用ROC指标狙击牛股

　　在弱市中，独立牛股是短线炒家的狙击目标。而变动率指标ROC在这方面则具有较高的实战价值。该指标是通过计算股价某一段时间内收盘价变动的比例，并结合价格的移动比较来测量其价位动量，以达到事先探测股价买卖供需力量强弱的目的。该指标对于常态行情可以设置两条常态超买线，针对不同个股的盘子大小、股价波动的活跃性、个人操作周期的长短等等，设定相应的参考线。

   

　　一般而言，对于只能达到超买线一(参数值5-10)的个股，投资者要见利就跑；而对于能达到超买线二(参数值12-17)的个股，应相应地进行波段的高抛低吸。而一旦个股能够摆脱这两条常态超买线，挑战第三条超买线(参数值18-35)，行情往往就会向狂热的极端行情演变。

   

　　我发现具备以下特征的个股出现黑马的概率较高：

       1.先于大盘启动，底部放量换手吸筹充分的，第一波ROC上攻至第三超买线的个股。在这部分个股中，有75%的黑马出现概率。

  

　　2.上攻日换手率3.5%-6%，第一波上攻月升幅在25%以上。股价回调后，仍能总体保持45度以上的攻击性角度的个股。一旦第一波峰ROC指标达到第三超买线，其未来走势往往十分出众，投资者自当乘中线回调时介入。

  

　　3.对于达到第三超买线的领涨股，一旦遇到主力的快速洗盘，投资者可果断介入。其中ROC向上突破零线，进入强势区域时，表示多方力量强盛，这是辅助中短线的买入信号。

  

　　4.股价在洗盘后启动第二波升浪时，中线20日或40日均线系统率先梳理完毕，并先于大盘呈多头排列的个股。对于这类有庄超跌股，第二波走势往往会呈现出“涨、涨、涨”，涨不停的超强趋势。

  

　　用ROC指标在30分钟K线上寻找强势股中继买点

　　在30分钟K线上用ROC指标来捕捉此类强势股的中继买点。

　　看2003.5的000066长城电脑近期的日K线图，从日线上可以看出该股在5月份放量脱离底部上涨，随后出现深幅回调，此时我们将图形调到30分钟K线，可以看出在7日左右ROC指标有一次明显回探0轴的走势，这个点就是我们今天要给大家讲解的买点。

  

　　使用这个方法时要注意以下几点：

　　1、 所关注的个股已经盘出底部，处于回调确认行情之中；

　　2、 个股上涨放量、下跌缩量，量价配合良好；

　　3、 这个方法要在30分钟K线上使用。

  

　　下面让我们再看一个实例：600037歌华有线在2003.6月底突破底部，之后回调，此时我们将图形转到30分钟K线上，在7月7日，ROC回调到0轴附近启稳，这个点就是我们要捕捉的买点，之后的行情大家可以看到在大盘不是很强的前提下有一波拉升行情。

　　

       变动率指标（ROC指标）的系统应用技术

　　ROC指标又叫变动率指标，是以当日的收盘价和N天前的收盘价比较，通过计算股价某一段时间内收盘价变动的比例，应用价格的移动比较来测量价位动量，达到事先探测股价买卖供需力量的强弱，进而分析股价的趋势及其是否有转势的意愿，属于反趋向的指标之一。N的参数一般采用12天及25天做为间隔周期，计算ROC的M日移动平均线ROCMA时，M的参数一般采用6天。

   

       ROC指标计算公式是：

　　ROC=(今天的收盘价-N日前的收盘价)/N日前的收盘价*100

　　ROCMA=ROC的M日移动平均价=ROC的M日累加/M

　　ROC指标指标可以同时监视常态性和极端性两种行情，等于综合了RSI、W％R、KDJ、CCI四种指标的特性。

  

　　ROC的应用原则及其缺陷：

　　一，ROC的多空力量对比的强弱：

　　① ROC向上突破零线，进入强势区域，表示多方力量强盛是买入信号。

　　② ROC向下跌破零线，进入弱势区域，表示空方做空动力强大是卖出信号。

　　缺点：ROC指标过于敏感，不仅如此，连ROCMA有时都会在零线附近象心电图般的跳动。

  

　　二，ROC的超买超卖研判技巧：

　　① ROC上升到极高位置时，指标达到超买水平，产生卖出信号。

　　② ROC下降到极低位置时，指标达到超卖水平，产生买入信号。

　   缺点： a,个股的股价波动特性不同，其超买超卖的极限值也各有不同。

　　          b,操作周期的不同决定了确认超买超卖的极限值也各有不同。

　　          c,行情属于短线脉冲行情，还是属于较大的波段行情等对于ROC超买超卖的极限值的设定也各有不同。

  

　　三，ROC与股价同步研判技巧：

　　① 股价与ROC从低位同步上升，表示短期有望触底反弹或短期股价会有继续上涨趋势。

　　② 股价与ROC从高位同时下降，表示短期警惕做头回落或短期股价会有继续下跌趋势。

　　缺点：不适宜对长期走势的预测。

  

　　四，ROC与股价背离研判技巧：

　　① 当股价创新高时，ROC未配合上升，不能创新高，出现背离，表示上涨动能减弱，头部正在形成。

　　② 当股价创新低时，ROC未配合下降，不能创新低，出现背离，显示下跌动能减弱，底部正在形成。

　　缺点：在趋势形成当中，该指标有时会过早出现超买或超卖讯号。这也是ROC的优点之一，由于该指标可测量价格涨跌力量的强弱，因而一旦价格走势出现反转， 变速率指标会提前发出信号，具有一般指标所没有的预测功能。关键是如何改进，扬长避短，既发挥它的预报效果，又要减少误报的概率。

   

　　ROC指标的改进方案：

　　ROC指标过于敏感，短期波动频率太快，当初的设计者使用了ROCMA做为平滑ROC指标的工具，这种设计思路是正确的，也起到了一定的作用，可惜，效果不明显。在K线图中，ROCMA常常围绕零线走出心电图，如果投资者依据它做为买卖信号，恐怕，那边卖单还未成交，这边就要填写买单了。改进方案是加入新设计的一条平滑ROC指标的移动平均线ROCEMA，ROCEMA是求ROC指标的X日指数平滑移动平均线，另外，还要将ROC的用收盘价比较方法改为用成交均价比较，这样可以有效排除股价在临收盘前被人为的突然拉高或打压所产生的影响，具体计算公式：

  

　　成交均价=个股成交额/个股成交量

　　ROC=(今天的成交均价-N日前的成交均价)/N日前的成交均价*100

　　ROCMA=ROC的M日移动平均价=ROC的M日累加/M

　　ROCEMA=[2*ROC+(X-1)*上一周期ROC]/(X+1)

　　参数的设置分别是：N=12，M=6，X=9

　　经过改进后的ROC指标明显的消除过去的敏感现象，使之可以精确的反映股价短期趋势。

  

　　对于ROC的超买超卖研判技巧，几乎所有的教科书和理论分析文章，都把ROC的波动区间定格为正负6.5之间，超过+6.5以上的是超买，低于-6.5以下的是超卖，这是不对的。由于个股的盘子大小，股价波动特性的活跃和呆滞的不同，个人操作周期的长短，行情的大小不同等等，会造成超买之后还超买，超卖之后更超卖的结果，会造成任何人为的设定统一的ROC超买超卖极限值的做法都是徒劳无功的。解决问题的根本办法是放弃不准确的ROC超买超卖研判技巧，用新ROC指标带来的新的应用技巧替代落后的办法。

   

       新ROC指标应用技巧:

　　1,指标交叉，当ROC，ROCMA，ROCEMA三条线均小于零轴时，ROC迅速同时上穿ROCMA和ROCEMA两条线，而且ROCMA和ROCEMA两条线也处于缓缓上行中，为短线黑马买入信号。

  

　　当ROC，ROCMA，ROCEMA三条线均大于零轴时，ROC迅速同时下穿ROCMA和ROCEMA两条线，而且ROCMA和ROCEMA两条线也处于缓缓下行中，为短线卖出信号

  

　　指标的具体应用过程关键是要把握好指标交叉的有效性，有效性的判断标准是ROC穿越ROCMA和ROCEMA两条线的力度及多头排列或空头排列持续时间的长短。当空头排列时间较长，ROC上穿ROCMA和ROCEMA两条线时的力度较大，就可以确认为短线黑马。当多头排列时间较长，ROC下穿ROCMA和ROCEMA两条线时的力度较大，就可以确认为短线头部。

  

　　2，指标排列的应用技巧：根据ROC指标ROC，ROCMA，ROCEMA三条线是处于多头排列中，还是处于空头排列中研判股价未来的发展趋势。

  

　　当ROC，ROCMA，ROCEMA三条线是处于多头排列中，成交量处于间隙式放大或温和放大过程时，表明股价正运行于上升趋势中，仍有继续上涨趋势。

  

　　当ROC，ROCMA，ROCEMA三条线是处于空头排列中，表明股价正运行于下行趋势中，仍有继续下跌趋势。

  

　　指标交叉是用于判别股价的转折点，而指标排列是用于判别股价是否有沿原来的方向继续发展的动力。通俗的说就是用指标交叉骑上黑马后，用指标排列解决黑马还要骑多长时间的问题。

  

　　3，指标聚散的应用技巧：根据ROC，ROCMA，ROCEMA三条线的粘合和发散状态研判股价的蓄势及喷发力度。所谓：蓄之既久 其发必速，当ROC，ROCMA，ROCEMA三条线的粘合时间越长其发散时所产生的爆发力越大，不是一飞冲天就是飞流直下，由此也会产生极快的短线利润或极大的投资风险。关键是判别三条线粘合时股价是处于阶段性高位还是处于阶段性底位，以及三线迅速离散的瞬间是否伴随成交量的爆发。
  
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