太化股份:中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）关于对山西华阳新材料股份有限公司年报工作函的回复

中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
关于对山西华阳新材料股份有限公司
年报工作函的回复
上海证券交易所:
山西华阳新材料股份有限公司（以下简称“公司”、“上市公司”）收到上海证券交易所《关于山西华阳新材料股份有限公司 2020 年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2021】0593 号，以下简称《年报工作函》）后，中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师事务所”）高度重视，积极组织项目组人员对《年报工作函》涉及的问题进行逐项落实，回复如下：
1.年报披露，公司主营贵金属加工、贸易业务，以贵金属加工业务为主。报告期贵金属加工业务实现营业收入 3.27 亿元，占公司总收入比例 84%，营业成本2.87 亿元，其中直接材料占比 96.63%。公司根据客户订单加工产品，同时回收产品再次加工。请公司补充披露：（1）贵金属加工业务所处产业链上下游环节，公司涉及主要业务环节、业务模式、业务流程、收入确认方式；（2）回收再加工的业务模式是否涉及向同一对象既销售又采购的情况，如是，结合相关合同条款及业务实质，判断公司是否取得待加工原材料的控制权，说明公司的收入核算方式是否符合会计准则相关规定；（3）原材料月度采购数量、采购均价，分析与相关贵金属价格变动趋势是否存在显著差异；（4）月度销售数量、销售均价，结合公司的销售定价政策，说明公司的销售价格是否与行业存在显著差异。
（1）贵金属加工业务所处产业链上下游环节，公司涉及主要业务环节、业
务模式、业务流程、收入确认方式；
回复：
公司主营贵金属加工、贵金属回收、贸易业务，以贵金属加工业务为主。铂族金属具有优良的催化性、化学稳定性和高温抗氧化性，是硝酸生产的必要催化剂。公司生产的铂合金网，一般用于化学化工类企业生产硝酸的催化剂。公司生产的铂合金网产品包括二元网、三元网、套网等。
1、公司的主要业务环节和业务模式：
（1）公司通过购买成品铂钯铑等贵金属或者通过购买废旧铂合金网（含铂钯铑）、含铂钯的危废料自行提炼铂钯铑等贵金属，获取生产用原材料。
（2）公司根据客户订单要求的尺寸、含量（铂钯铑），经熔炼、拉丝、织
网等工艺后加工成铂合金网，销售给客户。
2、公司的业务流程：
公司收到客户的订单请求后，公司经营部门与客户签订销售合同；经营部门向生产部门下达生产订单；生产部门根据经营部门下达的生产订单组织生产；生产完成后，由公司贵金属中心和经营部门、生产部门共同组织称重、检验；经营部门负责送达客户，客户进行称重、抽检验收。
3、公司收入确认方式：
公司在实际中签订合同包括两种模式：
（1）铂合金网加工合同
客户提供废旧铂合金网，公司补料加工后销售客户，合同约定贵金属补充料以双方称重确认重量与合同约定单价价格进行结算。公司按照补料成本加加工费及合理利润确认收入，与客户结算。
（2）产品销售合同
公司直接生产铂合金网销售给客户。通常，公司会将客户拆卸下来的废旧铂合金网作价采购，也有少量客户未将废旧铂合金网销售给公司，公司仅向该客户销售铂合金网，合同约定公司按照预定的规格要求提供铂合金网，双方按约定价格核算。该种情况下，公司按照原材料成本、加工费及合理利润确认收入。在存在公司向客户采购废旧铂合金网的情况下，实际结算时，公司按照与客户的应收应付的差额结算。
不同的合同模式下，公司均以产品交付客户并由客户抽检验收时点确认收入。
（2）回收再加工的业务模式是否涉及向同一对象既销售又采购的情况，如是，结合相关合同条款及业务实质，判断公司是否取得待加工原材料的控制权，说明公司的收入核算方式是否符合会计准则相关规定
回复：
公司回收再加工的业务模式会涉及到向同一对象既销售又采购的情况。公司铂合金网加工的原材料主要来源于直接原材料采购、含贵金属危废料提炼、废旧铂合金网回收再熔炼。目前国内从事铂合金网回收、生产销售的企业较少，部分客户对公司存在一定的依赖性。
基于客户对铂合金网尺寸及含量的需求，公司向客户销售新网后，通常会回收客户的废旧网作为原材料，公司的采购行为通常是在销售行为之后。新网的使用周期一般在 3-6 个月，在客户使用新网的周期内，公司回收的废旧网经熔炼、拉丝、织网等生产工艺后重新销售给其他客户。
公司从客户采购的废旧网，由公司安排人员取货回收，回收时双方称重验收。
公司收回的废旧网经过熔炼、拉丝、织网等生产工艺后再销售，生产过程完全改了原有废旧网的实物形态。公司在采购废旧网后，承担了购入的废旧网可能存在的贵金属含量与称重含量存在的差异情况以及后续贵金属市场价格波动情况，公司完全取得了对废旧网的控制权，经熔炼、拉丝等重要生产环节后，公司具有将新生产的铂合金网向任一客户销售的权利。
公司根据与客户签订的合同以及所承担的义务，对于由客户提供废旧铂合金网，公司补料加工后销售给客户的，公司按照补料成本加加工费及合理利润确认收入与客户结算；对于采购的废旧铂合金网，并取得废旧网控制权的情况下，公司按照原材料成本、加工费及合理利润确认收入。公司以产品交付客户并由客户抽检验收时点确认收入。
收入核算方式符合企业会计准则的相关规定。
（3）原材料月度采购数量、采购均价，分析与相关贵金属价格变动趋势是否存在显著差异；
回复：
1、原材料月度采购数量、采购均价见下表（金额均不含税）:月份 原材料名称 月度采购数量(克) 采购均价(元) 市场价格（元） 差异率（%）
铂 184839.36 192.69 187.60 2.64
1 铑 20691.32 1838.93 1825.03 0.76
钯 81237.91 482.49 486.97 -0.93
铑 4700.60 2928.74 2759.39 5.782
钯 50999.80 603.63 592.87 1.78月份 原材料名称 月度采购数量(克) 采购均价(元) 市场价格（元） 差异率（%）
铂 42316.60 169.51 160.91 5.08
3 铑 2163.17 2336.32 2386.39 -2.14
钯 5999.42 544.20 495.15 9.01
铂 82150.10 165.46 170.08 -2.795
铑 6000.00 1727.43 1883.87 -9.06
铂 86638.24 168.37 174.68 -3.75
6 铑 10999.27 1943.98 1952.43 -0.43
钯 1870.67 461.60 448.41 2.86
铂 99569.14 164.72 180.10 -9.34
7 铑 7175.51 1864.83 2031.55 -8.94
钯 4655.96 442.32 465.37 -5.21
铂 11463.54 170.40 184.58 -8.329
铑 2162.62 2992.23 2999.60 -0.25
铂 45420.03 179.47 174.33 2.86
10 铑 5620.42 3052.03 3085.18 -1.09
钯 251.56 521.24 513.05 1.57
铂 8651.61 195.77 178.76 8.69
11 铑 961.29 3494.51 3307.63 5.35
钯 40000.00 500.00 505.06 -1.01
铂 561048.62 176.76 180.04 -1.86
合计 铑 60474.20 2132.86 2526.84 -18.47
钯 185015.32 520.50 496.59 4.59
备注：贵金属月均价参考上海黄金交易所和中国金属资讯网的日均市场价计算所得。
公司月度采购均价与市场均价趋势对比如下：
铂合金网加工-铂金趋势对比250200150100500
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
采购均价 市场价格
铂合金网加工-铑金趋势对比
4000.00
3500.00
3000.00
2500.00
2000.00
1500.00
1000.00
500.00
0.00
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
采购均价 市场价格
铂合金网加工-钯金趋势对比7006005004003002001000
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
采购均价 市场价格
由于贵金属市场价格各月存在波动，公司采购时间相对集中，呈现出的交易均价通常是某一时点的情况，与曲线图中各月贵金属市场平均价格稍有差异，但公司原材料采购均价与相关贵金属价格变动趋势基本一致。
（4）月度销售数量、销售均价，结合公司的销售定价政策，说明公司的销售价格是否与行业存在显著差异。
回复：
1、月度销售数量、销售均价如下表（金额不含税）:月份 产品名称 月度销售数量(克) 销售均价(元)
二元网 15532.05 317.57
三元网 20134.40 265.491
加工费 / /
精炼铂 143546.94 196.46
二元网 50369.10 422.21
三元网 6362.70 321.242
加工费 / /
精炼钯 55100.00 489.33
二元网 16223.60 322.83
三元网 33608.40 292.47
3 加工费 / /
精炼铂 116916.25 196.46
精炼钯 51000.00 610.62月份 产品名称 月度销售数量(克) 销售均价(元)
二元网 41340.60 222.91
三元网 28016.15 264.934
加工费 / /
精炼铂 97214.05 196.25
二元网 16687.60 331.81
5 三元网 25157.30 245.98
加工费 / /
二元网 50053.00 372.176
加工费 / /
二元网 12381.20 330.52
三元网 15495.74 258.43
套网 43340.70 296.91
加工费 / /
套网 15943.90 749.75
加工费 / /
二元网 46460.85 407.03
加工费 / /
二元网 62809.70 477.17
10 三元网 8973.80 309.64
加工费 / /
三元网 7254.93 306.7511
加工费 / /
二元网 12468.90 536.27
12 三元网 18.40 297.93
加工费 / /
二元网 324326.60 383.80
三元网 145021.82 274.74
套网 59284.60 418.70合计
加工费 / /
精炼铂 357677.24 196.40
精炼钯 106100.00 547.63
备注：公司的合同模式有两种：铂合金网加工合同和产品销售合同。列表中的铂合金网的销售均价中含有该新网的加工费、材料成本等，合同约定加工费按克计算；公司铂合金7
网加工合同由客户提供废旧铂合金网，公司补料加工后销售客户，列表中的加工费是公司加工合同中对应客户提供废旧网部分的贵金属的加工费，合同约定加工费按克计算。
2、销售定价政策公司销售定价是根据合同约定，根据签定合同或订单当日参照上海黄金交易网和中国金属资讯网的公开价格确定贵金属价格，公司的定价政策与同行业不存在显著差异。
3、由于市场缺少可比标的公司，本公司无法就产成品销售价格与同行业进行比较。公司将产品中主要贵金属含量统计情况与市场贵金属价格进行对比情况如下（金额不含税）：
月份 原材料名称 月度销售数量(克) 销售均价(元) 市场价格(元) 差异率（%）
铂 32698.67 183.68 187.60 -2.1
1 铑 2162.41 1807.63 1825.03 -1.0
钯 805.38 450.53 455.50 -1.1
铂 51217.69 191.58 198.18 -3.4
2 铑 5259.60 2539.10 2759.39 -8.7
钯 254.51 563.56 592.87 -5.2
铂 45689.01 166.13 160.91 3.1
3 铑 2798.65 2424.59 2386.39 1.6
钯 1344.34 514.27 495.15 3.7
铂 64326.58 143.13 159.65 -11.5
4 铑 3909.53 1765.35 1940.49 -9.9
钯 1120.65 471.94 508.50 -7.7
铂 38289.34 169.64 170.08 -0.3
5 铑 2549.27 1874.04 1883.87 -0.5
钯 1006.29 449.83 453.02 -0.7
铂 45047.70 185.45 174.68 5.86
铑 5005.30 2052.66 1952.43 4.9
铂 58210.38 171.27 180.10 -5.2
7 铑 3689.34 1853.97 2031.55 -9.6
钯 9317.92 445.95 465.37 -4.4
铂 8696.41 189.16 193.13 -2.1
8 铑 3047.69 2713.12 2599.87 4.2
钯 4199.80 485.79 486.64 -0.28月份 原材料名称 月度销售数量(克) 销售均价(元) 市场价格(元) 差异率（%）
铂 42072.82 172.20 184.58 -7.29
铑 4388.03 2658.60 2999.60 -12.8
铂 64829.50 183.96 174.33 5.2
10 铑 6595.05 3128.21 3085.18 1.4
钯 358.95 536.26 513.05 4.3
铂 6710.81 190.52 178.76 6.2
11 铑 253.92 3128.85 3307.63 -5.7
钯 290.20 525.19 505.06 3.8
铂 11239.03 194.64 198.52 -2.0
12 铑 1247.53 3610.42 3550.60 1.7
钯 0.74 528.58 497.88 5.8
铂 469027.92 174.23 180.04 -3.3
合计 铑 40906.34 2412.98 2526.84 -4.7
钯 18698.76 466.34 493.96 -5.9
由于贵金属市场价格各月存在波动，公司销售时间相对集中，呈现出的交易均价通常是某一时点的情况，与曲线图中各月贵金属市场平均价格不存在显著差异。
（5）请公司年审会计师就 1-4 项问题逐一予以核查并发表明确意见。
会计师事务所意见：
我们根据公司不同的销售模式、采购模式实施了审核程序。
公司主营贵金属加工、贵金属回收、贸易业务，以贵金属加工业务为主。公司通常根据客户订单要求的尺寸、含量（铂钯铑），经熔炼、拉丝、织网等生产工艺后加工成铂合金网，销售给客户。公司一般会将企业拆下的废旧网回收，经熔炼、拉丝、织网等生产工艺后重新销售给其他客户。不同的销售模式下，公司均以产品交付客户并由客户抽检验收时点确认收入：①公司铂合金网加工合同按照补料成本、加工费及合理利润确认收入；②产品销售合同按照原材料成本、加工费及合理利润确认收入。我们针对不同的销售模式，核查了公司的铂合金网加工合同和产品销售合同、产品签收确认单据、销售发票及相关凭证。我们认为公司的收入确认方式符合企业会计准则的相关规定。
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针对公司废旧网采购，我们核查了公司的废旧网采购合同、双方的签收确认单据、入库单、发票及相关凭证，访谈了相关部门人员，公司在采购废旧网后，经熔炼、拉丝、织网等工艺后再销售，生产过程完全改变了原有废旧网的实物形态。我们认为公司承担了购入的废旧网可能存在的贵金属含量与称重含量存在的差异情况以及后续贵金属市场价格波动情况，完全取得了对废旧网的控制权。
另外我们分别对公司年度、月度、产品类别变动进行了分析，通过与市场行情做对比，我们认为贵金属的采购价格和销售价格与市场各月均价稍有差异，但基本符合贵金属市场价格变动趋势。
2.年报披露，报告期贸易业务实现收入 4577.32 万元，毛利率 5.63%，同比增加 5.01 个百分点。请公司补充披露：（1）贸易业务购销产品，以及月度采购数量、采购均价、销售数量、销售均价，并结合相关有色金属的价格波动情况，说明公司的购销价格是否与行业波动情况一致；（2）贸易业务近三年前五大客户、供应商及销售、采购内容、数量、金额及同比变动情况，并说明变动原因及合理性；（3）结合市场情况、客户情况等分析说明本期贸易业务毛利率提高的原因及合理性；（4）收入确认方式，并结合销售、采购合同的主要内容、结算方式等，说明是否符合会计准则关于收入确认的相关规定；（5）公司开展贸易业务的背景，说明相关交易是否具备商业实质。
（1）贸易业务购销产品，以及月度采购数量、采购均价、销售数量、销售均价，并结合相关有色金属的价格波动情况，说明公司的购销价格是否与行业波动情况一致；
回复：
1、钯铑销售业务月度采购数量、采购均价、销售数量、销售均价如下表（金额均不含税）:
采购均价 销售均价
月份 产品 采购数量(克) 销售数量(克)
(元) (元)
期初存量钯 339.64 278.18期初存量期初存量铑
钯 80098.81 482.92 25973.87 527.891
铑 14880.00 1789.30 9880.00 1832.32
钯 50999.80 603.632
铑 4700.60 2928.74 4700.00 2969.91
采购均价 销售均价
月份 产品 采购数量(克) 销售数量(克)
(元) (元)
钯 4500.00 572.573铑钯5
铑 6000.00 1727.43钯6
铑 4000.00 2035.40钯9
铑 1000.00 2946.90钯10
铑 1000.00 3097.35
钯 40000.00 500.00铑
钯 175598.61 524.16 25973.87 527.89合计
铑 31580.60 2056.39 14580.00 2199.03
公司月度销售均价与市场均价趋势对比如下：
贵金属销售-铑金趋势对比
4000.00
3500.00
3000.00
2500.00
2000.00
1500.00
1000.00
500.00
0.00
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
采购均价 市场价格 销售均价11
贵金属销售-钯金趋势对比7006005004003002001000
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
采购均价 市场价格 销售均价
备注：本期公司钯金销售发生在 1 月中旬，交易均价为 527.89 元/克，1 月中旬市场钯金价格（不含税）区间为 474.78- 550.00 元/克。公司 3 月份的钯金采购时间在 3 月上旬，交易均价为 572.57 元/克，3 月上旬市场钯金价格（不含税）区间为 568.14—613.27 元/克。
公司在保证铂合金网加工生产和具有可获取市场机遇的前提下会从事少量
贵金属销售，公司技术人员按时段对贵金属价格波动趋势作出评估，在对市场情况把握充分时，才利用铂合金网加工后的余料开展贵金属销售。若市场情况把握不够充分，铂合金网加工后的余料依然作为生产之用。
由于公司各月采购和销售时间相对集中，曲线图为各月贵金属平均价格，就各月交易均价比较而言稍有差异，但采购价格和销售价格变动趋势基本符合市场价格变动规律。
2、白银贸易业务月度采购数量、采购均价、销售数量、销售均价如下表（金额均不含税）:
月份 产品 采购数量(克) 采购均价(元) 销售数量(克) 销售均价(元)
5 月份 白银 7484148.90 3.63 7484148.90 3.63
6 月份 白银 16005149.10 3.76 16005149.10 3.77
7 月份 白银 12966063.00 3.59 12966063.00 3.89
9 月份 白银 2002864.90 5.18 2002864.90 5.19
合计 白银 38458225.90 3.85 38458225.90 3.86
公司自 2020 年 5 月-9 月份从事白银贸易，白银贸易交易金额按照中国黄金交易网价格执行，报告期内白银贸易总额 14829.06 万元，净额法后确认收入 9.90万元。
（2）贸易业务近三年前五大客 户、供应商及销售、采购内容、数量、金额
及同比变动情况，并说明变动原因及合理性；
回复：
1、贸易业务近三年前五大客户情况表（金额均不含税）：
2019 年较 2018 2020 年较 2019
2018 年 2019 年 2020 年
销售内 年变动 年变动客户名称
容 销售金额 销售金额 销售数 销售金额 销售金额销售数量销售金额
销售数量 销售数量 销售数量
(万元) (万元) 量变动% 变动% (万元) 变动% 变动%
客户 1 焦炭 104924.2 吨 19927.95 42680.81 吨 7417.84 -59.32 -62.78 -100.00 -100.00
客户 2 焦炭 98564.81 吨 18158.88 6722.53 吨 1184.02 -93.18 -93.48 -100.00 -100.00
铂、铑、客户 3 84293.4 克 1534.55 -100.00钯
客户 4 铂、铑 22200 克 406.03 -100.00客户 5 贵金属 308.21 -100.00
钯 199914.00 克 7926.63 100.00 100.00 -100.00 -100.00
客户/供应商 1
铑 14580.00 克 3206.19 100.00 100.00
客户/供应商 2 钯 20000 克 800.00 100.00 100.00 25973.87 克 1371.14 29.87 71.39
2、贸易业务近三年前五大供应商情况表（金额均不含税）：
2019年较 2018年 2020 年较 2019
2018 年 2019 年 2020 年
采购 变动 年变动供应商名称
内容 采购金额 采购金额采购数量采购金额 采购金额 采购数量采购金额
采购数量 采购数量 采购数量
(万元) (万元) 变动% 变动% (万元) 变动% 变动%
客户/供应商 3 焦炭 203489.01 吨 37857.10 49403.34 吨 8515.99 -75.72 -77.50 -100.00 -100.00
铂 29572.25 克 445.55 -100.00 -100.00
供应商 1
铑 2225.87 克 120.70 -100.00 -100.00
供应商 2 铑 500.00 克 20.25 -100.00 -100.00
供应商 3 钯 67000.00 克 2211.04 100.00 100.00 -100.00 -100.00
客户/供应商 2 铑 14580.6 克 3162.17 100.00 100.00
供应商 4 钯 40000.00 克 2000.00 100.00 100.00
供应商 5 钯 50999.8 克 3078.52 100.00 100.00
铂 73500.00 克 1239.70 -100.00 -100.00
供应商 6 铑 6000.00 克 317.31 -100.00 -100.00 4000.00 克 739.82 100.00 100.00
钯 20000.00 克 411.21 218914.00 克 8459.47 994.57 1957.21 25000.00 克 1205.75 -88.58 -85.75
客户/供应商 1 钯 55100 克 2662.35 100.00 100.00
随着公司的改革转型，公司销售商品种类发生变化，公司供应商和客户亦发生变动，近两年公司与供应商 6、客户/供应商 1 等公司形成良好的合作关系。目前公司主营业务为铂合金网加工业务，公司从事贵金属销售并非作为主业，只是在满足主营业务铂合金网加工业务后，利用多余的原材料，抓住价格波动趋势，赚取市场价格差价，一方面可以增加公司利润，另一方面可以加速公司资金的流动性。公司在交易数量上没有固定性，而是把铂合金网加工后剩余的钯铑作为商品销售，各期间因加工业务量的不同以及市场机遇的可获取性的不同，公司从事贵金属销售的商品种类、数量、均价不同。
公司贵金属销售业务产品类型相对单一，只有在对市场价格变动把握性相对充分的情况下才开展，由于销售业务量不大，客户和供应商相对稳定。
（3）结合市场情况、客户情况等分析说明本期贸易业务毛利率提高的原因及合理性
回复：
公司近两年贵金属销售业务毛利率对比情况如下：
2020 年度 2019 年度交易内容
销售 成本 毛利率(%) 销售 成本 毛利率(%)
钯 13711352.02 12057522.12 12.06 87266292.50 87055868.40 0.24
铑 32061891.66 31140305.57 2.87
合计 45773243.68 43197827.69 5.63 87266292.50 87055868.40 0.24
经比较分析，公司报告期内毛利率较前一年度增加 5.39%，主要原因是公司报告期内钯金销售较前一年度毛利率增加。公司用于贵金属销售的商品来源于三个途径：直接原材料采购、含贵金属废料提炼、废旧网回收再熔炼，其中含贵金属废料提炼工艺毛利率稍高，公司以低于市场价采购纯度为 95%的钯，经生产加工提炼纯度为 99.95%的钯，并用于铂合金网原材料及贵金属销售。2020 年 1 月份钯金的采购均价是 482.92 元/克，报告期内，公司仅做了一次钯金销售，在钯金销售前，公司采购了一批贵金属纯度偏低的含贵金属废料，采购价格低于 1 月份的平均采购价格。钯金销售时间发生在 1 月中旬，交易均价为 527.89 元/克，1 月中旬市场钯金价格（不含税）区间为 474.78- 550.00 元/克，不同的销售、采购时点导致报告期内毛利率提高。另外本报告期内铑金的市场价格波动较为明显，波动区间为 1265.93- 3655.31 元/克，公司铑金销售的毛利率符合铑金市场价格时点波动的规律。
（4）收入确认方式，并结合销售、采购合同的主要内容、结算方式等，说明是否符合会计准则关于收入确认的相关规定
回复：
根据企业会计准则的相关规定，当存在第三方参与企业向客户提供商品时，企业作为主要责任人的应当按照已收或应收对价总额确认收入，企业作为代理人的应当按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。企业作为主要责任人的情形包括：①企业自该第三方取得商品或其他资产控制权后，再转让给客户。
②企业能够主导第三方代表本企业向客户提供服务。③企业自第三方取得商品控制权后，通过提供重大的服务将该商品与其他商品整合成合同约定的某组合产出转让给客户。
1、钯铑销售公司用于销售的产品是保证公司正常铂合金网加工后的余料，在对市场价格波动趋势进行充分预估后，将铂合金网加工后的余料进行市场销售，公司以贵金属交付客户并由客户抽检验收时点确认收入，公司钯铑销售中不涉及其他方参与其中，公司承担了向客户转让商品的主要责任，由于贵金属销售是保证铂合金网加工生产和具有可获取市场机遇前提下的余料销售，公司承担了余料从入库到贵金属销售期间的价格波动风险，公司贵金属销售按照全额法确认收入符合会计准则的相关规定。
2、白银贸易对于白银贸易，公司采用第三方物流公司送货的方式，货物直接由第三方仓库送货至下游客户，货物交付后，公司以客户抽检验收并取得双方确认的 “货权转移单据”时点确认收入。公司从事白银贸易形式为卖买方式，一般交易发生在同一天，公司在货物的所有权转移给客户之前，暂时性地获得该货物的所有权，交易定价一般按照卖买合同签订当日市场价格双方协商确定，公司在商品转让给客户之前，不承担商品的存货风险，公司无主导商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益的能力，据此公司认为在白银贸易交易中，公司的身份是代理人，公司选用净额法确认收入，符合企业会计准则的相关规定。
（5）公司开展贸易业务的背景，说明相关交易是否具备商业实质。
回复：
公司贵金属销售业务是从 2013 年化工生产企业全部关停后，在关停过渡的特殊时期开展的，主要是为了维持原来企业多年建立起来的上下游优质客户资源，为企业将来搬迁、投产后有稳定的购销客户资源，实现企业的快速达产达效，同时为安置下岗职工，维护社会安定，承担社会责任和实现社会效益，寻找实现新的利税增长而开展的此项工作。
此外公司从事铂合金网加工行业多年，具有较为丰富的市场经验，公司主营铂合金网生产销售，铂钯铑为公司产品主要原材料，公司在生产铂合金网的同时，抓住市场机遇，利用多年来对贵金属价格的敏感性，将生产铂合金网加工后的余料进行销售，不仅获得了钯铑价格波动带来的利润，还能洞察到铂合金网加工行业的瞬息变换，为公司在该行业中稳固市场地位、维持客户资源具有一定的推动力。
（6）请公司年审会计师就 1-5 项问题逐一予以核查并发表明确意见。
会计师事务所意见：
我们根据公司不同的销售业务实施了审核程序。
公司从事贵金属销售并非为主要业务，公司用于销售的贵金属是铂合金网生产加工后的余料。公司贵金属销售时段并不连续，公司各月采购和销售的时点比较集中，与各月贵金属市场平均价格言稍有差异，但采购价格和销售价格变动趋势符合市场价格变动规律。
公司铂合金网加工的原材料主要来源于直接原材料采购、含贵金属废料提炼、废旧网回收再熔炼。公司用以销售的贵金属为铂合金网加工所需用料后的余料，本期从事贵金属销售的材料主要来源于公司含贵金属废料的收回，由于含贵金属废料回收价格偏低，导致本期钯铑的毛利率偏高。
公司对外销售的钯铑主要为满足铂合金网加工业务后的余料，公司采购的原材料经双方验收后存入公司仓库。若铂合金网加工后有剩余材料，会将其进行销售，公司承担了原材料采购至销售期间的价格波动风险，公司对外销售贵金属时，由公司运送至客户仓库，双方经验收确认后，商品控制权发生转移，公司承担了向客户转让商品的主要责任，采用全额法确认收入。我们核查了销售合同、采购合同、产品签收确认单据、出入库单、收支款单据及相关凭证，我们认为，公司的钯铑销售承担了向客户转让商品的主要责任，且在转让商品之前承担了该商品的存货风险，公司按全额法确认收入符合企业会计准则的相关规定。
针对白银贸易，公司交易过程采用委托转运方式，最终以第三方仓库的货权转移单据作为贸易交易结束依据。我们核查了销售合同、采购合同、产品签收确认单据、出入库单、货权转移单据、收支款单据及相关凭证。公司本期开始白银贸易，运行时间为 5 月-9 月份。公司从事白银贸易形式为卖买方式，一般交易发生在同一天，货物由第三方仓库从上游供应商直接转移至下游客户，公司在货物的所有权转移给客户之前，暂时性地获得该货物的所有权，交易定价一般按照卖买合同签订当日市场价格双方协商确定，公司在商品转让给客户之前，不承担商品的存货风险，公司无主导商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益的能力，出于谨慎性原则，公司按净额法确认收入。经访谈公司相关部门人员，我们了解到因白银贸易毛利率极低，获利较少，公司已停止白银贸易且后期从事意愿较低。
我们认为收入确认符合企业会计准则的相关规定。
3.年报披露，报告期内公司实现营业收入 3.89 亿元，期末应收账款余额3613.04 万元，其中一年以内 3386.99 万元，按账龄组合累计计提坏账准备 189.02万元。同时本期销售商品收到现金 2.72 亿元。请公司：（1）结合公司经营特点，说明销售商品现金流入与应收款项之和明显小于营业收入的原因及合理性；（2）
补充披露应收账款的列报方式，说明是否符合会计准则关于金融工具列报的相关规定；（3）结合应收账款的列报方式及欠款方经营情况等，说明公司应收账款减值准备的计提是否充分。
（1）结合公司经营特点，说明销售商品现金流入与应收款项之和明显小于营业收入的原因及合理性；
回复：
公司 2020 年因销售商品收到的现金流为 272 亿元，期末应收票据和应收账款 0.39 亿元，期初应收票据和应收账款账面余额 0.44 亿元，扣除收回上期款项0.05 亿元，当期销售商品收到的现金流为 2.67 亿元，加上期末应收票据和应收账款 0.39 亿元，当期销售商品形成的现金流入理论值为 3.06 亿元。本期营业收入为 3.89 亿元，根据营收规模测算销售商品可形成的现金流约为 4.39 亿元（含税），差异额是 1.33 亿元。
该差异由公司从事的铂合金网加工行业的特殊性质所致，目前国内从事铂合金网加工行业的企业较少，部分客户对铂合金网加工企业存在依赖性，基于对铂合金网网尺寸及含量的需求，公司向客户销售新网，公司将客户拆卸后的废旧网收回，经熔炼、拉丝、织网等加工工艺后重新销售。本期采购废旧网含税交易额合计为 1.33 亿元，产生应付账款 1.33 亿元，即 2020 年度同一客户/供应商应收应付对抵金额为 1.33 亿元，与现流测算差异基本相符。
向客户采购旧网材料明细如下：
单位：万元客户/供应商 采购旧网交易额（不含税） 采购旧网交易额（含税）
客户/供应商 4 4580.58 5176.06
客户/供应商 5 2358.08 2664.63
客户 6 1259.40 1423.12
供应商 9 1357.21 1533.65
客户/供应商 7 864.24 976.59
客户/供应商 8 314.39 355.26
客户/供应商 9 413.45 467.20
客户/供应商 10 371.77 420.09
客户/供应商 11 215.59 243.62
合计 11734.71 13260.22综上所述，我公司销售商品现金流入与应收款项之和小于营业收入是合理的。
（2）补充披露应收账款的列报方式，说明是否符合会计准则关于金融工具列报的相关规定
回复：
公司在产品销售合同模式下，将生产的铂合金网销售给客户，通常会将客户拆卸下来的废旧网作价采购，也有少量客户未将废旧网销售给公司，公司仅向该客户销售铂合金网。公司存在同一客户既有销售铂合金网又向其采购废旧网的情况下，实际结算时，公司按照与客户的应收应付的差额结算。
公司从事铂合金网加工行业多年，与部分客户/供应商有长期的合作历史，双方就货款结算方式形成了差额结算的行业习惯，即使是近年来新增的客户/供应商，也因为不成文的行业习惯，会与公司口头约定差额结算方式，双方达成默契，互为认可，公司拥有以应收债务人金额抵消应付债权人金额的法定权利，该种法定权利是当前可执行的。
公司基于双方的合作默契，实际结算时按照净额结算，因贵金属价格高，资金占用大，公司为加强客户关系，缓解客户资金压力，会给客户一定的信用期。
通常，客户回款较为及时，从公司从业多年的经历看，公司基本无长账龄客户挂账情况，报告期末，应收账款期末余额中账龄在 1 年以内的应收账款占期末余额的 97.34%。
综上所述，公司在拥有以应收债务人金额抵消应付债权人金额的法定权利的情况下，公司既有打算行使抵销权的计划，又有同时结算金融资产和金融负债的计划，公司应收账款的列报方式符合企业会计准则关于金融工具列报的相关规定。
（3）结合应收账款的列报方式及欠款方经营情况等，说明公司应收账款减值准备的计提是否充分。
回复：
报告期末，公司对同一客户/供应商按照应收应付对冲后应收账款余额进行列报，同时按照对冲后余额计提坏账准备。
公司每年对客户的资信状态、经营情况及法律诉讼等进行信用风险评估，根据评估结果判断客户的预期信用损失风险，并确定应收账款坏账准备计提比例。
本报告期末应收账款账龄分布情况如下表：
账龄 年末余额 比例(%)
1 年以内 35652568.28 97.34
1 至 2 年 392484.64 1.07
2 至 3 年 500000.00 1.36
4 至 5 年 85364.29 0.23
合计 36630417.21 100.00
公司从事铂合金网加工行业多年，部分客户合作时间较长，双方诚信度良好，客户回款相对及时，公司基本无长账龄客户挂账情况，应收账款期末余额中账龄在 1年以内的占比为 97.34%，按照账龄组合比例 5%计提坏账准备 1782628.41元，应收宁夏灵武宝塔大古储运有限公司 50 万元，账龄为 2-3 年，已根据债务人涉诉情况，全额计提坏账准备。公司根据对客户的信用风险评估情况，充分计提坏账准备。
（4）请公司年审会计师就 1-3 问题逐一予以核查并发表明确意见。
会计师意见：
公司从事的铂合金网加工行业具有特殊的性质，目前国内从事铂合金网加工行业的企业较少，部分客户对铂合金网加工企业存在依赖性，基于对铂合金网尺寸及含量的需求，公司向客户销售铂合金网后，一般会采购更换下的废旧网。在公司向客户采购废旧网的情况下，实际结算时，公司按照与客户的应收应付的差额结算。我们核查了公司的销售合同、采购合同、收支款单据及相关凭证，我们认为销售商品现金流入与应收款项之和明显小于营业收入具有合理性。
公司对同一客户/供应商按照应收应付对冲后应收账款余额进行列报，同时按照对冲后余额计提坏账准备，我们认为公司应收账款的列报方式符合会计准则关于金融工具列报的相关规定。
公司应收账款期末余额按照资信状态、经营情况及法律诉讼等综合考虑，应收账款期末余额中账龄在 1 年以内的应收账款占期末余额的 97.34%，账龄在 1 年以上的应收账款占期末余额的 2.66%，1 年以上应收账款占比较低，应收账款预期信用风险较小。公司应收宁夏灵武宝塔大古储运有限公司 50 万元，因涉诉较多，预计无法收回，已按单项计提方式全额计提坏账准备；公司期末大额应收账款客户经营正常，预期信用风险较低，我们认为公司应收账款期末余额按净额确认，且按照账龄组合已充分计提坏账准备。
4.年报披露，公司前五名客户销售额 2.9 亿元，占年度销售总额的 74.65%；
前五名供应商采购额 1.89 亿元，占年度采购总额 55.57%，公司客户、供应商较为集中。请公司补充披露：（1）近三年公司与前五名客户、供应商交易情况，包括客户、供应商名称、关联关系、交易内容、交易金额、交易数量、交易均价及变动情况，分析变动原因；（2）结合公司业务模式及市场需求情况，说明公司客户、供应商集中度较高的原因，以及是否存在对关键客户、供应商的依赖。
（1）近三年公司与前五名客户、供应商交易情况，包括客户、供应商名称、关联关系、交易内容、交易金额、交易数量、交易均价及变动情况，分析变动原因；
回复：
1、公司近三年前五大客户情况表（金额均不含税）：
2020 年 2019 年 2018 年
关联 交易
客户 金额 交易均价 金额 交易均价 金额 交易均价
关系 内容 数量（克） 数量（克） 数量（克）（万元） （元） （万元） （元） （万元） （元）
铂 181214.43 3558.11 196.35 191158.10 3396.66 177.69
客户/供应 非关
铑 14580.00 3206.19 2199.03
商 1 联方
钯 51000.00 3114.16 610.62 283521.31 10627.62 374.84
铂 176462.81 3466.79 196.46
客户/供应 非关
商 2 联方
钯 81073.87 4067.33 501.68
客户/供应 关联
铂网 150870.60 6408.75 424.78 206307.05 5234.60 253.73
商 4 方
客户/供应 非关
铂网 94071.40 3373.96 358.66 154354.05 3635.20 235.51 192963.00 3880.35 201.09
商 5 联方非关
客户 6 铂网 49576.70 1851.40 373.44联方
铂 128254.18 2232.84 174.09
客户/供应 非关
铑 9653.54 783.12 811.22
商 6 联方
铂网 53394.79 1109.65 207.82非关
客户 1 焦炭 7417.84 104924.20 20404.05 1944.65联方非关
客户 2 焦炭 98564.81 18158.88 1842.33联方
客户/供应 关联 工程
4223.68
商 3 方 款
关联 工程
客户 7 4048.48
方 款
2、公司近三年前五大供应商情况表（金额均不含税）：
2020 年 2019 年 2018 年
关联 交易供应商
关系 内容 金额 交易均 金额 交易均价 金额 交易均价数量（克） 数量（克） 数量（克）（万元） 价（元） （万元） （元） （万元） （元）
客户/供应商 1 非关 钯 55100.00 2662.35 483.19
2020 年 2019 年 2018 年
关联 交易供应商
关系 内容 金额 交易均 金额 交易均价 金额 交易均价数量（克） 数量（克） 数量（克）（万元） 价（元） （万元） （元） （万元） （元）联方
铂 115166.20 2148.51 186.56 548668.12 9646.02 175.81
关联 二元
客户/供应商 4 111853.10 4580.58 409.52 159592.98 4757.05 298.07 111166.32 2311.63 207.94
方 残网
铂 83150.10 1378.41 165.77非关
供应商 7联方
铑 10000.00 1850.62 1850.62非关
客户/供应商 2 铑 14580.6 3162.17 2168.75联方非关
供应商 5 钯 50999.8 3078.52 603.63联方非关
供应商 8 粗铂 172152.29 2876.11 167.07联方二元
91794.54 2143.32 233.49
非关 残网
客户/供应商 6 联方 三元
53394.79 1062.40 198.97残网关联
客户/供应商 3 焦炭 49403.34 8515.99 1723.77 203489.01 37857.10 1860.40方
非关 三元
客户/供应商 5 177200.73 3458.76 195.19
联方 残网
非关 三元
供应商 9 161418.20 2772.53 171.76
联方 残网
非关 三元
供应商 10 145032.09 2488.25 171.57
联方 残网
铂合金网加工业务：公司客户主要是生产硝酸和氢氰酸等化工类企业，国内自环境整治开始，新增化工类企业审核标准比较严格，加之各地区逐步关停不符合标准的污染企业，使得目前国内生产硝酸和氢氰酸等化工企业未发生大的变化。
公司从事铂合金网业务时间较长，经验比较丰富，与部分企业较早建立了合作关系，客户基于公司的技术、经验、诚信度等方面的信赖，对公司具有一定的依赖性。由于国内市场较小，铂合金网加工市场基本上是存量市场，客户废旧网会直接销售给公司，公司经熔炼、拉丝、织网等数生产工艺后加工成铂合金网，销售给其他客户。因此，公司铂合金网加工业务客户和供应商相对稳定。
铂合金网更换周期一般是 3-6 个月，这与公司的业务量有直接关系，一般情况下，客户年度内采购周期基本一致，除非客户业务发生较大改变。铂合金网的交易价格跟随市场贵金属价格波动，符合贵金属市场价格的变动趋势。
贸易业务：公司以前年度存在焦碳贸易业务，因太原市环境整治，公司逐步转型，报告期内有白银交易，报告期期末至反馈日白银交易无发生额。
贵金属销售业务：随着公司的改革转型，公司销售商品种类发生变化，公司供应商和客户亦发生变动，近两年公司与供应商 6、客户/供应商 1 等公司形成良好的合作关系。目前公司主营业务为铂合金网加工业务，公司从事贵金属交易并非作为主业，只是在满足主营业务铂合金网加工业务后，利用多余的原材料，抓住价格波动趋势，赚取市场价格差价，一方面可以增加公司利润，另一方面可以加速公司资金的流动性。公司在交易数量上没有固定性，而是把铂合金网加工后剩余的钯铑作为商品销售，各期间因加工业务量的不同以及市场机遇的可获取性的不同，公司从事贵金属销售的商品种类、数量、均价不同。
公司销售业务产品类型相对单一，只有在对市场价格变动把握性相对充分的情况下才开展，由于销售业务量不大，客户和供应商相对稳定。
（2）结合公司业务模式及市场需求情况，说明公司客户、供应商集中度较高的原因，以及是否存在对关键客户、供应商的依赖回复：
铂合金网加工业务国内市场不大，目前新增生产硝酸和氢氰酸厂家很少，铂合金网加工市场基本上是存量市场，各铂合金网加工厂家所对客户相对稳定。全国铂合金网加工厂有贵研铂业、上海贺利氏公司等五家，公司铂合金网加工量占市场的 20%左右，公司与部分硝酸和氢氰酸厂家是长期合作的关系，因而客户供应商比较集中，并且均属于正常供销交易往来，不存在对关键客户、供应商的依赖。
（3）请公司年审会计师就 1-2 题逐一予以核查并发表明确意见。
会计师事务所意见：
公司主营贵金属加工、贵金属回收、贸易业务，以贵金属加工业务为主。公司铂合金网加工业务产品类型不多，各家客户所用的铂合金网中铂铑钯含量配比相对稳定。通常公司将生产的铂合金网销售给客户后，会将客户拆卸下来的废旧铂合金网作价采购，比对公司近三年供应商和客户情况，铂合金加工网业务客户和供应商稍有变动。
公司销售业务产品类型相对单一，仅以铂合金网加工后的余料进行销售，由于销售业务量不大，客户和供应商相对稳定。
我们核查了销售合同、采购合同、收支款单据及相关凭证，访谈了公司相关部门人员，比对了公司近三年供应商和客户情况，我们认为公司近三年来铂合金网加工业务和贵金属销售业务的客户、供应商仅有部分集中，公司与部分客户合作时间较长，是基于双方的相互信任，并非对关键客户、供应商的存在依赖。
5.年报披露，报告期公司向阳煤集团太原化工新材料有限公司（以下简称太原化工）销售商品 6408.75 万元，占公司本期营业收入的 16.49%，向其采购商品4580.58 万元，占营业总成本的 11.83%，报告期末应收账款 2345.35 万元，占应收账款总额的 64.03%。请公司补充披露：（1）公司向太原化工销售、采购商品的交易背景、具体内容，并结合双方主营业务情况说明开展关联交易的必要性；
（2）上述关联交易涉及商品类别、交易量、交易价格，并对比公司向非关联方
销售、采购同类商品的价格，分析说明关联交易定价是否公允；（3）结合交易双方信用政策、交易货款回收及支付情况，说明报告期末存在大额应收账款的原因，以及是否符合合同约定。
（1）公司向太原化工销售、采购商品的交易背景、具体内容，并结合双方主营业务情况说明开展关联交易的必要性；
回复：
阳煤集团太原化工新材料有限公司（以下简称太原化工）2018 年开始投产，主要生产硝酸铵、氨、氨溶液等化工产品，对铂合金网需求量较大。2018 年太原地区铂合网加工企业仅两家，公司从事铂合金网加工业务多年，经验丰富、技术成熟、客户信誉度高，太原化工投产时即选用公司作为铂合金网的供应商，双方合作默契，达成长期合作共识。且太原化工与公司之子公司华盛丰同处于太原市清徐县，具有地理位置优势、运输成本低。从双方的合作默契、供应需求、地理位置、技术及信誉度考虑，太原化工与公司的交易具有必要性。
（2）上述关联交易涉及商品类别、交易量、交易价格，并对比公司向非关
联方销售、采购同类商品的价格，分析说明关联交易定价是否公允回复：
1、太原化工及非关联方涉及同类商品的，销售商品的类别、交易量、交易价格情况如下表（金额均不含税）：
销售金额 平均单价
客户 产品名称 数量（克）（万元） （元）
阳煤集团太原化工新材料有限公司 64087547.62 二元网-铂铑 10 150870.60 424.78
客户/供应商 5 20871429.19 二元网-铂铑 10 50730.70 411.42
客户 6 18513957.86 二元网-铂铑 10 49576.70 373.44
客户/供应商 7 9452595.11 二元网-铂铑 10 24634.30 383.72
2、太原化工及非关联方涉及同类商品的，采购商品的类别、交易量、交易价格情况如下表（金额均不含税）：
采购金额 平均单价
供应商 产品名称 数量（克）（万元） （元）
阳煤集团太原化工新材料有限公司 45805804.47 废旧残网 111853.10 409.52
客户/供应商 5 15253429.75 废旧残网 37742.67 404.14
客户 6 12593983.26 废旧残网 34554.24 364.47
客户/供应商 7 8642426.88 废旧残网 23164.00 373.10
铂合金网的更换周期为 3-6 个月，客户根据生产、设备检修等因素确定换网的时间。通过对比，太原化工和客户/供应商 5 的采购平均价格比客户 6 和客户/供应商 7 的销售平均价格略高，主要的原因是太原化工的采购在 1、6、10 月，客户/供应商 5 的采购在 1、7、10、11 月；客户 6 的销售在 2、5、9 月，客户/供应商 7 的销售在 7 月。由于 2020 年贵金属的市场价格波动较大，铑金属的波动尤其明显，波动区间在 1430.50-4130.50 元/克，交易的时间不同，太原化工和客户/供应商 5 的采购平均单价与客户/供应商 7 的销售平均单价不具有可比性。不同的销售、采购时点导致各客商平均单价存在差异。
另，太原化工与公司距离较近，废旧残网直接会送到公司进行酸洗，公司采购的其他客户的废旧网，已经客户自行酸洗。公司对太原化工的加工费包含废旧残网的酸洗成本。
综上所述，公司与太原化工的关联交易定价是公允的。
（3）结合交易双方信用政策、交易货款回收及支付情况，说明报告期末存
在大额应收账款的原因，以及是否符合合同约定。
回复：
通常情况下，铂合金网更换周期一般是 3-6 个月，公司向太原化工销售新网后，采购其更换下的废旧网，销售款和采购款抵顶后，向太原化工结算收款。2020年度公司向太原化工销售和回收废旧网各 3 次，分别发生在为 2 月、6 月和 10月，3 次销售新网含税交易额分别为 2403.11 万元、2104.98 万元、2733.80 万元，回收废旧网含税交易额分别为 1807.17 万元、1550.90 万元、1817.98 万元，2020年 5 月份通过银行票据收款 530.65 万元。截止报告期末公司因回购废旧网应付太原化工 5176.06 万元，应收应付对冲后应收账款余额为 2345.35 万元。
公司期末应收太原化工账款余额账龄在 1 年以内，公司已加大催收力度，截止反馈日已陆续回款 140 万元，公司与太原化工是长期合作关系，以前年度不存在应收长账龄挂账情况。
公司与太原化工签订的销售合同中约定，太原化工先行支付 80%作为预付款，验收合格后支付货物价款的 20%。实际情况与合同的约定存在偏差，公司正在积极协调解决该事项。
（4）请公司年审会计师就 1-3 项问题逐一予以核查并发表明确意见。
会计师事务所意见：
我们审阅了太原化工的销售合同、采购合同，与公司非关联方客户、供应商的同类商品的销售、采购合同进行对比、分析定价、款项支付安排等内容；询问了部门相关人员关联交易定价方法；对同类商品的销售和采购实施了分析、检查程序，对交易数量、单价以及同期的市场价格进行了比较、分析；核查了收支款单据及相关凭证，检查了业务发生与资金收付的合理性，与交易安排是否相符；
化股份从事铂合网加工行业多年，生产的铂合金网是硝酸行业的催化剂。通过公开信息查询，了解太原化工的经营范围、产品类型，铂合金网是太原化工生产中必备的催化剂。我们认为太原化工与公司发生关联交易是必要的、未发现关联交易定价不公允的情形。
中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
2021 年 6 月 24 日