长阳科技:华安证券股份有限公司关于宁波长阳科技股份有限公司部分募集资金投资项目延期的核查意见

华安证券股份有限公司
关于宁波长阳科技股份有限公司
部分募集资金投资项目延期的核查意见
华安证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”、“华安证券”）作为宁波长阳科技股份有限公司（以下简称“长阳科技”、“公司”）首次公开发行股票并上市持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013 年修订）》和《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关规定，对长阳科技部分募集资金投资项目延期的事项进行了核查，并发表核查意见如下：
一、募集资金基本情况
（一）募集资金基本情况经中国证券监督管理委员会《关于同意宁波长阳科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可［2019］1886号）核准，公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票7064.22万股，发行价格13.71元/股，募集资金总额人民币968504562.00元，扣除各项发行费用后实际募集资金净额为人民币856718202.80元。上述募集资金已于2019年10月30日到位立信会计师事务所（特殊普通合伙）已于2019年10月30日对本次发行的募集资金到位情况进行了审验，并出具了信会师报字[2019]第ZA15720号《验资报告》。
公司对募集资金采取了专户存储制度，设立了相关募集资金专项账户。募集资金到账后，已全部存放于募集资金专项账户内，并与保荐机构、专户存储募集资金的商业银行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》。具体情况详见2019年11月5日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《宁波长阳科技股份有限公司首次公开发行股票科创板上市公告书》。
（二）募投项目的基本情况
1、承诺投资项目根据公司《首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》，公司首次公开发行股票募集资金扣除发行费用后拟用于以下项目：
单位：万元项目名称 项目投资总额 拟使用募集资金投入金额
年产9000万平方米BOPET高端反射型
28722 28722功能膜项目年产5040万平方米深加工功能膜项
9174 9174目
研发中心项目 8892 8892年产3000万平方米半导体封装用离
4187 4187型膜项目
年产1000万片高端光学膜片项目 1962 1962
合计 52937 52937
2、超募投资项目2019年11月18日，公司召开第二届董事会第七次会议及第二届监事会第七次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金归还银行贷款的议案》，同意公司使用部分超募资金9800.00万元人民币归还银行贷款（详见公司2019-003号公告）。
2020年2月27日，公司召开第二届董事会第九次会议及第二届监事会第八次会议，审议通过了《关于使用剩余超募资金投资建设“年产3000万平方米高端光学深加工薄膜项目”的议案》，同意公司使用剩余超募资金（含利息）22994.16万元投资建设“年产3000万平方米高端光学深加工薄膜项目”（详见公司2020-004号公告）。
单位：万元项目名称 项目投资总额 拟使用募集资金投入金额
归还银行贷款 9800 9800年产3000万平方米高端光学深加工
50061 22994.16薄膜项目
合计 59861 32794.16
二、本次部分募投项目延期的原因及具体情况
（一）本次部分募投项目延期概况
结合目前公司募集资金投资项目的实际建设情况和投资进度，在募集资金投资用途及投资规模不发生变更的情况下，对项目达到预定可使用状态的时间进行调整，具体如下：
变更前预计达到 变更后预计达到可使项目名称
可使用状态日期 用状态日期
年产3000万平方米半导体封装用离型膜项目 2021年6月 2022年6月
研发中心项目 2021年12月 2022年12月
（二）本次部分募投项目延期的原因年产3000万平方米半导体封装用离型膜项目主要用于半导体柔性电路板上，产品性能指标要求较高，生产工艺相对复杂，设备调试要求较高，存在一定的技术壁垒，公司购置的一条量产线尚需不断设计、试验、调试。因此，基于谨慎、科学的投资态度，公司拟有计划、分步骤逐步投入该项目，故将该项目的建设期延长12个月，即将该项目达到预定可使用状态时间调整至2022年6月。
2020年9月18日，公司召开的第二届董事会第十三次会议审议通过了《关于变更募投项目实施主体和实施地点的议案》，鉴于公司研发中心与行政办公场所集中在一栋办公楼内，随着公司规模扩大，相应办公人员的增加，办公场地较为紧张，研发中心建设的场地空间受限。公司预计现有场地无法满足公司研发中心项目的现实及未来需求，为加快项目的实施进度，提高募集资金的使用效率，公司新增宁波(江北)高新技术产业园为研发中心项目的实施地点。新增的实施地点需要新建研发中心大楼，目前正在施工中，考虑项目的建设进度，公司决定将研发中心项目的建设期延长12个月，即将该项目达到可使用状态时间调整至2022年12月。
三、重新论证募集资金投资项目根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号——规范运作》相关规定，公司对“年产3000万平方米半导体封装用离型膜项目”的可行性、预计收益等重新进行了论证，具体情况如下：
（一）项目建设的可行性
1、国家政策支持2017年，国家发改委颁布了《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》，对重点产品和服务进行了规定，本项目产品为半导体封装用离型膜，属于3.1.7新型膜材料，是当前战略性新兴产业的重点产品之一；《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》提出，要围绕“中国制造2025”战略实施，促进新材料产业突破发展，完善膜材料制定标准，引领中国制造新跨越。本项目的建设符合相关政策的要求，符合相关产业规划的发展方向。
2、下游需求稳步增长，产业重心向国内转移近年来，以智能手机、平板电脑等移动电子设备为首的消费类电子产品市场快速增长，推动了作为其主要连接配件柔性线路板（FPC）的市场发展，同时，可穿戴智能设备、柔性电子、智能汽车等新技术的创新为FPC产品带来新的增长空间。此外，受生产成本持续攀升、消费电子向国内转移等因素的影响，发达国家的FPC 制造商纷纷在中国投资设厂，FPC产业向国内转移。生产企业的本地区化也为上游离型膜等压合材料带来新的增长空间。本项目TPX离型膜因具有良好的耐高温、填充性和分离性的特点，可以较大的减少FPC压合过程中所出现的缺陷，提高FPC产品的优良率。
3、公司已有相关牌号实现了技术突破在半导体柔性电路板离型膜领域，公司已成功研发出普通型和高阻胶型两大系列TJX-120H、TJX-120N及TJX-50S三个牌号的柔性电路板用离型膜产品，并实现了小批量的生产和销售，并在此基础上进一步降低普通型TJX-120N的成本，提升TJX-120H的产品性能，并研发不同厚度、满足不同应用场景的离型膜产品。
（二）项目的财务效益
本次经重新测算：本项目达产后预计年营业收入为15000万元，年利润总额为1744万元，年净利润为1482万元，项目静态回收期6.01年（所得税后，含建设期），财务内部收益率为28.28%（所得税后）。三、本次部分募投项目延期对公司的影响
本次“年产3000万平方米半导体封装用离型膜项目”和“研发中心项目”
延期是公司根据项目实施的实际情况做出的审慎决定，不会对公司的正常经营产生重大不利影响；项目延期未改变募投项目的投资内容、投资总额、实施主体，不会对募投项目的实施造成重大影响。本次对上述募投项目的延期不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形，符合中国证监会、上海证券交易所关于上市公司募集资金管理的相关规定。
四、履行的审议程序
2021年7月22日，公司召开第二届董事会第二十次会议、第二届监事会第十九次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，综合考虑当前募投项目的实施进度等因素，同意公司将募集资金投资项目“年产3000万平方米半导体封装用离型膜项目”建设期延长至2022年6月、同意公司将募集资金投资项目“研发中心项目”建设期延长至2022年12月，本次延期未改变募投项目的内容、投资用途、投资总额和实施主体。独立董事亦对上述事项发表了同意意见。
五、保荐机构核查意见经核查，保荐机构认为：本次部分募投项目延期是长阳科技根据项目实施的实际情况做出的审慎决定，项目的延期未改变募投项目的投资内容、投资总额、实施主体，不会对募投项目的实施造成实质性的影响；本次部分募投项目延期不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形；本次部分募投项目延期已经
长阳科技董事会、监事会审议通过，独立董事已出具了同意意见，履行了必要的决策程序，符合相关法律、法规、规范性文件的要求。
综上，本保荐机构对长阳科技本次部分募投项目延期事项无异议。
（本页无正文，为《华安证券股份有限公司关于宁波长阳科技股份有限公司部分募集资金投资项目延期的核查意见》之签章页）
保荐代表人：
何继兵 冯春杰华安证券股份有限公司
年 月 日