002385没有理由不看好.融资融券更适合

002385没有理由不看好.

002385没有理由不看好.

预计2017年1月至6月归属于上市公司股东的净利润变动区间（万元）:51,523.50至62,564.25；变动幅度:40.00%至70.00%。(信息来源:2017-04-20 第一季度报告)  

      长期业绩增长动力将在生猪养殖：长期看，公司将坚持做大生猪养殖业务，以图实现延伸产业链及反哺饲料主业。公司当前已形成"饲料+动保+育种"完整的产业链布局，相比其他饲料公司更快一步，为发展生猪养殖打下长期基础，且2016 年出栏量已达40 万头。但相比纯正大型生猪养殖公司，当前公司养殖成本仍然偏高，伴随猪价下行及新建养殖产能带来的资本开支增加，公司出栏速度仍无法排除放缓的可能。整体看，我们建议持续关注公司生猪养殖业务，若公司能实现产业链协同并有效降低养殖成本，生猪养殖业务将成为未来重要的盈利增长点。

    增持显示公司信心，中报或是催化剂：公司近期发布公告，控股股东、董事、高管增持未来六个月内增持2000 万股，以表示对公司价值的认可，未来业绩释放节奏有望加快。当前公司估值仅为20 倍左右，低于自身25 倍估值中枢，表示市场对公司全年12 亿元的业绩指引仍保有犹豫。整体看，我们认为市场对公司的业绩下修空间已经有限，股价安全边际较强；而伴随公司经营改善，业绩有望持续向好，中报或许就是催化时点。
    估值建议
    维持盈利预测和目标价8.00 元不变，维持推荐评级。

                                             

机构扎堆调研MSCI概念股 蓝筹白马或将重回风口）、大北农（002385）、集体看好
上周A股成功纳入MSCI，成为了市场备受瞩目的焦点，222只MSCI概念股更是受到了市场的高度关注。在此背景下，基金、券商、阳光私募、保险和海外机构等五大机构也将目光对准MSCI标的股，6月以来密集调研41只MSCI概念股。）、大北农（002385）、