宏力达:华泰联合证券有限责任公司关于上海宏力达信息技术股份有限公司2021年半年度持续督导跟踪报告

华泰联合证券有限责任公司
关于上海宏力达信息技术股份有限公司
2021 年半年度持续督导跟踪报告
被保荐公司简称：上海宏力达信息技术股份保荐机构名称：华泰联合证券有限责任公司有限公司
保荐代表人姓名：赵星 联系电话：021-38966907保荐代表人姓名：邹晓东 联系电话：021-38966927根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐机构”）作为上海宏力达信息技术股份有限公司（以下简称“宏力达”、“公司”或“发行人”）首次公开发行股票的保荐机构，对宏力达进行持续督导，并出具 2021 年半年度（以下简称“报告期”）持续督导跟踪报告：
一、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况无。
二、重大风险事项
公司目前面临的风险因素主要如下：
1、新技术和新产品的研发风险目前，公司已经形成了包括一次技术、二次技术以及通信技术等在内的核心技术能力，这是公司能够取得技术及产品领先地位的关键因素。若这些核心技术的持续迭代升级以及新技术的研发成果失败或低于预期，亦不能在短期内攻克，将会给公司后续技术及产品的领先地位造成影响。
公司多年来通过大力投入，吸引人才，并积极开展与高校的合作，聚焦在公司主营方向开展核心技术的研发及储备，借助公司已取得技术优势，公司已经形成清晰的研发方向，并按计划开展研发，已经取得部分成果。
2、核心技术被泄露的风险公司目前研发生产的产品等涉及的多项自主知识产权和核心技术，已通过申请专利、计算机软件著作权等形式加以保护。由于公司申请的专利中尚有部分未获得核准，其他未申请专利的技术不受专利法的保护，存在公司核心技术被泄密和窃取从而影响公司核心竞争力的可能。
公司非常重视知识产权保护工作，在加强核心人员稳定性的同时，严格管理内部研发流程，减少技术外泄的可能。同时，设置专门团队积极申请相关专利。
3、客户集中于国家电网的风险报告期内，国家电网是公司最大的客户。如果未来国家电网的投资力度减弱、削减配电网领域的采购量和采购金额，或者国家电网的技术偏好、采购政策发生变化而公司并不能快速调整，都将对公司未来的经营造成不利因素。
公司一方面继续加大研发，通过产品技术含量及实用性以提高用户对产品依赖度，同时积极开拓其他电网公司，如南方电网、地方电力公司等。
4、业务区域集中度较高的风险报告期内，公司业务区域集中度较高。若未来公司不能及时优化客户区域结构，将对公司未来营业收入产生不利影响。
为了逐步降低业务区域集中的风险，公司已加大在其他区域市场的开拓力度，目前在陕西、河南、山东、江苏等省份已经实现了一定规模销售。
5、产品结构单一的风险报告期内，公司主营业务收入来自于配电网智能设备。其中智能柱上开关和故障指示器为公司主要产品，产品结构较为单一。公司已加大新产品的系列研发，包括着力于线路运行状态分析装置、基于北斗应用的新型智能开关、带计量功能的一二次融合开关、一二次融合环网柜、20kV一二次融合开关等新产品设备的开发，进一步打开未来的市场空间。
6、行业风险公司主要产品和服务的最终用户主要为国家电网，国家电网对电力行业的投资政策和投资力度将影响着整个行业及公司产品和服务的销售，进而影响公司营业收入。国家电网投资情况会受到国家宏观经济、行业发展态势等因素的影响，从近些年看在保持总体平稳增长的同时，也呈一定的周期性波动，进而会影响公司营业收入的稳定性。公司将密切关注该行业的周期波动风险，并做好合理的应对。
7、宏观环境风险公司所处的电力物联网智能配电领域是我国电力系统中重要的环节，行业发展与国家的宏观环境有密切的关系。国家对电网投资直接影响行业的市场规模以及发展趋势，而电网投资又受到国家宏观经济、行业发展态势等因素的影响。因此，若宏观环境出现影响国家电网投资的不利因素，将对公司的经营造成影响。
针对宏观环境可能给公司带来的风险，公司将从内、外两个方面做好准备工作，对内提升公司核心技术竞争力，提前储备前沿技术，提升内部效率，控制成本，随时做好应对准备；对外则密切关注宏观环境变化，提前根据情况作出调整。
三、重大违规事项无。
四、主要财务指标的变动原因及合理性
公司主要会计数据如下：
单位：人民币，万元本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1－6 月） 同期增减(%)
营业收入 47360.40 40031.73 18.31
归属于上市公司股东的净利润 20986.45 16025.15 30.96归属于上市公司股东的扣除非经常
16254.76 15691.55 3.59性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -3121.07 -14906.51 79.06
本报告期末比上本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 313501.59 302515.14 3.63
总资产 346091.51 339646.81 1.9
公司主要财务指标如下：
本报告期 本报告期比上年同
主要财务指标 上年同期
（1－6 月） 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 2.1 2.14 -1.87
稀释每股收益（元／股） 2.1 2.14 -1.87扣除非经常性损益后的基本每股
1.63 2.09 -22.01收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 6.74 22.23 减少 15.49 个百分点扣除非经常性损益后的加权平均
5.22 21.77 减少 16.55 个百分点
净资产收益率（%）
研发投入占营业收入的比例（%） 5.43 4.23 增加 1.20 个百分点
上述主要财务数据及指标的变动原因如下：
1、报告期内，公司营业收入同比增长18.31%，归属于上市公司股东的净利润同比增长30.96%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长3.59%，主要原因系报告期内：
（1）公司主营产品智能配电网设备-智能柱上开关本年投运规模持续增长，并保持了较高的毛利率水平，从而保证利润的增长；
（2）公司收到的计入非经常性损益的政府补助较上年同期大幅增加，且公
司利用暂时闲置的资金进行现金管理，理财收益增加，由此导致公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长低于归属于上市公司股东的净利润增长。
2、报告期内经营活动产生的现金流量净额同比增长79.06%，主要系报告期内公司持续加大应收账款催收力度，回款额增加所致。
3、报告期内，公司扣除非经常性损益后的基本每股收益1.63元/股，较上年同期下降22.01%；加权平均净资产收益率6.74%，较上年同期下降15.49个百分点；
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率5.22%，较上年同期下降16.55个百分点。上述变化主要系公司2020年下半年首次公开发行股票增加股本及公司净资产大幅增加所致。同时，因“1、（2）”描述的原因，使公司扣除非经常性损益后的基本每股收益和扣除非经常性损益后的净资产收益率变化幅度较基本每股收益和加权平均净资产收益率更大。
五、核心竞争力的变化情况
公司坚持在核心技术环节的独立研发和实施能力，以同源技术深度拓展和技术创新相结合，推动公司整体业务健康持续发展；经过多年积累，公司在接地及短路故障研判技术、智能型就地馈线自动化技术、小电流接地故障特征放大技术、一二次融合技术、电压传感器技术、电流传感器技术、高压电容取电技术、超低功耗技术、快速分闸技术、自适应控制的接地研判技术、联动控制技术、5G通讯技术应用、自动测试技术、以及一次开关设备核心技术及智能化等关键领域拥有核心技术优势。
公司高度重视产品和技术工艺的研发，建立了涵盖产品研发、软硬件设计、测试验证、工艺制造等领域完善的研发体系；在报告期内继续与上海交通大学、福州大学等高校的联合实验室进行产学研合作开发新技术新产品，不断提升公司整体研发实力。
经过多年的研发投入，公司培养出了一支专业、稳定的研发技术团队，拥有完全自主的技术研发创新能力，保证了公司产品研发紧跟智能配电网的技术发展方向，为公司长期稳定发展提供了坚实的技术基础和产品研发保证。2021年6月，公司荣获上海市专利工作试点企业，全资子公司福建宏科入选2021年度福建省数字经济领域“瞪羚”创新企业、泉州市“市级企业技术中心”。
综上所述，2021年上半年度公司核心竞争力未发生不利变化。
六、研发支出变化及研发进展
2021年1-6月，公司研发费用投入2573.99万元，较上年同期增长52.11%，主要系公司持续加大配电网一二次深度融合智能设备研发投入、新增研发人员及提高薪酬待遇，同时委托开发项目报告期内完成阶段性验收所致。
在报告期内，公司针对国网新发布的技术规范对一二次深度融合开关产品进行升级，产品设计采用深度融合技术，具有核心元件全固封，机构、箱体全密封，高于国网新技术规范要求的高精度、高可靠性、高环境适应性的特点。目前已经完成样品内部验证。
（1）线路运行状态智能分析装置持续升级和完善：使高精度交流传感器与
智能分析终端配合升级，显著提升配电网电缆线路接地故障研判能力。目前已取得相关检测报告。
（2）持续升级和完善基于北斗通信技术的一二次深度融合智能柱上开关：
实现产品在恶劣通信环境下的适用性和安全性，满足更高级的馈线自动化的应用要求。
（3）基于5G通信的一二次融合开关：利用业界领先的5G技术，实现快速和
安全可控的配电网故障研判和处置，提升一二次融合开关的高速度和安全性。
公司非常注重研发成果积累及知识产权保护工作，持续不断地进行核心技术的相关专利申请工作。2021年上半年，公司新取得了10项专利（包括7项实用新型专利和3项外观设计专利）和5项软件著作权。
七、新增业务进展是否与前期信息披露一致不适用。
八、募集资金的使用情况及是否合规
经上海证券交易所科创板上市委员会审核通过，并经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2020〕2129 号”文《关于同意上海宏力达信息技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》同意注册，上海宏力达信息技术股份有限公司（以下简称“宏力达”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）2500 万股，每股面值为人民币 1 元，发行价格为每股人民币 88.23 元，募集资金总额为人民币2205750000.00 元，扣除各项发行费用（不含税）人民币 139445066.80 元，实际募集资金净额为人民币 2066304933.20 元。上述募集资金已于 2020 年 9 月30 日全部存入专用账户，大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次公开发行新股的资金到位情况进行了审验，并出具了大信验字[2020]第 28-00007 号《验资报告》。
截止 2021 年 6 月 30 日，募集资金的存储情况列示如下：
单位：人民币，万元账户名称 开户银行 银行账号 账户余额交通银行股份有限公司上海青浦支
宏力达 310069011013001952550 1210.37行上海银行股份有限公司上海漕河泾
宏力达 03004277154 28.36支行厦门国际银行股份有限公司上海市
宏力达 8077100000000645 201.46西支行招商银行股份有限公司上海九亭支
宏力达 121914488910508 5040.36行温州银行股份有限公司上海徐汇区
宏力达 905030120190005018 已注销支行
中信银行国际（中国）有限公司上
宏力达 8210201013300001287 56.71海分行
宏力达 上海银行股份有限公司松江支行 03004278266 182.24上海浦东发展银行股份有限公司闵
宏力达 98280078801000002823 927.42行支行中国建设银行股份有限公司泉州东
泉州宏力达 35050165930109998888 52.01园支行中国建设银行股份有限公司泉州东
福建宏科 35050165930109999999 1000.75园支行
合计 / / 8699.68
注：2021 年 6 月 11 日，公司注销了在温州银行股份有限公司上海徐汇区支行开立的募集资金专户（账号为 905030120190005018），资金余额 71038.39 元转至公司在交通银行股份有限公司上海青浦支行开立的募集资金专户（账号为 310069011013001952550）。
截至2021年6月30日，公司按照相关法律、法规、规范性文件的规定和要求对募集资金进行了专户存放和专项使用，并对募集资金使用情况及时地进行了披露，不存在募集资金违规使用及管理的情形。
九、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质
押、冻结及减持情况公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的持股情况如下：
1、控股股东控制的股份公司控股股东为上海鸿元投资集团有限公司（以下简称“鸿元投资”）。截至2021年6月30日，鸿元投资直接持有公司18048373股，占比18.05%；同时，鸿元投资通过上海鸿元合同能源管理中心（有限合伙）（以下简称“鸿元能源”）间接
控制公司6445848股，占比6.45%。因此，鸿元投资合计控制公司24.49%的股份。
2021年上半年度公司控股股东持股数未发生增减变动。
2、实际控制人控制的股份公司实际控制人为陈嘉伟。截至2021年6月30日，陈嘉伟通过鸿元投资、上海越海投资中心（有限合伙）、鸿元能源间接控制公司35065411股，占比35.07%；
俞旺帮为陈嘉伟的岳父，系陈嘉伟的一致行动人，俞旺帮直接持有公司7735017股，占比7.74%。因此，陈嘉伟及其一致行动人合计控制公司42.80%的股份。2021年上半年度公司实际控制人持股数未发生增减变动。
3、董事、监事和高级管理人员的持股情况截至2021年6月30日，公司董事、监事和高级管理人员持有公司的股份情况如下：
直接持有
股东 间接持有公
序号 职务及亲属关系 公司股权 所持直接股东的份额比例
姓名 司股权比例比例
持有鸿元投资 3.00%的股份 0.54%
持有鸿元能源 23.00%的股份 1.48%
持有鸿元创投 3.33%的股权，1 章辉 董事长 2.92% 鸿元创投持有鸿元能源 0.05%
24.60%的股份
持有鹰智能源 43.49%的股份 0.53%
合计 2.61%
2 冷春田 董事、总经理 1.55% 持有鸿元能源 24.00%的股份 1.55%3 唐捷 董事、副总经理 - 持有越海投资 19.51%的股份 2.06%4 于义广 监事 - 持有鹰智能源 3.73%的股份 0.05%直接持有
股东 间接持有公
序号 职务及亲属关系 公司股权 所持直接股东的份额比例
姓名 司股权比例比例
5 金玉婷 监事 - 持有鹰智能源 2.82%的股份 0.03%
6 赖安定 副总经理 6.88% - -
7 张占 财务总监 - 持有鹰智能源 3.39%的股份 0.04%
8 沈骁虓 董事会秘书 - 持有鹰智能源 1.69%的股份 0.02%
2021年上半年度公司董事、监事和高级管理人员持股数未发生增减变动。
4、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有股份的质押、冻结及减持情况
截至2021年6月30日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的股份均不存在质押、冻结及减持的情形。
十、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项无。