红豆股份:红豆股份2021年半年度报告

公司代码：600400 公司简称：红豆股份江苏红豆实业股份有限公司
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人戴敏君、主管会计工作负责人谭晓霞及会计机构负责人（会计主管人员）郭敏洁
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否
十、 重大风险提示无
目录
第一节 释义 .............................................. 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................... 4
第三节 管理层讨论与分析 ........................................ 6
第四节 公司治理 ........................................... 16
第五节 环境与社会责任 ........................................ 18
第六节 重要事项 ........................................... 20
第七节 股份变动及股东情况 ...................................... 26
第八节 优先股相关情况 ........................................ 29
第九节 债券相关情况 ......................................... 29
第十节 财务报告 ........................................... 30
载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表备查文件目录报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司 指 江苏红豆实业股份有限公司红豆集团 指 红豆集团有限公司
财务公司 指 红豆集团财务有限公司嘉兴红豆股权投资有限公司（曾用名“上海红豆骏达资产管理嘉兴红豆 指有限公司”）
红豆男装 指 无锡市红豆男装有限公司
阿福科贷 指 江苏阿福科技小额贷款股份有限公司
红豆置业 指 无锡红豆置业有限公司
力合科创集团 指 力合科创集团有限公司深圳市力合科创股份有限公司（曾用名“深圳市通产丽星股份力合科创 指有限公司”，股票代码：002243.SZ）证监会 指 中国证券监督管理委员会
《公司章程》 指 《江苏红豆实业股份有限公司章程》
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 江苏红豆实业股份有限公司
公司的中文简称 红豆股份
公司的外文名称 Jiangsu Hongdou Industrial Co.LTD
公司的外文名称缩写 Hongdou Industrial
公司的法定代表人 戴敏君
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 孟晓平 朱丽艳
江苏省无锡市锡东新城商务区核心区 江苏省无锡市锡东新城商务区核心区联系地址
同惠街19号红豆财富广场 同惠街19号红豆财富广场
电话 0510-66868422 0510-66868278
传真 0510-88350139 0510-88350139
电子信箱 hongdou@hongdou.com hongdou@hongdou.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 江苏省无锡市锡山区东港镇
公司注册地址的历史变更情况 无江苏省无锡市锡东新城商务区核心区同惠街19号红豆公司办公地址
财富广场A座26-28层
公司办公地址的邮政编码 214105
公司网址 www.hongdou.com.cn
电子信箱 hongdou@hongdou.com
公司办公地址变更情况详见公司于2021年5月8日在《上报告期内变更情况查询索引 海证券报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的公告，公告编号：临2021-039。
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 红豆股份 600400
六、 其他有关资料
√适用 □不适用
名称 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务所（境 无锡市滨湖区太湖新城金融三街嘉凯城财富办公地址
内） 中心 5号楼十层
签字会计师姓名 钟海涛 袁建菁
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币本报告期 本报告期比上
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 年同期增减(%)
营业收入 1032647907.01 1223181217.05 -15.58
归属于上市公司股东的净利润 75104485.19 105738493.42 -28.97归属于上市公司股东的扣除非经常性
71161886.00 96184806.83 -26.02损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -165090205.15 53131857.22 不适用本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 3172789988.06 3592947166.18 -11.69
总资产 4453177165.43 4664938757.81 -4.54
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同期
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.03 0.04 -25.00
稀释每股收益（元／股） 0.03 0.04 -25.00扣除非经常性损益后的基本每股收益
0.03 0.04 -25.00（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 2.12 2.63 减少 0.51个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资 2.01 2.39 减少 0.38个百分点
产收益率（%）公司主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用报告期内，公司主营服装业务实现营业收入9.27亿元，同比增长6.94%，主要是线上销售实现营业收入2.11亿元，同比增长58.90%，线上销售占比较去年提升7.45%达到22.80%，毛利率较去年提升10.48%达到38.56%。
与去年同期相比，由于防疫物资营业收入净减少2.75亿元，公司营业收入同比下降1.90亿元实现10.33亿元，导致归属于上市公司股东的净利润相应减少。扣除防疫物资影响后公司营业收入同比增长9.12%。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -658479.96
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家3520133.34
政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外委托他人投资或管理资产的损益 107403.24
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变1367959.03动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1067744.76
少数股东权益影响额 -134899.39
所得税影响额 -1327261.83
合计 3942599.19
第三节 管理层讨论与分析
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
1、公司所属行业根据证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）及证监会公布的上市公司行业分类结果，公司所属行业为“纺织服装、服饰业”。
2、主要业务和产品公司以品牌运营及服装制造为优势，形成红豆男装全域零售、红豆职业装定制两大主营业务。
红豆男装全域零售业务，以“三十而立 穿红豆男装”为品牌定位，为中高端男性消费者提供商务正装、休闲、运动等风格的优质时尚服饰产品，满足其在不同场合的一站式着装需求。目前，全域零售的线下销售渠道主要为全国二三线城市，同时依托门店数字化建设增强用户互动体验；线上销售由公司直营，主要入驻天猫、京东、唯品会、苏宁、小程序商城等第三方主流电商开放平台，多触点触达用户。红豆职业装定制业务，主要为客户量身定制各类中高档职业装，以及个性化的轻定制服务，客户范围覆盖金融、通信、交通运输等行业。
3、经营模式
（1）品牌全域运营模式
以消费者为中心，基于数字零售创新，公司以“红豆男装”品牌，实现商品开发、生产供应、商品零售等各个环节的打通，建立覆盖线下门店、线上店铺的全渠道营销网络体系，以全渠道、全场景、全链路的运营形式，为消费者提供便捷购物体验。
顺应零售变革，红豆男装全渠道营销网络体系，注重线上线下的协同发展，现已形成“线下门店（联销、直营）+线上店铺（平台电商、社交电商）”的全渠道营销。
线下门店，采取直营与联销相结合方式，且以联销为主。直营门店由公司所属，公司直接经营管理。联销门店，整合公司、供应商、加盟商等各类资源，发挥各方优势，具体为：公司负责品牌、供应链和门店运营管理；供应商负责提供优质平价的产品；加盟商负责提升品牌区域认知度，其提供稳定的经营场所和完善的物业保障；为保证统一的运营管理模式和品牌形象，加盟商委托公司负责运营管理；公司拥有商品的所有权，加盟商不承担存货滞销风险。商品实现销售后，加盟商按照销售额约定的比例扣除，定期与公司进行结算。
线上店铺，目前以平台电商为主要销售来源，社交电商处于快速成长期。平台电商，主要入驻了天猫、京东、唯品、苏宁等第三方电子商务平台，依托平台流量，通过直播带货等形式促成销售。社交电商，以社交媒体带动销售，公司以微信小程序、抖音、快手、拼多多等不同形态为流量触点，通过社交或内容应用影响，促进商品购买信息、使用体验等高效传递。
品牌全域运营模式的产品主要采取代销方式。公司整合内外部研发资源，联合供应商协同开发产品，按照国家和纺织行业质量标准和工艺要求对生产过程进行跟踪、管控，根据产品实际销售与供应商结算。
（2）职业装定制模式
红豆职业装定制业务主要以客户团体定制为主。根据客户行业特点，组建专业团队，运用信息化手段不断提升服务质量，提供全方位的产品设计、生产、配送及售后等系列配套服务，服务能力达到国家 GB/T27922-2011《商品售后服务评价体系》五星级。
红豆职业装定制业务以自主生产为主。公司根据客户要求以及国家和纺织行业质量标准和工艺要求，组织相应面辅料进行生产。公司拥有一流的衬衫、西服生产流水线，近年正依托自动化设备改造、生产制造系统实施、数字化技术等应用，积极打造智慧工厂。目前，衬衫车间已完成智能改造，以自动化、数字化、信息化、可视化建设，打通业务、计划、生产前后道全生产过程数据流，实现个定、团定、批量三种业务混流生产。西服车间已完成智能化改造，运用物联网技术打造 5G物联场景，通过构建一体化智能制造数字管理平台，打造全透明可视化的数字化工厂。
4、服装行业情况说明面对全球疫情反复与市场波动、地缘政治与战略博弈的交织影响，我国服装行业表现出强大的韧性与活力，实现了平稳健康发展。据国家统计局数据，2021年 1-6月份，社会消费品零售总额 211904亿元，同比增长 23.0%，两年平均增速为 4.4%。其中，限额以上单位服装鞋帽、针纺织品类商品零售，同比增长 33.7%。全国网上零售额 61133亿元，同比增长 23.2%，两年平均增长 15.0%。其中，在实物商品网上零售额中，穿类商品 24.1%，两年平均增长 9.8%。
在国家“十四五”规划的指引下，我国服装行业加快实现以科技创新、数字经济和绿色转型为引领的高质量发展。行业正呈现以下主要发展态势：（1）数字赋能驱动科技创新，优化升级受众消费体验。企业拥抱数字经济，强化人工智能、大数据分析等技术手段在各个流程的应用。在设计端，以数据驱动产品创新；在生产端，发展智能制造，打造柔性、敏捷的产业链和供应链，优化资源配置；在销售端，加强企业与消费数据的对接，优化升级消费者的体验。（2）内需市场消费升级，助力国内品牌崛起。国家加速构建“双循环”新发展格局，持续扩大内需市场，消费潜力不断释放，行业焕发新活力。消费者呈现出个性化、品质化、品牌化的消费需求，其民族精神和文化意识也在持续增强，这为推进我国服装品牌高附加值发展提供了机遇。（3）推进“碳达峰”“碳中和”，构筑可持续性产业。在“碳达峰”、“碳中和”目标下，行业进入绿色低碳转型的新阶段。越来越多的企业以绿色驱动发展，打造绿色材料、绿色工艺、绿色生产、循环发展的全产业链绿色制造体系，运用绿色低碳技术，生产低碳产品，支持可持续性消费。
此外，公司所属的服装类男装行业，整体处于市场稳步扩容，集中度较低的状态。中国男装行业是服装业中一个成熟的子行业，经过多年发展已具备了一定的规模，形成了独具特色的产业集群。据 Euromonitor 统计，2009-2019年我国男装行业市场规模由 3081亿元增加至 5959亿元，年均复合增长率为 6.82%。2020年受疫情影响，中国男装行业市场规模大幅下降至 5108亿元，降幅达到 14.28%。2020年，中国男装行业 CR5 为 13.6%，CR10为 20.4%，市场集中度较低。
行业处于完全竞争状态，无论是低端定位还是中高端品牌，定位和风格存在严重同质化现象，消费者对于品牌的识别度很低，这一现象与国际成熟高端男装市场形成了非常大的差异。
二、 报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
1、品牌优势公司使用的“红豆”商标，是 1997年国家工商行政管理局认定的首批中国驰名商标。品牌自创建以来，坚持以打造中国第一文化品牌为己任，从产品、服务、传播等多维度构建以“情”文化为核心的品牌体系，并自 2001年起举办“红豆七夕节”大型系列活动，打造具有中国特色文化内涵的自主品牌。在打造企业节日与弘扬传统文化的坚守中，红豆品牌美誉度和品牌价值不断提升。“红豆”被评为中国十大最具文化价值品牌，荣获中国服装行业最高殊荣——成就大奖，入选央视大国品牌“新中国成立 70周年 70品牌”。2021年 6月，世界品牌实验室公布中国 500最具价值品牌排行榜，红豆品牌位列 79位。报告期内，公司进一步培育品牌优势，获得“CHIC 杰出营销奖”、“2020 金融行业年度品牌卓越奖”、 “2021 优值榜年度卓越价值公司”等荣誉。2、定位优势扎根中国市场，公司以成熟型男性为核心消费人群，坚持简约、商务的产品风格，采用优质面料及合体版型，提升穿着体验。报告期内，公司引入从业经验丰富的设计、工艺等专业人才，在保障产品品质的基础上，根据细分市场特点优化产品布局，满足消费者的多样性需求，进而培养品牌认知度和满意度。
3、研发优势公司坚持自主研发与定向开发相结合的研发方式。公司聘请意大利设计师 Fabio担任设计顾问，组建专业设计师团队，并与 ESMOD北京专业服装院校、国内外著名面料商等进行研究合作及面料开发，形成了与国际相结合的研发体系。近年来，公司主要推出了“长城联名系列羽绒服”、“登峰系列鹅绒服”等国潮跨界 IP产品，及“轻鹅绒”、“3D 高弹裤”、“竹纤维衬衫”、“小白 T2.0”等经典匠心产品，以高科技和时尚感增强品牌溢价能力，推动企业创新发展。
4、渠道优势在零售行业的发展和创新变革下，公司积极建立全渠道营销体系。以零售业务为主导的全价值链信息系统为基础，公司推进渠道纵向延伸，不断完善线下门店、传统电商等零售渠道，积极布局抖音等社交电商新渠道，围绕“人、货、场”加速裂变转化。覆盖全国二、三四线城市的线下门店，通过对品牌、店铺的标准化管理，全面提升体验感，吸引中高端消费客群。与消费者深度链接互动的线上渠道，通过会员管理、爆款引流等，快速掌握社交裂变及数据驱动下的零售运营新策略。此外，公司持续加强信息化赋能，提升终端管控能力，实现商品运营在线化、订单分配在线化、会员运营在线化、供应链可视化。
三、 经营情况的讨论与分析
零售市场格局调整叠加国潮品牌兴起的背景下，公司上半年度围绕“进化增效”主题，积极尝试小程序私域运营、团购快闪等新零售增量业务，持续推进品牌、商品、零售等战略配称工作，主营服装业务持续复苏。报告期内，公司实现营业收入 10.33亿元，其中服装业务营业收入 9.27亿元较去年同期增长 6.94%。
1、整合多元传播，强化品牌认知对外强化品牌认知，围绕“内容营销、社交裂变”打造多维传播。一是参展上海服博会、中国国际电子商务博览会、中国自主品牌博览会等国家级展会，二是召开竹纤维衬衫、小白 T2.0等新品发布会，以品牌与产品相结合形式进行价值理念传递。对内强化精准营销，依据线上线下店铺定位分级推进差异化营销，以品牌输出、产品种草和直播引流等形式，在渠道端和消费者建立沟通和价值认同。
2、主推产品迭代升级，提升商品竞争力加强消费者洞察，基于消费者对品质的需求，从用户诉求、商企策划、供应合作三方面推进产品迭代升级。一是基于消费者的产品诉求点，迭代升级小白 T、3D高弹裤、三分弹竹纤维衬衫，采用液氨工艺、混纺弹力纤维、天然竹纤维原料等，展现科技、绿色的产品特性。二是以数字商企贯穿产品企划、开发、评审、下单等全流程，精简 SKC完善产品矩阵 并运用美学设计思维有策略的指导商品营销。三是加强与供应链头部企业合作，打造推拉结合的柔性供应链，携手上下游深度协作，助力产品开发多元创新。
3、提升全域运营能力，加速全链路数字化建设持续以全渠道、全场景零售链接消费者：一是全渠道引流，重点抓小程序、抖音等新兴流量红利平台，通过腾讯“智慧零售倍增行动”提速品牌私域运营，并聚焦运营、内容、直播、产品四大核心能力支撑业务需求。报告期内，红豆男装小程序交易额累计破亿，超去年全年水平。二是增量业务创收，以小批量团购、内购专场、商场快闪等形式多场景高效获客，以平台型门店推动私域流量价值增长及公域流量的拓新沉淀，以全渠道协同运营驱动全域消费者增长。
4、推进柔性快反供应链，提升职业装市场占有率一是联通 5G智能全连接示范工厂——红豆西服智能工厂改造升级，引入智能吊挂、AGV配送、智能分拣、智能裁剪、AI智能决策等信息技术，以数字化应用实现生产要素间的全域连接。目前工厂已实现人员、机器、货品生产闭环，由 AGV自动引导车实现自动化物料配送及动态产线调节以销定产动态控制交期，以快反供应链对接柔性消费需求，提高生产效率 20%，在制品减少 30%。
二是做大职业装团购业务，营销前端积极推进在线平台入围、竞标数据库建立等工作，营销后台注重用户需求分析、产品设计开发、量体服务等能力的提升。报告期内，公司优化量体系统，实现采集数据上传至生产端的版型数据库，订单状态跟踪可控。此外，公司获评“中国职业装十大领军企业”、“2020-2021行业年度推动力品牌”、“七星级售后服务体系认证”等奖项。5、提升三大管理能力，增效业务发展一是加速人才配置，内部以“学习会”等形式加速打造精干高效的学习型组织，提升战略执行力；外部与国际一流服装设计学院 ESMOD北京合作，每月开展“设计、制版、打样”等理论与实操培训，提升产品研发设计水平，以高端化、差异化适应消费升级；并以公司新办公地点无锡锡东新城商务区地理优势为契机，加速人才储备及专业交流。
二是加快信息化建设深度应用，报告期内商业智能分析（BI）深化运用上线三大预测模型，形成 “运营日报、商品总览、会员总览”三大数据分析模块，以关键性指标分析赋能精准营销、驱动经营决策；同时重点打造智能工厂，提升服装制造的柔性快速反应和数字化水平。
三是结合战略维度深化卓越绩效管理赋能，重点针对用户画像、供应链管理等自评改进项推进工作，同时持续以六项成本管控挖潜增效，以规范化工作降低管理风险。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
□适用√不适用
四、报告期内主要经营情况
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1032647907.01 1223181217.05 -15.58
营业成本 704919985.67 805527347.76 -12.49
销售费用 160687205.44 182653269.59 -12.03
管理费用 89511743.85 85553640.62 4.63
财务费用 2569632.82 7628890.87 -66.32
研发费用 4766493.32 3324046.25 43.39
经营活动产生的现金流量净额 -165090205.15 53131857.22 不适用
投资活动产生的现金流量净额 55589947.67 486147290.37 -88.57
筹资活动产生的现金流量净额 -233313062.90 -482112169.13 51.61
其他收益 3520133.34 2411045.44 46.00
信用减值损失 -35462.65 1440077.79 不适用
资产减值损失 -891761.46 -24517930.36 96.36
资产处置收益 132800.28 -55944.57 不适用
营业外收入 2231296.15 859282.34 159.67
营业外支出 1954831.63 1223407.50 59.79
（1）财务费用变动原因说明：主要是公司短期流动资金借款利息的减少。
（2）研发费用变动原因说明：主要是公司研发投入的增加。
（3）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司购买商品、接受劳务以及为职工支付的现金的增加。
（4）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司收回理财资金的减少。
（5）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司偿还债务支付的现金的减少。
（6）其他收益变动原因说明：主要是公司政府补贴收入的增加。
（7）信用减值损失变动原因说明：主要是公司计提坏账准备金的减少。
（8）资产减值损失变动原因说明：主要是公司加快库存周转后计提的存货跌价准备金的减少。
（9）资产处置收益变动原因说明：主要是公司出售非流动资产的收益增加。
（10）营业外收入变动原因说明：主要是公司收到的违约金收入。
（11）营业外支出变动原因说明：主要是公司支付违约金的增加。
2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用√不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用□不适用
1. 资产及负债状况
单位：元本期期末 上年期末 本期期末金
数占总资 数占总资 额较上年期
项目名称 本期期末数 上年期末数 情况说明
产的比例 产的比例 末变动比例
（%） （%） （%）主要是支付现金红利及股份回购
货币资金 718853170.36 16.15 1038588585.20 22.26 -30.79款主要是公司应收回款收到的商业
应收票据 533043.32 0.01 0.00 0.00 100.00承兑票据
应 收 账 款 主要是公司应收回款收到的电子
12651827.26 0.28 18772194.83 0.40 -32.60
融资 银行承兑票据的减少主要是公司直营门店增加后房租
预付款项 78447112.64 1.76 23075320.15 0.49 239.96付款的增加
其 他 流 动 主要是公司收到了预缴企业所得
276489.82 0.01 8770738.26 0.19 -96.85
资产 税款的退回主要是全资子公司红豆男装智能
在建工程 15842173.49 0.36 12097031.70 0.26 30.96生产线技术改造项目投入的增加
使 用 权 资 主要是公司首次执行新租赁准则
186189972.59 4.18 0.00 0.00 100.00
产 确认的使用权资产
其 他 非 流
9221258.20 0.21 22415088.50 0.48 -58.86 主要是公司设备预付款的减少动资产主要是公司短期流动资金借款的
短期借款 295272430.56 6.63 140700404.41 3.02 109.86增加
应 付 职 工 主要是支付了上年度末员工薪酬
28547360.60 0.64 64422832.97 1.38 -55.69
薪酬 及年终奖主要是控股子公司嘉兴红豆出售
应交税费 33484472.67 0.75 19198870.05 0.41 74.41 力合科创部分股权应缴纳的所得税的增加
一 年 内 到主要是公司首次执行新租赁准则
期 的 非 流 61581570.03 1.38 0.00 0.00 100.00确认的一年内到期的非流动负债动负债
长期借款 120141666.67 2.70 0.00 0.00 100.00 主要是公司长期借款的增加主要是公司首次执行新租赁准则
租赁负债 94919218.87 2.13 0.00 0.00 100.00确认的租赁负债主要是控股子公司嘉兴红豆持有
递 延 所 得
73880968.95 1.66 111900392.59 2.40 -33.98 力合科创股权公允价值变动的影税负债响
2. 境外资产情况
√适用 □不适用
(1) 资产规模
其中：境外资产 285547.42（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.0064%。
(2) 境外资产相关说明
□适用 √不适用
3. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 49401252.93 银行承兑汇票及保函保证金
固定资产 31188159.13 银行借款抵押
无形资产 19283195.72 银行借款抵押
合计 99872607.78
(四) 投资状况分析
1. 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
1、报告期内，公司新设 39家全资子公司，并对 27家全资子公司新增实缴出资合计 562.91万元，详见本报告“第十节 财务报告/十六、母公司财务报表主要项目注释/3、长期股权投资”。
2、报告期内，公司对参股公司无锡阿福商业保理有限公司新增实缴出资 2450万元、对参与投资的无锡红土丝路创业投资企业（有限合伙）新增实缴出资 1534.67万元，收回控股子公司嘉兴红豆减资款 6400万元，详见本报告“第十节 财务报告/十六、母公司财务报表主要项目注释/3、长期股权投资”。
(1) 重大的股权投资
□适用√不适用
(2) 重大的非股权投资
□适用√不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用□不适用
①公司以自有资金购入华金国证 1号集合资产管理计划份额 4000万份，初始投资成本 4000万元。截至报告期末，公司仍持有上述资产管理计划份额 4000万份，市值为 44283101.68元，报告期内确认公允价值变动收益 1367959.03元。
②2019年度，公司控股子公司嘉兴红豆向力合科创转让持有的力合科创集团 9.46%股权，并获得力合科创股份 75627149股。上述股份已于 2019年 12月 18日上市，自上市之日起 12个月内不得转让，锁定期届满后将按照业绩承诺实现情况分期解锁。详见公司于 2019 年 6月 6日、2019年 10月 23日、2019年 12月 17日在《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的公告，公告编号：临 2019-037、临 2019-070、临 2019-096。2020年 12 月 30日，上述股份中的 20018951股解除限售上市流通。
报告期内，嘉兴红豆通过集中竞价交易方式累计减持力合科创股份 15096950 股，税后净收益 3132.26万元转入留存收益，不影响公司当期损益。截至报告期末，嘉兴红豆持有力合科创60530199股股份，其中无限售条件股 4922001股、有限售条件股 55608198股，对应市值为 57564.22万元，按流通受限股票估值计算的公允价值为 52713.13万元，扣除增值税后累计利得 10029.55万元，累计计入其他综合收益 7522.16万元（扣除增值税后当年利得-10669.80万元，当年计入其他综合收益-8002.35万元）。
(五) 行业经营性信息分析服装行业经营性信息分析
1. 报告期内实体门店情况
2021年 6 2021年 2021年 1-6月
2020年末 2021年 1-6
品牌 门店类型 月末数量 1-6月关 加盟联营店转数量（家） 月新开（家）
（家） 闭（家） 直营店（家）
HOdo男装 直营店 60 352 8 13 297
HOdo男装 加盟联营店 1116 695 16 140 -297
合计 1176 1047 24 153 0
2. 报告期内各品牌的盈利情况
单位：万元 币种：人民币毛利率 营业收入比 营业成本比 毛利率比上
品牌类型 营业收入 营业成本
（%） 上年增减（%） 上年增减（%） 年增减（%）
HOdo男装 79305.99 52166.59 34.22 1.42 -3.26 3.18
贴牌加工服装 13386.05 10842.28 19.00 57.87 62.89 -2.50
合计 92692.04 63008.87 32.02 6.94 4.01 1.92
3. 报告期内直营店和加盟店的盈利情况
单位：万元 币种：人民币毛利率 营业收入比 营业成本比上 毛利率比上
分门店类型 营业收入 营业成本
（%） 上年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
直营店 17442.54 10327.93 40.79 423.72 502.11 -7.71
加盟联营店 29726.24 22582.63 24.03 -44.42 -42.59 -2.42
合计 47168.78 32910.56 30.23 -16.98 -19.83 2.49
4. 报告期内线上、线下销售渠道的盈利情况单位：万元 币种：人民币2021年 1-6月 2020年 1-6月
销售渠道 营业收入占 毛利率 营业收入占 毛利率
营业收入 营业收入比（%） （%） 比（%） （%）
线上销售 21138.40 22.80 38.56 13302.81 15.35 28.08
线下销售 71553.64 77.20 30.09 73372.50 84.65 30.47
合计 92692.04 100.00 32.02 86675.31 100.00 30.11
(六) 重大资产和股权出售
□适用√不适用
(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币名称 业务性质 注册资本 实收资本 总资产 净资产 净利润
无锡红豆织 设计、制作、代理及发布国内各类广200 万 200 万 98411862.05 27003286.58 7038248.23
造有限公司 告业务；针纺织品的织标加工
服饰、服装、鞋帽、箱包的生产、销无锡红豆运
售;自营和代理各类商品及技术的进 10000
动装有限公 1400 万 92847670.10 40750458.30 4142293.70
出口业务但国家限定企业经营或禁 万司止进出口的商品和技术除外。
股权投资，创业投资，实业投资，投嘉兴红豆股 资管理与咨询服务，销售建材、服装30000 30000
权投资有限 服饰、皮具箱包、日用百货、电子产 554255286.02 470209024.11 3744845.50万 万
公司 品、家具制品、金属材料、服装辅料、针纺织品。
计算机及辅助设备、电子产品、通信设备（不含卫星广播电视地面接收设施及发射装置）、安全智能卡类设备和系统、计算机软件及网络系统、电子商务系统的设计、开发、销售、维护及相关技术咨询服务；贸易咨询服务；首饰、工艺品及收藏品（不含文物）、纺织、服装及家庭用品、陶瓷无锡红豆网 制品、玻璃制品、苗木、花卉、生鲜络科技有限 食用农产品、生鲜水产品、家禽、机 1000 万 1000 万 10326772.94 3837869.51 1140203.10公司 械设备、五金产品、文具用品、食品、饮料的销售；票务代理（不含铁路客票）；代客订房、订餐服务；房地产信息服务、房地产经纪服务；设计、制作、代理和发布国内广告业务；企业管理服务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。
无锡红豆国
服装、化纤的销售；自营和代理各类际贸易有限 100 万 100 万 54125091.64 8451385.82 1086438.22商品和技术的进出口公司江苏长三角
纺织品、服饰、服饰面料及辅料的检纺织服饰检 200 万 200 万 9329907.06 7860049.33 891191.97验测试服务测有限公司
服装、饰物装饰设计服务， 服装、针纺品、纺织品、一般劳动防护用品、无锡市红豆 特种劳动防护用品的制造加工、销男装有限公 售；鞋帽、皮具、箱包、眼镜的销售；500 万 500 万 171743985.63 18963262.80 -2752411.79司 自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外。
对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；协红豆集团财 助成员单位实现交易款项的收付；经 100000 100000 3689227625. 1908730881.57650039.74
务有限公司 批准的保险代理业务；对成员单位提 万 万 42 91供担保；办理成员单位之间的委托贷款及委托投资等江苏阿福科
面向“三农”发放小额贷款、提供担技小额贷款 35000 35000保，以及经省主管部门审批的其他业 800549355.57 485488893.46 21954219.89股份有限公 万 万务司
(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用√不适用
五、其他披露事项
(一) 可能面对的风险
√适用□不适用
1、市场的风险及对策在全球新冠肺炎疫情反复、终端消费需求回升不及预期、中国男装品牌处于完全竞争状态等影响下，纺织服装产品作为非刚性品类，男装市场总量风险不确定，公司可能面临市场份额下滑等风险。公司将围绕外部市场环境的变化，顺应国内市场消费升级与市场下沉的发展趋势，合理预案生产经营策略，通过对于用户的洞察和场景的深耕，整合各类可触达消费者的渠道资源，创新产品与服务的供给模式与内容，建立全链路，精准、高效、可衡量的立体渠道营销体系，满足新常态下消费者不断更迭的诉求，持续创新数字新零售提升消费体验。
2、产品研发的风险及对策随着消费者个性化、年轻化、时尚化趋势的日益增强，对产品研发提出更高要求。若公司产品研发与品牌核心消费人群的需求不能有效匹配，将对商品流转和销售业绩造成一定的影响。因此，公司坚持“以用户为中心”，一是基于市场调研情况，明确了“三十而立 穿红豆男装”的品牌定位，强调产品穿着体验及性价比，构建以精准消费者需求洞察为核心的柔性供应链网络，以多样化互动营销提高用户粘性；二是灵活响应用户的个性化需求，加强设计师协作，做好流行趋势分析，在服饰设计、色彩搭配等方面多维创新，以中华传统文化为底蕴捕捉设计元素，打造具有特色的服饰美学。
3、运营管理的风险及对策信息技术发展带动、新冠疫情催化及用户消费行为变迁等趋势下，企业的数字化进程加速。
目前大部分企业处于在线化和集成化的数字化成熟阶段，智能化的局部应用已经出现，但大规模成体系的应用尚不多见，存在转型过程中认识不统一、机制不健全、能力不具备等困难，数字化
转型滞后则会面临运营管理混乱的风险。对此，公司将以所处的转型阶段为出发点，制定符合企业自身需求的转型方案，构建“以用户为中心”的能力体系。一方面组织架构从以产品为中心向以客户为中心转变，业务创新从流程驱动向场景驱动转变，客户互动从注重功能向注重体验转变；
另一方面培养客户互动、资源管理、智慧洞察、智能生产方面的敏捷、精益、智慧、柔性能力，加深企业的数字化应用，稳步有序地实现以用户为中心、以智慧分析为大脑的领先数字化企业。
(二) 其他披露事项
□适用√不适用
第四节 公司治理
一、 股东大会情况简介
决议刊登的指定 决议刊登的
会议届次 召开日期 会议决议
网站的查询索引 披露日期
审议通过了以下议案：1、关于预计 2021 年度日常关联交易的议案；2、关于公司拟申请授信额度，控股股东红豆集团有限公司按需提供担保的议案；3、2021 年第
2021年 3月 2021年 3月 关于公司与红豆集团有限公司续签《综合服务协议》
一次临时 www.sse.com.cn
15日 16日 的议案；4、关于公司与红豆集团财务有限公司重新股东大会
签订《金融服务协议》的议案；5、关于公司经营范围变更的议案；6、关于修改《公司章程》相关条款的议案。
审议通过了以下议案：1、关于公司董事会 2020 年2020 年年 度工作报告的议案；2、关于公司监事会 2020 年度2021年 5月 2021年 5月
度股东大 www.sse.com.cn 工作报告的议案；3、关于公司 2020 年度财务决算19日 20日
会 报告的议案；4、关于公司 2020 年度利润分配方案的议案；5、关于公司 2020 年年度报告全文和年度报告摘要的议案；6、关于续聘公司 2021 年度审计机构的议案；7、关于公司 2020 年度募集资金存放与实际使用情况专项报告的议案；8、关于公司未来三年股东回报规划（2021-2023 年）的议案；9、关于公司董事、监事 2020年度薪酬的议案。
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用 √不适用股东大会情况说明
□适用√不适用
二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
叶薇 董事长 离任
顾燕春 副总经理 离任
戴敏君 董事长 选举
杨其胜 副总经理 聘任
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明√适用□不适用
1、报告期内，叶薇女士因工作调整，辞去在公司所任的董事长及董事会相关专门委员会职务，其将继续担任公司第八届董事会董事。经公司第八届董事会第十二次会议审议通过，选举公司董事戴敏君女士为公司董事长。具体内容详见公司于 2021年 4月 29日在《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）刊登的《江苏红豆实业股份有限公司关于公司董事长变更的公告》（公告编号：临 2021-034）。
2、报告期内，顾燕春先生因工作调整，辞去在公司所任的副总经理职务，其将继续担任公司
第八届董事会董事。经公司第八届董事会第十三次临时会议审议通过，聘任杨其胜先生为公司副总经理。具体内容详见公司于 2021年 5月 28日在《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）刊登的《江苏红豆实业股份有限公司关于公司副总经理调整的公告》（公告编号：临 2021-045）。
三、利润分配或资本公积金转增预案
半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增 否
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况
□适用 √不适用其他说明
□适用√不适用
员工持股计划情况
√适用 □不适用报告期内，公司第二期员工持股计划认购的“西藏信托—莱沃 37号集合资金信托计划”所持有的公司股票全部出售完毕，公司第二期员工持股计划已实施完毕，相关财产清算和分配工作已完成。
其他激励措施
□适用 √不适用
第五节 环境与社会责任
一、 环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明
□适用√不适用
(二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明
√适用 □不适用
1. 因环境问题受到行政处罚的情况
□适用 √不适用
2. 参照重点排污单位披露其他环境信息
√适用 □不适用
公司主营业务为服装的生产、加工与销售，下属印染车间为整体业务中较小一部分。公司印染车间严格按照污染减排的要求，认真做好主要污染物减排工作。报告期内，公司印染车间的主要环境信息如下：
（1）排污信息
污染 主要污染物及 排放口数 超标
公司 排放 执行的污染物 许可排放浓度限
物类 特征污染物的 量和分布 排放浓度 排放
名称 方式 排放标准 值
别 名称 情况 情况
二氧化硫： 二 氧 化 硫 ：
3 3