新研股份:2021年半年度报告

新疆机械研究院股份有限公司
2021 年半年度报告
2021 年 08 月1
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人匡理鹏、主管会计工作负责人匡理鹏及会计机构负责人(会计主管人员)陈林声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
本公司提请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别关注本报告第三节“管理层讨论与分析”之第十小节“公司面临的风险和应对措施”中描述了公司在经营中可能存在的风险及应对措施。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................... 6
第三节 管理层讨论与分析 ........................................ 9
第四节 公司治理 ........................................... 23
第五节 环境与社会责任 ........................................ 24
第六节 重要事项 ........................................... 30
第七节 股份变动及股东情况 ...................................... 41
第八节 优先股相关情况 ........................................ 45
第九节 债券相关情况 ......................................... 46
第十节 财务报告 ........................................... 47
备查文件目录
一、载有公司法定代表人签名的2021年半年度报告原件；
二、载有法定代表人匡理鹏先生、主管会计工作负责人匡理鹏先生、会计机构负责人陈林女士签名并盖章的财务报表；
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；
四、其他有关资料。
释 义
释义项 指 释义内容
证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所、交易所 指 深圳证券交易所中登公司 指 中国证券登记结算有限公司深圳分公司
新研股份、公司、本公司 指 新疆机械研究院股份有限公司巨潮网 指 证监会指定创业板信息披露网站 http://www.cninfo.com.cn
明日宇航 指 四川明日宇航工业有限责任公司
河北宇航 指 河北明日宇航工业有限责任公司
天津宇航 指 天津明日宇航新材料科技有限公司
沈阳宇航 指 沈阳明日宇航工业有限责任公司
西安宇航 指 西安明日宇航工业有限责任公司
贵州红湖 指 贵州红湖发动机零部件制造有限公司
洛阳宇航 指 洛阳明日宇航工业有限公司
潍坊宇航 指 潍坊明日宇航工业有限责任公司
北京宇航 指 北京明日宇航工程技术研究有限公司
贵州宇航 指 贵州明日宇航工业有限公司
牧神科技 指 新疆新研牧神科技有限公司
牧神机械 指 新疆牧神机械有限公司
吉林牧神 指 吉林牧神机械有限公司
鑫创恒泰房地产 指 新疆鑫创恒泰房地产开发有限公司
实际控制人 指 张扬先生
控股股东、嘉兴华控 指 嘉兴华控腾汇股权投资合伙企业（有限合伙）华控永拓 指 嘉兴华控永拓投资合伙企业（有限合伙）
华控成长 指 华控成长（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）
青海华控 指 青海华控科技创业投资基金（有限合伙）
华控祥汇 指 嘉兴华控祥汇股权投资合伙企业（有限合伙）
公司审计机构 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
本报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
上年同期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 新研股份 股票代码 300159
变更后的股票简称（如有） 无
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 新疆机械研究院股份有限公司
公司的中文简称（如有） 新研股份
公司的外文名称（如有） XINJIANG MACHINERY RESEARCH INSTITUTE CO.LTD
公司的外文名称缩写（如有） XYGF
公司的法定代表人 匡理鹏
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 方德松 马智
联系地址 新疆乌鲁木齐经济技术开发区融合南路 661 号 新疆乌鲁木齐经济技术开发区融合南路 661 号
电话 0991-3742037 0991-3736150
传真 0991-3736150 0991-3736150
电子信箱 fangdesong@thcapital.com.cn mazhi0991@126.com
三、其他情况
1、公司联系方式公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。
2、信息披露及备置地点信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。
3、注册变更情况注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。
四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 402482584.77 460841531.80 -12.66%
归属于上市公司股东的净利润（元） -238985347.30 -11885801.73 -1910.68%归属于上市公司股东的扣除非经常性损
-249792443.86 -26113269.77 -856.57%
益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 13430036.69 67727208.47 -80.17%
基本每股收益（元/股） -0.1604 -0.01 -1504.00%
稀释每股收益（元/股） -0.1604 -0.01 -1504.00%
加权平均净资产收益率 -0.17% -0.29% 0.12%本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末减
总资产（元） 5055699110.11 5046118864.76 0.19%
归属于上市公司股东的净资产（元） 1300895570.80 1540287514.51 -15.54%
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 5714969.10计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统6047657.11一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1721948.18
减：所得税影响额 1975177.20少数股东权益影响额（税后） 702300.63
合计 10807096.56 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务报告期内，公司主营业务包括航空航天业务和农机业务，其中航空航天业务主要以“航空飞行器结构件”、“航天飞行器结构件”、“航空发动机和燃气轮机结构件”为核心，农机业务主要从事中高端农牧机械的研发、设计、生产和销售，致力于我国农业机械化发展所需的农牧机械装备及替代国外进口的中高端农牧机械装备的研制。两块业务合计实现营业收入40248.26万元，同比减少12.66%，归母净利润-23898.53万元。
1、航空航天业务板块1.1 行业发展情况
我国2021年国防预算为1.36万亿元（约2090亿美元），相比2020年提升6.8%。周边主要军事强国在2021年的军费预算中，美国7405亿美元，同比增长0.34%；印度为712 亿美元，同比增长20%；韩国为480亿美元，同比增长5.5%；日本为520亿美元，同比增8.3%。（数据来源：财政部，华西证券研究所）可见我国周边主要军事强国都在不断加大国防预算投入。我国发布十九届五中全会公报，全面加强练兵备战，提高捍卫国家主权、安全、发展利益的战略能力，加快国防和军队现代化，实现富国和强军相统一，确保2027年实现建军百年奋斗目标。
航空方面，以“20 系列”为代表的国产先进战机已进入批产列装阶段，订单有望加速释放带动我国航空产业景气度进一步提升。航天市场方面，“十四五”期间，随着新型武器装备的快速商量和“实战化训练”的消耗加剧，预计导弹需求将会显著提升。新型海、空武器装备快速放量带来的新机配套需求。
航空发动机方面，目前新型战斗机、新型运输机、新型武装直升机等军用飞机已经或即将进入批量生产阶段，新型战机的批量装备带来巨大的军用发动机市场空间。我国军用发动机的进口替代趋势明显。
全球民机需求旺盛叠加国产民机放量打开市场空间。根据《中国商飞公司市场预测年报（2020-2039）》，预计到2039年，全球客机规模将达到44400架，是现有客机规模的1.9倍，年均增长率3.2%；我国客机数量将达到9641架，占全球客机数量比例由2020年的16.2%增长至21.7%，年均增长率4.7%。
1.2 主要业务、产品及用途报告期内，公司以控股子公司四川明日宇航工业有限责任公司为载体，继续大力发展航空航天零部件加工业务。四川明日宇航工业有限责任公司拥有国家级企业技术中心、国家二级保密认证资格和军工武器装备承制相关资质。四川明日宇航持续聚焦“航空飞行器结构件”、“航天飞行器结构件”、“航空发动机和燃气轮机结构件”三大核心业务板块，着力持续提高产品交付能力，为中航工业、中国航发、航天科技、航天科工、中船重工、中国中车、中核等客户及国际民用飞机和发动机业务提供配套服务。 明日宇航主要产品分为“航空飞行器结构件”、“航天飞行器结构件”、“发动机和燃气轮机结构件”三类。具体如飞机机身的梁、框、肋、壁板、桁条；发动机的燃烧室、火焰筒、外涵机匣、中介机匣、加力喷管、整体叶盘、 反推装置；燃气轮机动力涡轮外机匣、低高气压压气机机匣、可转导向器；航天产品的进气道、喷口、承力件等。
详见下表：
序号 产品分类 主要产品
1 航空飞行器结构件 框、梁、肋、壁板、蒙皮、长桁、角片、转轴等。
薄壁筒形钣金件、支撑环、进气道、喷口、承力件、舵组2 航天飞行器结构件 件、翼组件、弹体舱段、舵机舱、整流罩、液氧发动机零部件、液氢发 动机零部件、拐弯段、直筒段等。
燃烧室机匣、火焰筒、外涵机匣、中介机匣、加力喷管、3 发动机和燃气轮机结构件 整体叶盘、叶片、动力涡轮外机匣、可转导向器壳体、导流管等。
1.3 经营模式
（一）经营情况
（1）推进新一代生产管理及分析系统建设，持续改善生产经营数据从形成到收集再到分析决策的流程机制。
（2）对现有资产进行盘点和评估，通过处理闲置资产减少企业运营成本，加速现金回流，为持续降
低生产运营成本，公司结合“航空”、“航天”和“航空发动机”三大主营业务的主要发展方向，对现有厂房及生产设备进行盘点并制定闲置资产处置方案。公司通过出售、租赁及实物出资的方式加速处理闲置资产，进一步降低了公司设备折旧及保养支出，同时大幅回流现金，有力的补充了公司的经营现金流。
（3）调整分子公司运营策略，出售部分参股公司股权
公司持续聚焦主营业务，通过新运营分析标准对现有分子公司及参股公司生产效益进行全面评估。公司逐步缩减非主营业务分子公司运营规模及参股公司股权，以集中生产资源并降低非主营业务开支。
（4）公司持续加强特种工艺产线建设，以现有机加订单为牵引，持续拓展公司表面处理业务规模
公司拥有电镀、阳极氧化、荧光渗透检测、喷漆等特种工艺产线共12条。公司特种工艺产线覆盖航天部件硫酸阳极氧化、航天部件减重化铣、钛合金酸洗/化洗/腐蚀检查、铝件铬酸阳极氧化等近20种特种工艺。2021年上半年，公司特种工艺产线在试生产质量和管理稳定的基础上积极拓展，以现有机加订单为基础持续牵引特种工艺加工业务。预计公司特种工艺产线订单将逐步提升。
（二）采购模式
公司主要为军用飞机主机厂、民用客机分承制厂、航空发动机制造厂以及科研院所提供飞机结构零部件、发动机零件以及航天结构件制造。产品原材料主要为航空铝合金、钛合金、 不锈钢、镍基高温合金、高强度钢等，因所用材料为特殊型号，具有领域专用性、订制化特点。采购主要分为两种模式：第一，传统的来料加工。由客户提供生产加工所需原材料，公司自行采购的主要为各种刀具、工装夹具、切削液、导轨油等低值易耗品和相关辅料；第二， 随着公司业务发展及客户合作深化，公司一定比例订单生产所需原材料及辅料由公司自行采购。
（三）生产模式
公司为订单定制生产模式，生产组织主要按客户来料及交付进度要求进行组织，产品制造完工后向客户交付。与采购模式向对应，公司生产模式分为来料加工和自购料加工。来料加工属于公司传统生产模式，由客户供料，对公司供应链组织能力和采料垫资能力压力较小。 随着行业内竞争加剧，为进一步增强盈利能力，公司逐步转向自购料加工。与传统来料加工相比，自购料加工能带来更多的生产附加值，但对公司的供应链组织能力和资金周转能力提出了更高的要求。随着公司的组件研发型号陆续定型批产，公司生产模式中组件比例有望持续提高，自购料加工比例的提高将带来生产附加值持续提高。报告期内，公司热表处理和无 损检测特种工艺生产线陆续投产，产品通过特种工艺处理工序后，直接交付装机。
（四）销售模式
销售模式主要是在零部件预研和试制阶段全面参与客户的研发试制，从而在相关零部件定型批产阶段迅速获得批产订单。公司在“航空飞行器结构件”、“航天飞行器结构件”、“发动机和燃气轮机结构件”三大业务板块分别设立市场负责部门，报告期内各板块针对目标客户逐一对接。销售订单类型包括预研订单、试制订单及批产订单。
公司过去两年转型升级战略的逐步落实，现已实现由零件加工向部组件系统交付升级，参与产业链价值环节不断增加；同时，公司积极与中国中车、核电供应等新客户建立联系，客户范围不断扩大。目前，公司已成为同行业民营企业中客户范围较广、参与装备型号较多、涉及工艺链价值链较长、产能规模较大的企业之一。
航空航天装备制造需求持续扩大，民营企业配套比例不断提升，在国际安全形式逐渐紧张的大背景下，我国航空航天装备制造需求不断扩大，增长迅速。同时，随着军民融合政策的不断推进，民营企业配套比例不断提升，配套内容不断扩充，市场规模将持续增长。
公司由零件加工向组件交付转型升级，形成差异化竞争能力，经过十余年的型号跟研、试制及批产，公司参与了我国各类新一代主力装备型号的配套。报告期内，公司组件交付能力进一步提升，在竞争日趋激烈的市场环境中形成了差异化竞争能力。
2、农机业务版块公司农机板块子公司牧神科技专业从事中高端农牧机械的研发、设计、生产和销售，致力于我国农业机械化发展所需的农牧机械装备及替代国外进口的中高端农牧机械装备的研制。公司采用自主研发、自主加工与外购、外协相结合的方式组织生产经营，并统一进行装配的生产模式，即自主加工技术含量较高、附加值较高以及拥有自主知识产权的核心零部件，通过外购和外协定制完成其余零部件，最后由公司统一进行整机装配和调试，并通过与经销商合作的方式向最终用户提供售后服务。
公司主要农机产品及用途详见下表：
序号 产品名称 产品用途及特点
该产品是我公司针对板椒收获研制的一款新型辣椒收获机，既能收4JZ-3600/3600A自走式辣椒收
1 获板椒、也可以收获线椒，具有较好的清选功能，增加复脱及除杂获机功能
该产品采用国际最先进的圆盘滚筒式割台、结构简单、维修便捷、4QZ-3000/3000A自走式青 作业效率高，切碎器采用刀轮式结构，实现多级调节物理长度，满2
（黄）贮饲料收获机 足饲养牛、羊等牲畜不同的饲料需求，喂入拨轮配备正反转功能，在堵料时能反转吐料，工作效率高。
可通过选装不同的摘穗割台，满足不同地区玉米种植模式的收获作业要求。既能完成秸秆粉碎、收集和装车，也能快速由回收型转换4YZB-3A/4B自走式穗茎兼收 成还田状态。一体式的模块化设计，实现了玉米联合收获机的一机3
玉米收获机 两用（既可收玉米果穗，还可收玉米茎杆），提高了玉米联合收获机的作业时间和适应性。自带秸秆回收草箱，采用液压翻转卸料，作业开道方便，不受地块大小限制，适应性强。
该产品，不受玉米种植行距限制，适合跨区域作业，主机可与牧神4QX-2200青（黄）贮饲料收获割台挂接成为一台自走式青（黄）贮
4YZB-8自走式玉米联合收获
4 饲料收获机，模块化挂接设计，实现以及两用，提高经济效益，收机
割玉米的同时，可以完成秸秆玉米粉碎还田，秸秆回收装车或秸秆铺条晾晒。
该产品动力强劲，扭矩储备系数大，可靠性高。可挂接10行玉米割4YZT-10自走式玉米籽粒收获 台和6米割副的小麦刚性割台和大豆挠性割台，采用世界先进的单5
机 纵轴流脱粒分离滚筒技术，一次作业可完成对玉米等农作物的收割、脱粒、清选分离和谷物卸粮输送，通过更换不同的脱粒凹板和收获割台，可以实现对玉米、小麦、水稻、大豆、红花籽等农作物进行机械化作业，一机多用、性价比高、适应性强。
该产品安装有国内首创新型玉米籽粒破碎装置，一体式收获割台，4QZ-2200/2200A自走式青
6 解决不对行收获，实现不同种植模式的青（黄）贮饲料收获，整体（黄）贮饲料收获机结构紧凑，自带集料箱。
农机板块的采购、生产、营销模式：
（1）采购模式
公司生产小的零部件主要包括三类：通用零部件、外协和自制件。通用零部件由采购部向专业生产商直接采购；外协件为生产需要的专用定制件，由公司提供技术图纸或者规格要求，委托专业厂家生产，采购后供本公司使用；自制件为具有自主知识产权的核心结构件，由公司采购所需原辅材料后自主加工生产。
采购部负责公司采购的实施和管理。公司每年初与供应商签订年度采购框架合同，采购部根据月度生产计划，本着节约、高效的原则，组织物资采购。
（2）生产模式
在农牧业收获机械、耕作机械、林果机械等方面，公司主要采用批量生产模式；在农副产品加工机械方面，公司主要根据客户的需求进行定制生产，进行小批量的柔性生产模式。发行人目前的生产模式是根据农机补贴政策、上年销售情况、经销商报送的年度销售预测、市场调查等信息进行统计分析，形成年度销量预测和制定年度销售计划。公司实行销售预测与订单驱动相结合，相应调整生产计划。以时点、阶段将整体生产需求进行分解实施，较好地适应农业机械行业较强的季节性特征及终端用户订货周期短的特点，保证销售旺季的供货及时性和稳定性，并在销售淡季保持合理的库存。
（3）销售模式
公司的主要产品为农牧机械装备，使用“牧神”品牌，使用者主要为农户或农机专业户。公司销售农牧机械产品采用经销商买断式销售的模式，形成了以市场需求和国家政策为导向，快速、高效的市场反应机制和完整的销售业务体系。由营销中心统一负责经销商管理，制定销售计划和经销商评定办法，经销商开拓各地最终用户并实现最终销售。
农机业务在国内大型农牧收获机械装备研究方面处于国内领先水平，具有较强的技术创新能力和竞争力，主导产品自走式玉米联合收获机技术水平达到国际先进水平，自走式青（黄）贮饲料收获机部分指标达到了国外同类产品的先进水平，动力转化耙替代国外进口，辣椒收获机属国内首创，填补我国同类机具的空白，上述产品均已成为我国同类产品的主流机型，产销量位于国内同类产品企业的前三位，“牧神”商标成为新疆著名商标，“牧神”系列农机产品成为新疆名牌产品，且“牧神”系列玉米收获机多次荣获农机用户满意品牌、智能制造品牌等行业荣誉，“牧神”系列农机装备已在不同区域市场及细分领域具有了较大的市场影响力和技术带动力。
公司在大型农牧收获机械装备研究方面处于国内领先水平，具有较强的技术创新能力和竞争力，主导产品自走式玉米联合收获机技术水平达到国际先进水平，自走式青（黄）贮饲料收获机部分指标达到了国外同类产品的先进水平，动力转化耙替代国外进口，辣椒收获机属国内首创，填补我国同类机具的空白，上述产品均已成为我国同类产品的主流机型，产销量位于国内同类产品企业的前三位，“牧神”商标成为新疆著名商标，“牧神”系列农机产品成为新疆名牌产品，且“牧神”系列玉米收获机多次荣获农机用户满意品牌、智能制造品牌等行业荣誉，“牧神”系列农机装备已在不同区域市场及细分领域具有了较大的市场影响力和技术带动力。
2020年以来，随着国内疫情得到有效防控，国内种植收益的提升拉动了农用机械的需求，同时，土地流转改革及规模化农业合作社的兴起，促使农业机械化率进一步提高，整体来看，国内农机市场行情正逐步回暖。
二、核心竞争力分析
（一）航空航天业务板块
航空航天板块历经十多年的科研创新，公司已成为国内航空、航发、航天、船舶各主机厂的重要供应商，形成了从型号预研到小批试制到批生产的良性循环发展模式。无论从客户覆盖和型号覆盖的广度及重要性，还是从工艺技术链条和难度级别上看，公司均在航空航天零部件制造行业中处于民营领先的位置。
公司深度参与了多项国家主力装备型号的研发及批量生产任务， 具备以下竞争优势：
1、全工序和部组件交付能力公司经过十多年的工艺积累和人才培养，一方面持续加强各类精密加工工艺技术，另一方面着力开展部组件、分系统加工工艺研发。公司通过建设表面处理、特种工艺、特种焊接、 装配等部组件加工工艺能力，已开始为客户提供工装设计制造、数控加工、热成型、特种焊接、表面处理、部段装配等集成制造技术服务。全工序、部组件外协是公司客户需求的发展趋势，全工序、部组件交付能够为公司未来发展形成门槛高且差异化的竞争力。
2、先进制造工艺技术研发能力公司拥有国家级企业技术中心，坚持以技术和研发为先导持续钻研各项加工技术。截至目前，公司累计申请专利141项，其中发明专利64项，已获得授权93项。公司拥有逆向工程设计技术、低应力高比强度结构部段设计与制造技术、先进工装、夹具及模具设计制造技术等核心技术，微量润滑加工技术、低应力特种加工技术、难加工钛合金产品加工制造技术、飞机复杂薄壁结构件数控加工技术、先进焊接技术、钛合金钣金件热蠕变成型技术等核心技术。 公司大部分先进技术已形成了有效的成果转化，为公司订单实现能力提供了技术支持和推动力。
3、差异化设备能力公司现有30多种1200余台门类齐全的加工设备及检测仪器，包含各类数控机加设备约 450台套(其中:五轴加工中心超100台套)，钣金冲压设备43台套，热处理设备约10台套，焊接设备约30台套，复材加工中心及热表处理中心。目前公司生产设备不论从专业水平、类别、规格还是数量、质量均属于国内民营领先水平，部分关键设备、核心技术水平达到行业内先进，同时根据公司多年的设备使用经验及实际加工需求特点，公司的设备团队已具备一定的设备改造研发能力。
4、专业化管理团队公司采用矩阵式管理架构，进行专业化细分，能够根据不同客户要求迅速调整生产目标， 满足客户需求。公司高级管理人员、核心技术人员及主要部门负责人在航空航天制造领域拥有多年丰富的从业经验。
公司管理与技术骨干多次参与国家航空、航天重大项目的研发，获得多项国家和部委科技成果奖项，积累了丰富的航空航天科研生产经验。公司主要管理人员熟悉军工产品的管理体系，公司技术资料、生产工艺、生产流程管理均严格按照航空、航天系统生产单位的规程实施，与客户形成自然对接，突破了民营企业进入高科技军工领域的技术障碍。
5、客户资源优势航空航天零部件制造行业是一个准入门槛高、业务培育期长但增长稳定的长周期行业。历经十多年的业务培育和精心耕耘，相比较其他民营企业，公司在客户覆盖范围及合作深度上已形成较为明显的先发优势。目前，公司已与国内多家航空航天企业建立了良好的合作关系和配套关系。
（二）农机业务板块
1、以科研项目为先导，加快产品研发及成果转化，通过持续不断的技术创新和技术积累，加大研发投入力度，每年以不低于销售收入3%的研发投入开展各类新产品、新技术研究开发及老产品的优化升级。
围绕国家提倡大力发展智慧农业，加快物联网在农机装备应用，主持新疆重点研发1项“农机装备智能远程运维关键技术研发”，已初步建立公司牧神农机云平台，随着项目不断深入应用，将会极大提升公司农机装备的服务响应能力和效率。
2、提高核心技术竞争力：重视技术团队建设，关注新技术并力争在关键核心技术上取得突破，打造一流的农机产品。根据国家惠农政策、用户需求、市场反馈和试验效果检验等方向，不断加大产品研发和改进力度，优化产业结构，开发具有国际竞争力、适应现代农业发展的农机产品，如大型化、多样化、绿色化、智能化，助力我国全面农业机械化进程。
三、主营业务分析概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 402482584.77 460841531.80 -12.66%
营业成本 308901135.54 317499162.44 -2.71%
销售费用 15123143.09 10492440.39 44.13% 销售人员工资调整
管理费用 86583653.04 51361744.47 68.58% 闲置资产折旧导致
财务费用 58246041.46 52113595.92 11.77%计提当期所得税费用较
所得税费用 4091502.87 2862566.82 42.93%多
经营活动产生的现金流量净额 13430036.69 67727208.47 -80.17% 本期采购增加
投资活动产生的现金流量净额 146136828.57 -25405561.33 675.22% 处置资产及股权本期归还借款及融资租
筹资活动产生的现金流量净额 -212463181.28 -11677823.95 -1719.37%赁款较多
现金及现金等价物净增加额 -52907144.56 30673709.51 -272.48% 本期筹资活动支出增加公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减分产品或服务专用设备制造
123785756.62 92278906.61 25.45% 43.87% 34.41% 5.25%（农机）专用设备制造
（航空航天飞行 278696828.15 216622228.93 22.27% -25.64% -12.95% -11.33%器零部件)
四、非主营业务分析
√ 适用 □ 不适用
单位：元金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性
投资收益 1297244.60 0.52%
资产减值 168920078.84 67.36% 计提坏账 否
营业外收入 1697890.70 0.68%
营业外支出 612536.01 0.24%
五、资产、负债状况分析
1、资产构成重大变动情况单位：元本报告期末 上年末
占总资产比 比重增减 重大变动说明
金额 金额 占总资产比例例
货币资金 281072946.53 5.56% 264577844.17 5.24% 0.32%
应收账款 1190210715.85 23.54% 1390312977.57 27.55% -4.01% 本期销售回款较多
存货 780698107.36 15.44% 516554160.02 10.24% 5.20% 已发货未结算产品增加长期股权投
205098427.47 4.06% 244601182.87 4.85% -0.79%资
固定资产 1327821141.28 26.26% 1426736367.05 28.27% -2.01%
在建工程 349434806.83 6.91% 355097780.26 7.04% -0.13%
短期借款 1334696117.88 26.40% 1347211228.18 26.70% -0.30%
合同负债 233793804.30 4.62% 30856221.12 0.61% 4.01% 预收农机产品货款增多
长期借款 156249948.94 3.09% 175499956.94 3.48% -0.39%
2、主要境外资产情况□ 适用 √ 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债□ 适用 √ 不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况项 目 合计 （元）
货币资金 105912092.26
应收账款 190951705.00
在建工程 242571318.08
固定资产 726051813.81
无形资产 44861017.88
合计 1310347947.03
六、投资状况分析
1、总体情况□ 适用 √ 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况□ 适用 √ 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况□ 适用 √ 不适用
4、以公允价值计量的金融资产□ 适用 √ 不适用
5、募集资金使用情况□ 适用 √ 不适用公司报告期无募集资金使用情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在委托贷款。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况□ 适用 √ 不适用公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况□ 适用 √ 不适用
八、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：万元公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润飞行器零部
件产品、新型钛合金及高温合金材
料、机械电子产品的技
术开发、生产（需通过环评后方可开展经营活
动）、销售；
新型钛合金四川明日宇金属制品机
航工业有限 子公司 21213.4069 332946.27 77245.67 15937.83 -22159.4 -22194.64械加工（需责任公司通过环评后方可开展经营活动）；航空相关设备
制造（需通过环评后方可开展经营
活动）；自营进出口业务；高性能碳纤维增强热固性树脂
基复合材料
制造（需通过环评后方可开展经营
活动）；金属表面处理及热处理加工
（需通过环评后方可开展经营活动）；检测服
务（凭有效许可证开展经营活动）；
医疗仪器设备及器械研发、制造（需通过环评后方可开展经营活动）、销售；卫生材料及医药用
品的研发、制造（需通过环评后方可开展经营
活动）、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
农牧机械、农副产品加
工机械、林果业机械、新疆新研牧 轻工机械、神科技有限 子公司 节能及环保 20000 158176.28 118749.83 13053.29 2102.13 1732.78
公司 机械、电气与自动化设备的研究开
发、工程设计、试制、销售及售后服务。
报告期内取得和处置子公司的情况
□ 适用 √ 不适用主要控股参股公司情况说明1、明日宇航，控股子公司，公司持股94.73%，2009年12月22日在四川什邡市经济技术开发区（灵杰园区）注册成立，注册资本21213.4069万元人民币，经营范围：飞行器零部件产品、新型钛合金及高温合金材料、新型钛合金金属制品机械加工、航空相关设备制造、自营进出口业务、金属表面处理及热处理加工等。作为公司航空航天板块的主要实施载体，明日宇航总部在四川什邡，为了维系原有订单，同时满足增量订单的需求，进行了合理区域布局及扩产，并对生产属地化管理，以更好地与客户的配套协作，进一步提升公司的市场竞争力。目前主要下设北京宇航、天津宇航、河北宇航、沈阳宇航、西安宇航、潍坊宇航、洛阳宇航、贵州宇航以及贵州红湖等子公司，以此形成以航空航天业务为主导的综合发展平台。
2、牧神科技，全资子公司，2016年11月30日在新疆乌鲁木齐经济技术开发区注册成立，注册资本20000万元人民币，经营范围：机电设备、农牧机械、农副产品加工机械、林果业机械、轻工机械、节能及环保机械、电气与自动化设备的研究开发、工程设计、试制、销售及售后服务等。作为农机板块的主要实施载体，报告期内进行了适当瘦身，目前牧神科技主要下设新疆牧神、吉林牧神及鑫创恒泰房地产等子公司，形成了农机研发、制造、销售的一体化的业务平台。
九、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
十、公司面临的风险和应对措施
1、航空航天业务板块
（1）短期内竞争加剧的风险
伴随国家政策逐步深入，装备生产的各大主机厂将一般产品大比例社会化合作，这样会吸引更多社会资本进入航空航天制造领域，市场竞争将更加激烈。我公司将持续加强内部管理，优化工艺流程、降低管理成本，同时通过不断加强建设全工序部组件加工能力，提升企业综合竞争力。
（2）毛利率下降和业绩下滑的风险
随着市场竞争的加剧和人力成本上升，以及军品业务中的部分产品逐渐批产，军方可能会对部分产品的采购价格进行降价审定。现阶段公司营业收入主要来源于军品业务，因此可能会影响利润率以及业绩。
鉴于此，公司一方面积极开发轨道交通、船舶、核电业务，通过多元化发展来保障公司业绩持续稳定向上发展；另一方面为提升产品附加值，公司积极拓展表面处理及装配业务，通过产业链纵向延伸增加零部件加工附加价值，从而进一步提升产品毛利率。
（3）人力资源短缺的风险
公司已形成以航空航天业务为主，轨道交通、船舶和核电业务为辅的综合业务发展模式。随着新业务的快速发展，公司对技术和管理人员的需求尤其对高端专业和特种技术人才的需求将持续增加。为解决人才梯队建设问题，公司将与国内领先的科研院所、高等院校开展产学研合作，选拔培养高技术人才，更加重视高端人才的引进，培养和打造具有战略领导力和执行力的中、高层技术管理团队。
（4）流动资金短缺风险报告期内，公司业务模式升级，由传统的来料加工、零部件交付逐渐升级为自购料加工、部组件交付。
业务模式的升级在提升公司核心竞争力的同时对公司的自购料能力和供应链组织能力提出了较大的挑战，也要求公司储备更多的流动资金用于原材料采购。为此，公司将引进供应链金融、股权融资等资金降低风险。
2、农机业务板块随着“十四五”大幕的拉开，国家从新的农业战略高度和层次对农业机械的发展提出了更高的要求，这就要求农机企业研发生产适销对路的产品以满足市场需求，各农机企业必将会面临更大的挑战，国家把智慧农业提到极其重要的位置，“十四五”规划中，提及多处“智慧农业”，要求加快发展智慧农业，推进农业生产经营，推广大田作物精准播种、精准施肥施药、精准收获等。在这背后，我国未来仍将面临的持续城镇化带来的农业人口转移，以及现有农业从业者老龄化共同导致的“谁来种地”问题，这一些列的潜在因素都离不开眼下的“智慧农业”的助力。2035年我国基本实现新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化。结合农业版图发展大势，公司在研发方面需要满足用户需求这是企业一切经营活动的根本出发点。不管何时农机企业始终要围绕着用户对产品、服务以及各种农业机械化解决方案需求开展经营活动。
近几年传常规性大众农机产品成熟度不断提升，全国机械化普及程度逐年提高。在农机产业现代化不断推进的过程中新产品新技术新工艺、新发明得到了极大程度地应用和转化产品。公司也应该在稳定优化老产品的同时，不断开发新产品，新产品开发的成功，直接关系到企业长远发展。
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用谈论的主要内容及提
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 调研的基本情况索引供的资料2021年05月20 公司的经营发展问 5 月 21 日公告的《投网络 其他 其他 各类投资者日 题、未来发展目标等 资者关系活动记录表》第四节 公司治理
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 会议决议巨潮资讯网公告的
2021 年第一次临时
临时股东大会 20.57% 2021 年 01 月 13 日 2021 年 01 月 13 日 编号为 2021-001 的股东大会公告巨潮资讯网公告的
2020 年度股东大会 年度股东大会 18.90% 2021 年 05 月 21 日 2021 年 05 月 21 日 编号为 2021-034 的公告
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会□ 适用 √ 不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
陈鲜 职工代表监事 离任 2021 年 04 月 19 日 个人原因辞职
三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
第五节 环境与社会责任
一、重大环保问题情况上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
□ 是 √ 否报告期内因环境问题受到行政处罚的情况对上市公司生产经
公司或子公司名称 处罚原因 违规情形 处罚结果 公司的整改措施营的影响
无 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用参照重点排污单位披露的其他环境信息
（一）明日宇航基本环保信息
1、排污情况主要污染
物及特征 排放口
公司或子公司名 污染物的 排放方 排放口 分布情 排放浓 执行的污染物 排放总 核定的 超标排
称 名称 式 数量 况 度 排放标准 量 排放总 放情况量
四川明日宇航工 粉尘 有组织 1 三车间 0.5mg/m3 GBZ/T192.1-2007 2.2t/a 16t/a 未超标
业有限责任公司 排放 焊接区
2、防治污染设施的建设和运行情况序号 设施名称 地点 数量 运行情况
1 焊烟净化器 三车间 2 正常运行
2 钳工打磨平台 十车间 2 正常运行
3 生活污水处理站 二期厂区 1 正常运行
4 危废暂存间 一期厂区 1 正常运行
5 危废暂存间 二期厂区 1 正常运行
6 油烟净化器 食堂 2 正常运行
3、建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况现有项目环评及环保竣工验收批复情况
厂区 项目名称 建设性质 所在车 现状 环评批复 验收批复间
一期 飞机结构架产业项目 新建 1.2车间 投产 德环建函【2012】19号 德环验【2012】11
厂区 号
飞机起落架专业化生产线 新建 3车间 投产 德环建函【2012】215号 德环验【2012】30
项目 号
高速切削中心建设项目 新建 5车间 投产 什环建函【2013】46号 什环监验【2014】16号
钣金中心建设项目 新建 6车间 投产 什环建函【2013】45号 什环监验【2015】69号
航空复杂液压系统工程应 扩建 3车间 待建 什环审批【2017】186号用项目
大型高强度铝合金飞行器 扩建 6车间 待建 什环审批【2017】184号结构件钣金成型项目
工业探伤室项目 新建 独立场 投产 川环审批【2015】214号 川 同 环 监 字
所 【2019】016号
二期 数控中心建设项目 新建 11车间 投产 什环审批【2013】348号 德环验【2015】31
厂区 号
机匣中心建设项目 新建 12车间 投产 什环审批【2013】347号 德环验【2017】96号
高精度复杂航空航天结构 扩建 11.12车 投产 什环审批【2016】07号 什环验【2017】65
件快速制造和研究中心 间 号
飞机结构件智能制造技术 改建 11车间 待建 什环审批【2017】185号改造项目
新一代涡扇发动机单元体 改建 12车间 待建 什环审批【2017】187号模块化研发批生产项目
航空航天大型复杂结构件 新建 金属结 在建 什环审批【2017】129号 航空航天大型复
智能数字化车间项目 构件车 杂结构件智能数
间（10 字化车间项目竣车间） 工环境保护监测
碳纤维 验收表结构件车间
绿色动力航空推进系统机 扩建 3.10车 待建 什环审批【2018】32号
匣智能化制造中心 间
三期 航空航天特种工艺生产线 新建 在建 川环审批【2017】103号
航空航天装配厂项目 新建 在建 什环审批【2017】182号
检验检测工程中心项目 新建 待建 什环审批【2017】183号
4、突发环境事件应急预案公司编制有《突发环境事故应急预案》，于2016年11月通过了什邡市环保局组织的专家评审，2016年12月20日开始正式实施，并于2016年12月30日在什邡市环保局进行了备案（备案编号：510682-2016-57-L），预案主要包含了应急组织机构、环境风险源影响分析、风险源监控、应急措施、安全防护等。2020年共组织两次环境突发事故应急演练，分别是“危废库火灾应急演练”、“探伤室辐射应急演练”。
5、环境自行监测方案公司环境管理体系文件《环境运行控制程序》（文件编号：Q/JA-EO.CX-23）中规定了环境监测的相关内容，监测频率为每年一次，监测范围覆盖所有在生产区域，监测内容主要包括噪音、粉尘、废水、废气、油烟，监测结果均达到国家标准。2020年4月15日公司委托四川铁环检测技术有限公司对厂区进行了环境监测，并于4月29日出具了检测报告（报告编号：铁环检字【2020】第04009号），检测结果全部合格，未出现超标现象。
（二）农机制造子公司基本环保信息
1、排污情况①新疆牧神机械有限责任公司
公司或 主要污 排放方 排 排放口 排放浓度 执行的污染物排放标 排放总量 核定的 超标排
子公司 染物及 式 放 分布情 准 排放总 放情况
名称 特征污 口 况 量
染物的 数
名称 量
新疆牧 废水 经污水 1 污水处 1、悬浮物16mg/L 《污水综合排放标准》 3520吨/年 22275神机械 处理站 理站 2、氨氮8.86mg/L （GB8978-1996）二级标准 吨/年有限责 处理后 3、五日生化需氧量38.7mg/L任公司 排放 4、化学需氧量125mg/L5、石油类0.08mg/L6、动植物油类0.07mg/L7、阴离子表面活性剂0.36mg/L8、锌