江泉实业2004年年度报告摘要

山东江泉实业股份有限公司2004年度报告摘要


§1 重要提示

1.1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2、公司全体董事出席董事会会议。

1.3、深圳鹏城会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4、公司负责人王廷宝，主管会计工作负责人于孝燕，会计机构负责人（会计主管人员）于建康声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 上市公司基本情况简介

2.1 基本情况简介
股票简称                                        江泉实业
股票代码                                          600212
上市交易所                                上海证券交易所
注册地址和办公地址          山东省临沂市罗庄区工业街东段
-                   山东省临沂市罗庄区双月门北江泉商务楼
邮政编码                                          276017
公司国际互联网网址               http://jiangquan.com.cn
电子信箱                           info@jiangquan.com.cn


2.2 联系人和联系方式
-                                   董事会秘书 证券事务代表
姓名                                    刘春蕾
联系地址  山东省临沂市罗庄区双月门北江泉商务楼
电话                              0539-8246243
传真                              0539-8271388
电子信箱                       lcl7802@126.com


§3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位:元  币种:人民币
主要会计                 -                   2003年               本期比
数据                2004年           调整后           调整前 上期增减(%)
主营业务    773,998,692.96   649,454,403.54   649,454,403.54        19.2
收入
利润总额     30,907,783.81    20,317,638.28    30,603,201.71       52.12
净利润       18,286,082.35    11,544,826.65    21,830,390.08        58.4
扣除非经
常性损益     19,317,856.43    14,930,812.89    25,216,376.32       29.38
的净利润
-                        -               2003年末                 本期比
-                 2004年末           调整后           调整前 上期增减(%)
总资产    2,280,018,079.77 1,698,584,281.85 1,707,327,010.77       34.23
股东权益  1,301,116,972.60 1,294,352,062.09 1,303,094,791.01        0.52
经营活动
产生的现     29,952,561.24   -68,239,549.85   -68,239,549.85     -143.89
金流量净
额
================续上表=========================
主要会计                    2002年
数据                调整后           调整前
主营业务    609,793,100.40   609,793,100.40
收入
利润总额     54,002,517.24    64,842,908.74
净利润       29,726,949.42    40,567,340.92
扣除非经
常性损益     32,287,416.56    43,127,808.06
的净利润
-                         2002年末
-                   调整后           调整前
总资产    1,682,963,784.21 1,692,178,116.98
股东权益  1,297,642,137.44 1,306,856,470.21
经营活动
产生的现    193,778,648.79   193,778,648.79
金流量净
额


3.2 主要财务指标

单位:元  币种:人民币
主要财务指标               2004年      2003年   本期比上期     2002年

                              调整后 调整前    增减(%) 调整后 调整前
每股收益                   0.0572  0.036  0.068       58.9  0.093  0.127
最新每股收益
净资产收益率(%)              1.41   0.89   1.68      58.42   2.29    3.1
扣除非经常性损益的净利润     1.48   1.15   1.67      26.10   2.49    3.3
的净资产收益率(%)
每股经营活动产生的现金流     0.09  -0.21  -0.21     142.85   0.61   0.61
量净额

                     2004年末    2003年末   本期比上期    2002年末

                              调整后 调整前    增减(%) 调整后 调整前
每股净资产                   4.07   4.05   4.07       0.49   4.05   4.09
调整后的每股净资产           4.01   4.02   3.98      -0.24   3.89   4.01

非经常性损益项目
√适用□不适用

                                                单位:元  币种:人民币
非经常性损益项目                                       金额
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出    -555,749.37
所得税影响数                                     476,024.71
合计                                          -1,031,774.08


3.3 国内外会计准则差异

□适用√不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

                                   本次变动增减（＋，－）
-                    本次变动前 配股 送股 公积金转股 增发 其他 小计
一、未上市流通股份
1、发起人股份        76,919,092    -    -          -    -    -    -
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份     76,919,092    -    -          -    -    -    -
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份      51,185,427    -    -          -    -    -    -
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计  128,104,519    -    -          -    -    -    -
二、已上市流通股份
1、人民币普通股     191,796,347    -    -          -    -    -    -
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
已上市流通股份合计  191,796,347    -    -          -    -    -    -
三、股份总数        319,900,866    -    -          -    -    -    -
================续上表=========================
-                    本次变动后
一、未上市流通股份
1、发起人股份        76,919,092
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份     76,919,092
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份      51,185,427
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计  128,104,519
二、已上市流通股份
1、人民币普通股     191,796,347
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
已上市流通股份合计  191,796,347
三、股份总数        319,900,866


4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表
报告期末股东总数                        61,058
前十名股东持股情况
-                                -   年末持股       -   股份类别
股东名称(全称)          年度内增减       数量 比例(%) （已流通或
-                                -          -       -   未流通）
华盛江泉集团有限公司             - 94,135,276   29.43     未流通
临沂蒙飞商贸有限公司    19,093,856 19,093,856    6.00     未流通
广州科技风险投资有限公   7,953,676  7,953,676    2.49     未流通
司
临沂宝泉实业有限公司             -  4,501,711    1.41     未流通
翔和控股有限公司                 -  2,000,000    0.63     未流通
韩红                             -    900,000    0.28     已流通
宋益才                           -    895,088    0.28     已流通
郝继红                           -    629,552    0.20     已流通
辛永青                           -    596,311    0.19     已流通
郑猪                             -    500,000    0.16     已流通
================续上表=========================
-                           质押或冻结 股东性质（国有
股东名称(全称)              的股份数量   股东或外资股
-                                    -           东）
华盛江泉集团有限公司    质押40,000,000       法人股东
临沂蒙飞商贸有限公司              未知       法人股东
广州科技风险投资有限公            未知       法人股东
司
临沂宝泉实业有限公司              未知       法人股东
翔和控股有限公司                  未知       法人股东
韩红                              未知   社会公众股东
宋益才                            未知   社会公众股东
郝继红                            未知   社会公众股东
辛永青                            未知   社会公众股东
郑猪                              未知   社会公众股东

前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称）  年末持有流通股的数量 种类（A、B、H股或其它）
韩红                          900,000                     A股
宋益才                        895,088                     A股
郝继红                        629,552                     A股
辛永青                        596,311                     A股
郑猪                          500,000                     A股
徐向东                        401,449                     A股
许桂英                        391,989                     A股
何忠                          373,300                     A股
王超                          359,407                     A股
朱礼霞                        345,655                     A股

上述股东关联关系或一致行动的说明

公司未知前十名流通股股东和前十名股东之间是否存在关联关系。


4.3控股股东及实际控制人

4.3.1控股股东及实际控制人变更情况

□适用√不适用

4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍

（1）控股股东情况

公司名称：华盛江泉集团有限公司

法人代表：王廷江

注册资本：36,000万元人民币

成立日期：1992年1月22日

主要经营业务或管理活动：制造：日用陶瓷及机械、家用供暖设备；加工：木片、塑料制品、饲料；经营批准的进出口业务；汽车货物运输（不含化学危险品运输），集团公司铁路专用线运输；生产原铝、普通重熔铝锭（仅限子公司经营）；建筑施工、房地产开发（凭资质经营）

（2）实际控制人情况

公司名称：临沂市罗庄区罗庄街道沈泉庄村民委员会

法人代表：张德强

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动
姓名           职务 性别 年龄           任期起止日期   年初   年末 变动

                                                 持股数 持股数 原因
王廷宝       董事长   男   43 2004-09-30～2005-05-22 8,180  18,180 增加
李凤伟     副董事长   女   42  2002-05-22～2005-05-22     0      0
于孝燕 副董事长兼财   女   36 2002-05-22～2005-05-22 16,360 16,360

         务总监
田英智         董事   男   37  2004-05-29～2005-05-22     0      0
付强       独立董事   男   53  2002-05-22～2005-05-22     0      0
谢琼       独立董事   女   57  2002-05-22～2005-05-22     0      0
杨艳萍     独立董事   女   35  2002-05-22～2005-05-22     0      0
赵庆利       总经理   男   27  2004-09-30～2005-05-22     0      0
左洪涛   监事会主席   男   35  2002-05-22～2005-05-22     0      0
宋庆德         监事   男   59               2002-05-22～2005-05-22
何中余         监事   男   35               2002-05-22～2005-05-22
刘春蕾   董事会秘书   女   27  2004-09-30～2005-05-22     0      0
林立军     副总经理   男   36               2002-05-22～2005-05-22


5.2 在股东单位任职的董事监事情况

□适用√不适用

5.3 董事、监事和高级管理人员年度报酬情况

单位:万元  币种:人民币
年度报酬总额                               108
金额最高的前三名董事的报酬总额              34
金额最高的前三名高级管理人员的报酬          24
总额
独立董事津贴                                 9
独立董事其他待遇                    报销差旅费
不在公司领取报酬、津贴的董事、监事
姓名
报酬区间                                  人数
9-12万元                                     5
6-9万元                                      8


§6 董事会报告

6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析

2004年度，公司董事会认真贯彻落实年度股东大会下达的各项工作计划，牢固树立科学的发展观，着力调整产业结构，淘汰落后产业，并购发电能源产业，致力于高技术新产品的研究开发，奋力拓展国内国际市场，打稳发展的基石，放眼宏伟的发展蓝图，精心储备、发展盈利潜力大，技术含量高，位于发展前列的新型优质项目，团结协作，努力拼搏，各项工作取得了较好的进展。

首先，公司董事会调集各方力量，组织精强班子，周密计划，强力推进，圆满完成了热电厂的资产收购业务，为上市公司的后续发展注入了强劲的发展动力。

其次，江泉牌系列胶合板成功树立了国内胶合板产业的强势品牌地位，克服了欧盟反倾销带来的不利影响，产品按计划顺利推向国际市场，未来发展前景广阔。

第三，木材国际贸易业务在国内市场需求逐渐萎缩、海上运输成本猛增的不利环境下，适时改变经营策略，继续保持了国内原木旋材进口商排序前列的位置，新年度业务发展情况良好。

第四，天地牌建筑陶瓷及江泉牌日用陶瓷产业，在经历了宏观调控下的需求萎缩时期后，公司积极应对原材料价格、煤炭价格、运输价格大幅度上涨，而产品价格不能同步上涨，市场竞争又十分激烈的低迷态势，充分发挥规模优势，革新挖潜，狠降成本，保证了生产经营各项业务的正常发展。

报告期内实现主营业务收入77399.86万元，比上年同期增长19.18%，实现净利润1828.61万元。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

单位:元  币种:人民币
分行业或分                                          主营业务收入
产品        主营业务收入   主营业务成本   毛利率(%)   比上年增减

                                                         (%)
工业         556,387,837.20 483,985,693.61       13        21.19
贸易         217,610,855.76 190,761,116.42       12       -14.40
木材         217,610,855.76 190,761,116.42    12.34        15.29
胶合板       176,785,657.92 170,350,199.43     3.64        71.16
建筑陶瓷     275,194,509.47 217,806,065.59    20.85         5.50
================续上表=========================
分行业或分  主营业务成 毛利率比上年
产品        本比上年增      增减(%)

             减(%)
工业             24.45       -17.10
贸易             17.50       -11.75
木材             17.51       -11.85
胶合板          104.79       -81.30
建筑陶瓷         -0.60        30.37


关联交易的定价原则                市场价格。

关联交易必要性、持续性的说明

6.3 主营业务分地区情况

单位:元  币种:人民币
分地区   主营业务收入  主营业务收入比上年增减

                                     (%)
国内    558,064,573.98                 21.19
国外    215,934,118.98                -14.40

6.4 采购和销售客户情况

单位:元  币种:人民币
前五名供应商采购金额合计     占采购总额比重(%)
前五名销售客户销售金额合计   占销售总额比重(%)

6.5 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10％以上的情况）

□适用√不适用

6.6 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

□适用√不适用

6.7 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

□适用√不适用

6.8 经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

□适用√不适用

整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析

□适用√不适用

6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对公司的财务状况和经营成果产生重要影响的说明

√适用□不适用

报告期内公司生产经营环境恶化，市场竞争激烈，原材物料、能源材料、运输价格大幅度上涨，而产品价格不能同步上涨，导致利润空间大幅度减少；宏观政策方面，国家对当时经济过热实施宏观调控，导致产品市场需求下降，资金面紧张。

6.10 完成盈利预测的情况

□适用√不适用

6.11 完成经营计划情况

□适用√不适用

6.12 募集资金使用情况

□适用√不适用

变更项目情况

□适用√不适用

6.13 非募集资金项目情况

√适用□不适用

单位:元  币种:人民币
项目名称  项目金额 项目进度 项目收益情况
合计                     /            /

6.14 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

□适用√不适用

6.16 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

经深圳鹏城会计师事务所审计确认，公司2004年度利润总额为3090.78万元，净利润为1828.61万元。依照《公司法》和《公司章程》的规定，按净利润的10％提取法定盈余公积金201.17万元，按净利润的6％提取法定公益金100.59万元，加上年初未分配利润29343.34万元，本次可供股东分配的利润为30870.19万元。

公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

√适用□不适用

本报告期盈利但未提出现金利润分配预案的原因

因公司木材贸易及热电项目对流动资金的需求量大，考虑公司发展的需要及股东的长远利益，本年不进行利润分配，不进行资本公积金转增股本。

公司未分配利润的用途和使用计划

本年未分配利润使用于公司流动资金。

§7 重要事项

7.1 收购资产

√适用□不适用

单位:万元  币种:人民币
-                    -         - 自购买日起至 是否为关联交 所涉及的资产
交易对方及被    购买日  收购价格 本年末为上市 易（如是，说 产权是否已全
收购资产             -         - 公司贡献的净 明定价原则）       部过户
-                    -         -         利润
山东华盛江泉
热电有限公
司,山东华
盛江泉热电有  2004-12-
限公司的一台        26 47,339.80            -  是,评估价值           是
13.5万千瓦和
一台2.5万千
瓦的机组及配
套和附属设施
================续上表=========================
-             所涉及的债权
交易对方及被  债务是否已全
收购资产            部转移
-
山东华盛江泉
热电有限公
司,山东华
盛江泉热电有
限公司的一台            是
13.5万千瓦和
一台2.5万千
瓦的机组及配
套和附属设施


7.2 出售资产

√适用□不适用

单位:元  币种:人民币
-                -         - 本年初起至          - 是否为关联
交易对方及       -         - 出售日该出 出售产生的   交易（如 所涉及的资
被出售资产  出售日  出售价格 售资产为上       损益 是，说明定 产产权是否
-                -         - 市公司贡献          -   价原则） 已全部过户
的净利润
山东华盛江
泉热电有限
公司,江
泉实业日用   2004-         -          -          -  是,评估价
陶瓷全部资   12-26 38,668.64          -          -         值         是
产（不含负
债）及部分
建筑陶瓷存
货
================续上表=========================
交易对方及  所涉及的债
被出售资产  权债务是否
-           已全部转移
的净利润
山东华盛江
泉热电有限
公司,江
泉实业日用
陶瓷全部资          是
产（不含负
债）及部分
建筑陶瓷存
货


资产置换完成后能够增加主营业务收入，创造较为稳定的收益；降低用电成本，提高公司市场竞争力。通过本次关联交易，可以有效地改善江泉实业的产业结构和资产质量，提高公司整体盈利能力和持续发展能力，符合公司的发展战略和长远利益 ；

日用陶瓷根据国家政策不再享受出口退税优惠，面临微利经营局面 , 通过本次关联交易，可以有效地改善江泉实业的产业结构和资产质量，提高公司整体盈利能力和持续发展能力，符合公司的发展战略和长远利益 ;

7.3 重大担保

√适用□不适用                       单位:万元  币种:人民币

公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
报告期内担保发生额合计                                  6,000
报告期末担保余额合计                                        0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计
报告期末对控股子公司担保余额合计
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额
担保总额占公司净资产的比例
公司违规担保情况
为控股股东及公司持股50％以下的其他关联方提供担保的金额
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担
保金额
担保总额是否超过净资产的50％（是或否）                     否
违规担保金额


7.4 重大关联交易

7.4.1 关联销售和采购

√适用□不适用

单位:万元 币种:人民币
-                                向关联方销售产品和提供劳
关联方                        交易金额 占同类交易金额的比例
临沂市罗庄区沈泉庄纸箱厂        248.12                 4.62
山东华盛江泉热电有限公司        844.91                 12.2
华盛江泉江舜矿业公司          2,748.26                 85.6
华盛江泉集团有限公司                 0                    0
华盛建筑装饰公司                530.18                 0.14
临沂江泰铝业有限公司            613.01                 5.62
合计                          4,984.49               108.18
================续上表=========================
-                                 向关联方采购产品和接受劳务
关联方                          交易金额 占同类交易金额的比例
临沂市罗庄区沈泉庄纸箱厂          413.79                 95.2
山东华盛江泉热电有限公司          698.48                 36.5
华盛江泉江舜矿业公司              595.29                 2.52
华盛江泉集团有限公司              145.36                 6.15
华盛建筑装饰公司                  114.32                 53.4
临沂江泰铝业有限公司                   0                    0
合计                            1,967.25               193.77


7.4.2 关联债权债务往来

□适用√不适用

7.5 委托理财

□适用√不适用

7.6 承诺事项履行情况

□适用√不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

□适用√不适用

7.8 独立董事履行职责的情况

（1）独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名  本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次）
付强                             9              9
谢琼                             9              8
杨艳萍                           9              8
================续上表=========================
独立董事姓名  缺席（次） 备注
付强                   0
谢琼                   1
杨艳萍                 1


独立董事谢琼、杨艳萍应出席董事会议9次，实际出席8次。

报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。

§8 监事会报告

监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

§ 9 财务报告

9.1 审计意见

本报告期公司财务报告经深圳鹏城会计师事务所审计，注册会计师桑涛、卢剑波签字出具了深鹏所股审字[2005]040号标准无保留意见的审计报告。

9.2 财务报表

9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化

9.4本报告期无会计差错变更

9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化

董事长：王廷宝

山东江泉实业股份有限公司

2005年4月6日