中原高速2005年第二次临时股东大会会议资料

河南中原高速公路股份有限公司

（HENAN ZHONGYUAN EXPRESSWAY COMPANY LIMITED）

2005年第二次临时股东大会会议资料河南中原高速公路股份有限公司

2005年 10月 28日

目 录

一、会议须知

二、会议议程

三、表决票填写说明

四、会议议案河南中原高速公路股份有限公司2005年第二次临时股东大会

会 议 须 知为维护股东的合法权益，确保河南中原高速公路股份有限公司（以下简称“公司”）2005年第二次临时股东大会（以下简称“本次大会”）的正常秩序和议事效率，根据《公司法》、《上市公司股东大会规范意见》等法律、法规和公司《章程》的规定，现就会议须知通知如下，望参加本次大会的全体人员遵守。

一、本次大会期间，全体参会人员应以维护股东的合法权益、确保大会的

正常秩序和议事效率为原则，自觉履行法定义务。

二、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，除出席会议的股东及股东代理人（以下统称为“股东”）、公司董事、监事、董事会秘书、高级管理人员、公司聘请的律师及公司董事会邀请的人员以外，公司有权依法拒绝其他人士入场，对于干扰大会秩序、寻衅滋事和侵犯其他股东合法权益的行为，公司有权予以制止并及时报告有关部门查处。

三、公司董事会秘书处负责本次大会的会务事宜。

四、为了能够及时、准确地统计出席本次大会的股东人数及所代表的股份数，出席本次大会的各位股东请务必准时到达会场。

五、股东到达会场后，请在“出席股东签名册”上签到。股东签到时，应

出示以下证件和文件：

1、法人股东的法定代表人出席会议的，应出示本人身份证、能证明其法定

代表人身份的有效证明、持股凭证和法人股东帐户卡；委托代理人出席会议的，代理人应出示本人身份证、法人股东单位的法定代表人依法出具的授权委托书、持股凭证和法人股东帐户卡。

2、个人股东亲自出席会议的，应出示本人身份证、持股凭证和股东帐户卡；

委托代理人出席会议的，应出示本人身份证、授权委托书、持股凭证和委托人股东帐户卡。

六、股东参加本次大会依法享有发言权、咨询权、表决权等权利。

七、大会审议议案时，股东可在得到主持人许可后进行发言。股东发言应

围绕本次大会所审议的议案，简明扼要。主持人可安排公司董事、监事和其他高级管理人员等回答股东提问。议案表决开始后，大会将不再安排股东发言。

八、本次大会议案为普通决议表决议案，采用记名方式投票表决，出席股

东以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权，每一股份享有一票表决权。

议案经出席本次大会股东所持表决权的 1/2以上同意即为表决通过。

九、本次大会表决票清点工作由六人参加。根据公司《章程》的规定，出

席股东推选两名股东代表、与会监事推选一名监事参加表决票清点工作，另外

三名为公司董事会秘书处工作人员。

十、表决票清点后，由清点人代表当场宣布表决结果。主持人如果对表决

结果有异议，可以对所投票数进行点票；如果会议主持人未进行点票，出席股东对表决结果有异议的，有权在表决结果宣布后立即要求点票，主持人应当即时点票。

河南中原高速公路股份有限公司2005年第二次临时股东大会

会 议 议 程

会议时间：2005年 10月 28日上午 9时

会议地点：郑州市伊河路 156号郑州市嵩山饭店 5号楼会议室

会议主持人：董事长宋春雷先生

会议议程：

一、主持人宣布会议开始，介绍本次股东大会的出席情况。

二、向大会报告议案，提请股东审议：

关于承包经营 107国道部分路段路产收费业务的议案

三、工作人员向与会股东及股东代理人（以下统称为“股东”）发放表决票，并由股东进行填票、表决。

四、主持人请出席股东推选两名股东代表、与会监事推选一名监事参加表决票清点工作。

五、清点人代表公布表决结果。

六、主持人根据表决结果宣布本次股东大会各项决议通过情况。

七、宣读本次股东大会决议。

八、见证律师宣读《法律意见书》。

九、主持人宣布大会结束。

河南中原高速公路股份有限公司2005年第二次临时股东大会

表 决 票 填 写 说 明

请出席股东（或股东代理人，下同）在填写表决票时注意以下内容。

一、填写基本情况：

出席股东请按实际情况填写“基本情况”中相应内容，并应与其出席本次股东大会签到的内容一致。

（一） 股东名称：法人股东请填写股东单位全称，个人股东请填写股东本人姓名。

（二） 填票人身份：请确定填票人与股东的关系，并在对应的小方框内划勾确认。

（三） 股东所持公司股份数额：请填写出席股东在股权登记日所持有的公司股份数。

二、填写投票意见：

出席股东按照表决意愿在对应的“同意”、“反对”或“弃权”意见栏内划勾确认。请勿就同一表决事项同时投出“同意”、“弃权”或“反对”意见之中的两种或两种以上意见，否则该表决票作废。

三、填票人对所投表决票应签字确认。

四、请正确填写表决票。如表决票有遗漏、涂改或差错的，出席股东应在投

票阶段向工作人员领取空白表决票重新填写（原表决票当场销毁），否则该表决票作废。

五、表决投票时，如有任何疑问，请及时向大会工作人员提出。

附件：表决票格式河南中原高速公路股份有限公司

2005年第二次临时股东大会

表 决 票

一、基本情况：

1、股东名称（或姓名）：

2、填票人姓名：

3、填票人身份：□法人股东法定代表人 □个人股东本人 □股东委托代理人

4、股东所持公司股份数额： 股

二、投票意见：

股 东 表 决 事 项 同意 反对 弃权

关于承包经营 107国道部分路段路产收费业务的议案

填 票 人（签名）：

2005年 10月 28日议案

关于承包经营 107国道部分路段路产收费业务的议案

尊敬的各位股东：

根据公司“积极参与路桥开发，通过收购兼并、投资开发等方式取得新的路桥经营权，实现主营业务的持续增长、滚动发展，培育新的利润增长点”的业务发展目标，为扩大公司经营规模和收益水平，进一步巩固在公路行业的市场竞争优势，实现公司的快速发展，公司提出承包经营河南省交通厅公路管理局所属的 107 国道河南省境内部分路段五年的收费业务，项目具体情况请参见附件，其中路产收费业务承包公告和独立财务顾问报告已分别在 2005 年 9 月

28 日《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站

http://www.sse.com.cn公告。

本项《关于承包经营 107 国道部分路段路产收费业务的议案》已经公司第

二届董事会第十二次会议表决通过，现提交本次股东大会审议。

附件：1、路产收费业务承包公告

2、可行性研究报告摘要

3、独立财务顾问报告河南中原高速公路股份有限公司董事会

2005年 10月 28日

附件 2河南中原高速公路股份有限公司

承包经营 107国道河南省境部分路段收费业务项目可行性研究报告摘要河南省交通科学技术研究院

二○○五年七月

1 任务依据

受河南中原高速公路股份有限公司（以下简称中原高速）委托，河南省交通科学技术研究院（以下简称科研院）承担《河南中原高速公路股份有限公司承包经营 107 国道河南省境部分路段收费业务项目可行性研究报告》的编制工作。

2 工作过程

在接受委托后，科研院立即组织有关技术人员成立项目组，与中原高速、河南省公路管理局组织人员开展项目资料调查工作。调查期间项目组听取了河南中原高速公路股份有限公司对本次工作的设想、意见和工作内容、范围的要求，走访了有关部门，收集了项目影响区的社会经济、交通运输和研究项目所处走廊带近年来的交通量以及河南省公路网规划、高速公路收费标准、干线公路收费标准以及历史路段交通量、收费站历史收费交通量等方面的基础资料。

调查完成后，研究小组立即投入内业工作，根据国家发展计划委员会颁布的《建设项目经济评价方法与参数（第二版）》以及交通部颁布的《水运、公路建设项目可行性研究报告编制办法》等有关规定及河南中原高速公路股份有限

公司对研究内容和范围的要求，对拟承包经营的 107 国道河南省境部分路段收费业务项目（以下简称 107国道 5个收费站）的未来交通量及财务效益进行了

深入细致的分析和研究，预测了承包经营 107国道 5个收费站的财务效益情况。

3 项目概况

本项目包括 5 个收费站：安阳董王度收费站、鹤壁淇河桥收费站、许昌俎庄收费站、信阳甘岸收费站和信阳鸡公山收费站。这 5 个收费站的基本概况如下：

安阳董王度收费站，收费长度约为 47公里；起点位于豫冀省界，终点位于安鹤路。二级公路，路面宽度 15－45米。

鹤壁淇河桥收费站，收费长度约为 40公里；起点位于鹤壁汤阴界，终点位于鹤壁卫辉界。二级公路，路面宽度 14－32米，路基宽度 20－50米。

许昌俎庄收费站，收费长度约为 47公里；起点位于长葛杨树岗村，终点位于许昌县石庄。二级公路，路面宽度 18－24米，路基宽度 21－37米。

信阳甘岸收费站，收费长度约为 45公里；起点位于驻信交界的明河桥，终点位于信阳市。二级公路，路面宽度 12－18米，路基宽度 14－20米。

信阳鸡公山收费站，收费长度约为 45公里；起点位于信阳市，终点位于武

胜关。二级公路，路面宽度 12－18米，路基宽度 12－24米。

本项目包括 5个收费站总的收费长度约为 224公里。

4 项目意义和必要性

（1）承包经营 107国道 5个收费站对中原高速来讲，可以获得较好的收益，提高资金的使用价值，获得新的效益增长点；

（2）中原高速作为一个经营交通基础设施投资、经营管理的机构，投资公路建设和管理符合业务发展目标；

（3）尽量减轻郑漯高速公路加宽改造引起的收费数额下降产生的影响。

5 预测年限

本报告主要对 107国道 5个收费站在中原高速承包经营期间的交通量进行预测。承包经营起讫时间为 2005年 1月 1日至 2009年 12月 31日；期限为 5年，因此预测年限也为 5年。本次预测的基年为 2005年。

6 历史交通量及收费额调查分析

根据交通区位学的有关原理进行分析，本项目所处的 G107线和主要的平行高速公路－G030线京珠高速公路共同组成一个南北向的交通通道。安阳董王度收费站所处的 G107线安阳市至豫冀省界段和鹤壁淇河桥所处的 G107线鹤壁市至淇县段，与 G030线河南境内的安阳至新乡高速公路共同组成该路段的南北向通道；许昌俎庄收费站所处的 G107线长葛市至许昌市段与 G030线河南境内的新郑至许昌段高速公路共同组成该路段的南北向通道；信阳甘岸收费站所处的

G107 线明港至信阳市段与 G030 线河南境内的驻马店至信阳段高速公路共同组

成该路段的南北向通道；信阳鸡公山收费站所处的信阳市至豫鄂省界段与 G030线河南境内的信阳市至豫鄂省界段高速公路共同组成该路段的南北向通道。

由于该通道形成时间比较长，主要为该区位线上的交通提供走廊，受其它位置通道的公路建设影响比较小；其交通状况比较稳定，尤其是 G107线的交通量主要与平行的高速公路交通量之间相互转移，受其它公路建设的影响比较小。

因此，本项目在进行交通调查时主要是调查 G107线和平行的京珠高速公路交通状况。

6.1 调查目的公路的历史交通量是交通量预测的基础资料。为了对本项目的交通量进行预测，需要调查了解项目影响区相关路网交通现状，各类车辆交通量、交通组成等交通基础数据资料。

6.2 调查内容

调查内容包括两个方面：一方面为相关公路的道路状况和交通状况调查；

另一方面为相关公路的收费车辆交通状况和收费状况的调查。

相关公路历史交通状况调查：主要包括 G107线的公路路段历史交通流量和

平行的高速公路的路段历史交通流量，用于分析项目通道的交通发展规律。

收费车辆交通状况：包括各收费站的各种收费车型的交通量以及免征车辆的交通量，以及高速公路和干线公路的各种收费车型的交通量以及免征车辆的交通量。全面掌握相关道路的交通流量现状和通道的交通流量现状和历史发展状况。

6.3 调查范围

调查范围是与本项目相关的路网，主要有京珠高速公路的有关路段和国道

G107线等。

6.4 路段收费交通量调查

通过调查国道 G107线的收费站收费交通量状况和调查 G030京珠高速公路

的各有关路段的收费交通量状况，调查得到组成的通道交通量的发展状况和干线公路与高速公路交通量之间对通道总收费交通量的承担状况。同时对交通量调查的数据和收费交通量数据进行分析得到两者之间的对应关系。

调查交通量所采用的车型分类标准如下：

1类车：核定载重量不满＜1.5吨货的货车和＜10座的客车

2类车：10座≤核定座位＜30座的客车和＜23卧的客车

3类车：1.5吨≤核定载重量＜4吨的货车

4类车：30座≤核定座位的客车和≥23卧的客车

5类车：4吨≤核定载重量＜9吨的货车

6类车：9吨≤核定载重量＜15吨的货车

7类车：15吨≤核定载重量＜30吨的货车

8类车：30吨≤核定载重量的货车为了使干线公路收费交通量和高速公路收费交通量在组成通道收费交通量

时更加准确、容易分析，使干线各种车型与高速公路各种车型范围相互对应，把收费交通量车型范围整理为小型车，包括：小客、小货，即 1 类车；中大型车，包括：中货、中客、大客、大货，即 2—5类车；重型车：拖挂车、半挂车和集装箱运输车等，即 6—8类车。

6.4.1 安阳董王度收费站

调查得到的董王度收费站历年收费交通量状况见下表 1。

表 1 董王度收费站历年收费交通量状况表

单位：辆/日

年份 1类车 2类车 3类车 4类车 5类车 6类车 7类车 8类车 合计

2002 1412 848 790 80 0 0 0 0 3129

2003 1913 824 547 594 0 0 0 0 3879

2004 1984 379 144 33 215 230 116 46 3146

2005

(1~6月) 1755 202 103 35 80 127 152 92 2546

注：2002～2003 年的一类车为前述的 1 类车，二类车为前述的 2、3 类车，三类车为

前述的 4、5类车，四类车为前述的 6～8类车。以下同。

董王度收费站所处的 G107线路段承担通道交通量状况见下表 2。

表 2 董王度收费站所处路段承担通道交通量状况表

单位：％

年份 小型车 中大型车 重型车 合计

2002 27.31 22.29 5.26 22.29

2003 30.19 21.27 28.56 26.09

2004 34.44 11.75 14.27 20.89

2005

(1~6月) 27.41 6.92 10.09 15.77

6.4.2 鹤壁淇河桥收费站

调查得到的淇河桥收费站历年收费交通量状况见下表 3。

表 3 淇河桥收费站历年收费交通量状况表

单位：辆/日

年份 1类车 2类车 3类车 4类车 5类车 6类车 7类车 8类车 合计

2002 1143 829 407 353 28 0 0 0 2760

2003 1809 654 429 253 416 201 34 0 3796

2004 2339 474 301 26 238 260 101 17 3756

2005

(1~6月) 2253 446 231 18 165 202 126 34 3475

淇河桥收费站所处的 G107线路段承担通道交通量状况见下表 4。

表 4 淇河桥收费站所处路段承担通道交通量状况表

单位：％

年份 小型车 中大型车 重型车 合计

2002 18.97 17.34 20.66 18.40

2003 26.39 24.67 13.15 24.11

2004 31.70 15.99 15.76 23.08

2005

(1~6月) 24.27 12.90 10.29 17.85

6.4.3 许昌俎庄收费站

调查得到的俎庄收费站历年收费交通量状况见下表 5。

表 5 俎庄收费站历年收费交通量状况表

单位：辆/日

年份 1类车 2类车 3类车 4类车 5类车 6类车 7类车 8类车 合计

2002 3520 2569 3003 1395 45 949 0 1 11482

2003 3226 1510 1522 500 507 813 9 2 8089

2004 4006 669 1232 166 1023 639 72 28 7834

2005

(1~6月) 4167 604 1259 156 773 387 135 36 7516

俎庄收费站所处的 G107线路段承担通道交通量状况见下表 6。

表 6 俎庄收费站所处路段承担通道收费交通量状况表

单位：％

年份 小型车 中大型车 重型车 合计

2002 33.59 58.67 53.31 47.42

2003 26.50 38.82 37.45 32.65

2004 30.10 28.48 25.39 28.95

2005

(1~6月) 24.89 26.48 14.16 24.07

6.4.4 信阳甘岸收费站

调查得到的甘岸收费站历年收费交通量状况见下表 7。

表 7 甘岸收费站历年收费交通量状况表

单位：辆/日

年份 1类车 2类车 3类车 4类车 5类车 6类车 7类车 8类车 合计

2002 1262 1225 3425 1128 39 0 0 0 7079

2003 1956 1978 3580 1377 79 0 0 0 8790

2004 1309 199 344 93 478 381 67 15 2887

2005

(1~6月) 1397 185 365 83 461 352 195 18 3056

甘岸收费站所处的 G107线路段承担通道交通量状况见下表 8。

表 8 甘岸收费站所处路段承担通道交通量状况表

单位：％

年份 小型车 中大型车 重型车 合计

2002 100 100 100 100

2003 100 100 100 100

2004 41.08 19.14 20.52 25.63

2005

(1~6月) 29.99 19.02 18.14 22.60

6.4.5 信阳鸡公山收费站

调查得到的鸡公山收费站历年收费交通量状况见下表 9。

表 9 鸡公山收费站历年收费交通量状况表

单位：辆/日

年份 1类车 2类车 3类车 4类车 5类车 6类车 7类车 8类车 合计

2002 840 1124 3544 1041 63 0 0 0 6612

2003 1117 696 2500 727 1511 590 37 1 7177

2004 437 68 188 52 275 139 37 9 1205

2005

(1~6月) 500 63 157 63 238 137 96 14 1268

鸡公山收费站所处的 G107线路段承担通道交通量状况见下表 10。

表 10 鸡公山收费站所处路段承担通道交通量状况表

单位：％

年份 小型车 中大型车 重型车 合计

2002 100 100 100 100

2003 100 100 100 100

2004 22.79 10.68 8.35 12.56

2005

(1~6月) 15.82 9.90 7.80 10.94

G030(京珠国道主干线)和 G107 河南境内路段为平行相邻道路。2003 年底

G030驻马店至信阳（省界）段建成通车，对相应的 G107路段交通量形成分流，因此信阳甘岸、鸡公山收费站的交通量以及通行费收入在 2004 年出现大幅下降，之后则保持增长状态。

6.5 历史收费数额分析

本项目的五个收费站历史收费数额见表 11。2005 年收费额是 2005 年前 6个月的实际收费额。

表 11 G107收费站历史收费状况表

单位：万元

年份 董王度 淇河桥 俎庄 甘岸 鸡公山 合计

2002 1585.0 1901.6 7285.2 6552.1 6363.6 23687.5

2003 2572.7 3291.3 5631.0 9100.4 7791.8 28387.2

2004 3148.0 2993.0 6386.4 3091.7 1313.1 16932.1

2005

(1~6月) 1058.8 1249.5 2769.7 1662.9 707.3 7448.3最近几年，河南省分别在 2003年 8月 1日、2005年 2月 1日进行了收费标准的调整。因此，收费总额的变化幅度比较大，大于收费交通量的变化幅度。

6.6 分析结果

通过对 107国道 5个收费站所在路段交通量和所对应的高速公路路段交通

量进行通道交通量分析，以及对这五个收费站的收费交通量和对应高速公路的收费交通量进行通道收费交通量分析，可以看出：

（1）收费交通量和路段交通量具有明显的密切相关性，路段交通量的变化规律和收费交通量的变化规律十分相近；

（2）高速公路除转移部分临近的干线公路交通量外，明显地具有诱增交通

量和更远的辐射作用；在高速公路开通前期，通道交通量明显大幅度增加；

（3）受高速公路收费标准调整和干线公路收费标准调整的影响，交通量在

临近的干线公路和高速公路之间相互转移，同时也影响到其它辐射作用的公路；

但是转移的比例要远小于收费标准调整的幅度；

（4）近几年受河南省超限运输管理的影响，以及超载运输治理的影响和收

费标准变化的影响，货车尤其是中、大型货车的交通量出现下降，半挂车、集装箱运输车辆等重型运输车辆交通量呈现高速上涨趋势；

（5）随着运输市场对超限运输和超载运输管理的适应，以及对公路收费标

准调整的适应，各种车型的交通量均已经开始呈现新一轮的增长；中、大型货车的交通量出现明显的回升；大型货车的增长率要高于中型货车的增长率；

（6）在各种车型中，小型客车的增长率最高，其次为小型货车、拖挂车，接着为大型货车、大、中型客车，中型货车的增长率最低；

（7）从近几年交通量的增长率与经济发展增长率比值（弹性系数）来看，小型客车、小型货车的弹性系数大于 1.0，拖挂车和大型货车接近于 1.0，大、中型客车以及中型货车均低于 1.0。

7 交通量预测

7.1 预测思路和方法

由于 G107线河南段和国道主干线 G030线京珠高速公路河南段在南北方向

上构成一个南北向的大的交通通道和走廊，G107线上的这五个收费站所在的路

段分别和相对应的京珠高速公路路段组成局部的通道和走廊；国道 G107线上的交通量和国道主干线京珠高速公路上的交通量会受到收费标准和收费政策变化等的影响，在两者之间进行相互转移；因此，确定的预测思路是：在预测构成的交通通道的总收费交通量基础上，分析国道 G107线可能的承担比例，从而确

定 107国道 5个收费站的收费交通量。

采用的方法为：

（1）根据对通道交通量（国道 G107 线交通量和京珠高速公路交通量）历

史变化情况的分析，分析通道交通量增长率变化和社会经济发展的增长率之间的关系；分析确定交通量增长率和经济增长率之间的弹性系数；

（2）根据近几年的通道收费交通量的历史变化情况分析，参考通道收费交

通量增长的弹性系数，确定通道收费交通量增长的弹性系数；根据预测的社会经济增长率和弹性系数，确定通道交通量的增长率；预测得到通道收费交通量状况；

（3）根据国道 G107 线收费交通量对通道收费交通量承担的历史状况，综

合考虑高速公路改扩建工程的影响，确定国道 G107线收费交通量的承担比例；

预测得到国道 G107收费交通量状况；

（4）根据各收费车型的历史构成状况，参考各种车型交通量增长率的预测结果，预测得到各收费车型的交通量。

7.2 交通量分担率预测方法

G107国道和京珠高速公路可视为一个南北向的运输通道，其总交通量变化趋势较稳定。但是，受交通状况、收费标准以及管理政策等因素的影响，两条道路所承担交通量的比例会有变化，可以建立交通量分配模型进行分担率的预测。

分配通常采用 Logit型的概率分配模型，它是根据 Logit概率分布假定建立的，是一种阻抗函数为常数的多路经分配方法，是根据出行比例的概率分布进行交通量分配的。模型如下：

[ ]

[ ]∑

=

?

?= n

i

i

k

k

r

r

P

1

exp

exp

θ

θ

式中： kP —第 k条路径的分配概率；

θ —转移参数（按照有关研究资料，进行标定计取）；

α —驾驶员时间价值判断参数；

n —可供选择的出行路径条数；

kr —第 k条路径的路段阻抗（广义费用）；

ir —第 i条路径的路段阻抗（广义费用）。

采用的路段阻抗函数模型如下：

iiiiiiii fctr ?+?+?= 321 / ωωαω

式中：

ir —第 i 种车型的路段广义费用；

it —第 i 种车型的行驶时间；

iα —第 i 种车型的行驶时间价值转换系数；

ic —第 i 种车型的运输成本；

if —第 i 种车型的收费额；

i1ω ， i2ω ， i3ω —第 i 种车型的权重系数。

行程时间及运输成本计算行驶时间根据《Study of Prioritization of Highway Investments and Improving

Feasibility Study Methodologies》（World Bank，1995，简称 PPK报告）研究得

出的车速模型公式计算，公式如下：

高速公路：

]})(exp[{ 2CVbaspeed ?= mcv ≤/

]})(exp[{ 811 CVbaspeed ?= mcv >/

非高速公路：

])(exp[ 2CVbaspeed ?= mcv ≤/

)(11 CVbaspeed += mcv >/

式中： speed — 车速（公里/小时）

v — 路段交通量

c — 路段通行能力

m — 模型转换参数，高速公路时 m＝0.80，非高速公路时 m＝0.75系数—、、、 11 bbaa计算运输成本过程中所用成本模型如下：

)(

)(cos 2

Espeed

DCspeedBAt ++??+=

(7―5)

式中： tcos — 运输成本（元/千车公里）

speed — 车速（公里/小时）

EDCBA 、、、、 — 模型参数

7.3 收费交通量预测结果

根据预测的通道收费交通量、各个收费站的承担比例以及各种收费车型的构成比例，即可得到各个收费站在预测年份的收费交通量。预测结果见下表 12。

表 12 国道 G107线各收费站收费交通量预测结果表

单位：辆/日

年份 1类车 2类车 3类车 4类车 5类车 6类车 7类车 8类车 合计安阳董王度

2005 1848 213 108 37 84 133 160 96 2679

2006 2102 378 190 66 148 227 274 165 3550

2007 2805 967 481 171 374 636 773 464 6671

2008 2764 693 341 124 266 561 684 411 5844

2009 2071 203 99 37 77 269 330 198 3284鹤壁淇河桥

2005 2372 469 243 19 174 213 133 36 3659

2006 3045 653 335 27 240 377 236 64 4977

2007 4685 1378 701 57 502 975 615 166 9079

2008 4806 1112 560 46 401 887 562 152 8526

2009 3813 452 225 19 161 404 257 69 5400许昌俎庄

2005 4387 636 1325 164 813 407 142 38 7912

2006 5883 739 1525 192 936 710 249 67 10301

2007 10740 1111 2272 292 1394 1841 648 173 18471

2008 10212 959 1941 254 1191 1678 593 159 16987

2009 6805 638 1279 171 785 802 285 76 10841信阳甘岸

2005 1470 195 385 87 486 370 205 19 3217

2006 1659 195 382 88 482 436 243 23 3508

2007 1869 195 378 89 478 516 289 27 3841

2008 2181 207 397 95 501 649 365 34 4429

2009 2546 219 416 101 525 817 461 43 5128信阳鸡公山

2005 526 66 165 66 251 145 101 14 1334

2006 577 64 159 65 242 157 110 15 1389

2007 667 69 168 70 256 189 133 18 1570

2008 771 73 178 75 271 228 161 22 1779

2009 891 78 189 81 287 275 195 27 2023

7.4 收费收入预测结果

现行干线公路收费标准见表 13。

表 13 干线公路收费标准表

单位：元/辆

车型 划分标准 收费标准

客车 10座以下（不包括 10座） 一型车 货车 1.5T以下（不包括 1.5T） 10

客车 10－30座（不包括 30座）；23卧以下（不含

23卧） 15 二型车

货车 1.5T－4T（不包括 4T） 20

客车 30座及以上 30 三型车 货车 4T－9T（不包括 9T） 40

四型车 9T－15T（不包括 15T） 50

五型车 15T－30T（不包括 30T） 60

六型车 30T以上 80

根据预测基年（2005年）1－6月份各个收费站的收费交通量即可计算得到

基年 1－6月份的计算收费数额和 2005年 1－6月份的实际收费数额进行对比分

析得到相应的调整系数，就可以计算得到各个收费站的预测年份的收费数额预测数值。调整系数的含义为实际收费数额（包括计重收费收入）与计算收费数额的比值；一个是分析过程中车辆合并造成的误差，主要是月票收入、计费车队收入、计重收费收入等的影响。考虑承包后全面实施计重收费的情况及收费管理手段与水平的加强和提高，以及车型构成的变化，同时参考平行高速公路目前计重收费情况，确定选用系数。具体数据见下表 14。

表 14 107国道 5个收费站收费数额调整系数表

收费站名称 计算收费数额 （万元）实际收费数额（万元） 调整系数 选用系数

安阳董王度 904.468 1058.829 1.17 1.30~1.35

鹤壁淇河桥 1111.507 1249.552 1.12 1.30~1.35

许昌俎庄 2562.409 2769.749 1.08 1.30~1.35

信阳甘岸 1371.842 1662.903 1.21 1.25

信阳鸡公山 621.138 707.281 1.14 1.25

注：2005年收入计算采用调整系数；2006～2009年采用选用系数；目前安阳董王度、鹤壁淇河桥、许昌俎庄、信阳鸡公山等四个收费站没有完全实施计重收费，而信阳甘岸收费站在全部收费车道的实施计重收费。

根据预测得到的各个收费站各种收费车型的交通量，依据现行的收费标准，可以预测得到 107国道 5个收费站在预测年份底收费数额预测数值。预测结果见下表 15。

表 15 国道 G107线各收费站收费数额预测结果表

单位：万元

年份 安阳董王度 鹤壁淇河桥 许昌俎庄 信阳甘岸 信阳鸡公山 合计

2005 2231 2643 5884 3520 1498 15776

2006 3767 4531 9462 3983 1697 23440

2007 9242 9966 18665 4392 1929 44194

2008 7648 8711 16265 5147 2203 39974

2009 3749 4629 9633 6070 2527 26608

合计 26637 30480 59909 23112 9854 149992

8 财务效益分析

8.1 分析依据

本报告以国家计委颁布的《建设项目经济评价方法与参数（第二版）》、交通部规划研究院组织修订的《公路建设项目可行性研究报告编制办法》为依据。

8.2 分析参数

8.2.1 经营期的确定

承包经营起讫时间为 2005年 1月 1日至 2009年 12月 31日；承包经营期

按 5年计。

8.2.2 有关成本费用的确定

（1）承包费用

承包费用为 90000万元。2005年支付承包费用 60000万元，2006年 3月支付承包费用 30000万元。

（2）养护费用

养护费用按照项目收费收入的 11％计提。

（3）管理费用

根据对收费站历史收费、路政管理等费用的调查，参考历史管理费用的支出状况，考虑相对的价格变化每年按 5.0%比率递增进行管理费用预测；同时考

虑在 2005、2006和 2007年对收费设备进行更新维护，以及 2005年完成全部收

费车道计重收费设备加装。具体费用预测结果见下表 16。

表 16 管理费用预测结果表

单位：万元

年份 2005 2006 2007 2008 2009 合计

数额 2116 2131 2241 2195 2305 10988

（4）承包费摊销

承包费摊销按年度等额计算，年限按 5年计。

8.2.3 其它参数的确定

（1）基准折现率

目前公路行业尚未颁布统一的行业财务基准折现率，在进行财务分析时一般根据资金构成及资金成本来测算。本项目的财务基准折现率确定为 6％，财务基准折现率确定主要考虑了以下因素：一是考虑目前 5 年期银行贷款基准利率，现为 5.85％；二是考虑到项目实施期内银行贷款利率有一定的上调风险，所以加上一定的风险系数。

（2）税率及两金提取比例

根据河南省政府的有关文件，本项目承包经营的收费站属于收费还贷性公路，营业税不需要缴纳，需要缴纳 3％的水利基金；所得税按 33％计算，盈余公积金和盈余公益金均按 10％计提。

8.3 项目收费收入

根据第七章的分析计算结果，预测得到的各年的收费数额见下表 17。

表 17 收费数额预测表

单位：万元

年份 2005 2006 2007 2008 2009 合计

收费数额 15776 23440 44194 39974 26608 149992

8.4 项目盈利能力分析

项目财务评价的盈利能力分析主要考察项目本身及投资各方的盈利水平，通过编制财务现金流量表、损益表计算得到财务内部收益率（FIRR），财务净现

值（FNPV）、财务投资回收期（N）等主要评价指标反映。项目财务分析计算结果见表 18。

表 18 项目财务分析结果表内部收益率

（FIRR）财务净现值

（FNPV）效益费用比

（FBCR）动态投资回收期

（N） 评价指标

10.84% 7404万元 1.059 4.5年

计算结果表明：此项目具有较好的盈利能力，有一定的抗风险能力，项目可行。

8.5 项目还贷能力分析

本项目的资金来源按照全部为银行贷款计算，历年的还本付息计划见表19。

表 19 还本付息计划表

单位：万元

期 初借款本金

本 期借（还）款

期 末借款本金借款

年利率 借款利息 年度

1 2 3=1+2 4 5=3*4

2005

(10-12月) 60000 -10570 49430 5.85% 878

2006 49430 15900 65330 5.85% 3924

2007 65330 -28230 37100 5.85% 3822

2008 37100 -25330 11770 5.85% 2170

2009 11770 -11770 0 5.85% 689

累计 0 -60000 0 0 11482分析结果表明项目具有较好的还贷能力。