华泰股份独立董事关于股权分置改革调整方案的独立意见

山东华泰纸业股份有限公司

独立董事关于股权分置改革调整方案的独立意见

根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《上海证券交易所股票上市规则》（2004 年修订本）、《山东华泰纸业股份有限公司章程》以及《上市公司股权分置改革管理办法》的有关规定，本公司独立董事就公司股权分置改革的调整方案进行了认真审议，现发表独立意见如下：

自2005年9月26日公司在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn ）上公告了股权分置改革方案后，非流通股股东华泰集团通过举办网上投资者交流会等多种方式与流通股股东进行了积极地沟通和交流，在听取广大投资者的意见和建议，并结合公司实际情况的基础上，对股权分置改革方案进行了调整，并由董事会做出公告。

本次股权分置改革调整方案的程序符合法律、法规和《公司》章程的规定。我们认为调整后的股权分置改革方案的对价安排更为合理，更有利于保护公司流通股股东的利益和公司的长远发展。我们同意股权分置改革方案的调整内容。

本独立意见基于公司股权分置改革方案进行调整所发表的意见，不构成对前次意见的修改。

独立董事签名：

赵树元、赵伟、侯仰钊山东华泰纸业股份有限公司

年 月 日