ST深物业2004年半年度报告

深圳市物业发展（集团）股份有限公司2004年半年度报告


  第一节   重要提示、目录

本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本公司董事长田承刚、总经理方一兵、财务部经理章渭声明：

保证本报告中财务报告的真实、完整。

本公司半年度财务报告未经审计。

                              目     录

第一节 重要提示、目录   ………………………………………………………2

第二节 公司基本情况 ……………………………………………………………3

第三节 股本变动及股东情况介绍 ………………………………………………4

第四节 董事、监事、高级管理人员情况 ………………………………………6

第五节 管理层讨论与分析 ………………………………………………………6

第六节 重要事项 …………………………………………………………………9

第七节 财务报告 …………………………………………………………………11

第八节 备查文件………………………………………………………………… 61

                            第二节   公司基本情况

  (一)基本情况

  1、中文名：深圳市物业发展（集团）股份有限公司 (简称：物业集团)

      英文名：ShenZhen Properties & Resour  ces Development (Group) Ltd.

                   （PRD ）

  2、股票上市交易所：深圳证券交易所

      简称：ST 深物业（000011）ST 物业B（200011）

  3、注册、办公地点：深圳市人民南路国贸大厦39层、42层

      邮政编码：518014

  4、法定代表人：田承刚

  5、董事会秘书：郭玉梅

      证券事务代表：董巍

      电话：0755-82211020

      传真：0755-82210610、82212043

      联系地址：深圳市人民南路国贸大厦42层

      电子邮箱：szprd@163.com

  6、信息披露媒体：A 股：《证券时报》；B 股：《大公报》

      登载年报指定网址：http://www.cninfo.com.cn

      半年度报告备置地点：深圳市国贸大厦42层董事会办公室

(二)主要财务数据和指标：

  1、主要财务数据和指标

                                                   单位：人民币元

                       本报告期末       上年度期末  本报告期末比年

                                                    初数增减（％）
流动资产              2,001,880,011.30 1,955,107,496.33          2.39
流动负债              1,638,267,213.43 1,735,521,059.63         -5.60
总资产                2,480,260,817.33 2,437,227,899.69          1.77
股东权益               482,686,119.92   474,222,712.97           1.78
（不含少数股东权益）                                                  
每股净资产                     0.8909           0.8753           1.78
调整后的每股净资产             0.5758           0.5129          12.26

                  报告期（1－6月）        上年同期  本报告期比上年

                                                   同期增减（％）
净利润                   8,463,406.95     7,728,666.75           9.51
扣除非经常性损益后的     8,125,903.08     7,346,656.53          10.61
净利润                                                               
每股收益                  0.0156元/股      0.0143元/股           9.09
净资产收益率                    1.75%            2.24%          -0.49
经营活动产生的现金流    91,887,286.95     4,843,109.74        1797.28
量净额                                                               

  2、非经常性损益项目

                                                  单位：人民币元
   非经常性损益项目                  金    额
   营业外收入                        843,128.21
   营业外支出                        505,624.34
   合计                              337,503.87

  3、利润表附表
报告期利润                 净资产收益率（%）  每股收益（人民币元）  

                        全面摊薄 加权平均  全面摊薄    加权平均
主营业务利润                  20.90     21.08     0.19         0.19
营业利润                       2.67      2.70    0.024        0.024
净利润                         1.75      1.77   0.0156       0.0156
扣除非经常性损益后的净利润     1.68      1.70    0.015        0.015

  4、境内外会计准则差异

                                                 单位：人民币元

     国内会计准则  境外（国际）会计准则
净利润  8,463,406.95元      8,463,406.95元

                  2004年半年度，本公司按中国会计准则的净利润
   差异说明

8,463,406.95元，按照国际会计准则的净利润8,463,406.95元。

                 第三节   股本变动和主要股东持股情况

(一)截至报告期末，本公司总股本及股本结构与前一报告期相比未发生变化。

(二)截至本报告期末，本公司前十名股东以及前十名流通股股东情况为：

报告期末股东总数       截至报告期期末，本公司股东总数为38286户；其中，A股股东30399户，B 股股东7887户。
前十名股东持股情况
股东名称（全称） 报告期内   期末持股数   比例    股份 质押或  股东

             增减               量   （％）  类别 冻结的  性质

                                                  股份数      

                                                      量      
深圳市建设投资         0   323,747,713 59.75   未流通     无  国有
控股公司                                                        股
深圳市投资管理         0    56,628,000 10.45   未流通     无  法人
公司                                                            股
中国银行嘉实成  3,972,246    3,972,246   0.73    流通   未知 A股公
长收益型证券投                                                   
资基金                                                        众股
深圳市国贸物业         0     2,516,800  0.46   未流通     无  法人
管理公司工会                                                    股
深圳经济特区免         0     1,573,000  0.29   未流通   未知  法人
税商品公司                                                      股
泰和证券投资基  1,369,871    1,369,871    0.25   流通   未知 A股公
金                                                            众股
游贤惠          —38,174     1,050,000    0.19   流通   未知 A股公

                                                          众股
上海肇达投资咨         0     1,010,000  0.19   未流通     无  法人
询有限公司                                                      股
杜年             802,663       802,663    0.15   流通   未知 A股公

                                                          众股
大鹏证券有限责         0       786,500  0.15    未流通    无  法人
任公司                                                          股

前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称）             期末持流通股数量（股）      种类（A、B股）
中国银行嘉实成长收益型证券              3，972,246                  A股
投资基金                                                               
泰和证券投资基金                        1，369,871                  A股
游贤惠                                   1,050,000                  A股
杜年                                       802,663                  A股
GUOTAIJUNANSECURIESHONGKONG                584,203                  B股
LIMITED                                                                 
王小平                                     538,620                  B股
曾颖                                       483,900                  B股
李雅洁                                     446,600                  A股
黄                                         439,100                  B股
鲜洪舜                                     410,000                  A股
上述股东关联关系或一致行动的说明                   前十名股东中，第一、

                                               二、四之间不存在关联

                                               关系，其余未知是否存

                                               在关联关系或属于一致

                                               行动人；未知前十名流

                                               通股东是否存在关联关

系或属于一致行动人。

战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的说明  无此情况1、深圳市建设投资控股公司除拥有上述国家股外，尚拥有本公司法人股485899股。

2、报告期内，公司控股股东及实际控制人未发生变化。

                第四节   董事、监事、高级管理人员情况

（一）本报告期内，董事、监事、高级管理人员持有本公司股票情况无变化。

  （二）本报告期内管理层人事变动情况

1、报告期内，本公司第四届董事会、第四届监事会任期届满，根据《公司法》、本公司《章程》的有关规定，本公司于2004年6月28日召开年度股东大会，选举产生新一届董事会、监事会成员。

第五届董事会成员为：

董事：田承刚、方一兵、郭元先、王慧敏、李真、查生明、杨顺成、何文华独立董事：姜长龙、张建军、孔雨泉。

第五届监事会成员为：

曹子杨、童庆火、刘家科、马德琴、金臣贵。

2、报告期内，第五届董事会第一次会议于2004年6月28日召开，会议一致选举田承刚先生为董事长，聘任郭玉梅女士为董事会秘书。

3、报告期内，第五届监事会第一次会议于2004年6月28日召开，会议一致选举曹子杨先生为监事会主席。

                         第五节   管理层讨论与分析

  (一)财务及经营情况分析

报告期内公司主营业务收入完成259,275,868.71 元，与上年同期相比增长3.77%；主营业务利润100,869,587.82元，与上年同期相比增长51.98%；实现净利润8,463,406.95元，与上年同期相比增长9.51%。

截止2004年6月30日，总资产2,480,260,817.33元，与本年期初相比增长1.77%，股东权益482,686,119.92，与本年期初相比增长1.78%。

1、主营业务收入、主营业务利润、净利润、现金及现金等价物净额同比增减变化情况及变动原因分析：

                                                            单位：人民币元
项  目             2004年1-6月       2003年1-6月           增减%
主营业务收入       259,275,868.71      249,851,393.54            3.77
主营业务利润       100,869,587.82       66,371,560.24           51.98
净利润               8,463,406.95        7,728,666.75            9.51
现金及现金等价

物净增加额       -83,756,207.05       18,103,353.27            ----

变动原因说明：

①主营业务收入：较去年同期增加3.77％，原因是与2003年上半年相比，房地产开发项目销售比去年同期略有增长。

②主营业务利润、净利润：较去年同期增加，是因为主营业务收入较去年同期增加及加大成本控制力度使成本降低所致。

③现金及现金等价物净增加额：较去年同期减少，原因是本报告期偿还借款所致。

  2、总资产、股东权益等项目与本年初相比增减变化情况及变动原因分析

                                                 单位：人民币元
项  目            2004年6月30日       2003年12月31日     增减%
总资产           2,480,260,817.33        2,437,227,899.69      1.77
应收帐款           128,293,882.63          128,973,487.03     -0.53
其他应收款         329,302,288.71          324,055,677.58      1.62
存货             1,691,269,631.74        1,559,248,866.38      8.47
长期投资           189,944,921.07          193,122,592.38     -1.65
固定资产           415,947,345.26          415,182,059.30      0.18
股东权益
(不含少数股东权益) 482,686,119.92          474,222,712.97      1.78

变动的主要原因是：

①总资产：增加是因为报告期内存货增加；

②应收帐款、其他应收款：与本年初相比变化不大；

③存货：增加主要是因为报告期内增加对房地产项目投资所致；

④长期投资：减少是因为子公司皇城地产公司新增并表单位；

⑤固定资产：与本年初相比变化不大；

⑥股东权益：增加是因为报告期内利润增加所致。

  （二）报告期内经营情况

1、主营业务的范围及经营情况：

本公司是以房地产开发、物业租赁与管理为主业的大型房地产专业公司，兼营出租车客运、餐饮业。

上半年主营业务收入2.59亿元，主营业务利润1482万元。

主要房地产项目情况：

  ①皇御苑B区

皇御苑B区已于2003年12月正式入伙，建筑面积22万平方米，自该项目开盘以来，本公司不断推出多种促销措施，得到了市场的认同。上半年共销售3.43万平方米。

  ②俊峰丽舍项目（原都市金堡项目）

俊峰丽舍项目已于2003年年底封顶并开始正式销售，建筑面积15.9万平方米。该项目策划为华侨城北区首席畔山生态社区，定位面向首次置业的白领阶层，规划特点是追求规整，讲究实用。上半年完成开发投资16000万元，销售面积达4.64万平方米。

  ③上海田园都市五期项目

上海田园都市五期建筑面积5.7万平方米，项目市场定位仍以收入中等的年轻工薪阶层为主，通过以实惠为主题来克服地段及交通方面的不利因素，注重室内平面布置和小区环境设计，力求创造一个环境优美、使用方便、建筑风格典雅、具有现代都市文化气息的中档精品居住小区。上半年完成房地产开发投资1998万元。

主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品，其产品销售收入、产品销售成本、毛利率见下表：

                                                     单位：人民币千元
行业        主营业务收 主营业务成 毛利率 主营收入比上年

                入         本             增减（%）
房地产开发      188690      96310  48.96          13.20
物业管理及       37380      29610  20.79           7.54
租赁                                                   
出租车客运       27480      17380  36.75         -13.31
================续上表=========================
行业        主营成本比上 毛利率比上

        年增减（%） 年增减（%）
房地产开发       -16.89       60.63
物业管理及        19.30      -27.31
租赁                              
出租车客运       -22.03       23.82


注：本公司主营业务不涉及关联较易。

  2、参股公司经营情况（投资收益占净利润10%以上）

  ①                                            单位：人民币千元
参股公司名称        深圳市皇城地产有限公司
本期贡献的投资收益   30630      占上市公司净利   362.06%

                             润的比重                        
参股公司            经营范从事皇岗口岸配套商业服务设施的开发、建设、经

                                                     营、管理

                净利润               30630                 

  ②                                          单位：人民币千元
参股公司名称         深圳市国贸汽车实业公司
本期贡献的投资收益  1370      占上市公司净利    16.19%

                          润的比重        
参股公司            经营范围   汽车客运、汽车出租  

                净利润      1370         

3、经营中的问题与困难：

近年公司做了大量艰苦的、卓有成效的工作，在解决历史包袱问题、改善财务状况、优化产业结构、提高经营效益、规范公司治理等方面取得了长足进展；

但由于历史原因，目前仍存在负债率偏高、偿债能力、营运能力较弱、行业综合竞争力亟待加强等突出问题；继2003年底国务院发出《关于促进房地产市场持续健康发展的通知》以来，报告期内，国家对国民经济过热行业实施宏观调控，对房地产信贷业务采取紧缩性规定，这些都将对房地产行业和企业产生深远影响。本公司作为有十多年房地产开发经验的企业，基于对自身和市场的判断，将继续坚持以房地产行业为主营的发展战略，在做好皇御苑、俊峰丽舍、上海田园都市等项目营运的基础上，在发展中积极寻求各种办法，进一步解决自身存在的问题，全面提升企业管理素质和竞争力。

  （三）报告期内投资情况

                                                   单位：千元
项目名称         项目金额               项目进度   项目收益情况
俊峰丽舍项目       160000     已全面封顶，正在设     18～22％

                           备安装和外墙装修。              
上海田园都市五期    19980       五期即将竣工入伙              
合计               179980                                    


（四）在本公司2003年度财务审计中，武汉众环会计师事务所出具了带解释说明的无保留意见审计报告，所涉及的“海艺公司”案等6项诉讼及担保事项在本报告期未发生变化。

                                 第六节   重要事项

  （一）公司治理

报告期内，本公司在年度股东大会上通过了《修改股东大会议事规则议案》、《修改公司章程的议案》，在董事、监事选举中实行了累积投票制，进一步健全了融通资金对外担保等内控制度，加强投资者关系管理，不断推进公司治理水平。

报告期内，根据深圳市国有资产管理的相关规定，本公司需严格执行产权代表报告制度，对重大决策均向控股股东报送产权代表报告。控股股东并不直接干预本公司的生产经营工作。

  （二）利润分配及执行情况

1、根据2003年度股东大会决议，2003年度实现的净利润已全部用于弥补以前年度的亏损；

2、本公司报告期内实现净利润8,463,406.95元，鉴于截止2004年6月30日公司尚有未弥补亏损-518,896,505.06元，本公司中期不进行利润分配,也不进行资本公积金转增股本。

  （三）法律诉讼

1、报告期内，未新增重大诉讼、仲裁事项。

2、报告期内，以前披露的重大诉讼、仲裁事项未有新进展。

3、本公司在2003年报披露的“金田担保案”，2004年3月31日本公司以信件方式收到吉林省高级人民法院寄来的《民事裁定书》—(2002)吉执字第 13号，吉林省高级人民法院应长春交行的申请，以本公司未履行为金田公司担保债务一案为由，查封了本公司开发的《俊峰丽舍》169套在建房产的产权。查封期限从二○○四年三月二十六日至二○○六年三月二十六日止。本公司已就此次房产查封之事，向吉林省高级人民法院提出异议，并要求对所查封房产予以解封，截至目前，尚未有新进展。此次房产查封未对本公司当期利润造成实际影响。此事项已于2004年4月3日在指定媒体做了披露。

  （四）出售资产

报告期内，公司无重大资产收购、出售及重组事项。

  （五）关联交易

1、报告期内，公司无新增重大关联交易事项。

  2、本公司于 2003 年 1 月 15 日在《证券时报》、《大公报》及

http://www.cninfo.com.cn   披露的关联交易事项，即由本公司开发，由深圳市越众股份公司负责施工的“都市金堡名苑项目”，截止2004年6月底，已支付工程款10,770万元。

  3、本公司于 2001 年 11 月 17 日在《证券时报》、《大公报》及

http://www.cninfo.com.cn   披露的关联交易事项，即由本公司子公司深圳市皇城地产有限公司开发，由深圳市建业建筑工程公司负责施工的“皇御苑B 区12－15栋”工程项目，截至2004年6月30日，已付工程款163,001,805.70元。

4、报告期末，公司与关联方在债权、债务和担保等方面的情况详见财务报表附注七（二）1、2。

  （六）报告期内无新增重大担保事项

1、本公司为“金田公司”提供担保事项见本公司2004年半年度报告附注8第2项所述之“金田案件”。

2、本公司及本公司之子公司为商品房承购人向银行提供抵押贷款担保，截止2004年6月30日尚未结清的担保金额共计人民币82,747万元，该担保事项是房地产开发商为小业主购买本公司商品房所提供的担保，为行业内普遍现象。

（七）报告期内，公司不存在持股5％以上股东对公司经营成果与财务状况产生重要影响的承诺事项。

（八）报告期内，公司及管理层未出现被证券监管部门处罚的情况。

（九）报告期内，公司依据中国证券监督管理委员会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发【2003】56号）的要求，对控股股东占用资金情况说明如下：

截止2004年6月30日，本公司控股股东累计占用本公司资金678.428万元。

经过本公司与控股股东的积极协商，控股股东深圳市建设投资控股公司表示，将于2004年8月底前予以解决。

（十）独立董事张建军、姜长龙、孔雨泉关于公司累积和当期对外担保及执行证监发【2003】56号文的独立意见：

我们作为深圳市物业发展（集团）股份有限公司独立董事，根据中国证券监督管理委员会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的要求，发表独立意见如下：

关于关联方占用资金事项：

截止2004年6月30日，本公司控股股东累计占用本公司资金678.428万元。

经过本公司与控股股东的积极协商，控股股东深圳市建设投资控股公司表示，将于2004年8月底前予以解决。

关于重大贷款担保事项：

1、本公司为“金田公司”提供担保事项已做了多次披露，报告期内进展情况见本公司2004年半年度报告附注8第2项所述之“金田案件”。

2、本公司及本公司之子公司为商品房承购人向银行提供抵押贷款担保，截止2004年6月30日尚未结清的担保金额共计人民币82,747万元，该担保事项是房地产开发商为小业主购买本公司商品房所提供的担保，为行业内普遍现象。

                                 第七节   财务报告

                                 （未经审计）

  （一）会计报表(见附表)


                             会计报表附注

                           （2004年6月30日）

  (一)公司的基本情况

深圳市物业发展(集团)股份有限公司(以下简称“公司”)系经广东省深圳市人民政府深府办复[1991]831号文批准，在原深圳市物业发展总公司的基础上改组成立的股份有限公司。持深企法字00166 号企业法人营业执照，注册资本为541,799,175 元。公司及附属公司经营范围为：房地产开发及商品房销售，商品楼宇的建筑、管理，房屋租赁，建设监理，国内商业，物资供销业（不含专营、专卖、专控商品）。

   (二)公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法

  1、会计制度

公司执行国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》及有关补充规定。

  2、会计年度

公司会计年度为公历1月1日至12月31日。

  3、记账本位币

公司记账本位币为人民币。

  4、记账基础和计价原则

公司会计核算以权责发生制为基础，各项财产物资按取得时的实际成本计价。

  5、外币业务核算方法

公司发生涉及外币的业务，按期初外汇市场汇率的中间价折合人民币记账，期末将货币性外币账户的余额按期末外汇市场汇率中间价调整折合人民币金额，调整后折合的人民币余额与原账面余额之差作为汇兑损益，并按规定计入“财务费用”、“在建工程”等科目。

  6、外币会计报表的折算方法

纳入合并会计报表范围的子公司以外币编制的会计报表，按财政部财会字（1995）11 号文发布的《合并会计报表暂行规定》的方法折算为人民币表示的会计报表。

(1)资产负债表中所有资产、负债类项目均按照报表决算日的市场汇价（中间价）折算为人民币金额；所有者权益类项目除“未分配利润”项目外，均按照发生时的市场汇价（中间价）折算为人民币金额；“未分配利润”项目以折算后的利润分配表中该项目的人民币金额列示。折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益项目合计数的差额，作为“外币报表折算差额”在“未分配利润”项目后单独列示。

(2)利润表中所有项目和利润分配表中有关反映发生数的项目，按报表决算日的市场汇价折算为人民币金额；利润分配表中“净利润”项目，按折算后利润表该项目的数额列示；“年初未分配利润”项目以上一年折算后的年末“未分配利润”项目的数额列示；“未分配利润”项目按折算后的利润分配表中的其他各项目的数额计算列示。

  7、现金等价物的确定标准

现金等价物是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

  8、短期投资核算方法

（1）短期投资取得时，按实际支付的全部价款计价，包括税金、手续费等相关费用。但实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，或已到付息期但尚未领取的分期付息债券的利息不计入短期投资成本。

（2）短期投资持有期间取得的现金股利或利息，除收到的、已记入应收项目的现金股利或利息外，均直接冲减短期投资的账面价值。

（3）处理短期投资时，按短期投资账面价值与实际取得价款的差额，确认为当期投资损益。

（4）期末短期投资按成本与市价孰低计量，市价低于成本的部分按投资总体计提跌价准备。如果某项短期投资比重占整个短期投资10%及以上，则以单项投资为基础计算确定计提的跌价准备，计入当期损益。

  9、坏账核算方法

（1）坏账的确认标准：

公司对因债务单位已撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足等有确凿证据表明确实无法收回的应收款项确认为坏账。

（2）坏账损失的核算方法，以及坏账准备的确认标准、计提方法和计提比例：

公司采用备抵法核算坏账损失。公司于期末对每一笔应收款项进行单个检查，对于难以收回部分报经董事会批准后计提坏账准备。具体确认方法如下：

A、下列情况全额计提坏账准备：债务单位已撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重自然灾害等导致停产而在短时间内无法偿付债务时，在有确凿证据表明该项应收款项不能够收回或收回的可能性不大时，全额计提坏账准备；

B、下列款项不予全额计提坏账准备：

a.当年发生的应收款项；

b.计划对应收款项进行重组；

c.其他已逾期，但无确凿证据表明不能收回的应收款项；

C、对于其他逾期的应收款项，根据债务单位的实际财务状况和现金流量及相关信息进行综合分析，对其不能收回部分计提坏账准备。

  10、存货核算方法

（1）公司存货分为：原材料、库存商品、低值易耗品、受托代销商品、拟开发土地、在建开发产品、已完工开发产品、出租开发产品。

（2）取得与发出的计价方法：房地产类存货按实际成本归集，包括开发产品完工前用于房地产开发的借款利息支出，已完工销售房地产类存货按个别认定法结转成本。其他各类存货的取得按实际成本计价，发出按加权平均法计价。

（3）存货的盘点制度：公司采用永续盘存法。

（4）低值易耗品采用“分次摊销法”摊销。

（5）出租开发产品在预计可使用年限内(25-50年)分期摊销。

（6）存货跌价准备的确认标准、计提方法：期末存货采用成本与可变现净值孰低计价，存货可变现净值低于成本时，按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备；对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备。

  11、长期投资核算方法

  长期股权投资

（1）长期股权投资取得时，按实际支付的全部价款计价，包括税金、手续费等相关费用。但实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利不计入长期股权投资成本。

（2）以放弃非货币性资产而取得的长期股权投资，投资成本以放弃的非货币性资产的账面价值加上应支付的相关税费确定。

（3）以债务重组而取得的长期股权投资，投资成本以重组债权的账面价值确定。

（4）短期投资划转为长期股权投资时，按其投资成本与市价孰低确定长期股权投资成本。

（5）公司对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，对其长期股权投资采用成本法核算；公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的，对其长期股权投资采用权益法核算。

（6）公司长期股权投资采用成本法核算改为权益法核算的，按实际取得被投资单位控制、共同控制或对被投资单位实施重大影响时投资的账面价值作为投资成本，投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额的差额，作为股权投资差额；长期股权投资权益法核算改为成本法核算的，按实际对被投资单位不再具有控制、共同控制和重大影响时投资的账面价值作为投资成本。

（7）长期股权投资差额：初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，投资合同规定了投资期限的，按投资期限摊销，没有规定投资期限的，按10年的期限摊销；初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，计入“资本公积--股权投资准备”科目。

（8）处置长期股权投资时，投资的账面价值与实际取得价款的差额确认为当期投资损益。

  长期债权投资

（1）长期债权投资取得时，按实际支付的全部价款计价，包括税金、手续费等相关费用。但实际支付的全部价款中包含的已到期但尚未领取的债券利息不计入长期债权投资成本。

（2）债券投资溢价或折价，在购入后至到期前的期间内，于确认相关债券利息收入时，采用直线法（或实际利率法）摊销。债券投资按期计算应收利息。

计算的债券投资利息收入，经调整债券投资溢价或折价摊销额后的金额，确认为当期投资收益。

（3）其他债权投资按期计算应收利息，确认为当期投资收益。

（4）处置长期债权投资时，按投资的账面价值与实际取得价款的差额，确认为当期投资损益。

  长期投资减值准备

(1)公司于期末对长期投资的账面价值逐项进行检查，如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况变化等原因导致其可收回金额低于投资的账面价值，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额计提长期投资减值准备，确认为当期投资损失。

(2)长期投资减值准备按单项长期投资账面价值高于可收回金额的差额提取。

  a)委托贷款核算方法

(1)委托金融机构贷出的款项，按实际委托的贷款金额入账。

(2)委托贷款利息按期计提，计入损益；按期计提的利息到期不能收回的，停止计提利息，并冲回原已计提的利息。

(3)期末，按委托贷款本金与可收回金额孰低计量，可收回金额低于委托贷款本金的差额，计提委托贷款减值准备。

  12、固定资产计价和折旧方法

（1） 固定资产的标准为：是指企业使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用年限超过2年的，也作为固定资产核算。

（2） 固定资产按实际成本或确定的公允价值计价。

（3） 固定资产折旧采用平均年限法计提。

（4） 固定资产分类、预计经济使用年限，预计残值率和年折旧率如下：

       类    别         使用年限（年）  残值率（% ） 年折旧率（% ）
   房屋及建筑物                 20-25          5-10%        3.8-4.5
   机器设备                      10             5            9.5
   运输设备                       5              5            19
   电子及其他设备                 5              5            19
   固定资产装修                   5                           20

（5） 融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的原账面价值与最低租赁付款额的现值中较低者，作为入账价值(如果融资租赁资产占资产总额的比例等于或小于30%的，在租赁开始日，按最低租赁付款额，作为固定资产的入账价值。

（6） 固定资产修理费用，直接计入当期费用。

（7） 固定资产改良支出，计入固定资产账面价值，其增计后的金额不应超过该固定资产的可收回金额。

（8） 可予资本化的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用平均年限法单独计提折旧。

（9） 融资租赁方式租入的固定资产发生的可予资本化的固定资产装修费用，在两次装修期间、剩余租赁期与固定资产尚可使用年限三者中较短的期间内，采用平均年限法单独计提折旧。

（10）经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出，在剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用平均年限法单独计提折旧。

（11）期末由于市价持续下跌、技术陈旧、损坏或长期闲置等原因，导致固定资产可收回金额低于账面价值，按单项资产可收回金额低于固定资产账面价值的差额，提取固定资产减值准备。

  13、在建工程核算方法

（1） 在建工程达到预定可使用状态时，根据工程实际成本，按估计的价值转入固定资产。

（2） 期末存在下列一项或若干项情况的，按单项资产可收回金额低于在建工程账面价值的差额，提取在建工程减值准备：

A.  长期停建并且预计未来3年内不会重新开工的在建工程；

B.  项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；

C.  其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。

  14、借款费用的会计处理方法

  （1） 借款费用资本化的确认原则

因购建固定资产借入专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在符合资本化期间和资本化金额的条件下，予以资本化，计入该项资产的成本；其他借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，于发生当期确认为费用。因安排专门借款而发生的辅助费用，属于在所购建固定资产达到预定可使用状态之前发生的，在发生时予以资本化；其他辅助费用于发生当期确认为费用。若辅助费用的金额较小，于发生当期确认为费用。

  （2） 资本化期间的计算方法

A、开始资本化：当以下三个条件同时具备时，因专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；3)为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。

B、暂停资本化：若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。

C、停止资本化：当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化。

  （3） 借款费用资本化金额的计算方法

在应予资本化的每一会计期间，利息的资本化金额为至当期末止购建固定资产累计支出加权平均数与资本化率的乘积。资本化率按以下原则确定：

a、为开发房地产或购建固定资产只借入一笔专门借款，资本化率为该项借款的利率；

b、为开发房地产或购入固定资产借入一笔以上的专门借款，资本化率为这些借款的加权平均利率。

  15、无形资产核算方法

  （1） 无形资产计价

A.  购入的无形资产按实际支付的全部价款计价。

B.  通过非货币交易换入的无形资产按换出非货币性资产的账面价值加上应支付的相关税费（其中：支付补价的加上补价；收到补价的减去补价占非货币性资产公允价值比例与非货币性资产之积）计价。

C.  投资者投入的无形资产，以投资各方确认的价值计价；首次发行股票接受投资者投入的无形资产，以无形资产在投资方的账面价值计价。

D.  通过债务重组取得的无形资产，以重组债权的账面价值计价。

E.接受捐赠的无形资产，捐赠方提供了有关凭据的，按凭据上标明的金额加上应支付的相关税费计价；捐赠方没有提供有关凭据但同类或类似无形资产存在活跃市场的，参照同类或类似无形资产的市场价格估计的金额加上应支付的相关税费入账计价；同类或类似无形资产不存在活跃市场的，按接受捐赠的无形资产的预计未来现金流量现值计价。

F.自行开发并依法申请取得的无形资产，按依法取得时发生的注册费，律师费等费用计价。

  （2） 无形资产的摊销方法

无形资产的成本，自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销。

如果预计使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限的，按相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限两者之中较短的年限分期平均摊销。

如果合同和法律没有明确规定有效使用年限的，按不超过10年的期限摊销。

  （3） 无形资产减值准备

A.  公司于期末对无形资产的账面价值进行检查。如果由于无形资产已被其他新技术等所代替，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；或无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预计不会恢复等原因导致其账面价值已超过可收回金额时，按无形资产的账面价值超过可收回金额的差额计提减值准备。

B.  无形资产减值准备按单项无形资产账面价值高于可收回金额的差额提取。

  16、长期待摊费用摊销方法

长期待摊费用按实际支出入账，在规定的期限内分期平均摊销。筹建期间发生的费用，除购建固定资产以外，先在长期待摊费用中归集，在开始生产经营当月一次计入当期损益。

  17、应付债券的核算方法

（1） 应付债券按照实际的发行价格总额作负债处理，债券发行价格总额与债券面值总额的差异，作为债券溢价或折价。

（2） 债券的溢价或折价在债券的存续期间内按直线法于计提利息时摊销，并按借款费用的处理原则处理。

  18、收入确认原则

（1）商品销售收入确认原则：公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转给购货方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；与交易相关的经济利益能够流入企业；相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认收入实现。

（2）房地产销售收入确认原则：公司以商品房已竣工验收并移交买方，结算账单提交买方并得到认可，收取全部售楼款(按揭购楼方式为收足首期及银行按揭款)并具备办理房产证的有关条件时确认收入的实现。

（3）物业出租收入确认原则：公司按合同约定的本年应收租金，确认营业收入的实现。

（4）劳务收入确认原则（不包括长期合同）：在交易的结果能够可靠地估计（即劳务总收入及总成本能够可靠地计量，劳务的完成程度能够可靠地确定，相关的价款能够流入）时，于决算日按完工百分比法确认收入的实现。当交易的结果不能可靠地确定估计时，于决算日按已经发生并预计能够补偿的劳务成本金额确认收入，并将已经发生的成本计入当期损益。

（5）他人使用公司资产收入确认原则：他人使用公司资产在与交易相关的经济利益能够流入企业；收入的金额能够可靠地计量时，确认收入实现。利息收入按他人使用公司现金的时间和适用利率计算确定，使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。

（6）建造合同收入确认原则：在建造合同的结果能够可靠地估计（即合同的总收入及已经发生的成本能够可靠地计量，合同完工进度及预计尚需发生的成本能够可靠地确定，相关的经济利益可以收到）时，于决算日按完工百分比法确认收入的实现。合同完工进度按累计发生的成本占预计总成本的比例确定。


当建造合同的结果不能可靠地估计时，于决算日按已经发生并预计能够收回的成本金额确认收入，并将已经发生的成本计入当期损益。

如果预计合同总成本将超出合同总收入，将预计的损失计入当期损益。

  19、所得税的会计处理方法

公司采用应付税款法进行所得税的会计处理。

  20、合并会计报表的编制方法

公司合并会计报表是以母公司和纳入合并范围的子公司会计报表及有关资料为依据，按照财政部财会字（1995）11 号《合并会计报表暂行规定》及其补充规定，合并会计报表各项目数额，对相互间重大交易和资金往来等相关项目抵消后编制而成。

少数股东权益的数额系根据公司所属各子公司所有者权益的数额减去公司所拥有的份额计算确定。少数股东损益系根据公司所属各子公司于本年度内实现的损益减去公司对子公司的股权投资收益后的余额计算确定。

  （三）税项

a) 增值税销项税率为分别为13%、17%，按扣除进项税后的余额缴纳。

b) 营业税税率为营业收入的3%、5%。

c) 城市维护建设费为应纳流转税额的1%、7%。

d) 教育费附加为应纳流转税额的3%。

e) 企业所得税税率为15%、33%。

（四）控股子公司及合营企业

  1、控股子公司及合营企业

截至2004年6月30日，公司的直接控股和间接控股的子公司概况如下：

                                       注册资本
  控股子公司及合营企业名称   业务性质                         经营范围

                                        (万元)
海南新达开发总公司               房地产开发       2,000      房地产开发、装饰工程、种养、进出

                                                  口业务
深圳市国贸餐饮有限公司          餐饮服务          200      中餐、西餐、酒的零售

                                       注册资本
  控股子公司及合营企业名称   业务性质                         经营范围

                                        (万元)
深圳市物业工程开发公司          房地产开发       3,095      土地开发、房地产经营、工程监理、

                                                  物业管理
上海深圳物业发展有限公司        房地产开发       5,000      物业管理、建筑材料、房地产开发
深圳市国贸物业管理有限公司      物业管理          2,000      房屋租赁、楼宇管理
深圳市国贸汽车实业有限公司      服务业            2,985      汽车客运、汽车出租
深圳市皇城地产有限公司          房地产开发       3,000      从事为皇岗口岸配套的商业服务设施

                                                  的开发、建设、经营、管理
四川天和实业有限公司            商品销售          800      国内商品批发
上海深圳物业管理公司            物业管理           30       物业管理及咨询
深圳市国管机电设备有限公司      服务业             120      国内商业、物资供销业、机电设备维

                                                  修、保养
深圳市天厥电梯技术有限公司      服务业             500      电梯、空调制冷设备的维修服务
重庆深国贸物业管理有限公司      物业管理          350      物业管理、房地产经纪
深圳市国贸石油有限公司          商品销售          700      汽油、柴油、各类润滑油、煤油的销

                                                  售
深圳特速机动车驾驶员培训中心  服务业             200      驾驶员培训
有限公司
深圳市皇城物业管理有限公司      物业管理          500      物业管理、庭院绿化及清洁服务
四会市建业皇江开发公司          房地产开发        799      房地产开发
湛江深圳物业发展有限公司        房地产开发        253      房地产开发及商品房销售
深圳市物业工程建设监理有限公司   工程监理          200      一般工业与民用建筑工程建设监理业

                                                  务
深圳市国贸商场有限公司          商品销售          1,200      投资商贸企业、物资、供应业
深圳市房地产交易所               服务业             138      提供房产信息及房地产代租、代销、

                                                  评估业务
深业地产发展有限公司            房地产开发    HKD2,000    土地开发、房地产经营、工程监理、

                                                  物业管理

                                       注册资本
  控股子公司及合营企业名称   业务性质                         经营范围

                                        (万元)
深圳国贸广场物业发展有限公司   房地产开发       6,000      建设和经营“国贸广场”

                                      公司       公司所占权益比例    是否纳入

  控股子公司及合营企业名称
投资额    直接持股 间接持股

                                                                       合并报表
（万元）                  

                                                                         范围
海南新达开发总公司
2,000        100%         

                                                                          是
深圳市国贸餐饮有限公司
200           80%      20%

                                                                          是
深圳市物业工程开发公司
3,095        100%         

                                                                          是
上海深圳物业发展有限公司
5,000         80%      20%

                                                                          是
深圳市国贸物业管理有限公司
2,000         95%       5%

                                                                          是
深圳市国贸汽车实业有限公司
2,985         90%      10%

                                                                          是
深圳市皇城地产有限公司
3,000         95%       5%

                                                                          是
四川天和实业有限公司
800                   100%

                                                                          是
上海深圳物业管理公司
30                    100%

                                                                          是
深圳市国管机电设备有限公司
120                   100%

                                                                          是
深圳市天厥电梯技术有限公司
500                   100%

                                                                          是
重庆深国贸物业管理有限公司
350                   100%

                                                                          是
深圳市国贸石油有限公司
700                   100%

                                                                          是
深圳特速机动车驾驶员培训中心有限
200                   100%

                                                                          否
公司
深圳市皇城物业管理有限公司
500                   100%

                                                                          是
四会市建业皇江开发公司
799                   100%

                                                                          否
湛江深圳物业发展有限公司
253                   100%

                                                                          否
深圳市物业工程建设监理有限公司
200           90%      10%

                                                                          否
深圳市国贸商场有限公司
1,200         95%       5%

                                                                          否
深圳市房地产交易所
138          100%         

                                                                          否
深业地产发展有限公司
HKD2,000     100%         

                                                                          否

深圳国贸广场物业发展有限公司          6,000       70%                    否2、上述未纳入合并会计报表范围的公司中，深圳市物业工程建设监理有限公司、深圳市房地产交易所拟改制；深圳国贸广场物业发展有限公司尚在清算中；

深圳特速机动车驾驶员培训中心有限公司、四会市建业皇江开发公司、湛江深圳物业发展有限公司、深圳市国贸商场有限公司、深业地产发展有限公司已停业，故未纳入合并会计报表范围。

  3、合并范围变更情况

       公司名称
上年是否  本年是否 变更原因

                                                                     变更时间
合并         合并         
深圳市皇城物业管理有限公司
否             是  正式经营

                                                                    2004年 2月

  （五）会计报表主要项目注释（金额单位为人民币元）

  1、货币资金

                         2004-06-30                         2003-12-31
项  目
币种           原币     折合人民币           原币

                                                                    折合人民币
现金
RMB      857,813.87     857,813.87     592,576.34

                                                                       592,576.34
HKD      199,281.22     213,488.85         863.58

                                                                         8,299.83
USD          863.58       8,299.83      44,451.09

                                                                        48,099.31
小计

           ——   1,079,602.55           ——

                                                                       648,975.48
银行存款
RMB   159,544,057.18 159,544,057.18 253,003,575.95

                                                                   253,003,575.95
HKD    8,623,700.45   9,210,997.40       1,526.86

                                                                        12,652.14
USD        1,528.38      12,659.09   9,305,749.22

                                                                      9,942,251.60
小计

           ——  168,767,713.67          ——

                                                                   262,958,479.69
其他货币
RMB   13,020,397.37  13,020,397.37   2,687,764.17

                                                                      2,687,764.17
资金
HKD                                    309,686.56

                                                                       328,701.30
小计

           ——  13,020,397.37           ——

                                                                      3,016,465.47
合计

           ——  182,867,713.59          ——

                                                                   266,623,920.64

  2、短期投资

  （1）短期投资明细情况

                           2003-12-31                      2004-06-30

   项   目
投资金额           跌价准备      投资金额

                                                                    跌价准备
   股权投资
   其中：股票投资
25,063,815.09  10,877,091.64 25,063,815.09

                                                                   10,877,091.64
   合计
25,063,815.09  10,877,091.64 25,063,815.09

                                                                   10,877,091.64

  （2）短期投资跌价准备的增减变动情况

   项  目
2003-12-31     本期增加数 本期减少数

                                                                   2004-06-30
   股权投资
   其中：股票投资
10,877,091.64                       

                                                                   10,877,091.64
   合计
10,877,091.64                       

                                                                   10,877,091.64

该项投资不存在变现的重大限制。

  3、应收款项（含应收账款和其他应收款）

  (1)应收账款按账龄列示如下

                    2004-06-30                          2003-12-31

账  龄
金额            比例%     坏账准备           金额  比例%

                                                                      坏账准备
  1年以内
,148,941.27     1.68                 5,675,251.91  4.40
  1-2年
1,361,663.00    1.06                   604,865.80  0.47
  2-3年
559,248.41      0.44                   293,930.98  0.23
  3年以上
124,224,029.95  96.83 56,733,574.75 122,399,438.34 94.90

                                                                      56,733,574.75
  合   计
128,293,882.63   100  56,733,574.75 128,973,487.03  100

                                                                      56,733,574.75

  （2）其它应收款按账龄列示如下：

                    2004-06-30                           2003-12-31

账龄
金额           比例% 坏账准备         金额  比例%

                                                                     坏账准备
  1年以内
51,392,039.90  15.61          14,564,752.27 4.49
  1-2年
13,012,581.60  3.95           16,078,940.81 4.96
  2-3年
4,977,218.55    1.51                  4,520,481.90  1.39
  3年以上
259,920,448.66  78.93 158,299,147.51 288,891,502.60 89.16

                                                                   158,299,147.51
  合计
329,302,288.71   100  158,299,147.51 324,055,677.58  100

                                                                   158,299,147.51

（3）应收款项说明事项：

A．期末累计计提的应收款项坏账准备比例较大的主要明细如下：

  a.应收账款

     单位名称
2004-06-30          计提金额    账龄

                                                                        计提原因
基永公司
100,014,327.05  33,360,000.00 3年以上

                                                                     长期未能收回
香港联发行
15,663,680.00   15,663,680.00 3年以上

                                                                     长期未能收回
深圳特威实业有限公司
2,836,561.00    2,836,561.00  3年以上

                                                                     长期未能收回
鲁南实业公司
2,818,284.84    2,818,284.84  3年以上

                                                                     经营状况欠佳

  b.其他应收款

        单位名称
2004-06-30           计提金额    账龄

                                                                        计提原因
深业地产发展有限公司
134,520,662.22  103,181,589.82 3年以上

                                                                      公司停业
深圳罗湖大酒店有限公司
33,950,771.58    6,950,000.00  3年以上

                                                                      破产清算阶段
上海裕通房地产开发有限公司
13,200,000.00   13,200,000.00  3年以上

                                                                      诉讼判决

                                                                      难以收回
安徽南鹏造纸有限公司
11,477,408.00   11,477,408.00  3年以上

                                                                      长期未能收回
五粮液酒家
5,523,057.70     5,523,057.70  3年以上

                                                                      已清算
香港跃恒发展有限公司
3,271,931.42     3,271,931.42  3年以上

                                                                      已清算
高架列车项目
2,542,332.43     2,542,332.43  3年以上

                                                                      项目停建
大梅沙旅游中心
2,576,445.69     2,576,445.69  3年以上

                                                                      项目停建
深圳国贸饮食企业有限公司
2,431,652.48     2,431,652.48  3年以上

                                                                      公司资不抵债
深圳物方陶瓷工业有限公司
1,747,264.25     1,747,264.25  3年以上

                                                                      经营状况欠佳

B．  应收账款期末余额中无持公司5％（含5％）以上表决权股份的股东单位欠款。

C．  其他应收款期末余额中持公司5％（含5％）以上表决权股份的股东单位款项见附注（七）2（2）。

   D．金额较大的其他应收款详细情况

欠款单位名称               欠款金额       欠款时间     性质或内容
深业地产发展有限公司                 134,520,662.22   3年以上   往来款
深圳国贸天安物业有限公司              29,705,931.45   3年以上   往来款
深圳罗湖大酒店有限公司                33,950,771.58   3年以上   往来款
上海裕通房地产开发有限公司            13,200,000.00   3年以上   往来款
深圳市规划与国土资源局龙岗分局        12,024,387.70    1-2年    土地补偿款
安徽南鹏造纸有限公司                  11,477,408.00   3年以上   往来款

   E、应收款项欠款金额前五名情况

           项  目                  累计总欠款金额        占该项目总额比例
应收账款项目欠款金额前五名                121,594,754.89         95.69%
其他应收款项目欠款金额前五名              223,401,752.95         67.84%

  4、预付账款

                              2004-06-30                    2003-12-31

   账     龄
金额          比例%         金额

                                                                      比 例 %

   1年以内
1,139,208.06  20.81 3,843,604.90

                                                                        27.76

   1-2年
3,547,724.65  64.80 9,198,650.41

                                                                        66.42

   2-3年
787,944.46    14.39   806,092.46

                                                                        5.82

    合    计
5,474,877.17   100  13,848,347.77

预付账款期末余额无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。

  5、存货

  （1）明细情况

                         2004-06-30                  2003-12-31

  项 目
金额                跌价准备           金额

                                                                   跌价准备
原材料
3,261,664.71    3,077,504.90   3,819,149.75

                                                                     3,077,504.90
库存商品
1,120,218.79       34,646.00   1,428,035.90

                                                                        34,646.00
低值易耗品
1,182,428.26                   1,269,479.35
受托代销商品

                           3,682,871.87
拟开发土地
311,725,657.04  84,240,964.29 305,993,412.85

                                                                    84,240,964.29
在建开发产品
420,441,553.27                    280,175,660.19
已完工开发产品
922,522,311.11    49,537,931.04   926,850,662.25

                                                                    49,537,931.04
出租开发产品
31,015,798.56                      36,029,594.22

  合   计
1,691,269,631.74  136,891,046.23 1,559,248,866.38

                                                                   136,891,046.23

   （2）存货跌价准备增减变动情况

    类  别
2003-12-31      本期增加数 本期减少数

                                                                  2004-06-30
原材料
3,089,432.39                        

                                                                     3,089,432.39
库存商品
39,093.10                           

                                                                        39,093.10
拟开发土地
84,240,964.29                        

                                                                    84,240,964.29
已完工开发产品
49,537,931.04                        

                                                                    49,537,931.04

    合  计
136,891,046.23                       

                                                                   136,891,046.23

（3）具体明细如下：

    A．拟开发土地

      项目              2004-06-30           跌价准备          2003-12-31

   皇岗口岸土地           204,669,123.75                          204,672,448.56

   平湖土地                 40,642,168.99       40,562,168.99       40,562,168.99

   海南琼山土地              8,957,404.13        8,957,404.13        8,957,404.13

   深惠花园土地            33,082,128.89       26,002,128.89       33,082,128.89

   海甸岛土地               15,655,569.00                           10,000,000.00

   桂林洋项目                8,719,262.28        8,719,262.28        8,719,262.28

     合   计               311,725,657.04       84,240,964.29      305,993,412.85

  B．在建开发产品
开工时间  预计竣    预计总投资     2004-06-30

项  目

     工时间                              

                                                                   2003-12-31
皇御苑C 区

                             5,056,637.00

                                                                     4,624,437.00
田园都市五期
2002.12   2004.6 140,000,000.00 101,228,216.71

                                                                    57,010,549.46
风和日丽B 组
2002.5           258,000,000.00 84,844,128.17

                                                                    91,459,676.62
俊峰丽舍
2002.12  2004.12 367,230,000.00 224,063,583.28

                                                                   122,099,375.00
福昌二期

                             5,150,702.11

                                                                     4,875,925.11
零星工程

                                98,286.00

                                                                       105,697.00

合    计

                            420,441,553.27

                                                                   280,175,660.19

  C．已完工开发产品
项  目
竣工时间     2003-12-31      本期增加      本期减少     2004-06-30

                                                                           跌价准备
国贸广场
1995.12   93,139,129.43    130,000.00                93,269,129.43
皇御苑A区
2001.06   70,807,704.12  4,026,510.23                74,834,214.35
皇御苑B区
2003.12   397,646,628.72 60,312,113.71 80,453,106.00 377,505,636.43
皇城广场
1997.05   281,979,210.75 10,804,384.16               292,783,594.91

                                                                         33,862,685.38
田园都市一.二期
1998.10      368,780.20                                 368,780.20
田园都市三期
2000.04      191,632.00                                 191,632.00
田园都市四期
2003.11    9,212,251.99                               9,212,251.99
新达大厦
2001.10   36,280,644.63                5,378,081.93  30,902,562.70

                                                                         14,275,245.66
丰润花园
1998.02    3,518,187.52                               3,518,187.52
风和日丽A组
2000.12    3,267,915.08     21,969.00                 3,289,884.08
风和日丽C组
2001.10      564,751.72    781,290.05                 1,346,041.77
风和日丽D组
2002.10   13,616,949.31    259,654.00                13,876,603.31
物业时代新居
1997.12    7,989,043.58                               7,989,043.58
日豪名园

       4,413,960.00    240,691.00                 4,654,651.00

                                                                          1,400,000.00
福民大厦
2001.10    3,853,873.20  4,926,224.64                 8,780,097.84
合  计

      926,850,662.25 81,502,836.79 85,831,187.93 922,522,311.11

                                                                         49,537,931.04
（4）用于抵押的存货

                   抵   押    项    目                         抵押借款金额
皇城广场裙楼3001A-3002A 、3001－3021、3023、3033A、3033－3034、      33,000,000.00

3046－3047、3097－3099、3100－3114、4003A、4004－4005、4007、
4010、4013-4014、4019A、4020、4028－4029、4031－4033
国贸广场（二期）201-224、501-510#铺位，皇岗口岸 B106-0051#宗
地，皇城广场裙楼2001、皇城广场裙楼2002、2008C、2013B、2029、     130,000,000.00
4001、4002、4001A、4002A

                        合      计                                163,000,000.00

  6、待摊费用

   费用项目            2004-06-30          2003-12-31         期末结存原因
租赁费                         15,450.00           30,900.00      受益期未满
装修费                         13,452.92           26,905.85      受益期未满
养路费                         16,642.00           26,800.00      受益期未满
维修费                        627,500.00                          受益期未满
消防系统改造费                380,703.16                          受益期未满
其他                           66,671.59            9,636.12      受益期未满

    合  计                1,120,419.67           94,241.97

  7、长期股权投资

  （1）长期股权投资明细项目列示如下

                      2004-06-30                           2003-12-31
   项  目
账面余额            减值准备       账面价值       账面余额      减值准备

                                                                         账面价值
对子公司投
41,201,688.54   11,455,123.39 29,746,565.15  45,951,688.54  11,455,123.39

                                                                         34,496,565.15
资
其中：股权
-4,476,326.01                 -4,476,326.01  -4,476,326.01               

                                                                          -4,476,326.01
投资差额
对合营企业

                                                                         50,409,846.36
投资
52,137,684.89                 52,137,684.89  50,409,846.36               
对联营企业
2,748,112.39                   2,748,112.39   2,903,622.23               

                                                                          2,903,622.23
投资
对其他企业
93,857,435.25   69,690,228.69 24,167,206.56  93,857,435.25  69,690,228.69

                                                                         24,167,206.56
股权投资
   合  计
189,944,921.07  81,145,352.08 108,799,568.99 193,122,592.38 81,145,352.08

                                                                         111,977,240.30

  （2）长期股票投资明细情况

       被投资单位名称            股份类别      股票数量       2004-06-30
四川川投长城特殊钢股份有限公司      法人股           1,861,620      5,827,680.00
四川天歌科技(集团)股份有限公司       法人股           1,179,750      2,962,500.00
北方机械(集团)股份有限公司           法人股           3,465,000      3,465,000.00
广东省华粤房地产股份有限公司         法人股           8,780,645      8,780,645.20
海南三亚东方旅业股份有公司           法人股            500,000      1,350,000.00

            小  计                                                  22,385,825.20

  （3）其他长期股权投资明细情况

    被投资单位名称             投资金额         2004-06-30     占注册资本比例
深圳华晶玻璃瓶有限公司             7,600,000.00      7,600,000.00      15.83%
深圳富临实业股份有限公司          21,181,023.36     21,181,023.36      10.59%
深圳国贸实业发展有限公司          20,154,840.79      3,682,972.55      38.33%
安徽南鹏造纸有限公司              13,824,000.00     13,824,000.00        30%
深圳物方陶瓷工业公司              18,983,614.14     18,983,614.14        26%
龙华地产公司                         200,000.00        200,000.00        20%
广州利士风汽车有限公司             6,000,000.00      6,000,000.00        30%

        小  计                  89,969,978.29     71,471,610.05

  （4）权益法核算的长期股权投资

               本期享有                  
投资 初始投资      被投资单                  

    被投资单位名称

                            累计增减额   

                                                                          2004-06-30
比例 成本          位权益增                  

               减额                       
一、母公司
深圳市国贸商场有限公司
100%  12,000,000.00              -6,183,913.92

                                                                          5,816,086.08
深圳物业工程建设监理有限公司
100%  2,000,000.00               -2,000,000.00

                                                                                0.00
深圳国贸天安物业有限公司
50%   23,186,124.00 1,287,740.25 12,107,283.44

                                                                         35,293,407.44

                                                 本期享有
投资 初始投资       被投资单                    

    被投资单位名称

                             累计增减额     

                                                                          2004-06-30
比例 成本           位权益增                    

                减额                        
深圳国贸天安大厦物业管理公司
50%    1,500,000.00   -38,258.98      -8,646.68

                                                                          1,491,353.32
深圳物业吉发仓储有限公司
50%   30,645,056.04   478,357.26  -15,292,131.91

                                                                         15,352,924.13
深圳开利空调有限公司
40%    3,257,431.78  -155,509.84    -509,319.39

                                                                          2,748,112.39
深圳市房产交易所
100%   1,380,000.00                 -551,904.83

                                                                           828,095.17
深圳国贸广场物业发展有限公司
70%   36,712,444.00               -9,383,734.09

                                                                         27,328,709.91
深杉公司
100%      17,695.09                        0.00

                                                                            17,695.09
香港深业地产有限公司
100%  15,834,000.00               -15,834,000.00

                                                                                0.00
二、下属并表单位

                                       0.00

                                                                                0.00
四会市建业皇江开发公司
100%   7,989,869.20                        0.00

                                                                          7,989,869.20
湛江深圳物业发展有限公司
100%   2,530,000.00                 -832,440.90

                                                                          1,697,559.10
深圳特速机动车驾驶员培训中心有
限公司
100%   2,000,000.00                        0.00

                                                                          2,000,000.00

         小  计

  139,052,620.11 1,572,328.69 -38,488,808.28

                                                                        100,563,811.83

被投资单位与公司会计政策无重大差异，投资变现及投资收益汇回不存在重大限制。

  （5）股权投资差额

被投资单位
初始金额       摊销   2003-12-31  本期 本期 本期

                                                                         2004-06-30

   名称

          期限               增加 摊销 转出
深圳国贸广场物
业发展有限公司
-5,266,265.90  10年 -4,476,326.01               

                                                                         -4,476,326.01
   合           计
-5,266,265.90  10年 -4,476,326.01               

                                                                         -4,476,326.01

股权投资差额系购买深圳国贸广场物业发展有限公司股权形成，因该公司处于清算阶段，其股权投资差额待清算完毕后一并转销。

  （6）股权投资减值准备

                                              本期
2003-12-31     增加 本期   2004-06-30

          项  目                                                         计提原因

               减少               
一、母公司
广东省华粤房地产股份有限公司
4,000,000.00             4,000,000.00

                                                                          经营恶化
深圳华晶玻璃瓶有限公司
6,608,139.00             6,608,139.00

                                                                          经营恶化
深圳富临实业股份有限公司
21,041,503.00            21,041,503.00

                                                                          经营恶化
深圳国贸实业发展有限公司
3,682,972.55             3,682,972.55

                                                                          经营恶化
安徽南鹏造纸有限公司
13,824,000.00            13,824,000.00

                                                                          经营恶化
深圳物方陶瓷工业有限公司
18,983,614.14            18,983,614.14

                                                                          经营恶化
深杉公司
17,695.09                   17,695.09

                                                                           停业
二、下属并表单位
四会市建业皇江开发公司
7,989,869.20             7,989,869.20

                                                                          经营恶化
深圳特速机动车驾驶员培训中心
2,000,000.00             2,000,000.00

                                                                          经营恶化
有限公司
龙华地产公司
200,000.00                 200,000.00

                                                                          经营恶化
海南三亚东方旅业股份有限公司
1,350,000.00             1,350,000.00

                                                                          经营恶化
湛江深圳物业发展有限公司
1,447,559.10             1,447,559.10

                                                                          经营恶化

          合  计
81,145,352.08            81,145,352.08

  8、固定资产

  (1)固定资产原值
   固定资产分类
2003-12-31         本期增加     本期减少

                                                                    2004-06-30
房屋及建筑物
349,416,308.33   235,922.90              

                                                                    349,652,231.23
机器设备
265,105.60                -              

                                                                        265,105.60
运输设备
48,423,453.27   7,988,820.86 8,437,286.30

                                                                     47,974,987.83
电子及其他设备
13,378,536.80    979,966.50     2,138.00

                                                                     14,356,365.30
固定资产装修
3,698,655.30                             

                                                                      3,698,655.30

  合  计
415,182,059.30  9,204,710.26 8,439,424.30

                                                                    415,947,345.26

  (2)累计折旧

固定资产分类      2003-12-31       本期增加       本期减少       2004-06-30
房屋及建筑物
85,565,090.11   6,740,733.77              

                                                                     92,305,823.88
机器设备
173,519.03         45,303.36              

                                                                        218,822.39
运输设备
29,951,588.78   3,636,213.39  7,453,093.02

                                                                     26,134,709.15
电子及其他设备
9,317,281.63    1,021,600.28              

                                                                     10,338,881.91

合        计
125,007,479.55  11,443,850.80 7,453,093.02

                                                                    128,998,237.33

  (3)用于抵押的固定资产

                         固定资产名称                                贷款金额
国际贸易大厦A 区二层                                                 80,000,000.00
国际贸易大厦A 区101、102、103、104、-1-01、-1-02，B 区-1层、1-02、

                                                                     76,000,000.00
1-03、1-06、1-07、2-06、2-14、2-21、4-19房
国际贸易大厦A 区5层、B 区2-07、16、20层、天安国际大厦A1901-1908    22,000,000.00
国际贸易大厦B 区39、42、48层、B 区2-19、3-05房、天安国际大厦A401    40,000,000.00
国际贸易大厦B 区2-13、3-11、4-05、4-20房、49层                      24,000,000.00

                           合    计                                242,000,000.00

  9、固定资产清理

        项  目                  2004-06-30     2003-12-31       转入清理的原因
旧车清理款                         -273,000.00         50,359.88       旧车清理

        合  计                  -273,000.00         50,359.88

  10、无形资产

  无形资产明细情况a
   类    别
2003-12-31     本期增加额 本期转出额  本期摊销

                                                                     2004-06-30
土地使用权
2,949,972.35                         68,070.00

                                                                       2,881,902.35
营运车牌
72,276,372.80                        884,989.22

                                                                      71,391,383.58

合    计
75,226,345.15                        953,059.22

                                                                      74,273,285.93

  无形资产明细情况b

  类  别
取得方式          原值    累计摊销额

                                                                剩余摊销期限
土地使用权
购入      4,084,485.00  1,202,582.65

                                                                    22 年
营运车牌
购入      84,631,143.69 13,239,760.11

                                                                    42 年

合   计

      88,715,628.69 14,442,342.76

公司之下属子公司深圳市国贸汽车实业有限公司以拥有的167 个小汽车营运牌照作为质押物贷款4,000万元。

  11、长期待摊费用

   项  目
2003-12-31   本期增加  本期摊销

                                                                 2004-06-30

办公室装修

        483,039.00         

                                                                       483,039.00

其他
3,000.00                       

                                                                         3,000.00

合    计
3,000.00    483,039.00         

                                                                       486,039.00

  12、递延税款借项

      项  目              2004-06-30         2003-12-31          发生原因
预收售房款营业税                7,744,994.37        4,965,934.01

                                                                预收售房款纳税
预收售房款城建税                  77,449.93          46,304.15

      合  计                 7,822,444.30        5,012,238.16

  13、短期借款

  (1)短期借款明细情况短期借款明细情况

    借款条件                  2004-06-30                     2003-12-31
保证借款                                164,000,000.00                364,500,000.00
抵押借款                                322,000,000.00                303,000,000.00
质押借款                                 40,000,000.00                 40,000,000.00

    合    计                          526,000,000.00                707,500,000.00

  (2)到期未偿还的短期借款

          贷款单位                  贷款金额        贷款利率      贷款用途
深圳建设集团财务有限责任公司         20,000,000.00     7.254%      流动资金借款
农行深圳分行                        161,000,000.00     5.57%       流动资金借款

          合    计                 181,000,000.00

  14、应付票据

    种  类                  2004-06-30                    2003-12-31
银行承兑汇票                       0                        50,500,000.00

    合  计                      0                        50,500,000.00

公司之下属子公司深圳市皇城地产有限公司持有的银行承兑汇票5,050万元到期兑付。

  15、应付账款

    项  目                  2004-06-30                    2003-12-31

                                   338,629,008.36                 343,889.474.03

其中3年以上的应付账款为47,795,202.28元。

应付账款期末余额中无欠持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。

  16、预收账款
项  目                         2004-06-30                     2003-12-31

                                   455,762,910.45                 237,509,511.40

预收账款期末余额中无欠持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。

销售主要房地产项目预收款列示于下：

       项目
账龄         2004-06-30    2003-12-31

                                                                   预计竣工时间
物业时代新居
三年以上   2,161,899.85  1,383,273.86

                                                                      已竣工
福昌大厦裙楼、车位
三年以上   2,371,974.00  2,371,974.00

                                                                      已竣工
俊峰丽舍
一年以内  93,160,884.90  5,100,000.00

                                                                      2004年
皇御苑A、B 区
一年以内  151,527,839.01 91,965,056.00

                                                                      已竣工
新达大厦
一年以内   2,880,995.96    645,591.00

                                                                      已竣工
丰润花园
一年以内    3,337,304.7    316,807.70

                                                                      已竣工
风和日丽A、C、D 组团
一年以内   3,727,000.00    807,941.00

                                                                      已竣工
福民大厦
一年以内   1,603,435.00   1,603,435.00

                                                                      已竣工
田园都市三、四期
一年以内   3,964,370.08   2,027,884.78

                                                                      已竣工
田园都市五期
一年以内  152,595,307.90 99,338,711.68

                                                                      2004年

       合计

      417,331,011.40 205,560,675.02

  17、应交税金
税    种                              2004-06-30               2003-12-31
增值税                                 -92,439.54                -3,836.85
营业税                                4,399,587.57             19,822,488.73
城市维护建设税                         -7,889.94               36,730,256.86
企业所得税                            8,528,269.18              155,506.55
房产税                                                          37,779.17
个人所得税                                                      102,876.17
其他                                  -125,576.26
合   计                              12,701,951.01             56,845,070.63

  18、其他应交款
项  目                     2004-06-30           2003-12-31          计缴标准
教育费附加                       -23,669.82            75,994.05    流转税的3%
其他                               1,197.37              492.41
合  计                          -224,742.45            76,486.46

  19、他应付款

           项  目                 2004-06-30          2003-12-31

                                          156,869,547.69            137,412,863.72

其中三年以上的其他应付款为31,465,107.63元。

其他应付款期末余额中无欠持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。

金额较大的其他应付款详细情况：

            项  目                       金  额              性质或内容
深圳国贸广场物业发展有限公司                39,520,732.96         往来款
深圳市皇城物业管理有限公司                   11,539,769.46    公用设施专用基金

  20、预提费用

      项    目                  2004-06-30                  2003-12-31
利息                                                                  13,971,895.49
土地增值费                               56,303,627.40                56,303,627.40
水电费                                     127,975.92                   127,975.92
维修费                                                                   14,060.00
土地使用税                                                               47,227.00
房租                                                                     20,284.00
其它                                         957,121.0                   179,498.78
合    计                                 57,388,724.31                70,664,568.59

  21、预计负债
项  目                 2004-06-30           2003-12-31         年末结存的原因
未决诉讼                  50,002,304.07         50,002,304.07   公司拟进一步上诉
合  计                    50,002,304.07         50,002,304.07

公司向广东省高级人民法院提出的关于海艺实业（深圳）有限公司等八家业主房地产买卖合同诉讼案件的再审申请被驳回，根据（1998）粤高法民终字第284-317 号判决和公司提存资产帐面价值，公司 2003 年度已预计了相关损失41,772,906.07元。

根据广东省高级人民法院（2002）粤高法民一终字第90号判决书、公司2003年度已预计了相关损失8,229,398.00元。

  22、一年内到期的长期负债

          借款条件                     2004-06-30              2003-12-31

          保证借款                    29,000,000.00            50,000,000.00

          抵押借款                                            20,000,000.00

           合  计                     29,000,000.00            70,000,000.00

  23、长期借款

          借款条件                     2004-06-30              2003-12-31

          保证借款                    40,000,000.00            40,000,000.00

          抵押借款                   217,000,000.00           90,000,000.00

           合  计                    257,000,000.00           130,000,000.00

  23、其他长期负债

          项    目                    2004-06-30              2003-12-31

        出租车保证金                        8,274,930.00            8,274,930.00

   待转销营运车牌出租收益                  48,291,542.36           43,502,687.18

       电器设备维护金                       3,968,510.61            3,968,510.61

         房屋本体金                         7,733,655.40            6,154,089.04

         代管维修费                        25,660,603.85           25,660,603.85

         事故保险金                                                  329,000.00

           大修费                                                    564,742.30

       入伙综合保证金                       7,934,115.96            8,608,500.66

       公共设施专用金                         444,125.80             421,063.45

          合    计                        102,307,483.98           97,484,127.09

待转销营运车牌出租收益是公司下属子公司深圳市国贸汽车实业公司收取的营运车长期租赁收益，在受益期间摊入收益，摊销期限25年。

  25、股本

                                        本期变动增减(+、-)

           配 送 公积 增 其 小

   项    目
2003-12-31                        

                                                                    2004-06-30

           股 股 金转 发 他 计

                 股            
一．未上市流通股份
1.发起人股份
其中:国家持有股份
323,747,713.00                     

                                                                    323,747,713.00

境内法人持有股份
65,200,850.00                     

                                                                     65,200,850.00

境外法人持有股份

  其    他
2.募集法人股份
3.内部职工股
4.优先股或其他
其中：转配股
未上市流通股份合计
388,948,563.00      

                                                                    388,948,563.00
二．已上市流通股份
1.人民币普通股
91,391,300.00        

                                                                     91,391,300.00
2.境内上市的外资股
61,459,312.00        

                                                                     61,459,312.00
3.境外上市的外资股
4.其他
已上市流通股份合计
152,850,612.00      

                                                                    152,850,612.00
三．.股份总数
541,799,175.00      

                                                                    541,799,175.00

  26、资本公积

  项    目
2003-12-31      本期增加额 本期减少额

                                                                    2004-06-30
股本溢价
291,424,146.56                       

                                                                    291,424,146.56
其他资本公积
105,349,514.29                       

                                                                    105,349,514.29
股权投资准备
90,662.02                           

                                                                         90,662.02

  合    计
396,864,322.87                       

                                                                    396,864,322.87

  27、盈余公积
项    目                         2003-12-31                  2004-06-30
法定公益金                           62,919,127.11                      62,919,127.11

合   计                            62,919,127.11                      62,919,127.11

  28、分配利润

              项    目                                2004-06-30
   年初未分配利润                                       -527,359,912.01
   加：本年净利润转入                                    8,463,406.95
   减：提取法定盈余公积

   提取法定公益金

   提取任意盈余公积

   应付普通股股利
   期末未分配利润                                       -518,896,505.06

  29、主营业务收入

         业务分部                    2004-06-30               2003-06-30

      房地产销售收入                     188,692,635.09          144,757,246.72

    房屋租赁和管理收入                    37,384,982.91           49,668,689.92

       交通运输收入                       12,962,727.89           11,438,724.34

       商业销售收入                          370,792.68           15,075,753.89

     旅游饮食服务收入                      5,726,123.10            2,877,679.94

         其他收入                         14,138,607.04           26,033,298.73

           小  计                         259,275,868.71          249,851,393.54

公司内各业务分部间相互抵消

           合  计                         259,275,868.71          249,851,393.54

  30、主营业务成本

         业务分部                    2004-06-30               2003-06-30

     旅游饮食服务成本                       1,956,484.38            1,418,351.62

      房地产销售成本                       96,311,437.93           96,974,876.56

       交通运输成本                        17,380,326.03           3,707,312.34

     商业销售收入成本                        299,481.84            8,891,662.01

    房屋租赁和管理成本                     29,619,009.51          40,420,931.74

         其他成本                             703,139.21           20,824,207.36

          小  计                          146,269,878.90          172,237,341.63
   公司内各业务分部间相互抵消

          合  计                          146,269,878.90          172,237,341.63

  31、主营业务税金及附加

   项  目         2004-6-30       2003-6-30               计缴标准
   营业税             11,877,953.22    11,003,079.02        应税收入的5%、3%
   城建税               139,376.41      129,110.60  应纳增值税及营业税额1%、7%
   教育费附加           119,072.36      110,302.05     应纳增值税、营业税额3%

   合  计        12,136,401.99    11,242,491.67

  32、其他业务利润

                    2004-6-30                              2003-6-30
业务种类
收入数             成本数        利润        收入数       成本数

                                                                         利   润
停车费收入
1,341,029.10  1,972,008.99 -630,979.89 1,241,631.02  2,147,173.64

                                                                        -905,542.62
租金
55,000.00        2,860.00   52,140.00    110,000.00    35,720.00

                                                                          74,280.00
合    计
1,396,029.10  1,974,868.99 -578,839.89 16,261,352.25 4,538,844.99

                                                                        -831,262.62

  33、财务费用

            类      别                     2004-6-30             2003-6-30

             利息支出                     16,773,568.68          6,226,911.25

           减：利息收入                    654,236.10            1,525,271.48

             汇兑损失                      126,885.90              1,461.00

           减：汇兑收益                    183,166.81             46,768.77

               其他                         50,588.10             183,750.82

           合       计                   16,113,639.77          4,840,082.82

   34、投资收益

              项  目                       2004-6-30             2003-6-30
  股票投资收益                                                        -2,331.03
  成本法核算公司分配的利润
  权益法核算公司所有者权益净增(减)            1,572,328.69            994,665.88
  股权投资差额摊销
  计提的长期投资减值准备
  股权投资转让收益
  其他                                                                106,420.57

              合  计                      1,572,328.69           1,098,755.42

公司投资收益汇回不存在重大限制。

  35、营业外收入

         项     目                  2004-6-30               2003-6-30

          罚没收入                         265,857.19                   3,032.28

      处理固定资产收益                     242,964.72

         滞纳金收入                        224,064.71                 546,940.12

            其他                           110,241.59                  68,758.84

          合   计                         843,128.21                 618,731.24

  36、营业外支出

        项       目                 2004-6-30               2003-6-30

          罚没支出                          22,598.27                   3,000.00

      处理固定资产损失                      31,591.46

      付员工下岗补偿金                                                 18,465.50

            其他                           451,434.61                 215,255.52

         合      计                        505,624.34                 236,721.02

  37、收到的其他与经营活动有关的现金41,081,997.16元

                   项  目                                  2004-6-30
收到的的其他与经营活动有关的现金                          41,081,997.16
其中：收到大额往来款                                       14,700,000.00

  38、支付的其他与经营活动有关的现金84,357,744.51元

                   项  目                                  2004-6-30
支付的其他与经营活动有关的现金                            84,357,744.51
   其中：营业费用、管理费用                               63,699,140.25

  （六）母公司会计报表主要项目附注

  1、应收账款

                      2004-6-30                              2003-12-31
   账  龄

           占总额                              占总额
金额           的比例 坏账准备      金额           的比例

                                                                          坏账准备

           %                                   %      
   1年以内
373,464.00       0.32                    74,417.24   0.06
   2-3年
   3年以上
118,694,480.64  99.68  51,860,241.00 118,620,063.40 99.94

                                                                         51,860,241.00
   合  计
119,067,944.64    100  51,860,241.00 118,694,480.64   100

                                                                         51,860,241.00

  2、长期股权投资

  （1）长期股权投资明细项目列示如下

                            2004-6-30                          2003-12-30

  项  目
账面余额            减值准备        账面价值       账面余额      减值准备

                                                                             账面价值
对子公司投资
354,681,934.88     17,695.09  354,664,239.79  327,030,956.87    17,695.09

                                                                           327,013,261.78
其中：股权投资差额
-4,476,326.01                  -4,476,326.01  -4,476,326.01               

                                                                             -4,476,326.01
对合营企业投资
52,137,684.89                  52,137,684.89  50,409,846.36               

                                                                            50,409,846.36
对联营企业投资
2,748,112.39                    2,748,112.39   2,903,622.23               

                                                                             2,903,622.23
对其他企业股权投资
86,307,435.25   68,140,228.69  18,167,206.56  86,307,435.25  68,140,228.69

                                                                            18,167,206.56

   合  计
495,875,167.41  68,157,923.78 427,,717,243.63 466,651,860.71 68,157,923.78

                                                                           398,493,936.93

  （2）长期股票投资明细情况

       被投资单位名称            股份类别       股票数量        2004-6-30
四川川投长城特殊钢股份有限公司      法人股             1,861,620     5,827,680.00
四川天歌科技(集团)股份有限公司       法人股             1,179,750     2,962,500.00
北方机械(集团)股份有限公司           法人股             3,465,000     3,465,000.00
广东省华粤房地产股份有限公司         法人股             8,780,645     8,780,645.20

            小  计                                                  21,035,825.20

  （3）其他长期股权投资明细情况

    被投资单位名称             投资金额         2004-6-30     占注册资本比例
深圳华晶玻璃瓶有限公司             7,600,000.00     7,600,000.00      15.83%
深圳富临实业股份有限公司          21,181,023.36    21,181,023.36      10.59%
安徽南鹏造纸有限公司              13,824,000.00    13,824,000.00        30%
深圳物方陶瓷工业公司              18,983,614.14    18,983,614.14        26%
深圳国贸实业发展有限公司          20,154,840.79     3,682,972.55      38.33%

        小  计                  81,743,478.29    65,271,610.05

  （4）权益法核算的长期股权投资

    A．明细情况

               本期享有被                  
投资 初始投资                                   

   被投资单位名称

               投资单位权    累计增减额     

                                                                            2004-6-30
比例 成本                                       

               益增减额                     
深圳市国贸汽车实业公司
100%  29,850,000.00 1,369,570.39  -9,342,119.88

                                                                           20,507,880.12
海南新达开发总公司
100%  20,000,000.00 -2,960,509.41 -50,346,643.05

                                                                          -30,346,643.05
深圳市物业工程开发公司
100%  30,950,000.00 -1,109,230.07 -56,395,220.78

                                                                          -25,445,220.78
上海深圳物业发展有限公司
100%  50,000,000.00               -48,524,138.49

                                                                           1,475,861.51
深圳市皇城地产有限公司
95%   28,500,000.00 30,627,596.73 296,116,620.05

                                                                          324,616,620.05
深圳国贸物业管理有限公司
100%  20,000,000.00   247,969.20  15,089,906.13

                                                                           35,089,906.13
深圳市国贸饮食有限公司
80%   1,600,000.00   -524,418.83  -2,330,729.34

                                                                             -730,729.34
深圳市国贸商场有限公司
100%  12,000,000.00               -6,183,913.92

                                                                           5,816,086.08
深圳国贸天安物业有限公司
50%   23,186,124.00 1,287,740.25  12,107,283.44

                                                                           35,293,407.44
深圳国贸天安大厦物业管理公司
50%   1,500,000.00    -38,258.98      -8,646.68

                                                                           1,491,353.32
深圳物业吉发仓储有限公司
50%   30,645,056.04   478,357.26  -15,292,131.91

                                                                           15,352,924.13
深圳开利空调有限公司
40%   3,257,431.78   -155,509.84    -509,319.39

                                                                            2,748,112.39
深圳市房产交易所
100%   1,380,000.00                  -551,904.83

                                                                             828,095.17
深圳国贸广场物业发展有限公司
70%   36,712,444.00                -9,383,734.09

                                                                           27,328,709.91
深杉公司
100%      17,695.09                              

                                                                              17,695.09

        小  计

  289,598,750.91 29,223,306.70 124,445,307.26

                                                                          414,044,058.17

B．被投资单位与公司会计政策无重大差异，投资变现及投资收益汇回不存在重大限制。

  （5）股权投资差额

                             本 本 本
被投资单位

          摊销               期 期 期
初始金额           2003-12-30            

                                                                      2004-6-30
名称

          期限               增 摊 转

                             加 销 出
深圳国贸广场物
业发展有限公司
-5,266,265.90  10年 -4,476,326.01         

                                                                     -4,476,326.01

合   计
-5,266,265.90  10年 -4,476,326.01         

                                                                     -4,476,326.01

股权投资差额系购买深圳国贸广场物业发展有限公司股权形成，因该公司处于清算阶段，其股权投资差额待清算完毕后一并转销。

  （6）股权投资减值准备
2003-12-30     本期 本期    2004-6-30

       项目

          增加 减少               

                                                                       计提原因
安徽南鹏造纸有限公司
13,824,000.00            13,824,000.00

                                                                       经营恶化
深圳物方陶瓷工业有限公司
18,983,614.14            18,983,614.14

                                                                       经营恶化
深圳华晶玻璃瓶有限公司
6,608,139.00             6,608,139.00

                                                                       经营恶化
深圳国贸实业发展有限公司
3,682,972.55             3,682,972.55

                                                                       经营恶化
广东省华粤房地产股份有限公司
4,000,000.00             4,000,000.00

                                                                       经营恶化
深圳富临实业股份有限公司
21,041,503.00            21,041,503.00

                                                                       经营恶化
深杉公司
17,695.09                   17,695.09

                                                                         停业

       小计
68,157,923.78            68,157,923.78

  3、主营业务收入和主营业务成本

                          2004-6-30                   2003-6-30
   主营业务种类
主营业务收入   主营业务成本 主营业务收入

                                                                  主营业务成本
房地产
房屋租赁和管理
15,509,881.51  6,141,590.33 13,359,312.21

                                                                     5,756,852.06

合    计
15,509,881.51  6,141,590.33 13,359,312.21

                                                                     5,756,852.06

  4、投资收益

                  项  目                        2004-6-30         2003-6-30
  股票投资收益
  其他投资公司分来利润
  期末调整的被投资公司所有者权益净增减的金额     29,223,306.70     24,620,673.13
  股权投资差额摊销
  股权投资转让收益
  计提的短期投资减值准备
  计提的长期投资减值准备

                  合  计                       29,223,306.70     24,620,673.13

公司投资收益汇回不存在重大限制。

  （七）关联方关系及其交易

  1、关联方关系

  （1）存在控制关系的关联方

A．存在控制关系的公司股东：
注册地址                       主营业务  与本企业 经济性质

                                                                          法  定

企业名称

                                        关系   或类型

                                                                   代表人

     工业与民用建筑项目的总承包、建                  
深圳市建设投

                                             全民所有
深圳市   筑施工、设计、地盘管理、房地产 母公司            

                                                                          张宜均
资控股公司

                                             制      

     开发、商品房经营等                              

B．存在控制关系的子公司：见附注（四）1。

（2）存在控制关系的关联方的注册资本及其变化

A．存在控制关系的公司股东的注册资本及其变化：

企业名称            期初余额     本年增 本年减        期末余额

                                          加数

               少数
  深圳市建设投资控股公司
1,500,000,000.00      

                                                                 1,500,000,000.00

     B．存在控制关系的关联方的注册资本见附注（四）

  （3）存在控制关系的关联方所持股份及其变化

                                  2003-12-31      本期增（减）     2004-06-30

        企业名称
金额                 %  金额               %           金额

                                                                               %
深圳市建设投资控股公司
323,747,713.00    59.75                       323,747,713.00

                                                                              59.75
海南新达开发总公司

20,000,000.00      100                        20,000,000.00
深圳市国贸餐饮有限公司

2,000,000.00       100                         2,000,000.00
深圳市物业工程开发公司

30,950,000.00      100                        30,950,000.00
上海深圳物业发展有限公司

50,000,000.00      100                        50,000,000.00
深圳市国贸物业管理有限公司

20,000,000.00      100                        20,000,000.00
深圳市国贸汽车实业有限公司

29,850,000.00      100                        29,850,000.00
深圳市皇城地产有限公司

30,000,000.00      100                        30,000,000.00
四川天和实业有限公司

8,000,000.00       100                         8,000,000.00
上海深圳物业管理公司

300,000.00         100                           300,000.00
深圳市国管机电设备有限公司

1,200,000.00       100                         1,200,000.00
深圳市天厥电梯技术有限公司

5,000,000.00       100                         5,000,000.00
重庆深国贸物业管理有限公司

3,500,000.00       100                         3,500,000.00
深圳市国贸石油有限公司

7,000,000.00       100                         7,000,000.00
深圳特速机动车驾驶员培训中心有限公司

2,000,000.00       100                         2,000,000.00
深圳市皇城物业管理有限公司

5,000,000.00       100                         5,000,000.00
四会市建业皇江开发公司

7,989,869.20       100                         7,989,869.20
湛江深圳物业发展有限公司

2,530,000.00       100                         2,530,000.00
深圳市物业工程建设监理有限公司

2,000,000.00       100                         2,000,000.00
深圳市国贸商场有限公司

12,000,000.00      100                        12,000,000.00
深圳市房地产交易所

1,380,000.00       100                         1,380,000.00
深业地产发展有限公司
HKD20,000,000.00   100       HKD20,000,000.00           100
深圳国贸广场物业发展有限公司
60,000,000.00       70                        60,000,000.00

  （4）不存在控制关系的关联方关系的性质

               企业名称                             与本企业的关系
安徽南鹏造纸有限公司                                     联营企业
深圳物业吉发仓储有限公司                                 合营企业
深圳国贸天安物业有限公司                                 合营企业
深圳天安国际大厦物业管理有限公司                         合营企业
深圳物方陶瓷工业公司                                     联营企业
深圳市建设集团财务公司                                 同受一方控制
深圳市建业建筑工程公司                                 同受一方控制
深圳市越众（集团）股份有限公司                         同受一方控制

  2、关联方交易

  (1)与关联方交易事项

A、公司之下属子公司深圳市皇城地产有限公司开发的皇御苑B 区12-15栋高层住宅工程经深圳市建设局建设工程交易服务中心进行工程招标，由深圳市建业建筑工程公司中标，双方签订工程合同，合同总价195,919,800.00元，截止2004年6月30日，深圳市皇城地产有限公司已支付工程款163,01805.70元。

B、公司开发的俊峰丽舍项目经深圳市招投标中心进行工程招标，由深圳市越众（集团）股份有限公司中标，双方签订工程合同，合同总价259,989,660.00元，截止2004年6月30日，公司已支付工程款107,700,000.00元。

  (2)关联方应收应付款项余额

                                       金    额            占各项目款项余额比例%

       关联方名称
2004-06-30         2003-12-31  2004-06-30

                                                                          2003-12-31
其他应收款
深圳国贸天安物业有限公司
29,705,931.45   44,188,904.22       9.02

                                                                            13.64
深业地产发展有限公司
134,520,662.22  145,120,662.22     40.85

                                                                            44.78
安徽南鹏造纸有限公司
11,477,408.00   11,477,408.00       3.49

                                                                             3.55
深圳市建设投资控股公司
6,784,280.00     7,645,932.80       2.06

                                                                             2.36
深圳市国贸实业发展有限公司
2,431,652.48     2,431,652.48       0.74

                                                                             0.75

                                       金    额            占各项目款项余额比例%

       关联方名称
2004-06-30       2003-12-31  2004-06-30

                                                                          2003-12-31
深圳天安国际大厦物业管理有限公司

              82,948.22       0.03

                                                                             0.03
深圳物方陶瓷工业公司
1,747,264.25   1,747,264.25       0.53

                                                                             0.54
短期借款
深圳市建设集团财务公司
20,000,000.00  20,000,000.00      3.80

                                                                             2.83
其他应付款
深圳物业吉发仓储有限公司
235,452.00       235,452.00       0.15

                                                                             0.17
深圳国贸广场物业发展有限公司
39,520,732.96  39,520,732.96     25.19

                                                                            28.76
深圳市越众（集团）股份有限公司
800,000.00       800,000.00       0.51

                                                                             0.58

（八）或有事项

  1．未决诉讼

（1）1997年12月，海艺实业（深圳）有限公司等八家业主以公司未按期交付房产为由，向深圳市中级人民法院（下称“深圳中院”）起诉公司及公司下属企业深圳国贸广场物业发展有限公司，要求解除房地产买卖合同，返还购房款及承担违约金共计港币约3亿元。公司以原告未付清房款为由提起反诉，深圳中院判决公司胜诉。原告不服向广东省高级人民法院（下称“广东省高院”）提起上诉，广东省高院于1999年4月作出终审判决，判决双方签订的《深圳市房地产买卖合同》有效，对方已付清全部楼款，判令公司向对方承担违约金、赔偿金及诉讼费等共计港币7916万元。该八家公司于同年6月向深圳中院申请执行。因二审判决认定事实不清，适用法律不当，广东省高院应公司申请于1999年8月决定对本案进行再审。根据该再审决定，深圳中院在公司提供财产提存后，停止了该案的执行。2003 年底，广东省高院经过审查驳回了公司的申请。再审申请驳回后，海艺实业（深圳）有限公司等八家业主尚未向广东高院申请强制执行。

目前公司正在办理向最高人民法院申请再审事宜。公司根据提存财产帐面价值，2003年度已预计相关损失41,772,906.07元。

（2）1993年公司与深圳市海滨物业发展有限公司（现名：深圳市基永物业发展有限公司,以下简称“基永公司”）签订了《“嘉宾大厦”发展权益转让合同书》，1999年1月，基永公司以房产面积与合同不符等理由向广东省高级人民法院起诉公司，要求解除转让合同，返还其已付的转让款及建设款。对此，公司反诉对方要求支付剩余转让款，并申请法院查封了对方2.8万平方米的房产。2001年7月29日广东省高院判令基永公司应支付公司14,386万元转让款。2001年11月27日，公司向广东省高院申请强制执行，本案正在执行过程中。由于中国工商银行浙江省工行对公司查封财产提出异议，经省高院裁定，解除公司对基永公司约1万平方米房产的查封。公司认为该裁定适用法律错误，已向广东省高院提出异议，该异议正在被审查的过程中。

（3）湖北省对外贸易经济合作厅驻深圳办事处（以下简称“湖北外贸驻深办”）以公司逾期交楼为由，于2000年7月向深圳市中级人民法院起诉公司，要求解除与公司签订的购买嘉宾大厦4000平方米办公用房的《协议书》，返还其购房款1080万元人民币，并要求赔偿损失1,867.56万元人民币。经广东省高级人民法院作出（2002）粤高法民一终字第90号判决书，判决公司需退回湖北外贸驻深办建房款1080万元及相应的银行利息，现本案处于执行阶段。公司2003年度已预计相关损失8,229,398.00元。

（4）2001年6月，黄福明向深圳市中级人民法院起诉公司，诉称其于1987年通过别人介绍认识国贸发展公司（当时称“国贸大厦贸易服务公司”）工贸部经理张选政，并代张选政支付了共计港币10,676,019.00元，人民币20,000.00元的货款，用于进口电冰箱，还称公司当时的总经理马成礼曾答应替张选政还款，但公司一直未还。故要求公司还本付息共计港币3000多万元。深圳市中级人民法院于2002年12月作出了一审裁定，驳回黄福明对公司的所有诉讼请求。黄福明不服向广东省高级人民法院提出上诉，广东省高院已于2003年12月25日开庭审理，庭审中，黄福明没有向法庭提出新的证据和理由。本案正在审理之中。

（5）2002年11月，深圳罗湖大酒店有限公司被深圳市中级人民法院裁定破产还债。公司已向深圳中院申报了港币3200余万元、人民币2200余万元的债权。

该案现处于破产财产的清查回收过程中。2003年7月4日，深圳罗湖大酒店有限公司清算组初步确认公司债权总额为人民币38,431,233.92元。2003年7月17日，在广东省旭通达拍卖有限公司举行的拍卖会上,罗湖大酒店有限公司的酒店大楼本体部分以人民币7,350万元的价格被卖出。公司申报的债权预计可收回金额人民币2700万元，2003年度已计提坏账准备695万元。

  2．担保事项

（1）截止2004年6月30日，公司为金田实业（集团）股份有限公司（以下简称“金田公司”）提供人民币6,500万元借款担保，贷款银行及贷款金额分别是：农行深圳分行国贸支行（下称农行）600万元、交行长春分行5900万元。

由于金田公司到期不能履行还款义务，交行长春分行于2000年4月14日向吉林省高级人民法院（下称“吉林省高院”）起诉要求金田公司偿还本金及利息，要求公司承担连带保证责任。2001年8月3日，吉林省高院一审判决公司承担连带保证责任。在案件审理过程中，公司查找到金田公司相应数额的财产并提供给吉林省高院和债权人交行长春分行，吉林省高院已对该财产进行了查封。由于公司积极协助交行长春分行实现其权利，该行同意暂不执行公司连带保证责任。

但是，该行于2003年12月申请吉林省高院查封了公司国贸商业大厦18套房产；

于2004年3月31日查封了公司开发的《俊峰丽舍》169套在建房产的产权。公司认为上述查封属于超额查封，公司已就此向吉林省高级人民法院提出异议，并要求对所查封房产予以解封。

1997年金田公司向农行深圳分行国贸支行（下称“国贸农行”）贷款人民币600万元，公司提供担保。金田公司到期未偿还贷款，国贸农行起诉金田公司及公司。2000年深圳市中级人民法院判决金田公司偿还本息，公司承担连带责任。

在执行过程中，深圳中院应国贸农行申请查封了公司拥有的川投长钢法人股。公司已查找到金田公司相应数额的财产提供给国贸农行（已由深圳中院查封）。农行同意暂不要求公司承担连带责任。

（2）公司之子公司深圳市皇城地产有限公司为公司向招商银行总行营业部8,000万元贷款提供担保；

（3）公司之子公司深圳市物业工程开发公司为公司向中国银行深圳市分行2,600万元贷款提供担保；

（4）公司之子公司深圳市皇城地产有限公司、深圳市物业工程开发公司、深圳市国贸物业管理有限公司、深圳市国贸汽车实业有限公司为公司向中国农业银行深圳市分行8500万元贷款提供联合担保；

（5）深圳市建设投资控股公司为公司向深圳市建设控股财务公司2,000万元贷款提供担保；

（6）深圳国贸天安物业有限公司以其拥有的天安国际大厦A 区401号商场为公司向中国银行深圳市分行2,200万元贷款提供担保；

（7）公司为深圳市皇城地产有限公司向中国工商银行深圳市福田支行4,900万元贷款提供担保。

（8）公司及公司下属子公司为商品房承购人向银行提供抵押贷款担保，截止2004年6月30日尚未结清的担保金额共计人民币82,747万元。该担保事项是房地产开发商为小业主购买公司商品房所提供的担保，为行业内普遍现象。

  （九）资产负债表日后事项

公司向中国农业银行深圳市分行贷款23,550万元已于2004年1月30日到期，截止6月30日，尚余贷款16,100万元。其中：12,600万元已于7月21日办妥了借新还旧手续；2500万元已于7月底归还银行；尚余1,000万元正在办理借新还旧手续，预计8月20日之前可办妥。

  （十）其他重要事项

公司以前年度预提嘉宾大厦土地增值费56,303,627.40元，根据深规土［2001］314文规定：未交或欠交的土地增值费予以免交。但由于该土地的使用权尚未过户，公司将积极办理免交嘉宾大厦土地增值费56,303,627.40元的相关手续，待相关批复下达后，公司将核销预提的嘉宾大厦土地增值费56,303,627.40元。

（十一）财务报表差异调节表

      项目           净利润（2004年1月—6月）  净资产（截至2004年6月30日）
  依据中国会计准则计算           8,463,406.95                   482,686,119.92
  依据国际会计准则计算           8,463,406.95                   482,686,119.92

                           第八节  备查文件目录

(一)载有董事长签名的半年度报告文本；

(二)载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本；

(三)报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本；

(四)公司章程文本

                                    深圳市物业发展(集团)股份有限公司

                                                  董  事  会

                                                2004年8月14日

                          资产负债表
编制单位：深圳市物业发展（集团）股份有限公司
时间：2004年6月30日                                      单位：元

                                       本     集     团
资     产                                              附注

                              期  末  数     年  初  数
流动资产∶                                                
货币资金              5.1   182,867,713.59   266,623,920.64
短期投资              5.2    14,186,723.45    14,186,723.45
应收票据                                                   
应收股利                                                   
应收帐款              5.3    71,560,307.88    72,239,912.28

                                                  （1）
预付货款              5.4     4,794,046.80    13,848,347.77
其他应收款            5.3   171,003,141.20   165,756,530.07

                                                  （2）
存货                  5.5 1,556,347,658.71 1,422,357,820.15
待摊费用              5.6      1,120,419.67       94,241.97
一年内到期的长期                                          
债权投资                                                   
其他流动资产                                               
流动资产合计               2,001,880,011.301,955,107,496.33
长期投资∶                                                
长期股权投资          5.7    108,799,568.99  111,977,240.30
长期债权投资                                               
长期投资合计                108,799,568.99   111,977,240.30
固定资产∶                                                
固定资产原价          5.8    415,947,345.26  415,182,059.30
减：累计折旧          5.8    128,998,237.33  125,007,479.55
固定资产净值                286,949,107.93   290,174,579.75
固定资产减值准备                                        5.8
固定资产净额                                               
工程物资                                                   
在建工程                                                   
固定资产清理          5.9        50,359.88      -273,000.00
固定资产合计                286,999,467.81   289,901,579.75
无形及其他资产∶                                          
无形资产             5.10    74,273,285.93    75,226,345.15
长期待摊费用         5.11        486,039.00        3,000.00
其他长期资产                                               
无形及其他资产合计           74,759,324.93    75,229,345.15
递延税款借项                                               
递延税款借项         5.12     7,822,444.30     5,012,238.16
资产总计                  2,480,260,817.33 2,437,227,899.69
================续上表=========================

                                   本     公     司
资     产                     

                        期  末  数       年  初  数
流动资产∶                                             
货币资金                31,335,769.94     35,378,358.55
短期投资                 2,468,182.16      2,468,182.16
应收票据                                               
应收股利                                               
应收帐款                67,207,703.64     66,834,239.64

                                                   
预付货款                 1,859,405.22        969,007.16
其他应收款             246,595,340.38    232,166,983.34

                                                   
存货                   376,649,044.22    269,040,554.30
待摊费用                                   1,008,203.16
一年内到期的长期                                       
债权投资                                               
其他流动资产                                          
流动资产合计           727,123,648.72    606,857,325.15
长期投资∶                                             
长期股权投资           427,717,243.63    398,493,936.93
长期债权投资                                          
长期投资合计           427,717,243.63    398,493,936.93
固定资产∶                                             
固定资产原价           323,517,772.51    323,441,177.51
减：累计折旧            95,107,315.06     88,928,775.23
固定资产净值           228,410,457.45    234,512,402.28
固定资产减值准备                                       
固定资产净额                                          
工程物资                                               
在建工程                                               
固定资产清理                                          
固定资产合计           228,410,457.45    234,512,402.28
无形及其他资产∶                                       
无形资产                                               
长期待摊费用                                          
其他长期资产                                          
无形及其他资产合计                                    
递延税款借项                                          
递延税款借项                                 335,518.26
资产总计            1,383,251,349.80   1,240,199,182.62


                  资产负债表(续)
编制单位：深圳市物业发展（集团）股份有限公司
时间：2004年6月30日                                   单位：元

                                        本     集     团
负债及股东权益                     

                附注             期末数           年初数
流动负债：                                                  
短期借款            5.13    526,000,000.00    707,500,000.00
应付票据            5.14                                    
应付帐款            5.15    338,629,008.36    343,889,474.03
预收货款            5.16    455,762,910.45    237,509,511.40
其他应付款          5.19    156,869,547.69    137,412,863.72
应付工资                                          783,420.00
应付福利费                   11,354,089.99     10,398,538.78
应交税金            5.17     12,701,951.01     56,845,070.63
应付股利                                                   
其他未交款          5.18       -224,742.45         76,486.46
预提费用            5.20     57,388,724.31     70,664,568.59
预计负债            5.21     50,002,304.07     50,002,304.07
一年内到期的长期    5.22                                    
负债                                                        
其他流动负债                                                
流动负债合计             1,638,267,213.43   1,735,521,059.63
长期负债                                                   
长期借款            5.23                      257,000,000.00
应付债券                                                   
长期应付款                                                  
专项应付款                                                  
其他长期负债        5.24                                    
长期负债合计                                  359,307,483.98
递延税款贷项                                                
递延税款贷项                                                
负  债  合  计        56 1,997,574,697.41   1,963,005,186.72
少数股东权益                                                
少数股东权益                                                
股东权益                                                   
股本                5.25    541,799,175.00    541,799,175.00
减:已归还投资                                               
股本净额                                                   
资本公积            5.26    396,864,322.87    396,864,322.87
盈余公积            5.27     62,919,127.11     62,919,127.11
其中：法定公益金             62,919,127.11     62,919,127.11
未分配利润          5.28 (518,896,505.06)   (527,359,912.01)
外币报表折算差额                                            
本企业股东权益合计          482,686,119.92    474,222,712.97
股东权益合计                482,686,119.92    474,222,712.97
负债和股东权益总计       2,480,260,817.33   2,437,227,899.69
================续上表=========================

                                 本     公     司
负债及股东权益              

                            期末数         年初数
流动负债：                                          
短期借款              453,000,000.00   527,500,000.00
应付票据                                50,500,000.00
应付帐款               44,799,180.39    45,511,150.07
预收货款              112,054,053.33    22,677,148.83
其他应付款             49,157,604.13    55,429,903.73
应付工资                   722,241.95      311,090.00
应付福利费                871,535.96     1,050,646.45
应交税金                5,956,480.94     6,390,714.12
应付股利                                             
其他未交款                  38,353.66       39,974.98
预提费用               56,303,627.40    56,303,627.40
预计负债               50,002,304.07    50,002,304.07
一年内到期的长期      29,000,000.00     70,000,000.00
负债                                                
其他流动负债                                         
流动负债合计          772,494,229.88   764,905,469.65
长期负债                                             
长期借款              130,000,000.00   127,000,000.00
应付债券                                             
长期应付款                                          
专项应付款                                          
其他长期负债         102,307,483.98     97,484,127.09
长期负债合计          227,484,127.09   127,000,000.00
递延税款贷项                                         
递延税款贷项                                         
负  债  合  计        899,494,229.88   764,905,469.65
少数股东权益                                         
少数股东权益                                         
股东权益                                             

股本                  541,799,175.00   541,799,175.00
减:已归还投资                                       
股本净额                                             
资本公积              396,864,322.87   396,864,322.87
盈余公积               62,919,127.11    62,919,127.11
其中：法定公益金       62,919,127.11    62,919,127.11
未分配利润          (517,825,505.06) (526,288,912.01)
外币报表折算差额                                    
本企业股东权益合计    483,757,119.92   475,293,712.97
股东权益合计          483,757,119.92   475,293,712.97
负债和股东权益总计  1,383,251,349.80 1,240,199,182.62


                  利润及利润分配表
编制单位：深圳市物业发展（集团）股份有限公司
时间：2004年1-6月                              单位：元

                                   本集团                                         
项目                 

                           本期累计数      上年同期数     
一、主营业务收入：（附注    259,275,868.71   249,851,393.54
5.29）                                                     
减：折扣与折让                                             
主营业务收入净额            259,275,868.71   249,851,393.54
减：主营业务成本（附        146,269,878.90   172,237,341.63
注5.30）                                                   
主营业务税金与附加           12,136,401.99    11,242,491.67
（附注5.21）                                               
二、主营业务利润            100,869,587.82    66,371,560.24
加：其他业务利润（附           -578,839.89      -831,262.62
注5.32）                                                   
减：存货跌价损失                                          
营业费用                     13,724,840.81     5,026,550.68
管理费用                     57,543,188.73    46,724,392.66
财务费用（附注               16,113,639.77     4,840,082.82
5.33）                                                     
三、营业利润:                12,909,078.62     8,949,271.46
加：投资收益（附注5.34）      1,572,328.69     1,098,755.42
补贴收入                                                   
营业外收入（附注                843,128.21       618,731.24
5.35）                                                     
减：营业外支出（附注            505,624.34       236,721.02
5.36）                                                     
四、利润总额:                14,818,911.18    10,430,037.10
减：所得税                    6,355,504.23     2,701,370.35
少数股东损益                          0.00             0.00
五、净利润                    8,463,406.95     7,728,666.75
加：年初未分配利润        (527,359,912.01) (604,361,743.45)
盈余公积转入                          0.00             0.00
六、可供分配的利润:       (518,896,505.06) (596,633,076.70)
减：提取法定盈余公积                  0.00             0.00
提取法定公益金                        0.00             0.00
七、可供股东分配的利润:   (518,896,505.06) (596,633,076.70)
减：应付优先股股利                    0.00             0.00
提取任意盈余公积                      0.00             0.00
应付普通股股利                        0.00             0.00
转作股本的普通股股利                  0.00             0.00
八、未分配利润            (518,896,505.06) (596,633,076.70)
================续上表=========================

                                    本公司                                                      
项目                                                        

                            本期累计数   上年同期数                 
一、主营业务收入：（附注     15,509,881.51    13,359,312.21
5.29）                                                     
减：折扣与折让                                             
主营业务收入净额             15,509,881.51    13,359,312.21
减：主营业务成本（附          6,141,590.33     5,756,852.06
注5.30）                                                   
主营业务税金与附加              806,513.71       694,836.00
（附注5.21）                                               
二、主营业务利润              8,561,777.47     6,907,624.15
加：其他业务利润（附                                       
注5.32）                                                   
减：存货跌价损失                                          
营业费用                         17,004.00        50,850.11
管理费用                     22,931,856.80    19,704,508.89
财务费用（附注                6,350,332.16     4,044,271.53
5.33）                                                     
三、营业利润:               -20,737,415.49   -16,892,006.38
加：投资收益（附注5.34）     29,223,306.70    24,620,673.13
补贴收入                                                   
营业外收入（附注                 44,684.72                 
5.35）                                                     
减：营业外支出（附注             67,168.98                 
5.36）                                                     
四、利润总额:                 8,463,406.95     7,728,666.75
减：所得税                            0.00             0.00
少数股东损益                                               
五、净利润                    8,463,406.95     7,728,666.75
加：年初未分配利润        (526,288,912.01) (604,361,743.45)
盈余公积转入                          0.00             0.00
六、可供分配的利润:       (517,825,505.06) (596,633,076.70)
减：提取法定盈余公积                  0.00             0.00
提取法定公益金                        0.00             0.00
七、可供股东分配的利润:   (517,825,505.06) (596,633,076.70)
减：应付优先股股利                    0.00             0.00
提取任意盈余公积                      0.00             0.00
应付普通股股利                        0.00             0.00
转作股本的普通股股利                  0.00             0.00
八、未分配利润            (517,825,505.06) (596,633,076.70)


         深圳市物业发展（集团）股份有限公司

                           利润表补充资料

               2004年度1-6月

                                        合并报表 母公司报表
序号      项目                                                

                           本年累计数 上年实际数 本年累计数
1  出售、处理部门或被投资单                                    
位所得收益                                                     
2  自然灾害发生的损失                                          
会计政策变更增加（或减少）                                    
利润总额                                                      
3  会计估计变更增加（或减少）                                 
利润总额                                                      
4  债务重组损失                                                
5  其他                                                        
================续上表=========================

                                    
序号      项目                           

                           上年实际数
1  出售、处理部门或被投资单              
位所得收益                              
2  自然灾害发生的损失                    
会计政策变更增加（或减少）               
利润总额                                 
3  会计估计变更增加（或减少）            
利润总额                                 
4  债务重组损失                          
5  其他                                 


                          现金流量表
编制单位：深圳市物业发展（集团）股份有限公司
时间：2004年1-6月                                             单位：元

  项目                                           本集团
一、经营活动产生的现金流量:                                
销售商品、提供劳务收到的现金                 487,032,517.76
收到的税费返还                                    11,833.00
收到的其他与经营活动有关的现金（附            41,081,997.16
注5.37）                                                   
现金流入小计                                 528,126,347.92
购买商品、接受劳务支付的现金                 225,955,255.26
支付给职工以及为职工支付的现金                52,840,842.36
支付的各项税费                                73,085,218.84
支付的其他与经营活动有关的现金（附            84,357,744.51
注5.38）                                                   
现金流出小计                                 436,239,060.97
经营活动产生的现金流量净额                    91,887,286.95
二、投资活动产生的现金流量                                 
收回投资所收到的现金                             304,279.54
取得投资收益所收到的现金                      13,699,512.77
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回       127,000.00
的现金净额                                                
收到的其他与投资活动有关的现金                             
现金流入小计                                  14,130,792.31
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支       8,889,895.40
付的现金净额                                               
投资所支付的现金                                          
支付的其他投资活动有关的现金                              
现金流出小计                                   8,889,895.40
投资活动产生的现金流量净额                     5,240,896.91
三、筹资活动产生的现金流量:                                
吸收投资所收到的现金                           5,000,000.00
取得借款所收到的现金                         150,635,889.00
收到的其他与筹资活动有关的现金                   256,216.09
现金流入小计                                 155,892,105.09
偿还债务所支付的现金                         316,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现            20,580,093.34
金                                                         
支付的其他与筹资活动有关的现金                   196,402.66
现金流出小计                                               

                                         336,776,496.00
筹资活动产生的现金流量净额                  -180,884,390.91
四、汇率变动对现金的影响                                   

五、现金及现金等价物净增加额             -83,756,207.05
================续上表=========================

  项目                                          本公司
一、经营活动产生的现金流量:                              
销售商品、提供劳务收到的现金                105,100,551.41
收到的税费返还                                            
收到的其他与经营活动有关的现金（附          133,077,327.59
注5.37）                                                  
现金流入小计                                238,177,879.00
购买商品、接受劳务支付的现金                105,684,330.43
支付给职工以及为职工支付的现金               17,030,434.15
支付的各项税费                                5,525,396.76
支付的其他与经营活动有关的现金（附          170,084,617.27
注5.38）                                                  
现金流出小计                                298,324,778.61
经营活动产生的现金流量净额                  -60,146,899.61
二、投资活动产生的现金流量                                
收回投资所收到的现金                            300,000.00
取得投资收益所收到的现金                     13,527,972.77
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回               
的现金净额                                                
收到的其他与投资活动有关的现金                           
现金流入小计                                 13,827,972.77
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支                  
付的现金净额                                             
投资所支付的现金                                          
支付的其他投资活动有关的现金                              
现金流出小计                                             
投资活动产生的现金流量净额                   13,827,972.77
三、筹资活动产生的现金流量:                              
吸收投资所收到的现金                                      
取得借款所收到的现金                        150,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金                           
现金流入小计                                150,000,000.00
偿还债务所支付的现金                         97,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现           10,120,778.90
金                                                        
支付的其他与筹资活动有关的现金                  102,882.87
现金流出小计                                107,723,661.77

                                                      
筹资活动产生的现金流量净额                   42,276,338.23
四、汇率变动对现金的影响                                 

五、现金及现金等价物净增加额             -4,042,588.61

附注：
补 充   资   料                                本集团             本公司
1、不涉及现金收支的投资和筹资活动:                                       
以固定资产偿还债务                                                      
以投资偿还债务                                                           
以固定资产进行长期投资                                                   
以存货偿还债务                                                           
2、将净利润调节为经营活动的现金流量:                                      
净利润                                   8,463,406.95       8,463,406.95
加:计提的坏帐准备或转销的坏帐                                            
少数股东损益                                                            
固定资产折旧                             9,564,724.54       6,178,251.24
无形资产摊销                               953,059.22                    
长期待摊费用摊销                            40,530.00                    
待摊费用的减少（减增加）                -1,015,429.59      -1,008,203.16
预提费用的增加（减减少）               -13,223,617.28                    
处置固定资产、无形资产和其他长期资产       -188,574.26         -22,484.26
的损失(减收益)                                                            
固定资产报废损失                                                         
财务费用                                16,113,639.77       6,350,332.16
投资损失(减收益)                         1,572,328.69     -29,223,306.70
递延税款贷项(减借项)                    -7,822,444.30                    
存货的减少(减增加)                    -126,365,196.35    -107,608,489.92
经营性应收项目的减少(减:增加)          -63,990,544.24     -15,692,219.10
经营性应付项目的增加(减:减少)          190,639,079.85      82,392,635.22
  其他                                   77,146,323.95      -9,976,822.04
经营活动产生的现金流量净额              91,887,286.95     -60,146,899.61
3、现金及现金等价物净增加情况:                                       0.00
现金的期末余额                         182,867,713.59      31,335,769.94
减:现金的期初余额                      266,623,920.64      35,378,358.55
加:现金等价物的期末余额                                             0.00
减:现金等价物的期初余额                                             0.00
现金及现金等价物净增加额               -83,756,207.05      -4,042,588.61