和佳股份：公开发行2020年创新创业公司债券（面向合格投资者）（第一期）募集说明书

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III重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。
一、本期债券发行上市
经中国证监会“证监许可〔2019〕1114号”文核准，发行人获准面向合格投资者公开发行面值不超过人民币 48000万元的创新创业公司债券。本次创新创业公司债券采用分期发行方式，首期发行自中国证监会核准发行之日起 12个月内完成；其余各期债券发行，自中国证监会核准发行之日起 24个月内完成。公司已于 2019年 12月 13日发行“珠海和佳医疗设备股份有限公司公开发行 2019年创新创业公司债券（面向合格投资者）（第一期）”，募集资金 21000万元。本期债券为批文项下的第二期发行。
本期债券主体评级为 AA-级，债项评级为 AAA级，由深圳市高新投集团有限公司提供连带责任保证担保。本期债券上市前，发行人最近一期末净资产为 276400.85万元（2019年 9月 30日未经审计合并报表中所有者权益合计），合并报表口径的资产负债率为 55.98%，母公司口径的资产负债率为41.95%；最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 9422.90万元（2016年、
2017年和 2018年经审计合并财务报表中归属于母公司所有者的净利润的平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5倍。本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。
二、上市后的交易流通
本期发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司
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珠海和佳医疗设备股份有限公司公开发行 2020年创新创业公司债券（面向合格投资者）（第一期）募集说明书为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。本息支付方式及其他具体安排按照登记机构的相关规定办理。
（九）起息日
本期债券的起息日为 2020年 3月 11日。
（十）利息登记日
本期债券付息日之前的第 1个交易日为上一个计息年度的利息登记日。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一起支付）。
（十一）付息日
本期债券的付息日为 2021年至 2023年每年的 3月 11日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2021年至 2022年每年的 3月 11日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。
（十二）兑付日
本期债券的兑付日为 2023 年 3 月 11 日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。若投资者行使回售选择权，则回售部分的债券兑付日为 2022年 3月 11日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。
（十三）计息期限
本期债券的计息期限自 2020年 3月 11日起至 2023年 3月 10日止。若投资者行使回售选择权，则回售部分的债券计息期限自 2020年 3 月 11日起至 2022
年 3月 10日止。
（十四）付息、兑付方式
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珠海和佳医疗设备股份有限公司公开发行 2020年创新创业公司债券（面向合格投资者）（第一期）募集说明书综上，深圳高新投具备担任本次债券担保人的相关资质。
二、偿债计划
本期债券在存续期内每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
本期债券的付息日为 2021年至 2023年每年的 3月 11日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间不另计息。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2021年至 2022年每年的 3月 11日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。本期债券到期一次还本。本期债券的兑付日为 2023年 3月 11日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间不另计息。若投资者行使回售选择权，则回售部分的债券兑付日为 2022年 3月 11日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。
本期债券利息的支付和本金的偿付通过登记机构和有关机构办理。利息支付和本金兑付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的付息公告和兑付公告中加以说明。根据国家税收法律、法规，投资者投资本次债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
三、具体偿债安排
（一）偿债资金来源本期债券的偿债资金主要来源于公司营业收入及经营性现金流。
最近三年，公司营业收入稳中有升，2016-2018 年度分别实现营业收入
91920.48 万元、111181.19 万元和 119601.61 万元；净利润也较为稳定，2016-
2018年度分别实现净利润 9612.00万元、9689.07万元和 10861.04万元。
本期债券存续期内，公司将基于自身实力，进一步围绕发展目标稳健经营，保持公司业务收入及利润的稳步提升。一方面，公司将进一步加强医疗器械与医用工程、医用信息化、医疗金融、康复系列解决方案及等主营业务板块间协同效应，在主要客户保持稳定的基础上，进一步提升综合利润水平；另一方面，公司
将进一步强化资本管理，提升资本运营效率，优化资产质量，避免重资本业务的
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13
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2018 3379.06 4.69 4.69
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2016 1 22
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也 也 ； 企 ； Ⅰ ；
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2020 企
2016 1 18
2019 9 15100.00
代 习 30.43%
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2018
34743.82 14351.60 2018
-720.48 -720.48 习
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习 2018 乱
23
2017 9 22
2019 9 6312.50
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2018
3411.95 3115.71 2018
-80.15 -83.53 习
习 2018 乱
24
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2019 9 5000.00
代 习 100.00%件件
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2020 企
2018
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25
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20361.84 -143.54 2018
-143.54 -143.54 习
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2020 企仍也
- 40.00 0.50 6222.86 5858.64 585.02 476.21 358.99
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2020 企
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2016 9
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2009 ） 2009-2011
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2020 企
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3
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563.86 0.68 2946.08 2.46 2893.80 2.60 2393.69 2.60
82985.47 100.00 119601.61 100.00 111181.19 100.00 91920.48 100.00
39324.23 100.00 58085.52 100.00 51773.05 100.00 42408.08 99.84
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1 1 2017 1 1
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2017 30
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2016 2017 2018
[2017]325005
[2018]103003
[2019]103007 2019
2016 2017
2018 2019 1-9 、
2020
224
2016 12 31 2017 12 31 2018 12 31
2019 9 30 2016 2017 2018
1
2019 9 2018 2017 2016
43461.59 21636.17 70403.16 62250.33
93.92 207.73 836.31 145.26
117005.90 103945.19 95025.51 70469.80
13060.75 7651.85 9800.25 9849.74
10952.10 9028.99 8547.93 7609.36
9798.33 7807.55 9315.41 9709.81
106656.19 104141.31 84946.47 72193.36
3514.37 4297.97 11454.19 22771.29
304543.15 258716.77 290329.23 254998.93
- 523.37 100.00 -
245817.95 269178.89 210144.02 161367.82
8391.15 8752.66 10857.26 7370.99
523.37 - - -
19578.97 20985.02 21414.03 15593.37
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12503.55 11341.01 10136.84 6654.34
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627928.23 587841.65 556800.57 457022.95
45150.00 21700.00 24000.00 19000.00
7260.25 3585.22 3477.82 2388.36
20559.88 13277.97 9950.93 11416.29
648.36 752.80 1172.07 1102.51
1681.59 3152.77 2984.52 2978.84
7194.82 6971.54 5736.20 4402.59
2020
225
20164.81 13019.88 4285.46 1640.85
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50379.32 27846.43 49469.18 45797.01
- 33504.61 49644.89 -
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282.82 569.50 582.68 593.36
16026.96 14523.67 11544.50 7502.63
20.33 40.98 68.52 160.09
7498.38 8815.67 10521.50 10341.61
178134.89 198469.56 202073.50 138097.51
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99090.45 98736.32 95956.21 96091.34
2128.52 2128.52 - -
- - - -
9821.42 9821.42 9386.83 7451.81
70559.21 63796.09 56519.14 50364.84
256800.63 249683.39 240644.54 232690.35
19600.22 14576.83 13811.84 14648.68
276400.85 264260.22 254456.38 247339.02
627928.23 587841.65 556800.57 457022.95
2
2019 1-9 2018 2017 2016
82985.47 119601.61 111181.19 91920.48
82985.47 119601.61 111181.19 91920.48
71470.39 110395.31 103937.98 81414.47
39324.23 58085.52 51773.81 42476.03
329.42 859.54 984.18 1154.34
11589.33 16191.53 18869.51 19798.29
－ 6180.77 8912.73 8290.12 6662.90
4105.22 7585.41 7241.81 6048.19
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9382.52 9772.84 8560.44 2253.72
-163.82 707.73 -1278.37 -843.96
2020
226
- 9058.41 9004.56 3701.13
“ ”
- - - -
“-”
-2944.69 - - -
“-”
-318.05 1787.11 232.02 -350.97
-332.27 -139.11 -118.50 -371.76
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- - - -
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- 892.36 9.88 -
1429.82 3541.15 4315.57 -
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9682.15 15426.92 11800.68 10155.04
1087.45 800.57 1389.62 2715.07
7.66 501.12 123.24 79.92
“-”
10761.93 15726.37 13067.06 12790.18
2487.11 4865.33 3377.99 3178.18
“-”
8274.82 10861.04 9689.07 9612.00
“ ”
8274.82 10861.04 9689.07 9612.00
“ ”
- - - -
7954.99 10075.01 9271.05 8922.63
319.83 786.02 418.02 689.37
- - - -
8274.82 10861.04 9689.07 9612.00
7954.99 10075.01 9271.05 8922.63
319.83 786.02 418.02 689.37
0.10 0.13 0.12 0.11
0.10 0.13 0.12 0.11
3
2020
227
2019 1-9 2018 2017 2016
〔 112293.68 175240.87 153063.87 112024.32
423.18 546.41 469.70 704.96
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131371.17 184488.45 166051.57 123890.72
69013.22 198619.71 173992.04 115303.26
10665.58 14749.87 14795.85 13364.75
8573.12 11982.78 14152.71 12013.83
22707.30 18368.69 22002.56 24195.69
110959.21 243721.05 224943.17 164877.53
20411.96 -59232.60 -58891.59 -40986.81
1777.00 8700.00 18139.00 1000.00
143.45 440.18 350.52 20.79
- 1612.58 160.32 -
- - - 14617.00
1920.45 10752.76 18649.83 15637.79
403.26 3099.49 7457.91 8133.77
327.00 1030.00 10605.00 18839.00
- - - -
- - - -
730.26 4129.49 18062.91 26972.77
1190.19 6623.27 586.92 -11334.98
）
- 2093.02 - 675.00
- - - 675.00
97550.00 35427.00 74689.63 62064.66
- - 49500.00 -
） 8000.00 71900.50 12500.00 65700.00
） 105550.00 109420.52 136689.63 128439.66
77014.97 61412.48 61513.71 42506.37
2020
228
7495.77 12032.95 8543.87 6055.81
- - 1389.75 -
）
20373.83 35015.58 700.00 930.26
） 104884.58 108461.01 70757.58 49492.44
） 665.42 959.51 65932.05 78947.22
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22269.41 -51615.89 7625.03 26631.57
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40195.20 17925.79 69541.68 61916.65
2016 12 31 2017 12 31 2018 12 31
2019 9 30 2016 2017 2018
1
2019 9 2018 2017 2016
5825.23 8543.92 15556.03 18394.58
13588.47 12421.22 13913.11 9499.94
102783.13 97406.76 93384.12 65186.37
6973.37 5649.12 6197.84 1600.56
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- 0.19 72.32 135.26
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- - - -
11967.89 19871.75 10673.13 12994.94
202061.15 192734.98 196696.52 150229.49
- - - -
5796.93 6306.18 7409.58 4918.45
2020
229
628.48 181.82 - 1493.67
271.26 276.24 294.31 292.69
- - - -
- - 38.63 -
4824.43 4664.17 3691.44 2634.42
397.52 569.40 627.97 1612.35
225947.66 224604.53 219431.58 174176.02
430177.24 403050.58 394722.68 308383.60
39150.00 17100.00 24000.00 17000.00
5805.98 7841.85 3346.66 3891.57
22282.20 14623.50 11256.08 19023.54
1033.39 534.23 832.43 664.41
802.33 1884.66 1937.29 1815.27
3964.43 3534.90 1199.05 1466.95
66655.14 58050.96 56865.26 37556.28
33625.92 16300.01 - 519.73
173319.39 119870.13 99436.78 81937.75
- - - -
- 33504.61 49644.89 -
938.99 - - -
282.82 569.50 582.68 593.36
5917.26 6053.28 5593.93 4556.27
- - - -
- - - -
7139.07 40127.39 55821.49 5149.63
180458.47 159997.51 155258.27 87087.38
79458.08 79458.08 78782.36 78782.36
99930.60 99504.39 96445.32 96445.55
2128.52 2128.52 - -
- - - -
9821.42 9821.42 9386.83 7451.81
62637.20 56397.71 54849.90 38616.49
249718.77 243053.07 239464.41 221296.22
430177.24 403050.58 394722.68 308383.60
2
2020
230
2019 1-9 2018 2017 2016
61648.44 87204.71 87504.39 69145.17
33054.01 54215.12 57812.07 39097.98
179.44 581.97 612.34 683.19
8742.25 12625.09 12066.13 8206.01
－ 2153.86 3270.51 3764.30 3488.86
2395.87 4762.98 4522.51 4119.08
5916.10 5941.39 4636.10 354.67
5434.57 5879.00 4859.99 815.36
-122.56 568.87 -703.74 -582.36
- 6013.20 5933.70 2986.18
“ ”
- - - -
“-”
-1064.86 - - -
“-”
-511.95 1439.54 17435.63 -336.72
-513.67 -271.55 -247.92 -343.72
( “-”
- 888.77 15.37 -
265.07 2163.39 3084.64 -
“-”
7895.17 4286.15 18692.88 9872.47
597.09 791.96 844.71 1547.05
0.56 290.76 107.75 44.40
“-”
8491.70 4787.35 19429.85 11375.12
1060.34 441.49 79.69 1483.49
“-”
7431.36 4345.86 19350.16 9891.63
“ ”
7431.36 4345.86 19350.16 9891.63
“ ”
- - - -
- - - -
7431.36 4345.86 19350.16 9891.63
0.09 0.13 0.25 0.13
0.09 0.13 0.25 0.13
3
2020
231
2019 1-9 2018 2017 2016
〔 54083.12 80612.48 62012.71 60959.29
0.13 - - -
36470.19 3699.99 38060.11 13096.74
90553.44 84312.47 100072.82 74056.03
32005.34 50292.38 69374.64 37754.99
5956.27 8002.28 7943.22 6738.87
3888.67 4403.14 7186.84 5818.77
40314.93 13453.70 21265.15 22050.14
82165.21 76151.50 105769.85 72362.77
8388.23 8160.97 -5697.03 1693.26
800.00 2000.00 - -
1.73 11.37 49.69 6.99
- 1605.37 42.54 -
- - - 10000.00
801.73 3616.74 92.23 10006.99
242.52 420.19 2062.02 2650.46
9839.84 3668.00 47533.73 23602.27
- - - -
10082.36 4088.19 49595.74 26252.73
-9280.63 -471.44 -49503.51 -16245.73
）
- 2093.02 - -
45150.00 20600.00 34500.00 19926.69
- - 49500.00 -
） 1000.00 25398.88 - 300.00
） 46150.00 48091.89 84000.00 20226.69
39400.01 27500.00 28019.73 7673.77
6684.43 8139.12 3443.63 4700.72
）
1116.28 27775.86 700.00 330.26
） 47200.72 63414.98 32163.36 12704.76
2020
232
） -1050.72 -15323.08 51836.64 7521.93
-0.04 32.05 -2.46 5.73
-1943.17 -7601.51 -3366.36 -7024.81
7093.05 14694.55 18060.91 25085.72
5149.88 7093.05 14694.55 18060.91
2016
2016 2015 2 2
1
2016 1
50000 2016 9
6000
2016 7 30000
－ －
－
－
2016 11
3200
2016 12
2017
2017 2016 1 6
2017 1
3000.00
2017 2
10000
2020
2017 2
6000
2017 3
5000.00
3000 60%
2017 9
5000.00
2017 9
20678.74 16336.21 79%
2017 9
6312.50 5618.13 89%
2018
2018 2017 2 1
26
2017 5
3000.00
2017
2018
2018 1 －
－
2000.00 900.00 45%
5 3
2020
2018 2
2019 9 2018
2019 9 26
－
“ ” “” “ ”、
6-7 、、
2019 9
/2019 1-9
2018
/2018
2017
/2017
2016
/2016
627928.23 587841.65 556800.57 457022.95
351527.38 323581.44 302344.20 209683.92
276400.85 264260.22 254456.38 247339.02
82985.47 119601.61 111181.19 91920.48
10761.93 15726.37 13067.06 12790.18
8274.82 10861.04 9689.07 9612.00
7954.99 10075.01 9271.05 8922.63
20411.96 -59232.60 -58891.59 -40986.81
1190.19 6623.27 586.92 -11334.98
） 665.42 959.51 65932.05 78947.22
1.76 2.07 2.90 3.56
1.70 2.01 2.80 3.43
2020
235
% 55.98 55.05 54.30 45.88
EBITDA - 2.88 2.78 7.54
1.00 1.20 1.34 1.41
5.96 6.78 5.44 4.61
2.35 3.83 3.80 3.29
0.18 0.21 0.22 0.22
% 52.61 51.47 53.43 53.79
%
2.97 4.11 3.92 3.89
%
2.23 2.05 2.03 3.07
% 2.36 2.75 2.58 3.08
% 100.00 100.00 100.00 100.00
% 100.00 100.00 100.00 100.00、 ，= /
= - /
= / ×100%
EBITDA = + + + /
，2019 1-
9 EBIDTA
= /( + ) 2019
= / 2019 1-9
= /( + ) 2019
= / 2019 1-9
= - / ×100%
9—— ， 2010 ， 2019 1-9
2020
236
= / ×100% 2019 1-9
= /
= /、 ，
－ 2016 2017 2018 2019 1-9
〔
%
2019 9 2018 2017 2016
304543.15 48.50 258716.77 44.01 290329.23 52.14 254998.93 55.80
323385.09 51.50 329124.88 55.99 266471.35 47.86 202024.01 44.20
627928.23 100.00 587841.65 100.00 556800.57 100.00 457022.95 100.00
457022.95 556800.57
587841.65 627928.23
2017 2016 99777.63 21.83%
2018
2017 31041.08 5.57%
2019 9 2018 40086.58
2020
237
6.82%
254998.93 290329.23
258716.77 304543.15 55.80% 52.14%
44.01% 48.50%
1
2020
238
%
2019 9 2018 2017 2016
43461.59 6.92 21636.17 3.68 70403.16 12.64 62250.33 13.62
93.92 0.01 207.73 0.04 836.31 0.15 145.26 0.03
117005.90 18.63 103945.19 17.68 95025.51 17.07 70469.80 15.42
13060.75 2.08 7651.85 1.30 9800.25 1.76 9849.74 2.16
10952.10 1.74 9028.99 1.54 8547.93 1.54 7609.36 1.66
9798.33 1.56 7807.55 1.33 9315.41 1.67 9709.81 2.12
106656.19 16.99 104141.31 17.72 84946.47 15.26 72193.36 15.80
3514.37 0.56 4297.97 0.73 11454.19 2.06 22771.29 4.98
304543.15 48.50 258716.77 44.01 290329.23 52.14 254998.93 55.80
2020
239
254998.93 290329.23
258716.77 304543.15 2017
13.86% 2018 10.89% 2019
9 2018 17.71%
1
62250.33 70403.16
21636.17 43461.59 13.62%
12.64% 3.68% 6.92%
%
2019 9 2018 2017 2016
65.72 0.15 32.17 0.15 16.74 0.02 20.13 0.03
40129.48 92.33 17893.62 82.70 69524.94 98.75 61805.94 99.29
3266.39 7.52 3710.38 17.15 861.48 1.22 424.26 0.68
43461.59 100.00 21636.17 100.00 70403.16 100.00 62250.33 100.00
80% 2016 2017
90%
2019 9 3266.39
2591.03 615.37
60.00《
2020
240
2018。
2
70469.80 95025.51
103945.19 117005.90 15.42%
17.07% 17.68% 18.63%
2017
2016 24555.71 34.85% 2018
2017 8919.68 9.39% 2019 9
2018 13060.71 12.56%。 。 《《 。。
1 1 2 2 3 3 4 4
5 5 5% 10% 20% 50% 80%
100%
%
2019 9 2018 2017 2016
1 75728.50 54.84 58870.64 47.34 59886.73 54.85 44352.38 55.40
1 2 28527.41 20.66 30948.52 24.89 28103.64 25.74 19594.64 24.48
2020
241
2019 9 2018 2017 2016
2 3 17039.78 12.34 18378.76 14.78 12470.28 11.42 10813.45 13.51
3 4 10313.20 7.47 9844.26 7.92 4628.16 4.24 3700.83 4.62
4 5 3003.64 2.17 2696.38 2.17 2747.65 2.52 980.54 1.22
5 3489.59 2.53 3621.88 2.91 1339.88 1.23 614.45 0.77
138102.13 100.00 124360.44 100.00 109176.34 100.00 80056.29 100.00
21096.22 - 20415.25 - 14150.83 - 9586.49 -
117005.90 103945.19 - 95025.51 - 70469.80 -
45%
10187.63 14706.91 15109.22 18478.55
12.73% 13.47% 12.16% 13.38%
2018
%
1 。 。 3958.77 3.18 1-5
2
3129.56 2.52 1
3。
。 。
2992.60 2.41 1-2
4 。 2808.00 2.26 1-2
5 》 。 2220.29 1.79 1
15109.22 12.16
2019 9
%
2020
242
1 5984.82 4.33 1 4
2 。 。 3958.77 2.87 2
3 0 3052.80 2.21 1
4 。 2808.00 2.03 1 2
5 。 2674.15 1.94 1
18478.55 13.38
4
9849.74 9800.25
7651.85 13060.75 2.16% 1.76%
1.30% 2.08%
2016 2017
2018 2017 21.92%
2019 9 2018 70.69%
%
2019 9 2018 2017 2016
1 11352.88 86.92 5849.56 76.45 6919.97 70.61 6060.14 61.53
1 2 290.91 2.23 334.61 4.37 244.62 2.5 1237.37 12.54
2 3 124.86 0.96 146.30 1.91 1176.97 12.01 2502.75 25.43
3 1292.10 9.89 1321.38 17.27 1458.69 14.88 49.48 0.50
13060.75 100.00 7651.85 100.00 9800.25 100.00 9849.74 100.00
1
2020
243
61.53% 70.61% 76.45% 86.92 %
1 、
、 2014 2 18
2014 2016
、
B2
、 3472.00
、、 。
、、
2017 1 5 、、
2016 3472.00 、
3472.00
①500 、 EHC-II “
” 2972.00 、
2017 、
② 2017 、 972 、
2018 、 1000 、
2019 、 1000
2020
244
2019 9
2067.65 、
4
7609.36 8547.93 9028.99 10952.10
1.66% 1.54% 1.54% 1.74%
16.11 9.88 11.06 36.24
7593.25 8538.05
9017.93 10915.86
1 1 2
2 3 3 4 4 5 5
5% 10% 20% 50% 80% 100%
%
2019 9 2018 2017 2016
1 7461.71 53.35 5388.37 46.03 5100.74 47.53 4550.89 50.74
1 2 2216.52 15.85 1970.31 16.83 1635.71 15.24 1948.43 21.73
2 3 1377.36 9.85 1439.67 12.30 1743.44 16.25 1606.47 17.91
3 4 1039.57 7.43 1575.77 13.46 1521.04 14.17 335.61 3.74
4 5 1053.49 7.53 985.64 8.42 324.67 3.03 316.61 3.53
5 838.83 6.00 345.62 2.95 406.05 3.78 210.43 2.35
13987.48 100.00 11705.38 100.00 10731.65 100.00 8968.45 100.00
2020
245
2019 9 2018 2017 2016
3071.62 - 2676.41 - 2193.61 - 1375.20 -
10915.86 - 9017.93 - 8538.05 - 7593.25 -
2
72.47% 62.77% 62.86% 69.19%
%
2019 9 2018 2017 2016
6668.01 47.67 5429.19 46.38 5237.32 48.80 3697.97 41.23
2585.61 18.49 2359.89 20.16 2384.47 22.22 2055.11 22.91
1072.73 7.67 895.00 7.65 2471.13 23.03 2243.49 25.02
3431.83 24.53 2798.87 23.91 406.31 3.79 560.36 6.25
229.30 1.64 222.43 1.90 232.42 2.17 411.51 4.59
13987.48 100.00 11705.38 100.00 10731.65 100.00 8968.45 100.00
89.16% 94.05% 74.19% 73.83% 。
2018
%
2020
246
1
500.00 4.27 1
2 。 452.00 3.87 3
3 0 。(3201) 411.07 3.51 1-5
4 320.00 2.73 4-5
5 。 300.00 2.56 2-3
1983.07 16.94
2019 9
%
1 。 452.00 3.23 3
2 0 。(3201) 411.07 2.94 1-5
3 。 300.00 2.14 2-3
4 300.00 2.14 4-5
5 300.00 2.14 1
1763.07 12.60 - -
5
9709.81 9315.41
7807.55 9798.33 2.12% 1.67%
1.33% 1.56%
2019 9 30
2020
247
%
2602.74 1.18 2601.56 26.55
380.69 - 380.69 3.89
6976.74 561.67 6415.07 65.47
337.14 117.50 219.64 2.24
181.37 - 181.37 1.85
10478.68 680.35 9798.33 100.00
2018 12 31
%
2278.21 1.18 2277.03 29.16
317.63 - 317.63 4.07
5443.69 561.67 4882.02 62.53
288.51 117.50 171.01 2.19
159.86 - 159.86 2.05
8487.90 680.35 7807.55 100.00
2017 12 31
%
2675.14 7.84 2667.30 28.63
571.61 - 571.61 6.14
6061.40 568.91 5492.49 58.96
601.63 148.46 453.17 4.86
130.84 - 130.84 1.40
10040.61 725.20 9315.41 100.00
2016 12 31
%
2927.15 21.50 2905.65 29.92
2807.18 - 2807.18 28.91
3917.26 632.53 3284.73 33.83
829.98 233.05 596.93 6.15
203.50 88.19 115.31 1.19
10685.07 975.27 9709.80 100.00
2020
248
6
72193.36
84946.47 104141.31 106656.19
15.80% 15.26% 17.72% 16.99%
7
22771.29 11454.19
4297.97 3514.37 4.98%
2.06% 0.73% 0.56%
2019 9 2018 2017 2016
3396.37 3067.97 4554.19 4632.29
118.00 1230.00 6900.00 18139.00
3514.37 4297.97 11454.19 22771.29
2
2020
249
%
2019 9 2018 2017 2016
- - 523.37 0.09 100.00 0.02 - -
523.37 0.08 - - - - - -
245817.95 39.15 269178.89 45.79 210144.02 37.74 161367.82 35.31
8391.15 1.34 8752.66 1.49 10857.26 1.95 7370.99 1.61
19578.97 3.12 20985.02 3.57 21414.03 3.85 15593.37 3.41
628.48 0.10 181.82 0.03 2897.49 0.52 1581.18 0.35
1652.85 0.26 2105.43 0.36 2642.09 0.47 3132.38 0.69
1160.63 0.18 1160.63 0.20 1160.63 0.21 1979.17 0.43
5278.76 0.84 5736.10 0.98 2117.14 0.38 1868.29 0.41
12503.55 1.99 11341.01 1.93 10136.84 1.82 6654.34 1.46
27849.37 4.44 9159.95 1.56 5001.84 0.90 2476.48 0.54
323385.09 51.50 329124.88 55.99 266471.35 47.86 202024.01 44.20
2020
250
202024.01 266471.35
329124.88 323385.09
2017 2018 31.90% 23.51% 2019 9 2018
1.74% 》
1
161367.82 210144.02
269178.89 245817.95 35.31%
37.74% 45.79% 39.15%
2019 9 30
209296.12 8582.88 200713.24
21839.37 - 21839.37
43750.91 1779.95 41970.96
110355.74 767.52 109588.22
201.73 - 201.73
363604.49 11130.35 352474.14
-106656.19 -106656.19
256948.30 11130.35 245817.95
2018 12 31
244508.91 7049.00 237459.91
33508.07 - 33508.07
33796.15 1486.60 32309.56
100768.08 705.38 100062.70
3512.62 24.59 3488.03
382585.76 9265.56 373320.20
-104141.31 - -104141.31
2020
251
278444.45 9265.56 269178.89
2017 12 31
221757.78 5244.00 216513.78
35091.66 - 35091.66
24080.23 1449.01 22631.22
55134.23 385.94 54748.29
1205.64 8.44 1197.20
302177.88 7087.39 295090.49
84946.47 - 84946.47
217231.41 7087.39 210144.02
2016 12 31
198108.35 2784.14 195324.22
33042.21 - 33042.21
22841.40 1449.10 21392.31
15613.39 109.29 15504.10
1350.00 9.45 1340.55
237913.14 4351.98 233561.18
72193.36 - 72193.36
165719.79 4351.98 161367.82
、
198108.35 219359.12 244508.91 209296.12
11.10% 2019 9
2018 14.40%
2020
252
22841.40 26478.89 33796.15
43750.91
15613.39 55134.23 100768.08110355.74 2016 《 2018
154.05%《 20186-23 《 2018%
1 44158.51 15.86
2 28043.33 10.07
3 14970.00 5.38
4 13559.10 4.87
5 10127.85 3.64
110858.78 39.81《 2019 96-24 《 2019 9%
1 41652.74 16.94
2 22032.22 8.96
3
12207.05 4.97
4 12163.13 4.95
5 11237.03 4.57
99292.17 39.32
2020
1979
2007 3“ ” 《 2018
112437.04 2017 40913.16 1500
47
PPP
PPP
2
8《 PPP
2020《 20186-25 《 2018%
1 6095.66 2.19
2 2783.74 1.00
3 2457.01 0.88
4
2375.36 0.85
5 1968.00 0.71
15679.77 5.63《 2019 9
20206-26 《 2019 9%
1
5791.18 2.36
2 5516.03 2.24
3 4066.00 1.65
4 3748.47 1.52
5 2423.74 0.99
21545.42 8.76《 20186-27 《 2018%
1 25414.97 9.13
2 21296.22 7.65
3 18023.89 6.47
4 14299.95 5.14
5 10938.03 3.93
89973.06 32.31《 2019 96-28 《 2019 9%
1 30614.97 12.45
2 24520.72 9.98
3 18792.61 7.64
4 18523.89 7.54
5 10853.61 4.42
103305.80 42.03
2020
0.7% 2% 5% 20%
2019 9 2018 2017 2016
180316.40 241917.33 234960.26 216411.28
17307.64 13365.15 8742.59 7195.54
10229.87 8006.27 5082.39 1687.84
13111.47 7377.71 2834.39 644.43
10170.11 7350.51 5229.81 5211.48
21839.37 33508.07 35091.66 33042.21
209296.12 244508.91 221757.78 198108.35
110355.74 100768.08 55134.23 15613.39
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
110355.74 100768.08 55134.23 15613.39
34903.86 27080.78 15535.38 13504.15
2977.15 2085.78 944.81 2041.38
1679.15 1934.72 4522.51 2890.87
7034.44 5740.90 5476.19 5845.97
- - - -
2843.70 3046.02 2398.67 1440.98
43750.91 33796.15 24080.23 22841.40
2020
256
2
7370.99 10857.26
8752.66 8391.15 1.61%
1.95% 1.49% 1.34%
2017 3486.27 47.30%
2017 4 19
1130
20% 1130
20% 40%
2017 6 2 2017 7 31
13455381 《 6726 20%
2018 2017 2104.60
2018 5 22
8.93%
1428.57 3.57%
571.43。
9.75% 《
19.997%
2018 10 22
2020
257
PPP
PPP PPP
2019 PPP
100
2019 9 2018 2017 2016
4526.28 4529.53 4501.74 4535.89
- - 178.82 571.75
1355.93 1866.35 1415.77 1791.40
- - 434.52 471.95
- - 1899.55 -
2408.95 2356.77 2426.86 -
100.00 - - -
8391.15 8752.66 10857.26 7370.99
3
15593.37 21414.03
20985.02 19578.97 3.41% 3.85%
3.57% 3.12%
2019 9 30
22459.84 5849.96 - 16609.88
4674.55 2564.93 - 2109.62
455.82 325.90 - 129.93
1932.04 1202.49 - 729.55
29522.24 9943.28 - 19578.97
2018 12 31
2020
258
22479.49 5085.67 - 17393.83
5310.31 2604.91 - 2705.41
455.82 307.29 - 148.53
1350.20 612.96 - 737.25
29595.83 8610.82 - 20985.02
2017 12 31
22059.68 4637.49 - 17422.19
5019.22 1977.95 - 3041.28
491.31 318.36 - 172.95
1204.97 427.36 - 777.61
28775.19 7361.16 - 21414.03
2016 12 31
17144.01 3866.56 - 13277.46
3666.89 1681.58 - 1985.31
480.07 410.69 - 69.39
575.07 313.85 - 261.21
21866.05 6272.68 - 15593.37
2017
37.33%
5361.26 》
313.84 3010.78 1335.70700.93 2018 《 2019 9
2017
4
1581.18 2897.49
181.82 628.48 0.35% 0.52% 0.03%
0.10%
2020
259
2019 9 30
628.48 - 628.48
628.48 - 628.48
2018 12 31
181.82 - 181.82
181.82 - 181.82
2017 12 31
2897.49 - 2897.49
2897.49 - 2897.49
2016 12 31
87.51 - 87.51
1493.67 - 1493.67
1581.18 - 1581.18
2017 2016 1316.312018 2017 2715.67 2016 《 2017
20162017 《 20182018 《 2019 9
628.48
5
3132.38 2642.09
2105.43 1652.85 0.69% 0.47%
0.36% 0.26%
2020
260
2019 9 2018 2017 2016
758.18 696.39 717.98 740.05
- - - -
- - - -
149.93 156.78 164.07 86.16
595.06 939.97 1291.60 1644.10
149.67 312.30 468.45 662.07
1652.85 2105.43 2642.09 3132.38
11
》
6
1979.17 1160.63 1160.63
1160.63 0.43% 0.21% 0.20%
0.18%
2017《 2017
-1109.64 “《《
” 2017
2020
261
2019 9 2018 2017 2016
- - - 818.54
671.84 671.84 671.84 671.84
488.79 488.79 488.79 488.79
1160.63 1160.63 1160.63 1979.17
7
1868.29 2117.14
5736.10 5278.76 0.41%0.38% 0.98% 0.84% 《 2019 9
8
6654.34 10136.84
11341.01 12503.55 1.46%
1.82% 1.93% 1.99%
2017 2018
52.33% 11.88% 2019 9 2018
10.25%
2019 9 2018 2017 2016
6225.78 5497.00 4260.00 2897.85
592.00 575.39 680.56 250.18
2020
262
2019 9 2018 2017 2016
3254.10 2837.42 2782.14 2057.37
42.42 85.43 87.40 89.00
- - - -
115.42 51.44 - -
2273.83 2294.34 2326.73 1359.94
12503.55 11341.02 10136.84 6654.34
9
2476.48 5001.84
9159.95 27849.37 0.54%
0.90% 1.56% 4.44%
PPP
2017 4373.87
2016 2525.37 101.97% 2018
2017 83.13% PPP
》
6441.63 2019 9 2018
204.03% 》
2019 9 2018 2017 2016
397.52 569.40 627.97 1612.35
1750.00 2148.93 4373.87 864.12
25701.86 6441.63 - -
27849.37 9159.95 5001.84 2476.48
2020
263
%
2019 9 2018 2017 2016
173392.49 49.33 125111.87 38.66 100270.69 33.16 71586.41 34.14
178134.89 50.67 198469.56 61.34 202073.50 66.84 138097.51 65.86
351527.38 100.00 323581.44 100.00 302344.20 100.00 209683.92 100.00
209683.92 302344.20
323581.44 351527.38
2017 2016
44.19% 》 2018
2017 7.02%
》 2019 9 2018 8.64%
》
71586.41 100270.69
125111.87 173392.49 34.14% 33.16%38.66% 49.33% 30.00%《 50.00%
138097.51 202073.50 198469.56 178134.89
65.86% 66.84% 61.34% 50.67%50.00%《 70.00%
2019 9
1
2020
264
%
2019 9 2018 2017 2016
45150.00 12.84 21700.00 6.71 24000.00 7.94 19000.00 9.06
7260.25 2.07 3585.22 1.11 3477.82 1.15 2388.36 1.14
20559.88 5.85 13277.97 4.10 9950.93 3.29 11416.29 5.44
648.36 0.18 752.80 0.23 1172.07 0.39 1102.51 0.53
1681.59 0.48 3152.77 0.97 2984.52 0.99 2978.84 1.42
7194.82 2.05 6971.54 2.15 5736.20 1.90 4402.59 2.10
20164.81 5.74 13019.88 4.02 4285.46 1.42 1640.85 0.78
70732.77 20.12 62651.68 19.36 48663.70 16.10 28656.95 13.67
173392.49 49.33 125111.87 38.66 100270.69 33.16 71586.41 34.14
2020
265
71586.41 100270.69
125111.87 173392.49 2017 2018
40.07% 24.77% 2019 9 2018
38.59%
1
19000.00 24000.00
21700.00 45150.00 9.06% 7.94%
6.71% 12.84%
2019 9 2018 2017 2016
- 3800.00 - -
9800.00 9800.00 8500.00 3000.00
- - 2000.00 5000.00
21350.00 3500.00 13500.00 9000.00
14000.00 4600.00 - 2000.00
45150.00 21700.00 24000.00 19000.00“” “ ”
2
11416.29 9950.93
13277.97 20559.88 5.44% 3.29%
4.10% 5.85% 2017
2016 12.84% 2018 2017 33.43%
2020
266
2019 9 2018 54.84%
%
2019 9 2018 2017 2016
1 18496.06 89.96 10768.67 81.10 6319.37 63.51 9352.92 81.93
1 2 586.61 2.85 688.57 5.19 2380.54 23.92 1730.04 15.15
2 3 789.98 3.84 1001.42 7.54 1020.69 10.26 230.18 2.02
3 687.23 3.34 819.31 6.17 230.33 2.31 103.16 0.90
20559.88 100.00 13277.97 100.00 9950.93 100.00 11416.29 100.00
3
1102.51 1172.07
752.80 648.36 0.53% 0.39% 0.23%
0.18%
2018
2017 13.87% 2019 9 2018
19.93%
%
2019 9 2018 2017 2016
1 361.96 55.83 449.59 59.72 776.09 66.22 790.68 71.72
1 2 70.33 10.85 82.01 10.89 153.85 13.13 99.12 8.99
2 3 63.23 9.75 64.53 8.57 57.31 4.89 78.62 7.13
3 152.85 23.57 156.68 20.81 184.81 15.77 134.09 12.16
648.36 100.00 752.80 100.00 1172.07 100.00 1102.51 100.00
4
2020
267
2978.84 2984.52
3152.77 1681.59 1.42% 0.99%
0.97% 0.48%
2019 9
2018 46.66%
5
4402.59 5736.20
6971.54 7194.82 2.10% 1.90%
2.15% 2.05%
2019 9 2018 2017 2016
3990.85 2720.62 1396.74 1167.75
3089.31 3934.66 4017.32 2847.80
18.81 17.54 41.07 45.36
28.97 167.67 127.59 78.49
12.49 71.93 54.74 33.68
8.33 47.97 36.51 22.47
46.05 10.38 29.82 81.11
- 0.78 25.42 109.85
- - 6.98 3.73
- - - 12.36
- - - -
7194.82 6971.54 5736.20 4402.59
6
1640.85 4285.46 13019.88 20164.81
0.78% 1.42% 4.02% 5.74%
2020
268
492.91 2961.66
2991.29 2813.08 2016 2018
146.35%
1147.32 1323.80 10028.59 17351.73 2018
1700.00
5000.00 2128.52 2019
9 2018 6081.74
2019 9 2018 2017 2016
9724.12 647.24 438.65 786.09
14.31 4.27 133.03 135.52
257.01 326.36 613.26 123.92
152.77 222.21 138.86 101.79
5075.00 6700.00 - -
2128.52 2128.52 - -
17351.73 10028.59 1323.80 1147.32
7
28656.95
48663.70 62651.68 70732.77
13.67% 16.10% 19.36% 20.12%
2020
269
2019 9 2018 2017 2016
16106.86 25254.71 27317.43 22813.69
33625.92 16300.01 - -
21000.00 21096.97 21346.27 5843.27
70732.77 62651.68 48663.70 28656.95
2
2020
270
%
2019 9 2018 2017 2016
50379.32 14.33 27846.43 8.61 49469.18 16.36 45797.01 21.84
- - 33504.61 10.35 49644.89 16.42 - -
103927.08 29.56 113168.70 34.97 80242.23 26.54 73702.80 35.15
282.82 0.08 569.50 0.18 582.68 0.19 593.36 0.28
16026.96 4.56 14523.67 4.49 11544.50 3.82 7502.63 3.58
20.33 0.01 40.98 0.01 68.52 0.02 160.09 0.08
7498.38 2.13 8815.67 2.72 10521.50 3.48 10341.61 4.93
178134.89 50.67 198469.56 61.34 202073.50 66.84 138097.51 65.86
2020 B 2 2
271《 I 138097.51 9 202073.50 9
198469.56 9 178134.89 9 - 2017
46.33% 2018 2017 1.78% 2019 9 201810.25%-《-
21《 I 45797.01 9 49469.18 9
27846.43 9 50379.32 9 I 21.84%
16.36% 8.61% 14.33%-《6-46 《
9
2019 9 2018 2017 2016
28306.17 50921.14 76786.62 68090.97
36000.00 - - 519.73
2180.00 2180.00 - -
16106.86 25254.71 27317.43 22813.69
50379.32 27846.43 49469.18 45797.01
2017 2017 2016 8.02%
； B I B
I I -
2018 2017
-2019 9 2018
80.92% -
E “
” “2 E ”-
22
2020 B 2 2
272《 I 0 9 49644.89 9 33504.61
9 0 9 - 2018 I 10.35%-
2017 1 13 2017 3 15 4.4
0.6 - 2019 9 “”： -《6-47 《
9
2019 9 2018 2017 2016
17 01 29937.86 43830.53 43689.84 -
17 02 3688.06 5974.09 5955.05 -
33625.92 16300.01 - -
- 33504.61 49644.89 -
23《 I 73702.80 9 80242.23 9
113168.70 9 103927.08 9 I 35.15%
26.54% 34.97% 29.56%-
I 23.91%
-《6-48 《
9
2019 9 2018 2017 2016
； 49308.92 60738.35 23960.81 15825.91
3506.73 8210.71 1266.01 1515.89
； 10924.38 12037.53 10643.70 9236.05
B 68200.50 69700.50 68250.00 56000.00
2020 B 2 2
273
2019 9 2018 2017 2016
21000.00 21096.97 21346.27 5843.27
103927.08 113168.70 80242.23 73702.80； ； ；
； ”；B ； I ；
-2017 12 ；
”；； 1 17000.00 9
； -2018 5 ；
”；； 3 60000.00 9； -
B B
B -
2019 9 B
6-49 2019 9 B
9
29
35000.00
1000.00
B B 20000.00
10000.00
B B 2200.50
68200.50
2016 7 2“
2 ” I
35000.00 9”《-
2016 11 1000.00 9
2020 B 2 2
274
6.84% ”
-
2016 12 B B
20000.00 9 57.77%
” B B
B B
-
2017 4
12500.00 9
- 2019 9
10000.00 9 -
2018 8 B
B
B2 B
B2 3300.50 9
B B2 - B
B
B2 2200.50 9 -
24《 I 7502.63 9 11544.50 9
14523.67 9 16026.96 9 I 3.58% 3.82%
4.49% 4.56%- I I
-
2017 2016 53.87% 2017 “
2020 B 2 2
） B ”
7907.74 9 -2018 2017 25.81%
2018 “ ”
-2019 9 2018 10.35%
-
2019 9
9 %
X C
X
344.00 2.15
B 1403.51 8.76
B 2973.75 18.55
） B
1196.00 7.46
PSA 、 - -
X ） B 4893.97 30.54
、 2915.73 18.19
800.00 4.99
1500.00 9.36
16026.96 100.00
25《 I 10341.61 9 10521.50
9 8815.67 9 7498.38 9 I 4.93%
3.48% 2.72% 2.13%- I ；
； B -《6-51 《
9 %
2020 B 2 2
276
2019 9 2018 2017 2016
79458.08 28.75 79458.08 30.07 78782.36 30.96 78782.36 31.85
99090.45 35.85 98736.32 37.36 95956.21 37.71 96091.34 38.85
2128.52 0.77 2128.52 0.81 - - - -
- - - - - - - -
9821.42 3.55 9821.42 3.72 9386.83 3.69 7451.81 3.01
70559.21 25.53 63796.09 24.14 56519.14 22.21 50364.84 20.36
256800.63 92.91 249683.39 94.48 240644.54 94.57 232690.35 94.08
19600.22 7.09 14399.48 5.45 13811.84 5.43 14648.68 5.92
276400.85 100.00 264260.22 100.00 254456.38 100.00 247339.02 100.00《 I 247339.02 9 254456.38 9
264260.229 276400.859 I 232690.35
9 240644.54 9 249683.39 9 256800.63 9
4.36% 3.59%-
1
2018 9 14 “
2018 T 2018
9 14 I T 169 T 1085.52 9
- T
409.80 9 I 675.72
9 I 79458.08 9 -
2《 I 96091.34 9 95956.21 9
98736.32 9 99090.45 9 -《6-52 《
2020 B 2 2
9
2019 9 2018 2017 2016
2 97024.47 98736.32 95956.21 96076.60
2065.97 - - 11.74
99090.45 98736.32 95956.21 96091.34
2017 2016 135.13 9
、 ：、 16% B
-2018 2017
2780.11 9 -2019 9
2018 354.13 9
-《 I 26631.57 9 7625.03
9 -51615.89 9 22269.41 9 2016 2017
I 2018
I B
； B
B；
-
16-53 《
9
2019 1-9 2018 2017 2016
112293.68 175240.87 153063.87 112024.32
423.18 546.41 469.70 704.96
18654.31 8701.17 12518.00 11161.44
131371.17 184488.45 166051.57 123890.72
2020 B 2 2
278
69013.22 198619.71 173992.04 115303.26
I
10665.58 14749.87 14795.85 13364.75
8573.12 11982.78 14152.71 12013.83
22707.30 18368.69 22002.56 24195.69
110959.21 243721.05 224943.17 164877.53
20411.96 -59232.60 -58891.59 -40986.81《 I-40986.81 9 -58891.59 9
-59232.60 9 20411.96 9 I 2019 1-9
- I- ； B
B B ；
； ” 《I - ；
-
26-54 《
9
2019 1-9 2018 2017 2016
” 1777.00 8700.00 18139.00 1000.00
143.45 440.18 350.52 20.79
”
- 1612.58 160.32 -
- - - 14617.00
1920.45 10752.76 18649.83 15637.79
403.26 3099.49 7457.91 8133.77
327.00 1030.00 10605.00 18839.00
B
- - - -
2020 B 2 2
- - - -
730.26 4129.49 18062.91 26972.77
1190.19 6623.27 586.92 -11334.98《 I-11334.98 9 586.92
9 6623.27 9 1190.19 9 I - 2016
I-11334.98 9 I 26972.77 9
2016 I
-2017 ”
”
2017 2016 -11334.98 9
I 586.92 9 -2018
-2019 1-9
-
36-55 《
9
2019 1-9 2018 2017 2016
- 2093.02 - 675.00
- - 675.00
97550.00 3542700 74689.63 62064.66
- 49500.00 -
8000.00 71900.50 12500.00 65700.00
105550.00 10942052 136689.63 128439.66
77014.97 61412.48 61513.71 42506.37
7495.77 12032.95 8543.87 6055.81
- - 1389.75 -
2020 B 2 2
20373.83 35015.59 700.00 930.26
104884.58 108461.01 70757.58 49492.44
665.42 959.51 65932.05 78947.22《 I 78947.22 9
65932.05 9 959.51 9 665.42 9 - 2017
2017
2016
-2018； ；
-2019 1-9
”
-《6-56 《
2019 9
/2019 1-9
2018 / 2017 / 2016 /
2 1.76 2.07 2.90 3.56
2 1.70 2.01 2.80 3.43
2% 55.98 55.05 54.30 45.88
EBITDA
2 8
- 2.88 2.78 7.54《 I 3.56 2.90 2.071.76 I 3.43 2.80 2.01 1.70-《
B
； B
-
8 -
2020 B 2 2
B
- B B
； B ”
-《 I 45.88%
54.30% 55.05% 55.98% EBITDA I 7.54
2.78 2.88- -
I
B I -
EBITDA 2017 I
B ； B ”
B EBITDA
- EBITDA
B - B ；
B ” B
-
-6-57 《
2019 1-9 2018 2017 2016
1.00 1.20 1.34 1.41
5.96 6.78 5.44 4.61
2.35 3.83 3.80 3.29
0.18 0.21 0.22 0.22《 I 1.41 1.34 1.20 1.00
2020 B 2 2
2 - B -《 I
B -《 I 4.61 5.44 6.78 5.962- B -《I
-《 I 3.29 3.80 3.83 2.35
2 -
B -
B
-2019 1-9
-《 I 0.22 0.22 0.21 0.182《 I -
B B
” B -
B -
1 B6-58 《 B
9
2019 1-9 2018 2017 2016
59442.16 84820.47 84430.03 73267.95
4372.41 4184.45 1030.02 2572.12
15007.21 23080.59 19655.56 13440.18
B 3599.82 4570.02 3171.79 246.55
2020 B 2 2
82421.60 116655.53 108287.40 89526.80《 B I 89526.80 9 108287.40 9
116655.53 9 82421.60 9 B -2017
2018 B 20.96% 7.73%-《 B
B B 70% -
2017 2016
59.95% 2018 2017 3.06 B
- 2016
2018 31.05% -
B B B
B -《 B
D-《
B
B B B
B I B -《 B ； ”； ；B ； B I ； ”；B
B - ”；B I
B -
2 B6-59 《 B
9
2019 1-9 2018 2017 2016
30241.12 49014.14 45964.21 37398.01
1481.57 954.55 676.49 845.73
2020 B 2 2
6861.90 7756.12 5132.36 4164.34
B 739.64 360.71 - -
39324.23 58085.52 51773.06 42408.08《 B I 42408.08 9 51773.06 9
58085.52 9 39324.23 9 B B
-2017 2018 B
22.08% 12.19% B -《 B B
B B B
BB -《
B B -
3 B6-60 《 B
9 %
2019 1-9 2018 2017 2016
29201.04 49.13 35806.33 42.21 38465.82 45.42 35869.94 49.57
2890.84 66.12 3229.90 77.19 353.53 73.21 1726.39 73.70
8145.31 54.28 15324.47 66.40 14523.20 73.89 9275.84 69.02
B
2860.18 79.45 4209.31 92.11 3171.79 100.00 246.55 100.00
43097.37 52.29 58570.01 50.21 56514.34 52.19 47118.72 52.63《 B I 47118.72 9 56514.34 9
58570.01 9 43097.37 9 B -2017
2020 B 2 22018 B 19.94% 3.64%-《B I 52.63% 52.19% 50.21% 52.29 %-《
B -
2017
B - B
B -
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B
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-
2018 B -
B
B
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B B -
I
-
2019 1-9 B
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-《 -《6-61 《
2019 1-9 2018 2017 2016
45.21% 42.26% 46.40% 47.31%
79.42% 76.03% 77.99% 78.08%
30.20% 31.96% 41.80% 42.40%
B
2020 B 2 2
-
B
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B
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、
B 、
B
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B B I
B B
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2020 B 2 2
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B
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-
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B
B B B
B B
-
I B
B B I B
B
-
4《 B6-62 《
9
2019 1-9 2018 2017 2016
11589.33 16191.53 18869.51 19798.29
6180.77 8912.73 8290.12 6662.90
） 4105.22 7585.41 7241.81 6048.19
9941.42 9739.16 7773.99 1573.60
31816.74 42428.83 42175.43 34082.98
2020 B 2 2
2019 1-9 2018 2017 2016
13.97% 13.54% 16.97% 21.54%
7.45% 7.45% 7.46% 7.25%
） 4.95% 6.34% 6.51% 6.58%
11.98% 8.14% 6.99% 1.71%
38.34% 35.48% 37.93% 37.08%
= / B
= / B） =） / B
= / B
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B B
-
B
B ）
-
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2016 B B
-2017
2016 -2018 2019
9； -
5《
2020 B 2 26-63 《
9
2019 1-9 2018 2017 2016
-332.27 -139.11 -118.50 -371.76
- 1699.72 - -
14.21 226.50 350.52 20.79
-318.05 1787.11 232.02 -350.97
2016 2017 B B
I
- 2016 2017
B 5% B
-
2018 B
-
2018 5 22 “-
：、 98.93% I 1428.57 9
B B 2 B2 ：、
3.57% I 571.43 9 -
I
“ ”： 1641.61 9 -
B） 、 ）
B -
I -
9 2018 9 27 I“ ：、 ”-
2020 B 2 2
2018 10 23 “ “-
20% I 2325.00
9 - I
“ ”：
58.11 9 -
B
-
2019 1-9 B B
I
-
6 B《 B6-64 《 B
9
2019 1-9 2018 2017 2016
1074.88 790.59 1345.90 2696.89
12.56 9.98 43.71 18.18
B 1087.45 800.57 1389.62 2715.07
- 892.36 9.88 -
- 892.36 9.88 -
10 - 892.36 9.88 -
1429.82 3541.15 4315.57 -
B
2517.26 5234.08 5715.07 2715.0710 B 《 2 [2017]30 2017
“ B ” “ B ” “ ”： -
2020 B 2 2B 《 B
I 2696.89 9 1345.90 9 790.59 9 1074.88 9
B I 99.33% 96.85% 98.75% 98.84%-《 B -2017 B
B 16 —— 22017
2 [2017]15 “
” -2018 B B
-
2018 B
6-65 2018 B
9
/
2017 B
687.80
2018
100.00
2018
2.79
- 790.59 -
2019 1-9 B
6-66 2019 1-9 B
9
/
100.00
2020 B 2 2
2018
B
494.53
B B
0.14
、
0.12
480.09
- 1074.88 -B 《 2 [2017]30
2017 “ B ” “ B ”
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2018 892.36 9
860.20 9 -
B 16 —— 22017
2 [2017]15 2017
“ ” -
I -
2018
9
X C X
21.50
、 84.00X 、 ） B 19.61
） B 18.29
） B 9.80
、 88.48
X ） B 289.16
PSA 、 22.54
B 70.57
：、 10.00
2017 B 40.00
2020 B 2 2
293
1.00
2017 B） 48.16
2018 B 2.00
2017 B） 34.44
PSA ） B 80.00
2018 B 0.30
2017 ） 17.71
2016 、 B 40.00
B） 1.80
0.30
2017 B） 10.48
2017 ） 8.20
B 0.10
2017 B） 53.64
2018 B 0.30
B 、 50.00
） B 100.00
： CBCT ） B 300.00
54.00
B 75.85
60.00
） B 418.60
2017 B） 173.25
） 15.80“ ） 2 X -、 ）
29.40） “ ） ” 18.20
2017 、 B 20.00
2017 — X 2 HGYX-
III-DR)
41.13
2017 -
70.00
2017 -
210.00
：、 — 1.50：、 — 、 B 30.00） — X —
、 ）
25.92
2017 〔 — B
2.48
2017 B） 200.00
：、 — 50.00：、 — ） 30.00
2020 B 2 2
0.55
0.50
546.41
17.58
0.60
B 2.00
B 0.18
B 2 5.25
0.20
B 0.13
B 0.29
3522.18
6-68 2019 1-9
9
428.88
796.71
2
50.00
2
23.70
2 1 2 6.00
00044 ：） 13.65
14.70
00616 ：） 13.65
：） 4.50
：、 30.00
、 10.00
、 10.00
28.03
1429.82《 B6-69 《 B
9
2019 1-9 2018 2017 2016
2020 B 2 2
295
- 0.99 - 1.27
- - - 1.27
- - - -
- - - -
5.00 289.94 115.13 36.40
2.66 210.19 8.11 42.25
7.66 501.12 123.24 79.92《 B --《6-70 《
9
2019 1-9 2018 2017 2016
9.09 2591.09 9.88 -1.27
2 BB
2075.82 3766.36 5191.78 1991.93
14.21 226.50 350.52 -
B
-4.19 -471.18 -79.53 -60.57
- - 338.51
2094.93 6112.77 5472.65 2268.59
418.99 1026.23 964.36 363.74
2
16.60 15.84 40.31 38.30
1659.34 5070.70 4467.98 1866.55《 I 1866.55 9 4467.98 9
5070.70 9 1659.34 9 2017
- -
2020 B 2 2《 I
7056.08 9 4803.07 9 5004.31 9 6295.65 9
I 5621.15 9
1.5 -
-
7《6-71 《
2018
2017
2016
29 8274.82 10861.04 9689.07 9612.00
B 2% 52.61 51.47 53.43 53.79
2
2%
2.97 4.11 3.92 3.89
2
2%
2.23 2.05 2.03 3.07
2% 2.36 2.75 2.58 3.08《 I 9612.00 9 9689.07 9 10861.04 9
8274.82 9 - 2017 2016
B
； B - 2018
B
-《 B I 53.79% 53.43% 51.47% 52.61%
B-《 I 3.08%
2.58% 2.75% 2.36% 2
I 3.89% 3.92% 4.11% 2.97% 2I 3.07% 2.03% 2.05% 2.23%-《
2018 ” -
2020 B 2 2
297
B
； B B B
-
B -2019 1-9
2
-
B
B -
8 B
21 B
B
B
B I B -《 PPP“ + B ” B B -
B B B I
B -
B
、-
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-
I
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2020 B 2 2
-
B
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-
B I
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I
-
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、 -Motorika Bioness
B -
22
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B
B B
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B B -
21 A B -
2001 179 2017
4450 17 23.86 I
-2017 I 4450
20.27% 3200 71.97%-
2015 B
2020 B 2 2
B -2015 3
22015-2020 2 02015114 -
-2015 9
2 02015170
：
-
-2017 10
2 02017142 -
-
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-2013 2015 15%
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21.76 11.26 -2017 “ ”
2 02016177
B ：
：
90% -
I
I
-
-） 、 B 。
I- ；
； B B B
； B B
2020 B 2 2
- PPP
B
-
I
-
B
-
B - 〕
B B B
B B
B
-
1
：
9
2019 9 2018
1
45150.00 17.41% 21700.00 8.62%
1
16106.86 6.21% 25254.71 10.03%
1
21000.00 8.10% 21096.97 8.38%
2020 B 2 2
301
1
33625.92 12.97% 16300.01 6.47%
- （
1
- - 5000.00 1.99%
1
50379.32 19.43% 27846.43 11.06%
1
- - 33504.61 13.30%- ； 2
1
24802.19 9.57% 31430.67 12.48%
-
1
68200.50 26.31% 69700.50 27.68%
259264.79 100.00% 251833.90 100.00%
2
9
2019 9 2018
9800.00 3.88% 9800.00 3.89%
2 ； 74108.37 29.35% 107248.78 42.59%
2 90975.92 36.03% 58304.62 23.15%
2180.00 0.86% 2180.00 0.87%
- 7260.25 2.88% 4600.00 1.83%
- B 68200.50 27.01% 69700.50 27.68%
252525.04 100.00% 251833.90 100.00%
1
2018
9
2020 B 2 2
302
9800.00 2018/6/13 2019/11/11
4000.00 2018/1/26 2019/1/25
600.00 2018/5/10 2019/2/5
B 3500.00 2018/5/15 2019/4/10
17900.00 - - -
2018
9；
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2681.84 2017/12/29 2022/9/19
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B 2180.00 2018/11/9 2020/11/8
2020 B 2 2
303
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2018 B
6-76 2018 B
9
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17
02
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49804.62 -
3 ；
2018 ；
6-77 2018 ；
9；
；
； 48400.69 2018/6/12 2021/6/12
： 1126.94 2014/7/29 2019/4/29
； 3000.00 2018/11/19 2021/11/19
52527.63 - - -
4
2018
9
2
B
2300.00 2018/9/20 2019/3/8
2020 B 2 2
304
1500.00 2018/11/30 2019/5/22
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- 2018 B
6-79 2018 B
9
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1000.00 2016/11/18 2021/11/17
B
B
20000.00 2016/12/15 2021/12/14
11500.00 2017/9/21 2022/9/21
B
B
2200.50 2018/8/30 2021/8/30
69700.50 - -
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2018
9
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30714.92 343.30 5571.80 1952.82 - 38582.84
2020 B 2 2
305
2
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14000.00 36000.00 - - - - 50000.00；
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5000.00 - - - - - 5000.00
-
1500.00 2000.00 60200.50 6000.00 - - 69700.50
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11
2019 2021
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9 21000 9 21000 9 -
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9 30 1877.00 9 2923.00 9 -
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- 2019 9 30 8800.00 9 7536.21 9
-
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2019 9 30 4685.24 9 932.89 9
-
60000.00 9 2028 12 31 - 2019 9 30
58090.05 9 1909.95 9 -
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-
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-
48
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158.88 9 457.54 9 I
-；
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12 13 “ 2019 B
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316
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17 02
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2020 B 2 2
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1
HG-19G
HG-19G HGRF-300
HGRF-300
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/
2
HG-17G
HG-17G HG-3000 /
EMC/ / /
3
HGRF-300
≥99%
HG-19G
460KHz
HG-19G
HGRF-300
4
HGCF-3000II ( CT MR)
RF
HGRF-3000II
2020 Ⅱ
325
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Ⅲ
Ⅱ
5
HGCF-3000III
/
1.5cm 3-4cm
HGCF-3000
CT MR
RF Radio frequency
Ⅲ
Ⅱ
HGRF-3000III
2020
3
1
2019 9 14 68
25 4
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8
[125I]
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9
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12
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14
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20
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2020
327
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34
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49
》 X
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( II
)
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(
III )
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2020
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2；
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2
2019 9 149
2020
330
1
HGCF-3000
V3.0
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2
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V3.0
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HGP-1000
V3.0
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HGB-200
V3.0
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V3.0
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10
HGGZ-102
V3.0
2008SR17426 2005-6-24 2008-8-27
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2020
331
16
V2.0
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V1.0
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22
[
MediGPS]V1.0
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2020
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[
]V1.0
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2020
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63
[
]V1.0
2018SR690697 2018-5-30 2018-8-29
64 、 V1.0 2018SR788517 2018-7-10 2018-9-28
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66
V1.0
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70
PACS
V1.0.0
2011SR000426 2010-4-1 2011-1-6
71 RIS V1.0.0 2011SR000414 2010-4-1 2011-1-6
72
ImStudio
[ ImStudio]V1.0.0
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74
V1.0
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2020
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V2.0
2014SR122848 2014-5-10 2014-8-19
88
V2.0
2014SR122849 2014-4-8 2014-8-19
89
V2.0
2014SR123897 2014-4-8 2014-8-20
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92
、
V1.0
2016SR309795 2016-7-11 2016-11-9
93 V1.0 2016SR401646 2016-5-5 2016-12-28
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2020
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96
IT
V1.0
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100
V1.0
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V1.0.1
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1.0.1.1
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V1.0.1
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V1.0.1
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V1.0
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V1.0
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2020
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116
V2.0
2017SR543189 2016-9-25
117
V2.0
2017SR543411 2016-8-15
118
1.0.1.1
2014SR004109 2013-9-6
119
V2.0
2017SR543169 2016-7-3
120 V2.0 2017SR543864 2016-4-12
121
V1.0
2017SR576824 2016-11-15
122
V2.0.0
2015SR267957 2015-3-31 2015-12-19
123
[
PACS]V5.0
2012SR094047 2012-1-12 2012-10-9
124 V1.0 2014SR076126 2014-4-1 2014-6-11
125 PACS V2.0.0 2015SR267951 2015-12-1 2015-12-19
126
、
V5.0
2012SR077131 2012-1-12 2012-8-22
127 、 V5.0 2012SR093378 2012-1-12 2012-9-29
128 、 V5.0 2012SR094054 2012-1-12 2012-10-9
129
、
V6.0.0
2015SR267901 2014-8-11 2015-12-19
130
、
V6.0.0
2015SR268421 2014-10-11 2015-12-19
2020
131
、
V6.0.0
2015SR268415 2015-1-21 2015-12-19
132 V2.0.0 2015SR267892 2015-7-31 2015-12-19
133 PACS V6.0.0 2015SR267561 2015-9-30 2015-12-19
134
、
V6.0.0
2015SR267944 2015-1-21 2015-12-19
135
[
]V1.0
2016SR078529 2015-10-1 2016-4-15
136
[
]V1.0
2016SR078523 2015-5-11 2016-4-15
137
[
]V1.0.0
2016SR078520 2015-12-11 2016-4-15
138 V1.0 2016SR289634 2016-7-1 2016-10-12
139
V2.0.0
2017SR023876 2016-10-9 2017-1-23
140
、
V1.0.0
2017SR530458 2016-12-21 2017-9-20
141
V1.0.0
2017SR564304 2016-7-1 2017-10-12
142 V6.0 2018SR287573 2017-12-11 2018-4-26
143 V3.0.0 2018SR1012900 2018-12-31 2018-12-13
144
、
V7.0.0
2018SR1012894 2018-10-11 2018-12-13
145
、
V7.0.0
2018SR1012496 2018-6-21 2018-12-13
146 V1.0.0 2018SR1010806 2018-6-21 2018-12-13
147 V1.0.0 2018SR1009918 2018-9-20 2018-12-13
2020
148 V2.0 2018SR1026708 2018-10-11 2018-12-17
149 、 V7.0.0 2018SR1027435 2018-4-21 2018-12-17
4
2019 9 1054 ，8-6 2019 9 ，
27
411
444
172
1054
248
301
273
60
172
1054
2019 9
25.90%
5
2020
339
2018 2017 2016
750.59 1345.90 2696.89
3522.18 4315.57 -
4312.77 5661.47 2696.89
2018 “ ； ”
“ ” “ ” “6” “ 6-65 2018 ”
“ 6-67 2018 ”
：
“ 2025”
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2020
340
（
2020
2018 、；
、 、、、
1
2018 、
2020
2
3
4
5
6
7
、
1
2
3
2020
4
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7
1
1
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3
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6
7
8
9 10%
2020
10
2 “ 6”
5
3 “ 9
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5
15
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2020
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2020
4
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3
4
2020
1
1
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2 、、、、、、、
3
1
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1
2020
6
、7 《
8
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10
11
12
2020
13
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15
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1
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3
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5
2020
6
7
17
1
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3
18
、、 。
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1
2
3
4
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2020
6
7
8 “ ” “ ”
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2020
2019
2 9
010-83321271
010-83321155
100034
2019 3 14
2019
2020
1
2
、
3
1
2
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/
5
6
2020
7
4
1
2
3
4
1
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3
4
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6
7
8
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9
10
11
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17
18
5
6
7
8
2020
9
1
2
3
10。
11
12
13
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2020
2
1 “ ” 4
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5
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7
2020
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12
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2020
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1
2
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/
2
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2020
9 /
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12
9
2020
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1
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2020
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2020
2
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①
a
b c d
②
③
1
1
2
2
2020
1
2
3
1
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1
2
1
2
5
2020
3
4
10% 5
5
6
3 5
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4
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珠海和佳医疗设备股份有限公司公开发行 2020 年创新创业公司债券（面向合格投资者）（第一期）募集说明书
四、发行人律师声明
本所及签字的律师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及签字律师对发行人在募集说明书及其摘要中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
签字律师：
罗 刚 李勇虎
负 责 人：
龙 彬
2020
394
2016 2017 2018 2019 1-9
2018 2019 1-9
、、 、 http://www.cninfo.com.cn、
5
0756-8819330
0756-8686077
2020
395
2 9
010-83321271
010-83321155