波浪理论与格兰威尔八大法则

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本帖最后由鸿福于 2022-8-27 15:58 编辑

一、波浪理论
道氏理论教会我们什么是趋势，波浪理论则教会我们趋势如何运行。跟道氏理论一样，波浪理论的本质都在于研究市场结构性运动及其自然规律。
波浪理论的基础相当简单，主要在于三个方面：形态、比例和时间。因而，运动形态是波浪理论最重要的部分。这里的形态是指波浪的形状及结构，当初艾略特就是根据价格走势形态创立了波浪理论。1、形态

根据该理论，在市场中价格运动与发展基本采取的是标准8浪结构形态。
8浪结构由5个上升浪和3个下跌浪（下图A、B和C）组成，而5个上升浪又包含3个推动浪（下图1、3、5）和2个调整浪（下图2、4）。
这个还只是标准的结构。波浪还可以再细分，理论上既可以把波浪组合成更长的波浪，也可以把波浪细分成更短的波浪，如下图所示，浪中有浪，大浪含小浪，小浪再套小浪。波浪区间统计涉及两个因子：时间与空间。

而波浪理论最大争议在于，这两个因子无论是在整段行情走完之前，抑或行情走完之后，都是无法标准定义的，大多数情况投资者只能意会揣测。这也是波浪理论的一个最大缺陷。

不过，统计研究者发现，波浪之间往往存在比例，这也是研究波浪理论其中一个重要突破口。

换而言之，在标准8浪结构里，尽管每个浪都有自身特色，但浪与浪之间多数存在一定的比例关系（具体要结合斐波那契数列进行研究），大致总结如下（以下图的美元为例）：

①第1浪（推动浪）一般出现在趋势底部，属于底部形态的一部分，这波浪的涨幅最小。

②第2浪（调整浪）的跌幅可能比1浪的涨幅要大，交易者可能会误以为跌势还未结束。

③第3浪（推动浪）涨幅最大，时间最长，经常会出现延长浪，突破1浪高点为买入信号。

④第4浪（调整浪）往往是趋势大幅上升后的调整，波底不低于第1浪的高点。

⑤第5浪（推动浪）的涨幅或小于3浪涨幅，常形成反转形态，市场情绪乐观时有延长浪。

⑥第A浪（下跌浪）的下跌通常能从5浪中寻找信号，若市场仍然乐观，此浪将水平调整。

⑦第B浪（下跌浪）这波上涨容易形成多头陷阱，交易者常误以为这是另一波涨势的开始。

⑧第C浪（下跌浪）下跌的破坏力很大，一般跌幅大，持续时间长，出现全面性下跌。

2、【波浪理论的用法及缺陷】

那么，掌握了这些不同波浪的特色及浪与浪之间的关系，是不是就真的能够准确预测未来价格走势并进行操作呢？在实战中，相信许多交易者都发现了，回过头来看总是很简单，价格走势总能符合波浪理论的解释，但如果在形成过程中去数浪、去预测目标价位，就会发现波浪理论的应用过于灵活，太多不确定性。

首先数浪就是一个难题，都说第一浪在底部，但真正的第一浪到底从哪里开始？这个定义十分模糊。即使不违背波浪理论的基本原则，数浪本身就有多种数法，容易数着数着就不知道身居何处了。还有一个问题就是，根据浪与浪之间的比例关系寻找目标价位也存在很大的不确定性，过分主观的预测会让交易者在判断趋势时有强烈心理暗示，导致亏损甚至爆仓。

当然，波浪理论具有致命的缺陷，但也并非百无一用，有不少高手参透波浪理论后将其作用发挥得淋漓尽致。在实战过程中，交易者一般要注意以下要点：

①切勿过分沉迷于数浪。波浪形态与构成是基础，但不能过分沉迷于此，否则画得再漂亮都是枉然。有波浪高手如此说：数得清就数，数不清就等，越简单越好。

②适合趋势行情品种。当一个品种走势凌乱且没有方向时，那就放弃数浪，放弃使用这个理论。

③波浪理论是描绘市场走势的知识工具，跟基本面一样属于战略层面的，而我们往期专栏中介绍的各种形态、K线、指标等都属于战术层面，两者缺一不可。

二、葛兰威尔的八大买卖法则

此法则是以价格（或指数）与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。八大法则中有四条是买进法则，四条是卖出法则。

四种情况买入信号：

①平均线从下降开始走平，期价从下上穿平均线（①点处）；

期货价格跌破平均线，但平均线呈上升态势（②点处）；

期价连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升（③点处）；

期价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线（④点处）。

四种情况卖出信号：

②移动平均线呈上升状态，期价突然暴涨且远离平均线（⑤点处）；

平均线从上升转为盘局或下跌，而期价向上突破平均线（⑥点处）；

期价走在平均线之下，且朝着平均线方向上升，但未突破平均线又开始下跌（⑦点处）；

期价向上突破平均线，但又立刻向平均线回跌，此时平均线仍持续下降（⑧点处）。

葛氏法则的不足是没有明确指出投资者在期价距平均线多远时才可以买进卖出，这可用后面的乖离率指标弥补。

以上的格兰维尔八大买卖法则确实太直观了，完全按这个操作从理论上讲稳赚不赔，但是他却是一个理想化的交易模型，执行起来会赔的一塌糊涂。这是为什么？

1、一个行情趋势的形成往往是在行情结束后才能完全理解和掌握，在行情发动之前到底往那个方向运行你并不知道。往上运行有可能，往下运行也有可能，甚至横盘震荡几个月的情况也常常出现，这几种发生的概率都会有，也就是说行情的趋势是不确定的。但是你的操作方向是需要确定的。所以这个交易可能会从一开始就会错。

2、任何一段大行情都是伴随着主力的进场、吸筹、洗盘、试仓、震仓、阶段性收割、加仓、减仓、拉升、出货进行的，期间诱多、诱空、横盘、打止损、搏杀、突破、冲顶、夯底，出货中非常多的套路，主力会掩盖他真实的目的地性，并且会配合一些信息误导来调动市场参与者的情绪和积极性。

3、黑天鹅事件、灰犀牛事件是期货市场中的常态，不要把它理解为是小概率，即使是万分之一的概率，他的发生往往会毁掉你一生的成功和努力。比如2019年春节期间发生的巴西溃坝事件，比如2020年4月发生的沙俄原油扩产形成的美国原油-37美元/桶交割事件。比如2018年发生的冻灾导致的苹果暴涨到15000元/吨。

4、即使你的大方向判断正确，但是运行过程中12345-ABC浪的形成过程也是复杂的，他从月线上有自己的12345-ABC浪，从周线上也有单独的12345-ABC浪，日线上也有独立的12345-ABC浪，120分钟线上有独立的12345-ABC浪，60分钟、30分钟、15分钟、5分钟、1分钟等等都有自己独立的12345-ABC浪，原则上讲，长期趋势是由一个个短线趋势汇总而来的，而短线趋势往往受到宏观面、基本面、技术面、资金面等等因素的影响而发生意外改变，所以，你操作的周期趋势中的独立的12345-ABC浪很可能会中途会发生改变：一是时间上的延长或缩短，通过横盘或急拉跳水；二是空间上的突破，就是突然改变震荡幅度，突破历史高点或低点让你看不到参考数据，而变得茫然不知所措。

5、由于涨停、跌停、突发事件、过节放假、临近交割而提升或降低保证金，会影响到你的持仓连续性，会形成被迫止损、止盈离场的情况。

6、整个过程中的操作如果交易头寸无法与正确的交易概率协调一致，而是忽轻忽重、忽对忽错，盈亏高低差异悬殊，不能稳定盈利，你的交易策略就很难稳定的执行下去。

与没有一种方法，把以上一个过山车似的长线行情持续的、长期的、稳定的操作方法？