银河微电:立信会计师事务所（特殊普通合伙）关于常州银河世纪微电子股份有限公司向不特定对象发行可转债申请文件的审核问询函的回复（2021年度数据更新稿）

立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于常州银河世纪微电子股份有限公司
向不特定对象发行可转债申请文件的审核问询函的回复
信会师函字[2022]第 ZF073 号
上海证券交易所：
由中信建投证券股份有限公司转来贵所上证科审（再融资）〔2022〕16号《关于常州银河世纪微电子股份有限公司向不特定对象发行可转债申请文件的审核问询函》（以下简称“审核问询函”）已收悉。对此，我们作了认真研究，并根据审核问询函的要求，对常州银河世纪微电子股份有限公司（以下简称“发行人”或“银河微电”）补充实施了若干检查程序，并对相关事项说明如下，本所没有接受委托审计或审阅2021年1月至9月期间的财务报表，以下所述的核查程序及实施核查程序的结果仅为协助发行人回复贵所问询目的，不构成审计或者审阅。
如无特别说明，本审核问询函的回复中简称与《常州银河世纪微电子股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）》中的简称具有相同含义。如无特殊说明，以下单位均为万元，本说明中如若明细项目金额加计之和与合计数存在尾差，系四舍五入所致。
8-2-1-1关于审核问询函问题“2.关于融资规模”
根据申报材料，（1）“车规级半导体器件产业化项目”的投资预算总额为
45361.57万元，包含建设投资5400.00万元、设备投资35221.31万元、软件投
资500.00万元、预备费2056.00万元及铺底流动资金2184.27万元；拟投入募
集资金金额为40000.00万元；（2）拟使用募集资金10000.00万元用于补充流动资金。
请发行人说明：（1）以表格形式列示“车规级半导体器件产业化项目”中各
项投资的具体明细及金额，是否属于资本性支出，使用募集资金拟投入的金额情况，并说明前述各项投资金额的测算依据和测算过程，设备及软件采购价格的公允性；（2）结合本次募投项目中非资本性支出的金额情况，测算本次募投项目中实际补充流动资金的具体数额，说明用于补充流动资金和偿还债务的比例是否超过本次募集资金总额的30%。
请保荐机构根据《科创板上市公司证券发行上市审核问答》第4问，核查并发表明确意见。
请申报会计师核查并发表明确意见。
【发行人回复说明】
一、以表格形式列示“车规级半导体器件产业化项目”中各项投资的具体
明细及金额，是否属于资本性支出，使用募集资金拟投入的金额情况，并说明前述各项投资金额的测算依据和测算过程，设备及软件采购价格的公允性（一）“车规级半导体器件产业化项目”中各项投资的具体明细及金额，是否属于资本性支出，使用募集资金拟投入的金额情况，各项投资金额的测算依据和测算过程
“车规级半导体器件产业化项目”总投资45361.57万元，其中建设投资
5400.00万元，占总投资的11.90%；设备投资35221.31万元，占总投资的77.65%；
软件投资500.00万元，占总投资的1.10%；预备费2056.00万元，占总投资的
4.53%；铺底流动资金2184.27万元，占总投资的4.82%。项目投资构成具体明
细如下：
单位：万元序号项目金额比例拟投入募集资金是否属于资本性支出
1建设投资5400.0011.90%5400.00资本性支出
2设备投资35221.3177.65%29859.73资本性支出
3软件投资500.001.10%500.00资本性支出
4预备费2056.004.53%2056.00非资本性支出
5铺底流动资金2184.274.82%2184.27非资本性支出
总投资金额45361.57100.00%40000.00-
8-2-1-2项目总投资45361.57万元中，使用本次可转债募集资金投入40000.00万元，
使用 IPO 超募资金投入 4894.00 万元，用于采购项目所需的部分光刻机、减薄机、划片机、装片机等设备，项目总投资中剩余不足部分由公司自筹。
1、建设投资
本项目的建设投资主要包括净化车间、无尘车间装修工程，以及其他配套工程。建设投资的具体明细、测算依据和测算过程如下：
面积单价投资额是否属于序号项目（平方米）（元/平方米）（万元）资本性支出
一、装修工程
1十万级净化车间8000.003000.002400.00是
2万级净化车间1000.003800.00380.00是
31000级无尘车间1000.005000.00500.00是
4100级无尘车间200.006000.00120.00是
二、其他配套工程
1水电风气配套--700.00是
2净化间二次配--500.00是
3三废收集、处理--300.00是
4道路及绿化--500.00是
合计10200.00-5400.00-
建设投资中，装修工程由面积乘单价的方式测算得出，面积主要根据募投项目设备安置实际需求、场地排布规划而确定，装修改造单价主要根据当地市场价格和公司历史工程采购经验确定。其他配套工程根据公司历史工程采购经验估算。
2、设备投资
本项目的设备投资主要包括芯片生产、封测、检测等用途的设备，以及设备安装费。设备投资的具体构成、投资数额如下：
序号项目总额（万元）是否属于资本性支出
1芯片生产11020.00是
2封测19738.00是
3检测设备606.00是
4可靠性实验室1789.10是
5办公设备391.00是
6设备安装费1677.21是
合计35221.31-
8-2-1-3设备投资由计划投入数乘设备单价的方式测算得出，计划投入数基于设备用
途、性能及项目预计需求而确定，设备单价主要参照相同或类似规格/型号设备的市场价格、供应商询价情况，并结合公司历史采购经验测算得出。各项设备投资的具体明细、测算依据和测算过程详见本题“（二）设备及软件采购价格的公允性”之回复。
3、软件投资
本项目的软件投资的具体明细、测算依据和测算过程如下：
序号软件名称数量单价（万元）总额（万元）是否属于资本性支出
1 ERP 1 300.00 300.00 是
2 MS 1 200.00 200.00 是
合计500.00-
软件投资主要参照相同或类似软件的市场价格、供应商询价情况，并结合公司历史采购经验测算得出。
4、预备费
本项目的预备费为2056.00万元，主要系解决在项目实施过程中，因国家政策性调整以及为解决意外事件而采取措施等所增加的不可预见的费用。
预备费以建设投资、设备投资、软件投资之和为基数，计算公式为：预备费=（建设投资+设备投资+软件投资）×预备费费率。
本项目的预备费费率以5%为基准，估算为2056.00万元。
预备费不属于资本性支出。
5、铺底流动资金
本项目铺底流动资金为2184.27万元，主要系项目运营早期为保证项目正常运转所需的流动资金。
项目营运期流动资金综合考虑未来项目应收账款、预付账款、存货等经营性
流动资产及应付账款、预收账款等经营性流动负债的情况，并参考公司历史财务报告周转率测算所得。
8-2-1-4本项目铺底流动资金的测算依据和测算过程如下：
单位：万元
项 目 周转率 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11
流动资产88.935842.6211292.6014819.6018284.4818196.3218034.3718002.6218014.6218026.8618039.34
应收账款2.904199.888399.7511199.6713999.5913999.5913999.5913999.5913999.5913999.5913999.59
预付账款424.001.4426.6846.9858.7969.5968.1665.5365.0165.2165.4165.61
存货7.0087.481616.072845.863561.134215.304128.573969.253938.013949.823961.863974.14
流动负债235.534368.607697.249634.7411407.7211174.2210745.2910661.1910692.9710725.3910758.46
应付账款2.60235.534350.947661.949587.6711348.8811115.3810686.4510602.3510634.1310666.5510699.62
预收账款690.0017.6535.3047.0758.8458.8458.8458.8458.8458.8458.84
流动资金-146.601474.023595.365184.866876.767022.107289.087341.437321.657301.477280.88流动资金本期
-146.601620.632121.331589.501691.90145.34266.9952.35-19.78-20.18-20.58增加额
注：T 年为建设期第一年。
如上表，项目运营期所需流动资金为7280.88万元，按30%测算，估算所需铺底流动资金2184.27万元。
铺底流动资金不属于资本性支出。
8-2-1-5（二）设备及软件采购价格的公允性
1、设备采购价格公允性
本次设备采购主要测算参考依据如下：
（1）芯片生产芯片生产设备的采购价格主要根据供应商报价确定。本次募投项目拟购置芯片生产设备合计11020.00万元，其中在本次募投项目的芯片生产环节发挥较为关键作用且单项采购总额超过500万元的设备测算参考依据如下：
设备数量设备金额序号设备名称主要测算参考依据
（台）（万元）
根据公司向供应商询价的结果，初步报价240万/台，结合
1光刻机3690.00
市场波动估算本项目采购单价为230万/台，具备公允性根据公司向供应商询价的结果，初步报价510万/台，结合
2离子注入机（芯片生产）1500.00
市场波动估算本项目采购单价为500万/台，具备公允性根据公司向供应商询价的结果，初步报价282.78万，结合
3快速退火炉（芯片生产）2600.00
市场波动估算本项目采购单价为300万，具备公允性根据公司向供应商询价的结果，初步报价200万/台，与本
4湿法清洗机3600.00
项目拟采购价格相同，具备公允性根据公司向供应商询价的结果，初步报价210万/台，结合
5湿法腐蚀机3600.00
市场波动估算本项目采购单价为200万/台，具备公允性根据公司向供应商询价的结果，初步报价410万/台，结合
6减薄机2800.00
市场波动估算本项目采购单价为400万/台，具备公允性根据公司向供应商询价的结果，初步报价720万/台，结合
7离子注入机（芯片再加工）1700.00
市场波动估算本项目采购单价为700万/台，具备公允性根据公司向供应商询价的结果，初步报价520万/台，结合
8快速退火炉（芯片再加工）1500.00
市场波动估算本项目采购单价为500万/台，具备公允性根据公司向供应商询价的结果，初步报价590万，结合市
9溅射台1600.00
场波动估算本项目采购单价为600万，具备公允性根据公司向供应商询价的结果，初步报价650万/台，结合
10化学镀膜机1600.00市场波动及潜在的商业折扣，估算本项目采购单价为600万/台，具备公允性合计6190.00-由上表，芯片生产设备的主要设备采购价格参考供应商报价，并结合市场波动情况与商业折扣情况，具有公允性。
8-2-1-6（2）封测
封测设备的采购价格主要参考类似设备历史交易价格，并结合特殊定制需求确定。本次募投项目拟购置封测设备合计19738.00万元，其中单项采购总额超过1000万元的设备测算参考依据如下：
设备数量设备金额序号设备名称主要测算参考依据
（台）（万元）公司同类设备历史采购单价为9万美元/台，结合特殊定制需求（增加
1 划片机 16 1040.00 自动测高和刀片高度自动补偿及 kerf 在线自动检测功能）估算本项目
采购价格为65万元/台，具备公允性公司同类设备历史采购单价为11.8万美元/台，结合特殊定制需求（加
2装片机574518.00装密闭轨道）估算本项目采购价格为79.26万元/台，具备公允性公司同类设备历史采购单价为5.3万美元/台，结合特殊定制需求（加
3球焊机541944.00装密闭轨道）估算本项目采购价格为36万元/台，具备公允性公司同类设备历史采购单价为220万/套，结合特殊定制需求（增加注
4塑封系统61650.00射压力、合模压力和注塑位置进行分段设置功能及压力控制精度控制
要求）估算本项目采购价格为275万元/套，具备公允性公司同类设备历史采购单价约为65万/套，结合特殊定制需求（增加
5塑封模具161125.00工精度要求）估算本项目采购价格为70.31万元/套，具备公允性公司同类设备历史采购单价约为85万/套，结合特殊定制需求（指定
6切筋成型系统201868.00系统的动力和控制部分关键零部件）估算本项目采购价格为93.40万元/套，具备公允性公司同类设备历史采购单价为55万/台，结合特殊定制需求（增加测
7测试分选机442542.00试工位数量和提升光检系统检测能力）估算本项目采购价格为57.77
万元/套，具备公允性根据公司向供应商询价的结果，初步报价150万/台，与本项目拟采购
8焊接一体机71050.00
价格相同，具备公允性合计15737.00-
由上表可知，封测设备的主要设备采购价格主要参考类似设备历史交易价格，并结合特殊定制需求确定，与公司历史采购单价不存在重大差异，具有公允性。
（3）检测设备
检测设备的采购价格主要参考类似设备历史交易价格及供应商询价结果，并结合本项目需求和特殊定制需求确定。本次募投项目拟购置检测设备合计606.00万元，其中单项采购总额超过80万元的设备测算参考依据如下：
8-2-1-7序号设备名称设备数量（台）设备金额（万元）主要测算参考依据
公司同类设备历史采购单价为34万/台，结合市场波动估算
1剪切力测试仪390.00
本项目采购单价为30万/台，具备公允性公司同类设备历史采购单价为51万/套，结合特殊定制需求
2 X-RAY 2 120.00 （配合开发智能软件辅助判断分析）估算本项目采购价格
为60万元/套，具备公允性根据公司向供应商询价的结果，初步报价59.8万/台，结合
3等离子清洗机3180.00
市场波动估算本项目采购单价为60万/台，具备公允性合计390.00-
由上表可知，检测设备的主要设备采购价格主要参考类似设备历史交易价格及供应商询价结果，并结合市场情况、本项目需求和特殊定制需求确定，具有公允性。
（4）可靠性实验室
可靠性实验室设备的采购价格主要参考类似设备历史交易价格、供应商报价
并结合特殊定制需求确定。本次募投项目拟购置可靠性实验室设备合计1789.10万元，其中单项采购总额超过100万元的设备测算参考依据如下：
设备数量设备金额序号设备名称主要测算参考依据
（台）（万元）
1 KeySight 1 200.00 公司同类设备历史采购价格约为 200 万，与本项目拟采购价格相同，具备公允性公司同类设备历史采购价格13万美元，结合特殊定制需求（配置价值约20万元
2 C-SAM 1 120.00的主动式减震装置）估算本项目采购价格为120万元/台，具备公允性公司同类设备历史采购价格约为40万，结合特殊定制需求（加配价值约20万元
3高加速寿命3180.00的高压接线装置）估算本项目采购价格为60万元，具备公允性高温反偏箱公司同类设备历史采购单价17.5万，结合市场波动估算本项目采购单价为20万，
46120.00
(HTRB) 具备公允性
根据公司向供应商询价的结果，初步报价121.60万，结合市场波动估算本项目采
5热阻仪1130.00
购单价为130万，具备公允性公司同类设备历史采购价格21.67万美元+4.5万人民币，结合特殊定制需求（加
6电镜1180.00配价值约20万元的主动式减震台）估算本项目采购价格为180万元/台，具备公
允性
静电发生器根据公司向供应商询价的结果，初步报价19.8万美元，结合汇率及市场波动估算
71130.00
CDM 本项目采购单价为 130 万，具备公允性合计1060.00-
8-2-1-8由上表可知，可靠性实验室设备的主要设备采购价格主要参考供应商报价、类似设备历史交易价格，并结合特殊定制需求而估算，具有公允性。
（5）办公设备办公设备的采购价格主要参考供应商报价确定。本次募投项目拟购置办公设备391.00万元，其中单项采购总额超过20万元的设备测算参考依据如下：
序号项目总额（万元）主要测算参考依据
根据公司向供应商询价的结果，初步报价平均值为94万，
1模块化机房91.00
结合市场波动估算本项目采购单价为91万，具备公允性根据公司向供应商询价的结果，初步报价30万，结合市场
2服务器29.70
波动估算本项目采购单价为29.70万，具备公允性参考京东电商平台的天融信入侵检测系统 V3 价格 20.15 万
3入侵检测系统24.00元，结合市场波动估算本项目的采购价格为24.00万元，具
备公允性
根据公司向供应商询价的结果，初步报价117万，与本项目
4电脑（瘦客户机）117.00
拟采购价格相同，具备公允性合计261.70
由上表可知，办公设备的主要设备采购价格是基于供应商报价及电商平台价格而估算，具有公允性。
（6）设备安装费
本次募投项目的设备安装费为1677.21万元，按照设备投资总额的5%测算，具有公允性。
2、软件采购价格公允性
本次软件采购主要测算参考依据如下：
序号软件名称数量（套）单价（万元）总额（万元）主要测算参考依据
根据公司向供应商询价的结果，初步报价400
1 ERP 1 300.00 300.00 万/套，结合实际需求估算本项目的采购价格
为300万/套，具备公允性根据公司向供应商询价的结果，初步报价300
2 MS 1 200.00 200.00 万/套，结合实际需求估算本项目的采购价格
为200万/套，具备公允性合计2-500.00-
由上表可知，本次募投项目在确定软件采购价格时，公司以供应商报价为基础，考虑了减少采购账户权限数量及部分功能，使用提高使用效率、结合内部开发的方式降低成本的实际采购方案而估算，故低于供应商报价，具有公允性。
8-2-1-9二、结合本次募投项目中非资本性支出的金额情况，测算本次募投项目中
实际补充流动资金的具体数额，说明用于补充流动资金和偿还债务的比例是否超过本次募集资金总额的30%
本次拟投资的募投项目金额共计50000.00万元。按照投资类别分类，本次募投项目明细如下：
单位：万元序号项目名称拟投入募集资金占募集资金总金额比例是否属于资本性支出
1建设投资5400.0010.80%资本性支出
2设备投资29859.7359.72%资本性支出
3软件投资500.001.00%资本性支出
4预备费2056.004.11%非资本性支出
5铺底流动资金2184.274.37%非资本性支出
6补充流动资金10000.0020.00%非资本性支出
合计50000.00100.00%-
按照募集资金的支出类别，公司本次募投项目金额明细如下：
单位：万元序号投资类型募集资金金额占募集资金比例
1资本性支出35759.7371.52%
2非资本性支出14240.2728.48%
合计50000.00100.00%
由上表可见，本次50000.00万元的投资金额中，35759.73万元用于资本性支出，占募集资金总额的比例为71.52%；14240.27万元用于补充流动资金或视同补充流动资金，占募集资金总额的比例为28.48%。
综上，本次募集资金中，用于补充流动资金和偿还债务的比例未超过募集资金总额的30%。
【申报会计师核查情况】
一、核查过程及意见
（一）核查程序
申报会计师执行了以下主要核查程序（包括但不限）：
1、查阅了银河微电关于本次发行的董事会决议、股东大会决议、本次募集
资金投资项目的可行性研究报告、可行性分析报告，了解了相关项目的投资构成、资金使用计划，对测算的投资金额、补充流动资金的金额进行了分析、复核；
8-2-1-102、查阅本次募投项目相关设备及软件的供应商询价结果、比价过程，查阅
相同或类似规格/型号设备的历史采购价格，对设备及软件采购价格的公允性进行复核。
（二）核查意见经核查，申报会计师认为：
1、“车规级半导体器件产业化项目”投资金额50000.00万元中，35759.73
万元属于资本性支出，占募集资金总额的比例为71.52%，前述各项投资金额测算准确，设备及软件采购价格具备公允性；
2、本次募集资金中，14240.27万元用于补充流动资金或视同补充流动资金，
占募集资金总额的比例为28.48%，用于补充流动资金和偿还债务的比例未超过募集资金总额的30%。
关于审核问询函问题“3.关于收益预测”
根据申报材料，“车规级半导体器件产业化项目”通过购置先进的芯片制造设备、封测设备及车规级半导体分立器件试验和检测设备，引进专业的研发生产人员，建设涵盖芯片设计、制造和封装测试全流程的车规级半导体分立器件生产线，强化公司车规级半导体分立器件的一体化生产能力，提升公司高端半导体分立器件的产能规模，满足高端应用领域不断增长的产品需求。
请发行人说明：（1）“车规级半导体器件产业化项目”收益的详细测算过程
及测算依据，假设条件的合理性，是否符合行业惯例；（2）相关预测数据是否充分考虑市场竞争、供给增加等因素对产品价格和销量的影响；（3）结合上述情况，分析收益测算的谨慎性及合理性。
请保荐机构、申报会计师进行核查，并对募投项目收益预测的谨慎性和合理性发表明确意见。
【发行人回复说明】
一、“车规级半导体器件产业化项目”收益的详细测算过程及测算依据，假
设条件的合理性，是否符合行业惯例；
（一）“车规级半导体器件产业化项目”收益的测算过程、测算依据及假设条件的合理性
“车规级半导体器件产业化项目”建设期24个月，达产期5年。经测算，项目完全达产后年均销售收入为40598.80万元，年均净利润约6002.04万元。
项目投资回收期为6.11年（所得税后，含建设期），财务内部收益率（所得税后）为18.12%。
8-2-1-11本项目收益测算过程、测算依据及合理性如下：
1、收入测算
本项目主要生产车规级小信号器件（小信号二极管、小信号三极管）、功率器件（功率二极管、功率三极管），产品销售单价系公司参考同类产品历史价格，并结合对未来市场价格预测、原材料价格变动及市场竞争程度等因素预测得出；
销售数量系根据产能规划及在手订单情况，结合对未来市场发展态势预测得出，并根据生产运营经验考虑了项目建成后产能爬坡情况，假设 T+2 达产 30%、T+3年达产 60%、T+4 年达产 80%、T+5 年完全达产。本次预测之所以采用 3 年的产能爬坡期，主要考虑到车规级半导体产业对产品性能、可靠性及一致性的要求更高，认证标准更为严格。尽管公司已取得 IATF16949 标准和 AEC 系列标准认证，但还需要进行整车搭载测试，因此本项目建设期完成后，仍需要一定时间逐步完成目标市场客户的各项测试，从而正式进入其供应商序列，实现产能的充分释放。
本项目达产年收入测算过程如下：
产品名称 单价（元/k） 产能（kk） 营业收入（万元）
车规级小信号二极管39.613151.5012483.90
车规级小信号三极管38.62885.503419.90
车规级小信号器件小计15903.80
车规级功率二极管256.91620.0015928.35
车规级功率三极管463.84189.008766.65
车规级功率器件小计24695.00
合计40598.80
上述测算中，产品单价水平与报告期内公司同类产品的销售单价对比如下：
单位：元/k历史单价产品名称本次测算单价
2021年1-9月2020年2019年2018年
小信号二极管39.6142.8638.0137.0039.05
小信号三极管38.6242.6237.2637.5940.37
功率二极管256.9177.4671.1466.8663.48
功率三极管463.84399.31387.70488.24413.43由上表，小信号器件测算单价主要参考公司历史销售数据，与公司历史销售情况基本一致。功率器件测算单价高于公司历史销售数据，主要系产品结构不同。
本项目功率器件产品在高功率与高效率、芯片损耗、电流密度、频率与工作温度
等各方面的要求更为突出，因此销售单价较高。
8-2-1-12传统内燃汽车中，低价值量的低压低功率器件可以满足电气系统需求，单车
功率半导体总成本约为71美元；现代汽车尤其是新能源汽车中，单车功率半导体价值量提升明显，根据英飞凌的预测，纯电动车中新增功率半导体成本达350美元，是传统燃油汽车的5倍。从同行业可比公司类似项目数据来看，捷捷微电“功率半导体车规级封测产业化项目”，用于测算达产年募投收入的不同系列车规级大功率器件产品销售单价分别为 1000 元/k、4250 元/k、2100 元/k，主要系该项目产品结构中高端功率半导体器件占比大幅提升，因此高于该公司功率器件历史销售均价。
2、总成本费用测算
项目总成本费用包括直接材料、燃料动力费、委外加工、其他制造费用、人
工费用、折旧费用等营业成本以及销售费用、管理费用及研发费用等期间费用。
其中，直接材料、燃料动力费、委外加工、其他制造费用根据公司报告期内历史数据结合项目产品特点按照其占收入的比例进行估算；人工费用根据公司历史平
均工资及考虑未来薪酬增长，并结合项目规划人员数量测算。本项目达产年营业成本各项构成比例与公司最近三年历史数据基本一致，具体如下：
单位：万元达产年度2020年度2019年度2018年度成本类型金额占比金额占比金额占比金额占比
材料成本19239.6065.20%27317.8464.52%23496.4662.87%27546.8065.56%
人工成本3893.5113.20%6936.9116.38%6778.4318.14%6853.3516.31%
制造费用6373.9721.60%8085.6419.10%7100.4919.00%7619.8218.13%
合计29507.08100.00%42340.39100.00%37375.38100.00%42019.97100.00%
期间费用方面，本项目销售费用、管理费用及研发费用比例参考公司历史期间费用率数据并结合本项目预期情况估算，达产年期间费用率与公司最近三年历史数据基本一致，具体如下：
单位：万元达产年度2020年度2019年度2018年度项目占营业占营业占营业占营业金额金额金额金额收入比例收入比例收入比例收入比例
销售费用1217.963.00%2022.993.32%2432.054.61%2273.613.88%
管理费用1623.954.00%2976.654.88%2635.214.99%3067.285.24%
研发费用2232.935.50%3535.665.79%3221.856.10%3454.335.90%
财务费用--682.881.12%-328.80-0.62%-655.64-1.12%
合计5074.8512.50%9218.1815.11%7960.3115.08%8139.5813.90%
8-2-1-13其他费用项目中，长期资产及费用根据公司会计政策及项目具体情况进行折旧摊销，房屋建筑物按照20年平均折旧，残值率取3%；设备根据使用年限不同分别按照3、5、10年平均折旧，残值率取3%；软件及装修费用按5年摊销；相关税费按照税法规定的税种、税率计算并缴纳。
综上所述，本项目总成本费用测算主要依据及假设参考了公司历史数据并结合了项目具体情况，具有合理性。
3、预计利润情况
根据以上数据进行项目损益表的分析计算如下：
项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11
营业收入-12179.6424359.2832479.0440598.8040598.8040598.8040598.8040598.8040598.8040598.80
营业成本612.3911312.4619921.0524927.9429507.0828899.9927784.7627566.1027648.7427733.0327819.00
营业税金及附加----140.59315.46364.87364.87364.87364.87364.87
销售费用-365.39730.78974.371217.961217.961217.961217.961217.961217.961217.96
管理费用-487.19974.371299.161623.951623.951623.951623.951623.951623.951623.95
研发费用-669.881339.761786.352232.932232.932232.932232.932232.932232.932232.93
利润总额-612.39-655.271393.323491.225876.286308.497374.327592.987510.347426.057340.08
所得稅--18.85523.68881.44946.271106.151138.951126.551113.911101.01
净利润-612.39-655.271374.472967.544994.835362.226268.176454.036383.796312.146239.06
4、假设条件的合理性
“车规级半导体器件产业化项目”收益测算主要遵循以下假设条件：
（1）半导体分立器件行业总体基本面保持稳定，不存在影响行业发展潜在的重大不利因素；
（2）国家继续大力支持半导体行业发展，行业政策在可预见的未来不会发生重大变化；
（3）银河微电日常经营保持稳定，未来不会发生严重影响公司可持续性发展的重大事件；
（4）半导体材料与设备厂商以及下游应用领域主要客户的经营模式保持稳定；
（5）国家关于税收、财务核算、财务分析等方面的法律、法规及政策未来不发生重大变化。
上述条件假设行业发展、国家法规政策、公司经营、上游与下游厂商等各方
面保持基本稳定，是收益测算模型得以建立的基础，具有合理性。
8-2-1-14（二）是否符合行业惯例
上述项目收益测算过程、依据及假设条件结合了市场情况、公司历史项目经
验及公司未来发展规划，并充分考虑了项目具体情况，与行业惯例具有一致性。
通过以上测算，本项目达产期（含建设期）、内部收益率、静态投资回收期等指标与同行业上市公司类似投资项目平均水平接近，公司本次募投项目的效益指标具有合理性。
达产期内部收益率投资回收期序号公司项目名称项目毛利率（含建设期）（税后）（年，税后）扬杰科技智能终端用超薄微功率半导体芯片
1未披露12.16%8.0430.15%
（300373）封测项目宏微科技
2新型电力半导体器件产业基地项目4年23.31%5.61未披露
（688711）
士兰微 年产能 8.9 亿只 MEMS 传感器扩产
3未披露13.74%7.14未披露
（600460）项目协昌科技
4运动控制器生产基地建设项目未披露22.29%6.14未披露
（831954）
捷捷微电功率半导体“车规级”封测产业化
55年23.94%5.7732.95%
（300623）项目
平均值4-5年19.09%6.5431.55%
本项目5年18.12%6.1128.16%因此，本次项目收益测算符合行业惯例。
二、相关预测数据是否充分考虑市场竞争、供给增加等因素对产品价格和销量的影响首先，从市场供给增加因素来看，汽车行业是重要的国民经济支柱产业，经过数十年发展，我国汽车行业已经进入成熟期，同时，随着电子技术快速发展以及环保政策的持续推进，我国汽车行业逐渐进入电动化、智能化发展趋势，推动汽车行业转型升级。在汽车行业持续发展、汽车电动化智能化持续推进的背景下，汽车半导体分立器件作为汽车电子的基础元器件拥有广阔的市场前景。根据 QYResearch 编制的《2022-2028 全球与中国半导体分立器件市场现状及未来发展趋势》，近年来国内不同应用领域半导体分立器件销售市场份额占比如下图所示：
8-2-1-15因此，车规级半导体器件的市场有望持续增长，市场需求将保持持续旺盛，
尽管随着越来越多的半导体企业进入车规级赛道，市场供给会有所增加，但供给的增加可以由增量市场充分消化。
其次，从市场竞争格局来看，国内半导体分立器件市场较为分散，市场化程度较高，各公司处于充分竞争状态。在车规级半导体器件领域，由于较高的技术壁垒、生产工艺壁垒和成本控制壁垒，金字塔竞争格局较为明显，高端产品由以英飞凌为代表的国际大型半导体公司占据主导地位，国产替代空间广阔。
未来，国内车规级半导体器件的市场竞争格局将由垄断竞争向充分竞争过渡，包括银河微电在内的国内先进分立器件商将在重点领域逐步实现国产替代。因此，市场竞争因素对于本项目产品销售价格与销售数量总体上将产生正面影响。
本项目预测收益所采用的价格，系根据考同类产品历史价格，并结合市场容量增长对供给增加的消化能力等因素预测得出；产品销售数量则充分考虑了未来
市场竞争格局以及国产替代趋势。因此，本次收益测算已充分考虑市场竞争、供给增加等因素对产品价格和销量的影响。
8-2-1-16三、结合上述情况，分析收益测算的谨慎性及合理性
“车规级半导体器件产业化项目”收益测算具有客观依据，测算过程合理，符合行业惯例，且相关预测数据已充分考虑市场竞争、供给增加等因素对产品价格和销量的影响。因此，本项目收益测算具有谨慎性及合理性。
【申报会计师核查情况】
一、核查过程及意见
（一）核查程序
申报会计师执行了以下主要核查程序（包括但不限）：
1、取得“车规级半导体器件产业化项目”收益测算表，验证收益测算的各
项假设条件合理性，复核收益测算过程；
2、获取同行业可比公司类似投资项目的收益测算资料，与发行人本次测算
情况进行对比；
3、访谈发行人负责“车规级半导体器件产业化项目”预测数据的相关负责人。
（二）核查意见经核查，申报会计师认为：
1、发行人“车规级半导体器件产业化项目”收益测算过程及测算依据准确，
假设条件具有合理性；
2、发行人测算的项目内部收益率、静态投资回收期等指标与同行业上市公
司类似投资项目平均水平无重大差异；
3、发行人本次募投项目收益预测具备谨慎性及合理性。
关于审核问询函问题“4.关于财务性投资”
根据申报材料，截至2021年9月30日，公司账面存在交易性金融资产
36000.00万元，系公司利用部分闲置首发募集资金与自有资金，购买结构性存款产品。结构性存款由于嵌入金融衍生工具，因此收益与风险略高于普通存款。
请发行人说明：（1）结构性存款的具体内容、风险特征和持有期限，不属于财务性投资的依据是否充分；（2）自本次发行相关董事会决议日前六个月起
至本次发行前，公司实施或拟实施的其他财务性投资（包括类金融投资）的具体情况；相关财务性投资金额是否已从本次募集资金总额中扣除；（3）结合相关投资情况分析公司是否满足最近一期不存在金额较大财务性投资的要求。
请申报会计师核查并发表明确意见。
8-2-1-17【发行人回复说明】
一、结构性存款的具体内容、风险特征和持有期限，不属于财务性投资的依据是否充分
（一）结构性存款的具体内容、风险特征和持有期限
截至2021年9月30日，公司账面存在交易性金融资产36000.00万元，其具体内容、风险特征和持有期限等情况如下：
单位：万元发行银行产品名称产品代码金额起始日到期日中国光大银行股份有2021年挂钩汇率对公结构性
20211010461025000.002021/7/62021/10/6
限公司常州分行存款定制第七期产品109中国光大银行股份有2021年挂钩汇率对公结构性
20211010466815000.002021/8/92021/11/9
限公司常州分行存款定制第八期产品94中国光大银行股份有2021年挂钩汇率对公结构性
20211010470736000.002021/9/22021/12/2
限公司常州分行存款定制第九期产品27中国光大银行股份有2021年挂钩汇率对公结构性
20211010475015000.002021/9/302021/12/30
限公司常州分行存款定制第九期产品455苏州银行股份有限公
2021 年第 736 期结构性存款 202108263M0030005945 8000.00 2021/8/27 2021/11/27
司常州新北支行苏州银行股份有限公
2021 年第 736 期结构性存款 202108263M0030005945 2000.00 2021/8/27 2021/11/27
司常州新北支行苏州银行股份有限公
2021 年第 789 期结构性存款 202109133M0040006024 5000.00 2021/9/14 2022/1/14
司常州新北支行
合计36000.00续表产品风险
产品代码金额产品挂钩标的观察水平及收益率确定方式[注1]产品类型
等级[注2]
观察日汇率小于等于 N-0.082，收益
BLOOMBERG 于东京时率按照 1%；大于 N-0.082、小于 保本浮动 低（光大银行
2021101046102 5000.00 间 11：00 公布的 BFIXN+0.06，收益率按照 3.7%；大于等于 收益型 内部评级）
EURUSD 即期汇率
N+0.06，收益率按照 3.8%
观察日汇率小于等于 N-0.082，收益
BLOOMBERG 于东京时率按照 1%；大于 N-0.082、小于 保本浮动 低（光大银行
2021101046681 5000.00 间 11：00 公布的 BFIXN+0.06，收益率按照 3.65%；大于等 收益型 内部评级）
EURUSD 即期汇率
于 N+0.06，收益率按照 3.75%
8-2-1-18产品风险
产品代码金额产品挂钩标的观察水平及收益率确定方式[注1]产品类型
等级[注2]
观察日汇率小于等于 N-0.063，收益
BLOOMBERG 于东京时率按照 1%；大于 N-0.063、小于 保本浮动 低（光大银行
2021101047073 6000.00 间 11：00 公布的 BFIXN+0.049，收益率按照 3.15%；大于等 收益型 内部评级）
EURUSD 即期汇率
于 N+0.049，收益率按照 3.25%
观察日汇率小于等于 N-0.059，收益
BLOOMBERG 于东京时率按照 1%；大于 N-0.059、小于 保本浮动 低（光大银行
2021101047501 5000.00 间 11：00 公布的 BFIXN+0.048，收益率按照 3.4%；大于等 收益型 内部评级）
EURUSD 即期汇率
于 N+0.048，收益率按照 3.5%
观察日汇率高于初始汇率加 599BP，于东京时间15：00欧元收益率按照3.8%；不低于汇率0.85低（可能但并
202108263M0030 保本浮动8000.00 兑美元汇率（彭博 BFIX 且不高于初始汇率加 599BP，收益率 不一定发生
005945收益型页面）按照3.7%；低于汇率0.85，收益率按最不利情况）
照1.7%
观察日汇率高于初始汇率加 599BP，于东京时间15：00欧元收益率按照3.8%；不低于汇率0.85低（可能但并
202108263M0030 保本浮动2000.00 兑美元汇率（彭博 BFIX 且不高于初始汇率加 599BP，收益率 不一定发生
005945收益型页面）按照3.7%；低于汇率0.85，收益率按最不利情况）
照1.7%
观察日汇率高于初始汇率加 715BP，于东京时间15：00欧元低（可能但并
202109133M0040 收益率按照 3.8%；不低于汇率 1 且不 保本浮动5000.00 兑美元汇率（彭博 BFIX 不一定发生
006024 高于初始汇率加 715BP，收益率按照 收益型页面）最不利情况）
3.7%；低于汇率1，收益率按照1.7%
36000.00
注 1：N 为起息日后 T+1 工作日挂钩标的汇率
注2：风险等级摘自产品说明书
截至2021年12月31日，公司账面存在交易性金融资产36135.91万元，其中结构性存款本金金额35000.00万元，合同现金流量特征不满足“本金+利息”的固定收益类（开放净值型）农银理财“农银进取·每季开放”第3期人民币理
财产品1000.00万元，公允价值变动135.91万元。结构性存款的具体内容、风险特征和持有期限等情况如下：
8-2-1-19单位：万元
发行银行产品名称产品代码金额起始日到期日中国光大银行股份有2021年挂钩汇率对公结构性
20211010484505000.002021/12/22022/3/2
限公司常州分行存款定制第十二期产品60中国光大银行股份有2021年挂钩汇率对公结构性
20211010489355000.002021/12/302022/3/30
限公司常州分行存款定制第十二期产品545中国光大银行股份有2021年挂钩汇率对公结构性
20211010489835000.002021/12/312022/3/31
限公司常州分行存款定制第十二期产品593苏州银行股份有限公
2021 年第 789 期结构性存款 202109133M0040006024 5000.00 2021/9/14 2022/1/14
司常州新北支行苏州银行股份有限公
2021 年第 964 期结构性存款 202111113M0030006288 5000.00 2021/11/12 2022/2/12
司常州新北支行苏州银行股份有限公
2021 年第 1016 期结构性存款 202111263M0030006359 4000.00 2021/11/30 2022/2/28
司常州新北支行苏州银行股份有限公
2021 年第 1016 期结构性存款 202111263M0030006359 6000.00 2021/11/30 2022/2/28
司常州新北支行
合计35000.00续表产品类型产品风险产品代码金额产品挂钩标的观察水平及收益率确定方式
[注1]等级[注2]
观察日汇率小于等于 N-0.073，收益
BLOOMBERG 于东京时率按照 1%；大于 N-0.073、小于 保本浮动 低（光大银行
2021101048450 5000.00 间 11：00 公布的 BFIXN+0.045，收益率按照 3.4%；大于等 收益型 内部评级）
EURUSD 即期汇率
于 N+0.045，收益率按照 3.5%
观察日汇率小于等于 N-0.073，收益
BLOOMBERG 于东京时率按照 1%；大于 N-0.073、小于 保本浮动 低（光大银行
2021101048935 5000.00 间 11：00 公布的 BFIXN+0.045，收益率按照 3.4%；大于等 收益型 内部评级）
EURUSD 即期汇率
于 N+0.045，收益率按照 3.5%
观察日汇率小于等于 N-0.073，收益
BLOOMBERG 于东京时率按照 1%；大于 N-0.073、小于 保本浮动 低（光大银行
2021101048983 5000.00 间 11：00 公布的 BFIXN+0.045，收益率按照 3.4%；大于等 收益型 内部评级）
EURUSD 即期汇率
于 N+0.045，收益率按照 3.5%
观察日汇率高于初始汇率加 715BP，于东京时间15：00欧元低（可能但并
202109133M0040 收益率按照 3.8%；不低于汇率 1 且不 保本浮动5000.00 兑美元汇率（彭博 BFIX 不一定发生
006024 高于初始汇率加 715BP，收益率按照 收益型页面）最不利情况）
3.7%；低于汇率1，收益率按照1.7%
8-2-1-20产品类型产品风险
产品代码金额产品挂钩标的观察水平及收益率确定方式
[注1]等级[注2]
观察日汇率高于初始汇率加 597BP，于东京时间15：00欧元低（可能但并
202111113M00300 收益率按照 3.8%；不低于汇率 1 且不 保本浮动5000.00 兑美元汇率（彭博 BFIX 不一定发生
06288 高于初始汇率加 597BP，收益率按照 收益型页面）最不利情况）
3.7%；低于汇率1，收益率按照1.7%
观察日汇率高于初始汇率加 735BP，于东京时间15：00欧元收益率按照3.7%；不低于汇率0.95低（可能但并
202111263M0030 保本浮动4000.00 兑美元汇率（彭博 BFIX 且不高于初始汇率加 735BP，收益率 不一定发生
006359收益型页面）按照3.6%；低于汇率0.95，收益率按最不利情况）
照1.7%
观察日汇率高于初始汇率加 735BP，于东京时间15：00欧元收益率按照3.7%；不低于汇率0.95低（可能但并
202111263M0030 保本浮动6000.00 兑美元汇率（彭博 BFIX 且不高于初始汇率加 735BP，收益率 不一定发生
006359收益型页面）按照3.6%；低于汇率0.95，收益率按最不利情况）
照1.7%
35000.00
注 1：N 为起息日后 T+1 工作日挂钩标的汇率
注2：风险等级摘自产品说明书
（二）不属于财务性投资的依据是否充分
根据《再融资业务若干问题解答》，财务性投资的类型包括不限于：类金融；
投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收益波动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。
根据《上海证券交易所科创板上市公司证券发行上市审核问答》，财务性投资的类型包括但不限于：类金融；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收益波动大且风险较
高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。类金融业务指除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构以外的机构从事的金融业务，包括但不限于：融资租赁、商业保理和小贷业务等。
根据产品说明书约定的产品特征，公司购买的结构性存款为嵌入金融衍生工具的存款，与汇率的波动挂钩，收益与风险略高于一般性存款，本质上仍然是存款，且银行承诺保本，挂钩汇率的波动较小，收益波动较小、风险较低。公司购买的固定收益类（开放净值型）农银理财“农银进取·每季开放”第3期人民币
8-2-1-21理财产品，募集期内（产品成立日前一日除外）投资者理财资金按活期存款利率计息；开放期内（申购清算日除外）投资者新申购理财资金按活期存款利率计息；
投资期内依据产品实际投资情况计算产品净值及投资收益，收益波动较小、风险较低。公司购买上述结构性存款、农银理财等人民币理财产品，其主要目的不是获取资本增值，而是在保障正常经营运作和资金需求的前提下，提高资金使用效率，获得一定的收益，符合公司和全体股东的利益。根据《再融资业务若干问题解答》、《上海证券交易所科创板上市公司证券发行上市审核问答》，上述银行理财产品不属于财务性投资的依据是充分的。
二、自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本次发行前，公司实施或
拟实施的其他财务性投资（包括类金融投资）的具体情况；相关财务性投资金额是否已从本次募集资金总额中扣除
自本次发行相关董事会决议日（2021年11月10日）前六个月起至本次发行前，公司不存在正在实施或拟实施的其他财务性投资（包括类金融投资）情况。
2021年12月，公司与上海数明半导体有限公司（简称“数明半导体”）签
署《投资协议》，以人民币1000.00万元认购上海数明半导体有限公司1.1494%股权。根据投资协议，公司于2021年12月31日投资款支付完成后成为数明半导体股东，数明半导体于2022年3月10日完成工商变更登记手续。数明半导体属于公司网络与通信领域下游企业，与公司具有明显的协同效应。根据《再融资业务若干问题解答》、《上海证券交易所科创板上市公司证券发行上市审核问答》的规定，围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向的，不属于财务性投资。管理层将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列报其他权益工具投资。
数明半导体的基本情况如下：
公司名称上海数明半导体有限公司
成立时间2013-03-26统一社会信用代码913101160637712405
注册资本1340.4257万元人民币
上海数明企业管理合伙企业（有限合伙）34.4044%、刘涛26.4228%、湖杉芯聚
股权结构（成都）创业投资中心（有限合伙）10.1049%、上海矽路明企业管理合伙企业（有限合伙）7.3588%（仅列示持股5%以上股东）
8-2-1-22三、结合相关投资情况分析公司是否满足最近一期不存在金额较大财务性
投资的要求
如前所述，截至2021年9月30日公司账面存在交易性金融资产36000.00万元，为保本浮动收益型的结构性存款，银行承诺保本，挂钩汇率的波动较小，收益波动较小、风险较低，不属于财务性投资；
截至2021年12月31日公司账面存在交易性金融资产36000.00万元，其中保本浮动收益型的结构性存款35000.00万元，银行承诺保本，挂钩汇率的波动较小，收益波动较小、风险较低，不属于财务性投资；农银理财“农银进取·每季开放”第3期人民币理财产品1000.00万元，为固定收益类（开放净值型）产品，收益波动较小、风险较低，不属于财务性投资；
截至2021年12月31日公司账面存在其他权益工具投资1000.00万元，投资标的数明半导体属于公司网络与通信领域下游企业，与公司具有明显的协同效应，围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
自本次发行相关董事会决议日（2021年11月10日）前六个月起至本次发行前，公司不存在正在实施或拟实施的其他财务性投资（包括类金融投资），故公司满足最近一期不存在金额较大财务性投资的要求。
【申报会计师核查情况】
一、核查过程及意见
（一）核查程序
申报会计师执行了以下主要核查程序（包括但不限）：
1、获取结构性存款合同/协议、产品说明书；农银理财的产品说明书。
2、访谈发行人董事会秘书，了解正在实施或拟实施的财务性投资（包括类金融投资）情况；
3、查阅发行人与数明半导体签署的投资协议；检查发行人出资的银行回单
和出资证明；检索数明半导体的公开工商信息。
（二）核查意见经核查，申报会计师认为：
1、截至2021年9月30日，发行人持有36000.00万元结构性存款，保本、收益波动较小、风险较低，不属于财务性投资；
截至2021年12月31日，发行人持有35000.00万元结构性存款，保本、收益波动较小、风险较低，不属于财务性投资；发行人持有1000.00万元农银理财固定收益类（开放净值型）产品，收益波动较小、风险较低，不属于财务性
8-2-1-23投资；发行人对数明半导体权益性投资1000.00万元，数明半导体与发行人具
有明显的协同效应，系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的且符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资；
2、自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本次发行前，发行人不存在
正在实施或拟实施的其他财务性投资（包括类金融投资）情况；
3、发行人满足最近一期不存在金额较大财务性投资的要求。
关于审核问询函问题“5.关于经营情况”
根据申报材料，（1）报告期各期末，发行人应收账款账面余额分别为
16694.26万元、15287.46万元、15989.94万元和18048.26万元；（2）报告期各期末，公司存货的账面价值分别为7278.22万元、7953.17万元、9637.72万元及13400.03万元；（3）2021年1-9月产品销售单价提高，主要原材料采购单价上升。
请发行人说明：（1）结合坏账准备计提政策，应收账款变动情况，说明应收账款坏账准备计提的充分性；（2）结合库龄和同行业可比公司存货跌价准备
计提政策，说明存货跌价准备计提的充分性；（3）2021年1-9月产品销售单价提高的原因，原材料采购单价上升对成本及毛利率的影响，变化趋势是否可持续。
请申报会计师核查并发表明确意见。
【发行人回复说明】
一、结合坏账准备计提政策，应收账款变动情况，说明应收账款坏账准备计提的充分性
（一）公司坏账准备计提政策
公司将应收账款作为以摊余成本计量的金融资产计量，以单项或组合的方式对应收账款的预期信用损失进行估计。具体计提方法分为按单项计提坏账准备与按账龄组合计提坏账准备。
公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依
据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加，公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
8-2-1-24公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发
生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
如果有客观证据表明某项金融资产已经发生信用减值，则公司在单项基础上对该金融资产计提减值准备。
对于由《企业会计准则第14号——收入》(2017)规范的交易形成的应收款
项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
对于租赁应收款，公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。
（二）应收账款变动情况
报告期各期末，公司应收账款情况如下：
单位：万元
项目2021.12.31/2021年度2020.12.31/2020年度2019.12.31/2019年度
应收账款账面余额25836.4015989.9415287.46
营业收入83235.4061023.5052789.38
应收账款/营业收入31.04%26.20%28.96%注：根据《关于严格执行企业会计准则切实做好企业2021年年报工作的通知》（财会〔2021〕32号规定）：企业因销售商品、提供服务等取得的、不属于《中华人民共和国票据法》规范票据的“云信”、
“融信”等数字化应收账款债权凭证，不应当在“应收票据”项目中列示。企业管理“云信”、“融信”等的业务模式以收取合同现金流量为目标的，应当在“应收账款”项目中列示。
报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为15287.46万元、15989.94万元和25836.40万元，占营业收入比重分别为28.96%、26.20%和31.04%，其中，
2021年末应收账款账面余额包括自客户处取得数字化应收账款债权凭证仍在应
收账款列示，金额为6680.69万元，剔除后账面余额为19155.71万元，占营业收入比重为23.01%。报告期内，公司应收账款余额总体保持稳定，2021年末有所上升，与公司经营规模扩大的趋势相符。
8-2-1-25报告期各期，公司应收账款增减变动及账龄情况如下：
单位：万元项目2021年度2020年度2019年度
期初余额15989.9415287.4616694.26
本期增加90875.9066875.8156993.41
本期减少81029.4466173.3458400.21
期末余额25836.4015989.9415287.46分账龄情况
1年以内（含1年）25811.2515786.5714764.81
1-2年（含2年）13.0811.43368.73
2-3年（含3年）0.9180.5729.64
3年以上11.15111.37124.28
合计25836.4015989.9415287.46
报告期各期应收账款回款情况较好，期末余额账龄1年以内金额占比分别为
96.58%、98.73%和99.90%。
（三）应收账款坏账准备计提的充分性
一般而言，账龄越长的应收账款发生坏账损失的风险越高，而坏账准备对长账龄应收账款的覆盖率比重越高说明坏账准备计提更充分。
公司报告期各期计提的坏账准备余额对账龄1年以上的应收账款覆盖率如
下：
单位：万元
项目2021.12.312020.12.312019.12.31
期末坏账准备1324.26819.231205.29
账龄1年以上的应收账款余额25.15203.37522.65
对账龄1年以上的应收账款覆盖率5266.31%402.83%230.61%
上表可见，公司各期计提的坏账准备对1年以上的应收账款覆盖率非常高，坏账准备计提充分。
二、结合库龄和同行业可比公司存货跌价准备计提政策，说明存货跌价准备计提的充分性
（一）公司及同行业可比公司的存货跌价准备计提政策
公司与同行业可比公司的存货跌价准备计提政策不存在实质性差异，具体如下：
8-2-1-26单位简称存货跌价准备计提政策
资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
A、产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；
发行人 B、需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；
C、为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
D、计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。
A、直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；
扬杰科技
B、需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；
C、资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
A、产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；
苏州固锝 B、需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；
C、为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
D、计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的华微电子估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。公司确定存货的可变现净值，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。
8-2-1-27单位简称存货跌价准备计提政策
A、为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量。
B、为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。
A、直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；
士兰微
B、需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；
C、资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。
A、直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；
华润微
B、需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；
C、资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
（二）存货库龄及存货跌价准备计提情况
报告期各期末，公司各项存货库龄、存货跌价准备情况如下：
2019年末
单位：万元
6个月以内6个月以内6个月以上存货跌价
项目合计跌价比例金额占比金额准备
原材料1024.8077.21%302.551327.35
委托加工物资171.31100.00%171.31
在产品2933.15100.00%2933.1515.290.52%
库存商品+发出商品3738.7194.44%220.003958.71422.0510.66%
合计7867.9793.77%522.558390.51437.345.21%
8-2-1-282020年末
单位：万元
6个月以内6个月以内6个月以上存货跌价
项目合计跌价比例金额占比金额准备
原材料1959.3885.42%334.462293.84
委托加工物资222.85100.00%222.85
在产品2964.67100.00%2964.6719.180.65%
库存商品+发出商品4393.6495.12%225.414619.05443.519.60%
合计9540.5494.46%559.8710100.41462.694.58%
2021年末
单位：万元
6个月以内6个月以内6个月以上存货跌价
项目合计跌价比例金额占比金额准备
原材料3928.4987.02586.114514.61
委托加工物资294.58100.00294.58
在产品4002.67100.004002.6715.820.40%
库存商品+发出商品5825.0899.2245.885870.96436.717.44%
合计14050.8395.70631.9914682.82452.533.08%总体上，报告期各期末，库龄6个月以内的存货余额占比分别为93.77%、
94.46%和95.70%，公司各期末存货库龄较短。
1、原材料
原材料库龄较短，77%以上的材料库龄在6个月以内；部分6个月以上的材料系公司储备的芯片、框架/引线等主材，基本都是公司产品所通用的材料，公司不存在长期呆滞的原材料。根据存货跌价准计提政策对各期末原材料进行跌价测试，原材料均为生产所持有，经测试无需计提存货跌价准备。
2、委托加工物资
委托加工物资周转较快，库龄均系6个月以内，不存在长期呆滞的委托加工物资。对各期末委托加工物资进行跌价测试，无需计提存货跌价准备。
3、在产品
在产品周转较快，库龄均系6个月以内，不存在长期呆滞的在产品。对各期末在产品进行跌价测试，可变现净值根据以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定，经测试，报告期各期末计提在产品跌价准备金额分别为15.29万元、19.18万元和15.82万元。
8-2-1-294、产成品
公司生产模式为以销定产，柔性生产，产成品周转较快，94%以上的产成品库龄在6个月以内。报告期各期末库龄6个月以上的产成品金额分别为220.00万元、225.41万元和45.88万元。
根据公司历史经验，产成品的库龄超过6个月需要进行复测，以便评判确认产品的品质，因此存在难以继续销售的风险。产成品可变现净值的确定方法有：
（1）期后已开票销售的产品根据期后售价减去销售费用和相关税费后的金额确
定可变现净值；（2）期后无销售的产品：*匹配期末在手订单，根据订单价格减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值；*对于无在手订单的产成品，库龄在6个月以内的产品，匹配最近3个月平均销售价格作为估计的售价；库龄超过6个月无法按正常程序销售的产品，根据其是否有回收利用价值分类判断，含铜产品的可回收价值约为成本价的10%，以此作为估计的售价，其他无回收价值的产品，估计售价为零。
经跌价测试，报告期各期末计提产成品跌价准备金额分别为422.05万元、
443.51万元和436.71万元。
（三）存货跌价准备计提的充分性
公司与同行业可比公司各年存货跌价准备计提比例平均数无较大差异，对比如下：
单位简称2020.12.312019.12.312018.12.31
扬杰科技3.97%5.11%3.55%
苏州固锝8.05%8.41%7.00%
华微电子5.24%4.45%4.91%
士兰微6.44%5.68%4.14%
华润微16.96%20.32%20.48%
可比公司平均5.92%5.91%4.90%
银河微电4.58%5.21%5.95%注：由各公司各年年度报告数据计算，平均数剔除华润微。（截止本回复出具日，可比公司还未披露
2021年年度报告）综上，公司与同行业可比公司的存货跌价准备计提政策不存在实质性差异，公司绝大部分存货库龄较短，在6个月以内，不存在大额长期呆滞的存货，存货跌价准备计提充分。
8-2-1-30三、2021年1-9月产品销售单价提高的原因，原材料采购单价上升对成本
及毛利率的影响，变化趋势是否可持续
（一）2021年1-9月产品销售单价提高的原因
报告期各期，公司各大类产品平均销售单价情况如下：
单位：元/千只
产品类别2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
小信号器件42.7837.7437.2239.54
功率器件84.1375.7070.5667.41
光电器件144.13146.91151.75148.33
其他电子器件120.07116.80105.8991.58
2021年1-9月，公司主要产品小信号器件和功率器件的价格相较于2020年
度分别提升5.04元、8.43元，增长幅度分别为13.35%、11.14%。产品销售单价提高，主要原因为2021年半导体分立器件应用市场需求旺盛，下游客户订单饱满。公司积极把握回暖机遇，有效提升产能利用率，合理调整产品价格。另外，半导体产业受国际贸易环境影响，长期处于国产替代进程，近年尤为显著。在此过程中，公司努力推进技术研发和技术改造，不断促进产品结构优化和产业结构升级，不断加强客户结构调整，增强自主创新能力和盈利能力。
（二）原材料采购单价上升对成本及毛利率的影响
报告期内，公司主要材料的采购单价如下：
材料类别单位2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
芯片元/千个13.0111.1411.4911.51
框架/引线元/千个5.484.874.855.11
铜材元/公斤62.9546.0844.5046.03
塑封料元/公斤28.1724.2225.3723.40
公司所需的主要原材料价格与硅、铜、石油等大宗商品价格关系密切，2021年1-9月，受到市场供求关系的影响，主要材料的采购单价均有不同程度的上涨。
1、原材料采购单价上升对成本的影响
报告期内主营业务成本料工费占比如下：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
成本类型金额占比金额占比金额占比金额占比
材料成本27847.2769.56%27317.8464.52%23496.4662.87%27546.8065.56%
人工成本6484.4216.20%6936.9116.38%6778.4318.14%6853.3516.31%
制造费用5702.0614.24%8085.6419.10%7100.4919.00%7619.8218.13%
合计40033.75100.00%42340.39100.00%37375.38100.00%42019.97100.00%如上表，2021年1-9月材料成本比重上升至69.56%，导致成本上升。
8-2-1-312、对毛利率的影响
报告期各期，公司主营业务毛利率情况如下：
项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度
主营业务毛利率33.13%29.02%27.79%26.79%
2021年1-9月公司毛利率有较大增长，主要原因为2021年半导体分立器件
应用市场需求旺盛，下游客户订单饱满，公司合理调整产品价格，销售单价提高，同时公司积极有效提升产能利用率，产能提高、产量增加，制造费用和人工成本相应被摊薄，虽然主要原材料铜和芯片的采购单价上升导致成本有所上升，公司的毛利率仍有较大上升。
2021年度，小信号器件和功率器件的平均销售单价分别为43.73元、89.40元，相较于2021年1-9月分别提升0.95元、5.27元，增长幅度分别为2.22%、6.26%，下游市场需求旺盛，销售单价继续小幅提高；同样受市场供需关系影响，
2021年度主要材料芯片的采购单价为14.21元，相较于2021年1-9月上涨1.2元，增幅9.22%；销售价格和材料成本双重作用下，2021年度主营业务毛利率为
32.32%，相较于2021年1-9月小幅下降0.81个百分点，相比2020年度仍有较大较大增长。
（三）销售单价提高的变化趋势是否可持续半导体分立器件行业整体波动与宏观经济形势具有较强的关联性。公司产品广泛应用于计算机及周边设备、家用电器、网络通信、汽车电子等下游领域，如果宏观经济发展出现波动，或国际贸易环境恶化，会导致公司产品下游行业的整体盈利能力受到不同程度的影响，半导体分立器件行业的景气度也将随之受到影响。当前，半导体分立器件行业景气度较高，国际贸易环境趋于稳定，因此公司产品销售单价在一定时期内将保持提升趋势。
如果未来半导体分立器件下游领域的客户对公司产品的需求下降，或者由于下游领域竞争加剧、公司技术水平达不到下游客户要求等原因，将对公司在下游领域的竞争力产生不利影响，公司产品销售单价提升趋势存在不可持续性风险。
【申报会计师核查情况】
一、核查过程及意见
（一）核查程序
申报会计师执行了以下主要核查程序（包括但不限）：
1、了解发行人坏账准备计提政策；对发行人报告期内主要客户的应收账款
周转率及信用期进行分析；
8-2-1-322、对发行人各期末应收账款的账龄结构进行分析比较；
3、对主要客户应收账款的回款情况进行检查；
4、获取存货库龄表、存货跌价测试表，分析、复核各期末存货跌价准备计
提的充分性、准确性；
5、检索同行业可比公司各年年度报告，查阅存货跌价政策，并与发行人比较；
6、查阅主要材料采购合同、发票，检查采购单价的准确性；
7、获取收入成本明细表，分析主要产品单价、单位成本、及毛利率变动情况。
（二）核查意见经核查，申报会计师认为：
1、发行人各期末应收账款坏账准备计提具备充分性；
2、发行人各期末存货跌价准备计提具备充分性；
3、2021年1-9月产品销售单价提高的原因主要为2021年半导体分立器件
应用市场需求旺盛，下游客户订单饱满，公司合理调整产品价格，销售单价提高；另外，公司产能提高，制造费用和人工成本相应被摊薄，虽然主要原材料采购单价上升导致成本上升，公司的毛利率仍有较大上升。销售单价提升趋势存在不可持续性风险。
关于审核问询函问题“6.关于其他问题”
6.2根据申报材料，2021年1-9月投资活动现金流中，投资活动产生的现金
流量净额为-47625.12万元，投资活动现金流出相比2020年有明显增加。
请发行人说明：“收回投资收到的现金”、“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”和“投资支付的现金”的具体明细及与报表科目的勾稽关系。
请申报会计师核查并发表明确意见。
【发行人回复说明】
一、修正事项说明
经过本次审核问询函回复核查，申报会计师发现公司编制的2021年1-9月合并现金流量表中存在以下需修正事项：
1、“投资支付的现金”与合并资产负债表相关科目勾稽差异188902.37元，
该差异金额实际是其他流动资产—未交增值税的增加额，由于财务人员在编制现金流量表时科目归集失误，导致合并现金流量表“投资支付的现金”多计
188902.37元，影响投资活动产生的现金流量净额188902.37元；“支付的各项税费”少计188902.37元，经营活动产生的现金流量净额-188902.37元；
8-2-1-332、由于财务人员编制过程中数据统计有误，导致合并现金流量表“投资支付的现金”和“收回投资收到的现金”同时少计104900.00万元。其原因是公司财务人员对相关企业会计准则理解不够全面，未将购买、赎回理财产品产生的现金流入和现金流出按照累计金额统计列示。公司拟统一调整为总额法列示。
针对上述情况进行调整后的2021年1-9月合并现金流量表、母公司现金流
量表如下：
单位：元
2021年1-9月合并现金流量表
项目更正后金额原金额差额
支付的各项税费21483751.6721294849.30188902.37
经营活动现金流出小计423595121.65423406219.28188902.37
经营活动产生的现金流量净额71728495.3171917397.68-188902.37
收回投资收到的现金1414852885.52365852885.521049000000.00
投资活动现金流入小计1415951444.18366951444.181049000000.00
投资支付的现金1802000000.00753188902.371048811097.63
投资活动现金流出小计1892013704.42843202606.791048811097.63
投资活动产生的现金流量净额-476062260.24-476251162.61188902.37
2021年1-9月母公司现金流量表
项目更正后金额原金额差额
收回投资收到的现金1215408834.43365408834.43850000000.00
投资活动现金流入小计1216008964.43366008964.43850000000.00
投资支付的现金1577000000.00727000000.00850000000.00
投资活动现金流出小计1659891769.14809891769.14850000000.00
公司对2021年1-9月现金流量表的修正金额虽然较大，但实质上主要系公司购买理财产品出现统计错误，未将购买、赎回理财产品产生的现金流入和现金流出按照累计金额统计列示，不存在主观粉饰报表的行为。公司购买理财产品均经过董事会审议，所涉及的理财产品均合规披露。本次更正现金流量表中购买理财支出和收回的金额，不涉及公司主营业务，不影响资产负债表、利润表，不影响投资者对公司经营基本面的判断。合并报表层面，影响经营活动产生的现金流量净额-188902.37元，金额较小，占经营活动产生的现金流量净额比例为-0.26%；影响投资活动产生的现金流量净额188902.37元，金额较小，占投资活动产生的现金流量净额比例为-0.04%，比例均很低，不影响财务报表真实性与财务信息可靠性，公司财务核算基础与内部控制不存在实质性问题。
8-2-1-34二、“收回投资收到的现金”、“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”和“投资支付的现金”的具体明细及与报表科目的勾稽关系
2021年1-9月，公司修正后的现金流量表中投资活动产生的现金流量各项目
如下：
单位：万元
项目2021年1-9月投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金141485.29
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额109.86
投资活动现金流入小计141595.14
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金9001.37
投资支付的现金180200.00
投资活动现金流出小计189201.37
投资活动产生的现金流量净额-47606.23
投资活动现金流量净额体现为净流出，其中，投资活动现金流入主要项目是收回投资收到的现金，均系赎回银行理财产品本金及相关收益；
现金流出主要项目：（1）投资支付的现金，主要系购买银行理财产品支付的本金、以及支付股权投资额；（2）购建固定资产、无形资产及其他长期资产支付的现金，本期公司募投项目新增较多投入。
综上所述，投资活动现金流量净额-47606.23万元，具体产生于以下三项投资内容：
单位：万元项目投资活动现金流量净额
银行理财产品投资净额-38014.71
长期股权投资净额-700.00
固定资产、无形资产和其他长期资产投资净额-8891.51
合计-47606.23
（一）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
1、“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”的具体明细
单位：万元
项目2021年1-9月购建固定资产/在建工程支付的现金8980.67
购建无形资产支付的现金20.70
合计9001.37
8-2-1-35从现金流角度统计各项固定资产、无形资产和其他长期资产的购买情况如下：
单位：万元资产类别金额
基建工程1230.83
配套动力532.33
封测设备6337.37
检测、试验设备198.97
芯片生产设备449.24
其他252.64
合计9001.37
2、与报表科目的勾稽关系
单位：万元
项目2021年1-9月固定资产原值增加额6735.83
加：在建工程增加额（期末-期初）1629.04
加：无形资产原值增加额20.70
加：其他非流动资产-预付设备工程款（期末-期初）3066.79
加：应付账款-设备工程款（期初-期末）604.49
加：固定资产进项税额1031.47
减：票据背书支付工程、设备款4086.96
合计9001.37
（二）收回投资收到的现金和投资支付的现金
1、“收回投资收到的现金”、“投资支付的现金”的具体明细
单位：万元
项目2021年1-9月赎回银行理财产品140900.00
理财收益585.29
收回投资收到的现金合计141485.29
购买银行理财产品179500.00
股权投资支付的现金700.00
投资支付的现金合计180200.00
8-2-1-362、与报表科目的勾稽关系
银行理财产品本金相关的报表科目本期增减变动情况如下表：
单位：万元项目期初余额本期增加本期减少期末余额
交易性金融资产105000.0069000.0036000.00
其他流动资产74500.0071900.002600.00
合计179500.00140900.0038600.00
具体购买银行理财产品的明细如下：
单位：万元主体购买日期购买本金赎回日期赎回本金理财产品类型期末余额
银河微电2021/1/4500.002021/1/29500.00天天利滚利
银河微电2021/1/4500.002021/1/29500.00天天利滚利
银河微电2021/1/4500.002021/1/29500.00天天利滚利
银河微电2021/1/4500.002021/1/29500.00天天利滚利
银河微电2021/1/4500.002021/1/29500.00天天利滚利
银河微电2021/1/8500.002021/1/29500.00天天利滚利
银河微电2021/1/8500.002021/1/29500.00天天利滚利
银河微电2021/1/8500.002021/1/29500.00天天利滚利
银河微电2021/1/8500.002021/1/29500.00天天利滚利
银河微电2021/1/8500.002021/1/28500.00天天利滚利
银河微电2021/1/8500.002021/1/25500.00天天利滚利
银河微电2021/1/8500.002021/1/25500.00天天利滚利
银河微电2021/1/8500.002021/1/25500.00天天利滚利
银河微电2021/1/8500.002021/1/15500.00天天利滚利
银河微电2021/1/8500.002021/1/12500.00天天利滚利
银河微电2021/1/8200.002021/1/20200.00天天利滚利
银河微电2021/2/1500.002021/2/10500.00天天利滚利
银河微电2021/2/1500.002021/2/10500.00天天利滚利
银河微电2021/2/1500.002021/2/10500.00天天利滚利
银河微电2021/2/1500.002021/2/10500.00天天利滚利
银河微电2021/2/1500.002021/2/10500.00天天利滚利
银河微电2021/2/1500.002021/2/10500.00天天利滚利
银河微电2021/2/1500.002021/2/10500.00天天利滚利
8-2-1-37主体购买日期购买本金赎回日期赎回本金理财产品类型期末余额
银河微电2021/2/1500.002021/2/10500.00天天利滚利
银河微电2021/2/1500.002021/2/9500.00天天利滚利
银河微电2021/2/1500.002021/2/3500.00天天利滚利
银河微电2021/2/18500.002021/6/11500.00农行时时付
银河微电2021/2/18500.002021/3/8500.00农行时时付
银河微电2021/2/18500.002021/3/8500.00农行时时付
银河微电2021/2/18500.002021/3/8500.00农行时时付
银河微电2021/2/18500.002021/3/8500.00农行时时付
银河微电2021/2/18500.002021/3/8500.00农行时时付
银河微电2021/2/184000.002021/2/194000.00农行时时付
银河微电2021/3/3500.002021/3/8500.00农行时时付
银河微电2021/3/3500.002021/3/8500.00农行时时付
银河微电2021/3/4500.002021/3/8500.00农行时时付
银河微电2021/3/51000.002021/3/81000.00农行时时付
银河微电2021/3/5900.002021/3/8900.00农行时时付
银河微电2021/3/24500.002021/3/25500.00农行时时付
银河微电2021/4/202000.002021/4/212000.00农行时时付
银河微电2021/4/20500.002021/6/11500.00农行时时付
银河微电2021/4/20500.002021/4/28500.00农行时时付
银河微电2021/4/20500.002021/4/28500.00农行时时付
银河微电2021/4/20300.002021/4/27300.00农行时时付
银河微电2021/4/30300.002021/5/6300.00农行时时付
银河微电2021/4/30200.002021/6/25200.00农行时时付
银河微电2021/5/10500.002021/6/11500.00农行时时付
银河微电2021/5/10300.002021/6/25300.00农行时时付
银河微电2021/5/10500.002021/5/27500.00农行时时付
银河微电2021/5/10500.002021/5/27500.00农行时时付
银河微电2021/5/10200.002021/6/21200.00农行时时付
银河微电2021/5/12200.002021/5/13200.00农行时时付
银河微电2021/5/19200.002021/6/4200.00农行时时付
银河微电2021/5/19200.002021/5/27200.00农行时时付
银河微电2021/5/25500.002021/5/27500.00农行时时付
8-2-1-38主体购买日期购买本金赎回日期赎回本金理财产品类型期末余额
银河微电2021/5/25500.002021/5/27500.00农行时时付
银河微电2021/5/25500.002021/5/27500.00农行时时付
银河微电2021/5/25300.002021/6/25300.00农行时时付
银河微电2021/5/29300.002021/6/15300.00农行时时付
银河微电2021/5/292000.002021/6/22000.00农行时时付
银河微电2021/5/31300.002021/6/11300.00农行时时付
银河微电2021/6/9200.002021/6/25200.00农行时时付
银河微电2021/6/15300.002021/6/25300.00农行时时付
银河微电2021/6/17300.002021/6/21300.00农行时时付
银河微电2021/6/17300.002021/6/21300.00农行时时付
银河微电2021/6/18300.002021/6/21300.00农行时时付
银河微电2021/6/22300.002021/6/25300.00农行时时付
银河微电2021/6/24500.002021/6/25500.00农行时时付
银河微电2021/6/282200.002021/7/52200.00农行时时付
银河微电2021/6/28200.002021/7/9200.00农行时时付
银河微电2021/6/29300.002021/7/26300.00农行时时付
银河微电2021/7/1800.002021/9/30800.00农行时时付
银河微电2021/7/7农行时时付
银河微电2021/7/91200.002021/7/141200.00农行时时付
银河微电2021/7/12农行时时付
银河微电2021/7/20400.002021/7/23400.00农行时时付
银河微电2021/7/27300.002021/7/28300.00农行时时付
银河微电2021/7/27200.002021/9/30200.00农行时时付
银河微电2021/7/30500.002021/8/26500.00农行时时付
银河微电2021/8/4300.002021/8/13300.00农行时时付
银河微电2021/8/5100.002021/8/31100.00农行时时付
银河微电2021/8/62000.002021/8/92000.00农行时时付
银河微电2021/8/10800.002021/8/26800.00农行时时付
银河微电2021/8/13100.002021/8/24100.00农行时时付
银河微电2021/8/19600.002021/8/26600.00天天利滚利
银河微电2021/8/20600.002021/8/23600.00农行时时付
银河微电2021/8/23200.002021/8/24200.00农行时时付
8-2-1-39主体购买日期购买本金赎回日期赎回本金理财产品类型期末余额
银河微电2021/8/27200.002021/8/31200.00农行时时付
银河微电2021/8/30200.002021/8/31200.00农行时时付
银河微电2021/9/6300.002021/9/30300.00天天利滚利
银河微电2021/9/6200.002021/9/30200.00天天利滚利
银河微电2021/9/81000.002021/9/131000.00天天利滚利
银河微电2021/9/81000.002021/9/131000.00天天利滚利
银河微电2021/9/8500.002021/9/24500.00天天利滚利
银河微电2021/9/141000.002021/9/301000.00农行时时付
银河微电2021/9/14600.002021/9/30600.00农行时时付
银河微电2021/9/22300.002021/9/24300.00天天利滚利
银河微电2021/9/27400.002021/9/30400.00天天利滚利
银河微电2021/9/29400.002021/9/30400.00农行时时付
银河电器2021/1/4500.002021/1/29500.00天天利滚利
银河电器2021/1/4500.002021/1/29500.00天天利滚利
银河电器2021/1/4500.002021/1/29500.00天天利滚利
银河电器2021/1/4500.002021/1/29500.00天天利滚利
银河电器2021/1/4200.002021/1/29200.00天天利滚利
银河电器2021/1/18500.002021/1/29500.00天天利滚利
银河电器2021/2/1500.002021/2/10500.00天天利滚利
银河电器2021/2/1500.002021/2/10500.00天天利滚利
银河电器2021/2/1500.002021/2/10500.00天天利滚利
银河电器2021/2/1500.002021/2/10500.00天天利滚利
银河电器2021/2/1500.002021/2/10500.00天天利滚利
银河电器2021/2/1500.002021/2/9500.00天天利滚利
银河电器2021/2/18500.002021/3/16500.00农行时时付
银河电器2021/2/18500.002021/4/30500.00农行时时付
银河电器2021/3/3600.002021/6/25600.00农行时时付
银河电器2021/3/16200.002021/4/30200.00农行时时付
银河电器2021/3/16100.002021/4/15100.00农行时时付
银河电器2021/4/20300.002021/4/30300.00农行时时付
银河电器2021/4/21300.002021/4/30300.00农行时时付
银河电器2021/4/30500.002021/5/10500.00农行时时付
8-2-1-40主体购买日期购买本金赎回日期赎回本金理财产品类型期末余额
银河电器2021/4/30300.002021/6/25300.00农行时时付
银河电器2021/4/30300.002021/6/15300.00农行时时付
银河电器2021/5/7300.002021/5/10300.00农行时时付
银河电器2021/5/7200.002021/5/10200.00农行时时付
银河电器2021/5/12500.002021/6/25500.00农行时时付
银河电器2021/5/12200.002021/5/25200.00农行时时付
银河电器2021/5/12200.002021/5/13200.00农行时时付
银河电器2021/5/29100.002021/6/25100.00农行时时付
银河电器2021/5/31200.002021/6/25200.00农行时时付
银河电器2021/6/15300.002021/6/25300.00农行时时付
银河电器2021/6/17200.002021/6/25200.00农行时时付
银河电器2021/6/21300.002021/6/25300.00农行时时付
银河电器2021/6/28500.002021/8/31500.00农行时时付
银河电器2021/6/28500.002021/8/31500.00农行时时付
银河电器2021/6/28500.002021/8/31500.00农行时时付
银河电器2021/6/28500.002021/7/23500.00农行时时付
银河电器2021/6/28400.002021/7/14400.00农行时时付
银河电器2021/6/29500.002021/7/23500.00农行时时付
银河电器2021/6/30100.002021/7/26100.00农行时时付
银河电器2021/7/1100.002021/7/13100.00农行时时付
银河电器200.002021/8/13200.00农行时时付
2021/7/30
银河电器200.002021/8/23200.00农行时时付
银河电器2021/8/20100.002021/8/23100.00农行时时付
银河电器2021/8/30200.002021/8/31200.00农行时时付
银河电器2021/9/6500.002021/9/9500.00农行时时付
银河电器200.002021/9/14200.00农行时时付
银河电器2021/9/6100.00农行时时付100.00
银河电器200.002021/9/22200.00农行时时付
银河电器2021/9/6500.00农行时时付500.00
银河电器2021/9/6500.002021/9/9500.00天天利滚利
银河电器2021/9/6500.002021/9/9500.00天天利滚利
银河电器2021/9/6300.002021/9/24300.00天天利滚利
8-2-1-41主体购买日期购买本金赎回日期赎回本金理财产品类型期末余额
银河电器2021/9/7100.002021/9/14100.00天天利滚利
银河电器2021/9/9500.00每季开放90天500.00
银河电器2021/9/9500.00每季开放90天500.00
银河电器2021/9/10500.00每月开放30天500.00
银河电器2021/9/27400.00天天利滚利400.00
银河电器2021/9/29100.00农行时时付100.00
银河微电2021/2/92000.002021/5/102000.00结构性存款
银河微电2021/2/224000.002021/5/214000.00结构性存款
银河微电2021/3/83000.002021/5/83000.00结构性存款
银河微电2021/3/103000.002021/6/103000.00结构性存款
银河微电2021/4/222000.002021/7/222000.00结构性存款
银河微电2021/5/83000.002021/8/93000.00结构性存款
银河微电2021/5/272000.002021/7/22000.00结构性存款
银河微电2021/6/115000.002021/9/125000.00结构性存款
银河微电2021/6/221000.002021/9/301000.00结构性存款
银河微电2021/7/65000.00结构性存款5000.00
银河微电2021/7/232000.002021/8/62000.00结构性存款
银河微电2021/8/95000.00结构性存款5000.00
银河微电2021/8/272000.00结构性存款2000.00
银河微电2021/9/145000.00结构性存款5000.00
银河微电2021/9/305000.00结构性存款5000.00
银河微电2021/2/225000.002021/5/215000.00结构性存款
银河微电2021/2/2215000.002021/5/2215000.00结构性存款
银河微电2021/5/2410000.002021/8/2610000.00结构性存款
银河微电2021/5/276000.002021/9/16000.00结构性存款
银河微电2021/5/274000.002021/7/24000.00结构性存款
银河微电2021/8/278000.00结构性存款8000.00
银河微电2021/9/26000.00结构性存款6000.00
银河电器2021/2/191000.002021/5/211000.00结构性存款
银河电器2021/5/281000.002021/9/11000.00结构性存款
合计179500.00140900.0038600.00
8-2-1-42与报表科目的勾稽关系：
单位：万元
项目2021年1-9月赎回银行理财产品140900.00
加：投资收益585.29
收回投资收到的现金合计141485.29
购买银行理财产品179500.00
股权投资支付的现金700.00
投资支付的现金合计180200.00
三、2021年度“收回投资收到的现金”、“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”和“投资支付的现金”的具体明细及与报表科目的勾稽关系
2021年度，公司现金流量表中投资活动产生的现金流量各项目如下：
单位：万元项目2021年度
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金200088.51
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额155.19
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额307.70
投资活动现金流入小计200551.40
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金13055.92
投资支付的现金237600.00
投资活动现金流出小计250655.92
投资活动产生的现金流量净额-50104.52
2021年度投资活动现金流量净额体现为净流出，其中，投资活动现金流入
主要项目是收回投资收到的现金，均系赎回银行理财产品本金及相关收益；
现金流出主要项目：（1）投资支付的现金，主要系购买银行理财产品支付的本金、以及支付股权投资额；（2）购建固定资产、无形资产及其他长期资产支付的现金，本期公司募投项目新增较多投入。
8-2-1-43综上所述，2021年度投资活动现金流量净额-50104.52万元，具体产生于以
下四项投资内容：
单位：万元项目投资活动现金流量净额
银行理财产品投资净额-35811.49
股权投资净额-1700.00
固定资产、无形资产和其他长期资产投资净额-12900.73
处置子公司收到的现金净额307.70
合计-50104.52
（一）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
1、“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”的具体明细
单位：万元项目2021年度
购建固定资产/在建工程支付的现金13005.35
购建无形资产支付的现金50.58
合计13055.92
从现金流角度统计各项固定资产、无形资产和其他长期资产的购买情况如下：
单位：万元资产类别金额
基建工程2470.94
配套动力532.33
封测设备7920.81
检测、试验设备229.81
芯片生产设备455.12
其他1446.92
合计13055.92
2、与报表科目的勾稽关系
单位：万元项目2021年度
固定资产原值增加额13886.40
加：在建工程增加额（期末-期初）576.88
8-2-1-44项目2021年度
加：无形资产原值增加额50.58
加：其他非流动资产-预付设备工程款（期末-期初）1194.16
加：应付账款-设备工程款（期初-期末）439.25
加：固定资产进项税额1857.19
减：票据背书支付工程、设备款4948.53
合计13055.92
（二）收回投资收到的现金和投资支付的现金
1、“收回投资收到的现金”、“投资支付的现金”的具体明细
单位：万元项目2021年度
赎回银行理财产品199200.00
理财收益888.51
收回投资收到的现金合计200088.51
购买银行理财产品235900.00
股权投资支付的现金1700.00
投资支付的现金合计237600.00
2、与报表科目的勾稽关系
银行理财产品本金相关的报表科目本期增减变动情况如下表：
单位：万元项目期初余额本期增加本期减少期末余额
交易性金融资产136000.00100000.0036000.00
其他流动资产99900.0099200.00700.00
合计235900.00199200.0036700.00
与报表科目的勾稽关系：
单位：万元项目2021年度
赎回银行理财产品199200.00
加：投资收益245.17
加：公允价值变动收益779.26
8-2-1-45项目2021年度
减：期末交易性金融资产公允价值变动-135.91
收回投资收到的现金合计200088.51
购买银行理财产品235900.00
股权投资支付的现金1700.00
投资支付的现金合计237600.00
【申报会计师核查情况】
一、核查过程及意见
（一）核查程序
申报会计师执行了以下主要核查程序（包括但不限）：
1、检查发行人现金流量表编制方法是否正确；
2、对发行人投资活动现金流量项目执行了重新计算、与实际业务勾稽检查程序。
（二）核查意见经核查，申报会计师认为：
1、发行人2021年1-9月现金流量表存在需要修订之处，主要系公司购买理
财产品出现统计错误，未将购买、赎回理财产品产生的现金流入和现金流出按照累计金额统计列示，不存在主观粉饰报表的行为，不涉及公司主营业务，不影响资产负债表、利润表，不影响投资者对公司经营基本面的判断。合并报表层面，影响投资活动产生的现金流量净额和投资活动产生的现金流量净额比例很低，不影响财务报表真实性与财务信息可靠性，公司财务核算基础与内部控制不存在实质性问题。
2、发行人修正后的2021年1-9月投资活动现金流量主要项目的具体明细准确，与相关报表科目勾稽关系合理；发行人对2021年1-9月合并现金流量表的修正影响投资活动产生的现金流量净额188902.37元，金额较小，占投资活动产生的现金流量净额比例为-0.04%，比例较低，不影响财务报表真实性与财务信息可靠性。
8-2-1-46（此页无正文，为《关于常州银河世纪微电子股份有限公司向不特定对象发行可转债申请文件的审核问询函的回复》之签章页）
签字注册会计师：
沈利刚凌燕
签字注册会计师：
陈思华顾肖达
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
2022年3月日
8-2-1-478-2-1-488-2-1-498-2-1-508-2-1-518-2-1-528-2-1-53