沥青联合封库保价可能是产业对抗金融投机的唯一办法

现货是期货的基础，期货是未来现货的反映，并可以引导和发现现货价格。在前段时间召开的金融工作会议上强调：金融工作要脱虚向实为实体经济服务，但从近期期市表现来看，金融投机力量操纵市场价格的问题比比皆是，不仅是黑色产业链借助供给侧改革的名义、借助环保治理的名义大肆操纵暴涨暴跌，而且8月下旬以来能化产品主力资金也在利用环保治理的名义大肆操纵期货走势，出现暴涨暴跌的情况，本文将以具体能化产品数据，和多空龙虎榜的大空头、大多头主力数据来揭示操纵过程，并从中发现市场机会。
一、能化产品暴涨暴跌被金融投机力量操纵价格非常明显。


从上表中可以看出来一下几个特点：
1、美原油在最近半个月时间里最大涨幅3.84美元，8.42%涨幅，6个能化产品中有五个上涨，最高涨幅甲醇暴涨293点，涨幅10.73%，最低是PTA最高涨202点，最高涨幅3.85%；唯有沥青单边下跌最低-326点，最大跌幅-13.27%。这与原油原料基本面上涨的事实严重背离。
2、从8月25日--9月8日的收盘价来比较看，原油涨1.25点，涨幅2.61%；6个能化产品有4个跟涨，其中甲醇最高涨123点，涨幅4.46%；PP涨幅也达到1.69%；下跌的品种中，PTA微跌30点，跌幅-o.56%；而沥青却大跌-288点，跌幅-10.45%，这中两极严重分化能现象极不正常，从多空龙虎榜看沥青其实是永安席位的大空头持仓空单超过6.8万手，并联合银河期货席位空头联合打压所致。这种与原材料和能化产品上涨的严重背离的情况对于实体企业的生产经营已经造成了严重伤害。
3、从能化产品近13个月结算均价与近11个交易日收盘均价比较看，6个能化产品全部上涨，但涨价幅度差距非常显著；其中pvc和甲醇分别涨幅24.39%和22.40%，而最小的二个品种分别涨幅是沥青5.71%和PTA4.23%。同时最显著的一个变化是沥青和甲醇的变化，这2个品种从8月7号到9月28号期间，价格高度一致，高低差距很小，有时交错领先一点，但从8月29日以后出现了严重背离走势，11个交易日甲醇被爆炒拉升，而沥青被以永安席位空头大主力操控打压暴跌，甲醇最高拉涨到3024点，而沥青最低已被打压到2456点。高低落差达到568点，超过沥青近13个月均价的22.68%，超过甲醇近13个月均价的24.19%，价格被严重扭曲。
二、沥青被永安期货席位大空头操纵过程分析




从上面可以看出：
1、永安席位是第一大空头，持有空单68160手，占全部空头头寸的24.6%，同时他又持有多头头寸20079手，位列多头第二大位置。2、银河期货席位持有空单30427手，位列空头第二位，占全部空头头寸的11%，同时持有多头头寸15007手，占多头排行榜第4位。
3、浙商期货席位持有空单16936手，位列空头第三位，占全部空头头寸的6.1%，同时持有多头头寸15826手，占多头排行榜第3位。
以上三家期货席位的空头持仓合计115523手，占整个空头头寸的41.7%，同时持有多单50912手，占多单头寸的24.2%。从进一步分析里面经常可以看到对敲的影子，看到多空交替打压掩护，看到各席位协同配合的情况。
同时还可以看出：
1、净多头以华泰期货为代表总合计净多头头寸18759手，其中华泰持有12613手，占67.23%.
2、净空头头寸72869手，其中：永安净空头头寸48081手，占66%，第二大净空头为银河期货15420手，占21%。
以上2家席位的净空头寸占整个净空头头寸的89.23%。
需要说明的是在黑色产品的持仓龙虎榜中，经常看到这二个席位的大户协同一致的情况。有无对敲和关联关系不得而知。
以下通过对永安期货持有沥青的多空龙虎榜数据做一个粗略的剖析，就看出了其中操纵的端倪了：








从以上图表可以看出：
1、永安期货席位是沥青大空头，目前空单均价2655.67点，持仓68150手；多单持仓20079手，成本2625.75点，其中近几天通过打压期价跳水，大量增补多头头寸。
从最近3天大跌过程看：
周三加空单3542手打压。同时增仓多头2164手
周四在跳水过程中多单增仓5673手降低持仓成本19点，同时空单减仓890手获利。
周五再度增持空单1857手打压价格，多单仅增持20手。
看来永安下周有可能利用盘中的再度打压，可能继续增仓多单，通过期价跳水时机大幅度补仓多单，使永安多头头寸成本下降。
但是目前沥青周五收盘期价2452，还是低于永安多头均价2625.75点,按照1502的结算价,多单亏损123点.
但他的空单成本均价2655.67的，周五结算价2502点，账面利差是153.67点。目前他的空单获利153点，

永安通过联合银河席位大空头联合交叉掩护打压期价跳水,然后增加持有多头头寸,即可以扩大空单获利,又可以降低多单综合成本,一举二得。不过如果以目前沥青超低的价格，造成对现货的大幅度贴水的情况，如果产业联合封库保价，形成现货价格拉升，加上道路施工企业加大套保买入的话，会逼迫永安、银河空单加大平仓力度，同时加大多单补仓。
2、从永安多空增减仓获利过程来看：8月25日沥青结算价2752点，永安多单持仓均价2650.16点，达到最大利差101.85点，然后开始平仓获利，同时空单增仓，促成价格回归；到9月5号多单已经减到1.2万手，9月6号开始随着沥青价格跳水开始增持多单，目前已经到2万手多单。而空单仅增加了4509手，也就是说用了1元钱空单筹码投资，获利2元的多单筹码收获，这样左右互搏操纵价格，导致二面赚钱。
目前看永安的策略是利用少量增持空单导致期价下跌，来增持多单，降低多单成本。同时，利用低价穿插平掉部分空单，价格打压严重偏离了永安多空均价线，目前正是永安多头增仓和空头平仓获利的绝佳时机。也是新主力资金进场联合围剿永安、银河恶意操纵期价的绝佳时机。
三、简单剖析一下永安席位介入甲醇空单的情况





甲醇1801合约近期从8月15号的2572点，爆炒拉升到9月4号的3024点，短短14个交易日最大升幅452点，涨幅17.57%。被操纵迹象明显。永安又一次的联合银河席位空头介入，获得了打压良机。周五收盘打压到最低2856点，如果再看周五夜盘数据已经最低打压到2820点了。下面看看永安空单近几天的介入过程。







从上面可以看出永安在甲醇做空上的的表现：
1、永安的空单建仓过程，基本上空单比多单3:1的过程建起来的，其中按均价建仓头寸情况：
2400以下：1.3万手
2507均价：2.5万手
2587均价：3.7万手
2669均价：4.66万手
目前空单的价格2669.35点，而永安多单价格2706.6点，他的多单很可能是锁仓形成的，拉高就会减仓获利。而空单的未来打压目标应该在目前持仓均价2669.35之下，后面看应该还会打压。
2、永安目前空单亏损4365万，近几天永安空单亏损才从最高-18878万元，减亏到-12874万元。主力判断周三3009是高点，所以开始了大决战，通过加仓30%空单，即加仓10212手空单以后，把甲醇上升的势头才彻底抑制住，永安把空单成本提了上去。同时利用多单连续2天平多止盈2900手，周五补多单1228手，空单减仓1070手。看来永安在小规模做差，甲醇难以再有像样的反弹行情了。
从以上分析可以看出，永安和银河席位的联合是长期的稳定的联合，他既联合做空操纵价格，又联合打击多头操纵价格，目前则以联合做空甲醇为主，在沥青上联合操纵做空沥青到了收尾阶段，已经是悄悄地增持多单了，但永安和银河的空单超过9.8万手，占到全部空单的35.5%，这还是制约沥青上涨的最大障碍。目前沥青期价已经被严重打压到非理性状态，建议一是产业机构联合封库保价，不能纵容这种严重的金融投机行为；二是建议监管部门严格查处空头席位前三名是否有联合操纵行为，对敲行为，加大违规处罚力度；三是建议道路施工企业和建筑企业加大套保力度，趁扭曲超低的价格锁定沥青的未来进货成本。

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