螺纹钢1801技术分析--高位持仓 缩量下跌

一、季线分析

1、2011年1季度5283的高位下跌到2015年4季度的1570，整整20个季度下跌了3713点，跌幅70.28%；然后实现绝地反击，到今年3季度连续反弹创出高点，3季度最高4194点后开始回调，收盘于3695点，这个反弹过程从1570开始--4194上涨2624点，涨幅167%；5年在下降通道的下轨内运行，先是8个季度在下轨支撑线紧贴下行，后面过度一个季度后，还是紧贴中轨下面下行；而最近8个季度先是紧贴上升通道下轨支撑运行5个季度，接着2个季度在下轨道内收出二根长上、下影线的十字星线过渡，本季度则上穿中轨线强势上行，收盘靠近中轨，这是否意味着后续的上行会以中轨为阻力位置出现连续的反弹走势？
2、第一筹码集中堆积区为3620--3825之间，目前期价收在这一区域内，说明3620附近的支撑还是比较强劲的。第二筹码集中堆积区为2973--2783之间；二个筹码集中区域相隔647点，中间为筹码稀有区域，所以主力再回调过程中会竭力在3600附近抵抗空头的。而一旦放弃抵抗多头便会失控，下跌速度很快，明显的第一筹码集中区域在上升通道中轨附近；而第二筹码集中区域在上升通道下轨支撑附近。这是上升通道下轨的上下轨道平行线。
3、在上升通道下轨道内有5条均线将通道划分为5个段区。第一段是34季均线3454-55季线3459.6---上升通道中轨线3900这个段区有446点震荡区间；第二段是34季均线3454-55季线3459.6---布林通道中轨线3182.6这个段区有277点震荡区间；第三段是布林通道中轨线3182.6---5季均线3002.8这个段区有179.8点震荡区间；第四段是5季均线3002.8---21季均线2905.9这个段区有96.9点震荡区间；第五段是21季均线2905.9--2705这个段区有200.9点震荡区间.
从最近4个季度走势看，本季度主要在一、二区段运行；上面2个季度主要在3-4区段运行；而去年4季度上下贯穿了5个区段；4个季度中有2个季度的高点顶着第一区段的双线阻力（34--55季线）；一个季度顶着2区段的布林中轨阻力；本季K线则上穿着上升平行通道中轨阻力；也就是说在一区段和二区段的支撑点上都已经过了前期的阻力测试是有效的，接下来验证它的支撑也应该会有较强的实力的，所以鸿福判断起码在第一区段的支撑线55季线3459---34季线3454这个粘合支撑处会有强力支撑。无论这里是否是本轮回调的底部，这里都会有强力反弹；其次是布林通道中轨3182这个二区段的回调空间也是有可能接受挑战的，只不过是较长时间段的事情。今年4季度将会以第一区段为主，以第二区段为辅反复震荡。
4、本季度放量增仓拉升，虽然上影线和实体阳线各半，但持仓310万手较比上季78万手增持232万手，也就是说在3695--4194这个499点长上影线的区间内套了不少多头。从最近4个季度走势看，本季度主要在一、二区段运行；上面2个季度主要在3-4区段运行；而去年4季度上下贯穿了5个区段；4个季度中有2个季度的高点顶着第一区段的双线阻力（34--55季线）；一个季度顶着2区段的布林中轨阻力；本季K线则上穿着上升平行通道中轨阻力；也就是说在一区段和二区段的支撑点上都已经过了前期的阻力测试是有效的，接下来验证它的支撑也应该会有较强的实力的，所以鸿福判断起码在第一区段的支撑线55季线3459---34季线3454这个粘合支撑处会有强力支撑。无论这里是否是本轮回调的底部，这里都会有强力反弹；其次是布林通道中轨3182这个二区段的回调空间也是有可能接受挑战的，只不过是较长时间段的事情。今年4季度将会以第一区段为主，以第二区段为辅反复震荡。
5、从技术指标看目前还是多头趋势中，5季均线连续上穿13季--21季线，正常情况下4季度会金叉布林通道中轨线；MACD金叉后继续向上发散，红烛越来越长；短期趋势线收出红烛；CCI指标167继续向上延续，5季均量线向上发散，表明市场追风者众多。后续还是以强势运行为主。同时在3100---3695这595点的区间内还应该有超过百万手以上的浮盈筹码存在。
二、月线分析

1、从月线运行趋势看，从2015年12月1570点出发，到2017年9月的4194点为止，走出了明显的5浪上升图形，1浪5个月中第2个月有回调；3浪9个月第4个月回调；5浪刚开始4个月，目前第4个月回调，后面是继续拉升，还是结束5浪走A-B-C浪？接下来的10月份会出现答案！
2、短期均线系统呈现多头排列：5月线3437--13月线3100--21月线2742--34月线2536，这种趋势表明螺纹将在相当长的时间里继续走出多头行情。
3、长短期均线系统形成了一个强力支撑区域：233月线3500---5月线3437---89月线3400；这个100点内有3条均线支撑。而且第一条均线就支撑住了9月的回调，最低3524点，等于233线3500还没有接受到真枪实弹的冲击。
4、从量价关系看5浪走势：6月份成交量756万手持仓78万手涨279点9.81%----7月成交量1908万手持仓156万手涨473点15.15%----8月成交量1285万手持仓量262万手涨331点9.2%--9月成交量848万手持仓量310万手跌232点跌幅5.91%；可以说目前持仓310万手与7月的156万手相比，至少说明目前持仓中还有一半以上是浮盈筹码。同时也说明在上月的冲高回调过程中，持仓心态还是比较稳定的，高低相差670点，回撤最大振幅16.97%，但持仓仅减少了52万手，减少持仓14.44%；如果考虑进去节前最后一个交易日大幅度提高保证金引起的减仓34万手，其实前面的下跌割肉盘并不多，说明大家对后市延续多头行情还是充满期待的。
5、MACD指标看多头趋势；VOL线金叉向上发散；长期趋势指标绿柱在缩短，短期趋势指标还是多头趋势，只不过红柱在缩短；CCI指标出线拐头向下，但还在155上，属于强势。
三、周线分析
1、先看目前量价和周线的关系：20周均量线在向上延伸，而5周均量线在向下走，成交量逐步萎缩，价跌量缩，9月8号创新高4194的当周持仓量为363万手，在三连跌的后两周分别为363万手--371.9万手。期价下跌到3554收盘并没有带来恐慌盘涌出，而且期价正好在上升平行通道的中轨支撑住，节前做后一周则实现了绝地反击，立足于中轨线向上反弹，冲击了下降通道上轨线3670和13周线3678并收盘价3695站上13周线上，这表明节后有继续上冲5周均线3806的欲望。
2、周均线呈现多头排列，多头趋势不会一下子完结：5周均线3806--13周线3678--21周线3382--34周线3256--55周线3093--89周线2732，这真的是构成了短中长期的多头排列，虽然期价连跌了3周，4194--3524最大下跌670点，但从周线角度分析并没有改变多头趋势，而且从上升平行通道看，他在上轨内7月14日--9月29日已经运行了12周，从下轨下运行到上轨时，在中轨线上是有3周的震荡过程的，所以下降过程中无论是否完成下跌目标，在这个中轨线上应该还有1-2周的反复震荡；我们看到34周均线3382正在向上发散，这其实是在迎接期价的下探支撑回归，随着时间换空间的过程，34周线按照目前的斜率向上运行3160--3214---3264--3310--3338--3382，近5周平均每周线上攀升44.4点，这就是说未来1-2周34周线会到3427--3471之间，这应该是近期螺纹钢回调的强支撑位置。
3、如果从双线支撑角度来评估螺纹钢下跌遇到恐慌性风险时的支撑位置，则要看布林通道中轨线3284.8--34周线3256.9的粘合位置，34周线上升速率是从3152--3256，每周上升20.8点，按照上升通道中轨和下降通道上轨的交叉点位置，应该是2-3周的位置，这应该是快速下跌的一周所在时间节点，算时间的话就是在10月底的最后一周左右；支撑位置是3318--3298.这里其实是在考验3300的整数关口支撑。
4、从技术指标看;MACD接近死叉位置，长期趋势指标虽然是多头，但也接近死叉位置，短期趋势处于空头趋势中，绿柱在缩短，有上行转多头的趋势；但CCI指标继续向下接近0轴位置，已经呈现空头趋势中，0轴处能否反弹向上止跌期待，从2015年底以来震荡回调接近0轴的6次表现看有4次上拐出现至少一周的反弹行情，本次节前最后一周的绝地反击，很可能会形成节后1-2周的震荡反弹行情。
四、日线分析

1、期价在9月1日突破下降通道的下轨支撑收出大阳线后，9月4日上穿下降通道中轨4194然后被压回来，收出了缩量射击之星，然后在连续2天上冲中轨失败后于9月8日下跌到上升通道中轨线3887的位置，随后沿着中轨线进行抵抗式震荡反弹3天，9月13日再一次上冲下降通道中轨失败，创出反弹高点4001；随后开始放弃了对下降通道中轨的冲击，向下寻找支撑位置，一举击穿了13日线3950--21日线3926--5日线3907--MID线3905--34日线3871大跌117点，然后沿着5日均线的下方向下寻求55日线支撑，结果在55日线金叉布林通道下轨之日9月20日出现了1日假阳线，看似止跌反弹，很快出现了2天的大阴线打破的反弹的梦想，2天分别下跌91点--169点，9月22日直接跌倒下降通道的下轨线上，9月1号--9月22号完成了一个轮回，9月25号开始出现了反抽布林通道下轨--5日均线--下降通道中轨--55日线--13日线，并最终站上下降通道中轨线；这是9月份首次站上中轨的位置；不过还是被13日均线3711所压制.
2、目前所处的位置是：支撑位置是下降通道中轨3660--5日均线3639--布林通道下轨3525--89日均线3460--下降通道下轨与上升通道下轨的交叉点3370；上升阻力位置：13日线3711--55日线3746--21日线3818--MID线3835--34日线3836；从目前形势看，在5日线3639--55日线之间有5个关键点位3639--3660--3711--3735--3746，所以这里应该会有多空双方反复争夺形成震荡才能站稳55日均线，同时由于再往上3818--3835-3836三线粘合阻力过强，恐怕这次反弹会就此终结。从时间周期来看上冲3线阻力的过程到再次下跌检验89日线应该在5-6个交易日的时间，因为上升通道下轨与下降通道中轨的交叉点位置就在5-6天，交叉点位置是3480点。
3、从均线系统来看在完成冲击89日线之后，很可能还在一周后的交叉点位置下破，沿着下降通道中轨线下行检验交叉支撑3370位置，然后上冲上升通道下轨。随着时间的推移144日线3266会逐步向3300以上延伸。成为继89日线沦陷后的又一强支撑位。
4、MACD和长期趋势指标均表现为空头趋势，短线指标正从空头转向多头，CCI指标已经从-171连续几日上行，目前到了-60.9还在上行。近期表现与期价反弹同步，表明近期技术上还是支撑反弹的。
综上所述,，鸿福认为从长期趋势看，螺纹钢多头趋势还将延续，但从中期趋势看，螺纹钢本次回调还不到位，有可能最终反转位置在3400--3350之间；而短线看则会呈现抵抗式下跌趋势，下周有可能冲击3800--3850的位置，然后再回调检验89日线支撑，然后立足于下降通道上轨运行一段时间后，突破上轨向上升通道下轨反冲，然后在上升通道形成正常的多头走势。

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