万讯自控:2021年度商誉减值测试报告

深圳万讯自控股份有限公司商誉减值测试报告
证券代码：300112证券简称：万讯自控公告编号：2022-031
债券代码：123112债券简称：万讯转债
深圳万讯自控股份有限公司
2021年度商誉减值测试报告
一、是否进行减值测试
√是□否
二、是否在减值测试中取得以财务报告为目的的评估报告
√是□否资产组名称评估机构评估师评估报告编号评估价值类型评估结果
截至评估基准日，深圳万讯自控股份有限公司申报的含并购成都安可信电子股份有限成都安可信福建联合中和公司形成的商誉所在资产组的账面价值为
电子股份有资产评估土地朱小波、联合中和评报字价值类型为可账面价值为12114.95万元，测试日100%限公司资产房地产估价有胡元浩（2022）第6109号收回金额。商誉账面原值11591.43万元，含商誉资产组组限公司账面价值为23706.38万元。可收回金额评估结论为26000.00万元（大写人民币贰亿陆仟万元整）。
截至评估基准日（2021年12月31日），深圳万讯自控股份有限公司的子公司成都万讯仪表有限公司并购成都特恩达燃气设备成都特恩达福建联合中和有限公司形成的商誉所在资产组的账面价
燃气设备有资产评估土地朱小波、联合中和评报字价值类型为可
值为1777.43万元，测试日100%商誉账面限公司资产房地产估价有胡元浩（2022）第6105号收回金额。
净值2293.70万元，含商誉资产组账面价值组限公司
为4071.13万元。可收回金额评估结论为4400.00万元（大写人民币肆仟肆佰万元整）。
三、是否存在减值迹象资产组名称是否存在减值迹象备注是否计提减值备注减值依据备注成都安可信电子股份有限公司资产组不存在减值迹象否未减值不适用成都特恩达燃气设备有限公司资产组不存在减值迹象否未减值不适用广州森纳士仪器有限公司资产组不存在减值迹象否未减值不适用现金流或经营利润持续恶化或明显低于形
上海贝菲自动化仪表有限公司资产组成商誉时的预期，特是公司管理层判断别是被收购方未实现承诺的业绩广州精信仪表电器有限公司资产组不存在减值迹象否未减值不适用
1深圳万讯自控股份有限公司商誉减值测试报告
四、商誉分摊情况
单位：元资产组或资产组组资产组或资产组组合的确定方资产组或资产组商誉分摊方资产组名称分摊商誉原值合的构成法组合的账面金额法成都安可信电子股份有限公司包含直接归属于资相关资产组
被收购后，业务、人员、技术、产组的固定资产、无唯一，不需要成都安可信电子股资金方面相对独立，产生的现形资产、在建工程等121149500.00在不同资产115914316.11份有限公司资产组金流入独立于其他资产或资产各类可辨认非流动组之间进行组，因此将其整体作为一个资产资产以及商誉分摊组进行减值测试。
成都特恩达燃气设备有限公司包含直接归属于资相关资产组
被收购后，业务、人员、技术、产组的固定资产、无唯一，不需要成都特恩达燃气设资金方面相对独立，产生的现形资产、在建工程等17774342.46在不同资产22936990.47备有限公司资产组金流入独立于其他资产或资产各类可辨认非流动组之间进行组，因此将其整体作为一个资产资产以及商誉分摊组进行减值测试。
包含直接归属于资
产组的流动资产、固广州森纳士仪器有限公司被收相关资产组
定资产、无形资产购后，业务、人员、技术、资唯一，不需要广州森纳士仪器有（剔除非经营性资金方面相对独立，产生的现金
37730000.00在不同资产19632357.08限公司资产组产、溢余资产）等各流入独立于其他资产或资产组，组之间进行类可辨认资产以及因此将其整体作为一个资产组分摊与资产组不可分割进行减值测试。
的负债、商誉上海贝菲自动化仪表有限公司包含直接归属于资相关资产组
被收购后，业务、人员、技术、产组的固定资产、无唯一，不需要上海贝菲自动化仪资金方面相对独立，产生的现形资产、在建工程等25172100.00在不同资产21536164.73表有限公司资产组金流入独立于其他资产或资产各类可辨认非流动组之间进行组，因此将其整体作为一个资产资产以及商誉分摊组进行减值测试。
包含直接归属于资
产组的流动资产、固广州精信仪表电器有限公司被相关资产组
定资产、无形资产收购后，业务、人员、技术、唯一，不需要广州精信仪表电器（剔除非经营性资资金方面相对独立，产生的现
151030000.00在不同资产11791991.97有限公司资产组产、溢余资产）等各金流入独立于其他资产或资产组之间进行
类可辨认资产以及组，因此将其整体作为一个资产分摊与资产组不可分割组进行减值测试。
的负债、商誉资产组或资产组组合的确定方法是否与以前年度存在差异
□是√否
五、商誉减值测试过程
1、重要假设及其理由
根据评估准则的规定，资产评估师在充分分析资产组的资本结构、经营状况、历史业绩、发展前景，考虑宏观经济和区域经济影响因素、所在行业现状与发展前景对资产组价值影响等方面的基础上，对委托人或者相关当事方提供的资料进行必要的分析、判断和调整，在考虑未来各种可能性及其影响的基础上合理设定如下评估假设。
（一）前提条件假设
1、公平交易假设
公平交易假设是假定评估对象已处于交易过程中，评估师根据评估对象的交易条件等按公平原则模拟市场进行估价。
2、公开市场假设
公开市场假设是假定评估对象处于充分竞争与完善的市场（区域性的、全国性的或国际性的市场）之中，在该市场中，
2深圳万讯自控股份有限公司商誉减值测试报告
拟交易双方的市场地位彼此平等，彼此都有获得足够市场信息的能力、机会和时间；交易双方的交易行为均是在自愿的、理智的而非强制的或不受限制的条件下进行的，以便于交易双方对交易标的之功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。在充分竞争的市场条件下，交易标的之交换价值受市场机制的制约并由市场行情决定，而并非由个别交易价格决定。
3、持续经营假设
持续经营假设是假定资产组（评估对象所及其包含的资产）按其目前的模式、规模、频率、环境等持续不断地经营。
该假设不仅设定了评估对象的存续状态，还设定了评估对象所面临的市场条件或市场环境。
（二）一般条件假设
1、假设资产组的资产在评估基准日后不改变用途并仍持续使用。
2、假设资产组的经营者是负责的，且其管理层有能力担当其职务和履行其职责。
3、假设资产组完全遵守现行所有有关的法律法规。
4、假设资产组在未来所采用的会计政策和评估基准日所采用的会计政策在所有重要方面基本一致。
5、假设资产组所在的行业、地区及中国社会经济环境不发生大的变更，所遵循的国家现行法律、法规制度及社会政治
和经济政策与现时无重大变化。
6、假设资产组能持续经营，并在经营范围、经营方式和决策程序上与现时保持不变。
7、假设资产组能保持现有的管理、技术团队的相对稳定，并假定变化后的管理、技术团队对公司拟定的重大决策无重大影响。
8、假设有关信贷利率、税赋基准和政策性收费等不发生重大变化。
9、假设资金的无风险报酬率保持目前的水平，无通货膨胀因素对预测中的各相关要素造成影响。
10、假设无其他人力不可抗拒因素和不可预见因素对资产组造成重大不利影响。
（三）特殊条件假设
1、假设资产组的业务范围在未来不发生重大变化，且其业务的未来发展趋势与历史趋势基本保持一致。
2、假设资产组的业务范围在未来不发生重大变化，且其业务的未来发展趋势与历史趋势基本保持一致。
3、假设资产组每年的主要业务收入和其他业务收入及相应的成本费用均在现有业务的基础上，与其业务增长基本维持稳定；假设资产组未来经营期间的营业收入和成本费用支付等各项业务收支均与评估基准日的营运模式相同。假设资产组的营运收支及评估对象所包含的资产的购置价格与当地评估基准日的货币购买力相适应。
4、假设资产组营运资金在预测期内流动性较好
5、假设资产组的收益实现日为每年年中。
（四）上述评估假设对评估结果的影响
设定评估假设条件旨在限定某些不确定因素对资产组的收入、成本、费用乃至其营运产生的难以量化的影响，上述评估假设设定了评估对象所包含资产的使用条件、市场条件等，对评估值有较大影响。根据资产评估的要求，资产评估专业人员认定这些假设条件在评估基准日成立且合理；当未来经济环境发生较大变化时，签署本评估报告的资产评估专业人员及其所在的资产评估机构不承担由于上述假设条件的改变而推导出不同评估结果的责任。当未来经济环境发生较大变化或者上述评估假设不复完全成立时，评估结论即告失效。
2、整体资产组或资产组组合账面价值
单位：元资产组或资产组包含商誉的资产归属于母公司股东归属于少数股东全部商誉账面资产组名称组合内其他资产组或资产组组合的商誉账面价值的商誉账面价值价值账面价值账面价值成都安可信电子股份有限公司
115914316.110.00115914316.11121149500.00237063800.00
资产组成都特恩达燃气设备有限公司
22936990.470.0022936990.4717774342.4640711332.93
资产组广州森纳士仪器有限公司资产
19632357.080.0019632357.0832530958.8152163315.89
组上海贝菲自动化仪表有限公司
21536164.7320691609.2542227773.9825172058.9367399832.91
资产组广州精信仪表电器有限公司资
11791991.9711329560.9123121552.8816026207.9839147760.86
产组
3深圳万讯自控股份有限公司商誉减值测试报告
3、可收回金额
（1）公允价值减去处置费用后的净额
□适用√不适用
（2）预计未来现金净流量的现值
单位：元预测期营稳定期营资产组名预测期利预测期净稳定期预计未来现金预测期间业收入增稳定期间业收入增稳定期净利润折现率称润率利润利润率净流量的现值长率长率
2022年：
26.45%；
2023年：2022年
零增长：永
成都安可14.37%；-2026年预
5年期年度平均续年收入
信电子股2024年：测期净利
（2022年净利润率永续年与202612.09%7250.01万元14.62%260000000.00份有限公7.27%；润共计-2026年）为12.16%年保持一
司资产组2025年：33785.31致
4.36%；万元
2026年：
0%
2022年：
31.07%；
2023年：2022年
零增长：永
成都特恩19.11%；-2026年预
5年期年度平均续年收入
达燃气设2024年：测期净利
（2022年净利润率永续年与20269.32%1605.79万元14.95%44000000.00备有限公7.71%；润共计-2026年）为9.18%年保持一
司资产组2025年：7253.96致
4.81%；万元
2026年：
0%
2022年：
-18.53%；
2023年：2022年
零增长：永
广州森纳10.11%；-2026年预
5年期年度平均续年收入
士仪器有2024年：测期净利
（2022年净利润率永续年与202617.69%841.21万元14.98%56722337.08限公司资5.8%；润共计-2026年）为17.69%年保持一
产组2025年：4647.39致
-1.87%；万元
2026年：
4.38%；
2022年：
35.24%；
2023年：2022年
零增长：永
上海贝菲29.68%；-2026年预
5年期年度平均续年收入
自动化仪2024年：测期净利
（2022年净利润率永续年与202617.55%916.01万元17.27%42000000.00表有限公21.57%；润共计-2026年）为15.95%年保持一
司2025年：3373.88致
11.58%；万元
2026年：
4.93%
2022年：2022年零增长：永
广州精信5年期年度平均
-29.3%；-2026年预续年收入仪表电器（2022年净利润率永续年20.91%752.71万元14.98%42548898.63
2023年：测期净利与2026有限公司-2026年）为20.28%
15%；润共计年保持一
4深圳万讯自控股份有限公司商誉减值测试报告
资产组2024年：2957.57致
15%；万元
2025年：
15%；2026年：7.59%是预测期2022年最近一年增长率会根据未执行订单以及市场环境预测期营业收入增长率是否与以前期间不一致预相关数据。
2023-2026年公司根据市场变化情况、新产品预测、过去三年平均
增长率综合评估后确定增长率。
是
预测期利润率是否与以前期间不一致因预测期收入增长率调整，同时固定费用部分并不会同比例变化，因此相应的利润增长率相较于以前期间也会有所不同。
是
预测期净利润是否与以前期间不一致因上述预期期营业收入增长率以及利润率的调整，因此相应的净利润相较于以前期间也会有所不同。
稳定期营业收入增长率是否与以前期间不一致否稳定期利润率是否与以前期间不一致否稳定期净利润是否与以前期间不一致否是折现率是否与以前期间不一致
折现率会根据评估基准日相关参数计算，与以前期间不一致。
其他说明
□适用√不适用
4、商誉减值损失的计算
单位：元包含商誉的资产归属于母公司股整体商誉减值准以前年度已计提本年度商誉减值资产组名称组或资产组组合可收回金额东的商誉减值准备的商誉减值准备损失账面价值备上海贝菲自动化
67399873.9842000000.0025399873.9812953914.780.0012953914.78
仪表有限公司
六、未实现盈利预测的标的情况
单位：元已计提商誉减本年商誉减值是否存在业绩是否完成业绩标的名称对应资产组商誉原值备注值准备损失金额承诺承诺上海贝菲自动上海贝菲自动
化仪表有限公化仪表有限公21536164.730.0012953914.78是否司司
七、年度业绩曾下滑50%以上的标的情况
□适用√不适用
八、未入账资产
□适用√不适用
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