汉森制药:商誉减值测试报告

湖南汉森制药股份有限公司商誉减值测试报告
公司代码：002412公司简称：汉森制药
湖南汉森制药股份有限公司
2021年度商誉减值测试报告
一、是否进行减值测试
√是□否
二、是否在减值测试中取得以财务报告为目的的评估报告
√是□否资产组名称评估机构评估师评估报告编号评估价值类型评估结果云南永孜堂制药有限公司资产组（含商北京亚超评报字誉）可收回金额为云南永孜堂制药有北京亚超资产
罗跃龙、齐兴宏 （2022）第 A092 可收回金额 16466.44 万元（大限公司资产组评估有限公司
号写：人民币壹亿陆仟肆佰陆拾陆万肆仟肆佰元整）云南永孜堂制药有限公司资产组（含商北京亚超评报字云南康佰佳医药有北京亚超资产誉）可收回金额为
罗跃龙、齐兴宏 （2022）第 A092 可收回金额限公司资产组评估有限公司969.62万元（大写：号人民币玖佰陆拾玖万陆仟贰佰元整）
三、是否存在减值迹象是否存在减值迹资产组名称备注是否计提减值备注减值依据备注象云南永孜堂制药其他减值迹象是专项评估报告有限公司资产组云南康佰佳医药不存在减值迹象否专项评估报告有限公司资产组
四、商誉分摊情况
单位：元资产组或资产组组资产组或资产组组资产组或资产组组资产组名称商誉分摊方法分摊商誉原值合的构成合的确定方法合的账面金额云南永孜堂制药有资产组能否独立产按资产组账面价值
固定资产、无形资产114090400.00204982700.00限公司资产组生现金流入所占比例分摊云南康佰佳医药有资产组能否独立产按资产组账面价值
固定资产、无形资产89100.00160000.00限公司资产组生现金流入所占比例分摊
1湖南汉森制药股份有限公司商誉减值测试报告
资产组或资产组组合的确定方法是否与以前年度存在差异
□是√否
五、商誉减值测试过程
1、重要假设及其理由
（一）基本假设
1、交易假设
交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假设。
2、公开市场假设
公开市场假设，是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。
公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。
3、资产持续经营假设
资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等情
况继续使用，或者在有所改变的基础上使用，相应确定评估方法、参数和依据。
4、企业持续经营的假设。
企业持续经营的假设是指委托人、CGU产权持有单位将保持持续经营，并在经营方式上与现时保持一致。
（二）一般假设
1、委托人、CGU产权持有单位所处的社会经济环境无重大变化，国家及CGU产权持有单位所处地区
的有关法律、法规、政策无重大变化；
2、假设委托人、CGU产权持有单位提供的资料真实、完整、可靠，不存在应提供而未提供、评估专
业人员已履行必要评估程序仍无法获知的其他可能影响评估结论的瑕疵事项、或有事项等；
3、假设评估基准日后不发生影响委托人、CGU产权持有单位的不可抗拒、不可预见事件；
4、除评估基准日政府已经颁布和已经颁布尚未实施的影响委托人、CGU产权持有单位经营的法律、法规外，假设收益期内与委托人、CGU产权持有单位经营相关的法律、法规不发生重大变化；
5、假设评估基准日后委托人、CGU产权持有单位经营所涉及的汇率、利率、税赋及通货膨胀等因素
的变化不对其收益期经营状况产生重大影响（考虑利率在评估基准日至报告日的变化）；
6、假设未来收益期内委托人、CGU产权持有单位所采用的会计政策与评估基准日在重大方面保持一致，具有连续性和可比性；
7、假设委估资产组经营者是负责的，且管理层有能力担当其责任，在未来收益期内CGU产权持有单
位主要管理人员和技术人员基于评估基准日状况，不发生影响其经营变动的重大变更，管理团队稳定发展，管理制度不发生影响其经营的重大变动；
8、假设委估资产组未来收益期不发生对其经营业绩产生重大影响的诉讼、抵押、担保等事项；
9、无其它不可抗力及不可预见因素对企业造成重大不利影响。
（三）本次评估假设
1、委托人、CGU产权持有单位经营范围、经营方式、管理模式等在保持一贯性的基础上，能随着市
场和科学技术的发展，进行适时调整和创新；
2、委托人、CGU产权持有单位所申报的资产负债不存在产权纠纷及其他经济纠纷事项；
3、委托人、CGU产权持有单位的生产经营及与生产经营相关的经济行为符合国家法律法规；
4、未来的贷款利率、增值税和附加税率、企业所得税税率等不发重大变化；
5、假设委托人、CGU产权持有单位、委估资产组（含商誉）未来收益期保持与历史年度相近的应收
款项、应付款项、存货等周转情况，不发生与历史年度出现重大差异的拖欠货款情况；
6、假设委托人、CGU产权持有单位、委估资产组（含商誉）未来收益期经营现金流入、现金流出为
均匀发生，不会出现年度某一时点集中确认收入的情形；
7、有关盈利预测中使用的参数假设：
（1）假设CGU产权持有单位提供的未来经营数据不发生重大的变化；
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（2）假设CGU产权持有单位产权比结构、有息负债规模不发生重大变化。
根据资产评估的要求，我们认定这些假设条件在评估基准日时成立。当评估报告日后评估假设发生较大变化时，我们将不承担由于评估假设改变而推导出不同评估结论的责任。
2、整体资产组或资产组组合账面价值
单位：元资产组或资产组组包含商誉的资产组归属于母公司股东归属于少数股东的资产组名称全部商誉账面价值合内其他资产账面或资产组组合账面的商誉账面价值商誉账面价值价值价值云南永孜堂制药有
106819572.7126704876.89133524449.6098540728.62232065178.22
限公司资产组云南康佰佳医药有
128000.0032000.00160000.00241982.72401982.72
限公司资产组
3、可收回金额
（1）公允价值减去处置费用后的净额
√适用□不适用
单位：元公允价值减去处置资产组名称公允价值层次公允价值获取方式公允价值处置费用费用后的净额在计量日能获得相云南永孜堂制药有
同资产或负债在活在活跃市场上报价182957603.0324641882.40158315720.63限公司资产组跃市场上报价在计量日能获得相云南康佰佳医药有
同资产或负债在活在活跃市场上报价10337126.95640925.049696201.91限公司资产组跃市场上报价前述信息是否与以前期间不一致
□是√否其他说明
□适用√不适用
（2）预计未来现金净流量的现值
√适用□不适用
单位：元预测期营稳定期营预计未来资产组名预测期利预测期净稳定期利稳定期净预测期间业收入增稳定期间业收入增折现率现金净流称润率利润润率利润长率长率量的现值
2022年至
2026年销
2022年至
售利润率
2026年增云南永孜（不考虑长率分别2027年进堂制药有2022年财务费用）136101523194269616466440
为：入稳定增0.0016.99%14.67%
限公司资-2026年分别为2.76.474.71
9.88%、长期
产组14.25%、
8%、6%、
14.66%、
4%、4%
16.23%、
16.75%、
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16.99%
2022年至
2026年销
售利润率
2022年至
（不考虑云南康佰2026年增财务费用）2027年进
佳医药有2022年长率分别3421683.-1505925
分别为入稳定增0.002.72%716278.8313.37%
限公司资-2026年为：5%、99.15
2.68%、长期
产组4%、3%、
2.69%、
2%、1%
2.71%、
2.72%、
2.72%
是
预测期营业收入增长率是否与以前期间不一致永孜堂：2021年9.86%；2022年8.00%；2023年6.00%；2024年4.00%；2025年1.00%；康佰佳：2021年10.00%；2022年8.00%；2023年6.00%；2024年4.00%；2025年1.00%是预测期利润率是否与以前期间不一致是
永孜堂：2021年25749638.12；2022年29074433.32；2023
预测期净利润是否与以前期间不一致年31144120.62；2024年32606404.26；2025年
33003221.54；康佰佳：2021年1029001.36；2022年
1116077.29；2023年1189036.75；2024年1240514.00；2025年1253843.95是稳定期营业收入增长率是否与以前期间不一致否稳定期利润率是否与以前期间不一致否稳定期净利润是否与以前期间不一致否折现率是否与以前期间不一致其他说明
□适用√不适用
4、商誉减值损失的计算
单位：元包含商誉的资产归属于母公司股整体商誉减值准以前年度已计提本年度商誉减值资产组名称组或资产组组合可收回金额东的商誉减值准备的商誉减值准备损失账面价值备云南永孜堂制药
232065178.22164664404.71138859000.00111087200.0071458200.0039629000.00
有限公司资产组云南康佰佳医药
401982.729739643.84
有限公司资产组
六、未实现盈利预测的标的情况
单位：元已计提商誉减本年商誉减值是否存在业绩是否完成业绩标的名称对应资产组商誉原值备注值准备损失金额承诺承诺
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七、年度业绩曾下滑50%以上的标的情况
单位：元
已计提商誉减本年商誉减值首次下滑50%下滑趋势是否标的名称对应资产组商誉原值备注值准备损失金额以上的年度扭转
八、未入账资产
□适用√不适用湖南汉森制药股份有限公司董事会
2022年4月28日
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