奥特维:8-2-1立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）关于无锡奥特维科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函专项说明

关于无锡奥特维科技股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件的审核问询函
专项说明
立信中联专复字[2022]D-0085号
立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）
LixinZhonglian CPAs (SPECIAL GENERAL PARTNERSHIP)立信中联会计师事务所（特殊普通 合伙）
LixinZhonglian CPAs (SPECIAL GENERAL PARTNERSHIP)关于无锡奥特维科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函审核问询函的专项说明
立信中联专复字[2022]D-0085 号
上海证券交易所：
根据贵所2021年11月17日出具的《关于无锡奥特维科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资）（2021）102号）（以下简称“问询函”）的有关要求，立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）作为无
锡奥特维科技股份有限公司（以下简称“奥特维”、“发行人”、“公司”）
向特定对象发行股票的申报会计师，对审核问询函中涉及申报会计师的相关问题逐项回复如下：
专项说明第1页
8-2-1-1立信中联专复字[2022]D-0085 号
问题3：关于融资规模本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币55000万元。
根据尽职调查报告，报告期各期发行人研发费用以职工薪酬、物料消耗费为主，交通差旅费金额较少，在募投项目的具体资金测算中，样机及测试费用占比相对较高。
请发行人说明：（1）本次各募投项目投资数额的测算依据、过程；拟以募集
资金投入的金额，对比公司现有业务投资规模及同行业可比公司情况，分析本次募投各项目投资规模的合理性；（2）高端智能装备研发及产业化项目的所涉及的
人员工资费用、样机及测试费用、差旅及其他费用的测算依据；测算人工费用主
要人员的所属部门、职责及费用归集方式，与报告期内相关人员职工薪酬的对比，测算研发样机的具体成本及费用构成，与报告期内料工费的对比情况；（3）发行人产品的主要研发过程，研发样机的会计处理，报告期内的研发费用构成与募投项目中研发费用构成存在差异的原因；（4）结合高端智能装备研发及产业化项目
中预备费、差旅及其他费用等费用支出的投向情况，进一步说明补流资金规模及比例，并结合公司货币资金余额及使用安排、资产负债率等财务指标及同行业对比情况，论证本次补流资金规模的合理性。
请保荐机构对本次各募投项目投资数额的测算依据、过程、结果的合理性，募投项目的效益测算结果是否具备谨慎性及合理性，公司本次各募投项目金额是否超过实际募集资金需求量，发表明确意见。
请申报会计师核查并发表明确意见。
回复：
一、发行人说明
3-1-1：本次各募投项目投资数额的测算依据、过程；拟以募集资金投入的金额，对比公司现有业务投资规模及同行业可比公司情况，分析本次募投各项目投资规模的合理性
（一）本次各募投项目投资数额的测算依据、过程专项说明第2页
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本次募投项目投资额，及其测算依据、过程如下表所示：
募投项目规模
募投项目测算依据、过程（万元）
1、人员工资费用：以公司现有研发项目组人员配置、结合本项目难度进行调整测算人员岗位及数量；以公司现有项目研发周期结合本项目难度确定实施周期；
以公司现有薪酬水平、未来薪酬调整趋势测算各岗位人员薪酬水平；
2、样机及测试费用：组织样机生产前，用于研发测
试的核心模组及核心机构，其对应的物料构成及单价测算“研发测试物料成本”；根据铝线键合机等研发难
高端智能装备研度较大的产品所需样机数量，结合具体产品产业化推
30000.00
发及产业化广难度，确定拟生产样机数量；样机装配调试需使用的物料构成及物料价格，以及样机在客户端调试期间，按客户需求持续进行安装调试耗用的物料构成及物料价格测算“样机物料金额”；
3、差旅及其他费用：以预计的人员调研差旅数量、预计需要通过外部合作获取的具体技术方向及合作
或咨询费用水平、为测试样机所采购的下游原材料或
半成品等测算差旅及其他费用，测算过程详见本问题回复之“3-1-2”
结合公司上市以来的投资规模，以及公司未来各年投科技储备资金15000.00资计划进行测算
以预计的营业收入为基础，对构成企业日常生产经营所需流动资金的主要经营性流动资产和主要经营性
补充流动资金9000.00流动负债分别进行测算，进而预测企业未来期间生产经营对营运资金的需求程度，详见本问题回复之“3-1-4”
（二）拟以募集资金投入的金额，对比公司现有业务投资规模及同行业可比公司情况，分析本次募投各项目投资规模的合理性
1、募集资金规模与公司现有业务投资规模比较
公司现有业务投资规模与本次募投项目投资规模比较如下表所示：
项目实施序号项目名称项目投资总额公司现有业务规模周期高端智能装备公司2020年研发费用
130000.00万元36-60个月
研发及产业化6978.18万元，2021年研发费
2科技储备资金合作研发36个月用14485.02万元
专项说明第3页
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3000.00万元
公司利用自有资金，分别对无战略投资
36个月锡松煜、松瓷机电等标的公司
12000.00万元
进行投资截至2022年3月末在手订单
48.94亿元（含税），同比增
3补充流动资金9000.00万元-长77.00%，公司业务规模的
持续增长将增加营运资金需求
报告期内，公司业务规模持续增长，新签订单（含增值税，下同）分别为
15.91亿元、26.67亿元、42.81亿元和14.40亿元。公司截至2022年3月末在手
订单48.94亿元，同比增长77.00%。
公司业务规模的持续增长，将为研发投入增长提供基础，公司的研发投入规模具备进一步增加的空间。公司2021年研发费用14485.02万元，大幅高于2020年全年研发费用6978.18万元。本次安排募集资金29000万元（项目投资规模
30000万元）用于“高端智能装备研发及产业化”项目，3000.00万元用于“科技储备资金”项目中的合作研发，考虑到该等项目较长的实施周期及公司业务较快的增长态势，与公司业务规模匹配。
同时，公司业务规模的持续增长也增加了公司营运资金需求。经测算，公司本次补充流动资金规模合理，与公司业务规模匹配，详见本问询函回复之“3-1-4”。
公司自上市以来利用自有资金，围绕公司产业链及上下游，分别对无锡松煜、松瓷机电投资1080万元、4371.43万元，并投资上海欧普泰科技创业股份有限公司（以下简称“欧普泰”）1400万元。本次安排募集资金12000.00万元用于“科技储备资金”项目中的战略投资，考虑到该项目36个月的实施周期，与公司投资规模匹配。
2、拟以募集资金投入的金额，与同行业可比公司融资规模比较
同行业可比上市公司自2021年以来披露的募投项目规模情况如下：
单位：万元募集资金规模占2020同行业可比公司投资规模募集资金规模年度收入的比例专项说明第4页
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迈为股份281156.00281156.00123.02%
上机数控350280.26247000.0082.03%
晶盛机电618000.00570000.00149.58%
平均值416478.75366052.00118.21%
奥特维54000.0053000.0046.33%
根据上表，公司本次募集资金规模小于同行业可比公司募集资金规模，募集资金规模占2020年经审计的营业收入的比例亦较低。各公司的具体投资方向、投资结构因业务侧重点及资金需求而存在差异。
综上，公司各项目募集资金规模与现有业务投资规模匹配，公司的募集资金规模及占2020年营业收入的比例小于同行业可比公司，公司本次募集资金规模及各项目的投资规模合理。
3-1-2：高端智能装备研发及产业化项目的所涉及的人员工资费用、样机及测
试费用、差旅及其他费用的测算依据；测算人工费用主要人员的所属部门、职
责及费用归集方式，与报告期内相关人员职工薪酬的对比，测算研发样机的具体成本及费用构成，与报告期内料工费的对比情况；
（一）高端智能装备研发及产业化项目所涉及的人员工资费用、样机及测试
费用、差旅及其他费用的测算依据
1、人员工资费用测算依据及过程
公司以现有研发项目组人员配置、结合本项目难度进行调整测算人员岗位及数量，以公司现有项目研发周期结合本项目难度确定项目实施周期，以公司现有薪酬水平、未来薪酬调整趋势测算各岗位人员薪酬水平，具体情况如下：
（1）TOPCon 设备年均薪酬水平职务或岗位第一年人员第二年人员第三年人员（万元/年）产品经理60111技术经理60111市场经理30222项目经理30111技术专家100222机械工程师30101010专项说明第5页
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电气工程师30666软件工程师30444工艺工程师30122调试工程师15102020装配技师15244采购工程师15244质量工程师15122文员10111
（2）半导体封装测试核心设备年均薪酬水平第一年第二年第三年第四年第五年职务或岗位（万元/年）人员人员人员人员人员产品经理6013331技术经理6013331市场经理3024441项目经理3011111技术专家10013331机械工程师30618181810电气工程师3048884软件工程师3037774工艺工程师3024442调试工程师1528141412装配技师1516666采购工程师1522222质量工程师1522222文员1011111
注：半导体封装测试核心设备具体研发产品间，部分人员存在复用。第五年部分人员有所减少，主要是预计装片机、倒装芯片键合机产品的研发及产业化已实施完毕所致。
（3）锂电池电芯核心工艺设备年均薪酬水平职务或岗位第一年人员第二年人员第三年人员（万元/年）产品经理60111技术经理60111市场经理30111项目经理30111机械工程师30666电气工程师30333软件工程师30333工艺工程师30111专项说明第6页
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调试工程师1561010装配技师15222采购工程师15222质量工程师15122文员10111
根据上表测算，TOPCon 设备、半导体封装测试核心设备、锂电池电芯核心工艺设备在各自实施周期内，分别需要支出员工薪酬4335万元、8875万元、
2385万元，合计15595万元。
2、样机及测试费用测算依据及过程
公司基于（1）组织样机生产前，用于研发测试的核心模组及核心机构，其对应的物料构成及单价测算“研发测试物料成本”；（2）根据铝线键合机等研发
难度较大的产品所需样机数量，结合具体产品产业化推广难度，确定拟生产样机数量；（3）样机装配调试需使用的物料构成及物料价格，以及样机在客户端调试期间，按客户需求持续进行安装调试耗用的物料构成及物料价格测算“样机物料金额”，具体情况如下：
单位：万元，台TOPCon 设 锂电池电芯核项目半导体封装测试核心设备备心工艺设备
LPCVD 及 装片机 金铜线键合 倒装键合样机叠片机样机硼扩散样机样机机样机机样机
研发测试物料成本（1）800.002500.00660.00
拟生产样机数量（2）461062
样机台均物料成本（3）8008050120570
样机物料金额（4）=
3200.00480.00500.00720.001.140.00
（2）*（3）样机及测试费用合计
4000.0042001800.00
（3）=（1）+（4）
3、差旅及其他费用的测算依据及过程
公司拟为 TOPCon 电池设备、半导体封装测试核心设备、锂电池电芯核心工
艺设备支出将差旅及其他费用1165.00万元、1175.00万元、565.00万元，具体测算依据及过程如下：
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单位：万元半导体封锂电池电
TOPCon费用类别测算依据装测试核芯核心工设备心设备艺设备以预计将发生的调研及安装调试
差旅费周期、人均交通及住宿费用、差200.00450.00300.00旅补助测算
以预计申请的专利数量、专利代
专利申请50.00120.0040.00理及申请费用测算预计需要通过外部合作获取工
对外技术合作艺或技术的具体领域，以及相550.00500.00110.00应的合作或咨询费用水平测算拟用于样机测试的被加工原材料
材料及测试费用200.0050.0070.00及半成品数量及金额
拟租赁用于 TOPCon 研发的房屋
房屋租赁150.00--面积及单位租金
其他费用-15.0055.0045.00
合计-1165.001175.00565.00
（二）测算人工费用主要人员的所属部门、职责及费用归集方式，与报告期内相关人员职工薪酬的对比
1、人工费用主要人员所属部门、职责及费用归集方式
高端智能装备研发及产业化项目相关人员所属部门、职责及费用归集方式情
况如下表所示：
职务或岗位所属部门职责费用归集方式
分析市场及客户需求，定义产品功能及产品经理研发部设计目标，协调相关部门，总体推进产计入研发费用品研发及上市进度
组织研发部各专业人员，并协调相关部技术经理研发部计入研发费用门共同完成产品研发
市场经理产品部调研市场信息，把握行业动向计入研发费用项目经理研发部项目进度安排、会议组织、物料跟踪等计入研发费用
总体技术方案设计与把控，工艺方案制技术专家研发部计入研发费用订与调试机械工程师研发部机械设计计入研发费用电气工程师研发部电气设计计入研发费用软件工程师研发部软件设计计入研发费用
工艺工程师制造部零件加工工艺及机械/电气装配工艺设计入对应样机存货制专项说明第8页
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计与指导造费用成本计入对应样机存货人调试工程师工程部厂内及客户现场调试工成本计入对应样机存货人
装配技师制造部厂内及客户现场机械/电气安装工成本采购工程师供应链物料采购计入管理费用计入对应样机存货制质量工程师制造部质量管控造费用成本文员研发部各类事务性处理工作计入研发费用
2、与报告期内相关人员职工薪酬的对比
高端智能装备研发及产业化项目拟支付人员薪酬，与公司相应岗位人员2020年度薪酬水平、2021年度薪酬水平对比情况如下：
测算薪酬水平（万2021年度平均薪酬水平（万2020年度平均薪酬职务或岗位元/年）元/年）水平（万元）
产品经理6068.3554.54
技术经理6052.1440.99
市场经理3022.0917.52
项目经理3040.0528.38
技术专家10089.2976.81
机械工程师3022.1519.66
电气工程师3020.2417.92
软件工程师3020.8918.84
工艺工程师3015.5515.83
调试工程师1511.769.77
装配技师1510.8010.57
采购工程师1514.3810.89
质量工程师1516.0113.66
文员1011.129.09
“高端智能装备研发及产业化”项目职工薪酬测算水平高于2021年度薪酬
水平13.30%（按各岗位薪酬算术平均数计算），主要是该项目实施周期较长，达
36-60个月，受通货膨胀、经济发展等因素影响，预计职工薪酬水平将持续提高。
（三）测算研发样机的具体成本及费用构成，与报告期内料工费的对比情况
1、TOPCon 设备
专项说明第9页
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公司拟就 TOPCon 设备研发，生产 4 台 LPCVD 样机及 4 台硼扩散样机，其成本构成与报告期内光伏设备成本结构的对比情况如下表所示：
光伏设备成本结构
项目成本（万元）占比
2022年1-3月2021年2020年2019年
直接物料3200.0070.72%81.65%85.41%85.37%82.17%
直接人工900.0019.89%9.46%6.75%6.85%8.34%
制造费用425.009.39%8.89%7.85%7.78%9.49%
注 1：直接人工根据 TOPCon 设备调试工程师、装配技师总薪酬测算；制造费用根据工艺工
程师、质量工程师总薪酬，以及 TOPCon 设备材料测试费用测算。
TOPCon 设备研发样机的直接人工占比高于报告期内光伏设备水平，主要是预计该设备属于全新产品样机，需要经过反复安装调试，因此，安装调试人员数量较多、周期较长所致。
2、半导体封装测试核心设备
公司拟为半导体封装测试核心设备生产装片机样机6台、金铜线键合机样机
10台、倒装键合机样机6台。因半导体设备仅在2021年形成1台收入，代表性较差，以测算样机成本结构与报告期内整机设备成本结构进行对比，具体情况如下：
整机设备成本结构
项目成本（万元）占比
2022年1-3月2021年2020年2019年
直接物料1700.0048.50%81.65%84.98%85.09%81.03%
直接人工1125.0032.10%9.46%6.84%6.92%8.61%
制造费用680.0019.40%8.89%8.18%7.99%10.35%
注：直接人工根据半导体封装测试核心设备调试工程师、装配技师总薪酬测算；制造费用根
据工艺工程师、质量工程师总薪酬，以及半导体封装测试核心设备材料测试费用测算。
公司半导体封装测试核心设备研发样机的成本结构与报告期内销售的整机
设备成本结构差异较大，主要原因是半导体封装测试设备对产品稳定性、一致性的要求较高，取得下游客户及终端客户认可的难度大，将经历较长的生产、调试及测试周期，各项支出都与成熟的光伏、锂电设备存在较大差异。
3、锂电池电芯核心工艺设备
公司拟为锂电池电芯核心工艺设备生产叠片机样机2台，其成本构成与报告期内锂电设备成本结构对比如下：
专项说明第10页
8-2-1-10立信中联专复字[2022]D-0085 号
锂电设备成本结构
项目成本（万元）占比
2022年1-3月2021年2020年2019年
直接物料1140.0061.46%不适用，当期未78.67%77.97%68.11%直接人工480.0025.88%销售锂电整机设8.20%8.7%11.68%
制造费用235.0012.67%备13.13%13.33%20.21%
注：直接人工根据半导体封装测试核心设备调试工程师、装配技师总薪酬测算，制造费用根据工艺工程师、质量工程师总薪酬以及锂电池电芯核心工艺设备材料测试费用测算。
公司叠片机研发样机的直接人工占比高于报告期内锂电设备平均水平，主要是预计该设备安装调试人员数量较多、周期较长所致。制造费用占比低于报告期水平，主要是报告期内锂电设备因生产规模等因素，分摊的制造费用比例较高所致。未来样机实际生产时，将以其实际工时占生产期总工时的比例，分摊相应制造费用。
3-1-3：发行人产品的主要研发过程，研发样机的会计处理，报告期内的研发
费用构成与募投项目中研发费用构成存在差异的原因
（一）公司产品的主要研发过程
公司产品研发流程包括概念、计划、开发、验证、发布五个阶段，具体过程如下图所示：
（二）研发样机的会计处理专项说明第11页
8-2-1-11立信中联专复字[2022]D-0085 号
公司对于预计很可能最终实现销售的研发验证阶段样机，其所发生材料、人工及制造费用，采用与正常生产活动相同的方式，归集至存货，其成本能够可靠地计量。其销售产生的收入按照《企业会计准则——收入》核算，经客户验收合格并取得验收单等单据后按照销售合同约定金额确认为主营业务收入，同时结转主营业务成本。
（三）报告期内的研发费用构成与募投项目中研发费用构成存在差异的原因
根据公司会计处理，高端智能装备研发及产业化项目中研发部门以及为研发服务的市场调研等人员工资计入研发费用-职工薪酬，样机及测试费用中样机生产前支出的“研发测试物料成本”计入研发费用-物料消耗，差旅费及其他费用（除计入管理费用的“对外技术合作”费用、计入存货的“材料及测试费用”外）
计入研发费用-其他费用测算，其结构与报告期内研发费用构成对比如下表所示：
募投项目研发费募投项目研发费项目报告期内研发费用结构用（万元）用结构
职工薪酬11680.0068.36%71.62%
物料消耗3980.0023.30%20.74%
其他费用1425.008.34%7.63%
注：报告期研发费用结构为报告期职工薪酬、物料消耗、其他研发费用比例占研发费总额的算术平均值。
高端智能装备研发及产业化项目的研发费用结构与报告期内研发费用结构
存在差异，职工薪酬占比较低，物料消耗占比较高，主要是该项目均为新产品研发，其支出结构与现有产品研发略有不同所致。
3-1-4：结合高端智能装备研发及产业化项目中预备费、差旅及其他费用等费用
支出的投向情况，进一步说明补流资金规模及比例，并结合公司货币资金余额及使用安排、资产负债率等财务指标及同行业对比情况，论证本次补流资金规模的合理性
（一）结合高端智能装备研发及产业化项目中预备费、差旅及其他费用等费
用支出的投向情况，进一步说明补流资金规模及比例“高端智能装备研发及产业化”项目中的差旅及其他费用，主要用于员工差旅、对外技术合作、产品测试认证费用等（详见本问题之“3-1-3”之“（一）高专项说明第12页
8-2-1-12立信中联专复字[2022]D-0085 号
端智能装备研发及产业化项目所涉及的人员工资费用、样机及测试费用、差旅及其他费用的测算依据”之“2、样机及测试费用测算依据及过程”），预备费主要用于针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用。该等支出视同补充流动资金。与补充流动资金项目合并计算后，其规模及占本次募集资金的比例如下表所示：
项目金额（万元）占本次募集资金总额的比例“高端智能装备研发及产业
2905.005.48%化”项目差旅及其他费用
预备费1150.002.17%
补充流动资金9000.0016.98%
合计13055.0024.63%
根据《科创板上市公司证券发行上市审核问答》问题4等相关规定，公司本次发行属于董事会确定发行对象的向特定对象发行股票，募集资金可以全部用于补充流动资金和偿还债务。公司补充流动资金比例符合监管要求。
（二）结合公司货币资金余额及使用安排、资产负债率等财务指标及同行业
对比情况，论证本次补流资金规模的合理性
1、公司货币资金余额及使用安排
截至2022年3月末，公司货币资金余额54879.84万元，减去承兑汇票保证金等使用受限资金，可自由支配的货币资金余额49255.84万元。
公司对货币资金的使用安排，一是公司在手订单规模较大，截至2022年3月末为48.94亿元（含税），根据公司业务特点，自承接订单至货款资金回笼有较长的周期，公司需预留一定规模的营运资金以保证正常周转；二是公司资产负债率较高，截至2022年3月末，资产负债率69.20%，其中短期银行借款余额
22804.69万元，需要预留一定规模流动资金，保证债务按期偿还。
2、资产负债率情况
报告期各期末，公司资产负债率水平（合并口径）显著高于同行业可比公司水平，其具体情况如下：
财务指标公司名称2022.3.312021.12.312020.12.312019.12.31专项说明第13页
8-2-1-13立信中联专复字[2022]D-0085 号
先导智能未披露未披露55.66%54.98%
金辰股份未披露未披露52.44%45.41%
捷佳伟创未披露未披露67.31%57.48%
迈为股份未披露40.21%62.70%66.16%资产负债
罗博特科未披露未披露59.86%47.72%
率（合并上机数控未披露未披露45.69%38.19%
口径）
帝尔激光未披露未披露32.90%34.02%
晶盛机电未披露未披露49.98%40.01%
平均值未披露40.21%53.32%48.00%
奥特维69.20%66.65%63.43%67.28%
注：上表同行业可比公司披露情况截至2022年4月17日
3、营运资金缺口测算
（1）测算方法
公司以预计的营业收入为基础，对构成企业日常生产经营所需流动资金的主要经营性流动资产和主要经营性流动负债分别进行测算，进而预测企业未来期间生产经营对流动资金的需求程度。
对于营运资金需求量，根据公司营运资金的实际占用情况以及各项经营性资产和经营性负债占营业收入的比重测算确定。假设如下：
A、根据公司目前的实际经营情况，假设采用2019年至2021年期间的平均同比增长率53.10%作为未来2022-2024年的营业收入增长率；
B、根据2021年末公司财务状况，假设预测期内公司的经营性流动资产主要由应收票据及应收账款（含应收款项融资）、预付款项、存货组成，经营性流动负债主要由应付票据和应付账款、预收款项（或合同负债）、应付职工薪酬组成；
C、预测期内，公司的经营性流动资产占营业收入比例和经营性流动负债占营业收入比例与2019年-2021年相应比例的算术平均值保持一致。
（2）主要计算公式
预测期经营性流动资产=应收账款+应收票据（或应收款项融资）+存货+预付款项；
预测期经营性流动负债=应付账款+应付票据+预收款项（或合同负债）；
专项说明第14页
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预测期营运资金占用=预测期经营性流动资产-预测期经营性流动负债；
营运资金缺口=预测期营运资金占用-基期营运资金占用；
本次测算基期为2021年末，预测期为2024年末。
（3）公司历史财务数据情况
公司近三年末，与预测期经营性流动资产、预测期经营性流动负债相关的科目占当期营业收入比例情况如下：
项目平均销售百分比
应收票据及应收账款（含应收款项融资）62.07%
预付款项2.87%
存货93.64%
经营性流动资产158.58%
应付票据及应付账款56.14%
预收款项（合同负债）48.22%
应付职工薪酬3.52%
经营性流动负债107.88%
营运资金占用50.70%
公司管理层根据2019年至2021年各项经营性流动资产、经营性流动负债相关
的科目占当期营业收入的占比情况，测算出营运资金的平均销售百分比，用于后续预测。
（4）公司未来营运资金需求预测
根据前述假设及历史数据，结合公司主要的运营资金的平均销售百分比情况进行测算，2024年年末公司经营性营运资金占用额为372386.18万元，与2021年末营运资金占用相比，补充营运资金需求合计为295822.99万元，减去公司报告期末持有的货币资金57992.43万元后，仍超过本次募集资金拟用于补充流动资金的金额、科技储备资金项目金额以及“高端智能装备研发及产业化项目”中差旅
及其他费用、预备费的合计金额28055.00万元。
综上，本次募集资金用于补充流动资金的规模具备合理性。
专项说明第15页
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二、中介机构核查
3-2-1：请保荐机构对本次各募投项目投资数额的测算依据、过程、结果的合理性，募投项目的效益测算结果是否具备谨慎性及合理性，公司本次各募投项目金额是否超过实际募集资金需求量，发表明确意见。请申报会计师核查并发表明确意见。
（一）申报会计师核查情况
1、申报会计师核查程序
申报会计师主要执行了以下核查程序：
（1）取得本次募投项目可行性研究报告、高端智能装备研发及产业化项目
备案文件，发行人对募投项目测算依据的说明，对各募投项目投资金额测算依据、过程和结果进行了复核和分析。
（2）对发行人管理层进行访谈，以了解发行人本次未对募投项目效益进行测算的原因。
（3）就发行人募投项目职工薪酬水平、样机成本结构、研发费用结构与其
报告期内数据进行比较，并分析其合理性。
（4）对发行人管理层进行访谈，以了解发行人产品的主要研发过程，研发样机的会计处理方式。
（5）就发行人募投项目规模与其报告期内业务规模、同行业上市公司融资
规模进行比较，职工薪酬水平、样机成本结构、研发费用结构与其报告期内数据进行比较，取得并查阅发行人就补流资金规模测算结果的说明，以分析发行人各募投项目金额是否超过实际募集资金需求量。
2、申报会计师意见经核查，申报会计师认为：
（1）发行人本次各募投项目投资数额测算依据充分，测算过程准确，结果合理；发行人各项目拟以募集资金投资金额与现有业务规模匹配，本次融资规模专项说明第16页
8-2-1-16立信中联专复字[2022]D-0085 号
及占最近一年营业收入的比例小于同行业可比公司，本次募集资金规模合理。
（2）高端智能装备研发及产业化项目所涉及的人员工资费用、样机及测试
费用、差旅及其他费用的测算依据充分。发行人已说明测算人工费用主要人员的所属部门、职责及费用归集方式，并与报告期内相关人员职工薪酬对比，差异原因合理。发行人已按要求测算研发样机的具体成本及费用构成，并与报告期内料工费的对比，差异原因合理。
（3）发行人已按要求说明产品的主要研发过程，研发样机的会计处理符合
《企业会计准则》相关规定。报告期内的研发费用构成与募投项目中研发费用构成存在差异，主要是本次募投项目均为新产品研发所致，差异原因合理。
（4）发行人已按要求结合高端智能装备研发及产业化项目中预备费、差旅
及其他费用等费用支出的投向情况，进一步说明补流资金规模及比例，其本次补充流动资金规模及比例符合监管规定。发行人已按要求结合公司货币资金余额及使用安排、资产负债率等财务指标及同行业对比情况，论证本次补流资金规模，其本次补流资金规模合理。
问题5：关于财务性投资
根据申报材料：2021年6月30日，发行人交易性金融资产余额4.15亿元，主要为理财产品和对无锡松煜的股权投资，其他权益工具投资账面价值2000万元，主要为对厦门市富海新材三期创业投资合伙企业（有限合伙）的投资。
请发行人说明：（1）上述交易性金融资产及其他权益性投资是否为财务性投
资；（2）自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的其
他财务性投资及类金融业务具体情况，是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
请保荐机构、申报会计师和发行人律师结合《科创板上市公司证券发行上市审核问答》第5问，核查并发表明确意见。
专项说明第17页
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回复：
一、发行人说明
5-1-1：上述交易性金融资产及其他权益性投资是否为财务性投资
（一）财务性投资的认定标准
根据《科创板上市公司证券发行上市审核问答》问题5的规定，财务性投资认定标准如下：
1、财务性投资的类型包括但不限于：类金融；投资产业基金、并购基金；
拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收益波动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。类金融业务指除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构以外的机构从事的金融业务，包括但不限于：融资租赁、商业保理和小贷业务等。
2、围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，以收购
或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
（二）上述交易性金融资产及其他权益性投资是否为财务性投资
1、交易性金融资产
截至2022年3月31日，公司交易性金融资产余额如下表所示：
单位：万元类型金额
理财产品27099.39
无锡松煜股权投资1670.00
欧普泰股权投资2335.20其中，理财产品是对暂时闲置资金进行现金管理，该等理财产品均按期兑付。
截至2022年3月末，发行人持有的理财产品情况如下表所示：
专项说明第18页
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机构金额收益风险业绩产品类型起息日到期日名称（万元）类型情况基准中国（江苏）对公结构2022/1/22022/4保本浮1.49%-5.
2000.00低
银行性存款202212195/25动收益3103%信达信达麒麟看涨单
2021/12/2022/6保本浮
证券 鲨 21120217（193） 2500.00 低 2.96%+X
3/13动收益
期 SUA378信达信达麒麟看涨单
2021/12/2022/6保本浮
证券 鲨 211202（193） 2500.00 低 2.99%+X
3/13动收益
期 SUA478兴业兴银理财金雪球
2022/4保本浮
银行 稳利 1号 C款净值 4000.00 2022/3/3 R2 3.54%
/3动收益型理财产品兴业兴银理财金雪球
2022/4保本浮
银行 稳利 1号 C款净值 1000.00 2022/3/9 R2 3.54%
/8动收益型理财产品华泰华泰证券（华泰聚
2022/2/22022/4保本浮证券益22060号（原油1000.00低1.3%-3%
4/14动收益期货））兴业兴银理财金雪球
2022/3/12022/4保本浮
银行 稳利 1号 C款净值 4000.00 R2 3.51%
4/14动收益
型理财产品兴业兴银理财金雪球
2022/3/12022/4保本浮
银行 稳利 1号 C款净值 4000.00 R2 3.51%
1/11动收益
型理财产品兴业兴银理财金雪球
2022/3/12022/4保本浮
银行 稳利 1号 C款净值 3000.00 R2 3.51%
7/17动收益
型理财产品兴业兴银理财金雪球
2022/3/22022/4保本浮
银行 稳利 1号 C款净值 3000.00 R2 3.51%
4/24动收益
型理财产品
公允价值变动损益99.39----
合计27099.39----注 1：根据银行对理财产品的风险等级划分，产品风险等级由低到高依次分为 R1（基本无风险），R2（低风险），R3（较低风险），R4（中等风险），R5（较高风险），R6（高风险）。
公司购买理财产品主要是为了提高临时闲置资金的使用效率，以现金管理为目的，所购买的理财产品主要为低风险的理财产品，具有持有期限短、收益稳定、风险低的特点，不属于“收益波动大且风险较高的金融产品”，不属于财务性投资范畴。
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无锡松煜主要从事 ALD（原子层沉积）设备等光伏电池片设备的设计、研
发、生产与销售，欧普泰主要从事光伏组件端检测设备及缺陷检测 AI 的研发、生产和销售，与公司现有主要产品串焊机产品有较好的协同效应，公司对其进行参股投资，系围绕光伏设备产业链上下游，加强公司与其在技术、客户关系等方面的合作为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资范畴。
2、其他权益性投资
公司2021年9月末财务报表记载的其他权益性投资系公司投资富海新材三
期认缴出资2000万元，占出资份额比例为2.40%。公司于2021年末、2022年3月末，已将该笔调整计入其他非流动金融资产科目。
该投资的主要背景，系富海新材三期拟对公司重要零部件供应商进行股权投资5400万元（目前已完成投资），公司为加深与该供应商的合作关系，保证供应链安全，认缴富海新材三期出资2000万元。2020年、2021年、2022年1-3月，公司分别对该供应商采购18.53万元、555.59万元、271.76万元。
公司将对富海新材三期的投资2000万元认定为财务性投资，根据相关规定，公司将该投资金额从本次发行募集资金总额中扣除。
5-1-2：自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的
其他财务性投资及类金融业务具体情况，是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形
（一）自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的其他财务性投资及类金融业务具体情况。
自本次发行相关董事会决议日（2021年6月15日）起前六个月至本审核问
询函回复出具日，除对富海新材三期投资2000万元认定为财务性投资外，公司不存在实施或拟实施财务性投资、类金融业务。
1、投资类金融业务
专项说明第20页
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本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在从事类金融业务的情形，不存在融资租赁、商业保理和小贷业务等业务投资的情形。
2、投资产业基金或并购基金
公司于2021年3月投资富海新材三期认缴出资2000万元。公司将对富海新材三期的投资2000万元认定为财务性投资，根据相关规定，公司将该投资金额从本次发行募集资金总额中扣除。
3、拆借资金、委托贷款、以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资
本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在拆借资金、对外发放委托贷款、以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资的情形。
4、购买收益波动大且风险较高的金融产品
本次发行相关董事会决议日前六个月起至2022年3月末，公司购买的金融产品主要是结构性存款及理财产品，于交易性金融资产、其他流动资产中理财产品列报，投资明细如下表所示：
风机构投入金额收益险业绩基投资类型起始日期终止日期名称（万元）类型情准况
2021年单位
宁波保本浮动1.00%、
结构性存款6000.002021/1/82021/7/7低
银行收益3.30%
210027
交通保本浮动1.35%、
结构性存款 2000.00 2021/1/15 2021/2/22 1R
银行收益2.65%
1.65%、南洋保本浮动
结构性存款880.002021/1/212021/7/20低3.10%、银行收益
3.50%
1.65%、南洋保本浮动
结构性存款120.002021/1/222021/7/21低3.10%、银行收益
3.50%
中国保本最低1.30%、
结构性存款2000.002021/2/92021/3/16低
银行收益3.07%
农业保本浮动1.50%、
结构性存款1000.002021/3/122021/6/10低
银行收益3.80%
兴业兴银理财金非保本浮2.00%-5.
150.00 2021/3/15 2021/6/15 R2
银行雪球稳利1动收益00%专项说明第21页
8-2-1-21立信中联专复字[2022]D-0085 号
号 A 款净值型理财产品兴银理财金
兴业雪球稳利1非保本浮2.00%-5.
150.00 2021/3/15 2021/6/15 R2
银行 号 A 款净值 动收益 00%型理财产品
江苏保本浮动1.40%-3.结构性存款2000.002021/3/192021/9/19低
银行收益76%
1.50%、兴业封闭式结构保本浮动
15200.002021/4/72021/5/7低3.23%、银行性存款收益
3.43%
兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
2000.00 2021/5/7 2021/6/7 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
1200.00 2021/5/10 2021/6/10 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品
1.50%、兴业封闭式结构保本浮动
10000.002021/5/102021/6/10低2.50%、银行性存款收益
2.70%
信达麒麟看
信达涨单鲨保本浮动2.40%-5.
4000.002021/5/182021/11/24低
证券210517（191）收益40%
期 SPV078信达麒麟看
信达涨单鲨保本浮动3.00%-6.
4000.002021/5/182021/11/24低
证券210517（191）收益00%
期 SPV278对公结构性
江苏存款2021年保本浮动1.40%-3.
3000.002021/5/212021/8/21低
银行第31期3个收益76%
月 B兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
2000.00 2021/6/7 2021/7/8 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品兴银理财金
兴业雪球稳利1非保本浮2.00%-5.
150.00 2021/6/15 2021/9/15 R2
银行 号 A 款净值 动收益 00%型理财产品
兴业封闭式结构7800.002021/6/172021/7/17保本浮动低1.5%、专项说明第22页
8-2-1-22立信中联专复字[2022]D-0085 号
银行性存款收益3.19%、
3.29
兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
2000.00 2021/7/8 2021/8/12 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品
2021年单位
宁波保本浮动1.00%、
结构性存款4000.002021/7/132021/10/12低
银行收益3.40%
211023
1.50%、兴业封闭式结构保本浮动
6000.002021/7/222021/8/22低3.13%、银行性存款收益
3.30%
兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
1000.00 2021/8/16 2021/9/16 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品
1.50%、兴业封闭式结构保本浮动
5000.002021/8/272021/9/27低3.07%、银行性存款收益
3.24%
对公结构性
江苏存款2021年保本浮动1.40%、
3000.002021/9/12021/10/1低
银行第46期1个收益3.31%
月 A兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
1000.00 2021/9/10 2021/11/10 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
1000.00 2021/9/14 2021/10/14 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
1500.00 2021/9/23 2021/10/22 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品
1.50%、兴业封闭式结构保本浮动
2500.002021/9/302021/10/30低3.07%、银行性存款收益
3.24%
兴银理财金
兴业雪球稳利12021/10/1非保本浮2.00%-5.
4000.00 2022/1/12 R2
银行 号 A 款净值 2 动收益 00%型理财产品
江苏对公结构性3000.002021/10/12021/11/14保本浮动低1.40%、专项说明第23页
8-2-1-23立信中联专复字[2022]D-0085 号
银行存款2021年4收益3.31%
第51期1个
月 A兴银理财金
兴业雪球稳利12021/10/2非保本浮
2000.00 2021/12/25 R2 未约定
银行 号 C 款净值 5 动收益型理财产品兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
4000.00 2021/11/1 2021/12/1 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
3000.00 2021/11/4 2021/12/4 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品
1.50%、兴业封闭式结构保本浮动
1500.002021/11/92021/12/9低2.50%、银行性存款收益
2.70%
宁波结构性存款2021/11/1保本浮动1.00%-3.
3000.002022/2/14低
银行211685产品2收益40%兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
4000.00 2021/12/3 2022/2/7 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
3000.00 2021/12/7 2022/2/7 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品兴银理财金
兴业雪球稳利12021/12/2非保本浮
2000.00 2022/1/22 R2 未约定
银行 号 C 款净值 2 动收益型理财产品信银理财安中信盈象固收稳非保本浮
1000.00 2022/1/10 2022/2/14 PR2 未约定
银行健月开3号动收益理财产品兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
5000.00 2022/1/11 2022/2/11 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品华泰证券股低
华泰份有限公司保本浮动1.3%-3.2
1000.002022/1/122022/2/24风
证券聚益第22008收益%险
号（白银期专项说明第24页
8-2-1-24立信中联专复字[2022]D-0085 号
货）收益凭证兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
3000.00 2022/1/18 2022/2/18 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品（江苏）对公低
中国保本浮动1.49%-5.结构性存款1000.002022/2/92022/3/9风
银行收益3103%
20221219险
兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
4000.00 2022/2/9 2022/3/9 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品信达麒麟看涨单鲨信达保本浮动
21120217 2500.00 2021/12/3 2022/6/13 低 2.96%+X
证券收益
（193）期
SUA378信达麒麟看信达涨单鲨保本浮动
2500.00 2021/12/3 2022/6/13 低 2.99%+X
证券211202（193）收益
期 SUA478
兴业封闭式结构保本浮动1.50%-3.
2300.002022/1/182022/2/18低
银行性存款收益07%兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
3000.00 2022/2/14 2022/3/14 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
3000.00 2022/2/21 2022/3/21 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
2000.00 2022/2/24 2022/3/24 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
4000.00 2022/3/3 2022/4/6 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
1000.00 2022/3/9 2022/4/8 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品专项说明第25页
8-2-1-25立信中联专复字[2022]D-0085 号华泰证券（华低
华泰泰聚益22060保本浮动1.3%-3.0
1000.002022/2/242022/4/14风证券号（原油期收益%险
货））兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
4000.00 2022/3/14 2022/4/14 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
4000.00 2022/3/11 2022/4/11 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
3000.00 2022/3/17 2022/4/17 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品兴银理财金兴业雪球稳利1非保本浮
3000.00 2022/3/24 2022/4/24 R2 未约定
银行 号 C 款净值 动收益型理财产品人民银兴业银行金截至2022行7兴业雪球添利快年3月末非保本浮
滚动存取 R1 天通知银行线净值型理余额为0动收益存款利财产品万元率
注 1：兴银理财金雪球稳利 1 号 C 款净值型理财产品说明书中未约定比较基准，自本次发行相关董事会决议日（2021年6月15日）起前六个月至2022年3月末期间，公司购买该产品实际收益率区间约为3.07%-3.62%。
注 2：根据银行对理财产品的风险等级划分，产品风险等级由低到高依次分为 R1（基本无风险），R2（低风险），R3（较低风险），R4（中等风险），R5（较高风险），R6（高风险）或 1R（保守型）、2R（稳健型）、3R（平衡型）、4R（增长型）、5R（进取型）、6R（激进型）。
根据上表，自本次发行相关董事会决议日（2021年6月15日）起前六个月至2022年3月末，公司购买的结构性存款和理财产品风险较低，均不属于“收益波动大且风险较高的金融产品”，因此不属于《科创板上市公司证券发行上市审核问答》中规定的财务性投资。
5、非金融企业投资金融业务
本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在投资金融业务的情形。
专项说明第26页
8-2-1-26立信中联专复字[2022]D-0085 号
6、其他已进行的重要投资
除前述已实施投资外，2021年10月19日，公司召开第三届董事会第五次会议，审议通过《拟投资上海欧普泰科技创业股份有限公司的议案》，拟投资欧普泰1400万元。2021年12月6日，公司向欧普泰完成该笔出资。公司向欧普泰出资，主要原因为欧普泰在光伏组件端检测设备及缺陷检测 AI 领域市场占有率较高，与公司现有主要产品串焊机产品有较好的协同效应。2020年、2021年、
2022年1-3月，公司采购上海欧普泰产品金额分别为705.31万元、883.36万元、
384.96万元。因此，该投资系“围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资”，且符合公司主营业务及战略发展方向，不属于《科创板上市公司证券发行上市审核问答》中规定的财务性投资。
综上所述，自本次发行相关董事会决议日（2021年6月15日）起前六个月至本审核问询函回复出具日，除对富海新材三期投资2000万元认定为财务性投资外，公司未实施《科创板上市公司证券发行上市审核问答》中界定的其他财务性投资及类金融业务。
（二）是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可
供出售金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形
公司与财务性投资相关的会计科目包括交易性金融资产、其他权益工具、其
他非流动金融资产、其他应收款、其他流动资产、其他非流动资产。
1、交易性金融资产、其他权益工具、其他非流动金融资产
截至2022年3月末，除对富海新材三期投资2000万元外，公司未持有金额较大、期限较长的交易性金融资产、其他权益工具、其他非流动金融资产等财
务性投资情形，详见本问题回复之“一、发行人说明”之“5-1-1：上述交易性金融资产及其他权益性投资是否为财务性投资”之“（二）上述交易性金融资产及其他权益性投资是否为财务性投资”。
2、其他应收款
截至2022年3月末，公司其他应收款账面价值根据款项性质分类如下表所示：
专项说明第27页
8-2-1-27立信中联专复字[2022]D-0085 号
单位：万元款项性质账面价值
往来款72.82
押金、保证金1141.32
员工备用金172.10
社保、公积金（个人）353.82
合计1475.13
公司其他应收款主要为往来款、保证金、押金、员工备用金、应收社保公积金（个人）等款项，均不涉及财务性投资。
3、其他流动资产
截至2022年3月31日，公司其他流动资产8641.53万元均为待抵扣和待认证进项税。不属于财务性投资范畴。
4、其他非流动资产
截至2022年3月末，公司其他非流动资产账面余额为536.47万元，为预付长期资产构建款，不涉及财务性投资。
综上所述，截至2022年3月31日，除对富海新材三期投资2000万元认定为财务性投资外，公司不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
二、中介机构核查5-2-1：请保荐机构、申报会计师和发行人律师结合《科创板上市公司证券发行上市审核问答》第5问，核查并发表明确意见
（一）核查程序
申报会计师履行了如下主要核查程序：
1、查阅公司第二届董事会第十四次会议、第二届董事会第二十四次会议的
相关会议文件，了解公司对闲置自有资金、闲置募集资金进行现金管理的审议程序；
2、查阅公司《无锡奥特维科技股份有限公司2020年度审计报告》、《无锡奥
专项说明第28页
8-2-1-28立信中联专复字[2022]D-0085 号特维科技股份有限公司2021年第三季度报告》（以下简称“《三季度报告》”）、《无锡奥特维科技股份有限公司审计报告》（2021年度）、《无锡奥特维科技股份有限公司2022年第一季度报告》及公司就自本次发行相关董事会决议日（2021年6月15日）前六个月起至本审核问询函回复出具日不存在财务性投资出具的说明，了解发行人主要资产情况，核查是否存在《科创板上市公司证券发行上市审核问
答》第5问所规定的财务性投资；
3、查阅发行人及其子公司的银行账户开立清单、发行人自本次发行相关董
事会决议日前六个月起至2022年3月末所购买理财产品的产品说明书、风险揭
示书、理财产品合同、购买及赎回理财产品的凭证等资料及发行人说明，核查前述理财产品是否属于“收益波动大且风险较高的金融产品”，是否属于《科创板上市公司证券发行上市审核问答》所规定的财务性投资；
4、查阅被投资公司无锡松煜工商登记资料、欧普泰信息披露资料，富海新
材三期对公司关键零部件供应商的投资协议，以及发行人关于无锡松煜、欧普泰、富海新材三期的投资目的，发行人关于被投资企业业务及产品等事项的说明，核查上述各项投资是否符合公司主营业务及战略发展方向；
5、查阅发行人第二届董事会第十六次会议、第三届董事会第五次会议、第
三届董事会第十三次会议的相关会议文件及本次发行的相关信息披露公告文件；
6、查阅公司相关科目明细账，了解自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本审核问询函回复出具日，公司是否实施或拟实施《科创板上市公司证券发行上市审核问答》所规定的财务性投资，查阅发行人第三届董事会第十三次会议将富海新材三期投资2000万元自募集资金总额扣除的相关决议，取得并查阅发行人就科技储备资金项目募集资金不用于财务性投资的承诺。
（二）核查意见经核查，申报会计师认为：
1、除对富海新材三期投资的2000万元外，发行人截至2022年3月31日的交易性金融资产及其他权益性投资不属于《科创板上市公司证券发行上市审核问答》所界定的其他财务性投资。公司已将对富海新材三期投2000万元从本次专项说明第29页
8-2-1-29立信中联专复字[2022]D-0085 号
募集资金总额中扣除，且公司已承诺本次募集资金中的科技储备资金项目不用于财务性投资。
2、除对富海新材三期投资的2000万元外，自本次发行相关董事会决议日
（2021年6月15日）前六个月起至本审核问询函回复出具日，发行人无实施或拟实施的其他财务性投资及类金融业务情况。
3、除对富海新材三期投资的2000万元外，发行人截至2022年3月31日
未持有其他金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他
人款项、委托理财等其他财务性投资的情形。
问题6：关于发行人经营情况
6.1根据申报材料：（1）报告期内，存货余额为37696.08万元、59130.82
万元、128168.02万元、144450.11万元，其中发出商品为20763.57万元、
33959.83万元、101371.77万元、112829.90万元，2020年末和2021年发出
商品金额较高，主要是公司销售的设备类产品自发出至客户验收存在较长安装调试和试运行周期所致；（2）存货跌价余额分别为1983.24万元、2036.14万
元、5983.35万元及7862.67万元，其中2020年末和2021年上半年存货跌价准备计提金额较高，主要是受到熔喷布市场行情的影响，熔喷布设备跌价准备上升所致。
请发行人说明：（1）发出商品的库龄情况，库龄在1年以上的发出商品对应的主要客户，尚未取得客户验收的具体原因，是否存在试运行或验收周期过长的情形，是否存在客户取消订单的可能；（2）结合目前的在手订单情况，产品的平均试运行和验收周期，截止目前发行人发出商品的期后结转、试运行和验收情况，进一步说明发行人对发出商品跌价准备计提的充分性；（3）发行人存货中熔喷布设备的金额及占比，对熔喷布设备计提的存货跌价准备金额及比例，相关减值准备计提是否充分。
请申报会计师核查并发表明确意见。
回复：
一、发行人说明专项说明第30页
8-2-1-30立信中联专复字[2022]D-0085 号
6-1-1-1：发出商品的库龄情况，库龄在1年以上的发出商品对应的主要客户，尚未取得客户验收的具体原因，是否存在试运行或验收周期过长的情形，是否存在客户取消订单的可能
（一）发出商品的库龄情况
报告期各期末，公司发出商品的库龄情况如下表所示：
单位：万元库龄产品类别金额
0-1年1-2年2-3年3年以上
2022年3月31日
常规串焊机129.0669.1959.87
多主栅串焊机21669.7216177.735397.0094.99
大尺寸超高速串焊机77490.0175875.811614.20
贴膜机12.0412.04
激光划片机10661.2110310.88326.3224.01
硅片分选机23533.0620833.272589.90109.89
模组 PACK 线 6422.30 6312.99 109.31
其他32125.7927969.054058.4671.7326.55
合计172043.19157548.9214045.75421.9726.55
2021年12月31日
常规串焊机59.8759.87
多主栅串焊机21903.7313536.478169.6394.99102.64
大尺寸超高速串焊机64518.3464111.73406.61
贴膜机12.048.503.54
激光划片机7381.517154.61202.8924.01
硅片分选机19132.0316369.752554.73207.55
模组 PACK 线 5338.66 5229.35 109.31
其他22955.6219356.993463.04109.0426.55
合计141301.80125758.9014865.27548.44129.19
2020年12月31日
常规串焊机788.88603.72185.16--
多主栅串焊机76493.7073167.832792.70108.45424.72
大尺寸超高速串焊机1727.941727.94---
贴膜机145.6099.0646.54--
激光划片机4109.744014.2095.54--
硅片分选机6899.726019.79879.93--
模组 PACK 线 3581.85 3581.85 - - -专项说明第31页
8-2-1-31立信中联专复字[2022]D-0085 号
其他7624.336978.57290.52121.62233.62
合计101371.7696192.964290.39230.07658.34
2019年12月31日
常规串焊机1525.481315.93209.55--
多主栅串焊机22176.8721647.27107.28422.32-
贴膜机352.65323.7416.9511.96-
激光划片机1304.191182.18122.00--
硅片分选机2989.882989.88---
模组 PACK 线 1193.77 1193.77 - - -
其他4416.993533.84659.44223.71-
合计33959.8332186.621115.22657.99-
注1：发出商品库龄自相应设备发出月开始计算，金额包括该设备后续安装调试成本注2：上表其他项含“熔喷布设备”
注3：2021年末、2022年3月末“其他”金额较大，主要是单晶炉设备未单列，其金额分别为9304.94万元、14327.81万元
报告期各期末，公司发出商品库龄主要为1年以内，占比分别达到94.78%、
94.89%、89.00%、91.58%。
（二）库龄在1年以上的发出商品对应的主要客户，尚未取得客户验收的具体原因，是否存在试运行或验收周期过长的情形，是否存在客户取消订单的可能
报告期各期末，库龄在1年以上的发出商品对应主要客户（合并口径前五大）及相关情况如下表所示：
是否存在试
1年以上发
客户（合并口尚未取得客户验收的具体运行或验收客户（单体口径）出商品金
径）原因周期过长的额（万元）情形
2022年3月31日
3770.68万元期后已验
义乌晶澳太阳能科技
4009.24收，其余238.56万试用设是
有限公司备已全额计提减值晶澳（扬州）太阳能科
602.64目前处于调试验收过程中-
晶澳集团技有限公司
上海晶澳太阳能科技试用设备，已计全额提减
88.79是
有限公司值晶澳（邢台）太阳能有
58.81正在验收流程中-
限公司专项说明第32页
8-2-1-32立信中联专复字[2022]D-0085 号
合肥晶澳太阳能科技试用设备，已全额计提减
4.51是有限公司值。
小计4763.99-
客户生产计划延后，设备曲靖隆基硅材料有限到场后安装调试延后，导
1927.80-
公司致设备验收推迟，目前验收流程已启动
除试用设备9.67万已计楚雄隆基硅材料有限
630.81提减值，其余发出商品正是
隆基集团公司在验收流程中滁州隆基乐叶光伏科
13.45正在验收流程中-
技有限公司浙江隆基乐叶光伏科
1.10正在验收流程中-
技有限公司
小计2573.16-
其中204.13万为试用设
晶科能源股份有限公备，已全额计提减值，其
372.64是
司余发出商品正在验收流程中
98.72万元为试用设备，
晶科集团浙江晶科能源有限公
232.99已计提减值。其余发出商是
司品正在进一步调试。
晶科能源（海宁）有限
95.42正在验收流程中-
公司
小计701.05-
越南 VSUN 674.47 受疫情影响，调试中 -越南 VSUN
小计674.47-
德国 德国 Solarwatt 661.69 受疫情影响，调试中 -Solarwatt 小计 661.69 -
合计9374.36-
2021年12月31日
6943.15万元期后已验
义乌晶澳太阳能科技
7181.26收，试用设备238.11万已是
有限公司计提减值
其中270.75万元期后试晶澳（扬州）太阳能科
495.61用转销售，其余处于验收-
技有限公司流程中晶澳集团
上海晶澳太阳能科技65.56万元为试用设备，
65.56是
有限公司已全额计提减值。
晶澳（邢台）太阳能有
58.81目前正在验收流程中-
限公司
合肥晶澳太阳能科技试用设备，已全额计提减
4.51是有限公司值。
专项说明第33页
8-2-1-33立信中联专复字[2022]D-0085 号
小计7805.75
客户生产计划延后，设备曲靖隆基硅材料有限到场后安装调试延后，导
1194.75-
公司致设备验收推迟，目前验收流程已启动禄丰隆基硅材料有限
1090.01期后已验收-
公司
除试用设备9.67万已计楚雄隆基硅材料有限
隆基集团192.63提减值，其他正在验收流-公司程中
试用设备5.05万已于后滁州隆基乐叶光伏科
17.96期退回，其他正在验收流-
技有限公司程中大同隆基乐叶光伏科
5.93试用设备，已于后期退回-
技有限公司
小计2501.28
除204.13万为试用设备，晶科能源股份有限公
372.64已全额计提减值，发出商是
司品正在验收流程中
浙江晶科能源有限公试用设备，已全额计提减晶科能源98.72是司值。
晶科能源（海宁）有限
86.37正在验收流程中-
公司
小计557.73-
印度 TATA 389.70 受疫情影响，调试中 -印度 TATA
小计389.70-
151.58万元期后已验收，
台湾元晶300.44其余发出商品受疫情影响-台湾元晶调试中
小计300.44-
合计11554.90-
2020年12月31日
东方日升（义乌）新能
1529.92期后已验收-
源有限公司
客户交接人员变动，导致东方日升东方日升（常州）新能
528.47试运行与验收进度受影否
源有限公司响，目前正在验收过程中小计2058.40--
217.06万元期后已验收；
89.64万元试用设备已签
晶科能源晶科能源有限公司418.78订正式销售合同，待客户是提供正式验收报告；
112.08万元需进一步升级
专项说明第34页
8-2-1-34立信中联专复字[2022]D-0085 号
改造浙江晶科能源有限公
313.12期后已验收
司
晶科能源科技（海宁）
78.22期后已验收
有限公司
小计810.12南京中核能南京中核能源工程有
507.61期后已验收
源工程有限限公司
公司小计507.61--新疆东方希新疆东方希望新能源
421.53期后已验收-
望新能源有有限公司
限公司小计421.53--
越南光伏332.52期后已验收上海久商国际贸易有越南光伏限公司（越南光伏之经13.56期后已验收销商）
小计346.08--
合计4143.74--
2019年12月31日
南京中核能南京中核能源工程有
431.17期后已验收-
源工程有限限公司
公司小计431.17--
期后退回后报废66.77万
马来伟创力357.49元，期后退回后已全额计-马来伟创力
提减值290.72万元
小计357.49--
期后退回后生产领用5.19
晶科能源有限公司5.19-万元晶科能源浙江晶科能源有限公
301.64期后已验收
司
小计306.83--
法国 法国 RECOM 226.49 期后已验收 -
RECOM 小计 226.49 - -设备在客户端长时间未进天津英利新能源有限英利能源（中108.45行调试，系对方债务重组是公司
国）有限公司所致，计划于12月份退回小计108.45
合计1430.43--
注：期后指截至本回复出具日。
公司2022年3月末库龄1年以上的发出商品对应的主要客户（合并口径）
余额9374.36万元，截至本回复出具日，2022年3月末的发出商品已验收3770.68专项说明第35页
8-2-1-35立信中联专复字[2022]D-0085 号万元，288893万元正在办理验收手续过程中，2073.07万元待申请验收或进一步调试，641.68万元已计提减值准备，期后验收情况总体良好，客户取消订单的可能性较小。
6-1-1-2：结合目前的在手订单情况，产品的平均试运行和验收周期，截止目
前发行人发出商品的期后结转、试运行和验收情况，进一步说明发行人对发出商品跌价准备计提的充分性
（一）目前在手订单情况
截至2022年3月末，公司存货余额为232295.26万元，较2021年末增长
25.46%；发出商品172043.19万元，较2021年末增长21.76%。
公司存货对应的在手订单较充足。截至2022年3月末，公司在手订单48.94亿元（含增值税），同比增长77.00%；2022年1-3月新签订单14.40亿元（含增值税），同比增长84.62%。
（二）产品的平均试运行和验收周期
报告期内，公司产品的平均试运行和验收周期如下表所示：
期间平均试运行和验收周期（月）
2022年1-3月8.88
2021年8.84
2020年6.64
2019年6.97
注1：验收周期指公司设备自发出至验收的时间周期
注2：平均验收周期系根据当期确认收入的整机设备，以收入为权重加权平均计算得出注3：部分发出商品报告期内未验收，其验收周期变化未能在本表反应
（三）截止目前发行人发出商品期后结转、试运行和验收情况
公司2022年3月末的发出商品172043.19万元，截止该月末的订单覆盖率、未验收设备平均发出时长以及截至本回复出具日的验收情况如下表所示：
未验收设跌价准备订单覆盖率
产品类型金额（万元）备平均发验收率（%）金额（万（%）出时长元）专项说明第36页
8-2-1-36立信中联专复字[2022]D-0085 号
（月）
常规串焊机129.06100.0011.6-34.19
多主栅串焊机21669.7298.757.052.45269.89
大尺寸超高速串焊机77490.0199.073.915.30419.48
贴膜机12.0470.5727.35-3.54
激光划片机10661.2195.814.14.18226.90
硅片分选机23533.0699.595.4-152.88
模组 PACK 线 6422.30 100.00 4.74 - 38.09
熔喷布设备2730.14-14.72-2730.14
其他29395.6595.013.491.51394.72
合计172043.1998.183.214269.83
注1：未验收设备平均发出时长=截止2022年3月31日未验收设备余额占该类设备余额合
计数的比例*未验收设备发货时长
注2：其他发出商品主要是改造合同以及单晶炉、铝线键合机等产品
注3：公司于产品试运行并验收合格时确认收入，同时结转成本截至本报告回复日，公司发出商品中除少部分试用设备暂无订单覆盖外，其余发出商品均有订单签订；主要未验收设备发出时长在正常平均验收周期范围内，且陆续验收。
发出商品中明显存在减值迹象的熔喷布设备等，公司已计提充分的跌价准备。
综上所述，公司存货中发出商品跌价准备计提充分。
6-1-1-3：发行人存货中熔喷布设备的金额及占比，对熔喷布设备计提的存货
跌价准备金额及比例，相关减值准备计提是否充分报告期各期末，存货中熔喷布设备的相关情况如下表所示：
项目2022.3.312021.12.312020.12.312019.12.31
熔喷布设备余额（万元）3047.042928.604435.00-
存货余额（万元）232295.26185154.15128168.02-
熔喷布设备原值占比1.31%1.58%3.46%-熔喷布设备存货跌价准备金额
3047.042928.602404.15-（万元）
跌价准备计提比例100.00%100.00%54.21%-
2020年12月31日、2021年12月31日、2022年3月31日，公司存货中
熔喷布设备的金额分别为4435.00万元，2928.60万元、3047.04万元，占存货专项说明第37页
8-2-1-37立信中联专复字[2022]D-0085 号
余额比例分别为3.46%、1.58%、1.31%，占比较小。鉴于熔喷布设备市场持续低迷，公司于上述时点分别对熔喷布设备计提存货跌价准备金额2404.15万元、
2928.60万元、3047.04万元，计提比例分别为54.21%、100.00%、100.00%。截
至2022年3月末，公司根据最新的市场情况已对熔喷布设备相关存货全额计提存货跌价准备。
二、中介机构核查
6-1-2-1：请申报会计师核查并发表明确意见
（一）核查程序
申报会计师主要履行了如下核查程序：
1、查阅发行人报告期各期末发出商品明细表，确认报告期各期末发出商品的库龄和金额。
2、通过访谈，了解发行人报告期各期末发出商品库龄超过1年以上的原因，
取得并查阅报告期各期末1年以上库龄发出商品期后验收单、转销售合同、客户
出具的关于发出商品验收状态的支持性文件等资料，获取发行人出具的关于库龄在一年以上的发出商品具体情况的说明文件。
3、获取发行人报告期各期末的在手订单明细表，并抽查大额合同，以核查
在手订单金额的真实性；获取发行人出商品验收周期计算表，并对验收周期情况进行计算复核。
4、取得发行人出具的关于发出商品跌价准备计提原则和依据说明文件，了
解、分析发行人存货管理制度、方法，跌价准备政策及跌价测试方法，取得期末发出商品跌价准备的计算明细表，对发出商品跌价准备进行复核，重点对库龄在
1年以上的发出商品及熔喷布设备进行分析性复核，以核查发出商品跌价准备充分性和合理性。
（二）核查意见经核查，申报会计师认为：
1、发行人已按要求说明发出商品的库龄情况，库龄在1年以上的发出商品
专项说明第38页
8-2-1-38立信中联专复字[2022]D-0085 号
对应的主要客户，尚未取得客户验收的具体原因，是否存在试运行或验收周期过长的情形，以及客户取消订单的可能。相关说明真实、准确、完整。
2、发行人已按要求说明在手订单和验收周期情况。目前在手订单较充足，
截至本报告回复日主要发出商品的期后结转、试运行和验收情况正常，发行人对发出商品跌价准备计提充分、合理。
3、发行人2020年12月31日、2021年12月31日、2022年3月31日，公
司存货中熔喷布设备的金额分别为4435.00万元，2928.60万元、3047.04万元，占存货余额比例分别为3.46%、1.58%、1.31%，占比较小，截至2022年3月末已全额计提，相关跌价准备计提充分。
6.2根据申报材料：（1）报告期各期末发行人的应收账款余额分别为
30049.00万元、37434.34万元、46089.01万元和47871.04万元；（2）公
司部分下游客户未按合同约定及时支付应收账款，导致公司部分应收账款出现逾期。
请发行人说明：（1）报告期各期，应收账款逾期金额及占应收账款余额的比例，对应的主要逾期客户及逾期原因；（2）结合截止目前应收账款的回款情况，并结合下游客户资质及还款能力分析重要应收款是否存在回款风险，相关坏账准备计提是否充分。
请申报会计师核查并发表明确意见。
回复：
一、发行人说明
6-2-1-1：报告期各期，应收账款逾期金额及占应收账款余额的比例，对应
的主要逾期客户及逾期原因
（一）报告期各期，应收账款逾期金额及占应收账款余额的比例
报告期各期，应收账款逾期金额及占应收账款余额的比例如下表所示：
2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
项目
/2022.3.31/2021.12.31/2020.12.31/2019.12.31专项说明第39页
8-2-1-39立信中联专复字[2022]D-0085 号
应收账款余额（万元）56530.4645822.1146089.0137434.34
逾期金额（万元）44499.4642278.8036293.4420138.07
逾期金额占应收账款比例78.72%92.27%78.75%53.80%
营业收入（万元）62491.63204672.75114387.3175420.21
逾期款占营业收入比例71.21%20.66%31.73%26.70%
随着公司营业收入快速增长，公司部分下游客户未按合同约定及时支付应收账款，导致公司按照合同约定收款时点统计的逾期款项金额较大。公司应收账款的余额为已确认收入但尚未向客户收取的款项，抵扣对该客户（非合并口径）相同性质的预收账款后的余额。2020年末、2021年末，公司基于合同约定的逾期账款金额与应收账款占比大幅提高，主要原因系公司部分大型客户的订单增长较快导致抵扣的预收款较多，从而应收账款余额增长较慢。从逾期账款占营业收入的比例看，报告期内公司客户的逾期率较为稳定（2022年第一季度的逾期款占营业收入比例年化后为17.80%），不存在重大异常。
（二）对应的主要逾期客户及逾期原因
报告期各期，应收账款逾期款对应的主要逾期客户（前10大）如下表所示：
单位：万元逾期1年逾期1年客户名称逾期金额逾期原因
（含）以内以上
2022年3月31日
客户未按合同约定回款，晶科能源6821.366309.36512.00但逾期款陆续回款
客户未按合同约定回款，晶澳太阳能3814.113540.50273.60但逾期款陆续回款
客户未按合同约定回款，隆基绿能2708.612176.45532.16但逾期款陆续回款
客户未按合同约定回款，东方日升2427.39860.351567.04但逾期款陆续回款
客户未按合同约定回款，阿特斯1513.101497.6015.50但逾期款陆续回款
江苏赛拉弗光伏系客户未按合同约定回款，
1367.691087.20280.49
统有限公司但逾期款陆续回款
无锡翔天电子科技客户未按合同约定回款，
1262.330.001262.33
有限公司但逾期款陆续回款
海泰新能1232.501215.2517.25客户未按合同约定回款，专项说明第40页
8-2-1-40立信中联专复字[2022]D-0085 号
但逾期款陆续回款
英利能源（江西）客户未按合同约定回款，
1150.72876.92273.80
有限公司但逾期款陆续回款
扬州晶华新能源科客户未按合同约定回款，
1121.86826.31295.56
技有限公司但逾期款陆续回款
合计23419.6718389.925029.75
2021年12月31日
5969.735510.63459.11客户未按合同约定回款，
晶科能源但逾期款陆续回款
4270.083448.21821.87客户未按合同约定回款，
隆基绿能但逾期款陆续回款
2281.87976.031305.84客户未按合同约定回款，
东方日升但逾期款陆续回款
扬州晶华新能源科1281.861089.47192.39客户未按合同约定回款，技有限公司但逾期款陆续回款
无锡翔天电子科技1276.400.001276.40客户未按合同约定回款，有限公司但逾期款陆续回款
英利能源（江西）1150.721150.72-客户未按合同约定回款，有限公司但逾期款陆续回款
江苏赛拉弗光伏系1032.89890.40142.49客户未按合同约定回款，统有限公司但逾期款陆续回款
949.28749.29199.99客户未按合同约定回款，
晶澳太阳能但逾期款陆续回款
营口金辰机械股份778.02707.0071.02客户未按合同约定回款，有限公司但逾期款陆续回款
格润智能光伏南通719.760.00719.76客户未按合同约定回款，有限公司已单项全额计提减值
合计19710.6114521.755188.86
2020年12月31日
客户未按合同约定回款，隆基绿能7171.186487.28683.90但逾期款陆续回款
客户未按合同约定回款，晶科能源3431.033333.0398.00但逾期款陆续回款
客户未按合同约定回款，越南光伏2577.842577.84-但逾期款陆续回款
客户未按合同约定回款，晶澳太阳能2135.502135.50-但逾期款陆续回款
客户未按合同约定回款，东方日升1297.67999.28298.39但逾期款陆续回款
无锡翔天电子科技客户未按合同约定回款，
1260.001260.00-
有限公司但逾期款陆续回款
格润智能光伏南通1065.33177.72887.61客户经营不善，已单项全专项说明第41页
8-2-1-41立信中联专复字[2022]D-0085 号
有限公司额计提减值
溧阳市腾新机电设客户未按合同约定回款，
896.76531.48365.28
备有限公司但逾期款陆续回款
客户未按合同约定回款，永臻科技850.90220.80630.102021年12月公司已收回
539.17万元，其余已核销
客户未按合同约定回款，保利协鑫826.76272.22554.55已单项全额计提减值
合计21512.9717995.153517.82
2019年12月31日
客户未按合同约定回款，隆基绿能2261.772062.18199.59但逾期款陆续回款
客户未按合同约定回款，越南光伏1991.901991.90-但逾期款陆续回款
格润智能光伏南通客户经营不善，已单项全
968.84779.88188.97
有限公司额计提减值
客户未按合同约定回款，晶科能源892.09793.5298.57但逾期款陆续回款
格林美（武汉）新
客户未按合同约定回款，能源汽车服务有限674.17-674.17已单项全额计提减值公司
客户未按合同约定回款，永臻科技650.10650.10-2021年12月公司已收回
539.17万元，其余已核销
天津国安盟固利新客户现金流存在缺口，回
586.12586.12-
能源有限公司款较慢
上海世灏商贸发展客户未按合同约定回款，
578.30521.7956.51
有限公司已单项全额计提减值
上海仕鼎能源科技客户未按合同约定回款，
492.44488.254.19
有限公司但逾期款陆续回款
客户经营不善，已单项全润峰电力475.17-475.17额计提减值
合计9570.907873.741697.17
6-2-1-2：结合截止目前应收账款的回款情况，并结合下游客户资质及还款能
力分析重要应收款是否存在回款风险，相关坏账准备计提是否充分截至2022年3月末，公司2021年末的应收账款45822.11万元已收回
14802.20万元，期后回款比例32.30%。2022年3月末公司应收账款（合并口径）
前10大客户具体情况如下表所示：
专项说明第42页
8-2-1-42立信中联专复字[2022]D-0085 号
单位：万元序客户名应收账款坏账准备客户概况号称余额金额
2020年为全球组件第2大生产商。根据晶科能源
晶 科 能 （JKS.N）公告，其 2021 年营业收入 408.27 亿
110396.38520.00
源元、净利润7.21亿元、2021年末净资产142.87亿元。2022年3月末市值1226亿元。
2020年为全球组件第1大生产商。根据隆基股份
（601012.sh）公告信息，隆基绿能 2021 年 1-9隆基绿
25450.63288.15月净利润75.52亿元、经营活动现金流量净额
能
46.78亿元、9月末净资产461.63亿元。隆基股
份2022年3月末市值3907.61亿元。
2020年为全球组件第7大生产商。根据东方日升
（300118.sz）公告信息，东方日升 2021 年 1-9东方日
32828.27403.14月净利润3.92亿元、经营活动现金流量净额3.92
升
亿元、9月末归属上市公司股东的净资产99.73亿元。2022年3月末市值209.75亿元。
2020年为全球组件第5大生产商。根据阿特斯公告信息，2021年营业收入336.46亿元、净利润
4阿特斯2159.55135.60
6.07亿元，2021年末净资产135.58亿元，2022年3月末市值134.50亿元。
江苏赛
根据客户官方网站信息，该客户是一家专业的太拉弗光
阳能产品制造商，专注于太阳能光伏产品的研
5伏系统1690.80100.93
发、生产和销售，光伏产品拥有 7.5GW 的全球有限公产能。
司
2020年为全球组件第3大生产商。根据晶澳科技
（002459.SZ）公告信息，晶澳太阳能 2021 年 1-9晶澳太
61444.48120.47月净利润13.57亿元、经营活动现金流量净额
阳能
-14.78亿元、9月末净资产159.96亿元。晶澳科技2022年3月末市值1258.94亿元。
国内主要的锂电池正极材料供应商之一，根据盟
7盟固利1286.94328.47固利公告，2021年收入28.27亿元，净利润1.05亿元，2021年末净资产16.04亿元。
无锡翔无锡翔天电子科技有限公司是一家从事三菱工
天电子业自动化产品销售的企业。主营三菱变频器、可
81262.33189.35
科技有编程控制器、伺服系统、人机界面等工控产品的限公司销售和服务工作。
保定英辰新能
9源开发1240.0062.00国内光伏组件制造商，注册资本1亿元。
有限公司专项说明第43页
8-2-1-43立信中联专复字[2022]D-0085 号
英利能
源（江知名光伏厂商英利能源（中国）有限公司参股企
101084.0654.20
西）有限业，注册资本1.08亿元。
公司
合计28843.452202.32-
数据来源：CPIA，iFind，客户官方网站截至2022年3月31日，公司账面前十大应收账款客户（合并计算口径）余额28843.45万元。该等客户主要为光伏、锂电行业较知名企业，公司按账龄计提坏账准备2202.32万元，计提比例为7.64%，计提较为充分。
二、中介机构核查
6-2-2-1：请申报会计师核查并发表明确意见
（一）核查程序
1、取得发行人报告期各期末应收账款明细表及逾期明细表，分析主要应收
逾期客户及逾期账龄情况；通过访谈财务部门及销售部门人员，了解客户逾期原因，取得并查阅逾期客户回款记录。
2、取得并查阅发行人截至2022年3月31日回款明细表，统计发行人2021年末应收账款主要客户回款情况；取得并查阅发行人2022年3月末应收账款减
值准备明细表，分析主要应收款客户减值准备计提是否充分、合理。
3、通过公开信息取得发行人2022年3月末应收账款主要客户的主要经营性
财务数据及经营情况，分析其还款能力。
（二）核查意见经核查，申报会计师认为：
1、发行人已按要求说明报告期各期末应收账款逾期金额及占应收账款余额的比例，以及对应的主要逾期客户及其逾期原因，发行人2020年末、2021年末、
2021年3月末的逾期率较高，但从逾期账款占营业收入的比例看，报告期内公
司客户的逾期率较为稳定，不存在重大异常；发行人当前主要逾期客户经营状态良好，主要逾期款为1年以内且陆续回款。
专项说明第44页
8-2-1-44立信中联专复字[2022]D-0085 号
2、发行人最近一期末重要应收账款客户总体回款风险较小，相关坏账准备计提充分。
专项说明第45页
8-2-1-45立信中联专复字[2022]D-0085 号（此页无正文，为《关于无锡奥特维科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》之签字盖章页）
立信中联会计师事务所中国注册会计师：李春华（特殊普通合伙）（项目合伙人）
中国注册会计师：曹宇辰中国天津市2022年5月5日专项说明第46页
8-2-1-46立信中联专复字[2022]D-0085 号
8-2-1-47立信中联专复字[2022]D-0085 号
8-2-1-48立信中联专复字[2022]D-0085 号
8-2-1-49立信中联专复字[2022]D-0085 号
8-2-1-50立信中联专复字[2022]D-0085 号
8-2-1-51