龙元建设:龙元建设关于回复上海证券交易所对公司2021年年度报告的信息披露监管工作函的公告

关于回复上交所监管工作函的公告
证券代码：600491证券简称：龙元建设编号：临2022-026
龙元建设集团股份有限公司
关于回复上海证券交易所对公司2021年年度报告的信息披露监管工作函的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
1、2021年财务费用大幅增长原因主要系根据《企业会计准则解释第14号》和
财政部会计司关于 PPP 会计处理实施问答的要求，公司对 PPP 融资费用的会计处理进行了相应调整，从原主营成本科目调整至财务费用。
2、公司营业收入和应收账款同比增长不匹配的原因系两者确认方法不同。收入
确认系按照履约进度确认收入，履约进度不能合理确定的除外。公司按照投入法，根据发生的成本确定提供服务的履约进度。应收账款确认系公司在认为该项应收款已具有无条件收取合同对价的权利时（向甲方开具发票、与甲方完成审价结算），将合同资产调整至应收账款列报。
3、公司对应收账款按照预期信用损失进行坏账准备计提，主要通过对应收账款
进行逐项分析，已发生信用减值的应收账款，公司对坏账准备金额进行单项认定。
其他尚未发生信用减值的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，确定统一的预期信用损失率。2018年至2021年，公司应收账款整体坏账计提比例低于可比公司，主要原因是与可比公司相比，公司对部分应收账款进行了核销。公司及可比公司均剔除该因素影响后（即将已经核销的坏账准备加回），应收账款计提与同行业不存在重大差异。
4、公司工程施工业务形成的合同资产减值政策与应收账款减值政策一致；政府
PPP项目形成的合同资产分为 4个组合进行计提，同行业对比减值计提情况不存在显著差异。
5、公司其他应收款均系基于日常经营业务发生的，欠款方与控股股东不存在关
1关于回复上交所监管工作函的公告
联关系或其他利益安排。
6、公司对参股公司提供借款原因系为顺利完成 PPP项目建设投资任务，且履行
了严格的决策和审议程序。参股公司及其实际控制人与公司控股股东不存在关联关系或其他利益安排。
龙元建设集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2022年5月12日收到上海证券交易所上市公司管理一部下发的《关于龙元建设集团股份有限公司2021年年度报告的信息披露监管工作函》（以下简称《工作函》），根据《工作函》的要求，现将回复内容公告如下：
一、关于公司经营
1.根据年报，公司财务费用由2020年的1.86亿元增至2021年的14.13亿元，
同比变化达661.16%。2021年末公司带息债务余额约245.03亿元，同比增长仅3.59%。
另外，公司报告期内确认研发费用1.23亿元，同比增加63.84%。请公司补充披露：
（1）结合债务结构及利率、资本化、资金用途等情况的变化，说明财务费用的具体情况，财务费用增长幅度明显大于带息债务增长幅度的原因及合理性，是否存在前期财务费用计量和确认不准确、不充分的情况；（2）结合研发费用的具体构成、研
发项目等，说明公司研发费用大幅增加的合理性。请年审会计师发表意见。
（1）结合债务结构及利率、资本化、资金用途等情况的变化，说明财务费用的
具体情况，财务费用增长幅度明显大于带息债务增长幅度的原因及合理性，是否存在前期财务费用计量和确认不准确、不充分的情况。
公司回复：
公司有息负债主要包括短期借款、长期借款、一年内到期的非流动负债、应付债券等，主要用于日常经营和 PPP项目投资建设，2021年末有息负债余额 247.18亿元，同比增长4.5%，总体利率变化不大，基本稳定。2021年的财务费用明细如下：
单位：元
费用名称 PPP 公司 母公司及其他子公司 合计
利息费用1079809513.14278559085.241358368598.38
其中：银行借款产生利息费用1079543231.77276897221.891356440453.66
银行借款中归属长借产生1079543231.771968573.591081511805.36
2关于回复上交所监管工作函的公告
银行借款中归属短借产生-245147799.69245147799.69
银行借款中归属债券产生-29780848.6129780848.61
其中：租赁负债利息费用266281.371661863.351928144.72
利息收入5950392.42114836333.07120786725.49
汇兑损益0.6735542883.2535542883.92
其他（供应链融资付息及银
71884284.8015416920.2287301205.02团费用等）
合计1145743406.19214682555.641360425961.83
2021年财务费用增长幅度明显大于带息债务增长幅度的原因主要为财政部于2021年2月2日发布了《企业会计准则解释第14号》（财会〔2021〕1号，以下简称“解释第 14号”），同时根据财政部会计司关于 PPP会计处理实施问答的要求，不满足规定资本化条件以外的其他借款费用，社会资本方应将其予以费用化，计入财务费用。因此公司对 PPP 融资费用的会计处理进行了相应调整，从主营成本科目调整至财务费用。
根据上述规定，2021 年公司将 PPP融资费用计入财务费用列报，而 2020年公司PPP融资费用在主营成本科目列报。按照解释第 14号调整 2020报表财务费用后，相关变动如下：
单位：万元项目本期金额上期金额变动金额变动比例
财务费用141308.55122184.8819123.6615.65%
2021年财务费用较上年同期增长1.91亿元，变动比例为15.65%，主要系公司
本期有息负债规模较上期有所增长，且有息负债占用时间较长。
综上所述，公司不存在前期财务费用计量和确认不准确、不充分的情况。
（2）结合研发费用的具体构成、研发项目等，说明公司研发费用大幅增加的合理性。
公司回复：
公司研发费用主要包括职工薪酬、折旧摊销费、材料费用及其他，2021年具体情况如下表：
金额单位：元费用性质合计母公司母公司同比变动子公司子公司同比变动
职工薪酬70988127.7224257777.05100.00%46730350.6745.94%
3关于回复上交所监管工作函的公告
折旧摊销费2402841.25998481.75100.00%1404359.5029.02%
材料费用29539424.680.00100.00%29539424.686.01%
其他19609805.996052009.93100.00%13557796.06-1.89%
小计122540199.6431308268.73100.00%91231930.9121.98%
公司2021年研发费用较2020年研发费用增长38.97%其中母公司较上期增长
3130.82万元，同比增加100%，增幅原因系2020年研发尚未立项，研发人员的薪
酬计入管理费用，研发项目主要为工法及施工技术改进，在实际项目的施工现场进行相关试验，材料费用金额不能单独分开，故均计入项目施工成本；子公司较上年增长1643.98万元，同比增加21.98%，主要系子公司龙元明筑为推动装配式的发展增加研发人员和研发投入。
2021年主要研发项目列表如下：
公司序立项名称合计名称号
1浅覆盖层地质中钢板桩支护施工技术应用研究685135.44
2一种叠合楼板现浇板底固定装置及施工的研究807346.16
3隧道洞口爆破技术的振动控制措施研究749007.03
4后浇带临时支撑采用构造柱及板梁的研究620693.20
5大型厂房地坪一体化施工技术应用研究806481.23
6沉淀池收集雨水再利用施工技术研究890517.41
7钢筋废料再利用施工技术的研究899729.66
8预制砼块排水道路施工技术应用研究957459.76
蒸压加气混凝土砌块填充墙与剪力墙（柱）新型连接施工技术应用研
9992875.74
究
10深基坑后浇带槽（工）钢传力结构施工技术的研究833964.44
母公11雨水回收利用系统的研究993643.42
司12电梯井、采光井工具式操作平台的施工应用研究867128.54
13地下连续墙施工质量控制措施的研究729047.16
14铝木结合模板体系的应用与技术难点攻克研究1186537.68
15钢柱间混凝土梁施工技术应用研究1038936.98
16地下室长距离混凝土墙裂缝控制研究999273.13
17钢管柱支撑后浇带体系的应用研究657601.05
18后浇带混凝土防漏浆止口施工技术的研究858786.33
19新型预制楼梯吊具的创新性研究759242.86
20 提高 ALC墙板安装施工质量技术研究 1027933.46
21新型塑料模板应用体系技术研究980592.74
22 BIM技术在铝合金模板深化设计中的应用研究 939393.51
23地下室外接通道口可拆卸式防水技术的应用研究881305.16
4关于回复上交所监管工作函的公告
24缓粘结预应力技术在大跨度梁施工中的应用研究741739.59
25 一种 H型钢减摩剂涂抹机械应用技术的研究 837035.19
26型钢柱与混凝土梁钢筋帮条焊加套筒新型组合连接技术的研究730070.74
27 BIM+智慧工地项目全过程管理体系研究 895609.74
28深基坑承压水突涌处理措施的研究356941.39
29剪力墙住宅外墙保温一体化施工技术的研究1008127.13
30地下管廊侧墙顶板结构台车滑动模板施工技术的研究865439.62
31 PC工法桩在基坑工程中的应用研究 883096.44
32构造柱施工质量的研究967797.95
33提高不规则区块石材铺装质量的研究701615.13
34弧形曲线梁组合钢模板模型信息化施工的研究1114554.19
35钢筋混凝土内支撑静力爆破拆除研究975244.52
36结构降板吊模支撑施工方法的研究1068365.00
37具有不易变形的钢筋桁架木质楼承板的开发202112180401.62
38装配式钢结构的钢筋桁架楼承板的开发20214985165.90
大地39钢筋桁架楼承板的钢板放卷支架的开发20214684460.24
钢构40防逆行高空钢架施工滑动轨道平台基座的开发20215046269.01
41预制钢筋桁架楼承板的钢筋卷夹座的开发20215299309.92
42具有回收底模的钢筋桁架楼承板的开发20214662732.84
43泵闸施工中的充泥管袋围堰技术研发1989733.66
44智慧工地技术研发1635198.41
45 BIM在项目管理中的技术研发 1364199.98
龙元46深基坑降水技术研发1785234.41
盛宏47泵闸施工中大体积混凝土温控技术研发1868637.77
48河道施工中生态护坡技术研发2015356.19
49海塘施工中生态护岸技术研发1869811.56
50生态毯在河道治理中的技术研发1731503.17
51城投建设绿色便携装配式钢结构的研发4784.13
52城投建设高刚强度全预制式综合管廊的研发23376.58
53城投建设支撑牢固的深基坑的研发4878.47
54城投建设具备支撑结构的自稳定大跨度钢结构的研发5872.81
55城投建设基于空气能利用技术的现场施工方案的研发535486.52
56城投建设多层可拆卸保温高新外墙的研发538058.83
杭州
57城投建设防塌陷隧道进洞口大断面的研发904349.93
城投
58城投建设便于吊装性能稳定钢箱梁结构的研发943370.90
59城投建设高空大跨度钢桁架的安装工艺的研发906732.97
60城投建设地下连续墙的施工关键技术的研发1121932.86
61城投建设混凝土建筑渗漏微创堵漏关键技术的研发2446573.26
62城投建设预制叠合板与现浇楼板的节点结构的研发1606236.42
63城投建设钢梁与型钢混凝土柱的临时固定结构的研发639596.52
5关于回复上交所监管工作函的公告
64城投建设建筑工程残渣处理关键技术的研发576544.36
65城投建设建筑工程专用倾斜度测量关键技术的研发1255096.28
66装配式钢结构住宅产品体系研发及验证3637392.18
67钢结构住宅外围护系统研发及应用2370659.03
68钢结构防火围护装饰一体化研发及应用4517748.91
69针对不同高度细分结构体系研发1439290.29
龙元70产品标准化模数化研究与应用3469365.72
明筑71浙江省装配式钢结构高层单元式保障性住房套刑标准化设计3593504.64
72浙江省装配式钢结构高层全生命周期住字系统集成技术研究4343149.73
73 装配式钢结构新刑 A级保温外围护体系研究与应用 1718643.42
74一种新刑装配式建筑外围护预制构件产品的研发与应用1640695.32
75装配式混凝土节能轻质复合墙板研发及应用1870576.14
合计122540199.64年审会计师核查程序和核查意见：
一、针对上述财务费用增长幅度明显大于带息债务增长幅度的原因及合理性，
以及公司研发费用大幅增加的合理性，我们实施的主要审计程序包括但不限于：
1、获取并查验财务费用、短期借款、长期借款明细表；
2、获取借款合同；
3、查验借款合同中对于利率约定的有关信息；
4、测算借款利息金额，与账面利息支出的金额进行比较；
5、获取研发费用明细表、研发立项资料；
6、查验研发费用支出的情况。
二、核查意见
基于上述审计程序，公司上述财务费用增长幅度明显大于带息债务增长幅度的情况说明，以及公司研发费用大幅增加的情况说明与我们执行2021年度财务报表审计时获得的信息没有重大不一致。
2.年报显示，截至2021年末，公司应收账款余额45.13亿元，同比增长23.6%，
远高于公司营业收入增长率，其中账龄为5年以上的占比约20.36%。公司对不同账龄的应收账款均按6%计提坏账准备，当期计提坏账准备1.6亿元，占其期末余额的3.55%。另外，公司2021年末公司合同资产余额409.75亿元，同比增长132.78%，
占公司总资产比例达61.13%，其中账龄大于一年的合同资产占比超过85%。公司对
6关于回复上交所监管工作函的公告
不同账龄的合同资产均按6%计提减值准备，报告期内合同资产计提减值准备3.85亿元，占期末余额的0.94%。
请公司补充披露：（1）主要项目的完工进度和结算情况，并结合收入确认的标准和依据分析公司应收账款增长高于营业收入增长率的原因；（2）结合主要应收账
款的欠款方情况及其与上市公司、控股股东的关联关系、账龄及逾期情况等，说明公司对不同账龄的应收账款均按6%计提坏账准备的原因及合理性，并结合公司以前年度计提政策、行业可比公司情况等分析公司相关坏账计提的充分性；（3）结合主
要合同资产的具体情况，包括项目名称、业务单位及其关联关系、完工进度和结算约定等，说明公司合同资产大部分账龄超过一年未结算的原因，相关减值计提是否充分审慎。请年审会计师就上述问题发表意见。
（1）主要项目的完工进度和结算情况，并结合收入确认的标准和依据分析公司应收账款增长高于营业收入增长率的原因；
公司回复：
1、收入和应收账款的确认
收入确认：
公司的主要业务为工程施工业务，占公司整体收入的90%以上。对于工程施工合同收入，由于客户能够控制本公司履约过程中的在建资产，公司将其作为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入，履约进度不能合理确定的除外。公司按照投入法，根据发生的成本确定提供服务的履约进度。
应收账款确认：
施工项目在审价结算前，根据时段法确定施工收入和合同资产。公司在认为该项应收款已具有无条件收取合同对价的权利时（向甲方开具发票、与甲方完成审价结算），将合同资产调整至应收账款列报。
2、公司应收账款增长高于营业收入增长率的原因
根据公司应收账款和营业收入确认的方法，营业收入和应收账款不产生直接成比例的关系，应收账款的产生取决于开票节点和项目完工结算的时点，因此两者不匹配是符合行业特点的。
截至2021年末，公司应收账款余额45.13亿元，其中开票应收(在建项目及完工未审价项目)金额为21.99亿元，已审价结算项目应收（包含开票及未开票）金额
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为23.14亿元，分别较上年末增加21.19%，25.99%。上述两项增长的原因系公司积极加强催收，通过与甲方沟通加快开票和审价结算流程，因此应收账款同比增长
23.6%。
形成应收账款后回款较慢的主要有两方面的原因，一方面是由于行业特性导致，建筑施工行业周期较长、体量大，付款周期一般为建筑施工项目结算前，收款比例普遍为已完成工作量的60%-70%；另一方面是由于行业环境的变化导致，去年以来由于地产调控和疫情影响，房企资金压力日益剧增，导致公司传统施工板块回款也受到了一定的影响，回款周期有所拉长。尽管如此，2020年和2021年应收账款占营业收入的比例总体变化不大。2020年公司应收账款占营业收入的比例为20.53%，2021年应收账款占营业收入的比例为23.09%。
3、公司传统项目2021年收入前十名的具体情况
单位：元序完工进是否项目名称2021年营业收入合同资产余额应收账款余额号度结算
1 上海松江佘山 13D36号地块 455682982.60 100.00% 否 274418400.84 13765848.79
2上海青浦雨润厂房改扩建项目283827172.56100.00%否141298511.8351300000.00
湖南长沙滨江正荣府(滨江紫阙
3270318254.1082.26%否51884519.4534046846.71
台)项目
上海闵行马桥镇 90号 15A09 地
4236751171.4037.40%否74517280.98-
块项目施工总承包工程
5湖北黄冈南湖榨舟街小区项目236749912.3471.03%否
168744890.5213937151.60
安徽黄山屯溪区2021率水桥地
6219979169.1175.07%否94662838.67-
块施工总承包工程江苏苏州年产液压元件35万件
7210950859.8030.69%否--（嘉民吴江仓储）项目江苏盐城新洋港生态渔港小镇
8198140482.2758.49%否151355125.6711540000.00
一期项目工程总承包浙江台州万象年产12000辆专
9187201339.8459.17%否220274197.99-
用车生产项目(205地块)天津锦绣香江茉莉园住宅小区
10184048608.6491.27%否130251266.754555149.63
总承包工程
通过上述传统项目前十位情况分析，可以看出公司应收账款与营业收入的增长情况是不会完全匹配的。
（2）结合主要应收账款的欠款方情况及其与上市公司、控股股东的关联关系、账龄及逾期情况等，说明公司对不同账龄的应收账款均按6%计提坏账准备的原因及
8关于回复上交所监管工作函的公告合理性，并结合公司以前年度计提政策、行业可比公司情况等分析公司相关坏账计提的充分性；
公司回复：
1、主要应收账款情况
截至2021年12月31日，公司前十名应收账款余额合计156391.93万元，明细如下：
9关于回复上交所监管工作函的公告
单位：元序计提业主名称应收原值应收减值账龄计提合理性说明号比例
2020年7月14日，湖北省荆州市中级人民法院作出调解，双方共同确认业主方欠付公司
荆门民诚置
工程款24298.9740万元及利息。公司查封对方位于湖北省荆门市的57套房产，参考周
1业股份有限213233339.4112794000.366%2-3年
边房产价格，查封房产价值约3.08亿元，并申请法院强制执行。由于查封房产价值高于公司
公司账面应收金额，且公司拥有优先受让权，目前公司已在申请执行中。
公司于 2018 年取得菲律宾 ADB大厦尚未销售的房屋及停车位用于抵偿菲律宾金字塔建筑
工程有限公司所欠公司工程款15.19亿菲律宾比索（折合人民币1.89亿元），上述资产产证由公司保管。之后，公司将公寓19326平米、停车位101个作价15.59亿菲律宾比菲律宾亿华5年以
2169304622.5510158277.356%索销售给亿华菲律宾集团。亿华菲律宾集团每支付一定金额的款项，公司给与其相应面积
集团上的房产产证。由于公司对于亿华菲律宾集团的销售价格已确定，且亿华菲律宾集团支付款项前，产证由公司保管，因此公司该笔应收账款不存在重大回收风险。相关房产仍在持续销售。
江苏省无锡市中级人民法院于2020年10月9日作出“（2018）苏02民初523号”民事判决书，判决被告支付公司工程款12353.58万元及逾期付款利息，公司就工程款
12353.58万元在案涉工程折价拍卖、变卖价款中享有优先受偿权。
无锡世界贸江苏省无锡市中级人民法院通过拍卖对方位于浙江省无锡市太湖大道与清扬路交叉口东
3易中心有限114413771.156864826.276%3-4年
南角的28488.8㎡土地使用权，以及地上建筑面积为112264.95㎡的606套在建工程、附公司属配套设施维护债权人利益。
根据《房地产司法鉴定估价报告》（2021年8月出具），拍卖房屋土地的估价为103539万元，远高于公司应收账款金额，且公司拥有优先受让权，项目收款保证性较高。
新成诚置业该项目为公司总包项目，累计确认收入2.21亿元，其中公司承建部分确认收入1.48亿元，
4江苏有限公97787373.115867242.396%1-2年累计回款1.12亿元，回款比例为75.7%；剩余部分对应甲指分包，业主方与公司及甲指分
司包商协商具体付款路径。
桂芳园地产5年以公司与甲方于2018年、2019年分两次签署以房抵款协议。协议涉及住宅1869.31平米（珠
590850633.825451038.036%（营口）有限上海市斗门镇黄杨大道1902号，根据链家、58同城等查询，周边同类型房屋均约1万元/
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序计提业主名称应收原值应收减值账龄计提合理性说明号比例公司平米）、办公用房6779.04平米（惠州市惠城区江北惠州大道9号，根据链家、58同城等查询，周边同类型房屋均约1.85万元/平米），房产总估价1.44亿元，能够覆盖公司账款金额。以房抵款后，该项目销售收款账户受公司监管，收款后所得款项直接汇入公司账户用以清偿应收账款。截至目前已实现回款1309.31万元。目前房屋仍在持续销售中。
欧雅国际广5年以
686064679.90--期后已全部回款
场有限公司上珠海横琴丽
1年以
7新创新方发75521000.00675480.000.89%期后大部分回款
内展有限公司重庆融慧创
1年以
8展投资发展73808793.434428527.616%诉讼项目已于2021年12月底达成和解，款项将于2022年分期支付。
内有限公司上海市北高新集团不动1年以
970986142.00772200.001.09%期后大部分回款
产经营管理内有限公司
公司已于2016年7月取得惠州市惠阳区人民法院一审胜诉判决，法院裁定对方以房抵债，公司分配得到141套住宅房产、26套商铺、204个车位以抵偿业主方所欠款项，按照不同惠州市名人
5年以债权人共同查封对方166套住宅房产、30套商铺、11477.68平方米停车场评估价值18169
10实业发展有66645828.913998749.736%
上万元折算，公司分配得到的该等资产价值约为1.56亿元，抵债资产价值高于公司应收款限公司项余额。由于资产规模较大，资产过户手续尚在办理中，抵偿资产位于惠州市惠阳区金惠大道山水名人花园，位置优良，预计未来销售情况良好。
注：上述客户与上市公司、控股股东不存在关联关系。
11关于回复上交所监管工作函的公告
2、应收账款坏账计提情况
（1）公司应收账款分组合计提明细
截至2021年12月31日，公司应收账款分组合计提坏账准备的明细如下表所示：
金额单位：元计提比类别账面余额坏账准备账面价值例（%）
按单项计提坏账准备----
按组合计提坏账准备4917092199.94404267858.508.224512824341.44
组合1256298852.66184007673.8171.7972291178.85
组合23671003077.89220260184.696.003450742893.20
组合3989790269.39--989790269.39
说明：组合1、单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项；组合2、
其他不重大应收款项；组合3、期后回款的应收款项（一般为截止至次年的三月一日前）。
（2）应收账款各组合的账龄分布情况
按账龄列示应收账款组合1：
金额单位：元
账龄应收账款余额坏账准备计提比例（%）
1年以内---
1至2年15692010.927846005.4650.00
2至3年50809292.9045728363.6190.00
3至4年78758.4178758.41100.00
4至5年77580.3877580.38100.00
5年以上189641210.05130276965.9568.70
合计256298852.66184007673.8171.79
按账龄列示应收账款组合2：
金额单位：元
账龄应收账款余额坏账准备计提比例（%）
1年以内1411681957.6984700917.526.00
1至2年478112589.5628686755.376.00
2至3年341686871.5220501212.276.00
3至4年524455701.4631467342.106.00
4至5年272028135.2416321688.116.00
5年以上643037822.4238582269.326.00
合计3671003077.89220260184.69
按账龄列示应收账款组合3：
金额单位：元账龄应收账款余额
1年以内762637158.71
12关于回复上交所监管工作函的公告
账龄应收账款余额
1至2年68212528.19
2至3年27747262.07
3至4年13995304.75
4至5年30633335.77
5年以上86564679.90
合计989790269.39
3、应收账款坏账准备计提政策
公司对于由《企业会计准则第14号——收入》(2017)规范的交易形成的应收款项，无论是否包含重大融资成分，公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。公司对应收账款逐一进行分析，如果该应收账款自初始确认后发生信用减值，公司对其进行单项认定，对该应收账款按整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。对于其他尚未发生信用减值的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，确定预期信用损失率为6%。另外根据行业特点，公司对于期后回款的应收款项（一般为截止至次年的三月一日前）预期不发生信用损失。
4、应收账款坏账计提合理性分析
（1）从整体来看，公司主要按照应收账款预期信用损失的情况计提坏账准备，符合企业会计准则要求，公司自2019年执行新金融工具准则以来，执行一贯延续的减值计提政策。
（2）由于工程行业的特点，账龄与款项回收不直接相关，账龄较长并不能代表应收款项回收风险增加。
*从项目选择角度，公司在业务承接时就会综合考虑客户资信和项目回款风险，选择优质客户的优质项目进行承做。且近年来，公司持续优化承接项目的结构，国企项目、保障与安置住房项目、厂房项目等回款保障性更高的项目承接规模比例提升；
*从实际经营角度，公司会从客户资信情况、项目所在地、项目类型、合作关系、历史回款情况等综合多方面因素判断应收款项回款的可能性。
*从诉讼角度看，《中华人民共和国民法典》第807条规定，对公司承做项目的拍卖款项享有优先受偿权。体现了国家对于施工行业的支持与保护。即使诉讼，公司通过诉讼保全方式能够有效保障款项收回，但诉讼后账龄会拉长。
13关于回复上交所监管工作函的公告
*从历史回款情况来看，公司2016年末应收账款至2021年末已回款88%，随着时间延长，公司应收账款回收情况良好；从长账龄应收账款回收情况可以看出，截至2021年末，公司5年以上应收账款占比15%、其中10年以上占比2.45%，随着账龄增长，公司应收账款回收情况良好。
（3）根据公司与同行业可比公司坏账计提政策的差异及合理性可知，从整体计
提坏账计提比例来看，在考虑应收账款核销因素下，公司应收账款坏账计提比例符合行业平均水平。
5、公司与可比公司坏账计提情况对比分析
近四年公司与同行业应收账款坏账准备计提比例对比情况如下：
公司名称2021202020192018
中国建筑15.54%13.85%13.39%10.88%
上海建工10.07%9.91%7.10%6.82%
宁波建工12.93%13.71%10.06%9.66%
重庆建工9.79%9.33%8.02%7.28%
安徽建工13.02%13.28%12.18%10.56%
交建股份6.54%7.63%6.50%-
腾达建设8.10%6.26%6.68%6.44%
平均10.85%10.57%9.13%-
龙元建设8.22%7.03%5.22%6.01%
数据来源：上市公司年报
2018年至2021年，公司应收账款整体坏账计提比例低于可比公司，主要原因是
与可比公司相比，公司对部分应收账款进行了核销。公司在2018年核销应收账款坏账20610.28万元，2019年核销应收账款坏账11619.33万元，2021年核销应收账款坏账2739.53万元，导致应收账款坏账计提比例分子数产生较大幅度下降，从而降低了应收账款坏账计提比例。
公司及可比公司均剔除该因素影响后（即将已经核销的坏账准备加回），2020年和2021年公司的应收账款坏账计提比例明显高于同行业水平，2018年和2019年，与大部分同行业公司应收账款不同处理的是公司基于谨慎性处理将已完工未结算的
项目转入应收账款计提坏账，因此应收账款基数增加，其中该部分应收账款1年以内的此类项目不计提坏账，因此公司整体计提比例与可比公司相比略低；2020年起根据会计准则调整，公司将已完工未结算项目转入合同资产。
公司各年应收账款计提比例与可比公司对比如下：
14关于回复上交所监管工作函的公告
公司名称2021202020192018
中国建筑16.44%14.61%13.76%10.91%
上海建工10.12%9.92%7.12%7.42%
宁波建工13.26%14.07%10.07%9.80%
重庆建工10.04%9.65%8.16%7.28%
安徽建工13.03%13.29%12.18%10.56%
交建股份6.54%7.63%6.50%-
腾达建设8.14%6.26%6.68%6.44%
平均11.08%10.78%9.21%-
龙元建设14.32%14.08%7.97%7.77%
注1：上表中各公司比例的计算公式如下：
2018年12月31日坏账计提比例=（当期应收账款坏账计提金额+2018年应收账款核销金额）/（当期应收账款账面余额+2018年应收账款核销金额）；
2019年12月31日坏账计提比例=（当期应收账款坏账计提金额+2018年与2019年应收账款核销金额）/（当期应收账款账面余额+2018年与2019年应收账款核销金额）；
2020年12月31日坏账计提比例=（当期应收账款坏账计提金额+2018年、2019年和2020年应收账款核销金额）/（当期应收账款账面余额+2018年、2019年和2020年应收账款核销金额）。
2021年12月31日坏账计提比例=（当期应收账款坏账计提金额+2018年、2019年、2020年和2021年应收账款核销金额）/（当期应收账款账面余额+2018年、2019年、2020年和2021年应收账款核销金额）。
注2：公司2018年至2021年核销坏账金额3.50亿元，主要系近几年房地产调控影响，公司为夯实资产质量以及考虑税收等综合因素，对无法收回且全额计提的坏账进行梳理并予以核销。
由上表可知，公司及同行业公司已经核销的坏账准备加回后，公司应收账款坏账计提比例高于可比公司。
（3）结合主要合同资产的具体情况，包括项目名称、业务单位及其关联关系、完工进度和结算约定等，说明公司合同资产大部分账龄超过一年未结算的原因，相关减值计提是否充分审慎。
公司回复：
1、主要合同资产的具体情况
公司2021年末公司合同资产余额409.75亿元，同比增长132.78%，大幅增长的主要原因系公司根据解释第 14号文的规定进行调整，将尚未竣工的 PPP 项目长期应收款重分类至合同资产所致，按照同口径追溯后，合同资产同比变动比例为5.07%，数据如下表：
单位：元时间合同资产余额
2021.12.3140974643887.19
15关于回复上交所监管工作函的公告
时间合同资产余额
2020.12.3117602416883.80
2020.12.31（同口径）38996972612.44
截至 2021年底，排名前十的合同资产项目大部分系在建 PPP项目形成的合同资产，为便于说明账龄超过一年以上的合同资产相关情况，公司列示了传统项目账龄超过一年以上的主要合同资产，如下表所示：
单位：元序完工业主名称项目名称合同资产余额坏账计提计提合理性说明号进度
公司承建的参股公司 PPP项目，项目宁波东外环尚处于正常结算周期内，项目累计回宁波明东投完工
1 路快速化改 268965816.89 16137949.01 款 8.76亿元，回款比例 71%，PPP项
资有限公司交付
造工程目为政府付费项目，款项可回收性保障高。
甲方隶属上市公司北京金隅集团，项金隅京远宁波高新区目尚处于正常结算周期内。项目目前（宁波）房 GX030107地 完工
2167242366.9810034542.02已累计来款4.305亿，来款比例69%，
地产开发有块新建住宅交付
预计2022年完成结算，结算后收取剩限公司项目余款项。
肇庆市东基项目尚处于正常结算周期内，项目目完工
3团星投资开四季金谷129289328.737757359.72前已累计来款4.09亿元，回款比例
交付
发有限公司76%，甲方付款情况良好。
成都西南交
项目尚处于正常结算周期内，项目目大府河苑培盛源.学府完工
4115706545.446942392.73前已累计来款2.67亿元，回款比例
训中心有限名城交付
70%。
公司
该项目为沈阳当地知名龙之梦商场，项目已竣工验收。公司共参与承建8期“龙之梦”系列项目，形成收入44.76亿元，累计回款40.30亿元（未收款项包括：应收账款中鞍山龙之梦
沈阳轩峰房0.50亿元、沈阳龙之梦0.57亿元以龙之梦亚太完工
5地产开发有98197349.565891840.97及已完工未结算项目合同资产余额
工程六期交付限公司3.39亿元）。公司与客户存在长期合作关系，其中沈阳龙之梦1、2期已完成结算，剩余“龙之梦”项目目前尚未全部完成结算，由于客户资信良好、“龙之梦”项目为知名商业地产品牌，相应长账龄应收款项回款风险较低。
沈阳霓峰房该项目为沈阳当地知名龙之梦商场，龙之梦亚太完工
6地产开发有92856069.365571364.16项目已竣工验收。公司共参与承建8
工程五期交付
限公司期“龙之梦”系列项目，形成收入
16关于回复上交所监管工作函的公告
序完工业主名称项目名称合同资产余额坏账计提计提合理性说明号进度44.76亿元，累计回款40.30亿元（未收款项包括：应收账款中鞍山龙之梦
0.50亿元、沈阳龙之梦0.57亿元以
及已完工未结算项目合同资产余额
3.39亿元）。公司与客户存在长期合作关系，其中沈阳龙之梦1、2期已完成结算，剩余“龙之梦”项目目前尚未全部完成结算，由于客户资信良好、“龙之梦”项目为知名商业地产品牌，相应长账龄应收款项回款风险较低。
瑞安市中宝浙江瑞安万项目尚处于正常结算周期内，项目目完工
7置业有限公松城市综合91663628.205499817.69前已累计来款1.9亿元，回款比例
交付
司体三号地块66%。
安徽亳州桐项目尚处于正常结算周期内，项目目亳州绿建置完工
8华郡项目一83931143.085035868.58前已累计来款2.85亿元，回款比例
业有限公司交付期77%。
浙江省省直浙江省直滨项目尚处于正常结算周期内，项目目完工
9同人集团有江地块专用78901172.664734070.36前已累计来款7.14亿元，回款比例
交付
限公司房建设工程89%。
宁波象山大
项目尚处于正常结算周期内，项目目象山美龙置目湾新城完工
1076378164.814582689.89前已累计来款1.76亿元，回款比例
业有限公司 ZX26-25地 交付
70%。
块
注：上述客户除宁波明东投资有限公司为公司参股公司外均不存在关联关系。
2、合同资产坏账计提情况
（1）公司合同资产分组合计提明细
截至2021年12月31日，公司合同资产分组合计提坏账准备的明细如下：
金额单位：元计提比类别账面余额坏账准备账面价值例（%）
按单项计提减值准备----
按组合计提减值准备41359594584.20384950697.010.9340974643887.19
组合180191772.5958598910.6673.0721592861.93
组合24700209998.72282012599.916.004418197398.81
组合32682513439.772682513439.77
组合484349481.1384349481.13
组合510871095071.9010871095071.90
组合622941234820.0944339186.440.1922896895633.65说明：组合 1、单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的合同资产（不含 PPP
17关于回复上交所监管工作函的公告
项目）；组合 2、其他不重大合同资产（不含 PPP项目）；组合 3、完工一年以内但尚未结算项
目的合同资产；组合4、期后回款的合同资产（一般为截止至次年的三月一日前）；组合5、在
建项目的合同资产（不含 PPP项目）；组合 6、金融资产模式的在建 PPP项目。
其中组合6计提坏账准备的明细如下：
金额单位：元期末余额名称
合同资产减值准备计提比例（%）
低风险的 PPP 项目投资款 21044833053.37
低风险的 PPP 项目投资回报款 1655489012.07 16554890.13 1.00
一般风险的 PPP 项目投资及回报款 129639449.27 7778366.96 6.00按信用风险特征组合后该组合的风险
111273305.3820005929.3517.98
较大的 PPP 项目投资及回报款
合计22941234820.0944339186.440.19
（2）合同资产各组合的账龄分布情况
合同资产组合3为完工一年以内但尚未结算的合同资产，账龄均为1年以内。
组合5为在建工程施工项目的合同资产，不适用账龄。其余组合按账龄列示如下。
按账龄列示合同资产组合1：
金额单位：元
账龄期末余额坏账准备计提比例（%）
1年以内---
1至2年3691553.161845776.5850.00
2至3年3360489.103024440.1990.00
3至4年---
4至5年3691846.911855955.2750.27
5年以上69447883.4251872738.6274.69
合计80191772.5958598910.6673.07
按账龄列示合同资产组合2：
金额单位：元
名称期末余额坏账准备计提比例（%）
1年以内661806910.4639708414.606.00
1至2年2109037505.53126542250.316.00
2至3年600836622.1136050197.316.00
3至4年358020778.1721481246.706.00
4至5年651123185.7039067391.166.00
5年以上319384996.7519163099.836.00
合计4700209998.72282012599.916.00
18关于回复上交所监管工作函的公告
合同资产组合2中账龄大于1年的合同资产占合同资产组合2的比例超85%，账龄在2年内的合同资产占该组合合同资产的比例约为60%，该账龄分布符合行业特征，工程施工从完工到结算，需要经过以下的环节：1、公司送审项目结算稿；2、业主审核结算稿与项目实际情况是否一致；3、业主方聘请专业机构审计结算稿数据是否准确。根据行业规律，这些环节通常需要1年到2年。另外，账龄较长的合同资产中包含工程质保金，一般在工程完工2-5年的工程质保期结束后收回。
按账龄列示合同资产组合4：
金额单位：元名称期末余额
1年以内-
1至2年45880524.16
2至3年5757016.41
3至4年190554.12
4至5年5673740.91
5年以上26847645.53
合计84349481.13
按账龄列示合同资产组合6：
金额单位：元
名称期末余额坏账准备计提比例（%）
1年以内16341828161.4840435473.770.25
1至2年2111616874.723392418.040.16
2至3年1994149447.14411274.360.02
3至4年2151198432.35100020.270.00
4至5年208441367.40--
5年以上134000537.00--
合计22941234820.0944339186.440.19
3、合同资产坏账计提政策
（1）工程施工业务形成的合同资产
工程施工业务形成的合同资产减值政策与应收账款减值政策一致，详见问题
2.(2)回复。
（2）政府 PPP项目形成的合同资产按组合计提减值准备的计组合确定组合的依据减值计提说明提方法
低风险的 PPP项目投 公司在签订 PPP 合同时已经对该地政府财政收组合1不计提减值准备
资款 入、GDP 总量，使用者付费能力、是否列入当地
19关于回复上交所监管工作函的公告
按组合计提减值准备的计组合确定组合的依据减值计提说明提方法
财政预算，应收政府款项占当年财政收入的比例，当地政府的负债率等指标进行评定，并确定了相应的信用等级。由于信用等级低的项目在此过程中已经淘汰，留下的此项目组合的发生信用损失概率可能性小，故不计提信用损失风险。
资产负债表日该组合资产 公司对 PPP 项目形成的投资回报款在整个存续期的账面数扣除期后收款（一进行信用减值测试，结合历史情况，测定1%作为低风险的 PPP项目投
组合 2 般为截止至次年的三月一 该组合减值计提率，与行业 PPP 项目的风险管理资回报款
日前）数额后的余额的1%相应政策基本一致，且符合经营层的预计信用损计提准备失预期。
资产负债表日该组合资产根据公司的实际情况及行业特征，公司将发生逾的账面数扣除期后收款（一 期的 PPP 项目投资及回报款归集在本组合内进行一般风险的 PPP项目组合3般为截止至次年的三月一预计信用减值测试。公司主要基于历年实际情况投资及回报款
日前）数额后的余额的6%及内控制度对项目管理的要求综合行业其他公司
计提准备的预计信用减值计提情况，按6%计提。
按信用风险特征组根据该组合单项资产的实公司将该组合认定为信用风险自初始确认后发生合后该组合的风险
组合4际情况逐项测试，确定实际信用减值的情形，公司据实、合理计提预计信用较大的 PPP项目投资需要计提的比例损失。
及回报款
4、合同资产坏账计提合理性分析
（1）工程施工业务形成的合同资产
*公司施工业务计提坏账的政策为单项计提结合按信用风险特征组合计提坏账准备。合同资产按组合计提减值准备中组合2为普通计提6%，该组合中账龄2年内的合同资产占该组合合同资产的比例约为60%，按照行业特点，结算周期在2年内的合同资产是符合行业惯例的。该组合中账龄较长的合同资产包含工程质保金，一般在工程完工2-5年的工程质保期结束后收回。因此回款的风险较小，不会存在因账龄稍长从而影响未来回收风险。
公司执行单项计提政策时，在每个财务报告期末均会对全部建设项目逐项分析、认定，认定范围充分，公司单项计提认定标准具备统一性、客观性。在认定过程中，公司根据客户资信、项目整体价值、甲方预售资金监管账户情况、以及相关诉讼保全情况，逐项认定项目是否需要计提及相应计提比例。因此该组合是动态测试和识别的。
*公司对于一年内已完工未结算项目不计提，而行业内部分公司对于整个施工项目（包括在建、已完工未结算）都不提，已经体现了公司谨慎性。
20关于回复上交所监管工作函的公告*报告期内，公司对于与客户结算前建造合同投入形成的资产（含项目施工过程中、完工前形成的对施工项目的资产与项目施工结束、已整体完工，但尚未与业主方办理结算的资产）计提减值准备的比例与可比公司基本一致，具体情况如下：
公司名称2021.12.312020.12.31
上海建工1.31%0.70%
宁波建工2.48%2.38%
重庆建工0.62%0.29%
安徽建工1.02%0.46%
陕西建工1.21%0.74%
平均1.33%0.92%
龙元建设1.29%0.91%
（2）政府 PPP项目形成的合同资产
公司所投资的 PPP 项目均是严格按照财政部相关规定实施的 PPP项目，各项目付费义务均由各地方政府按照政策规定纳入财政预算，回款保障高；公司投资的 PPP项目主要分布于经济相对发达和当地政府的财政收入相对较高的地区，其中江浙地区的 PPP项目订单超过三分一，因此整体回款风险较小。
因同行 PPP项目形成的合同资产的可比上市公司数量少，且未单独披露 PPP项目形成的合同资产的减值计提情况，因此公司根据2020年度披露的数据，选取上市公司行业分类结果中除公司外的 67家土木工程建筑业（E48）上市公司对长期应收
款的减值计提情况进行分析对比，对于长期应收款，前述67家上市公司中，38家对长期应收款计提减值准备，29家未计提。公司对于 PPP项目投资形成的资产减值准备计提比例处于同行业计提比例范围内。
年审会计师核查程序和核查意见：
一、针对上述应收账款增长高于营业收入增长，以及应收账款、合同资产减值
相关问题的原因及合理性，我们实施的主要审计程序包括但不限于：
1、获取项目清单；
2、获取经业主方和监理方确认的产值报表；
3、获取项目的审价结算资料；
4、对主要项目进行盘点；
5、对主要项目的甲方进行函证；
6、查验项目的回款及期后回款情况；
21关于回复上交所监管工作函的公告
7、查验欠款方的工商信息，确认是否与公司存在关联关系；
8、获取公司各年度减值计提政策，查验本期计提政策是否与以前年度存在差异；
9、获取同行业上市公司减值计提政策，与公司的减值计提政策进行比较，查验
是否存在重大差异。
二、核查意见
基于上述审计程序，公司上述应收账款增长高于营业收入增长，以及应收账款、合同资产减值相关问题的情况说明，与我们执行2021年度财务报表审计时获得的信息没有重大不一致。
二、关于资金往来及其他
3.年报显示，2021年末公司其他应收款余额24.88亿元，同比增长26.89%，
主要为往来款，其中账龄为5年以上的其他应收款占比约17.4%。公司对不同账龄的其他应收款坏账计提比例均为6%。请公司补充披露：（1）期末余额前五名及账龄超过五年的其他应收款情况，包括但不限于欠款方名称、业务背景、最终资金流向、后续回款安排等，以及欠款方与控股股东是否存在关联关系或其他利益安排；
（2）结合不同账龄欠款方的资信情况、还款能力、预期信用损失等，说明对不同账
龄其他应收款均按6%计提坏账准备的合理性，是否存在坏账计提不充分的情况。请年审会计师发表意见。
（1）期末余额前五名及账龄超过五年的其他应收款情况，包括但不限于欠款
方名称、业务背景、最终资金流向、后续回款安排等，以及欠款方与控股股东是否存在关联关系或其他利益安排；
公司回复：
公司其他应收款主要包括工程保证金、投标保证金、参股公司借款、项目部欠
款及往来款等，均系基于日常经营业务发生的，欠款方与控股股东不存在关联关系或其他利益安排。截至2021年12月31日，其他应收款前五名合计128988.57万元，具体情况如下表：
单位：元是否存在关序减值资金客商原值减值业务背景回款安排联关系或其号比例流向他利益安排
22关于回复上交所监管工作函的公告
是否存在关序减值资金客商原值减值业务背景回款安排联关系或其号比例流向他利益安排
投资 PPP项目参股公菏泽明福基否。系公司参股 PPP项 建设 司，项目进入运营
1 础设施投资 745048087.91 6% 44702885.27 参股 PPP项
目公司借款 PPP 期，政府回款后逐有限公司目公司项目步归还。
公司对其债权拟阳光
转为对其60%股宁波阳光海阳光海湾项海湾权，工商变更登记
2湾发展有限333196672.306%19991800.34目借款及工项目否
正在办理中，公司公司程保证金投资将通过转让方式开发实现回款。
投资 PPP项目参股公否。系公司宁波明东投 参股 PPP项 建设 司，项目进入运营
3 83155000.00 6% 4989300.00 参股 PPP项
资有限公司 目公司借款 PPP 期，政府回款后逐目公司项目步归还。
其他项目结算盈
陆国定项目项目余用于归还，预计
469325964.516%4159557.86项目部欠款否
部施工盈余约8000万元。
黄冈古谭房工程按项目工程节点项目工程保
5地产开发有59160000.006%3549600.00保证分批归还，预计今否
证金限公司金年8月全部归还。
截至2021年12月31日，公司账龄超过五年的前五名其他应收款合计39142.64万元，主要系宁波阳光海湾发展有限公司的欠款和项目部欠款等，业务背景和资金流向均是基于日常经营业务发生的，欠款方与控股股东不存在关联关系或其他利益安排。主要情况如下表：
单位：元是否存在关联序减值资金客商原值减值业务背景回款安排关系或号比例流向其他利益安排阳光公司对其债权拟转为
宁波阳光阳光海湾项海湾对其60%股权，工商变
333196672.3
1海湾发展6%19991800.34目借款及工项目更登记正在办理中，公否
0
有限公司程保证金投资司将通过转让方式实开发现回款。
顾柏青项项目其他项目完工结算后
219870431.2830%5961129.38项目部欠款否
目部施工盈余可用于归还。
23关于回复上交所监管工作函的公告
是否存在关联序减值资金客商原值减值业务背景回款安排关系或号比例流向其他利益安排
回款困难，公司已全额卢松才项项目
316831885.32100%16831885.32项目部欠款计提了坏账，后续公司否
目部施工仍将继续积极追偿。
其他项目结算盈余用瞿颖项目项目
413027415.846%781644.95项目部欠款于归还，预计盈利否
部施工
1700多万元。
中维地产工程项目工程保按合同约定到期（2022
5海南有限8500000.006%510000.00保证否证金年8月）后归还。
公司金
（2）结合不同账龄欠款方的资信情况、还款能力、预期信用损失等，说明对不
同账龄其他应收款均按6%计提坏账准备的合理性，是否存在坏账计提不充分的情况。
请年审会计师发表意见。
公司回复：
截至2021年12月31日，公司不同账龄前十名其他应收款合计152940.94万元，主要系对 PPP 项目公司的借款，项目部欠款和保证金，总体回款风险较小，公司根据坏账计提政策逐项进行减值测试后计提相应的坏账准备，不存在计提不充分的情况，明细如下表所示：
单位：元序减值客商名称原值减值计提合理性及相关说明账龄号比例
该笔款项系公司对荷泽 PPP 项目提供
的流动性支持，从2022年开始，在整个项目周期，荷泽市牡丹区政府将支菏泽明福基础付15.6亿元的政府付费，此项目无贷
1设施投资有限745048087.916%44702885.27款，项目建设已经接近尾声只有少量
年
公司工程款需要支付，未来项目净现金流达到15亿元，足以覆盖公司对荷泽明福基础设施投资有限公司的其他应收款，故按6%一般计提。
公司对其债权拟转为对其60%股权，宁波阳光海湾5年
2333196672.306%19991800.34工商变更登记正在办理中，公司将通
发展有限公司以上过转让方式实现回款。其拥有核心资
24关于回复上交所监管工作函的公告
序减值客商名称原值减值计提合理性及相关说明账龄号比例
产为土地资产，参考周边土地价值足以覆盖公司债权，故按6%一般计提。
该笔款项公司对“三路一桥”PPP 项
目东外环路快速化改造工程 PPP 项目
提供的流动性支持，此项目已经完工，宁波明东投资0-3
383155000.006%4989300.00未来整个项目净现金流将超过4亿
有限公司年元，足以覆盖公司对宁波明东投资有限公司的其他应收款。故按6%一般计提。
其他项目结算盈余用于归还，预计盈1年
4陆国定项目部69325964.516%4159557.86
余约8000万元。故按6%一般计提。以内业主方的控股股东为黄冈白潭湖投资
发展有限，持股86.12%，中信信托有黄冈古谭房地限责任公司持股13.88%，均为当地有5产开发有限公59160000.006%3549600.00经济实力国企。目前项目正在施工，
年
司受疫情影响，预计2022年12月前完工交付，双方协商后预计将于2022年
8月前退还。故按6%一般计提。
项目部欠款，待其他项目审价结算后
6赖祖平项目部56426258.276%3385575.50预计来款约1.2亿元，能够覆盖该笔
年款项，故按6%一般计提。
上海帝创物业系对外投标保证金，业务发生周期在1年
750000000.006%3000000.00
管理有限公司一年内，故按6%一般计提。以内项目部欠款，其他项目完工结算后预3-5
8顾柏青项目部47607577.5730%14282273.27计净结余可覆盖70%。故暂按30%计年以提。上项目部欠款，其他项目正在结算中，9朱晓富项目部42906864.576%2574411.88结算后预计来款可以覆盖该笔款项，
年
故按6%一般计提。
项目部欠款，其他项目预计年内完成
10董卫星项目部42582925.326%2554975.52结算，结算后预计来款可以覆盖该笔
年款项，故按6%一般计提。
年审会计师核查程序和核查意见：
一、针对上述其他应收款坏账准备计提的情况，我们实施的主要审计程序包括
但不限于：
1、获取其他应收款明细表；
2、查验其他应收款欠款单位的工商信息，确认是否与公司存在关联关系；
2、获取公司对其他应收款的回款分析情况表；
25关于回复上交所监管工作函的公告
3、查验其他应收款本期回款及期后回款情况；
4、对主要欠款单位进行函证。
二、核查意见
基于上述审计程序，公司上述其他应收款的披露以及坏账准备计提的情况说明与我们执行2021年度财务报表审计时获得的信息没有重大不一致。
4.年报显示，2021年度公司确认资金占用费1.03亿元，为对参股公司莒县明
聚基础设施投资管理有限公司（以下简称莒县公司）、菏泽明福基础设施投资有限公司（以下简称菏泽公司）提供借款收取的利息收入。请公司补充披露：（1）公司对参股公司提供借款的发生额、余额、利率水平、借款期限、保障措施等，并结合相关主要项目的股权安排、合作方情况及其与公司的关联关系、各方出资情况等，说明公司对参股公司提供借款的原因及合理性；（2）参股公司的主要股权结构及实
际控制人，说明是否与公司控股股东存在关联关系或其他利益安排；（3）公司对参股公司提供借款履行的决策审议及信息披露程序，是否符合本所《股票上市规则》、公司章程及内部控制制度等的相关要求。
（1）公司对参股公司提供借款的发生额、余额、利率水平、借款期限、保障措施等，并结合相关主要项目的股权安排、合作方情况及其与公司的关联关系、各方出资情况等，说明公司对参股公司提供借款的原因及合理性；
公司回复：
公司对参股的莒县明聚基础设施投资管理有限公司（以下简称“莒县公司”）、
菏泽明福基础设施投资有限公司（以下简称“菏泽公司”）提供借款系因莒县人民
政府基础设施建设 PPP 项目、菏泽市牡丹区万福河商贸物流片区基础设施及公共服
务建设 PPP 合作项目的项目融资未能完全满足 PPP 项目的投资、建设需要，作为上述两个 PPP项目中标方牵头人负有融资、建设的主要责任。PPP项目公司的股权合作方也在建设过程中提供了 1.8亿元的股东借款。为顺利完成 PPP项目建设投资任务，公司于 2018 年开始提交董事会、股东会审议并通过了对参股的 PPP项目公司提供流
动性支持的议案。公司按月息1.2%的利率对项目公司计算资金占用费。
公司在莒县公司、菏泽公司项目上的股权合作方均为中信证券有限公司、浙银汇智（杭州）管理有限公司。公司对于莒县公司、菏泽公司提供借款都采用了同一
26关于回复上交所监管工作函的公告
借款政策与公司内部的决策流程。2021年公司对莒县公司、菏泽公司合计新增了
9627.19万元的借款，对莒县公司借款2021年年底已经收回，对菏泽公司在2021年年末借款余额为 74504.81 万元，借款期限为 PPP 项目全过程周期，保障措施为对项目公司收款账户进行监管，项目公司在收到政府付费、项目融资款后扣除项目工程款支付、项目贷款本金及利息、项目公司的运营开支后剩余的资金都优先归还
公司的借款及资金占用费。目前莒县 PPP 项目已经完工，菏泽 PPP 项目今年完工。
公司对莒县公司、菏泽公司提供流动性支持保证了公司履行 PPP 合同义务，同时实现了公司利益的最大化。
（2）参股公司的主要股权结构及实际控制人，说明是否与公司控股股东存在关联关系或其他利益安排；
公司回复：
参股公司及其实际控制人与公司控股股东不存在关联关系或其他利益安排。主要从以下三方面进行说明，具体如下：
1、公司持有参股公司少数股权
参股公司莒县公司的股权结构比例为嘉兴城浦投资合伙企业（有限合伙）76.5%，龙元明城投资管理（上海）有限公司13.5%，莒县国有资本控股集团有限公司10%；
参股公司菏泽公司的股权结构比例为宁波汇智通投资管理有限公司80%，公司10%，菏泽牡丹经济开发区管理委员会10%。其中宁波汇智通投资管理有限公司为嘉兴城浦投资合伙企业（有限合伙）的控股子公司，宁波汇智通投资管理有限公司的股权结构为嘉兴城浦投资合伙企业（有限合伙）占77.83%股权比例，龙元明城投资管理（上海）有限公司占22.17%股权比例龙元明城投资管理（上海）有限公司有认缴但到目
前为止仍未实际出资。具体股权结构如图所示：
27关于回复上交所监管工作函的公告
2、参股公司决策程序不受公司控制
根据莒县公司、菏泽公司的股权架构，两家公司的控股股东均为嘉兴城浦投资合伙企业（有限合伙）。合伙协议中规定，嘉兴城浦投资合伙企业（有限合伙）认缴出资总额为300002万元，合伙人由浙银汇智（杭州）管理有限公司、宁波明甫投资管理有限公司、中信证券股份有限公司、龙元明城投资管理（上海）有限公司
四家企业构成，浙银汇智（杭州）管理有限公司为本合伙企业普通合伙人、执行事务合伙人。嘉兴城浦投资合伙企业（有限合伙）的投资决策委员会委员由3名组成，分别由浙银汇智（杭州）管理有限公司、中信证券股份有限公司、龙元明城投资管理（上海）有限公司委派。目前此合伙企业已经实缴的情况为中信证券股份有限公司出资50000万元、龙元明城投资管理（上海）有限公司出资25000万元，其他两位合伙人仍在认缴期限内，未实际出资。合伙协议中规定对于拟投资的项目必须取得本合伙企业的投资决策委员会委员不低于三分之二的多数赞成通过后方可实
施投资流程，据此，公司及其子公司均不能实际控制莒县公司、菏泽公司，系公司参股子公司。
28关于回复上交所监管工作函的公告
3、公司及控股股东与参股公司股东方亦不存在关联关系或其他利益安排
公司及子公司均未持有浙银汇智（杭州）管理有限公司、中信证券股份有限公
司的股权，不存在股权关系。公司控股股东及其一致行动人与浙银汇智（杭州）管理有限公司、中信证券股份有限公司也不存在关联关系，也无其他利益安排。在莒县 PPP项目、菏泽 PPP 项目，与浙银汇智（杭州）管理有限公司、中信证券股份有限公司合作系公司正常的投融资合作。
（3）公司对参股公司提供借款履行的决策审议及信息披露程序，是否符合本所
《股票上市规则》、公司章程及内部控制制度等的相关要求。
公司回复：
公司分别于2018年4月27日、2018年5月18日召开第八届董事会第十七次会议、2017 年度股东大会，审议通过《关于为控股及参股 PPP 项目公司提供流动性支持的议案》；分别于2019年4月23日、2019年5月21日召开第八届董事会第二十二次会议、2018 年度股东大会，审议通过《关于为参股 PPP 项目公司提供流动性支持的议案》；分别于2020年4月24日、2020年5月18日召开第九届董事会第九次会议、2019 年度股东大会，审议通过《关于为参股 PPP 项目公司提供流动性支持的议案》；分别于2021年4月17日、2021年5月11日召开第九届董事会第十七次会议、2020 年度股东大会，审议通过《关于为参股 PPP 项目公司提供流动性支持的议案》；分别于2022年4月13日、2022年5月6日召开第九届董事会第二十五次会议、2021 年度股东大会，审议通过《公司为参股 PPP 项目公司提供流动性支持的议案》，同意公司在审议通过的当年最高时点余额的额度范围内向参股 PPP 项目公司提供有偿流动性支持，并在该额度范围内授权公司董事长签署流动性支持的相关协议及文件。公司严格按照股东大会决议履行对参股公司提供借款的相关事宜，决策审议及信息披露程序符合上海证券交易所《股票上市规则》、公司章程及内部控制制度等相关要求。
5.根据审计报告，流动性风险是对你公司的关键审计事项。2021年末，公司
货币资金余额29.64亿元，同比下降11.5%，而短期借款、一年内到期的长期借款余额分别为44.13亿元、19.99亿元。同时，公司2021年经营性现金流为净流出。
29关于回复上交所监管工作函的公告
请公司结合近期资金安排与融资计划，评估公司偿债压力和相关风险，及拟采取的措施。
公司回复：
公司自创立以来一直秉承稳健经营的方针，聚焦主业，稳扎稳打，但去年以来由于地产调控和疫情变化对公司造成一定的影响。一是传统施工业务方面，受房地产调控影响，导致公司传统施工板项目回款周期有所拉长；二是基建业务收款受到地方政府土地出让收入大幅下滑以及防控疫情开支压力的影响，部分 PPP 项目的政府回款不及预期；三是叠加2022年以来上海地区疫情防控压力巨大，业务经营和融资活动受到一定影响。
1、资金安排与融资计划
公司短期借款系已与常年合作的金融机构发生债务关系，建立了良好的合作关系，因此到期还本后可续借，可满足公司日常经营的融资需求。一年内到期的长期借款主要系 PPP 项目发生，公司的长期借款与项目周期匹配，因此政府每年回款后公司将部分资金用于偿还该部分长期借款。同时，2022年公司将会根据投资节奏陆续发生长期借款用于存量 PPP项目的投资建设。公司 2021年经营性现金流为负主要有两方面原因，一方面系根据解释第 14号文件的要求，将 PPP项目的投资支出从投资性现金流转到了经营性现金流；另一方面由于去年大环境及行业的影响，公司的项目回款周期有所拉长，回款不及预期。因此回款周期的拉长对公司部分融资的偿还带来一定的压力，但总体在可控范围内。
2、公司拟采取的相关措施
（1）加大传统项目收款。在不同管理层面成立项目资产管理小组，落实每一项
应收款和借款的清收管理。一是对建设单位有财务困难的施工项目，抓紧做好工程量确权，必要时以合理价格拿房抵付工程款，及时锁定相关风险。二是涉及法律诉讼的项目，通过起诉保全、判决、调解以及执行手段的推进，保障公司的合法权益。
（2）PPP项目全年计划收款 50亿元，针对本年度有收款任务的 PPP 项目，公司
将及时了解请款工作流程及准备事宜，沟通政府资金筹备情况，解释项目公司资金使用安排，做到提前准备、及时申请、按期收款。
（3）优化资源配置。公司通过长期经营积累了包括海外物业资产、上市公司航
宇科技的股权权益、与甲方房地产开发企业协议达成的将工程应收款转为可售房屋
30关于回复上交所监管工作函的公告
资产、已进入司法执行阶段对应的工程应收款的物业资产、片区开发的土地资产权益，资产权益合计约29亿元。
（4）大股东资金支持。公司实际控制人家族将适时地通过大股东个人的投资项
目退出、股票质押、自有资产抵押融资等方式为公司日常经营和发展提供支持。
特此公告。
龙元建设集团股份有限公司董事会
2022年5月26日
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