华谊集团:立信会计师事务所《关于上海华谊集团股份有限公司2021 年年度报告的信息披露监管工作函有关问题的回复》

关于上海华谊集团股份有限公司
2021年年度报告的信息披露监管工作函
有关问题的回复
信会师函字[2022]第 ZA340号
上海证券交易所：
根据贵所下发的《关于上海华谊集团股份有限公司2021年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2022】0276号）（以下简称“工作函”），我们对相关问题进行了逐项核查，现就有关情况回复如下：
问题1、年报显示，上海双钱轮胎销售有限公司（以下简称双钱销售公司）系公司下属子公司双钱轮胎集团有限公司（以下简称双钱公司）的控股子公司，持股比例35.06%。
截至期末，双钱销售公司超额亏损为12.23亿元。2021年第二季度，双钱公司调整销售模式，不再通过双钱销售公司经销而转由工厂直销，并因此预计双钱销售公司超额亏损未来无法扭转。双钱公司应收双钱销售公司货款为14.88亿元，按照超额亏损为限计提减值准备12.23亿元。双钱公司合并层面抵消后，对利润总额影响为0，考虑少数股东损益影响后，减少归母净利润7.94亿元。另根据公司往年公告，双钱销售公司曾为公司子公司，自14年起持续大额亏损，后于2017年被下调为孙公司，本期计提减值准备系其亏损7年来首次。请公司：
（1）以2013年为起点，介绍双钱销售公司的业务类型及销售模式，并以表格形式列
示其分年度的主要经营数据，包括营业收入、营业成本、毛利率、经营活动现金流入及流出、应收款项和预付款项等，解释其作为销售公司发生12.23亿元巨额亏损的具体原因；
【公司回复】:
轮胎板块是公司核心业务板块之一，双钱轮胎是国内轮胎行业首家上市公司，“双钱”品牌是我国始创于1929年的橡胶行业民族品牌，自1932年制造了中国第一条力车胎后，双钱公司制造了中国轮胎行业的多个第一，培育和带动了中国轮胎产业的发展。
2006年，双钱公司积极实施“走出去”战略，布局市外基地，统一国内销售渠道，设
立双钱销售公司，根据双钱公司组织架构及管控模式，双钱销售公司为国内轮胎销售中心，负责集中对外销售及提供售后服务，将轮胎销售及售后职能赋予销售公司，使市外基地集中力量组织生产、提升质量、控本降费。集中销售有利于双钱品牌在同一竞争市场下的渠道管理，通过双钱销售公司的运行，双钱公司逐步建立起了全国范围内的统一销售网络，对双钱品牌全国布局起到了积极作用，在品牌的规范性、市场拓展、技术服务、售后服务等方面发挥了重要作用。但随着市场竞争的逐步加剧，原有的单一渠道销售模式渐渐不能适应竞争需求。双钱销售公司自2014年起连续亏损，主要原因如下：一是国内轮胎行业竞争激烈。近些年，受国外政策影响，国内轮胎行业竞争较为激烈，行业产能释放比较充分，产品销售提价空间有限，盈利空间受到明显挤压。二是受细分市场因素影响。国内轮胎企业的产品主要包括全钢胎、半钢胎及工程胎，其中半钢胎和工程胎毛利率相对较高，而全钢胎毛利率则相对较低。双钱轮胎及双钱销售公司主要以全钢胎产品为主，整体毛利率偏低。三是销售渠道及客户因素影响。国内轮胎产品的销售渠道主要分为配套、替换和外销。其中，配套毛利率较低，而外销的毛利率则相对较高。双钱销售公司大客户比例较高，服务整车企业配套，提价空间有限，整体毛利率偏低。四是双钱销售公司定价模式。双钱销售模式为销售公司与客户签订合同，并根据合同与供货计划向双钱公司下属工厂下达订单组织生产，工厂以成本加成原则与销售公司进行结算，销售公司对上下游议价空间较小，毛利空间进一步压缩。五是轮胎销售及售后相关费用全部由销售公司承担。双钱销售公司负责集中对外销售，承担售后服务，包括商业折扣、售后理赔、运输费用、信用风险等。
截止2021年末，双钱销售公司累计亏损12.23亿元，经测算，双钱销售公司2013-2021年累计毛利为3.12亿元，销售费用为14.35亿元（主要系运输费用10.29亿元、职工薪酬1.74亿元等），信用减值损失1.34亿元。双钱销售公司毛利率较低，毛利无法覆盖销售费用是其亏损的主要原因。
销售公司近年来主要指标详见下表：
上海双钱轮胎销售有限公司主要指标表单位：万元项目2021年2020年2019年2018年2017年2016年2015年2014年2013年销售收入235256282640254847290288297285314291562414650167759527营业成本292407285292247706283489282409294985550877643383734880
毛利率-24.29%-0.94%2.80%2.34%5.00%6.14%2.05%1.04%3.25%期间费用3321302416276177292331721584197131853623367
其中：销售费用3267296016164177182330020689193801731122791
仓储、运输费35538610929121251667416157147121354518013职工薪酬162412831334256419912671212819471882
广告费687698142817412865----差旅费289205292491565670857213107
销售服务费--20317081061944136713302254
利润总额-53525-6548-10850-12641-17584-5795-13588-132771378
净利润-53525-6548-10850-12641-17584-5795-13588-13250752经营活动现金流入313825324964270066329635356100346343755950736974838377经营活动现金流出312596325150270081329497356026346373755699736956835343应收账款218786307163316502213963762150631186150645056
预付账款221251-10852--
注：2020年-2021年由于会计政策调整，将原在销售费用中列支的运输费调整入营业成本，其中2020年运输费11063万元，2021年运输费6499万元；将原在销售费用中列支的销售服务费直接冲减营业收入，其中2020年销售服务费2161万元，2021年销售服务费
2163万元，相应影响毛利率和期间费用。双钱销售公司采用外包运输方式，通过不断优化比选体系，调整物流运输服务商，完
善平衡发货需求、产品特性和竞价水平，保障物流环节健康稳定运行。近年来双钱销售公司严控运输费用，通过将合作长约运输改为比选竞价运输，并与双钱公司下属工厂自营品牌拼车运输，逐步降低移仓量，减少运输费用。
双钱销售公司主要外包服务商及运输费用单位：万元
年度物流供应商运输费用（含税）上海虎贲物流有限公司2168上海美林达集装箱运输有限公司1856
2021重庆勤新物流有限公司1103
上海铁虹物流有限公司660如皋市美林达集装箱运输有限公司556上海虎贲物流有限公司3861上海美林达集装箱运输有限公司3330
2020上海铁虹物流有限公司1371
重庆勤新物流有限公司1188大连宝竞物流有限公司889上海美林达集装箱运输有限公司3857安徽舒城县巴士物流储运有限公司3199
2019重庆勤新物流有限公司1173
上海铁虹物流有限公司830深圳中集易租科技有限公司782安徽舒城县巴士物流储运有限公司4459上海美林达集装箱运输有限公司2927
2018重庆佳轮物流有限公司1485
深圳中集易租科技有限公司922上海铁虹物流有限公司863安徽舒城县巴士物流储运有限公司7507上海美林达集装箱运输有限公司5229
2017重庆佳轮物流有限公司2365
深圳中集易租科技有限公司1691上海佳轮物流有限公司971近年来，双钱销售公司逐步强化功能定位，结合上海产业基地结构调整，同步减员增效，双钱销售公司平均人数从2018年95人降至2021年48人。
双钱销售公司职工薪酬相关情况单位：万元职工薪酬明细2021年2020年2019年2018年销售费用-职工薪酬1623.811271.491333.742499.31平均人数48526095
人均职工薪酬33.8324.4522.2326.31
剔除辞退福利职工薪酬1291.311271.501217.841956.08
剔除后人均职工薪酬26.9024.4520.3020.59（2）结合前述问题，分年度列示双钱销售公司的主要业务内容及发生背景、前五大客户名称及销售占比、最终销售去向、款项回收情况、价格公允性、信用政策及其变化情况等；
【公司回复】:
双钱公司的组织架构及管控模式决定了双钱销售公司特殊定位，即轮胎板块销售中心和双钱品牌唯一内销平台，通过双钱销售公司集中销售有利于双钱品牌在同一竞争市场下的渠道管理。双钱销售公司设立目的是为建立双钱品牌全国性的销售网络，提升区域经销商粘性与忠诚度，与经销商建立合作共赢体系，巩固销售网络有效运行，实现最大化的产品销售，并提升销售代理网点的服务质量和专业化建设，达到与经销商共同发展。双钱销售公司运行至今，已建立了大量的销售渠道和全国性的全钢胎网络布局，在品牌的规范性、市场拓展、技术服务、售后服务等方面发挥了重要作用。但随着市场竞争的逐步加剧，原有的单一渠道销售模式渐渐不能适应竞争需求。
双钱销售公司采用区域代理制，服务整车企业配套业务及终端替换市场零售业务。双钱销售公司通过选择具有竞争力的区域经销商，凭借其本地化的销售网络和对终端客户所能提供的专业服务和个性化需求，积极开拓新客户、巩固销售网络有效运行、提升销售代理网点的服务质量和专业化建设，实现产品销售的最大化。客户销售价格以公允性为原则，以市场定价为基础，根据轮胎市场实际情况及客户资金回笼状况等，合理确定销售价格。
业务销售价格年份客户名称最终销售去向信用帐期款项回收情况内容占比公允性
吉林省双钱轮胎配套有限公司全钢胎16.48%配套市场