佳创视讯:2021年向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）

深圳市佳创视讯技术股份有限公司2021年向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）
证券代码：300264证券简称：佳创视讯深圳市佳创视讯技术股份有限公司
2021年向特定对象发行股票
募集资金使用可行性分析报告（修订稿）
二〇二二年六月
1深圳市佳创视讯技术股份有限公司2021年向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）
一、募集资金使用计划深圳市佳创视讯技术股份有限公司本次向特定对象发行股票募集资金总额
不超过人民币9447万元，扣除发行费用后拟将全部用于以下项目：
单位：万元序拟使用募集项目名称投资总额号资金金额
1 面向 5G 应用的超高清视频云平台建设项目（一期） 7073 6613
2补充流动资金28342834
合计99079447
为了保证募集资金投资项目的顺利进行，并保障公司全体股东的利益，在本次向特定对象发行股票募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况以自有或自筹资金先行投入，待募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。
若本次向特定对象发行股票扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目
拟投入募集资金总额，募集资金不足部分将由公司自筹资金解决。在本次募集资金投资项目范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，按照相关法规规定的程序对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
二、募集资金投资项目的基本情况
（一）面向 5G 应用的超高清视频云平台建设项目（一期）
1、项目概况
本项目建设期为3年，拟以“深圳市佳创视讯技术股份有限公司”作为实施主体，项目总投资7073万元，拟使用募集资金6613万元。具体投资情况及拟使用募集资金情况如下：
单位：万元序号工程或费用名称投资总额拟使用募集资金金额
1建设投资123-
2深圳市佳创视讯技术股份有限公司2021年向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）
2设备投资66136613
3基本预备费337-
项目总投资70736613
2、项目建设内容
本项目拟在现有业务的基础上，建设面向 5G 应用的超高清视频云平台，该平台包括超高清视频云、内容分发网络 CDN 和管理平台 BO 等主要部分，提供超高清视频和 VR 视频直播内容的采集、存储、分发、终端呈现等功能，可以销售 PaaS 能力给运营商发展应用端客户获取服务分成，也可以联合运营商共同为客户提供基于 SaaS 模式的公有云和私有云服务，以及端云一体直播产品。
本项目集成了直播管理、多租户管理、云端存储、政企门户、互动管理、数
据分析、运营管理等多款 SaaS 层功能，适用于各行各业的多种直播场景，包括政务、企业、教育等 B 端场景和主播直播、电商直播等 C 端场景下超高清视频
的直播/点播服务和运营服务。平台产品齐套自治，业务和能力松耦合，具备全网 CDN 互联调度、实时连线、超低延时网络及 AI、转码、连麦互动、合屏混音、
录制回看等 PaaS 能力，支持公有化及私有化部署，可灵活根据 B 端运营合作伙伴和 C 端客户的需求做出具有特色的集成产品，将为客户提供一整套端到端的超高清视频直播服务解决方案。
3、项目必要性分析
（1）项目是在 5G 商用部署加快的背景下推动超高清视频产业发展的需要
2020 年是 5G 发展的关键年份，中央政治局会议、国务院常务会议、中央政
治局常务会议多次强调要“加快 5G 商用步伐”，充分体现出加快 5G 商用部署对于拉动经济增长的重要性和紧迫性。5G 作为支撑数字新媒体产业创新的新一代通信网络载体，能够解决超高清视频信号实时传输问题，为视听创新业务提供数据分发、智能计算和沉浸交互服务，驱动新业务场景诞生。
2019年，工信部、广电总局和中央广播电视总台印发了《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022 年）》，通知要求按照“4K 先行、兼顾 8K”的总体技术路线，大力推进超高清视频产业的发展和在文教娱乐、安防监控、医疗健康、智能交通、工业制造等领域的应用，争取在2022年实现我国超高清视频产业总
3深圳市佳创视讯技术股份有限公司2021年向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）体规模超过4万亿元的目标。2020年3月，发改委、工信部发布《关于组织实施 2020 年新型基础设施建设工程（宽带网络和 5G 领域）的通知》，提出要建设 5G+4K/8K 超高清直播系统设施，完善 5G 超高清业务传输网络等基础设施体系，开展便携式 5G+4K/8K 直播编码总体方案设计，促进 5G 超高清设备规模商用。
本项目顺应了国家加快 5G 商用步伐、大力发展超高清视频产业的趋势。项目将基于原有音视频领域服务解决方案进行升级，与通信运营商携手合作，为政企客户提供面向 5G 的超高清视频应用一站式服务，助力超高清视频产业的蓬勃发展。
（2）项目是推动我国超高清视频技术和产业协同创新的需要目前，我国超高清视频产业具备了一定的技术实力，普及率持续增长，但总体来看仍处于发展初期。鉴于超高清视频产业链条长、涉及范围广、行业跨度大等特点，如何解决端到端的技术链、供应链、利益链协同配合问题仍是超高清视频产业化的难点所在。
在技术、产品、市场等方面，产业内缺少应用型、互动型、功能型解决方案，难以满足垂直行业发展的需求，“5G+超高清”创新型业务拓展受限；在针对会议、教育、广告、医疗、安防、交通、工业制造等大众化、民生化、商业化行业
高质量发展需求的问题上，产业内缺少 4K/8K 视频定制化、个性化系统集成解决方案。
本项目中，公司作为超高清视频直播平台和技术服务提供商，将对视频产业的摄像设备、视频编转码设备、内容分发服务、直播终端、流量优化边缘网关产
品等要素进行整合，结合自研超高清视频直播云平台，充分利用自身超高清视频直播全套解决方案优势及运营商公信力、带宽、营销获客优势，为下游客户提供个性化、多维度的超高清视频直播解决方案，推动我国超高清视频技术和产业协同创新。
（3）项目是提升公司综合运营能力、满足用户超高清视频直播需求的需要
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针对视频直播领域，政企用户与个人用户存在大量的视频直播、视频点播、视频互动等业务应用场景。随着终端用户对视频直播稳定性、功能性、高质量等要求逐步凸显，基层政府、教育、金融、医疗等各领域均加大投入，以提升音视频直播服务的内容丰富性和技术先进性，具体包括视频直播的多场景化、便捷接入、高清流畅、低延迟、高并发等。
作为专业的直播服务商，公司将通过本次募投项目的实施，推出端云一体直播产品，提供全球实时直播连线的网云协同能力、全流程自助式服务、直播门户极速定制、丰富的互动增值、成熟的运营管控后台等功能；配合全景自由视角拍
摄、交互式摄影控制、实施虚拟渲染制作等技术，具备在观众端360°全景展示直播现场画面的能力，给用户带来多角度直播体验。
此外，本次募投产品可针对用户各细分垂直场景提供 SaaS 级直播服务，如内培外宣、视频客服、私域营销等；针对观众地理位置相对集中、人数较多的直播场景，提供优化的边缘流量管理网关或者私域 CDN；针对重要直播场景，提供全流程直播服务和高品质云端存储，主要包含现场直播质量保证、海量并发观众支持、连线嘉宾协作、灾备应急等。
综上，本项目是顺应行业发展趋势，符合公司战略规划的，有利于提升公司综合运营能力，满足用户个性化、多维度的超高清视频直播需求。
4、项目可行性分析
（1）技术可行性多年来，公司深耕超高清视频、虚拟现实业务领域，并根据行业发展趋势不断地进行技术研发和产品创新，为运营商、企业客户提供多种优质的云视频产品及服务。作为一家技术密集型企业，公司自成立以来一直十分重视数字新媒体领域音视频解决方案研发平台的建设，在发展过程中不断加大研发投入，建立了多个主要开发技术平台，包括广电虚拟现实播控支撑平台、佳创瀜创云平台、广电CDN 软件、广电数字电视 BO 等。
分发网络侧，公司建立了面向互联网的联邦 CDN 和面向专网的超融合 CDN的视频流量分发能力，可以基于用户位置、服务质量、客户业务策略要求等多个
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维度智能调度，融合多种架构和标准体系，方案上全解耦，部署灵活、结构清晰，支持多级分布式部署。
视频云侧，公司已经具备了 RTMP 和 RTC 等业界先进协议的引擎系统，可以并行处理 4 路以上的 RTC 流，支持 H.265/HEVC，H.264/AVC，VP8/9 等多种主流视频格式，能够方便快捷的完成自定义合屏混音、实时转码、自动点播、定时截图等视频处理工作。在直播流程链条上，公司建立了端到端全程 QOS 监控，积累了大量的日常运维数据，面向整个链条进行了优化，实现了全链条的亚秒级时延、直播全程防盗链等业界领先技术。
SaaS 开发侧，公司建立了基于云原生的微服务开发能力，搭建了基于 REST风格的服务框架，客户端自动生成；支持服务容错包括对超时、熔断、隔离、限流、降级等；支持服务注册、负载均衡；支持灰度发布、容器调度、租户资源管
理、镜像管理等；支持 SaaS 业务后台的快速构建，系统开通即用；具有热插拔特性，满足了随需扩展的需要；可灵活配置界面表现形式，适应不同 SaaS 用户的操作需要；模板化的移动端 WEB 门户，支持快速定制与覆盖，快捷丰富的实现个性化、场景化的门户设计。
综上，公司拥有超高清视频领域相关的技术储备和持续的研发创新能力，为本项目的实施提供了坚实的技术支持。
（2）市场可行性中国在线直播行业起步于语音聊天，距今已有十多年的发展历史，直到“直播+电商带货”模式兴起才真正带动直播行业市场的快速发展。近几年，随着头部互联网企业的布局与垂直领域应用的发展，直播技术推陈出新，直播效果不断改善，在线直播应用场景愈加广泛，市场趋于稳健发展。
2020年受疫情影响，各行业各类型业务呈现出线上转移趋势。教育、金融、零售等行业信息化程度较高、规模较大的企业在已经有一定直播经验的基础上深
化了直播的应用场景，提升了开播频次；同时，农业、林业、央企、国防军工等信息化能力较落后的行业也加速踏入直播浪潮。整体来看企业直播作为疫情下的应急之举对中国 B 端市场多个行业的数字化转型起到了强有力的推动作用。艾
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媒咨询数据显示，2021年中国企业直播市场规模达将达到121.9亿元，预计2025年中国企业直播市场规模将达到266.3亿元。
资料来源：艾媒咨询
企业直播快速发展也助推了企业直播服务行业的增长，产业链中云平台服务商、CDN 服务商、第三方技术服务商、视频硬件厂商、营销服务商等企业直播
服务商的合作关系更加紧密，如云厂商与头部企业直播服务商共建 SaaS 生态、企业直播服务商与硬件厂商合作发展面向企业的直播硬件租赁销售业务、人工智能领域技术服务商与企业直播服务商合作在直播中实现实时字幕翻译等适应特
殊场景需求效果等。根据艾瑞咨询统计数据，2020年我国企业直播服务市场规模达38亿元，同比增长158%，预计2023年将持续增至146亿元。
资料来源：艾瑞咨询
7深圳市佳创视讯技术股份有限公司2021年向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）未来，企业直播不断向垂直领域深耕，有助于推进企业数字化、规范化管理，互联网用户的参与度及直播的关注度将进一步提升，深度应用直播的企业数量将会增长，市场预计仍将保持较高的增长势头。
（3）经验及管理可行性
公司作为伴随广电发展成长起来的技术服务提供商，参与了广电业务网络与平台发展的全过程，熟悉广电全 IP 化进程中面临的阻碍与挑战，除具备全 IP 网络/IP 前端系统集成解决方案外，还为广电宽带电视快速上线提供了一站式业务平台级解决方案——佳创 IP 视频平台，针对广电宽带电视运营可能面临的 IP 直播业务能力缺失、CDN 新建及原 VOD/OTT CDN 利旧兼容、增值业务孤岛化、
碎片化等问题提供了相应的解决方案，为广电各级运营商顺利建设本地 IP 化视频业务平台并对接国网平台，快速开通宽带电视业务提供坚实有力的协助；同时，针对各级广电运营商的实际情况与需求，公司灵活选用销售/定制开发/运营合作等模式与广电运营商携手共进、互利共赢。
基于和广电客户多年的合作经验，公司在 5G 商用背景下积极将业务拓展到电信运营商领域。公司在音视频领域丰富的项目经验将为本次项目的实施提供重要支撑。
另外，自公司成立以来，研发团队及核心管理层没有发生重大变动。核心管理层成员具备丰富的行业经验和优秀的管理能力，对市场和技术发展趋势具有前瞻把握能力，有能力领导公司继续保持长期的稳定成长。在经营管理方面，公司还制定了行之有效的目标管理、知识管理、过程风险和机遇管理、信息沟通管理、
技术支持服务管理、客户关系管理及持续改进管理等制度，为本项目的顺利实施打下了良好的管理基础。因此，本项目实施具备经验及管理可行性。
5、项目涉及报批事项情况
截至本报告出具日，面向 5G 应用的超高清视频云平台建设项目（一期）已获得深圳市南山区发展和改革局于2021年7月出具的《深圳市社会投资项目备案证》，备案编号为“深南山发改备案﹝2021﹞0380号”，国家统一编码为
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“2107-440305-04-04-564414”。根据《建设项目环境影响评价分类管理名录》，本项目无须办理环境影响评价手续。
（二）补充流动资金项目
1、项目概况
公司拟将本次募集资金中的2834万元用于补充流动资金，满足公司日常生产经营资金需求，进一步确保公司的财务安全、增强公司市场竞争力。
2、项目实施的意义和必要性
随着 5G 新基建的提速，5G 商业应用市场迎来高速发展机遇。公司 2020 年逐步落实围绕 5G 新内容、音视频融合通讯应用的业务结构调整和战略布局，将在未来三年持续参与广电 5G 业务解决方案相关项目，同时集中优势资源发展新兴市场，快速推进面向政企客户市场的 VR 直播、VR+党建、政企直播等业务，与各地省市运营商开展合作运营，成为运营商在多个领域的解决方案合作伙伴。
在此背景下，公司所需营运资金不断增加。未来，随着公司募投项目建设的推进，公司业务规模将进一步扩大，对流动资金规模需求相应提高。为了缓解公司营运资金压力，降低公司的财务风险，公司拟使用募集资金2834万元用于补充流动资金。本项目顺利实施后，补充流动资金能够部分满足公司未来业务持续发展产生营运资金缺口的需求，降低公司财务成本，保障公司全体股东的利益。
三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
本次发行有利于促进公司现有业务的转型升级，推进公司持续稳定向好发展，具有良好的市场发展前景和经济效益，有利于增强公司的核心竞争力，对丰富公司产品结构、寻求新的利润增长点及提升持续盈利能力具有重要意义。本次向特定对象发行完成后，公司资本实力将有所增加，抗风险能力将得到进一步增强，有利于提高公司持续发展能力。
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（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次向特定对象发行募集资金到位并投入使用后，公司资产总额和净资产额同时增加，营运资金得到进一步充实，债务融资及财务费用金额有所减少，从而优化公司的财务结构，降低财务风险，进一步提升公司的盈利能力。
从中长期来看，本次发行是公司保持可持续发展的重要战略措施，通过募投项目的顺利实施，募集资金将得到有效使用，有利于公司扩大业务规模，提升公司的可持续发展能力和盈利能力，公司财务状况得到进一步的优化与改善，符合公司及全体股东的利益。
四、募集资金投资项目可行性结论
综上所述，本次向特定对象发行股票募集资金使用计划符合相关政策和法律法规，以及未来公司整体战略发展规划，具备必要性和可行性。本次募集资金的到位和投入使用，有利于满足公司业务发展的资金需求，改善公司财务状况，提高公司的核心竞争力，符合全体股东的利益。
（以下无正文）
10深圳市佳创视讯技术股份有限公司2021年向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）（本页无正文，为《深圳市佳创视讯技术股份有限公司2021年向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）》之盖章页）深圳市佳创视讯技术股份有限公司董事会
2022年6月24日
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