焦炭1809合约（4.27）季度均线系统分析

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本帖最后由鸿福于 2018-4-28 18:59 编辑

本季度开盘1806点，最高1957点，最低1711点，收盘1894.5，成交量754.8万手，一个月成交量就比上季度139.5万手多了615.3万手，增加了4.4倍，持仓275844手，比上季度持仓105124手，增仓170720手，增加了1.62倍，期价涨87.5点，涨幅4.84%，可以说是量增仓增价升局面。
1、本季度1806开盘于5季均线1822之下，前面是先往下打到1711点，然后反弹冲过5季均线，到上升通道中轨线附近受阻回落，收于5季均线1822--上升通道中轨1980中间线1901偏下的位置（1894.5）。
目前的态势说明：一是以5季均线为重心展开反复震荡，向下检验支撑，这里有前面3个季度的低点依次参照：1670--1620--1692.5，本季度最低1711这种回调检验底部，显然让人感觉心里不够踏实，也就是说后面2个月还是非常有可能继续下探检验支撑的，这个支撑首先要从1692.5开始--依次展开对1670--1620的测试。
同时反弹也可能没有完结，原因在于前三个季度看，2017年3季度受阻于上升通道上轨压力收出了长上影十字星阴线，与2季度的长下影阴棒槌线构成了中长期的季度震荡区域：2420.5--1372，这个区域其实也是布林通道上轨通道的运行范围。
所以，2017年4季度--2018年1季度运行的高点2160--2164.5全部在布林通道上限之下见顶回落。这也就决定了本季度运行的高点正常应该在布林通道上限内回落，同时限于前3个季度形成的高点恐惧心理，大体上不会超过2170的范围。
但这不等于说本季度就必须上冲2170点，因为我发现，目前运行通道是在上升通道下轨内，而2017年3季度--2018年1季度是运行于上升通道上轨内，这里顶部压力是不一样的，本季度顶步压力首先是要看上升通道中轨1980的压力能否突破，这才是最务实态度。
2、本月最高点1957是个什么位置？为什么不是到中轨1980受阻回落？我们来看看：一是在近3个季度上冲布林通道上限之前的3个季度，就是2016年4季度--2017年2季度三个高点：1941--1798--1919.5，这三个高点都没有成为本季度的高点压制，但实际上1941点大家应该从本周中感受到了真实的压力存在，同时在1919.5一带也显示了震荡反复的合理存在。
再往最左端看，有几个季度的点位在1957--2170之间的阻力点位上，必将显示他的有效性阻力和反复的合理性：2011年3季度低点1980与本季度上升通道中轨处于同一点位；2011年4季度低点1959处于本月上涨的有效压力点；
2012年1季度低点2022是构成上一个主力合约1805合约于2000点破位杀跌后反弹上冲的有效阻力点。同时，其高点2161也是构成最近2个季度高点2160--2164.5高点的参照位置。所以，本季度想重复前2个季度的故事恐怕不容易，需要先从最低点的2022这里过关。
再看2012年3季度开盘价2069这里是1805合约在2100破位后的重要支撑点，后来破位套牢了一批人无法解套。因为后来破位下跌后的反弹被2022给阻挡住了。高点位置2113这里是1805合约当时破位2150点之后几次组织反击的支撑点，这里也套牢了一批人。
再看2013年1季度高点2074，这个点与2012年3季度的开盘点2069属于同一阻力区，所以，只能是加强了这一带的阻力。
从以上位置我们可以看出本季度再度上冲2160--2170位置的路径实属不易：1959--1980--2022--2069--2074--2113--2150--2160--2161--2164.5都不会轻易冲过。
3、聊完了高点，有些散户可能会出现了乐观情绪，其实，这只是技术分析的一个方面而已，下面我们再来看看低点的支撑和逻辑在哪里？
一是前面说了近3个季度的低点1692.5--1670--1620这几个点是实实在在的低点支撑位置，技术上有再次回调确认的要求。
二是下降通道上轨线1580一带也是构成本季度下探支撑的关键点位。
三是季度均线中最大的问题在于短期均线与中长期均线偏离度过大，出现青黄不接状态，一旦5季均线1822破位杀跌，34季均线1475--MID线1393--13季均线1338--21季均线1307都间隔过大，最低的间隔也有347点，所以借助不上中期均线支撑的帮助，而只能参考过往的重要点位。
四是一旦1620支撑不住，在1620--1475之间的位置除了1580以外还需要寻求支撑：1580--1578；1567--1560；1516--1503；这是3个支撑区域。一旦1620出现破位这几个支撑会用的上的。
4、从筹码集中度分析看：1483--1380之间为第一筹码集中区，这是焦炭上市以来的加权平均价格中枢位置。也是最近6个季度的有效支撑。
1794--1711为第4筹码集中区域，这个区域底部恰好是本季度首月底部支撑点。而在1711--1483之间为筹码稀有区域。这一区域的支撑力度是很小的，只能以历史过往的重要点位为参考寻求阶段性支撑点，并根据行情发展中的成交量、持仓量的变化情况区别对待。
具体操作中要具体结合月线、周线、日线选定阶段关键支撑和阻力位置制定方案。
5、从辅助指标来看：MACD指标0轴之下金叉向上发散，目前DIFF指标已经超越0轴向上延伸，表明长期上涨趋势并没有改变。而KDJ指标接近死叉趋势、QHLSR指标粘合走平，CCI指标下穿过100，到了80区域，这些显示目前回调还没有结束。短期调整压力还是比较大的。
6、目前基本面看：焦炭自2018年以来期货回调，现货价格下跌，走货不畅，特别是春节前备货的部分库存基本上是赔本赚吆喝，黑色整体回调3月底告一阶段后，已经连续反弹幅度超过15%以上，但现货并没有跟涨。4月18号焦协召集部分大企业开会商议对策，如何限产保价可能是主要内容。近期传出山西部分地区开始限产30%、并封库提价50元试水营造一种无货可供的架势，内蒙古也有消息称3个月封矿停产，其他也有类似消息。这是现货第一轮涨价，也是试试市场反映的意思，所以，一些现货商很关心技术面情况，这两天非常关注技术面的变化。其实，在基本面上单纯的看焦炭的举动还不够全面，一是贸易战对钢厂影响还未有实质性表现，二是钢铁限产也会影响焦炭需求；三是铁矿石期货国际化推广从5月初就要落地了，不出意外价格应该会有回落，这对于比价采购的原料端会形成倒逼压力。所以，基本面没有那么差，但也没有那么好。目前是市场秩序比较混乱所以还要重点关注主力动向为上策，毕竟投机资本说了算的行情。
节后无论是先涨后跌、还是先跌后张，饭总要一口一口的吃，一口吃个大胖子的事情很难发生，所以，还是按照市场技术逻辑逐步分阶段操作比较实在。留得青山在不怕没柴烧！

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