世华科技:华泰联合证券有限责任公司关于苏州世华新材料科技股份有限公司2022年半年度持续督导跟踪报告

■华泰联合证券苏州世华新材料科技股份有限公司2022年半年度持续督导跟踪报告
人。HUATAI UNITED SECURITIES苏州世华新材料科技股份有限公司2022年半年度持续督导跟踪报告
华泰联合证券有限责任公司
关于苏州世华新材料科技股份有限公司
2022年半年度持续督导跟踪报告
根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创
板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司(以下
简称“华泰联合证券”或“保荐机构”)作为苏州世华新材料科技股份有限公司
(以下简称“世华科技”或“公司”)持续督导的保荐机构，负责世华科技上市
后的持续督导工作，并出具本半年度持续督导跟踪报告。
一、持续督导工作情况
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二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
公司目前面临的风险因素主要如下:
1、核心竞争力风险
(1)研发能力未能匹配客户需求的风险
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公司致力于持续创新，为客户提供更丰富的功能性材料解决方案，并围绕不
同的行业场景、产品应用场景，持续优化技术成果，持续研发新产品以满足客户
需要。如果公司的研发能力和快速响应能力无法与客户需求相匹配，则面临客户
流失风险，对公司经营业绩可能产生不利影响。
(2)核心技术人才流失与核心技术泄密的风险
公司所处行业需要一大批高素质、高技能、跨学科的领军人才和专业技术人
员，目前行业竞争日趋激烈，行业内技术人才流动速度加快，公司技术团队的稳
定性面临着市场变化的考验，如果发生现有核心技术人员流失的情况，则可能会
影响公司部分产品的领先优势，造成核心技术泄露的风险，对公司经营业绩产生
不利影响。
2、经营风险
(1)对终端品牌及其产业链存在依赖的风险
报告期内，公司对终端品牌及其产业链存在依赖，公司已与终端品牌及产业
链厂商建立了长期稳固的合作关系。如果发生终端品牌及产业链厂商未来对合作
模式做出重大改变，或终端品牌未来发展趋势发生较大的不利变动，或终端品牌
产品更新换代时，公司对技术趋势把握不足、技术跟踪失误导致新品导入失败等
情况，公司主要客户可能减少对公司产品的采购，将对公司的业绩稳定性产生不
利影响。
(2)新客户市场开拓的风险
报告期内，公司持续推进新客户拓展工作。大客户认证是一个复杂的开发验
证过程，需要经过较长周期的研发设计、分析测试、工艺设计、供应链验证、终
端认证等程序，不同终端客户的认证程序差异较大，新客户拓展成果需要较长的
周期才能体现。若公司新客户市场开拓不力，将影响公司战略布局，对公司的经
营情况产生不利影响。
(3)主要原材料价格波动风险
在全球疫情反复、国际贸易摩擦及全球地缘政治不稳定等多因素作用下，多
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类原材料价格上涨。公司原材料受上游原料价格和市场供需关系影响，也呈现不
同程度的上涨。如果未来原材料价格波动较大，公司会存在因原材料价格上涨带
来的主营业务成本增加的风险。
(4)公司规模扩张带来的管理风险
随着公司各大投资项目的逐步实施，公司的资产规模、人员规模、业务范围
将进一步扩大，公司在经营管理、风险控制等方面面临一定的挑战。虽然公司持
续引进、培养、优化经营管理人才，不断提升治理效能，但仍然存在一定的管理
风险。
(5)新冠疫情反复对经营业绩的风险
新冠疫情时有反复，对全球政治、经济、就业等方面的负面影响正在持续显
现，从多个方面影响消费者的消费决策，并可能通过产业链传导至公司，对公司
的经营业绩及市场开拓带来不利影响。
3、行业风险
(1)行业竞争加剧的风险
公司所处功能性材料行业，国外厂商凭借其综合实力在竞争中处于优势地位。
公司大客户主要为全球知名品牌和行业龙头品牌，公司依靠完整的产品体系、差
异化的客户解决方案、丰富的行业应用经验、快速灵活的研发创新能力赢得竞拿
优势。随着公司经营规模扩大，逐步进入全球材料巨头长期垄断的核心领域，如
果国外友商调整竞争策略，公司的竞争态势必将加剧，可能导致公司毛利水平下
降；未来国内友商的增多，行业的供求关系将可能发生变化，也会导致公司毛利
水平下降。
(2)消费电子行业市场环境变化的风险
公司经营业绩很大程度上受到消费电子产品市场环境的影响，而该行业具有
较强的行业周期性。若未来受到国际、国内经济环境、重大突发事件及各种因素
的综合影响，造成消费电子行业低迷或发生重大变化，将影响到公司业务的稳定
发展，可能导致公司业务收入下滑。
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4、宏观环境风险
(1)宏观经济周期波动的风险
公司产品下游应用行业主要为消费电子行业，受宏观经济和国民收入水平的
影响较大，宏观经济周期波动会直接影响到行业的景气度，并对公司产品的市场
需求造成影响。报告期内，随着下游行业的需求增加，带动公司产品销售，公司
经营业绩提升；而一旦下游行业对产品需求减弱，公司将面临相关产品市场需求
不足的情况，有可能导致公司经营业绩下滑。
(2)贸易摩擦的风险
公司产品以内销为主，直接出口境外的营收较少，但考虑到公司下游客户的
部分最终产品出口至境外，如果未来国家间的贸易摩擦升级加剧，境外国家未来
就公司下游客户出口的产品加征关税或出台相关不利政策，公司有可能面临下游
客户因加征关税而要求降低采购价格以转嫁部分成本或者下游客户需求减少、外
迁等风险。
四、重大违规事项
无。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2022年上半年度，公司主要财务数据情况如下:
单位:万元
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公司主要财务指标情况如下:
注:报告期内，公积金转增股本造成股本增加，故对上年同期基本每股收益、稀释每股
收益及扣除非经常性损益后的基本每股收益按照公积金转增股本后计算值列示。
上述主要财务指标的变动原因如下:
1、报告期内，公司营业收入同比增长19.55%，主要系公司自主研发及创新
能力持续提升，与现有客户在新老项目中持续保持深入合作并逐步开发新客户，
功能性材料产品销售规模持续增加所致；
2、报告期内，公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比
增长17.27%，主要系本期收入规模增加所致；
3、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降26.05%，
主要系公司上年同期收到政府上市奖励增加现金流入，同时本期为后续稳中有进
的客户需求积极备货增加现金流出所致。
六、核心竞争力的变化情况
公司是一家从事功能性材料研发、生产及销售的高新技术企业，具备功能性
材料的研发合成能力。公司功能性材料以粘接特性、物理特性、化学特性、耐候
性、光学性能等功能维度为基础，形成矩阵化功能材料体系。根据产品功能、应
用场景差异，公司产品主要包括电子复合功能材料、光电显示模组材料和精密制
程应用材料，可广泛应用于消费电子、可穿戴设备、新能源智能汽车、医疗电子、
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新型显示等行业。
公司核心竞争力包括以下几点:1、系统化的研发、设计和创新能力；2、优
质的功能性材料行业赛道；3、快速响应客户需求；4、高素质的人才队伍；5、
长期稳固的核心客户关系；6、先进的质量控制体系；7、良好的品牌形象；8、
脚踏实地、持续精进的企业文化。
2022年上半年度，公司继续深耕功能性材料领域，开展技术研发和产品开
发，持续保持原有竞争优势，公司核心竞争力未发生不利变化。
七、研发支出变化及研发进展
2022年上半年度，公司研发投入情况如下:
单位:万元
报告期内，公司研发投入同比增长7.97%，主要系报告期内公司坚持创新驱
动战略，围绕客户需求和行业发展趋势持续加快新产品开发。一方面公司持续引
进高端科研人才并实施股权激励，研发人员薪酬同比增加；另一方面公司继续加
大对精密研发设备的投入。
公司不断加大研发投入，重视人才培养，已搭建江苏省功能性高分子材料工
程技术研究中心、江苏省功能性高分子材料工程研究中心、江苏省企业技术中心、
江苏省博士后创新实践基地等自主创新平台，并获得了江苏省双创博士、江苏省
双创人才、江苏省专精特新小巨人企业、苏州市专精特新示范中小企业等荣誉。
经过多年自主研发，公司已在功能性材料领域积累了多项核心技术。截至报告期
末，公司累计取得授权专利78项，其中发明专利42项、实用新型专利36项；
累计取得其他知识产权20项，其中商标12项，域名7项，著作权1项。报告期
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内，公司取得授权发明专利7项，授权实用新型专利4项。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
截至2022年6月30日，公司首次公开发行股票募集资金累计使用43，156.91
万元，其中以前年度使用38，073.76万元，本报告期内使用5，083.15万元。
截至2022年6月30日，公司募集资金余额合计为27，803.56万元，募集资
金专户余额为人民币4，003.56万元，公司募集资金累计使用金额及余额具体情况
如下:
单位:万元
截至2022年6月30日，公司募集资金专户存储情况如下:
单位:万元
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报告期内，公司不存在募投项目先期投入及置换情况，公司不存在使用闲置
募集资金补充流动资金情况。
为提高公司募集资金使用效率和收益，2021年8月26日，公司召开第二届
董事会第二次会议、第二届监事会第二次会议，审议通过了《关于使用部分暂时
闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响募集资金项目建设、募
集资金使用和正常业务经营的前提下，使用总额不超过人民币38，000万元的闲
置募集资金进行现金管理，使用期限自公司董事会审议通过之日起12个月内有
效。在上述额度内，资金可循环滚动使用。
截至2022年6月30日，公司使用部分闲置募集资金进行现金管理的余额为
23,800.00万元,具体情况如下:
本报告期内，公司使用部分闲置募集资金进行现金管理的实际到账的理财收
益为人民币406.13万元。
公司2022年半年度募集资金使用情况符合《上海证券交易所科创板股票上
市规则》《上市公司监管指引第2号-上市公司募集资金管理和使用的监管要求》
《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号—规范运作》等
法律法规、规范性文件的相关规定。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员及核心技
术人员的持股、质押、冻结及减持情况
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截至2022年6月30日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管
理人员及核心技术人员直接持有世华科技股份情况如下表:
截至2022年6月30日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管
理人员及核心技术人员间接持有世华科技股份的情况如下:
顾正青通过持有耶弗有投资60%股权间接持有公司8.99%的股份，通过持有
苏州世禄42.51%股权间接持有公司2.29%的股份；蒯丽丽通过持有耶弗有投资
40%股权间接持有公司5.99%的股份；周奎任通过持有苏州世禄11.11%股权间接
持有公司0.60%的股份；朱杰通过持有苏州世禄11.11%股权间接持有公司0.60%
的股份；计毓雯通过持有苏州世禄0.59%股权间接持有公司0.03%的股份；韩朝
庆通过持有苏州世禄3.47%股权间接持有公司0.19%的股份。
报告期内，公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及核心
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技术人员不存在质押、冻结及减持股份的情况。
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
无。
(本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于苏州世华新材料科技股份有
限公司2022年半年度持续督导跟踪报告》之签章页)
保荐代表人:刘为
吴学孔刘一为
华泰联合证券有限责任公司
02年9月4日