螺纹2301合约11月3日期货技术分析

今天凌晨2点美联储宣布上调联邦基金利率目标区间75个基点至3.75%-4%，符合市场普遍预期。这是美联储连续第四次加息75个基点。其后大宗商品普遍反弹，美股大幅度下跌。今天国内钢材数据发布后，产量下降、库存下降，表观需求增加，这都有利于黑色板块反弹。


螺纹2301合约今天在3470点小幅度低开8点，全天最高3522点---最低3461---收盘3504点----涨26点，或 +0.75%，持仓1760124手，减仓13348手，成交1692427手，较周三2015196手，大幅度减少322769手，大幅度缩量16%，收出一根长实体纺锤阳线。
一、分时图分析  
从3893点冲高受阻回落到3389点止跌反弹以来今天已经是第三交易日。周一创出3389低点大跌120点见底，周二低开后二次探底3389止跌反弹上涨44点收盘于3485点，第一天反弹初步确立了底部支撑；周二在3485高开后，震荡洗盘到3450点后，再度崛起最高上攻到3515点，受阻于3516---3575--3630的三个起涨点的下部，收盘暂时回落到昨天收盘价3585点，连续第二天反弹；今天3470低开后短线探底3461后止跌反弹，创出3522新高，收盘3504点，连续第三天上涨。从今天走势来看形成了缩量减仓反弹走势，具体有如下几个特点：
1、低开略有下探，便形成9个冲高回落过山车走势，一路震荡向上。具体每个过山车的振幅如下：    （1）3463---3482---3463--振幅19点；（2）3464---3471---3469---振幅7点；（3）3469--3486--3473---振幅17点；（4） 3474--3492--3480---振幅18点；（5）3482---3493--3480--振幅13点；（6）3470---3504--3478----振幅34点；（7）  3481---3496--3472----振幅24点；（8）3473---3522---3498---振幅49点；（9）    3501---3520---3499---振幅21   ；   从以上行情走势不难发现以下几个特点：一是没有趋势性单向行情，一直是在多空反复博弈中震荡上行的；二是波动幅度普遍偏小，主力可以短线双向割韭菜，但中小投资者如果追涨杀跌，短线作差，很容易被套进去，或者踏空；三是波动频繁，忽上忽下，没有任何征兆，防不胜防。四是每次上涨都像是诱多，每次下跌都像在诱空，让投资者无所适从，来回忙活，追涨杀跌，不断止损。这种行情如果没有定力，是根本跑不赢大市的。   
2、脉冲放量，整体缩量，交易非常不均衡。我在上周五就提示了行情开始大幅度放量，从上周四的1451705手----增加到周五1981946手----周一增加到2171777手-----周二2077614手---周三2015196手，连续四天大幅度放量，其中前二天放量杀跌，后二天放量反弹，呈现出明显的底部特征。今天的反弹整体上明显缩量，只有1692427手，减量322769手，缩量幅度-16%，全天只有在三个交易时段开盘的冲高或者回落阶段才显著放量一下，其余时间以换手为主，也就是中小投资者在恐慌性增空减多，而主力在耐心平空减仓。
3、延续减仓走势，但过程以增仓为主，尾盘快速减仓。本周二大幅度减仓71310手，以主力净减空单为主，为反弹提供了动力；周三延续了反弹减仓走势，全天减仓16434手，也是净减空单14253手；今天收盘1760124手，减仓13348手，也是为反弹提供了动力。不过今天的过程大部分时间处于增仓之中，开盘前10分钟冲高3482时，持仓1784445手，增仓10973手，这就是开盘多头提供的一个源动力；而在早盘点4分3472点持仓1777325时，多头再度增仓上攻创出3504高点，持仓1782369手，增仓5044手手；10点46分3488点持仓1778730时，多头再度增仓上攻创出3522高点，持仓1794224手，增仓15494手；全天就靠这三个阶段的增仓31511上攻出现了最有力度的三次上攻；而抵消这三次高点动力主要来自于3522高位受阻回落减多单为主的洗盘减仓34100手。也就是说今天多头低位增仓上攻，高位减仓止盈，其余就是靠空头建仓的推动了。



二、日线分析
1、周三收出一根长十字星线：上影线30点---实体0点---下影线35点后，今天收出一根长实体纺锤阳线：上影线18点---实体34点---下影线9点。上影线比下影线长9点，说明下档支撑较强，上档压力稍强，实体较长说明今天多空双方整体博弈中，多头始终占据主导地位。今天开盘3470点站在昨天收盘价3485---5日线3472之下，开盘后下探3461点后受到支撑，比昨天低点提升了11点，然后向上进行九个波次的过山车式的震荡上攻，突破了5日线后---突破了昨天高点3515----历史起涨点3516---多空分水岭3517---后创出3522高点受阻，上面压力是上升通道下轨3544-----13日线3558双线压力，同时也是目前向上打开反弹空间的瓶颈压力。这里突破13日线就意味着后续向上继续攻击的话会有加速行情，上行的阻力位提升到四线区域：21日线3640-----MID线3669----34日线3681---55日线3718。目前看突破13日线是势在必行。问题来了，突破之后会怎么走？可能有二种情况出现：一是反抽夯实3516--3500支撑后，继续向上攻击3630--3710这个主要的压力区。二是可能二次探底3389支撑，确认底部，然后再上攻。理论上讲二种可能性都会有。第一种情况需要具备的条件也是二个：基本面继续好转+盘面空头继续减仓空单。
2、从成本集中区来看，经过这18天的冲高回落探底运行，成本集中区主要在3575---3858之间，今天运行在3461-------3522点，完全是在高台之下的地下室负二层向负一层艰难运行，是一个绝对超卖状态下的反抽行情；今天一度爬到3516这个历史低点位置进入负一层，但收盘时又回到了负二层门口。我前面提示：何时见底还要看以中信为首的四大空头主力何时大幅度净减空单才能结束这不正常的砸盘状态，前天四大空头净减空单15759手，而昨天再度净增空单7345手，有所反复，今天可能再度减空单也不会太多，只要净空单不集中平掉，压在头上的空头大山就始终存在威胁。
3、今天收出一根长实体纺锤阳线，与昨天收出的一根长十字星线，形成向上的突破形态，后市继续看涨。从辅助指标看，MACD出现死叉在明显发收敛，绿柱持续缩短，空头趋势正在被削弱。



三、周线分析
上周开盘3629点---最高3678点---最低3478点-----收盘3490点--大跌-140点或-3.86%，走出一根长实体蜡烛阴线。本周开盘3490站在了上周收盘价上，在向下探底3389点后受到支撑，实现了绝地反攻，最高3522点，突破了我们期待的3516--3575--3630几个阶段行情的第一个起涨点压力位3516。但收盘在3504点，还是没站住。收出了一根长下影钉锤阴线，上影线18点----实体14点---下影线101；这是在前面三根大阴线后，出现了金针探底的底部趋势。目前看向上的反弹阻力很明确：5周线3636---13周线3728，这里突破可能本周不太容易。上去后是21日线3864的压力，接近下跌前的高点，前面连续下跌15天形成的底部3389点，最大跌幅504点，反弹收复不会一帆风顺。目前从成本集中区看，最近的是3411---3526之间，接近突破，但收盘还是站住了这个区间成本支撑上沿。周线MACD指标出现的水下死叉后，又变成了粘合，绿柱变回绿点，这里还是多空摇摆状态。




四、20家主力持仓结构分析
1、20家主力持仓多单1018935手----空单1073992手-----持净空单55057手---净空头优势5.1%，比周三持净空单58741手---净空头优势5.5%，小幅净减空单3684手，净空头优势持续下降0.4个百分点。这是最近四周以来首次连续三天低点平空为主的主力操作。
2、20家主力今天增多单1073手占比全天减多单的（-8%）---减空单1333手占比全天减空10%---小幅度净减空单2406手，这说明20家大主力有部分主力连续减仓空单止赢了，而中小投资者占了减多单的108%，昨天是减多单的112%，与主力形成了对手盘。
3、16大双向主力持仓多单889258手----空单914767手---持净空单25509手---净空头优势2.8%。较周三16大双向主力持仓多单885672手----空单924946手---持净空单39274手---净空头优势4.2%，大幅度减仓净空单13765手，空头优势大幅度下降1.4个百分点，双向主力空头优势本周四天持续下降。
4、今天16大双向主力增仓多单3586手---减空10179手--净减空单13765手----占今天20家主力净减空单2406手的572%，这说明在今天绝地反攻中，双向主力提供了源动力。
5、连续四周我们统计的中信，华泰、国泰、永安四大空头，上周五四大空头再度一致做空行动，合计持有净空单177559手，较周四大幅度增仓净空单15224手。
本周一四大空头出现了明显分化：中信大幅度净减空单13297手---净持空单73216手，这是第一大空头明显减空单；华泰净减空单3946手---持净空单43120手。而国泰净增空单6865手---持净空单53918手；永安净增空单8078手----持净空单5005手。以上四大空头合计持有净空单175259手，较周五小幅度减仓净空单2300手，这说明四大空头已经对后市看法有了明显不同，后续看能否形成共同观点空单止盈离场才能真正构建底部。
本周二四大空头出现了明显一致：中信净减空单4260手---净持空单68956手，这是第一大空头连续二天明显减空单；永安净减空单7744手---持净多单2739手，空翻多了；华泰净减空单2808手---持净空单40312手；国泰净减空单947手----持净空单52971手。以上四大空头合计持有净空单159500手，较周一大幅度减仓净空单15759手，这说明四大空头对于阶段性底部有了初步一致看法，但减仓力度还不够强。
周三四大空头再度出现了分化：华泰净减空单7108手---净持空单33204手；国泰净减空单2636手---持净空单50335手；永安净减空单1539手---持净多单4278手；而第一大空头中信，在连续二天净减空单后，今天再度大幅度净增空单18628手----持净空单87584手。以上四大空头合计持有净空单166845手，较周二增仓净空单7345手，这说明四大空头对于阶段性底部还是持有一些不同看法。
周四四大空头再度出现了一致看法：中信净减空单8208手---净持空单79376手；国泰净减空单5971手---持净空单44364手；永安净减空单3957手---持净多单8235手；华泰净减空单778手----持净空单32426手。以上四大空头合计持有净空单147931手，较周三减仓净空单18914手，这说明四大空头对于突破前期大底3516还是有一致看法的。  
综合以上情况分析，周五行情很可能继续震荡上攻3516--3575--3630这几个历史阶段底部起涨点。并会不断形成盘中的反复夯实洗盘，多头趋势性反弹之路已经基本上确立。

交易越频繁亏损越多越大，