螺纹2305主力合约12月20日期货技术分析

一、分时图分析
螺纹2305合约夜盘在3927点大幅度低开39点---全天最高3964点---最低3898---收盘3939点--跌27点，或 -0.68%，持仓1822179手，大幅度减仓24263手，成交1525034手，较周一2411668手，大幅度减少354135手，大幅度缩量 -37%，收出一根长下影螺旋桨阳线。从5分钟趋势看今天分时图还是夯实第五级阶梯后，突破第六级阶梯，然后受阻于七级阶梯的一个震荡反复的整固过程。按交易时段运行特点主要是：

1、夜盘21点-----23点，夜盘走出长下影锤子阴线，说明下档支撑较强。开盘3927---最高3937---最低3899--收盘3925，最大波动38点，价格变化-2点。持仓1839679手，仓差-6763手，占全天减仓的27.8%，成交量595016手，占全天的39%，时间占比34.8%，这是放量低开后前7分钟顺势向下探底挖坑，然后到21点26分反弹到3937点把坑埋上，直到夜盘结束转入到窄幅震荡缩量减仓的洗盘节奏。显然前一小时增空单为主打压，后一小时以平多单为主诱空。
2、9点-----11点15，早盘走出长上影棒槌阳线，说明上方压力还是较重。开盘3923---最高3964---最低3916--收盘3946，最大波动48点，价格变化+23点。持仓1837889手，仓差-1790手，占全天减仓的7.4%，成交量443512手，占全天的29%，时间占比34.8%，早盘前一小时换手为主，略减空单向上反弹冲高3964点受阻后，在小幅度减仓震荡横盘的过程，这里双向减仓，净减多单为主。这里拉升缩量减仓和回落缩量减仓，明显就是上下都不跟，缺少突破动力。
3、11点16-----15点，下午盘再度走出与夜盘一样的长下影锤子阴线，这再次表明下档支撑较强。开盘3947---最高3955---最低3911--收盘3939，最大波动44点，价格变化-8点。持仓1822179手，仓差-15710手，占全天减仓的64.6%，成交量486506手，占全天的31.9%，时间占比30.4%，这是一个放量减仓挖黄金坑的过程，意在诱空，可能是后续拉升前的最后震荡。


二、日线分析
1、周一收出一根长阴倒蜡烛大阴线：上影线3点---实体114点---下影线12点后，今天收出一根长下影螺旋桨阳线：上影线25点---实体12点---下影线29点。这种形态说明在3898---3964之间上有压力下有支撑，多空博弈的结果在3927--3939之间形成暂时的均衡状态。今天开盘3927点站在周一收盘价之上，在快速下探跌穿13日线3911支撑后，创出3898点低点止跌反弹，向上收复13日线---突破区间压力上沿3956后，创出3964高点受阻回落，收盘3939点比昨天收盘价高了12点，同样巩固了13日线支撑。这里有二点需要关注：一是向下跌穿了13日线后，下方是上升甘氏线5线支撑3871作为强支撑；二是突破了3956区间压力位置后，就打开了一个区间反弹的瓶颈压力3956---前区间高点4299，而这个区间的短线阻力点分别是5日线3997---上升甘氏线4线4000----布林通道上限4076----多空分水岭4149---年线4234。这也是这二周一直提示的月底要突破的区域目标。今天杀跌创出3898新低点后，减仓24263的同时，成交量大幅度减少886634手，这说明市场不支撑下跌。今天最近三天整体跌幅4149---3898有251点，但是昨天的低点长时间横盘震荡整固为主，今天的低点是非长短暂的挖坑，根本形成不了趋势。大部分时间的震荡反弹还是与周一的横盘处于同一区域，所以向下的突破不能算有效突破。目前中短期均线发生多头排列：5日线3997---13日线3911---21日线3821---34日线3731一55日线3668，这标志着12月底前会继续震荡上攻为主，最终实现突破年线的阶段目标。
2、从成本集中区来看，最近半年成本集中区形成了工字形，就是上下成本集中，中间稀有，具体的：底层（3800---3841）---------高层（3955---4003）；今天运行在3898------3964点之间，这是从工字型中间稀有区向上攻击高层下沿3955后，进入高仓创出3964高点，但没有行成突破。收盘再度回到稀有区，说明反弹动力不足。收盘3939回到了3955---3841这个稀有成本区上部，上周三--周四连续二天增仓超过15万手，在大幅度拉升10级阶梯后，已经产生了巨量的获利盘抛压，所以，需要震仓洗盘，周五减仓10万手---周一再度减仓51971手，连续二天的洗盘已经非常充分了，今天主力通过开盘和收盘二个黄金坑反复下探和反弹波动，再度震仓洗盘，减仓24263手，这说明底部已经比较实在。
3、今天一根长下影螺旋桨阳线，与周一的一根长阴倒蜡烛大阴线构成阴孕阳的K线组合，厚实很可能会反转上攻。从辅助指标看，MACD0轴之上金叉下拐头，接近死叉，红柱缩短，CCI指标、RSI指标、NDB指标继续向下发散，多头趋势在减弱。


三、周线分析
上周开盘3945点---最高4149点---最低3906点-----收盘4049点--上涨+104点或+2.64%，收出一根长上影棒槌阳线：上影线100点----实体104点---下影线39，形成多头上攻七阳线K线组合；本周开盘4041点---最高4044---最低3898---收盘3939点，周初4041站在上周收盘价4049点之下低开，在连续震荡向下探跌穿233周线4002------34周线3979---区间下沿3955后---创出3898低点，受到了5周线3885强力支撑，止跌反弹并收盘在3939点，站在了5周线支撑之上。这里技术面来看：首先表明5周线3885是强支撑，而且还有可能继续接受挑战；其次向上的短线压力区间下限3955---34周线3979---233周线4002要完成突破并站稳支撑可能还需要时间和过程；三是我们看到的年底目标区55周线4268---144周线4271已经穿过下降通道上轨，这说明中长线压力区也是打开下跌趋势的瓶颈区，所以，还是大概率成为12月底上攻的目标。
从周线成本集中核心区也是工字形状态：底层：（3583---3466）-------高层（4249---4286---4340---4426）；也就是说目前在3583----4249之间筹码区是稀有位置，压力和支撑看上去都不强，上周随着行情放量增仓强势上涨，带来了周五到目前的获利盘抛压消化，加上今天持续的大幅度缩量小幅度减仓，这个震仓洗盘很可能结束了。上攻或者下探都要看多空主力博弈的投入实力和决心而确定。所以最近连续五天放量+28%---+29%---43%--缩量-13%---缩量-37%，分布大幅度增仓+62225手---+91190手向上强攻---大幅度减仓-103721手震荡回探---大幅度减仓51971手杀跌----减仓24263手，上涨+56点----+131点---+18点---下跌-140点---下跌27点，这个向上的过山车行情明显处于收尾阶段。目前MACD指标出现的水下金叉向上发散，红柱继续加长，CCI指标、RSI指标、NDB指标向上发散都出现了拐头，多头趋势略受影响。



四、20家主力持仓结构分析
1、20家主力持仓多单1120868手----空单1163099手-----持净空单42231手---净空头优势3.6%，比周一持净空单63220手---净空头优势5.3%，大幅度净减空单20989手，净空头优势大幅度下降1.7个百分点，在连续二天净增空单有时候，开始大幅度净减空单优势。
2、20家主力出现显著非对称减仓：减多单12143手占比全天减多单的50%---减空单33132手占比全天减空单137%---净减空单20989手，这说明20家大主力成为今天逢低减仓空单力促反弹的主力。                                                                                          
3、14大双向主力持仓多单822903手----空单777807手---持净多单45096手---净多头优势5.5%。较周一14大双向主力持仓多单838474手----空单806222手---持净多单32252手---净多头优势3.8%，大幅度增仓净多单12844手，多头优势提升1.7个百分点，说明双向主力在逢低净减空单收割韭菜。
4、今天14大双向主力是减仓多单15571---减空28415手---净减空单12844手----占今天20家主力净减空单20989手的61.2%，说明今天双向主力与20大主力是一致看涨后市的。
5、上周五2305合约主导行情趋势运行的四大主力明显出现分化：  国泰净减空单9607手---净持空单68172手，相比月初减净空单60%以上了；中信净减空单15737手---持净多单21077手；而永安净减多单15670手----持净空29670手，这是昨天净减多单14098手多翻空后，继续净减多单，我昨天就提示了：这需要引起重视，连续大涨后，注意多头割韭菜。华泰净减多单12791手---持净多单24394手；以上四大主力合计持有净空单51976手，较周四小幅度增仓净空单3117手，显然四大主力在连续二天主导了净增仓多单强攻行情后，还是出现了认识上的不一致，形成了内部势能对冲。后续还会进一步展开震荡。
本周一还是以分化增空看回调为主：  国泰净增空单14715手---净持空单822887手；永安净增空单7435手---持净空单36710手；而中信净减空单9083手---持净多单30160手；华泰净减空单1705手----持净夺单26099手。以上四大主力合计持有净空单63338手，较周五增加净空单11362手，显然四大主力今天形成了分化和对冲，净空头优势站上风。
本周二一致净减空单看涨后市：国泰净减空单8970手---净持空单73917手，这与05合约刚成为主力合约时净空单17.5万手相比，已经减了大多数空单头寸；永安净间空单4664手---持净空单32046手；中信净减空单759手---持净多单30919手；华泰净减空单243手----持净多单26342手。以上四大主力合计持有净空单48702手，较周一减少净空单14636手，显然四大主力今天一致立场，就是逢低平空割韭菜。这里为什么没上去？就是因为缺少了增仓多单上攻。


五、螺纹前10大多空主力持仓实力对比分析
1、10大多头持仓744611手，小幅度增仓2476手，说明10大多头主力在大幅度回调251点方向不明的情况下，不再减多单，而是在分化中略有增仓多单。其中华泰、中信、国泰、永安四大主力今天减仓多单4187手，这是小幅度对冲10大主力中做多力量，但做空意图并不明显。
2、10大空头持仓846681手，大幅度减仓23824手，说明空头主力在逢低平空单抄底。而其中华泰、中信、国泰、永安四大空头今天减仓空单18823手，占比79%，说明四大主力是逢低超低的主导者。
3、10大多空比较，净持空单102070手，比周一大幅度净减空单26300手。而四大主力今天净减空单14636手，占比55.6%，说明整个行情还是跟着四大主力走。
综合以上情况分析，周二行情将以半年线3900----上升通道中轨3898---13日线3893密集支撑区为基础，向上挑战双周线阻力区34周线3993----233周线4031压力区。

最怕心理崩塌

重要，确实重要