厦门象屿:厦门象屿公开发行公司债券预案公告

证券代码：600057证券简称：厦门象屿公告编号：临2022-102号
债券代码：163113债券简称：20象屿01
债券代码：163176债券简称：20象屿02
债券代码：175885债券简称：21象屿02
债券代码：188750 债券简称：21象屿Y1厦门象屿股份有限公司公开发行公司债券预案公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
一、关于公司符合公开发行公司债券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规和规范性文件的有关规定，经对照自查，厦门象屿股份有限公司（以下简称“厦门象屿”“公司”或“本公司”）董事会认为，公司符合向《公司债券发行与交易管理办法》规定的专业投资者（以下简称“专业投资者”）公开发行公司债券的条件和资格。
二、本次发行概况
（一）发行规模
本次公司债券规模不超过人民币30亿元（含30亿元）。具体发行规模提请股东大会授权董事会并同意董事会授权公司经理层根据公司资金需求情况和发
行时市场情况，在上述范围内确定。
（二）发行方式本次发行的公司债券采用公开发行方式。本次公司债券在注册完成后拟分期发行。具体发行方式提请股东大会授权董事会并同意董事会授权公司经理层根据市场情况和公司资金需求情况确定。
（三）票面金额及发行价格
本次公司债券面值100元，按面值平价发行。
（四）发行对象及向公司股东配售的安排
本次公司债券面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的专业投资者公开发行，不向公司股东优先配售。（五）债券期限本次债券期限不超过10年（含10年，可续期公司债券不受此限制），可为单一期限品种，也可为多种期限的混合品种。本次公司债券的具体期限构成和各期限品种的发行规模提请股东大会授权董事会并同意董事会授权公司经理层根
据相关规定、市场情况和发行时公司资金需求情况予以确定。
（六）债券利率及确定方式
本次发行的公司债券为固定利率债券，票面利率及其付息方式由公司与主承销商根据网下向专业投资者簿记建档的结果在预设区间范围内协商后确定。
（七）特殊发行事项
若发行可续期公司债券，公司将设置续期选择权，以每 M 计息年度为一个重定价周期，在每个重定价周期末，公司有权选择将债券期限延长1个重定价周期（即延续 M 年）或在该周期末到期全额兑付该期债券。M 不超过 5（含 5）。
若发行可续期公司债券，公司可设置递延支付利息选择权，除非发生强制付息事件，本次债券的每个付息日，公司可自行选择将当期利息以及已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制；前述利息递延不属于公司未能按照约定足额支付利息的行为。
可续期公司债券采用固定利率形式，单利按年计息，不计复利；如有递延，则每笔递延利息在递延期间按当期票面利率累计计息。首个重定价周期的票面利率将由公司与主承销商根据网下向专业投资者簿记建档的结果在预设区间范围
内协商后确定，在首个重定价周期内固定不变，其后每个重定价周期重置一次，重置方式由公司与主承销商按照有关规定协商确定。
公司是否发行可续期公司债券，以及可续期公司债券的含权条款设计、利率确定和调整方式等事项提请股东大会授权董事会并同意董事会授权公司经理层在发行前根据相关规定及市场情况确定。
（八）赎回条款或回售条款本次债券是否涉及赎回条款或回售条款的具体内容提请股东大会授权董事会并同意董事会授权公司经理层根据相关规定情况确定。
（九）还本付息方式
在公司不行使递延支付利息权的情况下，每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
（十）募集资金用途
本次债券的募集资金扣除发行费用后拟用于偿还公司债务、补充流动资金等法律法规允许的用途。具体募集资金用途提请股东大会授权董事会并同意董事会授权公司经理层根据公司资金需求情况确定。
（十一）偿债保障措施
根据有关规定，提请股东大会授权董事会并同意董事会授权公司经理层在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，将至少采取如下措施：
1、不向股东分配利润；
2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
4、主要责任人不得调离。
（十二）担保事项本次公司债券为无担保债券。
（十三）承销方式及上市安排
本次公司债券由主承销商组织承销团，采取余额包销的方式承销。发行完成后，在满足上市条件的前提下，公司将申请本次公司债券于上海证券交易所上市交易。经监管部门审核/注册，在相关法律法规允许的前提下，公司亦可申请本次公司债券于其他交易场所上市交易。
（十四）本次发行决议的有效期关于本次发行公司债券事宜的决议有效期为自股东大会审议通过之日起三十六个月。
（十五）授权事项
根据本次发行公司债券的安排，为提高本次公司债券发行及上市相关工作的效率，特提请公司股东大会授权公司董事会并同意董事会授权公司经理层全权办理公司本次发行公司债券相关事宜，包括但不限于：
1、根据相关法律、法规和公司股东大会决议，结合公司和市场的实际情况，
制定及调整本次公司债券发行的具体方案，包括但不限于债券品种、具体发行规模、债券期限、债券利率及其确定方式、发行时机、是否设置回售或者赎回条款、评级安排、担保事项、还本付息的期限和方式、具体申购和配售安排、上市地点、
偿债保障措施，以及在股东大会批准的募集资金用途范围内确定募集资金的具体使用等与公司债券相关的全部事宜；
2、确定并聘请债券受托管理人，签署《债券受托管理协议》及制定《债券持有人会议规则》；
3、确定并聘请中介机构；
4、决定和办理本次发行的申报、上市及其他所必要的事项，包括但不限于
制定、批准、签署、修改、公告与本次发行公司债券相关的各项文件、合同和协议，并根据审批机关以及法律法规的要求对申报文件进行相应补充或调整，以及根据法律法规及其他规范性文件进行相应的信息披露；
5、如监管部门对发行公司债券的政策发生变化或市场条件发生变化，除涉
及有关法律、法规及公司章程规定须由股东大会重新表决的事项外，授权董事会并同意董事会授权公司经理层根据监管部门的意见对本次发行公司债券的具体方案等相关事项进行调整；
6、根据相关证券交易场所的债券发行及上市规则，在本次发行完成后，办
理本次公司债券上市相关事宜；
7、办理与本次公开发行公司债券有关的其他事项；
8、以上授权自股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。
同时提请股东大会同意董事会授权公司经理层具体处理与本次发行有关的事务。经理层有权根据公司股东大会决议确定的授权范围和董事会的授权，代表公司在本次债券发行过程中处理与本次债券发行有关的上述事宜。
三、公司简要财务会计信息
（一）公司最近三年及一期合并范围变化情况
2019年末，公司纳入合并报表的子公司总共146家，较2018年家数增加10家，主要是因业务拓展需要，合并/设立象晖能源（厦门）有限公司等15家公司，减少唐山市乐亭县新安德矿业有限公司等5家公司。
2020年末，公司纳入合并报表的子公司总共166家，较2019年末合并范围
新增20家公司，主要是因业务拓展需要，合并/设立山东恒隆粮油有限公司等30家公司，减少黑龙江象屿汽车贸易有限公司等10家公司。
2021年末，公司纳入合并报表的子公司总共170家，较2020年末合并范围
新增4家公司，主要是因业务拓展需要，合并/设立新疆象道物流有限公司等13家公司，减少上海象屿物流发展有限责任公司等9家公司。
2022年9月末，公司纳入合并报表的子公司总共185家，较2021年末合并
范围新增15家公司，主要是因业务拓展需要，新设象屿石油（上海）有限责任公司等20家公司，减少厦门象屿农产投资有限责任公司等5家公司。
上述公司家数统计口径，不含股份母公司。
（二）公司最近三年及一期的资产负债表、利润表及现金流量表
容诚会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司2019年、2020年、2021年合并财务报表进行了审计，并分别出具了容诚审字[2020]361Z0165 号标准无保留意见审计报告、容诚审字[2021]361Z0070 号标准无保留意见审计报告、容诚
审字[2022]361Z0006 号标准无保留意见审计报告。公司 2022 年 1-9 月财务报表未经审计。
公司最近三年及一期财务报表如下：
近三年及一期合并资产负债表
单位：万元项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
流动资产：
货币资金2148556.021361408.651163632.97721355.19
交易性金融资产250968.42475009.48494557.85238548.11
衍生金融资产56579.9727459.7831825.8910651.11
应收票据27217.9510591.8456064.704763.84
应收账款2047839.951439560.331252682.40547634.14
应收款项融资47994.7218951.6418810.9639377.01
预付款项2292202.941699582.021189482.61832657.44
其他应收款269352.70168288.72212466.78160666.29
存货2985706.762219531.332137844.981947104.75
合同资产66221.8563121.8475768.27-
一年内到期的非流动资产30139.01-1296.1112883.55
其他流动资产321586.01316037.45386650.21386844.46
流动资产合计10544366.307799543.077021083.724902485.89
非流动资产：
其他非流动金融资产10811.149608.832405.74522.60长期应收款100.00100.00540.431132.36
长期股权投资153898.63160318.06127288.59155803.67
投资性房地产78616.1381618.9383871.8386470.71
固定资产978057.431008700.47975616.66977672.39
在建工程84677.6488084.99123779.53121275.34
使用权资产59968.3263645.24--
无形资产202730.01204493.86186732.57193343.91
开发支出2281.381544.66291.86-
商誉1266.921266.921266.921387.86
长期待摊费用5690.726155.154627.624277.80
递延所得税资产114545.55101695.12116538.4285057.31
其他非流动资产98469.8556646.7892422.0743815.93
非流动资产合计1791113.721783878.991715382.241670759.89
资产总计12335480.039583422.068736465.966573245.78
流动负债：
短期借款2397165.63824573.671013328.88937367.89
衍生金融负债116066.4313597.9747010.9121132.41
应付票据1863091.601515943.951156184.24763051.69
应付账款1241357.071408550.571242295.591136751.01
预收款项2900.262671.882284.64537646.63
合同负债1255841.23869544.12882047.89-
应付职工薪酬144471.08127865.2389018.7359046.13
应交税费84069.03122923.9879811.5534472.72
应付股利14527.988234.999704.5216126.45
其他应付款305893.94123932.63154785.1256473.37
一年内到期的非流动负债159840.94312708.54118735.9376711.25
其他流动负债444360.37309748.91347014.161115.39
流动负债合计8029585.565640296.465142222.163639894.94
非流动负债：
长期借款341188.13285729.71527559.04458152.11
应付债券299756.41299483.89199436.4899828.09
租赁负债20098.1127521.11--
长期应付款--40091.2540179.58
长期应付职工薪酬57587.4159041.4636743.6426239.23
预计负债1704.078534.183502.85426.04
递延所得税负债23340.7115948.5722720.0112166.78
递延收益28992.0830282.0128935.4231799.84
其他非流动负债-83626.6184317.7484957.04
非流动负债合计772666.93810167.54943306.43753748.70负债合计8802252.496450464.006085528.584393643.63
所有者权益：
实收资本(或股本)225409.40215745.41215745.41215745.41
其它权益工具330000.00430000.00400000.00300000.00
资本公积金602214.67555501.51494955.68495041.99
减：库存股46576.519173.5313999.770.00
其它综合收益19986.37-12219.43-6809.402846.74
专项储备-30.32--
盈余公积金47394.6147394.6129111.1419512.60
一般风险准备-269.01189.55-
未分配利润591039.49493877.86377276.19325251.03
归属于母公司所有者权益合计1769468.031721425.751496468.801358397.77
少数股东权益1763759.511411532.311154468.58821204.38
所有者权益合计3533227.543132958.062650937.382179602.15
负债和所有者权益总计12335480.039583422.068736465.966573245.78近三年及一期合并利润表
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
营业总收入39175857.8546251623.0136021478.3527241168.16
营业收入39175857.8546251623.0136021478.3527241168.16
营业成本38282541.3045240368.6235319682.1426396122.22
营业税金及附加46629.3344826.7029896.9217143.13
销售费用172132.23207293.64159913.24425772.61
管理费用91786.16120578.7387807.1968085.36
研发费用2590.473074.072368.412100.31
财务费用68953.30154087.22150976.28122961.50
其他收益37349.9324772.0615359.7314161.20
投资净收益-17265.92-62905.23-34653.44-17560.05
公允价值变动净收益-72156.328310.2711410.89-4830.62
资产减值损失-55940.66-52543.58-39268.86-16061.57
信用减值损失-7063.35-7676.54-9585.90-8184.25
资产处置收益2371.951300.21-266.3354.55
营业利润398520.70392651.22213830.24176562.28
加：营业外收入30706.7616643.9321727.5219935.36
减：营业外支出21738.719638.3812667.052925.35
利润总额407488.75399656.78222890.72193572.29
减：所得税101707.63127644.1660141.2747800.26净利润305781.11272012.61162749.45145772.03
少数股东损益88436.0855985.7932782.7735175.87
归属于母公司所有者的净利润217345.04216026.82129966.68110596.16近三年及一期合并现金流量表
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金44261962.5551370266.5439876299.8929912642.06
收到的税费返还107360.3257080.4247132.9318332.99
收到其他与经营活动有关的现金175159.25407640.33322936.9084469.68
经营活动现金流入小计44544482.1151834987.2940246369.7230015444.74
购买商品、接受劳务支付的现金44060115.3150325078.4338927155.2628890053.18
支付给职工以及为职工支付的现金147272.79160903.90121058.80115285.83
支付的各项税费256665.55250701.99135626.48101277.03
支付其他与经营活动有关的现金451616.01556302.91934578.63494813.50
经营活动现金流出小计44915669.6551292987.2340118419.1729601429.54
经营活动产生的现金流量净额-371187.54542000.06127950.55414015.20
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金717480.46740754.66481445.98277381.97
取得投资收益收到的现金17558.7624270.8813651.8611549.61
处置固定资产、无形资产和其他长期资
25472.4715726.421265.93271.70
产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金
35664.313496.470.000.00
净额
收到其他与投资活动有关的现金0.000.0020791.0229.19
投资活动现金流入小计796176.00784248.42517154.79289232.48
购建固定资产、无形资产和其他长期资
19147.5275280.1527982.6569845.67
产支付的现金
投资支付的现金866270.06921517.80819676.31593733.82取得子公司及其他营业单位支付的现金
0.008764.0013000.003961.22
净额
支付其他与投资活动有关的现金0.00654.340.0013666.56
投资活动现金流出小计885417.581006216.28860658.95681207.27
投资活动产生的现金流量净额-89241.59-221967.86-343504.16-391974.79
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金817366.62760979.62759458.19398224.42
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
779874.68680979.62659458.19348224.42
现金取得借款收到的现金9381507.6811166807.3810743894.796574717.01
收到其他与筹资活动有关的现金604.058146.0564436.0120980.90
筹资活动现金流入小计10199478.3411935933.0511567788.996993922.33
偿还债务支付的现金8152014.1111605623.1910152306.126586252.40
分配股利、利润或偿付利息支付的现金305172.29279966.06249746.33225822.62
支付其他与筹资活动有关的现金386314.11398038.08448379.04241789.80
筹资活动现金流出小计8843500.5112283627.3210850431.497053864.82
筹资活动产生的现金流量净额1355977.83-347694.28717357.50-59942.49
汇率变动对现金的影响40958.16-3832.58-15490.301747.29
现金及现金等价物净增加额936506.87-31494.64486313.59-36154.79
期初现金及现金等价物余额1063531.111095025.75608712.16644866.95
期末现金及现金等价物余额2000037.971063531.111095025.75608712.16近三年及一期母公司资产负债表
单位：万元项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
流动资产：
货币资金116396.4550440.998575.3940382.53
交易性金融资产108766.039832.365432.368484.00
应收账款6320.64---
预付款项12717.591064.316149.282802.52
应收股利235.0282735.0225919.6636542.38
其他应收款598957.35820258.68597061.17243920.02
存货28022.35---
一年内到期的非流动资产---10000.00
其他流动资产24095.71---
流动资产合计895511.13964331.35643137.85342131.44
非流动资产：
其他非流动金融资产3906.884912.221048.54100.00
长期股权投资1409074.061259178.661044626.821040739.13
投资性房地产3181.823250.723342.583434.44
固定资产112.66181.95265.1587.40
无形资产397.76476.41537.04486.83
递延所得税资产12240.2412111.237472.805640.59
其他非流动资产1389.871651.772102.793985.88
非流动资产合计1430303.301281762.951059395.711054474.28
资产总计2325814.442246094.301702533.571396605.72
流动负债：短期借款165629.6030031.17--
衍生金融负债---556.52
应付票据500.00---
应付账款12154.91---
合同负债14656.22---
应付职工薪酬780.642313.963671.373084.83
应交税费1323.23143.54267.47208.51
应付股利9788.045503.536471.315725.69
其他应付款186504.34128600.81117529.1166296.79
一年内到期的非流动负债57106.639903.256689.1326545.95
其他流动负债309512.79367800.86100550.68
流动负债合计757956.39544297.11235179.07102418.28
非流动负债：
长期借款---45669.00
应付债券299756.41299483.89199436.4899828.09
长期应付职工薪酬121.96118.67-346.07
递延所得税负债124.028.442.8942.98
其他非流动负债92168.6460200.0028200.0010200.00
非流动负债合计392171.03359810.99227639.37156086.13
负债合计1150127.42904108.10462818.44258504.42
所有者权益：
实收资本(或股本)225409.40215745.41215745.41215745.41
其它权益工具330000.00430000.00400000.00300000.00
资本公积金577375.58543734.63545798.22545817.53
减：库存股46576.519173.5313999.77-
其它综合收益1383.831383.83--
盈余公积金42236.2042236.2027317.5118950.20
未分配利润45858.53118059.6764853.7657588.17
所有者权益合计1175687.021341986.201239715.131138101.30
负债和所有者权益总计2325814.442246094.301702533.571396605.72近三年及一期母公司利润表
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
营业总收入309779.5021959.8610723.993924.79
营业收入309779.5021959.8610723.993924.79
营业成本289731.1316637.545710.9094.77
税金及附加710.40240.63211.2496.71销售费用426.5031.23344.50373.99
管理费用12696.5013460.2912944.3311603.46
研发费用--358.33851.20
财务费用2816.51-5142.41-3523.38-3425.28
其他收益116.05182.01253.8545.69
投资收益47459.53152106.9393229.13117566.87
公允价值变动收益462.3426.68-3696.58-440.86
资产减值损失--300.00--
信用减值损失16.910.58266.63-154.55
资产处置收益1.140.005.1416.18
营业利润51454.41148748.7784736.26111363.28
加：营业外收入---0.75
减：营业外支出-16.081.630.37
利润总额51454.41148732.6984734.63111363.66
减：所得税3203.13-454.131061.45-1237.05
净利润48251.28149186.8283673.18112600.71近三年及一期母公司现金流量表
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金320565.4218887.0489.558272.25
收到其他与经营活动有关的现金170536.7384550.83199486.9477512.04
经营活动现金流入小计491102.15103437.87199576.4985784.29
购买商品、接受劳务支付的现金326608.9411878.195661.534774.68
支付给职工以及为职工支付的现金7036.538440.068575.289131.17
支付的各项税费2404.921452.891019.93393.47
支付其他与经营活动有关的现金90117.22130356.61149224.2290270.09
经营活动现金流出小计426167.61152127.74164480.97104569.42
经营活动产生的现金流量净额64934.53-48689.8835095.52-18785.13
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金20342854.058223031.525426746.141426562.89
取得投资收益收到的现金157772.77126709.64111967.5995237.55
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额3.03-7.5420.52
收到其他与投资活动有关的现金--14791.02-
投资活动现金流入小计20500629.848349741.165553512.291521820.96
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金11.2554.83416.80163.34
投资支付的现金20409535.188629139.235793133.061516446.73投资活动现金流出小计20409546.428629194.065793549.861516610.07
投资活动产生的现金流量净额91083.42-279452.90-240037.575210.89
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金37491.9380000.00100000.0050000.00
取得借款收到的现金6424072.853165888.622661205.77731774.05
收到其他与筹资活动有关的现金-8146.05-193.83
筹资活动现金流入小计6461564.783254034.662761205.77781967.88
偿还债务支付的现金6270761.862747916.852383157.99669472.55
分配股利、利润或偿付利息支付的现金162971.66114700.6589272.9380727.77
支付其他与筹资活动有关的现金100822.1450877.65114265.19236.33
筹资活动现金流出小计6534555.662913495.152586696.11750436.65
筹资活动产生的现金流量净额-72990.88340539.51174509.6531531.23
汇率变动对现金的影响3672.07-55.53-1374.74347.20
现金及现金等价物净增加额86699.1512341.21-31807.1418304.19
期初现金及现金等价物余额9373.908575.3940382.5322078.33
期末现金及现金等价物余额96073.0520916.598575.3940382.53
（三）公司最近三年及一期主要财务指标合并财务报表主要财务指标
项目2022年1-9月（末）2021年（末）2020年（末）2019年（末）
流动比率1.311.381.371.35
速动比率0.940.990.950.81
资产负债率（%）71.3667.3169.6666.84
EBITDA（亿元） / 61.32 43.05 36.83
EBITDA利息保障倍数 / 4.48 3.01 3.19
应收账款周转率（次/年）/34.3640.0252.61
存货周转率（次/年）/20.7717.2915.11
上述财务指标计算方法如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债；
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
（3）资产负债率=负债总额/资产总额；
（4）EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销；
（5）EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务；
（6）EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）；
（7）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；（8）存货周转率=营业成本/存货平均余额。
（四）管理层简明财务分析
公司管理层以最近三年及一期公司财务报表为基础，对其资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力及可持续性、未来发展目标进行了如下分析：
1、资产结构分析
报告期各期末，公司资产情况如下：
单位：万元、%
2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
货币资金2148556.0217.421361408.6514.211163632.9713.32721355.1910.97
交易性金融资产250968.422.03475009.484.96494557.855.66238548.113.63
衍生金融资产56579.970.4627459.780.2931825.890.3610651.110.16
应收票据27217.950.2210591.840.1156064.700.644763.840.07
应收账款2047839.9516.601439560.3315.021252682.4014.34547634.148.33
应收款项融资47994.720.3918951.640.2018810.960.2239377.010.60
预付款项2292202.9418.581699582.0217.731189482.6113.62832657.4412.67
其他应收款269352.702.18168288.721.76212466.782.43160666.292.44
存货2985706.7624.202219531.3323.162137844.9824.471947104.7529.62
合同资产66221.850.5463121.840.6675768.270.8700
一年内到期的非流动资产30139.010.2400.001296.110.0112883.550.20
其他流动资产321586.012.61316037.453.30386650.214.43386844.465.89
流动资产合计10544366.3085.487799543.0781.397021083.7280.374902485.8974.58
其他非流动金融资产10811.140.099608.830.102405.740.03522.60.01
长期应收款1000.001000.00540.430.011132.360.02
长期股权投资153898.631.25160318.061.67127288.591.46155803.672.37
投资性房地产78616.130.6481618.930.8583871.830.9686470.711.32
固定资产978057.437.931008700.4710.53975616.6611.17977672.3914.87
在建工程84677.640.6988084.990.92123779.531.42121275.341.84
使用权资产59968.320.4963645.240.6600.0000
无形资产202730.011.64204493.862.13186732.572.14193343.912.94
开发支出2281.380.021544.660.02291.860.0000
商誉1266.920.011266.920.011266.920.011387.860.02
长期待摊费用5690.720.056155.150.064627.620.054277.800.07
递延所得税资产114545.550.93101695.121.06116538.421.3385057.311.29
其他非流动资产98469.850.8056646.780.5992422.071.0643815.930.67
非流动资产合计1791113.7214.521783878.9918.611715382.2419.631670759.8925.42
资产总计12335480.03100.009583422.06100.008736465.96100.006573245.78100.00
近三年及一期末，公司总资产分别为6573245.78万元、8736465.96万元、9583422.06万元及12335480.03万元，涨幅较大，主要原因一是公司供应链业务规模不断扩大，导致经营性款项大幅增加；二是公司因布局物流网络体系而新并购子公司所增加的资产。公司总资产中流动资产占比相对较高。近三年及一期末，公司流动资产占总资产比例分别为74.58%、80.37%、81.39%及85.48%，非流动资产占资产总额比例分别为25.42%、19.63%、18.61%及14.52%。公司所处行业资产结构以流动资产为主，符合该行业的特点。
公司流动资产主要由货币资金、应收账款、预付款项和存货构成。公司非流动资产主要由长期股权投资、投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产和递延所得税资产构成。
2、负债结构分析
报告期各期末，公司负债情况如下：
单位：万元、%
2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
短期借款2397165.6327.23824573.6712.781013328.8816.65937367.8921.33
衍生金融负债116066.431.3213597.970.2147010.910.7721132.410.48
应付票据1863091.6021.171515943.9523.501156184.2419.00763051.6917.37
应付账款1241357.0714.101408550.5721.841242295.5920.411136751.0125.87
预收款项2900.260.032671.880.042284.640.04537646.6312.24
合同负债1255841.2314.27869544.1213.48882047.8914.49--
应付职工薪酬144471.081.64127865.231.9889018.731.4659046.131.34
应交税费84069.030.96122923.981.9179811.551.3134472.720.78
应付股利14527.980.178234.990.139704.520.1616126.450.37
其他应付款305893.943.48123932.631.92154785.122.5456473.371.29
一年内到期的非流动负债159840.941.82312708.544.85118735.931.9576711.251.75
其他流动负债444360.375.05309748.914.80347014.165.701115.390.03
流动负债合计8029585.5691.225640296.4687.445142222.1684.503639894.9482.84
长期借款341188.133.88285729.714.43527559.048.67458152.1110.43
应付债券299756.413.41299483.894.64199436.483.2899828.092.27
租赁负债20098.110.2327521.110.43----
长期应付款----40091.250.6640179.580.91
长期应付职工薪酬57587.410.6559041.460.9236743.640.6026239.230.60
预计负债1704.070.028534.180.133502.850.06426.040.01
递延所得税负债23340.710.2715948.570.2522720.010.3712166.780.28
递延收益28992.080.3330282.010.4728935.420.4831799.840.72
其他非流动负债--83626.611.3084317.741.3984957.041.93
非流动负债合计772666.938.78810167.5412.56943306.4315.50753748.7017.16
负债合计8802252.49100.006450464.00100.006085528.58100.004393643.63100.00
近三年及一期末，公司总负债分别为4393643.63万元、6085528.58万元、6450464.00万元及8802252.49万元，涨幅较大，与公司总资产规模增长相匹配。公司总负债中流动负债占比相对较高。近三年及一期末，公司流动负债占总负债比例分别为82.84%、84.50%、87.44%及91.22%，公司所处行业资产结构以流动资产为主，符合该行业的特点。
公司流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、合同负债和其他流动负债构成。公司非流动负债主要由长期借款、应付债券构成。
3、盈利能力分析
2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-9月，公司盈利水平情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
营业总收入39175857.8546251623.0136021478.3527241168.16
营业收入39175857.8546251623.0136021478.3527241168.16
营业成本38282541.3045240368.6235319682.1426396122.22
税金及附加46629.3344826.7029896.9217143.13
销售费用172132.23207293.64159913.24425772.61
管理费用91786.16120578.7387807.1968085.36
研发费用2590.473074.072368.412100.31
财务费用68953.30154087.22150976.28122961.50
其他收益37349.9324772.0615359.7314161.20
投资净收益-17265.92-62905.23-34653.44-17560.05
公允价值变动净收益-72156.328310.2711410.89-4830.62
资产减值损失-55940.66-52543.58-39268.86-16061.57
信用减值损失-7063.35-7676.54-9585.90-8184.25
资产处置收益2371.951300.21-266.3354.55
营业利润398520.70392651.22213830.24176562.28
加：营业外收入30706.7616643.9321727.5219935.36
减：营业外支出21738.719638.3812667.052925.35
利润总额407488.75399656.78222890.72193572.29
减：所得税101707.63127644.1660141.2747800.26
净利润305781.11272012.61162749.45145772.03
少数股东损益88436.0855985.7932782.7735175.87
归属于母公司所有者的净利润217345.04216026.82129966.68110596.16
近三年及一期，公司营业总收入分别为27241168.16万元、36021478.35万元、46251623.01万元及39175857.85万元。从主营业务收入构成上看，大宗商品经营及物流服务板块是公司主营业务收入的主要来源，最近三年及一期公司大宗商品经营及物流服务板块收入占主营业务收入比例分别99.04%、
98.96%、98.91%及98.45%，其他业务板块近三年及一期收入占主营业收入比例
分别为0.96%、1.04%、1.09%及1.55%，占比很小，对主营业务收入影响较小。
最近三年及一期，公司主营业务毛利分别为827558.19万元、686190.12万元、978964.16万元及846745.32万元，总体呈上升趋势，大宗商品经营及物流服务板块是公司毛利润的主要来源。最近三年及一期大宗商品经营及物流服务板块毛利率分别为3.09%、1.98%、2.07%及2.07%，毛利率水平较低。2020年，公司在财务报表中执行新收入准则，将控制权转移给客户前的物流费用从销售费用核算调整计入营业成本，因而导致毛利率水平较以往年度出现较大下降。
4、现金流量分析
2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-9月，公司现金流量情况如下：
单位：万元
项目2022年1-9月2021年度2020年度2019年度
一、经营活动产生的现金流量
经营活动现金流入小计44544482.1151834987.2940246369.7230015444.74
经营活动现金流出小计44915669.6551292987.2340118419.1729601429.54
经营活动产生的现金流量净额-371187.54542000.06127950.55414015.20
二、投资活动产生的现金流量
投资活动现金流入小计796176.00784248.42517154.79289232.48
投资活动现金流出小计885417.581006216.28860658.95681207.27
投资活动产生的现金流量净额-89241.59-221967.86-343504.16-391974.79
三、筹资活动产生的现金流量
筹资活动现金流入小计10199478.3411935933.0511567788.996993922.33
筹资活动现金流出小计8843500.5112283627.3210850431.497053864.82
筹资活动产生的现金流量净额1355977.83-347694.28717357.50-59942.49
现金及现金等价物净增加额936506.87-31494.64486313.59-36154.79年末现金及现金等价物余额2000037.971063531.111095025.75608712.16
近三年及一期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为414015.20万元、
127950.55万元、542000.06万元及-371187.54万元；公司投资活动产生的现金
流量净额分别为-391974.79万元、-343504.16万元、-221967.86万元及-89241.59万元；公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-59942.49万元、717357.50万
元、-347694.28万元及1355977.83万元。5、偿债能力分析近三年及一期主要偿债能力指标
2022年1-92019年
项目2021年（末）2020年（末）月（末）（末）
流动比率1.311.381.371.35
速动比率0.940.990.950.81
资产负债率（%）71.3667.3169.6666.84
EBITDA（亿元） / 61.32 43.05 36.83
EBITDA 利息倍数 / 4.48 3.01 3.19
随着公司近年来业务规模的扩大，公司的负债规模呈增长态势，资产负债率有所波动。近三年及一期末，公司资产负债率分别为66.84%、69.66%、67.31%及71.36%，处于合理区间，公司的长期偿债能力未有重大负面变化。近三年及一期末，公司流动比率分别为1.35、1.37、1.38及1.31，速动比率分别为0.81、
0.95、0.99 及 0.94，公司的短期偿债能力基本保持稳定。近三年，公司 EBITDA
分别为 368310.16 万元、430470.58 万元和 613234.00 万元，EBITDA 利息保障倍数分别为 3.19、3.01 和 4.48，EBITDA 及其利息保障倍数表现良好。
6、未来业务发展战略未来，公司将继续坚持以“六五”战略规划为指引，保持量的合理增长和质的稳步提升，确保销售净利率、净资产收益率、OPM水平稳步提升，着力做好以下重点工作：
服务模式方面，优化客户结构，提升战略型制造业客户占比；优化业务模式，推动模式复制升级；优化盈利模式，延伸服务链条、拓展服务环节，提质增效，确保销售净利率和总资产收益率水平稳步提升。
产品结构方面，在巩固不锈钢、铝、煤炭、玉米等原有优势产品供应链基础上，进一步拓展具有发展潜力的产品，将新能源、油脂油料等产品供应链打造成公司新的利润增长极，其中新能源供应链将在锂电领域整合海内外矿山资源，提升物流服务能力，在光伏领域拓展 EPC一体化项目。
物流布局方面，积极参与象屿集团“港口航运建设和发展平台”，并发挥建设性作用；加大关键节点仓储布局，推动橡胶、PTA等期货交割库资质申请，购置船舶，加强长江自有运力构建；象道物流加大业务拓展力度，巩固煤、铝等品类服务优势，拓展钢材、棉花等新品类，加强多式联运、物贸联动，提高运力利用率，推进精细化管理，降本增效，实现经营业绩全面提升。
国际化方面，继续强化新加坡、印尼、越南等公司的运营和业务拓展，辐射“RCEP 国家”“一带一路”沿线国家；加强物流通道建设，组建船队，加大集装箱投入，全面提升“中国—印尼”“中国—越南”“中国—泰国”以及中欧班列等国际物流运输能力；随着“象屿集团印尼250万吨不锈钢冶炼一体化项目”的
全面投产，深化全方位供应链服务，并依托印尼项目搭建的供应链服务体系，持续开拓印尼市场。
数智化方面，全面开展供应链服务数智化升级，进一步完善平台建设、扩大应用场景、开发合作伙伴，推动数智化转型重点项目的业务拓展。完成“农业产业级互联网平台”仓点联盟部分的系统建设，“铁军”地推团队服务区域拓展至公司七大粮食基地周边产区；“屿链通”数字供应链金融服务平台进一步拓展金
融机构合作伙伴，丰富质押融资品种，开发在途货物质押融资和预付款融资新产品。
四、本次债券发行的募集资金用途
本次债券的募集资金扣除发行费用后拟用于偿还公司债务、补充流动资金等法律法规允许的用途。具体募集资金用途提请股东大会授权董事会并同意董事会授权公司经理层根据公司资金需求情况确定。
五、其他重要事项
1、对外担保
截至2022年9月30日，本公司无对外担保。
2、重大未决诉讼及仲裁情况
截至2022年9月30日，公司及公司子公司不存在对公司财务状况、经营成果、业务活动、未来前景等可能产生重大影响的未决诉讼或仲裁事项。
公司尚未了结的部分未决诉讼，均已根据企业会计准则和谨慎性原则对涉案资产进行了减值计提，不会对公司当期及期后损益产生重大不利影响。
特此公告。
厦门象屿股份有限公司董事会
2022年12月10日