柳工:向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要

证券代码：000528证券简称：柳工
Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd.（广西壮族自治区柳州市柳太路1号）向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
保荐机构（主承销商）（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
二〇二三年三月广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要公司声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任
何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保
证募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对公司所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读募集说明书中有关风险因素的章节。
一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》及《可转换公司债券管理办法》等有关法律法规及规范性
文件的规定，公司对申请向不特定对象发行可转换公司债券的资格和条件进行了认真审查，认为本公司符合关于向不特定对象发行可转换公司债券的各项资格和条件。
二、关于本次发行的可转换公司债券的信用评级
中诚信对本次发行的可转换公司债券进行了信用评级，并于中诚信评定公司主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本次发行的可转债信用等级为AAA。在本次可转债存续期限内，中诚信应每年进行一次定期跟踪评级。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本期可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。
三、本次可转债发行未提供担保
截至2022年6月30日，公司归属于母公司股东的净资产为155.72亿元，公司未对本次向不特定对象发行的可转换公司债券提供担保，请投资者特别关注。
四、公司关于利润分配政策、现金分红等规定
（一）公司现行利润分配政策
根据《公司法》《证券法》《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红（2022年修订）》《上市公司章程指引（2022年修订）》等规定，公司现行有效的《公司章程》中利润分配政策如下：
1-10-2广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要“公司利润分配政策为：（一）公司利润分配政策的基本原则
1、公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持
连续性和稳定性，兼顾全体股东的整体利益及公司的可持续发展。
2、公司对利润分配政策的决策和论证应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。
3、公司按照母公司报表当年实现的归属于公司股东的可分配利润的规定比
例向股东分配股利。
4、公司优先采用现金分红的利润分配方式。
（二）公司利润分配具体政策
1、利润分配的形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
2、公司现金分红的具体条件和比例：在公司现金流满足公司正常经营和长
期发展的前提下，公司当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利。公司每年以现金方式分配的利润不少于母公司报表当年实现的归属公司股东的可分配利润的百分之十；公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。
1-10-3广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。
存在下列情形之一的，公司当年可以不进行现金分红或现金分红的比例可以少于母公司报表当年实现的归属公司股东的可分配利润的百分之十：
（1）公司当年年末合并报表资产负债率超过70%；
（2）公司当年合并报表经营活动产生的现金流量净额为负数；
（3）公司当年实现的每股可供分配利润低于0.1元；
（4）公司在未来12个月内计划进行重大投资或发生重大现金支出等事项
（重大投资或重大现金支出的标准是指累计支出超过公司最近一期经审计的合并报表净资产的30%，且超过5000万元，募集资金项目除外）。
3、公司发放股票股利的条件：公司在满足上述现金分红的条件下，可以提
出股票股利分配预案。公司采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
（三）公司利润分配方案的审议程序
1、公司董事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论并形成详细会议记录。独立董事应当就利润分配方案发表明确意见。利润分配方案形成专项决议后提交股东大会审议。
公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
2、公司不进行现金分红时，董事会就不进行现金分红的具体原因、公司留
存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。
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（四）公司利润分配政策的变更：如遇战争、自然灾害等不可抗力，或者
公司外部经营环境发生重大变化并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。
公司调整利润分配政策应由董事会作出专题论述，详细论证调整理由，形成书面论证报告并经2/3以上（含）独立董事表决通过后提交股东大会特别决议通过。
（五）公司应在年度报告、半年度报告中披露利润分配方案和现金利润分
配政策的制定及执行情况。若年度盈利但未提出现金利润分配方案，董事会应在年度报告中详细说明未提出现金利润分配的原因、未用于现金利润分配的资
金留存公司的用途和使用计划，独立董事应对此发表独立意见并公开披露。
除上述事项外，公司应当在年度报告中对现金分红政策的制定及执行情况相关的下列事项进行专项说明：
1、是否符合《公司章程》的规定或者股东大会决议的要求；
2、分红标准和比例是否明确和清晰；
3、相关的决策程序和机制是否完备；
4、独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；
5、中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否
得到了充分保护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。
（六）公司应当严格执行《公司章程》确定的现金分红政策以及股东大会
审议批准的现金分红具体方案。确有必要对《公司章程》确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足《公司章程》规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。”
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（二）最近三年公司利润分配情况
1、利润分配情况
（1）2019年度利润分配方案以2019年度利润分配方案公布前的最新股本总额1475921376股为基数，向全体股东每10股派1.50元人民币现金（含税），共计分派利润
221388206.40元，不进行资本公积金转增股本。
（2）2020年度利润分配方案以2020年度利润分配方案公布前的最新股本总额1475240876股为基数，向全体股东每10股派2.80元人民币现金（含税），共计分派现金股利
413067445.28元，不进行资本公积金转增股本。
（3）2021年度利润分配方案
以2021年度分配预案公布前的最新股本总额1955019991股为基数，按每10股派1.60元（含税）进行分配，共计分派现金股利312803198.56元，不进行资本公积金转增股本。截至本募集说明书摘要签署日，2021年度利润分配方案已实施完毕。
2、公司最近三年现金分红情况
最近三年公司现金分红情况如下：
单位：万元现金分红占年归属于母公司所分红年度分红方案现金分红金额均可供分配利有者的净利润润的比例
2019年度每10股派1.50元（含税）22138.82101724.9221.76%
2020年度每10股派2.80元（含税）41306.74133131.4131.03%
2021年度每10股派1.60元（含税）31280.3299531.2831.43%
最近三年累计现金分红金额94725.88
最近三年合并报表中归属于上市公司股东的年均净利润111462.54
最近三年累计现金分红金额占最近三年年均净利润的比例84.98%
注：2019及2020年归属于母公司所有者的净利润为追溯调整前数据。
1-10-6广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
公司最近三年以现金方式累计分配的利润合计94725.88万元，占最近三年实现的年均可供分配利润的84.98%，符合《上市公司证券发行注册管理办法》的规定。
（三）未分配利润使用情况
报告期内，公司滚存的未分配利润主要用于生产经营活动，在扩大现有业务规模的同时，积极投产新项目，促进公司持续发展，实现股东利益最大化。
（四）发行后股利分配政策
本次发行后，公司股利分配政策不变，公司将继续保持股利分配政策的持续性与稳定性。
因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
五、向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报对公司主要财务指标影响的提示
本次发行完成后，公司发行在外的稀释性潜在普通股股数将相应增加；投资者持有的可转债部分或全部转股后，公司发行在外的普通股股数和净资产将会有一定幅度的增加。公司本次可转债募集资金产生效益预计需要一定时间周期，因此短期内可能导致公司每股收益等指标出现一定幅度的下降。另外，本次可转债设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转债转股而新增的股本总额增加，从而扩大本次可转债转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。
公司向不特定对象发行可转换公司债券后即期回报存在被摊薄的风险，敬请广大投资者关注，并注意投资风险。
六、特别风险提示
发行人提醒投资者认真阅读募集说明书的“风险因素”部分，并特别注意下列重要事项：
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（一）可转换公司债券本身相关的风险
1、违约风险
本次发行的可转债存续期为6年，公司对未转股部分每年付息，到期后一次性偿还本金。如果在可转债存续期出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可能影响到债券利息和本金的兑付。
2、未提供担保以及评级调低的风险
本次发行的可转债符合不设担保的条件，未提供担保。如果公司受经营环境等因素的影响，经营业绩和财务状况发生重大不利变化，债券投资者可能面临因本次发行的可转债无担保而无法获得补偿的风险。
本期可转债评级机构评定本期可转债的信用等级为 AAA。在本次发行的可转债存续期间，若出现任何影响本次发行可转债的信用等级的事项，评级机构有可能调低本次发行可转债的信用等级，将会对投资者利益产生不利影响。
3、可转债到期未能转股的风险
本次发行的可转债到期能否转换为公司股票，取决于本次发行确定的转股价格、二级市场股票价格等多项因素，相关因素的变化可能导致已发行的可转债到期不能转为公司股票。届时，投资者只能接受还本付息，而公司也将承担到期偿付本息的义务。
此外，在可转债存续期间，如果发生可转债赎回、回售或到期没有全部转股的情况，公司将面临一定的财务费用负担和资金压力。
4、可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险
本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，在本可转债存续期间，当公司股票出现在任意连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价低于当期转股
价格80%的情况，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价及最近一期经审计的每股净资产。同时，修正后的转股价格不得低于股票面值。在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，公司董事会仍可能基于公司的实际情况、股价走势、市场
1-10-8广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案；或公司董事会所提出的转股价格向下调整方案未获得股东大会审议通过。因此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不能实施的风险。
5、可转债价格波动甚至低于面值的风险
可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，其二级市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、回售条
款和转股价格向下修正条款、投资者的预期等诸多因素的影响，需要可转债的投资者具备更多的专业知识。和股票、债券一样，可转债的价格会有上下波动，从而可能使投资者遭受损失。公司可转债的转股价格为事先约定的价格，不随着市场股价的波动而波动，有可能公司可转债的转股价格会高于公司股票的市场价格。因此，如果公司股票的交易价格出现不利波动，公司可转债交易价格也会随之出现波动并甚至有可能低于面值。
6、强制赎回风险
在本次发行的可转债转股期内，如果公司股票连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），或未转股余额不足3000万元时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。如公司行使上述赎回权，赎回价格有可能低于投资者取得可转债的价格，从而造成投资者的损失。
（二）发行人的其他风险
1、行业竞争进一步加剧的风险
工程机械行业属于完全竞争行业，市场竞争较为激烈。近年来我国基础设施建设加快，工程机械产品需求旺盛，国内的工程机械领域龙头企业纷纷扩大产能，国内工程机械产量有所上升，行业竞争加剧。各企业通过降低产品价格等手段抢占市场份额，造成行业利润空间进一步缩窄。若未来行业竞争趋势持续加剧，将对公司的经营业绩产生不利影响。
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2、原材料价格波动风险
公司生产工程机械产品所需的主要原材料，如结构件、铸锻件等，其价格受钢材价格影响较大，钢材价格的波动对公司的生产成本存在较大影响。未来若钢材等上游原材料成本持续大幅上涨，将导致公司采购的各类原材料价格波动；若在短期内公司无法及时将新增成本向下游客户转移，将会对公司盈利能力产生不利影响。
3、部分结算模式下客户违约的回购风险
公司产品结算模式主要有全额付款、融资租赁、定向保兑仓和按揭贷款等。在保兑仓结算模式下，公司对经销商的银行敞口差额在经销商无法按期填仓的情况下负有回购或担保义务；同时，在外部非关联方融资租赁机构作为出租人的融资租赁模式下，公司对承租人在无法支付租金的情况下亦负有回购或担保义务。报告期各期末，公司及所属子公司与银行、经销商合作开展的定向保兑仓业务（承兑）余额分别为6.18亿元、7.57亿元、8.01亿元及7.18亿元；
负有回购或担保义务的融资租赁余额分别为25.48亿元、50.70亿元、62.43亿元
及57.58亿元；负有回购义务的按揭贷款义务分别为0亿元、0亿元、0.03亿元
及6.70亿元。若未来公司客户或经销商出现大范围违约，则公司需承担回购或担保义务，将对公司资金及经营业绩造成不利影响。
4、应收款项余额较高及未来发生坏账的风险
报告期各期末，公司应收账款余额分别为616018.84万元、680840.75万元、708648.83万元及919180.77万元，应收票据余额分别为19195.08万元、
16163.74万元、35611.85万元及32937.61万元，应收款项融资余额分别为
43606.06万元、33565.71万元、26945.44万元及20876.93万元，长期应收款（含一年内到期的长期应收款）余额分别为826259.27万元、901416.75万
元、810525.76万元及874466.10万元，上述应收款项合计占当期总资产的比例分别为43.70%、40.27%、38.64%和42.33%。
公司各期期末应收款项账面余额较大，主要受所处行业特点、客户结算模式等因素所影响，如不能及时收回或发生坏账，将会对公司业绩造成不利影响，提示投资者关注长期应收款及应收账款金额较高及发生坏账的风险。
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5、在多种风险叠加的极端情况下出现发行上市当年营业利润下滑50%及以
上的风险
报告期各期，公司实现营业收入分别为2171958.85万元、2597937.28万元、2870072.95万元和1376668.23万元，公司归属母公司股东的净利润分别为102149.90万元、144036.73万元、99531.28万元和47944.02万元，报告期内，公司业绩存在一定波动，最近一期归属母公司股东净利润同比下降
45.71%。
上游原材料价格波动、行业竞争情况及下游市场需求对公司的经营业绩均
存在较大的影响，若未来宏观环境发生重大变化、大宗产品价格上涨、下游固定资产投资放缓或者出现其他不利变化，均将对公司盈利情况产生较大不利影响，公司存在发行上市当年营业利润比上年下滑50%以上的风险。
6、净资产收益率下降的风险2019年度、2020年度和2021年度，公司加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据，下同）分别为9.15%、10.01%、5.08%。2022年以来，受整体宏观环境变化、行业周期性调整以及公司毛利率下滑等不利因素影响，公司净资产收益率水平有所下降，若未来盈利能力难以提升，存在公司扣非后的净资产收益率进一步下降的风险。
另一方面，本次可转债发行后，如可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股票，公司净资产将大幅增加，募集资金投资项目建设期内公司利润增长幅度可能小于净资产的增长幅度，亦使公司存在发行后净资产收益率进一步下降的风险。
七、2022年第三季度财务报告披露事项发行人已于2022年10月28日公告了2022年第三季度报告。截至2022年
9月30日，发行人合并口径下的资产合计4305367.20万元，负债合计
2597871.90万元，所有者权益合计1707495.30万元。2022年1-9月，发行人
合并口径的营业收入2003363.22万元，归属于母公司所有者的净利润
58600.59万元。具体情参见深圳证券交易所网站相关公告。
1-10-11广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
1-10-12广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
目录
第一节释义................................................15
一、常用名词释义.............................................15
二、专有名词释义.............................................16
第二节本次发行概况............................................18
一、发行人基本情况............................................18
二、本次发行基本情况...........................................19
三、本次发行的有关机构..........................................35
第三节发行人基本情况...........................................38
一、本次发行前公司股本总额及前十名股东的持股情况.............................38
二、公司组织结构及对其他企业权益投资情况.................................39
第四节财务与会计调查...........................................51
一、最近三年及一期财务报告审计情况....................................51
二、公司最近三年及一期的财务报表.....................................51
三、合并报表范围的变化情况........................................61
四、主要财务指标.............................................62
第五节管理层讨论与分析..........................................66
一、财务状况和经营效率分析........................................66
二、盈利能力分析............................................105
三、现金流量分析............................................117
四、资本性支出分析...........................................118
五、会计政策和会计估计的变更对公司财务状况、经营成果的影响..............119
六、或有事项..............................................124
七、资产负债表日后事项.........................................128
八、重大诉讼及仲裁情况.........................................128
九、最近一期季度报告的相关信息.....................................130
第六节本次募集资金运用.........................................132
一、本次募集资金运用基本情况......................................132
1-10-13广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
二、本次募集资金投资项目实施的可行性和必要性..............................132
三、本次募集资金投资项目具体情况....................................137
四、本次募集资金的使用对公司经营管理和财务状况的影响..........................144
第七节备查文件.............................................145
一、备查文件..............................................145
二、备查文件查阅地点和时间.......................................145
1-10-14广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
第一节释义
在募集说明书摘要中，除非文义另有所指，下列简称或名称具有如下含义：
一、常用名词释义
本公司、公司、柳工、指广西柳工机械股份有限公司
发行人、柳工股份可转债指可转换公司债
本次发行、本次向不特广西柳工机械股份有限公司本次向不特定对象发行可转换公指定对象发行可转债司债券的行为董事会指广西柳工机械股份有限公司董事会监事会指广西柳工机械股份有限公司监事会股东大会指广西柳工机械股份有限公司股东大会
《公司章程》指《广西柳工机械股份有限公司公司章程》《广西柳工机械股份有限公司向不特定对象发行可转换公司《募集说明书》指债券募集说明书》
发改委、国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会工信部指工业和信息化部
中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所广西国资委指广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会柳工有限指广西柳工集团机械有限公司柳工集团指广西柳工集团有限公司
招工服贸指广西招工服贸投资合伙企业（有限合伙）
双百基金指国新双百壹号（杭州）股权投资合伙企业（有限合伙）国家制造业基金指国家制造业转型升级基金股份有限公司
诚通工银指北京诚通工银股权投资基金（有限合伙）建信投资指建信金融资产投资有限公司
广西国企改革基金指广西国有企业改革发展一期基金合伙企业（有限合伙）
常州嘉佑指常州嘉佑企业管理合伙企业（有限合伙）中证投资指中信证券投资有限公司欧维姆指柳州欧维姆机械股份有限公司柳工农机指广西柳工农业机械股份有限公司
柳工压缩机指柳工（柳州）压缩机有限公司
1-10-15广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
中源机械指广西中源机械有限公司柳工建机指柳工建机江苏有限公司江汉建机指湖北江汉建筑工程机械有限公司司能石化指司能石油化工有限公司柳挖指柳州柳工挖掘机有限公司常挖指柳工常州机械有限公司中恒租赁指中恒国际租赁有限公司
吸收合并柳工有限、吸2021年柳工股份通过发行股份购买资产的方式吸收合并柳工指
收合并有限的重组交易，目前本交易已经完成上海柳工赫达设备租赁有限公司，曾用名为赫兹设备租赁有上海赫达指限公司柳工香港指柳工机械香港有限公司柳工叉车指柳州柳工叉车有限公司江苏柳工指江苏柳工机械有限公司上海金泰指上海金泰工程机械有限公司北京瑞远指北京瑞远柳工机械设备有限公司保荐机构（主承销指华泰联合证券有限责任公司
商）、华泰联合证券
致同、申报会计师指致同会计师事务所（特殊普通合伙）
天元、申报律师指北京市天元律师事务所
中诚信、评级机构指中诚信国际信用评级有限责任公司
公司法指《中华人民共和国公司法》
证券法指《中华人民共和国证券法》
元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元
报告期、最近三年及一
指2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-6月期
二、专有名词释义
铲运机械的一种，是一种自行的履带式或轮式机械，前端装装载机指有工作装置，主要用于装载作业（用铲斗），可通过机械的前进运动装载
挖掘机械的一种，是一种自行的履带式、轮胎式或步履式机挖掘机指械，有一个上部结构带着工作装置，能作360°回转，主要用铲斗挖掘
工业搬运车辆的一种，是一种对成件托盘货物进行装卸、堆叉车指垛和短距离运输作业的各种轮式搬运车辆
平地机指用机身中部装置的刮刀进行铲土、平土的施工机械
推土机指在拖拉机前部装置重型钢板，用于铲土或平整土地的机器VoCs 指 Volatile Organic Compounds，挥发性有机化合物
1-10-16广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
注：本募集说明书摘要除特别说明外所有数值保留2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
1-10-17广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
第二节本次发行概况
一、发行人基本情况
中文名称：广西柳工机械股份有限公司公司名称
英文名称：Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd.法定代表人曾光安
股票代码 000528.SZ股票简称柳工注册资本1951261261元成立日期1993年11月8日股票上市地深交所注册地址柳州市柳太路1号办公地址柳州市柳太路1号邮政编码545007
电话号码0772-3886509、0772-3886510
传真号码0772-3691147
互联网网址 www.liugong.com
电子信箱 stock@liugong.com; houg@liugong.com
一般项目：机械设备研发；建筑工程用机械制造；建筑工程用机械销售；通
用设备制造（不含特种设备制造）；通用设备修理；矿山机械制造；矿山机
械销售；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；专用设备修理；农业机械制造；农业机械服务；农业机械销售；农业机械租赁；农林牧渔机械配
件制造；农林牧副渔业专业机械的制造；农林牧副渔业专业机械的安装、维修；农、林、牧、副、渔业专业机械的销售；气体压缩机械制造；气体压缩机械销售；拖拉机制造；通用零部件制造；黑色金属铸造；有色金属铸造；
机械零件、零部件加工；机械零件、零部件销售；机械设备销售；林业机械服务；齿轮及齿轮减、变速箱制造；齿轮及齿轮减、变速箱销售；液压动力机械及元件销售；营林及木竹采伐机械销售；电动机制造；特种设备销售；
物料搬运装备制造；物料搬运装备销售；环境保护专用设备制造；环境保护经营范围专用设备销售；装卸搬运；汽车零部件及配件制造；智能机器人的研发；工
业机器人制造；工业机器人安装、维修；工业机器人销售；特殊作业机器人制造；人工智能行业应用系统集成服务；信息系统集成服务；物联网技术研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；软件开发；特种作业人员安全技术培训；导航终端制造；导航终端销售；工业互联网数据服务；互联网数据服务；工程和技术研究和试验发展；信息技术
咨询服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；企业管理咨询；劳
务服务（不含劳务派遣）；非居住房地产租赁；汽车零配件批发；五金产品批发；五金产品零售；仪器仪表销售；食品互联网销售（仅销售预包装食品）；食品销售（仅销售预包装食品）；润滑油销售；电工器材销售；货物进出口；技术进出口；租赁服务（不含许可类租赁服务）；建筑工程机械与设
1-10-18广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
备租赁；特种设备出租；机械设备租赁；充电桩销售；智能输配电及控制设
备销售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；营林及木竹采伐机械制造；农林牧渔机械配件销售；轴承、齿轮和传动部件销售；轴承、齿轮和传动部件制造（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
许可项目：道路机动车辆生产；特种设备制造；特种设备安装改造修理；特种设备设计；检验检测服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）二、本次发行基本情况
（一）本次发行的核准情况本次可转债发行方案于2022年4月27日经公司第九届董事会第三次会议审议通过；于2022年5月18日获得广西柳工集团有限公司出具的批复文件
《关于广西柳工机械股份有限公司公开发行可转换公司债券有关问题的批复》（柳工集复〔2022〕1号）；于2022年5月19日经公司2021年度股东大会审议通过。
本次向不特定对象发行 A股可转换公司债券已于 2023 年 1 月 3 日通过中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核，于2023年2月10日取得《关于核准广西柳工机械股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2023〕128号），核准公司向社会公开发行面值总额30亿元可转换公司债券，期限6年。
（二）本次发行的主要条款
1、本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转债及未来转换的 A股股票将在深交所上市。
2、发行规模
根据有关法律法规及公司目前情况，本次可转债的发行规模为人民币
300000万元。
3、票面金额和发行价格
本次发行的可转债按面值发行，每张面值为人民币100元。
1-10-19广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
4、债券期限
本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年，即2023年3月27日至2029年3月26日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。
5、债券利率
本次发行的可转换公司债券票面利率为第一年0.20%、第二年0.40%、第
三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.30%，第六年3.00%，到期赎回价格为
112元（含最后一期利息）。
6、还本付息的期限和方式
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转换成公司 A股股票的可转债本金和最后一年利息。
（1）年利息计算年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每
满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：
I= B1×i
I：指年利息额；
B1：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
i：可转债的当年票面利率。
（2）付息方式
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首日。
付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。
如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。
每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
1-10-20广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
7、转股期限本次发行的可转换公司债券转股期自可转债发行结束之日（2023年3月31日）起满六个月后的第一个交易日（2023年10月9日）起至可转换公司债券到
期日（2029年3月26日）止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。
8、转股数量的确定方式
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量 Q 的计算方式为：Q=V/P，并以去尾法取 1 股的整数倍。
其中：V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P 为申请转股当日有效的转股价格。
可转债持有人申请转换成的股份须是1股的整数倍。转股时不足转换为1股的可转债票面余额，公司将按照深交所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面余额及其所对应的
当期应计利息，按照四舍五入原则精确到0.01元。
9、转股价格的确定及其调整
（1）初始转股价格的确定
本次发行的可转债初始转股价格为7.87元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）、前一个交易日公司股票交易均价、最近一期经审计的每股净资产和股票面值。
1-10-21广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量。
前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
（2）转股价格的调整方式及计算公式在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，则转股价格相应调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）。具体的转股价格调整公式如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在深交所网站和符合中国证监会规定条件的信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立、减资或任何其他情形使公司股份
类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格
1-10-22广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
10、转股价格向下修正条款
（1）修正权限和修正幅度
在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。
股东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交
易日公司股票交易均价及最近一期经审计的每股净资产。同时，修正后的转股价格不得低于股票面值。转股价格不得向上修正。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（2）修正程序
如公司向下修正转股价格，公司将在具备证券市场信息披露条件的媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
11、赎回条款
（1）到期赎回条款在本次可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的112%（含最后一年利息）赎回全部或部分未转股可转债。
1-10-23广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
（2）有条件赎回条款
在本次发行的可转债转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%），或本次发行的可转债未转股余额不足人民币3000万元时，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。
当期应计利息的计算公式为：IA=B2×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B2：指本次发行的可转债持有人持有的将被赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格因派送股票股利、转增股本、增
发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股
利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
公司将严格按照相关法规要求，持续关注赎回条件是否满足，预计可能满足赎回条件的，将在赎回条件满足的五个交易日前及时披露，向市场充分提示风险。
公司在赎回条件满足后将及时披露相关信息，明确说明是否行使赎回权。
公司决定行使赎回权的，将披露赎回公告，明确赎回的期间、程序、价格等内容，并在赎回期结束后披露赎回结果公告；公司决定不行使赎回权的，在深交所规定的期限内不得再次行使赎回权。
公司决定行使或者不行使赎回权的，将充分披露实际控制人、控股股东、持股百分之五以上的股东、董事、监事、高级管理人员在赎回条件满足前的六个月内交易该可转债的情况。
1-10-24广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
12、回售条款
（1）有条件回售条款
本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任意连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价格的70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格因派送股票股利、转增股本、增
发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股
利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权，可转债持有人在每个计息年度内不能多次行使部分回售权。
（2）附加回售条款若本次发行可转债募集资金项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺
相比出现重大变化，且该变化根据中国证监会和深交所的相关规定被认定为改变募集资金用途或被中国证监会或深交所认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司届时公告的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
当期应计利息的计算公式为：IA=B3×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B3：指本次发行的可转债持有人持有的将被回售的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
1-10-25广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算尾）。
公司将在回售条件满足后披露回售公告，明确回售的期间、程序、价格等内容，并在回售期结束后披露回售结果公告。
13、转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
14、发行方式及发行对象
本次可转债的具体发行方式由股东大会授权董事会、董事长或董事长授权
人士与保荐机构（主承销商）协商确定。
本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
15、向原股东配售的安排原股东可优先配售的本次发行可转债数量为其在股权登记日（2023年3月
24 日，T-1 日）收市后登记在册的持有柳工的股份数量按每股配售 1.5374 元可
转债的比例计算可配售可转债金额，再按100元/张的比例转换为张数，每1张为一个申购单位，即每股配售0.015374张可转债。发行人现有总股本
1951261261股，公司不存在回购专户库存股，可参与本次发行优先配售的股
本为1951261261股。按本次发行优先配售比例计算，原股东最多可优先认购约29998690张，约占本次发行的可转债总额30000000张的99.9956%。由于不足1张部分按照中国结算深圳分公司证券发行人业务指南执行，最终优先配售总数可能略有差异。
公司持股5%以上股东和董事、监事、高级管理人员就是否参与认购本次发
行可转换公司债券作出如下承诺：
1-10-26广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
（1）控股股东柳工集团承诺：
“1、本公司确认，在本承诺出具之日前六个月内，本公司不存在直接或间接减持上市公司股票的情形；
2、本公司承诺将参与上市公司本次可转债发行的认购，具体认购金额将根
据可转债市场情况、本次可转债发行具体方案、本公司资金状况、经国有资产
监督管理部门备案的国有控股股东合理持股比例和《中华人民共和国证券法》
《可转换公司债券管理办法》等相关规定确定；
3、本公司承诺在认购本次可转债成功后，将严格遵守相关法律法规对股票
交易的要求，在本次可转债认购前后六个月内，不减持上市公司股票或其他具有股权性质的证券，亦不存在任何减持上市公司股票或其他具有股权性质的证券的计划；
4、本公司自愿作出本承诺函，并自愿接受本承诺函的约束，若本公司违反
上述承诺发生减持上市公司股票或其他具有股权性质的证券的情况，本公司因减持所得收益全部归上市公司所有，并依法承担由此产生的法律责任；
5、若本承诺函出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件的要求发生变化的，本公司承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文件的要求。”
（2）持股5%以上的其他股东招工服贸、双百基金承诺：
招工服贸承诺如下：
“本企业承诺将不参与上市公司本次可转债的发行认购，亦不会委托其他主体参与上市公司本次可转债的发行认购，本企业自愿接受本承诺函的约束，并遵守中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的相关规定。
本企业违反上述承诺，给上市公司造成损失的，将依法承担由此产生的法律责任。若给上市公司和其他投资者造成损失的，本企业将依法承担赔偿责任。”双百基金承诺如下：
“1、本企业确认，在本承诺出具之日前六个月内，本企业不存在直接或间接减持上市公司股票的情形；
1-10-27广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
2、如上市公司启动本次可转债发行，本企业将根据可转债市场情况、本次
可转债发行具体方案、本企业资金状况和《中华人民共和国证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定，于届时视情况决定是否参与认购本次可转债。若上市公司启动本次可转债发行之日与本企业最后一次减持上市公司股票的日期间隔不满六个月（含），本企业将不参与认购上市公司本次发行的可转换公司债券；
3、如本企业参与认购本次可转债，本企业承诺将严格遵守相关法律法规对
股票交易的要求，在本次可转债认购前后六个月内，不减持上市公司股票或其他具有股权性质的证券，亦不存在任何减持上市公司股票或其他具有股权性质的证券的计划；
4、本企业自愿作出本承诺函，并自愿接受本承诺函的约束，若本企业违反
上述承诺发生减持上市公司股票或其他具有股权性质的证券的情况，本企业因减持所得收益全部归上市公司所有，并依法承担由此产生的法律责任；
5、若本承诺函出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件的要求发生变化的，本企业承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文件的要求。”
（3）董事、监事、高级管理人员承诺：
“如上市公司启动本次可转债发行，本人将根据可转债市场情况、本次可转债发行具体方案和《中华人民共和国证券法》《可转换公司债券管理办法》
等相关规定，于届时视情况决定是否参与认购本次可转债。若上市公司启动本次可转债发行之日与本人及配偶、父母、子女最后一次减持上市公司股票的日
期间隔不满六个月（含）的，本人及配偶、父母、子女将不参与认购本次可转债；
如本人参与认购本次可转债，本人承诺本人及配偶、父母、子女将严格遵守相关法律法规对股票交易的要求，在本次可转债认购前后六个月内不减持上市公司股票或其他具有股权性质的证券，亦不存在任何减持上市公司股票或其他具有股权性质的证券的计划；
1-10-28广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
本人自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的约束。若本人及配偶、父母、子女违反上述承诺发生减持上市公司股票或其他具有股权性质的证券的情况，本人及本人配偶、父母、子女因减持所得收益全部归上市公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。若给上市公司和其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任；
若本承诺函出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件的要求发生变化的，本人承诺本人及配偶、父母、子女将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文件的要求。”
16、债券持有人以及债券持有人会议相关事项
（1）可转债持有人的权利
*依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；
*根据约定条件将所持有的本次可转债转为公司股份；
*根据约定的条件行使回售权；
*依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转债；
*依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息；
*按约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；
*法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（2）可转债持有人的义务
*遵守公司发行本次可转债条款的相关规定；
*依其所认购的本次可转债数额缴纳认购资金；
*遵守债券持有人会议形成的有效决议；
*除法律、法规规定及《募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付本次可转债的本金和利息；
1-10-29广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
*法律、行政法规及《公司章程》规定应当由本次可转债持有人承担的其他义务。
（3）债券持有人会议的召开情形
本期债券存续期间，出现下列情形之一的，应当召集债券持有人会议：
*公司拟变更《募集说明书》的约定；
*公司不能按期支付本次可转债本息；
*拟修改债券持有人会议规则；
*拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；
*公司减资（因股权激励回购股份、过往收购交易对应的交易对方业绩承诺事项回购股份、公司依法回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能
力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；
*公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；
*担保人、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变化；
*公司、单独或合计持有本次可转债总额百分之十以上的债券持有人书面提议召开；
*公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定性；
*公司提出债务重组方案的；
○11发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项；
○12根据法律法规及规范性文件以及等规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
公司董事会、单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的
债券持有人、债券受托管理人或法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士可以提议召开债券持有人会议。
1-10-30广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
17、募集资金金额及用途
本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为人民币300000.00万元，扣除发行费用后，募集资金净额拟投入以下项目：
单位：万元序号项目名称项目投资金额募集资金投资额
1柳工挖掘机智慧工厂项目163794.00140000.00
2柳工装载机智能化改造项目130000.0070000.00
3中源液压业务新工厂规划建设项目47200.0024000.00
4工程机械前沿技术研发与应用项目24433.0020000.00
5补充流动资金46000.0046000.00
合计411427.00300000.00
注：上述项目投资金额与募集资金投资额中均未包括原有固定资产及拟搬迁设备净值投入，下同。
在不改变本次募集资金拟投资项目的前提下，经公司股东大会授权，公司董事会、董事长或董事长授权人士可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。
在本次发行的募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自有资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法律法规规定的程序予以置换。
本次发行募集资金到位后，如实际募集资金净额少于拟投入上述募集资金投资项目的募集资金总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式自筹资金解决。
18、募集资金存管
公司已建立募集资金管理制度，本次发行可转债的募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。
19、担保事项
本次发行的可转债不提供担保。
1-10-31广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
20、本次发行方案的有效期
公司本次发行可转债方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东大会审议通过之日起计算。
21、受托管理人相关事项
公司已聘请华泰联合证券为本次向不特定对象发行可转换公司债券的受托管理人，双方就受托管理相关事宜签订受托管理协议。
（三）预计募集资金量和募集资金专项存储账户
1、预计募集资金量
本次可转债的预计募集资金为人民币300000.00万元（含发行费用）。
2、募集资金专项存储账户
公司已制定《募集资金管理办法》，本次发行可转债的募集资金存放于董事会决定的专项账户集中管理。
（四）承销方式及承销期
1、承销方式
本次发行由保荐机构（主承销商）采用余额包销的方式承销。
2、承销期
本次可转债发行的承销期起止日为2023年3月23日至2023年3月31日。
（五）发行费用
项目金额（万元）
承销和保荐费283.02
审计及验资费181.13
律师费用63.68
资信评级费42.45
发行手续费17.64
信息披露及推介等其他费用42.45
合计630.38
1-10-32广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
上述费用均为不含税预计费用，视本次发行的实际情况可能会有增减，费用总额将在发行结束后确定。
（六）承销期间的时间安排、上市流通
1、主要日程与停、复牌安排
本次发行期间的主要日程与停、复牌安排如下（如遇不可抗力则顺延）：
日期发行安排停牌安排
2023年3月23日刊登募集说明书及募集说明书摘要、发行公告、网
正常交易
T-2 日 上路演公告
2023 年 3 月 24日 网上申购准备；网上路演；原 A股股东优先配售股
正常交易
T-1 日 权登记日
2023年3月27日刊登发行提示性公告；原股东优先配售认购日；网
正常交易
T日 上、网下申购日
2023年3月28日刊登网上中签率及其优先配售结果公告；进行网上
正常交易
T+1 日 申购摇号抽签
2023年3月29日
刊登网上中签结果公告；网上中签缴款日正常交易
T+2 日
2023年3月30日保荐机构（主承销商）根据资金到账情况确定最终
正常交易
T+3 日 配售结果和包销金额
2023年3月31日
刊登发行结果公告正常交易
T+4 日上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。
2、本次发行可转债的上市流通
本次发行的可转换公司债券不设持有期限制。本次发行结束后，公司将尽快申请本次发行的可转换公司债券在深圳证券交易所上市。
（七）债券评级情况公司聘请中诚信为本次发行的可转债进行了信用评级。中诚信评定公司主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本次发行的可转债信用等级为 AAA。
公司偿还债务的能力较强，受不利经济环境的影响较小，违约风险较低。
公司本次发行的可转债上市后，中诚信将持续跟踪评级。
1-10-33广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
（八）本次可转换公司债券的违约责任
1、可转换公司债券违约情形
（1）在本次或本期债券到期时，公司未能兑付到期应付本金或利息；
（2）公司不履行或违反其在《债券受托管理协议》《债券持有人会议规则》以及《公开发行可转换公司债券预案》下的承诺或义务，且将实质影响公司对本次债券的还本付息义务，经受托管理人书面通知，或者经单独或合计持有10%以上未偿还的本次债券的债券持有人书面通知，该违约持续30个连续工作日仍未得到纠正；
（3）公司已经丧失清偿能力、被法院指定接管人或已进入破产、清算相关的诉讼程序；
（4）在本次债券存续期内，公司发生解散、注销、被吊销、长期停业等实质影响公司清偿能力的情形；
（5）在本次债券存续期内，公司发生其他对本次债券的按期兑付产生重大不利影响的情形。
2、违约责任及其承担方式
公司承诺按照本次发行债券募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人
支付本次发行债券利息及兑付本次发行债券本金，若公司不能按时支付本次发行债券利息或本次发行债券到期不能兑付本金，对于逾期未付的利息或本金，公司将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有人支付逾期利息，按照该未付利息对应本次发行债券的票面利率另计利息（单利）；偿还本金发生逾期的，逾期未付的本金金额自本金支付日起，按照该未付本金对应本次发行债券的票面利率计算利息（单利）。就债券受托管理人因公司违约事件承担相关责任造成的损失公司将予以赔偿。
当公司未按时支付本次发行债券的本金、利息和/或逾期利息，或发生其他违约情况时，债券持有人有权直接依法向公司进行追索。债券受托管理人将依据《债券受托管理协议》在必要时根据债券持有人会议的授权，参与整顿、和
1-10-34广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要解、重组或者破产的法律程序。如果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》履行其职责，债券持有人有权追究债券受托管理人的违约责任。
3、争议解决机制
本次债券发行适用于中国法律并依其解释。本次债券发行和存续期间所产生的争议，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，争议各方有权按照《债券受托管理协议》《债券持有人会议规则》等规定，向有管辖权的人民法院提起诉讼。当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方有权继续行使本期债券发行及存续期的其他权利，并应履行其他义务。
三、本次发行的有关机构
（一）发行人
名称：广西柳工机械股份有限公司
法定代表人：曾光安
注册地址：广西壮族自治区柳州市柳太路1号
办公地址：广西壮族自治区柳州市柳太路1号
联系电话：0772-3886510
传真号码：0772-3691147
联系人：黄华琳
（二）保荐机构（主承销商）
名称：华泰联合证券有限责任公司
法定代表人：江禹
深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128号前海深港基金小镇 B7
注册地址：
栋401
办公地址：深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦27、28层
联系电话：0755-81902000
传真号码：0755-81902020
保荐代表人：杨铭、杨柏龄
项目协办人：邓梓峰
项目组成员：高博、彭泽帆
1-10-35广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
（三）律师事务所
名称：北京市天元律师事务所
负责人：朱小辉
办公地址 北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 A座 509单元
联系电话：010-57763888
传真号码：010-57763777
经办律师：朴昱、周陈义、张纬纶
（四）审计机构
名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人：李惠琦
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层
联系电话：010-85665858
传真号码：010-85665120
经办会计师：谢婧、黄声森
（五）资信评级机构
名称：中诚信国际信用评级有限责任公司
法定代表人：闫衍
办公地址：北京市东城区南竹杆胡同2号1幢60101
联系电话：010-66428877
传真号码：010-66426100
经办人员：汤梦琳、王君鹏
（六）申请上市的证券交易所
名称：深圳证券交易所
办公地址：深圳市福田区深南大道2012号
联系电话：0755-88668888
传真号码：0755-88666149
（七）登记结算机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼
联系电话：0755-21899999
传真号码：0755-21899000
1-10-36广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
（八）收款银行
户名：华泰联合证券有限责任公司
账号：4000010209200006013
开户行：中国工商银行股份有限公司深圳分行振华支行
1-10-37广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
第三节发行人基本情况
一、本次发行前公司股本总额及前十名股东的持股情况
（一）公司股本结构
截至2022年6月30日，公司的股本结构如下：
股份类型数量（股）比例
一、有限售条件股份996558503.0050.97%
1、国家持股--
2、国有法人持股555623754.0028.42%
3、其他内资持股440862149.0022.55%
其中：境内非国有法人持股340798926.0017.43%
境内自然人持股4703625.000.24%
基金、理财产品等95359598.004.88%
4、外资持股72600.000.00%
其中：境外法人持股--
境外自然人持股72600.000.00%
二、无限售条件股份958461488.0049.03%
1、人民币普通股958461488.0049.03%
2、境内上市的外资股--
3、境外上市的外资股--
4、其他--
三、股份总数1955019991.00100.00%
（二）公司前十名股东持股情况
截至2022年6月30日，公司前十名股东及持股情况如下：
持股比持有有限售条序
股东名称股东性质持股数量（股）例件的股份数量号
（%）（股）
1广西柳工集团有限公司国有法人50580903825.87505809038
广西招工服贸投资合伙企业境内非国有法
21508674257.72150867425（有限合伙）人
国新双百壹号（杭州）股权境内非国有法
3998458955.1199845895
投资合伙企业（有限合伙）人国家制造业转型升级基金股境内非国有法
4540845492.7754084549
份有限公司人
5工银资本管理有限公司-北京其他519496322.6651949632
1-10-38广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
持股比持有有限售条序
股东名称股东性质持股数量（股）例件的股份数量号
（%）（股）诚通工银股权投资基金（有限合伙）
6建信金融资产投资有限公司国有法人498147162.5549814716
广西宏桂汇智基金管理有限
公司－广西国有企业改革发
7其他434099662.2243409966展一期基金合伙企业（有限合伙）
8香港中央结算有限公司境外法人377456901.93-
常州嘉佑企业管理合伙企业境内非国有法
9317312241.6231731224（有限合伙）人
广发基金－农业银行－广发
10其他90950600.47-
中证金融资产管理计划
合计-103435319552.91987512445
二、公司组织结构及对其他企业权益投资情况
（一）公司的组织结构
截至2022年6月30日，公司组织结构如下图所示：
（二）公司控股企业和参股企业的基本情况
1、公司控股子公司的基本情况
截至2022年6月30日，公司共有83家控股子公司，具体情况如下：
1-10-39广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
主要经直接间接序号公司名称注册资本成立时间业务性质营地持股持股工程机械
1柳州柳工挖掘机有限公司92218.47万元人民币广西100.00%-2006/2/9
制造
2广西腾智投资有限公司20000.00万元人民币广西100.00%-2019/2/19投资
工程机械
3安徽柳工起重机有限公司74823.50万元人民币安徽100.00%-2000/3/24
制造工程机械
4柳工柳州铸造有限公司25000.00万元人民币广西100.00%-2012/8/27
制造工程机械
5柳州柳工液压件有限公司35000.00万元人民币广西100.00%-2009/11/11
制造工程机械
6柳工柳州传动件有限公司20000.00万元人民币广西100.00%-2013/1/30
制造工程机械
7广西柳瑞资产管理有限公司26946.19万元人民币广西100.00%-2012/10/18
销售柳工（常州）矿山机械有限工程机械
818600.00万元人民币江苏96.56%-1999/7/16
公司制造工程机械
9柳州柳工叉车有限公司40000.00万元人民币广西100.00%-2007/8/10
制造工程机械
10江苏柳工机械有限公司8700.00万元人民币江苏100.00%-2003/11/4
制造柳工机械股份有限公司职业
11100.00万元人民币广西100.00%-2007/11/22教育行业
培训学校工程机械
12上海金泰工程机械有限公司53223.92万元人民币上海51.00%-2002/8/15
制造工程机械
13柳工无锡路面机械有限公司20730.00万元人民币江苏100.00%-1979/12/15
制造上海柳工赫达设备租赁有限
1440453.15万元人民币上海100.00%-2008/4/29租赁业
公司柳工印度有限公司工程机械
15240000.00万卢比印度100.00%-2007/8/14
Liugong India Private Limited 制造柳工机械中东有限公司工程机械
16 LIUGONG MACHINERY 100.00 万迪拉姆 阿联酋 100.00% - 2011/3/10
销售
MIDDLE EAST FZE柳工机械南非有限公司工程机械
17 LIUGONG MACHINERY 100.00 兰特 南非 100.00% - 2010/12/24 销售
SOUTH AFRICA (PTY) LTD柳工机械亚太有限公司工程机械
18 LIUGONG ASIA PACIFIC 100.00 万美元 新加坡 100.00% - 2010/10/20 销售
PTE. LTD.柳工机械拉美有限公司
Liugong Machinery Latin
America LTDA（英文）工程机械
19 LIUGONG LATIN AMERICA 17432.93万雷亚尔 巴西 76.32% 17.27% 2009/10/16 销售
MAQUINAS PARA
CONSTRUCAO PESADA
LTDA. （葡语）柳工香港投资有限公司
20 Liugong HongKong 35895.44万港元 香港 100.00% - 2007/10/9 投资
Investment Co.Ltd.
1-10-40广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
主要经直接间接序号公司名称注册资本成立时间业务性质营地持股持股
21中恒国际租赁有限公司13408.00万美元北京69.76%30.24%2008/10/7融资租赁
柳工荷兰控股公司 Liugong
22-荷兰72.77%27.23%2010/2/5投资
Europe Co?peratief U.A.柳工机械香港有限公司工程机械
23 LIUGONG MACHINERY 2572.00 万美元 香港 100.00% - 2013/12/11 销售
HONGKONG CO.LTD柳工北美有限公司工程机械
24 Liugong Construction 3980.00 万美元 美国 100.00% - 2007/12/19
销售
Machinery N.A.LLC柳工（柳州）压缩机有限公
2511300.00万元人民币广西60.18%-2002/8/30制造业
司
26柳工建机江苏有限公司26400.00万元人民币广西100.00%-2007/12/20制造业
广西柳工农业机械股份有限
2727791.21万元人民币广西97.87%0.36%2016/2/22制造业
公司
28广西中源机械有限公司30085.87万元人民币广西100.00%-2002/4/8制造业
柳州欧维姆机械股份有限公
2920053.35万元人民币广西77.86%1.55%1981/11/12制造业
司工程机械
30陕西柳瑞机械设备有限公司3000.00万元人民币陕西-100.00%2021/7/5
销售工程机械
31柳工常州机械有限公司53000.00万元人民币江苏-100.00%2010/5/17
制造软件和信
32广西七识数字科技有限公司2000.00万元人民币广西-70.00%2020/12/30息技术服
务科技推广
33上海乾垚桥梁科技有限公司200.00万元人民币上海-62.50%1992/12/29和应用服
务业广州柳工起重机械设备有限工程机械
34200.00万元人民币广东-100.00%2021/7/29
公司销售
35梧州智建环保科技有限公司1500.00万元人民币广西-90.00%2019/6/28环境产业
黑龙江瑞远柳工机械设备有工程机械
362000.00万元人民币黑龙江-100.00%2014/1/27
限公司销售甘肃瑞远柳工机械设备有限工程机械
373500.00万元人民币甘肃-100.00%2012/4/28
公司销售四川瑞远柳工机械设备有限工程机械
381500.00万元人民币四川-100.00%2012/9/12
公司销售河南瑞远柳工机械设备有限工程机械
391000.00万元人民币河南-70.00%2017/6/7
公司销售安徽瑞远柳工机械设备有限工程机械
401000.00万元人民币安徽-100.00%2013/12/6
公司销售工程机械
41江苏柳瑞机械设备有限公司2500.00万元人民币江苏-100.00%2011/3/25
销售辽宁瑞诚柳工机械设备有限工程机械
421500.00万元人民币辽宁-55.00%2013/9/5
公司销售工程机械
43云南柳瑞机械设备有限公司1500.00万元人民币云南-100.00%2015/3/30
销售
1-10-41广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
主要经直接间接序号公司名称注册资本成立时间业务性质营地持股持股新疆瑞远柳工机械设备有限工程机械
441000.00万元人民币新疆-70.00%2017/9/26
公司销售工程机械
45浙江柳瑞机械设备有限公司1000.00万元人民币浙江-70.00%2017/11/15
销售内蒙古瑞远柳工机械设备有工程机械
461500.00万元人民币内蒙古-70.00%2018/4/10
限公司销售内蒙古瑞诚柳工机械设备有工程机械
47500.00万元人民币内蒙古-100.00%2012/12/3
限公司销售北京瑞远柳工机械设备有限工程机械
482000.00万元人民币北京-100.00%2019/6/12
公司销售工程机械
49江西合远工程机械有限公司1000.00万元人民币江西-51.00%2013/1/25
销售湖南瑞远柳工机械设备有限工程机械
502000.00万元人民币湖南-100.00%2020/2/24
公司销售苏州柳工智能物流设备有限工程机械
51198.00万元人民币江苏-50.50%2019/12/13
公司销售工程机械
52上海柳工叉车有限公司500.00万元人民币上海-100.00%1989/9/26
制造工程机械
53山东柳工叉车有限公司8000.00万元人民币山东-100.00%2014/4/14
制造上海柳工叉车销售服务有限工程机械
54200.00万元人民币上海-100.00%2015/8/14
公司销售柳工锐斯塔机械有限责任公司工程机械
5510152.50万兹罗提波兰-72.77%2011/3/11
Liugong Dressta Machinery 制造
Sp. z o.o.柳工欧洲有限公司工程机械
56 LiuGong Machinery Europe 200.00 万欧元 荷兰 - 72.77% 2009/12/24 销售
B.V.柳工机械印尼制造有限公司工程机械
57 PT. Liugong Machinery 369.32 万美元 印尼 - 99.84% 2019/8/28 制造销售
Manufacturing Indonesia柳工机械英国有限公司工程机械
58 Liugong Machinery （UK） 715.54 万英镑 英国 - 100.00% 2019/5/24
销售
Co.Ltd柳工墨西哥有限公司工程机械
59 LIUGONG MEXICO SA DE 5.00 万比索 墨西哥 - 99.00% 2011/6/9
销售
CV
勇士机械有限公司 Warrior 工程机械
6050.00万美元美国-100.00%2020/1/14
Machinery LLC. 销售
61扬州古城物流有限公司30.00万元人民币江苏-100.00%2014/3/10物流
62广西智拓科技有限公司6000.00万元人民币广西-90.00%2018/6/13制造业
63广西柳工奥兰空调有限公司2000.00万元人民币广西-51.00%2011/7/7制造业
64司能石油化工有限公司12000.00万元人民币广西-51.00%2008/9/17制造业
柳州市中源嘉瑞物资有限公广西
654000.00万元人民币19.00%81.00%2020/6/12商贸
司
1-10-42广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
主要经直接间接序号公司名称注册资本成立时间业务性质营地持股持股
66柳州欧维姆工程有限公司5500.00万元人民币广西-77.86%1997/11/10制造业
柳州东方工程橡胶制品有限广西
6711000.00万元人民币-77.86%1993/6/30制造业
公司柳州欧维姆结构检测技术有广西
682000.00万元人民币-77.86%2007/5/8检测服务
限公司湖北欧维姆缆索制品有限公
6910000.00万元人民币湖北-77.86%2013/11/8制造业
司欧维姆国际发展有限公司
70 OVM International 150.00 万美元 香港 - 77.86% 2015/8/13 销售
Development Co. Limited
71四平欧维姆机械有限公司2500.00万元人民币吉林-71.79%2012/4/13制造业
柳州欧维姆铎世艾风塔科技
722000.00万元人民币广西-39.01%2019/1/8制造业
有限公司柳工俄罗斯有限公司工程机械
7310000.00卢布俄罗斯-72.77%2014/3/3
Liugong Machinery RusLLC 销售柳工欧洲工业设计中心
LIUGONG EUROPE
743.00万英镑英国-72.77%2012/10/31研发设计
INDUSTRAL DESIGN
CENTRE LIMITED柳工机械印尼有限公司工程机械
75 PT. Liugong Machinery 510.00 万美元 印尼 - 99.97% 2019/10/1
销售
Indonesia
76江苏司能润滑科技有限公司5000.00万元人民币江苏-51.00%2012/3/19制造业
欧维姆印度工程技术有限公司
7710.00万卢比印度-77.85%2019/11/11制造业
OVM ENG.TECH INDIA
PVT.LTD湖北江汉建筑工程机械有限
7812345.00万元人民币湖北51.00%-2001/9/21制造业
公司湖北江汉建筑工程机械武汉
795000.00万元人民币湖北-51.00%2013/1/23制造业
有限公司仙桃江汉建筑工程机械有限
80320.00万元人民币湖北-51.00%2001/11/15制造业
公司融资租赁
81湖北荣建融资租赁有限公司10000.00万元人民币湖北-51.00%2020/10/22
业
82湖北建荣机械租赁有限公司1000.00万元人民币湖北-51.00%2020/9/3租赁业
湖南中安建筑机械租赁有限
831080.00万元人民币湖南-27.54%2020/10/29租赁业
公司
注1：内蒙古瑞诚柳工机械设备有限公司已于2022年7月4日注销。柳工机械乌拉圭股份有限公司于2021年9月6日完成我国企业境外投资注销手续，乌拉圭当地注销手续仍在办理当中。柳工机械股份有限公司职业培训学校已于2022年9月9日注销。
注2：江汉建机下属河南中安建筑机械租赁有限公司、厦门安苏机械设备有限公司、成都
竹安工程设备租赁有限公司等三家控股子公司均未实际出资，因此不列入上表，下同。
注3：上述间接持股比例系按各层持股比例相乘计算得到。
1-10-43广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
2、公司控股子公司的财务数据
截至2022年6月30日，公司控股子公司最近一年及一期的财务数据如下：
单位：万元
序2022年6月30日/2022年1-6月2021年12月31日/2021年度公司名称号总资产净资产营业收入净利润总资产净资产营业收入净利润柳州柳工挖掘
1548259.63344916.34178261.306419.34587980.23338169.74597041.6339627.60
机有限公司广西腾智投资
28067.886050.062142.59178.328216.525871.354448.38356.77
有限公司安徽柳工起重
367987.89623.9122916.40-3057.9983287.903637.5585137.54-9593.67
机有限公司柳工柳州铸造
436988.7919099.0912872.44-862.3541998.3619890.0934126.99-756.42
有限公司柳州柳工液压
550809.6338747.9714936.57231.1654253.3138438.6840471.151800.29
件有限公司柳工柳州传动
666311.6023401.6651412.72-836.7171790.5524093.63148159.2359.66
件有限公司广西柳瑞资产
725697.1825693.1116.06-230.1924922.7724823.52806.9345.83
管理有限公司柳工（常州）
8矿山机械有限69570.4117089.1333018.51-1151.8658884.7018164.4848555.29-620.41
公司柳州柳工叉车
969264.2225365.3735805.55304.2071996.3724987.5362919.63-2001.03
有限公司江苏柳工机械
1039749.7721633.4914082.39131.2431775.1221504.6618973.8136.04
有限公司柳工机械股份
11有限公司职业1.941.845.68-179.75283.49181.59114.46-73.49
培训学校上海金泰工程
12123818.3398689.4618834.208.66127714.2998593.3553896.952408.49
机械有限公司柳工无锡路面
1357563.7930908.5427289.51298.1249294.6330535.7660820.23278.06
机械有限公司上海柳工赫达
14设备租赁有限66426.9233629.306676.99-271.8753198.7830401.1512339.58882.58
公司柳工印度有限公司
1558706.6221375.1040297.19833.3563441.4820692.9158884.551142.93
Liugong India
Private Limited柳工机械中东有限公司
16 LIUGONG 4369.93 1481.78 2316.54 114.39 5948.54 1293.06 6077.70 763.25
MACHINERY
MIDDLE EAST
FZE
1-10-44广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
序2022年6月30日/2022年1-6月2021年12月31日/2021年度公司名称号总资产净资产营业收入净利润总资产净资产营业收入净利润柳工机械南非有限公司
LIUGONG
17 MACHINERY 8050.09 3220.54 4020.59 127.18 8534.79 2978.00 5830.88 122.84
SOUTH
AFRICA (PTY)
LTD柳工机械亚太有限公司
18 LIUGONG 3871.94 3161.11 1581.20 635.99 3219.66 2377.16 2740.27 290.34
ASIA PACIFIC
PTE. LTD.柳工机械拉美有限公司
Liugong
Machinery Latin
America LTDA
(英文)
19 LIUGONG 24850.02 9139.01 22941.79 3517.05 19100.98 5025.06 16698.01 1141.23
LATIN
AMERICA
MAQUINAS
PARA
CONSTRUCA
O PESADA
LTDA. (葡语)柳工香港投资有限公司
20 Liugong 79764.55 79764.55 - 1572.52 78788.48 78788.48 - 2147.66
HongKong
Investment
Co.Ltd.中恒国际租赁
21818743.70214042.8730271.196993.19849225.25210332.9599035.837914.80
有限公司柳工荷兰控股
公司 Liugong
22 Europe 85097.21 85097.21 - -0.46 85097.58 85097.87 - 2.83
Co?peratief
U.A.柳工机械香港有限公司
23 LIUGONG 329091.63 32957.31 214109.38 3775.23 205998.30 29182.09 247216.18 3719.95
MACHINERY
HONGKONG
CO.LTD柳工北美有限公司
24 Liugong 66796.06 2017.58 31462.30 -866.54 62084.18 169.55 53890.53 -2322.45
Construction
Machinery
N.A.LLC
1-10-45广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
序2022年6月30日/2022年1-6月2021年12月31日/2021年度公司名称号总资产净资产营业收入净利润总资产净资产营业收入净利润柳工（柳州）
25压缩机有限公4686.463716.172002.33-49.675025.593747.623554.98-613.44
司柳工建机江苏
2651861.38904.986033.89-1422.4051852.772286.3319158.78-6850.74
有限公司广西柳工农业
27机械股份有限71739.9731628.8110289.79-2675.6574713.9434215.1523451.12769.35
公司广西中源机械
2876025.5237151.6032261.384691.2384626.5334312.8989102.815477.48
有限公司柳州欧维姆机
29械股份有限公267116.1776795.8177255.882989.83244154.4973780.51135725.787422.86
司陕西柳瑞机械
3010873.021697.6612353.15-1302.4012394.291000.063360.780.06
设备有限公司柳工常州机械
31506263.58139642.20242651.45-189.13533773.66139515.50635615.123828.18
有限公司广西七识数字
323969.682157.592225.20107.162972.591762.403066.78359.89
科技有限公司上海乾垚桥梁
332453.152351.869.43-4.372457.982356.24780.98110.80
科技有限公司广州柳工起重
34机械设备有限86.2332.7373.04-74.42179.88107.15115.60-92.85
公司梧州智建环保
351049.501049.48--301.391352.041350.88368.32-94.12
科技有限公司黑龙江瑞远柳
36工机械设备有8367.411252.9719149.18-462.388881.451715.3539866.282.59
限公司甘肃瑞远柳工
37机械设备有限18323.34-495.4430497.1418.0918471.85-1513.5363046.13-2547.38
公司四川瑞远柳工
38机械设备有限6684.14-4982.7817251.49-1011.1610002.26-3971.6254291.40-2137.56
公司河南瑞远柳工
39机械设备有限8278.84-3804.8618337.90-192.327921.48-3612.5449085.40-2221.47
公司安徽瑞远柳工
40机械设备有限22073.38-1892.5235164.17-591.1626103.44-2401.3680634.60-3215.78
公司江苏柳瑞机械
4112569.58-9035.9016011.90-872.0414862.24-8163.8661057.49-5488.41
设备有限公司辽宁瑞诚柳工
42机械设备有限8917.79774.409214.89-290.477740.641064.8721924.6281.18
公司
1-10-46广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
序2022年6月30日/2022年1-6月2021年12月31日/2021年度公司名称号总资产净资产营业收入净利润总资产净资产营业收入净利润云南柳瑞机械
4310786.76-4058.1411663.89-1522.3111714.38-2535.8338268.120.04
设备有限公司新疆瑞远柳工
44机械设备有限27747.99107.7634769.47-140.2415219.49248.0162088.76-91.25
公司浙江柳瑞机械
4521119.59-6939.5527616.62195.7322728.68-7135.2874446.44-5827.44
设备有限公司内蒙古瑞远柳
46工机械设备有11440.83-9287.7438179.52-170.809805.48-9116.9449536.17-2735.01
限公司内蒙古瑞诚柳
47工机械设备有379.61-448.49--38.75415.73-409.74-44.37281.01
限公司北京瑞远柳工
48机械设备有限1961.80-668.861786.76-705.613293.9436.7523114.54-1470.08
公司江西合远工程
494776.76-2776.026279.63-541.956344.39-2234.0719866.52-1740.94
机械有限公司湖南瑞远柳工
50机械设备有限2137.26-390.726826.21-386.252084.04-4.4720644.24-1647.06
公司苏州柳工智能
51物流设备有限603.18-452.14279.92-2.18986.81-449.961468.53-677.67
公司上海柳工叉车
521691.591327.362.7521.596159.105805.7716.2436.77
有限公司山东柳工叉车
5339241.769006.4627245.31161.6535589.838761.0257052.61160.95
有限公司上海柳工叉车
54销售服务有限4676.01-514.111363.2220.274711.10-534.383730.8023.36
公司柳工锐斯塔机械有限责任公司
5580105.482687.0425027.11-4492.6674668.127764.7351524.45-5462.29
Liugong Dressta
Machinery Sp. z
o.o.柳工欧洲有限公司
56 LiuGong 45187.57 8368.58 26178.73 529.33 25644.09 7917.07 25916.40 211.34
Machinery
Europe B.V.柳工机械印尼制造有限公司
57 PT. Liugong 2353.12 2141.49 - -68.72 2312.58 2195.79 - -105.28
Machinery
Manufacturing
Indonesia
1-10-47广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
序2022年6月30日/2022年1-6月2021年12月31日/2021年度公司名称号总资产净资产营业收入净利润总资产净资产营业收入净利润柳工机械英国有限公司
58 Liugong 20145.41 3890.92 16655.04 504.55 17096.50 3593.14 25055.86 313.33
Machinery（UK）Co.Ltd柳工墨西哥有限公司
59 LIUGONG 17266.39 1032.50 9464.13 952.41 9239.72 51.16 13968.94 184.38
MEXICO SA
DE CV勇士机械有限
60 公司 Warrior 13775.17 -1444.94 4112.62 -220.55 9687.44 -1326.91 3885.30 -1047.74
Machinery LLC.扬州古城物流
61181.99-285.81--4.70222.65-281.1148.96-13.77
有限公司广西智拓科技
629846.763175.794658.34-233.5510383.123409.344196.62-637.96
有限公司广西柳工奥兰
639641.663155.274179.51117.529749.083374.2012286.51718.47
空调有限公司司能石油化工
6442981.3116578.8416249.185500.2842187.0716078.5640448.902130.94
有限公司柳州市中源嘉
65瑞物资有限公14584.474820.9351475.94292.0613897.354528.87135317.06424.62
司柳州欧维姆工
6627576.413833.979257.22309.0132063.513554.9524553.9229.23
程有限公司柳州东方工程
67橡胶制品有限64424.3720082.3631174.721302.2072109.8518750.8653519.252757.80
公司柳州欧维姆结
68构检测技术有8323.641570.642242.17167.126947.871377.115458.3113.74
限公司湖北欧维姆缆
69索制品有限公20963.4710314.2410325.66128.7316603.1810145.9217623.48379.28
司欧维姆国际发展有限公司
70 OVM 2356.49 1603.94 3946.55 117.38 2601.67 1431.76 8098.68 174.23
International
Development
Co. Limited四平欧维姆机
715781.441003.791343.64-100.515767.711080.935225.92-178.74
械有限公司柳州欧维姆铎
72世艾风塔科技1738.031057.77--150.381893.971893.97807.24-35.59
有限公司柳工俄罗斯有
7313261.518261.149901.241040.269273.099273.095686.331194.61
限公司
1-10-48广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
序2022年6月30日/2022年1-6月2021年12月31日/2021年度公司名称号总资产净资产营业收入净利润总资产净资产营业收入净利润
Liugong
Machinery
RusLLC柳工欧洲工业设计中心
LIUGONG
74 EUROPE 287.46 31.39 178.01 -19.42 122.18 53.10 388.47 -2.63
INDUSTRAL
DESIGN
CENTRE
LIMITED柳工机械印尼有限公司
75 PT. Liugong 73582.23 6563.19 50834.05 3017.34 55202.22 3478.99 32726.99 301.72
Machinery
Indonesia江苏司能润滑
7636366.4611185.0327571.911041.8335702.5614143.2044660.773806.94
科技有限公司欧维姆印度工程技术有限公司
77 OVM 559.43 297.74 69.49 24.54 547.61 287.31 253.74 65.47
ENG.TECH
INDIA
PVT.LTD湖北江汉建筑
78工程机械有限228563.5694537.0817984.13792.61226046.5463478.49195909.737415.45
公司湖北江汉建筑
79工程机械武汉4403.724221.41127.51-31.004616.214344.181785.93-34.45
有限公司仙桃江汉建筑
80工程机械有限1917.931122.33487.95-36.421317.321097.543395.11189.95
公司湖北荣建融资
8111160.6710176.2271.3146.8811584.6110072.14213.1969.69
租赁有限公司湖北建荣机械
82577.75577.75--4.74337.64332.72--8.28
租赁有限公司湖南中安建筑
83机械租赁有限5002.90732.01355.90-21.464335.31605.10873.91121.62
公司
注：2022年1-6月财务数据未经审计，2021年度财务数据已经致同审计。
3、公司主要的合营企业或联营企业
公司的合营企业和联营企业主要系公司与其他工程机械行业供应商或合作
建立的生产制造型企业，以及公司与经销商合资设立的销售公司。
1-10-49广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
报告期内，与公司发生关联交易或前期发生关联交易形成关联方往来余额的主要合营企业或联营企业的基本情况如下：
序号合营企业或联营企业名称主要经营地公司业务性质持股比例类型
1广西康明斯工业动力有限公司广西生产制造50.00%合营
2广西威翔机械有限公司广西生产制造50.00%合营
3柳工美卓建筑设备（常州）有限公司江苏生产制造50.00%合营
4柳州采埃孚机械有限公司广西生产制造49.00%联营
5湖北柳瑞机械设备有限公司湖北销售39.00%联营
6陕西瑞远柳工机械有限责任公司陕西销售19.00%联营
7河南柳工叉车销售有限公司河南销售19.00%联营
8青岛柳工叉车销售有限公司山东销售19.50%联营
9无锡柳工叉车销售有限公司江苏销售19.50%联营
10济南柳工叉车销售有限公司山东销售19.00%联营
11临沂柳工机械销售有限公司山东销售19.00%联营
12四川柳工叉车有限公司四川销售19.00%联营
13香港欧维姆工程有限公司中国香港销售36.68%联营
14地伟达(上海)工程技术有限公司上海销售23.82%联营
1-10-50广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
第四节财务与会计调查
一、最近三年及一期财务报告审计情况公司2019年、2020年及2021年年度财务报告已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了致同审字（2020）第 441ZA8578 号、致同审
字（2021）第 441A005829 号、致同审字（2022）第 441A005517 号标准无保留意见的审计报告。
2021年度，公司向原母公司柳工有限的全体股东发行股份，吸收合并柳工有限。截至2021年12月31日，本次交易项下柳工有限的全部资产交割手续已经履行完毕，柳工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务均已转移至柳工股份享有及承担，公司将柳工有限纳入合并范围。因公司及柳工有限合并前后均受柳工集团同一控制，根据准则要求，同一控制下的企业合并，合并利润表应当包括参与合并各方自合并当期期初至合并日所发生的收入、费用和利润，合并现金流量表应当包括参与合并各方自合并当期期初至合并日的现金流量。
为提高财务数据的可比性，本节使用的2019年合并报表财务数据摘自致同基于上述同一控制下企业合并原则重述编制的致同审字（2022）第 441A015118号备考审阅报告；2020年和2021年合报表并财务数据均摘自公司2021年年度
审计报告；2019年、2020年与2021年母公司财务数据均取自公司各年度审计报告；2022年1-6月财务数据摘自公司2022年1-6月财务报告（未经审计）。
二、公司最近三年及一期的财务报表
（一）合并资产负债表
单位：元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
流动资产：
货币资金7736865753.416406523074.368907700352.636036718010.80
交易性金融资产30025150.68-90333100.0050130000.00
衍生金融资产859655.29---
应收票据320614260.10345690724.48159845816.08190487213.19
1-10-51广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
应收账款8271963069.036266992275.335940965833.555312150512.83
应收款项融资208769313.12269454396.24335657057.58436060614.52
预付款项408184143.21368067142.92280596395.44248512382.97
其他应收款920323665.44575645714.66457414826.42476924415.81
存货8070478030.969042601840.317951157146.846428625495.45
合同资产86299596.1180480255.6175647026.54-一年内到期的非流动
4668172345.034400147357.124397143253.394346961011.35
资产
其他流动资产425571967.67956906120.11878812381.31804245226.68
流动资产合计31148126950.0528712508901.1429475273189.7824330814883.60
非流动资产：
债权投资150500.00150500.0052150500.00150500.00
长期应收款3413150816.073070341937.194022734007.263434307360.90
长期股权投资642666599.96858652968.94709126275.84592834446.38
其他权益工具投资316860975.77326378002.20152400000.00165000000.00
投资性房地产44835990.3845727999.2672845663.3965200434.52
固定资产4605877141.214301974873.923986532774.923642925330.67
在建工程912662936.52670446391.64298138478.69139977330.44
使用权资产104363630.42107645161.22--
无形资产1309947472.161252976241.831245123907.991031988130.01
开发支出52664652.0850033535.8933460983.6241176217.48
商誉166631074.09166631074.09164977141.65169271539.10
长期待摊费用26015095.7729705723.3935342452.6644243685.73
递延所得税资产808736883.47775537767.53726450659.75612934851.82
其他非流动资产95915275.0064538344.4535491860.38344465714.40
非流动资产合计12500479042.9011720740521.5511534774706.1510284475541.45
资产总计43648605992.9540433249422.6941010047895.9334615290425.05
流动负债：
短期借款7009929658.085152391111.397110090370.525452562270.48
衍生金融负债---607500.00
应付票据4508399023.544492644737.783596744450.742139912110.81
应付账款5228970847.485451742695.095444332430.124290535133.47
预收款项43013747.8434472552.2678717192.91320952364.38
1-10-52广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
合同负债502188565.42407288616.75306954923.19-
应付职工薪酬275828784.14376444897.77389887055.25292417004.77
应交税费151355401.49153563800.83278413721.81105770157.26
其他应付款2411109087.841955474307.512089214127.692099233584.87一年内到期的非流动
2054271196.83870726499.522397918835.481651779513.15
负债
其他流动负债487282157.5644066276.06413206357.3229486817.97
流动负债合计22672348470.2218938815494.9622105479465.0316383256457.16
非流动负债：
长期借款1354480743.212641183821.92391880316.823874349368.06
应付债券190906302.91224085854.59247378688.40-
租赁负债91474919.9292317347.55--
长期应付款732831949.63729576538.271126772992.44400163578.99
长期应付职工薪酬100565333.60105493148.88105653884.37120460521.86
预计负债782517604.71835287365.46815662205.50669750133.93
递延收益749181547.73701012206.25542137552.09570938448.67
递延所得税负债47415392.6823176703.3918356826.8915263788.17
非流动负债合计4049373794.395352132986.313247842466.515650925839.68
负债合计26721722264.6124290948481.2725353321931.5422034182296.84
股东权益：
股本1955019991.001475240876.001475921376.001475921376.00
资本公积6010322083.3710127162924.8210129225254.108240481080.78
减：库存股24834200.853669823862.073688520491.333688520491.33
其他综合收益-237208422.01-230349058.35-139236941.30-115367962.49
专项储备72845584.6348846845.4330146727.6723180436.07
盈余公积929594208.01929594208.01863676201.19798361132.97
一般风险准备109910722.56140205642.44140205642.44-
未分配利润6756302035.736559370154.496080100397.265066613509.90归属于母公司股东权益
15571952002.4415380247730.7714891518166.0311800669081.91
合计
少数股东权益1354931725.90762053210.65765207798.36780439046.30
股东权益合计16926883728.3416142300941.4215656725964.3912581108128.21
负债和所有者权益总计43648605992.9540433249422.6941010047895.9334615290425.05
1-10-53广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
（二）母公司资产负债表
单位：元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
流动资产：
货币资金4216336159.243112157545.324717238432.144314155856.00
衍生金融资产708000.00---
应收票据6090434.9215360869.031791267.00411600.00
应收账款3521604275.983044315292.082204658170.991929580234.18
应收款项融资44270979.6343172662.4585608324.45147671795.94
预付款项77264069.6942713046.6039710499.0046313518.79
其他应收款2240960116.411861425329.612358145645.642068248220.32
存货1716520360.162565106899.341770811796.181731649015.59一年内到期的非流动
142031106.3931247241.01--
资产
其他流动资产4520442.03712747210.6342272466.9661821647.66
流动资产合计11970305944.4511428246096.0711220236602.3610299851888.48
非流动资产：
长期应收款46312778.827912864.84--
长期股权投资10219489782.259774529093.107833589568.927000054680.17
投资性房地产158283512.37162273777.40173252269.01184499544.10
固定资产536876315.98563048476.32583979948.14617549493.16
在建工程320600939.23188710226.6641752339.7418583482.40
无形资产240386570.64253810716.58220044336.42220872076.74
开发支出7216839.267157865.448290465.9014791253.79
长期待摊费用16620629.8620152166.6523751219.1230324818.17
递延所得税资产188446592.80188827701.21188765004.47166996865.48
非流动资产合计11734233961.2111166422888.209073425151.728253672214.01
资产总计23704539905.6622594668984.2720293661754.0818553524102.49
流动负债：
短期借款1646225698.1043425171.891410128585.201023289469.43
衍生金融负债---607500.00
应付票据1905088707.472144001741.092250985084.911359027122.91
应付账款2175128964.212735393581.421799450040.961580015247.36
预收款项1003133.94899665.58-92507826.08
合同负债171490536.54125455310.86241877989.37-
1-10-54广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
应付职工薪酬73840289.23100134738.59115160835.40102930857.10
应交税费16633335.9517536281.1740124751.801027141.94
其他应付款2567637798.362340263702.673180034426.872314522878.38一年内到期的非流动
1325528749.3124760260.621276062868.37430917638.98
负债
其他流动负债4284894.0914392192.043702169.323268147.27
流动负债合计9886862107.207546262645.9310317526752.206908113829.45
非流动负债：
长期借款49457089.151125208839.3855881421.512145000000.00
应付债券0.00202650013.26--
长期应付款---41434627.00
长期应付职工薪酬69619109.7773685911.8973060195.4881823490.78
预计负债190770806.28200354553.61194168013.22135304431.96
递延收益202137346.55196507874.72148645523.90186676626.49
递延所得税负债652611.14523701.40534763.79699540.45
非流动负债合计512636962.891798930894.26472289917.902590938716.68
负债合计10399499070.099345193540.1910789816670.109499052546.13
股东权益：
股本1955019991.001475240876.001475921376.001475921376.00
资本公积6289195526.376733542585.593252538931.543238260379.74
减：库存股24834200.8526103754.3544800383.6144800383.61
其他综合收益-23666775.00-23666775.00-20945075.00-24249075.00
专项储备6906963.723219653.83--
盈余公积863454549.04863454549.04797536542.22732221474.00
未分配利润4238964781.294223788308.974043593692.833677117785.23归属于母公司股东权益
13305040835.5713249475444.089503845083.989054471556.36
合计
股东权益合计13305040835.5713249475444.089503845083.989054471556.36
负债和所有者权益总计23704539905.6622594668984.2720293661754.0818553524102.49
（三）合并利润表
单位：元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
一、营业收入13766682344.7628700729485.2525979372786.9521719588474.47
减：营业成本11573895485.3423685817438.2420450214587.7616463537615.92
1-10-55广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
税金及附加55723812.83127145589.87148287031.28129440328.26
销售费用833618161.432039944413.331913690318.732225094942.57
管理费用360996803.94880743486.26901934719.88851522802.09
研发费用325461017.15649033882.23656028451.03582692047.61
财务费用48824529.54108952258.29319558507.56147241356.51
其中：利息费用111074777.81224240968.05254764665.83223253633.50
利息收入96685313.95192972572.88122002864.0893806230.85
加：其他收益97178444.58245939041.50350823437.98190606173.12
投资收益49993190.87179169359.80180734070.2987223426.55
其中：对联营企业和合
55481522.89174830830.78144433231.6177747935.96
营企业的投资收益公允价值变动收益（损
884805.97-607500.00-2079500.00失以“-”号填列）信用减值损失（损失以-80799732.21-251307620.54--282301938.37-154104301.88“-”号填列）资产减值损失（损失以-57230401.91-158461284.49-112348086.83-121912898.71“-”号填列）资产处置收益（损失以
7900149.658146305.265852967.4212573867.83“-”号填列）
二、营业利润586088991.481232578218.561733027121.201332366148.42
加：营业外收入20628497.1132592536.6862799800.6926434152.56
减：营业外支出4984180.289325879.3611987742.6216481014.12
三、利润总额601733308.311255844875.881783839179.271342319286.86
减：所得税费用102888619.32238093898.71293537995.80245224563.81
四、净利润498844688.991017750977.171490301183.471097094723.05归属于母公司所有者的净利
479440159.92995312780.881440367304.401021499001.58
润
少数股东损益19404529.0722438196.2949933879.0775595721.47
五、其他综合收益的税后净
-6750403.01-91125724.73-24131600.31-226241.48额归属于母公司股东的其他综
-6859363.66-91112117.05-23868978.81-226241.48合收益的税后净额不能重分类进损益的其他
-32836907.70-42170790.112967915.40-2120000.00综合收益重新计量设定受益计划
--3573021.412967915.40-2120000.00变动额其他权益工具投资公允
-32836907.70-38597768.70--价值变动将重分类进损益的其他综
25977544.04-48941326.94-26836894.211893758.52
合收益
1-10-56广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度权益法下可转损益的其
66443.25-42198.48-218002.1442271.51
他综合收益
外币财务报表折算差额25911100.79-48899128.46-26618892.071851487.01归属于少数股东的其他综合
108960.65-13607.68-262621.50-
收益的税后净额
六、综合收益总额492094285.98926625252.441466169583.161096868481.57归属于母公司所有者的综合
472580796.26904200663.831416498325.591021272760.10
收益总额归属于少数股东的综合收益
19513489.7222424588.6149671257.5775595721.47
总额
七、每股收益
（一）基本每股收益0.250.510.740.52
（二）稀释每股收益0.240.510.730.52
（四）母公司利润表
单位：元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
一、营业收入5382320484.9910707131243.468987752801.907268596741.84
减：营业成本4661934648.869362225645.237639289128.896062246090.63
税金及附加10924434.7520391770.5227243643.8031893229.63
销售费用205923042.30441731418.99410893697.82516623011.49
管理费用105556780.74227811904.52220597479.86212350986.06
研发费用122623569.79198964669.66190694270.68188655729.74
财务费用-2922229.17-8706426.7823945723.2311826033.36
其中：利息费用46273849.98114857772.45160491469.17144954723.03
利息收入43756269.38150472844.98149496993.17124481539.68
加：其他收益39504395.00100585615.61140150770.7554058677.98
投资收益68981654.96177864819.38194385264.29109769288.02
其中：对联营企业和合营企
58938654.96177039370.74148850977.4273142573.52
业的投资收益公允价值变动收益（损失以
708000.00-607500.00-2079500.00“-”号填列）信用减值损失（损失以“-”-7971392.25317701.81-55784590.7821157457.95号填列）资产减值损失（损失以“-”-4572735.09-15436369.90-33424364.43-18432021.98号填列）资产处置收益（损失以“-”
353.98-125298.08935232.77-449652.12号填列）
二、营业利润374930514.32727918730.14721958670.22409025910.78
1-10-57广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
加：营业外收入4255364.585310842.843731599.881751658.09
减：营业外支出2895602.89449121.354854010.011535206.21
三、利润总额376290276.01732780451.63720836260.09409242362.66
减：所得税费用48310605.1373600383.3967685577.8731398628.92
四、净利润327979670.88659180068.24653150682.22377843733.74归属于母公司所有者的净利
327979670.88659180068.24653150682.22377843733.74
润
五、其他综合收益的税后净
--2721700.003304000.00-1899000.00额归属于母公司股东的其他综
--2721700.003304000.00-1899000.00合收益的税后净额不能重分类进损益的其他综
--2721700.003304000.00-1899000.00合收益重新计量设定受益计划变动
--2721700.003304000.00-1899000.00额
六、综合收益总额归属于母公司所有者的综合
327979670.88656458368.24656454682.22375944733.74
收益总额
七、每股收益
(一)基本每股收益0.170.340.440.26
(二)稀释每股收益0.170.340.440.26
（五）合并现金流量表
单位：元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金15474549010.8834959488625.4933412402575.6228640959019.26
收到的税费返还439645215.03502010536.39277680674.99280857703.98
收到其他与经营活动有关的现金623781745.09621254879.75692994182.62600824398.03
经营活动现金流入小计16537975971.0036082754041.6334383077433.2329522641121.27
购买商品、接受劳务支付的现金13811088738.0529577162767.5726641658539.7822367935581.62支付给职工以及为职工支付的现
1352701117.742540480225.262157889750.981955026019.56
金
支付的各项税费427202938.051049487176.091007005310.61963881199.60
支付其他与经营活动有关的现金1336999005.622069132506.362562361340.272351300788.20
经营活动现金流出小计16927991799.4635236262675.2832368914941.6427638143588.98
经营活动产生的现金流量净额-390015828.46846491366.352014162491.591884497532.29
二、投资活动产生的现金流量
1-10-58广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
收回投资收到的现金6000000.002427669750.24990704766.18816576854.78
取得投资收益所收到的现金153022896.51159798507.2642345210.4418591112.78
处置固定资产、无形资产和其他
46511208.2740686079.5919531898.0926092180.16
长期资产所收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到
--12081618.34-的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金41505533.661685000.006477894.6353606000.00
投资活动现金流入小计247039638.442629839337.091071141387.68914866147.72
购建固定资产、无形资产和其他
269357383.55912361270.17322629368.01627424630.52
长期资产所支付的现金
投资支付的现金66038000.002579526951.79933946820.00799663724.50取得子公司及其他营业单位支付
-12305741.04-6688414.13的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金10882605.1311552234.132952033.6710623700.00
投资活动现金流出小计346277988.683515746197.131259528221.681444400469.15
投资活动产生的现金流量净额-99238350.24-885906860.04-188386834.00-529534321.43
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金2875000.003203500.001901871209.41255965766.00
其中：子公司吸收少数股东投资
2875000.003203500.0027405587.8952965766.00
收到的现金
取得借款收到的现金3678162731.374566508287.104809375997.653596482217.01
发行债券收到的现金-199600000.00999666666.67-
收到其他与筹资活动有关的现金195418327.87225281833.881279307680.20541658257.26
筹资活动现金流入小计3876456059.244994593620.988990221553.934394106240.27
偿还债务支付的现金1828379766.615953182371.916434581811.723556826320.56
分配股利、利润或偿付利息支付
112865216.23663335831.29501339201.07479508884.73
的现金
其中：子公司支付少数股东的股
26460000.0019600000.0051027300.0043854629.62
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金171884763.941044143694.59887513272.18229034323.17
筹资活动现金流出小计2113129746.787660661897.797823434284.974265369528.46
筹资活动产生的现金流量净额1763326312.46-2666068276.811166787268.96128736711.81
四、汇率变动对现金及现金等
7187115.87-25566411.76-44186144.33-17142269.55
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
1281259249.63-2731050182.262948376782.221466557653.12
额
加：期初现金及现金等价物余额5836072207.298567122389.555618745607.334152187954.21
六、期末现金及现金等价物余
7117331456.925836072207.298567122389.555618745607.33
额
1-10-59广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
（六）母公司现金流量表
单位：元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金4850927231.6312103918091.109204268411.507582939096.63
收到的税费返还195376293.35285190619.19128410394.42115270440.09
收到其他与经营活动有关的现金133496856.74426162165.74224249950.06169468932.71
经营活动现金流入小计5179800381.7212815270876.039556928755.987867678469.43
购买商品、接受劳务支付的现金4702265513.3211124754053.317265375247.396910667262.46支付给职工以及为职工支付的现
310899126.28530122921.93440319511.12423831367.98
金
支付的各项税费70378647.38174407660.26115472600.7087634969.24
支付其他与经营活动有关的现金219740549.37388544482.95361499569.04547944066.08
经营活动现金流出小计5303283836.3512217829118.458182666928.257970077665.76
经营活动产生的现金流量净额-123483454.63597441757.581374261827.73-102399196.33
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金500000000.00700000000.00321424501.0017656032.95
取得投资收益所收到的现金172470000.00153230343.5575670016.5555774986.40
处置固定资产、无形资产和其他
3743133.064167753.7226694746.9324263996.82
长期资产所收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到
36150990.63---
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金364052957.975428203667.457553520979.786863723704.40
投资活动现金流入小计1076417081.666285601764.727977310244.266961418720.57
购建固定资产、无形资产和其他
55570070.51169864129.5368066665.5263552693.61
长期资产所支付的现金
投资支付的现金246000000.001588070344.69860955807.06626411313.57取得子公司及其他营业单位支付
----的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金760340712.016234562354.807921614843.596978482636.52
投资活动现金流出小计1061910782.527992496829.028850637316.177668446643.70
投资活动产生的现金流量净额14506299.14-1706895064.30-873327071.91-707027923.13
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金---44990766.00
其中：子公司吸收少数股东投资
----收到的现金
取得借款收到的现金1927795800.002634614985.133843346382.092113783500.00
收到其他与筹资活动有关的现金4973188479.5310063373676.154715450452.693937476877.81
1-10-60广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
筹资活动现金流入小计6900984279.5312697988661.288558796834.786096251143.81
偿还债务支付的现金381396000.003956510705.684631011127.641650549550.00
分配股利、利润或偿付利息支付
41998214.29524431694.20378306968.11367986263.54
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金5285078003.958729353791.813633433506.092197656891.24
筹资活动现金流出小计5708472218.2413210296191.698642751601.844216192704.78
筹资活动产生的现金流量净额1192512061.29-512307530.41-83954767.061880058439.03
四、汇率变动对现金及现金等价
-3699783.12-4081579.16-3233610.70244164.90物的影响
五、现金及现金等价物净增加额1079835122.68-1625842416.29413746378.061070875484.47
加：期初现金及现金等价物余额3013404300.244639246716.534225500338.473154624854.00
六、期末现金及现金等价物余额4093239422.923013404300.244639246716.534225500338.47
三、合并报表范围的变化情况
（一）报告期纳入合并财务报表范围的主要子公司公司名称纳入合并报表时间报告期内取得子公司的方式湖北江汉建筑工程机械有限公司2022年非同一控制下企业合并湖北江汉建筑工程机械武汉有限公司2022年非同一控制下企业合并仙桃江汉建筑工程机械有限公司2022年非同一控制下企业合并湖北荣建融资租赁有限公司2022年非同一控制下企业合并湖北建荣机械租赁有限公司2022年非同一控制下企业合并湖南中安建筑机械租赁有限公司2022年非同一控制下企业合并上海乾垚桥梁科技有限公司2021年非同一控制下合并欧维姆2021年同一控制下企业合并柳工农机2021年同一控制下企业合并柳工压缩机2021年同一控制下企业合并广西中源机械2021年同一控制下企业合并柳工建机2021年同一控制下企业合并陕西柳瑞机械设备有限公司2021年投资设立广州柳工起重机械设备有限公司2021年投资设立柳州欧维姆结构检测技术有限公司2021年同一控制下企业合并四平欧维姆机械有限公司2021年同一控制下企业合并柳州东方工程橡胶制品有限公司2021年同一控制下企业合并柳州欧维姆工程有限公司2021年同一控制下企业合并
1-10-61广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
公司名称纳入合并报表时间报告期内取得子公司的方式湖北欧维姆缆索制品有限公司2021年同一控制下企业合并欧维姆国际发展有限公司2021年同一控制下企业合并欧维姆印度工程技术有限公司2021年同一控制下企业合并柳州欧维姆铎世艾风塔科技有限公司2021年同一控制下企业合并扬州古城物流有限公司2021年同一控制下企业合并司能石油化工有限公司2021年同一控制下企业合并江苏司能润滑科技有限公司2021年同一控制下企业合并广西柳工奥兰空调有限公司2021年同一控制下企业合并广西智拓科技有限公司2021年同一控制下企业合并柳州市中源嘉瑞物资有限公司2021年同一控制下企业合并上海柳工赫达设备租赁有限公司2020年非同一控制下企业合并江西合远工程机械有限公司2020年非同一控制下企业合并苏州柳工智能物流设备有限公司2020年投资设立湖南瑞远柳工机械设备有限公司2020年投资设立广西七识数字科技有限公司2020年投资设立
Warrior Machinery LLC 2020 年 投资设立柳工机械英国有限公司2019年非同一控制下企业合并黑龙江瑞远机械设备有限公司2019年非同一控制下企业合并柳工机械印尼制造有限公司2019年投资设立柳工机械印尼有限公司2019年投资设立北京瑞远柳工机械设备有限公司2019年投资设立梧州智建环保科技有限公司2019年投资设立平南智建环保科技有限公司2019年投资设立
（二）报告期内注销的子公司公司名称注销时间柳工有限2022年平南智建环保科技有限公司2021年柳州欧维姆进出口有限公司2021年四、主要财务指标
（一）主要财务指标
2022年2021年2020年2019年
项目
6月30日12月31日12月31日12月31日
1-10-62广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
流动比率（倍）1.371.521.331.49
速动比率（倍）1.021.040.971.09
资产负债率（母公司）43.87%41.36%53.17%51.20%
资产负债率（合并）61.22%60.08%61.82%63.65%
归属于发行人股东的每股净资产7.977.8710.098.00
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
应收账款周转率（次）3.384.134.013.62
存货周转率（次）2.712.792.842.68
每股经营活动现金流量（元/股）-0.200.571.361.28
每股净现金流量（元/股）0.66-1.852.000.99
研发费用占营业收入的比重2.36%2.26%2.53%2.68%
息税折旧摊销前利润（万元）100486.83200984.55249410.89195267.45
利息保障倍数（倍）6.426.608.007.01归属于发行人股东的净利润（万
47944.0299531.28144036.73102149.90
元）归属于发行人股东扣除非经常性
41244.7877690.68110356.5090976.09
损益后的净利润（万元）
注：1、流动比率=流动资产/流动负债
2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
3、资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%
4、存货周转率=营业成本/［（期初存货+期末存货）/2］
5、应收账款周转率=营业收入/［（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2］
6、每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/股本
7、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/股本
8、研发费用占营业收入的比重=研发费用/营业收入
9、息税折旧摊销前利润=利润总额+利息费用+折旧支出+摊销
10、利息保障倍数=（利润总额＋利息支出）/利息支出
11、2022年1-6月公司的应收账款周转率及存货周转率均已年化
12、归属于发行人股东的每股净资产=期末归属于发行人股东的所有者权益/期末股本；
2021年末归属于发行人股东的每股净资产为经调整后数据，具体测算公式如下：
经调整后归属于发行人股东的每股净资产=期末归属于发行人股东的所有者权益/（期末股本+吸收合并新增股本）；
2021年末经调整后归属于发行人股东的每股净资产数据已由致同出具《关于广西柳工机械股份有限公司 2021年 12月 31日每股净资产专项说明》（致同专字（2022）第 441C014208号）；若按未调整期末股本口径测算，该指标为10.43元/股
（二）净资产收益率与每股收益
公司最近三年的净资产收益率和每股收益如下：
单位：万元
明细项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度报告期归属于公司普通股股东的
47944.0299531.28144036.73102149.90
净利润
1-10-63广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
明细项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度报告期归属于公司普通股股东的
6699.2321840.6033680.2311173.81
非经常性损益报告期扣除非经常性损益后归属
41244.7877690.68110356.5090976.09
于公司普通股股东的净利润归属于公司普通股股东的加权平
3.08%6.64%11.49%7.70%
均净资产收益率扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的加权平均净资产收2.65%5.08%10.01%9.15%益率
每股收益（元／股）0.250.510.740.52扣除非经常性损益后的基本每股收
0.210.400.560.47益（元／股）
注：加权平均净资产收益率=P0÷(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷
M0)
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东
的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告
期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至
报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产
增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
基本每股收益=P0÷(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk)
稀释每股收益=P1÷(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转
债券等增加的普通股加权平均数)
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股
本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报
告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起
至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
（三）非经常性损益明细表
单位：元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲3075831.622068544.914447017.55-2464851.02销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、78188624.68138593682.85223747719.83147198227.74按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于
取得投资时应享有被投资单4688973.33-25511042.19-位可辨认净资产公允价值产生的收益
1-10-64广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
同一控制下企业合并产生的
子公司期初至合并日的当期-99312530.66109053204.684249841.06净损益除同公司正常经营业务相关
的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债、交易性金融资
产、交易性金融负债产生的
公允价值变动损益，以及处-8542194.03-3729128.327688576.65-8526015.35置以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资
产、交易性金融资产、交易性金融负债和其他债权投资取得的投资收益除上述各项之外的其他营业
1823490.483983429.676673278.30-2206833.62
外收入和支出其他符合非经常性损益定义
3938667.98-327.43-
的损益项目
非经常性损益总额83173394.06240229059.77377121166.63138250368.81
减：非经常性损益的所得税
13095425.0920483666.2736905048.0625990364.49
影响数
非经常性损益净额70077968.97219745393.50340216118.57112260004.32
减：归属于少数股东的非经
3085657.461339382.183413798.90521942.74
常性损益净影响数归属于公司普通股股东的非
66992311.51218406011.32336802319.67111738061.58
经常性损益
1-10-65广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
第五节管理层讨论与分析
一、财务状况和经营效率分析
（一）资产情况分析
报告期内，公司主要资产构成及变动情况如下：
单位：万元、%
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
流动资产3114812.7071.362871250.8971.012947527.3271.872433081.4970.29
非流动资产1250047.9028.641172074.0528.991153477.4728.131028447.5529.71
资产合计4364860.60100.004043324.94100.004101004.79100.003461529.04100.00
报告期内，随着公司业务规模的扩大，公司的资产总额呈整体上升趋势。报告期各期末，公司的资产总额分别为3461529.04万元、4101004.79万元、4043324.94万元和4364860.60万元。
从资产构成来看，公司资产主要由流动资产构成，流动资产和非流动资产占比相对稳定。
1、流动资产构成分析
报告期各期末，公司流动资产构成情况如下：
单位：万元、%
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
货币资金773686.5817.73640652.3115.84890770.0421.72603671.8017.44
交易性金融资产3002.520.07--9033.310.225013.000.14
衍生金融资产85.970.00------
应收票据32061.430.7334569.070.8515984.580.3919048.720.55
应收账款827196.3118.95626699.2315.50594096.5814.49531215.0515.35
应收款项融资20876.930.4826945.440.6733565.710.8243606.061.26
预付款项40818.410.9436806.710.9128059.640.6824851.240.72
其他应收款92032.372.1157564.571.4245741.481.1247692.441.38
存货807047.8018.49904260.1822.36795115.7119.39642862.5518.57
1-10-66广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
合同资产8629.960.208048.030.207564.700.18--一年内到期的非流
466817.2310.69440014.7410.88439714.3310.72434696.1012.56
动资产
其他流动资产42557.200.9795690.612.3787881.242.1480424.522.32
流动资产合计3114812.7071.362871250.8971.012947527.3271.872433081.4970.29
上市公司的流动资产主要由货币资金、应收账款、存货及一年内到期的非流动资产构成。公司主要流动资产的具体情况如下：
（1）货币资金
报告期各期末，公司货币资金的构成情况如下：
单位：万元、%
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
库存现金21.340.00379.320.0121.640.00218.110.003
银行存款712506.7292.09583398.8091.06857014.2996.21569882.2994.40
其他货币资金61158.517.9057174.188.9233734.113.7933771.405.59
合计773686.58100.00640652.31100.00890770.04100.00603671.80100.00
其中：存放在境外的
92947.8012.0132946.455.1452027.305.8460479.5810.02
款项总额
公司货币资金主要为银行存款和其他货币资金，其他货币资金为承兑汇票保证金及信用证保证金、第三方平台存款等。
2020年末，公司货币资金余额相比2019年末增长287098.23万元，主要原因是公
司当年业务规模增长，销售收回款有所增加所致；同时由于柳工有限于2020年完成外部投资者增资入股，致使重述后2020年末公司货币资金有所增加。2021年末，公司货币资金余额相比2020年末减少250117.73万元，主要原因是调整债务结构，使用货币资金归还借款及投资建设柳工东部研发制造基地二期项目。2022年6月末，公司货币资金余额相比2021年末增长133034.27万元，主要原因是公司国际业务有所增长，外币贷款有所增加。
1-10-67广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
（2）交易性金融资产
报告期内，公司交易性金融资产分别为5013.00万元、9033.31万元、0万元及
3002.52万元，为公司购买的银行理财产品，均为保本浮动型的低风险理财产品。
（3）应收票据
单位：万元、%
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目账面余额占比账面余额占比账面余额占比账面余额占比
银行承兑汇票15969.7748.4819777.5255.549002.2355.6912236.0763.75
商业承兑汇票16967.8451.5215834.3344.467161.5244.316959.0136.25
合计32937.61100.0035611.85100.0016163.74100.0019195.08100.00
报告期各期末，公司应收票据中银行承兑汇票占比较高。公司商业承兑汇票的付款期限主要为半年或者一年，开票方主要为工程建设类央企，风险相对可控。
2021年末，公司应收票据余额较2020末有较大增长，主要是由于欧维姆营业收入
规模有所增长，其收到的商业承兑汇票有所增加。
（4）应收账款
报告期各期末，公司应收账款期末账面余额分别为616018.84万元、680840.75万元、708648.83万元及919180.77万元。报告期内，公司主营业务收入规模持续增长，公司的应收账款各期末余额随主营业务收入增长有所增长。报告期各期末，公司应收账款以1年内为主，1年以内应收账款账面余额占比分别为75.39%、74.92%、75.16%与
77.02%，与公司执行的客户信用政策相匹配，回收风险较小。公司整体客户结构稳定，回款情况较好，应收账款质量较高。
1）应收账款分类
报告期各期末，公司应收账款分类及坏账计提情况如下：
单位：万元账面余额坏账准备项目预期信用损失账面价值
金额比例(%)金额
率(%)
2022年6月30日
按单项计提坏账准备71321.837.7644821.0762.8426500.76
1-10-68广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
账面余额坏账准备项目预期信用损失账面价值
金额比例(%)金额
率(%)
按组合计提坏账准备847858.9492.2447163.395.56800695.55
其中：
非合并关联方组合847858.9492.2447163.395.56800695.55
合计919180.77100.0091984.4610.01827196.31
2021年12月31日
按单项计提坏账准备68840.949.7142786.0662.1526054.88
按组合计提坏账准备639807.8990.2939163.556.12600644.34
其中：
非合并关联方组合639807.8990.2939163.556.12600644.34
合计708648.83100.0081949.6111.56626699.23
2020年12月31日
按单项计提坏账准备70833.6910.4050958.0571.9419875.63
按组合计提坏账准备610007.0789.6035786.125.87574220.95
其中：
非合并关联方组合610007.0789.6035786.125.87574220.95
合计680840.75100.0086744.1712.74594096.58
2019年12月31日
按单项计提坏账准备73104.1711.8748008.0465.6725096.13
按组合计提坏账准备542914.6788.1336795.756.78506118.92
其中：
非合并关联方组合542914.6788.1336795.756.78506118.92
合计616018.84100.0084803.7913.77531215.05
报告期各期末，公司对已发生诉讼情况及根据逾期情况评估风险的应收账款单项计提坏账准备，并按照谨慎性原则足额计提坏账准备。公司对于该部分客户加强管控并积极催收货款。
2）应收账款账龄及坏账计提报告期各期末，公司按信用风险特征组合计提坏账准备（组合计提项目：非合并关联方组合）的应收账款账龄及坏账计提情况如下：
1-10-69广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
单位：万元，%
2022年6月30日2021年12月31日
项目预期信用损预期信用损账面余额坏账准备账面余额坏账准备失率失率
1年以内696664.4517955.202.58520463.9913588.782.61
1至2年110403.9912428.2711.2680981.339880.0012.20
2至3年25011.085244.6920.9723862.595254.1122.02
3至4年7163.063524.5049.206899.033221.6846.70
4至5年2312.601706.9873.811814.301432.3278.95
5年以上6303.766303.76100.005786.655786.65100.00
合计847858.9447163.395.56639807.8939163.556.12
2020年12月31日2019年12月31日
项目预期信用损预期信用损账面余额坏账准备账面余额坏账准备失率失率
1年以内501754.4310942.172.18451237.2011344.152.51
1至2年68269.268329.4612.2048167.445517.2811.45
2至3年26169.666453.3724.6625347.756321.2624.94
3至4年4863.231973.9740.597619.334029.9752.89
4至5年3964.353101.0078.223054.422094.5668.57
5年以上4986.154986.15100.007488.537488.53100.00
合计610007.0735786.125.87542914.6736795.756.78
（5）应收款项融资
报告期各期末，公司应收款项融资金额分别为43606.06万元、33565.71万元、
26945.44万元及20876.93万元。本公司所属部分子公司视其日常资金管理的需要将一
部分信用级别较高的银行承兑汇票进行贴现和背书，故将该子公司的银行承兑汇票分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，在应收款项融资项目列报。
（6）预付款项
报告期各期末，公司预付款项情况如下：
单位：万元、%
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目账面价值占比账面价值占比账面价值占比账面价值占比
1年以内36459.8489.3235368.9096.0927307.5097.3223821.5395.86
1至2年3105.547.611044.022.84381.071.36749.733.02
1-10-70广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
2至3年993.332.43164.510.45203.410.7252.890.21
3年以上259.710.64229.290.62167.650.60227.100.91
合计40818.41100.0036806.71100.0028059.64100.0024851.24100.00
公司预付款项主要为购买生产所用原材料、预付给供应商的材料款，预付款项的账龄主要为一年以内。报告期各期末，公司预付款项有所增长，主要原因为公司生产经营规模逐年扩大以及主要原材料市场价格的上涨。
（7）其他应收款
1）其他应收款情况
报告期各期末，公司其他应收款具体构成情况如下：
单位：万元、%
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目账面余额占比账面余额占比账面余额占比账面余额占比
代付代垫款32614.1931.5326595.3239.4215439.6129.1912016.3620.95
保证金55292.4053.4527372.7740.5720263.4338.3120764.0836.20
往来款7187.156.957027.0810.4210710.8820.2514923.4226.02
备用金3078.652.982135.273.161426.772.701798.473.14
其他5276.745.104336.216.435057.919.567858.5213.70
合计103449.14100.0067466.65100.0052898.60100.0057360.85100.00
报告期各期末，公司其他应收款主要为代付代垫款、保证金及往来款。
代付代垫款主要是公司与外部融资租赁机构合作过程因客户逾期还款代垫的货款，
2021年末、2022年6月末代付代垫款较2020年末有所增长，主要原因是2021年末及
2022年6月末客户逾期的金额有所增加。
2）其他应收款坏账计提情况
*2022年6月30日
处于第一阶段的坏账准备：
单位：万元、%未来12个月内的预类别账面余额坏账准备账面价值期信用损失率
按组合计提坏账准备92997.305.164801.2688196.04
其中：非合并关联方组合92997.305.164801.2688196.04
1-10-71广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
处于第二阶段的坏账准备：
公司不存在处于第二阶段的应收利息、应收股利和其他应收款。
处于第三阶段的坏账准备：
单位：万元、%整个存续期预期信类别账面余额坏账准备账面价值用损失率按单项计提坏账
10451.8463.306615.513836.32
准备
*2021年12月31日
处于第一阶段的坏账准备：
单位：万元、%未来12个月内的预类别账面余额坏账准备账面价值期信用损失率按组合计提坏账
57580.866.003453.0354127.83
准备
其中：非合并关
57580.866.003453.0354127.83
联方组合
处于第二阶段的坏账准备：
公司不存在处于第二阶段的应收利息、应收股利和其他应收款。
处于第三阶段的坏账准备：
单位：万元、%整个存续期预期信类别账面余额坏账准备账面价值用损失率按单项计提坏账
9885.7965.246449.053436.74
准备
*2020年12月31日
处于第一阶段的坏账准备：
单位：万元、%未来12个月内的预类别账面余额坏账准备账面价值期信用损失率按组合计提坏账
45468.475.162344.8543123.62
准备
其中：非合并关
45468.475.162344.8543123.62
联方组合
处于第二阶段的坏账准备：
1-10-72广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
本公司不存在处于第二阶段的应收利息、应收股利和其他应收款。
处于第三阶段的坏账准备：
单位：万元、%整个存续期预期类别账面余额坏账准备账面价值信用损失率按单项计提坏账
7430.1364.774812.272617.86
准备
*2019年12月31日
处于第一阶段的坏账准备：
单位：万元、%未来12个月内的预类别账面余额坏账准备账面价值期信用损失率按组合计提坏账
48535.207.983874.0344661.16
准备
其中：非合并关
48535.207.983874.0344661.16
联方组合
处于第二阶段的坏账准备：
本公司不存在处于第二阶段的应收利息、应收股利和其他应收款。
处于第三阶段的坏账准备：
单位：万元、%整个存续期预期信类别账面余额坏账准备账面价值用损失率按单项计提坏账
8825.6565.655794.383031.28
准备
（8）存货
1）存货构成情况
报告期各期末，公司存货主要由原材料、库存商品构成，具体情况如下：
单位：万元、%
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目账面余额占比账面余额占比账面余额占比账面余额占比
原材料116793.8213.84115891.7812.32102894.3512.44101283.9714.95
在产品194537.2723.06168742.3917.94157387.9619.02148922.7821.98
库存商品521922.7261.85645999.1468.66558525.2167.50426443.4562.95
周转材料150.840.02146.690.02120.580.01139.050.02
1-10-73广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
合同履约成本9843.331.179860.961.058359.961.01--
委托加工物资--188.270.02166.010.0287.510.01建造合同形成
的已完工未结------594.300.09算资产
发出商品542.200.06------
合计843790.18100.00940829.23100.00827454.06100.00677471.05100.00
报告期各期末，公司库存商品金额逐渐上升，主要原因是报告期内公司收入规模显著增长，库存商品备货规模亦有所增加所致，前述库存商品大部分匹配公司制定的销售计划；2021年末，公司库存商品同比显著增加，主要系公司考虑到国内春节供方配套供应和国际物流等影响，适当增加储备所致。
2）存货跌价准备计提情况
单位：万元，%
2022年6月30日2021年12月31日
项目账面余额坏账准备计提比例账面余额坏账准备计提比例
原材料116793.828412.047.20115891.788999.857.77
在产品194537.279576.554.92168742.3911320.576.71
库存商品521922.7218747.003.59645999.1416241.352.51
周转材料150.846.784.50146.697.274.96
合同履约成本9843.33--9860.96--
委托加工物资---188.27--
发出商品542.20-----
合计843790.1836742.384.35940829.2336569.043.89
2020年12月31日2019年12月31日
项目账面余额坏账准备计提比例账面余额坏账准备计提比例
原材料102894.3510326.7910.04101283.9710043.079.92
在产品157387.968814.215.60148922.788657.815.81
库存商品558525.2113190.782.36426443.4515886.263.73
周转材料120.586.575.45139.0521.3715.37
合同履约成本8359.96-----
委托加工物资166.01--87.51--建造合同形成
的已完工未结---594.30--算资产
1-10-74广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
合计827454.0632338.353.91677471.0534608.505.11
公司严格按照会计准则的规定，制定了合理的存货跌价计提政策。公司报告期各期末对存货进行清查，按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。报告期内，公司存货跌价准备计提充分。
（9）合同资产
公司自2020年1月1日开始执行新收入准则，将原应收账款中属于向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）的相关款
项作为合同资产列示。报告期各期末，公司合同资产情况如下：
单位：万元
2022年2021年2020年2019年
项目
6月30日12月31日12月31日12月31日
已履约未结算资产9659.929154.058514.91-
减：合同资产减值准备1029.961106.02950.21-
小计8629.968048.037564.70-
减：列示于其他非流动资产的合同资产----
合计8629.968048.037564.70-
（10）一年内到期的非流动资产
报告期各期末，公司一年内到期的非流动资产分别为434696.10万元、439714.33万元、440014.74万元及466817.23万元，主要是销售的融资租赁款和分期销售产品款项构成。
（11）其他流动资产
单位：万元、%
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目账面价值占比账面价值占比账面价值占比账面价值占比
税金41068.7196.5086018.4089.8986647.5198.6080337.3299.89
应收退货成本364.270.86349.130.36356.510.41--
预付投资款--8000.008.36--33.210.04
其他1124.222.641323.071.38877.221.0054.000.07
合计42557.20100.0095690.61100.0087881.24100.0080424.52100.00
1-10-75广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
报告期各期末，公司的其他流动资产主要是税金留抵及待认证的增值税进项税额。
2021年末，预付投资款8000.00万元是公司对江汉建机预付的增资款项，2022年6月末，由于江汉建机已经并表，该款项已结转为对江汉建机的长期股权投资，并在合并报表中被合并抵销。
2、非流动资产构成分析
报告期各期末，公司非流动资产构成情况如下：
单位：万元、%
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
债权投资15.050.0015.050.005215.050.1315.050.00
长期应收款341315.087.82307034.197.59402273.409.81343430.749.92
长期股权投资64266.661.4785865.302.1270912.631.7359283.441.71其他权益工具投
31686.100.7332637.800.8115240.000.3716500.000.48
资
投资性房地产4483.600.104572.800.117284.570.186520.040.19
固定资产460587.7110.55430197.4910.64398653.289.72364292.5310.52
在建工程91266.292.0967044.641.6629813.850.7313997.730.40
使用权资产10436.360.2410764.520.27----
无形资产130994.753.00125297.623.10124512.393.04103198.812.98
开发支出5266.470.125003.350.123346.100.084117.620.12
商誉16663.110.3816663.110.4116497.710.4016927.150.49
长期待摊费用2601.510.062970.570.073534.250.094424.370.13
递延所得税资产80873.691.8577553.781.9272645.071.7761293.491.77
其他非流动资产9591.530.226453.830.163549.190.0934446.571.00
非流动资产合计1250047.9028.641172074.0528.991153477.4728.131028447.5529.71
（1）债权投资
报告期各期末，公司的债权投资分别为15.05万元，5215.05万元、15.05万元及
15.05万元，其中15.05万元为公司购买“江阴长江大桥”债券，2020年5200.00万元
为购买中恒国际租赁资产支持专项计划次级资产支持证券。
（2）长期应收款
报告期各期末，公司的长期应收款的构成如下所示：
1-10-76广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
融资租赁款756959.17758992.24876684.66826259.27
其中：未实现融资
96590.00102030.39146577.14154404.81
收益
应收分期款117506.9351533.5224732.09-
其中：未实现融资
7315.863711.371362.42-
收益
小计874466.10810525.76901416.75826259.27
减：1年内到期的
496213.85468677.52464531.44453169.37
长期应收款
合计378252.25341848.24436885.31373089.90
由于公司产品的结算模式包括融资租赁与分期付款，因此公司长期应收款中主要由销售产品的应收融资租赁款及应收分期款构成。2021年末，应收融资租赁款账面余额有所下降，主要原因是通过融资租赁方式开展业务规模有所下降。2022年6月末，公司应收分期款大幅增加，主要系公司外销比例增加，致使分期销售结算规模增加所致。
报告期各期末，公司长期应收款的类型构成及坏账计提情况如下：
单位：万元，%账面余额坏账准备项目预期信用账面价值金额比例金额损失率
2022年6月30日
按单项计提坏账准备92945.6810.6348381.9752.0544563.71
按组合计提坏账准备781520.4289.3717951.812.30763568.60
小计874466.10100.0066333.787.59808132.32
减：一年内到期的长
496213.85-29396.615.92466817.23
期应收款
合计378252.25-36937.179.77341315.08
2021年12月31日
按单项计提坏账准备93804.6911.5749404.8652.6744399.84
按组合计提坏账准备716721.0688.4314071.971.96702649.09
小计810525.76100.0063476.837.83747048.93
减：一年内到期的长
468677.52-28662.786.12440014.74
期应收款
合计341848.24-34814.0410.18307034.19
2020年12月31日
1-10-77广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
账面余额坏账准备项目预期信用账面价值金额比例金额损失率
2022年6月30日
按单项计提坏账准备163498.3318.1446724.4228.58116773.92
按组合计提坏账准备737918.4281.8612704.611.72725213.81
小计901416.75100.0059429.036.59841987.73
减：一年内到期的长
464531.44-24817.115.34439714.33
期应收款
合计436885.31-34611.917.92402273.40
2019年12月31日
按单项计提坏账准备175022.7521.1835991.0720.56139031.68
按组合计提坏账准备651236.5278.8212141.361.86639095.16
小计826259.27100.0048132.435.83778126.84
减：一年内到期的长
453169.37-18473.274.08434696.10
期应收款
合计373089.90-29659.167.95343430.74
（3）长期股权投资
报告期各期末，公司长期股权投资分别为59283.44万元、70912.63万元、
85865.30万元及64266.66万元，长期股权投资是公司用权益法核算对合营企业和联营企业的股权投资。公司重要合营企业或联营企业基本情况参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“一、（二）3、公司主要的合营企业或联营企业”。
（4）其他权益工具投资
报告期各期末，公司其他权益工具投资分别为16500.00万元、15240.00万元、
32637.80万元及31686.10万元，其他权益工具投资主要是公司持股比例较低的对外股权投资。
（5）投资性房地产
报告期各期末，公司投资性房地产分别为6520.04万元、7284.57万元、4572.80万元及4483.60万元，主要系部分对外出租的厂房等资产，占公司非流动资产比例较小。
1-10-78广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
（6）固定资产
报告期各期末，公司的固定资产构成情况如下：
单位：万元
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目账面原值
房屋及建筑物383453.88363783.68341310.31329258.00
机器设备286839.76265190.31263989.08252495.97
运输设备15802.8615278.7514873.8112625.56
办公设备23330.4022346.9422006.0920551.94
其他设备33086.0531769.1131365.9029391.10
经营租赁租出设备98647.2085722.0354809.1910903.26
账面原值合计841160.15784090.82728354.37655225.84项目累计折旧
房屋及建筑物119992.42112305.43103963.8694257.97
机器设备183941.17171007.69166482.14153262.83
运输设备10040.609469.629332.428354.37
办公设备17853.5216503.4716335.6614632.63
其他设备20939.1719744.4519452.9518508.46
经营租赁租出设备27252.5923840.9418100.061861.96
累计折旧合计380019.49352871.61333667.09290878.22项目减值准备
房屋及建筑物88.5888.5888.5888.58
机器设备175.77219.70199.46108.87
运输设备1.461.461.460.00
办公设备0.000.080.000.00
其他设备0.000.000.000.00
经营租赁租出设备556.991041.72839.590.00
减值准备合计822.791351.541129.08197.45项目账面价值
房屋及建筑物263372.88251389.67237257.87234911.46
机器设备102722.8293962.9297307.4899124.27
运输设备5760.805807.675539.934271.19
办公设备5476.875843.395670.435919.31
1-10-79广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
其他设备12146.8712024.6611912.9510882.65
经营租赁租出设备70837.6260839.3735869.549041.30
账面价值合计460317.87429867.68393558.20364150.17
报告期各期末，公司固定资产主要为房屋及建筑物和机器设备。随着公司的经营规模的增长，报告期各期末公司的固定资产的原值有所增加。报告期各期末，公司的经营租赁租出设备增长幅度较大，主要原因系公司的全资子公司上海赫达所运营的经营租赁业务规模有所增加所致。
（7）在建工程
报告期各期末，公司在建工程金额分别为13997.73万元、29813.85万元、
67044.64万元和91266.29万元，在非流动资产中的比例分别为1.36%、2.58%、5.72%
和7.30%，占比较小。公司在建工程主要包括柳工东部研发制造基地二期项目、柳工装载机智能化改造项目、中型机装配线、电网扩容改造项目、数字化营销项目、一期智能化改造项目等。
（8）使用权资产
公司自2021年1月1日起执行新租赁准则。新租赁准则下，除短期租赁和低价值租赁外，承租人将不再区分融资租赁和经营租赁，所有租赁均需确认使用权资产和租赁负债，并分别计提折旧和利息费用。执行新租赁准则不涉及对以前年度的追溯调整，
2021年12月31日及2022年6月30日，公司使用权资产账面价值分别为10764.52万
元及10436.36万元，主要系公司租赁的生产及办公场所。
（9）无形资产
报告期各期末，公司的无形资产构成情况如下：
单位：万元
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目账面原值
土地使用权147880.00139656.23135450.26111333.28
软件20039.8519738.0516362.0813102.72
专利技术6200.265132.225103.094155.44
非专利技术18364.7419174.0420294.8321216.33
账面原值合计192484.86183700.54177210.26149807.77
1-10-80广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
项目累计折旧
土地使用权31567.9329743.6826821.3124033.07
软件12327.3311098.149065.577485.78
专利技术2617.391994.081690.051222.55
非专利技术14977.4615567.0115120.9413867.56
累计折旧合计61490.1158402.9252697.8646608.96项目减值准备
土地使用权----
软件----
专利技术----
非专利技术----
减值准备合计----项目账面价值
土地使用权116312.07109912.56108628.9487300.20
软件7712.528639.917296.515616.94
专利技术3582.873138.143413.052932.89
非专利技术3387.293607.025173.897348.78
账面价值合计130994.75125297.62124512.39103198.81
报告期各期末，公司无形资产主要为土地使用权。2020年末公司无形资产金额较前一年度末有较大增长，主要是由于子公司常挖购置土地使用权用于柳工东部研发制造基地二期项目建设所致。
报告期各期末，公司无形资产不存在重大减值因素，未计提减值准备。
（10）开发支出
报告期各期末，公司开发支出分别为4117.62万元、3346.10万元、5003.35万元及5266.47万元，主要是装载机及推土机等产品开发项目。
（11）商誉
报告期内各期末，公司商誉的账面价值分别为16927.15万元、16497.71万元、
16663.11万元和16663.11万元，公司所拥有的商誉情况如下：
单位：万元公司名称账面余额减值金额账面价值
1-10-81广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
公司名称账面余额减值金额账面价值
2022年6月30日
扬州古城物流有限公司5.435.43-柳工（常州）矿山机械有限公司462.93462.93-
上海金泰工程机械有限公司4859.94-4859.94
江苏柳瑞机械设备有限公司172.79172.79-
内蒙古瑞诚柳工机械设备有限公司3.243.24-
黑龙江瑞远柳工机械设备有限公司253.41253.41-
柳州欧维姆机械股份有限公司11632.35-11632.35
上海乾垚桥梁科技有限公司170.82-170.82
合计17560.91897.8016663.11
2021年12月31日
扬州古城物流有限公司5.435.43-柳工（常州）矿山机械有限公司462.93462.93-
上海金泰工程机械有限公司4859.94-4859.94
江苏柳瑞机械设备有限公司172.79172.79-
内蒙古瑞诚柳工机械设备有限公司3.243.24-
黑龙江瑞远柳工机械设备有限公司253.41253.41-
柳州欧维姆机械股份有限公司11632.35-11632.35
上海乾垚桥梁科技有限公司170.82-170.82
合计17560.91897.8016663.11
2020年12月31日
扬州古城物流有限公司5.43-5.43柳工（常州）矿山机械有限公司462.93462.93-
上海金泰工程机械有限公司4859.94-4859.94
江苏柳瑞机械设备有限公司172.79172.79-
内蒙古瑞诚柳工机械设备有限公司3.243.24-
黑龙江瑞远柳工机械设备有限公司253.41253.41-
柳州欧维姆机械股份有限公司11632.35-11632.35
上海乾垚桥梁科技有限公司---
合计17390.09892.3716497.72
2019年12月31日
扬州古城物流有限公司5.43-5.43
1-10-82广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
公司名称账面余额减值金额账面价值柳工（常州）矿山机械有限公司462.93462.93-
上海金泰工程机械有限公司4859.94-4859.94
江苏柳瑞机械设备有限公司172.79-172.79
内蒙古瑞诚柳工机械设备有限公司3.24-3.24
黑龙江瑞远柳工机械设备有限公司253.41-253.41
柳州欧维姆机械股份有限公司11632.35-11632.35
上海乾垚桥梁科技有限公司---
合计17390.09462.9316927.16公司商誉主要由公司收购柳州欧维姆机械股份有限公司及上海金泰工程机械有限公司两家公司股权所产生。
公司各报告期期末，根据包含整体商誉的资产组的可辨认净资产公允价值和未来可收回金额进行比较，进行商誉减值测试。根据减值测试的结果，2021年12月31日公司对收购扬州古城物流有限公司股权形成的商誉计提减值准备54258.03元，2020年12月31日公司对收购江苏柳瑞机械设备有限公司、内蒙古瑞诚柳工机械设备有限公司和
黑龙江瑞远柳工机械设备有限公司股权形成的商誉计提减值准备429.44万元。
（12）长期待摊费用
报告期各期末，公司长期待摊费用为4424.37万元、3534.25万元、2970.57万元及2601.51万元，占总资产比例分别为0.13%、0.09%、0.07%及0.06%，主要是公司用于办公楼装修的相关支出。
（13）递延所得税资产
报告期各期末，公司递延所得税资产分别为61293.49万元、72645.07万元、
77553.78万元及80873.69万元，公司递延所得税资产形成原因是各项资产减值准备、预提费用、预计负债及内部交易未实现利润等造成的暂时性纳税差异。
（14）其他非流动资产
报告期各期末，公司其他非流动资产分别为34446.57万元、3549.19万元、
6453.83万元及9591.53万元，主要是公司预付的土地款项及购买的一年以上大额存单，在公司非流动资产中占比较小。
1-10-83广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
3、财务性投资
（1）财务性投资与类金融业务的相关规定
1）财务性投资根据中国证监会《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》的规定：上市公司申请再融资时，除金融类企业外，原则上最近一期末不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款
项、委托理财等财务性投资的情形。
根据中国证监会《第九条、第十条、第十一
条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》之规定：
*财务性投资的类型包括不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等。
*围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
*上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。
*基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。
*金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。
*本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金
额应当从本次募集资金总额中扣除。投入是指支付投资资金、披露投资意向或者签订投资协议等。
1-10-84广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
*本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金额应从本次募集资金总额中扣除。
2）类金融业务
根据中国证监会《监管规则适用指引——发行类第7号》的要求：
*除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、商业保理和小贷业务等。
二、发行人应披露募集资金未直接或变相用于类金融业务的情况。对于虽包括类金融业务，但类金融业务收入、利润占比均低于30%，且符合下列条件后可推进审核工作：
A、本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入类金融业务的金
额(包含增资、借款等各种形式的资金投入)应从本次募集资金总额中扣除。
B、公司承诺在本次募集资金使用完毕前或募集资金到位 36 个月内不再新增对类
金融业务的资金投入（包含增资、借款等各种形式的资金投入）。
*与公司主营业务发展密切相关，符合业态所需、行业发展惯例及产业政策的融资租赁、商业保理及供应链金融，暂不纳入类金融业务计算口径。发行人应结合融资租赁、商业保理以及供应链金融的具体经营内容、服务对象、盈利来源，以及上述业务与公司主营业务或主要产品之间的关系，论证说明该业务是否有利于服务实体经济，是否属于行业发展所需或符合行业惯例。
（2）自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的财务性投资和类金融业务情况
1）公司财务性投资情况
公司本次发行董事会决议日为2022年4月27日，自决议日前六个月至本募集说明书摘要签署日，公司实施或拟实施的财务性投资情况分析说明如下：
*类金融业务
报告期内，公司存在类金融业务，主要系公司全资子公司开展的融资租赁业务，详见本小节之“（一）、3、（2）、2）公司类金融业务情况”。
1-10-85广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
*投资产业基金、并购基金
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书摘要签署日，公司不存在投资产业基金、并购基金的情形。
*拆借资金
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书摘要签署日，公司不存在对外拆借资金的情形。
*委托贷款
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书摘要签署日，公司不存在委托贷款的情形。
*以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书摘要签署日，公司不存在以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资的情形。
*购买收益波动大且风险较高的金融产品
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书摘要签署日，公司存在购买银行理财产品以及为降低汇率波动风险而购买衍生金融资产的情形，具体如下：
A、理财产品
公司购买的理财产品为结构性存款，属于保本类银行理财产品，具有低风险、收益相对稳定、流动性强的特点。公司购买上述理财产品主要系子公司出于对流动资金进行保值而实施的现金管理，不属于收益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。
B、衍生金融资产
公司购买的衍生金融工具为用于套期保值的远期结售汇产品，系公司为降低汇率波动带来的风险而购买的衍生金融工具。公司通过外汇远期合约等衍生金融工具对汇率风险导致的现金流量波动进行风险管理，减少汇率波动带来的外币敞口价值波动，不以获得投资收益为主要目的。故公司投资衍生金融产品不属于购买收益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。
1-10-86广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要因此，自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书摘要签署日，公司不存在购买收益波动大且风险较高的金融产品的情形。
*非金融企业投资金融业务
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书摘要签署日，公司存在非金融企业拟投资金融业务的情形。2022年8月25-26日，经公司第九届董事会第五次会议审议通过，公司拟以自有资金15亿元投资设立全资子公司广西柳工集团财务有限责任公司（暂定名，简称“财务公司”）。财务公司属于非银金融机构，受中国银行保险监督管理委员会监管，需根据《企业集团财务公司管理办法》等监管文件要求进行合规运营，公司仍需通过广西国资委审批和取得中国银行保险监督管理委员会等部门批准方可设立。
财务公司系公司全资子公司，且仅面向公司和子公司等内部成员单位开展业务，主要设立目的系加强公司内部结算管理，建立统一的资金管理体系，强化对子公司资金的监督和控制，提升公司财务管理水平，有效地降低公司资金成本，提高资金使用效率和效益。因此，公司拟设立财务公司不属于拟实施的财务性投资。
除上述情况外，公司下属全资子公司广西腾智投资有限公司于2022年7月投资朋创新能源技术（上海）有限公司，实际出资500万元。朋创新能源技术（上海）有限公司主要从事高压电控系统及相关零部件的研发、生产及销售工作，系电控核心技术和系统集成供应商，公司计划与其合作开发电动产品。该投资属于公司围绕产业链上下游以获取相应技术为目的的产业投资，不属于财务性投资。
综上所述，自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书摘要签署日，除类金融业务外，公司不存在实施或拟实施的财务性投资的情况。
2）公司类金融业务情况
*公司融资租赁业务说明公司存在的类金融业务系其主营业务开展中涉及的融资租赁业务。公司融资租赁业务主要为公司工程机械销售过程中公司的全资子公司中恒国际租赁有限公司和控股子公
司江汉建机下属全资子公司湖北荣建融资租赁有限公司（简称“荣建租赁”）所开展，即根据承租人（终端客户）的要求，由融资租赁公司向经销商支付货款购买租赁物，并出租给承租人占有、使用、收益，承租人向融资租赁公司支付租金。报告期内，荣建租
1-10-87广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
赁均只为江汉建机客户提供融资租赁业务，不存在对外经营融资租赁业务的情形。报告期内，中恒租赁具体业务情况如下：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度与公司产品无关的融资租赁业务
--6368.0633736.90
融资金额*中恒租赁融资租赁业务融资总额
247770.33482882.55652192.74615283.73
*与公司无关的融资租赁金额占中
恒融资租赁业务总额的比例*=*--0.98%5.48%
/**100%与公司产品无关的融资租赁业务
1357.996363.5612132.1716411.58
收入*
中恒租赁融资租赁业务总收入*30271.1999035.8394795.6972046.60与公司无关的融资租赁收入占中
恒融资租赁业务总收入的比例*=4.49%6.43%12.80%22.78%
*/**100%
报告期内，中恒租赁除2019年和2020年存在少量与柳工产品无关的融资租赁业务外，自2021年至今均只为柳工客户提供融资租赁服务。中恒租赁2021年与2022年1-6月存在少量与公司产品无关的融资租赁业务收入，系以前年度对外融资租赁业务于
2021年和2022年确认的利息收入。公司未来不存在从事与公司主营业务无关的融资租
赁业务的计划或安排。
由于工程机械的单台价值较高，为了缓解资金压力、持续扩大经营规模，客户往往采用分期付款的方式进行设备的购置。公司通过融资租赁的方式进行销售，能够为客户提供一站式的设备购买解决方案，更加便捷高效，有利于积极发挥融资租赁支持工程机械中小微客户的功能，可以减轻不同层次合作伙伴的资金压力，同时有利于拉动公司销售收入的增长，更好地服务基础设施建设等实体经济领域、支持三农领域发展，是工程机械行业公司发展必备的业务模式。
融资租赁模式的业务是工程机械行业中较普遍的销售方式。三一重工、中联重科和徐工机械等同行业公司均通过融资租赁子公司、关联方租赁公司或第三方租赁公司开展
融资租赁业务，且业务模式与柳工基本一致，公司通过子公司开展融资租赁业务符合行业惯例。
*公司融资租赁业务经营主体概况
A、经营主体
1-10-88广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
公司的融资租赁业务主要由公司的全资子公司中恒租赁和控股子公司江汉建机的全
资子公司荣建租赁进行经营。中恒租赁系公司全资子公司，荣建租赁系江汉建机全资设立的子公司，公司于2022年4月完成对江汉建机的收购，荣建租赁因此纳入公司合并范围。
B、业务模式
以中恒租赁为例，终端客户在购买机械设备时，若无法一次性付清全款，可通过与中恒租赁签署融资租赁合同进行购买。按照合同约定，中恒租赁向经销商支付货款购买设备，出租给客户使用，客户向中恒租赁支付首笔款项，剩余货款以分期支付租金的方式结清。结清前，中恒租赁保留所有权及抵押权；结清后，租赁物所有权移交客户。若后续客户无法支付款项，中恒租赁将对设备进行收回。
C、财务状况
中恒租赁最近一年一期的财务情况和荣建租赁最近一期的财务情况列示如下：
单位：万元中恒租赁荣建租赁
项目2022年6月30日2021年12月31日/2022年6月30日
/2022年1-6月2021年度/2022年1-6月总资产818743.70843825.2511160.67
净资产214042.87210332.9510176.22
营业收入30271.1999035.83158.82
净利润6993.197914.80104.07
*公司类金融业务经营规模占比情况
最近一年一期，公司类金融业务主要经营主体中恒租赁与荣建租赁的经营规模占比情况列示如下：
单位：万元
2022年1-6月2021年度
主体公司整公司整公司整体公司整体营业收入净利润体净利营业收入净利润体净利营收占比营收占比润占比润占比
中恒租赁30271.192.20%6993.1914.02%99035.833.45%7914.807.78%
荣建租赁158.820.01%104.070.21%----
合计30430.012.21%7097.2614.23%99035.833.45%7914.807.78%
1-10-89广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
注：上表中中恒租赁、荣建租赁均取自其单体财务报表，荣建租赁从2022年5月起纳入公司合并报表范围，未考虑合并抵销等因素影响。
最近一年一期，公司子公司中恒租赁与荣建租赁的收入占比合计分别为3.45%与
2.20%，净利润占比合计分别为7.78%与14.23%，占比较小。报告期内，公司客户主要
通过中恒租赁、荣建租赁及与公司有合作关系的第三方融资租赁公司进行融资租赁结算。2022年1-6月，公司以融资租赁方式结算的营业收入占比约为31.20%，系公司主要的销售结算模式之一。
公司的融资租赁业务经营主体为公司的控股子公司，且公司自2021年以来仅面向公司客户等合作伙伴提供类金融业务，不存在向与公司主营业务无关的主体提供类金融业务的情况，亦不存在未来从事与公司主营业务无关的融资租赁业务的计划或安排。
综上所述，公司开展融资租赁等类金融业务服务客户，符合工程机械行业业态和相关产业政策，属于正常的业务销售结算方式，符合工程机械行业发展惯例，不将中恒租赁和荣建租赁开展的融资租赁业务纳入类金融计算口径的依据充分、合规。
（3）公司不存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出
售的金融资产、借予他人款项、委托理财、长期股权投资等财务性投资的情形
截至2022年6月30日，公司财务报表中与投资相关的、可能涉及财务性投资的资产方会计科目具体情况如下：
单位：万元
2022年6月30日是否属于
序号项目投资时间持股比例账面价值财务性投资交易性金融资产
1结构性存款2022年3月-3002.52否
衍生金融资产
1外汇套期保值产品2022年4-6月-85.97否
非流动资产之债权投资
1“江阴长江大桥”债券2000年8月-15.05否
非流动资产之长期股权投资
1广西康明斯工业动力有限公司2012年6月50.00%34971.18否
2广西威翔机械有限公司2013年10月50.00%4060.70否
3柳工美卓建筑设备（常州）有限公司2013年12月50.00%3451.04否
4柳州采埃孚机械有限公司1995年12月49.00%19522.22否
5柳工哈法舍拉子机械股份有限公司2011年4月40.00%2.64否广西中科智信投资管理中心（有限合
62018年3月21.74%2000.04否
伙）
1-10-90广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
7四川柳工叉车有限公司2020年11月19.00%-否
8临沂柳工机械销售有限公司2021年4月19.00%-否
9河南柳工叉车销售有限公司2017年2月19.00%56.23否
10青岛柳工叉车销售有限公司2018年11月19.50%11.56否
11无锡柳工叉车销售有限公司2018年1月19.50%-否
12济南柳工叉车销售有限公司2019年12月19.00%7.79否
13香港欧维姆工程有限公司2013年11月36.68%183.27否
14地伟达（上海）工程技术有限公司2018年6月30.00%-否
小计64266.66非流动资产之其他权益工具投资
1 ST 基础 2021 年 12 月 0.34% 13019.55 否
2上海工云网络科技有限公司2020年11月4.76%400.00否
3武汉墨北路桥有限公司2013年11月5.00%720.00否
4武汉杨泗港大桥有限公司2014年12月5.00%14120.00否
5汉盛控股集团有限公司2005年9月8.50%-否
6武汉宝江冷弯型钢有限公司2019年1月26.00%248.71否
7湖北建顺智能制造有限公司2021年5月26.00%260.00否
8武汉竹安工程设备管理有限公司2019年7月32.26%2706.54否长沙行稳致远企业管理咨询中心（有
92020年10月21.43%15.00否限合伙）
10陕西德俊成建筑工程有限公司2021年8月34.00%34.00否
厦门恒稳致远企业管理咨询合伙企业
112021年7月25.00%1.00否（有限合伙）
12湖北喆安设备租赁有限公司2021年12月32.26%161.30否
小计31686.10-
合计99056.30-
归属于母公司净资产（截至2022年6月30日）1557195.20-
相关投资占归母净资产比例6.36%-
由上表可知，报告期末，公司持有的相关投资主要系非金融类企业的股权投资、保本浮动收益理财产品等，且相关投资金额占公司净资产比例较小，不涉及财务性投资的情形，具体分析如下：
（1）交易性金融资产
报告期末，公司交易性金融资产金额为3002.52万元，为公司控股子公司江汉建机购买的银行结构性存款，系保本类理财产品，旨在于对公司流动资金进行保值，具有风险低、收益相对稳定的特点，不属于财务性投资。
（2）衍生金融资产
1-10-91广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
报告期末，公司衍生金融资产主要系公司及子公司柳工香港购买的用于外汇套期保值的远期结售汇产品。该投资系围绕公司主营业务开展的、以有效控制实际经营过程中使用外币结算产生的汇率波动风险为目的的金融衍生品投资，不属于财务性投资。
（3）债权投资报告期末，公司债权投资金额为15.05万元，为柳工无锡路面机械有限公司（以下简称“柳工无锡”）持有的“江阴长江大桥”债券，到期日为2023年5月7日。2000年8月，公司对“江阴交通工程机械厂”进行收购改组后，成立新的全资子公司“江阴柳工道路机械有限公司”，后于2011年3月将其更名为“柳工无锡路面机械有限公司”。柳工无锡所持有的“江阴长江大桥”债券系前身江阴交通工程机械厂被公司收购前已持有的债券。公司持有债券期限已超过20年，债券即将到期，且金额较小，不属于财务性投资情形。
（4）长期股权投资
报告期末，公司长期股权投资项下主要系公司与知名工程机械行业供应商合作建立的生产制造型企业，以及公司与经销商合资设立的销售公司。其中，广西康明斯工业动力有限公司、广西威翔机械有限公司、柳州采埃孚机械有限公司等公司主要向公司提供
发动机、驾驶室、变速箱等关键零部件；河南柳工叉车销售有限公司、青岛柳工叉车销售有限公司等公司主要从事公司叉车产品在各地区的经销业务。
因此，公司的长期股权投资均为正常生产经营业务所需的股权投资，投资初始、持有过程中及未来均不以获取短期回报为主要目的，不构成财务性投资。
（5）其他权益工具
1）ST 基础
公司所持有的 ST 基础股票系相关债务方破产重整而获得。2016 年 4 月，公司全资子公司中恒租赁与海南海控置业有限公司签订5项《融资租赁合同》以开展融资租赁业务，三亚凤凰国际机场有限责任公司、海航实业集团有限公司、海航基础产业集团有限公司提供连带责任保证。由于海航集团整体经营不善，无法正常履约支付租金，中恒租赁于2019年1月提起诉讼，后续海航方面公告进入破产重整程序。
根据海航基础设施投资集团股份有限公司（以下简称“海航基础”）公布并经债权
1-10-92广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
人会议通过的破产重整计划，公司与海航系企业开展融资租赁业务涉诉金额6.39亿元，海航管理人针对中恒公司申报的7亿元债权全部予以确认，其中，中恒租赁对海航系的普通债权5.97亿元转为3840.57万股海航基础股票，优先债权1.03亿元分十年清偿。截止报告期末，公司已收到全部海航基础股票，计入其他权益工具投资科目。该投资由公司与客户之间的主营业务派生而来，系债权清偿所得的股权投资，不属于财务性投资的情形。
2）上海工云网络科技有限公司
上海工云网络科技有限公司项目系公司2021年12月参与上海工云网络科技有限公司（以下简称“上海工云”）的股权融资。上海工云是一家以互联网平台为基础的工程机械租赁服务提供商，成立于2017年，通过打造移动互联网平台，为客户提供起重吊装、物流搬运、土方和路面施工、混凝土施工、动力等多种设备的专业化、一站式租赁服务，借助互联网实现工程机械传统租赁业务的转型升级。因此，公司投资上海工云有利于协同推动现有租赁业务的智能化升级，属于公司围绕产业链上下游以接触市场前沿、获取相应技术为目的的产业投资，不属于财务性投资。
3）武汉墨北路桥有限公司和武汉杨泗港大桥有限公司
武汉墨北路桥有限公司和武汉杨泗港大桥有限公司系公司子公司欧维姆的其他权益工具投资项目，为欧维姆与中铁大桥局股份有限公司、武昌造船厂集团有限公司（现名：武汉武船投资控股有限公司）、江苏法尔胜泓昇集团有限公司（现名：法尔胜泓昇集团有限公司）等四方联合体组建项目公司承建政府工程项目，相关项目按照 BT 投融资建设合同方式执行，根据项目相关协议，项目四方联合体需投资工程项目公司，项目建成后由政府按合同约定的方式进行回购，后续项目公司进行清算，欧维姆收回相应股权。具体投资情况见下表：
单位：万元序号投资项目投资日期持股比例投资成本账面价值
1武汉墨北路桥有限公司2013年11月14日5%720.00720.00
2武汉杨泗港大桥有限公司2014年12月31日5%14120.0014120.00
合计14840.00
截至本募集说明书摘要签署日，墨水湖北路项目及杨泗港长江大桥项目均已处于竣工决算阶段。BT 投融资建设模式作为一种项目投融资建设模式，近年来在基础设施和
1-10-93广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
公用事业项目建设中得到广泛应用，欧维姆投资该等项目公司，系以参与项目建设及实现产品销售为目的，具有业务实质，因此不属于财务性投资的情形。
4）汉盛控股集团有限公司
汉盛控股集团有限公司（以下简称“汉盛控股”）是由中地海外集团有限公司、广
西柳工机械股份有限公司、山东山推工程机械进出口有限公司、中国重型汽车集团有限
公司、山东瑞华工程机械有限公司等公司及个人股东共同出资成立的。汉盛控股依托投资股东的资金和产品资源，在全球25个国家或地区设立分公司和驻外机构，在非洲、中东地区和南美洲等地搭建了全球化的营销网络，开展工程机械设备、重型车辆等产品的进出口贸易和国际物流服务。公司对其的投资主要系以获取海外销售渠道、发展海外业务为目的的产业投资，因此不属于财务性投资的情形。
5）武汉宝江冷弯型钢有限公司等江汉建机参股公司
武汉宝江冷弯型钢有限公司、湖北建顺智能制造有限公司、武汉竹安工程设备管理
有限公司、长沙行稳致远企业管理咨询中心（有限合伙）、陕西德俊成建筑工程有限公
司、厦门恒稳致远企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、湖北喆安设备租赁有限公司均
系公司子公司江汉建机的参股企业。2022年4月，公司完成对江汉建机的收购，其持有的其他权益工具投资纳入公司合并报表。
其中，武汉宝江冷弯型钢有限公司、湖北建顺智能制造有限公司主要从事金属材料加工；武汉竹安工程设备管理有限公司、陕西德俊成建筑工程有限公湖北喆安设备租赁有限公司主要开展建筑工程机械与设备租赁业务；长沙行稳致远企业管理咨询中心（有限合伙）作为投资平台用于持股江汉建机子公司湖南中安建筑机械租赁有限公司，实际上为少数股东股权；厦门恒稳致远企业管理咨询合伙企业（有限合伙）作为投资平台尚
未开展实际经营或投资业务，拟进行注销处理，现已启动相关注销工作。
上述公司主要系江汉建机围绕产业链上下游以获取原料、拓宽业务渠道为目的的产业投资，且除对武汉竹安工程设备管理有限公司的投资金额超过2000.00万元外，江汉建机对其他主体的投资金额均较小，不涉及财务性投资。
除上述公司外，湖北鹏安致远企业管理咨询中心（有限合伙）、河南安稳致远企业管理咨询中心（有限合伙）、江西竹安工程设备管理有限公司、武汉祥鹏工程设备租赁
有限公司、厦门安苏机械设备有限公司均系江汉建机参股但尚无实际出资的公司，不涉
1-10-94广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
及财务性投资的情况。
此外，公司不存在投资产业基金或并购基金、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
综上所述，截至报告期末，公司投资相关的科目余额均系与公司生产经营相关的投资所产生，占比较小，不存在涉及财务性投资的情形。公司不存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财、长期股权投资等财务性投资的情形。
（二）负债状况分析
报告期内，公司主要负债构成及变动情况如下：
单位：万元、%
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
流动负债2267234.8584.851893881.5577.972210547.9587.191638325.6574.35非流动负
404937.3815.15535213.3022.03324784.2512.81565092.5825.65
债
负债合计2672172.23100.002429094.85100.002535332.19100.002203418.23100.00
报告期各期末，公司负债总额分别为2203418.23万元、2535332.19万元、
2429094.85万元与2672172.23万元，其中流动负债占比较大。公司报告期内总负债
规模的变动主要受公司业务规模扩张以及融资方式的影响。
1、流动负债构成
报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：
单位：万元、%
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
短期借款700992.9726.23515239.1121.21711009.0428.04545256.2324.75衍生金融
------60.750.00负债
应付票据450839.9016.87449264.4718.50359674.4514.19213991.219.71
应付账款522897.0819.57545174.2722.44544433.2421.47429053.5119.47
预收款项4301.370.163447.260.147871.720.3132095.241.46
合同负债50218.861.8840728.861.6830695.491.21--
1-10-95广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比应付职工
27582.881.0337644.491.5538988.711.5429241.701.33
薪酬
应交税费15135.540.5715356.380.6327841.371.1010577.020.48其他应付
241110.919.02195547.438.05208921.418.24209923.369.53
款一年内到
期的非流205427.127.6987072.653.58239791.889.46165177.957.50动负债其他流动
48728.221.824406.630.1841320.641.632948.680.13
负债流动负债
2267234.8584.851893881.5577.972210547.9587.191638325.6574.35
合计
上市公司的流动负债主要由短期借款、应付账款及应付票据构成。公司主要流动负债的具体情况如下：
（1）短期借款
报告期各期末，公司短期借款构成情况如下：
单位：万元、%
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目账面余额占比账面余额占比账面余额占比账面余额占比
保证借款366480.4752.28314707.0761.08448389.3363.06310844.5957.01
信用借款208638.2429.7645028.508.74156139.7921.96118309.9521.70未到期票
103889.5614.82112500.0021.8364100.009.02108397.4819.88
据贴现
保理借款14484.692.0740000.007.7639376.445.54--
抵押借款7500.001.073003.540.583003.480.426002.211.10
质押借款------1702.000.31
合计700992.97100.00515239.11100.00711009.04100.00545256.23100.00
公司短期借款主要为保证借款、信用借款及未到期票据贴现，保证借款主要由公司为体内子公司或子公司间为借款提供连带责任担保。2020年年末，短期借款上升幅度较大的主要原因是公司融资租赁销售占比提高导致融资需求增加。2022年6月末，因江汉建机并表及融资需求增加等因素影响，短期借款有所增加。
1-10-96广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
（2）应付票据
报告期各期末，公司应付票据余额分别213991.21万元、359674.45万元、
449264.47万元及450839.90万元，占公司负债总额的比例分别为9.71%、14.19%、
18.50%和16.87%。应付票据系公司用于支付原材料供应商和设备供应商采购款而开具
的银行及商业承兑汇票。报告期各期末公司应付票据有所增加，主要系公司业务规模扩张且部分主要原材料处于价格上涨周期，导致公司采购规模随着业务规模扩大而增加所致。
（3）应付账款
报告期各期末，公司应付账款余额分别为429053.51万元、544433.24万元、
545174.27万元及522897.08万元，占公司负债总额的比例分别为19.47%、21.47%、
22.44%和19.57%。报告期内公司应付账款主要为应付原材料供应商和设备供应商的采购款，其金额逐期增加，主要系公司业务规模扩张且部分主要原材料价格处于上涨周期，采购规模随着业务规模扩大而增加所致。
（4）预收款项
报告期各期末，公司预收款项分别为32095.24万元、7871.72万元、3447.26万元及4301.37万元。2019年预收款项主要由公司预收客户的定金和货款构成，2020年后根据新收入准则，公司将预收客户货款重分类至合同负债科目进行核算，因此2020年后预收款项科目内仅为公司预收客户定金等尚未明确合同履约义务的款项。
（5）合同负债
报告期各期末，公司合同负债分别为0.00万元、30695.49万元、40728.86万元及
50218.86万元，公司合同负债为预收客户的货款。
（6）应付职工薪酬
报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为29241.70万元、38988.71万元、
37644.49万元和27582.88万元，占流动负债的比例分别为1.78%、1.76%、1.99%和
1.22%。应付职工薪酬金额主要为已计提但尚未支付的短期薪酬，包括工资、奖金、福利等，通常为报告期各期末最后一个月的工资总额及计提的年度奖金。
1-10-97广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
（7）应交税费
报告期各期末，公司应交税费余额分别为10577.02万元、27841.37万元、
15356.38万元和15135.54万元，占公司负债总额的比例较小，分别为0.48%、1.10%、
0.63%和0.57%。应交税费主要由应交增值税以及应交企业所得税构成，2020年应交税
费变动幅度较大，主要原因是公司的利润规模上升，企业所得税有所增加。
（8）其他应付款
报告期各期末，公司其他应付款构成情况如下：
单位：万元、%
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目账面余额占比账面余额占比账面余额占比账面余额占比
预提费用127464.6452.87110327.6956.42118686.3256.8177201.9836.78
应付股利32080.5813.31800.260.41719.860.341246.940.59
往来款27158.8611.2625998.1013.3035618.9617.0528639.1413.64
代收代付款项13417.115.5616372.248.3712518.535.9922992.2110.95
保证金11241.694.6612653.556.4715351.417.3546798.4022.29
限制性股票回购义务2483.421.032610.381.334480.042.144480.042.13
其他27264.6011.3126785.2213.7021546.3010.3128564.6513.61
合计241110.91100.00195547.43100.00208921.41100.00209923.36100.00
公司的其他应付款中主要为应付往来款、应付股利及预提费用构成。2020年公司预提费用变动幅度较大，主要系由于公司当年营收规模有所增加，预提费用中的销售折扣与折让同步增长所致。2022年6月末，公司应付股利金额较大，主要系公司2021年度分红款于期末尚未支付所致。
（9）一年内到期的非流动负债
报告期内各期末，公司一年内到期的非流动负债构成如下：
单位：万元、%
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目账面余额占比账面余额占比账面余额占比账面余额占比一年内到期的
151899.3373.9429359.8033.72198167.3682.64161106.0997.53
长期借款一年内到期的
38898.2218.9450758.9158.2921263.228.87--
应付债券
1-10-98广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
一年内到期的
12080.575.884048.874.6518496.007.713021.981.83
长期应付款一年内到期的
长期应付职工1588.270.771658.511.901865.310.781049.880.64薪酬一年内到期的
960.720.471246.571.43----
租赁负债
合计205427.12100.0087072.65100.00239791.88100.00165177.95100.00
报告期各期末，一年内到期的非流动负债主要为一年内到期的长期借款、一年内到期的应付债券及一年内到期的长期应付款。一年内到期的应付债券主要系中恒租赁发行的中银证券-中恒国际租赁资产支持专项计划。
（10）其他流动负债
报告期各期末，公司其他流动负债的金额分别为2948.68万元、41320.64万元、
4406.63万元和48728.22万元，占公司负债总额的比例较小，分别为0.13%、1.63%、
0.18%和1.82%。
其他流动负债主要由短期应付债券、待转销项税额及已背书未到期的应付商业承兑汇票构成。2020年末公司其他流动负债余额同比增幅较大，主要系当期中恒租赁发行资产支持证券-优先 A1 级 A 及资产支持证券-优先 A1 级 B 计入了短期应付债券所致；
2022年6月末其他流动负债金额较2021年度相比增幅较大，主要系当期中恒租赁发行
第 3 期资产支持专项计划-优先 A1 级计入了短期应付债券所致。
2、非流动负债构成
报告期各期末，公司非流动负债构成情况如下：
单位：万元、%
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
长期借款135448.075.07264118.3810.8739188.031.55387434.9417.58
应付债券19090.630.7122408.590.9224737.870.98--
租赁负债9147.490.349231.730.38----
长期应付款73283.192.7472957.653.00112677.304.4440016.361.82
长期应付职工薪酬10056.530.3810549.310.4310565.390.4212046.050.55
预计负债78251.762.9383528.743.4481566.223.2266975.013.04
递延收益74918.152.8070101.222.8954213.762.1457093.842.59
1-10-99广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
递延所得税负债4741.540.182317.670.101835.680.071526.380.07
非流动负债合计404937.3815.15535213.3022.03324784.2512.81565092.5825.65
上市公司的非流动负债主要由长期借款、长期应付款及预计负债构成。公司主要非流动负债的具体情况如下：
（1）长期借款
报告期各期末，公司长期借款构成情况如下：
单位：万元、%
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目账面余额占比账面余额占比账面余额占比账面余额占比
信用借款155490.1354.11133632.9345.53134338.9656.60258670.0047.16
保证借款131857.2745.89157141.8353.5488181.9437.15273048.1449.78
抵押借款---2703.420.9214834.496.2516822.893.07
小计287347.41100.00293478.18100.00237355.39100.00548541.02100.00
减：一年内到期
151899.33-29359.80-198167.36-161106.09-
的长期借款
合计135448.07-264118.38-39188.03-387434.94-
公司长期借款主要为保证借款和信用借款，保证借款主要由公司为子公司或子公司之间为借款提供连带责任担保。2020年以来，长期借款较2019年末有所下降，主要系公司为优化债务结构、降低融资成本，偿还了部分长期借款所致。
（2）应付债券
报告期各期末，公司的应付债券分别为0.00万元、24737.87万元、22408.59万元和19090.63万元，占公司同期末负债总额的比例分别为0.00%、0.98%、0.92%和
0.71%，为报告期内中恒租赁发行且在各期末尚未偿还的长期资产支持证券和公司发行
且在各期末尚未偿还的长期公司债券。
（3）租赁负债
2021年度，公司根据新租赁准则相关规定确认了租赁负债，该科目主要核算尚未
支付的租赁付款额的现值。2021年12月31日及2022年6月30日，公司租赁负债金额分别为9231.73万元及9147.49万元，占负债总额的比例分别为0.38%及0.34%。
1-10-100广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
（4）长期应付款
报告期各期末，公司的长期应付款分别为40016.36万元、112677.30万元、
72957.65万元和73283.19万元，占公司同期末负债总额的比例分别为1.82%、4.44%、
3.00%和2.74%，主要由公司应付集团款项、保证金及应付融资租赁款等构成。
（5）长期应付职工薪酬
报告期各期末，公司的长期应付职工薪酬分别为12046.05万元、10565.39万元、
10549.31万元和10056.53万元，占公司同期末负债总额的比例分别为0.55%、0.42%、
0.43%和0.38%，主要由公司设定受益计划净负债及辞退福利构成。
（6）预计负债
报告期各期末，公司的预计负债分别为66975.01万元、81566.22万元、83528.74万元和78251.76万元，占公司同期末负债总额的比例分别为3.04%、3.22%、3.44%和
2.93%，公司预计负债主要是公司销售产品计提的产品质量保证金，随着公司经营规模扩大，计提的产品质量保证金有所上升。
（7）递延收益
报告期各期末，公司递延收益构成情况如下：
单位：万元、%
2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
项目账面余额占比账面余额占比账面余额占比账面余额占比
技改建设26780.2135.7526003.0837.0920475.4537.7719045.8833.36
技术研发23853.5431.8410181.3014.529600.2817.7113023.6422.81
搬迁补贴18799.4225.0919179.1727.3620099.8937.0821020.6136.82
经营性补助5484.997.3214737.6721.024038.147.454003.717.01
合计74918.15100.0070101.22100.0054213.76100.0057093.84100.00
公司递延收益主要是因技改建设、技术研发、搬迁及日常经营收到的政府补助，
2021年年末，公司收到的经营性补充增长幅度较大，主要是收到的与技改建设项目和
技术研发项目相关的政府补助有所增加。
1-10-101广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
（8）递延所得税负债
报告期各期末，公司的递延所得税负债分别为1526.38万元、1835.68万元、
2317.67万元和4741.54万元，占公司同期末负债总额的比例分别为0.07%、0.07%、
0.10%和0.18%，公司递延所得税负债主要是由合并收购子公司资产评估增值及固定资
产加速折旧的应纳税暂时性差异构成的。
（三）偿债能力分析
1、公司偿债能力指标
2022年2021年2020年2019年
财务指标
6月30日12月31日12月31日12月31日
流动比率（倍）1.371.521.331.49
速动比率（倍）1.021.040.971.09
资产负债率（母公司）43.87%41.36%53.17%51.20%
资产负债率（合并）61.22%60.08%61.82%63.65%
财务指标2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
息税折旧摊销前利润（万元）100486.83200984.55249410.89195267.45
利息保障倍数（倍）6.426.608.007.01
报告期各期末，公司的流动比率分别为1.49倍、1.33倍、1.52倍和1.37倍，速动比率分别为1.09倍、0.97倍、1.04倍和1.02倍，母公司资产负债率分别为51.20%、
53.17%、41.36%和43.87%，合并层面资产负债率分别为63.65%、61.82%、60.08%和
61.22%。
报告期内，公司流动比率和速动比率整体趋势比较平稳，没有出现低于1倍的情况，流动比率和速动比率均处于相对合理水平。公司合并口径资产负债率总体也保持稳定。2021年末母公司资产负债率有所下降，主要是2021年公司完成吸收合并柳工有限，总资产及净资产均因此有较大幅度增加。
报告期内，公司的利息保障倍数分别为7.01倍、8.00倍、6.60倍和6.42倍，公司的息税前利润能够较好地覆盖公司的利息支出，付息能力较强。
整体而言，报告期内，公司流动比率、速动比率处于较为健康的水平，资产负债率正常，息税前利润能够覆盖每年的利息支出，具有良好的偿债能力。
1-10-102广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
2、公司偿债能力指标与同行业上市公司的比较
报告期内，公司与同行业可比上市公司最近三年一期的主要偿债能力指标对比情况如下：
2022年2021年2020年2019年
财务指标公司名称
6月30日12月31日12月31日12月31日
三一重工1.621.531.471.63
徐工机械1.341.351.381.64
中联重科1.371.801.731.83流动比率
山河智能1.561.391.321.14
（倍）
山推股份1.501.441.261.07
可比公司均值1.481.501.431.46
柳工1.371.521.331.49
三一重工1.311.231.161.29
徐工机械1.071.081.121.35
中联重科1.101.531.421.49速动比率
山河智能1.201.051.030.80
（倍）
山推股份1.141.080.970.82
可比公司均值1.161.191.141.15
柳工1.021.040.971.09
三一重工57.1553.0253.9149.72
徐工机械66.6166.2262.7856.47
中联重科56.5252.2258.8257.06资产负债率
山河智能72.8470.2768.6667.85（合并，%）山推股份51.5956.2760.6058.40
可比公司均值60.9459.6060.9557.90
柳工61.2260.0861.8263.65
报告期内，公司流动比率在同行业可比上市公司中处于中间水平且与可比公司均值水平接近，处于正常合理水平；公司速动比率略低于可比公司平均水平，主要原因是公司流动资产中存货所占比例较大；公司资产负债率水平与同行业可比上市公司平均水平相近，不存在较大差异。总的来看，公司的偿债能力指标均处于正常合理的水平，公司资产负债率合理、盈利能力较强、银行信用良好，总体偿债能力较好。
1-10-103广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
（四）运营效率分析
1、公司资产经营效率指标
报告期内，公司主要资产经营效率指标如下：
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
应收账款周转率（次/年）3.384.134.013.62
存货周转率（次/年）2.712.792.842.68
注：2022年1-6月存货周转率与应收账款周转率已年化列示。
报告期内公司的应收账款周转率分别为3.62次/年、4.01次/年、4.13次/年和3.38次/年，公司的存货周转率分别为2.68次/年、2.84次/年、2.79次/年和2.71次/年。报告期内，公司的营运能力处于合理水平，是公司运营状况的真实反映。
2022年1-6月，公司应收账款周转率有所下降，主要原因是2022年上半年国内市
场需求下滑明显，导致公司的营业收入有所下降；同时2022年1-6月新增销售对应的应收账款尚未全面回款，导致2022年6月末应收账款较2021年末相比有所增加。
2022年1-6月，公司存货周转率略有下降，主要系公司2022年上半年营业收入有所下降，对应所结转的成本也有所下降，同时期末存货金额较2021年末有所上涨所致。
2、公司与可比上市公司的比较
报告期内，公司与同行业可比上市公司最近三年一期的资产周转能力指标如下：
2022年2021年2020年2019年
财务指标公司名称
6月30日12月31日12月31日12月31日
三一重工3.705.164.593.61
徐工机械2.222.962.852.68
中联重科1.171.772.241.79应收账款周转
山河智能1.552.792.462.17率（次/年）
山推股份4.415.013.983.40
可比公司均值2.613.543.222.73
柳工3.384.134.013.62
三一重工3.254.184.173.94存货周转率徐工机械（次年）3.66
4.735.214.72
/
中联重科2.303.643.522.84
1-10-104广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
山河智能1.933.262.582.00
山推股份3.844.594.553.79
可比公司均值3.004.084.013.46
柳工2.712.792.842.68
注：2022年1-6月存货周转率与应收账款周转率已年化列示。
报告期内，公司应收账款周转率高于行业平均水平，公司具有较好的资金使用效率。
公司近年海外销售收入有较大幅度的增长，综合考虑运输时间较长及国内春节假期等因素，面对一季度的销售旺季，需要比境内业务更早进行生产以保障海外客户的及时供货，因此一般会在年底进行提前备货以应对海外客户的需求。除提前备货外因素外，一般而言，存货周转率与公司收入规模相关，收入规模的增长会带来一定程度的规模效应、行业地位，单位收入或成本所需的备货量会有所下降，从而体现为存货周转率提高，公司目前的收入规模较三一重工、徐工机械及中联重科仍有一定差距，因此存货周转率低于行业平均水平。
二、盈利能力分析
报告期内，公司具体的盈利指标情况如下：
单位：万元，%
2022年1-6月2021年2020年2019年
项目金额增长率金额增长率金额增长率金额
营业收入1376668.23-17.972870072.9510.482597937.2819.612171958.85
营业利润58608.90-47.89123257.82-28.88173302.7130.07133236.61
利润总额60173.33-47.04125584.49-29.60178383.9232.89134231.93
净利润49884.47-45.35101775.10-31.71149030.1235.84109709.47归属于母公司股东
47944.02-45.7199531.28-30.90144036.7341.01102149.90
的净利润扣非后归属于母公
41244.78-40.6477690.68-29.60110356.5021.3090976.09
司股东的净利润
报告期内，公司营业收入分别为2171958.85万元、2597937.28万元、
2870072.95万元和1376668.23万元，2020年与2021年分别同比增长19.61%与
10.48%，2022年1-6月同比下降17.97%；公司归属母公司股东的净利润分别为
102149.90万元、144036.73万元、99531.28万元和47944.02万元，2020年同比增长
1-10-105广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
41.01%，2021年同比下降30.90%，2022年1-6月同比下降约45.71%。2021年与2022年1-6月，公司营业收入和归属于母公司股东的净利润同比下降，主要系受电力紧张、原材料价格上涨、物流不足、全球宏观环境变化等因素影响所致。
（一）营业收入分析
1、营业收入构成情况
单位：万元、%
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
主营业务1353858.9198.342822064.4198.332559185.5698.512143720.6398.70
其他业务22809.321.6648008.541.6738751.721.4928238.221.30
合计1376668.23100.002870072.95100.002597937.28100.002171958.85100.00
从上表中可以看出，2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-6月，公司营业收入分别为2171958.85万元、2597937.28万元、2870072.95万元及1376668.23万元，其中主营业务收入占比分别为98.70%、98.51%、98.33%及98.34%，公司主营业务突出。
2、主营业务收入按类别划分情况
单位：万元、%
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
土石方机械831087.1061.391715134.1460.781627940.3063.611361924.4163.53其他工程机械
392999.7129.03853544.0530.25688422.8126.90563841.9326.30
及零部件等
预应力产品109739.128.11201334.667.13175645.846.86160987.877.51
融资租赁业务20032.981.4852051.561.8467176.612.6256966.422.66
合计1353858.91100.002822064.41100.002559185.56100.002143720.63100.00
公司主营业务收入主要由土石方机械、其他工程机械及零部件等、预应力产品与融
资租赁业务等四大业务板块构成。土石方机械业务主要包括装载机、挖掘机、平地机、滑移装载机、两头忙、推土机、旋挖钻、抓斗等产品的销售业务；其他工程机械及零部
件等主要包括除土石方机械分部外的叉车、路面机械、矿山机械、建筑机械、农用机械
等产品及相关零部件的销售业务；预应力产品业务主要包括 OVM 预应力锚固体系产
品、预应力及特种桥梁施工设备、工程缆索、减隔震产品（工程橡胶支座、阻尼器）、
1-10-106广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
桥梁伸缩缝等产品的销售业务；融资租赁业务主要为公司向客户提供的融资租赁服务所产生的收入。报告期内，公司主营业务收入中土石方机械、其他工程机械及零部件等业务占比较高，上述两项业务占各期主营业务收入比例合计均在90%左右。
2019年度、2020年度，公司主营业务收入结构相对稳定；2021年度，公司土石方
机械业务收入占比有所下降、其他工程机械及零部件等业务占比有所提升，主要系当期其他工程机械销售规模同比显著增加所致；2022年1-6月，公司预应力产品收入占比有所增加，主要系当期公司预应力产品收入基本保持稳定、同比下滑幅度相对较小所致。
3、主营业务收入按地区分类
单位：万元、%
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
境内942112.6169.592223710.4378.802198785.2885.921769221.6782.53
境外411746.3030.41598353.9821.20360400.2814.08374498.9717.47
合计1353858.91100.002822064.41100.002559185.56100.002143720.63100.00
公司主营业务收入以内销为主。报告期内，公司实现的境内销售收入分别为
1769221.67万元、2198785.28万元、2223710.43万元和942112.61万元，2019年-
2021年，公司各期销售占比稳定保持在75%以上。2022年1-6月，由于国内销售收入
规模同比有所下降，境外销售规模同比显著增加，公司外销收入占比有所增长。
（二）营业成本分析
1、营业成本构成情况
报告期内，公司营业成本构成如下：
单位：万元、%
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
主营业务1140714.7698.562342299.8598.892023006.3098.921634044.8699.25
其他业务16674.791.4426281.901.1122015.161.0812308.900.75
合计1157389.55100.002368581.74100.002045021.46100.001646353.76100.00
报告期内，公司营业成本中，主营业务成本占比分别为99.25%、98.92%、98.89%与98.56%，与营业收入结构相匹配。
1-10-107广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
2、主营业务成本按类别划分情况
报告期内，公司主营业务成本构成如下：
单位：万元、%
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
土石方机械694826.4460.911430991.4561.091310451.8764.781065703.8165.22其他工程机械
348380.8330.54730905.1531.20551206.4927.25420453.2025.73
及零部件等
预应力产品87416.237.66155886.386.66128340.576.34118811.267.27
融资租赁业务10091.260.8824516.871.0533007.361.6329076.591.78
合计1140714.76100.002342299.85100.002023006.30100.001634044.86100.00
报告期内，发行人主营业务成本随着主营业务收入保持同步变动，土石方机械及其他工程机械及零部件等两项业务成本占比合计均在90%以上。
（二）利润的主要来源分析
1、报告期内公司利润主要来源
单位：万元，%项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
营业利润58608.90123257.82173302.71133236.61
其中：投资收益4999.3217916.9418073.418722.34
营业外收支净额1564.432326.675081.21995.31
利润总额60173.33125584.49178383.92134231.93
营业利润/利润总额97.4098.1597.1599.26
报告期内，公司利润主要来源于营业利润，各期营业利润占利润总额的比例分别为
99.26%、97.15%和98.15%和97.40%。
2、报告期内公司主营业务毛利结构
单位：万元，%
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
业务类别金额占比金额占比金额占比金额占比
土石方机械136260.6762.14284142.6959.23317488.4359.21296220.6058.12其他工程机械及
44618.8820.35122638.8925.56137216.3225.59143388.7328.13
零部件等
1-10-108广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
预应力产品22322.8910.1845448.289.4747305.268.8242176.628.28
融资租赁业务9941.724.5327534.705.7434169.256.3727889.835.47
合计213144.1597.20479764.56100.00536179.26100.00509675.77100.00
报告期内，公司主营业务销售毛利主要来源于土石方机械，其对各期毛利额的贡献比重分别为58.12%、59.21%、59.23%和62.14%。
（三）利润表其他主要项目分析
1、期间费用分析
报告期内，公司期间费用的具体构成情况如下：
单位：万元，%
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
项目占营业收占营业收占营业收占营业收金额金额金额金额入比重入比重入比重入比重
销售费用83361.826.06203994.447.11191369.037.37222509.4910.24
管理费用36099.682.6288074.353.0790193.473.4785152.283.92
研发费用32546.102.3664903.392.2665602.852.5358269.202.68
财务费用4882.450.3510895.230.3831955.851.2314724.140.68
合计156890.0511.40367867.4012.82379121.2014.59380655.1117.53
报告期内，公司销售费用、管理费用、研发费用、财务费用合计分别为380655.11万元、379121.20万元、367867.40万元和156890.05万元，占营业收入的比重分别为
17.53%、14.59%、12.82%和11.40%。
（1）销售费用
报告期内，公司销售费用构成情况具体如下：
单位：万元，%
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
人工费用43908.2752.6786224.5142.2773514.7438.4261366.4227.58
办公及折摊费12239.3114.6826136.9512.8119241.0610.0516280.347.32
宣传费6877.578.2518552.099.0912910.356.7511768.065.29
三包费6703.818.0441381.2320.2946105.9324.0945366.1720.39
差旅及招待费5547.626.6511954.555.8612224.586.3915031.146.76
咨询和中介费用4687.835.6211249.195.5110599.395.5410915.494.91
1-10-109广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
运杂费1036.811.242468.371.213677.041.9251710.0523.24
其他销售费用2360.602.836027.552.9513095.956.8410071.834.53
合计83361.82100.00203994.44100.00191369.03100.00222509.49100.00
报告期内，公司销售费用分别为222509.49万元、191369.03万元、203994.44万元和83361.82万元，占营业收入的比重分别为10.24%、7.37%、7.11%和6.06%，呈逐期下降趋势。其中，2020年销售费用较上年减少31140.46万元，主要系当年受新收入准则影响，将运费调整至营业成本，运杂费减少所致。2021年与2022年1-6月销售费用率均较上年有所下降，主要系当年其他销售费用占比下降所致。
（2）管理费用
报告期内，公司管理费用构成情况具体如下：
单位：万元，%
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
人工费用23813.5165.9750669.7557.5351970.5557.6246668.4854.81
办公及折摊费8371.0423.1922442.0325.4821598.0623.9520071.4023.57
咨询及中介费用941.562.614687.065.325088.435.642582.453.03
其他2973.568.2410275.5111.6711536.4312.7915829.9518.59
合计36099.68100.0088074.35100.0090193.47100.0085152.28100.00
报告期内，公司管理费用分别为85152.28万元、90193.47万元、88074.35万和36099.68万元，占营业收入的比重分别为3.92%、3.47%、3.07%和2.62%，报告期内，
公司管理费用率有所下降，主要系公司对管理费用加强预算管控所致。
（3）研发费用
报告期内，公司研发费用构成情况具体如下：
单位：万元，%
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
人工费用20683.2063.5538066.7458.6531159.1047.5028563.1649.02
材料5397.1216.5812924.1219.9118661.1828.4518967.2132.55
折摊费2408.387.403386.815.223178.284.842419.264.15
委外研发及设计费1687.855.193806.705.873633.955.541199.112.06
1-10-110广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
其他2369.567.286719.0210.358970.3313.677120.4512.22
合计32546.10100.0064903.39100.0065602.85100.0058269.20100.00
报告期内，公司研发费用分别为58269.20万元、65602.85万元、64903.39万元和
32546.10万元，占营业收入的比重分别为2.68%、2.53%、2.26%和2.36%。为保持公司
的技术研发水平及创新能力，公司始终保持一定强度的研发投入。2021年度，公司研发费用较2020年度有所下降，主要系当期公司研发费用中材料支出同比有所减少所致。
（4）财务费用
报告期内，公司财务费用构成情况具体如下：
单位：万元，%
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
利息支出11107.4845.8622424.1045.3125476.4745.2122325.3666.67
减：利息收入9668.5339.9219297.2638.9912200.2921.659380.6228.01
汇兑损益2436.5310.065448.1011.0115052.2226.71-942.25-2.81
金融机构手续费874.093.611865.503.772460.324.372020.596.03
其他财务费用132.890.55454.790.921167.122.07701.052.09
合计4882.45100.0010895.23100.0031955.85100.0014724.14100.00
报告期内，公司财务费用分别为14724.14万元、31955.85万元、10895.23万元和
4882.45万元，占营业收入的比重分别为0.68%、1.23%、0.38%和0.35%。2020年度公
司财务费用率较2019年度大幅增加，主要系当年受美元对巴西雷亚尔升值的因素影响，汇兑损益同比大幅增加所致；2021年度，公司加强对外币风险敞口的管控，汇兑损益同比显著减少，当期财务费用率同比有所下降。
（5）期间费用率与同行业公司比较
报告期内，公司期间费用率与同行业可比公司比较如下：
可比公司2022年1-6月2021年度2020年度2019年度销售费用率
三一重工7.14%6.27%5.33%7.25%
中联重科5.43%5.17%6.21%8.73%
1-10-111广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
可比公司2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
徐工机械4.58%4.66%4.18%4.83%
山推股份3.76%3.62%3.82%6.00%
山河智能7.01%7.74%6.69%7.85%
平均值5.58%5.49%5.25%6.93%
柳工6.06%7.11%7.37%10.24%管理费用率
三一重工10.44%8.68%7.19%7.53%
中联重科8.60%8.25%8.14%7.24%
徐工机械5.11%4.62%4.65%5.09%
山推股份8.61%7.83%7.52%7.60%
山河智能10.70%8.23%9.01%9.68%
平均值8.69%7.52%7.30%7.43%
柳工2.62%3.07%3.47%3.92%研发费用率
三一重工7.40%6.13%5.02%4.82%
中联重科5.27%5.76%5.14%3.50%
徐工机械3.83%3.17%3.27%3.59%
山推股份4.73%3.71%3.54%3.59%
山河智能3.68%3.49%3.42%2.97%
平均值4.98%4.45%4.08%3.70%
柳工2.36%2.26%2.53%2.68%财务费用率
三一重工-1.68%-0.12%0.28%-0.06%
中联重科-1.02%0.05%0.28%2.81%
徐工机械-1.68%0.04%1.13%-0.02%
山推股份-0.89%0.61%1.71%1.47%
山河智能1.54%1.95%2.35%1.91%
平均值-0.75%0.51%1.15%1.22%
柳工0.35%0.38%1.23%0.68%
注：同行业可比上市公司的数据根据其披露的定期报告和2022年半年度报告计算而得。
由上述比较可知，报告期内，公司销售费用率略高于可比公司平均水平，主要系公司销售人员规模与薪酬等存在区别，同时部分可比上市公司销售费用中还包含销售佣金等支出，其费用构成占比与可比公司存在一定差异所致；管理费用率、研发费用率均低
1-10-112广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
于可比公司平均水平，主要系由于公司的管理人员及研发人员规模及薪酬水平相对较低、具体研发项目与可比公司存在差异所致；财务费用率与可比公司均存在差异，主要系公司与可比公司在外销规模与地域等方面存在差异，导致汇兑损益规模与占比等方面存在差异所致。
2、信用减值损失和资产减值损失分析
报告期内，公司信用减值损失和资产减值损失构成情况如下：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
应收票据坏账损失411.86-863.62-32.80964.37
应收账款坏账损失-6469.48-7179.28-9574.42-4321.26
其他应收款坏账损失-1150.05-4723.64-1796.97-2817.70
长期应收款坏账损失-872.31-12364.22-16826.01-9235.84
一年内到期非流动资产----
信用减值损失小计-8079.97-25130.76-28230.19-15410.43
合同资产减值损失76.07-155.82-719.88-
存货跌价损失-5754.45-15234.89-9129.48-12085.06
固定资产减值损失-44.65-449.99-956.01-106.23
商誉减值损失--5.43-429.44-
资产减值损失小计-5723.04-15846.13-11234.81-12191.29
合计-13803.01-40976.89-39465.00-27601.72
注：损失以“-”号填列。
报告期内，公司计提的信用减值损失和资产减值损失合计金额分别为27601.72万元、39465.00万元、40976.89万元和13803.01万元，主要由应收账款坏账损失、其他应收款坏账损失、长期应收款坏账损失、存货跌价损失、商誉减值损失、以及合同资产
减值损失构成，具体情况如下：
（1）信用减值损失
报告期内，公司计提的信用减值损失分别为15410.43万元、28230.19万元、
25130.76万元和8079.97万元。公司信用减值损失主要由应收账款坏账损失、其他应
收款坏账损失与长期应收款坏账损失构成，相关坏账损失计提均按照相关会计政策进行计提与确认。2020年度，公司信用减值损失金额较2019年度显著增加，主要系当期长期应收款中单项计提减值金额显著增加所致；2021年度，由于客户回款情况有所改
1-10-113广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要善，应收账款与长期应收款中单项计提减值金额同比有所减少，导致信用减值损失金额有所下降。
（2）资产减值损失
报告期内，公司计提的资产减值损失分别为12191.29万元、11234.81万元、
15846.13万元和5723.04万元。公司资产减值损失主要由存货跌价损失构成。报告期内，公司计提的存货跌价准备分别12085.06万元、9129.48万元、15234.89万元和
5754.45万元，主要为原材料、在产品及库存商品计提的跌价准备。
3、投资收益分析
公司投资收益主要包括权益法核算的长期股权投资收益和处置长期股权投资产生的投资收益。报告期内，公司投资收益分别为8722.34万元、18073.41万元、17916.94万元和4999.32万元，占营业收入的比例分别为0.40%、0.70%、0.62%和0.36%。
4、营业外收支分析
报告期内，公司营业外收支情况如下：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
营业外收入2062.853259.256279.982643.42
营业外支出498.42932.591198.771648.10
营业外收支净额1564.432326.675081.21995.31
利润总额60173.33125584.49178383.92134231.93
营业外收支净额/利润总额2.60%1.85%2.85%0.74%
报告期内，公司营业外收支净额分别为995.31万元、5081.21万元、2326.67万元及1564.43万元，占当年利润总额的比重分别为0.74%、2.85%、1.85%及2.60%，公司营业外收支金额较小，不会对公司盈利能力产生重大影响。
（四）毛利率分析
1、公司毛利率变动分析
报告期内，公司主营业务综合毛利率及主营业务中各类别业务的毛利率变动情况如下：
1-10-114广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
业务类别数值变动额数值变动额数值变动额数值
土石方机械16.40%-0.17%16.57%-2.94%19.50%-2.25%21.75%
其他工程机械及零部件等11.35%-3.01%14.37%-5.56%19.93%-5.50%25.43%
预应力产品20.34%-2.23%22.57%-4.36%26.93%0.73%26.20%
融资租赁业务49.63%-3.27%52.90%2.03%50.86%1.91%48.96%
主营业务综合毛利率15.74%-1.26%17.00%-3.95%20.95%-2.82%23.78%
注：上表中变动额为百分比绝对值变动，2022年1-6月同比变动数据系与2021年度数据比较测算得出。
报告期内，公司主营业务综合毛利率分别为23.78%、20.95%、17.00%和15.74%，呈现下降趋势，主要原因为部分产品毛利率下滑，且产品结构出现一定变化，具体如下：
2020年度，公司主营业务综合毛利率同比下降约2.82个百分点，主要系受新收入
准则实施的影响，公司当期将与销售相关的运输费用计入营业成本中，导致主营业务综合毛利率同比有所下降。
2021年度，公司主营业务综合毛利率同比下降3.95个百分点，主要原因为土石方
机械与其他工程机械及零部件等毛利率同比下降所致。2021年度，受钢材等主要原材料价格持续上涨等不利影响，土石方与工程机械产品的成本有所上升；此外，当期挖掘机等工程机械领域的价格竞争比较激烈，相关产品的平均销售价格有所下调，导致相关业务的毛利率有所下降。
2022年1-6月，公司主营业务综合毛利率为15.74%，相比2021年下降1.26个百分点，主要原因为其他工程机械及零部件等、预应力产品及融资租赁业务毛利率较2021年度相比有所下降，导致公司主营业务综合毛利率下降。
2、可比上市公司情况分析
报告期内，公司与同行业上市公司的毛利率对比情况如下：
同行业上市公司名称2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
三一重工22.50%25.85%29.82%32.69%
中联重科20.78%23.61%28.59%30.00%
徐工机械16.25%16.24%17.07%17.45%
山推股份14.74%14.35%13.73%15.66%
1-10-115广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
山河智能21.03%23.19%27.64%30.09%
可比公司平均值19.06%20.65%23.37%25.18%
柳工15.93%17.47%21.28%24.20%
注：数据来源于同行业可比上市公司披露的定期报告和2022年半年度报告。
由于公司与同行业可比上市公司产品业务结构与销售结算模式结构等有所不同，公司毛利率水平与同行业可比上市公司存在一定的差异。具体而言：1）三一重工的销售产品中，混凝土机械、挖掘机械、起重机械占比较高；中联重科主要销售混凝土机械、工程起重机械与建筑起重机械；徐工机械主要销售起重机械和其他工程机械及备件，此外也销售部分铲运机械、压实机械等其他工程机械产品；山推股份主要销售以推土机、
压路机等为主的主机产品及履带底盘总成、传动部件等核心零部件产品；山河智能主要
销售地下工程机械以及挖掘机械；而公司主要销售工程机械、建筑机械、农业机械等产品及零部件，并向客户提供保障服务和增值服务，与上述企业均有一定差别。2）公司与同行业可比上市公司的销售结算模式包括融资租赁、定向保兑仓、全额付款、分期付
款、按揭贷款等，公司与同行业可比公司各结算模式的具体销售占比也有所差异。整体而言，公司总体毛利率与同行业可比公司的平均水平及其变动趋势基本一致。
（五）非经常性损益分析
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
非流动性资产处置损益，包括已计
307.58206.85444.70-246.49
提资产减值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国
7818.8613859.3722374.7714719.82
家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应
468.90-2551.10-
享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司
-9931.2510905.32424.98期初至合并日的当期净损益除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产和金融负债、交易性金融资
产、交易性金融负债产生的公允价-854.22-372.91768.86-852.60
值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产、金融负债和可供出售金融资
产、交易性金融资产、交易性金融
1-10-116广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度负债和其他债权投资取得的投资收益除上述各项之外的其他营业外收入
182.35398.34667.33-220.68
和支出其他符合非经常性损益定义的损益
393.87-0.03-
项目
小计8317.3424022.9137712.1213825.04
减：所得税影响额1309.542048.373690.502599.04
少数股东权益影响额308.57133.94341.3852.19
合计6699.2321840.6033680.2311173.81
报告期内，公司非经常性损益主要为政府补助，以及同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益。公司非经常性损益总额占利润总额的比例分别为
10.30%、21.14%、19.13%与11.13%，对公司盈利能力的影响相对较小。
三、现金流量分析
报告期内，公司现金流量情况如下：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
经营活动产生的现金流量净额-39001.5884649.14201416.25188449.75
投资活动产生的现金流量净额-9923.84-88590.69-18838.68-52953.43
筹资活动产生的现金流量净额176332.63-266606.83116678.7312873.67
现金及现金等价物净增加额128125.92-273105.02294837.68146655.77
期末现金及现金等价物余额711733.15583607.22856712.24561874.56
（一）经营活动产生的现金流量
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的对比情况如下：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
经营活动产生的现金流量净额-39001.5884649.14201416.25188449.75
净利润49884.47101775.10149030.12109709.47
经营活动产生的现金流量净额/净利润-0.780.831.351.72
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为188449.75万元、201416.25万元、84649.14万元和-39001.58万元，经营活动产生的现金流量净额与净利润的比值
1-10-117广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
分别为1.72、1.35、0.83和-0.78，2019与2021年度，公司销售回款情况良好，经营活
动产生的现金流量相对充足。2022年1-6月，公司经营活动产生的现金流量为负，主要系当期新增销售对应的应收账款尚未全面回款所致，整体风险相对可控。
（二）投资活动产生的现金流量
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-52953.43万元、-18838.68万元、-88590.69万元和-9923.84万元。报告期内，公司处于战略转型期，生产经营规模持续扩大，公司对机器设备、厂房等长期资产的投入明显增加，投资活动产生的现金流量净额因此表现为持续的净流出，具体相关支出分析请见本节“四、资本性支出分析”相关内容。
（三）筹资活动产生的现金流量
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为12873.67万元、116678.73万元、-266606.83万元和176332.63万元。报告期内，公司主要通过银行借款与资产证券化等方式不断筹集生产经营活动所需的营运资金。2021年度，公司主动对资本结构进行了调整，偿还了一定金额的负债，致使资产负债率有所下降，因而筹资活动产生的现金流量净额为净流出。报告期内，公司根据经营及投资活动资金需求安排融资，筹资活动现金流与经营及投资活动现金流相匹配。
四、资本性支出分析
（一）报告期内公司重大资本性支出
报告期内，公司重大资本性支出情况如下：
单位：万元
项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产所支26935.7591236.1332262.9462742.46付的现金
报告期内，公司处于快速发展的阶段。2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，公司用于购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为62742.46万元、32262.94万元、91236.13万元和26935.75万元。报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金主要系购置机器设备、土地使用权以及新建厂房等的支出。
1-10-118广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
（二）未来可预见的重大资本性支出计划
除本次募投项目外，公司未来可预见的重大资本性支出计划如下：
单位：万元序号项目名称预计支出金额
1柳工东部研发制造基地二期项目4781.00
五、会计政策和会计估计的变更对公司财务状况、经营成果的影响
（一）会计政策变更
1、2021年度
（1）执行新租赁准则
财政部于2018年发布了《企业会计准则第21号——租赁（修订）》，要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报
表的企业，自2019年1月1日起施行；其他执行企业会计准则的企业自2021年1月1日起施行。公司于2020年12月28日召开的第八届董事会第二十九次会议，批准自
2021年1月1日起执行新租赁准则，对会计政策相关内容进行了调整。
执行新租赁准则对2021年1月1日合并资产负债表项目的影响如下：
单位：万元调整前账面金额调整后账面金额项目影响金额
（2020年12月31日）（2021年1月1日）资产：
预付账款28059.64-222.1727837.47
固定资产398653.28-107.95398545.33
使用权资产-10291.8110291.81
长期待摊费用3534.25-93.373440.88
资产总额4101004.799868.324110873.11
负债：
一年内到期的非流动负债239791.88481.26240273.14
租赁负债-9495.019495.01
长期应付款112677.30-107.95112569.35
负债总额239791.88481.26240273.14
执行新租赁准则对2021年度财务报表项目的影响如下：
1-10-119广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
单位：万元
合并资产负债表项目2021.12.31报表数假设按原租赁准则增加/减少（-）
资产：
固定资产430197.49430740.92-543.43
使用权资产10764.52-10764.52
长期待摊费用2970.573048.50-77.93
资产总计4043324.944033181.7910143.15
负债：
一年内到期的非流动负债87072.6585826.081246.57
租赁负债9231.73-9231.73
长期应付款72957.6573635.84-678.19
负债总计2429094.852419294.739800.11
合并利润表项目2021年度报表数假设按原租赁准则增加/减少（-）
营业成本2368581.742368611.63-29.89
财务费用10895.2310440.05455.17
管理费用88074.3588133.20-58.85
销售费用203994.44204017.84-23.40
2、2020年度
（1）执行新收入准则
财政部于2017年颁布了《企业会计准则第14号——收入（修订）》，公司自
2020年1月1日起执行该准则，对会计政策相关内容进行了调整。
公司根据首次执行新收入准则的累积影响数，调整公司2020年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，未对比较财务报表数据进行调整。本公司仅对在2020年1月1日尚未完成的合同的累积影响数调整本公司2020年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额。
单位：万元影响金额会计政策变更的内容和原因受影响的报表项目
（2020年1月1日）
因执行新收入准则，本公司将与销售商品及提供应收账款-1735.91劳务相关、不满足无条件收款权的收取对价的权其他应收款-1492.19利计入合同资产；将与工程安装业务及提供劳务
合同资产1735.91
相关、不满足无条件收款权的已完工未结算计入
合同资产和其他非流动资产；将与工程安装业务存货1492.19
相关的已结算未完工、销售商品及与提供劳务相合同负债27022.72
1-10-120广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
影响金额会计政策变更的内容和原因受影响的报表项目
（2020年1月1日）
关的预收款项重分类至合同负债。将尚未转移控预收款项-30057.09制权的商品运费重分类至存货-合同履约成本。
其他流动负债3034.37
与原收入准则相比，执行新收入准则对2020年度财务报表相关项目的影响如下：
单位：万元
受影响的资产负债表项目影响金额（2020年12月31日）
应收账款-7564.70
存货-合同履约成本1285.43
合同资产7564.70
合同负债30684.87
预收款项-32841.23
其他流动负债2156.36
受影响的利润表项目影响金额（2020年度）
营业成本58420.26
销售费用-59077.73
3、2019年度
（1）执行财务报表格式准则财政部于2019年4月发布了《财政部关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6号），2018年6月发布的《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15号）同时废止；财政部于2019年9月发
布了《财政部关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》（财会[2019]16号），《财政部关于修订印发2018年度合并财务报表格式的通知》（财会[2019]1号）同时废止。根据财会[2019]6号和财会[2019]16号，公司对财务报表格式进行了以下修订：
资产负债表，将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。
公司对可比期间的比较数据按照财会[2019]6号文进行调整。
财务报表格式的修订对公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。
1-10-121广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
（2）执行新金融工具准则财政部于2017年颁布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（修订）》《企业会计准则第23号——金融资产转移（修订）》《企业会计准则第24号——套期会计（修订）》及《企业会计准则第37号——金融工具列报（修订）》，公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，对会计政策相关内容进行了调整。
新金融工具准则将金融资产划分为三个基本分类：（1）以摊余成本计量的金融资
产；（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具准则下，金融资产的分类是基于公司管理金融资产的业务模式及该资产的合同现金流量特征而确定。
新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失”模型改为“预期信用损失”模型，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、其他应收款。
于2019年1月1日，金融资产按照原金融工具准则和新金融工具准则的规定进行分类和计量的结果对比如下：
单位：万元原金融工具准则新金融工具准则项目类别账面价值项目类别账面价值
应收票据摊余成本22199.00
应收票据摊余成本69115.29
应收款项融资以公允价值计量46916.29
应收账款摊余成本492759.70应收账款摊余成本494963.91
其他应收款摊余成本46047.03其他应收款摊余成本44816.55一年内到期的非流一年内到期的
摊余成本352959.51摊余成本346653.25动资产非流动资产
长期应收款摊余成本326361.08长期应收款摊余成本319939.34
于2019年1月1日，执行新金融工具准则时金融工具分类和账面价值调节表如下：
单位：万元调整前账面金额调整后账面金额项目重分类重新计量
（2018年12月31日）（2019年1月1日）资产：
应收票据69115.29-46916.2973.6722199.00
应收账款492759.70-2204.20494963.91
1-10-122广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
调整前账面金额调整后账面金额项目重分类重新计量
（2018年12月31日）（2019年1月1日）应收款项融资-46989.96-46989.96
其他应收款46047.03--1230.4844816.55
一年内到期的非流动资产352959.51--6306.26346653.25
持有至到期投资15.05-15.05--
债权投资-15.05-15.05
长期应收款326361.08--6421.74319939.34
递延所得税资产61636.83-2419.4164056.24
股东权益：
其他综合收益-3600.32--411.14-4011.46
未分配利润190089.98--2741.47187348.51
少数股东权益711220.83--6112.24705108.59公司将根据原金融工具准则计量的2018年年末损失准备与根据新金融工具准则确
定的2019年年初损失准备之间的调节表列示如下：
单位：万元调整前账面金额调整后账面金额计量类别重分类重新计量
（2018年12月31日）（2019年1月1日）应收票据减值准备1184.39---73.671110.72
应收账款减值准备91570.40---2204.2089366.20
其他应收款减值准备7817.43--1230.489047.92一年内到期的非流动
11579.30--6306.2617885.56
资产减值准备
长期应收款减值准备15135.53--6421.7421557.27
（3）新债务重组准则
财政部于2019年5月16日发布了《企业会计准则第12号——债务重组》，修改了债务重组的定义，明确了债务重组中涉及金融工具的适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等准则，明确了债权人受让金融资产以外的资产初始按成本计量，明确债务人以资产清偿债务时不再区分资产处置损益与债务重组损益。
根据财会[2019]6号文件的规定，“营业外收入”和“营业外支出”项目不再包含债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失。
公司对2019年1月1日新发生的债务重组采用未来适用法处理，对2019年1月1日以前发生的债务重组不进行追溯调整。
1-10-123广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
（4）新非货币性交换准则财政部于2019年5月16日发布了《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》，明确了货币性资产和非货币性资产的概念和准则的适用范围，明确了非货币性资产交换的确认时点，明确了不同条件下非货币交换的价值计量基础和核算方法及同时完善了相关信息披露要求。本公司对2019年1月1日以后新发生的非货币性资产交换交易采用未来适用法处理，对2019年1月1日以前发生的非货币性资产交换交易不进行追溯调整。
（二）会计估计变更
报告期内，公司未发生重要会计估计变更。
（三）会计差错更正
报告期内，公司未发生重要会计差错更正。
六、或有事项
（一）公司与合作银行签订《金融服务合作协议》，合作银行对公司授予一定的综
合授信额度，专项用于公司经销商开立银行承兑汇票，公司经销商利用上述协议项下的银行承兑汇票购买公司的各类工程机械。在银行承兑汇票到期后经销商无法交存足额票款时，其仍未销售的库存工程机械，由公司按照协议规定承担相应的回购责任，并及时将购买款项划入指定账户。在风险管理上，公司严格审核每一家经销商的资信，把控授信额度，同时要求经销商及其股东提供反担保，业务过程中审核每一笔承兑汇票的出具。截至2019年12月31日止，各经销商按协议开出的未到期银行承兑汇票余额为
618503600元，逾期率为零，垫款余额为零。截至2020年12月31日止，各经销商按
协议开出的未到期银行承兑汇票余额为756888001.95元，逾期率为零，垫款余额为零。截至2021年6月30日，各经销商按协议开出的未到期银行承兑汇票余额为
850777126.81元，逾期率为零，垫款余额为零。截至2021年12月31日止，各经销商
按协议开出的未到期银行承兑汇票余额为801425240.55元，逾期率为零，垫款余额为零。截至2022年6月30日止，各经销商按协议开出的未到期银行承兑汇票余额为
717791225.10元，逾期率为零，垫款余额为零。目前本期尚未发生回购事项。
（二）根据公司与银行签署的《金融服务合作协议》及相关从属协议，银行与公司的经销商或客户签订按揭合同专项用于购买公司各类工程机械。当经销商或客户在贷款
1-10-124广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
期限内连续3个月未能按时、足额归还银行贷款本息，或贷款最后到期仍未能足额归还本息，或放款90天内未将抵押资料手续办理完毕并送达银行的，公司承担回购义务。
该项业务2019年、2020年未发生该类业务，2021年度期末按揭贷款余额为
3742080.16元。该项业务截止2022年6月30日按揭贷款余额为669920775.53元逾
期金额为47138736.48元，逾期率为7.04%。
（三）根据公司与外部融资租赁机构签署的《租赁合作协议》及相关从属协议，民
生金融租赁股份有限公司、广州越秀融资租赁有限公司、中铁建金融租赁有限公司、信
达金融租赁有限公司、兴业金融租赁有限责任公司、华融金融租赁股份有限公司、交银
金融租赁有限责任公司、上海电气租赁有限公司、上海云城融资租赁有限公司、上海鸿
翔租赁有限公司、江南金融租赁股份有限公司、南通国润融资租赁有限公司与公司的经
销商、客户签订融资租赁合同用于购买公司各类工程机械。在风险管理上，公司严格审核每一家经销商的资信，把控授信额度，业务过程中审核客户的资信，并监督与跟踪每一客户的还款情况，实施有效管理。截至2019年12月31日，该协议项下外部融资租赁机构余额为2547876211元，逾期金额为133496303元，逾期率为5.24%，垫款余额为134060805元，垫款率为5.26%。本期内回购总额为129433741元。截至2020年12月31日，该协议项下外部融资租赁机构余额为5070419656.89元，逾期金额为
151995947元，逾期率为3.00%，垫款余额为150915947.43元，垫款率为2.98%。本
期内回购总额为102467911.12元。截至2021年12月31日，该协议项下外部融资租赁机构余额为6243379361.62元，逾期金额为291577471.93元，逾期率为4.67%，垫款余额为329376323.73元，垫款率为5.44%。2021年度内回购总额为523672651.51元。截至2022年6月30日，该协议项下外部融资租赁机构余额为5757819518.23元，逾期金额为559487145.28元，逾期率为9.72%，垫款余额为593339928.77元，垫款率为10.30%。本期内回购总额为210816449.63元。截至2022年6月30日，涉及相关协议项下海外外部融资租赁机构业务总额为392000627.61元，应收余额为
200952481.43元，逾期应收金额为1699700.00元，逾期率0.85%。本期内涉及回购担
保责任的业务总额为322474324.42元，实际回购总额5671000.00元。
（四）公司未结清的信用证及保函余额如下：
截止2022年6月30日：
单位：万元
1-10-125广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
一、信用证余额人民币
申请人名称 美元 USD 欧元 EUR 日元 JPY 英镑 GBP 澳元 AUD 卢比 INR
RMB广西柳工机械股份
189.71470.14----1975.24----
有限公司
柳工北美有限公司210.00------------柳州柳工叉车有限
28.8387.43----------
公司柳州柳工挖掘机有
297.3755591.604098.15
限公司柳工常州机械有限
1.308.6631019.72--4031.68----
公司
二、保函余额人民币
申请人名称 美元 USD 欧元 EUR 日元 JPY 英镑 GBP 澳元 AUD 卢比 INR
RMB广西柳工机械股份
18698.957552.57--575.005414.01----
有限公司安徽瑞远柳工机械
--------27.68----设备有限公司
柳工印度有限公司------------6.81柳州欧维姆机械股
130.74------9081.03----
份有限公司柳州欧维姆工程有
--------1108.67----限公司柳州东方橡胶制品
--------1420.69----有限公司柳州柳工挖掘机有
500.00
限公司柳工机械香港有限
7905.003306.00--1206.00--505.10--
公司
截至2021年12月31日：
单位：万元
一、信用证余额人民币
申请人名称 美元 USD 欧元 EUR 日元 JPY 英镑 GBP 澳元 AUD 卢比 INR
RMB广西柳工机械股份
244.2894.78----836.10----
有限公司柳州柳工挖掘机有
264.857.0367434.44--5684.81----
限公司柳州东方橡胶制品
--------410.00----有限公司
柳工北美有限公司70.00------------
二、保函余额人民币
申请人名称 美元 USD 欧元 EUR 日元 JPY 英镑 GBP 澳元 AUD 卢比 INR
RMB广西柳工机械股份
630.875934.51--575.004865.47----
有限公司
1-10-126广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
柳州柳工挖掘机有
--------500.00----限公司柳工常州机械有限
2.6010.3862529.32--3886.25----
公司安徽瑞远柳工机械
--------46.22----设备有限公司
柳工印度有限公司------------6.81柳州欧维姆机械股
81.00------8528.09----
份有限公司柳州欧维姆工程有
--------1419.07----限公司柳州东方橡胶制品
--------2430.80----有限公司柳工机械香港有限
1008.00806.00--706.00--505.10--
公司柳工锐斯塔机械有
--53.66----------限责任公司
截至2020年12月31日：
单位：万元
一、信用证余额
申请人名称 美元 USD 欧元 EUR 日元 JPY 人民币 RMB
广西柳工机械股份有限公司1.325.06----
中恒国际租赁有限公司------10000.00
柳州柳工挖掘机有限公司247.249.3959740.374498.38
柳工常州机械有限公司----23357.2614632.02
柳州柳工叉车有限公司12.69------
安徽瑞远柳工机械设备有限公司------101.67
柳州欧维姆机械股份有限公司------1000.00
江苏建机机械有限公司------100.00
二、保函余额
申请人名称 美元 USD 欧元 EUR 日元 JPY 人民币 RMB
广西柳工机械股份有限公司10346.865937.89--600.00
柳州柳工挖掘机有限公司------500.00
安徽柳工起重机有限公司------17.02
柳州欧维姆机械股份有限公司36.92----9820.53
柳州欧维姆进出口有限公司53.85------
柳州东方工程橡胶制品有限公司------1863.07
柳州欧维姆工程有限公司------931.53
截至2019年12月31日：
单位：万元
一、信用证余额
申请人名称 美元 USD 欧元 EUR 日元 JPY 人民币 RMB
1-10-127广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
广西柳工机械股份有限公司420.44319.54157.682066.81
柳州柳工挖掘机有限公司1062.63--50762.482776.63
柳工常州机械有限公司12.45--44082.247744.01
柳州柳工叉车有限公司88.31--340.20--
二、保函余额
申请人名称 美元 USD 欧元 EUR 日元 JPY 人民币 RMB
广西柳工机械股份有限公司4234.846185.00--11493.02
柳州柳工挖掘机有限公司------705.00
柳州欧维姆机械股份有限公司61.86----6981.09
柳州东方工程橡胶制品有限公司------2628.92
柳州欧维姆工程有限公司------1581.11
柳州欧维姆进出口有限公司53.85------
七、资产负债表日后事项
（一）资产负债表日后利润分配情况
2021年度权益分派方案已获2022年5月19日召开的2021年度股东大会审议通过，以本利润分配预案公布前的最新股本总额1955019991股为基数，按每10股派
1.60元（含税）进行分配（总额312803198.56元），不进行资本公积金转增股本，本
公司此次委托中国结算深圳分公司代派的 A 股股东现金红利将于 2022 年 7 月 8 日通过
股东托管证券公司（或其他托管机构）直接划入其资金账户。
八、重大诉讼及仲裁情况
截至报告期末，公司及控股子公司的涉案金额超过1000万元的未决诉讼、仲裁案件情况如下：
涉案金额
序号原告被告案由案件基本情况案件流程及相关判决/裁定案件进展（万元）被告为安徽华柳在柳工挖掘机申请强制执行
柳工工程机械销过程中，2018年10月，安徽售服务有限公司华柳以资不抵债为由向合肥（下称“安徽华市中级人民法院申请破产清柳”）股东或实算。
股东损害
盛立新、许际控制人。2021年12月，破产管理人称公司债权
1柳挖安平、范照13949.05因第三人安徽华无法确认在安徽华柳破产清审理中
人利益责
勇、叶凤琦柳拖欠原告的巨算过程中能够有效查明其全任纠纷额货款，广西壮部破产财产范围；合肥市中族自治区高级人级人民法院裁定驳回了安徽民法院作出华柳清算组的破产申请。
（2016）桂民终2022年2月，柳工挖掘机向
357号民事判决，南宁市中级人民法院提起诉
1-10-128广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
涉案金额
序号原告被告案由案件基本情况案件流程及相关判决/裁定案件进展（万元）
安徽华柳应向原讼，认为安徽华柳股东及实告支付货款际控制人利用公司独立法人
5405.89万元及违地位，将相关财产转移，导
约金2507.50万致公司财产无法区分，进而元。给债权人造成巨大损失，请求四被告均应就安徽华柳对原告的债务（13949.05万元）承担连带责任。
2013年9月，柳工挖掘机向
江苏建宸与柳工柳州市柳江县法院提起诉挖掘机自2008年讼。
12月22日起存在
2017年2月，柳州市中级人
买卖合同关系、民法院判决江苏建宸支付柳
孙斌、梅银芳、
工挖掘机货款3454.84万江苏建宸柳张利等系该买卖元，违约金565.63万元；梅工机械有限合同关系中江苏撤销原判
买卖合同银芳、杜艾保、张利及孙斌2柳挖公司（下称3660.98建宸的连带保证决，重审纠纷承担相应的连带清偿责任。
“江苏建人。截止2013年中
2021年9月，广西壮族自治宸”）7月31日江苏建
区高级人民法院作出裁定，宸对柳州柳工挖
裁定撤销原判决，发回柳州掘机欠款3454.84市柳江区人民法院重审。
万元，违约金达
2021年10月，柳州市柳江区
206.14万元，共计
人民法院立案，并于2022年
3660.98万元。
1月13日开庭审理。
2015年11月30日，原告（出租人）与被告一蔚县人民医院（承租人）签订《融资租赁合同》，被告一应按期向
原告支付租金，蔚县人民医租金总额为2021年9月，中恒国际租赁院、北京远1686.91万元；被有限公司向北京市大兴区人中恒融资租赁
3程视界眼科1164.53告二北京远程视民法院提起诉讼，请求判决审理中
租赁合同纠纷
医院管理有界眼科医院管理被告一赔偿损失1164.53万
限公司有限公司为被告元，被告二承担连带责任。
一提供连带责任保证。
合同签订后，被告一并未按合同的约定履行租金
支付义务，被告二拒不承担连带保证责任。
1-10-129广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
九、最近一期季度报告的相关信息
公司于2022年10月28日公告了2022年第三季度报告，本次季度报告未涉及影响本次发行的重大事项，财务数据未发生重大不利变化，现就公司最近一期季度报告的相关信息索引如下（最新季度报告全文请参阅公司于2022年10月28日公告的《广西柳工机械股份有限公司2022年第三季度报告》）。
（一）最近一期季度报告主要财务信息
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元项目2022年9月30日2021年12月31日
资产总计4305367.204043324.94
负债总计2597871.902429094.85
所有者权益合计1707495.301614230.09
归属于母公司所有者权益1572071.461538024.77
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目2022年1-9月2021年1-9月营业收入2003363.222260605.36
营业利润73167.20128803.78
利润总额75249.59130246.45
净利润60946.08103605.90
归属于母公司股东的净利润58600.59101832.05
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目2022年1-9月2021年1-9月经营活动产生的现金流量净额28039.4128500.32
投资活动产生的现金流量净额-21037.67-67518.29
筹资活动产生的现金流量净额112510.65-216285.82
现金及现金等价物净增加额121965.19-256450.25
（二）最近一期公司经营情况
2022年1-9月，公司实现营业收入为2003363.22万元，较上年同期下降11.38%。
2022年1-9月，实现归属于母公司股东的净利润为58600.59万元，较上年同期下降
1-10-130广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
42.45%，主要原因系*受宏观经济增速放缓及行业周期性影响，国内工程机械行业总
体需求呈下滑态势；*3月爆发的俄乌危机进一步推高了全球通胀、汇率大幅度波动和
大宗商品价格；*境内外宏观环境变化导致供应链、生产及营销等一系列工作循环受阻。
截至本募集说明书签署日，公司的财务状况、盈利能力、经营模式、主要客户及供应商的构成、核心管理团队、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面
均未发生重大不利变化，公司整体经营情况良好。
1-10-131广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
第六节本次募集资金运用
一、本次募集资金运用基本情况
公司本次向不特定对象发行可转换为公司 A 股股票的公司债券募集资金总额为人
民币300000.00万元，扣除发行费用后，募集资金净额拟投入以下项目：
单位：万元序号项目名称项目投资金额募集资金投资额
1柳工挖掘机智慧工厂项目163794.00140000.00
2柳工装载机智能化改造项目130000.0070000.00
3中源液压业务新工厂规划建设项目47200.0024000.00
4工程机械前沿技术研发与应用项目24433.0020000.00
5补充流动资金46000.0046000.00
合计411427.00300000.00
注：上述项目投资金额与募集资金投资额中均未包括原有固定资产及拟搬迁设备净值投入，下同。
在不改变本次募集资金拟投资项目的前提下，经公司股东大会授权，公司董事会、董事长或董事长授权人士可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。
本次发行募集资金到位后，如实际募集资金净额少于拟投入上述募集资金投资项目的募集资金总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式自筹资金解决。
在本次发行的募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自有资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法律法规规定的程序予以置换。
二、本次募集资金投资项目实施的可行性和必要性
（一）产能建设类项目
本次募集资金投资项目中的产能建设类项目包括柳工挖掘机智慧工厂项目、柳工装
载机智能化改造项目与中源液压业务新工厂规划建设项目，相关项目实施的必要性及可行性分析如下：
1-10-132广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
1、项目实施的必要性
（1）贯彻落实各级政府政策，抓住改革契机，勇攀行业高峰的必要举措2021年7月8日，中国工程机械工业协会编制的《工程机械行业“十四五”发展规划》正式对外发布。规划明确将“围绕‘智能化、绿色化、高端化’，继续加强共性技术、基础技术、科研成果产业化的研发和应用推广工作”作为行业“十四五”期间的重点工作。在此背景下，公司制定了《柳工“十四五”战略发展规划》，确定了公司未来发展蓝图与战略重点，明确了总体战略布局、长期发展目标，并制定了一系列经营举措坚定不移地推进战略实施。
与此同时，广西壮族自治区、柳州市均出台有力政策，扶持区内制造企业，具体包括《关于推进工业振兴三年行动方案（2021-2023年）》《柳州市推进工业高质量发展建设现代制造城三年攻坚行动方案（2021-2023年）》等，相关文件明确了制造业发展方向和任务以及保障措施等内容。
本次募投项目中柳工挖掘机智慧工厂项目、柳工装载机智能化改造项目与中源液压
业务新工厂规划建设项目的实施，均围绕智能化、绿色化、高端化等方向展开，上述项目均采用机器人、人工智能、物联网等技术，旨在打造新一代智慧工厂；中源液压业务新工厂规划建设项目围绕工程机械核心零部件自主化生产需求，补齐关键零部件产能，实现柳工智能化制造升级。上述项目的实施可有效提升公司工程机械市场竞争力，并为公司实现战略发展规划提供坚实基础。
（2）提高生产效率，实现协同智慧管理
“十四五”期间，为实现公司高质量发展的战略目标，公司亟需加大智能制造投入，提高产品生产效率，推动自身产业优化升级。柳工在柳州产业较为分散，企业管理和物流成本较高。柳工直属13家制造单位分布在柳州市柳南区、阳和新区、洛维、柳江区和鹿寨县5个区域，其中柳州挖掘机中型机、大型机制造基地分别在柳江区和柳南区。
为此，柳工迫切需要将部分子公司和业务进行统一规划，集中资源打造成为柳州市工程机械和智能装备产业园。本次募投项目中，柳工挖掘机智慧工厂项目与中源液压业务新工厂规划建设项目均为柳工智能国际工业园的配套项目，通过上述募投项目的实施，可将目前相对分散的整机与零部件产能进行有效集中，并通过对新厂房进行自动化改造，实现产线和设备的自动化、数字化、智能化以及协同智慧管理。
1-10-133广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
柳工装载机智能化改造项目在现有装载机生产基地基础上，通过新建联合厂房、新增或置换自动化生产设备等方式，对装载机制造链进行扩充、优化与技术改造，以提升整体生产效率，并在装载机核心零部件和整机制造全过程实现精益化、智能化及人机和谐目标，将柳工装载机制造链打造成为全球领先的装备产品线。
（3）优化公司产品结构与品质，增强产品的市场竞争力
工程机械属于高端装备制造业，对技术水平要求较高，是典型的资金和技术密集型行业。工程机械智能制造项目，通过引入新工艺、新技术、新材料、新装备，并重点解决生产的关键工艺、关键工序、薄弱环节，以达到扩充公司整机与零部件产品线结构、优化公司产品品质、增强公司产品市场竞争力的目的。
通过柳工挖掘机智慧工厂项目、柳工装载机智能化改造项目与中源液压业务新工厂
规划建设项目的实施，公司将大规模引入智能化生产设备，项目建成后公司可以通过智能化生产设备的智能互联，运用大数据、云平台等的工具进行分析，可以有效实现对研发设计、生产、销售、售后服务全过程地把控，为全方位决策提供数据支撑，进而增强公司产品在国内外市场的竞争力。
2、项目实施的可行性
（1）我国基础建设投资尚未饱和，有效投资扩大将拉动工程机械市场需求
我国基础设施建设，尤其在民生相关领域，仍有较大发展空间。2022年3月5日，李克强总理在《政府工作报告》中，重点提到了“积极扩大有效投资，围绕国家重大战略部署和‘十四五’规划，适度超前开展基础设施投资”的战略安排。“十四五”期间我国将加大现代化基础设施体系建设，包括加强出疆入藏、中西部地区、沿江沿海沿边战略骨干通道建设、基本贯通“八纵八横”高速铁路、加快建设世界级港口群和机场群等重大工程。同时，“十四五”期间，我国在水利基础设施、乡村基础设施、完善新型城镇化布局、新型城市建设和民生保障工程等方面的投入亦将加大。
因此，基建与固定资产投资将带动工程机械行业新一轮的增长，为产能建设项目所对应的产品带来持续的市场需求。
1-10-134广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
（2）国外市场为国产工程机械设备提供巨大的市场容量
随着国产工程机械设备技术水平和产品质量的不断提升，国外市场对于中国制造的工程机械设备认可度持续提高，同时伴随着海外国家基础设施投资建设进程加速，海外市场对于工程机械设备的需求亦显著提升。据中国工程机械工业协会统计，2021年主要工程机械设备出口量均出现同比大幅抬升，其中挖掘机2021年全年出口68427台，同比增长97.0%；装载机全年出口34008台，同比增长38.2%。
预计未来随着工程机械行业数字化、智能化趋势的加速，国内工程机械企业有望凭借规模优势、产业链整合能力、管理运营效率等优势继续提升国际市场份额，从国产龙头向全球龙头地位进发，公司募投项目实施后新增的中高端产品产能将随着公司国际化水平的提升而销往全球市场。
（3）环保政策趋严推动老旧机型更新换代
2020年9月22日，习近平总书记在第75届联合国大会一般性辩论上表示，中国二
氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。其中在2030年要实现生产总值单位二氧化碳的排放比2005年的单位排放下降65%，非化石能源的占比将提升到25%左右。在此背景下，2020年12月28日，生态环境部正式批准发布《非道路柴油移动机械污染物排放控制技术要求》。该技术要求指出：自2022年12月
1 日起，所有生产、进口和销售的 560kW 以下（含 560kW）非道路移动机械及其装用
的柴油机应符合本标准要求。上述政策将推进挖机、装载机等主流工程机械产品加速更新换代，推升相关产品的市场需求。
（二）研发类项目
本次募集资金投资项目中的研发项目主要为工程机械前沿技术研发与应用项目，相关项目实施的必要性及可行性分析如下：
1、项目实施的必要性
（1）顺应产业发展趋势，推动公司技术进步
工程机械行业作为我国装备制造业的重要组成部分，是我国国民经济建设的重要支柱产业。工程机械行业绿色发展已成为行业共识，在低碳排放要求和新能源技术蓬勃发展浪潮中，一场以电动化为核心的产业变革正在发生，在 5G 技术、物联网、大数据、
1-10-135广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
云计算等新一代信息技术推动下，工程机械智能化进程进一步加快，企业对智能化发展的内生动力增强。公司积极顺应“低碳化、智能化、数字化”（下文简称“三化”）技术发展趋势，在现有产品和技术积累基础上，依托国家土方机械工程技术研究中心的技术创新平台，围绕“三化”及其核心基础零部件技术，持续进行技术创新，推动公司加快技术进步。
（2）坚持技术创新，巩固产品核心竞争力
公司始终坚持以“致力于为客户提供卓越的工程机械产品和服务”为使命，不断地加强核心技术攻关。基于围绕“三化”及其核心基础零部件技术的开发成果，加快成果转化和技术应用，有效促进新能源和智能化产品的创新和快速迭代；数字化能有效提升研发效能，助力快速推出满足市场需求的新产品。通过本项目的实施，公司工程机械产品的核心竞争力有望进一步增强，有助于巩固公司在工程机械领域的核心竞争力与市场地位，实现以创新驱动更高质量发展的目标。
2、项目实施的可行性
（1）公司拥有卓越的研发创新能力
公司作为国家级创新企业，通过长期持续投入和能力建设，形成了完善的研发体系。公司拥有统一的、先进的柳工新产品研发流程体系—LDP 流程，可有效提升研发质量与效率。公司拥有涵盖了产品开发、零部件开发、技术开发以及海外研发的24个研发机构，形成国内与海外分工协作、协同与资源共享的研发体系；拥有中国土方机械领域唯一的国家级工程技术研究中心“国家土方机械工程技术研究中心”，为制订我国土方机械的国家标准提供支持和服务；拥有“国家级企业技术中心”、“国家工业设计中心”、“工程建设智能装备技术国家地方联合工程研究中心”以及中国国家合格评定认可
委员会（CNAS）检测中心。
（2）公司具有丰富的核心技术储备公司将自主创新以及核心技术积累作为公司实现高质量发展的关键途径之一。经过多年的研发与实践，公司形成了具有自主产权的核心技术储备体系，2021年全年，柳工及相关控股公司共申请专利421项，申请软件著作权30项，授权专利共355项，其中，授权发明专利73项；截至2022年6月末，公司拥有的有效专利2411余项（其
1-10-136广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要中，有效发明专利732项），软件著作权147项。不断完善的技术储备体系可为公司新研发项目提供有效支持。
（3）公司拥有坚实的研发人才储备
截至2022年6月末，公司共有技术研发人员1000余人，其中外籍专家50多人，博士、硕士研究生300余人。公司在电动化、智能化、大数据和工业互联网等新兴技术领域广纳贤才，聚集了一批优秀的研发技术人员，其中绝大多数拥有深厚的技术背景或在相关行业产品研发的成功经验。在他们的带领下，公司在电动工程机械、工程机械自主作业以及核心零部件研发等领域获得了一批世界级的产品和技术成果。相关领域的人才储备亦为本次工程机械前沿技术研发与应用项目的实施提供了坚实基础。
（三）补充流动资金项目
1、项目实施的必要性
公司所处行业为高端装备制造业，对投资规模和技术水平要求较高。公司在原材料采购、人才引进等方面均需要大量的流动资金支持。同时，随着相关募投项目的逐步达产，公司流动资金需求也将大幅增加。通过本次补充流动资金可以减轻公司财务资金负担，优化公司资本结构，提升公司抗风险能力，增强公司持续盈利能力。
2、项目实施的可行性
本次将募集资金用于补充公司流动资金，可以提高公司的抗风险能力和财务灵活性，推动公司持续稳定的经营，符合股东利益。本次募集资金用于补充流动资金符合《上市公司证券发行注册管理办法》第十二条关于募集资金运用的相关规定，满足《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》关于补充流动
资金规模的要求，方案切实可行。
三、本次募集资金投资项目具体情况
（一）柳工挖掘机智慧工厂项目
1、项目基本情况
项目拟建设挖掘机智慧工厂，计划落于柳州市北部生态新区，为柳工智能国际工业园子项目。项目建造拟运用机器人、人工智能、物联网等技术的智慧工厂，实现产线和
1-10-137广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
设备的自动化、数字化、智能化以及智慧管理，旨在提升挖掘机业务的综合竞争力，推动挖掘机业务高质量发展。项目拟整合优化柳州地区两个挖掘机工厂，集中打造挖掘机智慧工厂，建成后预计可实现年产各类挖掘机1.8万台。
2、项目实施主体、地点及实施计划
本项目的实施主体为柳州柳工挖掘机有限公司，实施地点为广西柳州市北部生态新区。项目建设周期预计为24个月。
3、项目投资预算
项目总投资约为163794.00万元，其中拟使用募集资金投入额约为140000.00万元，具体投资明细如下：
单位：万元占项目总是否资本序号投资项目金额募集资金投资额资金比例性支出
1建设投资160607.0098.05%--140000.00
1.1土地购置费13096.008.00%是13000.00
1.2建筑工程费68700.0041.94%是60000.00
1.3设备投入78811.0048.12%是67000.00
1.3.1设备购置与安装费77311.0047.20%是67000.00
1.3.2改造搬迁费1500.000.92%是-
2预备费用3187.001.95%否-
项目总投资163794.00100.00%--140000.00
该项目投资数额主要依据项目可行性分析报告、项目工程造价概预算、设备采购预
算、供应商预报价资料等资料，经公司审慎评估测算，相关投资金额已经由公司第九届董事会第二次会议及2021年度股东大会审议通过。
4、项目所涉及的报批事项进展情况
截至本募集说明书摘要签署日，本项目相关备案与环评程序办理情况如下：
序号项目名称项目审批/备案号项目环境影响报告批复已获得柳州市北部生态新区已获得柳州市北部生态新区经济发行政审批局对该项目环评批
1柳工挖掘机智慧工厂项目展局备案，备案号：2204-450212-复，批复文号：北审批环城
04-01-727627
审字〔2022〕8号
本项目的建设用地包括2宗用地，具体情况如下：
1-10-138广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
单位：平方米
序号地块编号/证书号土地用途期限面积
1桂（2023）柳州市不动产权第0014306号工业用地50年336964.66
2桂（2023）柳州市不动产权第0002855号工业用地50年159512.44
5、项目经济效益评价
经过可行性论证，该项目具有良好的经济效益。项目达产后，能够为公司带来持续的现金流入。经测算，项目内部收益率为21.92%（税前），所得税前投资回收期约为
6.56年（静态）。
（二）柳工装载机智能化改造项目
1、项目基本情况
该项目集智能化产品研发、智能制造、智慧管理为一体，聚集柳州地区现有的土石方机械、路面机械、高端零部件等装备制造产业，新增 3T 及大型矿用装载机，减速机高端零部件等新业务，建成后将成为国内乃至全球智能化程度领先的工程机械综合产业基地，项目建成后年产各类装载机3.00万台套，平地机约0.11万台套，并具备相关高端配套零部件自制能力。
2、项目实施主体、地点及实施计划
本项目的实施主体为柳工股份及下属子公司柳工柳州传动件有限公司与柳州柳工液
压件有限公司（下称“液压件公司”），实施地址为广西柳州市柳南区与阳和区，其中柳南区主要为柳工与柳工柳州传动件有限公司现有厂区及周边新购入相邻土地，阳和区主要为柳州柳工液压件有限公司现有厂区。本项目在完成相关审批手续后，已于2021年开工建设，建设期预计为34个月。
2022年8月25-26日，公司召开了第九届董事会第五次会议，审议通过了《关于广西中源机械有限公司吸并柳州柳工液压件有限公司的议案》，同意中源机械吸并液压件公司，并注销液压件公司法人的整合方案（下称“整合方案”）。本次整合方案完成后，本项目实施主体之一液压件公司相关资产及负债均由中源机械承接，液压件公司的法人主体资格将被注销，本项目实施主体将由“公司、柳工柳州传动件有限公司与液压件公司”变更为“公司、柳工柳州传动件有限公司与中源机械”，本项目的投资总额、项目用途、实施地点等其他计划不变，实施主体的变更不会对本项目产生不利影响。截至本募
1-10-139广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
集说明书摘要签署日，整合方案尚未正式实施，本次发行方案内容未发生变化。由于液压件公司与中源机械均为公司全资子公司，根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指
引第1号——主板上市公司规范运作》第6.3.17条，因前述整合方案导致的实施主体变更不属于该规定项下的募集资金用途变更。公司将依照战略规划合理安排整合方案的具体实施时间，具体实施将在本次发行完成后择机依规启动，并承诺于整合方案实施完毕后，依法办理本项目的投资项目备案、环评及能评相关变更手续（如需）。
3、项目投资预算
项目总投资约为130000.00万元，其中拟使用募集资金投入额约为70000.00万元，具体投资明细如下：
单位：万元占项目总资是否资本序号投资项目投资金额募集资金投资额金比例性支出
1建设投资101447.0078.04%--70000.00
1.1土地购置费2391.001.84%是-
1.2建筑工程费39076.0030.06%是20000.00
1.3设备投入59980.0046.14%是50000.00
1.3.1设备购置与安装费59980.0046.14%是50000.00
2预备费用5753.004.43%否-
3铺底流动资金22800.0017.54%否-
项目总投资130000.00100.00%--70000.00
该项目投资数额主要依据项目可行性分析报告、项目工程造价概预算、设备采购预
算、供应商预报价资料等资料，经公司审慎评估测算，相关投资金额已经由公司第八届董事会第二十八次会议、第九届董事会第二次会议及2021年度股东大会审议通过。
4、项目所涉及的报批事项进展情况
序号项目名称项目审批/备案号项目环境影响报告批复柳南片区已获得柳州市柳南区工业柳南片区已获得环评批
和信息化局备案，备案号：2020-复，批复文号：柳审环城
450204-35-03-057878审字〔2020〕188号
1柳工装载机智能化改造项目
阳和片区已获得环评登记阳和片区已获得柳州市阳和工业新表备案，备案号：
区经济发展局专项回复函
20224502000200000007
本项目主体工程主要系对公司现有土地上的厂房与生产线实施改造，为了便于实施整体改造规划，实现产线的合理布局，公司新增了与现有厂房相邻的土地，调试车间联
1-10-140广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
合厂房与整机美化车间联合厂房将在新增土地上进行新建，涉及新增用地情形如下：
单位：平方米序号证书号土地用途期限面积
1桂（2021）柳州市0314456号工业用地50年98148.91
5、项目经济效益评价
经过可行性论证，该项目具有良好的经济效益。项目达产后，能够为公司带来持续的现金流入。由于本项目备案时间为2020年11月，距离本次发行可转债董事会决议作出时间已超过一年，公司已结合2021年度及2022年以来的产品销售均价、业务毛利率等情况，对项目预计效益进行了重新评估，并更新了预计效益数据。经测算，项目内部收益率为20.35%（税前），所得税前投资回收期约为7.41年（静态）。
（三）中源液压业务新工厂规划建设项目
1、项目基本情况
本项目拟新建工程机械液压附件生产基地，项目秉承精益化、自动化与少人化、信息化与智能化规划原则，打造成为具备行业内一流水平的液压零部件研发、制造基地。
项目拟将广西中源机械有限公司原有液压附件生产线进行整体搬迁，并在此基础上进行产能扩充、技术改造与自动化升级，项目建成后预计可实现年产各类工程机械液压附件约15万套。
2、项目实施主体、地址及实施计划
本项目的实施主体为广西中源机械有限公司，实施地点为广西柳州市北部生态新区。项目建设周期预计为24个月。
3、项目投资预算
项目总投资约为47200.00万元，其中拟使用募集资金投入额约为24000.00万元，具体投资明细如下：
单位：万元占项目总资是否资本序号投资项目投资金额募集资金投资额金比例性支出
1建设投资24830.0052.61%--24000.00
1.1土地购置费3140.006.65%是3000.00
1.2建筑工程费12830.0027.18%是12500.00
1-10-141广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
1.3设备投资8860.0018.77%是8500.00
1.3.1设备购置与安装费8460.0017.92%是8300.00
1.3.2原有设备改造搬迁费400.000.85%是200.00
2预备费用370.000.78%否-
3铺底流动资金22000.0046.61%否-
项目总投资47200.00100.00%--24000.00
该项目投资数额主要依据项目可行性分析报告、项目工程造价概预算、设备采购预
算、供应商预报价资料等资料，经公司审慎评估测算，相关投资金额已经由公司第九届董事会第二次会议及2021年度股东大会审议通过。
4、项目所涉及的报批事项进展情况
截至本募集说明书摘要签署日，本项目相关备案与环评程序办理情况如下：
序号项目名称项目审批/备案号项目环境影响报告批复已获得柳州市北部生态新区已获得柳州市北部生态新区经济发中源液压业务新工厂规划建行政审批局对该项目环评批
1展局备案，备案号：2205-450212-
设项目复，批复文号：北审批环城
04-01-731871
审字〔2022〕9号
本项目的建设用地包括1宗用地，目前正在办理相关的使用权证，具体情况如下：
单位：平方米序号地块编号土地用途期限面积
1 G（2022）21 号 工业用地 50 年 129758.40
5、项目经济效益评价
经过可行性论证，该项目具有良好的经济效益。项目达产后，能够为公司带来持续的现金流入。经测算，项目内部收益率为22.98%（税前），所得税前投资回收期约为
6.77年（静态）。
（四）工程机械前沿技术研发与应用项目
1、项目基本情况
本项目拟利用公司国家土方机械工程技术研究中心等现有研发资源，响应国家鼓励科技型企业的培育政策，成立全球研发中心独立法人公司，建立契约化技术服务机制，推动产品与技术开发对市场需求的精准快速响应；量化全球研发中心在支持各产品线发展，提升产品竞争力中发挥的作用和价值；开展工程机械低碳化技术、智能化技术、数
1-10-142广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
字化技术、新型基础件技术等方向的产品和技术研发，把全球研发中心打造成世界一流的创新组织。
2、项目实施主体、地址及实施计划
本项目的实施主体为公司控股的新设研发公司广西柳工元象科技有限公司，实施地点为广西柳州市。
3、项目投资预算
项目总投资为24433.00万元，其中拟使用募集资金投入额约为20000.00万元，具体包括场地与设备投入、重点研发方向项目研究开发费用及人才建设投入等方面内容。
具体投资明细如下：
单位：万元占项目总资是否资本序号投资项目投资金额募集资金投资额金比例性支出
1固定资产投入643.002.63%是500.00
2重点研发方向材料与外协费投入9629.0039.41%否8500.00
3研发人员投入14161.0057.96%否11000.00
项目总投资24433.00100.00%--20000.00
4、项目所涉及的报批事项进展情况
本项目不涉及环评手续，截至本募集说明书摘要签署日，本项目已获得柳州市柳南区发展和改革局备案，备案号：2206-450204-04-05-102961。
5、项目经济效益评价
本项目不直接产生效益，本项目完成后的效益主要体现为公司整体研发实力和技术水平的提升，从长期目标来看，有利于公司提升在行业内的竞争力。
（五）补充流动资金
1、项目基本情况
公司拟使用募集资金46000.00万元补充流动资金，主要用于公司主营业务发展，以提升公司运营效率，增加整体抗风险能力，进一步提高公司持续盈利能力。
1-10-143广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
2、补充流动资金的必要性近年来，公司营业规模稳步增长，营业收入由2019年的2171958.85万元（经重述）增加至2021年的2870072.95万元，年复合增长率约为14.95%，销售收入的增长致使公司对营运资金的需求亦随之逐年增加。本次募集资金用于补充流动资金可有效缓解公司资金压力，为公司持续发展提供有力保障，并进一步促进主营业务平稳健康发展。
四、本次募集资金的使用对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务进行，符合国家产业政策、行业发展趋势及公司整体战略发展方向。本次发行有利于提升公司产能，优化产品结构，提高盈利能力，增强公司核心竞争能力，巩固和提高公司在工程机械设备领域的市场地位和市场影响力，为公司的长期持续发展奠定坚实基础。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次可转债发行完成后，公司的资本实力进一步增强，为公司的后续发展提供有力保障。从短期看，公司资产负债率有所增加，但可转债较低的利率水平不会对公司的短期偿债能力造成影响，同时随着未来可转债持有人陆续实现转股，以及项目投产后经济效益逐渐体现，公司净资产规模将逐步扩大，资产负债率将逐步降低。由于新建项目产生效益需要一定的过程和时间，因此每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标在短期内可能出现一定幅度的下降。但随着相关募投项目建成以及效益的实现，公司的发展战略将得以有效实施，公司未来的盈利能力、经营业绩将会显著提升。
1-10-144广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要
第七节备查文件
一、备查文件
（一）公司最近三年的财务报告及审计报告和最近一期的财务报告；
（二）保荐机构出具的发行保荐书；
（三）法律意见书和律师工作报告；
（四）注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；
（五）资信评级报告；
（六）中国证监会核准本次发行的文件；
（七）其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查文件查阅地点和时间
（一）查阅地点
1、广西柳工机械股份有限公司
联系地址：广西壮族自治区柳州市柳太路1号
联系电话：0772-3886510、3887266
传真：0772-3691147
联系人：黄华琳
2、华泰联合证券有限责任公司
联系地址：深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦27层
联系电话：0755-81902000
传真：0755-81902020
联系人：杨铭
（二）查阅时间
每周一至周五上午9：30-11：30、下午1：30-3：30
1-10-145广西柳工机械股份有限公司募集说明书摘要（本页无正文，为《广西柳工机械股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要》之盖章页）广西柳工机械股份有限公司年月日
1-10-146