高铁电气:中信建投证券股份有限公司关于中铁高铁电气装备股份有限公司变更部分募投项目的核查意见

中信建投证券股份有限公司
关于中铁高铁电气装备股份有限公司
变更部分募投项目的核查意见
中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“保荐机构”）
作为中铁高铁电气装备股份有限公司（以下简称“高铁电气”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关规定，对公司变更部分募投项目的事项进行了核查，并发表核查意见如下：
一、变更募集资金投资项目的概述
（一）募集资金基本情况经中国证券监督管理委员会于2021年7月6日出具的《关于同意中铁高铁电气装备股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]2319号）同意，公司首次公开发行人民币普通股股票9410万股，发行价格为每股人民币
7.18元，募集资金总额为人民币67563.80万元，扣除发行费用人民币4024.84万元，募集资金净额为人民币63538.96万元，少于拟投入的募集资金78329.60万元，为保障募集资金投资项目的顺利实施，提高使用效率，结合公司实际情况，公司于2021年11月5日召开第二届董事会第八次会议、第二届监事会第六次会议，对各募投项目使用募集资金金额进行调整，具体情况如下：
单位：万元序调整前拟投入调整后拟投入项目名称投资总额实施主体号募集资金金额募集资金金额高速铁高速铁路接触路接触网零部
1网装备件产业12366.5212366.5210031.40高铁电气
智能制化及智造项目能升级项目
1序调整前拟投入调整后拟投入
项目名称投资总额实施主体号募集资金金额募集资金金额高速铁路接触
网装备4754.794754.793856.96保德利产业化项目轨道交通供电装
2备智慧产业园建31701.8031701.8025715.69高铁电气
设项目研发中心建设项
313506.4913506.4910956.12高铁电气
目补充流动资金和
416000.0016000.0012978.79高铁电气
还贷
合计78329.6078329.6063538.96-
注：高速铁路接触网装备智能制造项目包括两个组成部分：高速铁路接触网零部件产业化及智能升级项目，由公司实施，地点位于公司现有的卧龙寺厂区；高速铁路接触网装备产业化项目，由保德利实施，地点位于公司现有的高新工业园。由于实施主体和地点不同，项目分为两个部分分别履行投资备案等手续。
（二）募集资金使用情况
截至2023年3月1日，公司募投资金投资计划及使用情况如下：
单位：万元序募集资金计划募集资金累计项目名称实施主体号投入金额投入金额
高速铁路接高速铁路接触网零部件高铁电气10031.40289.54产业化及智能升级项目
1触网装备智
高速铁路接触网装备产保德利
能制造项目3856.962123.03业化项目轨道交通供电装备智慧产业园建设项
225715.694837.63高铁电气
目
3研发中心建设项目10956.12908.34高铁电气
4补充流动资金和还贷12978.7913056.97-
合计63538.9621215.48-
（三）本次变更前后募投项目资金使用情况
单位：万元变更前变更后序拟用募集拟用募集项目名称自筹号投资额资金投入投资额资金投入资金金额金额高速铁路高速铁路
1接触网零12366.5210031.401847.521133.40714.12
接触网装部件产业
2变更前变更后
序拟用募集拟用募集项目名称自筹号投资额资金投入投资额资金投入资金金额金额备智能制化及智能造项目升级项目高速铁路接触网装
4754.793856.964754.793856.96897.83
备产业化项目轨道交通供电装备智
231701.8025715.6940281.0834613.695667.39
慧产业园建设项目
3研发中心建设项目13506.4910956.1210956.1210956.120
4补充流动资金和还贷12978.7912978.7912978.7912978.790
合计75308.3963538.9670818.3063538.967279.34
注：由保德利实施的“高速铁路接触网装备产业化项目”本次不做变更，按原计划实施。
变更后投资额、拟用募集资金的变化金额如下：
单位：万元序投资额变化拟用募集资金自筹资金变项目名称号金额的变化金额化金额高速铁路接触网零
高速铁路接触部件产业化及智能-10519.00-8898.00-1621.00
1网装备智能制升级项目
造项目高速铁路接触网装0.00
0.000.00
备产业化项目
轨道交通供电装备智慧产业园建设项-318.72
28579.288898.0
目
3研发中心建设项目-2550.370.00-2550.37
4补充流动资金和还贷0.000.000.00
合计-4490.090.00-4490.09
二、变更募集资金投资项目的具体原因及变更方式
1、高速铁路接触网零部件产业化及智能升级项目
鉴于宝鸡市国土空间总体规划，从长远看，项目实施地卧龙寺厂区所在地土地属性将以住宅和商业为主。经公司研判，为降低投资风险，优化调整钢结构产线部分，更新既有钢结构和锻造部分设备。取消锻造部分（主要包括组合承力索座、支撑连接器等）。项目拟生产的其他产品与原计划相同，生产方式有所变更。
项目总投资金额由12366.52万元调整为1847.52万元，项目变更后与原资金投
3入对比如下：
单位：万元根据实际募调整后实调整后投资承诺投资原项目投集资金分配拟使用募拟使用自筹施方案投与可研投资项目资总金额后项目投资集资金资金资总金额对比差异金额高速铁路接触网零部件
12366.5210031.401847.521133.40714.12-10519
产业化及智能升级项目
项目投资金额的具体变化如下：
单位：万元序号项目名称原投资额调整后投资额变动金额变动原因鉴于宝鸡市国土空间总体规划调整，从长远看，
1建设投资12366.521847.52-10519.00项目实施地卧龙
寺厂区所在地土地属性将以住宅和商业为主。
1.1建筑工程费0.000.000.00-
优化钢结构设备
1.2设备购置费9531.501388.26-8143.24配置，取消锻造产线相关设备。
取消原计划中两
1.3软件费250.00--250.00
项配套软件购置
1.4安装工程费476.5841.78-434.80设备减少
1.5工程建设其他费用137.060.00-137.06设备减少
1.6铺底流动资金1815.46417.48-1397.98同比例减少
1.7预备费155.920.00-155.92取消预备费
合计12366.521847.52-10519.00-
项目投资回收期所得税后为8.57年（含建设期），与变更前7.92年相比略有延长，项目投资财务内部收益（FIRR）税后为 13.51%，与变更前 14.24%相比略有下降。
2、轨道交通供电装备智慧产业园建设项目
4本项目的变动情况如下：
（1）为优化产业布局，提升公司锻造产品产能，故新增锻造产线，新建1#厂房作为锻造生产线的实施场所；
（2）考虑到当前国家对环保要求愈来愈高，加之非金属产品的市场前景不及预期，投入产出比低，公司进入该产品市场较难，获得较大市场份额需更长时间，利润空间较低，经公司研判，取消非金属系列相关产线。保留原新增单轨及磁悬浮系列产品生产线、电气及其配套产品生产线以及高度防松紧固件产品生产线等；
（3）考虑项目实施地布局及工程建设的整体性，新建2#厂房作为未来项目预留实施场所；
（4）拟生产产品取消非金属产品（绝缘支架、防护罩、疏散平台等），新增
组合承力索座、腕臂连接器、支撑连接器等锻造类产品。
项目总投资金额由31701.80万元调整为40281.08万元，项目变更后与原资金投入对比如下：
单位：万元根据实际募原可研项调整后实调整后投资承诺投资集资金分配拟使用募拟使用自筹目投资总施方案投与可研投资项目后项目投资集资金资金金额资总金额对比差异金额轨道交通供电装备智慧
31701.8025715.6940281.0834613.695667.398579.28
产业园建设项目
项目投资金额的具体变化如下：
单位：万元序号项目名称原投资额调整后投资额变动金额变动原因
厂房变化、锻造
1建设投资27354.7636113.698758.93
设备增加
1.1建筑工程费14183.9319105.374921.44新建2#厂房
1.2设备购置费9798.7214096.644297.92锻造等设备增加
1.3安装工程费489.94916.28426.34设备投资增加
5序号项目名称原投资额调整后投资额变动金额变动原因
优化其它费用投
1.4工程建设其他费用2477.911175.51-1302.40
入
1.5预备费404.26819.88415.62投资同步调整
2铺底流动资金4347.044167.39-179.65重新测算
合计31701.8040281.088579.28-
项目投资回收期所得税后为7.71年（含建设期），与变更前7.55年相比略有延长，项目投资财务内部收益（FIRR）税后为 15.86%，与变更前 16.56%相比略有下降。
3、研发中心建设项目
本项目的变动情况如下：
（1）考虑公司未来人才引进规划及集约化办公试验场所土地使用资源，现利用高铁电气高新工业园现有办公场地及西安联合实验室现有租赁场地可以满
足研发办公，利用卧龙寺厂区、高新工业园现有场地满足研发试验需求，故取消在宝鸡新建研发大楼和新建实验中心。建筑工程费用由3723.75万元调整为0。
（2）根据公司对市场需求的判断，优化整合科研项目，在原有募投科研项
目基础上增加“轨道交通智能电气装备研发及应用研究”、“新能源领域铝合金铸造产品研发及应用研究”项目，科研开发课题费用由7313.10万元调整为8028.39万元（主要包括：研发耗材、模具费、试制加工费、第三方检测费用、试用试挂费、科研合作费等）。
（3）项目达到预定可使用状态日期延长至2024年10月。
项目总投资金额由13506.49万元调整为10956.12万元。项目调整后与原可研资金投入对比如下：
单位：万元根据实际募原可研项调整后实调整后投资承诺投资集资金分配拟使用拟使用目投资总施方案投与可研投资项目后项目投资募集资金自筹资金金额资总金额对比金额研发中心建
13506.4910956.1210956.1210956.12--2550.37
设项目
6项目投资金额的具体变化如下：
单位：万元序号项目名称原投资额调整后投资额变动金额变动原因
1建设投资13506.4910956.12-2550.37
取消新建研发大楼
1.1建筑工程费3723.750-3723.75
和试验中心根据课题
1.2设备购置费1115.112345.371230.26实施需要
调整根据设备
1.3安装工程费33.4570.3636.91购置情况
调整
1.4工程建设其他费用8304.758250.39-54.36-
1.5预备费329.43290.0-39.43-
合计13506.4910956.12-2550.37-
三、新项目主要风险及应对措施
（一）市场风险
在项目实施过程中或项目完成后，可能存在国家产业政策、行业标准等规定出现重大变更等不利因素的情况，使项目无法实现预期收益。
（二）实施风险
募投项目调整实施需重新办理验收、环评等手续，同时将受宏观经济、行业发展等多种因素影响，如因国家或地方有关政策调整、项目审批等实施条件发生变化，该项目的实施可能存在顺延、变更、中止甚至终止的风险。
四、独立董事、监事会对变更募集资金投资项目的意见
（一）独立董事意见
公司独立董事认为：公司本次变更《关于变更募投项目的议案》是综合考虑
市场、行业环境变化，并结合公司自身业务规划和实际经营需要作出的，有利于公司优化资源配置，提高募集资金的使用效率，保障募投项目的顺利实施，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形，相关审议程序符合《上市公
7司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》
《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关法
律、行政法规、规范性文件和公司《募集资金管理制度》的规定。综上，独立董事一致同意公司本次《关于变更募投项目的议案》，并同意将该议案提交公司股东大会审议。
（二）监事会意见
监事会审议认为：公司变更募投项目符合实际需要，不会对总体募投项目的实施造成实质影响，不存在变相改变募集资金用途的情形，亦不存在损害公司及股东利益的情形。同意并通过《关于变更募投项目的议案》。
五、保荐机构核查意见
本次部分募投项目变更事项已经公司第二届董事会第十七次会议、第二届监
事会第十三次会议审议通过，独立董事发表了明确同意的独立意见，并将提交股
东大会审议，审议程序符合相关法律法规、规范性文件及公司相关制度的规定。
综上所述，保荐机构认为公司本次变更部分募投项目的行为是合理、合规和有必要的。保荐机构同意本次对部分募投项目作出的变更。
保荐机构对公司实施上述事项无异议。
8（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于中铁高铁电气装备股份有限公司变更部分募投项目的核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人签名：
郭尧包红星中信建投证券股份有限公司年月日
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