平治信息:杭州平治信息技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订稿）

股票简称：平治信息股票代码：300571杭州平治信息技术股份有限公司
Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd.（浙江省杭州市上城区九盛路 9 号 A18 幢 5 楼 518 室）向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订稿）
保荐机构（主承销商）
北京市朝阳区朝阳门南大街 10 号兆泰国际中心 A 座 15 层
二〇二三年五月杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书声明
中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
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重大事项提示
投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券时，应特别关注下列重大事项并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。
一、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明
根据《证券法》《注册办法》等相关法律法规规定，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。
二、关于本次发行的可转换公司债券的信用评级上海新世纪资信评估投资服务有限公司对本次发行的可转换公司债券进行了信用评级，根据上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具的《杭州平治信息技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，平治信息主体信用等级为A+，本次可转换公司债券信用等级为 A+。
在本次评级的信用等级有效期内（至本次债券本息的约定偿付日止），上海新世纪资信评估投资服务有限公司将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于外部经营环境、本公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本期可转换公司债券的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。
三、公司的股利分配政策及最近三年现金分红情况
（一）公司利润分配政策
公司的利润分配政策如下：
根据中国证监会发布的《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发﹝2012﹞37号）以及《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》等规定的
相关要求，在最新《公司章程》中公司利润分配政策制订如下：
“第一百六十二条公司利润分配政策及其调整：（一）利润分配原则：公司实施积极、持续、稳定的利润分配政策，重视对投资
者的合理投资回报，并兼顾公司当年的实际经营情况和可持续发展。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策、论证和调整过程中应当充分考虑独立董事、监事和公众投资者的意见；
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（二）利润分配的形式：公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配利润，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。在符合现金分红的条件下，公司应当优先采取现金分红的方式进行利润分配；
（三）现金分红的条件
满足以下条件的，公司应当进行现金分红，在不满足以下条件的情况下，公司董事会可根据实际情况决定是否进行现金分红：
（1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值，且公司现金流能够满足正常生产经营资金需求（满足正常生产经营资金需求系指公司最近一年经审计的经营活动产生的现金流量净额与净利润之比不低于
20%）；
（2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
（3）公司无重大投资计划或重大资金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
（四）现金分红比例：公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性。公司董事会
应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资
金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。
考虑到本公司目前处于成长期，以及对日常流动资金的需求较大，公司进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。如公司无重大资金支出安排时，可以在上述以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润20%比例的基础上适当提高现金分红比例。公司董事会可以根据公司的实际经营状况提议公司进行中期现金分配。
重大资金支出指以下情形之一：（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产、
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购买设备、购买独立或其它等累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过5000万元；（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产、购买设备或其
它等累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。
（五）若存在股东违规占用公司资金情况的，公司在进行利润分配时，应当扣减
该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
（六）公司发放股票股利的具体条件：
（1）公司未分配利润为正且当期可分配利润为正；
（2）董事会考虑每股净资产的摊薄、股票价格与公司股本规模不匹配等真实合理
因素后认为公司具有成长性，发放股票股利有利于全体股东利益。
采用股票股利形式进行利润分配时，公司董事会应在制作的方案中说明采取股票股利方式进行利润分配的合理原因。
（七）利润分配的决策机制与程序：进行利润分配时，公司董事会应当先制订分
配预案；董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的
条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。公司董事会审议通过的公司利润分配方案，应当提交公司股东大会进行审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，应当通过电话、电子邮件等方式与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
（八）利润分配的调整：公司将保持股利分配政策的一致性、合理性和稳定性，保证现金分红信息披露的真实性。公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者外部经营环境或自身经营状况发生较大变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；有关利润分配政
策调整的议案由董事会制订，独立董事及监事会应当对利润分配政策调整发表独立意见，独立董事可以征集中小股东的意见；调整利润分配政策的议案经董事会审议后提交股东大会并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过，公司应当提供网络投票方式为社会公众股东参加股东大会提供便利。
（九）公司应当在定期报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，说明是
否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求，分红标准和比例是否明确和清晰，
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相关的决策程序和机制是否完备，独立董事是否尽职履责并发挥了应有的作用，中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到充分维护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还需详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。”
（二）最近三年公司利润分配情况
1、公司最近三年利润分配方案
公司2020年度利润分配预案：2021年5月14日，公司2020年度股东大会审议通过了《关于2020年度利润分配预案的议案》，同意以总股本124581650股为基数，以未分配利润向全体股东每10股派发现金股利1元（含税），共计12458165元，不送红股，不进行公积金转增股本。上述利润分配方案已于2021年7月12日实施完成。
公司2021年度利润分配方案：2022年5月17日，公司2021年度股东大会审议通过了《关于2021年度利润分配预案的议案》，以总股本139528294股为基数，以未分配利润向全体股东每10股派发现金股利1.10元（含税），共计15348112.34元，不送红股，不进行公积金转增股本。上述利润分配方案已于2022年7月13日实施完成。
公司2022年度利润分配方案：根据公司2023年4月27日第四届董事会第十二次
会议决议，2022年度公司的利润分配预案为2022年度不派发现金红利，不送红股，亦不进行资本公积金转增股本公司的未分配利润结转以后年度分配。该事项需经股东大会批准。
2、公司最近三年现金分红情况
公司最近三年的现金分红情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
归属于上市公司股东的净利润12247.5924366.1421052.66
现金分红金额-1534.811245.82
当年现金分红占归属于上市公司股东的净利润的比例-6.30%5.92%
最近三年归属于上市公司股东的年均净利润19222.13最近三年累计现金分红占最近三年实现的年均可分配
14.47%
利润的比例
报告期内，2020年及2021年发行人的分红政策由董事会、股东大会审议通过，2022
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年分红政策需经股东大会批准，履行了相应的决策程序，发行人历年分红执行情况符合发行人《公司章程》的规定及相关政策的要求。
四、本次可转换公司债券的担保事项
公司本次发行可转换公司债券未提供担保措施，如果可转换公司债券存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转换公司债券可能因未提供担保而增加偿债风险。
五、特别风险提示
本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意以下风险：
（一）财务风险
1、业绩大幅下滑的风险
2022年度，发行人营业收入为355632.89万元，同比下降1.25%，归属于上市公
司股东的净利润为12247.59万元，同比下降49.74%。2023年第一季度营业收入38615.14万元，同比下降70.01%，归属于上市公司股东的净利润为1733.12万元，
同比下降84.68%。
公司2022年度收入波动较小，而利润出现下滑的主要原因为公司移动阅读业务毛利率下滑所致，公司高毛利率的 CPS 业务规模呈下降趋势，而低毛利率的运营商基地权益类产品收入规模增长；此外，随着抖音、快手等短视频网站的兴起，市场竞争加剧，引起移动阅读业务毛利率出现下滑。2023年第一季度收入及利润出现大幅下滑的主要原因为受运营商去库存影响，运营商订单释放节奏有所延后；此外芯片市场供应充足，代工厂商有更多的市场渠道可以获得芯片供应，从2022年10月开始公司对代工厂商新的订单均采用委托加工的方式，公司芯片销售大幅下降。未来若宏观经济环境、外部竞争环境、下游运营商需求、原材料价格等因素发生重大不利变化，公司将存在经营业绩进一步下滑的风险。
2、偿债能力风险
近三年一期，公司资产负债率分别为73.04%、62.79%、60.09%和54.76%，公司资产负债率较高，主要原因是报告期内随着公司业务规模的扩张，存货及应收款项占款
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快速增加，导致近三年一期发行人净利润分别为23805.21万元、23580.65万元、
12143.02万元和1539.54万元，而公司经营活动产生的现金流量净额分别为
-32702.55万元、-26746.07万元、-15854.04万元和3759.66万元，近三年经营活动现金流持续为负，自有资金难以满足日益增长的营运资金需求。公司主要通过经营性负债、银行借款等债务融资方式筹集资金，如未来公司资产负债管理不当，亦或经营出现波动，将面临资金压力和偿债风险。
3、毛利率下滑的风险
近三年一期，公司毛利率分别为20.50%、14.96%、10.42%和12.44%，其中智慧家庭业务毛利率为11.38%、10.78%、10.34%和13.82%，移动阅读业务毛利率为37.76%、
27.46%、12.39%和9.29%，均呈现逐年下降的趋势。公司智慧家庭业务毛利率无显著差异；移动阅读业务毛利率逐年下降主要系高毛利率的 CPS 业务规模呈下降趋势，而低毛利率的运营商基地权益类产品收入规模增长所致，此外随着抖音、快手等短视频网站的兴起，市场竞争加剧，亦引起阅读板块毛利率出现下滑。公司收入结构转变为以智慧家庭业务为主，5G 通信业务和移动阅读业务为辅，伴随未来收入结构变化，公司毛利率存在下滑的风险。除此之外，公司智慧家庭业务和移动阅读业务的毛利率受市场供求状况、议价能力、行业竞争情况、原材料市场价格、人力成本、产品结构等
多种因素综合影响，未来若影响发行人毛利率的因素出现较大不利变化，发行人的毛利率可能存在下滑的风险。
4、应收账款发生坏账损失的风险
随着公司销售规模的扩大，应收账款也呈现增长趋势。公司近三年应收账款账面价值分别为143936.10万元、229941.76万元和239730.85万元。公司近三年应收账款增长较快，主要系全资子公司深圳兆能开展的智慧家庭业务快速发展所致。公司报告期内应收账款周转率分别为2.07次、1.93次和1.51次，应收账款周转率逐年下降，如果宏观经济环境、下游行业发生重大不利变化或部分客户经营不善，将导致公司应收账款无法收回、发生坏账损失的风险。
（二）募投项目面临的风险
1、募投项目租赁场地风险
本次募投项目“FTTR 设备研发及产业化建设项目”及“10GPON 设备升级、产业
1-1-7杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书化及 50GPON 设备研发项目”均通过租赁场地的方式实施。根据募投项目建设进度安排，实施主体已与出租方签署了租赁意向协议。截至本募集说明书签署日，实施主体与出租方尚未签署正式的租赁协议，可能存在募投项目实施场地调整的风险。此外，由于租赁厂房存在经营场所不稳定风险，若未来募投项目租赁的场地出现无法正常实施、需要搬迁或者发生纠纷的情形，公司很可能面临重新寻找新的募投项目实施场地而导致经营成本增加、搬迁损失等风险，进而对募投项目的实施产生不利影响。
2、募投项目产品不能获得相关认证的风险
本次募投项目“FTTR 设备研发及产业化建设项目”产品样机已取得电信设备进网许可证、无线电发射设备型号核准证，“10GPON 设备升级、产业化及 50GPON 设备研发项目”相关产品尚需取得电信设备进网许可证、无线电发射设备型号核准证。虽然公司已安排专人负责产品认证的申请、取得和维护，但如果未来国家相关认证的政策、标准等发生重大变化，且公司未及时调整以适应相关政策、标准的要求，存在募投项目产品无法获得相关认证的风险，可能对募投项目的生产经营产生不利影响。
3、募投项目无法顺利实施的风险
公司已经对本次募投项目“FTTR 设备研发及产业化建设项目”和“10GPON 设备升级、产业化及 50GPON 设备研发项目”进行了充分的分析和论证，但该可行性分析是基于当前市场环境、公司现有业务状况和未来发展战略等因素作出的，若前述因素发生重大变化，本次募集资金投资项目的投资进度、建设过程和投资收益等将存在一定的不确定性。如果本次募集资金投资项目无法顺利实施，将对公司生产经营产生不利影响。
4、募投项目效益不及预期的风险
公司本次募集资金投资项目为“FTTR 设备研发及产业化项目”、“10GPON 设备升级、产业化及 50GPON 设备研发项目”和补充流动资金，项目围绕公司主营业务展开。
公司进行了行业分析、可行性论证，募投项目效益测算综合考虑了公司现有业务利润水平、同行业同类型项目情况、产品市场空间等因素基础上做出的审慎预测。
但募投项目的实施和效益产生均需一定时间，在本次募集资金投资项目具体实施过程中，项目可能受产业政策变化、市场环境变化、募集资金不能及时到位、项目延期实施等因素影响，进而导致募集资金投资项目面临募投项目效益不及预期的风险。
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5、募投项目生产模式改变的风险
公司目前宽带网络终端设备产品的生产模式采用代工方式。代工生产模式下，公司主要负责方案设计、软件系统的开发以及产品生产过程的验证及测试工作，在相关产品完成开发并具备批量生产可行性之后，公司会将产品相关的设计方案、软件系统以及技术参数要求等资料全部交付给代工厂商，由代工厂商完成产品的加工。为适应未来经营发展需要，公司拟通过募集资金投资项目自建宽带网络终端设备生产线，有步骤地将目前的代工生产模式变更为以自主生产为主的生产模式。虽然公司已对代工向自主生产模式转变的可行性进行了充分论证，但仍然存在不确定性，如果公司自主生产过程中不能对原材料、生产人员的成本进行有效的管理和控制，将会给公司募投项目生产经营带来一定风险。
6、募投项目新增折旧摊销影响公司业绩的风险
公司本次募投项目“FTTR 设备研发及产业化建设项目”将投入 1922.08 万元用于
场地租赁及装修，投入30201.72万元用于生产、研发等设备购置，该募投项目建成后，预计将每年新增折旧摊销 5939.65 万元；“10GPON 设备升级、产业化及 50GPON 设备研发项目”将投入2003.41万元用于场地租赁及装修，投入18776.24万元用于生产、办公等设备购置，该募投项目建成后，预计将每年新增折旧摊销3799.63万元。公司该两个募投项目年新增折旧及摊销等费用金额较大。
如果本次募投项目按预期实现效益，公司预计主营业务收入的增长可以消化本次募投项目新增的折旧摊销等费用支出。但如果行业或市场环境发生重大不利变化，则募投项目折旧摊销等费用支出的增加可能导致公司利润出现一定程度的下滑。另外，由于募集资金投资项目的实施需要一定时间，公司短期内存在因折旧摊销费用增加而导致利润增速下降的风险。
7、募投项目达产后新增产能无法消化的风险
本次募投项目建成后，公司 FTTR 设备及 10GPON 设备产能将得到有效提升。FTTR设备预计达产后年产100万套，其中主光猫100万台，从光猫200万台，截至2023年
3月 31 日，公司已中选山东移动 2023 年全光 WiFi 设备选型项目，中选份额约为 12.3万台，其中主光猫约6万台，从光猫约6.3万台，公司已中选中国移动广东公司2023年全光 WIFI（FTTR）第一批终端公开比选项目，中选份额约为 3.38 万台，其中主光
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猫 1.35 万台，从光猫 2.03 万台；10GPON 设备预计达产后年产 584 万台，公司 2020年、2021 年和 2022 年现有 10GPON 产品销售数量分别为 7.45 万台、66.99万台和 97.21万台，FTTR 产品投标中选情况和现有 10GPON 产品销售情况与募投项目达产年产量存在一定差距。募投项目新增产能对公司未来市场开拓能力提出了更高的要求，后续能否顺利扩大市场销售存在一定的不确定性。虽然公司在决策过程中经过了认真的可行性分析，但如果未来市场发展未能达到公司预期、市场环境发生重大不利变化，通信运营商的需求下降，则募投项目的新增产能将不能得到充分消化，从而面临扩产后产能利用率下跌、新增产能无法消化及相关的生产线发生减值的风险。
8、连续实施多个募投项目的风险
公司2021年向特定对象发行股票募集资金投资项目尚未全部结项。发行人在前次募投项目实施完毕前再次申报再融资方案，需连续实施多个募投项目，对公司的管理能力、经营能力、技术实力、人员储备、资金实力提出了更高的要求。若公司在管理人员、技术或者资金等方面达不到项目要求或出现不利变化，则募投项目按计划实施存在较大的不确定性。
9、前次募投项目实施的风险
前次募投项目因公司与政府多次沟通设计方案，叠加公共卫生事件影响，以及研发中心变更实施方式、实施地点，导致项目进展暂时放缓。在内外部因素一切正常的情况下，公司力争按照原定计划完工，但未来在项目实施过程中，因工程施工、设备引进、调试运行等都存在不确定性，若进展不顺利则可能导致公司无法按计划实现规模化量产，存在募集资金投资项目实施进度不达预期风险。
六、上市公司持股5%以上股东、董事、监事及高级管理人员参与本次可转债发行认购的计划
公司持股5%以上的股东福建齐智兴股权投资合伙企业（有限合伙）向发行人出具
了《关于可转换公司债券相关事项的确认及承诺函》，针对认购本次发行可转债的计划及本次可转债认购前后六个月内对发行人股份或已发行可转债的减持计划作出说明
及承诺如下：
“1、本合伙企业承诺，如发行人启动本次可转债发行之日距本合伙企业最近一次直接或间接减持发行人股票之日在6个月以内的，则本合伙企业将不参与本次可转债
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的发行认购；
2、本合伙企业承诺，如发行人启动本次可转债发行之日距本合伙企业最近一次直
接或间接减持发行人股票之日在6个月以上的，本合伙企业将根据市场情况决定是否参与本次可转债的发行认购；
3、本合伙企业承诺，若本合伙企业参与公司本次可转债的发行认购，自本合伙企
业完成本次可转债认购之日起六个月内，本合伙企业不以任何方式减持本合伙企业所持有的发行人股票及可转债（包括直接持有和间接持有）；
4、本合伙企业如违反上述承诺而发生减持行为的，因减持所得全部收益归发行人所有，并依法承担因此产生的法律责任。”公司董事、监事、高级管理人员均向公司出具了《关于可转换公司债券相关事项的确认及承诺函》，就本次向不特定对象发行可转换公司债券的相关事项承诺如下：
“1、本人承诺，如发行人启动本次可转债发行之日距本人最近一次直接或间接减持发行人股票之日在6个月以内的，则本人将不参与本次可转债的发行认购；
2、本人承诺，如发行人启动本次可转债发行之日距本人最近一次直接或间接减持
发行人股票之日在6个月以上的，本人将根据市场情况决定是否参与本次可转债的发行认购；
3、本人承诺，若本人参与公司本次可转债的发行认购，自本人完成本次可转债认购之日起六个月内，本人不以任何方式减持本人所持有的发行人股票及可转债（包括直接持有和间接持有）；
4、本人如违反上述承诺而发生减持行为的，因减持所得全部收益归发行人所有，
并依法承担因此产生的法律责任；
5、本人保证本人配偶、父母、子女将严格遵守短线交易的相关规定。
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目录
声明....................................................1
重大事项提示................................................2
一、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明..............................2
二、关于本次发行的可转换公司债券的信用评级.................................2
三、公司的股利分配政策及最近三年现金分红情况................................2
四、本次可转换公司债券的担保事项......................................6
五、特别风险提示..............................................6
六、上市公司持股5%以上股东、董事、监事及高级管理人员参与本次可转债发行
认购的计划................................................10
第一节释义................................................15
第二节本次发行概况............................................19
一、公司基本情况.............................................19
二、本次发行背景和目的..........................................19
三、本次发行基本情况...........................................22
四、本次发行的有关机构..........................................34
五、发行人与本次发行有关人员之间的关系..................................35
第三节风险因素..............................................36
一、业务与经营风险............................................36
二、财务风险...............................................38
三、募投项目面临的风险..........................................40
四、公司股票价格波动的风险........................................43
五、实际控制人股权质押风险........................................43
六、可转换公司债券本身的风险.......................................43
第四节发行人基本情况...........................................47
一、本次发行前股本总额及前十名股东持股情况................................47
二、公司的组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况............................48
三、公司控股股东和实际控制人的基本情况..................................52
四、承诺事项及履行情况..........................................47
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五、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的基本情况.........................62
六、公司所处行业的基本情况........................................70
七、发行人主要业务的有关情况.......................................99
八、发行人技术和研发情况........................................119
九、与发行人业务相关的资产情况.....................................126
十、特许经营权.............................................187
十一、公司自首次公开发行股票并上市以来发生的重大资产重组情况...............187
十二、境外经营情况...........................................188
十三、公司的股利分配情况........................................189
十四、公司债券发行情况.........................................189
第五节财务会计信息与管理层分析.....................................191
一、财务报告情况............................................191
二、财务报表..............................................191
三、主要财务指标............................................198
四、会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正..............................200
五、财务状况分析............................................207
六、经营成果分析............................................253
七、现金流量分析............................................271
八、资本性支出分析...........................................275
九、技术创新分析............................................275
十、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项.............................275
十一、本次发行对公司的影响.......................................276
第六节合规经营与独立性.........................................191
一、报告期内合规经营情况........................................277
二、报告期内资金占用和对外担保情况...................................279
三、同业竞争..............................................280
四、关联方及关联关系..........................................282
五、关联交易..............................................288
第七节本次募集资金运用.........................................279
一、本次募集资金运用基本计划......................................297
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二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性................................297
三、本次募集资金投资项目的具体情况...................................306
四、实施本次募投项目所需的人员、技术、市场储备情况...........................312
五、本次募集资金投资项目与公司既有业务、前次募投项目的区别和联系.......314
六、关于主营业务与募集资金投向的合规性.................................319
七、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响...............................320
第八节历次募集资金运用.........................................321
一、最近五年募集资金情况........................................321
二、前次募集资金在专项账户中的存放情况.................................321
三、前次募集资金运用情况........................................323
四、会计师事务所对前次募集资金运用出具的专项报告结论..........................325
五、前次募集资金投资项目进展情况的说明.................................325
第九节声明...............................................328
一、发行人全体董事、监事与高级管理人员声明...............................328
二、发行人控股股东、实际控制人声明...................................329
三、保荐人（主承销商）声明.......................................330
四、发行人律师声明...........................................332
五、审计机构声明............................................333
六、资信评级机构声明..........................................334
七、董事会关于本次发行的相关声明及承诺.................................335
第十节备查文件.............................................337
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第一节释义
在本募集说明书中，除非文义另有说明，下列词语具有如下特定含义：
简称释义
一、普通释义
公司、本公司、上市公司、指杭州平治信息技术股份有限公司
平治信息、发行人可转债指可转换公司债券平治信息本次向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上本次发行指市
本报告、本募集说明书指平治信息向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书深圳兆能指深圳市兆能讯通科技有限公司
福建安鼎企业管理合伙企业（有限合伙），曾用名：贵州兆鼎福建安鼎、贵州兆鼎、福建
指企业管理合伙企业（有限合伙）、福建兆鼎企业管理合伙企业
兆鼎、宁波兆鼎（有限合伙）、宁波兆鼎企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
福建齐智兴企业管理合伙企业（有限合伙），曾用名：福建齐福建齐智兴指智兴股权投资合伙企业（有限合伙）、杭州齐智投资管理合伙企业（有限合伙）、平潭齐智兴投资合伙企业（有限合伙）创微达指深圳市创微达电子科技有限公司千越信息指杭州千越信息技术有限公司华一驰纵指广州市华一驰纵网络科技有限公司任你说指杭州任你说智能科技有限公司麦睿登指郑州麦睿登网络科技有限公司智路由指深圳市智路由科技有限公司成都良辰美指成都良辰美文化传播有限公司
杭州优书、杭州悠书、杭州杭州优书网络科技有限公司，曾用名：杭州悠书网络科技有限指
有书公司、杭州有书网络科技有限公司杭州圣万指杭州圣万动漫设计有限公司平治影视指杭州平治影视有限公司广州世炬指广州世炬网络科技有限公司中国联通指中国联合网络通信有限公司中国电信指中国电信股份有限公司中国移动指中国移动通信集团有限公司
中国联合网络通信有限公司、中国电信股份有限公司和中国移
电信运营商、通信运营商指动通信集团有限公司的合称
ITU Telecommunication Standardization Sector 国际电信联盟电
ITU-T 指信标准化部门
China Communication Standards Association，中国通信标准化协CCSA 指会
保荐人、保荐机构、主承销
商、受托管理人、方正承销指方正证券承销保荐有限责任公司保荐
发行人律师、律师指北京市中伦律师事务所
1-1-15杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
发行人会计师、会计师指立信会计师事务所（特殊普通合伙）国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会中宣部指中国共产党中央委员会宣传部工信部指中华人民共和国工业和信息化部
中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会文化和旅游部指中华人民共和国文化和旅游部国家广电总局指中华人民共和国国家广播电视总局国家市场监督管理总局指中华人民共和国国家市场监督管理总局深交所指深圳证券交易所
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《注册办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》
《上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《第九条、第十条、第十一《适用意见第18号》指条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》
《公司章程》指《杭州平治信息技术股份有限公司公司章程》
《关联交易管理办法》指《杭州平治信息技术股份有限公司关联交易管理办法》
近三年一期指2020年、2021年、2022年和2023年1-3月报告期、最近三年、近三年指2020年、2021年、2022年元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元
二、专业释义
1、智慧家庭业务
FTTR（Fiber to The Room）即光纤到屋。指光纤敷设到远端节FTTR 指点，为光纤接入的基本技术方式的一种光纤宽带接入技术，“X”代表多种可选模式，包括 FTTB（FiberToTheBuilding，光纤到大楼）、FTTO（FiberToTheOffice，FTTX 指光纤到办公室）、FTTH（FiberToTheHome，光纤到户）、FTTR
（FiberToTheRoom，光纤到房间）等
无源光纤网络（Passive Optical Network），通过无源光网络技PON 指 术向用户提供光纤接入服务，采用点到多点的拓扑结构，可节省主干光纤资源，同时具有流量管理、安全控制等功能
10GPON、50GPON 指 无源光网络标准，上下行速率最大分别可达到 10Gbps、50Gbps
基于以太网的无源光网络的光纤接入网技术、基于
EPON、GPON 指
ITU-TG.984.x标准的最新一代宽带无源光综合接入技术
IPv6 是英文“Internet Protocol Version 6”（互联网协议第 6 版）的缩写，是互联网工程任务组（IETF）设计的用于替代 IPv4 的IPv6 指 下一代 IP 协议。不仅可以解决网络地址资源数量的问题，而且也解决了多种接入设备连入互联网的障碍。IPv6 地址数远远大于 IPv4
IPv4 是英文“Internet Protocol version 4”（互联网协议第 4版）的缩写，是一种无连接的协议，操作在使用分组交换的链路层（如IPv4 指以太网）上。IPv4使用 32 位（4字节）地址，它的地址空间中共有4294967296个（大约43亿）地址，每当有一个用户需要
1-1-16杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书上网时，该用户就会被分配到一个 ip 地址供其使用根据运营商网络运营的实际需要，通常将网络的管理工作划分OAM 指 为 3 大类：操作（Operation）、管理（Administration）、维护（Maintenance），简称 OAMSDN 指 SoftwareDefinedNetwork，软件定义网络光通信指是以光波为载波的通信方式
通过信息传感设备，按约定的协议，把任何物品与互联网相连物联网指接，进行信息交换和通信，以实现智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络
一种可以将个人电脑、手持移动设备等终端以无线方式互相连
WiFi 指
接的技术，是一种高频无线电信号一种动态的可以不断扩展的网络架构，任意的两个设备均可以Mesh 指 保持互联。具有动态自组织、自配置、自维护等突出特点。是解决“最后一公里”问题的关键技术之一
一个工作频段，5GHzISM，是指在频率、速度、抗干扰等方面
5GHz 指 优于 2.4GHz 的一种无线频段。泛指 5.15～5.85GHz 的频段，实
际的使用规定因国家不同而有所差异
OLT 指 Optical Line Terminal，光线路终端，局端设备ONU 指 Optical Network Unit ，光网络单元，用户端设备ONT 指 Optical Network Terminal，光网络终端ODN 指 OpticalDistributionNetwork，光分配网Mbps=Mbit/s 即兆比特每秒。Millionbitspersecond的缩写。传输Mbps 指 速率是指设备的数据交换能力，也叫“带宽”，单位是 Mbps(兆位/秒)
第五代移动通信网络技术下新型无线终端接入设备，可接收无
线路由器/无线 AP/无线基站等无线信号，充当有线网络接口或
5G CPE 指
者将其转化为 Wi-Fi 信号，提供家庭或者办公等场景内的设备连接
物联网（Internet of Things，简称 IoT）设备，是指通过各种信IoT 设备、IoT 泛智能终端 指 息传感器、射频识别技术、全球定位系统、红外感应器、激光扫描器等各种装置
2、5G 通信业务
4G、5G 指 第四、五代移动通信网络技术
分布式计算的一种，通过网络云将巨大的数据计算处理程序分云计算指解成无数个小程序，然后通过多部服务器组成的系统进行处理和分析这些小程序得到结果并返回给用户的方式
以波分复用技术为基础、在光层组织网络的传送网，是下一代OTN 指的骨干传送网
SPN 指 切片分组网，5G 网络切片中的关键技术中国电信、中国联通的分组化无线接入网络，是一种代表性的IPRAN 指分组承载技术
中国移动的分组传送网，PacketTransportNetwork的缩写，是一PTN 指种光传送网络架构和具体技术骨干网络到用户终端之间的所有设备。其长度一般为几百米到接入网指几公里，因而被形象地称为“最后一公里”承载网指移动通信网络中连接基站、核心网的基础传输网络
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前传 指 传递无线侧网元设备 AAU 和 DU 间的数据
回传 指 递无线侧网元设备 CU 和核心网网元间的数据
LTE/第四代数字蜂窝移动 TD-LTE，是采用中国具有自主知识产权的第四代移动通信技术指通信业务的移动通信业务
第五代移动通信网络技术下基站设备与终端用户之间的信息能
5G 基站天线 指
量转换器
第五代移动通信网络技术下提供无线覆盖，实现有线通信网络
5G 小基站 指
与无线终端之间的无线信号传输的设备
3、移动阅读业务
电信运营商（中国移动、中国电信或者中国联通）设立的专业
基地指从事阅读、视讯、音乐等业务的平台，通称为基地，如中国移动阅读基地、天翼视讯基地、天翼阅读基地等
以现代化、电子化的手段，向不特定的大多数或者特定的单个自媒体指人传递规范性及非规范性信息的新媒体的总称
新媒体指以数字技术为基础，以网络为载体进行信息传播的媒介CPS 模式 指 是一种基于自媒体和用户为基础的内容分发模式
意为“知识产权”，在动漫及影视娱乐相关行业中通常代指某个IP 指作品的版权及其衍生出的一系列产品
Wireless Application Protocol，即无线应用协议，是一项全球性WAP 指 的网络通信协议，其目标是将互联网的丰富信息及先进的业务引入到移动电话等无线终端中
通过计算机对文字、数据、图形、图像、动画、声音等多种媒
多媒体技术指体信息进行综合处理和管理，使用户可以通过多种感官与计算机进行实时信息交互的技术
短则 30 秒，长则不超过 20分钟，可通过 PC、手机、摄像头、微视频指
DV、DC、MP4 等多种视频终端摄录或播放的视频短片的统称
可以在移动设备上使用，满足人们咨询、购物、社交、娱乐、客户端/APP 指搜索等需求的一切应用程序
以智能终端、车载、电视为阅读载体，为广大用户提供包括文移动阅读平台指字阅读和有声阅读在内的阅读服务，以及支撑业务开发、业务运营和市场推广的整套系统及全部产品
4、其他
移动智能终端，包括智能手机、笔记本电脑、平板电脑等终端智能终端指设备
利用公共网络基础设施提供附加的电信与信息服务业务，其实增值电信业务指现的价值使原有基础网路的经济效益或功能价值增高
内容提供商/CP 指 Content Provider，内容提供商，指增值电信业务的内容提供者一种基于 Linux 的自由及开放源代码的操作系统，是由谷歌公安卓/Android 指司和开放手机联盟领导及开发的智能手机和平板电脑操作系统
iOS 指 一种由苹果公司开发的智能手机和平板电脑操作系统
WindowsPhone 指 一种由微软公司开发的智能手机操作系统
PC 指 Personal Computer，个人电脑注：本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
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第二节本次发行概况
一、公司基本情况中文名称杭州平治信息技术股份有限公司
英文名称 Hangzhou Anysoft Information Technology Co. Ltd.注册地址 杭州市上城区九盛路 9 号 A18 幢 5 楼 518 室法定代表人郭庆注册资本139528294元人民币成立日期2002年11月25日上市日期2016年12月13日股票简称平治信息股票代码300571股票上市地深圳证券交易所办公地址杭州市西湖区西溪世纪中心2号楼11层董事会秘书潘爱斌
公司网站 www.anysoft.cn
公司目前的主营业务以智慧家庭业务为主，5G 通信业务和移动阅读业主营业务务为辅。
二、本次发行背景和目的
（一）本次发行背景
1、国家产业政策支持行业发展
2021年3月，工信部发布《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023年）》，
明确提出用三年时间基本建成全面覆盖城市地区和有条件乡镇的“双千兆”网络基础设施，实现固定和移动网络普遍具备“千兆到户”能力；要重点促进全光接入网进一步向用户端延伸，要求按需开展支持千兆业务的家庭网络设备升级，通过推进家庭内部布线改造、千兆无线局域网组网优化以及引导用户接入终端升级等，提供端到端千兆业务体验。该行动计划是国家层面首个支持 FTTR 产业发展的政策。
2021年4月，住建部联合网信办、工信部、科技部等16部门联合印发《关于加快发展数字家庭提高居住品质的指导意见》，明确要加大住宅和社区的信息基础设施规划建设投入力度，实现光纤宽带与第五代移动通信（5G）等高速无线网络覆盖，鼓励开展光纤到房间、光纤到桌面建设，着力提升住宅户内网络质量，提升满足数字家庭系统需求的网络连接能力。
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2021年11月，工信部发布《“十四五”信息通信行业发展规划》，明确提出要
加快“千兆城市”建设，持续扩大千兆光纤网络覆盖范围，完善产业园区、商务楼宇、学校、医疗卫生机构等重点场所千兆光纤网络覆盖；推动全光接入网进一步向用户端延伸，推广实施光纤到房间、到桌面、到机器，按需开展用户侧接入设备升级；加快光纤接入技术演进升级，支持有条件地区超前布局更高速率宽带接入网络。
2、千兆光纤覆盖率快速增长，运营商加速推广 FTTR 业务
工信部自2019年宣布加快国内千兆网络建设，并计划在超过300个城市部署千兆宽带网络。工信部通信业统计公报显示，近年来中国光纤接入端口数持续增长，2022年光纤用户占比已从 2016 年的 75.7%增长至 95.7%。截至 2022 年末，全国 1000Mbps及以上接入速率的用户已达9175万户，占比由2021年末的6.5%提升至15.6%，净增长 5716 万户。光纤到户的普及率趋于饱和，千兆光纤的覆盖率快速增长，为 FTTR 向终端用户的推广奠定了基础。
运营商是 FTTR 技术和业务部署的先行者。FTTR 对于运营商而言不仅是未来网络建设的重要变革方向，更能够带来实际的品牌提升与收入增长。2022年9月，中国信息通信研究院总工程师敖立在《加快家宽体验分级标准落地，使能全屋真千兆体验》的主题演讲中表示，三大运营商明确了到 2023 年 FTTR 用户规模达到 200 万量级的发展指标，其中中国电信100万户、中国移动50万户、中国联通75万户。截至2022年
8月，包括广西、山东、江苏、河北、广东、四川、云南、陕西、山西、宁夏、北京、上海等在内的超过二十个省市发布了 FTTR 相关业务，开展 FTTR 商用的省级运营商超过 80个。运营商在 FTTR 领域的大力投入，将为 FTTR 软硬件解决方案创造广阔的市场空间。
3、10GPON 正在大规模部署中，50GPON 研发已有序开展
PON（无源光纤网络）作为一种纯介质网络，有很多优点：有效避免了外部设备的电磁干扰和雷电影响，提高了系统可靠性；部署成本低和维护简单；对局端资源占用较少，系统易于扩展和升级，设备投资回报率高；特殊的扇型结构能够节省资源来服务大量用户，扩大了覆盖范围。PON 的诸多优势使其成为当前固网接入的主流技术。
随着智能家居、4K/8K、VR/AR 等家庭网络应用场景的不断拓宽，用户对于带宽要求仍将持续增加，百兆用户向千兆用户的转化正开始加速。作为制约用户网速提升的
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重要痛点，接入网急需向更高速、更稳定的方向再次升级，目前中国三大电信运营商也在持续开展 10GPON 设备的集中采购，在 10GPON 设备大规模部署的同时，第三代 PON技术标准的制定也在有序开展中。第三代 PON 技术标准中，预计 50G 方案将成为未来技术演进的主要方向，2021 年第三代 50GPON 标准制定已完成系列第一版。2022 年世界移动通信大会上，中兴通讯发布了全球首台精准 50GPON 样机，推动了 50GPON 技术的进一步发展。
4、营运资金不足
近年来公司发展迅速，经营规模快速增长。近三年一期，公司分别实现营业收入为240789.59万元、360139.41万元、355632.89万元和38615.14万元，公司在业务规模迅速扩大的同时也面临着营运资金压力，营运资金不足将成为制约公司进一步发展的重要因素。
（二）本次发行的目的
1、把握千兆宽带发展机遇，发展 FTTR 相关产品，丰富公司产品条线
根据宽带发展联盟《FTTR 光纤到房间白皮书（2022 年）》，中国有 4.6 亿家庭，预计在十四五期间可能有 15%-20%左右的家庭改造 FTTR，改造空间累计超过 1300 亿元。虽然当前 FTTR 尚处在应用的早期阶段，但 FTTR 产业基础已大体成熟。目前，FTTR产业具有代表性的企业有华为技术，中兴通讯，且均已中选了运营商 FTTR 相关设备的标案，取得领先地位。公司作为电信运营商的重要合作伙伴，布局并推出 FTTR 相关系列产品并产业化，不仅可以丰富公司的产品种类，拓宽公司的业务链，还将有助于巩固其在家庭网关市场的竞争优势，保持行业领先地位。
2、提升公司现有 10GPON 产品能力，持续研发布局 50GPON 产品，保持行业地位
在终端用户对带宽要求不断提升的当下，公司需把握接入网升级的关键历史机遇，牢牢掌握核心 PON 技术，升级现有光纤接入设备（GPON/EPON、10GPON），做好产业化，并持续研发下一代设备（50GPON），保持公司在行业内的现有地位，并在未来提升行业影响力。
3、满足公司营运资金需求，提升公司抗风险能力
公司本次发行募集资金中19800.00万元将用于补充流动资金，可以有效缓解公司营运资金压力，降低公司财务成本，提升公司净资产规模，降低资产负债率，有效
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改善公司资本结构，增强公司的运营能力和市场竞争能力，有助于实现公司的长期战略发展目标，为未来业务持续发展和进一步巩固、提升行业地位提供资金保障。
三、本次发行基本情况
（一）本次发行的证券类型、申请上市的证券交易所本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转换公司债券。该可转换公司债券及未来转换的股票将在深圳证券交易所上市。
（二）发行数量、证券面值、发行价格
本次可转债的发行总额不超过人民币72703.44万元（含72703.44万元），具体发行数额由公司股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。本次发行的可转债每张面值为人民币100元，按面值发行。
（三）预计募集资金量（含发行费用）及募集资金净额、募集资金投向、募集资金专项存储的账户
1、募集资金规模和募集资金投向
公司本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币
72703.44万元（含72703.44万元），扣除发行费用后，将全部投资于以下项目：
单位：万元序号项目名称项目投资总额拟投入募集资金金额
1 FTTR 设备研发及产业化项目 43983.68 32123.79
10GPON 设备升级、产业化及 50GPON
229403.8420779.65
设备研发项目
3补充流动资金19800.0019800.00
合计93187.5272703.44
注：上述募集资金拟投入金额系已考虑并扣除本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新
投入和拟投入的财务性投资1400.00万元后的金额。
在本次募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。如果本次发行募集资金扣除发行费用后少于上述项目募集资金拟投入的金额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体募集资金投资额等使用安排，募集资金不足部分公司将以自有资
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金或其他融资方式解决。公司董事会将根据股东大会的授权以及市场情况变化和公司实际情况，对募集资金投资项目及使用安排等进行相应调整。
2、募集资金专项存储账户
公司已经制定了《募集资金管理制度》。本次发行的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。
（四）发行方式与发行对象本次可转换公司债券的具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）协商确定。
本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
（五）承销方式及承销期
承销方式：本次发行由主承销商以余额包销方式承销。
承销期：【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。
（六）发行费用
序号项目金额（万元）
1承销及保荐费用【】
2审计验资费用【】
3律师费用【】
4资信评级费用【】
5用于本次发行的信息披露费用【】
6发行手续费及材料制作费【】
合计【】
注：以上各项发行费用可能会根据本次发行的实际情况有所增减。
（七）承销期间的停牌、复牌及可转换公司债券上市的时间安排
本次发行期间的主要日程示意性安排如下（如遇不可抗力则顺延）：
日期发行安排停牌安排
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T-2 日
刊登募集说明书及摘要、发行公告、网上路演公告正常交易
【】年【】月【】日
T-1 日网上路演；原股东优先配售股权登记日正常交易
【】年【】月【】日
T 日 刊登发行提示性公告；原股东优先认购日；网上申正常交易
【】年【】月【】日购日；确定网上中签率
T+1 日 刊登《网上中签率及优先配售结果公告》；进行网上正常交易
【】年【】月【】日申购的摇号抽签
T+2 日
刊登《网上中签结果公告》；网上申购中签缴款日正常交易
【】年【】月【】日
T+3 日 主承销商根据网上资金到账情况确定最终配售结果正常交易
【】年【】月【】日和包销金额
T+4 日
刊登《发行结果公告》；募集资金划至发行人账户正常交易
【】年【】月【】日
注：上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。
（八）本次发行证券的上市流通，包括各类投资者持有期的限制或承诺
本次发行可转债不设持有期的限制。本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。
（九）本次发行可转债的基本条款
1、债券期限
本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年。
2、票面面值
本次发行的可转债每张面值为人民币100元。
3、债券利率
本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况
与保荐机构（主承销商）协商确定。
4、转股期限
本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六个月后
的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。
债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为上市公司股东。
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5、评级事项
上海新世纪资信评估投资服务有限公司对本次发行的可转换公司债券进行了信用评级，根据上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具的《杭州平治信息技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，平治信息主体信用等级为A+，本次可转换公司债券信用等级为 A+。
在本次评级的信用等级有效期内（至本次债券本息的约定偿付日止），上海新世纪资信评估投资服务有限公司将每年至少进行一次跟踪评级。
6、债券持有人会议相关事项
（1）本次可转换公司债券债券持有人的权利
1）依照其所持有的可转换公司债券数额享有约定利息；
2）根据《募集说明书》约定的条件将所持有的可转换公司债券转为公司股份；
3）根据《募集说明书》约定的条件行使回售权；
4）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使
表决权；
5）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的可转
换公司债券；
6）依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息；
7）按《募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付可转换公司债券本息；
8）法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（2）本次可转换公司债券债券持有人的义务：
1）遵守公司发行可转换公司债券条款的相关规定；
2）依其所认购的可转换公司债券数额缴纳认购资金；
3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
4）除法律、法规规定及《募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付可转换
公司债券的本金和利息；
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5）法律、行政法规及《公司章程》规定应当由本次可转换公司债券债券持有人承担的其他义务。
（3）在本次发行的可转换公司债券存续期间内，当出现以下情形之一时，应当通过债券持有人会议决议方式进行决策
1）拟变更《募集说明书》的重要约定；
*变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等）；
*变更增信或其他偿债保障措施及其执行安排；
*变更债券投资者保护措施及其执行安排；
*变更募集说明书约定的募集资金用途；
*其他涉及债券本息偿付安排及与偿债能力密切相关的重大事项变更。
2）拟修改债券持有人会议规则；
3）拟解聘、变更债券受托管理人或者变更债券受托管理协议的主要内容（包括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险防范解决机制、与债券持有人权益密切相关的违约责任等约定）；
4）发生下列事项之一，需要决定或授权采取相应措施（包括但不限于与公司等相关方进行协商谈判，提起、参与仲裁或诉讼程序，处置担保物或者其他有利于投资者权益保护的措施等）的：
*公司已经或预计不能按期支付本期债券的本金或者利息；
*公司已经或预计不能按期支付除本期债券以外的其他有息负债，未偿金额超过
5000万元且达到母公司最近一期经审计净资产10%以上，且可能导致本期债券发生违约的；
*发行人发生减资、合并、分立、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证、被
托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序的；
*公司管理层不能正常履行职责，导致公司偿债能力面临严重不确定性的；
*公司或其控股股东、实际控制人因无偿或以明显不合理对价转让资产或放弃债
权、对外提供大额担保等行为导致公司偿债能力面临严重不确定性的；
1-1-26杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
*增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施（如有）发生重大不利变化的；
*发生其他对债券持有人权益有重大不利影响的事项。
5）公司提出重大债务重组方案的；
6）法律、行政法规、部门规章、规范性文件规定或者《募集说明书》、债券持有
人会议规则约定的应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。
（4）下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议
1）债券受托管理人；
2）公司、单独或者合计持有本期债券未偿还份额10%以上的债券持有人有权提议
受托管理人召集债券持有人会议；
3）法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。
7、转股价格的确定及其调整
（1）初始转股价格的确定本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价。具体初始转股价格提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个
交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总
额/该日公司股票交易总量。
根据《可转换公司债券管理办法》，公司本次向不特定对象发行可转债的转股价格不得向上修正。
（2）转股价格的调整方法及计算公式在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派送现金股利等情况，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
1-1-27杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
派送股票股利或转增股本：P1=P0÷（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0－D；
上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）÷（1+n+k）
其中：P0为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，且在转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转
股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
8、转股价格向下修正条款
（1）修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价之间的较高者。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的
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交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（2）修正程序
如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的信息披露报刊及互联网网站上刊登相关公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期间（如需）等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后，且在转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
9、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法
本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为 Q=V÷P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q 指可转换公司债券持有人申请转股的数量；V 指可转换公司债券持有人
申请转股的可转换公司债券票面总金额；P 指申请转股当日有效的转股价格。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不足转换一股的可转换公司债券余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转换公司债券余额以及该余额对应的当期应计利息。
10、赎回条款
（1）到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转换公司债券，具体赎回价格由股东大会授权董事会根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
（2）有条件赎回条款
在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司
债券：
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*在转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；
*当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
其中：IA 指当期应计利息；B 指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将被赎
回的可转换公司债券票面总金额；i 指可转换公司债券当年票面利率；t 指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
11、回售条款
（1）有条件回售条款
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任意连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情
况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
最后两个计息年度可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约
定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
（2）附加回售条款若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说
明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次
1-1-30杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
其中：IA 为当期应计利息；B 为本次发行的可转换公司债券持有人持有的将回售
的可转换公司债券票面总金额；i 为可转换公司债券当年票面利率；t 为计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算尾）。
12、转股后的股利分配
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的本公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
13、向原股东配售的安排
本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。
向原股东优先配售的具体比例提请股东大会授权董事会根据发行时具体情况确定，并在本次发行的发行公告中予以披露。
原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分采用通过深圳证券交
易所交易系统网上定价发行的方式进行，或者采用网下对机构投资者发售和通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。
14、担保事项
本次发行的可转换公司债券不提供担保。
15、还本付息的期限和方式
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息。
（1）年利息计算年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公
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司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
i：可转换公司债券的当年票面利率。
（2）付息方式
1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转
换公司债券发行首日。
2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
5）公司将在本次可转换公司债券期满后5个工作日内办理完毕偿还债券余额本息的事项。
（十）受托管理人及违约责任
1、受托管理人
为维护本次可转换公司债券全体债券持有人的权益，公司聘任方正承销保荐作为本次债券的受托管理人，并签订了受托管理协议。投资者认购或持有本次可转换公司债券视作同意方正承销保荐作为本次债券的受托管理人，并视作同意受托管理协议项下的相关约定及债券持有人会议规则。
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2、违约责任
（1）违约情形
在本次债券存续期内，以下事件构成公司在《受托管理协议》和本次债券项下的违约事件：
1）公司未能按时完成本次债券或本期债券的本息兑付；
2）公司已经丧失清偿能力并被法院指定接管人或已进入相关的诉讼程序；
3）公司发生解散、注销、被吊销、停业、清算、申请破产或进入破产程序；
4）公司涉嫌违法违规被有权机关调查、受到刑事处罚、重大行政处罚或行政监管
措施、市场自律组织作出的债券业务相关的处分，或者存在严重失信行为；
5）公司或公司合并范围内子公司在包括但不限于公司债、企业债、资产支持证券、银行间市场债务融资工具、金融机构贷款、资产管理计划、信托计划或境外债券等项下，出现任何违约或被宣布提前到期情形的；
6）公司发生其他对本次债券的按期兑付产生重大不利影响的情形。
（2）违约责任的承担方式
发生上述所列违约事件时，公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照募集说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金和/或利息，对于延迟支付的本金和/或利息根据逾期天数按逾期利率（即本次债券票面利率上浮20%）向债券持有人支付
逾期利息等，并就受托管理人因公司违约事件承担相关责任造成的损失予以赔偿。
（3）法律适用和争议解决本次债券发行适用中国法律并依其解释。
本次债券发行所产生的任何争议，首先应在争议各方之间协商解决；协商不成的，各方均应提交债券受托管理人住所地法院通过诉讼方式解决。
当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方有权继续行使本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。
（十一）本次发行方案的有效期
公司本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行方
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案经股东大会审议通过之日起计算。
四、本次发行的有关机构
（一）发行人：杭州平治信息技术股份有限公司
法定代表人：郭庆
住所：杭州市西湖区西溪世纪中心2号楼11层
电话：0571-88939703
传真：0571-88939705
经办人员：潘爱斌、泮茜茜
（二）保荐机构（主承销商）、受托方正证券承销保荐有限责任公司
管理人：
法定代表人：袁玉平北京市丰台区金丽南路3号院2号楼1至16层01内六层1
住所：
-203室
联系地址： 北京市朝阳区朝阳门南大街 10 号兆泰国际中心 A座 15 层
联系电话：010-56991893
传真：010-56991987
保荐代表人：郑东亮、袁鸿飞
项目协办人：仝延龙
李小乔、高学良、张学进、毛思锐、罗平川、王文雯、李丽
项目组成员：
萍
（三）律师事务所：北京市中伦律师事务所
单位负责人：张学兵
北京市朝阳区金和东路20号院正大中心3号楼南塔22-31
住所：
层
联系电话：010-59572001
传真：010-65681022
经办律师：陈益文、李诗滢
（四）会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人：杨志国
住所：上海市黄浦区南京东路61号四楼
联系电话：021-23281004
传真：021-63390834
经办注册会计师：邓红玉、张俊慧、钟建栋、李惠丰
（五）资信评级机构：上海新世纪资信评估投资服务有限公司
法定代表人：朱荣恩
住所： 上海市杨浦区控江路 1555 号 A座 103 室 K-22
联系电话：021-63220822-810
传真：021-63500872
经办评级人员：王科柯、翁斯喆
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（六）申请上市的证券交易所：深圳证券交易所
住所：广东省深圳市福田区深南大道2012号
电话：0755-88668888
传真：0755-82083295
（七）登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场
住所：
22-28楼
电话：0755-21899999
传真：0755-21899000
（八）收款银行：招商银行股份有限公司北京静安里支行
户名：方正证券承销保荐有限责任公司
银行账号：866880065910001
五、发行人与本次发行有关人员之间的关系
截至本募集说明书签署日，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。
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第三节风险因素
投资者在评价和购买公司本次发行的可转换公司债券时，除本募集说明书披露的资料外，应特别审慎考虑下述各项风险因素。
一、业务与经营风险
（一）智慧家庭业务和 5G 通信业务面临的风险
1、客户集中于国内通信运营商的风险
公司智慧家庭业务和 5G 通信业务的主要客户为国内通信运营商，存在收入集中度较高的风险。由于通信运营商在国内电信产业链中处于核心和优势地位，其固定资产的投资额度决定了通信设备制造行业的需求量，营运模式的变化直接对设备和服务的需求产生影响，在一定程度上也间接影响着服务提供商和设备供应商的经营情况。公司与国内通信运营商的良好业务关系有利于公司稳定发展，但是，如果公司未来不能及时适应和应对国内通信运营商投资、营运模式等重大变化，其业绩将受到不利的影响。此外，未来如主要通信运营商调整付款方式或延长付款周期，将可能对公司的资金周转及正常经营造成不利影响。
2、参与招标但未中标或者中标率下降导致业绩波动的风险
通信运营商对通信设备及服务的采购主要采取招投标政策，通信运营商会根据市场环境和行业政策调整招投标的入围标准和招投标条件。对于通信设备提供商而言，满足通信运营商的招标入围标准是其能否取得业务合同的重要因素。公司与通信运营商建立了良好的业务关系，并持续通过参加客户的招投标活动来获取销售合同。如果未来通信运营商客户考虑到经济形势、市场竞争、行业政策等多种因素改变对通信设
备的投资与采购方式，而公司又未能及时作出调整以应对相关变化，出现未中标或者中标率下降的情形，则不排除公司在未来期间的经营业绩不能保持持续增长，或者出现大幅下滑的风险。
3、产品价格下降或波动的风险近年来，通信设备制造行业发展迅速，公司面临的竞争也日趋激烈，其所售部分基本功能和用途相同的产品，由于招投标时点不同、招投标时点的成本不同、技术参数的差异，以及面临竞争激烈程度不同、投标时公司采取的市场策略不同等原因，对
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不同通信运营商的销售价格会存在差异，对同一通信运营商在不同年度亦存在差异，如未来原材料等成本未与产品售价同步下降，而公司未能通过技术和产品创新、以及管理等方式降低其他成本，减少产品价格下降或波动带来的不利影响，则其业绩可能受到不利影响。
4、技术更新迭代及流失的风险
公司业务的发展与技术研发实力、新产品开发能力紧密相关。通信设备制造业对技术的要求高，产品升级换代速度快。近年来，我国通信行业经历了一系列的演变，通信运营商根据通信系统和客户需求的发展对自身业务不断进行升级更新。作为通信设备供应商，公司也需要相应的对自身的产品和服务进行升级换代以满足通信运营商的需要，通信行业需求更新换代速度快，新标准层出不穷，对技术要求越来越高，公司能否持续跟进国内外通信行业最新技术，把握住客户最新需求，开发出富有竞争力的新产品将直接影响其持续竞争力与经营业绩，公司面临技术研发及产品进度等不确定性风险。
5、原材料价格波动的风险
智慧家庭业务和 5G 通信业务生产所用的主要原材料包括芯片、PCB 板、配件及
包材、结构件、其他电子元器件等。公司在向客户投标报价时通常会考虑原材料价格的波动情况，当预计原材料价格上涨时会提高报价。若该产品中标后相关原材料的采购价格上涨，则会影响该产品的盈利预期；若相关原材料采购价格大幅上涨，则可能使得该产品出现亏损。除对未来盈利的影响，公司期末存货金额较大，若原材料市场价格持续下降，则可能导致资产减值的风险。另外由于通信产品技术更新较快，不同期间原材料采购构成亦存在变化，使得公司面临一定的供应链管理风险。
6、产品质量控制风险
通信运营商非常注重所采购的通信设备产品的质量，一向将产品性能的稳定性和一致性作为考核供应商的关键指标之一。随着公司经营规模的持续扩大，如果不能继续且持续有效地执行相关质量控制制度和措施，一旦产品出现质量问题，将影响公司在客户心目中的地位和声誉，进而对其经营业绩产生不利影响。
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（二）移动阅读业务面临的风险
1、产品持续开发与创新风险
产品持续开发与创新是公司盈利持续增长的基础。公司需具备持续创新能力，以不断丰富完善其服务产品类别及技术来满足市场需求。数字阅读的产品服务发展迅速，市场对阅读服务的需求日益多样化，要求企业能够准确把握产业发展动态和趋势，不断推陈出新，才能保持业务竞争力。尽管公司在推出业务创新之前会在充分进行市场调研的前提下挖掘当下市场的用户需求，但仍存在业务创新所依据的市场条件发生不利于公司的变化的情形，进而影响公司对市场需求的把握出现偏差而出现的风险。
2、市场竞争加剧风险
随着近年来移动互联网的快速崛起，数字阅读行业日益成为受到关注的重点领域，融合竞争较为明显，行业参与者也都纷纷开发直接面向用户的数字阅读产品，行业参与者相互之间的界限将越来越模糊。随着数字阅读市场的日渐升温，针对不同用户群体的公司层出不穷，产业链各环节上的运营者在运营与发展上的模式开始呈现出多样化趋势，陆续推出 PC 端、手机端、平板电脑端的移动阅读产品，进行多样化经营，产业链中各个环节处于既竞争又合作的阶段。随着移动互联网的快速发展，移动阅读业务的日趋成熟和盈利规模的扩大，会有越来越多的互联网服务提供商加入该领域，日趋激烈的竞争可能使公司难以保留现有用户或吸引新用户，公司将面临行业竞争加剧的风险。
3、技术人才引进和人员流失风险
公司数字阅读业务的特征决定了产品与服务需紧跟行业需求发展的变化及技术更新换代的趋势。作为知识密集型企业，在公司的各项业务发展及产品创新过程中，创新人才起着至关重要的作用。随着同行业竞争的日趋激烈，如公司不能施行较好的薪酬政策和相关人力资源管理制度，公司将面临人才引进困难和核心人员流出风险，进而对公司产品的开发与创新和业务的正常开展带来影响。
二、财务风险
（一）业绩大幅下滑的风险
2022年度，发行人营业收入为355632.89万元，同比下降1.25%，归属于上市公
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司股东的净利润为12247.59万元，同比下降49.74%。2023年第一季度营业收入38615.14万元，同比下降70.01%，归属于上市公司股东的净利润为1733.12万元，
同比下降84.68%。
公司2022年度收入波动较小，而利润出现下滑的主要原因为公司移动阅读业务毛利率下滑所致，公司高毛利率的 CPS 业务规模呈下降趋势，而低毛利率的运营商基地权益类产品收入规模增长；此外，随着抖音、快手等短视频网站的兴起，市场竞争加剧，引起移动阅读业务毛利率出现下滑。2023年第一季度收入及利润出现大幅下滑的主要原因为受运营商去库存影响，运营商订单释放节奏有所延后；此外芯片市场供应充足，代工厂商有更多的市场渠道可以获得芯片供应，从2022年10月开始公司对代工厂商新的订单均采用委托加工的方式，公司芯片销售大幅下降。未来若宏观经济环境、外部竞争环境、下游运营商需求、原材料价格等因素发生重大不利变化，公司将存在经营业绩进一步下滑的风险。
（二）偿债能力风险
近三年一期，公司资产负债率分别为73.04%、62.79%、60.09%和54.76%，公司资产负债率较高，主要原因是报告期内随着公司业务规模的扩张，存货及应收款项占款快速增加，导致近三年一期发行人净利润分别为23805.21万元、23580.65万元、
12143.02万元和1539.54万元，而公司经营活动产生的现金流量净额分别为
-32702.55万元、-26746.07万元、-15854.04万元和3759.66万元，近三年经营活动现金流持续为负，自有资金难以满足日益增长的营运资金需求。公司主要通过经营性负债、银行借款等债务融资方式筹集资金，如未来公司资产负债管理不当，亦或经营出现波动，将面临资金压力和偿债风险。
（三）毛利率下滑的风险
近三年一期，公司毛利率分别为20.50%、14.96%、10.42%和12.44%，其中智慧家庭业务毛利率为11.38%、10.78%、10.34%和13.82%，移动阅读业务毛利率为37.76%、
27.46%、12.39%和9.29%，均呈现逐年下降的趋势。公司智慧家庭业务毛利率无显著差异；移动阅读业务毛利率逐年下降主要系高毛利率的 CPS 业务规模呈下降趋势，而低毛利率的运营商基地权益类产品收入规模增长所致，此外随着抖音、快手等短视频网站的兴起，市场竞争加剧，亦引起阅读板块毛利率出现下滑。公司收入结构转变为以智慧家庭业务为主，5G 通信业务和移动阅读业务为辅，伴随未来收入结构变化，公
1-1-39杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
司毛利率存在下滑的风险。除此之外，公司智慧家庭业务和移动阅读业务的毛利率受市场供求状况、议价能力、行业竞争情况、原材料市场价格、人力成本、产品结构等
多种因素综合影响，未来若影响发行人毛利率的因素出现较大不利变化，发行人的毛利率可能存在下滑的风险。
（四）应收账款发生坏账损失的风险
随着公司销售规模的扩大，应收账款也呈现增长趋势。公司近三年应收账款账面价值分别为143936.10万元、229941.76万元和239730.85万元。公司近三年应收账款增长较快，主要系全资子公司深圳兆能开展的智慧家庭业务快速发展所致。公司报告期内应收账款周转率分别为2.07次、1.93次和1.51次，应收账款周转率逐年下降，如果宏观经济环境、下游行业发生重大不利变化或部分客户经营不善，将导致公司应收账款无法收回、发生坏账损失的风险。
三、募投项目面临的风险
（一）募投项目租赁场地风险
本次募投项目“FTTR 设备研发及产业化建设项目”及“10GPON 设备升级、产业化及 50GPON 设备研发项目”均通过租赁场地的方式实施。根据募投项目建设进度安排，实施主体已与出租方签署了租赁意向协议。截至本募集说明书签署日，实施主体与出租方尚未签署正式的租赁协议，可能存在募投项目实施场地调整的风险。此外，由于租赁厂房存在经营场所不稳定风险，若未来募投项目租赁的场地出现无法正常实施、需要搬迁或者发生纠纷的情形，公司很可能面临重新寻找新的募投项目实施场地而导致经营成本增加、搬迁损失等风险，进而对募投项目的实施产生不利影响。
（二）募投项目产品不能获得相关认证的风险
本次募投项目“FTTR 设备研发及产业化建设项目”产品样机已取得电信设备进网许可证、无线电发射设备型号核准证，“10GPON 设备升级、产业化及 50GPON 设备研发项目”相关产品尚需取得电信设备进网许可证、无线电发射设备型号核准证。虽然公司已安排专人负责产品认证的申请、取得和维护，但如果未来国家相关认证的政策、标准等发生重大变化，且公司未及时调整以适应相关政策、标准的要求，存在募投项目产品无法获得相关认证的风险，可能对募投项目的生产经营产生不利影响。
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（三）募投项目无法顺利实施的风险
公司已经对本次募投项目“FTTR 设备研发及产业化建设项目”和“10GPON 设备升级、产业化及 50GPON 设备研发项目”进行了充分的分析和论证，但该可行性分析是基于当前市场环境、公司现有业务状况和未来发展战略等因素作出的，若前述因素发生重大变化，本次募集资金投资项目的投资进度、建设过程和投资收益等将存在一定的不确定性。如果本次募集资金投资项目无法顺利实施，将对公司生产经营产生不利影响。
（四）募投项目效益不及预期的风险
公司本次募集资金投资项目为“FTTR 设备研发及产业化项目”、“10GPON 设备升级、产业化及 50GPON 设备研发项目”和补充流动资金，项目围绕公司主营业务展开。
公司进行了行业分析、可行性论证，募投项目效益测算综合考虑了公司现有业务利润水平、同行业同类型项目情况、产品市场空间等因素基础上做出的审慎预测。
但募投项目的实施和效益产生均需一定时间，在本次募集资金投资项目具体实施过程中，项目可能受产业政策变化、市场环境变化、募集资金不能及时到位、项目延期实施等因素影响，进而导致募集资金投资项目面临募投项目效益不及预期的风险。
（五）募投项目生产模式改变的风险
公司目前宽带网络终端设备产品的生产模式采用代工方式。代工生产模式下，公司主要负责方案设计、软件系统的开发以及产品生产过程的验证及测试工作，在相关产品完成开发并具备批量生产可行性之后，公司会将产品相关的设计方案、软件系统以及技术参数要求等资料全部交付给代工厂商，由代工厂商完成产品的加工。为适应未来经营发展需要，公司拟通过募集资金投资项目自建宽带网络终端设备生产线，有步骤地将目前的代工生产模式变更为以自主生产为主的生产模式。虽然公司已对代工向自主生产模式转变的可行性进行了充分论证，但仍然存在不确定性，如果公司自主生产过程中不能对原材料、生产人员的成本进行有效的管理和控制，将会给公司募投项目生产经营带来一定风险。
（六）募投项目新增折旧摊销影响公司业绩的风险
公司本次募投项目“FTTR 设备研发及产业化建设项目”将投入 1922.08 万元用于
场地租赁及装修，投入30201.72万元用于生产、研发等设备购置，该募投项目建成后，
1-1-41杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书预计将每年新增折旧摊销 5939.65 万元；“10GPON 设备升级、产业化及 50GPON 设备研发项目”将投入2003.41万元用于场地租赁及装修，投入18776.24万元用于生产、办公等设备购置，该募投项目建成后，预计将每年新增折旧摊销3799.63万元。公司该两个募投项目年新增折旧及摊销等费用金额较大。
如果本次募投项目按预期实现效益，公司预计主营业务收入的增长可以消化本次募投项目新增的折旧摊销等费用支出。但如果行业或市场环境发生重大不利变化，则募投项目折旧摊销等费用支出的增加可能导致公司利润出现一定程度的下滑。另外，由于募集资金投资项目的实施需要一定时间，公司短期内存在因折旧摊销费用增加而导致利润增速下降的风险。
（七）募投项目达产后新增产能无法消化的风险
本次募投项目建成后，公司 FTTR 设备及 10GPON 设备产能将得到有效提升。FTTR设备预计达产后年产100万套，其中主光猫100万台，从光猫200万台，截至2023年
3月 31 日，公司已中选山东移动 2023 年全光 WiFi 设备选型项目，中选份额约为 12.3万台，其中主光猫约6万台，从光猫约6.3万台，公司已中选中国移动广东公司2023年全光 WIFI（FTTR）第一批终端公开比选项目，中选份额约为 3.38 万台，其中主光猫 1.35 万台，从光猫 2.03 万台；10GPON 设备预计达产后年产 584 万台，公司 2020年、2021 年和 2022 年现有 10GPON 产品销售数量分别为 7.45 万台、66.99 万台和 97.21万台，FTTR 产品投标中选情况和现有 10GPON 产品销售情况与募投项目达产年产量存在一定差距。募投项目新增产能对公司未来市场开拓能力提出了更高的要求，后续能否顺利扩大市场销售存在一定的不确定性。虽然公司在决策过程中经过了认真的可行性分析，但如果未来市场发展未能达到公司预期、市场环境发生重大不利变化，通信运营商的需求下降，则募投项目的新增产能将不能得到充分消化，从而面临扩产后产能利用率下跌、新增产能无法消化及相关的生产线发生减值的风险。
（八）连续实施多个募投项目的风险公司2021年向特定对象发行股票募集资金投资项目尚未全部结项。发行人在前次募投项目实施完毕前再次申报再融资方案，需连续实施多个募投项目，对公司的管理能力、经营能力、技术实力、人员储备、资金实力提出了更高的要求。若公司在管理人员、技术或者资金等方面达不到项目要求或出现不利变化，则募投项目按计划实施存在较大的不确定性。
1-1-42杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
（九）前次募投项目实施的风险
前次募投项目因公司与政府多次沟通设计方案，叠加公共卫生事件影响，以及研发中心变更实施方式、实施地点，导致项目进展暂时放缓。在内外部因素一切正常的情况下，公司力争按照原定计划完工，但未来在项目实施过程中，因工程施工、设备引进、调试运行等都存在不确定性，若进展不顺利则可能导致公司无法按计划实现规模化量产，存在募集资金投资项目实施进度不达预期风险。
四、公司股票价格波动的风险
公司股票价格的波动不仅受发行人盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、国内国际政治经济形势、股票市场的投机行为、投
资者的心理预期等诸多因素的影响。此外，发行人本次向不特定对象发行可转债需要有关部门审批且需要一定的时间方能完成，在此期间发行人股票的市场价格可能出现波动，从而给投资者带来一定风险。
五、实际控制人股权质押风险
截至2023年3月31日，发行人控股股东郭庆先生持有发行人股份31806000股，占发行人总股本的22.80%。其所持有上市公司股份累计被质押7770000股，占发行人总股本的5.57%，占其所持上市公司股份的比例为24.43%。若因实际控制人资信状况及履约能力大幅恶化、公共卫生事件影响引发市场剧烈波动或发生其他不可控事件，导致公司实际控制人所持质押股份全部被强制平仓或质押状态无法解除，可能导致公司面临控制权不稳定的风险。
六、可转换公司债券本身的风险
（一）本息兑付风险
本次发行可转债的存续期内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金。除此之外，在可转债触发回售条件时，公司还需承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、法规、行业和市场等多种不可控因素的影响，公司的经营活动如未达到预期的回报，将可能使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，进而影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。
1-1-43杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
（二）利率风险
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济政策以及国际环境变化等的影响，市场利率存在波动的可能性。在本次可转债存续期间，当市场利率上升时，可转债的价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利率波动可能引起的风险，以避免和减少损失。
（三）在转股期内不能转股的风险
尽管在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决，但修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。如果公司股票价格在可转换公司债券发行后持续下跌，则存在公司未能及时向下修正转股价格或即使公司持续向下修正转股价格，但公司股票价格仍低于转股价格，导致本次发行的可转换公司债券转股价值发生重大不利变化，并进而可能导致出现可转换公司债券在转股期内回售或持有到期不能转股的风险。
（四）强制赎回风险
本次发行的可转债转股期约定了如下赎回条款：
1、到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转换公司债券，具体赎回价格由股东大会授权董事会根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
2、有条件赎回条款
在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司
债券：
*在转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；
*当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3000万元时。
1-1-44杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
其中：IA 指当期应计利息；B 指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将被赎
回的可转换公司债券票面总金额；i 指可转换公司债券当年票面利率；t 指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
如公司行使上述赎回权，赎回价格有可能低于投资者取得可转债的价格，从而造成投资者的损失。
（五）信用评级变化的风险
本次可转换公司债券经上海新世纪资信评估投资服务有限公司评级，根据上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具的信用评级报告，平治信息主体信用等级为 A+，评级展望稳定，本次可转换公司债券信用等级为 A+。在本次债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体和本次可转债进行一次跟踪信用评级，公司无法保证其主体信用评级和本次可转债的信用评级在债券存续期内不会发生负面变化。若资信评级机构调低公司的主体信用评级或本次可转债的信用评级，则可能对债券持有人的利益造成一定影响。
（六）未设定担保的风险
本次发行的可转换公司债券未设定担保，提请投资者注意本次可转换公司债券可能因未设定担保而存在的兑付风险。
（七）价格波动的风险
可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，为复合型衍生金融产品，具有股票和债券的双重特性。其在二级市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、回售条款和转股价格向下修正条款、投资者的预
期等诸多因素的影响，需要可转债的投资者具备一定的专业知识。可转债在上市交易、转股等过程中，价格可能会出现异常波动或与其投资价值严重偏离的现象，从而可能使投资者不能获得预期的投资收益。
1-1-45杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
（八）转股价格未能向下修正以及修正幅度不确定的风险
公司在本次可转债发行中已设置可转债转股价格向下修正的条款，但未来在触发转股股价格修正条款时，公司董事会可能基于市场因素、公司业务发展情况以及财务状况等多重因素考虑，不提出转股价格向下修正方案，或董事会虽提出转股价格向下修正方案但方案未能通过股东大会表决进而未能实施。若发生上述情况，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款无法实施的风险。
此外，若公司董事会提出转股价格向下修正方案并获股东大会通过，但修正方案中转股价格向下修正幅度存在不确定，公司之后股票价格仍有可能低于修正后的转股价格。上述情况的发生仍可能导致投资者持有本可转换公司债券不能实施转股的风险。
（九）转股后原股东权益被摊薄风险
本次募集资金投资项目需要一定时间的建设期，在此期间相关投资尚不能产生收益。本次可转换公司债券发行后，如债券持有人在转股期开始的较短时间内将大部分或全部可转换公司债券转换为公司股票，则可能导致当期每股收益和净资产收益率被摊薄、原股东分红减少、表决权被稀释的风险。
1-1-46杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
第四节发行人基本情况
一、本次发行前股本总额及前十名股东持股情况
（一）股本结构
截至2023年3月31日，公司股本结构如下表所示：
股东类型持股数量（股）持股比例（%）
一、限售条件流通股/非流通股2391639817.14
二、无限售条件股份11561189682.86人民币普通股
1、郭庆3180600022.80
2、福建齐智兴投资管理合伙企业(有限合伙)1714100012.28
3、其他股东9058129464.92
总股本139528294100.00
注：郭庆与福建齐智兴企业管理合伙企业（有限合伙）的实际控制人、执行事务合伙人张晖系夫妻关系。
（二）前十名股东持股情况
截至2023年3月31日，公司前十名股东持股情况如下：
股东性持股比例其中：有限售条质押或冻结股份
股东名称持股总数（股）质（%）件股份数量（股）数量（股）境内自
郭庆3180600022.80238545007770000然人福建齐智兴股境内一
权投资合伙企1714100012.28--般法人业（有限合伙）中国银行股份
有限公司－华基金、
夏行业景气混理财产66050084.73--合型证券投资品等基金境内自
王纪娜48023343.44--然人浙报数字文化国有法
集团股份有限18703931.34--人公司中信证券股份国有法
12747350.91--
有限公司人中国工商银行
股份有限公司基金、
－财通优势行理财产10378000.74--业轮动混合型品等证券投资基金
1-1-47杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
新华网股份有国有法
10351960.74--
限公司人南京网典科技境内一
10351960.74--
有限公司般法人中国工商银行股份有限公司
基金、
－汇添富核心
理财产10094000.72--精选灵活配置品等混合型证券投
资基金（LOF）
合计-6761706248.44238545007770000
二、公司的组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况
（一）公司的内部组织结构图
发行人已建立了股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书制度，并建立了相互独立、权责明确、监督有效的法人治理制度，确保了公司依法管理、规范运作。
发行人结合自身实际情况，设立了证券部、市场部、商务部、客户服务部、财务部、综合管理部、人力资源部、技术部、产品部、版权部和审计部11个部门，在发行人总经理的领导下承担发行人经营管理工作，已涵盖了发行人日常经营运作的各个环节。
截至2023年3月31日，发行人内部组织结构图如下：
1-1-48杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
（二）发行人子公司基本情况
截至2023年3月31日，发行人拥有59家控股公司、7家重要参股公司。
1、发行人控股公司基本情况及最近一年主要财务数据
（1）发行人控股公司基本情况
发行人的控股子公司基本情况如下：
主要生持股序成立注册资本实收资本公司名称产经营主营业务比例
号时间(万元)（万元）
地(%)移动阅读平
北京爱捷讯科技台、资讯、
12005/11/15北京市1000.001000.00100.00
有限公司其他增值电信移动阅读平北京南颖北琪科
22007/3/5北京市台、其他增1000.0070.00100.00
技有限公司值电信
1-1-49杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
提供餐饮美
食、出行，生活、教育卡券等虚拟
权益产品，北京万鑫瑞和科
32015/12/7北京市提供会员直5000.003130.0097.00
技有限公司充及兑换码
采购合作，各类数字卡券产品对接合作等业务北京信朔科技有渠道推广业
42013/11/26北京市100.00100.0099.99
限公司务德清兆能讯通科智慧家庭服
52019/11/26湖州市10000.00300.00100.00
技有限公司务广东平治晖速通通讯设备业
62020/4/24东莞市1000.00-55.00
信有限公司务广西南枫科技有科技推广和
72022/5/27南宁市200.00-100.00
限公司应用推广广州华玛信息科移动阅读平
82014/3/15广州市1000.00708.00100.00
技有限公司台广州市华一驰纵移动阅读平
9网络科技有限公2009/6/22广州市1000.001000.00100.00
台司广州五八互娱网小说阅读业
102017/12/7广州市1000.001.40100.00
络科技有限公司务广州韵泽信息科移动阅读平
112014/8/18广州市1000.0060.00100.00
技有限公司台广州中汉贸易有移动阅读平
122011/7/27广州市1000.00270.00100.00
限公司台海南爱捷讯科技移动阅读平
132021/12/9海南省1000.00-100.00
有限公司台海南驰纵网络科移动阅读平
142021/12/6海南省1000.00-100.00
技有限公司台海南庆祥通信科通讯设备业
152022/6/13海南省4333.70-75.00
技有限公司务海南兆能讯通科
162021/12/2海南省硬件制造1000.00-100.00
技有限公司杭州博澳通信科
172022/3/24杭州市硬件制造1000.0050.00100.00
技有限公司杭州酷克信息科移动阅读平
182017/3/14杭州市300.00300.00100.00
技有限公司台杭州平治赋能智科技推广和
192020/12/7杭州市1000.001000.00100.00
慧科技有限公司应用服务业杭州平治睿达信
202021/1/7杭州市硬件销售1000.00-100.00
息技术有限公司杭州平治驿通科
212021/5/21杭州市硬件制造400.0010.0051.00
技有限公司杭州平治约读信移动阅读平
222017/5/16杭州市600.00600.00100.00
息技术有限公司台
1-1-50杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
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理有限公司台杭州启翱通讯科科技推广和
252020/12/7杭州市1000.001000.00100.00
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技有限公司台杭州淘影科技有移动阅读平
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术有限公司内容原创杭州亦竹文化传移动阅读平
352017/12/25杭州市100.00100.00100.00
播有限公司台移动阅读平杭州煜文信息技
362015/4/20杭州市台、其他增100.00100.00100.00
术有限公司值电信河南东秋软件科
37 2018/12/12 郑州市 SP业务 1000.00 17.00 100.00
技有限公司怀化兆能科技有智慧家庭服
382020/6/10怀化市1000.00-100.00
限公司务淮安爱捷讯科技移动阅读平
392015/9/7淮安市300.00200.00100.00
有限公司台惠州市兆能讯通智慧家庭服
402017/11/29惠州市3000.00-100.00
科技有限公司务嘉兴汇嘉投资合41伙企业（有限合2018/12/12嘉兴市股权投资20000.0015600.00100.00伙）江西配飞可智能智慧家庭服
422019/7/23上饶市1000.00-100.00
科技有限公司务洛阳万鑫瑞和科
432020/8/6洛阳市无实际业务1000.003.0097.00
技有限公司南京西客网络科移动阅读平
442016/8/18南京市1000.00120.00100.00
技有限公司台
1-1-51杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
上海言儿网络科移动阅读平
452016/8/19上海市1000.00350.00100.00
技有限公司台深圳市创微达电智慧家庭服
462018/8/15深圳市20000.003707.24100.00
子科技有限公司务
深圳市兆能讯通智慧家庭服45820.0
472014/11/5深圳市45820.00100.00
科技有限公司务0深圳市兆讯通信智慧家庭服
482020/12/16深圳市1000.0010.0075.00
科技有限公司务宿迁光迅信息技移动阅读平
492015/5/18宿迁市100.00100.00100.00
术有限公司台宿迁启越信息技移动阅读平
502015/5/5宿迁市100.00-100.00
术有限公司台徐州顺奇信息技移动阅读平
512015/6/8徐州市200.00-100.00
术有限公司台徐州煜奇信息技移动阅读平
522015/6/8徐州市200.00117.0051.00
术有限公司台徐州众越信息技移动阅读平
532015/6/8徐州市200.00200.00100.00
术有限公司台浙江创元信息系
542021/12/31杭州市技术服务5000.00-51.00
统服务有限公司杭州千晟信息技移动阅读平
552023/3/8杭州市1000.00-100.00
术有限公司台
宁波兆驰通讯有2022/10/1智慧家庭服
56宁波市1000.00-100.00
限公司0务平治睿盈微电子
57技术（南京）有限2022/11/7南京市无实际业务1000.00-51.00
公司杭州千竺信息技移动阅读平
582023/3/8杭州市1000.00-100.00
术有限公司台杭州平治智家科智慧家庭服
592023/3/21杭州市1000.00105.0070.00
技有限公司务
（2）发行人控股公司最近一年及一期的主要财务数据发行人下属控股子公司最近一年的主要财务数据参见“附表一：发行人控股公司最近一年的主要财务数据”。
2、发行人主要参股公司基本情况
截至2023年3月31日，发行人主要参股公司概况如下：
主要生序成立注册资本实收资本持股比公司名称产经营主营业务
号时间（万元）（万元）例（%）地科技推广
爱阅读（北京）科技
12012/1/30北京市和应用服1000.001000.0035.00
股份有限公司务业
1-1-52杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
科技推广上海成思信息科技有
22004/4/30上海市和应用服1327.371224.4827.27
限公司务业
广播、电
法制视讯文化（北京）视、电影和
32017/9/22北京市1000.00510.0049.00
有限公司录音制作业软件和信深圳市智路由科技有
42014/12/23深圳市息技术服555.56555.5620.71
限公司务业软件和信合肥微触信息科技有
52015/2/6合肥市息技术服100.0050.0050.00
限公司务业郑州麦睿登网络科技移动阅读
62016/3/29郑州市100.0025.5030.00
有限公司平台软件和信武汉飞沃科技有限公
72012/6/8武汉市息技术服5010.00200025.00
司务业
三、公司控股股东和实际控制人的基本情况
（一）公司控股股东和实际控制人情况
公司的控股股东为郭庆先生，实际控制人为郭庆和张晖夫妻二人。截至2023年3月31日，郭庆先生直接持有公司22.80%的股份，福建齐智兴的执行事务合伙人为福建齐智恒，张晖女士为厦门齐智宏、福建齐智恒、厦门齐智惠的执行事务合伙人。张晖通过上述合伙企业控制平治信息12.28%的股份，郭庆和张晖夫妻二人合计控制公司
35.08%的股权。
郭庆先生，中国国籍，无境外永久居留权，1973年10月出生，身份证号码：
33010619731001****，住所为浙江省杭州市西湖区港湾家园，博士研究生学历，副教授。郭庆先生现任公司董事长、总经理。郭庆先生的详细情况参见本募集说明书内容
之“第四节发行人基本情况”之“五、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的基本情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介”之“2、董事、监事、高级管理人员简历”之“（1）董事简历”。
张晖女士，中国国籍，无境外永久居留权，1974年1月出生，身份证号码：
37082519740127****，住所为浙江省杭州市西湖区港湾家园，博士研究生学历，副教授。张晖女士1995年7月毕业于山东大学取得学士学位，1998年4月毕业于浙江大学取得硕士学位，1998年4月至2002年7月任中国计量学院机电学院自动化教研室教师，
1-1-53杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
2002 年 10 月至 2007 年 6 月，在英国伦敦大学国王学院（King’s College London）攻读
计算机专业博士学位，2008年2月至2009年4月，任中国计量学院机电学院自动化教研室教师，2009年5月至今任浙江工业大学计算机科学与技术学院软件研究所副教授。
最近三年，公司控股股东及实际控制人未发生变化。
（二）控股股东及实际控制人的股票质押情况
1、控股股东所持股份的质押冻结情况
截至2023年3月31日，发行人控股股东郭庆先生持有发行人股份31806000股，占发行人总股本的22.80%。其所持有上市公司股份累计被质押7770000股，占发行人总股本的5.57%，占其所持上市公司股份的比例为24.43%，质押情况如下表所示：
股东名本次质押占其
序号质押股数（股）质押开始日期质权人称所持股份比例国泰君安证券股份有
1郭庆777000024.43%2023-03-22
限公司
合计777000024.43%-
2、实际控制人所持股份的质押冻结情况公司实际控制人郭庆先生所持股份质押情况详见本节内容之“三、公司控股股东和实际控制人的基本情况”之“（二）控股股东及实际控制人的股票质押情况”之“1、控股股东所持股份的质押冻结情况”。
截至2023年3月31日，公司实际控制人张晖女士无股份质押情况。
（三）控股股东及实际控制人控制的其他企业
1、控股股东控制的其他企业情况
截至2023年3月31日，控股股东郭庆先生除持有发行人31806000股股份外，控制的其他企业如下：
（1）共青城君源文通投资管理合伙企业（有限合伙）
截至2023年3月31日，共青城君源文通投资管理合伙企业（有限合伙）的基本情况如下：
共青城君源文通投资管理合伙企业合伙企业名称成立时间2017年6月20日（有限合伙）
认缴出资总额7070.00万元实缴出资总额4051.30万元
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执行事务合伙人张晖住所江西省九江市共青城市私募基金创新园内主营业务投资管理项目投资，实业投资。（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担经营范围保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务；依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
郭庆认缴出资7066.50万元，占财产份额的99.95%；
持股比例
张晖认缴出资3.50万元，占财产份额的0.05%。
（2）杭州天鼎会务服务有限公司
截至2023年3月31日，杭州天鼎会务服务有限公司的基本情况如下：
公司名称杭州天鼎会务服务有限公司成立时间2005年1月28日
注册资本100.00万元实收资本100.00万元法定代表人邓春艳
住所 杭州市江干区九盛路 9 号 A11 幢 105 室主营业务会务管理
服务：会务服务，企业管理咨询，商务信息咨询(除商品中介)，礼仪服务，企经营范围
业形象策划，公关策划，展览展示；其他无需报经审批的一切合法项目。
持股比例郭庆认缴出资50.00万元，占注册资本的50.00%。
2、实际控制人控制的其他企业情况
公司的实际控制人为郭庆先生和张晖女士，郭庆先生控制的其他企业情况详见本节内容之“三、公司控股股东和实际控制人的基本情况”之“（三）控股股东及实际控制人控制的其他企业”之“1、控股股东控制的其他企业情况”。张晖女士除了持有共青城君源文通投资管理合伙企业（有限合伙）的0.05%股份外，其他控制的企业如下：
（1）福建齐智恒股权投资合伙企业（有限合伙）福建齐智恒股权投资合伙企业（有限合合伙企业名称成立时间2020年6月16日
伙）
认缴出资总额509.17万元实缴出资总额-执行事务张晖合伙人
住所 福建省三明市建宁县濉溪镇民主街 21 号 A幢 403-3 室主营业务投资管理一般项目：以自有资金从事投资活动；企业管理；软件开发；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；技术服务、技术开发、技术咨询、
经营范围技术交流、技术转让、技术推广；项目策划与公关服务；品牌管理；数据处理和存储支持服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
1-1-55杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
持股比例张晖认缴出资435.26万元，占财产份额的85.48%。
（2）福建安鼎企业管理合伙企业（有限合伙）
合伙企业名称福建安鼎企业管理合伙企业（有限合伙）成立时间2018年8月21日
认缴出资总额3204.40万元实缴出资总额2.00万元执行事务霍磊合伙人
住所 福建省宁德市福鼎市瑞盛广场 A2 号楼三层 308-129 号主营业务投资管理
一般项目：企业管理；企业管理咨询；软件开发；信息技术咨询服务；市场营经营范围销策划；以自有资金从事投资活动（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
持股比例张晖认缴出资1569.51万元，占财产份额的48.98%。
（3）厦门齐智惠企业管理合伙企业（有限合伙）厦门齐智惠企业管理合伙企业（有限合伙企业名称成立时间2021年2月3日
合伙）
认缴出资总额1236.79万元实缴出资总额-执行事务合伙人张晖
住所中国(福建)自由贸易试验区厦门片区湖里大道22号201-303单元(文创口岸1#)主营业务投资管理
一般项目:企业管理;软件开发;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);信息技
术咨询服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;经营范围
项目策划与公关服务;品牌管理;数据处理和存储支持服务;以自有资金从事投资活动。(除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动)持股比例张晖认缴出资903.72万元，占财产份额的73.07%。
（4）厦门齐智宏企业管理合伙企业（有限合伙）厦门齐智宏企业管理合伙企业（有限合伙企业名称成立时间2021年2月4日
合伙）
认缴出资总额1236.79万元实缴出资总额-执行事务合伙人张晖
住所中国(福建)自由贸易试验区厦门片区湖里大道22号201-302单元(文创口岸1#)主营业务投资管理
一般项目:企业管理;软件开发;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);信息技
术咨询服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;经营范围
项目策划与公关服务;品牌管理;数据处理和存储支持服务;以自有资金从事投资活动。(除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动)持股比例张晖认缴出资903.72万元，占财产份额的73.07%。
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（5）福建齐智兴企业管理合伙企业（有限合伙）福建齐智兴企业管理合伙企业（有限合伙企业名称成立时间2011年12月23日
合伙）
认缴出资总额1236.79万元实缴出资总额309.20万元
执行事务合伙人福建齐智恒股权投资合伙企业（有限合伙）中国（福建）自由贸易试验区厦门片区湖里大道22号201-143单元（文创口岸住所
1#）
主营业务为持股平台，无实际业务一般项目：企业管理；软件开发；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；
信息技术咨询服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、经营范围技术推广；项目策划与公关服务；品牌管理；数据处理和存储支持服务；以自有资金从事投资活动。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
张晖通过厦门齐智惠企业管理合伙企业（有限合伙）、厦门齐智宏企业管理合伙
持股比例企业（有限合伙）、福建齐智恒股权投资合伙企业（有限合伙）对福建齐智兴间
接持有74.14%的股份。
四、承诺事项及履行情况
（一）报告期内发行人及相关人员作出的重要承诺及履行情况承诺履行承诺方承诺内容承诺时间承诺期限类型情况
公司董事、高级管理人员根据中国证监
会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或
者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；2、本人承诺对本人的职务
消费行为进行约束；3、本人承诺不动用上市公司资产从事与本人履行职责无关
的投资、消费活动；4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与上市
郭庆、殷筱公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
华、余可曼、5、若上市公司后续推出股权激励政策，正常其他2020年9郑兵、陈连本人承诺拟公布的上市公司股权激励的长期有效履行承诺月
勇、冯雁、张行权条件与上市公司填补回报措施的执中
轶男、潘爱斌行情况相挂钩；6、自本承诺出具之日至
上市公司本次发行实施完毕前，若中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）等证券监管机构作出关于填补回
报措施及其承诺的其他新的监管规定，且本承诺相关内容不能满足中国证监会
等证券监管机构的规定时，本人承诺届时将按照中国证监会等证券监管机构的
最新规定出具补充承诺；7、本人承诺全
面、完整、及时履行上市公司制定的有关填补摊薄即期回报的措施以及本人作
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承诺履行承诺方承诺内容承诺时间承诺期限类型情况出的任何有关填补摊薄即期回报措施的承诺。若本人违反该等承诺，给上市公司或者股东造成损失的，本人愿意：（1）在股东大会及中国证监会指定报刊公开
作出解释并道歉；（2）依法承担对公司
和/或股东的补偿责任；（3）接受中国证
监会和/或深圳证券交易所等证券监管机
构按照其制定或发布的有关规定，对本人作出的处罚或采取的相关监管措施。
公司控股股东、实际控制人根据中国证
监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：1、本人承诺不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益，切实履行对上市公司填补回报的相关措施；2、自本承诺出具之日至上市公司本次发行实施完毕前，若中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其
他新的监管规定，且本承诺相关内容不能满足中国证监会等证券监管机构的规正常
其他定时，本人承诺届时将按照中国证监会2020年9郭庆、张晖长期有效履行承诺等证券监管机构的最新规定出具补充承月中诺；3、本人承诺全面、完整、及时履行上市公司制定的有关填补摊薄即期回报的措施以及本人作出的任何有关填补摊薄即期回报措施的承诺。若本人违反该等承诺，给上市公司或者股东造成损失的，本人愿意：（1）在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉；
（2）依法承担对上市公司和/或股东的补
偿责任；（3）接受中国证监会和/或深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定
或发布的有关规定，对本人作出的处罚或采取的相关监管措施。
因公司终止控制权变更，郭庆、张晖、齐智兴投资继续履行如下承诺：自发行
人股份上市之日起36个月内，本人/本企业不转让或者委托他人管理本人所直接或间接持有的发行人本次发行前已发行
股份的股份，也不由发行人回购本人/本企业郭庆、张晖、2020年62021年12履行限售直接或者间接持有的发行人本次发行前齐智兴投资月月完毕
承诺已发行的股份。本人/本企业在上述锁定期满后两年内减持本人直接、间接持有
的本次发行前已发行的公司股份，每年转让的股份不超过本人/本企业在公司首
次公开上市之日持股数量的20%，且减持价格不低于本次发行的发行价，如自
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承诺履行承诺方承诺内容承诺时间承诺期限类型情况公司首次公开发行股票至上述减持公告
之日公司发生过派息、送股、资本公积
转增股本等除权除息事项的，发行价格和减持数量相应调整。
因公司终止控制权变更，方君英、高鹏、潘爱斌、殷筱华、余可曼、郑兵继续履
方君英、高行如下承诺：在本人于平治信息担任董股份正常
鹏、潘爱斌、事、监事或高级管理人员期间，每年转2020年6限售长期有效履行
殷筱华、余可让的股份不超过本人直接和间接持有的月承诺中
曼、郑兵平治信息股份总数的25%；离职后半年内，不转让本人直接和间接持有的平治信息股份。
截至本募集说明书签署日，公司及控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员不存在未履行向投资者作出的公开承诺的情形。
（二）本次发行相关的承诺事项承诺履行承诺方承诺内容承诺时间承诺期限类型情况
公司董事、高级管理人员根据中国证监
会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
“1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
3、本人承诺不动用上市公司资产从事与
摊薄本人履行职责无关的投资、消费活动；
即期4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定
郭庆、殷筱回报的薪酬制度与上市公司填补回报措施的
华、郑兵、高采取执行情况相挂钩；正常
2023年1
鹏、陈连勇、填补5、若上市公司后续推出股权激励政策，长期有效履行月
张轶男、郝玉措施本人承诺拟公布的上市公司股权激励的中
贵、潘爱斌的承行权条件与上市公司填补回报措施的执诺行情况相挂钩；
6、自本承诺出具之日至上市公司本次发
行实施完毕前，若中国证监会等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺
的其他新的监管规定，且本承诺相关内容不能满足中国证监会等证券监管机构
的规定时，本人承诺届时将按照中国证监会等证券监管机构的最新规定出具补充承诺；
7、若本人违反该等承诺，给上市公司或
者股东造成损失的，本人愿意：
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承诺履行承诺方承诺内容承诺时间承诺期限类型情况
（1）在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉；
（2）依法承担对公司和/或股东的补偿责任；
（3）接受中国证监会和/或深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的
有关规定，对本人作出的处罚或采取的相关监管措施。”公司控股股东、实际控制人根据中国证
监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
“1.本人承诺不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益，切实履行对上市公司填补回报的相关措施；
2.自本承诺出具之日至上市公司本次发
行实施完毕前，若中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）等证券监管机构作出关于填补回报措施及其
摊薄承诺的其他新的监管规定，且本承诺相即期关内容不能满足中国证监会等证券监管
回报机构的规定时，本人承诺届时将按照中采取国证监会等证券监管机构的最新规定出正常
2022年12
郭庆、张晖填补具补充承诺；长期有效履行月
措施3.本人承诺全面、完整、及时履行上市公中的承司制定的有关填补摊薄即期回报的措施诺以及本人作出的任何有关填补摊薄即期
回报措施的承诺。若本人违反该等承诺，给上市公司或者股东造成损失的，本人愿意：
（1）在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉；
（2）依法承担对上市公司和/或股东的补偿责任；
（3）接受中国证监会和/或深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的
有关规定，对本人作出的处罚或采取的相关监管措施。”公司持股5%以上的股东福建齐智兴股
权投资合伙企业（有限合伙）向发行人针对出具了《关于可转换公司债券相关事项本次的确认及承诺函》，针对认购本次发行福建齐智兴可转可转债的计划及本次可转债认购前后六正常股权投资合债发2022年12个月内对发行人股份或已发行可转债的长期有效履行伙企业（有限行认月减持计划作出说明及承诺如下：中
合伙）购的
1、本合伙企业承诺，如发行人启动本次
承诺可转债发行之日距本合伙企业最近一次直接或间接减持发行人股票之日在6个
月以内的，则本合伙企业将不参与本次
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承诺履行承诺方承诺内容承诺时间承诺期限类型情况可转债的发行认购；
2、本合伙企业承诺，如发行人启动本次
可转债发行之日距本合伙企业最近一次直接或间接减持发行人股票之日在6个
月以上的，本合伙企业将根据市场情况决定是否参与本次可转债的发行认购；
3、本合伙企业承诺，若本合伙企业参与
公司本次可转债的发行认购，自本合伙企业完成本次可转债认购之日起六个月内，本合伙企业不以任何方式减持本合伙企业所持有的发行人股票及可转债（包括直接持有和间接持有）；
4、本合伙企业如违反上述承诺而发生减
持行为的，因减持所得全部收益归发行人所有，并依法承担因此产生的法律责任。
公司董事、监事、高级管理人员均向公司出具了《关于可转换公司债券相关事项的确认及承诺函》，就本次向不特定对象发行可转换公司债券的相关事项承
诺如下：
1、本人承诺，如发行人启动本次可转债
发行之日距本人最近一次直接或间接减
持发行人股票之日在6个月以内的，则本人将不参与本次可转债的发行认购；
郭庆、殷筱针对
2、本人承诺，如发行人启动本次可转债
华、高鹏、郑本次发行之日距本人最近一次直接或间接减
兵、陈连勇、可转正常
持发行人股票之日在6个月以上的，本张轶男、郝玉债发注长期有效履行人将根据市场情况决定是否参与本次可
贵、方君英、行认中转债的发行认购；
何霞、方明购的
3、本人承诺，若本人参与公司本次可转
利、潘爱斌承诺
债的发行认购，自本人完成本次可转债认购之日起六个月内，本人不以任何方式减持本人所持有的发行人股票及可转债（包括直接持有和间接持有）；
4、本人如违反上述承诺而发生减持行为的，因减持所得全部收益归发行人所有，并依法承担因此产生的法律责任；
5、本人保证本人配偶、父母、子女将严
格遵守短线交易的相关规定。
公司于2021年向特定对象发行股票募集资金，募集资金用于“5G无线接入网核心产品建设项目”、“新一代承载网产正常其他品建设项目”、“研发中心建设项目”2022年12发行人长期有效履行
承诺和“补充流动资金”，因协商设计方案、月中
变更设计单位、研发中心变更实施地点
和公共卫生事件等原因影响，项目建设速度放缓，为保证募集资金投资项目按
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承诺履行承诺方承诺内容承诺时间承诺期限类型情况
计划进行，郑重声明承诺如下：
本公司将严格按照后续投资计划，加快推进“5G无线接入网核心产品建设项目”、“新一代承载网产品建设项目”
和“研发中心建设项目”投资进度，力争按照原定计划完工。
注：独立董事郝玉贵先生于2023年1月签署《关于可转换公司债券相关事项的确认及承诺函》，其他董事、监事和高级管理人员于2022年12月签署《关于可转换公司债券相关事项的确认及承诺函》。
五、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的基本情况
（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介
1、董事、监事、高级管理人员任职情况
截至本募集说明书签署日，发行人董事、监事和高级管理人员任职情况如下：
姓名性别年龄职务任期起止董事长2012年8月至2025年2月郭庆男49总经理2012年8月至今董事2012年8月至2025年2月郑兵男52副总经理2012年8月至今
2012年8月至2012年9月，
董事殷筱华女512014年2月至2025年2月财务总监2012年8月至今高鹏男43董事2022年12月至2025年2月陈连勇男47独立董事2019年1月至2025年2月张轶男女46独立董事2019年1月至2025年2月郝玉贵男59独立董事2023年1月至2025年2月方君英女40监事会主席2012年8月至2025年2月何霞女61监事2019年1月至2025年2月方明利女42职工监事2022年12月至2025年2月副总经理2012年8月至今潘爱斌男49董事会秘书2014年2月至2025年2月
2、董事、监事、高级管理人员简历
（1）董事简历
郭庆先生，中国国籍，无境外永久居留权，1973年10月出生，2003年12月毕业于浙江大学计算机学院，博士研究生学历。1996年6月至1999年12月任浙大网新兰
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德科技股份有限公司技术副总经理；2000年2月至2004年4月任杭州信雅达系统工程
有限公司副总裁，主管技术、研发；2004年7月至2007年6月任浙江天信科技发展有限公司总裁；2007年7月至2012年8月任杭州平治信息技术有限公司执行董事；2012年8月起至今任平治信息董事长、总经理。
殷筱华女士，中国国籍，无境外永久居留权，1971年2月出生，1992年毕业于江西工业大学化工系环境工程专业，硕士学历，中级会计师。1994年3月至1999年12月在福州威帆电脑系统集成有限公司（港资）工作，历任出纳、会计、财务部经理；
2000年1月至2002年2月任福建新东阳企业（集团）有限公司财务课课长；2002年3月至2007年11月任浙大网新兰德科技股份有限公司（香港创业板上市）财务部经理，兼任浙江天信科技发展有限公司财务经理；2007年12月任杭州平治信息技术有限公司
财务总监；2012年8月任平治信息董事、财务总监，2012年9月辞去董事职务；2014年2月起任平治信息董事，现任平治信息董事、财务总监。
郑兵先生，中国国籍，无境外永久居留权，1970年6月出生，本科学历。1992年毕业于东北石油大学计算机软件专业。1992年7月至1999年12月历任江汉石油管理局仪表厂程序员，开发工程师，研究所副所长；2000年1月至2007年12月历任浙江浙大网新兰德科技股份有限公司开发工程师，项目经理，事业部副总经理，综合部经理，监事；2008年1月至2012年8月任杭州平治信息技术有限公司市场总监；2012年8月起任平治信息董事、副总经理、市场总监。
高鹏先生，中国国籍，无境外永久居留权，1979年10月出生。2002年毕业于杭州之江学院应用美术系。2002年11月至2003年8月任上海洲信信息技术有限公司市场运营；2003年9月至2004年5月任杭州红雨科技有限公司市场运营；2004年5月至2010年8月任浙江天信科技发展有限公司大众事业部总经理；2010年9月至今任杭州平治信息技术有限公司浙江市场大区经理；2012年8月至2022年12月任平治信息监事；2022年12月起任平治信息董事。
陈连勇先生，中国国籍，无境外永久留居权，1975年10月出生，1999年毕业于浙江财经学院会计专业，本科学历，高级会计师，中国注册会计师，中国注册税务师。
1999年至2003年任广宇集团股份有限公司财务部会计主管；2003至2007年任绍兴鉴
湖高尔夫有限公司财务经理、总监。现任广宇集团股份有限公司副总裁，杭州广宇健康管理有限公司法定代表人、执行董事、总经理，杭州市上城区广宇小额贷款有限公
1-1-63杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书司董事，一石巨鑫有限公司董事，杭州祥瑞汽车产业园开发有限公司董事，杭州万广置业有限公司董事，绍兴鉴湖高尔夫有限公司监事，肇庆星湖名郡房地产发展有限公司监事、监事会主席，杭州益光房地产开发有限公司监事，杭州广科置业有限公司总经理，浙江华正新材料股份有限公司、浙江严牌过滤技术股份有限公司、道明光学股份有限公司、宁波能之光新材料科技股份有限公司独立董事。2019年1月起担任杭州平治信息技术股份有限公司独立董事。
张轶男女士，中国国籍，无永久境外居留权，1976年8月出生，浙江大学法学学士、法学硕士，律师。曾任浙江泽大律师事务所律师、合伙人，2010年9月至今任国浩律师（杭州）事务所律师、合伙人，现为浙江省律师协会金融与保险专业委员会副主任、浙江省律师协会证券与资本市场专业委员会委员、四川浪莎控股股份有限公司
独立董事、通策医疗股份有限公司独立董事、绍兴银行股份有限公司独立董事、宁波
华瓷通信技术股份有限公司独立董事、浙江宏鑫科技股份有限公司独立董事。2019年
1月起担任杭州平治信息技术股份有限公司独立董事。
郝玉贵先生，中国国籍，无境外永久居留权，1963年9月出生，经济学（会计）博士学位，研究生学历，中国注册会计师（非执业会员）、会计学教授，博士生导师。
1986年起在河南大学从事教学及科研工作，历任河南大学会计系主任、管理学院副院长；2006年起在杭州电子科技大学会计学院从事教学及科研工作，任杭州电子科技大学审计学系主任，会计工程研究所所长；2019年12月起在浙江农林大学经管学院从事教研工作，任会计专硕（MPAcc）中心主任，主要研究领域为审计和内部控制、会计审计市场等。兼任中国审计学会会员，浙江省审计学会理事、内审协会常务理事，浙江省总会计师协会内部控制副主任委员，浙江省内部控制咨询委员会委员，浙江省管理会计专家委员会委员等。现任浙江国检检测技术股份有限公司董事，浙江福莱新材料股份有限公司、宁波世茂能源股份有限公司、三维控股集团股份有限公司独立董事。
2023年1月起担任杭州平治信息技术股份有限公司独立董事。
（2）监事简历
方君英女士，中国国籍，无境外永久居留权，1982年8月出生，中专学历，2001年至2004年任玉皇山庄客房领班。2004年至2006年在中国电信杭州分公司10000客服中心工作；2006年至2010年历任浙江天信科技发展有限公司产品策划部主管、经理助理；2010年9月至今任杭州平治信息技术有限公司市场部主管，2012年8月起任平
1-1-64杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
治信息监事会主席。
何霞女士，中国国籍，无境外永久居留权，1961年7月出生，1983年毕业于首都经贸大学，本科学历，中国人民大学商学院 MBA，教授级高级工程师。现任中国信息通信研究院政策与经济研究所总工程师，中国信息经济学会副理事长，中国通信企业学会虚拟分会副秘书长，西安邮电大学客座教授，信息社会50人常务理事，人工智能与经济社会研究中心副主任。何霞女士致力于多领域研究工作，近年研究领域为数字经济、数据治理、平台监管、车联网、工业互联网、共享经济等，主要学术性代表性著作有《网络时代的电信监管》、《智能化革命》、《智能制造》等。2019年1月起任平治信息监事。
方明利女士，中国国籍，无境外永久居留权，1980年11月出生，2003年7月毕业于浙江财经大学信息管理与信息系统专业，本科学历。2003年9月至2004年7月任诸暨市阮市镇中学老师；2005年3月至今任杭州平治信息技术股份有限公司行政、市
场部主管，2022年12月起任平治信息监事。
（3）高级管理人员简历
高级管理人员简历如下：
郭庆先生，总经理，简历参见上述“董事简历”。
郑兵先生，副总经理，简历参见上述“董事简历”。
殷筱华女士，财务总监，简历参见上述“董事简历”。
潘爱斌先生，中国国籍，无境外永久居留权，1973年7月出生，本科学历。1995年毕业于浙江大学计算机系软件专业。1995年8月至1998年12月在中国工商银行平湖市支行工作，任科技科主管；1999年1月至2005年12月在浙江浙大网新兰德科技股份有限公司（香港创业板上市）工作，历任客户经理，市场部经理；2006年1月至
2009年11月在杭州舒讯信息技术有限公司工作，任副总经理；2009年12月在杭州平
治信息技术有限公司工作，任副总经理，2012年8月至今任平治信息副总经理，2014年2月起任平治信息董事会秘书。
3、其他核心人员任职情况
截至本募集说明书签署日，公司的其他核心人员名单如下：
1-1-65杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
姓名性别年龄职务入职时间余可曼男47核心技术人员2010年9月唐雪梅女39核心技术人员2019年8月章新彪男32核心技术人员2019年9月
4、其他核心人员简历
余可曼先生，中国国籍，无境外永久居留权，1975年6月出生，硕士研究生学历，高级软件工程师。2001年毕业于浙江大学计算机系获工学硕士学位。2001年4月至2004年7月任微软亚洲研究院网络多媒体组助理研究员、副研究员；2004年8月至2010年8月任浙江天信科技发展有限公司技术总监；2010年9月至2012年8月任杭州平治信息技术有限公司技术副总经理；2012年8月至2022年12月任平治信息董事；2012年8月至今任平治信息技术负责人。
唐雪梅女士，中国国籍，无境外永久居留权，1983年12月出生，本科学历。2016年毕业于中南大学工商企业管理专业。2004年7月至2019年7月先后任职于中国联合通信有限公司达州分公司、昆山开石精密电子有限公司、深圳心迪通信设备有限公司、
深圳市欧博信科技有限公司、上海青橙实业有限公司、深圳友华通信有限公司、深圳
双赢伟业科技股份有限公司。2019年8月加入深圳市兆能讯通科技有限公司，担任研发总监。
章新彪先生，中国国籍，无境外永久居留权，1990年8月出生，本科学历。2012年毕业于东华理工大学软件学院。2012年7月至2015年7月任深圳新格林而特有限公司软件工程师；2015年10月至2016年11月任深圳市豪恩安全科技有限公司软件工程师；2016年12月至2019年7月任深圳友华通信有限公司软件工程师。2019年9月加入深圳市兆能讯通科技有限公司，担任研发软件工程师。
（二）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况
截至本募集说明书签署日，发行人现任董事、监事及高级管理人员及其他核心人员对外兼职情况如下：
姓名职务对外兼职单位名称担任职务
殷筱华董事、财务总监法制视讯文化（北京）有限公司副董事长、经理
郑兵董事、副总经理合肥微触信息科技有限公司执行董事兼总经理陈连勇独立董事杭州广宇健康管理有限公司执行董事兼总经理
1-1-66杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
姓名职务对外兼职单位名称担任职务杭州市上城区广宇小额贷款有限公司董事一石巨鑫有限公司董事杭州祥瑞汽车产业园开发有限公司董事浙江华正新材料股份有限公司独立董事浙江严牌过滤技术股份有限公司独立董事道明光学股份有限公司独立董事宁波能之光新材料科技股份有限公司独立董事绍兴鉴湖高尔夫有限公司监事肇庆星湖名郡房地产发展有限公司监事杭州益光房地产开发有限公司监事
广宇集团股份有限公司副总裁、总会计师杭州万广置业有限公司董事杭州广科置业有限公司总经理
国浩律师（杭州）事务所律师、合伙人
中央电视台 CCTV-12《法律讲堂》节目 主讲人浙江省律师协会金融与保险专业委员会副主任浙江省律师协会证券与资本市场专业委员会委员张轶男独立董事通策医疗股份有限公司独立董事宁波华瓷通信技术股份有限公司独立董事浙江宏鑫科技股份有限公司独立董事绍兴银行股份有限公司独立董事四川浪莎控股股份有限公司独立董事中国审计学会会员浙江省审计学会理事浙江省内审协会常务理事内部控制副主任委浙江省总会计师协会员郝玉贵独立董事浙江省内部控制咨询委员会委员浙江省管理会计专家委员会委员浙江国检检测技术股份有限公司董事三维控股集团股份有限公司独立董事浙江福莱新材料股份有限公司独立董事宁波世茂能源股份有限公司独立董事中国信息通信研究院政策与经济研究所总工程师中国信息经济学会副理事长中国通信企业学会虚拟分会副秘书长何霞监事西安邮电大学客座教授信息社会50人常务理事人工智能与经济社会研究中心副主任
1-1-67杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
姓名职务对外兼职单位名称担任职务
方明利监事法制视讯文化（北京）有限公司董事
（三）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况
公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员2022年度领取薪酬情况如下：
在上市公司领取薪姓名职务是否在股东单位领取报酬
金金额（万元）
郭庆董事长、总经理69.17否
郑兵董事、副总经理33.78否
殷筱华董事、财务总监37.88否
高鹏董事20.98否
陈连勇独立董事9.00否
张轶男独立董事9.00否
郝玉贵独立董事-否
方君英监事会主席36.72否
何霞监事9.00否
方明利监事40.78否
潘爱斌副总经理、董事会秘书32.70否
余可曼核心技术人员33.95否
唐雪梅核心技术人员47.00否
章新彪核心技术人员43.50否
除上述薪酬外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未在公司享受其他待遇或退休金计划。
截至本募集说明书签署之日，在公司领薪的董事（独立董事除外）、监事（外部监事除外）、高级管理人员及其他核心人员未在合并报表外的其他关联企业领取薪酬。
（四）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员持有本公司股份情况
最近三年末，公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员直接持有公司股份的情况如下：
单位：股、%
2022.12.312021.12.312020.12.31
姓名职务股数比例股数比例股数比例
郭庆董事长、总经理3180600022.803180600022.773180600025.53
郑兵董事、副总经理------
殷筱华董事、财务总监337050.02481500.03481500.04
高鹏董事------
1-1-68杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
2022.12.312021.12.312020.12.31
姓名职务股数比例股数比例股数比例
陈连勇独立董事------
张轶男独立董事------
郝玉贵独立董事------
方君英监事会主席------
何霞监事------
方明利监事------
副总经理、董事
潘爱斌488250.03697500.05697500.06会秘书
余可曼核心技术人员------
唐雪梅核心技术人员------
章新彪核心技术人员------
公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员中有部分人员通过福建齐智兴持有公司股份。截至2023年3月31日，公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员直接、间接持有公司股份情况如下：
姓名担任发行人职务直接持有公司股份比例间接持有公司股份比例
郭庆董事长、总经理22.80%-
郑兵董事、副总经理-0.62%
殷筱华董事、财务总监0.02%0.62%
高鹏董事-0.10%
陈连勇独立董事--
张轶男独立董事--
郝玉贵独立董事--
方君英监事会主席-0.09%
何霞监事--
方明利监事--
潘爱斌副总经理、董事会秘书0.03%0.26%
余可曼核心技术人员-1.23%
唐雪梅核心技术人员--
章新彪核心技术人员--
注：现任董监高间接持有公司股份比例=间接持有福建齐智兴股权投资合伙企业（有限合伙）
的股权比例*福建齐智兴股权投资合伙企业（有限合伙）持有发行人的股权比例。
（五）公司对董事、高级管理人员及其他员工的激励情况
公司上市前搭建了员工持股平台福建齐智兴，公司核心员工均在该持股平台中。
截至2023年3月31日，该持股平台持有公司12.28%的股份。
1-1-69杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书2018年6月8日，公司召开第二届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于向激励对象首次授予股票期权与限制性股票的议案》，向潘爱斌、殷筱华等10名激励对象首次授予863100份股票期权，首次授予369900份限制性股票，公司授予每一份股票期权的行权价格为56.30元，授予激励对象每一股限制性股票的价格为28.07元。
六、公司所处行业的基本情况
公司作为通信运营商设备+内容的核心供应商，成立二十年来，一直围绕通信运营商开展业务，并深刻理解运营商的战略规划，深度挖掘运营商的需求，积极参与“双千兆”网络建设工程。公司目前的主营业务以智慧家庭业务为主，5G 通信业务和移动阅读业务为辅。公司以现有移动阅读业务为助力，构建“终端平台+内容应用”的智慧家庭生态产业链，助力通信运营商 5G 网络建设、丰富和提升家庭用户的数字生活品质和娱乐体验。公司将持续围绕运营商的战略规划进行提前布局，结合公司优势，在元宇宙、储能、云计算、DICT 等领域持续寻找市场机遇，共同探索市场机遇。
根据中国证监会颁布实施的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人智慧家庭及 5G 通信业务所属行业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），该业务所属行业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。
根据中国证监会颁布实施的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人移动阅读业务所属行业为“I64 互联网和相关服务”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），该业务所属行业为“I64 互联网信息服务”。
（一）智慧家庭业务及 5G 通信业务行业的基本情况
1、行业监管体制和最近三年监管政策变化情况
（1）行业主管部门及行业协会智慧家庭业务及 5G 通信业务所属行业的主管部门是国家广播电视总局（以下简称“国家广电总局”）、工信部、国家市场监督管理总局和国家发改委。
1）国家广电总局
国家广电总局主要负责制定数字电视行业管理规章和发展规划，同时对数字电视网络运营、数字电视节目内容制作、数字电视有关技术政策和行业标准的制定及实施、
1-1-70杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
数字电视设备器材的入网认定等方面进行监督管理。此外，企业的产品必须符合国家和行业标准，取得国家广电总局颁发的入网认证。
2）工业和信息化部我国通信及互联网行业的政府主管部门是中华人民共和国工业和信息化部（以下简称“工信部”）及其地方电信管理机构。工信部的主要职责是：负责网络强国建设相关工作，推动实施宽带发展；负责互联网行业管理（含移动互联网）；指导电信和互联网相关行业自律和相关行业组织发展；负责电信网、互联网网络与信息安全技术平台的建设和使用管理；负责信息通信领域网络与信息安全保障体系建设；拟订电信
网、互联网数据安全管理政策、规范、标准并组织实施；负责网络安全防护、应急管理和处置；负责增值电信业务经营许可证的申请审批工作。
3）国家市场监督管理总局
国家市场监督管理总局负责起草市场监督管理有关法律法规草案，制定有关规章、政策、标准，组织实施质量强国战略、食品安全战略和标准化战略，拟订并组织实施有关规划，规范和维护市场秩序，营造诚实守信、公平竞争的市场环境。
4）国家发改委
国家发改委主要负责制定行业总体发展战略和方针政策，订立行业技术标准，对企业及产品进行认证和管理，对行业进行宏观调控，指导行业协会对业内企业进行引导和服务等。
5）行业协会
通信设备制造业所属行业企业根据具体产品不同可自主选择加入中国电子元件行
业协会、中国通信标准化协会、中国通信工业协会、中国通信企业协会、中国 TD 产业联盟等。行业协会履行自律、协调、监督和维护企业合法权益，协助政府部门加强行业管理和为企业服务的职能。
（2）行业相关的主要法律法规及政策名称主要内容2022年11月，工信部等三部门联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工关于巩固回升向业经济的通知》指出：巩固装备制造业良好势头。打好关键核心技术攻坚战，好趋势加力振作
提高大飞机、航空发动机及燃气轮机、船舶与海洋工程装备、高端数控机床等工业经济的通知
重大技术装备自主设计和系统集成能力。实施重大技术装备创新发展工程，做
1-1-71杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
名称主要内容
优做强信息通信设备、先进轨道交通装备、工程机械、电力装备、船舶等优势产业，促进数控机床、通用航空及新能源飞行器、海洋工程装备、高端医疗器械、邮轮游艇装备等产业创新发展。
2022年8月，工信部等七部门联合印发《信息通信行业绿色低碳发展行动计划
(2022-2025年)》指出：到2025年，信息通信行业绿色低碳发展管理机制基本信息通信行业绿完善，节能减排取得重点突破，行业整体资源利用效率明显提升，助力经济社色低碳发展行动
会绿色转型能力明显增强，单位信息流量综合能耗比“十三五”期末下降20%，
计划(2022-2025
单位电信业务总量综合能耗比“十三五”期末下降15%。展望2030年，信息通年)
信行业绿色低碳发展总体布局更加完善，信息基础设施整体能效全球领先，绿色产业链供应链稳定顺畅，有力支撑经济社会全面绿色转型发展。
2022 年 4 月，中央网信办等三部门联合印发《深入推进 IPv6 规模部署和应用
2022 年工作安排》指出：到 2022 年末，IPv6 活跃用户数达到 7 亿，物联网 IPv6
深入推进 IPv6 规
连接数达到 1.8 亿，固定网络 IPv6流量占比达到 13%，移动网络 IPv6 流量占比模部署和应用达到45%。网络和应用基础设施承载能力和服务质量持续提升。县级以上政府
2022年工作安排
门户网站 IPv6 支持率达到 85%，国内主要商业网站及移动互联网应用 IPv6 支持率达到 85%。IPv6 网络安全防护能力大幅提升。
2021年11月，工信部印发《“十四五”信息通信行业发展规划》，包括4大
部分、26条发展重点、近3万字，描绘了信息通信行业的发展蓝图，是未来五年加快建设网络强国和数字中国、推进信息通信行业高质量发展、引导市场主
体行为、配置政府公共资源的指导性文件。《规划》提出加快推进“双千兆”网络建设，全面推进 5G 网络建设、全面部署千兆光纤网络。加快“千兆城市”“十四五”信息通建设，持续扩大千兆光纤网络覆盖范围，推进城市及重点乡镇万兆无源光网络信行业发展规划
（10GPON）设备规模部署，开展城镇老旧小区光接入网能力升级改造。完善
产业园区、商务楼宇、学校、医疗卫生机构等重点场所千兆光纤网络覆盖。推动全光接入网进一步向用户终端延伸，推广实施光纤到房间、到桌面、到机器，按需开展用户侧接入设备升级。加强网络各环节协同建设，提升端到端业务体验，积极引导宽带用户向千兆光纤宽带业务迁移。
2021 年 7 月，工信部等十部门发布《5G 应用“扬帆”行动计划（2021-2023年）》
大力推动 5G 全面协同发展，深入推进 5G 赋能千行百业，到 2023 年，5G个人
5G 应用“扬帆”
用户普及率超过 40%，用户数超过 5.6 亿。5G 网络接入流量占比超 50%，5G行动计划
网络使用效率明显提高。5G物联网终端用户数年均增长率超 200%；5G 网络覆
（2021-2023年）
盖水平不断提升，每万人拥有 5G 基站数超过 18个，建成超过 3000 个 5G行业虚拟专网。
2021年3月，工信部发布《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023年）》，
提出用三年时间基本建成全面覆盖城市地区和有条件乡镇的“双千兆”网络基
“双千兆”网络协础设施，实现固定和移动网络普遍具备千兆到户的能力，并制定了到2021年底同发展行动计划 千兆光纤网络具备覆盖 2 亿户家庭的能力，万兆无源光网络（10G-PON）及以
（2021-2023年）上端口规模超过500万个，千兆宽带用户突破1000万户；到2023年底千兆光
纤网络具备覆盖 4亿户家庭的能力，10G-PON及以上端口规模超过 1000万个，千兆宽带用户突破3000万户的具体目标。
2020年11月9日，国家广播电视总局印发的《广播电视技术迭代实施方案(2020-2022年)》要求，贯彻落实《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022）》，广播电视技术迭
按照“4K先行、兼顾 8K”的总体技术路线，推进超高清视频技术创新和应用，代实施方案
促进 4K/8K 超高清视频产业迭代创新与融合发展。视频清度的持续提升，对智
(2020-2022年)
能机顶盒等宽带网络通信设备的计算能力、视频解码能力、信号处理以及数据传输能力均提出了更高的要求。
关于加强广播电2020年1月，国家广播电视总局发布《关于加强广播电视公共服务体系建设的视公共服务体系指导意见》，提出到2025年，系统完善、层次分明、衔接配套、科学适用的基建设的指导意见本公共服务标准体系全面建立，标准化建设成为推动公共服务体系建设的基本
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名称主要内容途径；基本公共服务均等化总体实现，全国应急广播体系基本建成；公共服务覆盖面和适用性显著提高，内容需求反馈机制、运行维护机制、长效服务机制、绩效考核机制、政策保障机制更加健全；智慧广电得到普遍应用，公共服务数字化、高清化、网络化、智能化、移动化水平大幅提高，转型升级取得实质进展，实现由“户户通”向“人人通”、由“看电视”向“用电视”的新跨越。
国家发改委2019年颁布并于2020年1月1日起实施的《产业结构调整指导目
录（2019本）》，将鼓励类的调整目录“二十八信息产业”包括了“31、音视产业结构调整指
频编解码设备、音视频广播发射设备、数字电视演播室设备、数字电视系统设
导目录（2019本）
备、数字电视广播单频网设备、数字电视接收设备、数字摄录机、数字录放机、数字电视产品”等类别的相关产业。
2019年，国家广电总局颁布《关于推动广播电视和网络视听产业高质量发展的意见》，指出发挥国家科技计划和专项规划的引领支撑作用，加快大数据、云关于推动广播电 计算、人工智能、IPv6、5G、VR、AR 等新一代信息技术在广播电视和网络视
视和网络视听产 听节目制作播出和传输覆盖中的部署和应用。推动打造面向 5G 的更高格式、业高质量发展的更新应用场景的视频业务新形态。开展基于用户收视行为深度分析的内容生产，意见创新视听内容呈现方式，提升视听体验，引导产业向中高端价值链延伸。加快高清电视和 4K/8K超高清电视采集制作、集成播出、互动分发、数据中心、管理平台等系统建设。
（3）行业政策等对生产经营的影响
行业政策的陆续出台为我国通信设备制造行业的发展指明了方向、铺平了道路，为包括发行人在内的通信设备制造企业未来的发展提供了制度保障，在国家政策的大力支持下，我国通信设备制造行业将得到进一步的发展壮大。
2、所属行业的发展情况和未来发展趋势
（1）产业支持政策引导行业健康发展
通信设备制造行业是构建信息通信产业强国，全面支撑国家信息通信发展的战略性、基础性和创新性行业，其发展得到了国家产业政策的大力支持。国务院印发的《“十四五”国家信息化规划》指出将统筹推进全国骨干网、城域网、接入网 IPv6 改造，深化商业应用 IPv6 部署，提升终端 IPv6 支持能力，实现网络、应用、终端向下一代互联网平滑演进升级。工信部发布的《“十四五”信息通信行业发展规划》指出要提升终端设备 IPv6 支持能力，推动家庭路由器、智能电视、机顶盒及物联网终端等支持 IPv6，完善智慧家庭 IPv6 产业生态。加快对具备条件的存量终端设备通过固件及系统升级等方式支持 IPv6。由中央网信办等三部门联合印发《深入推进 IPv6 规模部署和应用 2022年工作安排》明确指出了 2022 年的工作目标，即到 2022 年末，IPv6 活跃用户数达到
7 亿。IPv6 网络性能指标与 IPv4 相当，部分指标优于 IPv4 等。
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（2）我国网络基础设施持续优化升级推动通信设备制造业高速发展
我国通信设备制造业的增长主要受网络强国战略、大数据战略、“互联网+”等一系列政策的驱动，近年来我国整体网络基础设施能力不断提升。据工信部发布的《2022年通信业统计公报》显示：2022年，三家基础电信企业和中国铁塔股份有限公司共完成电信固定资产投资 4193 亿元，较上年增长 3.3%。其中，5G 投资额达 1803 亿元，占全部投资的43%，受上年同期基数较高等因素影响，同比下降2.5%；2022年，全国光缆线路总长度达5958万公里，较上年末净增477.2万公里。截至2022年底，全国移动通信基站总数达 1083 万个，较 2021 年末净增87万个。其中，5G基站总数达231.2万个，较上年末净增88.7万个，占移动基站总数的21.3%，占比较上年末提升7个百分点。根据工信部最新发布的《2023年第一季度通信业经济运行情况》显示：截至2023年3月末，三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达6.04亿户，较上年末净增1457万户。其中 100Mbps及以上接入速率的用户5.68亿户，占总用户数的94%，占比较上年末提升 0.1 个百分点；1000Mbps 及以上接入速率的固定互联网宽带接入用
户达1.1亿户，比上年末净增1813万户，已占总用户数的18.2%。
根据工信部发布的《2022年通信业统计公报解读》等报告显示，我国已建成全球规模最大的光纤和移动宽带网络。固定网络逐步实现从百兆向千兆跃升，截至2022年底，我国已建成具备千兆服务能力的 10GPON 端口数达 1523 万个，较上年末接近翻一番水平，全国有 110 个城市达到千兆城市建设标准。移动网络保持 5G 建设全球领先，截至 2023 年 2 月末，我国累计建成并开通 5G 基站 238.4 万个，基站总量占全球 60%以上，持续深化地级市城区覆盖的同时，逐步按需向乡镇和农村地区延伸。随着近年来我国网络基础设施能力不断夯实，直接带动了光通信设备、光纤光缆、移动通信、数据通信等主要通信设备的旺盛需求。
（3）我国非网民尤其是农村地区非网民规模较大，为通信设备市场发展提供巨大空间
根据中国互联网络信息中心（CNNIC）第 51 次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2022年12月，我国非网民规模为3.44亿，较2021年12月减少3722万。
从地区来看，我国非网民仍以农村地区为主，农村地区非网民占比为55.2%，高于全国农村人口比例19.9个百分点。
工信部发布的《“十四五”信息通信行业发展规划》指出“十四五”期间，将推
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进数字乡村建设：其一是持续提升农村通信网络设施水平，推动农村光纤和 4G 网络广度和深度覆盖，加快使用低频开展农村 5G 网络覆盖；其二是大幅提升农村数字化应用水平，坚持农村地区数字化应用普及与信息基础设施建设并重。根据工信部发布的《2022年通信业统计公报》显示，截至2022年底，全国农村宽带用户总数达1.76亿户，全年净增1862万户，比上年末增长11.8%，增速较城镇宽带用户高出2.5个百分点；在固定宽带接入用户中占29.9%，占比较上年末提高0.5个百分点。
2017-2022年农村宽带接入情况
表内数据来源：《2022年通信业统计公报》
随着对农村及偏远地区政策扶持的持续加强，我国非网民尤其是农村地区非网民规模较大的情况将得到进一步改善，这也将为通信设备市场发展提供巨大空间。
（4）未来发展趋势
1）“千兆光网”建设将推动宽带网络终端设备升级迭代，推动智慧家庭市场进一
步发展
截至 2022 年底，千兆用户渗透率为 15.6%，2023 年 3 月末，我国 1000Mbps 及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达1.1亿户，比上年末净增1813万户，已占总用户数的18.2%。伴随千兆光纤网建设速度加快，千兆用户范围扩大，千家万户的智能家庭网关、智能机顶盒等宽带网络终端设备将面临大范围全面升级迭代，以
10GPON 光接入网设备和 WiFi6 智能路由器等为代表的新一代家庭网络通信设备的市
场需求巨大，宽带网络通信的智能设备市场迎来了大好的发展机遇。
2）5G 网络规模商用，5G 新基建蓬勃发展
根据工信部发布的《2023年第一季度通信业经济运行情况》显示，截至2023年3月末，我国移动通信基站总数达 1114 万个，其中 5G 基站总数达 264.6 万个，占移动
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基站总数的23.7%，占比较上年末提高2.4个百分点，较上年末净增33.4万个。我国已建成全球规模最大的光纤和移动宽带网络，实现 5G 网络规模商用。随着宏观政策的不断加码，以 5G 为首的新基建将蓬勃发展。5G 新基建正赋能全行业进入数字化、网络化、智能化为特征的发展新阶段。目前多省市已相继配套发布了 5G 相关政策，推进
5G 技术融合云计算、大数据、人工智能、物联网等新一代信息技术，实现万物互联并
全面赋能新数字经济的发展。公司智慧家庭和 5G 通信业务面临巨大的行业机会。
3）运营商进一步加速基础网络、智慧家庭的布局
根据工信部发布的《2023年第一季度通信业经济运行情况》显示，2023年一季度我国电信业务收入累计完成4252亿元，同比增长7.7%，电信业务总量同比增幅达到
18%。其中，互联网宽带业务收入为 627.5 亿元，同比增长 6.8%。IPTV、互联网数据
中心、大数据、云计算、物联网等新兴业务收入增势强劲，一季度共完成业务收入972.5亿元，拉动电信业务收入增长4.8个百分点。
面对未来，中国移动明确将全力构建基于 5G+算力网络+智慧中台的“连接+算力+能力”新型信息服务体系，全力推进新基建，系统打造以 5G、算力网络、智慧中台为重点的新型信息基础设施。中国联通将持续全面贯彻新发展理念，服务构建新发展格局，推动高质量发展，继续围绕“网络强国、数字中国、智慧社会”进行建设。中国电信全面实施“云改数转”战略，全面深化网络共建共享，筑牢“陆海空天”全域网络连接优势，发挥前瞻性资源布局的领先优势，全力推进国家“东数西算”工程，加快构建算力网络，建设智能化综合性数字信息基础设施，赋能传统产业转型升级。
4）千兆光纤覆盖率持续增长，运营商加速布局网络终端设备革新
工信部自2019年宣布加快国内千兆网络建设，并计划在超过300个城市部署千兆宽带网络。工信部通信业统计公报显示，2022年光纤用户占比已增长至95.7%。截至
2023 年 3 月末，全国 1000Mbps 及以上接入速率的用户已达 1.1 亿户。光纤到户的普
及率趋于饱和，为宽带网络终端用户从 FTTX 的组网模式向 FTTR 组网模式的过渡奠定了基础。
运营商是 FTTR 技术和业务部署的先行者。FTTR 对于运营商而言不仅是未来网络建设的重要变革方向，更能够带来实际的品牌提升与收入增长。2022年9月，中国信息通信研究院总工程师敖立在《加快家宽体验分级标准落地，使能全屋真千兆体验》
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的主题演讲中表示，三大运营商明确了到 2023 年 FTTR 用户规模达到 200 万量级的发展指标。运营商在 FTTR 领域的大力投入，将为 FTTR 软硬件解决方案创造广阔的市场空间。根据宽带发展联盟《FTTR 光纤到房间白皮书（2022 年）》，中国有 4.6 亿家庭，预计在十四五期间可能有 15%-20%左右的家庭改造 FTTR，改造空间累计超过 1300亿元。运营商在 FTTR 领域的大力投入，将为 FTTR 软硬件解决方案创造广阔的市场空间。
5）生产企业由单一产品供给转变为全环节服务
通信设备行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，生产企业从供应链环节到生产再到售后环节、全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、软件、供应链等全方位支持。
6）生产企业越来越注重用户体验，提供定制化服务
中国消费升级倒逼通信设备行业提高服务质量，越来越多的用户对行业重视并提出了较多的需求与建议，提供个性化定制服务，成为通信设备行业新的发展方向，通信设备行业标准化与定制化界限被打破，标准化与定制化趋于融合。如未来无线路由器受到智能技术与无线网络技术高速发展的影响，将更趋于形成完整独立的功能系统，将具有独立的操作系统，可以由用户自行安装各种应用，自行控制带宽，真正做到网络和设备的智能化管理，在应用中的智能化和在选择中的个性化将会越来越强烈。
7）通过多种技术结合，产品功能愈加多样化
随着通信设备行业的技术升级，智慧家庭产品的功能也越来越多样。如机顶盒已经逐渐成为家庭娱乐的主导者，功能越来越复杂，集成度越来越高，将综合利用各类技术（如云计算、大数据、人工智能等）成为电视、网络和各类应用之间的智能设备，为家庭提供通信、娱乐、家电控制、安防等丰富多彩的综合信息服务。
3、行业竞争状况
（1）行业整体竞争格局
通信设备制造行业属于充分竞争的行业，市场化程度较高。由于客户主要为通信运营商及主设备商，客户行业垄断地位较强。通信运营商在集采过程中占据主导地位，对行业内提供通信设备的企业资质遴选较为严格，目前行业内已经形成了多家具有较
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强综合竞争力的产品供应商。该类供应商大多发展起步早、技术水平较同行业领先，能够为运营商提供全方位综合性、一体化解决方案，按照客户的需求进行产品方案设计、方案比选、方案实施等各种配套服务能力，因此市场竞争能力比较强。其它单一产品供应商，或者从事 OEM 的设备加工厂商，相对规模较小，能够提供的产品和技术支持能力相对有限，能力较弱。
目前在国内通信网络终端及接入应用设备细分市场中，主要有九联科技、创维数字、烽火通信、四川九州、天邑股份、华为技术和上海贝尔，以及深圳兆能在内的多家企业。伴随运营商对产品质量、标准、价格等各方面要求的不断提高，以及集采规则的不断变化，行业洗牌整合趋势越来越明显。由于未来市场增长空间较大，不排除上下游其他企业参与到市场竞争的可能。
（2）发行人在行业中的竞争地位
1）行业地位
公司智慧家庭业务及 5G 通信业务的客户主要为国内通信运营商，运营商对行业内提供通信设备的企业资质遴选较为严格。公司凭借优质的产品、完善的营销服务网络、多年来的产品开发和运营经验、技术水平等多方面的优势，综合实力深受通信运营商的认可。公司智慧家庭业务系列产品为中国移动、中国电信的第一梯队供应商行列，公司 5G 天线产品已经大规模商业化，公司正式切入 5G 通信市场。公司全资子公司深圳兆能为智慧家庭业务的执行主体，深圳兆能为国家高新技术企业、深圳市高新技术企业。报告期内，深圳兆能所获得的质量体系认证和行业荣誉如下：
荣誉名称获奖单位颁发机构颁发时间
CMMI MATURITY LEVEL-3深圳兆能
（ ） CMMI Institute
2022年
Defined知识产权管理体系认证证书深圳兆能华亿认证中心有限公司2022年供应链安全管理体系认证证书深圳兆能上海申西认证有限公司2022年业务连续性管理体系认证证书深圳兆能广汇联合（北京）认证服务有限公司2022年企业资信等级证书深圳兆能全联征信有限公司2022年中国商品条码系统成员证书深圳兆能中国物品编码中心2022年
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荣誉名称获奖单位颁发机构颁发时间
深圳市科技创新委员会、深圳市财政高新技术企业证书深圳兆能2021年局、国家税务总局深圳市税务局信息安全管理体系认证证书深圳兆能新世纪检验认证有限责任公司2021年TL9000 电讯业质量管理体系深圳兆能深圳市环通认证中心有限公司2021年认证证书信息技术服务管理体系认证证深圳兆能北京埃尔维质量认证中心2021年书
质量管理体系认证证书深圳兆能长城（天津）质量保证中心有限公司2021年环境管理体系认证证书深圳兆能长城（天津）质量保证中心有限公司2021年职业健康安全管理体系认证证
深圳兆能长城（天津）质量保证中心有限公司2021年书
ITSS 信息技术服务运行维护标 中国电子工业标准化技术协会信息深圳兆能2020年准符合性证书技术服务分会
2019年度广东省守合同重信用
深圳兆能深圳市市场监督管理局2020年企业
飞腾 PCS 认证集成商 深圳兆能 天津飞腾信息技术有限公司 2020 年
2）公司的核心竞争力
A.与通信运营商的合作优势
智慧家庭业务、5G 通信业务为 ToB 类销售，客户主要为国内通信运营商，运营商在集采过程中占据主导地位，对行业内提供通信设备的企业资质遴选较为严格，涉及供应商的管理体系、研发实力、技术水平、生产能力、品质控制能力、过往销售记录、
长期供货信用记录等多个方面，对行业新进入者在技术和制造工艺、资质认证等方面存在一定的壁垒。深圳兆能凭借优质的产品、完善的营销服务网络、多年来的产品开发和运营经验、技术水平等多方面的优势，综合实力深受通信运营商的认可，为通信运营商的入围企业和主要供应商之一，与通信运营商建立了深入的互惠互利合作模式。
B.资质及认证优势
通信设备的生产销售需要满足通信行业标准和国家标准，相关标准对产品的基本配置、应用类型、业务支持能力、组成、功能、安全及认证都进行了严格的规定。行业内设备供应商必须拥有 ISO9000 系列产品及服务质量保证体系认证。电信终端设备、无线电通信设备和涉及网间互联的设备实行进网许可制度，根据工信部要求获得无线电发射设备型号核准证和进网许可证；涉及列入国家强制性产品认证目录的产品还需
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获得 3C 认证。深圳兆能已取得生产经营所需的相关资质及认证。
C.产品、技术研发优势
公司坚持以市场为导向，以客户为中心，经过持续的探索和经验的积累，公司已经形成了一套贴近市场需求、反应速度快、研发效率高的产品、技术研发体系。在完成原有产品迭代更新的同时，根据不同客户的定制化需求，加速研发定制化新产品；
积极响应“新基建”、“双千兆”等行业趋势，进行技术储备和产品预研；通过自主开发、与业内其他厂商、高校合作等多种模式进行产品和技术研发，增强公司核心竞争力。
D.营销及售后优势
通信运营商集团公司下属省级及地级分公司数量繁多，遍布全国各地，营销服务网络的建立、完善和维护对于企业产品的销售和市场的拓展至关重要。公司智慧家庭业务、5G 通信业务致力于服务通信运营商，具有较为完善的营销服务网络，为客户提供售前、售中、售后技术支持和服务，目前，公司的产品及售后服务已覆盖全国31个省及直辖市。
E.供应链及成本优势
公司具有完善的供应链保障管理体系，将供应商管理、物料备货、材料采购、物流、仓储等有机结合成一体，并制定了完善的管理流程来支撑管控，通过采用系统管理方法来确保整个供应链系统处于最流畅的运作状态；与供应商建立了长期、多年战
略合作伙伴关系，具有优先使用供应商新技术、新材料的机会，在出现供需关系不平衡的情况时，能得到物资供应优先保障及价格支持。
（3）发行人的主要竞争对手及简介
深圳兆能是国内通信网络终端及接入应用设备的专业提供商之一，目前主要竞争对手具体情况如下：
企业名称证券代码业务简介
1998年6月创维数字在深圳证券交易所上市，创维数字主营业务是数
字电视智能盒子终端和软件系统与平台的研发、制造、销售及运营与服务，主要面向运营商（国内广电、三大通信运营商，海外电信及综创维数字 000810.SZ合运营商）和B2C零售渠道市场；同时，创维数字全面进入宽带网络接入设备，家庭互联终端及汽车显示触控仪表系统，致力于打造超高清及智慧互联网+美好数字生活。
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企业名称证券代码业务简介
2001年8月烽火通信在上海证券交易所上市，主要从事各种通信系统
烽火通信 600498.SH 设备、光纤光缆、数据网络等产品的设计、开发、生产、销售及安装，是中国知名的光通信领域全套设备供应商。
1998年5月四川九州在深圳证券交易所上市，四川九州主要从事包括
智能终端、空管产品的技术研发、产品制造、销售等业务。
智能终端业务包括数字音视频终端、数据通信终端的研发、制造、销
售及行业应用服务。四川九州数字音视频终端业务涵盖广电领域、通信领域及行业应用领域，产品包括：超高清机顶盒、智能融合终端、AI 机顶盒、家庭多媒体中心、地面数字机顶盒、卫星数字机顶盒；数
四川九洲 000801.SZ 据通信终端包括：光网络终端、智能组网终端、CableModem、有线宽
带 DSL 终端等。
空管业务包括空管系统、雷达、通信系统、导航系统、监视系统、信
息化系统、航空电子系统、指挥控制系统等相关设备研发、制造及销售。目前，四川九州在军航、民航、军贸、通航、体航、警航等业务领域拥有多款空管类产品，覆盖飞机从起飞、爬升、巡航、下降到着陆的全过程，涵盖空管系统通信、导航、监视、信息化等四个领域。
2021年3月九联科技在上海交易所上市，九联科技是一家专业的机顶
盒生产制造商，主营业务为家庭多媒体信息终端、智能家庭网络通信九联科技 688609.SH
设备、物联网通信模块、光通讯模块、智能安防设备及相关软件系统
与平台的研发、生产、销售与服务。公司主要面向运营商市场。
2018年3月天邑股份在深圳证券交易所上市，天邑股份立足于光通信
产业和移动通信产业，专业从事宽带网络终端设备、通信网络物理连天邑股份 300504.SZ
接与保护设备、移动通信网络优化系统设备等的研发、生产、销售和服务，公司产品广泛运用于通信网络中的接入网系统。
华为技术有限公司（以下简称“华为技术”）是全球领先的信息与通
华为技术-信解决方案供应商，致力于为电信运营商、企业和消费者等提供有竞争力的 ICT 解决方案、产品和服务。
上海贝尔有限公司（以下简称“上海贝尔”）为运营商、企业和行业
客户提供端到端的信息通信解决方案和高质量的服务，其产品覆盖有上海贝尔-
线和无线方案、光接入方案、端到端 LTE方案、光网络、IP 网络、网
络核心及应用、网络管理及服务等诸多领域。
（4）进入行业主要壁垒
1）通信行业进入壁垒
通信设备的生产销售需要满足通信行业标准和国家标准，相关标准对产品的基本配置、应用类型、业务支持能力、组成、功能、安全及认证都进行了严格的规定。行业内设备供应商参与运营商集采招标和产品销售必须拥有相关产品及服务质量保证体系认证。电信终端设备、无线电通信设备和涉及网间互联的设备实行进网许可制度，应当附送国家技术质量监督局认可并经工信部授权的检测机构出具的检测报告或者认
证机构出具的产品质量认证证书，获得工信部无线电管理局颁发的无线电发射设备型号核准证后，才可申请进网许可证。以上资质认证和许可制度，对行业新进入者构成
1-1-81杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书一定的壁垒。
2）技术及工艺壁垒
通信设备在生产过程中涉及多类技术领域，如光学与光电子学、电子科学与技术、材料科学、信息与通信、计算机技术等，因此技术含量较高。同时生产工艺控制对产品质量也具有重要作用，特别是在大规模生产中，需要拥有经验丰富的管理人员、技术研发人员和成熟的产业技术工人相互配合，才能根据运营商的需求进行产品的工艺设计，利用科学的制造流程实现产品的规模化生产。新进厂商难以在短期内实现以上条件，因此，在技术和制造工艺上新进入者面临比较高的进入壁垒。
3）通信运营商客户认证壁垒
通信运营商采购电信设备或者组件需要经过严格的资格审查，按照其制定的入围要求来选定产品的年度供应商。通常通信设备产品认证周期较长，产品的性能需要符合行业内通用的技术标准，而且大部分产品还要通过客户定制化、个性化的认证，才能够最终获得通信设备的供应资格。
运营商对产品的认证以及供应商的遴选涉及多方面，如供应商的管理体系、研发实力、技术水平、生产能力、品质控制能力、过往销售记录、长期供货信用记录等。
因此，对行业新进入者构成一定的客户认证壁垒。
4）资金壁垒
通信设备制造商通常需要投入较多资金用于购建生产线、采购大量原材料以及雇
佣劳动力进行加工制造，企业利润率受生产规模、销售情况的影响较大；该行业也属于技术密集型产业，通信技术更新较快，企业需要投入较多资金用于新技术、新产品研发。
其次，由于该行业下游客户主要为通信运营商，运营商的存货管理及结算方式会对行业内供应商的营运资金要求较高，从而对市场新进入者形成一定的资金壁垒。
5）营销及服务壁垒
通信运营商集团公司下属省级及地级分公司数量繁多，遍布全国各地，营销服务网络的建立、完善和维护对于企业产品的销售和市场的拓展至关重要，行业新进入者在短期内建立完善的营销网络难度较大，形成了一定的行业进入壁垒。此外，运营商
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选定相关设备的供应商后，产品的后期维护服务主要由供应商负责，客户对供应商的服务要求非常高，而新进入者要获得运营商的信任和认同需要长时间的积累和自身实力的不断提升。
4、发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性及其发展状况
（1）发行人所处行业及上下游行业构成情况
发行人所处行业的上下游行业如下图所示：
（2）上下游行业对本行业的影响
行业上游主要为光器件配套产业、芯片行业、塑料和五金材料等，上游如芯片因供给量减少导致价格抬升会在一定程度上增加发行人的生产成本，行业的下游主要是通信运营商，通信运营商主要是通过直销模式进行销售，每年的业务拓展增量以及增量的可持续性将影响对发行人产品的需求。
智慧家庭业务所处行业处于整个通信产业链中游位置，目前公司智慧家庭业务的产品及服务主要包括宽带网络终端设备、IoT 泛智能终端设备、电子元器件及其他等，广泛运用于通信网络中的接入网系统，在整个通信网络建设中起到重要的基础连接作用，对电信网络的健康运行、电信行业的稳定发展以及相关技术水平的平稳推进具有至关重要的影响。
（二）移动阅读业务行业的基本情况
1、行业监管体制和最近三年监管政策变化情况
（1）行业主管部门及行业协会
公司所处行业的管理部门主要有中共中央宣传部、工信部、文化部、国家新闻出
1-1-83杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书版署（原国家新闻出版广电总局）和国家版权局等。行业自律监管机构包括中国版权协会、中国出版协会、中国音像与数字出版协会、中国互联网协会等。
1）中共中央宣传部
中共中央宣传部（以下简称“中宣部”）是中共中央主管意识形态方面工作的综合职能部门。主要职能是：负责指导全国理论研究、学习与宣传工作；负责引导社会舆论，指导、协调中央各新闻单位的工作；负责从宏观上指导精神产品的生产；负责规划、部署全局性的思想政治工作任务等。
根据中共中央《深化党和国家机构改革方案》，国家新闻出版广电总局的新闻出版管理职责划入中宣部。中宣部对外加挂国家新闻出版署（国家版权局）牌子。调整后，中宣部关于新闻出版管理方面的主要职责是：贯彻落实党的宣传工作方针，拟订新闻出版业的管理政策并督促落实，管理新闻出版行政事务，统筹规划和指导协调新闻出版事业、产业发展，监督管理出版物内容和质量，监督管理印刷业，管理著作权，管理出版物进口等。
2）国家新闻出版署（国家版权局）
国家新闻出版署（国家版权局）是我国最高的著作权行政管理部门和执法机关。
主要职责是负责贯彻实施著作权法律、法规；起草著作权方面的法律、法规草案；制定著作权管理的规章和重要管理措施并组织实施和监督检查；组织推进全国软件正版
化工作和数字网络版权监管工作；负责批准设立、监督指导著作权集体管理机构和涉
外代理机构；监督管理作品著作权登记、涉外著作权合同备案和法定许可使用作品的工作；监管著作权贸易和版权代理，促进发展版权产业。
3）工业和信息化部
工信部主要职责详见本节内容之“六、公司所处行业的基本情况”之“（一）智慧家庭业务及 5G 通信业务行业的基本情况”之“1、行业监管体制和最近三年监管政策变化情况”之“（1）行业主管部门及行业协会”之“2）工业和信息化部”。
4）文化和旅游部
中华人民共和国文化和旅游部（原文化部）是我国负责文化、艺术事业的行政主管部门。其主要职责是：拟订文化艺术方针政策，起草文化艺术法律、法规草案，拟订文化艺术事业发展规划并组织实施，推进文化艺术领域的体制机制改革；指导、管
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理文学艺术事业，指导艺术创作与生产，推动各门类艺术的发展，管理全国性重大文化活动；负责对文化艺术经营活动进行行业监管，对提供互联网文化产品及其服务的互联网文化单位实行审批及备案制度，监察互联网文化内容及惩罚违反相关国家法律、法规的行为等。
5）行业协会
中国版权协会是国家新闻出版署（国家版权局）主管的全国性版权专业社会团体，是我国版权领域唯一具有广泛代表性的社会团体。主要职责是推动版权法律的实施、组织、推动版权的理论研究与学术交流，促进我国版权制度的不断完善。同时为著作权人及作品使用者提供相关服务，维护权利人的合法权益，促进社会主义文化和科学事业的发展与繁荣。
中国互联网协会是由中国互联网行业及与互联网相关的企事业单位自愿结成的行
业性的全国性的非营利性的社会组织，协会的业务主管单位是工业和信息化部。主要职能是组织制定互联网行约、行规，维护行业整体利益，实现行业自律，开展国际交流与合作，协调行业与政府主管部门的交流与沟通等。
中国出版协会（中国版协）是中国出版界自愿结成的全国行业性社会组织。协会接受业务主管单位国家新闻出版署（国家版权局）（原国家新闻出版广电总局）和社
团登记管理机关民政部的业务指导和监督管理。中国版协的主要任务是：组织和推动出版工作者学习、贯彻执行中国共产党和中国政府的方针、政策，坚持正确的政治方向，发扬出版工作者的优良传统，高举旗帜，围绕大局，服务人民，改革创新，不断提高出版工作水平；协助政府主管部门进行出版队伍的教育、培训工作，开展出版理论研究和业务交流活动；参与制订行业标准和行业发展规划，开展专业资质认证等工作；组织出版行业“韬奋出版奖”和“中华优秀出版物奖”评奖活动；加强行业自律，组织制定和实施《中国出版工作者职业道德准则》，促进出版单位和出版工作者遵纪守法，恪守职业道德；依法维护出版者的合法权益。
中国音像与数字出版协会（原名中国音像协会）是中华人民共和国唯一的全国性
音像与数字出版行业组织。中国音像与数字出版协会单位会员涵盖：音像与数字出版内容创作、产品制作、内容传播，音像与数字出版内容播放终端建设、音像与数字出版产业标准规范，音像与数字出版产业发展研究等单位，现有会员单位700余家；在唱片创作、光盘制作、教育音像、数字音像、音视频工程、有声读物、音乐产业促进、
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游戏出版、反盗版，以及专业数字、大众数字、数字教育、电子出版、数字阅读等10多个方面设有分支机构。
中国作家协会是一个独立的、中央一级的全国性人民团体。中国作家协会是作家自愿结合的专业性团体，主要职能是联络、协调和服务，组织文学理论建设和文学评论工作，培养文学创作的新生力量，办好所属报纸、杂志、出版社和网站，组织文学评奖等。2017年12月网络文学中心成立，该中心为中国作协所属事业单位，在中国作协党组书记处领导下，主要负责网络作家联络服务、网络文学研究评论和管理引导、有关文学网站和社团组织及各级作协网络文学工作的沟通联络等工作。
（2）行业相关的主要法律法规及政策名称主要内容2022年9月，国家网信办等三部门联合印发《互联网弹窗信息推送服务管理规互联网弹窗信定》指出：紧盯弹窗新闻信息推送、弹窗信息内容导向、弹窗广告等重点环节，息推送服务管着力解决利用弹窗违规推送新闻信息、弹窗广告标识不明显、广告无法一键关闭、
理规定恶意炒作娱乐八卦等问题。建立健全信息内容审核、生态治理、数据安全和个人信息保护等制度。
2022年1月，国务院发布《“十四五”数字经济发展规划》指出：优化升级数字
基础设施，充分发挥数据要素作用，大力推进产业数字化转型，加快推动数字产业化，持续提升公共服务数字化水平等一系列要求。到2025年，数字经济迈向“十四五”数字
全面扩展期，数字经济核心产业增加值占 GDP 比重达到 10%，IPv6 活跃用户数经济发展规划
达8亿户，数字化创新引领发展能力大幅提升，智能化水平明显增强，数字技术与实体经济融合取得显著成效，数字经济治理体系更加完善，数字经济竞争力和影响力稳步提升。
2021年12月，国家版权局印发《版权工作“十四五”规划》指出：坚持全面加
强版权保护加大版权执法监管力度健全版权侵权查处机制实施版权严格保护版权工作“十四做好行政执法与刑事司法有效衔接强化事中事后监管突出大案要案查处和重点五”规划行业专项治理加大侵权行为惩治力度完善执法监管保障有效营造和维护尊重版权的社会环境。积极推动完善版权产业发展制度和政策促进版权创造和运用实现由数量和速度向质量和效益转变推动版权产业高质量发展。
2021年12月，中央网络安全和信息化委员会印发《“十四五”国家信息化规划》
“十四五”国家信
指出：促进文化产业与新一代信息技术相互融合，发展基于 5G、超高清、增强息化规划
现实、虚拟现实、人工智能等技术的新一代沉浸式体验文化产品服务。
2021年6月，全新修订的《中华人民共和国著作权法》施行，旨在保护文学、艺
中华人民共和国
术和科学作品作者的著作权，以及与著作权有关的权益，鼓励有益于社会主义精著作权法
神文明、物质文明建设的作品的创作和传播，为文化行业的良性发展保驾护航。
“十四五”文化2021年4月，文化和旅游部印发《“十四五”文化和旅游科技创新规划》指出：
和旅游科技创新围绕实施文化产业数字化战略，以科技创新提升文化生产和内容建设能力，提高规划文化产业数字化、网络化、智能化发展水平。
国民经济和社会2021年3月，十三届全国人大四次会议表决通过了《国民经济和社会发展第十四
发展第十四个五个五年规划和2035年远景目标纲要的决议》：实施文化产业数字化战略，加快
年规划和2035发展新型文化企业、文化业态、文化消费模式，壮大数字创意、网络视听、数字
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名称主要内容
年远景目标纲要出版、数字娱乐、线上演播等产业。
2019年11月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于强化知识产权保护的意见》指出：加大侵权假冒行为惩戒力度，研究制定知识产权基础性法律的必要关于强化知识产性和可行性，加快专利法、商标法、著作权法等修改完善。完善地理标志保护相权保护的意见关立法。加快在专利、著作权等领域引入侵权惩罚性赔偿制度。大幅提高侵权法定赔偿额上限，加大损害赔偿力度。强化民事司法保护，有效执行惩罚性赔偿制度。
（3）行业政策等对生产经营的影响
政府对移动阅读行业陆续出台了一系列政策进行引导，逐渐强化渠道和内容的监管力度，进一步强化作品精品意识，加强作品版权保护，净化产业环境使移动阅读行业日新月盛，为公司业务的快速发展提供了有利的政策支持。
2、所属行业的发展情况和未来发展趋势
（1）互联网络的高速发展
1）互联网用户持续增长
随着智能手机、平板电脑等移动互联网设备的普及，移动网络的改善和 WiFi 覆盖的增大，移动互联网用户的访问量近年来呈现高速增长态势。
根据中国互联网络信息中心于2023年3月2日公告的第51次《中国互联网络发展状况统计报告》，截至2022年12月，我国网民规模为10.67亿，较2021年12月新增网民3549万，互联网普及率达75.6%，较2021年12月提升2.6个百分点，近期变动趋势如下图所示：
数据来源：第51次《中国互联网络发展状况统计报告》
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截至2022年12月，我国手机网民规模为10.65亿，较2021年12月新增手机网民3636万，网民中使用手机上网的比例为99.8%，近期变动趋势如下图所示：
数据来源：第51次《中国互联网络发展状况统计报告》
根据以上数据及图表分析，随着 5G 产业的发展，互联网普及率将会进一步攀升；
自2020年6月以来，以手机上网为代表的移动互联网占整体网民规模比例已突破99%，随着网民规模及互联网普及率的增长，预计该比例仍将保持在同一水平。
2）移动支付逐渐普及，支付用户规模持续扩大
根据中国互联网络信息中心公告的第51次《中国互联网络发展状况统计报告》，截至2022年12月，我国网络支付用户规模达9.11亿，较2021年12月增长781万，占网民整体的85.4%。
数据来源：第51次《中国互联网络发展状况统计报告》
（2）国民数字化阅读比率不断提高近年来，随着互联网、移动终端和云存储技术的发展，阅读渠道日益多元化，人们可以随时随地进行阅读，并体验到多终端无差别的阅读体验，我国国民数字阅读比
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率呈逐年上升趋势。由中国新闻出版研究院组织实施的第二十次全国国民阅读调查显示，近八成成年国民选择数字化阅读方式，选择纸质阅读方式的读者比例下降。
2022年我国成年国民包括书报刊和数字出版物在内的各种媒介的综合阅读率为81.80%，较2021年的81.60%提升了0.2个百分点，数字化阅读方式（网络在线阅读、手机阅读、电子阅读器阅读、Pad 阅读等）的接触率为 80.10%，较 2021 年的 79.60%上升了0.5个百分点。
（3）网络文学发展稳健
根据中国互联网络信息中心公告的第51次《中国互联网络发展状况统计报告》，截至2022年12月，我国网络文学用户规模为4.92亿，较2021年12月减少925万，占网民整体数量的46.1%；网络文学用户规模发展仍呈总体稳健态势。
（4）未来发展趋势
随着移动阅读行业的不断发展，行业内部竞争也愈发激烈，从目前的情况来看，行业未来的发展方向如下：
1）结合前沿科学技术开发创新 IP
移动阅读内容以文学作品形式呈现，对生产内容质量有较高需求，但优质 IP 的传统生产方式具备周期长、成本高等痛点，同时自制新 IP 在市场上推广难度大。因此移动阅读平台通过融合前沿技术的方式，探索 IP 创新发展模式。
2）移动阅读作品内容价值更加凸显，完善版权保障体系有利争夺优质内容创作者
经过多年发展，移动阅读作品类型和内容同质化、套路化特点明显，因此内容质量成为吸引用户的关键因素。优质内容和创作者资源、内容生态的构建，也成为移动阅读平台竞争的焦点。对于优质内容创作者而言，作品版权重要性明显，随着相关政策对于版权规范加强，移动阅读平台对于创作者的激励和版权保障将成为其争夺优质作者的关键。
3）移动阅读大 IP 影响力逐渐提升，结合数字文娱成重要盈利方向
中国社交媒体规模的扩大，使移动阅读爆款作品得到更好的传播，优质网络文学作家知名度提高并形成粉丝基础，大 IP 的影响力逐渐提升。在移动阅读大 IP 发挥着越来越大文化影响力的情况下，平台也将积极开拓其商业价值。得益于在线文娱产业发
1-1-89杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书展繁盛，IP 和数字文娱作品的结合成为移动阅读重要盈利方向。移动视频、有声书等平台用户规模的扩大使大 IP 数字文娱作品引发的关注热度提升，也同时促进了大 IP影响力的提升。
4）移动阅读覆盖用户类型增多，平台应适应需求变化调整布局
目前移动阅读平台已覆盖用户规模在不断扩大，年轻读者成为平台新用户群体。
同时优质 IP 数字文娱作品也吸引更多人群关注原著网络文学小说，移动阅读覆盖用户类型不断增多。不同类型人群对移动阅读平台使用需求更多元化，包括收费模式、作品类型、交互体验等方面都已衍生出新的需求。
5）技术应用将影响移动阅读全链条，企业将抓紧 5G 落地机遇
随着各类高新技术发展并逐渐地应用于生产生活中，移动阅读全流程、全链条相关业务都将从技术发展的影响中受益。如 5G 发展将进一步拓展移动阅读应用的场景以及载体，让用户能够更充分地利用碎片化时间；人工智能和大数据的应用，则使平台能够更精准地描绘用户画像，在用户群体更加多样的情况下，能准确为其提供合适的作品内容。
随着高新技术的成熟，移动阅读将进入新发展阶段：优质 IP 将持续孵化大量衍生作品。未来中国移动阅读行业发展将通过付费模式和免费模式的结合拓展市场，在有声化等功能的不断发展下，用户逐步覆盖各年龄群。优质 IP 将为移动阅读平台提供大量版权收入，待保障作家版权的法律法规得到进一步完善，人工智能技术和 5G 互联技术发展到新阶段，移动阅读行业将再迎来热潮，孵化出更多优秀衍生作品。
3、行业竞争状况
（1）行业整体竞争格局
随着全民阅读的推进，移动阅读用户规模快速提升，用户阅读习惯逐步形成并衍生出多样化的阅读需求，同时随着在线支付相关技术的发展，用户使用在线支付的习惯不断养成且付费意愿不断提升，移动阅读已成为用户精神文化生活的重要组成部分。
在此行业背景下，移动阅读企业需要加大对移动阅读平台的投入并引入更多优秀作品，通过发挥科技与文化相融合的优势推进互联网用户阅读习惯的进一步养成，通过为互联网用户提供更多优秀作品丰富国民精神文化生活。
根据易观分析的《2022年中国移动阅读市场年度综合分析》，从2021年1月-2022
1-1-90杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
年 3 月中国综合阅读 APP 月活跃用户规模分析来看，移动阅读行业发展进一步向头部集中，强者恒强且优势愈加显著。行业内企业的竞争将主要体现在技术创新、优秀作品引入和用户发展三方面。
1）技术创新是竞争的有力支持
移动阅读平台的技术创新程度直接影响数字阅读企业的运营效率和效果。一方面，移动阅读企业需要强大的大数据分析能力，根据用户阅读行为分析、用户画像等数据定向推荐用户偏好的内容，提升新用户留存率并促进存量用户活跃度；另一方面，移动阅读企业需要不断的技术创新，优化阅读平台的自适应排版、智能语音读书等功能，增加图片、声音、动画等多媒体元素，提升用户的阅读体验。
2）移动阅读企业争相布局移动阅读内容
对于移动阅读企业，阅读内容在发展和留住用户方面发挥着重要作用。阅读内容数量的多寡与质量的高低是移动阅读企业的核心竞争力之一，也是企业可持续发展的基础。随着行业的发展，内容资源的争夺和竞争愈加激烈。阅文集团成立后，着力大幅度扩充平台上的内容，建设网文加出版作品的合集作品库；掌阅科技上市后，亦使用募集资金扩充内容储备。互联网移动阅读行业头部企业均在争相布局自身平台的内容储备，以此提升自身竞争力。
3）用户资源争夺较为激烈
移动阅读是指将移动阅读内容经过一定的加工排版整合，为终端用户提供移动阅读产品的服务。用户是移动阅读内容的最终消费者，是移动阅读企业赖以生存的基础。
移动阅读企业的发展需要终端用户的持续消费。因此用户资源的争夺主要体现在新用户获取、付费用户数量、存量用户黏性及持续付费意愿等方面。这就要求移动阅读企业一方面扩大流量入口，不断寻找并获取新用户；另一方面，以持续丰富自身内容库，优化阅读内容展示界面等方式提高新用户留存率并促使其付费。此外，移动阅读企业在不断发展新用户的同时，也需注重保持存量用户黏性和活跃度。
（2）发行人在行业中的竞争地位
1）行业地位
截至2022年12月31日，公司已拥有各类优质文字阅读产品60000余本，签约作者原创作品37000余本，拥有有声作品8000余部，时长近六万小时，自制精彩有声
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内容两万余小时。同时公司积极探索围绕 IP 为核心的网络文学立体化产业发展新路径，加快作品 IP 全版权运作，公司原创作品不断向影视、有声、漫画等领域进行改编孵化。
有声：截至2022年12月31日，公司拥有有声作品8000余部，时长近六万小时，自制精彩有声内容两万余小时。有声改编作品包括《凤勾情，弃后独步天下》、《千秋我为凰》、《帝盼鸾归》等。2021年公司已经与喜马拉雅、懒人听书、番茄等平台建立合作，提供精品爆款优质版权内容，自制有声小说也陆续上线各大有声平台。
漫画：公司小说漫改漫画与原创漫画作品40余部。题材涉及古风穿越，现代言情，少年探险，科幻悬疑，作品上线腾讯动漫等漫画平台，与各渠道合作稳定，版权输出至韩国、东南亚等地区。《千秋我为凰》等少女向小说漫改作品在韩国地区较受欢迎。
此外，公司通过整体规划、统一运营管理，对旗下网站进行了整合精简，截至2022年12月31日，目前主要运营网站包括：掌读小说、58互娱等原创阅读站，提供小说和漫画文字阅读服务，分类涵盖了玄幻奇幻、都市生活、悬疑灵异、穿越幻想、豪门总裁、浪漫言情、游戏竞技、青春校园、武侠仙侠等内容。
平治信息为移动阅读业务实施主体。报告期内，平治信息及部分子公司所获得的质量体系认证和行业荣誉如下：
荣誉名称获奖单位颁发机构颁发时间
信息安全管理体系认证证书平治信息长城（天津）质量保证中心有限公司2022年杭州市重点文化企业（数字文平治信息市文化创意产业指导委员会2022年化示范企业）荣誉证书（中移动联合会元宇宙产业委员会第一届副主任委平治信息中国移动通信联合会2022年员）
浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、高新技术企业证书平治信息2021年国家税务总局浙江省税务局
杭州市制造业（数字经济）百杭州市工业经济联合会、杭州市企业平治信息2021年强企业联合会、杭州市企业家协会
2020年度江干区政府质量奖平治信息杭州市江干区人民政府2021年
质量管理体系认证证书平治信息长城（天津）质量保证中心有限公司2022年环境管理体系认证证书平治信息长城（天津）质量保证中心有限公司2022年职业健康安全管理体系认证证
平治信息长城（天津）质量保证中心有限公司2022年书
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荣誉名称获奖单位颁发机构颁发时间
CMMI MATURITY LEVEL-3平治信息
（ ） CMMI Institute
2020年
Defined
中国移动 2020 OneZone智慧社 中移物联网有限公司、中移系统集成平治信息2020年区优秀合作伙伴有限公司杭州市高新技术企业协会会员平治信息杭州市高新技术企业协会2020年单位证书
2019年中国上市公司诚信企业
平治信息第八届中国上市公司诚信高峰论坛2020年百佳
2019最具有投资价值上市公司平治信息第八届中国上市公司诚信高峰论坛2020年
2019最具社会责任上市公司平治信息第八届中国上市公司诚信高峰论坛2020年
ITSS 信息技术服务运行维护标 中国电子工业标准化技术协会信息技平治信息2020年准符合性证书术服务分会浙江省文化改革发展工作领导小组办浙江省创新型数字文化企业千越信息2020年公室、浙江省文化产业促进会
浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、高新技术企业证书千越信息2022年国家税务总局浙江省税务局
2）公司的核心竞争力
A.海量、优质的数字阅读内容
在国家逐步加强版权监管力度的市场形势下，正版版权资源已成为数字阅读服务公司实现可持续发展的命脉。在引入优质版权资源方面，公司自设立以来一直严格秉持“合法版权”的经营理念，有效保障和强化公司经营的合法性和稳定性。公司目前已经和塔读文学、中文在线、掌阅科技、3G 书城、天翼阅读、咪咕阅读、沃阅读、落
尘文学、新浪阅读、杭州趣阅、上海七猫等国内知名内容制作方签订了长期合作协议。
截至2022年末，公司已拥有各类优质文字阅读产品60000余本，签约作者原创作品37000 余本，同时，公司积极探索围绕 IP 为核心的网络文学立体化产业发展新路径，
公司现有版权库中筛选的优质 IP 被逐步改编成有声、漫画、影视等作品。公司通过整合多渠道正规版权内容资源，保障了公司移动阅读平台内容的正版化，积累了庞大的阅读内容储备，使公司提供的移动阅读平台服务更具吸引力，加强了公司移动阅读平台的市场竞争力。
B.广泛、精准的分发渠道
公司拥有广泛的内容分发渠道及高效的渠道管理系统，包括掌读小说等自有运营平台、微信、微博等自营新媒体账号以及通信运营商阅读平台、终端厂商阅读平台、
大门户阅读频道、阅读 APP、阅读 WAP 站等。同时，公司利用 CPS 模式，吸引大量的自媒体和内容供应方入驻公司旗下小说代理分销平台，极大地扩大了文学内容的覆
1-1-93杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书盖范围，同时将优秀的内容以更快的速度传递市场。
C.与电信运营商渠道的合作优势多年来增值电信业务的开发及运营经验积累使公司与通信运营商建立了深入的互
惠互利合作模式，不仅确保了公司现有产品能够充分利用运营商的通信资源和收费体系，扩大了公司的产品营销市场，也为公司与运营商的多模式合作打下良好基础。公司凭借其自身版权资源优势、自身增值电信业务的技术优势、与通信运营商长期紧密
的合作优势，形成长期战略合作关系。
D.管理及运营优势
公司管理层团队合作很多年，具备非凡的稳定性、强大的凝聚力和顽强的执行力，对市场前景、发展趋势及核心技术有着深刻的理解，能很好把握公司的战略方向，持续进行业务创新，并保障公司健康、稳定、快速地发展。
数字阅读业务对运营团队的要求较高，相关运营经验以及用户行为数据难以在短期内积累，公司深耕数字阅读行业十几年，积累了丰富的运营经验以及用户行为数据，组建了专业、高效的运营团队，紧跟市场热点，从用户角度出发积极引入主题创意新颖、内容制作精良、阅读收听体验佳的数字阅读产品，通过广泛、精准的分发渠道，微信、微博、抖音等自营新媒体账号的快速推送，凭借成熟的商业运营以及对市场需求的敏锐观察力，及时准确地将优质数字阅读内容推送给用户。
E.强有力的技术支撑
公司拥有强大的技术实力，通过基于云计算的分布式存储和分布式计算技术，实现阅读平台海量数据的处理所需的强大数据处理能力。以此为基础，对大量的访问数据进行探索和分析，揭示隐藏的、未知的或验证已有的规律性，总结出用户的日常行为规律，按合适的方式对用户进行跟踪激活，以提高用户的粘性，并且支持面向不同客户群体的个性化精准服务。用户行为数据难以在短期内积累，公司深耕数字阅读行业十几年，对用户需求有着精准认知。
在数字音频版权跟踪技术方面，使用音频数字水印嵌入技术在数字音频中嵌入隐蔽的版权信息，对音频文件原有音质无明显影响，或者人耳感觉不到它的影响；相反的又通过水印提取算法，将数字水印从音频宿主文件中完整地提取出来，实现版权跟踪和保护。
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（3）发行人的主要竞争对手及简介
目前国内从事移动阅读服务的主要提供商基本情况如下：
企业名称证券代码业务简介
掌阅科技成立于 2008 年 8 月，旗下的“掌阅”APP 于 2011 年上线，掌阅科技自有阅读平台以 iReader 作为产品品牌，目前已分别针对Android 系统、iOS 系统和 WindowsPhone 系统推出 iReader 阅读 APP
“掌阅 iReader”、“掌阅听书”等产品，以及自主研发了电子书阅读器硬件产品“iReader 电子书阅读器”，致力于向用户打造“随身携带的图书馆”服务。
掌阅科技 603533.SH掌阅科技将获得授权的数字阅读内容进行编辑制作形成数字阅读产品后，通过自有阅读平台掌阅 iReader 向用户进行出版发行。数字阅读产品以出版图书、原创文学、期刊杂志、动漫作品等为主，涵盖了人文社科、小说文学、时尚生活、经管励志等多个类别。同时，公司注重文化传播，为弘扬和普及国学经典，重新整理和包装了古代文学精品图书，在行业形成掌阅公版独家品牌。
中文在线于2000年成立于清华大学，以“传承文明”为企业使命，以“文学+”、“教育+”双翼飞翔为企业发展战略，致力于成为世界级文化教育集团。在“文学+”领域，中文在线以自有原创平台、作家、版权机构为正版数字内容来源，获得海量文学 IP 资源，形成了以数字中文在线 300364.SZ 阅读业务为主，版权衍生业务、知识产权业务等数字内容增值服务为辅的内容生态。在“教育+”领域，依托于中文在线海量的数字教育内容资源，经过近二十年在教育资源领域的深耕细作，中文在线已经积累了众多教育领域客户群体和渠道资源，形成了一整套应用指导服务体系。
QQ 阅读于 2011 年 4 月上线，是腾讯公司开发的一款手机阅读应用软件，在 iPhone、iPad、Android 等多平台上，支持 epub、txt、pdf、zip、html等多种电子书格式。QQ 阅读依靠手机 QQ、QQ 空间等腾讯渠道资源，快速积累用户规模，成为市场主流数字阅读平台。阅文公司于
2015 年 1 月由腾讯文学和盛大文学两家联合正式成立，QQ 阅读成为
阅文公司旗下移动阅读软件。QQ 阅读借助腾讯公司和阅文公司的行业资源，内容方面涵盖“起点中文网”、“创世中文网”等内容垂直网站和原创源头；产品和渠道方面拥有移动端应用“QQ阅读”和触屏网
站“QQ 书城”两大综合内容数字阅读产品，以及以手机 QQ 阅读中心为代表的一批综合内容拓展渠道。
阅文集团 00772.HK 起点读书是起点中文网推出的一款阅读软件，上线于 2012 年 8 月。起点读书支持本地阅读并提供起点在线书库，具备多种格式的解析阅读功能，同时兼容多个 Android 平台版本、iOS 平台版本及WindowsPhone版。盛大文学被腾讯收购后，起点中文网归于阅文公司麾下，起点读书和 QQ 阅读同属于腾讯旗下数字阅读软件，分别独立运营。
起点中文网作为起点读书最主要的内容提供方，在客户端使用起点中文网账号可同步网站的书架信息，一键下载起点中文网海量原创文学IP 到本地书架。起点读书书库中的内容包括了男频、女频和传统图书三大类别，基本覆盖了线上阅读资源的全部类别，尤其网络文学资源类别丰富、数量庞大。盛大文学被腾讯收购后，起点阅读归于腾讯旗下，获得更多的版权和渠道资源。
咪咕阅读业务由咪咕数字传媒有限公司（中国移动全资子公司）所有
咪咕数媒 - 并运营。咪咕阅读业务以手机（wap、客户端）和移动电子书为主要形态，基于用户对各类题材内容的阅读需求，与具备内容出版或发行资
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企业名称证券代码业务简介
质的机构合作，整合各类阅读内容，成为国内正版数字图书汇聚平台之一。
咪咕阅读作为中国移动的数字阅读基地，主要依靠中国移动的用户、渠道等资源。2015年1月15日，中国移动旗下的咪咕文化科技有限公司（以下简称咪咕公司）正式挂牌成立，该公司整合了中国移动旗下的音乐、游戏、动漫、视频、阅读等多家基地公司资源，力图打造中国移动的泛文化娱乐生态圈。
天翼阅读（即中国电信数字阅读基地）是中国电信整合各类阅读内容，满足客户阅读需求的一项业务。天翼阅读以手机、专用阅读终端、互联网、平板天翼阅读以手机、专用阅读终端、互联网、平板 PC 等为
天翼阅读-
主要载体，为用户提供书籍、连载、杂志、漫画等各类电子书的订购、下载等服务。天翼阅读作为中国电信的数字阅读基地，主要依靠中国电信的用户、渠道等资源。
（4）进入行业主要壁垒
1）行业准入壁垒
因数字阅读行业同时涉及互联网信息技术行业和数字出版行业，因此受到较为严格的准入限制。根据《互联网信息服务管理办法》和《网络出版服务管理规定》，从事互联网数字阅读业务的公司需要取得《网络出版服务许可证》、《出版物经营许可证》、《网络文化经营许可证》等经营资质。此外，部分数字阅读企业根据业务情况还需要取得电信管理部门对于增值电信业务的资质许可。上述从业条件、资质、服务提供范围等规范性要求形成了行业准入壁垒。
2）内容壁垒
内容是数字阅读企业的核心竞争力之一。优质内容有利于提高用户黏性和用户付费转化率，通过为用户提供质量和题材较好的内容可以提高用户对数字阅读平台的使用时长，从而提升用户黏性，同时随着内容质量的提升，用户亦有更强意愿为之付费。
此外，鉴于用户的阅读偏好有所差异，数字阅读企业需要不断扩充内容的数量并丰富内容的题材以满足不同用户的需求。再者，原创优质版权是进行 IP 开发的基础，对深度挖掘内容的衍生价值、打造以内容为核心的数字阅读生态圈具有重要意义。鉴于优质内容对用户体验、用户积累以及数字阅读衍生业务的重要性，且优质内容在短期内无法快速累积，故内容的数量及质量构成了行业的竞争壁垒。
3）用户壁垒
用户是数字阅读企业开展业务的基础，用户的获取、留存、转化和持续活跃需要
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数字阅读企业在内容、技术等方面长期不断的投入和维护，新进入者难以在短时间内积累相当规模的用户。因此，用户体量和活跃程度形成了数字阅读行业的竞争壁垒。
4）技术壁垒
用户在数字阅读平台上良好的使用体验是企业的核心竞争力之一，数字阅读企业需要不断加强技术研发提升系统运行稳定性，同时丰富内容展现形式，如字体、背景颜色、翻页效果等。更为重要的，基于过往运营中积累的用户行为数据，数字阅读企业可以利用大数据技术对用户进行精准推荐并进行优质版权的筛选和开发，进而不断提升公司的运营效率。鉴于相关运营经验以及用户行为数据难以在短期内积累，故形成了数字阅读行业的竞争壁垒。
4、发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性及其发展状况
（1）发行人所处行业及上下游行业构成情况
互联网数字阅读服务行业的产业链如下图所示：
（2）上下游行业对本行业的影响
产业链分为数字内容提供商、数字阅读平台和硬件终端三个环节。
数字内容提供商主要包括两类机构：一类是传统图书的版权方，一般为出版社或版权代理机构，例如人民文学出版社、中信出版社等；另一类是网络原创文学的个人
1-1-97杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书作者或经营网络原创文学的文学网站和公司如阅文集团（旗下包括起点中文网、创世中文网等文学网站）等。数字内容提供商的主要经营模式为版权运营，通过签约作者或收购的方式取得版权并向内容发布商出售版权获得收入。正版优质作品版权的供应量是否稳定充足，在一定程度上决定了数字阅读平台是否可拥有较为稳定的阅读群体，从而对数字阅读平台方的经营构成影响。
数字阅读平台通过聚集网络文学和电子化的出版图书，为终端用户提供数字阅读渠道以满足其阅读需求，包括原创阅读站、运营商阅读基地、移动阅读 APP 等。目前，中国数字阅读市场的主要阅读平台有掌阅 iReader、微信读书、QQ 阅读、起点读书、
百度阅读、多看阅读、塔读文学等互联网企业以及三大电信运营商旗下的咪咕阅读、天翼阅读和沃阅读。数字阅读平台的主要经营模式是通过向终端用户提供阅读增值服务的方式实现流量变现获得收入。
硬件终端指的是如手机、笔记本电脑、平板电脑、电子阅读器等智能电子产品，移动阅读的发展以智能电子设备作为载体，硬件终端的普及率持续提升，会扩大移动阅读的受众规模。
发行人除了自有的掌读小说、58互娱等原创阅读站之外，还积极拓展了运营商基地产品包业务。运营商基地产品包业务主要指公司与运营商阅读基地合作，为运营商阅读基地提供集内容、服务、运营支撑于一体的综合增值电信服务，在基地产品包业务中，公司变为了数字阅读内容提供商。发行人在增值电信产业链各个环节运作中相互支持，互为发展。
（三）发行人符合板块定位及国家产业政策的有关情况发行人主营业务为智慧家庭业务。发行人主营业务及本次发行募集资金投资项目不涉及《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》（国发〔2013〕41号）及《政府核准的投资项目目录（2016年本）》（国发〔2016〕72号）中列示的产能过剩行业，亦不涉及《产业结构调整指导目录（2019年本）》所规定的限制类及淘汰类产业，符合国家产业政策。
根据《战略性新兴产业分类（2018）》，发行人智慧家庭业务所处产业属于“新一代信息技术产业”之“下一代信息网络产业”之“网络设备制造”；根据中国证监
会颁布实施的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人智慧家庭业务所属
1-1-98杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书行业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。发行人行业不属于《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第五条规定的负面行业清单，发行人主营业务范围及本次募投项目涉及业务范围符合《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》等规定对创业板定位的要求。
七、发行人主要业务的有关情况
（一）发行人的主营业务和主要产品
党的十八大以来，党中央高度重视信息化发展，做出建设数字中国的战略决策。
公司目前的主营业务以智慧家庭业务为主，5G 通信业务和移动阅读业务为辅，主要围绕通信运营商的业务及 5G 建设，在硬件设备和内容两方面开展业务：一方面，公司智慧家庭业务及 5G 通信业务主要围绕运营商做硬件生产，包括智慧家庭产品和 5G 通信相关产品，目前处于高速发展期；另一方面，公司数字阅读业务则通过自身渠道和包括运营商在内的第三方渠道共同推广。近三年发行人收入结构按主营业务及主要产品列示情况如下：
单位：万元、%
2022年度2021年度2020年度
业务类别金额比例金额比例金额比例
智慧家庭业务242519.6868.19263675.5573.21157415.1665.37
其中：机顶盒24552.056.9041005.5411.3923539.009.78
网关107546.0630.24109431.0130.3969239.2628.76
路由器19785.895.5612512.353.476529.712.71
IoT 泛智能终端 9376.41 2.64 11367.74 3.16 13021.21 5.41
电子元器件及其他81259.2722.8588634.5224.6145085.9918.72
其他--724.390.20--
移动阅读业务86229.1524.2593843.8926.0683177.7634.54
其中：原创小说阅读业务14764.994.1517729.954.9223109.879.60电信运营商基地产品包业
29306.898.2427972.237.7721305.118.85
务
用户分流业务15358.624.3218107.365.0319030.777.90
推广业务及其他26798.657.5430034.358.3419732.008.19
5G 通信业务 26171.37 7.36 2401.63 0.67 - -
其他业务712.690.20218.340.06196.670.08
合计355632.89100.00360139.41100.00240789.59100.00
1-1-99杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
1、智慧家庭业务及 5G 通信业务
目前公司主要通过全资子公司深圳兆能开展智慧家庭业务，通过平治信息开展 5G通信业务。智慧家庭业务及 5G 通信业务的销售模式以 TOB 类为主，主要客户为国内通信运营商。目前深圳兆能的产品主要分为两大类，一是宽带网络终端设备，二是 IoT泛智能终端设备；5G 通信业务产品主要包括 5G 基站天线、5G 小基站和 OTN 设备。
具体产品如下：
（1）智慧家庭业务产品
1）宽带网络终端设备
产品类别产品系列产品示例产品特点与用途
Z86 是一款智能机顶盒，拥有智能语音交互系统，语音识别准确率98%以上，可通过语音进行视频点播，人性化交智能网络 IPTV智能机顶互设计，影片海报页信息一目了然，机顶盒 盒（P60）-Z86
自带 4K 高清画质，支持 HDR10 画质图像，播放视频时，无延时切换分辨率。
本产品自带 4K高清画质，拥有智能语音交互系统，存储空间大，支持 4G/5智能网络 魔百盒（M301G 双频 wifi，性能稳定，3D 游戏运行机顶盒 H）顺畅，播放高速视频不卡顿，画面细节细腻。
本产品集成多功能智能网关平台，具有 1200M 双频无线传输速度，支持 OpenGLES1.1/2.0 和 OpenVG1.1。集成光猫、路由器、机顶盒、智能家居控
制中心“四合一”畅享便捷智能生活。
家庭智能 支持 HDMI2.0b，支持 H.264、H.265、融合网关-Hr2-2
网关 MPEG4等各种主流的视频格式支持M
P3、AAC、WMA等主流音频格式，可选支持DolbyDigital/DolbyDigitalPlus。
1200M 双频无线传输是普通无线路由
器四倍传输速率，支持 4K高清视频传输支持通过和家亲 APP 手机管理。
1-1-100杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
产品类别产品系列产品示例产品特点与用途
本产品集成多功能智能网关平台，具有 1200M 双频无线传输速度，支持 OLAN 上行融合 penGLES1.1/2.0，OpenVG1.1。本产品家庭智能网关-智能型（D 应用场景广泛，小区网络建设，光纤网关
801L-S） 用户系统，宽带有线电视，宽带校园网，电话设备接入都可以用到，有 IPV4/IPV6 的双协议栈路由能力。
本产品可实现上行最大带宽 2.5Gbps，下行最大带宽 10Gbps。同时支持 Internet 访问，IPTV，IMTS远程管理，VoIP 等业务。WiFi 支持最新的 WiFi 6家庭智能 10GPON WIFI6协议，支持 160MHz 频宽，最大理论网关 （ZN-XG110）
速率可达 3000Mbps。本产品应用场景为家庭和政企用户，可实现宽带、语音、IPTV直播、IPTV点播和专线等多种业务。
本产品采用高通最新专用于 WIFI6 的
四核处理器(Quad-A5332kBI$32kBD$
512kBL21.2GHz)最新 WIFI6 无线通讯
Wi-Fi6 路由器
智能路由 IEEE802.11ax标准，大功率覆盖设计，器 11AXAPProposa 本产品采用 skyworks 工业级 FEM 设
l计，电源输入（DC12V1.0A)，可定制增加 Audio 模块，可支持 BluetoothandZigbee
本产品同时支持NSA与SA多模组网，提供多种组合融合方案，如 5GCPE+8K，支持下载 8K 高清视频及其他应用，如 5G CPE+WiFi6 标准，它是最新的WiFi标准，可以让用户快速接
5G CPE 5G CPE
入 5G 超光纤的高速网络中，提升用户在全场景内的网络体验，让游戏过程中不再出现卡顿问题。本产品采用标准化多模芯片，性能强功耗低，支持Sub-6G 全频段，网络覆盖全面等。
2）IoT 泛智能终端设备
产品类别产品系列产品示例产品特点与用途
1-1-101杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
产品类别产品系列产品示例产品特点与用途本产品采用嵌入式系统设计，支持 1080P 高清编解码和 H.323、SIP 通讯协议。其分体式设计，使得安装方便快捷，连接网络、麦克风、ZN-C101 分体式 电视机后，插上电源即可通云视频终端高清视频会议终讯。可将语音、图像信息进端行互传，完成文档共享等多种会议功能，从而节省会议时间及经费，提高工作效率。
为企业实现面对面般的视频会议互动及全方位的通信交流创造便利。
本产品防水防尘，拥有全彩夜视功能。支持RJ45 网口及POE 传输，可使在无线信号
200万筒型双光复杂环境下网线传输更加稳
摄像头 全彩 POE 摄像 定，同时支持网线供电，大机大节约安装成本。
本产品拥有200万1/2.7高性
能 CMOS传感器，分辨率为
1080P，图像清晰、细腻；提
供有线和无线两种连接方式；支持 ICR 自动切换，实现昼夜监控，支持云台控制，CMCC-IPC-A23摄像头可上下左右自由旋转；支持云台摄像机
自动电子快门，适应不同监控环境；拥有 H.264/H.265
视频压缩技术，高画质，低码率；支持手机客户端访问，支持移动侦测报警；支持语音双向对讲。
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产品类别产品系列产品示例产品特点与用途本产品拥有200万像素星光
级双镜头(2Mx21/2.8CMOS)；支持 720°全景拍摄，全空域实时无死角监控；支持
小行星、全景、宽屏多种显
CMCC-IPC-E25 示模式；支持 1080p 图像预摄像头
全景摄像机 览和传输；支持 H.265 编码
支持有线、WiFi、4G 多种网络接入，随时随地互联；本产品内置电池，支持移动部署；支持移动侦测报警；支持双向语音对讲。
兆能分体式 VR 便携眼镜，拥有两块独立1600*1600分
辨率高清2.1寸FASTLCD屏幕，视网膜屏 PP（I 像素密度）家庭 AR、VR 分布式便携眼镜高达1067。足不出户便可享设备 ZNVR-C07
受 IMAX 巨屏。同时轻量化的设计将眼镜做到最厚26.3mm，且重量做到 135g以内，长久佩戴无负担。
RNS-DSVD和RNS-008嵌入
了云固话 SDK，通过不断的带屏音箱
技术调试，让智能音箱在连智能音箱 RNS-DSVD、
网状态下，可以语音控制拨RNS-008打电话，老人小孩都能轻松上手。
海量绘本资源，智能识别，父母可获取宝宝详细阅读记录，提供 4G 插卡功能，提供更稳定网络保障，营造户和宝贝智能机器外及移动使用场景“你好，智能机器人 人（AndBabyRO小贝”唤醒机器人，语音聊B）
天、点播音频故事。支持双向语音电话、视频电话，也可远程发起视频监控，始终陪在宝宝身边。
（2）5G 通信业务产品产品类别产品系列产品示例产品特点与用途
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产品类别产品系列产品示例产品特点与用途主要用于通信基站和手机等移动通信设备之间的无线通信信号发送和接收。产品系列融合 NB-IOT/FDD/TDD多频段的独立电调多端口设
“444”常规计。覆盖 700FDD(4T4R)，“444”高增益
900FDD（4T4R），1800FDD
“4448”长款
（4T4R），FA（TDD）频“4448”短款段。同时支持中国移动、中
5G 基站天线 “700”四端口常
国广电现有全部网络应用，规是常规至少3面天线的组
“700”四端口高合。此集总设计可实现多频增益
多模一次性建站，有效降低建站成本，全面助力运营商在天面紧张，密集覆盖形式下的快速布站，可大量应用于含 5G 基站在内的建站覆盖使用。
主要用于覆盖 5G 信号不容易穿透的建筑物内的无线通信信号。
扩展性、一体化 5G 小基站
均支持4通道，每通道250“PZ-100JZ”5G
mw 或者 2W 输出，每通道单模扩展型基站
射频频率范围 2515MHz-26
5G 小基站 “PZ-200JZ”4/5
75MHz、4800MHz-4900MH
G 双模扩展型基z；信号带宽可支持单 5GNR站载波，每载波为 40MHz、6
0MHz 或 100MHz。可应用
于室内覆盖、园区覆盖、井
下通信覆盖、智慧灯杆等多种场景。
主要用于开通高质量政企业
务：
ZN-CSW01系列：支持E1、
FE/GE、STM/1/4 客户业务
的固定数量接入，并传送到放置在接入机房或业务汇聚
机房的 OTN 设备；支持以
ZN-CSW01 系列 太网 OAM 功能；支持以太
固定盒式 CP
WY-TC100 光收 网 VLAN 处理、限速等功
EOTN 设备
系列 能；支持开通 EoO、EoS 和
EoOSU业务；该设备支持小
颗粒 OSU 技术，支持 OSU保护/无保护场景下无损带宽调整；支持双电源冗余保护，支持 OSU/ODU 层业务保护；该设备支持客户侧业
务映射到 OTN 线路口，支
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产品类别产品系列产品示例产品特点与用途
持实现开局上电免调测，其管理信息应通过部署在局端
的 OTN 设备的GCC通道传递。
WY-TC100 系列：支持 GE
(光)和 FE/GE(电)；支持 100
0M 限速转发，支持MTU96
00；支持以太网 LAG 保护；
支持以太网二层交换功能；
支持在接入型 M-OTN 下零配置自动发现；支持掉电事件上报。
主要用于开通高质量政企业务。支持 FE/GE、10GE、STM-1，STM-4，STM-16、E
1客户业务接入；线路侧支
持 OTU1、OTU2(e)；支持开
通 EoO、EoS 和 EoOSU 业务；支持以太网 OAM 功能；
支持以太网 VLAN 处理、限
插板式 CPE
ZN-CSW02 系列 速等功能；该设备支持小颗
OTN 设备
粒 OSU 技术，支持 OSU 保护/无保护场景下无损带宽调整；支持基于 VC 的 STM
-1/4/16业务；支持与 ODUK
的 OTU1/2 业务；支持 LAG
和 D-LAG；支持双电源冗余保护，支持 OSU/ODU 层保护功能。
（3）电子元器件及其他
除上述产品外，公司对外销售芯片等电子元器件，以产品销售收入和成本之间的差额作为盈利来源。
2、移动阅读业务
移动阅读指的是使用手机、平板电脑、电子书阅读器等移动终端进行的所有阅读行为，包含通过浏览器浏览网页、阅读书城客户端、新闻客户端、报纸客户端、杂志客户端、微博微信的文章及收听有声读物等。
公司的移动阅读业务是指公司与出版机构、媒体和个人作者等版权方合作，聚合海量优质的文字和有声阅读内容，通过自身的阅读平台、第三方平台以及电信运营商的阅读平台向用户提供全方位的阅读服务。阅读内容丰富多彩，主要涵盖网络文学、
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出版书籍、杂志、报纸、电台广播、曲艺杂谈、教育培训等不同形式。同时公司以数字阅读为核心，通过 IP 衍生品开发等方式，构建泛娱乐新生态，推出相关文化、动漫及游戏等关联产品。公司移动阅读业务的主要产品为原创小说阅读业务、电信运营商基地产品包业务和用户分流业务，具体如下：
（1）原创小说阅读业务原创小说阅读业务是指公司将获得授权的数字阅读内容进行编辑制作形成数字阅
读产品后，通过自身的阅读平台和第三方平台向用户提供全方位的阅读服务。
截至2022年12月31日，公司已拥有各类优质文字阅读产品60000余本，签约作者原创作品37000余本，拥有有声作品8000余部，时长近六万小时，自制精彩有声内容两万余小时。同时公司积极探索围绕 IP 为核心的网络文学立体化产业发展新路径，加快作品 IP 全版权运作，公司原创作品不断向有声、漫画、短视频等领域进行改编孵化。
（2）电信运营商基地产品包业务
电信运营商基地产品包业务是指公司与中国移动、中国电信、中国联通等三大运
营商合作，通过向其提供数字版权内容形成适合在手机上阅读或使用的产品。
（3）用户分流业务
用户分流业务是指公司利用电信运营商基地平台等渠道帮助客户推广移动阅读、
手机视频等产品，并根据推广的有效用户个数或者收入的一定比例而取得收入。
（4）其他业务
其他业务包括互联网推广业务、资讯类业务和其他增值电信业务。互联网推广业务指为客户提供包括用户增长、KOL 传播、电商转化等全案整合的营销、优化、咨询、
广告投放、推广服务。
（二）主要经营模式
1、智慧家庭业务及 5G 通信业务
公司目前主要通过全资子公司深圳兆能开展智慧家庭业务，主要通过平治信息开展 5G 通信业务。
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（1）采购模式
智慧家庭业务及 5G 通信业务的对外采购主要包括原材料采购和代工采购整机设备。公司管理层将供应商管理、原材料备货、采购、物流、仓储等进行合理有机结合，提前规划采购方案，再由采购部制定具体的物资采购计划，并保持与供应商的定期、不定期沟通，及时了解行业动态及市场价格趋势，确保对原材料市场行情的走势判断，降低市场波动造成货源短缺和成本增加的风险。
原材料的采购主要为芯片，还有部分其他电子元器件等，市场供应比较充足；除采购原材料外，公司主要采取代工采购的方式从其他生产厂家采购整机设备产成品。
公司通过长期战略合作、直接询价、集中对外招标等方式进行公开采购。
在代工采购模式下，首先由公司研发中心完成产品的部分方案设计、软件系统的开发以及产品生产过程的验证及测试工作，在相关产品开发完成，具备批量生产可行性之后，由采购部筛选合适供应商、进行商务洽谈并签订框架合同；在采购过程中，公司会将产品相关的设计方案、软件系统以及技术参数要求等资料全部交付给代工厂商，由代工厂商完成产品的加工，在生产过程中公司质量控制人员全程驻场进行在线检验及对成品进行开箱检验，对在线产品和成品的质量进行全程把控。
（2）生产模式
鉴于公司智慧家庭业务及 5G 通信业务所处行业具有技术演进较快、市场需求多变、
订单量大、交付周期短、质量要求高等特点，对公司生产组织能力要求较高，为应对上述行业特点，提高生产管理效率，降低固定设备的投入，公司实施“以销定产”的生产模式，根据订单确定生产计划安排生产，依客户要求的交货日期为客户提供产品，满足客户需求。公司主要采取代工的形式进行生产，利用外部代工的规模、管理等优势，降低生产成本。
公司负责生产的部门主要为生产管理部，该部门下设生产部、品质部和工程部，在接到市场部的客户订单或客户传递的需求预测后，生产部根据订单制定生产计划并组织代工生产。在具体生产计划实施过程中，生产部严格根据生产工艺流程操作，对每个生产环节进行质量和工艺的控制；品质部则通过采购进货检验、生产过程检验及
最终成品检验三重检验严把产品质量关；工程部提供工程技术保障，合理规划生产工序、确保生产效率等。
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（3）营销及管理模式
公司智慧家庭业务及 5G 通信业务销售模式以直销为主，公司初步搭建了覆盖全国范围的销售及服务网络体系，一方面及时获取客户招投标活动信息，另一方面能够为客户提供便捷的售后服务，通过加强与电信运营商的沟通，更好地把握客户对技术、服务的需求。
公司获取客户和订单方式以招投标为主，主要包括参加国内通信运营商集团公司的招投标、其下属分公司及子公司就相关物资、工程项目组织的招投标（包括公开比选、公开询价等方式），投标入围取得供应商资格，并获取客户和订单。
公司主要客户为国内通信运营商中国电信、中国移动、中国联通。国内主要通信运营商为控制成本、质量和服务，采购设备及服务主要采用集中采购的模式，该模式下采购由运营商省市公司执行，招投标则由集团公司层面进行。目前，通信运营商的招投标评价指标通常主要有技术、价格、商务、服务等。运营商集团公司按期进行招标集采活动，对入围供应商有着严格的资质条件限制，完成招标并确定各中标供应商的中标产品的价格及金额（或份额）后，实际采购活动由通信运营商集团公司的下属各省市分公司执行，由各分公司以订单形式向供应商提出具体采购需求，公司按订单需求组织生产，产品检验合格包装后送达交货地点。
公司参加集采活动的主要流程图如下：
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集团公司发出资格设备制造商上报预审公告资格预审文件集团公司对设备制造商进行厂验集团公司对设备制造商产品进行检测集团公司发出招标设备制造商文件进行投标集团公司公布入围厂家名单及份额各省公司根据集团招签订框架协议投结果进行采购
除上述模式外，深圳兆能获取订单还包括以下方式：通信运营商有时对部分产品由其下属子公司组织公开比选、下达订单；或者采用公开招募选择合格的供应商，并由其各省级公司在合格供应商范围内组织公开询价、下达订单。
公司长期致力于通信设备相关产品及服务的研发生产和销售，通过招投标等方式获取客户订单，以产品销售收入和成本之间的差额作为盈利来源。通过多年来与通信运营商合作经验及通信设备制造技术积累，深圳兆能能够根据行业技术发展情况及市场需求情况，为客户提供通信领域产品及服务。
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（4）研发模式
公司以业务发展需要为依托，结合行业新技术的发展趋势，基于客户通用需求进行针对性开发是促使公司自主知识产权产品功能不断优化及完善的外在驱动力，通过与不同客户深入探讨产品功能需求，有助于公司快速把握客户通用需求，并在此基础上开发更多具有通用性的产品功能，同时提高产品用户交互体验、提升产品性能、增强产品安全性和稳定性。
深圳兆能设置研发中心，下设研发部、技术支持部、产品项目部，自主开发新产品和提高产品性能及生产工艺。经过多年发展，深圳兆能已实现了用自己开发软件进行生产及对采购的硬件设备装入自己的软件后对外销售。
除了通过内部进行技术及产品研发外，公司积极寻求多方面的技术合作，通过与高校、科研院所的合作，充分利用国内高校和科研机构的研究资源，有效地结合产、学、研综合力量。
2、移动阅读业务
（1）采购模式公司移动阅读业务采购的产品主要为推广渠道的采购和内容版权的采购。
1）推广渠道的采购
推广渠道的采购是公司实现盈利销售产品的主要方式之一，通过推广渠道可以实现相应产品及时面向基础用户的业务展示，并基于用户访问日志，分析移动互联网的转化率、质量等指标，降低公司产品在移动互联网上投放广告的成本、提高投放效率。
推广渠道的采购成本是移动阅读业务主营业务成本的主要构成部分。公司在移动阅读业务的深耕探索中逐渐形成了互联网推广、CPS 模式推广及新媒体推广三大推广模式：
公司的主要推广渠道是互联网推广。互联网推广是指向推广商提供产品推广链接和程序包，由推广商通过自有渠道站点或其网盟合作站点进行广告发布和宣传，用户点击推广商推广链接和程序包后，进入公司的原创阅读网站享受阅读服务。公司根据推广商推广的注册用户数、有效营销用户数或者点击量，以合同约定的方式计算并向其支付市场推广费。除原创小说阅读业务外，电信运营商基地产品包业务和用户分流业务也采用该模式进行推广。
1-1-110杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书同时，公司利用 CPS 模式，以开放的系统、便捷的接入方式，海量的优质版权为微信公众号、微博、QQ 公众号、QQ 空间等自媒体开通一站式的运营平台和内容支持，吸引大量的自媒体和内容供应方入驻公司旗下小说代理分销平台。公司通过 CPS 推广模式的渠道优势和平台辐射范围，可以有效地将公司的文学内容作品通过互联网自媒体渠道快速分发和传递到市场，使得受众面呈几何级数增长，大大地扩大了文学内容的覆盖范围，在该模式下，公司按照营业收入的净额确认收入，有利于提高毛利率和降低运营风险。
近年来，随着微信支付、支付宝等第三方支付方式的普及，用户主动付费的习惯形成和各种新媒体平台的快速发展，让网络文学二次腾飞，催生出网络文学新媒体精准营销新模式。公司顺应趋势，加速在新媒体领域的布局，通过多个新媒体平台向用户精准推送小说内容，实现精准化引流。同时，公司在微信、新浪微博、抖音等多个平台自营新媒体账号，给用户提供价值内容，提升用户使用粘性。公司充分利用社交工具强大的传播力，推出微信公众号/小程序阅读模式，并通过与粉丝数量可观的微信公众号进行推广合作。在关注微信公众号后，读者不仅可以直接通过微信进入书库选取阅读，公众号还会定期推送最新的优质小说的介绍信息以及用户关注小说的更新信息，给予用户最好的使用体验。目前公司旗下已经拥有近5000万的微信粉丝矩阵。
2）内容版权的采购
公司主要向内容供应商采购文字、漫画、音频和音乐等版权内容。自设立以来，公司坚持“合法版权”的经营思路，为提高经营效率和效益、规范版权采购业务管理，公司建立了严格的版权采购相关制度，版权采购的主要流程如下：
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市场运营规划资料筛选制定采购计划各部门经理审批调整采购计划总经理审批是否通过否是否通过否是版权采购获取内容内容整合制作音频作品编辑记录否内容是否合法是音频格式寻找新的供应商是技术调整是否需要改变否测试否内容是否是是否成功需要调整是与版权磋商否是否成功否技术调整是测试否不作改变编辑复审是是否成功总编终审入库
（2）生产模式
公司移动阅读业务的产品为无形产品，生产主要是数字内容的编辑和加工过程。
一方面，公司签约众多人气作者，结合时下阅读热点，创作出受用户欢迎的各类原创文字阅读作品，依托上述原创作品，公司不断向有声、漫画、影视等领域进行改编孵化，由文字阅读领域向漫画、有声、影视等市场不断延伸，进一步扩大自有版权的影
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响力和热度，不断地丰富数字阅读内容库形成公司自有的全版权产业链；另一方面，公司与出版机构、媒体等版权所有方或者代理方合作，聚合海量优质的文字阅读内容，向用户提供全方位的阅读服务。截至2022年末，公司已拥有各类优质文字阅读产品
60000余本，签约作者原创作品37000余本。
（3）销售和盈利模式
公司移动阅读的主要产品为原创小说阅读业务、电信运营商基地产品包业务和用
户分流业务，其销售和盈利模式具体如下：
1）原创小说阅读业务
截至2022年12月31日，公司通过整体规划、统一运营管理，对旗下网站进行了整合精简，目前主要的运营网站包括：掌读小说、58互娱等原创阅读站，为用户提供涵盖玄幻奇幻、都市生活、豪门总裁、古代言情、游戏竞技、历史军事、悬疑灵异等
不同类型的高品质阅读服务。公司通过上述原创阅读站的首页推荐、排行榜、积分奖励、互动体系、邮件提醒、短信提示、联盟推广、营销策划、渠道推广等手段吸引阅读用户付费阅读。
2）电信运营商基地产品包业务
电信运营商基地产品包业务是指公司与中国移动、中国电信、中国联通等三大运
营商合作，向其提供数字版权内容形成适合在手机上阅读或使用的产品，公司与三大运营商通过推荐位、积分奖励、互动体系、打折促销、地方基础运营商推广、联盟推
广等营销策划、渠道推广手段吸引用户订购，该业务主要通过单本/集/章点播和包月两种形式向用户收费。
为配合电信运营商基地产品包业务的开展，公司借助在有声阅读领域卓越的技术研发优势，还向移动阅读基地、电信天翼阅读基地等提供运营支撑服务。根据项目运营需要，公司派驻相关工作人员协助运营商开展基地相关项目的运作；按照运营商基地的要求进行相应平台的开发工作，并提供技术维护、升级等支持工作；协助运营商基地制定运营相关规范，协助做好日常运营、数据支撑及日常维护工作。公司依靠丰富、优质的数字版权内容和集技术服务、运营支撑、营销推广等全方位的服务模式，已成为各大基地重要的合作伙伴。
3）用户分流业务
1-1-113杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
用户分流业务是指公司利用电信运营商基地平台等渠道帮助客户推广移动阅读、
手机视频等产品，并根据推广的有效用户个数或者收入的一定比例而取得的收入，在该业务中，公司一般分成比例在35%-95%不等。
（三）发行人主要产品产销及客户情况
1、主营产品产销情况
（1）智慧家庭业务及 5G 通信业务
公司智慧家庭业务主要围绕运营商做硬件（包括：IPTV机顶盒、网关等）生产。
鉴于公司智慧家庭业务所处行业具有技术演进较快、市场需求多变、订单量大、
交付周期短、质量要求高等特点，对公司生产组织能力要求较高，为应对上述行业特点，提高生产管理效率，降低固定设备的投入，公司实施“以销定产”的生产模式，根据订单确定生产计划安排生产，依客户要求的交货日期为客户提供产品，满足客户需求。公司主要采取代工的形式进行生产，利用外部代工的规模、管理等优势，降低生产成本，提升生产、交付效率。报告期内，发行人主要采取代工模式生产智慧家庭业务对应产品，发行人自身能源消耗主要为办公场所的水、电需求；智慧家庭业务所对应产品不涉及发行人生产方面的能源消耗。
近三年，发行人智慧家庭业务主要产品销量及金额如下：
单位：万件、万元
2022年度2021年度2020年度
产品销量金额销量金额销量金额
机顶盒154.9924552.05272.8641005.54201.6623539.00
网关779.09107546.06842.07109431.01663.5269239.26
路由器110.0219785.8995.8812512.3564.586529.71
IoT 泛智能终端 53.54 9376.41 29.98 11367.74 6.14 13021.21
电子元器件及其他 NA 81259.27 NA 88634.52 NA 45085.99
其他 NA - NA 724.39 - -
合计242519.68263675.55157415.16
公司 5G 通信业务目前主要由平治信息作为主体实施，主要产品为 5G 基站天线、
5G 小基站、OTN 设备等。该业务及所涉及产品属于发行人 2021 年向特定对象发行股
票募集资金投资项目范畴，目前项目主要实施场地仍处于建设期。截至2022年末，公司 5G 通信业务相关产品中，5G 基站天线产品已中标，中标金额累计超过 9 亿元；5G
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小基站产品中标金额超过 6000 万元；OTN 设备样机已制作完成并处于测试阶段。5G通信业务是公司未来重点战略布局的领域，当前该类业务收入占比不断提升，发行人
5G 基站天线产品和 5G 小基站产品均已开始出货，对发行人后续参与通信运营商大规
模采购 5G通信产品招标活动起到了积极影响。未来发行人将严格按照信息披露文件中募投项目建设期规划进行建设，加速发展公司 5G 通信设备业务，提高发行人在通信设备行业的竞争力。
（2）移动阅读业务
公司移动阅读业务的主要产品为原创小说阅读业务、电信运营商基地产品包业务
和用户分流业务。公司移动阅读业务的产品为无形产品，与传统意义的“产量”不同，具体生产模式请参见本节内容之“七、发行人主要业务的有关情况”之“（二）主要经营模式”之“2、移动阅读业务”之“（2）生产模式”。
近三年，公司移动阅读业务按照业务类型对应收入金额如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
原创小说阅读业务14764.9917729.9523109.87
电信运营商基地产品包业务29306.8927972.2321305.11
用户分流业务15358.6218107.3619030.77
推广业务及其他26798.6530034.3519732.00
合计86229.1593843.8983177.76
2、主要客户情况近三年，发行人按同一控制合并计算口径前五名客户情况如下表所示：
单位：万元、%占营业收入的比序号客户名称金额例
2022年度
1中国移动通信集团有限公司147735.9441.54
2中国电信股份有限公司49540.4813.93
3深圳市凯利华电子有限公司30830.128.67
4深圳固信永泰科技有限公司23145.716.51
5南宁市欧韦电子科技有限公司8858.962.49
合计260111.2173.14
2021年度
1中国移动通信集团有限公司93106.6925.85
2中国电信股份有限公司81080.6122.51
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3南宁市欧韦电子科技有限公司33300.809.25
4广州沐迪信息科技有限公司15918.354.42
5达闼机器人有限公司15282.244.24
合计238688.6966.28
2020年度
1中国移动通信集团有限公司71583.4729.73
2中国电信股份有限公司40975.3517.02
3深圳市世纪本原科技股份有限公司16819.696.99
4达闼机器人有限公司10970.044.56
5北京东方广视科技股份有限公司9922.904.12
合计150271.4562.42
公司以中国移动、中国电信、中国联通等通信运营商为依托，积极参与千兆光网和 5G为代表的“双千兆”网络建设工程，并以现有移动阅读业务为助力，构建“终端平台+内容应用”的智慧家庭生态产业链，助力通信运营商的 5G 网络建设、丰富和提升家庭用户的数字生活品质和娱乐体验。近三年，公司向前五大客户销售金额占当期营业收入比例分别为62.42%、66.28%及73.14%。其中，向中国移动销售金额占比分别为29.73%、25.85%及41.54%。2022年度，公司对中国移动的单个客户销售占比超过
30%，且公司对中国电信的单个客户销售占比规模相对其他前五大客户较大，主要系中
国移动及中国电信为全球范围内规模领先的通信和信息服务提供商，公司深耕运营商市场开展主营业务，积极参与运营商总部及各省、子公司采购招标活动并累计中标所致。2022年度，中国移动营业收入达9372.59亿元，移动客户总数9.75亿户；中国电信营业收入达4749.67亿元，移动客户总数3.91亿户；二者占据国内通信和信息服务行业过半份额。故公司近三年内向前五大客户销售金额占当期营业收入比例均超
50%。
报告期内，公司新增前五大客户广州沐迪信息科技有限公司的销售情况参见本募集说明书内容之“第六节合规经营与独立性”之“五、关联交易”之“（三）一般关联交易”。报告期内，公司其他新增的前五大客户为公司提供代工模式生产智慧家庭业务对应产品，公司向其销售代工所需物料，并向其采购智慧家庭产品；基于采购及销售不同产品，该类业务为独立交易且符合行业惯例；具体请见本节“七、发行人主要业务的有关情况”之“（四）发行人采购和主要供应商情况”之“2、主要供应商情况”。
报告期内，公司不存在向单个客户销售比例超过营业收入总额50%的情况。公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、主要关联方和持有5%以上股份的股东未
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在上述客户中占有权益。
（四）发行人采购和主要供应商情况
1、主要采购情况
（1）智慧家庭业务近三年，发行人的智慧家庭业务的主要采购情况如下：
单位：万元、%
2022年度2021年度2020年度
占当期占当期占当期采购产品采购总采购总采购总采购金额采购金额采购金额额的比额的比额的比例例例
机顶盒21301.718.3138040.4516.5419720.8914.28
网关97830.7638.1985002.7136.9563697.1246.13
路由器19872.927.7611670.395.076196.904.49
IoT 泛智能终端 6194.24 2.42 9643.24 4.19 10609.71 7.68
电子元器件及其他110987.8643.3285661.7337.2437870.4127.42
合计256187.49100.00230018.52100.00138095.02100.00近三年，发行人智慧家庭业务的对外采购主要包括原材料采购和代工采购整机设备。发行人自身能源消耗主要为办公场所的水、电需求；智慧家庭业务模式及所对应采购的产品不涉及发行人其他能源消耗。
（2）移动阅读业务近三年，发行人的移动阅读业务主要采购情况如下：
单位：万元、%
2022年度2021年度2020年度
占当期占当期占当期采购产品采购总采购总采购总采购金额采购金额采购金额额的比额的比额的比例例例
推广支出采购72564.0395.2163523.4993.0844050.9684.83
一般推广费72524.7895.1663499.8393.0544041.3484.81按照收入结算的推
39.250.0523.670.039.620.02
广费
版权采购2221.752.922760.814.054082.597.86
其他1429.121.881961.802.873792.677.30
合计76214.90100.0068246.10100.0051926.23100.00
1-1-117杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书近三年，发行人移动阅读业务中，推广支出采购占当期采购总额比例持续增长，主要原因为广告投放业务增长导致市场推广费用增速较快。
2、主要供应商情况近三年，发行人按同一控制合并计算口径前五名供应商情况如下表所示：
单位：万元、%序号供应商名称金额占营业成本的比例
2022年度
1深圳市朗华供应链服务有限公司46174.1014.49
2深圳市凯利华电子有限公司43676.2413.71
3深圳固信永泰科技有限公司30716.149.64
4深圳市华富洋供应链有限公司18114.485.69
5南宁市欧韦电子科技有限公司15049.264.72
合计153730.2348.25
2021年度
1南宁市欧韦电子科技有限公司30430.079.94
2深圳市华富洋供应链有限公司28629.299.35
3深圳市朗华供应链服务有限公司26436.828.63
4深圳市华迅光通信有限公司24575.818.02
5深圳市世纪本原科技股份有限公司23675.127.73
合计133747.1143.67
2020年度
1深圳市世纪本原科技股份有限公司26969.6514.09
2深圳市朗华供应链服务有限公司19545.4710.21
3深圳市华富洋供应链有限公司17772.099.28
4北京东方广视科技股份有限公司12799.786.69
5深圳市双翼科技股份有限公司11602.076.06
合计88689.0646.33近三年，公司前五大供应商的变动主要系公司智慧家庭业务的产品结构变动，公司与原有代工厂商加深合作导致其成为前五大供应商或引入新的优质代工厂商。公司对引入新代工厂商的情况设置了多角度的评价标准及严谨审慎的引入流程，对公司智慧家庭及 5G 通信业务日常运营及与客户间产品的正常交付起到了有效保障作用。
报告期内，公司不存在向单个供应商采购比例超过总额50%的情况。公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、主要关联方和持有5%以上股份的股东未在上述供应商中占有权益。
（五）安全生产及污染治理情况公司不属于高危险、重污染行业。公司的主要产品亦不属于《环境保护综合名录
（2021年版）》中的高污染、高环境风险产品。且报告期内公司所销售的有形产品生
1-1-118杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
产方式主要通过组织外部代工生产。
报告期内，公司及其子公司严格遵守安全生产方面的法律、法规、规章及规范性文件的规定，未发生重大安全事故，不存在重大安全隐患，也不存在安全生产方面重大违法违规的情形。公司及其子公司报告期内日常生产运营活动符合环境保护的要求与标准，不存在因违反有关环境保护方面的法律法规而受到行政处罚且情节严重的情况，环保处理设施运转正常有效，未发生环保事故。
（六）现有业务发展安排及未来发展战略
1、现有业务发展安排
现有业务请见本节“七、发行人主要业务的有关情况”之“（一）发行人的主营业务和主要产品”。公司以现有智慧家庭业务为主，在维系已有良好客户合作关系的基础上积极拓展相关业务；以现有 5G 通信业务为辅，以稳定高效的业务态度保障 5G通信业务产品高效研发及批量交付，快速提升企业品牌影响力。以现有移动阅读业务为助力，初步体现公司“终端平台+内容应用”的业务生态链。公司对现有三类主营业务明确定位，并积极开拓市场，力争进一步扩大经营规模，提高市占率。
2、未来发展战略
公司始终坚持“产品领先、运营卓越、亲近用户”的经营理念，总体发展方向是以用户需求为中心，以市场趋势为导向，不断寻找市场机遇，追求长远可持续发展。
公司立足于目前的业务模式和市场发展机遇，制定了清晰的业务发展战略：积极参与“双千兆”网络建设工程，并以移动阅读业务为助力，构建“终端平台+内容应用”的智慧家庭生态产业链，助力通信运营商的 5G网络建设，丰富和提升家庭用户的数字生活品质和娱乐体验，致力于成为国内通信产品一流供应商以及通信运营商算力网络的优秀合作伙伴。
八、发行人技术和研发情况
（一）报告期内研发费用占营业收入的比重近三年，公司研发费用情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
职工薪酬2955.472937.772747.84
1-1-119杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
折旧摊销48.1264.4866.92
委托开发1556.871416.051160.91
租赁58.85122.74419.58
其他662.08689.81272.66
研发支出合计5281.395230.864667.92
营业收入355632.89360139.41240789.59
所占比例1.49%1.45%1.94%近三年，公司研发费用分别为4667.92万元、5230.86万元和5281.39万元。公司研发费用主要由研发人员的薪酬及委托开发费用构成。
（二）报告期内研发形成的重要专利及非专利技术及其应用情况
公司报告期内研发形成的专利主要应用于智慧家庭业务、5G 通信业务和移动阅读业务；公司目前以智慧家庭业务为主，5G 通信业务和移动阅读业务为辅。
公司已获授权的专利情况请参见本募集说明书本节之“九、（二）、5、专利”部分内容。
（三）核心技术人员和研发人员情况
1、公司研发人员、核心技术人员占员工总数的比例
截至2023年3月31日，公司研发人员总数为82人，占员工总数的26.62%。近三年一期，公司研发人员数量及占员工总数比例具体情况如下：
项目2023.03.312022.12.312021.12.312020.12.31研发人员828212084
其中：核心技术人员3444员工总人数308334467417
研发人员数量占比26.62%24.62%25.70%20.14%
近三年一期，发行人研发人员占员工总人数比例分别为20.14%、25.70%、24.62%、
26.62%；研发人员占员工总人数比例整体呈上升趋势。
2、核心技术人员基本情况
姓名公司职务取得的专业资质及重要科研成果和获得的奖项
1-1-120杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
研发了基于智能搜索的中小企业信息服务平台、虚拟社区引擎系
统、手机有声阅读服务平台、移动网络电台系统、面向移动互联
余可曼公司技术负责人网的交互式多媒体教育系统等系统平台的设计和开发工作，获得多项省、市、区的科技项目资金资助，其中手机有声阅读服务平台成为科技部技术创新基金项目。
先后主持开发了流媒体数据转发系统平台、音视频直播转发实时
会议系统、公众号小程序开发的定制服务系统、智能网关的功能深圳兆能研发总
唐雪梅需求设计和软件开发规划、网上商城平台的运营维护、商城线上监
限时秒杀抢购系统的设计、城市社区团购服务系统的需求设计等工作。
参与开发了流媒体数据转发软件、公众号小程序开发的定制服务
深圳兆能软件高系统、智能网关的功能需求设计和软件程序开发、网上商城平台章新彪
级工程师的模块开发、商城线上限时秒杀抢购功能模块的开发、城市社区团购服务系统的程序开发等工作。
3、最近两年核心技术人员变动情况
公司原核心技术人员为余可曼和谢芳，2019年深圳兆能成为公司的控股子公司，自此公司切入智慧家庭业务领域，公司也随之新增两名核心技术人员即唐雪梅和章新彪。2023年2月，原公司移动阅读业务核心技术人员，产品经理谢芳离职。公司的核心技术人员最近两年无重大不利变动。
（四）核心技术来源及其对发行人的影响
截至2023年3月31日，发行人主要核心技术介绍及对应知识产权、产品情况如下表：
序核心应用技术与知识产权的对应技术特点号技术领域来源对应关系产品
PON 接入网络技术是基于 ITU-TG.984.x 标
准的最新一代宽带无源光综合接入技术，具光纤有高带宽、高效率、大覆盖范围、用户接口吸收
传输丰富等众多优点，是被大多数运营商视为实通信
1再创-网关
网络现接入网业务宽带化、综合化改造的理想技设备新技术 术。目前，该技术在向 10GPON、10GSPON方向规模应用，为运营商宽带网络提供更高的接入速率。
最新技术的 WiFi6 路由器，主要使用了 OFDMA、MU-MIMO等技术，MU-MIMO（多新一用户多入多出）技术允许路由器同时与多个
代的 WIFI 吸收 网关、
设备通信，而不是依次进行通信。MU-MIM
2无线6路再创-机顶
O 允许路由器一次与四个设备通信，Wi-Fi6网络由器新盒
将允许与多达 8 个设备通信。Wi-Fi6 还利用技术
其他技术，如 OFDMA（正交频分多址）和发射波束成形，两者的作用分别提高效率和
1-1-121杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序核心应用技术与知识产权的对应技术特点号技术领域来源对应关系产品网络容量。Wi-Fi6 最高速率可达 9.6Gbps。
基于物联网 5G 模块下的 8K 实时视频调教
及 H.264/H.265 编解码技术，利用 45M分辨 视频
5G+8率4/3”超大靶面传感器实现影视级别画面信息数字电视机顶
K 视
色彩还原及优秀的低照度视频捕捉能力。H. 终 盒中间件模块频拼机顶
265 技术用以改善码流、编码质量、延时和 端、 自主 设计软件 V1.0
3接及盒、摄算法复杂度之间的关系，达到最优化设置。虚拟研发（软件著作权编解像头
具体的研究内容包括：提高压缩效率、提高 现实 编号：2018SR码技鲁棒性和错误恢复能力、减少实时的时延、交互1002483）术
减少信道获取时间和随机接入时延、降低复设备杂度等。
针对数据中心互联应用而定制的可堆叠超1
数据 00G 波分传输平台。该产品传输容量超大、 数据吸收中心体积小且完全符合数据中心机房的要求功中心虚拟
4再创-
互联耗低，运维便捷，既适用于数据中心间短距互联机新
技术离业务互联，又适用于数据中心间骨干网长设备距离业务传输。
网元管理系统(network element management
system，EMS)是管理特定类型的一个或多个电信网络单元（NE）的系统。EMS 是基于 TMN 层次模型的运作支持系统（OSS）
构架的基础，能够满足客户对高速发展着的服务的需求，同时也能满足严厉的服务质量（QOS）要求。EMS在专业网领域内提供统 数据网元吸收
一的操作维护功能，侧重于地域、网络、子中心
5管理再创-网关
网络内部的网元管理，能够端到端管理维护互联系统新设备和网络。如，可采用一个 EMS 集中管 设备理一个运营商的 IMS（IP Multimedia Subsystem，IP 多媒体子系统）网络和设备，包括：
核心网设备、数据通信设备、NGN（NextGeneration Network，下一代网络）设备、业务设备、第三方 IT（Information Technology，信息技术）设备。
超长距离传输包括多跨（放大）段的长距离
无电中继传输和单跨（放大）段传输两种。
从形态特征角度看，前者通常指 1000km~30
00km 无光电转换的点对点传输，后者则是 1 OTN
00km~300km 的无有源放大或者无中继点对 传输长距点传输。从技术实现角度看，多跨段长距离设备网关、吸收
离传 无电中继传输需解决光信噪比（OSNR）、 以及 摄像
6再创-
输技 色散（CD）、偏振模色散（PMD）、非线 数据 头、机新
术 性效应（NL）以及功率均衡等一系列问题； 中心 顶盒而单跨段传输所需解决的问题相对要少很互联多，一般仅关注 OSNR 和非线性效应（NL）。 设备从网络应用角度看，前者应用于常规环境下，可减少无业务上下的电中继接点数量，大大减轻维护工作量；后者则主要应用于海
1-1-122杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序核心应用技术与知识产权的对应技术特点号技术领域来源对应关系产品
岛之间、沙漠、无人区等受天然障碍制约无法设置有源设备或不便维护的地区。目前该技术已经广泛应用于国内四大运营商及部分数据中心互联场景。
ZN-DWDM 产品提供基于 OP 盘的光线路保护，OP 盘位于光线路段内，实现 OSC信号与主光信号的合分波，并对接收光信号进行光线监测。根据监测结果以及1+1保护倒换协议数据吸收网关、
路1+对段内的线路光纤提供1+1保护，当遇到单中心
7再创-摄像
1保护一的链路故障时，接收端的光开关便把线路互联
新头技术切换到保护光纤。由于这里没有电层的复制设备和操作，因此除了当发射机和接收机发生故障时会丢失业务外，一切链路故障都可以进行恢复。
跨不兆能讯通网络
同运 当不同运营商的网络互联时，可以使用 OT摄像机主控台营商 N 开销中的 TCM（Tandem Connection Mo OTN自主控制管理软件摄像
8 的通 nitoring）来监控跨不同运营商网络的通道的 传输研发 V1.0（软件著 头道监 质量。一旦出现故障，借助于 TCM 开销可 设备作权编号：201控技以方便地完成故障定位。
7SR570423）
术
All-in-one Panorama Solution。区别于传统双鱼眼双 sensor方案需要通过硬件电路计算
解决全景拼接问题，单 sensor技术通过光学双鱼工艺实现双路鱼眼画面拼接，从而带来巨大视频眼棱的结构与应用优势，使全景产品的普及变得信息兆能全景监控镜单 s 更加容易，实现更完美的无死角画面捕捉能 终 平台-windowsensor 力。此方案具有行业唯一性，同步带来了低 端、 自主 版 V1.0（软件 摄像
9全景成本、优性能以及多平台兼容的优势，可以虚拟研发著作权编号：2头
画面 以最低的成本将各行业专有的视频信息终 现实 020SR031211捕捉端升级为全景设备。在不断提高全景核心光交互9）技术学模组的画质、分辨率以及稳定性以外，我设备们还在不断完善和升级围绕全景的实时拼
接技术、畸变矫正及还原技术、全景交互优
化技术、全景数据训练与标记技术等。
嵌入式多媒体播放（解码）技术是基于安卓、嵌入
Linux 等操作系统，实现了对网络流媒体、 2018SR957275式多
本地多媒体、DVB 直播等多媒体应用场景的 数字机顶盒媒媒体智能摄像解码技术。该技术支持全格式音视频解码，自主体中心控制软
10播放机顶头、机满足运营商安全播控、实时播放等功能需 研发 件 V1.0（软件（解盒顶盒求。目前该技术已经广泛应用于国内四大运著作权编号：2码）技营商及海外部分运营商多媒体终端产品，并 018SR957275）术根据多媒体技术演进持续升级。
WIFI SD-WAN 即广域软件定义网络，是将 SDN 无线局域网数网关、
无线 技术应用到广域网场景中所形成的一种服 SD- 据传输系统 V
WA 自主 摄像11 局域 务，这种服务用于连接广阔地理范围的企业 1.0（软件著作N 广 研发 头、机网技网络、数据中心、互联网应用及云服务。这权编号：2019域网顶盒术 种服务的典型特征是将网络控制能力通过 SR0344130）
1-1-123杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序核心应用技术与知识产权的对应技术特点号技术领域来源对应关系产品
软件方式‘云化’，支持应用可感知的网络能力开放。它可以为企业提供分支与分支、分支与数据中心、分支与云之间的随需广域互联，并通过应用级智能选路和加速、全系列 CPE/uCPE/vCPE 和智能运维，为企业客户构建业务体验佳，链路效率优的全场景互联。在多云环境中 SD-WAN 组网可以根据企业的需求为企业提供更加高效的解决方案，实现企业上云、企业组网、全球组网等的广域互联。基于该技术，企业通过 Internet 可快速连接从企业上公有云、数据中心上
云、以及总部——分支机构等各种连接场景，实现简单、易用、高效、节省成本的解决方案。
多平台嵌入式软件开发技术主要采用硬件多平
虚拟化技术架构，抽象硬件设备层实现一套无线网关嵌入台嵌多媒网关、
可扩展的 HLD（High Level Device）软件 式系统 V1.0入式体信自主摄像12接口，基于该接口开发的软件模块和应用程（软件著作权软件息终研发头、机序，支持 Android、Linux等操作系统，可快 编号：2020SR开发端顶盒速移植到不同的硬件芯片平台，大幅度提升0443565）技术了新方案平台的研发效率和软件。
多线路接入网
PON PON 接入网络技术是基于 ITU-TG.984.x 标
网络 关协议系统 V
接入准的最新一代宽带无源光综合接入技术，具自主13通信1.0（软件著作网关网络有高带宽、高效率、大覆盖范围、用户接口研发
设备权编号：2020
技术丰富等众多优点，被运营商采用。
SR0448190）
针对视频数据终端产品使用场景和特点，云计算中心提供了一系列的数据处理服务。针对视频流数据量比较大，会对视频流进行一系列的预处理，数据清洗可以有效过滤掉信数字电视机顶
智能息量较低的图像，以及重复图像，然后对清视频盒智能监控系
视频洗后的数据进行稀疏化，实现数据传输与人云计 自主 统 V1.0（软件 摄像
14云计工筛选过程中客户数据隐私的保障，并且提
算平研发著作权编号：2头
算技 高神经网络卷积层对于 GPU 能效的过度消
台 018SR100191术 耗。结合 GAN 网络来进行对抗学习以提高
6）
特定场景特征不足时的学习效率。并且最终通过迁移学习将场景相近的模型进行调整
和初始化模型参数，以此来减小打标签的成本和训练效率。
公司实现了 P2P/GB28181/Onvif 协议的打智能通，并且完成了卡片机、全景、门铃等视频兆能讯通融合视频
设备的接入，并接入云存储服务。云存储安型机顶盒信号云传视频
全性:为设备提供唯一设备 ID、唯一初始密 发送基站管理输与云存自主摄像15 钥，链路采用二进制协议、AES-256Bits、S 软件 V1.0（软云存储平研发头
SL/TLS 保证链路传输安全，同时云端连接 件著作权编储技台
需要连接码授权。稳定性：1.采用分布式， 号：2017SR57术微服务，分层架构，相同功能微服务部署在0739）不同的服务节点，避免单节点宕机引起的服
1-1-124杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序核心应用技术与知识产权的对应技术特点号技术领域来源对应关系产品务不可用。2.采用 GLBS(全球负载均衡服务)，实现访问的就近访问可用服务，切换不可用服务；3.实现区域内服务器的分布式，微服务，分层设计部署；数据属地化，多中心同步；减少数据和服务的跨区域访问，实现区域的高度自治，减少不同区域的数据交互带来的不可控因素。视频云服务全球性：
1.在全球主流私有云、公有云部署云服务，
实现全球化运维、本地化云服务，快速部署、拓展；2.已在中国内地、中国香港、北美、
中东、欧洲、印度、东南亚等区域完成布局；
3.与全球顶尖的云服务器提供商合作（阿里云、AWS、Google、微软）；4.全球一张网，用户一次接入平台，全球任何时间、任何位置都能快速访问设备
平治信息及全资子公司深圳兆能及千越信息均为高新技术企业，高度重视自主知识产权的研发，长期保持合理的研发投入，并运用先进的研发模式和规范的研发体制。
公司在研发过程中，自主掌握了多种核心技术，均应用于公司的主营业务及主要产品。
截至2023年3月31日，公司累计拥有188项专利，其中发明专利62项、实用新型专利71项及外观设计专利55项。公司掌握的核心技术均为行业内的主流技术，在行业内具备一定的竞争优势。
（五）公司在研项目情况
截至2023年3月31日，发行人围绕主营业务进行多个项目的研发，具体在研项目情况如下：
研发进项目名称所属单位项目起止时间研发目标展
丰富公司的产品层次，
5G 多模块基站电调天线 平治信息 2021.07-2023.12 在研
保证主营业务业绩
掌握核心技术，为公司公众号站点配置管理系统千越信息2022.01-2023.10在研带来更多市场新机会
掌握核心技术，为公司消息推送任务管理系统千越信息2022.06-2023.12在研带来更多市场新机会为用户提供的下行带
10GPON相关产品 平治信息 2021.06-2023.12 在研 宽更高，用户的网络体验更好。
为用户提供更便捷的
融合网关双频产品平治信息2021.06-2023.12在研家庭网关与机顶盒一体化服务
掌握核心技术，为公司全 4K 智能机顶盒产品 平治信息 2021.06-2023.12 在研带来更多市场新机会
1-1-125杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
研发进项目名称所属单位项目起止时间研发目标展智慧家庭产品的更新迭代，支持最新的AX3000 WiFi6千兆路由器 平治信息 2021.06-2023.12 在研 WiFi6 标准，提升用户无线体验，增加产品的竞争力加强新一代家庭网络
通信设备的研发：FTTR
FTTR系列产品 平治信息 2021.06-2023.12 在研全光组网解决方案系列化产品。
智慧家庭产品的更新
8K 机顶盒产品 平治信息 2022.08-2023.12 在研
迭代
九、与发行人业务相关的资产情况
（一）主要固定资产
发行人固定资产包括房屋及建筑物、运输工具、电子及其他设备和机器设备。截至2022年12月31日，发行人固定资产情况如下：
单位：万元类别固定资产原值累计折旧账面价值成新率
房屋及建筑物4795.231182.013613.2275.35%
机器设备3483.111781.281701.8448.86%
运输工具110.89106.794.103.70%
电子设备及其他677.66532.38145.2821.44%
合计9066.903602.465464.4460.27%
1、主要房产
截至2023年3月31日，公司拥有27处境内房产，具体情况如下：
序用建筑面积是否登记使用证书号产权人坐落地点号途（平方米）抵押日期期限
浙（2018）杭州市西湖
杭州市不动出区西溪国际2013.09.03-
1平治信息294.87否-
产权第租商务中心32053.09.02
0129834号幢601室
浙（2018）杭州市西湖杭州市不动出区西溪国际
平治信息否-2013.09.03-2147.91
产权第租商务中心32053.09.02
0129738号幢602室
浙（2018）杭州市西湖杭州市不动出区西溪国际
3平治信息
2013.09.03-
242.42否-
产权第租商务中心32053.09.02
0129721号幢603室
1-1-126杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序用建筑面积是否登记使用证书号产权人坐落地点号途（平方米）抵押日期期限
浙（2018）杭州市西湖
杭州市不动出区西溪国际2013.09.03-
4平治信息248.45否-
产权第租商务中心32053.09.02
0127467号幢604室
浙（2018）杭州市西湖杭州市不动出区西溪国际
平治信息否-2013.09.03-560.78
产权第租商务中心32053.09.02
0127468号幢605室
浙（2018）杭州市西湖
杭州市不动出区西溪国际2013.09.03-
6平治信息60.33否-
产权第租商务中心32053.09.02
0127462号幢606室
浙（2018）杭州市西湖
杭州市不动出区西溪国际2013.09.03-
7平治信息122.28否-
产权第租商务中心32053.09.02
0129191号幢607室
浙（2018）杭州市西湖杭州市不动办区西溪世纪
平治信息2018.2013.09.26-8103.34是
产权第公中心2号楼04.272053.09.25
0115387号1116室
浙（2018）杭州市西湖杭州市不动办区西溪世纪
平治信息是2018.2013.09.26-9157.71
产权第公中心2号楼04.272053.09.25
0115309号1117室
浙（2018）杭州市西湖杭州市不动办区西溪世纪
10平治信息
2018.2013.09.26-
157.71是
产权第公中心2号楼04.272053.09.25
0115284号1118室
浙（2018）杭州市西湖
杭州市不动办区西溪世纪2018.2013.09.26-
11平治信息154.05是
产权第公中心2号楼04.272053.09.25
0114786号1119室
浙（2018）杭州市西湖
杭州市不动办区西溪世纪2018.2013.09.26-
12平治信息136.31是
产权第公中心2号楼04.272053.09.25
0115354号1120室
浙（2018）杭州市西湖杭州市不动办区西溪世纪
平治信息2013.09.26-13113.90否-
产权第公中心2号楼2053.09.25
0118121号1121室
浙（2018）杭州市西湖
杭州市不动办区西溪世纪2013.09.26-
14平治信息114.96否-
产权第公中心2号楼2053.09.25
0118113号1122室
浙（2018）杭州市西湖杭州市不动办区西溪世纪
平治信息否2013.09.26-15107.24-
产权第公中心2号楼2053.09.25
0118106号1123室
1-1-127杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序用建筑面积是否登记使用证书号产权人坐落地点号途（平方米）抵押日期期限
浙（2018）杭州市西湖
杭州市不动办区西溪世纪2013.09.26-
16平治信息107.24否-
产权第公中心2号楼2053.09.25
0118316号1124室
浙（2018）杭州市西湖杭州市不动办区西溪世纪
17平治信息否
2013.09.26-
107.24-
产权第公中心2号楼2053.09.25
0117338号1125室
浙（2018）杭州市西湖
杭州市不动办区西溪世纪2013.09.26-
18平治信息107.24否-
产权第公中心2号楼2053.09.25
0118099号1126室
浙（2018）杭州市西湖
杭州市不动办区西溪世纪2013.09.26-
19平治信息107.24否-
产权第公中心2号楼2053.09.25
0118304号1127室
浙（2018）杭州市西湖杭州市不动办区西溪世纪
平治信息否2013.09.26-20107.24-
产权第公中心2号楼2053.09.25
0118808号1128室
浙（2018）杭州市西湖
杭州市不动办区西溪世纪2013.09.26-
21平治信息107.24否-
产权第公中心2号楼2053.09.25
0118793号1129室
浙（2018）杭州市西湖杭州市不动办区西溪世纪
平治信息否2013.09.26-22107.24-
产权第公中心2号楼2053.09.25
0118782号1130室
浙（2018）杭州市西湖
杭州市不动办区西溪世纪2013.09.26-
23平治信息51.90否-
产权第公中心2号楼2053.09.25
0118189号1131室
浙（2018）杭州市西湖
杭州市不动办区西溪世纪2013.09.26-
24平治信息107.24否-
产权第公中心2号楼2053.09.25
0117375号1132室
浙（2018）杭州市西湖杭州市不动办区西溪世纪
平治信息2013.09.26-25107.24否-
产权第公中心2号楼2053.09.25
0117363号1133室
浙（2018）杭州市西湖杭州市不动办区西溪世纪
26平治信息
2013.09.26-
114.96否-
产权第公中心2号楼2053.09.25
0117321号1134室
浙（2018）杭州市西湖杭州市不动办区西溪世纪
27平治信息
2013.09.26-
114.96否-
产权第公中心2号楼2053.09.25
0117273号1135室
1-1-128杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
2017年8月26日，公司与杭州联合农村商业银行股份有限公司蒋村支行分别签订
五份借款合同，借款合计金额为737万元，借款期限自2017年8月26日至2027年8月25日，用于购买杭州市西湖区西溪世纪中心2号楼1116-1120办公楼，并以第8-12项杭州市西湖区西溪世纪中心写字楼作为抵押物抵押给银行。
2021年12月2日，公司与绿城建设管理集团有限公司签署《房租租赁合同》，公
司将上述杭州市西湖区西溪国际商务中心3幢601室-607室房产出租给绿城建设管理
集团有限公司，租赁面积共计1177.04平方米，租赁期限为2021年12月15日至2026年12月14日，在5年的租赁期内，租金（含税）以每日每平方米3.446元为基数，每年上涨5%。
2、租赁房产
截至2023年3月31日，公司及其子公司租赁房产情况如下：
序面积承租人出租人房屋座落租赁期限号（平方米）杭州东方电杭州市江干区九子商务园投
1 发行人 盛路 9 号 A18 幢 5 25.00 2021.07.05-2024.07.04
资发展有限楼518室公司杭州东方电杭州市上城区（九子商务园投盛路9号）东方电
2发行人90.002023.01.01-2024.12.31
资发展有限 子商务园 A18 幢公司505室杭州东方电杭州市江干区九子商务园投
3 千越信息 盛路 9 号 A09 幢 4 25.00 2020.09.01-2023.08.31
资发展有限楼430室公司杭州东方电杭州市江干区九子商务园投
4 杭州去读 盛路 9 号 A18 幢 5 30.00 2020.05.31-2023.05.30
资发展有限楼503室公司杭州东方电杭州市江干区九子商务园投
5昇越信息盛路9号24幢120.002021.02.28-2024.02.27
资发展有限楼011室公司广州市海珠区叠
伍宏佳、张淑
6五八互娱景路251号2003-2021.12.28-2023.12.27
婷房自编之一广州市精品广州市越秀区解
7华一驰纵商务服务有放中路306号四楼10.002022.07.01-2023.06.30
限公司 B59广州市精品广州市越秀区解
8中汉贸易-2022.05.22-2023.05.21
商务服务有放中路306号中曦
1-1-129杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序面积承租人出租人房屋座落租赁期限号（平方米）限公司大厦4楼杭州东方电杭州市江干区九子商务园投
9酷克信息盛路9号24幢120.002021.02.28-2024.02.27
资发展有限楼026室公司杭州东方电杭州市江干区九子商务园投
10煜文信息盛路9号24幢120.002021.02.28-2024.02.27
资发展有限楼027室公司广州市珠海区叠
伍宏佳、张淑
11韵泽信息景路251号2003-2022.05.20-2023.05.19
婷房自编之二北京适家好北京市东城区北
12南颖北琪房地产经纪二里庄44号迤南128.002023.01.24-2023.07.23
有限公司号楼1327房屋北京鸿鹏物北京市西城区黄
13北京爱捷讯业管理有限寺大街26号院610.002022.09.22-2023.09.21
公司号楼3层03037北京永乐颐北京市丰台区造北京万鑫瑞
14康投资管理甲街110号31幢30.002022.11.18-2023.11.17
和有限公司二层453室广州市精品广州市越秀区解
15华玛信息商务服务有放中路306号中曦—2022.05.22-2023.05.21
限公司大厦4楼北京市朝阳区朝
16信朔科技邓以豪阳门外大街26号—2022.12.16-2023.12.16
19 层 A2205
杭州东方电杭州市江干区九子商务园投
17杭州齐尔盛路9号24幢120.002021.02.28-2024.02.27
资发展有限楼029室公司杭州市江干区沁
18平治约读何林香园雅舍生活馆60.072019.05.02-2023.05.01
1003
杭州东方电杭州市江干区九子商务园投
19讯奇信息盛路9号24幢120.002021.02.28-2024.02.27
资发展有限楼013室公司杭州市江干区白
20平治云科技张凯华、贺芳38.562020.08.01-2023.07.31
云大厦1幢715室深圳市光明新区深圳市知寓光明街大外环路产业园运营南侧汇得宝工业
21深圳创微达10500.002018.08.01-2023.07.31
管理有限公园七栋厂房第1-5
司 层及 A-B-C-D 栋宿舍35间
22南京西客南京优侠信南京市雨花台区-2022.08.10-2023.08.09
1-1-130杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序面积承租人出租人房屋座落租赁期限号（平方米）
息科技有限 软件大道 68 号 C、
公司 D 区 411-01 室
注：截至本募集说明书出具日，发行人第18项租赁房产原租赁合同已到期，发行人正在办理续期租赁事宜。
3、主要生产设备情况
报告期内，发行人智慧家庭业务产品主要通过外部代工生产；移动阅读业务为互联网相关行业，产品为无形产品，生产主要是数字内容的编辑和加工过程。
（二）主要无形资产
截至2022年12月31日，公司无形资产情况如下：
单位：万元项目取得方式原值摊销年限期末累计摊销减值准备期末账面价值
软件外购1385.903-10年1064.59110.27211.05
著作权外购13578.071-5年11237.73-2340.34
收购资产组外购1222.175年622.09600.08-
土地使用权外购1214.3750年34.41-1179.96专利使用费
外购1749.075-20年442.95-1306.13及其他
合计19149.59-13401.76710.365037.47
1、土地使用权
截至2023年3月31日，发行人及其子公司拥有的土地使用权情况如下：
序面积权证号使用权类型用途取得方式终止日期号（平方米）
浙（2021）富阳区不动产国有建设用
112001.00工业用地出让2071.07.10
权第0032335号地使用权
浙（2021）富阳区不动产国有建设用
210433.00工业用地出让2071.07.10
权第0032354号地使用权
2、商标
截至2023年3月31日，发行人及其子公司拥有境内注册商标121项，具体情况如下：
序取得商标注册号权利人类别有效期号方式原始
14092794发行人92016.07.21-2026.07.20
取得
1-1-131杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序取得商标注册号权利人类别有效期号方式原始
24837775发行人92018.11.07-2028.11.06
取得受让
36500079发行人92020.04.07-2030.04.06
取得受让
46500078发行人412020.07.21-2030.07.20
取得受让
56500077发行人422020.07.14-2030.07.13
取得受让
66500076发行人452020.04.14-2030.04.13
取得原始
78010246发行人92021.03.21-2031.03.20
取得原始
88010264发行人412021.02.28-2031.02.27
取得原始
98010276发行人412021.02.28-2031.02.27取得
原始
108010287发行人412021.02.28-2031.02.27
取得原始
118010312发行人412021.02.28-2031.02.27
取得原始
128010329发行人92021.08.21-2031.08.20取得
原始
138010346发行人422021.02.28-2031.02.27
取得原始
1411596959发行人422014.05.14-2024.05.13
取得原始
1519331519发行人92017.06.28-2027.06.27
取得原始
1639924660发行人362020.03.21-2030.03.20
取得原始
1739921045发行人352020.03.21-2030.03.20
取得原始
1839920025发行人452020.03.21-2030.03.20
取得原始
1939916017发行人412020.03.21-2030.03.20
取得原始
2039906892发行人382020.03.21-2030.03.20
取得
1-1-132杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序取得商标注册号权利人类别有效期号方式原始
2139906605发行人362020.03.21-2030.03.20
取得原始
2239904189发行人422020.03.21-2030.03.20
取得原始
2339902390发行人362020.05.28-2030.05.27
取得原始
2439898966发行人352020.05.28-2030.05.27
取得原始
2539898145发行人452020.03.21-2030.03.20
取得原始
2639897828发行人422020.05.28-2030.05.27
取得原始
2739895739发行人412020.03.21-2030.03.20
取得原始
2839895569发行人452020.03.21-2030.03.20
取得原始
2939894723发行人382020.03.21-2030.03.20
取得原始
3039858423发行人92020.03.21-2030.03.20
取得原始
3134275277发行人412019.07.07-2029.07.06
取得原始
3234271226发行人352019.09.28-2029.09.27
取得原始
3334267078发行人92019.11.07-2029.11.06
取得原始
3434261130发行人422019.06.28-2029.06.27
取得原始
3534257720发行人162019.06.28-2029.06.27
取得
1-1-133杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序取得商标注册号权利人类别有效期号方式原始
3633205439发行人412019.05.07-2029.05.06
取得原始
37 33204612A 发行人 35 2019.06.07-2029.06.06
取得原始
38 33191903A 发行人 9 2019.06.07-2029.06.06
取得原始
3933190936发行人422019.05.07-2029.05.06
取得原始
4039837646发行人92020.11.14-2030.11.13
取得原始
4122273445千越信息412018.02.28-2028.02.27
取得原始
4223280951千越信息92018.06.07-2028.06.06
取得原始
4323281340千越信息352018.03.21-2028.03.20
取得原始
4423281452千越信息422018.06.07-2028.06.06
取得原始
4523281453千越信息422018.06.07-2028.06.06
取得原始
4623281457千越信息352018.10.21-2028.10.20
取得原始
4723281458千越信息352018.03.14-2028.03.13
取得原始
4823281630千越信息412018.06.07-2028.06.06
取得原始
4923281952千越信息422018.06.07-2028.06.06
取得原始
5035484940千越信息162019.09.07-2029.09.06
取得原始
5135467894千越信息92019.08.14-2029.08.13
取得原始
5223281022千越信息412019.02.21-2029.02.20
取得原始
5323280956千越信息92019.02.21-2029.02.20
取得
1-1-134杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序取得商标注册号权利人类别有效期号方式原始
5430612300亦竹文化182019.02.14-2029.02.13
取得原始
5530604652亦竹文化352019.02.14-2029.02.13
取得原始
5630603139亦竹文化252019.02.14-2029.02.13
取得原始
5730598600亦竹文化182019.06.07-2029.06.06
取得原始
5830331171亦竹文化142019.02.14-2029.02.13
取得原始
5930327159亦竹文化182019.02.14-2029.02.13
取得原始
6030327141亦竹文化92019.02.14-2029.02.13
取得原始
6130326678亦竹文化352019.02.14-2029.02.13
取得原始
6230324968亦竹文化252019.02.14-2029.02.13
取得原始
6327809589平治约读382018.11.07-2028.11.06
取得原始
6427806953平治约读162019.11.14-2029.11.13
取得原始
6512185212爱捷讯382014.08.07-2024.08.06
取得原始
6612185213爱捷讯422014.08.07-2024.08.06
取得原始
6718420628爱捷讯92016.12.28-2026.12.27取得
原始
6818420602爱捷讯412016.12.28-2026.12.27取得
原始
6918420653爱捷讯422016.12.28-2026.12.27取得
原始
7022272262爱捷讯92018.02.28-2028.02.27
取得原始
7122272749爱捷讯422018.03.28-2028.03.27
取得原始
7236527046爱捷讯422019.11.07-2029.11.06
取得原始
7336511270爱捷讯92020.05.21-2030.05.20
取得
1-1-135杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序取得商标注册号权利人类别有效期号方式原始
7422272518爱捷讯422019.01.07-2029.01.06
取得原始
7522274738南颖北琪412018.03.28-2028.03.27
取得原始
7622274717南颖北琪92018.03.28-2028.03.27
取得原始
7722275006南颖北琪422018.01.28-2028.01.27
取得原始
7822274742南颖北琪412018.03.28-2028.03.27
取得原始
7922274534南颖北琪92018.03.28-2028.03.27
取得原始
8022274914南颖北琪412018.03.28-2028.03.27
取得原始
8122274649南颖北琪92018.02.28-2028.02.27
取得原始
8222275158南颖北琪422019.03.28-2029.03.27
取得原始
8322278862杭州齐尔92018.01.28-2028.01.27
取得原始
8422273962
昇越信息412018.02.28-2028.02.27取得原始
8522274163
昇越信息92018.02.28-2028.02.27取得原始
8622274353
昇越信息422018.01.28-2028.01.27取得原始
8722274085昇越信息92018.03.28-2028.03.27
取得原始
8822274131昇越信息422018.03.28-2028.03.27
取得原始
8922029395煜文信息92018.01.14-2028.01.13
取得原始
9022029835煜文信息352018.01.14-2028.01.13
取得原始
9122029562煜文信息412018.01.14-2028.01.13
取得原始
9222029486煜文信息422018.01.14-2028.01.13
取得原始
9322279019煜文信息412018.02.28-2028.02.27取得
原始
9422278883煜文信息422018.01.28-2028.01.27取得
原始
9522279445启越信息412018.01.28-2028.01.27
取得原始
9622279383启越信息422018.01.28-2028.01.27
取得
1-1-136杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序取得商标注册号权利人类别有效期号方式原始
9722029744光迅信息92018.01.14-2028.01.13
取得原始
9822030012光迅信息412018.01.14-2028.01.13
取得原始
9922030042光迅信息422018.01.14-2028.01.13
取得原始
10022193887煜奇信息92018.02.28-2028.02.27
取得原始
10122194200煜奇信息412018.02.28-2028.02.27
取得原始
10222194135煜奇信息422018.02.28-2028.02.27
取得原始
10322278133众越信息352018.01.28-2028.01.27
取得原始
10422277969众越信息92018.03.28-2028.03.27
取得原始
10522655207顺奇信息92018.04.28-2028.04.27
取得原始
10622654851顺奇信息422018.04.28-2028.04.27
取得原始
107 36637489A 兆能讯通 35 2019.11.14-2029.11.13
取得原始
10836631743兆能讯通92019.12.28-2029.12.27
取得原始
10918619350兆能讯通92017.01.21-2027.01.20
取得深圳创微原始
1103336982192019.05.28-2029.05.27
达取得深圳创微原始
11133348606422019.05.21-2029.05.20
达取得杭州任你原始
11228399893352018.12.07-2028.12.06
说取得杭州任你原始
11328391121422019.04.07-2029.04.06
说取得杭州任你原始
1142838433592019.03.07-2029.03.06
说取得杭州任你原始
11526120230352018.09.21-2028.09.20
说取得杭州任你原始
11626111217422018.09.21-2028.09.20
说取得杭州任你原始
1172611000292018.09.21-2028.09.20
说取得
杭州任你42、35、原始
118258726072018.08.07-2028.08.06
说9取得
杭州任你42、35、原始
119254488752018.08.07-2028.08.06
说9取得
1-1-137杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序取得商标注册号权利人类别有效期号方式原始
12053539090兆讯通信352022.01.07-2032.01.06
取得原始
12153527008兆讯通信422021.09.14–2031.09.13
取得
注 1：经保荐机构登录国家知识产权局商标局网站（http://sbj.cnipa.gov.cn/）查询，上述第 49
项、第83项、第103项处于正“撤销/无效宣告申请审查中”。根据《中华人民共和国商标法》的规定，在商标局做出撤销/宣告注册商标无效的决定生效之前，该等商标仍处于有效状态。
注2：上述第57项、第72-73项、第121项证书已遗失，公司正在办理补证手续。经保荐机构登录国家知识产权局商标局网站（http://sbj.cnipa.gov.cn/）进行查询，截至 2023 年 3 月 31 日，该等商标权仍属于上述权利人所有。
3、计算机软件著作权
截至2023年3月31日，公司及其子公司共拥有364项计算机软件著作权，具体情况如下：
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号平治图形化虚拟
生活平台软件[简
1 发行人 2009SR031284 2008.11.15 原始取得 全部权利
称：菠菜家
园]V1.0平治手机下载和
2 内容推送平台软 发行人 2009SR031282 2009.02.11 原始取得 全部权利
件 V1.0平治移动设备互
3 动社区系统软件 发行人 2009SR031283 2009.03.16 原始取得 全部权利
V1.0平治法律顾问服
4 发行人 2009SR031285 2008.10.15 原始取得 全部权利
务平台软件 V1.0平治网游即时通
5 发行人 2009SR031286 2008.06.17 原始取得 全部权利
讯系统软件 V1.0平治网站内容管
6 发行人 2009SR031287 2008.07.16 原始取得 全部权利
理系统软件 V1.0
平治网游视频 k
7 发行人 2009SR031289 2008.09.29 原始取得 全部权利
歌系统软件 V1.0平治基于
Symbian 智能手
8 机系统的有声读 发行人 2010SR024936 2010.02.03 原始取得 全部权利
物客户端软件
V1.0平治基于
WindowMobile
9 智能手机系统的 发行人 2010SR024938 2010.01.08 原始取得 全部权利
有声读物客户端
软件 V1.0
平治基于 J2ME
10 发行人 2010SR030225 2010.02.26 原始取得 全部权利
平台的手机有声
1-1-138杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号读物客户端软件
V1.0
平治基于 MTK平台的手机有声
11 发行人 2010SR030231 2009.07.15 原始取得 全部权利
读物客户端软件
V1.0平治智能服务信
息化平台软件[简
12 发行人 2010SR059355 2010.06.05 原始取得 全部权利
称：智能信息服
务平台]V1.0平治手机视频点播服务系统软件
13 [简称：手机视频 发行人 2010SR060574 2009.08.10 原始取得 全部权利
点播服务系
统]V1.0平治网游虚拟商品交易系统软件
14 [简称：虚拟社区 发行人 2010SR061332 2010.03.12 原始取得 全部权利
商品交易系
统]V1.0
平治话匣子 WAP网络联盟管理平
15 台软件[简称：话 发行人 2010SR062935 2010.04.03 原始取得 全部权利
匣子网盟管理平
台]V1.0平治可视化交互
16 发行人 2010SR064163 2010.03.12 原始取得 全部权利
社区软件 V1.0平治网游即时通
17 发行人 2011SR074274 2011.08.18 原始取得 全部权利
讯系统软件 V2.0
平治网游视频 k
18 发行人 2011SR074236 2011.08.18 原始取得 全部权利
歌系统软件 V2.0平治网游虚拟商品交易系统软件
19 [简称：虚拟社区 发行人 2011SR074231 2011.08.18 原始取得 全部权利
商品交易系
统]V2.0
平治基于 BREW
20 平台的手机有声 发行人 2011SR074230 2011.08.18 原始取得 全部权利
读物软件 V1.0平治基于
WindowsCE 平台
21 发行人 2011SR074353 2011.08.18 原始取得 全部权利
的手机有声读物
软件 V1.0平治基于扬讯平
22 台的手机有声读 发行人 2011SR074326 2011.08.18 原始取得 全部权利
物软件 V1.0平治基于沃勤平
23 发行人 2011SR074504 2011.08.18 原始取得 全部权利
台的手机有声读
1-1-139杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号
物软件 V1.0平治网络行为管
24 发行人 2011SR077445 2011.08.15 原始取得 全部权利
理软件 V1.0平治面向粉丝的手机客户端软件
25 发行人 2012SR033528 2012.01.04 原始取得 全部权利
[简称：粉丝客户
端]V1.0平治网站内容管
26 发行人 2012SR042143 2012.02.29 原始取得 全部权利
理系统软件 V2.0平治智能服务信
息化平台软件[简
27 发行人 2012SR049718 2012.04.02 原始取得 全部权利
称：智能信息服
务平台]V2.0
平治话匣子 WAP网络联盟管理平
28 台软件[简称：话 发行人 2012SR049714 2012.04.11 原始取得 全部权利
匣子网盟管理平
台]V2.0平治手机视频点播服务系统软件
29 [简称：手机视频 发行人 2012SR050395 2012.04.02 原始取得 全部权利
点播服务系
统]V2.0平治多媒体教育
互动平台软件[简
30 发行人 2012SR052635 2009.02.11 受让取得 全部权利
称：教子有
方]V1.0平治视频流媒体
直播系统软件[简
31 发行人 2012SR052638 2007.11.03 受让取得 全部权利
称：如意圈
圈]V1.0平治基于移动通
32 信的网络电台系 发行人 2012SR052633 2009.05.14 受让取得 全部权利
统软件 V1.0平治多媒体教育
互动平台软件[简
33 发行人 2012SR052570 2010.01.28 受让取得 全部权利
称：教子有
方]V2.0平治多功能在线
34 客服平台软件 发行人 2012SR052596 2009.08.11 受让取得 全部权利
V1.0平治基于移动通
35 信的网络电台系 发行人 2012SR052600 2010.01.28 受让取得 全部权利
统软件 V2.0平治母婴教育互
动平台软件[简
36 发行人 2012SR052604 2009.08.10 受让取得 全部权利
称：母婴教育互
动平台]V1.0
1-1-140杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号平治增值业务综
37 合营业系统软件 发行人 2012SR052609 2009.11.05 受让取得 全部权利
V1.0平治基于互联网
38 的远程呼叫营销 发行人 2012SR052623 2009.06.25 受让取得 全部权利
系统软件 V1.0平治基于智能搜索的中小企业信
39 发行人 2012SR052627 2009.09.03 受让取得 全部权利
息服务平台软件
V1.0平治宠物养成系
40 发行人 2012SR053370 2012.04.11 原始取得 全部权利
统软件 V1.0平治方块大战内嵌式手机游戏软
41 发行人 2003SR11809 2003.04.08 原始取得 全部权利
件[简称：方块大
战]V1.0平治多人在线
RPG 手机网络游
42 发行人 2005SR11854 2005.07.29 原始取得 全部权利
戏软件 V2.0[简
称：天下 online]平治翱翔时空游
43 戏软件[简称：翱 发行人 2013SR099914 2011.03.05 原始取得 全部权利
翔时空]V1.0平治基于
Android 智能手
44 发行人 2013SR156496 2013.03.01 原始取得 全部权利
机系统有声读物
客户端软件 V1.0
平治基于 iOS 智能手机系统有声
45 发行人 2013SR156250 2013.03.01 原始取得 全部权利
读物客户端软件
V1.0平治大型多人在
46 线虚拟社区平台 发行人 2014SR101868 2013.03.05 原始取得 全部权利
软件 V1.0平治面向
WindowsPhone7
47 发行人 2014SR173075 2014.04.30 原始取得 全部权利
手机的有声阅读
软件 V1.0
平治“乐动”手机
48 音乐播放软件 发行人 2014SR174815 2014.05.31 原始取得 全部权利
V1.0
平治面向 iphone
49 手机的有声阅读 发行人 2014SR174795 2013.12.31 原始取得 全部权利
软件 V1.0
平治面向 android
50 手机的有声阅读 发行人 2014SR176629 2013.12.31 原始取得 全部权利
软件 V1.0
51 平治智能手机用 发行人 2014SR205633 2013.09.01 原始取得 全部权利
1-1-141杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号户团购导航服务
系统软件 V1.0
冰封王座 Online
游戏软件[简称：
52 发行人 2015SR021549 未发表 原始取得 全部权利
冰封王座
Online]1.0
三国制霸 OL 游
53 戏软件[简称：三 发行人 2015SR031654 未发表 原始取得 全部权利
国制霸 OL]V1.0三国霸将游戏软
54 件[简称：三国霸 发行人 2015SR063595 未发表 原始取得 全部权利
将]V1.0平治动漫点播服
55 发行人 2015SR086262 2015.01.08 原始取得 全部权利
务平台软件 V1.0
平治“实惠多”餐饮预订服务平台
56 发行人 2015SR086215 2014.07.07 原始取得 全部权利
软件[简称：实惠
多]V1.0平治增值业务综
57 合管理平台软件 发行人 2015SR085942 2015.01.01 原始取得 全部权利
V1.0平治妈妈课堂音频在线服务平台
58 发行人 2015SR089788 2015.01.01 原始取得 全部权利
[简称：妈妈课
堂]V1.0平治面向移动互联网的少儿故事
59 发行人 2015SR091197 2015.01.01 原始取得 全部权利
音频流量定向服
务平台 V1.0
平治面向 ipad 的
60 有声阅读软件 发行人 2015SR091195 2014.12.31 原始取得 全部权利
V1.0平治智能手机用
61 户团购导航服务 发行人 2015SR091106 2013.09.03 原始取得 全部权利
系统软件 V2.0
平治话匣子 WAP网络联盟管理平
62 台软件[简称：话 发行人 2015SR090928 2013.07.31 原始取得 全部权利
匣子网盟管理平
台]V3.0平治面向粉丝的手机客户端软件
63 发行人 2015SR090704 2013.06.30 原始取得 全部权利
[简称：粉丝客户
端]V2.0
刀君游戏软件[简
64 发行人 2015SR126604 未发表 原始取得 全部权利
称：刀君]V1.0.3
神魔三国 OL 游
65 发行人 2015SR151359 未发表 原始取得 全部权利
戏软件[简称：神
1-1-142杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号
魔三国 OL]V1.0平治神魔天尊
66 online 游戏软件 发行人 2015SR190241 2015.01.28 原始取得 全部权利
V1.0平治二战塔防
67 online 游戏软件 发行人 2015SR199207 2015.01.28 原始取得 全部权利
V1.0平治融合社区交互的原创文学阅
68 发行人 2015SR232557 2015.09.30 原始取得 全部权利
读安卓客户端软
件 V1.0平治有声读物内容管理系统软件
69 发行人 2015SR248046 2015.09.10 原始取得 全部权利
[简称：内容管理
系统]V1.0平治故事宝贝有
声读物软件[简
70 发行人 2015SR248038 2015.09.10 原始取得 全部权利
称：故事宝
贝]V1.0平治面向智能手机的在线教育辅
71 发行人 2015SR248042 2015.05.10 原始取得 全部权利
导软件[简称：在
线辅导软件]V1.0平治求职资讯服
72 务系统[简称：求 发行人 2015SR248907 2015.07.10 原始取得 全部权利
职服务系统]V1.0平治面向移动互
73 联网的多媒体交 发行人 2015SR248037 2015.10.16 原始取得 全部权利
互服务系统 V1.0平治增值业务综合管理平台软件
74 [简称：增值业务 发行人 2015SR283576 2015.08.10 原始取得 全部权利
综合管理平
台]V2.0
超级枪手 H5 网
75 页游戏[简称：超 发行人 2017SR044338 未发表 原始取得 全部权利
级枪手]V1.0小猴碰撞球游戏
76 软件[简称：小猴 发行人 2017SR021417 未发表 原始取得 全部权利
碰撞球]V1.0诸天浮屠游戏软
77 件[简称：诸天浮 发行人 2017SR021420 未发表 原始取得 全部权利
屠]V1.0跳木桩的小鸟游
78 戏软件[简称：跳 发行人 2016SR288951 未发表 原始取得 全部权利
木桩的小鸟]V1.0萌蛇进化游戏软
79 发行人 2016SR340600 未发表 原始取得 全部权利
件[简称：萌蛇进
1-1-143杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号
化]V1.0
面向android手机的真人在线命理
80 测算软件[简称： 发行人 2016SR379912 2016.04.30 原始取得 全部权利
真人在线命理测
算软件]V1.0
面向android手机的购物抽奖软件
81 发行人 2016SR379985 2016.06.30 原始取得 全部权利
[简称：购物抽奖
软件]V1.0多媒体答疑交互
82 发行人 2016SR385185 2016.04.12 原始取得 全部权利
软件 V1.0
平治面向 android手机的看书软件
83 发行人 2016SR399855 2016.04.30 原始取得 全部权利
[简称：看书软
件]V1.0
面向android手机的电台联盟软件
84 发行人 2016SR385691 2016.05.30 原始取得 全部权利
[简称：电台联盟
软件]V1.0天使飞车游戏软
85 件[简称：天使飞 发行人 2016SR380102 未发表 原始取得 全部权利
车]V1.0
万古镇魔游戏[简
86 称：万古镇 发行人 2016SR380288 未发表 原始取得 全部权利
魔]V1.0欢乐钓鱼游戏软
87 件[简称：欢乐钓 发行人 2016SR388836 未发表 原始取得 全部权利
鱼]V1.0保卫珍珠游戏软
88 件[简称：保卫珍 发行人 2016SR388549 未发表 原始取得 全部权利
珠]V1.0平治网络游戏推
广服务平台[简
89 发行人 2018SR056748 2017.09.10 原始取得 全部权利
称：游戏推广平
台]V1.0平治音悦台快线
手机软件[简称：
90 发行人 2018SR056753 2017.11.10 原始取得 全部权利
音乐播放软
件]V1.0平治有声读物内容管理系统软件
91 发行人 2018SR056762 2017.06.10 原始取得 全部权利
[简称：内容管理
系统]V2.0平治互动交友直
播电台软件[简
92 发行人 2019SR0575731 2019.04.17 原始取得 全部权利
称：交友直播软
件]V1.0
1-1-144杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号平治公众号第三
93 发行人 2019SR0575701 2019.04.17 原始取得 全部权利
方管理平台 V1.0平治有声读物数字水印系统软件
94 发行人 2019SR0574775 2019.04.17 原始取得 全部权利
[简称：平治水印
软件]V1.0平治有声阅读大数据商务智能服
95 务平台[简称：有 发行人 2019SR0575789 2019.01.20 原始取得 全部权利
声阅读服务平
台]V1.0
平治 Android 手机阅读微信小程
96 发行人 2019SR0575692 2019.04.17 原始取得 全部权利
序软件[简称：阅
读微信软件]V1.0平治话匣子听书
97 软件[简称：话匣 发行人 2019SR0349554 2019.02.25 原始取得 全部权利
子听书]V1.0平治课程微视频点播和下载系统
98 发行人 2018SR1079482 2018.01.10 原始取得 全部权利
[简称：在线公开
课学习系统]V1.0
平治 K12 在线学习问题诊断系统
99 发行人 2018SR146544 2017.12.28 原始取得 全部权利
软件[简称：在线
学习软件]V1.0平治多媒体有声
社区系统软件[简
100 发行人 2018SR145698 2017.12.31 原始取得 全部权利
称：网络电台软
件]V1.0平治线上听写练
习系统软件[简
101 发行人 2018SR128118 2017.12.31 原始取得 全部权利
称：在线学习系
统]V1.0平治城市大熊猫
手机游戏软件[简
102 发行人 2018SR790079 未发表 原始取得 全部权利
称：城市大熊
猫]V1.0平治文学手机阅
读客户端软件[简
103 发行人 2018SR632897 2018.04.01 原始取得 全部权利
称：平治文
学]V1.0
平治文学 iphone
104 发行人 2020SR1614348 2019.12.20 原始取得 全部权利
手机客户端软件平治文学可视化
105 发行人 2020SR1591528 2018.12.20 原始取得 全部权利
模版编辑软件平治文学内容管
106 发行人 2020SR1591552 2020.10.10 原始取得 全部权利
理软件
1-1-145杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号音频问答知识分
107 发行人 2020SR1591523 2019.09.05 原始取得 全部权利
享软件
平治文学 android
108 发行人 2020SR1591519 2020.08.30 原始取得 全部权利
手机客户端软件平治文学手机快
109 发行人 2022SR0502846 2021.12.25 原始取得 全部权利
应用软件 V1.0平治文学专题活
110 发行人 2022SR0502845 2021.06.25 原始取得 全部权利
动系统 V1.0
平治移动 APP推
111 发行人 2022SR0519049 2021.12.20 原始取得 全部权利
广系统 V1.0学习时空运营管
112 发行人 2022SR0519048 2021.08.15 原始取得 全部权利
理平台 V1.0平治睿达智慧园
区系统软件[简
113 平治睿达 2021SR0555429 2021.01.31 原始取得 全部权利
称：平治智慧园
区软件]V1.0平治睿达一键报警对讲系统软件
114 平治睿达 2021SR0555565 2021.01.31 原始取得 全部权利
[简称：平治报警
软件]V1.0平治睿达数字乡
村云平台软件[简
115 平治睿达 2021SR1524167 未发表 原始取得 全部权利
称：数字乡村云
平台软件]V1.0亦竹秘制汉堡软
116 件[简称：秘制汉 亦竹文化 2022SR1006769 未发表 原始取得 全部权利
堡]V1.0亦竹古堡探险软
117 件[简称：古堡探 亦竹文化 2022SR1006771 未发表 原始取得 全部权利
险]V1.0亦竹记忆力大测
118 验软件[简称：记 亦竹文化 2022SR1007212 未发表 原始取得 全部权利
忆力大测验]V1.0
红杏小说软件[简
119 称：红杏小 亦竹文化 2022SR0514975 未发表 原始取得 全部权利
说]V1.0彩球马戏团游戏
120 软件[简称：彩球 光迅信息 2016SR390240 未发表 原始取得 全部权利
马戏团]V1.0逃出死亡谷游戏
121 软件[简称：逃出 光迅信息 2016SR398540 未发表 原始取得 全部权利
死亡谷]V1.0平治约读党员干部读书学习系统
122 平治约读 2018SR500440 未发表 原始取得 全部权利
[简称：学习时
空]V1.0爱捷讯基于
123 爱捷讯 2014SR036225 2013.10.15 原始取得 全部权利
Android 智能手
1-1-146杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号机系统阅读客户
端软件 V1.0抽奖送话费游戏
124 软件[简称：抽奖 爱捷讯 2014SR196860 未发表 原始取得 全部权利
送话费]V1.0水果机游戏软件
125 [简称：水果 爱捷讯 2014SR196862 未发表 原始取得 全部权利
机]V1.0.3超级桌球消消乐
H5 网页游戏[简
126 爱捷讯 2017SR044337 未发表 原始取得 全部权利
称：超级桌球消
消乐]V1.0命理测算运营管
127 爱捷讯 2017SR230891 2015.06.02 原始取得 全部权利
理平台 V1.0命理测算手机
128 爱捷讯 2017SR231613 2015.05.12 原始取得 全部权利
wap 软件 V1.0
H5游戏手机分发
129 爱捷讯 2017SR231587 2014.03.12 原始取得 全部权利
WAP 软件 V1.0原创网络文学安
130 卓手机客户端软 爱捷讯 2017SR231601 2016.05.13 原始取得 全部权利
件 V1.0
原创网络文学 pc
131 爱捷讯 2017SR231592 2015.09.15 原始取得 全部权利
站软件 V1.0
原创漫画 PC 站
132 爱捷讯 2017SR236685 2015.09.11 原始取得 全部权利
软件 V1.0原创漫画内容管
133 爱捷讯 2017SR236673 2015.09.12 原始取得 全部权利
理平台 V1.0原创网络文学内
134 爱捷讯 2017SR236692 2015.08.17 原始取得 全部权利
容分发平台 V1.0原创网络文学内
135 爱捷讯 2017SR236703 2015.08.12 原始取得 全部权利
容管理平台 V1.0原创网络文学苹
136 果手机客户端软 爱捷讯 2017SR236665 2015.12.30 原始取得 全部权利
件 V1.0
H5游戏运营管理
137 爱捷讯 2017SR244265 2015.03.12 原始取得 全部权利
平台 V1.0原创网络文学渠
138 爱捷讯 2017SR249752 2016.03.02 原始取得 全部权利
道推广平台 V1.0原创网络文学手
139 爱捷讯 2017SR250108 2016.12.23 原始取得 全部权利
机 wap 软件 V1.0原创网络文学运
140 爱捷讯 2017SR250119 2016.08.16 原始取得 全部权利
营管理平台 V1.0知识问答分享手
141 爱捷讯 2017SR249693 2016.09.23 原始取得 全部权利
机 wap 软件 V1.0步步逼婚消消乐
手机游戏软件[简
142 爱捷讯 2016SR088962 2016.04.08 原始取得 全部权利
称：步步逼婚消
消乐]V1.0
1-1-147杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号互联网短信息访
143 爱捷讯 2006SRBJ2743 2006.09.22 原始取得 全部权利
问系统 V1.0
144 反恐高手 V1.0 华一驰纵 2015SR088142 未发表 原始取得 全部权利
超神游戏魔导圣
战游戏软件[简
145 华一驰纵 2016SR027714 未发表 原始取得 全部权利
称：魔导圣
战]V1.0急速一号游戏软
146 件[简称：急速一 华一驰纵 2016SR388542 未发表 原始取得 全部权利
号]V1.0道路追逐游戏软
147 件[简称：道路追 华一驰纵 2016SR388537 未发表 原始取得 全部权利
逐]V1.0
神箭护卫 H5 网
148 页游戏[简称：神 华一驰纵 2017SR044339 未发表 原始取得 全部权利
箭护卫]V1.0财神打地鼠游戏
149 软件[简称：财神 华一驰纵 2017SR073831 未发表 原始取得 全部权利
打地鼠]V1.0口袋问答教育软
150 件[简称：口袋问 华一驰纵 2017SR063064 未发表 原始取得 全部权利
答]V1.0华一欢乐听书有
声读物软件[简
151 华一驰纵 2019SR0478517 2018.09.10 原始取得 全部权利
称：欢乐听
书]V1.0华一上古仙器手
机游戏软件[简
152 华一驰纵 2018SR790075 未发表 原始取得 全部权利
称：上古仙
器]V1.0华一陆战先锋手
153 机游戏[简称：陆 华一驰纵 2018SR784118 未发表 原始取得 全部权利
战先锋]V1.0疯狂捕鱼游戏软
154 华一驰纵 2016SR027718 未发表 原始取得 全部权利
件小鸟爆破游戏软
155 件[简称：小鸟爆 南颖北琪 2016SR014529 未发表 原始取得 全部权利
破]V1.0全民消星星游戏
156 软件[简称：全民 南颖北琪 2016SR014527 未发表 原始取得 全部权利
消星星]V1.0狂奔少年游戏软
157 件[简称：狂奔少 南颖北琪 2016SR042152 未发表 原始取得 全部权利
年]V1.0奇文小说系统安
卓客户端软件[简
158 南颖北琪 2017SR490642 2016.09.12 原始取得 全部权利
称：奇文小
说]V2.0
1-1-148杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号南颖北琪神之魔
石游戏软件[简
159 南颖北琪 2018SR784342 未发表 原始取得 全部权利
称：神之魔
石]V1.0千越原创网络文
学网站软件[简
160 千越信息 2018SR1005016 2017.12.31 原始取得 全部权利
称：PC网站阅读
软件]V1.0千越基于安全桌面的有声读物服
161 千越信息 2013SR040998 2013.03.05 原始取得 全部权利
务软件[简称：有
声读物]V1.0千越有声读物内
162 容支撑平台软件 千越信息 2012SR107793 2012.09.10 原始取得 全部权利
V1.0千越手机流式音
163 频直播系统软件 千越信息 2014SR154704 2014.07.31 原始取得 全部权利
V1.0千越有声读物内
164 容支撑平台软件 千越信息 2014SR176072 2014.06.30 原始取得 全部权利
V2.0千越基于安全桌面的有声读物服
165 千越信息 2014SR175876 2014.06.30 原始取得 全部权利
务软件[简称：有
声读物]V2.0
千越面向 andriod
166 手机的动漫阅读 千越信息 2016SR043243 2015.10.10 原始取得 全部权利
软件 V1.0千越基于
HTML5 的跨平
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台有声阅读服务
软件 V1.0千越有声读物版
168 权管理平台软件 千越信息 2016SR071407 2015.12.11 原始取得 全部权利
V1.0千越有声读物内
169 容提供商系统软 千越信息 2016SR073185 2014.06.25 原始取得 全部权利
件 V1.0千越有声读物编
170 审发布平台软件 千越信息 2016SR073370 2014.06.15 原始取得 全部权利
V1.0
千越面向 android
171 手机的动漫阅读 千越信息 2016SR073375 2015.12.10 原始取得 全部权利
平台软件 V1.0千越有声读物运
172 营管理系统软件 千越信息 2016SR072849 2014.06.22 原始取得 全部权利
V1.0
173 千越有声读物版 千越信息 2016SR077438 2015.12.13 原始取得 全部权利
1-1-149杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号权管理内容分发
软件 V1.0千越有声读物内
174 容分享社区软件 千越信息 2016SR080635 2015.12.19 原始取得 全部权利
V1.0千越文字阅读运
175 千越信息 2016SR104676 2015.12.20 原始取得 全部权利
营管理平台 V1.0千越原创网络文
176 学手机 wap 软件 千越信息 2016SR105727 2015.12.20 原始取得 全部权利
V1.0千越基于粉丝互动的安卓手机文
177 千越信息 2016SR105741 2015.12.20 原始取得 全部权利
字阅读客户端软
件 V1.0天天捞金鱼游戏
178 软件[简称：天天 千越信息 2016SR380046 未发表 原始取得 全部权利
捞金鱼]V1.0
高尔夫竞技 H5
179 网页游戏[简称： 千越信息 2017SR044336 未发表 原始取得 全部权利
高尔夫竞技]V1.0水果历险记游戏
180 软件[简称：水果 千越信息 2017SR073809 未发表 原始取得 全部权利
历险记]V1.0千越原创网文作
者管理平台[简
181 千越信息 2018SR056787 2017.06.10 原始取得 全部权利
称：作者管理平
台]V1.0千越基于粉丝互动的盒子小说手
182 千越信息 2019SR0837799 未发表 原始取得 全部权利
机文字阅读客户
端软件 V1.2.1千越基于用户互动的米汤免费手
183 机文字阅读客户 千越信息 2019SR0657156 未发表 原始取得 全部权利
端软件[简称：米
汤免费阅读]V1.0千越手机漫画微
信小程序软件[简
184 千越信息 2019SR0575752 2019.04.15 原始取得 全部权利
称：漫画微信小
程序]V1.0千越有声读物内容分享型社区软
185 千越信息 2019SR0575777 2017.03.05 原始取得 全部权利
件[简称：内容分
享社区软件]V1.0千越有声读物版权管理与内容分
186 千越信息 2019SR0575765 2017.02.10 原始取得 全部权利
发软件[简称：版权管理分发软
1-1-150杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号
件]V1.0
千越 Android 手机移动广告管理
187 千越信息 2019SR0575741 2019.01.10 原始取得 全部权利
系统[简称：广告
管理系统]V1.0千越基于粉丝互动的安卓手机文
188 字阅读客户端软 千越信息 2019SR0033408 2017.06.16 原始取得 全部权利
件[简称：阅读互
动客户端]V2.0千越基于
HTML5 的跨平
189 台有声阅读服务 千越信息 2019SR0033181 2018.02.01 原始取得 全部权利
软件[简称：盒子
小说]V2.0千越基于粉丝互
动的 iPhone 手机
190 文字阅读客户端 千越信息 2018SR1007750 2017.12.31 原始取得 全部权利
软件[简称：文字
阅读软件]V1.0千越文字阅读运
191 营平台[阅读运营 千越信息 2018SR1005026 2017.12.31 原始取得 全部权利
管理平台]V1.0千越原创网文内
容开放平台[简
192 千越信息 2018SR1003556 2017.12.31 原始取得 全部权利
称：网文内容开
放平台]V1.0千越阅读大数据
分析系统[简称：
193 千越信息 2018SR1003549 2018.06.10 原始取得 全部权利
阅读大数据分析
系统]V1.0千越阅读个性化
推送系统[简称：
194 千越信息 2018SR1004746 2018.10.20 原始取得 全部权利
个性化推送系
统]V1.0基于免费阅读的
195 广告收益变现软 千越信息 2020SR1564774 2020.10.10 原始取得 全部权利
件
手机漫画WAP软
196 千越信息 2020SR1564775 2019.10.08 原始取得 全部权利
件手机阅读分销
197 千越信息 2020SR1564270 2020.07.25 原始取得 全部权利
WAP 软件手机阅读分销运
198 千越信息 2020SR1564269 2020.08.25 原始取得 全部权利
营管理软件公众号客服信息聚合管理软件
199 千越信息 2021SR1980356 2021.05.30 原始取得 全部权利
【简称：聚合管
理软件】
1-1-151杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号会员权益交易平
200 台 V1.0【简称： 千越信息 2021SR1820369 2021.08.30 原始取得 全部权利
权益交易平台】漫画阅读微信小
程序软件 VA1.0
201 千越信息 2021SR1982852 2019.06.30 原始取得 全部权利
【简称：漫画阅
读软件】权益券码采购和
供货系统 V1.0
202 千越信息 2021SR1990527 2021.09.30 原始取得 全部权利
【简称：权益券
码系统】手机漫画内容管
理平台 V1.0【简
203 千越信息 2021SR1980070 2021.10.28 原始取得 全部权利
称：漫画管理平
台】手机阅读虚拟币
管理系统 V1.0
204 千越信息 2021SR1997999 2021.03.30 原始取得 全部权利
【简称：虚拟币
管理系统】手机阅读智能推
送系统 V1.0【简
205 千越信息 2021SR1989667 2021.03.30 原始取得 全部权利
称：阅读推送系
统】千越有声读物安卓客户端软件
206 V1.0【简称：有 千越信息 2022SR0503084 2021.11.30 原始取得 全部权利
声读物客户端软
件】
权益 API直充交
易系统 V1.0【简
207 千越信息 2022SR0503086 2021.11.30 原始取得 全部权利
称：直充交易系
统】原创网文免费阅
读小程序 V1.0
208 千越信息 2022SR0503085 2021.12.20 原始取得 全部权利
【简称：原创网
文阅读小程序】破坏蘑菇游戏软
209 件[简称：破坏蘑 昇越信息 2017SR019459 未发表 原始取得 全部权利
菇]V1.0顺奇原创麦子文
学 Android 手机
210 阅读客户端软件 顺奇信息 2020SR0671901 2017.03.04 原始取得 全部权利
V1.0【简称：麦
子阅读】
麦豆阅读软件[简
211 称：麦豆阅 顺奇信息 2022SR0642111 未发表 原始取得 全部权利
读]V1.0
212 极品小说安卓手 淘影科技 2018SR386507 2018.03.28 原始取得 全部权利
1-1-152杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号机客户端软件符咒大战僵尸游
213 戏软件[简称：符 煜奇信息 2016SR406274 未发表 原始取得 全部权利
咒大战僵尸]V1.0欢乐泡泡虫游戏
214 软件[简称：欢乐 煜奇信息 2016SR388735 未发表 原始取得 全部权利
泡泡虫]V1.0哆哆的礼物游戏
215 软件[简称：哆哆 煜奇信息 2016SR388744 未发表 原始取得 全部权利
的礼物]V1.0逃跑的猫咪游戏
216 软件[简称：逃跑 煜奇信息 2016SR390235 未发表 原始取得 全部权利
的猫咪]V1.0鱼跃小说系统安
卓客户端软件[简
217 煜奇信息 2017SR490647 2017.03.01 原始取得 全部权利
称：鱼跃小
说]V2.0煜文原创灵书文
学 Android 手机
218 阅读客户端软件 煜文信息 2020SR0671909 2017.03.04 原始取得 全部权利
V1.0【简称：灵
书阅读】煜文手机阅读分
销系统软件[简
219 煜文信息 2018SR295966 2018.03.10 原始取得 全部权利
称：手机阅读分
销系统]V1.0田鼠阅读手机客
220 户端软件[简称： 煜文信息 2020SR0250420 2020.02.20 原始取得 全部权利
田鼠阅读]V1.0煜文原创文学
Android 手机阅
221 煜文信息 2019SR0521705 2017.03.04 原始取得 全部权利
读客户端软件
V1.0煜文面向粉丝的
222 手机客户端软件 煜文信息 2019SR0521633 2016.05.14 原始取得 全部权利
V1.0煜文文字阅读运
223 煜文信息 2019SR0521624 2016.11.30 原始取得 全部权利
营管理平台 V1.0
煜文 Android 手
224 机阅读智能推荐 煜文信息 2019SR0521905 2016.03.11 原始取得 全部权利
系统 V1.0煜文手机阅读智能推荐系统软件
225 [简称：手机阅读 煜文信息 2018SR1040525 2018.03.10 原始取得 全部权利
智能推荐系
统]V1.0海底不平静游戏
226 韵泽信息 2015SR088049 未发表 原始取得 全部权利
软件[简称：海底
1-1-153杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号
不平静]V1.0冲锋小蜜蜂游戏
227 软件[简称：冲锋 韵泽信息 2016SR388593 未发表 原始取得 全部权利
小蜜蜂]V1.0迷糊保卫战游戏
228 软件[简称：迷糊 韵泽信息 2016SR388590 未发表 原始取得 全部权利
保卫战]V1.0法老的怒吼游戏
229 软件[简称：法老 韵泽信息 2016SR388582 未发表 原始取得 全部权利
的怒吼]V1.0深海捕鱼总动员
230 软件[简称：深海 中汉贸易 2016SR158113 2016.04.10 原始取得 全部权利
捕鱼总动员]V1.0众越原创掌读小
说 Android 手机
231 阅读客户端软件 众越信息 2020SR0676167 2017.03.04 原始取得 全部权利
V1.0【简称：掌
读小说】狂野猎兔犬游戏
232 软件[简称：狂野 众越信息 2016SR388837 未发表 原始取得 全部权利
猎兔犬]V1.0
任你说 TV智能
语音麻将平台[简杭州任你
233 2019SR1428879 2019.08.01 原始取得 全部权利
称：任你说麻说
将]V1.0
任你说 TV智能
语音商城平台[简杭州任你
234 2019SR1428866 2019.08.14 原始取得 全部权利
称：任你说商说
城]V1.0
任你说 TV智能交互有声读物系杭州任你
235 2019SR1429005 2019.09.16 原始取得 全部权利
统[简称：任你说说
有声读物]V1.0任你说快递查询
语音交互系统[简杭州任你
236 2019SR1413675 2019.10.05 原始取得 全部权利
称：任你说快递说
查询系统]V1.0任你说大屏语音
播放系统[简称：杭州任你
237 2019SR1389123 未发表 原始取得 全部权利
任你说语音播说
放]V1.0任你说大屏语音
订票系统[简称：杭州任你
238 2019SR1389130 未发表 原始取得 全部权利
大屏语音订票系说
统]V1.0任你说大屏语音杭州任你
239 家政平台[简称： 2019SR1389110 未发表 原始取得 全部权利
说任你说家政平
1-1-154杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号
台]V1.0任你说可视智能
音箱系统[简称：杭州任你
240 2019SR1389117 未发表 原始取得 全部权利
RNS-DSVD 音箱 说
系统]V1.0任你说大屏语音
保健系统[简称：杭州任你
241 2019SR0903229 未发表 原始取得 全部权利
任你说保健系说
统]V1.0任你说大屏语音
打车系统[简称：杭州任你
242 2019SR0903199 未发表 原始取得 全部权利
大屏语音打车系说
统]V1.0任你说大屏语音
点餐系统[简称：杭州任你
243 2019SR0645582 未发表 原始取得 全部权利
任你说语音点说
餐]V1.0天宇尚医健康咨
询医生端[简称：杭州任你
244 2019SR0046465 未发表 原始取得 全部权利
天宇尚医医生说
端]V1.0.0天宇尚医健康咨
询用户端[简称：杭州任你
245 2019SR0040460 未发表 原始取得 全部权利
天宇尚医用户说
端]V1.0.0天宇尚医健康管
理业务系统[简杭州任你
246 2018SR1087049 未发表 原始取得 全部权利
称：天宇尚医管说
理端]V1.0.O
任信AI语音助手杭州任你
247 系统[简称：任信 2018SR610757 2018.04.05 原始取得 全部权利
说
AI]V1.0.0任你说净苑卫士
安全系统[简称：杭州任你
248 2018SR610420 未发表 原始取得 全部权利
净苑安全卫说
士]V0.2家庭网关管理云杭州任你
249 平台[简称：网关 2018SR150733 2017.12.29 原始取得 全部权利
说
云平台]1.0
sayinfo 智能音箱
语音控制系统[简杭州任你
250 2018SR126482 2018.01.04 原始取得 全部权利
称：sayinfo 系 说
统]V1.1.6
sayinfo 智能网管
监控系统[简称：杭州任你
251 2018SR126201 2018.01.03 原始取得 全部权利
sayinfo 网管系 说
统]V1.0.0
252 任你说设备出入 杭州任你 2018SR120594 2017.11.21 原始取得 全部权利
1-1-155杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号
库系统[简称：说
PMS]V1.0
任你说AI音箱语
音助手系统[简杭州任你
253 2017SR730343 2017.09.20 原始取得 全部权利
称：说
sayinfo]V1.0.0
任你说 AI 音箱杭州任你
254 Smart系统[简称： 2017SR730353 2017.11.02 原始取得 全部权利
说
sayinfo]V1.1.4移动通讯互通网深圳创微
255 2019SR0339879 2019.02.22 原始取得 全部权利
关系统 V1.0 达多协议融合网关深圳创微
256 2019SR0339496 2019.01.31 原始取得 全部权利
管理系统 V1.0 达网络机顶盒自动深圳创微
257 升级控制系统 2019SR0339737 2019.02.22 原始取得 全部权利
达
V1.0物联网设备网关深圳创微
258 架构设计软件 2019SR0339745 2019.02.22 原始取得 全部权利
达
V1.0多网融合物联网深圳创微
259 网关管理系统 2019SR0340776 2019.01.31 原始取得 全部权利
达
V1.0数字电视机顶盒深圳创微
260 多媒体家庭网关 2019SR0339730 2019.01.31 原始取得 全部权利
达
控制系统 V1.0路由器局域网网深圳创微
261 2019SR0339514 2019.01.31 原始取得 全部权利
络互联系统 V1.0 达网关安全远程测
262 深圳兆能 2020SR0451933 2019.09.28 原始取得 全部权利
试管理系统 V1.0路由器流量实时
263 监测管理系统 深圳兆能 2020SR0443650 2019.07.24 原始取得 全部权利
V1.0智能云网关访问
264 深圳兆能 2020SR0446573 2019.11.20 原始取得 全部权利
控制系统 V1.0应用接口网关管
265 深圳兆能 2020SR0446964 2019.10.26 原始取得 全部权利
理系统 V1.0无线网关嵌入式
266 深圳兆能 2020SR0443565 2019.12.25 原始取得 全部权利
系统 V1.0多线路接入网关
267 深圳兆能 2020SR0448190 2019.09.18 原始取得 全部权利
协议系统 V1.0路由器防火墙控
268 深圳兆能 2020SR0438231 2019.07.22 原始取得 全部权利
制系统 V1.0兆能摄像机软件
269 -android版[简称： 深圳兆能 2020SR0440019 未发表 原始取得 全部权利
兆能摄像机]V1.0路由器安全防御
270 深圳兆能 2020SR0441540 2019.08.20 原始取得 全部权利
网关系统 V1.0
271 路由器网关采集 深圳兆能 2020SR0437267 2019.08.28 原始取得 全部权利
1-1-156杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号
平台 V1.0兆能摄像机软件
272 -iOS 版[简称：兆 深圳兆能 2020SR0440025 未发表 原始取得 全部权利
能摄像机]V1.0路由器上网环境
273 安全监测系统 深圳兆能 2020SR0441266 2019.08.14 原始取得 全部权利
V1.0兆能全景监控平
台-windows 版
274 深圳兆能 2020SR0312119 未发表 原始取得 全部权利
[简称：兆能全景
监控平台]V1.0数字小微园运营
275 支撑平台软件 深圳兆能 2020SR0194312 未发表 原始取得 全部权利
V1.0教育局视讯会议
276 系统集成及运维 深圳兆能 2020SR0194318 未发表 原始取得 全部权利
平台软件 V1.0物流大数据平台
277 优化与运维服务 深圳兆能 2020SR0194574 未发表 原始取得 全部权利
软件 V1.0物流视频监控系
278 统集成及运维平 深圳兆能 2020SR0194325 未发表 原始取得 全部权利
台软件 V1.0无线局域网数据
279 深圳兆能 2019SR0344130 2018.12.20 原始取得 全部权利
传输系统 V1.0网络网关自动获
280 取代理服务器软 深圳兆能 2019SR0345341 2018.09.27 原始取得 全部权利
件 V1.0无线电力线通信
281 网络信号转换系 深圳兆能 2019SR0343409 2018.11.20 原始取得 全部权利
统 V1.0路由器网络性能
282 配置管理系统 深圳兆能 2019SR0345336 2018.08.22 原始取得 全部权利
V1.0路由器分组数据
283 过滤处理系统 深圳兆能 2019SR0345027 2018.07.31 原始取得 全部权利
V1.0
3G无线路由器动
284 态路由通信协议 深圳兆能 2019SR0345019 2018.07.24 原始取得 全部权利
系统 V1.0应用网关数据格
285 深圳兆能 2019SR0339889 2018.12.27 原始取得 全部权利
式转换系统 V1.0无线电力猫信号
286 自动优化系统 深圳兆能 2019SR0338942 2018.10.17 原始取得 全部权利
V1.0有线数字电视机
287 顶盒 Loader 改进 深圳兆能 2018SR997987 2018.05.17 原始取得 全部权利
系统 V1.0
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序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号数字电视机顶盒
288 中间件模块设计 深圳兆能 2018SR1002483 2018.09.06 原始取得 全部权利
软件 V1.0
基于双 SSID 机
289 顶盒的屏屏通系 深圳兆能 2018SR957269 2018.06.20 原始取得 全部权利
统 V1.0机顶盒触屏红外
290 深圳兆能 2018SR957019 2018.03.15 原始取得 全部权利
遥控系统 V1.0数字机顶盒媒体
291 中心控制软件 深圳兆能 2018SR957275 2018.09.20 原始取得 全部权利
V1.0兆能讯通智能机
292 顶盒交互数据管 深圳兆能 2017SR569948 2017.03.29 原始取得 全部权利
理系统 V1.0
兆能讯通 Z36 网
293 络机顶盒信号测 深圳兆能 2017SR570665 2017.06.05 原始取得 全部权利
试软件 V1.0兆能讯通融合型机顶盒信号发送
294 深圳兆能 2017SR570739 2017.03.20 原始取得 全部权利
基站管理软件
V1.0兆能讯通融合型
295 机顶盒信号检测 深圳兆能 2017SR570729 2017.04.19 原始取得 全部权利
软件 V1.0
兆能讯通 S62 网
296 络摄像机软件 深圳兆能 2017SR555188 2017.05.25 原始取得 全部权利
V1.0
兆能讯通 S61 网
297 络摄像机软件 深圳兆能 2017SR553476 2017.04.16 原始取得 全部权利
V1.0
兆能讯通 Z82 网
298 络智能机顶盒软 深圳兆能 2017SR540649 2016.12.22 原始取得 全部权利
件 V1.0
兆能讯通 Z84 网
299 络智能机顶盒软 深圳兆能 2017SR542430 2016.12.22 原始取得 全部权利
件 V1.0
兆能讯通 Z85 网
300 络智能机顶盒软 深圳兆能 2017SR542439 2016.12.22 原始取得 全部权利
件 V1.0兆能讯通智能机
301 顶盒控制系统 深圳兆能 2017SR570858 2016.11.15 原始取得 全部权利
V1.0兆能讯通融合型机顶盒信号覆盖
302 深圳兆能 2017SR572875 2017.06.16 原始取得 全部权利
范围检测软件
V1.0兆能讯通家用机
303 深圳兆能 2017SR570696 2017.02.28 原始取得 全部权利
顶盒无线控制软
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序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号
件 V1.0
兆能讯通 Z34 网
304 络机顶盒信号传 深圳兆能 2017SR570699 2017.05.10 原始取得 全部权利
输系统 V1.0兆能讯通融合型
305 机顶盒网络管理 深圳兆能 2017SR569957 2017.03.10 原始取得 全部权利
软件 V1.0兆能讯通融合型机顶盒信息发射
306 深圳兆能 2017SR570710 2017.04.07 原始取得 全部权利
快速准确解码系
统 V1.0兆能讯通机顶盒
307 深圳兆能 2017SR569952 2017.05.25 原始取得 全部权利
控制系统 V1.0兆能讯通融合型
308 机顶盒网络监测 深圳兆能 2017SR570643 2016.12.13 原始取得 全部权利
系统 V1.0兆能讯通融合型
309 机顶盒运行控制 深圳兆能 2017SR570511 2017.04.17 原始取得 全部权利
系统 V1.0
兆能讯通 Z34 机
310 顶盒信息系统 深圳兆能 2017SR570865 2017.04.20 原始取得 全部权利
V1.0
兆能讯通 Z65 网络智能机顶盒信
311 深圳兆能 2017SR569972 2017.03.31 原始取得 全部权利
号防干扰预警软
件 V1.0兆能讯通融合型
312 机顶盒电源检测 深圳兆能 2017SR570260 2017.06.21 原始取得 全部权利
系统 V1.0
兆能讯通 Z67 机
313 顶盒性能检测系 深圳兆能 2017SR570502 2017.04.12 原始取得 全部权利
统 V1.0兆能讯通机顶盒
314 售后服务管理系 深圳兆能 2017SR570434 2016.12.28 原始取得 全部权利
统 V1.0
兆能讯通 Z36 网
315 络智能机顶盒销 深圳兆能 2017SR571021 2017.04.18 原始取得 全部权利
售管理软件 V1.0兆能讯通红外线
316 摄像机感应控制 深圳兆能 2017SR571237 2017.06.09 原始取得 全部权利
系统 V1.0兆能讯通融合型
317 机顶盒温度预警 深圳兆能 2017SR573126 2017.04.14 原始取得 全部权利
监控系统 V1.0兆能讯通融合型
318 机顶盒数字电视 深圳兆能 2017SR571223 2017.03.10 原始取得 全部权利
接收软件 V1.0
319 兆能讯通融合型 深圳兆能 2017SR572589 2017.05.19 原始取得 全部权利
1-1-159杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号机顶盒信息发布
系统 V1.0兆能讯通融合型
320 机顶盒网关配置 深圳兆能 2017SR570901 2017.04.10 原始取得 全部权利
系统 V1.0兆能讯通融合型
321 机顶盒信号监控 深圳兆能 2017SR570910 2017.03.30 原始取得 全部权利
终端系统 V1.0兆能讯通融合型机顶盒数字传输
322 深圳兆能 2017SR572585 2017.06.19 原始取得 全部权利
文件管理系统
V1.0兆能讯通融合型
323 机顶盒电流控制 深圳兆能 2017SR571305 2017.03.29 原始取得 全部权利
系统 V1.0兆能讯通融合型
324 机顶盒接收信号 深圳兆能 2017SR570880 2017.01.20 原始取得 全部权利
分析系统 V1.0兆能通讯融合型
325 机顶盒网络监控 深圳兆能 2017SR569966 2017.04.24 原始取得 全部权利
系统 V1.0兆能讯通基于融
326 合型机顶盒的商 深圳兆能 2017SR570411 2017.04.05 原始取得 全部权利
城平台 V1.0兆能讯通智能化
327 机顶盒信号调频 深圳兆能 2017SR572581 2017.05.26 原始取得 全部权利
控制软件 V1.0兆能讯通融合型
328 机顶盒串口控制 深圳兆能 2017SR570400 2017.06.06 原始取得 全部权利
系统 V1.0兆能讯通融合型
329 机顶盒开关控制 深圳兆能 2017SR570440 2017.05.30 原始取得 全部权利
软件 V1.0兆能讯通机顶盒
330 网络运维管理软 深圳兆能 2017SR570686 2017.05.11 原始取得 全部权利
件 V1.0兆能讯通网络摄
331 像机主控台控制 深圳兆能 2017SR570423 2017.02.16 原始取得 全部权利
管理软件 V1.0兆能讯通融合型
332 机顶盒安全管理 深圳兆能 2017SR570851 2016.11.25 原始取得 全部权利
软件 V1.0兆能讯通融合型
333 机顶盒网络维护 深圳兆能 2017SR570450 2016.12.16 原始取得 全部权利
系统 V1.0
兆能讯通 Z34 网
334 络机顶盒操作系 深圳兆能 2017SR571213 2017.02.23 原始取得 全部权利
统 V1.0
1-1-160杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号
兆能讯通 Z34 智
335 能机顶盒管理软 深圳兆能 2017SR571241 2017.02.16 原始取得 全部权利
件 V1.0兆能讯通融合型
336 机顶盒综合服务 深圳兆能 2017SR572846 2017.06.08 原始取得 全部权利
平台 V1.0兆能讯通融合型
337 机顶盒网络检测 深圳兆能 2017SR569978 2017.03.29 原始取得 全部权利
系统 V1.0兆能讯通无线摄
338 像机成像检查系 深圳兆能 2017SR570212 2017.02.24 原始取得 全部权利
统 V1.0兆能讯通融合型
339 机顶盒网关控制 深圳兆能 2017SR570630 2017.03.24 原始取得 全部权利
软件 V1.0兆能讯通融合型
340 机顶盒客户管理 深圳兆能 2017SR570238 2017.03.28 原始取得 全部权利
系统 V1.0兆能讯通机顶盒
341 射频信号优化检 深圳兆能 2017SR572578 2017.05.24 原始取得 全部权利
测软件 V1.0兆能讯通融合型
342 机顶盒室内环境 深圳兆能 2017SR572854 2017.03.16 原始取得 全部权利
监控软件 V1.0兆能讯通融合型
343 机顶盒信号传输 深圳兆能 2017SR570815 2017.03.10 原始取得 全部权利
检测系统 V1.0兆能讯通机顶盒
344 设备运维管理软 深圳兆能 2017SR570231 2017.03.20 原始取得 全部权利
件 V1.0兆能讯通高清摄
345 像机视频监控系 深圳兆能 2017SR570918 2017.06.22 原始取得 全部权利
统 V1.0兆能讯通融合型
346 机顶盒性能测试 深圳兆能 2017SR572869 2017.06.08 原始取得 全部权利
系统 V1.0交互式家庭多媒
347 深圳兆能 2018SR1001777 2018.06.13 原始取得 全部权利
体共享系统 V1.0数字电视机顶盒
348 智能监控系统 深圳兆能 2018SR1001916 2018.07.19 原始取得 全部权利
V1.0机顶盒数字信息
349 分级发布与导引 深圳兆能 2018SR1001780 2018.07.17 原始取得 全部权利
系统 V1.0
虚拟交换机 SDN
350 网络安全防护系 深圳兆能 2021SR0185764 未发表 原始取得 全部权利
统
351 基于VNF的网络 深圳兆能 2021SR0185763 未发表 原始取得 全部权利
1-1-161杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人登记号首次发表日取得方式权利范围号智能集中监控管理系统
基于 SDN技术的
352 多区域安全云计 深圳兆能 2021SR0185905 未发表 原始取得 全部权利
算软件
区域网络 POP 节
353 深圳兆能 2021SR0185765 未发表 原始取得 全部权利
点实时控制系统考点端巡查管理
354 深圳兆能 2021SR0583335 2020.11.22 原始取得 全部权利
软件 V1.0视频管家图像报
355 警集中管理平台 深圳兆能 2021SR0583328 2021.04.12 原始取得 全部权利
软件 V1.0智能分布式数字
356 网络视频存储应 深圳兆能 2021SR0583336 2020.12.12 原始取得 全部权利
用系统软件 V1.0金融行业视频监
357 控联网报警管理 深圳兆能 2021SR0580696 2021.04.12 原始取得 全部权利
系统软件 V1.0数字矩阵软件
358 深圳兆能 2021SR0580695 2020.10.25 原始取得 全部权利
V1.0兆能办公会议实
359 时字幕系统软件 深圳兆能 2022SR0633052 2021.07.15 原始取得 全部权利
V1.0兆能办公会议语
360 音操控系统软件 深圳兆能 2022SR0633051 2021.06.21 原始取得 全部权利
V1.0兆能智能办公会
361 议签到核验软件 深圳兆能 2022SR0633689 2021.11.29 原始取得 全部权利
V1.0兆能智能办公自
362 动会议纪要系统 深圳兆能 2022SR0629711 2021.10.26 原始取得 全部权利
软件 V1.0
一种基于 5G的智
363 深圳兆能 2022SR1307615 2021.09.15 原始取得 全部权利
能调度处理系统兆能基于用户体
364 验的智能办公软 深圳兆能 2022SR0745469 2021.10.08 原始取得 全部权利
件 V1.0
注：上述第116-119项、第142-143项、第154项、第211项、第364项证书已遗失，公司正在办理补证手续。经保荐机构登录中国版权保护中心网站（https://register.ccopyright.com.cn/）进行查询，截至2023年3月31日，该等计算机软件著作权仍属于上述权利人所有。
4、作品著作权
截至2023年3月31日，公司及其子公司共拥有39项作品著作权，具体情况如下：
序作品/首次发表/制权利人登记号登记日期作品类型号制品名称作日期
1千越信息他在等光来浙作登字2020.4.132022.5.17文字作品
1-1-162杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序作品/首次发表/制权利人登记号登记日期作品类型号制品名称作日期
11-2022-A-12018
强势婚嫁：浙作登字
2千越信息2019.12.012022.5.17文字作品
裴少！你已婚 11-2022-A-12017浙作登字
3 千越信息 黄油猫 logo 2018.12.07 2019.03.27 美术作品
11-2019-F-3950
浙作登字
4 千越信息 妖怪通缉 logo 2018.12.21 2019.05.06 美术作品
11-2019-F-5650
浙作登字
5煜文信息从不曾离别2017.10.242018.05.16文字作品
11-2018-A-6058
步步为营：浙作登字
6煜文信息2016.10.082019.01.16文字作品
教授老婆请入瓮 11-2019-A-374
金牌女销售：浙作登字
7煜文信息2018.08.032019.02.26文字作品老婆，求复婚！ 11-2019-A-2436首席记者：浙作登字
8煜文信息2018.11.022019.02.26文字作品
前夫别来无恙 11-2019-A-2435
大牌经纪人：浙作登字
9煜文信息2018.12.172019.04.16文字作品再见，影帝 11-2019-A-4837离婚律师：浙作登字
10煜文信息2018.12.252019.04.16文字作品复婚，过期不候 11-2019-A-4836千金保姆：浙作登字
11煜文信息2018.12.212019.04.22文字作品总裁，我不伺候 11-2019-A-5154浙作登字
12煜文信息相思成灰爱难绝2019.01.222019.06.12文字作品
11-2019-A-7421
浙作登字
13煜文信息婚难自医2019.02.282019.06.12文字作品
11-2019-A-7420
无情有售，深爱下浙作登字
14煜文信息2019.03.212019.07.15文字作品
架 11-2019-A-8734浙作登字
15煜文信息人无再相逢2019.03.222019.07.24文字作品
11-2019-A-9146
浙作登字
16煜文信息离别协奏曲2019.04.262019.07.30文字作品
11-2019-A-9501
浙作登字
17煜文信息相思永流传2019.07.312019.10.23文字作品
11-2019-A-14688
浙作登字
18煜文信息初晴未雪2019.07.312019.11.28文字作品
11-2019-A-18789
浙作登字
19煜文信息暗香浮动情黄昏2019.08.302019.11.28文字作品
11-2019-A-18788
浙作登字
20煜文信息爱你成谎2019.09.192019.12.27文字作品
11-2019-A-23958
浙作登字
21煜文信息爱易老，情难绝2019.09.302019.12.27文字作品
11-2019-A-23962
浙作登字
22煜文信息不许红颜见白头2019.09.272019.12.27文字作品
11-2019-A-23967
浙作登字
23煜文信息等到相思成空2019.10.082019.12.27文字作品
11-2019-A-23963
浙作登字
24煜文信息帝本无心2019.09.252019.12.27文字作品
11-2019-A-23964
浙作登字
25煜文信息多想留在你身边2019.10.082019.12.27文字作品
11-2019-A-23960
1-1-163杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序作品/首次发表/制权利人登记号登记日期作品类型号制品名称作日期
若无相见，怎会相浙作登字
26煜文信息2019.08.222019.12.27文字作品
欠 11-2019-A-23965浙作登字
27煜文信息我想做你的余生2019.10.202019.12.27文字作品
11-2019-A-23961
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28煜文信息只愿与你共平生2019.09.232019.12.27文字作品
11-2019-A-23959
浙作登字
29煜文信息至此深情别离后2019.08.292019.12.27文字作品
11-2019-A-23966
闪婚独宠：浙作登字
30昇越信息2016.08.032018.05.28文字作品
总裁老公太难缠 11-2018-A-6483国作登字
31亦竹文化匆忙宇宙2018.04.172018.06.28美术作品
-2018-F-00519369小说《霸道娇妻天浙作登字
32千越信息2020.10.012020.10.01文字作品天撩》 11-2022-A-20173小说《离婚后，前浙作登字
33千越信息2021.06.072022.01.08文字作品夫总想谈恋爱》 11-2022-A-20175小说《落跑王妃要浙作登字
34千越信息2020.09.122022.06.20文字作品逆天》 11-2022-A-20176小说《帝王攻略：浙作登字
35千越信息2020.03.232022.06.20文字作品权臣为凰》 11-2022-A-20174小说《亿万老公宠浙作登字
36千越信息2020.10.112022.06.20文字作品翻天》 11-2022-A-20179浙作登字
37千越信息小说《天下为聘》2018.12.012022.06.20文字作品
11-2022-A-20178小说《生化狂妃：浙作登字
38千越信息2020.11.192022.06.20文字作品凤倾天下》 11-2022-A-20177小说《随身医典：浙作登字
39千越信息2019.09.012022.06.16文字作品医妃权倾天下》 11-2022-A-18812
注：上述第31项证书已遗失，公司正在办理补证手续。经保荐机构登录中国版权保护中心（https://www.ccopyright.com.cn）进行查询，截至 2023年 3 月 31 日，该等作品著作权仍属于上述权利人所有。
5、专利
截至2023年3月31日，公司及其子公司共拥有专利188项，具体情况如下：
序专利取得权利人专利名称专利号申请日号类型方式实用一种天线振子组原始
1发行人20222257258572022.09.27
新型件结构取得实用一种天线下倾角原始
2发行人20222142646642022.06.06
新型调节装置取得发明一种串并联式移受让
3 发行人 201610678677X 2016.08.17
专利相器取得一种应用于多系发明受让
4发行人统天线的超宽带20161057555622016.07.20
专利取得辐射单元
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序专利取得权利人专利名称专利号申请日号类型方式基于协作通信技发明受让
5发行人术的移动台自动20161040404692016.06.08
专利取得伸缩天线
发明 一种双频段L形回 受让
6发行人20161016958102016.03.23
专利折天线取得发明一种多频段指环受让
7发行人20161017049512016.03.23
专利天线取得发明一种双宽频射灯受让
8发行人20141078951352014.12.17
专利天线取得发明一种索网天线裁受让
9发行人20141056324172014.10.20
专利线机取得发明受让
10发行人一种低频振子20141042037912014.08.25
专利取得具有渐变开槽式发明受让
11 发行人 辐射单元的宽带 201410302100X 2014.06.26
专利取得双极化天线发明一种偶极子双极受让
12发行人20141016080142014.04.21
专利 化 LTE 宽带天线 取得发明一种高增益双频受让
13发行人20131061031342013.11.27
专利基站天线取得一种由多个定向发明受让
14发行人天线组成的20131010341422013.03.27
专利取得
MIMO 天线一种宽频带高隔发明受让
15发行人离度双极化天线20121055996892012.12.20
专利取得及其辐射单元发明具有陷波特性的受让
16发行人20121005094742012.03.01
专利小型超宽带天线取得发明宽频多频单极子受让
17发行人20111000153382011.01.06
专利天线取得移动通信基站天发明受让
18发行人线及其双极化振20101059844222010.12.21
专利取得子移动通信基站天发明受让
19发行人线及其宽频双极20101059844182010.12.21
专利取得化振子发明一种移动通信基受让
20发行人20101014062072010.03.31
专利站天线的振子取得发明宽频多频全向阵受让
21发行人20101001353922010.01.04
专利列天线取得发明一种高频五口移受让
22 发行人 201511015000X 2015.12.31
专利相器取得发明一种用于室内的受让
23发行人20191088800552019.09.19
专利 MIMO 吸顶天线 取得
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序专利取得权利人专利名称专利号申请日号类型方式
一种应用于 5G移发明受让
24 发行人 动通信的小型化 201911152599X 2019.11.22
专利取得天线一种控制小区重发明受让
25发行人选的方法及无线20101054648942010.11.16
专利取得通信终端一种无线通信方发明受让
26发行人法及系统、全双工20148003502492014.06.26
专利取得无线收发机一种时空分离的发明受让
27发行人移动加密通信机20151047903142015.08.03
专利取得制发明一种信号处理方受让
28发行人20158002863022015.08.27
专利法及相关设备取得外观原始
29深圳兆能门铃20203015545042020.04.17
设计取得外观原始
30 深圳兆能 VR 眼镜 2020301554491 2020.04.17
设计取得外观网络摄像头（枪原始
31深圳兆能20203015530942020.04.17设计机）取得外观原始
32 深圳兆能 人脸支付设备 202030155308X 2020.04.17
设计取得外观网络摄像头（卡片原始
33深圳兆能20203015530032020.04.17设计机）取得外观网络摄像头（云原始
34深圳兆能20203015523542020.04.17设计台）取得实用一种便捷的云台原始
35 深圳兆能 202020575594X 2020.04.17
新型型网络摄像头取得外观原始
36深圳兆能融合型智能网关20193017773402019.04.17
设计取得外观立式智能融合网原始
37深圳兆能20193017773362019.04.17
设计关取得外观原始
38深圳兆能网关路由器20193017773212019.04.17
设计取得外观原始
39深圳兆能电力猫20193017773172019.04.17
设计取得外观原始
40深圳兆能插墙电力猫20193017773022019.04.17
设计取得外观原始
41深圳兆能无线路由器20193017741832019.04.17
设计取得外观原始
42深圳兆能智能路由器20193017741792019.04.17
设计取得外观原始
43深圳兆能电力猫（单口）20193017741642019.04.17
设计取得
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序专利取得权利人专利名称专利号申请日号类型方式外观原始
44深圳兆能综合融合网关20193017741072019.04.17
设计取得外观原始
45深圳兆能路由器20193017740942019.04.17
设计取得外观原始
46 深圳兆能 网络路由器 201930177408X 2019.04.17
设计取得外观原始
47深圳兆能无线电力猫20193017740752019.04.17
设计取得外观原始
48深圳兆能电力猫外壳20193017740602019.04.17
设计取得外观原始
49深圳兆能数据网关20193011975042019.03.21
设计取得外观原始
50深圳兆能网络机顶盒20193011804292019.03.20
设计取得外观原始
51深圳兆能融合网关20193011804142019.03.20
设计取得外观原始
52 深圳兆能 智能融合网关 201930118040X 2019.03.20
设计取得外观原始
53深圳兆能机顶盒20193011775722019.03.20
设计取得外观原始
54深圳兆能机顶盒（迷你）20193011775002019.03.20
设计取得外观原始
55深圳兆能壁挂机顶盒20193011774982019.03.20
设计取得外观原始
56深圳兆能智能机顶盒20193011774832019.03.20
设计取得外观原始
57深圳兆能网关20193011247152019.03.18
设计取得外观原始
58深圳兆能安防网关20193011219142019.03.18
设计取得外观原始
59深圳兆能无线网关20193011217022019.03.18
设计取得外观原始
60 深圳兆能 智能网关 201930112169X 2019.03.18
设计取得实用一种多输出端电原始
61深圳兆能20192221363312019.12.11
新型力猫取得实用一种无线投影网原始
62深圳兆能20192221363272019.12.11
新型关取得实用一种隐藏式多路原始
63深圳兆能20192162718682019.09.27
新型 PPPOE 融合网关 取得实用一种新型的网关原始
64深圳兆能20192162645632019.09.27
新型接口器件取得
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序专利取得权利人专利名称专利号申请日号类型方式实用一种自清洁的人原始
65深圳兆能20192076080922019.05.24
新型脸识别摄像头取得一种用于路由器实用原始
66深圳兆能快速安装的微调20192052370302019.04.17
新型取得装置一种具有线缆支实用原始
67深圳兆能架的电力猫无线20192052370112019.04.17
新型取得路由器一种隐藏式多层实用原始
68 深圳兆能 插口的无线路由 201920523180X 2019.04.17
新型取得器实用一种可旋转隐藏原始
69深圳兆能20192052314812019.04.17
新型接口的电力猫取得实用一种插座式电力原始
70深圳兆能20192052314772019.04.17
新型猫取得一种具有散热功实用原始
71深圳兆能能的双盘体式网20192035834712019.03.20
新型取得络机顶盒体一种便于悬挂的实用原始
72深圳兆能计算机网络路由20192035834672019.03.20
新型取得器装置实用一种隐藏式智能原始
73深圳兆能20192035782042019.03.20
新型卡插卡的机顶盒取得一种折叠式实用原始
74 深圳兆能 GPON 上行融合 2019203578191 2019.03.20
新型取得机顶盒一种基于多网融实用原始
75 深圳兆能 合的 ZigBee 网关 2019203577894 2019.03.20
新型取得设备一种具有物理报实用原始
76 深圳兆能 警功能的融合网 201920357788X 2019.03.20
新型取得关一种安装便捷的实用原始
77深圳兆能多源信息融合网20192035778752019.03.20
新型取得关装置实用一种新型机顶盒原始
78深圳兆能20192034231482019.03.18
新型屏蔽罩结构取得一种可拆卸式墙实用原始
79深圳兆能壁嵌入式电脑网20192034192502019.03.18
新型取得关一种室外型电力实用原始
80深圳兆能物联网网关设备20192034192462019.03.18
新型取得结构实用一种多角度调节受让
81深圳兆能20192020480032019.02.18
新型的监控摄像头取得
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序专利取得权利人专利名称专利号申请日号类型方式实用一种结构稳固的受让
82深圳兆能20192017598832019.01.31
新型摄像头取得实用一种使用方便的受让
83深圳兆能20192002898612019.01.09
新型摄像头取得外观原始
84深圳兆能机顶盒20183045315982018.08.09
设计取得实用一种数字有线多原始
85深圳兆能20182173212912018.10.24
新型屏智能网关取得实用一种双模智能机原始
86深圳兆能20182172810442018.10.24
新型顶盒取得实用一种多媒体机顶原始
87 深圳兆能 201821728103X 2018.10.24
新型盒改良结构取得
实用 一种 Android 智能 原始
88深圳兆能20182172810252018.10.24
新型机顶盒取得
一种基于 Android实用原始
89 深圳兆能 平台和 WIFI 传控 2018217280982 2018.10.24
新型取得的多功能机顶盒实用原始
90深圳兆能一种数字机顶盒20182172809782018.10.24
新型取得实用一种车内遇险紧受让
91深圳兆能20182070032922018.05.11
新型急预警对讲机取得发明一种路由器安全受让
92深圳兆能20181119167152018.10.12
专利防护设备及方法取得一种基于区块链发明受让
93深圳兆能技术的除湿型摄20181109285412018.09.19
专利取得像头外观智能网络机顶盒原始
94深圳兆能20173040914852017.08.31
设计 （Z86） 取得外观智能网络机顶盒原始
95深圳兆能20173040880162017.08.31
设计 （Z81） 取得外观智能网络机顶盒原始
96深圳兆能20173040875262017.08.31
设计 （Z87） 取得外观智能网络机顶盒原始
97深圳兆能20173040848672017.08.31
设计 （Z82） 取得外观智能网络机顶盒原始
98 深圳兆能 201730408480X 2017.08.31
设计 （Z83） 取得外观智能网络机顶盒原始
99深圳兆能20173040847822017.08.31
设计 （Z84） 取得实用便于装卸的楼宇受让
100深圳兆能20172135061522017.10.19
新型对讲机取得实用一种可稳定固定原始
101 深圳兆能 201721239260X 2017.09.25
新型的融合型机顶盒取得一种能够多角度实用原始
102深圳兆能调节信号接收模20172123670632017.09.25
新型取得块的机顶盒
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序专利取得权利人专利名称专利号申请日号类型方式实用一种便于组装的原始
103深圳兆能20172123662342017.09.25
新型机顶盒取得实用一种抗震防摔的原始
104深圳兆能20172123654812017.09.25
新型机顶盒结构取得一种具有稳定收发明受让
105深圳兆能纳门的防尘摄像20171140530122017.12.22
专利取得头发明识别精度高的人受让
106深圳兆能20171137922712017.12.20
专利脸识别装置取得发明受让
107深圳兆能一种新型机顶盒20171134557802017.12.15
专利取得发明一种便于拆卸的受让
108 深圳兆能 201710701871X 2017.08.16
专利网络路由器取得发明一种节约能源的受让
109深圳兆能20171063918352017.07.31
专利安防用摄像头取得基于低功耗广域
发明 网和 Mesh 融合的 受让
110深圳兆能20171025839632017.04.19
专利泛在接入方法及取得系统一种基于双摄像发明头的立体照片展受让
111深圳兆能20171020531002017.03.31
专利示方法、装置和移取得动终端实用一种腕表式对讲受让
112深圳兆能20162142552842016.12.23
新型机取得发明受让
113深圳兆能一种无线路由器20161101530932016.11.18
专利取得发明受让
114深圳兆能无尘散热监控器20161047630972016.06.27
专利取得电子猫眼供电装
发明置、电子猫眼室内受让
115深圳兆能20161045456752016.06.21
专利安装机及电子猫取得眼系统一种具有多种协发明受让
116深圳兆能议转换功能的路20161025968272016.04.22
专利取得由器
发明 一种 WiFi/双 受让
117深圳兆能20151034950152015.06.24
专利 24L01 网关 取得一种共享型无线发明受让
118深圳兆能路由器及其动态20151021758952015.04.30
专利取得调整方法发明一种物联网智能受让
119深圳兆能20151010520842015.03.11
专利网关取得普通语音与加密发明受让
120深圳兆能语音的相互转换20141016506512014.04.23
专利取得系统及方法
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序专利取得权利人专利名称专利号申请日号类型方式用于波分复用无发明源光网络故障检受让
121深圳兆能20111011688582011.05.07
专利测装置及其检测取得方法发明结合电力通信的受让
122深圳兆能20121047114992012.11.20
专利摄像设备取得
基于 NAT 技术的发明受让
123 深圳兆能 SDN 主备控制器 2014107534090 2014.12.10
专利取得无缝切换方法一种分布式系统发明受让
124深圳兆能中的通信服务容20151088767952015.12.04
专利取得器及通信方法
一种基于 SDN 的发明受让
125深圳兆能全网络整形方法、20161090804772016.10.18
专利取得装置和系统
一种基于 SDN 的发明受让
126深圳兆能最小连接负载均20161095745852016.11.03
专利取得衡方法和系统发明受让
127深圳兆能高清户外摄像头20171086090982017.09.21
专利取得实用一种散热性能良受让
128深圳兆能20192010498082019.01.22
新型好的网络安全柜取得实用一种云计算服务受让
129深圳兆能20192128197122019.08.08
新型器用散热装置取得一种用于区块链实用受让
130深圳兆能计算方面的服务20192207582842019.11.27
新型取得器固定结构一种可扩展接口实用原始
131 深圳兆能 的带 SIM 卡的双 201922219741X 2019.12.11
新型取得层路由器实用一种便于安装的受让
132深圳兆能20202030485542020.03.12
新型安防摄像头取得实用用于安防监控领受让
133深圳兆能20202043959322020.03.31
新型域的摄像头取得实用一种一体式无线原始
134深圳兆能20202057506792020.04.17
新型 VR 眼镜 取得实用一种便携式卡片原始
135深圳兆能20202057506832020.04.17
新型机取得一种基于人脸识实用原始
136深圳兆能别功能的扫码支20202057506982020.04.17
新型取得付装置实用一种家庭用可视原始
137深圳兆能20202057517412020.04.17
新型化门的门铃取得实用一种智能网络摄原始
138深圳兆能20202057553482020.04.17
新型像头用的枪机取得实用一种人工智能监受让
139深圳兆能20202058049462020.04.18
新型控摄像机取得
1-1-171杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序专利取得权利人专利名称专利号申请日号类型方式实用一种防尘式数据受让
140深圳兆能20202072258822020.05.06
新型传输设备取得实用一种智能控温的受让
141深圳兆能20202083033762020.05.18
新型监控摄像头取得一种市政道路监实用受让
142深圳兆能控用的防镜头起20202102285282020.06.07
新型取得雾的摄像头一种具有烟雾报实用受让
143深圳兆能警功能的消防监20202114879392020.06.19
新型取得控摄像头实用一种信息安全用受让
144深圳兆能20202115738982020.06.21
新型散热处理器取得外观原始
145深圳兆能门铃20203065779452020.11.02
设计取得外观原始
146深圳兆能夜视网络摄像机20203075100882020.12.07
设计取得外观原始
147深圳兆能夜视网络摄像机20203075174432020.12.07
设计取得外观原始
148深圳兆能球型网络摄像机20203075175662020.12.07
设计取得外观原始
149深圳兆能防水网络摄像机20203075176022020.12.07
设计取得外观原始
150深圳兆能高清网络摄像机20203075102132020.12.07
设计取得外观原始
151深圳兆能全景网络摄像机20203075101432020.12.07
设计取得外观原始
152深圳兆能网络摄像机20203075101622020.12.07
设计取得外观原始
153深圳兆能摄像头20213049515392021.08.02
设计取得一种支持语音交实用受让
154 深圳兆能 互的 AI 智能机顶 2021200682792 2021.01.12
新型取得盒外观闪存卡网络摄像原始
155深圳兆能20203075101772020.12.07
设计机取得外观智能家居网络摄原始
156深圳兆能20203075099452020.12.07
设计像机取得外观原始
157深圳兆能智能网络摄像机20203075099072020.12.07
设计取得外观旋转式网络摄像原始
158深圳兆能20203075174812020.12.07
设计机取得一种人工交互型发明受让
159深圳兆能智能化电视机顶20191104828552019.10.30
专利取得盒一种与不同类型发明受让
160深圳兆能网络兼容、且具有20191103595302019.10.29
专利取得高可靠性的网关
1-1-172杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序专利取得权利人专利名称专利号申请日号类型方式发明一种带有集线装受让
161深圳兆能20191101623442019.10.24
专利置的电视机顶盒取得一种可融合多模发明受让
162深圳兆能式机顶盒功能的20191100277092019.10.21
专利取得数字电视机顶盒一种电子身份实发明受让
163深圳兆能名认证的产品和20161019964092016.04.04
专利取得方法一种两维线性鉴发明受让
164深圳兆能别分析的人脸识20161002380382016.01.14
专利取得别方法发明核验证件真伪的受让
165深圳兆能20151072903722015.10.31
专利方法取得证件信息录入输发明受让
166深圳兆能出和信息数据交20151015110132015.04.01
专利取得换系统
一种 ONU系统中发明受让
167深圳兆能的程序调试方法20151093493092015.12.15
专利取得及系统
发明 一种异步配置 ONU 受让
168深圳兆能20151045203342015.07.28
专利 方法、系统及 OLT 取得一种连接支架及实用原始
169深圳创微达使用该支架的叠20192034729772019.03.19
新型取得堆式机顶盒实用一种路由器接线原始
170深圳创微达20192034729622019.03.19
新型线路用集线装置取得实用一种嵌入式工业原始
171深圳创微达20192034729242019.03.19
新型网关取得
一种嵌入 3G/4G实用原始
172深圳创微达网络模块的电力20192034728542019.03.19
新型取得猫实用一种轻量型融合原始
173深圳创微达20192034726572019.03.19
新型网关防眩外罩体取得实用原始
174深圳创微达一种防摔音响20202141278652020.07.16
新型取得实用原始
175深圳创微达一种防摔路由器20202141406582020.07.16
新型取得实用一种机顶盒外壳原始
176深圳创微达20202141437112020.07.16
新型快速组装结构取得实用一种防震一体化原始
177深圳创微达20202147995612020.07.23
新型音响取得实用一种网关机箱结原始
178深圳创微达20202147995802020.07.23
新型构取得实用一种快速散热路原始
179 深圳创微达 202021482100X 2020.07.23
新型由器取得实用一种用于固定机原始
180深圳创微达20202149849332020.07.23
新型顶盒的安装结构取得
1-1-173杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序专利取得权利人专利名称专利号申请日号类型方式实用一种易于安装的原始
181深圳创微达20202142043782020.07.16
新型网关取得外观原始
182杭州任你说智能音箱（大屏）20203009519102020.03.19
设计取得实用一种导音结构及原始
183杭州任你说20202035822742020.03.19
新型音箱取得外观智能音箱原始
184 杭州任你说 201930272193X 2019.05.29
设计 （RNS-DSVD） 取得外观原始
185杭州任你说遥控器（蓝色）20183035926982018.07.05
设计取得外观智能音箱（任你原始
186杭州任你说20173036648502017.08.11设计说）取得一种实体机器人发明接入云端语音平原始
187杭州任你说20181123140312018.10.22
专利台的方法及实体取得机器人一种家庭网络流发明量截获方法及家原始
188杭州任你说20181074931542018.07.10
专利庭网络流量管理取得设备
注：上述第1-2项证书尚未取得；第114项证书已遗失，公司正在办理补证手续。经保荐机构登录国家知识产权局中国及多国专利审查信息查询网站（http://http://cpquery.cnipa.gov.cn/）进行查询，截至2023年3月31日，该等专利权仍属于上述权利人所有。
6、域名情况
截至2023年3月31日，发行人及其子公司共拥有92项域名，具体情况如下：
序名称权利人注册日期到期日号
1 anysoft.cn 发行人 2003.03.17 2024.03.17
2 anysoft.com.cn 发行人 2003.11.26 2023.11.26
3 movgame.com 发行人 2004.11.05 2023.11.07
4 51quanquan.com 发行人 2006.07.21 2023.07.21
5 unidian.com 发行人 2006.09.30 2023.09.30
6 tiansign.com 发行人 2003.12.18 2023.12.18
7 tiansign.net 发行人 2003.12.18 2023.12.18
8 6612345.net 发行人 2007.05.28 2024.05.28
9 bochai.net 发行人 2008.04.25 2024.04.25
10 8787520.com 发行人 2008.08.11 2023.08.11
11 huaxiazi.com 发行人 2009.01.22 2024.01.22
12 huaxiazi.net 发行人 2010.01.06 2024.01.06
13 116114shd.com 发行人 2012.02.21 2024.02.21
1-1-174杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人注册日期到期日号
14 china12.net 发行人 2005.09.20 2023.09.20
15 xiaoshuozx.cn 爱捷讯 2013.10.29 2023.09.20
16 97csw.com 爱捷讯 2015.09.08 2023.10.29
17 koudaiwenda.com 爱捷讯 2014.04.28 2023.09.08
18 aijiexun.com 爱捷讯 2016.11.02 2023.11.02
19 aitaoman.com 千越信息 2012.08.01 2023.08.01
20 zhiread.com 千越信息 2015.08.11 2023.08.11
21 hezibook.com 千越信息 2015.10.20 2023.10.20
22 ykread.com 千越信息 2016.09.20 2023.09.20
23 coolzhui.com 千越信息 2016.11.15 2023.11.15
24 liulianbook.com 千越信息 2016.11.15 2023.11.15
25 geziyuedu.com 千越信息 2017.02.09 2024.02.09
26 qieyuedu.com 千越信息 2017.02.09 2024.02.09
27 qiebook.com 千越信息 2017.02.09 2024.02.09
28 banmabook.com 千越信息 2017.02.09 2024.02.09
29 banmayuedu.com 千越信息 2017.02.09 2024.02.09
30 gjread.com 千越信息 2017.05.27 2023.05.27
31 ruyubook.com 千越信息 2016.02.23 2024.02.23
32 1huasheng.com 千钟文化 2015.11.17 2023.11.17
33 qianrunxinxi.com 千钟文化 2016.03.22 2024.03.22
34 zdsming.com 千钟文化 2016.06.02 2023.06.02
35 chuangread.com 千钟文化 2016.09.30 2023.09.30
36 llongbook.com 千钟文化 2017.02.10 2024.02.10
37 llongread.com 千钟文化 2017.02.10 2024.02.10
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39 tudoubook.com 千钟文化 2017.03.03 2024.03.03
40 51bohebook.com 千钟文化 2017.03.03 2024.03.03
41 yuyueread.com 千钟文化 2015.12.18 2023.12.18
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43 qgnovel.com 千钟文化 2016.07.19 2023.07.19
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53 sangengxs.com 煜文信息 2015.10.20 2023.10.20
54 ydxsyd.com 煜文信息 2017.09.12 2023.09.12
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60 yuhuobook.com 杭州酷克 2016.11.07 2023.11.07
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63 maizibook.com 杭州酷克 2016.02.23 2024.02.23
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70 cooread.com 昇越信息 2017.02.28 2024.02.28
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73 dreamersall.com 昇越信息 2016.07.12 2023.07.12
74 qyuread.com 昇越信息 2016.10.12 2023.10.12
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78 xskeda.com 杭州齐尔 2016.07.21 2023.07.21
79 beikeread.com 杭州齐尔 2016.08.24 2023.08.24
80 mg67zx.com 华一驰纵 2017.03.14 2024.03.14
81 wanxinruihe.com 北京万鑫 2016.08.25 2023.08.25
82 guangzhouhuama.com 华玛信息 2015.02.28 2024.02.28
83 yunzexinxi.com 韵泽信息 2016.04.19 2024.04.19
1-1-176杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序名称权利人注册日期到期日号
84 superelectron.com.cn 深圳兆能 2014.11.18 2023.11.18
85 njxike.com 西客网络 2018.05.09 2023.05.09
86 yreader.cn 平治约读 2018.01.10 2024.01.10
87 xireader.com 平治约读 2018.01.10 2024.01.10
88 pingzhiyuedu.com 平治约读 2018.01.10 2024.01.10
89 sayinfo.cn 杭州任你说 2017.04.14 2025.04.14
90 xinshuogame.com 北京信朔 2016.07.08 2023.07.08
91 58huyu.cn 五八互娱 2021.01.07 2024.01.07
92 gxnanfeng.com 广西南枫 2022.06.01 2024.06.01
7、资质证书
截至2023年3月31日，发行人及其子公司持有的资质证书如下：
（1）发行人
1）业务经营资质证书
序有效期业务资质证书编号许可业务种类号截止日业务种类：信息服务业务（不含互联网信增值电信业务经营许
1 B2-20050091 2025.01.13 息服务）
可证
业务覆盖范围：全国
业务种类：第二类增值电信业务中的信息
增值电信业务经营许浙服务业务（仅限互联网信息服务）
22023.11.23
可证 B2-20080248 业务覆盖范围：含出版、文化；不含信息
搜索查询服务、信息即时交互服务浙网文利用信息网络经营音乐娱乐产品；利用信
3网络文化经营许可证[2022]1207-02025.05.29
息网络经营动漫产品。
53号
广播电视节目制作经（浙）字第2025.03.3制作、发行广播电视节目（时政、新闻及
4营许可证01002号1同类专题、专栏除外）
（署）网出证以有声读物形式，通过网络（含手机网络）
5网络出版服务许可证（浙）字第2022.03.18传播中国内地已正式出版的图书、音像制
038号品内容
电子与智能化工程专业承包贰级、通信工
6 建筑业企业资质证书 D233239314 2024.12.05
程施工总承包叁级
（浙）JZ 安许证字
7安全生产许可证2023.03.09建筑施工
[2020]01924
8
中华人民共和国短消冀号
8息类服务接入代码使[2010]00050-2025.01.13短消息类服务接入代码：10620886
用证书 B01
1-1-177杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序有效期业务资质证书编号许可业务种类号截止日
中华人民共和国电信号码号资源：10663988；批准用途：短消息
9[2007]00516-2025.01.13网码号资源使用证书类服务接入代码；使用范围：全国
A01湘号
中华人民共和国电信码号资源：10621925；批准用途：短消息
10[2010]00012-2025.01.13
网码号资源使用证书类服务接入代码；使用范围：湖南省
A01赣号
中华人民共和国电信码号资源：10629801；批准用途：省内经
11[2010]00008-2025.01.13
网码号资源使用证书营性短消息服务代码；使用范围：江西省
B01
码号资源：10620183；批准用途：经营性中华人民共和国电信蒙号
12 [2020]002-B 2025.01.13 短消息服务代码；使用范围：内蒙古自治
网码号资源使用证书
01区
鲁号
中华人民共和国电信码号资源：10628211；批准用途：短消息
13[2010]00026-2025.01.12网码号资源使用证书类服务接入代码；使用范围：山东省
B01
中华人民共和国电信浙号码号资源：10621583；批准用途：短消息
14[2020]00053-2025.01.13网码号资源使用证书类服务接入代码；使用范围：浙江省
B01
中华人民共和国电信粤号码号资源：10621124；批准用途：短消息
15[2010]00044-2025.01.13
网码号资源使用证书类服务接入代码；使用范围：广东省
B01
黑号码号资源：10621588；批准用途：经营性中华人民共和国电信
16[2020]00001-2025.01.13短消息类服务接入代码；使用范围：黑龙
网码号资源使用证书
B01 江省
中华人民共和国电信琼号码号资源：10620036；批准用途：短消息
17
网码号资源使用证书[2020]00001-
2025.01.29
类服务接入代码；使用范围：海南省
B01
川号码号资源：10628122；批准用途：经营性中华人民共和国电信
182025.01.13短消息类服务接入代码；使用范围：四川
网码号资源使用证书[2010]00012-
B01 省
注：截至报告期末，上表中第5项网络出版服务许可证、第7项安全生产许可证已到期，根据公司说明，该证书正在办理续期手续。
2）无线电发射设备型号核准证
序有效证书编号核准代码设备名称设备型号发证日期号期
1 2021-5770 2021CP5770 5G 基站 PZ-100JZ 2021.06.01 5 年
2 2021-13522 2021CP13522 LTEFDD 基站 MAC-B3-46 2021.09.30 5 年
3 2021-10637 2021CP10637 LTEFDD/5G 基站 PZ-200JZ 2021.08.16 5 年
4 2021-11051 2021CP11051 LTEFDD 基站 FEM-B3-21 2021.08.24 5 年
蜂窝窄带物联网 FEM-NB-21
5 2021-13692 2021CP13692 2021.10.14 5 年
（NB-IoT)基站 D
5.8GHz/5.1GHz/2.4
6 2023-1684 2023AP1684 PZ-AX191G 2023.02.03 3 年
GHz无线局域网设备
5.8GHz/5.1GHz/2.4
7 2023-1124 2023AP1124 PZ-AX110G 2023.01.19 3 年
GHz无线局域网设备
1-1-178杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
5.8GHz/5.1GHz/2.4
8 2023-1140 2023AP1140 PZ-AX190G 2023.01.19 3 年
GHz无线局域网设备
5.8GHz/5.1GHz/2.4
9 2023-1255 2023AP1255 PZ-AX111G 2023.01.19 3 年
GHz无线局域网设备
5.8GHz/5.1GHz/2.4
10 2023-1696 2023AP1696 PZ-AX172G 2023.02.03 3 年
GHz无线局域网设备
3）电信设备进网许可证
序设备名称设备型号许可证编号有效期截止日号
1 5G 移动通信基站 PZ-100JZ 00-F956-218890 2024.01.12
2 5G 移动通信基站 PZ-200JZ 00-F956-218891 2024.01.12
3 LTEFDD 移动通信基站 PZ-200JZ 17-F956-214017 2024.08.24
4 光纤收发器 PZ-TC200 28-F956-215117 2024.12.24
5 OTN 终端复用设备 PZ-TE100 28-F956-220195 2025.01.21
6 OTN 终端复用设备 PZ-CWT1 28-F956-220194 2025.01.21
7 LTEFDD 移动通信基站 MAC-B3-46 17-F956-220892 2025.04.06
8 用户接入服务管理器 PZ-AX110G 12-F956-230079 2026.01.12
9 用户接入服务管理器 PZ-AX111G 12-F956-230078 2026.01.12
10Gbit/s无源光网络用户端设备
10 PZ-AX191G 19-F956-230075 2026.01.12（XG-PON ONU）
10Gbit/s无源光网络用户端设备
11 PZ-AX190G 19-F956-230074 2026.01.12（XG-PON ONU）吉比特无源光纤接入用户设备
12 PZ-AX172G 19-F956-230073 2026.01.12（GPON ONU）
4）信息通信设备抗震性能合格证
序号产品名称证书编号有效期截止日
1 5G 移动通信基站 CTTL-22-0063-0047 2025.04.11
2 LTEFDD/5G 移动通信基站 CTTL-22-0064-0048 2025.04.11
（2）杭州千越信息技术有限公司序业务资质证书编号有效期截止日许可业务种类号
业务种类：第二类增值电信业务中的信息服务业务（仅限互联网增值电信业务信息服务）
1 浙 B2-20130252 2023.12.08
经营许可证业务覆盖范围：含文化；不含信
息搜索查询服务、信息即时交互服务
1-1-179杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书业务种类：信息服务业务（不含增值电信业务
2 B2-20190596 2024.01.29 互联网信息服务）
经营许可证
业务覆盖范围：全国网络文化经营浙网文
32025.03.31利用信息网络经营动漫产品
许可证[2022]0652-033号出版物经营许新出发浙杭江零字
42026.08.13出版物零售（网）
可证字第00268号
（3）杭州煜文信息技术有限公司序业务资质证书编号有效期截止日许可业务种类号业务种类：信息服务业务（仅限互联网信息服务）
增值电信业务业务覆盖范围：不含信息搜索查
1 浙 B2-20170139 2027.01.13
经营许可证询服务、信息即时交互服务。[依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展相应经营活动]出版物经营许新出发浙杭江字
22025.05.29图书报刊、音像制品零售
可证第00099号
（4）杭州昇越信息技术有限公司序业务资质证书编号有效期截止日许可业务种类号中华人民共和新出发浙杭江零字
1国出版物经营2026.08.13出版物零售（网）
字第00265号许可证
（5）北京爱捷讯科技有限公司序业务资质证书编号有效期截止日许可业务种类号业务种类：信息服务业务（仅限互联网信息服务）增值电信业
业务覆盖范围：不含信息搜索查
1 务经营许可 京 ICP 证 160437 号 2026.03.05
询服务、信息即时交互服务。[依证
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展相应经营活动]增值电信业业务种类：信息服务业务（不含
2 务经营许可 B2-20060099 2025.07.10 互联网信息服务）
证业务覆盖范围：全国网络文化经京网文
32023.12.15利用信息网络经营动漫产品
营许可证[2020]5869-1159号中华人民共
码号资源:10621314；批准用途：
和国电信网苏号
42025.07.10短消息类服务接入代码；使用范
码号资源使 [2020]00009-B01
围：江苏用证书
中华人民共码号资源:10624874；批准用途：
5 号[2019]01105-A01 2025.07.10
和国电信网短消息类服务接入代码；使用范
1-1-180杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序业务资质证书编号有效期截止日许可业务种类号
码号资源使围：全国用证书中华人民共
码号资源:10660254；批准用途：
和国电信网
6 号[2011]00194-A01 2025.07.10 短消息类服务接入代码；使用范
码号资源使
围：全国用证书
（6）北京南颖北琪科技有限公司序业务资质证书编号有效期截止日许可业务种类号业务种类：信息服务业务（不含增值电信业务经
1 B2-20190562 2024.01.29 互联网信息服务）
营许可证
业务覆盖范围：全国
（7）广州市华一驰纵网络科技有限公司序业务资质证书编号有效期截止日许可业务种类号业务种类：信息服务业务（不含增值电信业务经
1 B2-20200652 2025.03.18 互联网信息服务）
营许可证
业务覆盖范围：全国中华人民共和国信息服务业务（仅限互联网信息
2 增值电信业务经 粤 B2-20210778 2026.06.15 服务）含文化，不含信息搜索查
营许可证询服务、信息即时交互服务。
（8）广州中汉贸易有限公司序业务资质证书编号有效期截止日许可业务种类号业务种类：信息服务业务（不含互增值电信业务
1 B2-20184055 2023.10.25 联网信息服务）
经营许可证
业务覆盖范围：全国
（9）深圳市兆能讯通科技有限公司
1）中国国家强制性产品认证证书
序号产品名称证书编号有效期截止日
1 无线数据终端（4G） 2022011606515107 2027.10.26
2 云 NAS网络存储服务器 2022010911512334 2027.10.26
3高清智能数字有线机顶盒20200108082755352025.03.03
4智能交互式一体机(具有显示器和电视功能)20210109033703622024.01.23
注：截至报告期末，上表中第1-2项强制性产品认证证书已遗失，根据公司说明，上述证书正在补办。经保荐机构登录国家市场监督管理总局认证认可信息公共服务平台查询（http://cx.c
1-1-181杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书nca.cn/CertECloud/index/），上述证书有效且仍属于深圳兆能所有。
2）进网许可证
截至2023年3月31日，深圳兆能主要产品已取得的电信设备进网许可证情况如下表所示：
序号设备名称设备型号许可证编号有效期截止日以太网无源光纤接入用户端设备
1 ZNHE600 19-B533-181235 2024.04.13
（EPONONU）吉比特无源光纤接入用户端设备
2 ZNHG600 19-B533-181228 2024.04.13（GPONONU）以太网无源光纤接入用户端设备
3 ZNHE602 19-B533-181418 2024.04.21
（EPONONU）吉比特无源光纤接入用户端设备
4 ZNHG602 19-B533-181412 2024.04.13（GPONONU）
5 边缘路由器 ZN802 12-B533-184468 2024.11.05
吉比特无源光纤接入用户端设备
6 ZNHG605 19-B533-200147 2025.12.26（GPON ONU）吉比特无源光纤接入用户端设备
7 ZNM800 19-B533-200143 2025.12.26（GPON ONU）
8 用户接入服务管理器 ZNM802 12-B533-200144 2025.12.26
吉比特无源光纤接入用户端设备
9 ZN-M174G 19-B533-220676 2025.03.18（GPON ONU）
10Gbit/s以太网无源光网络用户
10 ZN600 19-B533-220520 2025.03.04
端设备（10G EPON ONU）
10Gbit/s无源光网络用户端设备
11 ZN601 19-B533-220513 2025.03.04（XG-PON ONU）吉比特无源光纤接入用户端设备
12 ZN-E146G 19-B533-220596 2025.03.04（GPON ONU）以太网无源光纤接入用户端设备
13 ZN801 19-B533-184388 2024.10.28
（EPON ONU）吉比特无源光纤接入用户端设备
14 ZN800 19-B533-184386 2024.10.28（GPON ONU）吉比特无源光纤接入用户端设备
15 ZN-M142G 19-B533-214274 2024.09.17（GPON ONU）吉比特无源光纤接入用户端设备
16 ZN-M160G 19-B533-213013 2024.05.25（GPON ONU）以太网无源光纤接入用户端设备
17 ZN-GE120 19-B533-204428 2023.12.02
（EPON ONU）吉比特无源光纤接入用户端设备
18 ZN-XG120 19-B533-204426 2023.12.02（GPON ONU）吉比特无源光纤接入用户端设备
19 ZN-M180G 19-B533-203642 2023.11.18（GPON ONU）以太网无源光纤接入用户端设备
20 ZN-M180E 19-B533-203644 2023.11.18
（EPON ONU）以太网无源光纤接入用户端设备
21 ZN-GE100 19-B533-202304 2023.07.29
（EPON ONU）
1-1-182杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
吉比特无源光纤接入用户端设备
22 ZN-XG100 19-B533-202303 2023.07.29（GPON ONU）吉比特无源光纤接入用户端设备
23 ZN-M140G 19-B533-202105 2023.07.08（GPON ONU）
注1：截至本募集说明书出具日，上表中第21-22项进网许可证已遗失，根据公司说明，公司正在补办相关设备的进网许可证。经保荐机构登录工业和信息化部政务服务平台查询（https://jwxk.miit.gov.cn/internetService/CertificateQuery），上述证书有效且仍属于上述权利人所有。
注2：上述主要产品系指深圳兆能近三年内各期销售收入金额在1000万元以上产品。
3）无线电发射设备型号核准证
截至2023年3月31日，深圳兆能主要产品已取得的无线电发射设备型号核准证情况如下表所示：
序证书编号核准代码设备名称设备型号发证日期有效期号
5.8GHz/5.1GHz/2
1 2018-4403 2018AP4403 .4GHz无线局域网 Z86 2018.07.13 5 年
设备/蓝牙设备
2.4GHz无线局域
2 2018-5139 2018DP5139 Z84B 2018.08.29 5 年
网设备
2.4GHz无线局域
3 2018-7356 2018DP7356 ZN801 2018.11.17 5 年
网设备
2.4GHz无线局域
4 2018-7363 2018DP7363 ZN800 2018.11.17 5 年
网设备
2.4GHz无线局域
5 2018-7371 2018DP7371 ZN802 2018.11.17 5 年
网设备
5.8GHz/5.1GHz/2
6 2019-1713 2019AP1713 .4GHz无线局域网 ZN600 2019.03.21 5 年
设备
5.8GHz/5.1GHz/2
7 2019-1939 2019AP1939 .4GHz无线局域网 ZN601 2019.04.01 5 年
设备
5.8GHz/5.1GHz/2
8 2019-3578 2019AP3578 .4GHz无线局域网 Z89 2019.05.21 5 年
/蓝牙设备
2.4GHz无线局域
9 2020-0079 2020DP0079 ZNHG605 2020.01.08 5 年
网设备
5.8GHz/5.1GHz/2
10 2021-13945 2021AP13945 .4GHz无线局域网 ZN-M142G 2021.10.22 5 年
设备
2.4GHz无线局域 ZNIPC-206D
11 2020-4505 2020DP4505 2020.05.27 5 年
网设备 J-IR
5.8GHz/5.1GHz/2
12 2019-8203 2019AP8203 .4GHz无线局域网 ZR1200G 2019.09.02 5 年
设备
2.4GHz无线局域
13 2020-3289 2020DP3289 ZNM800 2020.04.26 5 年
网设备
1-1-183杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
2.4GHz无线局域
14 2020-3290 2020DP3290 ZNM802 2020.04.26 5 年
网设备
5.8GHz/5.1GHz/2
15 2020-7405 2020AP7405 .4GHz无线局域网 ZN-M140G 2020.07.31 5 年
设备
5.8GHz/5.1GHz/2
2025.12.
16 2022-3750 2022AP3750 .4GHz无线局域网 ZN-E146G 2022.03.11
31
设备
2025.12.
17 2022-3590 2022DP3590 蓝牙设备 ZN90 2022.03.11
31
5.8GHz/5.1GHz/2
2025.07.
18 2022-10943 2020AP6154 .4GHz无线局域网 ZN-M2 2022.07.21
10
设备
5.8GHz/5.1GHz/2
2025.03.
19 2022-10962 2021AP1871 .4GHz无线局域网 ZN-M3 2022.07.21
01
设备
5.8GHz/5.1GHz/2
2025.07.
20 2022-11600 2020AP6786 .4GHz无线局域网 ZN-XG100 2022.08.02
29
设备
5.8GHz/5.1GHz/2
2025.07.
21 2022-11603 2020AP6858 .4GHz无线局域网 ZN-GE100 2022.08.02
29
设备
5.8GHz/5.1GHz/2
2025.12.
22 2022-7101 2022AP7101 .4GHz无线局域网 ZN-M174G 2022.05.16
31
设备
2.4GHz无线局域 2025.12.
23 2023-3390 2018DP2287 ZNHE600 2023.03.03
网设备31
5.8GHz/5.1GHz/2
2025.12.
24 2023-3384 2018AP2263 .4GHz无线局域网 ZNHG602 2023.03.03
31
设备
2.4GHz无线局域 2025.12.
25 2023-3382 2018DP2008 ZNHG600 2023.03.03
网设备31
5.8GHz/5.1GHz/2
2025.12.
26 2023-3393 2018AP2264 .4GHz无线局域网 ZNHE602 2023.03.03
31
设备
注：上述主要产品系指深圳兆能近三年内各期销售收入金额在1000万元以上产品。
（10）杭州任你说智能科技有限公司
1）增值电信业务许可证
序业务资质证书编号有效期截止日许可业务种类号业务种类：信息服务业务（不含互增值电信业务经营许
1 B2-20194879 2024.09.17 联网信息服务）
可证
业务覆盖范围：全国
2）无线电发射设备型号核准证
1-1-184杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序号证书编号核准代码设备名称设备型号发证日期有效期
2.4GHz无线局域网/
1 2018-6810 2018DP6810 RNS-007 2018.11.02 5 年
蓝牙设备
2.4GHz无线局域网/
2 2019-5735 2019DP5735 RNS-DSVD 2019.07.08 5 年
蓝牙设备
2.4GHz无线局域网/
3 2019-12505 2019DP12505 RNS-DSVD 2019.12.16 5 年
蓝牙设备
注：截至本募集说明书出具日，上表中第1-3项无线电发射设备型号核准证已遗失，根据公司说明，公司正在补办相关设备的核准证。经保荐机构登录工业和信息化部政务服务平台查询（https://ythzxfw.miit.gov.cn/resultQuery），上述证书有效且仍属于上述权利人所有。
（11）深圳市创微达电子科技有限公司序号业务资质证书编号有效期截止日许可业务种类固定污染源排污登
1 91440300MA5F99WQXF001W 2025.09.23 —
记回执
（12）河南东秋软件科技有限公司序业务资质证书编号有效期截止日许可业务种类号
码号资源：10694445；
中华人民共和国电信号
12024.02.25批准用途：短信息类服务接入代
网码号资源使用证书 [2019]00635-A01码；使用范围：全国业务种类：信息服务业务（不含增值电信业务经营许
2 B2-20190855 2024.02.25 互联网信息服务）
可证
业务覆盖范围：全国
（13）广州五八互娱网络科技有限公司序业务资质证书编号有效期截止日许可业务种类号网络文化经营粤网文
12024.03.25利用信息网络经营动漫产品
许可证[2021]1311-161号
（14）北京万鑫瑞和科技有限公司序业务资质证书编号有效期截止日许可业务种类号网络文化经营京网文
12023.05.13利用信息网络经营动漫产品
许可证[2020]1824-277号
业务种类：第二类增值电信业务中的信息服务业务（仅限互联网信息服增值电信业务
2 京 B2-20180895 2023.05.31 务）
经营许可证
业务覆盖范围：含文化；不含信息搜
索查询服务、信息及时交互服务
1-1-185杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序业务资质证书编号有效期截止日许可业务种类号
业务种类：第二类增值电信业务中的
增值电信业务国内呼叫中心业务、信息服务业务
3 B2-20171644 2027.07.01
经营许可证（不含互联网信息服务）
业务覆盖范围：全国
（15）广州华玛信息科技有限公司序业务资质证书编号有效期截止日许可业务种类号业务种类：信息服务业务（不含互联增值电信业务经
1 B2-20191131 2024.03.18 网信息服务）
营许可证
业务覆盖范围：全国业务种类：信息服务业务（仅限互联网信息服务）
增值电信业务经业务覆盖范围：含文化，不含信息发
2 粤 B2-20191514 2024.10.15
营许可证布平台和递送服务、信息搜索查询服
务、信息即时交互服务和信息保护和加工处理服务。
中华人民共和国码号资源：10661944；批准用途：短号
3电信网码号资源2024.03.18信息类服务接入代码；使用范围：全
[2019]01184-A01使用证书国
（16）杭州讯奇信息技术有限公司序有效期截业务资质证书编号许可业务种类号止日业务种类：信息服务业务（不含互联网信增值电信业务经营
1 B2-20194682 2024.08.26 息服务）
许可证
业务覆盖范围：全国
（17）南京西客网络科技有限公司序有效期截业务资质证书编号许可业务种类号止日业务种类：信息服务业务（不含互联网信增值电信业务经营
1 B2-20183054 2023.08.21 息服务）
许可证
业务覆盖范围：全国
（18）上海言儿网络科技有限公司序有效期截业务资质证书编号许可业务种类号止日业务种类：信息服务业务（不含互联网信增值电信业务经营
1 B2-20182247 2023.07.12 息服务）
许可证
业务覆盖范围：全国
1-1-186杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
（19）广州韵泽信息科技有限公司序业务资质证书编号有效期截止日许可业务种类号
网络文化经营许粤网文[2021]0103-022
12024.01.07利用信息网络经营动漫产品
可证号业务种类：信息服务业务（仅限互联网信息服务）
业务覆盖范围：含文化，不含增值电信业务经
2 粤 B2-20211183 2026.09.07 信息搜索查询服务、信息即时
营许可证交互服务。[依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展相应经营活动]
（20）广西南枫科技有限公司序业务资质证书编号有效期截止日许可业务种类号
网络文化经营许桂网文[2022]1758-339
12025.07.13演出剧（节）目，表演
可证号
业务种类：在线数据处理与交易处理业务。
业务覆盖范围：不含网络借贷信息中介类的互联网金融业务。[依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展相应
增值电信业务经经营活动]
2 桂 B2-20220625 2027.07.29营许可证业务种类：信息服务业务（仅限互联网信息服务）
业务覆盖范围：含文化，不含信息搜索查询服务、信息即时交互服务。[依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展相应经营活动]
十、特许经营权
截至本募集说明书签署之日，公司不拥有任何特许经营权。
十一、公司自首次公开发行股票并上市以来发生的重大资产重组情况
（一）重大资产重组的基本情况发行人于2020年1月16日召开第三届董事会第十二次会议，审议通过了《杭州平治信息技术股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》等议案，公司拟以发行股份及支付现金的方式向宁波兆鼎购买其持有的深圳兆能49.00%股权、向共青城有书投资管理合伙企业（有限合伙）购买其持有的杭州悠书
1-1-187杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书49.00%股权、向 NetEaseDigital Entertainment Limited（中文名称：网易数字娱乐有限公司）及杭州心齐企业管理合伙企业（有限合伙）购买其持有的杭州云悦读网络有限公司（包含网易云阅读业务全部核心资产）100%股权。
（二）终止重大资产重组的原因
受公共卫生事件影响，上市公司及中介机构对标的公司的尽职调查工作有所延迟，致使公司无法在首次董事会披露预案的六个月内发出召开股东大会的通知并公告重组
报告书等相关文件，公司需重新召开董事会审议该次发行股份购买资产相关事项，并以该次董事会决议公告日作为发行股份的定价基准日。鉴于该次重组历时较长，国内证券市场环境和政策已较该次交易筹划之初发生较大变化，公司股价也出现一定幅度波动，公司及控股股东从维护上市公司及全体股东利益的角度考虑，并与交易各方友好协商，各方决定终止该次重大资产重组事项，并签署了终止协议。
（三）重大资产重组终止履行的审议程序2020年9月23日，公司召开第三届董事会第十七次会议，审议通过了《关于终止重大资产重组事项的议案》等议案，同意终止本次重大资产重组事项。本次重大资产重组终止事项获得了公司独立董事表示同意的事前认可意见和独立意见，并经过公司
第三届监事会第十七次会议审议通过。
截至2023年3月31日，发行人自首次公开发行股票并上市以来不存在其他重大资产重组的情况。
十二、境外经营情况
报告期内，公司未在境外从事生产经营活动。
报告期内，公司未发生境外采购事项。
2020年及2021年公司销往境外的销售收入分别为241.62万元和200.00万元，
占比分别为0.07%和0.08%，系发行人直接出口销售给境外客户，境外收入占营业收入占比较低。2022年公司未发生境外销售事项。
1-1-188杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
十三、公司的股利分配情况
（一）公司利润分配政策
公司现行股利分配政策详见本募集说明书“重大事项提示”之“三、公司的股利分配政策及最近三年现金分红情况”。
（二）最近三年公司现金分红情况
公司最近三年的现金分红情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
归属于上市公司股东的净利润12247.5924366.1421052.66
现金分红金额-1534.811245.82
当年现金分红占归属于上市公司股东的净利润的比例-6.30%5.92%
最近三年归属于上市公司股东的年均净利润19222.13最近三年累计现金分红占最近三年实现的年均可分配
14.47%
利润的比例
报告期内，2020年及2021年发行人的分红政策由董事会、股东大会审议通过，2022年分红政策需经股东大会批准，履行了相应的决策程序，发行人历年分红执行情况符合发行人《公司章程》的规定及相关政策的要求。
（三）实际分红情况与公司章程及资本支出需求的匹配性
报告期内公司年度现金分红比例分别为5.92%、6.30%、0%。公司是在符合相关法律法规及公司章程，并兼顾公司的可持续发展下，基于日常生产经营、建设项目支出等业务的实际需求，本着回报股东、促进公司稳健发展的综合考虑，实施相关现金分红计划。现金分红与公司的资本支出需求相匹配。
十四、公司债券发行情况
（一）最近三年公司发行债券情况
报告期内，公司未发行过债券，不存在其他债务违约或者延迟支付本息的情形。
（二）最近三年公司偿付能力情况
报告期内，公司归属于母公司所有者的净利润分别为21052.66万元、24366.14万元及12247.59万元，年均可分配利润为19222.13万元。本次公司向不特定对象
1-1-189杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
发行可转换公司债券拟募集资金不超过72703.44万元（含72703.44万元），参考近期可转换公司债券市场的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付可转换公司债券一年的利息。
1-1-190杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
第五节财务会计信息与管理层分析
本节的财务会计数据反映了公司最近三年及最近一期的财务状况，引用的财务会计数据，非经特别说明，均引自公司2020年度、2021年度和2022年度经审计的财务报告和2023年1-3月未经审计的财务报告，财务指标根据上述财务报表为基础编制。
公司提请投资者注意，若投资者需要更详细的了解公司的财务状况、经营成果、现金流量及会计政策，请仔细阅读公司的财务报告和审计报告全文。
一、财务报告情况
（一）与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准
在本节披露的与财务会计信息相关的重要事项判断标准为：根据发行人自身所处
的行业和发展阶段，公司首先判断项目性质的重要性，主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素。在此基础上，公司进一步判断项目金额的重要性，主要考虑项目金额是否超过最近一年经审计的利润总额的5%。
（二）注册会计师的审计意见
经公司股东大会审议批准，公司聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）作为其审计机构，公司2020年度、2021年度和2022年度合并及母公司财务报告均经立信会计师事务所进行审计并分别出具了信会师报字[2021]第 ZF10492 号、信会师报字[2022]
第 ZF10607 号和信会师报字[2023]第 ZF10773 号标准无保留意见的审计报告。公司
2023年1-3月财务报表数据未经审计。
二、财务报表
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：万元
项目2023.3.312022.12.312021.12.312020.12.31
流动资产：
货币资金40321.7848373.4772399.5342833.89
应收票据2753.478724.5219219.33-
1-1-191杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
项目2023.3.312022.12.312021.12.312020.12.31
应收账款202546.28239730.85229941.76143936.10
应收款项融资-18.56-19176.74
预付款项8891.337239.2211849.8813508.49
其他应收款7446.237253.118826.285703.07
存货39124.8038632.4831246.2414445.44
合同资产277.07261.161378.701653.07
其他流动资产3295.514870.60536.8791.17
流动资产合计304656.47355103.97375398.60241347.97
非流动资产：
长期股权投资12103.4812027.4011391.698454.88
其他权益工具投资6679.776654.776483.325607.55
其他非流动金融资产1058.221558.22--
投资性房地产1276.751300.021393.061486.11
固定资产10847.105464.445935.976278.43
在建工程11018.848648.49--
使用权资产135.99237.99725.99-
无形资产4601.565037.474955.753607.52
商誉2668.802668.803128.468795.44
长期待摊费用72.4481.47131.14791.94
递延所得税资产4025.704019.912964.922208.42
其他非流动资产-110.643.20261.64
非流动资产合计54488.6547809.6137113.5037491.92
资产总计359145.12402913.58412512.10278839.89
流动负债：
短期借款85585.2797602.2779782.7291539.94
交易性金融负债7056.007056.0014112.0031572.89
应付票据3100.001100.00100.001935.57
应付账款41659.2771330.7480916.6240157.25
合同负债250.51535.53976.211934.96
应付职工薪酬366.51567.29800.18701.59
应交税费15059.8118948.3922677.8513751.50
其他应付款17418.0118146.2226372.2111645.56
一年内到期的非流动负债4931.105114.969493.271473.50
其他流动负债17.25437.581206.693502.88
流动负债合计175443.72220839.00236437.76198215.66
非流动负债：
长期借款21124.0521152.6321809.944815.62
租赁负债--328.26-
1-1-192杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
项目2023.3.312022.12.312021.12.312020.12.31
长期应付款--191.39-
预计负债106.54102.9895.34389.21
递延所得税负债--163.89255.58
非流动负债合计21230.5921255.6122588.815460.41
负债合计196674.31242094.61259026.58203676.07
所有者权益(或股东权益)：
股本13952.8313952.8313969.4612459.77
资本公积金55320.1355320.1355837.04502.25
减：库存股--471.23516.33
其它综合收益621.21621.21975.28862.09
盈余公积金1057.651057.65677.41429.53
未分配利润92213.8990480.7879556.7455661.04
归属于母公司所有者权益合计163165.72161432.60150544.6969398.36
少数股东权益-694.91-613.632940.835765.47
所有者权益合计162470.80160818.97153485.5275163.82
负债和所有者权益总计359145.12402913.58412512.10278839.89
2、合并利润表
单位：万元
项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
一、营业总收入38615.14355632.89360139.41240789.59
二、营业总成本38066.68340787.36327596.03209446.25
其中：营业成本33812.52318592.48306254.44191420.19
税金及附加-63.02462.96573.57585.51
销售费用699.442736.253806.592147.83
管理费用925.926559.897285.466534.87
研发费用1505.245281.395230.864667.92
财务费用1186.587154.404445.114089.93
其中：利息费用1285.106710.065231.823817.80
利息收入102.72294.33295.79371.47
加：其他收益229.191373.491728.90925.75
投资收益65.2075.35632.42-18.65
其中：对联营企业和合营企业的
72.528.4495.8944.87
投资收益
公允价值变动收益-158.22--
信用减值损失1188.20-1892.68-4810.03-2735.60
资产减值损失-0.49-1903.69-2021.42-2020.67
资产处置收益5.55-38.08-5.40
1-1-193杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
三、营业利润2036.1012656.2128111.3427488.77
加：营业外收入6.60432.1737.1475.81
减：营业外支出386.64125.53326.45129.90
四、利润总额1656.0612962.8527822.0227434.68
减：所得税费用116.52819.834241.383629.47
五、净利润1539.5412143.0223580.6523805.21
（一）按经营持续性分类
持续经营净利润1539.5412143.0223580.6523805.21
终止经营净利润----
（二）按所有权归属分类
归属于母公司所有者的净利润1733.1212247.5924366.1421052.66
少数股东损益-193.58-104.57-785.492752.55
六、其他综合收益的税后净额-225.931135.38-44.76归属母公司所有者的其他综合收益的
-225.931135.38-44.76税后净额归属于少数股东的其他综合收益的税
----后净额
七、综合收益总额1539.5412368.9524716.0323760.44
归属于母公司所有者的综合收益总额1733.1212473.5225501.5221007.89
归属于少数股东的综合收益总额-193.58-104.57-785.492752.55
八、每股收益
基本每股收益0.120.881.961.69
稀释每股收益0.120.881.961.69
3、合并现金流量表
单位：万元
项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金81193.75381568.47332523.91188733.97
收到的税费返还15.15--24.92
收到其他与经营活动有关的现金921.756065.705155.573692.37
经营活动现金流入小计82130.64387634.17337679.49192451.26
购买商品、接受劳务支付的现金71315.00376553.13337081.90201614.91
支付给职工以及为职工支付的现金1463.476539.386890.026887.08
支付的各项税费2387.065946.055987.896615.49
支付其他与经营活动有关的现金3205.4614449.6514465.7510036.32
经营活动现金流出小计78370.98403488.21364425.55225153.81
经营活动产生的现金流量净额3759.66-15854.04-26746.07-32702.55
二、投资活动产生的现金流量：
1-1-194杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
收回投资收到的现金500.0029082.831590.19274.21
取得投资收益收到的现金--12.57-
处置固定资产、无形资产和其他长期资
--165.002.72产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现
-2216.84217.842407.63金净额
收到其他与投资活动有关的现金-50.48444.1120.00
投资活动现金流入小计500.0031350.152429.712704.56
购建固定资产、无形资产和其他长期资
8311.1910498.264567.304288.73
产支付的现金
投资支付的现金25.0031625.003153.622417.50取得子公司及其他营业单位支付的现
--388.00-金净额
支付其他与投资活动有关的现金0.0238.510.20265.00
投资活动现金流出小计8336.2142161.778109.126971.23
投资活动产生的现金流量净额-7836.21-10811.62-5679.41-4266.66
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金105.00-57493.698.00
其中：子公司吸收少数股东投资收
105.00-2.508.00
到的现金
取得借款收到的现金25500.00132844.98124839.4192313.42
收到其他与筹资活动有关的现金-32000.0022251.071352.39
筹资活动现金流入小计25605.00164844.98204584.1793673.80
偿还债务支付的现金27528.58105302.00111491.2057276.65
分配股利、利润或偿付利息支付的现金1134.1910869.685848.2910555.71
其中：子公司支付给少数股东的股
-3816.00-1047.13
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金885.2648995.0924547.1415112.09
筹资活动现金流出小计29548.03165166.77141886.6382944.45
筹资活动产生的现金流量净额-3943.03-321.7962697.5410729.35
四、汇率变动对现金的影响-0.021.43-15.9031.68
五、现金及现金等价物净增加额-8019.59-26986.0230256.18-26208.18
加：期初现金及现金等价物余额44915.5971900.7741644.6067852.78
六、期末现金及现金等价物余额36895.9944914.7571900.7741644.60
（二）财务报表编制基础及近三年合并报表范围的变化
1、财务报表编制基础公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准
1-1-195杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
2、合并报表合并范围及变化情况
近三年一期，公司合并范围变化情况如下：
（1）合并财务报表的范围
财务报表的合并范围，具体情况参见“第四节发行人基本情况”之“二、公司的组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）发行人子公司基本情况”
之“1、发行人控股公司基本情况及最近一年一期主要财务数据”。
（2）近三年一期新纳入合并财务报表的主体序号被购买方名称股权取得时点股权取得方式
1德清创微达电子科技有限公司2020年1月投资设立
2广州五八互娱网络科技有限公司2020年3月非同一控制下企业合并
3杭州兆驰讯通科技有限公司2020年3月投资设立
4广东平治晖速通信有限公司2020年4月投资设立
5杭州阅澜三丁文化传媒有限公司2020年5月投资设立
6上海酷力斯网络科技有限公司2020年5月非同一控制下企业合并
7上海仕先网络科技有限公司2020年5月非同一控制下企业合并
8杭州兆赫讯通科技有限公司2020年7月投资设立
9平治智慧（河北雄安）信息技术有限公司2020年8月投资设立
10洛阳万鑫瑞和科技有限公司2020年8月投资设立
11杭州心扬泰乐文化传媒有限公司2020年11月投资设立
12深圳市兆讯通信科技有限公司2020年12月投资设立
13杭州启翱通讯科技有限公司2020年12月投资设立
14杭州平治赋能智慧科技有限公司2020年12月投资设立
15杭州平治睿达信息技术有限公司2021年1月投资设立
16杭州千钟文化传播有限公司2021年4月投资设立
17杭州平治驿通科技有限公司2021年5月投资设立
18河南腾睿网络科技有限公司2021年9月投资设立
19海南兆能讯通科技有限公司2021年12月投资设立
20海南驰纵网络科技有限公司2021年12月投资设立
21海南爱捷讯科技有限公司2021年12月投资设立
22浙江创元信息系统服务有限公司2021年12月投资设立
23杭州博澳通信科技有限公司2022年3月投资设立
1-1-196杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序号被购买方名称股权取得时点股权取得方式
24海南庆祥通信科技有限公司2022年6月投资设立
25南昌堃仔信息科技有限公司2022年7月投资设立
26怀化兆能科技有限公司2022年8月非同一控制下企业合并
27江西配飞可智能科技有限公司2022年8月非同一控制下企业合并
28广西南枫科技有限公司2022年8月非同一控制下企业合并
29宁波兆驰通讯有限公司2022年10月投资设立
30平治睿盈微电子技术（南京）有限公司2022年11月投资设立
31杭州千晟信息技术有限公司2023年3月投资设立
32杭州千竺信息技术有限公司2023年3月投资设立
33杭州平治智家科技有限公司2023年3月投资设立
（3）近三年一期不再纳入合并财务报表的主体
近三年一期，平治信息不再纳入合并范围内子公司如下：
序号公司名称变动时点业务性质变动方式
1成都看点网络科技有限公司2020年1月移动阅读注销
2成都九凰文化传播有限公司2020年1月移动阅读注销
3杭州兆能讯通科技有限公司2020年6月智慧家庭注销
4德清平治智慧科技有限公司2020年7月技术服务处置
5深圳市兆能讯通电子科技有限公司2020年7月智慧家庭注销
6郑州飞浪文化传媒有限公司2020年7月移动阅读注销
7青岛鹏硕文化传媒有限公司2020年7月移动阅读注销
8北京腾达远创科技有限公司2020年8月移动阅读注销
9杭州晓生网络科技有限公司2020年9月移动阅读注销
10北京趣看互娱文化传媒有限公司2020年9月移动阅读注销
11上海仕先网络科技有限公司2020年9月移动阅读处置
12沧州阅心信息技术有限公司2020年10月移动阅读注销
13合肥苍瀞信息技术有限公司2020年10月移动阅读注销
14杭州兆赫讯通科技有限公司2020年10月智慧家庭注销
15江苏屏智信息科技有限公司2020年11月移动阅读处置
16杭州兆驰讯通科技有限公司2020年11月智慧家庭注销
17德清创微达电子科技有限公司2020年12月智慧家庭注销
18深圳游迅世纪科技有限公司2021年1月移动阅读注销
网络、计算机科
19上海酷力斯网络科技有限公司2021年1月技领域内的技术处置
开发、转让等
20福州万象更新信息科技有限公司2021年3月移动阅读注销
21上海图田网络科技有限公司2021年3月移动阅读处置
22安徽书意文化传媒有限公司2021年5月移动阅读注销
1-1-197杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序号公司名称变动时点业务性质变动方式
23广州星里信息科技有限公司2021年6月移动阅读注销
24杭州心扬泰乐文化传媒有限公司2021年9月新闻和出版业处置
25河南腾睿网络科技有限公司2021年12月移动阅读处置
26郑州麦睿登网络科技有限公司2021年12月移动阅读处置
27杭州微阅云网络科技有限公司2021年12月技术服务处置
28北京鼎跃科技有限公司2021年12月移动阅读注销
29霍尔果斯平治影业有限公司2021年12月影视业注销
30杭州圣万动漫设计有限公司2022年1月移动阅读处置
31成都良辰美文化传播有限公司2022年2月智慧家庭处置
32杭州优书网络科技有限公司2022年4月移动阅读处置
33杭州奇阅网络科技有限公司2022年4月移动阅读处置
34杭州晚阅网络科技有限公司2022年4月移动阅读处置
35杭州乐书网络科技有限公司2022年4月移动阅读处置
36杭州蓝茗网络科技有限公司2022年4月移动阅读处置
37杭州阅庭科技有限公司2022年4月移动阅读处置
38杭州平治影视有限公司2022年6月影视业处置
39杭州千润信息技术有限公司2023年3月移动阅读注销
40杭州千韵信息技术有限公司2023年3月移动阅读注销
41宿迁华欣信息技术有限公司2023年1月移动阅读注销
42徐州万越信息技术有限公司2023年3月移动阅读注销
43杭州搜阅信息技术有限公司2023年3月移动阅读注销
44杭州咖梦科技有限公司2023年3月移动阅读注销
文化、体育和娱
45杭州阅澜三丁文化传媒有限公司2023年3月处置
乐业
46平治智慧（河北雄安）信息技术有限公司2023年1月技术服务注销
软件和信息技术
47南昌堃仔信息科技有限公司2023年3月注销
服务
三、主要财务指标
（一）主要财务指标
2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
项目
/2023.3.31/2022.12.31/2021.12.31/2020.12.31
流动比率1.741.611.591.22
速动比率1.511.431.461.14
资产负债率（母公司报表）49.63%56.05%51.67%72.57%
资产负债率（合并报表）54.76%60.09%62.79%73.04%
应收账款周转率（次）0.171.511.932.07
存货周转率（次）0.868.9113.4114.75
1-1-198杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
项目
/2023.3.31/2022.12.31/2021.12.31/2020.12.31
每股经营活动现金流量（元）0.27-1.14-1.91-2.62
每股净现金流量（元）-0.57-1.932.17-2.10
扣除非经常性损益前每股收益基本0.120.881.961.69
（元）稀释0.120.881.961.69扣除非经常性损益前加权平均净资产
1.07%7.86%29.96%24.75%
收益率
扣除非经常性损益后每股收益基本0.130.751.821.65
（元）稀释0.130.751.821.65扣除非经常性损益后加权平均净资产
1.15%6.67%27.73%24.12%
收益率
（二）非经常性损益明细表
单位：万元
项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
非流动资产处置损益-1.7782.78560.21-80.17计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定29.34376.911287.94550.75量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益-22.72除同公司正常经营业务相关的有效套期
保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金
融负债产生的公允价值变动损益，以及-158.22--处置交易性金融资产、衍生金融资产、
交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备
-123.78118.50-转回除上述各项之外的其他营业外收入和支
-380.04311.30-307.48-42.83出
其他符合非经常性损益定义的损益项目199.85996.58460.96375.00
小计-152.622072.302120.13802.75
所得税影响额17.56221.12336.38136.70
少数股东权益影响额（税后）0.163.75-30.85133.20
归属于母公司所有者的非经常性损益-134.911847.421814.60532.84扣除非经常性损益后归属于母公司所有
1868.0210400.1722551.5320519.82
者的净利润
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四、会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正
（一）会计政策变更
1、执行《企业会计准则第14号——收入》（2017年修订）（以下简称“新收入准则”）
财政部于2017年度修订了《企业会计准则第14号——收入》。修订后的准则规定，首次执行该准则应当根据累积影响数调整当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
公司自2020年1月1日起执行新收入准则。根据准则的规定，公司仅对在首次执行日尚未完成的合同的累积影响数调整2020年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，比较财务报表不做调整。执行该准则的主要影响如下：
单位：万元受影响的对2020年1月1日余额的影响金额会计政策变更的内容和原因报表项目合并母公司
应收账款-1516.25-
因执行新收入准则，公司将与销售商品及提供劳务相关、不合同资产1516.25-
满足无条件收款权的收取对价预收款项-272.78-
的权利计入合同资产；将与销合同负债2334.990.47售商品及与提供劳务相关的预其他流动
收款项、递延收益重分类至合15.60-负债同负债。
递延收益-2077.81-0.47与原收入准则相比，执行新收入准则对2020年度财务报表相关项目的影响如下（增加/（减少））：
单位：万元对2020年12月31日余额的影响金额受影响的资产负债表项目合并母公司
应收账款-1653.07-
合同资产1653.07-
合同负债1934.960.06
其他流动负债22.53-
预收款项-248.21-
递延收益-1709.28-0.06
单位：万元
1-1-200杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
对2020年12月31日余额的影响金额受影响的利润表项目合并母公司
营业成本343.91-
销售费用-343.91-
2、执行《企业会计准则解释第13号》
财政部于2019年12月10日发布了《企业会计准则解释第13号》财会〔2019〕
21号，以下简称“解释第13号”），自2020年1月1日起施行，不要求追溯调整。
（1）关联方的认定
解释第13号明确了以下情形构成关联方：企业与其所属企业集团的其他成员单位（包括母公司和子公司）的合营企业或联营企业；企业的合营企业与企业的其他合营
企业或联营企业。此外，解释第13号也明确了仅仅同受一方重大影响的两方或两方以上的企业不构成关联方，并补充说明了联营企业包括联营企业及其子公司，合营企业包括合营企业及其子公司。
（2）业务的定义
解释第13号完善了业务构成的三个要素，细化了构成业务的判断条件，同时引入
“集中度测试”选择，以在一定程度上简化非同一控制下取得组合是否构成业务的判断等问题。
公司自2020年1月1日起执行解释第13号，比较财务报表不做调整，执行解释
第13号未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
3、执行《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》
财政部于2020年6月19日发布了《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》（财会〔2020〕10号），自2020年6月19日起施行，允许企业对2020年1月1日至该规定施行日之间发生的相关租金减让进行调整。按照该规定，对于满足条件的由新冠肺炎疫情直接引发的租金减免、延期支付租金等租金减让，企业可以选择采用简化方法进行会计处理。
公司对于属于该规定适用范围的租金减让全部选择采用简化方法进行会计处理并对2020年1月1日至该规定施行日之间发生的相关租金减让根据该规定进行相应调整。
执行该规定未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
1-1-201杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
4、执行《企业会计准则第21号——租赁》（2018年修订）财政部于2018年度修订了《企业会计准则第21号——租赁》（简称“新租赁准则”）。公司自2021年1月1日起执行新租赁准则。根据修订后的准则，对于首次执行日前已存在的合同，公司选择在首次执行日不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。
（1）公司作为承租人
公司选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。
对于首次执行日前已存在的经营租赁，公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日公司的增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并根据每项租赁选择以下两种方法之一计量使用权资产：
假设自租赁期开始日即采用新租赁准则的账面价值，采用首次执行日的公司的增量借款利率作为折现率。
与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整。
对于首次执行日前的经营租赁，公司在应用上述方法的同时根据每项租赁选择采用下列一项或多项简化处理：
1)将于首次执行日后12个月内完成的租赁作为短期租赁处理；
2)计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率；
3)使用权资产的计量不包含初始直接费用；
4)存在续租选择权或终止租赁选择权的，根据首次执行日前选择权的实际行使及
其他最新情况确定租赁期；
5)作为使用权资产减值测试的替代，以预计负债评估包含租赁的合同在首次执行
日前是否为亏损合同，并根据首次执行日前计入资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产；
6)首次执行日之前发生的租赁变更，不进行追溯调整，根据租赁变更的最终安排，
按照新租赁准则进行会计处理。
在计量租赁负债时，公司使用2021年1月1日的承租人增量借款利率（加权平均
1-1-202杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书值：4.75%）来对租赁付款额进行折现。
单位：万元
2020年12月31日合并财务报表中披露的重大经营租赁的尚未支付的最低租
赁付款额1255.60
按2021年1月1日公司增量借款利率折现的现值1181.66
2021年1月1日新租赁准则下的租赁负债1181.66
上述折现的现值与租赁负债之间的差额-
对于首次执行日前已存在的融资租赁，公司在首次执行日按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债。
（2）公司作为出租人
对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，公司在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估，并按照新租赁准则的规定进行分类。重分类为融资租赁的，公司将其作为一项新的融资租赁进行会计处理。
除转租赁外，公司无需对其作为出租人的租赁按照新租赁准则进行调整。公司自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。
（3）公司执行新租赁准则对财务报表的主要影响
单位：万元会计政策变更的内容和对2021年1月1日余额的影响金额受影响的报表项目原因合并母公司
使用权资产1197.98-公司作为承租人对于首
预付款项-16.32-次执行日前已存在的经
租赁负债695.20-营租赁的调整
一年内到期的非流动负债486.47-
5、执行《企业会计准则解释第14号》财政部于2021年2月2日发布了《企业会计准则解释第14号》（财会〔2021〕1号，以下简称“解释第14号”），自公布之日起施行。2021年1月1日至施行日新增的有关业务，根据解释第14号进行调整。
1-1-203杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
（1）政府和社会资本合作（PPP）项目合同
解释第 14 号适用于同时符合该解释所述“双特征”和“双控制”的 PPP 项目合同，对于 2020 年 12 月 31 日前开始实施且至施行日尚未完成的有关 PPP 项目合同应进行追溯调整，追溯调整不切实可行的，从可追溯调整的最早期间期初开始应用，累计影响数调整施行日当年年初留存收益以及财务报表其他相关项目，对可比期间信息不予调整。
执行该规定未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
（2）基准利率改革
解释第14号对基准利率改革导致金融工具合同和租赁合同相关现金流量的确定基础发生变更的情形作出了简化会计处理规定。
根据该解释的规定，2020年12月31日前发生的基准利率改革相关业务，应当进行追溯调整，追溯调整不切实可行的除外，无需调整前期比较财务报表数据。在该解释施行日，金融资产、金融负债等原账面价值与新账面价值之间的差额，计入该解释施行日所在年度报告期间的期初留存收益或其他综合收益。执行该规定未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
6、执行《关于调整适用范围的通知》
财政部于2020年6月19日发布了《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》（财会〔2020〕10号），对于满足条件的由新冠肺炎疫情直接引发的租金减免、延期支付租金等租金减让，企业可以选择采用简化方法进行会计处理。
财政部于2021年5月26日发布了《关于调整适用范围的通知》（财会〔2021〕9号），自2021年5月26日起施行，将《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》允许采用简化方法的新冠肺炎疫情相关租金
减让的适用范围由“减让仅针对2021年6月30日前的应付租赁付款额”调整为“减让仅针对2022年6月30日前的应付租赁付款额”，其他适用条件不变。
公司对适用范围调整前符合条件的租赁合同已全部选择采用简化方法进行会计处理，对适用范围调整后符合条件的类似租赁合同也全部采用简化方法进行会计处理，并对通知发布前已采用租赁变更进行会计处理的相关租赁合同进行追溯调整，但不调整前期比较财务报表数据；对2021年1月1日至该通知施行日之间发生的未按照该通
1-1-204杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
知规定进行会计处理的相关租金减让，根据该通知进行调整。
7、执行《企业会计准则解释第15号》关于资金集中管理相关列报财政部于2021年12月30日发布了《企业会计准则解释第15号》（财会〔2021〕
35号，以下简称“解释第15号”），“关于资金集中管理相关列报”内容自公布之日起施行，可比期间的财务报表数据相应调整。
解释第15号就企业通过内部结算中心、财务公司等对母公司及成员单位资金实行集中统一管理涉及的余额应如何在资产负债表中进行列报与披露作出了明确规定。执行该规定未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
8、执行《企业会计准则解释第15号》
（1）关于试运行销售的会计处理
解释第15号规定了企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出
的产品或副产品对外销售的会计处理及其列报，规定不应将试运行销售相关收入抵销成本后的净额冲减固定资产成本或者研发支出。该规定自2022年1月1日起施行，对于财务报表列报最早期间的期初至2022年1月1日之间发生的试运行销售，应当进行追溯调整。执行该规定未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
（2）关于亏损合同的判断
解释第15号明确企业在判断合同是否构成亏损合同时所考虑的“履行该合同的成本”应当同时包括履行合同的增量成本和与履行合同直接相关的其他成本的分摊金额。
该规定自2022年1月1日起施行，企业应当对在2022年1月1日尚未履行完所有义务的合同执行该规定，累积影响数调整施行日当年年初留存收益及其他相关的财务报表项目，不调整前期比较财务报表数据。执行该规定未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
9、执行《企业会计准则解释第16号》财政部于2022年11月30日公布了《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕
31号，以下简称“解释第16号”）。
（1）关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理
解释第16号规定对于企业分类为权益工具的金融工具，相关股利支出按照税收政
1-1-205杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
策相关规定在企业所得税税前扣除的，应当在确认应付股利时，确认与股利相关的所得税影响，并按照与过去产生可供分配利润的交易或事项时所采用的会计处理相一致的方式，将股利的所得税影响计入当期损益或所有者权益项目（含其他综合收益项目）。
该规定自公布之日起施行，相关应付股利发生在2022年1月1日至施行日之间的，按照该规定进行调整；发生在2022年1月1日之前且相关金融工具在2022年1月1日尚未终止确认的，应当进行追溯调整。执行该规定未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
（2）关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理
解释第16号明确企业修改以现金结算的股份支付协议中的条款和条件，使其成为
以权益结算的股份支付的，在修改日（无论发生在等待期内还是结束后），应当按照所授予权益工具修改日当日的公允价值计量以权益结算的股份支付，将已取得的服务计入资本公积，同时终止确认以现金结算的股份支付在修改日已确认的负债，两者之间的差额计入当期损益。
该规定自公布之日起施行，2022年1月1日至施行日新增的有关交易，按照该规定进行调整；2022年1月1日之前发生的有关交易未按照该规定进行处理的，应当进行追溯调整，将累计影响数调整2022年1月1日留存收益及其他相关项目，不调整前期比较财务报表数据。执行该规定未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
（二）重要会计估计变更报告期内无会计估计变更事项。
（三）近三年会计差错更正情况2020年10月29日，公司披露《杭州平治信息技术股份有限公司2020年第三季度报告》。经自查，财务人员对少数股权购买时点判断有误，误将原应在2020年10月上旬作为购买日时点的深圳市兆能讯通科技有限公司49.00%的少数股权以2020年9月30日作为购买时点进行会计处理，从而导致公司2020年三季报合并资产负债表的交易性金融负债、资本公积、盈余公积、未分配利润、少数股东权益等科目以及母公
司资产负债表的长期股权投资、交易性金融负债科目存在差错。公司已披露的2020年
第三季度报告中，营业收入、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净利润、经营活动产生的现金流量净额等财务数据无需进行调整。
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公司就上述会计差错进行了更正，并披露了更新后的2020年三季报全文，详见公司刊登于巨潮资讯网的《关于2020年第三季度报告的补充更正公告》（公告编号：2020-128）。该项会计差错更正，经2020年11月1日召开的第三届董事会第十九次
会议、第三届监事会第十九次会议审议通过，独立董事发表同意意见。
五、财务状况分析
（一）资产分析
1、总资产结构分析
单位：万元、%
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比
流动资产355103.9788.13375398.6091.00241347.9786.55
非流动资产47809.6111.8737113.509.0037491.9213.45
资产总计402913.58100.00412512.10100.00278839.89100.00近三年，公司资产总额分别为278839.89万元、412512.10万元以及402913.58万元。从资产结构分析，公司主要资产为货币资金、应收账款，近三年货币资金占资产总额的比重分别达到15.36%、17.55%和12.01%，应收账款占资产总额的比重分别达到51.62%、55.74%和59.50%。公司近三年应收账款占总资产的比重持续增长，主要原因为智慧家庭业务高速增长，经营规模不断扩大，而该业务的客户主要为通信运营商，回款相对较慢，引起了应收账款占总资产的比重持续增长，公司资产结构与其所处行业特征相一致。
2、流动资产分析
单位：万元、%
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比
货币资金48373.4713.6272399.5319.2942833.8917.75
应收票据8724.522.4619219.335.12--
应收账款239730.8567.51229941.7661.25143936.1059.64
应收款项融资18.560.01--19176.747.95
预付款项7239.222.0411849.883.1613508.495.60
其他应收款7253.112.048826.282.355703.072.36
存货38632.4810.8831246.248.3214445.445.99
合同资产261.160.071378.700.371653.070.68
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其他流动资产4870.601.37536.870.1491.170.04
流动资产合计355103.97100.00375398.60100.00241347.97100.00近三年，公司流动资产账面价值分别241347.97万元、375398.60万元和
355103.97万元，2020年至2021年有所增长主要系随着智慧家庭业务的发展，应收
款项及存货相应增加，导致公司流动资产有所增长；2022年公司流动资产较上年有所下降，主要系购建固定资产及偿还债务所致。除上述原因外，2021年末公司流动资产较前一年度增幅较大，也受到当年向特定对象发行股票的募集资金到账的影响。
（1）货币资金近三年，公司货币资金构成情况如下：
单位：万元、%
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比
库存现金14.410.0312.330.025.420.01
银行存款46900.3496.9571888.8499.2941639.1897.21
其他货币资金1458.723.02498.360.691189.292.78
合计48373.47100.0072399.53100.0042833.89100.00近三年，公司货币资金余额分别为42833.89万元、72399.53万元和48373.47万元，主要系银行存款。2021年，公司货币资金余额较高，主要系公司于2021年12月收到2021年向特定对象发行股票的募集资金，以及新增借款所致。
（2）应收票据近三年，公司应收票据构成情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
银行承兑汇票-15264.39-
商业承兑汇票8994.354077.26-
小计8994.3519341.65-
减：应收票据坏账准备269.83122.32-
合计8724.5219219.33-
2021年末和2022年末，公司应收票据余额分别为19219.33万元和8724.52万元，
分别占资产总额的比例为4.66%和2.17%，主要系智慧家庭业务收到较多承兑汇票回款所致。
1-1-208杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
（3）应收账款近三年，公司应收账款总体变动情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
应收账款余额252940.09241803.71151056.43
坏账准备13209.2511861.957120.33
应收账款净额239730.85229941.76143936.10
应收账款净额占总资产比例59.50%55.74%51.62%
应收账款净额占营业收入比例67.41%63.85%59.78%近三年，公司应收账款净额分别为143936.10万元、229941.76万元和239730.85万元，占总资产比例分别为51.62%、55.74%和59.50%，公司应收账款净额占营业收入分别为 59.78%、63.85%和 67.41%。近三年，智慧家庭业务及 5G通信业务以中国移动、中国电信、中国联通等通信运营商为依托，实现高速发展。但相关业务的回款周期普遍较长，近三年随着智慧家庭业务及 5G通信业务收入规模的提升，应收账款净额逐年上升具有合理性。
1）应收账款坏账计提政策、计提情况及可比公司情况
*应收账款坏账计提政策
A.按照单项单独计提坏账准备的应收款项：
项目计提政策
单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，按按照单项单独计提坏账准预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准
备的计提方法备，计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合计提坏账准备。
B.按组合计提坏账准备应收款项：
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备。
账龄应收账款计提比例其他应收款计提比例
1年以内（含1年）3.00%3.00%
1－2年10.00%10.00%
2－3年20.00%20.00%
3－4年50.00%50.00%
4－5年80.00%80.00%
5年以上100.00%100.00%
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*应收账款坏账计提情况
A.近三年，公司应收账款账龄情况及坏账准备计提情况如下：
单位：万元、%
2022.12.312021.12.312020.12.31
类别金额占比坏账准备金额占比坏账准备金额占比坏账准备按单项计提坏
2888.651.142888.652238.230.932094.191297.270.861297.27
账准备按组合计提坏
250051.4498.8610320.59239565.4899.079767.76149759.1599.145823.05
账准备
其中：账龄分
250051.4498.8610320.59239565.4899.079767.76149759.1599.145823.05
析法组合
合计252940.09100.0013209.25241803.71100.0011861.95151056.42100.007120.33
B.近三年，公司应收账款按账龄组合计提情况如下：
单位：万元、%
2022.12.312021.12.312020.12.31
账龄金额占比坏账准备金额占比坏账准备金额占比坏账准备
1年以内226243.6290.486787.31217118.9890.636513.57139300.5793.024179.02
1至2年18009.547.201800.9518454.977.701845.508681.505.80868.15
2至3年4411.201.76882.242844.311.19568.861069.470.71213.89
3至4年974.990.39487.50546.280.23273.14260.430.17130.21
4至5年247.460.10197.97171.300.07137.0477.030.0561.62
5年以上164.630.07164.63429.650.18429.65370.160.25370.16
合计250051.44100.0010320.59239565.48100.009767.76149759.15100.005823.05
公司应收账款主要为应收通信运营商的款项，公司账龄在一年以内应收账款占比在90%以上，应收账款账龄分布较为合理。近三年，公司主要按照账龄分析法组合计提坏账准备，符合公司的业务特点和应收账款的实际回收情况。
*可比公司应收账款坏账准备情况
由于智慧家庭业务和移动阅读业务的运营模式、信用政策和结算模式不同，因此按照两类业务进行分析，具体如下：
A.智慧家庭业务
公司与智慧家庭业务可比公司的坏账计提比例的对比如下：
账龄公司烽火通信九联科技四川九洲天邑股份
1年以内3%1%、3%2%、5%1.5%5%
1-2年10%10%10%5%20%
1-1-210杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
2-3年20%40%、35%至50%20%15%50%
3-4年50%60%、100%50%40%100%
80%至100%、
4-5年80%80%60%100%
100%
5年以上100%100%100%100%100%
注1：烽火通信对于国内客户与国外客户（内部分逾期或未逾期）分别按不同的比例计提坏账，本次对比仅列举国内客户和未逾期的国外客户计提比例。其中对于国内客户2-3年、2-4年、4-5年账龄的应收账款坏账计提比例分别为40%、60%和80%至100%。
公司智慧家庭业务应收账款的坏账准备计提比例与同行业可比公司相比不存在显著差异。
B.移动阅读业务
公司与移动阅读业务可比公司的坏账计提比例的对比如下：
账龄公司掌阅科技中文在线
1年以内3%2%2%
1-2年10%15%15%
2-3年20%50%50%
3-4年50%100%100%
4-5年80%100%100%
5年以上100%100%100%
注：可比公司选取的阅文集团为港股上市公司，未披露具体的坏账计提比例，因此不再列示。
公司移动阅读业务应收账款账龄在1年以内的坏账准备计提比例高于同行业可比
公司掌阅科技、中文在线的计提比例。由于公司90%以上的应收账款账龄在一年以内，相比可比公司坏账计提政策，公司的坏账计提政策较为谨慎。
综上，虽然公司期末应收账款余额较高但是超过90%的应收账款账龄均在1年以内，且公司的坏账计提政策与可比公司不存在显著差异，坏账准备计提充分。
2）公司对主要客户的信用政策情况
*智慧家庭业务
目前公司主要通过全资子公司深圳兆能开展智慧家庭业务，主要产品为网关、路由器及相关材料。公司获取客户和订单方式以招投标为主，主要包括参加国内通信运营商集团公司及其下属分公司或子公司就相关物资、工程项目组织的招投标（包括公开比选、公开询价等方式），投标入围取得供应商资格，并获取客户和订单。
公司网关、路由器等产品的主要客户为中国移动、中国联通、中国电信等国内通
1-1-211杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书信运营商。运营商集团公司按期根据技术、价格、商务、服务等技术指标进行招标集采活动，对入围供应商有着严格的资质条件限制，完成招标并确定各中标供应商的中标产品的价格及金额（或份额）后，实际采购活动由通信运营商集团公司的下属各省市分公司执行，由各分公司以订单形式向供应商提出具体采购需求，公司按订单需求组织生产，产品检验合格包装后送达交货地点。
对于通信运营商客户，公司一般遵循其既定的结算流程进行结算。当通信运营商集团内部的结算政策发生变更，则公司与通信运营商及其子公司之间的结算流程也随之变化。对于其他客户，公司一般会在认真分析客户信用及支付能力后，审慎制定每一客户的信用政策。对于采购数量大、支付能力好的长期合作客户给予较长的信用期，而对于合作时间较短或者信誉不明朗的客户给予较短的信用期。
公司芯片等材料的主要客户为深圳凯利华电子有限公司、深圳市世纪本原科技股
份有限公司、南宁市欧韦电子科技有限公司及深圳固信永泰科技有限公司。该类客户一般以到货签收作为收入确认的方式。2020年以前，芯片等材料的主要客户的结算周期为一个月或两个月。受公共卫生事件的影响，客户付款结算周期有所延长，结算周期为两个月或三个月。
*移动阅读业务
公司移动阅读的主要产品为原创小说阅读业务、电信运营商基地产品包业务和用户分流业务。
A.原创小说阅读业务
原创小说阅读业务是指公司通过设立原创阅读站为客户提供各类小说阅读服务，并以阅读站的首页推荐、排行榜、积分奖励、互动体系、邮件提醒、短信提示、联盟推广等多种推广手段吸引阅读用户付费阅读。个人用户一般通过财付通等第三方支付平台实时付费，第三方机构将扣除手续费后的交易款项划付至公司银行账户，结算周期较短。
B.电信运营商基地产品包业务
电信运营商基地产品包业务是指公司与中国移动、中国电信、中国联通等三大运
营商合作，向其提供数字版权内容形成适合在手机上阅读或使用的产品，公司与三大运营商通过推荐位、积分奖励、互动体系、打折促销、地方基础运营商推广、联盟推
1-1-212杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
广等营销策划、渠道推广手段吸引用户订购，该业务主要通过单本/集/章点播和包月两种形式向用户收费。除了数字版权内容，自2020年以来公司与运营商新增权益类合作业务，向运营商提供外采的会员权益产品（如音乐或视频 APP 会员、商品优惠券），根据双方对账统计结果并按照运营商结算付款流程进行结算。
由于电信运营商都具有较强的经济实力与良好的信誉，公司一般遵循电信运营商既定的结算流程进行结算。当电信运营商的结算政策发生变更，则公司与电信运营商及其子公司之间的结算流程也随之变化。
C.用户分流业务
用户分流业务是指公司利用电信运营商基地平台等渠道帮助客户推广移动阅读、
手机视频等产品，并根据推广的有效用户个数或者收入的一定比例而取得的收入。如果利用电信运营商基地平台推广则结算存在延迟，回款周期相对较长；公司一般会根据采购规模、信誉等多项因素采取不同的应收账款管理政策。
* 5G 通信业务
5G 通信业务为 2021 年新增业务。近三年，公司 5G 通信业务收入主要系 5G 天线
等产品的销售收入，主要客户为中国移动。不同省份的中国移动分公司结算流程略有差异，但基本以客户入库验收作为结算时点。根据合同约定，客户收到公司提交的发票、对方出具的验货合格证书和签收入库单等材料后，在30日内支付合同总价的70%，并于验收合格的6个月内（部分省份规定为1个月内）支付合同尾款。
综上，近三年公司信用政策基本稳定。虽然部分客户受公共卫生事件影响，导致付款结算周期有所延长，但不存在通过放宽信用期突击确认收入的情形。
3）报告期末发行人前五大客户情况截至2022年末，公司合并口径前五大客户详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“七、（三）发行人主要产品产销及客户情况”。
近三年公司主要客户的变动符合自身业务变化情况。公司不存在通过变更信用政策，扩大销售收入的情况。
4）应收账款坏账准备计提、收回/转回情况近三年，公司应收账款坏账准备计提、收回/转回净额情况如下所示：
1-1-213杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
单位：万元、%项目2022年度2021年度2020年度
当期计提、收回/转回净额1347.304741.622266.66
当期利润总额12962.8527822.0227434.68
占当期利润总额比例10.3917.048.26近三年，公司应收账款坏账准备计提、收回/转回净额分别为2266.66万元、4741.62万元和1347.30万元，占各期利润总额的比例分别为8.26%、17.04%和10.39%，不存在通过信用损失准备/坏账准备的计提、收回/转回来调节利润的情况。
5）报告期应收账款期后回款情况分析近三年，公司期末应收账款期后回款具体情况如下表所示：
单位：万元、%
项目2022/12/312021/12/312020/12/31
期后回款金额46507.22215289.41126381.47
应收账款余额252940.09241803.71151056.42
期后回款金额占比18.3989.0383.67
注：2020年至2021年末应收账款期后回款期间为次年1-12月；2022年末应收账款期后回款
期间为2023年1-4月。
近三年，应收账款余额在期后回款比例较高，公司客户信用良好，坏账风险较低，应收账款回款情况与公司的业务情况相符。
（4）应收款项融资近三年，公司期末应收款项融资具体情况如下表所示：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
应收款项融资18.56-19176.74
合计18.56-19176.74
2019年1月1日起，对于较高信用等级的承兑汇票，公司管理该金融资产的业务
模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标，依据新金融工具准则的相关规定，将其分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，在“应收款项融资”项目列报。2020年，应收款项融资账面价值为19176.74万元，为银行或商业承兑汇票贴现，主要系深圳兆能业绩增长，收到较多银行承兑汇票所致。
1-1-214杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
（5）预付账款
1）预付账款账龄分布情况近三年，公司预付账款账龄分布及其变动情况如下：
单位：万元、%
2022.12.312021.12.312020.12.31
账龄金额占比金额占比金额占比
1年以内6675.2892.2111468.4596.7813332.5898.70
1到2年529.087.31365.513.08138.571.03
2到3年18.950.2615.910.1322.560.17
3年以上15.910.22--14.780.11
合计7239.22100.0011849.88100.0013508.49100.00近三年，公司预付账款分别为13508.49万元、11849.88万元和7239.22万元。
公司预付账款主要为推广费及货款。
公司预付账款主要系公司移动阅读业务在快应用平台进行推广需要提前预付款项。
此外，公司权益类产品发展较快，公司需提前预付腾讯视频卡等货款。2021年和2022年末，广告推广业务发展速度趋缓，导致公司预付账款余额变动较小。
2）发行人预付账款前五名情况
截至2022年12月31日，公司预付账款前五大供应商如下：
单位：万元占预付账款总序号单位名称与发行人关系金额额的比例
1南宁市欧韦电子科技有限公司非关联方451.966.24%
2杭州乐读科技有限公司非关联方389.335.38%
3吉翁電子（深圳）有限公司非关联方383.485.30%
4杭州正驰网络科技有限公司非关联方305.784.22%
5江西傲星传媒有限公司非关联方261.223.61%
合计1791.7724.75%
（6）其他应收款
1）其他应收款账龄分布情况近三年，公司其他应收款账龄分布及其变动情况如下：
单位：万元
1-1-215杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
账龄2022.12.312021.12.312020.12.31
1年以内4588.067915.363260.20
1到2年2577.25769.842892.44
2到3年475.88660.99209.8
3到4年444.8877.3034.43
4到5年62.6322.957.64
5年以上68.8658.9151.27
小计8217.569505.356455.78
坏账准备964.45679.07752.71
合计7253.118826.285703.07近三年，公司其他应收款净额分别为5703.07万元、8826.28万元和7253.11万元，公司其他应收款金额较低，占资产总额比例约在2%。公司其他应收款主要为业务往来需要的应收回款项、应收股权转让款、保证金和职工备用金等。
2021年末，公司其他应收款较2020年末增长了3123.21万元，主要系公司与北京
易华录国际技术有限公司（更名为北京安录国际技术有限公司）于2021年下半年签署
技术服务协议，针对合作项目，平治信息支付2700万元预付款项。由于客观市场行情变化，双方于2022年3月一致同意解除上述合同，并约定在期限内全额退回上述款项，因此将预付款项列报于其他应收款。于2022年3月31日前，公司收到安录技术转款
200万元；于2022年4月15日前，上述预付款项已经被全部收回。
2）发行人其他应收账款前五名情况
截至2022年12月31日，公司其他应收款前五名情况如下：
单位：万元与发行人占其他应收款序号单位名称金额形成原因关系总额的比例
保证金、返
1杭州乐读科技有限公司非关联方1640.2119.96%
利款
2崔锋非关联方1181.8014.38%股权转让款
3南基国际科技有限公司非关联方1061.9612.92%返利款
4中国移动通信集团河南有限公司非关联方448.005.45%保证金
5深圳市腾讯计算机系统有限公司非关联方300.003.65%保证金
合计-4631.9756.37%
（7）存货近三年，公司存货账面价值及占总资产的比例情况如下：
1-1-216杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
单位：万元、%
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
存货余额41012.3532639.0015113.89
存货净值38632.4831246.2414445.44
净值占总资产比例9.597.575.18%公司的存货主要由智慧家庭业务的通信硬件设备产品及其相关原材料构成。近三年，公司存货余额逐年增加，主要系智慧家庭业务处于高速发展期，业务规模不断扩大，引起公司存货余额逐年增加。
1）存货构成及变动分析近三年，公司存货构成及存货跌价准备情况如下：
单位：万元、%
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目账面余额占比跌价准备账面余额占比跌价准备账面余额占比跌价准备
原材料27426.0566.871628.5619303.0359.14445.758730.7557.77-
库存商品10577.9825.79484.9310101.2330.95453.674296.8128.43668.45
委托加工物资513.831.25-188.530.58-623.004.12-
发出商品2494.496.08266.383033.329.29493.34832.405.51-
在产品---12.890.04-630.944.17-
合计41012.35100.002379.8732639.00100.001392.7615113.89100.00668.45
公司存货主要是智慧家庭业务的存货，包括原材料、库存商品、委托加工物资、发出商品及在产品。
近三年，公司原材料余额分别为8730.75万元、19303.03万元和27426.05万元。
公司原材料主要由主芯片、WIFI 模块、DDR 构成，原材料持续增长，主要系智慧家庭业务收入规模较大，为了满足客户的订单需求，公司储备的原材料相应增长所致。此外，近年受公共卫生事件影响，原材料供应不稳定，采购价格存在一定浮动，为稳定采购价格，控制生产成本，公司提前采购原材料用以储备。随着通信运营商客户需求量逐步回暖，公司预计产品订单将有较多增幅，故提前储备原材料以满足生产需求。
近三年，公司库存商品余额分别为4296.81万元、10101.23万元和10577.98万元。公司库存商品主要系机顶盒、网关、摄像头等，库存商品增加的原因系随着近三年公司智慧家庭业务规模较大，相应的库存商品亦相应增长。
2）存货跌价准备计提分析
1-1-217杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书近三年，公司存货构成及跌价准备构成情况如下：
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
项目计提、转销计提、转销计提、转销期末余额期末余额期末余额或转回金额或转回金额或转回金额
原材料1628.561182.81445.75445.75--
库存商品484.9331.26453.67-214.78668.45573.13
发出商品266.38-226.96493.34493.34--
合计2379.87987.111392.76724.31668.45573.13
报告期期末，存货跌价准备金额分别为668.45万元、1392.76万元和2379.87万元，主要系对原材料、库存商品计提的存货跌价准备。近三年各期末，公司存货以成本与可变现净值孰低原则计价并计提或调整存货跌价准备，公司各类存货计提存货跌价准备符合《企业会计准则》的规定，存货跌价准备计提充分、合理。
3）存货库龄分析
单位：万元、%
2022.12.312021.12.312020.12.31
账龄金额占比金额占比金额占比
1年以内31469.1076.7329286.7889.7313927.7692.15
1到2年8686.4421.182939.529.011176.427.78
2年以上856.802.09412.701.269.710.06
合计41012.35100.0032639.00100.0015113.89100.00近三年，公司存货的库龄基本在1年以内，1年以内库龄存货的账面余额占比较高。
库龄1年以上的部分主要由芯片等原材料及少量周转较慢的产成品构成，公司针对存在减值迹象的存货计提减值准备。
4）退换货的金额及占比
单位：万元、%项目2022年度2021年度2020年度
退换货金额187.85190.541770.80
营业收入355632.89360139.41240789.59
占营业收入比例0.050.050.74近三年，公司整体退换货金额规模较小。公司2020年存在对中国联合网络通信有限公司奎屯市分公司的销售收入退货事项，不含税金额为1770.80万元。退货的主要原因为该部分网关无法适应新疆地区的特殊环境，联通奎屯在收到多起反馈后决定对
1-1-218杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
该部分网关进行召回和退货。此外，各期均不存在大额异常退换货情况。
5）在手订单情况
2022年12月31日，公司在手订单对应存货库存余额为12465.28万元，占库存
商品和发出商品余额比例达95.36%，与库存商品的整体匹配性较好，公司期末库存商品及发出商品不存在大额减值风险。
6）发出商品情况
2022年12月31日，公司发出商品为2494.49万元，占存货比例较低，对公司
的整体经营不产生重大影响。
（8）合同资产近三年，公司合同资产分别为1653.07万元、1378.70万元和261.16万元。公司自2020年1月1日起会计政策变更，公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。
（9）其他流动资产近三年，公司其他流动资产分别为91.17万元、536.87万元和4870.60万。2022年其他流动资产金额金额较大，主要系待取得抵扣凭证的进项税额3869.92万元。
3、非流动资产分析
单位：万元、%
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比
长期股权投资12027.4025.1611391.6930.698454.8822.55
其他权益工具投资6654.7713.926483.3217.475607.5514.96
其他非流动金融资产1558.223.26
投资性房地产1300.022.721393.063.751486.113.96
固定资产5464.4411.435935.9715.996278.4316.75
在建工程8648.4918.09----
使用权资产237.990.50725.991.96--
无形资产5037.4710.544955.7513.353607.529.62
商誉2668.805.583128.468.438795.4423.46
长期待摊费用81.470.17131.140.35791.942.11
1-1-219杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比
递延所得税资产4019.918.412964.927.992208.425.89
其他非流动资产110.640.233.200.01261.640.70
非流动资产合计47809.61100.0037113.50100.0037491.92100.00近三年，公司非流动资产账面价值分别为37491.92万元、37113.50万元和
47809.61万元，公司非流动资产主要为长期股权投资、其他权益工具、固定资产、无形资产等。
（1）长期股权投资近三年，公司长期股权投资情况如下：
单位：万元、%
2022.12.312021.12.312020.12.31
被投资单位持股持股持股金额金额金额比例比例比例
上海成思信息科技有限公司4796.4527.274756.6327.274765.6127.27
爱阅读(北京)科技股份有限公司3429.9235.003436.3535.003333.9935.00
杭州众势网络科技有限公司----18.0151.00
杭州何傲文化创意有限公司----86.2530.00
深圳市智路由科技有限公司210.1020.71210.1520.71202.4020.71
合肥微触信息科技有限公司44.9750.0048.5650.0048.6250.00
郑州麦睿登网络科技有限公司2418.7630.002940.0030.00--
武汉飞沃科技有限公司1127.2225.00----
合计12027.4011391.698454.88近三年，公司长期股权投资账面价值分别为8454.88万元、11391.69万元和
12027.40万元。公司2021年末长期股权投资账面价值较2020年末增加了2936.81万元，主要系2021年处置郑州麦睿登网络科技有限公司部分股权，导致持股比例下降从而转为权益法核算引起的。公司2022年末长期股权投资账面价值较2021年末增加了635.72万元，主要系2022年新增对武汉飞沃科技有限公司的长期股权投资1118.53万元，以及对麦睿登计提减值505.37万元引起的。
（2）其他权益工具投资近三年，公司其他权益工具投资情况如下：
单位：万元、%
1-1-220杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
2022.12.312021.12.312020.12.31
被投资单位持股持股持股金额金额金额比例比例比例
帕科视讯科技（杭州）股份有限公司1501.182.271501.182.351501.182.50
厦门沃动漫文化科技有限公司496.553.331000.003.331000.003.33
成都不只于书文化传播有限公司500.005.56500.005.56500.005.56
北京虎鲸跳跃科技有限公司----497.563.22
广东畅读信息科技有限公司500.374.85485.004.85485.004.85
深圳市致尚信息技术有限公司791.7719.79400.0019.79400.0019.79
广州世炬网络科技有限公司--510.721.71300.005.00
深圳市养老管家网络科技有限公司232.802.91232.802.91232.802.91
成都易瞳科技有限公司210.472.74200.002.74200.002.74
杭州立玩网络科技有限公司--200.0010.00200.0010.00
北京旖泽文化传媒有限公司100.005.00100.005.00100.005.00
杭州西风动漫文化传媒有限公司----75.005.00
包头市易阅文化传媒有限责任公司----50.005.00
湖南半刻文化传播有限公司--30.004.5030.004.50
重庆晖速智能通信有限公司26.001.0026.001.0026.001.00
杭州愚猫卡漫科技有限公司----8.005.00
杭州慧园科技有限公司--2.0020.002.0020.00
杭州范娱科技有限公司-1.90-1.90-1.90
杭州禅一科技有限公司-10.00-10.00-10.00
四川南泽企业管理有限公司------
北京日月心动文化传媒有限公司-5.00-5.00-5.00
HILIGHT SEMICONDUCTOR
1295.623.231295.623.23--
LIMITED
北京小顺科技有限公司1000.0010.00----
合计6654.776483.325607.55近三年，公司其他权益工具投资余额为5607.55万元、6483.32万元和6654.77万元。公司2021年末其他权益工具投资较2020年末增加了857.77万元，主要由于公司 2021 年投资 HILIGHT SEMICONDUCTOR LIMITED 等引起的。公司 2022 年末其他权益工具投资较2021年末的变动，主要由于公司处置了广州世炬网络科技有限公司股权，账面价值为510.72万元；对厦门沃动漫文化科技有限公司计提减值503.45万元；
并向北京小顺科技有限公司投入1000.00万元所致。
（3）其他非流动金融资产近三年，公司其他非流动金融资产构成情况如下：
1-1-221杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
单位：万元、%
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比
权益工具投资1558.22100.00----
截至2022年末，公司其他非流动金融资产为1558.22万元。2022年第三季度，公司投资入股尊湃通讯科技（南京）有限公司和杭州万林数链科技服务有限公司，分别持股0.63%和2.00%，投资款项分别为900万元和500万元；上述权益投资形成公允价值变动收益为158.22万元。虽然被投资企业与公司具备一定的业务协同性，但通过研判对上述投资的持有目的，公司将上述股权投资计入其他非流动金融资产。本项投资属于财务性投资。
（4）投资性房地产近三年，公司投资性房地产及其变动情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
一、账面原值合计1859.941859.941859.94
其中：房屋建筑物1859.941859.941859.94
二、累计折旧合计559.93466.88373.83
其中：房屋建筑物559.93466.88373.83
三、投资性房地产账面净值合计1300.021393.061486.11
其中：房屋建筑物1300.021393.061486.11
四、减值准备合计---
其中：房屋建筑物---
五、投资性房地产账面价值1300.021393.061486.11
其中：房屋建筑物1300.021393.061486.11
投资性房地产系公司2017年搬入新办公楼，将以前年度购买的办公楼对外出租所形成的。公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。近三年，投资性房地产账面价值未发生较大变动，随着折旧逐年减少。
（5）固定资产近三年，公司固定资产及其变动情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
一、账面原值合计9066.908687.378213.39
1-1-222杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
其中：房屋建筑物4795.234769.494769.49
机器设备3483.113033.212459.42
运输工具110.89110.89110.89
电子及其他设备677.66773.78873.60
二、累计折旧合计3602.462751.411934.96
其中：房屋建筑物1182.01927.43695.41
机器设备1781.281199.61724.58
运输工具106.7986.6365.40
电子及其他设备532.38537.74449.57
三、固定资产账面净值合计5464.445935.976278.43
其中：房屋建筑物3613.223842.074074.07
机器设备1701.841833.601734.85
运输工具4.1024.2645.49
电子及其他设备145.28236.04424.02
四、减值准备合计---
其中：房屋建筑物---
机器设备---
运输工具---
电子及其他设备---
五、固定资产账面价值5464.445935.976278.43
其中：房屋建筑物3613.223842.074074.07
机器设备1701.841833.601734.85
运输工具4.1024.2645.49
电子及其他设备145.28236.04424.02近三年，公司固定资产账面价值分别为6278.43万元、5935.97万元和5464.44万元。近三年公司固定资产未发生较大变动，伴随业务发展每年会购入机器设备，但折旧摊销和处置报废导致固定资产净值总体逐年减少。近三年，公司经营情况良好，固定资产期末不存在减值迹象。
1）固定资产折旧政策
各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：
单位：年、%类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率
房屋建筑物年限平均法2034.85
运输设备年限平均法5319.40
电子设备及其他设备年限平均法5319.40
机器设备年限平均法5319.40
1-1-223杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
公司按照企业会计准则和实际经营情况对运输设备、电子及其他设备按5年计提折旧，房屋建筑物按照20年计提折旧，公司固定资产折旧年限具有合理性。
（6）在建工程近三年，公司在建工程构成情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
5G 无线接入网核心产品建设项目 3925.19 - -
新一代承载网产品建设项目4723.31--
合计8648.49--
2022 年末，公司在建工程账面价值为 8648.49 万元，主要为 5G 无线接入网核心产品建设项目和新一代承载网产品建设项目，详见本募集说明书“第八节历次募集资金运用”。
（7）无形资产近三年，公司无形资产构成及其变动情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
一、无形资产原值19149.5922337.4820824.54
软件1385.901243.641260.01
著作权13578.0715558.2215530.18
收购资产组1222.172632.174012.45
土地使用权1214.371214.37-
专利使用费及其他1749.071689.0721.90
二、累计摊销13401.7616671.3716436.39
软件1064.59931.59796.03
著作权11237.7313818.7213224.96
收购资产组622.091820.592411.92
土地使用权34.4110.12-
专利使用费及其他442.9590.363.47
三、减值准备710.36710.36780.63
软件110.27110.27110.27
著作权---
收购资产组600.08600.08670.36
土地使用权---
专利使用费及其他---
1-1-224杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
四、账面价值5037.474955.753607.52
软件211.05201.77353.70
著作权2340.341739.512305.22
收购资产组-211.50930.17
土地使用权1179.961204.25-
专利使用费及其他1306.131598.7218.44近三年，公司无形资产账面价值分别为3607.52万元、4955.75万元和5037.47万元，主要为著作权、土地使用权和专利使用权。其中，著作权主要为公司购入的小说版权和支付给小说作者的稿酬。另外，2021年公司无形资产账面价值较上年增加
1348.23万元，主要系公司向特定对象发行股票的募投项目购入相关土地和专利技术所致。
1）无形资产的后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；
无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
项目预计使用寿命摊销方法
软件3-10年受益年限直线法
著作权1-5年受益年限双倍余额递减法收购资产组5年受益年限直线法土地使用权50年受益年限直线法
专利使用费及其他5-20年受益年限直线法综上，公司按照企业会计准则和实际经营情况对无形资产计提摊销，公司无形资产摊销年限具有合理性。
（8）商誉近三年，公司商誉构成及其变动情况如下：
单位：万元、%
2022.12.312021.12.312020.12.31
被投资单位减值减值减值金额占比金额占比金额占比准备准备准备
1-1-225杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
北京南颖北琪科
29.330.9329.3329.330.6529.3329.330.2729.33
技有限公司北京爱捷讯科技
338.4010.69338.40338.407.45338.40338.403.16338.40
有限公司广州市华一驰纵
网络科技有限公100.553.18100.55100.552.21100.55100.550.94100.55司郑州麦睿登网络
------6166.0957.591415.21科技有限公司杭州优书网络科
---1310.4228.86916.101310.4212.24-技有限公司上海言儿网络科
12.580.40-12.580.28-12.580.12-
技有限公司南京西客网络科
18.520.59-18.520.41-18.520.17-
技有限公司深圳市兆能讯通
2487.8678.60-2487.8654.79-2487.8623.24-
科技有限公司杭州圣万动漫设
---65.341.44-65.340.61-计有限公司北京信朔科技有
17.610.5617.6117.610.3917.6117.610.1617.61
限公司北京万鑫瑞和科
149.834.73-149.833.30-149.831.40-
技有限公司河南东秋软件科
10.500.3310.5010.500.2310.5010.500.1010.50
技有限公司
合计3165.18100.00496.384540.94100.001412.4810707.03100.001911.60
1）商誉的形成过程近三年，公司商誉账面原值分别为10707.03万元、4540.94万和3165.18万元。
截止2022年公司商誉账面价值主要为：*2017年公司收购杭州优书51%的股权产生
商誉1310.42万元；*实际控制人郭庆控制的共青城君源文通2017年末非同一控制下
收购深圳兆能产生商誉2487.86万元，公司于2019年上半年同一控制下收购了深圳兆能51%的股权，合并报表层面并入前述收购行为产生的商誉。
相较2020年，2021年末公司商誉账面原值发生较大变动，主要是公司前期购入的麦睿登51%的股权产生商誉6166.09万元，于2021年公司处置持有的麦睿登20%的股权，从而转为权益法核算所致。
相较2021年，2022年末公司商誉账面下降1375.76万元，主要是前期购入的杭州优书51%的股权产生商誉1310.42万元，于2022年4月公司将持有的杭州优书股权全部处置所致。
2）业绩完成情况
1-1-226杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
*深圳兆能业绩完成情况根据收购协议，平治信息收购深圳兆能时，业绩要求如下：“标的公司在2020年、
2021年和2022年内实现的经审计的合并报表中扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于7500万元、10000万元和12800万元。”2020年度实际实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润7134.48万元，
深圳兆能第一期未完成业绩承诺。贵州兆鼎企业管理合伙企业（有限合伙）（现为福建安鼎）已按照协议约定向公司进行补偿。
2021年度，深圳兆能实际实现扣除非经常损益后归属于母公司股东净利润为
14700.84万元，深圳兆能已经完成第二期业绩承诺。
2022年度，深圳兆能实际实现扣除非经常损益后归属于母公司股东净利润为
10580.63万元，未完成第三期业绩承诺，但累计完成了承诺的3年净利润。
*麦睿登业绩完成情况根据收购协议，平治信息收购麦睿登时，业绩要求如下：“标的公司在交割日后的业绩承诺期为36个月，自交割日的次月作为第一个月起算。在交割日第一期12个月内实现的净利润不低于1500万元，第二期实现的净利润不低于1875万元，第三期实现的净利不低于2344万元。即交割日后乙方承诺的目标公司36个月净利润，按每
12个月25%的增长率计算。”近三年，麦睿登完成了第一期及第二期业绩承诺，未完
成第三期业绩承诺，但累计完成了承诺的36个月净利润。2020年，公司对收购麦睿登
产生的商誉计提了1415.21万元的减值准备；并于2021年公司处置了麦睿登21%的股权，因对其丧失控制权从而采取权益法核算。
*杭州优书业绩完成情况
根据收购协议，平治信息收购杭州优书（曾为杭州有书、杭州悠书）时，业绩要求如下：“标的公司在交割日后的业绩承诺期为36个月，自交割日的次月作为第一个月起算，在交割日后第一期12个月内实现的净利润不低于人民币500万元；第二期12个月内实现的净利润不低于人民币625万元；第三期12个月内实现的净利润不低于782万元，即交割日后，丙方承诺的目标公司36个月净利润累计不少于人民币1907万元。”
2018年，杭州优书承诺在2017年11月1日至2018年10月30日期间承诺净利润
500万元，实际实现净利润5398.47万元，超过第一期承诺利润。
1-1-227杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
2019年，杭州优书承诺在2018年11月1日至2019年10月30日期间承诺净利润
625万元，实际实现净利润2073.03万元，超过第二期承诺利润。
2020年，杭州优书承诺在2019年11月1日至2020年10月30日期间承诺净利润
782万元，实际实现净利润2351.58万元，超过第三期承诺利润。
3）商誉评估情况
2021年，公司聘请了银信资产评估有限公司对“拟商誉减值测试涉及的郑州麦睿登网络科技有限公司包含商誉的相关资产组可收回金额”进行评估，出具了银信评报
字（2021）沪第0882号报告，经评估测算包含商誉的相关资产组的可收回金额为
9800.00万元，据此公司对麦睿登商誉计提减值，相应资产组的可收回金额低于账面价值，计提了商誉减值准备1415.21万元。
2022年，公司聘请了浙江中企华资产评估有限公司对“拟进行商誉减值测试涉及的杭州优书网络科技有限公司资产组可收回金额”进行评估，出具了浙中企华评报字
（2022）第0139号报告，经评估测算包含商誉的相关资产组的可收回金额为1211.44万元，相应资产组的可收回金额低于账面价值，计提了商誉减值准备916.10万元。
4）商誉减值测试过程、关键参数
可收回金额主要按照相关资产组预计未来现金流量的现值确定。其未来现金流量均基于管理层批准的未来5年财务预算确定，并采用15%至19%的折现率。超过5年的现金流量均按照零增长率为基础计算。该增长率基于相关行业的增长预测确定，并且不超过该行业的长期平均增长率。未来现金流量的预计是管理层根据历史年度的经营状况、市场竞争以及以后年度预计可实现项目收入情况等因素的综合分析编制上述财务预算。
5）商誉减值影响
2020年度，公司对收购北京信朔科技有限公司、河南东秋软件科技有限公司、郑
州麦睿登网络科技有限公司形成的商誉计提了商誉减值准备1443.32万元。
2021年度，公司对收购杭州优书网络科技有限公司形成的商誉计提了商誉减值准
备916.10万元。
综上，公司对于商誉的初始计量和认定符合《企业会计准则》的规定，商誉减值
1-1-228杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
测试过程和结果具有合理性。
（9）递延所得税资产近三年，公司递延所得税资产构成明细如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
资产减值准备2682.192113.771418.27
无形资产/长期待摊费用摊销54.4780.7023.58
股权激励费用--57.72
可抵扣亏损1349.59755.46649.00
暂未取得发票等税务纳税调增的成本--44.85
公允价值变动损益15.0015.0015.00
递延所得税负债抵销额-81.34--
合计4019.912964.922208.42近三年，公司递延所得税资产分别为2208.42万元、2964.92万元和4019.91万元。公司递延所得税资产主要是由资产减值准备、可抵扣亏损形成的可抵扣暂时性差异产生的。
近三年，公司递延所得税资产持续增长，主要是公司业务收入规模的持续扩张，应收账款余额持续增长，按照账龄法计提的坏账准备亦继续增加，致使公司因资产减值准备形成的递延所得税资产的规模也有所增长。
（二）负债分析
1、总负债结构分析
单位：万元、%
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比
流动负债220839.0091.22236437.7791.28198215.6697.32
非流动负债21255.618.7822588.818.725460.412.68
负债合计242094.61100.00259026.58100.00203676.07100.00近三年，公司负债总额分别为203676.07万元、259026.58万元和242094.61万元。从负债结构分析，公司负债主要由短期借款、应付账款、应交税费及其他应付款构成。近三年，短期借款占负债总额的比重分别达到44.94%、30.80%和40.32%。应付账款占负债总额的比重分别达到19.72%、31.24%和29.46%。应交税费占负债总额的比
1-1-229杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
重分别达到6.75%、8.76%和7.83%。其他应付款占负债总额的比重分别达到5.72%、
10.18%和7.50%。
2、流动负债分析
单位：万元、%
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比
短期借款97602.2744.2079782.7233.7491539.9446.18
交易性金融负债7056.003.2014112.005.9731572.8915.93
应付票据1100.000.50100.000.041935.570.98
应付账款71330.7432.3080916.6234.2240157.2520.26
合同负债535.530.24976.210.411934.960.98
应付职工薪酬567.290.26800.180.34701.590.35
应交税费18948.398.5822677.859.5913751.506.94
其他应付款18146.228.2226372.2111.1511645.565.88
一年内到期的非流动负债5114.962.329493.274.021473.500.74
其他流动负债437.580.201206.690.513502.881.77
流动负债合计220839.00100.00236437.76100.00198215.66100.00近三年，公司流动负债账面价值分别为198215.66万元、236437.76万元和
220839.00万元，分别较上年末增长19.28%和-6.60%，2020年至2021年流动负债上升，主要系随着深圳兆能业务规模扩大，应付账款及短期借款和应交税费相应增加；
2022年末流动负债整体有所下降，主要系支付兆能股权收购价款、支付采购款项和偿
还到期借款所致。
（1）短期借款近三年，公司短期借款构成明细如下：
单位：万元、%
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比
保证借款50500.0051.7427912.7934.9928075.4030.67
信用借款14000.0014.3431005.0038.8649000.0053.53
质押借款7000.007.174981.166.24973.321.06
未到期已贴现票据26010.6626.6515795.7519.8013394.7014.63短期借款
91.610.0988.020.1196.530.11
应付利息
合计97602.27100.0079782.72100.0091539.94100.00
1-1-230杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书近三年，公司短期借款分别为91539.94万元、79782.72万元和97602.27万元，占负债总额的比重分别达到44.94%、30.80%和40.32%，公司短期借款主要由信用借款和保证借款构成。近三年，公司短期借款余额波动增长，主要原因是深圳兆能从事的智慧家庭业务规模持续扩张，前期垫付营运资金较多，公司主要靠债务融资所致。
（2）交易性金融负债近三年，公司交易性金融负债/以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
收购子公司的或有对价形成的合同义务7056.0014112.0031572.89
合计7056.0014112.0031572.89
公司的交易性金融负债主要系公司收购标的公司，因交易对方对标的公司业绩进行了承诺，公司后续价款的支付将取决于标的公司业绩承诺的实现情况，因此公司将标的估值与公司实际支付价款之间的差额确认为交易性金融负债，若标的公司后续实现了业绩承诺，公司继续付款时，再冲抵交易性金融负债相关金额。
公司2020年末交易性金融负债余额为31572.89万元，主要系平治信息于2020年
10月中旬以35280.00万元的价格收购深圳兆能剩余49%的股权，股权收购价款分期支付，公司已经支付了第一期价款3528.00万元，剩余尚未支付的款项计入了交易性金融负债。后续交易性金融负债余额逐年递减，主要系于2021年支付第二期兆能股权收购价款7056.00万元；并于2022年支付第三期兆能股权收购价款7056.00万元。
（3）应付账款
公司应付账款主要为应付供应商的货款。近三年，应付账款余额分别为40157.25万元、80916.62万元和71330.74万元；2020年至2021年应付账款余额持续增长，主要系公司智慧家庭业务迎来了发展期，收入规模持续扩大，带动相应采购量增长，引起了应付账款余额的持续增加。2022年末应付账款余额有所下降，公司业务规模有所下降，与营业收入变动趋势保持一致。
截至2022年12月31日，公司应付账款前五名单位情况如下：
单位：万元
1-1-231杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
名称与发行人关系金额占应付账款比重性质
深圳市凯利华电子有限公司非关联方11265.0715.79%货款云链（天津）商业保理有限公司非关联方9767.6413.69%货款
深圳固信永泰科技有限公司非关联方8775.8212.30%货款
怀化方诺科技有限公司非关联方5058.547.09%货款
东莞市联讯通信技术有限公司非关联方4062.955.70%货款
合计-38930.0354.58%
截至2022年12月31日，公司应付账款中无欠持公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位款项。
（4）合同负债及递延收益
因2020年执行新收入准则，公司2020年将与销售商品及与提供劳务相关的预收款项、递延收益重分类至合同负债，对比较期报表不做追溯调整。因此，近三年的合同负债及递延收益应合并考虑。
合同负债和递延收益主要为公司原创小说阅读业务读者充值但尚未使用的款项。
近三年，公司合同负债和递延收益的合计余额分别为1934.96万元、976.21万元和
535.53万元，合同负债和递延收益的余额持续下降，主要系原创小说业务收入逐年下降，导致读者充值但尚未使用的款项相应降低。
（5）应交税费近三年，公司应交税费构成及其变动情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
增值税15596.1316845.218351.07
企业所得税2028.434729.214639.79
个人所得税43.7053.8766.11
城市维护建设税729.15592.7370.5
教育费附加（地方教育费附加）534.24433.47266.17
印花税12.1115.391.39
房产税及其他4.638.027.90
合计18948.3922677.8713702.93
公司应交税费主要由增值税和企业所得税构成。公司近三年应交税费有所波动，主要系公司业务规模发生变动，同公司业务发展趋势保持一致。
1-1-232杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
（6）其他应付款近三年，公司其他应付款分别为11645.56万元、26372.21万元和18146.22万元，主要由暂借款、股权转让款构成，占负债总额的比重分别达到5.72%、10.18%和7.50%。
近三年，其他应付款呈整体上升趋势，主要系公司因业务发展的资金需求情况，向郭庆、张晖及福建安鼎（更名前为“宁波兆鼎”、“福建兆鼎”、“贵州兆鼎”）拆解和偿还资金所致。
截至2022年12月31日，公司其他应付款前五名单位及余额情况如下：
单位：万元占其他应付名称与发行人关系金额性质款的比重
张晖实际控制人7230.0039.84%暂借款实际控制人
福建安鼎企业管理合伙企业（有限合伙）5774.2631.82%暂借款控制的企业
郭庆实际控制人3886.7721.42%保证金
浙江省东阳市华新建筑工程有限公司非关联方450.002.48%保证金
南宁市欧韦电子科技有限公司非关联方100.000.55%保证金
合计17441.0299.98%-
（7）一年内到期的非流动负债近三年，公司一年内到期的非流动负债余额分别为1473.50万元、9493.27万元和
5114.96万元。公司一年内到期的非流动负债主要系一年内到期的长期借款。
（8）其他流动负债近三年，公司其他流动负债余额分别为3502.88万元、1206.69万元和437.58万元。公司其他流动负债主要系背书未终止确认的票据。
3、非流动负债分析
单位：万元、%
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比
长期借款21152.6399.5221809.9496.554815.6288.19
租赁负债--328.261.45--
长期应付款--191.390.85--
预计负债102.980.4895.340.42389.217.13
递延所得税负债--163.890.73255.584.68
1-1-233杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比
非流动负债合计21255.61100.0022588.81100.005460.41100.00近三年，公司非流动负债主要为长期借款，占比分别为88.19%、96.55%和99.52%。
近三年，公司长期借款情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
信用借款15940.0016460.00-
质押借款4934.004700.004000.00
抵押借款278.63649.94815.62
合计21152.6321809.944815.62
公司长期借款主要由信用借款、质押借款和抵押借款组成；其中质押借款是公司
以并购子公司深圳兆能部分股权为目的，并将购入股权进行质押形成的并购贷款，抵押借款是公司购买办公场所申请的按揭贷款。近三年长期借款余额增加较多，主要系公司为满足公司生产经营的需要而借入的信用借款，以及为支付第二期、第三期兆能股权转让价款向银行提取并购贷款所致。
（三）营运能力分析近三年，公司整体营运能力情况如下：
项目2022年度2021年度2020年度
应收账款周转率（次）1.511.932.07
存货周转率（次）8.9113.4114.75
上述财务指标计算公式如下：
1、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；
2、存货周转率=营业成本/存货平均净额；
近三年，公司主营业务为智慧家庭业务和移动阅读业务，公司对智慧家庭业务及移动阅读业务的营运能力分析如下：
1、智慧家庭业务及 5G 业务营运能力分析
公司智慧家庭业务营运能力相关指标如下：
项目2022年度2021年度2020年度
应收账款周转率（次）1.382.072.12
存货周转率（次）6.2311.0811.63
1-1-234杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
（1）应收账款周转率近三年，公司智慧家庭业务应收账款周转率分别为2.12次、2.07次和1.38次，应收账款周转率出现下降趋势，主要系：公司智慧家庭业务下游客户以移动、电信等通信运营商为主。公司根据运营商省市分公司的采购设备需求量进行生产，产品按客户需要发货至省市分公司处，经检测入库并取得收货单据时确认收入。运营商的回款进度与其整体业务推进情况以及付款计划相关，一般从运营商确认收货到通知公司开具发票需要2个月左右，运营商从收到发票到实际付款也需要2-3个月的时间。因此，从运营商确认收货至回款至公司的周期较长。近三年，受公共卫生事件的影响，公司主要客户延迟复工，部分客户推迟了付款时间，导致应收账款周转率下降。
近三年，公司智慧家庭业务同行业可比上市公司应收账款周转率如下：
单位：次证券简称2022年度2021年度2020年度
烽火通信5.605.273.18
创维数字3.903.432.19
九联科技2.552.672.01
四川九洲2.132.171.71
天邑股份6.716.094.35
算术平均值4.183.932.69
智慧家庭业务1.382.072.12近三年，深圳兆能智慧家庭业务应收账款周转率有所下降，主要系智慧家庭业务收入增速放缓甚至下降，但该业务产生的应收账款平均额有所增加。2020年，深圳兆能应收账款周转率与同行业可比公司均值无显著差异。近三年，深圳兆能应收账款周转率低于烽火通信、创维数字和天邑股份，主要是可比公司为应对原材料价格上升，加速应收账款回收用以囤货备料所致。
（2）存货周转率
公司智慧家庭业务近三年存货周转率分别为11.63次、11.08次和6.23次，呈下降趋势，主要原因是：近三年，受到芯片供需市场影响，为满足未来市场的产品需求，公司仓储了一定数量的原材料作为保障，因此导致存货金额增加；另外，2022年末智慧家庭业务受运营商去库存影响，运营商订单释放节奏有所延后导致存货余额有所增加。
1-1-235杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书近三年，公司智慧家庭业务同行业可比上市公司存货周转率如下：
单位：次证券简称2022年度2021年度2020年度
烽火通信1.661.461.46
创维数字5.085.355.55
九联科技3.505.224.31
四川九洲3.463.343.19
天邑股份2.052.152.30
算术平均值3.153.503.36
智慧家庭业务6.2311.0811.63
相较于同行业可比上市公司，深圳兆能近三年存货周转率较高，主要系深圳兆能较多从外部采购产品，采购的产品装入深圳兆能研发的软件后直接向深圳兆能指定的客户发货，使深圳兆能存货积压相对较少所致。
2、移动阅读业务营运能力分析近三年，公司移动阅读业务营运能力相关指标如下：
项目2022年度2021年度2020年度
应收账款周转率（次）1.461.581.99
存货周转率（次）62.0942.3450.81
（1）应收账款周转率近三年，公司移动阅读业务应收账款周转率分别为1.99次、1.58次和1.46次，呈逐年下降趋势。近三年移动阅读业务中电信运营商基地产品包业务、用户分流业务、广告推广业务的回款速度慢，原创小说阅读业务通过第三方支付平台付款，回款速度快。公司原创小说阅读业务收入占比逐年下降，上述收入结构的变化导致了移动阅读业务整体应收账款周转率的逐年递减。
近三年，公司移动阅读业务同行业可比上市公司应收账款周转率如下：
单位：次证券简称2022年度2021年度2020年度
掌阅科技6.915.996.51
中文在线10.868.386.13
阅文集团3.182.872.56
算术平均值6.985.755.07
1-1-236杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
证券简称2022年度2021年度2020年度
移动阅读业务1.461.581.99近三年，公司移动阅读业务的应收账款周转率低于可比公司，主要系业务结构与可比公司不同，虽然同样为移动阅读业务，但公司移动阅读业务中权益类业务占比较高，而可比公司主要为版权业务收入。
（2）存货周转率近三年，公司移动阅读业务存货周转率分别为50.81次、42.34次和62.09次。同行业可比上市公司均从事数字阅读业务，存货金额较小，因此不适用存货周转率的对比分析。
（四）偿债能力分析
1、偿债能力分析近三年，公司偿债能力相关的主要财务指标如下：
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
流动比率（倍）1.611.591.22
速动比率（倍）1.431.461.14
资产负债率60.09%62.79%73.04%近三年，公司偿债能力的财务指标有所改善，2021年后公司偿债能力的主要财务指标均有所改善，主要系平治信息于2021年12月向特定对象发行股票项目的募集资金到位，从而改善了公司资本结构，提升了公司偿债能力。
2、偿债能力指标与可比上市公司对比分析
近三年公司主营业务中，智慧家庭业务发展迅速，营收占比逐步增长。目前来自智慧家庭业务和 5G 通讯业务收入的比例超过公司营业收入的 70%，与相关行业可比上市公司偿债能力指标的比较情况如下：
项目证券简称2022.12.312021.12.312020.12.31
烽火通信1.411.461.39
创维数字2.001.731.80
流动比率九联科技1.541.531.35
（倍）四川九洲1.892.182.18
天邑股份2.882.743.40
可比上市公司均值1.942.032.19
1-1-237杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
平治信息1.611.591.22
烽火通信0.690.640.66
创维数字1.621.341.54
九联科技1.091.201.11速动比率
四川九洲1.581.761.81
（倍）
天邑股份1.551.572.44
可比上市公司均值1.301.331.61
平治信息1.431.461.14
烽火通信64.9264.9165.54
创维数字44.3759.2957.97
资产负债率九联科技54.3756.3963.38
（%）四川九洲46.7546.2244.20
天邑股份29.3532.4226.57
可比上市公司均值47.9550.7148.57
平治信息60.0962.7973.04
数据来源：wind 资讯。
（1）流动比率、速动比率分析近三年，公司流动比率低于同行业可比公司均值，但公司速动比率于同行业可比公司相差不大，主要原因为随着业务规模的扩大，尤其是智慧家庭业务的阶段性经营扩张，导致对资金的需求量较大，短期借款以及公司对供应商的期末应付账款较高，因此公司流动比率低于同行业可比公司；但为降低生产成本和存货持有成本，公司采取以销定产的策略，利用代工模式，控制存货规模，较同行业可比公司存货占流动资产的比例较低，因此速动比率与同行业可比公司的差距小于流动比率的差距。
（2）资产负债率分析近三年，公司资产负债率分别为73.04%、62.79%和60.09%，资产负债率高于同行业可比公司均值；2021年以来公司的资产负债率逐步下降，最近一期资产负债率低于烽火通信。虽然可比公司的主要客户均为通信运营商，回款存在一定周期，但公司近年来智慧家庭业务发展迅速，较业务稳定的可比公司资金需求更大，为满足营运资金需求，公司通过银行借款等方式进行融资，导致公司资产负债率上升较快，较同行业可比公司均值差距变大；2021年公司成功向特定对象发行股票进行融资，改善了自身资本结构，虽资产负债率仍高于可比公司均值，但同比呈现下降趋势。
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（3）现金流量及银行授信情况分析近三年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-32702.55万元、-26746.07万元和-15854.04万元，公司经营活动产生的现金流量净流出金额较大，主要系公司智慧家庭业务规模较大，而通信运营商的结算周期较长。
公司目前资信良好，无到期未归还的银行贷款，无展期及减免情况，且拥有较为充足的银行授信额度。截至2022年12月31日，公司拥有各商业银行综合授信额度
127168.00万元，其中已使用授信额度84194.00万元。总体来看，公司具有良好的
银行信用，银行融资渠道通畅，资信状况良好。
单位：万元序号银行授信额度已使用额度未使用额度
1浦发银行21168.0016934.004234.00
2工商银行16000.009500.006500.00
3兴业银行12000.0012000.00-
4华夏银行19000.0015760.003240.00
5渤海银行10000.0010000.00-
6中国银行19000.007000.0012000.00
7光大银行7000.007000.00-
8徽商银行20000.003000.0017000.00
9北京银行3000.003000.00-
合计127168.0084194.0042974.00
3、本次融资对公司偿债能力的影响
本次发行可转换公司债券募集资金到位后，公司资产负债率将暂时有所提升，但由于可转换公司债券带有股票期权的特性，在一定条件下，债券持有人可以在未来转换为公司的股票；同时可转换公司债券票面利率相对较低，每年的债券偿还利息金额较小，因此不会给公司带来较大的还本付息压力。
近三年，公司业务快速发展，经营活动现金流量虽为净流出，但公司应收账款的质量较好，且目前公司利息保障倍数较高。因此，从公司近三年的经营情况看，公司未来有足够经营收入和资金来源来保证当期可转换公司债券利息的偿付。
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（五）财务性投资分析
1、财务性投资的认定根据《注册办法》，上市公司向不特定对象发行可转债的：“除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资”，“除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司”。
2、财务性投资核查
截至2022年12月31日，公司主要可能涉及财务性投资的科目核查情况如下：
单位：万元
其中：属于财务性投资及类金序号项目账面净额融业务的账面金额
1其他应收款7253.1174.00
2其他非流动金融资产1558.221400.00
3其他流动资产4870.60-
4长期股权投资12027.40-
5其他权益工具投资6654.77-
（1）其他应收款
截至2022年12月31日，公司其他应收款为7253.11万元，其中存在借予他人款项的财务性投资如下：
公司之全资子公司华一驰纵与浙江圣时网络科技有限公司于2019年5月31日签
署借款合同，华一驰纵将150.00万元款项借予浙江圣时网络科技有限公司并收取相应的资金占用费，该笔借款为财务性投资。截至报告期末，公司对尚未收回的74万元全额计提坏账准备，该部分款项尚在法院强制执行过程中。
除了上述借予他人款项的财务性投资外，公司其他应收款主要为业务往来需要的应收回款项、应收股权转让款、保证金和职工备用金等，不涉及财务性投资。
（2）其他非流动金融资产
截至2022年12月31日，公司交易性金融资产为1558.22万元，具体情况如下：
2022年第三季度，公司投资入股尊湃通讯科技（南京）有限公司和杭州万林数链
科技服务有限公司，分别持股0.63%和2.00%，投资款项分别为900万元和500万元；
上述权益投资形成公允价值变动收益为158.22万元。上述被投资企业与公司具备一定
1-1-240杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书的业务协同性。但综合考虑业务协同性和持有意图，公司将上述股权投资计入其他非流动金融资产。本项投资属于财务性投资。
（3）其他流动资产
截至2022年12月31日，公司其他流动资产主要系待取得抵扣凭证的进项税额，具体情况如下：
单位：万元项目金额
预缴企业所得税1.51
未交增值税928.41
发行费用70.75
待取得抵扣凭证的进项税额3869.92
合计4870.60
（4）长期股权投资
截至2022年12月31日，公司长期股权投资情况如下：
单位：万元、%是否认缴实际持股期末为财被投资单位投资时间主营业务注册资本投资金额比例余额务性投资上海成思信息科技向广电运营商提供
2019年5月362.014500.0027.274796.45否
有限公司管理系统业务
爱阅读（北京）科技
2019年2月350.003500.0035.003429.92移动端的阅读业务否
股份有限公司
电子产品、网络通
深圳市智路由科技讯产品、无线网卡、
2019年8月115.06170.0020.71210.10否
有限公司路由器的技术开发和生产合肥微触信息科技智能网关的生产和
2018年7月50.0050.0050.0044.97否
有限公司销售郑州麦睿登网络科经营数字作品阅读
2017年9月30.002940.0030.002418.76否
技有限公司平台业务武汉飞沃科技有限
2022 年 8 月 1252.50 1125.00 25.00 1127.22 5G 通讯业务 否
公司
合计-12285.0012027.40
1）上海成思信息科技有限公司
*业务介绍
上海成思成立于2004年，是交互电视行业内知名的技术服务商，上海成思的业务主要聚焦于 IPTV、互动电视、OTT 等大屏领域，拥有 IPTV 集成播控、交互电视内容
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融合运营、增值管理及业务运营三大平台产品线及其中多款自主知识产权的软件产品。
上海成思的软件产品已在南方新媒体、芒果 TV、爱上电视、百视通、华数传媒等
知名媒体运营商，浙江新媒体、云数传媒、四川金熊猫等多家省级媒体运营商，电信、移动、联通三大电信运营商等行业领先客户中进行了部署和应用。上海成思多年来一直专注于新媒体运营系统领域，深刻洞察新媒体运营的趋势，在为客户提供产品实施、方案咨询及技术服务的基础上，也积极开拓了智慧社区、智慧家庭、智能音箱、酒店行业应用等领域的业务，并协助部分客户在外地省份进行影视内容的代运营服务。
上海成思的产品、行业经验和技术实力均得到了客户的广泛认可与好评。
*上海成思与平治信息战略协同性
上海成思的软件系统已成功运行于多个全国级、省级广电新媒体运营商和电信运
营商客户，覆盖终端用户五千万以上，得到了行业客户广泛的认可和好评，上海成思可以协助平治信息将文学阅读作品和影视作品的内容拓展到 IPTV大屏领域，扩展作品的传播和营收渠道。
上海成思在管理后台、中台系统以及手机 Android、iOS、智能机顶盒终端的开发
上均具有丰富的经验，在微服务架构、容器调度管理、大数据处理、机器学习等技术领域具有深厚的积累，结合领先的 DevOps 理念，以及对 CDN、编解码、终端设备等行业上下游的链接，上海成思可以协助平治信息在 OTT、智慧家庭、行业应用等领域的拓展布局，并提供快速的技术支持服务。
平治信息与上海成思在运营商领域的业务合作伙伴具有很高的重合度，平治信息可以帮助上海成思提高产品的覆盖度和市场占有率，上海成思的新媒体运营系统及团队将增加平治信息在智慧家庭行业竞争力以及加强平治信息 IPTV 互动新媒体方面的建设，双方协同以内容+技术的方式为客户提供更好的综合服务。
2）爱阅读（北京）科技股份有限公司
*业务介绍
爱阅读成立于2012年1月，主要从事移动端的阅读业务。具体业务形态表现为爱阅读搭建以“爱阅读”移动阅读 App 为主的阅读产品族群，一方面签约各出版社、出版公司、原创网站，整合各类别数字版权内容；另一方面通过线上线下各类流量渠道发展平台的阅读用户，通过用户在移动平台阅读、充值、付费活动，实现爱阅读的主
1-1-242杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书营产品收入。2016年4月，爱阅读筹建了“米汤中文网”原创阅读站，自主签约原创网络文学作者，向行业上游发展迈出重要一步。内容风格以男频小说为主，类别覆盖以玄幻、都市、灵异悬疑为主。
*爱阅读与平治信息战略协同性
“米汤中文网”已经接入了多家阅读平台，可以协助平治信息将自有版权内容推向自有平台，平治信息也可以授权爱阅读代运营部分内容。
爱阅读拥有北京的地域优势，可以协助平治信息将改编的影视化作品推广到北京地区各影视公司。
爱阅读深圳的商务团队拥有多年手机厂商预装经验和人脉资源，在部分厂商有较强的落实预装的能力，在一线厂商同样具备良好的商务基础，爱阅读可以直接协助平治信息将其产品预装到新出厂手机中。
3）深圳市智路由科技有限公司
*业务介绍
智路由成立于2014年12月，主营电子产品、网络通讯产品、无线网卡、路由器的技术开发等业务。智路由为专注于智慧家庭产品的专业解决方案，并致力于智能物联产品的研发，拥有经验丰富的软硬件工程师以及优秀的执行团队，并为客户提供全方位的技术支持。
*智路由与平治信息战略协同性
智路由自主研发能力较强，拥有独立的研发团队，是国家高新技术企业、深圳市高新技术企业。同时，智路由拥有路由器信号强度快速扩展系统 V1.0、路由器自动探测周边的无线终端设备软件 V1.0 等多项软件著作权，可以为深圳兆能从事的智慧家庭业务提供技术方面的支撑。此外，智路由拥有完善的技术设备、良好的产品质量口碑、合理的加工单价，同时具备对产品优化和改良的技术优势，能够满足深圳兆能代工采购主营产品的相关诉求。
4）合肥微触信息科技有限公司
*业务介绍
合肥微触成立于2015年2月，在战略投资时主要负责智能网关的生产和销售。因
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该公司经营战略调整，目前无实际经营业务。
*与平治信息战略协同性
公司智慧家庭业务主要围绕通信运营商做硬件生产，实施主体为深圳兆能，合肥微触主营业务为智能网关的生产和销售，能够为深圳兆能提供智能网关产品相关技术支持。
5）郑州麦睿登网络科技有限公司
*业务介绍
麦睿登成立于2016年3月，原为公司控股子公司，因2021年12月公司处置麦睿登21%的股权，从而作为长期股权投资核算。麦睿登主要经营数字作品阅读平台业务，拥有众多优质版权，并为自媒体提供一站式运营平台。
*与平治信息战略协同性
公司移动阅读业务率先采用了多团队并行的模式，开展自有阅读站的运营。通过不断吸收业内精英人才，短期内孵化了一大批原创阅读内容生产平台。麦睿登开展 CPS模式，吸引大量的自媒体和内容供应方入驻公司旗下小说代理分销平台，极大地扩大了文学内容的覆盖范围，同时将优秀的内容以更快的速度传递市场，能够为公司移动阅读业务提供较大业务支持。
6）武汉飞沃科技有限公司
*业务介绍
武汉飞沃为成立于 2012 年 6 月，致力于 5G 光通信产品的研发、生产和销售，可以提供全系列的光模块产品和解决方案，PON 聚合拉远系统设备，CWDM/DWDM 系统设备，光缆监测系统设备，智能光电转换设备，小型化 PTN/IPRAN 等大客户专线接入系统设备。
*与平治信息战略协同性
武汉飞沃专注于通信运营商、广电和电力等行业市场，先后共计中标入围包括电信、联通、移动和广电在内的46个省级通信运营商，目前是国内通信运营商主要的
5G 前传产品和光模块产品供应商之一。基于武汉飞沃在客户、渠道的优势，其与公司
正在协同准备中国电信 5G 前传波分彩光设备和光模块项目新一轮集采，同时也在共同
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积极应对中国移动2023年基站前传设备供应商信息核查，争取在2023年运营商前传波分项目集采中取得好的结果。
综上，公司长期股权投资中投资的上述公司旨在整合其他投资方资源并发挥各方优势，开展业务合作，以实现共同盈利与收益，公司的股权投资均为战略性投资。
（5）其他权益工具投资
截至2022年12月31日，公司其他权益工具投资情况如下：
单位：万元、%是否为序投资认缴实际持股被投资企业名称期末余额主营业务财务性号时间注册资本投资金额比例投资厦门沃动漫文化科
12019年5月36.661000.003.33496.55漫画内容业务否
技有限公司
向 IPTV/OTT
牌照方、运营帕科视讯科技（杭
22019年2月70.00840.002.271501.18商等提供平台否
州）股份有限公司软件开发及技术支撑服务成都不只于书文化二手出版物业
32019年2月6.70500.005.56500.00否
传播有限公司务深圳市致尚信息技
42020年1月752.02400.0019.79791.77运营商业务否
术有限公司广东畅读信息科技
52017年12月52.63150.004.85500.37小说内容业务否
有限公司深圳市养老管家网现有流量多形
62018年2月6.94180.002.91232.80否
络科技有限公司式变现业务
全景及 AI 类成都易瞳科技有限摄像头的解决
72020年8月19.45200.002.74210.47否
公司方案以及产品供应北京旖泽文化传媒
82018年5月15.79100.005.00100.00版权交易业务否
有限公司重庆晖速智能通信天线的生产和
92020年8月26.0026.001.0026.00否
有限公司销售
HILIGHT
10 SEMICONDUCTOR 2021 年 2 月 1295.62 1295.62 3.23 1295.62 半导体行业 否
LIMITED
5G 物联网、互
北京小顺科技有限
11 2022 年 9 月 55.56 1000.00 10.00 1000.00 联网与 AI 结 否
公司合
合计-5691.62-6654.76
注：投资日期为投资的银行回单日期，如对同一公司存在多次投资，投资日期为最后一次投资银行回单日期。
1）厦门沃动漫文化科技有限公司
*业务介绍
厦门沃动漫成立于2018年9月11日，主要从事动画、漫画设计、制作。
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*与平治信息战略协同性
厦门沃动漫聚焦泛二次元新文创领域，创新营销与服务模式，可以为平治信息提供动画内容，连接行业资源。同时厦门沃动漫是中国联通动漫产业唯一接口，与联通合作深入，多方面与联通合作业务，可以为平治信息提供推广渠道。
2）帕科视讯科技（杭州）股份有限公司
*业务介绍
帕科科技成立于2007年8月，帕科科技立足于互动媒体行业的技术开发服务和运营支持服务。帕科科技主要面向 IPTV/OTT 牌照方、地方广电新媒体、运营商、内容提供商提供平台软件开发服务，为运营商与广电新媒体的增值运营提供支持服务，并为行业客户提供符合行业特性的应用服务。帕科科技及子公司主要为广电新媒体、电信与移动等运营商、行业用户等提供技术开发服务，并提供运营支持服务，主要收入来源包括：一是通过销售平台软件与提供技术服务实现销售收入；二是通过为运营商与广电新媒体提供服务而获得分成收入。
*与平治信息的战略协同性
帕科科技软件市场品牌和客户资源优势：帕科科技与众多国内外知名公司开展广泛合作，获取丰富商业资源，包括国广东方、央视国际、爱上电视、华数传媒、芒果TV及十余家地方广电新媒体等，可以为平治信息提供 IPTV业务各地商务的落地支持。
帕科科技软件技术研发优势：帕科科技核心研发和技术人员有较强的技术实力，骨干技术人员具有良好的知识背景和较丰富的内容运营产品研发经验，可以为平治信息提供 IPTV相关软件技术支持。
帕科科技软件产品和服务定制化优势：帕科科技标准化平台软件产品是利用研发
能力和对行业的深刻理解研发出的新技术、新应用。本地业务定制化则是利用帕科科技标准化软件产品实现解决方案的快速开发，并构建适合客户实际需求的整体解决方案，更好的实现 IPTV硬件、软件产品的一体化。
帕科科技培养了一批具备技术架构、方案整合、产品管理和团队管理等综合能力
的复合型人才，以协助平治信息适应互动媒体产业发展的需要。
3）成都不只于书文化传播有限公司
1-1-246杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
*业务介绍
不只于书成立于就2016年11月，主要从事二手书籍的回收、翻新与售卖业务。
具体业务形态表现为不只于书搭建基于微信公众号+小程序的“漫游鲸”平台，为用户提供书籍的原价回收（支付平台货币），并将回收的书籍进行翻新、消毒、重新包装后，放回平台进行以15%现金+85%平台货币的主要形式进行销售。通过书籍销售实现不只于书主营产品的收入。目前其服务覆盖多个城市，涵盖书籍达120万余种，在行业内已经形成一定的品牌价值和口碑。
*与平治信息的战略协同性
不只于书搭建了基于微信公众号+小程序的平台，同时服务于微信生态圈，服务受众为阅读人群，与平治信息的目标用户重合度极高，可以协助平治信息对各个阅读人群深度渗透，组成自己的阅读生态圈。
不只于书可以协助平治信息对纸质书板块进行业务补充，涵盖更广的阅读生态。
4）深圳市致尚信息技术有限公司
*业务介绍
深圳致尚成立于2017年6月28日，公司主要面向运营商，以提供大屏视听、宽带产品和服务为基础，整合物联网、人工智能、金融科技等优质行业资源，助力运营商为家庭用户及政企客户提供互联网智能化产品及服务，致力于成为运营商行业整体解决方案提供商。
*与平治信息的战略协同性深圳致尚是一家广电网络智能化服务商，面向运营商客户群体，以“大屏视听+宽带”为基础业务，助力运营商为家庭用户及政企客户提供更优质地互联网智能化业务及服务。平治信息子公司深圳兆能从事宽带网络终端设备，通信网络设备、移动通信网络优化设备等的研发、生产、销售和服务。在相同的渠道上，深圳致尚和深圳兆能业务互补，优势互补，互相提供渠道，拓宽了在运营商渠道的发展空间。
5）广东畅读信息科技有限公司
*业务介绍
广东畅读成立于2015年11月，从事网络文学全版权精品孵化，是内容驱动型企
1-1-247杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书业。广东畅读以互联网阅读为基础，同时致力于全版权作品衍生权利的开发，组建“有声小说剧、有声书”业务板块，精品漫画制作板块，影视版权联合开发板块，通过各种内容的呈现形态进入市场。广东畅读目前与众多阅读平台、大型综合内容类平台、有声平台、漫画平台建立了深度合作，作品题材涵盖玄幻、修仙、武侠、都市言情、古言、历史等。
*与平治信息战略协同性
广东畅读为内容驱动型企业，拥有众多原创全版权作品，可为平治信息提供内容支持。
广东畅读具有 IP 衍生品开发的经验，包括有声、漫画、影视等，可以实现与平治信息的经验、资源互补。
6）深圳市养老管家网络科技有限公司
*业务介绍养老管家成立于 2014 年，专注于老年教育事业。养老管家线上运营平台（App、小程序、H5）是目前国内领先的网络老年大学，策划制作了面向老年群体的医疗健康、兴趣爱好、运动休闲、养生保健、文化娱乐等系列音视频课程，拥有独立版权。
养老管家秉持“老年人、能学会、正能量”九字原则，坚持精品课程路线，不忘初心，坚守底线，致力打造宽容、有温度、强依赖的线上线下相结合的知识老人平台。
养老管家为政府、养老机构、老年大学，以及各类涉老服务机构和企业提供低成本广覆盖的老年教育解决方案服务。
养老管家产品与服务如下：
A.社区网络老年大学解决方案
养老管家面向社区、养老机构等推出了老年教育网络机顶盒，内置社区老年教育SAAS 系统和内容，通过网络连接电视机或投影仪，即可在社区、养老机构组织老年教育群体活动。
B.移动互联网老年大学解决方案
养老管家面向社区、老年大学、养老机构等推出的乐活学堂小程序，为政府、企业搭建自有的老年教育线上平台提供内容和技术支撑服务，可帮助政府通过移动互联
1-1-248杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
网实现低成本、广覆盖的普惠老年教育，以及满足企业品牌建设、市场推广和会员服务等方面的需求。
C.老年教育音视频课程体系介绍
养老管家专门针对老年人的学习需求和特点，组建专业的老年教育内容策划、制作和运营团队，与全国各领域的数百名专家教授和多年从事老年教育的老师合作，采取 PGC 模式，开发了 20+课程体系，200+精品课程，100 万+分钟时长音视频内容，拥有独立版权。包括手机微信、器乐课程、书法课程、绘画课程、英语天天说、朗诵课程、旅游攻略、健身养生操等众多课程。
*与平治信息的战略协同性
养老管家专注于服务老年群体，具备丰富的各项内容储备，涵盖养老保健知识，老年教育课程和老年旅游内容等。
上海成思、帕科科技为技术服务商，其软件产品部署应用于三大通信运营商、广电媒体运营商等行业客户，与公司在运营商领域的业务合作伙伴具有很高的重合度。
公司通过投资上海成思、帕科科技布局 IPTV互动新媒体领域，养老管家为该领域针对老年群体的内容提供商，内容储备丰富，具有较强的竞争优势，通过对养老管家的投资，可补充平治信息现有的 IPTV内容，加强平治信息在 IPTV互动新媒体领域的竞争力。
7）成都易瞳科技有限公司
*业务介绍
成都易瞳成立于2015年3月，主营计算机软硬件研发并提供技术服务、技术转让；
研发、销售智能化控制设备并提供技术服务、技术转让等业务。成都易瞳拥有独立的研发团队，于 2018 年取得国家高新技术企业证书，拥有易瞳全景监控平台 V1.0、易瞳后台管理平台 V1.0 等软件著作权，并拥有双鱼眼全景图像采集装置、全景图像渐晕现象的补偿方法、双鱼眼全景图像信息融合的采集装置等专利，包括多项发明专利、实用新型专利和外观专利，致力于监控设备、监控设备终端领域的研发、改良和完善。
*与平治信息的战略协同性
平治信息之子公司深圳兆能2019年开发新产品，新增包括摄像头等安防监控设备
1-1-249杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书产品。深圳兆能在前期阶段摄像头等监控设备领域的技术开发经验尚浅，需要有在监控设备领域技术经验丰富的企业给予深圳兆能技术支撑。目前深圳兆能由于技术开发经验不足，致使摄像头等监控设备的业务规模较小，待深圳兆能拥有自身成熟的技术经验后形成规模效应，进一步提升公司的盈利能力。而成都易瞳具有多年致力于监控设备、监控设备终端领域的行业经验，拥有技术成熟的研发团队，并已经形成多项在监控设备终端领域的发明专利、实用新型专利和外观专利，能够为深圳兆能提供技术支撑，加强业务方面的战略合作。
8）北京旖泽文化传媒有限公司
*业务介绍
旖泽文化成立于2016年11月3日，核心业务以版权经纪、剧本孵化、影视剧、电影的策划、拍摄、制作出品为主，2018年成立子品牌“有客读书”，打造编剧、作家、FA 项目经纪为一体的全 IP 产业圈的泛娱乐文化公司。目前分别在电影、电视剧、新媒体电影方面具备优良团队，业务范围涵盖影视版权交易、剧本承接、剧本孵化与开发等相关文化产业。旖泽文化在签约原创作品、编剧经纪的同时，发展旗下外挂编剧工作室，并进行剧本业务，两项内容配合进行。旖泽文化团队在行业内容板块已经形成一定的品牌价值和口碑。
2019年，旖泽文化进行升级，在业务板块不变的情况下，以内容优势进行制作上
的优化转型，目前与合作方进行微短剧、电影、网络电影的合作。
*与平治信息战略协同性
旖泽文化善于打造超级 IP，在内容开发的基础上进行内部系统评估、包装策划、多维度升级，作品可在动漫、影视、游戏等多个板块进行文字许可使用授权，可协助平治信息的小说作品向多个板块进行改编并授权。
平治信息与旖泽文化在自主孵化作品、外部影视作品等方面展开了合作。旖泽文化已与平治信息进行网剧《时光教会我爱你》项目推荐并合作成功，效果达到预期。
后续出品项目微短剧《报告！我恋爱了》、电影《住在海边的叔叔》等项目，平治信息可就项目优先评估，具有原始份额有限投资权。
旖泽文化已在今日头条、抖音进行了初步探索，可与平治信息就短视频或新媒体开展合作。
1-1-250杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
9）重庆晖速智能通信有限公司
*业务介绍
重庆晖速成立于2016年7月，重庆晖速以生产移动通信基站天线为主，同时研发和生产杆塔一体化、城市智慧路灯等系列产品。
*与平治信息战略协同性
公司的子公司深圳兆能主要从事机顶盒、网关等通信硬件设备的生产及销售，此外公司本次募投项目的产品涉及基站天线，重庆晖速具有多年从事通信设备研发、生产等方面的技术积累，可以为公司提供技术支撑，加强业务方面的战略合作。
10）HILIGHT SEMICONDUCTOR LIMITED
*业务介绍
HILIGHT SEMICONDUCTOR LIMITED（以下简称“HiLight”）成立于 2012 年
12 月，为半导体企业，总部位于英国，是一家全球领先的 CMOS 光网络芯片设计公司，
主要为 5G 无线基础设施、高速光通信、大数据中心和工业互联网等网络应用开发和提
供模拟/混合信号 CMOS 集成电路。HiLight 研发实力雄厚，主要产品包括 TIAIC、ComboIC 等 芯 片 产 品 ， 服 务 于 5G 的 25G/50Gb 传 输 网 、FTTx(1Gbto10GbEPON/GPONNG-PON2 等)、数据中心和工业互联网等新一代信息网络市场，并为客户提供专属定制。
*与平治信息战略协同性
公司智慧家庭业务主要围绕通信运营商做硬件生产，主营智慧家庭网关（GPON）、IPTV/OTT 终端等网络智能终端设备。
HiLight 团队行业经验丰富，掌握着中高端芯片设计和制造技术，研发实力雄厚，HiLight的研究领域与发展方向为公司所处5G通信产业链上游，通过对HiLight的投资，公司可切入半导体芯片领域，为公司在 5G、物联网等新兴行业的发展创设机遇，同时也有助于强化公司对 5G 上游产业链的资源整合，完善 5G 产业链布局，提升公司的综合实力。
11）北京小顺科技有限公司
*业务介绍
1-1-251杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
小顺科技是一家以科技为驱动力的创新型企业，为客户提供横跨信息化战略、咨询、技术落地和运营等领域的服务。小顺科技目前拥有包括：智能编排、人工智能、移动互联等多个原创技术。公司致力于“以成熟的技术为企业保驾护航、以新兴的技术提升企业科技实力”，帮助客户完成科技转型，从而使客户实现数字化、科技化、智能化升级。
*与平治信息战略协同性
小顺科技具备一体化解决方案的开发能力，与公司在通信运营商的业务合作方面具备深度协同作用。公司可借助小顺科技的客户服务能力和原创技术，共同推进智慧家庭业务的相关产品的优化和市场拓展。
公司其他权益工具投资主要为投资的与公司业务相关的企业，是公司的战略性投资。截至 2022 年 12月 31日，被投资单位业绩规模较小，暂无 IPO 上市计划，公司投资的上述公司并非以获取投资收益为主要目的，不属于财务性投资及类金融业务。
综上，公司财务报表中存在借予他人款项74.00万元及其他非流动金融资产
1400.00万元，占报告期末合并报表归属于母公司净资产的比例低于1%。公司最近一
期不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情形，符合《注册办法》《适用意见第18号》的有关规定。
3、本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入的财务性投资金额从本
次募集资金总额中扣除公司于2022年12月5日召开第四届董事会第六次会议审议通过本次发行的相关议案，本次发行董事会决议日（2022年12月5日）前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资包括：
2022年8月，公司投资入股尊湃通讯科技（南京）有限公司和杭州万林数链科技
服务有限公司，分别持股0.63%和2.00%，投资款项分别为900万元和500万元。该投资符合公司的产业发展方向，具备一定的战略协同性。基于谨慎性的考虑，公司将该等投资计入其他非流动金融资产，并认定为财务性投资。公司已将上述财务性投资从拟募集资金总额中扣除。
综上，自本次发行相关董事会决议的前六个月（2022年6月4日）至本募集说明书签署日，公司不存在除上述情况以外的财务性投资及类金融业务的事项；且在本次
1-1-252杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书发行前，公司不存在拟投入财务性投资的业务规划。
六、经营成果分析
（一）整体经营情况分析
近三年一期，公司整体经营情况如下：
单位：万元
项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
营业总收入38615.14355632.89360139.41240789.59
营业利润2036.1012656.2128111.3427488.77
利润总额1656.0612962.8527822.0227434.68
净利润1539.5412143.0223580.6523805.21
归属于母公司所有者的净利润1733.1212247.5924366.1421052.66扣除非经常性损益后归属于母公
1868.0210400.1722551.5420519.82
司所有者的净利润
近三年一期，公司分别实现营业收入为240789.59万元、360139.41万元、
355632.89万元和38615.14万元；公司实现净利润分别为23805.21万元、23580.65
万元、12143.02万元和1539.54万元。
公司2022年度收入较2021年波动较小，而利润出现下滑的主要原因为公司移动阅读业务毛利率下滑所致，公司高毛利率的 CPS 业务规模呈下降趋势，而低毛利率的运营商基地权益类产品收入规模增长；此外，随着抖音、快手等短视频网站的兴起，市场竞争加剧，引起移动阅读业务毛利率出现下滑。2023年第一季度收入及利润出现大幅下滑的主要原因为受运营商去库存影响，运营商订单释放节奏有所延后；此外芯片市场供应充足，代工厂商有更多的市场渠道可以获得芯片供应，从2022年10月开始公司对代工厂商新的订单均采用委托加工的方式，公司芯片销售大幅下降。
（二）营业收入分析
1、按业务明细类型划分的营业收入构成
单位：万元、%
2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
智慧家庭业务18989.7549.18242519.6868.19263675.5573.21157415.1665.37
移动阅读业务12942.4733.5286229.1524.2593843.8926.0683177.7634.54
5G 通信业务 6508.20 16.85 26171.37 7.36 2401.63 0.67 - -
1-1-253杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
其他业务174.710.45712.690.20218.340.06196.670.08
合计38615.14100.00355632.89100.00360139.41100.00240789.59100.00
公司营业收入主要来源于智慧家庭和移动阅读业务。近三年一期，公司营业收入金额分别为240.789.59万元、360139.41万元、355632.89万元和38615.14万元，
2021年营业收入大幅上升的主要原因为当期智慧家庭业务高速发展。2022年起，智慧
家庭和移动阅读业务受市场需求及行业竞争等因素影响，收入规模有所下降。
（1）智慧家庭业务收入分析
单位：万件、万元、元/件
2023年1-3月2022年度
产品销量金额平均单价销量金额平均单价
机顶盒31.605291.72167.46154.9924552.05158.41
网关60.908824.09144.90779.09107546.06138.04
路由器6.391304.47204.13110.0219785.89179.84
IoT 泛智能终端 7.13 894.37 125.47 53.54 9376.41 175.13
电子元器件及其他 NA 2675.09 NA NA 81259.27 NA
其他 NA - NA NA - NA
合计18989.75242519.68
2021年度2020年度
产品销量金额平均单价销量金额平均单价
机顶盒272.8641005.54150.28201.6623539.00116.73
网关842.07109431.01129.95663.5269239.26104.35
路由器95.8812512.35182.7164.586529.71101.11
IoT 泛智能终端 29.98 11367.74 379.21 6.14 13021.21 2122.41
电子元器件及其他 NA 88634.52 NA NA 45085.99 NA
其他 NA 724.39 NA - - -
合计263675.55157415.16
近三年一期，公司智慧家庭业务收入分别为157415.16万元、263675.55万元、242519.68万元和18989.75万元。公司智慧家庭业务主要围绕运营商做硬件（包括：IPTV机顶盒、网关等）生产。
近三年，智慧家庭业务中网关收入和销量规模较大，主要原因有以下两方面：首先，国家“十四五”规划纲要中明确提出千兆光网建设要求，行业固定资产投资增速较快；其次，公司积极布局智慧家庭产品以及 5G 通信市场，近年以来，公司深耕通信运营商市场，推动业务快速发展，中标运营商多个智慧家庭产品大规模集中采购项目。
1-1-254杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
2023年一季度，受运营商去库存影响，运营商订单释放节奏有所延后，导致公司2023
年第一季度产品交付、验收推迟，网关收入有所下降。
近三年，电子元器件业务收入规模较大，主要系近年来受到公共卫生事件和国际贸易摩擦影响，部分通信设备生产商对芯片（CPU）、WiFi 模块和 IC 芯片需求较大。
由于芯片市场供应充足，代工厂商有更多的市场渠道可以获得芯片供应；且从2022年
10月开始，公司对代工厂商新的订单均采用委托加工的方式，公司芯片销售数量大幅下降，2023年一季度电子元器件业务收入为2675.09万元，较上年同期下降93.26%。
近三年一期，公司机顶盒业务收入分别为23539.00万元、41005.54万元、
24552.05万元和5291.72万元，2022年机顶盒业务收入较2021年有所下降，主要
受到机顶盒市场需求变化的影响，机顶盒业务从新增需求逐步转变为更新需求，机顶盒销量下滑。
（2）移动阅读业务收入分析
单位：万元
项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
原创小说阅读业务1702.8214764.9917729.9523109.87
电信运营商基地产品包业务5210.1529306.8927972.2321305.11
用户分流业务3757.4315358.6218107.3619030.77
推广业务及其他2272.0726798.6530034.3519732.00
合计12942.4786229.1593843.8983177.76
近三年一期，公司移动阅读业务收入分别为83177.76万元、93843.89万元、
86229.15万元和12942.47万元。公司移动阅读业务收入主要由原创小说阅读业务、电信运营商基地产品包业务、用户分流业务板块和推广业务及其他业务构成。
2020年至2022年，公司移动阅读收入规模较大，主要系近年电信运营商基地产
品包业务的发展；而2023年第一季度移动阅读收入较去年同期下降，主要系短视频网站的兴起，市场竞争加剧，致使公司移动阅读业务收入出现下降。
公司的原创小说业务收入和用户分流业务有所下降，收入下降的原因：1）随着抖音快手等短视频网站的兴起，微信端整体流量有所下滑；2）监管政策趋严，微信公众号标题和文章的规范性要求越来越严苛，公众号的打开率受到一定的影响，导致小说收入有所下降。
1-1-255杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
（3）5G 通信业务收入分析
报告期内，公司 5G 通信业务收入，产品主要为 5G 基站天线设备。该业务是公司未来重点战略布局的领域，当前该类业务占比不断提升。
（4）其他业务收入分析
报告期内，公司其他业务收入主要为投资性房地产的租金收入等，公司其他业务占比较小。
2、营业收入的区域构成情况分析
报告期内，公司营业收入区域构成情况如下：
单位：万元、%
2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
华南地区8389.0021.72105962.6329.80133379.1337.0461829.9225.68
华东地区11834.4630.65114116.1332.09106158.0429.4859225.1724.60
华北地区6321.6916.3742056.2411.8339253.4810.9057966.6724.07
西南地区7143.9218.5045815.8312.8851732.9414.3652205.3921.68
华中地区2725.157.0634022.749.5718287.205.084193.671.74
西北地区1494.733.8710299.432.908681.232.415124.692.13
东北地区706.191.833359.880.942405.770.6744.080.02
海外----241.620.07200.000.08
合计38615.14100.00355632.89100.00360139.41100.00240789.59100.00近三年，公司营业收入主要来源于华南、华东、华北、西南和华中地区，来自上述地区的收入占营业收入的比例分别为97.77%、96.85%和96.16%。
报告期内，公司来自华南地区的收入占比较高，2020年至2022年收入占比分别为
25.68%、37.04%和29.80%，主要系向深圳市凯利华电子有限公司、深圳固信永泰科技
有限公司等公司销售电子元器件。
报告期内，公司来自华东地区的业务收入迅速增长，从2020年的收入占比24.60%增长到2022年的32.09%，主要系智慧家庭业务中对中国移动通信集团安徽有限公司、中国移动通信集团江苏有限公司、中国移动通信集团浙江有限公司等产品销售形成收入增加所致。
报告期内，公司来自西南地区的业务收入有所下降，主要系公司智慧家庭业务中
1-1-256杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
来自中移物联网有限公司和中移物联网有限公司数字技术分公司的收入有所下降。虽公司近三年来自西南地区业务收入规模的降幅不大，但来自西南地区业务收入占比自2020年的21.68%下降至2022年的12.88%，主要系公司整体业务收入规模的快速上升，
引发该地区收入占比被动下降。
3、营业收入的季节性情况分析
单位：万元、%
2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
第一季度38615.14100.00128745.1036.2063234.9817.5635218.7714.63
第二季度--108907.1430.6283938.4023.3159155.4024.57
第三季度--86934.9924.45104157.3828.9272491.2830.11
第四季度--31045.668.73108808.6530.2173924.1530.70
合计38615.14100.00355632.89100.00360139.41100.00240789.59100.00
报告期内，公司业务收入季节性变动主要根据市场需求情况，因此存在一定波动，但不存在明显的季节性特征。2020年至2021年，公司一季度营业收入占比相对较低主要系春节假期因素导致客户采购或阅读消费有所下降，因此销售收入较其他季度低。
2022年上半年公司销售收入占全年比例较高，主要系通信运营商为应对公共卫生事件
及芯片等原材料价格变动加紧备货所致。2022年四季度和2023年一季度收入同比下降主要系受运营商去库存影响，运营商订单释放节奏有所延后；此外芯片市场供应充足，代工厂商有更多的市场渠道可以获得芯片供应，从2022年10月开始公司对代工厂商新的订单均采用委托加工的方式，公司芯片销售大幅下降。
（三）营业成本分析
公司主营业务包括移动阅读业务及智慧家庭业务成本。近三年一期，公司按业务明细类型划分营业成本构成及其变化情况如下：
单位：万元、%
2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
智慧家庭业务16364.7748.40217449.0168.25235250.3276.82139493.9672.87
移动阅读业务11740.3734.7275544.8223.7168075.9522.2351767.0027.04
5G 通信业务 5614.81 16.61 24680.88 7.75 2758.02 0.90 - -
其他业务92.560.27917.780.29170.150.06159.230.08
合计33812.52100.00318592.48100.00306254.44100.00191420.19100.00
1-1-257杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
报告期内，公司营业成本金额的上升与公司营业收入的变动趋势基本一致，各业务成本占比情况较为稳定。除2023年一季度外，智慧家庭业务的营业成本占比维持在
70%左右；虽然近年来移动阅读业务的成本快速上升，但受到智慧家庭业务的快速增
长的影响，移动阅读业务的成本占比反而逐年有所下降。
近三年一期，公司按成本费用性质类型划分营业成本构成及其变化情况如下：
单位：万元、%
2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
智慧家庭业务16364.7748.40217449.0168.25235250.3276.82139493.9672.87
其中：产品销售成本16276.8748.14214781.3567.42232886.6276.04139493.9672.87
技术服务成本87.900.262667.660.84961.740.31--
硬转服成本----1401.960.46--
移动阅读业务11740.3734.7275544.8223.7168075.9522.2351767.0027.04
其中：市场推广费11108.0132.8572564.0322.7863523.4920.7444050.9623.01
版权费482.191.432221.750.702760.810.904082.592.13
其他150.170.44759.040.241791.650.593633.451.90
5G 通信业务成本 5614.81 16.61 24680.88 7.75 2758.02 0.90 - -
其他业务成本92.560.27917.780.29170.150.06159.230.08
合计33812.52100.00318592.48100.00306254.44100.00191420.19100.00
（四）毛利及毛利率分析
1、按业务划分的营业毛利构成
按业务明细类型划分的营业毛利构成及其变化情况如下：
单位：万元、%
2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
项目金额比例金额比例金额比例金额比例
智慧家庭业务2624.9854.6625070.6767.6828425.2352.7517921.2036.30
移动阅读业务1202.0925.0310684.3428.8525767.9447.8231410.7663.62
5G 通信业务 893.39 18.60 1490.49 4.02 -356.39 -0.66 - -
其他业务82.151.71-205.10-0.5548.190.0937.440.08
合计4802.62100.0037040.41100.0053884.97100.0049369.40100.00
近三年一期，公司营业毛利整体存在波动。2021年营业毛利上升主要得益于当期智慧家庭业务的高速发展，2022年起，营业毛利有所下降，主要系营业收入规模减少及业务结构变动所致。
1-1-258杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
近三年一期，公司智慧家庭业务高速发展，该业务贡献的毛利占比在呈上升趋势，毛利占比分别为36.30%、52.75%、67.68%和54.66%。报告期内，公司移动阅读业务毛利占公司毛利总额比例分别为63.62%、47.82%、28.85%和25.03%，移动阅读业务贡献的毛利占比在逐年下降，主要系业务结构变动的影响。
2、毛利率分析
近三年一期，公司整体盈利能力情况如下：
项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
销售毛利率12.44%10.42%14.96%20.50%
近三年一期，公司销售毛利率分别为20.50%、14.96%、10.42%和12.44%，整体呈现下降的趋势。销售毛利率下降主要系公司移动阅读业务毛利率下滑所致，公司高毛利率的 CPS 业务规模呈下降趋势，而低毛利率的运营商基地权益类产品收入规模增长；
此外，随着抖音、快手等短视频网站的兴起，市场竞争加剧，引起移动阅读业务毛利率出现下滑。公司近三年一期主要业务的毛利率情况如下：
（1）智慧家庭业务主要产品的毛利率分析
近三年一期，公司以机顶盒、网关和电子元器件销售收入合计占公司智慧家庭业务收入的比例分别为87.58%、90.67%、87.98%和88.42%；近三年一期，上述产品毛利贡献占公司智慧家庭业务毛利的比例分别为82.22%、98.00%、84.60%和80.87%。
因此，上述主要产品的毛利变动是公司智慧家庭业务毛利变动的主要原因。智慧家庭业务中，公司主要产品的毛利和收入占比情况如下：
单位：%
2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
项目毛利占比收入占比毛利占比收入占比毛利占比收入占比毛利占比收入占比
机顶盒17.1027.877.2610.1214.1815.5514.0214.95
网关51.4046.4744.7044.3549.0741.5042.4543.99
电子元器件及其他12.3714.0932.6433.5134.7633.6125.7628.64
合计80.8788.4284.6087.9898.0090.6782.2287.58近三年，智慧家庭业务中，公司机顶盒业务的收入占比和毛利占比逐年下降，收入占比由2020年的14.95%下降至2022年的10.12%，而毛利占比下降幅度较收入占比下降更显著，主要系随着市场渗透率的上升，机顶盒需求从新增客户逐步变少，因此机顶盒销量逐步下降，另外机顶盒销售成本有所增加，导致机顶盒单位毛利下降。
1-1-259杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书近三年，网关业务收入占比和毛利占比有所上升，主要受到行业政策利好影响和上市公司业务产生协同效应。深圳兆能多次中标通信运营商大规模集采项目，近三年网关销量分别为663.52万台、842.07万台和779.09万台，收入和毛利占智慧家庭业务比例较高。
近三年，电子元器件的收入占比和毛利占比较高，主要系近年来受到公共卫生事件和国际贸易摩擦影响，部分通信设备生产商对芯片（CPU）、WiFi 模块和 IC 芯片需求较大；公司电子元器件业务方面，新增深圳市华迅光通信有限公司和南宁市欧韦电子科技有限公司等重要客户，部分原有客户采购量也有所上升。
由于芯片市场供应充足，代工厂商有更多的市场渠道可以获得芯片供应；且从2022年10月开始，公司对代工厂商新的订单均采用委托加工的方式，2023年一季度公司芯片毛利占比和收入占比较2022年有所下降。
近三年一期，智慧家庭业务主要产品毛利率变动情况如下：
单位：%，
2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
项目毛利率变动比例毛利率变动比例毛利率变动比例毛利率
机顶盒8.481.077.41-2.429.83-0.8410.67
网关15.294.8710.42-2.3212.741.7610.99
电子元器件及其他12.142.0710.07-1.0811.150.9110.24
智慧家庭业务整体13.823.4910.34-0.4410.78-0.6011.38
近三年一期，公司智慧家庭业务毛利率分别为11.38%、10.78%、10.34%和13.82%，主要系产品机顶盒、网关和电子元器件的毛利率变化所致。上述产品毛利率的变动既受到通信运营商整体招标价格变动和原材料价格变动的影响，也受到供货型号和产品功能不同导致产品销售成本结构性上升的影响。
近三年一期，机顶盒的毛利率分别为10.67%、9.83%、7.41%和8.48%，毛利率呈现整体下降趋势，主要系机顶盒市场需求趋于饱和，家庭用户对于机顶盒需求逐步转变为改善型，因此导致机顶盒附带功能逐步增多，销售成本和销售价格均有所上升，但销售价格上升幅度较小，导致机顶盒毛利率有所下降。
近三年一期，网关业务毛利率分别为10.99%、12.74%、10.42%和15.29%，近三年网关毛利率较为稳定；2023年1-3月较2022年度毛利率上升4.87个百分点，主要系一季度发货的产品内部构成的变动导致的。
1-1-260杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
（2）移动阅读业务毛利率分析
公司移动阅读业务分明细业务类型毛利率情况如下：
单位：%
2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
项目毛利率变动比例毛利率变动比例毛利率变动比例毛利率
原创小说阅读业务2.65-18.8921.55-13.6935.24-14.1449.38
电信运营商基地产品包业务12.41-3.5915.99-8.4624.45-19.0943.54
用户分流业务8.931.397.54-41.2648.801.0747.73
推广业务及其他7.711.526.19-6.6112.804.488.32
移动阅读业务毛利率9.29-3.1012.39-15.0727.46-10.3137.76
近三年一期，公司移动阅读业务毛利率分别为37.76%、27.46%、12.39%和9.29%，移动阅读业务整体呈现毛利率下降的趋势。
1）收入按板块毛利率分析
公司报告期内移动阅读业务整体毛利率的波动主要受两个因素的影响，一是每个业务板块报告期内毛利率的波动，二是移动阅读业务收入板块收入结构发生的变化。
具体分析如下：
*原创小说阅读业务毛利率分析
公司原创小说阅读业务按照推广模式的不同分为传统推广模式和 CPS 业务模式。
传统推广模式是指向推广商提供产品推广链接和程序包，由推广商通过自有渠道站点或其网盟合作站点进行广告发布和宣传，用户点击推广商推广链接和程序包后，进入公司的原创阅读网站享受阅读服务。CPS 业务模式为通过“有书阁”和“微阅云”两个平台进行推广，该两个平台吸引自媒体利用自己广泛的流量资源引导用户进入阅读站并吸引客户付费阅读，该模式下公司无需承担过多的推广成本，较传统推广模式毛利率更高。
近三年一期，公司原创小说阅读业务毛利率分别为49.38%、35.24%、21.55%和
2.65%，呈现整体下降的趋势。近三年一期，传统推广模式毛利率下滑较多主要系随着
抖音快手等短视频网站的兴起，市场竞争加剧，致使公司推广投入的成本增加，引起了传统推广模式下毛利率出现下滑。公司报告期内开展 CPS 小说业务，拓展其他渠道对公司原创小说进行推广，初期 CPS 业务毛利率较高主要系依靠推广渠道的优势，对
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应推广成本较低，但由于 CPS 模式客户渗透转化的优势越来越小，因此报告期内 CPS业务收入规模有所下降，叠加版权等摊销成本、推广力度等因素发生变化，导致整体CPS 业务毛利率出现下滑。该 CPS 业务的变动对原创小说阅读业务毛利率的变动影响较大。以上原因引起了报告期内原创小说业务的毛利率大幅度下滑。
*电信运营商基地产品包业务毛利率变动分析
近三年一期，公司电信运营商基地产品包业务毛利率分别为43.54%、24.45%、
15.99%和12.41%，呈现逐年下降的趋势，主要系产品结构变化所致。自2020年以来
公司与运营商新增权益类合作业务，向运营商提供外采的会员权益产品。报告期内运营商基地权益类产品包业务规模增长明显，该产品业务毛利率较低，低毛利业务的基地权益类业务收入规模上升从而降低电信运营商基地产品包整体业务毛利率。
*用户分流业务毛利率分析
用户分流业务收费方式分为按用户数和按点播次数支付。近三年一期，公司用户分流业务毛利率分别为47.73%、48.80%、7.54%和8.93%，2020年开始用户分流业务收入下降，但推广成本支出较多，导致毛利率出现下滑。
*其他业务毛利率分析
近三年一期，公司其他业务毛利率分别为8.32%、12.80%、6.19%和7.71%，呈下降的趋势，2020 年度开始新增互联网推广业务，主要是为客户提供用户增长、KOL 传播、电商转化等全案整合营销、优化、咨询、广告投放、推广服务等，这部分业务毛利率较低。
3、公司与同行业上市公司毛利率对比情况
（1）智慧家庭业务对比情况
近三年一期，公司智慧家庭业务盈利能力指标与同行业可比上市公司相关指标对比情况如下：
项目证券简称2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
烽火通信23.5921.9721.7021.75
毛利率创维数字16.9317.6716.2418.19
（%）九联科技18.1320.5719.5019.54
四川九洲23.3422.3219.9721.28
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项目证券简称2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
天邑股份20.4719.5620.4820.98
可比上市公司均值20.4920.4119.5820.35
智慧家庭业务13.8210.3410.7811.38
公司智慧家庭业务毛利率均低于同行业可比公司，主要系公司的经营模式与可比公司存在差异，公司主要通过从第三方采购产品（包括机顶盒、网关等），装入公司研发的软件后对外销售，公司自身的加工环节较少，公司将部分毛利留给了供应商。
而可比公司主要通过自身生产、销售。以上经营模式的差异引起了公司智慧家庭业务毛利率低于可比公司。
（2）移动阅读业务对比情况
近三年一期，公司移动阅读业务的毛利率指标与同行业可比上市公司对比情况如下：
项目证券简称2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
掌阅科技75.5273.1052.5045.94
中文在线48.7949.8970.8562.68毛利率
阅文集团-52.8553.0649.66
（%）
可比上市公司均值62.1658.6158.8152.76
移动阅读业务9.2912.3927.4637.76
注：阅文集团为港股上市公司，未披露季度财务数据。
掌阅科技、中文在线和阅文集团为行业内龙头公司，其主营业务为在线阅读和版权业务，近三年一期可比公司的毛利率逐步上升，但移动阅读市场竞争愈加激烈，行业内头部效应愈加显著。因此公司在原有业务基础上，在细分业务运营商基地权益类产品进行开拓，并形成了差异化的业务发展策略。
报告期，同行业上市公司掌阅科技、中文在线、阅文集团毛利率较高，公司移动阅读业务远低于同行业公司并持续下降，主要系公司 CPS 业务收入大幅度下降，同时，权益类产品包业务占比上升，产品结构发生较大变化；另外为推动相关业务发展，公司推广成本支出较多，导致与同行业其他上市公司有所区别。
（五）期间费用分析近三年，公司期间费用构成情况如下：
单位：万元、%
1-1-263杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
项目2022年度2021年度2020年度
销售费用2736.253806.592147.83
管理费用6559.897285.466534.87
研发费用5281.395230.864667.92
财务费用7154.404445.114089.93
期间费用合计21731.9220768.0217440.55
营业收入355632.89360139.41240789.59
销售费用率0.771.060.89
管理费用率1.842.022.71
研发费用率1.491.451.94
财务费用率2.011.231.70
期间费用率6.115.777.24近三年，公司期间费用率分别为7.24%、5.77%和6.11%。公司期间费用率较为稳定，由于运营资金需求较大，利息支出金额较多，因此财务费用率呈上升趋势。
1、销售费用近三年，公司销售费用及其变动情况如下：
单位：万元、%
2022年度2021年度2020年度
项目金额比例金额比例金额比例
职工薪酬946.7934.60721.0618.94827.7038.54
广告宣传费4.720.171614.5642.412.710.13
业务招待费410.9415.02400.9010.53270.4712.59
差旅费322.1311.77172.454.53220.3110.26
办公费595.9421.78366.029.62397.8318.52
其他455.7316.66531.5913.97428.8219.97
合计2736.25100.003806.59100.002147.83100.00近三年，公司销售费用分别为2147.83万元、3806.59万元和2736.25万元。
（1）广告宣传费
2021年广告费用为1614.56万元，主要系公司与新华网股份有限公司签署合作协议，就综合推广信息服务和品牌新势力发展峰会等事项进行合作。
2、管理费用近三年，公司管理费用及其变动情况如下：
1-1-264杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
单位：万元、%
2022年度2021年度2020年度
项目金额比例金额比例金额比例
职工薪酬2500.0538.113363.0946.163326.5950.91
股权激励费用-----592.43-9.07
咨询服务费941.2114.35751.9210.32868.0613.28
差旅费340.455.19365.335.01403.606.18
租赁费304.834.65240.523.30444.336.80
业务招待费844.4912.87676.209.28569.868.72
折旧费573.298.74563.557.74362.605.55
办公费259.223.95565.987.77288.114.41
其他796.3612.14758.8610.42864.1413.22
合计6559.89100.007285.46100.006534.87100.00近三年，公司管理费用分别为6534.87万元、7285.46万元和6559.89万元。公司管理费用主要由职工薪酬、咨询服务费构成。
（1）职工薪酬近三年，管理费用中的职工薪酬大幅下降，主要系缩减编辑运营人员所致。
（2）股权激励费用
2020年股权激励费用为-592.43万元。公司于2018年实施了股权激励计划，包括
股票期权和限制性股票，股权激励费用在相应期间分期摊销，亦增加了相应的股权激励费用。公司2020年股权激励费用为-592.43万元，主要系公司以前年度授予员工的限制性股票及股票期权未达到相应的解锁及行权条件，原计提的等待期内的股权激励费用在2020年度冲回所致。
（3）咨询服务费
公司咨询服务费主要为律师费、会计师审计费用及技术服务费等。2022年公司咨询服务费有所增长，主要系因被告方侵权，公司进行诉讼并最终和解产生的律师服务费。
3、研发费用近三年，公司研发费用及其变动情况如下：
单位：万元、%
1-1-265杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
2022年度2021年度2020年度
项目金额比例金额比例金额比例
职工薪酬2955.4755.962937.7756.162747.8458.87
委托开发费1556.8729.481416.0527.071160.9124.87
租赁费58.851.11122.742.35419.588.99
折旧及摊销48.120.9164.481.2366.921.43
办公费76.391.4589.651.7131.520.68
试验试制费239.224.53435.948.33--
其他346.476.56164.223.14241.155.17
合计5281.39100.005230.86100.004667.92100.00近三年，公司研发费用分别为4667.92万元、5230.86万元和5281.39万元。公司研发费用主要由研发人员薪酬及委托开发费构成。
（1）职工薪酬近三年研发费用中的职工薪酬较为稳定，公司在研项目请见“第四节发行人基本情况”之“八、发行人技术和研发情况”之“（五）公司在研项目情况”。
（2）委托开发费近三年，委托开发费波动上升，主要系深圳兆能的智慧家庭业务发展迅速，对新产品需求增加，为稳固市场占有率、满足客户要求，委托开发费相应提升。
4、财务费用近三年，公司财务费用及其变动情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
利息支出6710.065231.823817.80
减：利息收入294.33295.79371.47
汇兑损益369.30-866.7177.26
手续费369.36375.79566.34
合计7154.404445.114089.93近三年，公司利息支出持续增长，主要系深圳兆能从事智慧家庭业务，即通信硬件设备的生产、销售，该业务处于高速发展期，业务规模不断扩大，需要公司投入的营运资金较多，公司主要通过债务融资的方式解决深圳兆能的流动资金需求。随着公司近三年债务融资规模的持续增长，公司利息支出金额亦在持续上升。
1-1-266杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
2021年度至2022年，公司分别出现汇兑收益866.71万元和汇兑损失369.30万元，
主要系公司自凯基商业银行股份有限公司外币借款1200万欧元借款期间和到期偿还按照外币汇率计提汇兑损益所致。
近三年，公司手续费主要系子公司麦睿登和杭州悠书推进 CPS 业务，公司 CPS 业务按照分成后净额确认收入，通常分成比例为10%，但需将手续费按照分成前的收入总额的一定比例支付给微信及支付宝。近三年移动阅读收入规模下降，该类性质的手续费亦处于下降趋势。
（六）其他收益
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
政府补助376.911267.94550.75
个税手续费返还8.939.8023.69
进项税加计扣除987.65451.16351.31
合计1373.491728.90925.75近三年，公司其他收益主要由与收益相关的政府补助构成。2020年公司收到杭州市江干区财政局中小企业研发补助、中小微企业研发补助、国家级和杭州市级对于高
新技术企业的政府补助等款项，共计550.75万元。2021年公司收到工业企业扩大产能奖励和杭州钱塘智慧城产业建设中心财政资助款等，共计1267.94万元。2022年收到工业企业扩大产能奖励等376.91万元。
其它收益中的政府补助明细情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
工业企业扩大产能奖励262.00722.90-
杭州钱塘智慧城产业建设中心财政资助款-389.20-
2021年企业技术改造资助款-122.00-
2020年光明区疫情防控期间中小企业贷款贴息资助20.2215.04-
杭州钱塘智慧城人才公寓租金补贴7.206.453.60
杭州市江干区财政局中小企业研发补助11.68-49.90
中小微企业研发补助--108.90
市场监督局补贴--1.72
招商引资项目落地资助--93.30
技术改造扶持补助--38.00
1-1-267杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
项目2022年度2021年度2020年度
知识产权质押融资补助--36.53
2019年“四上”企业入库奖励奖金--8.00
中小企业升规补助--10.00
支持中小企业发展等增值税及附加税补助--36.55
杭州钱塘2018年财政综合资助款--13.09
杭州市“国高企”新认定财政奖励--60.00
2019年度国家高新技术企业奖励资金--60.00
2019年杭州市“雏鹰计划”企业认定补贴--20.00
其他补助款75.8112.3611.16
合计376.911267.94550.75
（七）信用减值损失及资产减值损失
1、信用减值损失近三年，公司信用减值损失情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
应收票据减值损失-147.51-122.32-
应收款项融资坏账损失--43.10
应收账款坏账损失-1445.71-4743.98-2285.17
其他应收款坏账损失-299.4656.28-493.53
合计-1892.68-4810.03-2735.60
2、资产减值损失近三年，公司资产减值损失情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
存货跌价损失-1432.89-1113.81-573.13
合同资产减值损失34.568.49-4.23
商誉减值损失--916.10-1443.31
长期股权投资减值损失-505.37--
合计-1903.69-2021.42-2020.67近三年，信用减值损失及资产减值损失的波动主要系应收账款计提的坏账损失、存货跌价损失、长期股权投资减值损失和商誉减值损失引起的。
公司智慧家庭业务高速发展，收入规模和存货规模持续增长，但通信运营商客户
1-1-268杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
回款速度较慢，使得应收账款余额不断增加，公司根据应收账款余额充分计提了相应的坏账损失；因行业原材料价格波动，按照谨慎性原则，公司针对部分存货计提存货跌价准备。
2020年度资产减值损失较高主要系麦睿登第三期未完成业绩承诺，但累计完成了
承诺的36个月净利润，公司对收购麦睿登产生的商誉计提了1415.21万元的减值准备。
2021 年由于移动阅读中 CPS 业务发展放缓，公司针对收购杭州优书形成的商誉计提
916.10万元的减值准备。
2022年，由于移动阅读业务收入下降，公司对麦睿登长期股权投资计提了505.37
万元的减值准备。
（八）营业外收支分析
1、营业外收入近三年，公司营业外收入构成及变动情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
政府补助-20.00-
盘盈利得--3.80
无须支付的款项429.98--
其他2.2017.1472.02
合计432.1737.1475.81
营业外收入中的政府补助明细情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
江干区2020年优秀企业奖励-20.00-
合计-20.00-
2、营业外支出近三年，公司营业外支出构成及变动情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
非流动资产毁损报废损失4.661.8311.26
对外捐赠1.0024.007.60
1-1-269杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
罚款及滞纳金18.58267.6185.80
其他101.2933.0125.25
合计125.53326.45129.90近三年，营业外支出金额分别为129.90万元、326.45万元和125.53万元。2020年度罚款及滞纳金金额为85.80万元，主要系千越信息因取得对方虚开的增值税的专用发票于2020年8月受到税务局的罚款所致。2021年度营业外支出金额较高，主要系深圳兆能补缴企业所得税产生的滞纳金，以及移动阅读业务支付的合同解约赔偿金等。
（九）非经常性损益分析
近三年一期，公司非经常性损益项目主要为计入当期损益的政府补助，非经常性损益占扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润的比例分别为2.60%、8.05%、
17.76%和-7.22%，对经营成果不存在重大影响。
（十）净利润分析
近三年一期，公司的净利润变化情况如下：
单位：万元、%
项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
智慧家庭业务收入18989.75242519.68263675.55157415.16
移动阅读收入12942.4786229.1593843.8983177.76
5G 通信业务 6508.20 26171.37 2401.63 -
其他业务收入174.71712.69218.34196.67
营业收入38615.13355632.89360139.41240789.59
净利润1539.5412143.0223580.6523805.21扣除非经常性损益后归属于
1868.0210400.1722551.5420519.82
母公司所有者的净利润
近三年一期，公司净利润分别为23805.21万元、23580.65万元、12143.02万元和1539.54万元，2021年相较2020年净利润保持稳定；2022年净利润下降主要系移动阅读业务毛利率下滑所致，公司高毛利率的 CPS 业务规模呈下降趋势，而低毛利率的运营商基地权益类产品收入规模增长；此外，随着抖音、快手等短视频网站的兴起，市场竞争加剧，引起移动阅读业务毛利率出现下滑。2023年第一季度收入及利润较低主要原因为受运营商去库存影响，运营商订单释放节奏有所延后；此外芯片市场供应充足，代工厂商有更多的市场渠道可以获得芯片供应，从2022年10月开始公司对代工厂商新的订单均采用委托加工的方式，公司芯片销售大幅下降。
1-1-270杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
七、现金流量分析
（一）整体经营情况分析近三年，公司现金流量简表如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
经营活动产生的现金流量净额-15854.04-26746.07-32702.55
投资活动产生的现金流量净额-10811.62-5679.41-4266.66
筹资活动产生的现金流量净额-321.7962697.5410729.35
汇率变动对现金的影响1.43-15.9031.68
现金及现金等价物净增加额-26986.0230256.18-26208.18
（二）经营活动产生的现金流量分析近三年，公司经营活动现金流量情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金381568.47332523.91188733.97
收到的税费返还--24.92
收到其他与经营活动有关的现金6065.705155.573692.37
经营活动现金流入小计387634.17337679.49192451.26
购买商品、接受劳务支付的现金376553.13337081.90201614.91
支付给职工以及为职工支付的现金6539.386890.026887.08
支付的各项税费5946.055987.896615.49
支付其他与经营活动有关的现金14449.6514465.7510036.32
经营活动现金流出小计403488.21364425.55225153.81
经营活动产生的现金流量净额-15854.04-26746.07-32702.55近三年，经营活动现金流量与利润表指标对比如下：
单位：万元、%项目2022年度2021年度2020年度
销售商品、提供劳务收到的现金381568.47332523.91188733.97
营业收入355632.89360139.41240789.59
占营业收入比重107.2992.3378.38
购买商品、接受劳务支付的现金376553.13337081.90201614.91
营业成本318592.48306254.44191420.19
占营业成本比重118.19110.07105.33
1-1-271杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
项目2022年度2021年度2020年度
经营活动产生的现金流量净额-15854.04-26746.07-32702.55
净利润12143.0223580.6523805.21
占净利润比重-130.56-113.42-137.38近三年，公司销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入比重分别为78.38%、92.33%和107.29%。最近三年该占比不断上升，主要系伴随业务规模增加和应收账款余额的增加，公司为管控账款风险，更为注重应收账款回收的管理和催收。
近三年，公司净利润分别为23805.21万元、23580.65万元和12143.02万元，而公司经营活动产生的现金流量净额分别为-32702.55万元、-26746.07万元和
-15854.04万元。
公司近三年净利润均为正数，但经营活动现金净流量净额为净流出且金额较大，主要是由于：* 深圳兆能从事智慧家庭业务，生产 IPTV机顶盒、网关及路由器等通信设备，主要销售给通信运营商。在国家政策的支持下，智慧家庭业务迎来了高速发展期，业务规模处于上升趋势，但通信运营商客户普遍回款速度慢，导致销售回款较慢。
近三年公司加强销售过程管控，并且加强应收账款回收考核，收入现金实现比率有所上升。*近三年，为应对公共卫生事件导致的存货紧缺和业务规模上升，公司积极扩大生产和购入存货，导致购买商品、接受劳务支付的现金同当期营业成本的比率超过
100%，公司从上游购买商品、接受劳务均能及时付款。
（三）投资活动产生的现金流量分析近三年，公司投资活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金29082.831590.19274.21
取得投资收益收到的现金-12.57-
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现
-165.002.72金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额2216.84217.842407.63
收到其他与投资活动有关的现金50.48444.1120.00
投资活动现金流入小计31350.152429.712704.56
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现
10498.264567.304288.73
金
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项目2022年度2021年度2020年度
投资支付的现金31625.003153.622417.50
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-388.00-
支付其他与投资活动有关的现金38.510.20265.00
投资活动现金流出小计42161.778109.126971.23
投资活动产生的现金流量净额-10811.62-5679.41-4266.66近三年，投资活动产生的现金流量净额分别为-4266.66万元、-5679.41万元和-10811.62万元。公司投资活动现金流量净额波动较大主要是收回投资收到的现金、处置子公司及其他营业单位收到的现金净额、购建固定资产无形资产和其他长期资产
支付的现金、投资支付的现金的波动引起的。
2021年度，公司收回投资收到的现金为1590.19万元，主要处置其他权益工具中
的投资单位所收到的转让价款。2022年度，公司收回投资收到的现金为29082.83万元，主要系处置控股子公司优书股权所收到的转让价款及赎回结构性存款所致。
2020年，公司处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为2407.63万元，主要
系处置德清平治智慧科技有限公司收回的现金2410.00万元减去处置时德清平治智慧
科技有限公司账上的现金余额3.33万元。2022年度，公司处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为2216.84万元，主要系处置杭州优书及其子公司、杭州圣万、平治影视、广州世炬收回的现金减去处置时杭州优书及其子公司、杭州圣万、平治影视账上的现金余额。
近三年，公司购建固定资产无形资产和其他长期资产支付的现金分别为4288.73万元、4567.30万元和10498.26万元，主要系2020年公司购入机器设备499.89万元、软件和著作权1614.74万元；2021年公司购入机器设备647.42万元，购入专利使用费、著作权和土地使用权等固定资产4458.56万元（部分土地使用权保证金于前期已经支付）；2022年公司购入机器设备488.96万元，购入专利使用费、著作权和土地使用权等固定资产2834.28万元，以及购建在建工程8648.49万元（部分资金于前期已经支付）。
近三年，公司投资支付的现金分别2417.50万元、3153.62万元和31625.00万元。
2022年公司投资支付的现金金额较大，主要系当年投资其他权益工具、其他非流动金
融资产核算的被投资单位和结构性存款引发的。
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（四）筹资活动产生的现金流量分析近三年，公司筹资活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金-57493.698.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金-2.508.00
取得借款收到的现金132844.98124839.4192313.42
收到其他与筹资活动有关的现金32000.0022251.071352.39
筹资活动现金流入小计164844.98204584.1793673.80
偿还债务支付的现金105302.00111491.2057276.65
分配股利、利润或偿付利息支付的现金10869.685848.2910555.71
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润3816.00-1047.13
支付其他与筹资活动有关的现金48995.0924547.1415112.09
筹资活动现金流出小计165166.77141886.6382944.45
筹资活动产生的现金流量净额-321.7962697.5410729.35近三年，公司筹资活动产生的现金流量净额分别10729.35万元、62697.54万元和-321.79万元。公司对影响筹资活动产生的现金流量净额的科目分析如下：
公司2021年度吸收投资收到的现金为57493.69万元，主要为平治信息2020年度非公开发行股票募集资金用于补充公司流动资金和建设募投项目，该项目于2021年下半年成功发行，平治信息于2021年下半年收到了相应的募集资金所致。
近三年，公司取得借款及偿还债务的现金流量净额分别为35036.77万元、13348.21万元和27542.98万元。公司取得借款及偿还债务的现金流量净额与资产负债表中长短期借款余额的波动相匹配。
近三年，公司分配股利、利润或偿付利息支付的现金分别为10555.71万元、5848.29万元和10869.68万元。公司按照《未来三年股东回报规划（2019年-2021年）》向公司股东分配股利和利润；近三年，因分配股利导致公司现金流出金额为5731.49万元、1245.82万元和1534.81万元。近三年，公司偿付利息支付的现金分别为4824.22万元、4602.47万元和5518.87万元，主要系向银行及保理公司支付的债务融资产生的利息。2022年在杭州优书处置当月进行分红，向少数股东支付3816.00万元。
1-1-274杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
八、资本性支出分析
（一）近三年的重大资本性支出近三年，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为4288.73万元、4567.30万元和10498.26万元。上述长期资产投资主要为购入著作权、机器设备、土地使用权和购建在建项目等。上述资本性支出均为与公司主营业务相关的支出，是为了公司日常经营正常开展、提升产能以满足市场需求的必要投入。
（二）未来可预见的重大资本性支出计划及资金需求量
公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次募集资金投资项目，具体内容请见本募集说明书“第七节本次募集资金运用”。
九、技术创新分析
（一）技术先进性及具体表现
公司技术先进性及具体表现参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“八、发行人技术和研发情况”之“（四）核心技术来源及其对发行人的影响”。
（二）正在从事的研发项目及进展情况
公司正在从事的研发项目参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“八、发行人技术和研发情况”之“（五）公司在研项目情况”。
（三）保持持续技术创新的机制和安排
公司保持持续技术创新的机制和安排参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”
之“八、发行人技术和研发情况”之“（一）近三年研发费用占营业收入的比重”和
“（三）核心技术人员和研发人员情况”。
十、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项
（一）重大担保事项
截至本募集说明书签署日，公司不存在对合并报表范围外的重大担保。
（二）重大诉讼和仲裁事项
截至本募集说明书签署之日，公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活
1-1-275杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。
（三）其他或有事项
截至本募集说明书签署日，公司不存在其他或有事项。
（四）重大期后事项
截至本募集说明书签署日，公司不存在重大期后事项。
十一、本次发行对公司的影响
（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划情况本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及公司未来整体战略的发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次募集资金投资项目的建设是公司实施发展战略的需要，提升公司生产和服务能力，增强主营业务的核心竞争力，有利于公司进一步扩大在智慧家庭业务的市场规模和战略布局。
本次发行完成后，公司资产和负债规模将有所增长，若未来可转换公司债券持有人陆续实现转股，公司的资产负债率将逐步降低，净资产逐步提高，财务结构进一步优化。随着本次募投项目的完成，公司运营规模和经济效益将实现进一步增长，本次发行将增强公司可持续发展能力，符合所有股东利益。
本次发行完成后，公司业务未发生重大变动，不存在因本次向不特定对象发行可转债而导致的业务及资产的整合计划。
（二）本次发行完成后，上市公司新旧产业融合情况的变化情况本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金投资项目符合国家相关的产业
政策以及未来公司整体战略发展规划，具有良好的市场前景和经济效应，符合公司及全体股东的利益。同时，本次向不特定对象发行可转债将增强公司的核心竞争实力和盈利能力，优化公司的资本结构，提升公司的影响力，为后续业务发展提供保障。
（三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化情况本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。
1-1-276杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
第六节合规经营与独立性
一、报告期内合规经营情况
（一）公司生产经营相关违法违规行为情况
报告期内，公司及其子公司所受的行政处罚不属于重大违法违规，具体内容详见“附表二：公司生产经营相关违法违规行为情况”。
综上所述，报告期内发行人不存在尚未了结的或可以合理预见的可能对发行人本次发行构成实质性障碍的重大行政处罚事项。
（二）公司证券监管相关违法违规行为情况
公司自上市以来严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会、深圳证券交易
所等监管部门的有关规定和要求，不断完善公司治理结构，建立健全内部控制体系，规范公司运营，促进公司持续、稳定、健康发展。公司报告期内被证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施的情况及相应的整改落实情况公告如下：
1、2020年5月6日公司收到深交所监管函
（1）具体内容2020年5月6日，深圳证券交易所向公司出具了《关于对杭州平治信息技术股份有限公司的监管函》（创业板监管函[2020]第62号），具体内容如下：
2020年1月23日，公司披露《2019年度业绩预告》，预计2019年度归属于上市
公司股东的净利润（以下简称“净利润”）为26100万元至31800万元。2020年2月28日，公司披露《2019年度业绩快报》，预计2019年度净利润为26400万元。2020年4月27日，公司披露《2019年年度报告》，2019年度实际净利润为21269万元。
因公司业绩预告、业绩快报中披露的预计净利润与年度报告经审计的净利润存在较大差异且未及时修正。上述行为违反了深交所《深圳证券交易所创业板股票上市规则
（2018年11月修订）》第1.4条、第2.1条、第11.3.4条规定。
（2）整改措施
公司收到上述监管关注函后高度重视，及时对监管关注函关注的问题进行了开会讨论，并进一步认真学习了相关证券法律法规和《企业会计准则》，特别是组织有关
1-1-277杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
人员专项学习了《企业会计准则——基本准则》、《企业会计准则第14号――收入》等，提高公司及子公司财务人会计核算水平，提高对涉及判断和估计的事项处理的谨慎性。
2、2020年11月5日公司收到深交所监管函
（1）具体内容2020年11月5日，深圳证券交易所向公司出具了《关于对杭州平治信息技术股份有限公司的监管函》（创业板监管函[2020]第175号），具体内容如下：
2020年11月2日，公司披露《关于2020年第三季度报告的补充更正公告》，称因对少数股权购买时点判断有误，对公司2020年10月29日披露的《2020年第三季度报告》中部分财务数据进行了更正。其中，归属于上市公司股东的净资产由661647757元更正为949983277元，更正前后差异金额288335520元，占更正后该指标的30.35%。
公司的上述行为违反了本所《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年修订）》
第1.4条、第5.1.1条的规定。
（2）整改措施
公司收到上述监管函后高度重视，及时对监管函关注的问题进行了开会讨论，并组织财务人员学习《企业会计准则》、《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2014年修订）》等政策法规，加强信息技术培训，增强财务人员的业务素质及专业能力，提高合规意识。
公司后续将积极严格按照监管部门的要求，加强对子公司的财务核算管控，加强内部审计对财务信息的审核，提高内部审计对财务信息进行审核的要求。同时将定期组织公司财务人员进行关于企业会计准则等的专项培训，提高财务部、内部审计部的会计核算、审计水平，保障财务数据公允、准确。审慎履行信息披露义务，杜绝类似情况的出现。
3、2020年12月1日公司相关人员收到证监局监管措施
（1）具体内容
公司于2020年12月1日收到中国证监会浙江监管局（以下简称“浙江证监局”）
下达的《行政监管措施决定书》（〔2020〕98号），其主要内容如下：
1-1-278杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
1）2020年11月2日，公司披露《关于2020年第三季度报告的补充更正公告》，称因对少数股权购买时点判断有误，对公司2020年10月29日披露的《2020年第三季度报告》中部分财务数据进行更正。其中，归属于上市公司股东的净资产由661647757元更正为949983277元。
2）浙江证监局现场检查发现，公司存在未准确披露供应商情况、募集资金使用不规范等问题。
上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》第二条、第三条的规定。董事长兼总经理郭庆、财务总监殷筱华、董事会秘书潘爱斌对上述事项负有责任。根据《上市公司信息披露管理办法》第五十八条、第五十九条的规定，浙江证监局决定对郭庆、殷筱华、潘爱斌采取监管谈话的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。
（2）整改措施
公司对上述监督管理措施高度重视，公司董事长兼总经理郭庆、财务总监殷筱华、董事会秘书潘爱斌已在规定的时间内到浙江证监局接受监管谈话并提交了书面整改报告。
公司董事会和公司高级管理人员将认真吸取本次经验教训，今后公司将严格按照《上市公司信息披露管理办法》等法律法规要求，加强对相关法律、法规和规范性文件的学习，进一步提升规范运作意识，不断提高信息披露质量，促进公司健康、稳定、持续发展。
除上述事项外，报告期内公司不存在因违反上市公司监管相关法律、法规及规范性文件的规定而被证券监管部门和证券交易所采取监管措施或处罚的情况。上述问题非重大违法违规问题，未对上市公司造成严重后果，且均已有效解决，不存在遗留问题或事项。发行人最近三十六个月内不存在受到中国证监会的行政处罚、最近十二个月内不存在受到证券交易所的公开谴责；也不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或
者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查情形。针对交易所、证监局采取监管措施的情形，发行人积极采取整改措施、对相关问题进行回复，公司落实、整改效果良好。
二、报告期内资金占用和对外担保情况
报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况。公司不存在违规为控股股东、实际控
1-1-279杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
制人及其他企业担保的情况。
三、同业竞争
（一）公司与控股股东和实际控制人及其控制的企业之间同业竞争情况
报告期内，郭庆先生持有公司22.80%的股权，为公司的控股股东；张晖女士通过控制福建齐智兴股权投资合伙企业（有限合伙）间接控制公司12.28%的股权，郭庆先生和张晖女士夫妻两人合计控制公司35.08%股权，共同为公司的实际控制人。
1、郭庆先生控制的其他企业业务情况
报告期内，除公司以外，郭庆先生控制的其他企业情况如下：
序号公司名称经营范围
服务：会务服务，企业管理咨询，商务信息咨询(除商品中介)，杭州天鼎会务服务有限
1礼仪服务，企业形象策划，公关策划，展览展示；其他无需报经
公司审批的一切合法项目。
项目投资，实业投资。（未经金融监管部门批准，不得从事吸收共青城君源文通投资管
2存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务；
理合伙企业（有限合伙）依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2、张晖女士控制的其他企业业务情况
报告期内，除公司以外，张晖女士控制的其他企业情况如下：
序号公司名称经营范围项目投资，实业投资。（未经金融监管部门批准，不得从事吸收共青城君源文通投资管
1存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务；
理合伙企业（有限合伙）依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：以自有资金从事投资活动；企业管理；软件开发；信
息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；
福建齐智恒股权投资合技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推
2
伙企业（有限合伙）广；项目策划与公关服务；品牌管理；数据处理和存储支持服务。
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
一般项目：企业管理；企业管理咨询；软件开发；信息技术咨询福建安鼎企业管理合伙3服务；市场营销策划；以自有资金从事投资活动（除依法须经批企业（有限合伙）准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）一般项目:企业管理;软件开发;信息咨询服务(不含许可类信息咨
询服务);信息技术咨询服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技厦门齐智惠企业管理合
4术交流、技术转让、技术推广;项目策划与公关服务;品牌管理;数
伙企业（有限合伙）
据处理和存储支持服务;以自有资金从事投资活动。(除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动)
一般项目:企业管理;软件开发;信息咨询服务(不含许可类信息咨厦门齐智宏企业管理合
5询服务);信息技术咨询服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技
伙企业（有限合伙）
术交流、技术转让、技术推广;项目策划与公关服务;品牌管理;数
1-1-280杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序号公司名称经营范围
据处理和存储支持服务;以自有资金从事投资活动。(除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动)一般项目：企业管理；软件开发；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；技术服务、技术开发、技术
福建齐智兴企业管理合咨询、技术交流、技术转让、技术推广；项目策划与公关服务；
6
伙企业（有限合伙）品牌管理；数据处理和存储支持服务；以自有资金从事投资活动。
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）公司实际控制人郭庆先生和张晖女士控制的其他企业均未从事智慧家庭和移动阅
读等相关业务，与公司不构成同业竞争关系。
（二）避免同业竞争的协议或承诺
为了避免未来可能发生的同业竞争，公司的控股股东、实际控制人郭庆、实际控制人张晖及福建齐智兴已于2014年10月15日向公司出具了《杭州平治信息技术股份有限公司控股股东、实际控制人及福建齐智兴关于避免同业竞争的承诺函》如下：
1、本人/本企业目前除持有平治信息股份外，未直接或间接投资其它与平治信息及
其控股子公司相同、类似或在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织，亦未直接或间接从事其它与平治信息及其控股子公司相同、类似的经营活动；
2、本人/本企业未来将不以任何方式直接或间接从事（包括与他人合作直接或间接从事）与平治信息及其控股子公司相同、类似或在任何方面构成竞争的任何业务，亦不直接或间接投资于任何业务与平治信息及其控股子公司相同、类似或在任何方面构
成竞争的公司、企业或其他机构、组织；
3、当本人/本企业及可控制的企业与平治信息及其控股子公司之间存在竞争性同类业务时，本人/本企业及可控制的企业自愿放弃同平治信息及其控股子公司存在竞争的业务；
4、本人/本企业及可控制的企业不向其他在业务上与平治信息及其控股子公司相同、类似或构成竞争的公司、企业或其他机构、组织或个人提供资金、管理、技术或提供
销售渠道、客户信息等支持；
5、上述承诺在本人/本企业持有平治信息股份期间有效，如违反上述承诺，本人/
本企业愿意承担给平治信息造成的全部经济损失。
1-1-281杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
四、关联方及关联关系
根据《公司法》和《企业会计准则第36号——关联方披露》以及中国证监会等相关规定，公司主要的关联方及关联关系如下所示：
（一）控股股东及实际控制人
公司的控股股东为郭庆，公司的实际控制人为郭庆及张晖，详见本募集说明书之
“第四节发行人基本情况”之“三、公司控股股东和实际控制人的基本情况”之“（一）公司控股股东和实际控制人情况”。
（二）其他直接持有发行人5%以上股份的股东序号关联方名称关联关系
1福建齐智兴直接持有公司12.28%的股份
（三）发行人控制或能够施加重大影响的公司报告期内，公司各子公司的基本情况，详见本募集说明书之“第四节发行人基本情况”之“二、公司的组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）发行人子公司基本情况”。
除发行人董事、监事、高级管理人员兼职的参股公司外，重要参股公司如下：
序号关联方名称关联关系
1上海成思信息科技有限公司发行人间接持股27.27%
2爱阅读（北京）科技股份有限公司发行人间接持股35.00%
3深圳市智路由科技有限公司发行人间接持股20.71%
公司已于2021年处置部分股权，丧失控制，但仍持
4郑州麦睿登网络科技有限公司
有30%股份，具有重大影响
5武汉飞沃科技有限公司发行人持股25%
（四）公司关键管理人员及其关系密切的家庭成员
公司关键管理人员包括公司董事、监事、高级管理人员，与其关系密切的家庭成员包括其配偶、年满18周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、
配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。
公司董事、监事、高级管理人员情况，请参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“五、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的基本情况”的相关内容。
1-1-282杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
（五）报告期内自公司离任的董事、监事及高级管理人员
报告期内，公司离任的董事、监事及高级管理人员的情况如下：
姓名曾任的职务变动情形离任时间冯雁独立董事离任2022年12月22日高鹏职工监事离任2022年12月2日余可曼董事离任2022年12月2日
（六）截至2022年12月31日，持有公司5%以上股份的股东、关键管理人员或
与其关系密切的家庭成员控制、间接控制或施加重大影响的企业序号关联方名称关联关系
控股股东、实际控制人及与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的企业
公司控股股东、实际控制人之一郭庆持有50.00%
1杭州天鼎会务服务有限公司
的股权
共青城君源文通投资管理合伙企业郭庆持有99.95%财产份额，并由张晖担任执行事
2（有限合伙）务合伙人福建齐智恒股权投资合伙企业（有限合伙）（曾用名为“厦门齐智恒股权投张晖持有85.48%财产份额，并担任执行事务合伙
3资合伙企业（有限合伙）”“贵州齐智兴人企业管理合伙企业（有限合伙）”）福建安鼎企业管理合伙企业（有限合伙）（曾用名为“贵州兆鼎企业管理合
4伙企业（有限合伙）、福建兆鼎企业管张晖持有48.98%财产份额，并担任有限合伙人
理合伙企业（有限合伙）、宁波兆鼎企业管理咨询合伙企业（有限合伙）”）厦门齐智惠企业管理合伙企业（有限张晖持有73.07%财产份额，并担任执行事务合伙5合伙）（曾用名为“贵州齐智惠企业管人理合伙企业（有限合伙）”）厦门齐智宏企业管理合伙企业（有限张晖持有73.07%财产份额，并担任执行事务合伙6合伙）（曾用名为“贵州齐智宏企业管人理合伙企业（有限合伙）”）福建齐智兴企业管理合伙企业（有限合伙），曾用名：福建齐智兴股权投资张晖实际控制的企业，福建齐智恒股权投资合伙企
7合伙企业（有限合伙）、杭州齐智投资业（有限合伙）担任执行事务合伙人
管理合伙企业（有限合伙）、平潭齐智
兴投资合伙企业（有限合伙）
公司董事、财务总监殷筱华与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的企业
1法制视讯文化（北京）有限公司殷筱华在该公司中担任经理、副董事长
2浙江润也信息科技有限公司殷筱华的配偶田欢担任执行董事
杭州润歌网络有限公司持股100%，殷筱华的配偶
3杭州润升网络科技有限公司
田欢担任杭州润歌网络有限公司董事长
4云彩通科技（北京）有限公司海南润歌网络科技有限公司持股100%
5杭州润歌网络有限公司殷筱华的配偶田欢担任董事长6杭州纬晨投资管理合伙企业（有限合公司董事、财务总监殷筱华的配偶田欢持有
1-1-283杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序号关联方名称关联关系
伙）16.02%财产份额，并担任执行事务合伙人
7湖北润歌投资管理有限公司殷筱华的配偶田欢担任董事
殷筱华的配偶田欢担任执行董事、总经理，杭州润
8海南润歌网络科技有限公司
歌网络有限公司持股100%
9杭州华舟教育科技有限公司殷筱华的配偶田欢担任执行董事、总经理
10杭州链拍信息技术有限公司殷筱华的配偶田欢担任经理
11深圳润歌网络科技有限公司殷筱华的配偶田欢担任执行董事兼总经理
杭州润歌网络有限公司持股100%，殷筱华的配偶
12浙江润歌股权投资有限公司
田欢担任杭州润歌网络有限公司董事长杭州纬枫投资管理合伙企业（有限合
13殷筱华的配偶田欢担任经理持有50%的财产份额
伙）
14杭州硕洋科技有限公司杭州纬枫投资管理合伙企业（有限合伙）持股60%
杭州纬枫投资管理合伙企业（有限合伙）持股
15北京惠保天下信息技术有限公司
32.89%
16杭州瀚蓓科技有限公司杭州纬枫投资管理合伙企业（有限合伙）持股60%
杭州纬枫投资管理合伙企业（有限合伙）持股
17杭州爱光健康科技有限公司
22.5%
公司董事、副总经理郑兵及与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的企业
子公司深圳兆能持有其50.00%股权的参股公司，
1合肥微触信息科技有限公司
郑兵担任董事、总经理
公司监事会主席方君英及与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的企业
1杭州山野文化策划有限公司方君英的配偶华国军持股50%
公司独立董事陈连勇及与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的企业
1广宇集团股份有限公司陈连勇担任总会计师，副总裁
2杭州广宇健康管理有限公司陈连勇担任执行董事兼总经理
3杭州市上城区广宇小额贷款有限公司陈连勇担任董事
4一石巨鑫有限公司陈连勇担任董事
5杭州广科置业有限公司陈连勇担任总经理
6杭州祥瑞汽车产业园开发有限公司陈连勇担任董事
7杭州万广置业有限公司陈连勇担任董事
公司独立董事张轶男及与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的企业
1国浩律师（杭州）事务所张轶男担任合伙人、律师
公司独立董事郝玉贵及与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的企业
1浙江国检检测技术股份有限公司郝玉贵担任董事
（七）截至2022年12月31日，其他关联方情况序号关联方名称关联关系
冯雁报告期内曾担任公司独立董事，冯雁与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重影响的企业
1杭州爱教乐学科技有限公司冯雁担任董事，持有5.53%的股权
1-1-284杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序号关联方名称关联关系
2杭州优甲科技有限公司冯雁担任董事，持有5.10%的股权
3杭州铭之慧科技有限公司冯雁担任董事浙江木链物联网科技有限公司（曾用
4冯雁担任董事名为“杭州木链物联网科技有限公司”）宁波穿越企业管理合伙企业（有限合冯雁持有1.00%的财产份额并担任执行事务合伙
5
伙）人
6连连数字科技股份有限公司冯雁担任董事杭州点城企业管理咨询合伙企业（有
7冯雁持有52.3559%的财产份额限合伙）
8杭州万重科技有限公司冯雁担任董事
9杭州趣链科技有限公司冯雁担任董事长
余可曼报告期内曾担任公司独立董事，余可曼与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的企业
1北京融创汇鑫科技有限公司余可曼的哥哥余可青担任经理并持股30%
其他关联方
1长沙易小狐网络科技有限公司共青城曾持股51%，已于2019年11月退出杭州极态生物科技有限公司（曾用名
2郭庆曾担任执行董事，已于2019年4月离任为“杭州闪讯网络科技有限公司”）
公司持有19.79%的股权，郭庆曾担任该公司董
3深圳市致尚信息技术有限公司事长，已于2019年5月离任贵州齐智盛企业管理合伙企业（有限张晖持有68.98%并担任执行事务合伙人，已于
4
合伙）2021年11月注销。
贵州齐智企业管理合伙企业（有限合张晖持有68.98%并担任执行事务合伙人，已于
5
伙）2021年11月注销。
南平齐智企业管理合伙企业（有限合张晖持有68.98%并担任执行事务合伙人，已于
6
伙）2022年8月注销。
杭州润歌长利科技有限公司（曾用名公司董事、财务总监殷筱华的配偶田欢曾担任执行
7为“杭州润歌置业有限公司”）董事，已于2019年1月离任公司董事、财务总监殷筱华的配偶田欢曾担任董
8浙江九弈互联科技有限公司事，已于2019年12月离任公司董事、财务总监殷筱华的配偶田欢曾担任经
9杭州云天信息技术有限公司理，已于2020年1月离任公司董事、财务总监殷筱华的配偶田欢曾担任执行
10海南润歌慧彩网络科技有限公司董事，已于2020年8月离任海南润歌网络科技有限公司曾持股65%，该公司已
11武汉彩润科技有限公司
于2020年9月注销
殷筱华的配偶田欢担任执行董事，该公司已于2020
12浙江睿训信息科技有限公司
年12月注销
公司董事、财务总监殷筱华的配偶田欢曾为第一大
13上海保逸信息技术有限公司股东，该公司已于2021年3月注销殷筱华的配偶田欢担任经理，该企业已于2021年
14杭州星豹华舟教育科技有限公司
5月注销。
杭州润歌网络有限公司持股100%，已于2021年
15江西云家科技有限公司
11月注销。
公司董事、财务总监殷筱华的配偶田欢曾担任董事
16合肥兰德通灵科技有限公司长，该公司已于2021年11月注销
1-1-285杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序号关联方名称关联关系北京夜郎厨坊网络科技股份有限公司公司前任董事余可曼的哥哥余可青曾任该公司董17（曾用名为“北京紫荆新锐网络科技事，已于2021年2月离任股份有限公司”）
公司独立董事陈连勇曾担任董事，该公司已于2019
18杭州思燕贸易有限公司
年12月注销
19杭州平治影视有限公司公司曾持股51%，于2022年6月退出。
杭州去读文化传媒有限公司曾持股100%，已于
20北京仙语文化传媒有限公司
2019年5月退出
21霍尔果斯千越信息科技有限公司公司间接持股100%，该公司已于2019年6月注销
22杭州众势网络科技有限公司公司曾持股51%，已于2021年6月退出
23成都看点网络科技有限公司公司持股99%，该公司已于2020年8月注销
24成都九凰文化传播有限公司公司持股100%，该公司已于2020年1月注销
25杭州兆能讯通科技有限公司深圳兆能持股100%，该公司已于2020年6月注销浙江立昌科技有限公司（曾用名为“德
26公司曾持股100%，已于2020年7月退出。
清平治智慧科技有限公司”）
27深圳市兆能讯通电子科技有限公司深圳兆能持股100%，该公司已于2020年7月注销
28郑州飞浪文化传媒有限公司公司间接持股100%，该公司已于2020年7月注销
29青岛鹏硕文化传媒有限公司公司间接持股100%，该公司已于2020年7月注销
30北京腾达远创科技有限公司公司间接持股100%，该公司已于2020年8月注销
31杭州晓生网络科技有限公司公司间接曾持股100%，已于2020年9月注销
32北京趣看互娱文化传媒有限公司公司间接持股100%，该公司已于2020年9月注销
33杭州雷越信息技术有限公司公司持股30.00%，该公司已于2020年9月注销
34上海仕先网络科技有限公司公司间接持股100%，已于2020年9月退出
35沧州阅心信息技术有限公司公司曾持股60%，该公司已于2020年10月注销
36合肥苍瀞信息技术有限公司公司曾持股100%，该公司已于2020年10月注销
37杭州兆赫讯通科技有限公司深圳兆能曾持股100%，已于2020年10月注销
38江苏屏智信息科技有限公司公司间接持股100%，已于2020年11月退出
深圳兆能持股100%，该公司已于2020年11月注
39杭州兆驰讯通科技有限公司
销
深圳兆能间接持股100%，该公司已于2020年12
40德清创微达电子科技有限公司
月注销
41深圳游迅世纪科技有限公司公司间接持股100%，该公司已于2021年1月注销
42上海酷力斯网络科技有限公司公司间接持股100%，已于2021年1月退出
43福州万象更新信息科技有限公司公司曾持股100%，该公司已于2021年3月注销
44杭州何傲文化创意有限公司公司曾持股30%，已于2021年3月退出
45上海图田网络科技有限公司公司曾持股90%，已于2021年3月退出
46安徽书意文化传媒有限公司公司曾持股100%，该公司已于2021年7月注销
47广州星里信息科技有限公司公司间接持股100%，该公司已于2021年6月注销
48杭州心扬泰乐文化传媒有限公司公司曾持股51%，已于2021年9月退出
麦睿登持股100%，公司2021年处置麦睿登部分股
49河南腾睿网络科技有限公司权，对该公司丧失控制
1-1-286杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序号关联方名称关联关系
麦睿登持股100%，公司2021年处置麦睿登部分股
50杭州微阅云网络科技有限公司权，对该公司丧失控制
51北京鼎跃科技有限公司公司间接持股51%，该公司已于2021年12月注销
52霍尔果斯平治影业有限公司公司曾持股51%，该公司已于2021年12月注销
53杭州圣万动漫设计有限公司公司曾持股51%，已于2022年1月退出
深圳兆能曾持股100%，分两次转让该公司股权，
54成都良辰美文化传播有限公司
并于2022年2月退出
55杭州优书网络科技有限公司公司曾持股51%，于2022年4月退出。
杭州优书曾持股100%，该公司随同杭州优书一并
56杭州奇阅网络科技有限公司
被处置
杭州优书曾持股100%，该公司随同杭州优书一并
57杭州晚阅网络科技有限公司
被处置
杭州优书曾持股100%，该公司随同杭州优书一并
58杭州乐书网络科技有限公司
被处置
杭州优书曾持股100%，该公司随同杭州优书一并
59杭州蓝茗网络科技有限公司
被处置
杭州优书曾持股100%，该公司随同杭州优书一并
60杭州阅庭科技有限公司
被处置
公司间接持股1.9%，郭庆曾担任董事，已于2019
61杭州范娱科技有限公司
年8月离任
公司间接持股10%，郭庆曾担任董事，已于2020
62杭州禅一科技有限公司
年1月辞任厦门齐智瑞企业管理合伙企业（有限张晖持有69.00%并担任执行事务合伙人，已于63合伙）（曾用名为“贵州齐智瑞企业管
2022年12月注销。
理合伙企业（有限合伙）”）
公司董事、财务总监殷筱华的配偶田欢控制的杭州
64江西小炽教育科技有限公司华舟教育科技有限公司持股51.00%，已于2022年
11月注销
公司董事、财务总监殷筱华的配偶田欢共同控制的
65浙江中科兰印生物科技有限公司杭州纬枫投资管理合伙企业（有限合伙）持股55%，
已于2022年7月退出
66杭州慧园科技有限公司公司间接持股20%，该公司已于2022年11月注销
67杭州千润信息技术有限公司曾为公司子公司，于2023年3月注销
68杭州千韵信息技术有限公司曾为公司子公司，于2023年3月注销
69宿迁华欣信息技术有限公司曾为公司子公司，于2023年1月注销
70徐州万越信息技术有限公司曾为公司子公司，于2023年3月注销
71杭州搜阅信息技术有限公司曾为公司子公司，于2023年3月注销
72杭州咖梦科技有限公司曾为公司子公司，于2023年3月注销
73杭州阅澜三丁文化传媒有限公司曾为公司子公司，于2023年3月处置
平治智慧（河北雄安）信息技术有限
74曾为公司子公司，于2023年1月注销
公司
75南昌堃仔信息科技有限公司曾为公司子公司，于2023年3月注销
1-1-287杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
五、关联交易
（一）重大关联交易的判断标准及依据
公司判断是否构成重大关联交易参照《上市规则》及《关联交易管理制度》的相关规定，将公司与关联自然人、关联法人发生的交易（提供担保除外）金额超过人民币3000万元，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上（含5%）的关联交易，或为关联人提供担保等应当提交股东大会审议的关联交易界定为重大关联交易，不符合重大关联交易认定标准的为一般关联交易。
（二）重大关联交易
1、平治信息受让深圳兆能49%股权
2020年9月23日，公司与贵州兆鼎签署了附生效条件的《股权转让协议》，公司
拟收购贵州兆鼎持有的深圳兆能49.00%的股权，交易价格为35280万元。独立董事针对该收购事项发表了事前认可意见及独立意见。平治信息第三届董事会第十七次会议、第三届监事会第十七次会议审议通过了《关于现金收购深圳市兆能讯通科技有限公司
49%股权暨关联交易的议案》，并经平治信息2020年第四次临时股东大会审议通过。
公司于2020年10月15日公告了《关于收购资产暨关联交易的进展公告》，深圳兆能完成了该次股权转让的工商变更登记手续。
（三）一般关联交易
1、采购商品、接受劳务的关联交易近三年，公司所发生的采购商品、接受劳务关联交易如下：
单位：万元关联交易金额关联方名称内容
2022年度2021年度2020年度
委托加工、采购
深圳市智路由科技有限公司3919.693881.131427.16商品
合计3919.693881.131427.16
关联采购合计金额占营业成本的比重1.23%1.27%0.75%近三年，公司向深圳市智路由科技有限公司采购商品金额分别为1427.16万元、
3881.13万元和3919.69万元，采购金额占公司营业成本的比重较小，不会对公司经
营产生重大影响。
1-1-288杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
（1）公司向智路由采购的必要性及商业合理性
深圳市智路由科技有限公司成立于2014年12月，主营电子产品、网络通讯产品、无线网卡、路由器的技术开发等业务。智路由的产品自主研发能力较强，拥有独立的研发团队，是国家高新技术企业、深圳市高新技术企业。同时，智路由拥有路由器信号强度快速扩展系统 V1.0、路由器自动探测周边的无线终端设备软件 V1.0 等多项软件著作权，符合公司主营产品所需的技术配备要求。
通过对产品技术指标、产品质量要求、厂家加工价格等多因素进行综合比对及综合评测，公司认为智路由拥有完善的技术设备、良好的产品质量口碑、合理的加工单价，同时具备一定对产品优化和改良的技术优势，符合公司目前委托外部加工主营产品的相关诉求。因此，公司向智路由采购产品具备必要性及商业合理性。
（2）原材料采购的决策程序
根据《上市规则》，子公司深圳兆能与智路由的交易系深圳兆能与其联营企业之间的交易，由于联营企业不属于《上市规则》所述的公司的关联方。公司未将其作为上市公司层面的关联交易按照《上市规则》及《关联交易管理办法》等规定履行董事
会、股东大会审议等决策程序。公司在定期报告中根据《企业会计准则》的要求将上述交易作为关联交易进行了披露。
2、提供服务的关联交易近三年，公司所发生的提供服务的关联交易如下：
单位：万元关联交易金额关联方名称内容
2022年度2021年度2020年度
提供加工服务、房屋
深圳市智路由科技有限公司1214.70618.39190.61租赁
广州沐迪信息科技有限公司销售商品8162.4115918.35-
合计9377.1116536.74190.61
关联销售合计金额占营业收入的比重2.64%4.59%0.08%
公司向杭州慧园科技有限公司提供信息服务，向深圳市智路由科技有限公司提供加工服务和房屋租赁服务，服务价格根据市场原则双方协商确定，定价公允。提供服务的金额占营业收入的比重较小，不会对公司经营产生重大影响。
公司与广州沐迪信息科技有限公司之间的交易，不属于《上市规则》所述的公司
1-1-289杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书的关联方。公司未将其作为关联交易按照《上市规则》及《关联交易管理办法》等规定履行董事会、股东大会审议等决策程序。公司在定期报告中比照关联方，将上述交易进行了披露。
3、董监高薪酬近三年，公司向董事、监事、高级管理人员（不含其他核心人员）支付薪酬分别为303.74万元、312.24万元和341.95万元。
4、关联担保情况
（1）关联担保内容近三年，公司关联担保内容如下：
单位：万元担保方被担保方金融机构名称担保金额担保起始日担保到期日
郭庆、张晖深圳兆能北京银行1000.002019/7/12020/7/1
郭庆、张晖深圳兆能北京银行500.002019/7/12020/7/1
发行人、郭庆、张晖深圳兆能杭州银行5000.002019/8/212020/8/21深圳市高新投融资担保有限
公司提供担保，由发行人、郭庆、张晖为深圳市高新投深圳兆能北京银行2000.002020/1/192021/1/19融资担保有限公司提供反担保
发行人、郭庆、张晖深圳兆能华夏银行1000.002020/3/52021/3/5
发行人、郭庆、张晖深圳兆能中国银行1500.002020/3/112021/3/11
发行人、郭庆、张晖深圳兆能江苏银行1000.002020/5/262021/11/15
发行人、郭庆、张晖深圳兆能江苏银行2000.002020/6/172021/6/16
发行人、郭庆、张晖深圳兆能江苏银行2000.002020/8/122021/8/11
发行人、郭庆、张晖深圳兆能光大银行400.552020/8/172021/8/16
发行人、郭庆、张晖深圳兆能光大银行1599.452020/8/192021/8/18
发行人、郭庆、张晖深圳兆能光大银行1000.002020/8/262021/8/25
发行人、郭庆、张晖深圳兆能杭州银行3650.002020/8/312021/8/30深圳市高新投融资担保有限
公司提供担保，由发行人、郭庆、张晖为深圳市高新投深圳兆能国家开发银行2000.002020/9/32021/9/3融资担保有限公司提供反担保
发行人、郭庆、张晖深圳兆能杭州银行1350.002020/9/112021/9/10
发行人、郭庆、张晖深圳兆能北京银行600.002021/1/212022/1/21
发行人、郭庆、张晖深圳兆能北京银行400.002021/2/12022/2/1
发行人、郭庆、张晖深圳兆能中国银行2000.002021/3/192022/3/19
杭州千越信息技术有限公发行人浦发银行21168.002021/4/272025/4/27
1-1-290杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
担保方被担保方金融机构名称担保金额担保起始日担保到期日
司、郭庆、张晖
发行人、郭庆、张晖深圳兆能江苏银行3000.002021/6/172022/6/16
发行人、郭庆、张晖深圳兆能江苏银行2000.002021/7/92022/7/8
发行人、郭庆、张晖深圳兆能华夏银行1000.002021/7/122022/7/11
发行人、深圳市高新投融资
担保有限公司提供担保，由深圳市高新投小
郭庆、张晖为深圳市高新投创微达3000.002021/7/122022/7/12额贷款有限公司融资担保有限公司提供个人反担保
发行人、郭庆、张晖深圳兆能光大银行3000.002021/7/302022/2/2
发行人、郭庆、张晖深圳兆能江苏银行2000.002021/8/122022/8/11
发行人、郭庆、张晖深圳兆能广发银行2000.002021/9/182022/9/17
发行人、郭庆、张晖创微达中国银行981.162021/9/262022/3/21
发行人、郭庆、张晖深圳兆能杭州银行4500.002021/9/272022/9/26
发行人、郭庆、张晖深圳兆能工商银行3500.002021/12/302022/12/28
郭庆、张晖发行人工商银行1000.002022/1/52023/1/4
发行人、郭庆、张晖深圳兆能工商银行1500.002022/1/122022/12/28
发行人、郭庆、张晖创微达北京银行1000.002022/1/252023/1/25
发行人、郭庆、张晖深圳兆能工商银行3500.002022/2/252023/1/10
郭庆发行人渤海银行10000.002022/3/162023/3/15
发行人、郭庆、张晖创微达中国银行1000.002022/3/302022/9/23
发行人、郭庆、张晖深圳兆能中国银行853.802022/4/12022/9/28
深圳兆能、郭庆发行人光大银行3000.002022/4/182023/4/17
发行人、郭庆、张晖深圳兆能中国银行1000.002022/4/252023/4/25
发行人、郭庆、张晖深圳兆能工商银行1500.002022/4/252023/1/10
发行人、郭庆、张晖深圳兆能微商银行3000.002022/5/262023/5/26
发行人深圳兆能宁波银行1000.002022/6/22023/6/2
郭庆发行人宁波银行4000.002022/6/132023/6/13
郭庆杭州千越宁波银行6000.002022/6/132023/6/12
深圳兆能、郭庆发行人光大银行4000.002022/6/302023/6/29
发行人、郭庆、张晖深圳兆能江苏银行2000.002022/07/112023/07/10
发行人、郭庆、张晖深圳兆能北京银行2000.002022/07/142023/07/14
发行人、郭庆、张晖深圳兆能江苏银行1000.002022/08/102023/08/10
发行人、郭庆、张晖深圳兆能江苏银行2000.002022/09/222023/09/21
发行人、郭庆、张晖深圳兆能中国银行1000.002022/09/282023/09/01
郭庆发行人中信银行6000.002022/10/112023/10/11
郭庆发行人中信银行9000.002022/11/112023/11/11
郭庆、张晖发行人工商银行1000.002022/12/262022/12/19
发行人、郭庆、张晖深圳兆能工商银行3500.002022/12/282023/12/28
1-1-291杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
担保方被担保方金融机构名称担保金额担保起始日担保到期日
发行人、郭庆、张晖深圳兆能华夏银行11000.002022/8/162023/8/16
发行人、郭庆、张晖深圳兆能宁波银行2000.002022/11/22025/11/2
合计158002.96
（2）关联担保决策程序
平治信息于2019年4月25日召开第三届董事会第五次会议、第三届监事会第五次会议，审议通过了《关于公司及子公司申请银行综合授信暨担保事项的议案》，同意公司为控股子公司深圳兆能申请的9亿元的综合授信额度提供连带责任保证担保，其中深圳兆能少数股东拟按其持股比例向公司提供连带责任的反担保。独立董事对公司为该事项发表了同意的独立意见。平治信息于2019年5月17日召开了2018年度股东大会，审议通过了《关于公司及子公司申请银行综合授信暨担保事项的议案》。
平治信息于2020年4月27日召开了第三届董事会第十四次会议、第三届监事会
第十四次会议，审议通过了《关于公司及子公司申请综合融资授信暨担保事项的议案》，同意公司为控股子公司深圳兆能向银行等金融或非金融机构申请的9亿元的综合融资
授信额度提供连带责任保证担保，其中深圳兆能少数股东拟按其持股比例向公司提供连带责任的反担保。独立董事对公司为上述事项发表了同意的独立意见。平治信息于2020年5月18日召开了2019年度股东大会，审议通过了《关于公司及子公司申请综合融资授信暨担保事项的议案》。
平治信息于2021年4月21日召开了第三届董事会第二十三次会议、第三届监事会第二十一次会议，审议通过了《关于公司及子公司申请综合融资授信暨担保事项的议案》，同意2021年度公司及合并范围内各下属公司拟向银行等金融或非金融机构申请累计总额不超过25亿元人民币（或等值外币）的综合融资授信额度，并为全资子公司深圳兆能及创微达向银行等金融或非金融机构申请的合计16亿元的综合融资授信额度提供连带责任保证担保。该授信期限为自股东大会审议通过之日起至2021年度股东大会召开之日止。独立董事对公司为上述事项发表了同意的独立意见。平治信息于2021年5月14日召开了2020年度股东大会，审议通过了《关于公司及子公司申请银行综合授信暨担保事项的议案》。
平治信息于2022年4月26日召开了第四届监事会第三次会议、第四届董事会第
三次会议，审议通过了《关于公司及子公司申请综合融资授信暨担保事项的议案》，
1-1-292杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
2022年度公司及合并范围内各下属公司拟向银行等金融或非金融机构申请累计总额不
超过30亿元人民币（或等值外币）的综合融资授信额度，并为全资子公司深圳兆能及创微达向银行等金融或非金融机构申请的合计20亿元的综合融资授信额度提供连带责任保证担保。担保的授权有效期为自股东大会审议通过之日起至2022年度股东大会召开之日止。独立董事对公司为上述事项发表了同意的独立意见。平治信息于2022年5月17日召开了2021年度股东大会，审议通过了《关于公司及子公司申请银行综合授信暨担保事项的议案》。
平治信息于2023年4月27日召开了第四届监事会第十二次会议、第四届董事会第十二次次会议，审议通过了《关关于公司及子公司申请综合融资授信暨担保事项的议案》，2023年度公司及合并范围内各下属公司拟向银行等金融或非金融机构申请累计总额不超过35亿元人民币（或等值外币）的综合融资授信额度，并为全资子公司深圳市兆能讯通科技有限公司、深圳市创微达电子科技有限公司、杭州博澳通信科技有限公司向银行等金融或非金融机构申请的合计21亿元的综合融资授信额度提供连带责任保证担保。担保的授权有效期为自股东大会审议通过之日起至2023年度股东大会召开之日止。该事项尚需经股东大会审议。
5、关联方资金拆借
（1）关联方资金拆借情况近三年，公司关联方资金拆借如下：
单位：万元本期拆本期资金提供方期间本期利息入金额偿还
福建安鼎-5760.27298.52
福建齐智兴-3500.0050.00
郭庆2022年度5000.007340.18129.70
张晖27000.0020194.02194.02
麦睿登-500.00-
福建安鼎15000.004081.00313.20
福建齐智兴2021年度3450.0060.4460.44
郭庆300.002185.00192.16
郭庆1600.003802.00276.89
2020年度
福建安鼎-8000.00-
1-1-293杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
（2）关联方资金拆借决策程序
平治信息于2019年4月25日召开了第三届董事会第五次会议、第三届监事会第
五次会议，审议通过了《关于向控股子公司提供财务资助的议案》，公司拟以自有资金向深圳兆能提供合计不超过人民币2亿元的财务资助，借款期限不超过12个月，借款利率按中国人民银行同期贷款基准利率上浮0%-10%，深圳兆能的另一股东宁波兆鼎（现为福建安鼎）将按出资比例提供同等条件的财务资助。独立董事对该议案发表了同意的独立意见。
平治信息于2019年4月收购了深圳兆能，郭庆于2019年1月22日、2019年1月23日对深圳兆能的借款属于平治信息收购兆能前发生的行为，无需履行上市公司的决策程序。郭庆先生与宁波兆鼎于2019年4月30日出具声明函，郭庆先生同意以其对深圳兆能的债权代宁波兆鼎履行财务资助，郭庆于2019年12月、2020年1月向深圳兆能借款行为属于代替深圳兆能另一股东宁波兆鼎履行同比例财务资助义务的行为。
宁波兆鼎按出资比例提供同等条件的财务资助的相关议案已经公司第三届董事会第五次会议审议通过。
平治信息于2019年7月8日召开了第三届董事会第八次会议、第三届监事会第八次会议，审议通过了《关于向控股子公司增加财务资助额度的议案》，为保证控股子公司深圳兆能业务运营的资金需求，在不影响公司正常生产经营的情况下，董事会同意公司向控股子公司深圳兆能的财务资助增加至4亿元，期限为自股东大会审批通过后一年。在借款期限内，借款利率按中国人民银行同期贷款基准利率上浮0%-10%。独立董事对《关于向控股子公司增加财务资助额度的议案》发表了同意的独立意见，该议案已经公司2019年第五次临时股东大会审议通过。
平治信息于2021年4月21日召开了第三届董事会第二十三次会议、第三届监事
会第二十一次会议，审议通过了《关于向全资子公司提供财务资助的议案》，同意为
支持全资子公司深圳兆能的业务发展，在不影响公司正常经营的前提下，公司拟以自有资金向深圳兆能提供合计不超过人民币10亿元的财务资助，有效期自董事会审议通过之日起一年。在借款期限内，借款利率按中国人民银行同期贷款基准利率上浮0%-10%（具体以每一笔款项实际借支时市场情况而定）进行计算。独立董事对公司为上述事项发表了同意的独立意见。
平治信息于2022年4月26日召开了第四届监事会第三次会议、第四届董事会第
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三次会议，审议通过了《关于向全资子公司提供财务资助的议案》，同意为支持全资子公司深圳兆能的业务发展，在不影响公司正常经营的前提下，公司拟以自有资金向深圳兆能提供合计不超过人民币10亿元的财务资助，有效期自董事会审议通过之日起一年。在借款期限内，借款利率按中国人民银行同期贷款基准利率上浮0%-10%（具体以每一笔款项实际借支时市场情况而定）进行计算。独立董事对公司为上述事项发表了同意的独立意见。
平治信息于2023年4月27日召开了第四届监事会第十二次会议、第四届董事会
第十二次会议，审议通过了《关于向全资子公司提供财务资助的议案》，同意为支持
全资子公司深圳兆能的业务发展，在不影响公司正常经营的前提下，公司拟以自有资金向深圳兆能提供合计不超过人民币15亿元的财务资助，有效期自董事会审议通过之日起一年。在借款期限内，借款利率按中国人民银行同期贷款基准利率上浮0%-10%（具体以每一笔款项实际借支时市场情况而定）进行计算。独立董事对公司为上述事项发表了同意的独立意见。
（四）关联方资金往来款项余额
1、应收关联方款项
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
应收账款余额：
杭州愚猫卡漫科技有限公司--0.16
杭州立玩网络科技有限公司--0.11
深圳市智路由科技有限公司1569.60906.51216.17
郑州麦睿登网络科技有限公司0.14113.13-
广州沐迪信息科技有限公司6284.438810.87-
其他应收款余额：
合肥微触信息科技有限公司38.2038.2038.00
深圳市智路由科技有限公司---注：杭州愚猫卡漫科技有限公司曾为公司参股公司，但不构成控制或重大影响，因此不属于《上市规则》规定的关联方，定期报告比照关联方进行了披露。
2、应付关联方款项
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
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应付账款余额：
深圳市智路由科技有限公司1863.342619.19898.42
其他应付款余额：
郭庆3886.776097.257790.09
张晖7230.00230.00230.00
福建齐智兴-3450.00-
福建安鼎5774.2611236.013.81
麦睿登-500.00-
（五）关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
报告期内，公司发生的经常性关联交易占公司整体业务规模比例较低，上述交易对公司财务状况和经营业绩均不构成重大影响。公司发生的偶发性关联交易为公司关联方为公司及控股子公司贷款提供担保、资金拆借，以及关联方资产转让，上述行为有利于公司主营业务的发展。公司已按证监会、深交所及其他有关的法律法规的规定对上述交易事项履行了相应的审议程序及信息披露义务。
（六）报告期关联交易决策程序
报告期内，公司关联交易均按照证监会及深交所法律法规和公司章程的相关规定履行了相应的决策程序。
（七）独立董事对关联交易意见
报告期内，独立董事对公司发生的需其审议的关联交易均发表了独立意见，认为公司报告期内的关联交易是公司实际发展的需要，符合中国证监会和深交所的有关规定，关联交易定价合理公允，不存在损害公司及其他股东，特别是中小股东的利益的情形。
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第七节本次募集资金运用
一、本次募集资金运用基本计划公司本次拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币
72703.44万元（含72703.44万元），扣除发行费用后，将全部投资于以下项目：
单位：万元序号项目名称项目投资总额拟投入募集资金额
1 FTTR 设备研发及产业化项目 43983.68 32123.79
10GPON 设备升级、产业化及 50GPON
229403.8420779.65
设备研发项目
3补充流动资金19800.0019800.00
合计93187.5272703.44
注：上述募集资金拟投入金额系已考虑并扣除本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新
投入和拟投入的财务性投资1400.00万元后的金额。
在本次募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。如果本次发行募集资金扣除发行费用后少于上述项目募集资金拟投入的金额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体募集资金投资额等使用安排，募集资金不足部分公司将以自有资金或其他融资方式解决。公司董事会将根据股东大会的授权以及市场情况变化和公司实际情况，对募集资金投资项目及使用安排等进行相应调整。
二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性
（一）FTTR 设备研发及产业化项目
1、项目实施的必要性
（1）FTTR 全光组网解决室内组网痛点，满足高速率、高稳定性的上网需求目前，中国家庭的室内 Wi-Fi 覆盖大多采用光猫连接单一路由器的方式实现。但由于房屋类型存在多样性，且空间和墙壁会造成无线信息的衰减，单一路由器很难将无线 Wi-Fi 信号覆盖到整个房屋。大型住宅会考虑使用多个支持 Mesh 功能的无线路由器来进行联网，然而 Mesh 路由器分布在不同房间，5GHz 信号衰减很大，仍然不能保证路由器和网关之间的无线连接质量。
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相比于其他组网方式，FTTR 突破了以太网端口数量的限制，进一步突破了网线带宽的瓶颈。通过灵活可扩展的组网方式，FTTR 将 Wi-Fi 组网的空间扩大数倍，且避免了 Wi-Fi 信号穿墙引起的性能衰减。同时，由于光纤介质相对网线是一种更好的传输介质，速率随距离衰减更小、干扰更少，FTTR 以光纤替代网线可以有效满足 100 平米以上的户型需求，并在最大程度发挥千兆带宽的网速，让用户体验到近乎无损的千兆传输速率。FTTR 组网与其他组网技术方案的对比详见下表：
技术 FTTR 组网/光纤组网线组网电力线组网无线组网方案网
FTTR 组网模式下，千兆用户室内每个
房间均接入光纤，借助原有电力线可部署在各房间的路将网线部署至各个
光纤传输距离可超 部署至各个房间， 由器通过 Wi-Fi 中房间，通过路由器
1km，且对传输性能 通过电力线 AP 可 继、Wi-Fi Mesh 等
可实现全屋网络覆
覆盖能无影响，覆盖能力实现全屋网络覆方式进行组网，受盖，网线传输距离力强；连接集成路由盖，电力线传输距隔墙、干扰等环境不宜超 100m，否则器功能的光猫，任 离不宜超 200m，否 影响较大，组网环传输性能将受影
一光猫附近的网速则传输性能将受影境要求高，覆盖能响，覆盖能力较强均可达千兆，且可响，覆盖能力较强力一般实现无死角覆盖，保证网速平稳网络信号无缝切网线易受环境影响换；光纤介质较稳产生老化，且网线电力线传输受电器网络可受空间干扰因素较定，不易受环境影质量参差不齐，使影响较大，网络不靠性大，网络不稳定响，使用寿命15年用寿命低于光纤介稳定以上质房间需部署安装室房间需部署安装网借助房屋内原有的部署安内光缆，安装施工线，安装施工较为电力线，无需安装提供电源即可部署装较为复杂复杂施工部署电力线借助原有基
建设成光纤成本较低，施网线成本较高，施础建设资源，无施无施工成本本工成本较高工成本较高工成本运营商可通过管理平台进行全链路管运营商仅管理光运营维运营商仅管理至光运营商仅管理至光控，实现网络可视 猫，用户通过 APP护猫猫可管，发现问题快， 管理 AP解决问题效率高技术演
10G 以太网或 PON 千兆以上以太网 G.hn wave2 Wi-Fi 6E、Wi-Fi 7
进
就目前而言，FTTR 是智能家居、高清视频、VR/AR、云游戏等服务的最优技术方案之一。随着千兆带宽入户的渗透率不断增加，FTTR 组网模式正在成为下一代家庭宽带升级的重要演进方向。
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（2）千兆光纤覆盖率快速增长，运营商加速推广 FTTR 业务，FTTR 解决方案应用前景广阔
工信部自2019年宣布加快国内千兆网络建设，并计划在超过300个城市部署千兆宽带网络。工信部通信业统计公报显示，近年来中国光纤接入端口数持续增长，2022年光纤用户占比已从 2016 年的 75.7%增长至 95.7%。截至 2022 年末，全国 1000Mbps及以上接入速率的用户已达9175万户，占比由2021年末的6.5%提升至15.6%，净增长 5716 万户。光纤到户的普及率趋于饱和，千兆光纤的覆盖率快速增长，为 FTTR向终端用户的推广奠定了基础。
运营商是 FTTR 技术和业务部署的先行者。FTTR 对于运营商而言不仅是未来网络建设的重要变革方向，更能够带来实际的品牌提升与收入增长。2022年9月，中国信息通信研究院总工程师敖立在《加快家宽体验分级标准落地，使能全屋真千兆体验》的主题演讲中表示，三大运营商明确了到 2023 年 FTTR 用户规模达到 200 万量级的发展指标，其中中国电信100万户、中国移动50万户、中国联通75万户。截至2022年
8月，包括广西、山东、江苏、河北、广东、四川、云南、陕西、山西、宁夏、北京、上海等在内的超过二十个省市发布了 FTTR 相关业务，开展 FTTR 商用的省级运营商超过 80 个。运营商在 FTTR 领域的大力投入，将为 FTTR 软硬件解决方案创造广阔的市场空间。
（3）把握千兆宽带发展机遇，发展 FTTR 相关产品，丰富公司产品条线
根据宽带发展联盟《FTTR 光纤到房间白皮书（2022 年）》，中国有 4.6 亿家庭，预计在十四五期间可能有15%-20%左右的家庭改造FTTR，改造空间累计超过 1300亿元。
虽然当前 FTTR 尚处在应用的早期阶段，但 FTTR 产业基础已大体成熟。目前，FTTR产业具有代表性的企业有华为技术，中兴通讯，且均已中选了运营商 FTTR 相关设备的标案，取得领先地位。公司作为电信运营商的重要合作伙伴，布局并推出 FTTR 相关系列产品并产业化，不仅可以丰富公司的产品种类，拓宽公司的业务链，还将有助于巩固其在家庭网关市场的竞争优势，保持行业领先地位。
2、项目实施的可行性
（1）政策鼓励千兆网络建设，推行全光接入网向用户端延伸
2021年3月，工信部发布《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023年）》，
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明确提出用三年时间基本建成全面覆盖城市地区和有条件乡镇的“双千兆”网络基础设施，实现固定和移动网络普遍具备“千兆到户”能力；要重点促进全光接入网进一步向用户端延伸，要求按需开展支持千兆业务的家庭网络设备升级，通过推进家庭内部布线改造、千兆无线局域网组网优化以及引导用户接入终端升级等，提供端到端千兆业务体验。该行动计划是国家层面首个支持 FTTR 产业发展的政策。
2021年4月，住建部联合网信办、工信部、科技部等16部门联合印发《关于加快发展数字家庭提高居住品质的指导意见》，明确要加大住宅和社区的信息基础设施规划建设投入力度，实现光纤宽带与第五代移动通信（5G）等高速无线网络覆盖，鼓励开展光纤到房间、光纤到桌面建设，着力提升住宅户内网络质量，提升满足数字家庭系统需求的网络连接能力。
2021年11月，工信部发布《“十四五”信息通信行业发展规划》，明确提出要加快
“千兆城市”建设，持续扩大千兆光纤网络覆盖范围，完善产业园区、商务楼宇、学校、医疗卫生机构等重点场所千兆光纤网络覆盖；推动全光接入网进一步向用户端延伸，推广实施光纤到房间、到桌面、到机器，按需开展用户侧接入设备升级；加快光纤接入技术演进升级，支持有条件地区超前布局更高速率宽带接入网络。
除上述政策外，包括广西、山东、江苏、广东等在内的地方政府亦积极出台关于“双千兆”网络、信息通信业的政策文件，提出推进千兆光纤网络的建设升级、推广实施光纤到房间等重要任务，部分省市更明确了光纤到房间的用户目标，为 FTTR 产业的发展提供了指引。
（2）FTTR 产业链趋于成熟，行业标准不断完善
上游产业方面，中国在光通信领域的雄厚积淀为 FTTR 的发展铺平了道路。在光接入设备市场（OLT、ONU/ONT）方面，Omdia 数据显示，包括华为、中兴及烽火在内的中国厂商在全球占据了50%以上的市场份额。在光器件模块方面，旭创科技、光迅科技、新易盛及华工正源也在全球市场名列前茅。光纤光缆厂商积极开发适用于FTTR 室内布线的光纤光缆器件，包括光电分配箱、光电复合缆组件、光信息面板、隐形光缆等，布局全套自研产品。下游应用方面，房地产商和家装公司为响应十四五规划要求，已经开始在房屋建设阶段和装修过程中提前敷设光缆，以避免后装场景下的光缆敷设施工工程，为 FTTR 后续的落地实施提供了基本的保障。同时运营商联合头部厂商、房地产商、家装公司开展 FTTR 前装试点，共同探索 FTTR 商用，有望形成
1-1-300杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书示范带动效应。
行业标准方面，目前国际和国内均已启动了针对 FTTR 的技术标准研制。ITU-T于 2021 年发布了《FTTR 用例和需求》技术报告，并正式立项了 FTTR 系列标准，由SG15 Q3（前 Q18）牵头制定。CCSA TC6 WG2 在 2021 年底新立项五项 FTTR 相关的重点行业标准，包括《基于公用电信网的宽带客户网络联网技术要求光纤到房间应用场景与需求》、《基于公用电信网的宽带客户网络联网技术要求光纤到房间总体》、《基于公用电信网的宽带客户网络联网技术要求光纤到房间物理层》、《基于公用电信网的宽带客户网络联网技术要求光纤到房间数据链路层》、《基于公用电信网的宽带客户网络联网技术要求光纤到房间管理》，已通过工信部立项答辩，目前处于编制阶段。FTTR相关标准体系的不断完善，将为 FTTR 未来的大规模推广应用提供规范引导。
（3）公司拥有相关技术储备，技术水平得到运营商认可，已建立互惠互利关系
经过持续的探索和经验的积累，公司已经形成了一套贴近市场需求、反应速度快、研发效率高的产品、技术研发体系。在完成原有产品迭代更新的同时，根据不同客户的定制化需求，加速研发定制化新产品。公司在家庭网关、5G 领域有丰富的经验积累，其研发及技术人员专注于行业技术创新，积累了专利、软件著作权等诸多知识产权，综合实力深受运营商认可。
公司持续深耕电信运营商市场，与电信运营商之间保持长期紧密的合作关系。通过在产品研发与市场拓展方面的同步发力，公司在家庭网关领域曾多次中标大规模集中采购项目。本项目顺应电信运营商的算力网络发展战略，面向电信运营商提供 FTTR软硬件解决方案，公司与电信运营商的良好合作关系将有利于公司深度把握客户需求，顺利将产品推向市场。截至本募集说明书签署日，公司已拥有 FTTR 样机，公司已中选山东移动 2023 年全光 WiFi 设备选型项目，中选份额约为 12.3 万台，其中主光猫约
6 万台，从光猫约 6.3 万台，公司已中选中国移动广东公司 2023 年全光 WIFI（FTTR）
第一批终端公开比选项目，中选份额约为3.38万台，其中主光猫1.35万台，从光猫
2.03万台。随着市场的进一步开拓，预计该项目达产后，公司的市场占有率将达到
3.88%，市场前景广阔。
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（二）10GPON 设备升级、产业化及 50GPON 设备研发项目
1、项目实施的必要性
（1）千兆用户规模持续扩大，10GPON 端口开放数量持续增加
截至2022年末，全国互联网宽带接入端口数量达10.71亿个，比上年末净增5320万个。其中，光纤接入（FTTH/O）端口达到 10.25 亿个，比上年末净增 6534 万个，占互联网宽带接入端口的95.70%，占比较上年末提高1.4个百分点。具备千兆网络服务能力的 10GPON 端口数量增长迅速，截至 2022 年末，已达 1523 万个，比上年末净增737.1万个。
（2）10GPON 正在大规模部署中，50GPON 研发已有序开展
PON（无源光纤网络）作为一种纯介质网络，有很多优点：有效避免了外部设备的电磁干扰和雷电影响，提高了系统可靠性；部署成本低和维护简单；对局端资源占用较少，系统易于扩展和升级，设备投资回报率高；特殊的扇型结构能够节省资源来服务大量用户，扩大了覆盖范围。PON 的诸多优势使其成为当前固网接入的主流技术。
随着智能家居、4K/8K、VR/AR 等家庭网络应用场景的不断拓宽，用户对于带宽要求仍将持续增加，百兆用户向千兆用户的转化正开始加速。作为制约用户网速提升的重要痛点，接入网急需向更高速、更稳定的方向再次升级，目前中国三大电信运营商也在持续开展 10GPON 设备的集中采购，在 10GPON 设备大规模部署的同时，第三代 PON 技术标准的制定也在有序开展中。第三代 PON 技术标准中，预计 50G 方案将成为未来技术演进的主要方向，2021 年第三代 50GPON 标准制定已完成系列第一版。
2022 年世界移动通信大会上，中兴通讯发布了全球首台精准 50GPON 样机，推动了
50GPON 技术的进一步发展。
（3）提升公司现有 10GPON 产品能力，持续研发布局 50GPON产品，保持行业地位
在终端用户对带宽要求不断提升的当下，公司需把握接入网升级的关键历史机遇，牢牢掌握核心 PON 技术，升级现有光纤接入设备（GPON/EPON、10GPON），做好产业化，并持续研发下一代设备（50GPON），保持公司在行业内的现有地位，并在未来提升行业影响力。
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2、项目实施的可行性
（1）政策鼓励千兆网络建设，促进城市及重点乡镇 10GPON 设备规模落地
2021年3月，工信部推出《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023年）》
要求重点发展以千兆光网和 5G 为代表的“双千兆”网络。计划到 2023 年，基本建成全面覆盖城市地区和有条件乡镇的“双千兆”网络基础设施，实现固定和移动网络普遍具备“千兆到户”能力。千兆光纤网络覆盖 4 亿户家庭，10GPON 及以上端口规模超过1000万个，千兆宽带用户突破3000万户。
同年，工信部在《“十四五”信息通信行业发展规划》中再次提出千兆光纤网络实现城乡基本覆盖的发展目标，并再次明确对于以“双千兆”为代表的新一代通信网络基础设施的全面部署。对于千兆光纤网络建设，提出加快“千兆城市”建设，持续扩大千兆光纤网络覆盖范围，推进城市及重点乡镇万兆无源光网络（10GPON）设备规模部署，开展城镇老旧小区光接入网能力升级改造。完善产业园区、商务楼宇、学校、医疗卫生机构等重点场所千兆光纤网络覆盖。加强网络各环节协同建设，提升端到端业务体验，积极引导宽带用户向千兆光纤宽带业务迁移。加快光纤接入技术演进升级，支持有条件地区超前布局更高速率宽带接入网络。
（2）固网宽带改造升级为 PON 设备行业提供有力支撑
工信部通信业统计公报显示，近年来中国光纤接入端口数持续增长，2022年光纤用户占比已从 2016 年的 75.7%增长至 95.7%。截至 2022 年末，全国 1000Mbps 及以上接入速率的用户已达9175万户，占比由2021年末的6.5%提升至15.6%，净增长5716万户。光纤到户的普及率趋于饱和，但光纤升级仍有空间。
点到多点的光纤接入方式 PON 是我国运营商主要采用的光纤接入方式，随着超高清视频、虚拟现实等新技术的发展，GPON 已逐渐无法适应用户对带宽的需求。为实现网路的平滑升级，PON 向 10GPON 技术升级成为关键因素。固定互联网光纤 PON接入网络包括局端的 OLT（光模块等），中间的 ODN（光分路器、光缆等）以及终端的 ONT&ONU（光猫等）。从光纤渗透率来看，当前已无需大规模改动 ODN 网络，光纤网络升级将主要发生在局端和终端，而 GPON 终端设备向 10GPON、50GPON 终端设备的升级正是公司的主要发展方向。
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（3）公司现有 10GPON的产品为 10GPON的升级、50GPON 研发提供坚实的基础
在政策推动下，10GPON 乃至更高级别的 50GPON 网络设备将加紧在局端及用户端分别部署，以增加网络带宽及速度，完成顶层设计目标。运营商方面，为抢占未来市场，10GPON 及 50GPON 已经成为重要的战略布局，加大力度采购相关设备。2020年度、2021 年度和 2022 年度，公司累计销售 171.65 万台 10GPON 产品，累计实现收入3.54亿元。
公司适时完善、升级已有的 10GPON 设备，并投入研发 50GPON 设备，既符合政策对行业的指引，同时可以满足运营商对其上游 PON 设备增长的需求。据华安证券预测，ONT/ONU 的行业市场空间 2025 年有望超百亿，预计本项目达产后，其市场占有率将达到4.71%，市场前景广阔。本项目将成为未来公司业务发展的重要引擎。
（三）补充流动资金项目
1、项目实施的必要性
（1）满足公司经营规模快速增长带来的流动资金需求
近三年一期，公司的营业收入分别为240789.59万元、360139.41万元、355632.89万元和38615.14万元，其中2020年至2022年，公司营业收入的复合增长率为21.53%。
公司经营规模持续扩大，营运资金投入量较大，公司需要保证与经营规模相适应的流动资金以满足日常经营。如本次募集资金补充流动资金计划能够顺利实施，将有利于增强公司的资金实力，满足公司经营规模扩张的资金需求。
（2）改善公司财务结构、降低财务风险
报告期各期末，公司合并资产负债率分别为73.04%、62.79%、60.09%和54.76%，各期间内利息费用分别为3817.80万元、5231.82万元、6710.06万元和1285.10万元，随着公司业务的快速发展，公司的借款规模增加。本次发行将有利于公司构建多层次的融资结构，有效降低公司资产负债率，提高公司偿债能力，减少财务风险和经营压力，进一步增强公司资本实力和抗风险能力，增强公司长期可持续发展能力。
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2、项目实施的可行性
（1）符合相关法律法规和规范性文件规定的条件本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金部分用于补充流动资金符合公司未来业务发展需要，有利于公司持续提升经济效益，实现公司发展战略，符合《注册办法》《适用意见第18号》等关于募集资金运用的相关规定。
（2）公司具有治理规范的实施主体
公司已按照上市公司的治理标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，并通过不断改进和完善，形成了较为规范的公司治理体系和完善的内部控制环境。在募集资金管理方面，按照监管要求建立了《募集资金管理制度》，对募集资金的存储、使用、投向变更、检查与监督等进行了明确规定。本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金到位后，公司将持续监督募集资金的存储及使用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。
3、补充流动资金规模的合理性
公司补充日常流动资金需求的测算主要通过推算预测营业收入，再根据销售百分比法推算应收票据、应收账款、预付款项、存货、应付票据、应付账款、预收款项等项目得出。
近三年一期，公司的营业收入分别为240789.59万元、360139.41万元、355632.89万元和38615.14万元，其中2020年至2022年，公司营业收入的复合增长率为21.53%。
出于谨慎性原则，未来三年的营业收入增长率以年均10.00%计算，销售百分比采用
2022年末经营性流动资产负债余额除以2022年营业收入，对公司2023年至2025年流
动资金需求的测算如下：
单位：万元基期预测期项目占营业收入比2023年度2024年度2025年度
2022年度例（预）（预）（预）
营业收入355632.89100.00%391196.18430315.79473347.37
应收账款239730.8567.41%263703.93290074.32319081.76
应收票据8724.522.45%9596.9710556.6711612.33
预付账款7239.222.04%7963.158759.469635.41
存货38632.4810.86%42495.7346745.3051419.83
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基期预测期项目占营业收入比2023年度2024年度2025年度
2022年度例（预）（预）（预）
合同资产261.160.07%287.28316.01347.61经营性流动
294588.2382.83%324047.05356451.76392096.93
资产合计
应付账款71330.7420.06%78463.8186310.2094941.21
应付票据1100.000.31%1210.001331.001464.10
合同负债535.530.15%589.08647.99712.79经营性流动
72966.2720.52%80262.9088289.1997118.11
负债合计流动资金占
221621.96-243784.15268162.57294978.83
用额
未来3年流动资金总需求73356.87
根据上述测算，公司在2023至2025年度将新增营运资金需求为73356.87万元。
综合以上需求及测算，本次发行补充流动资金19800.00万元具有一定合理性。
根据《适用意见第18号》的规定，“通过配股、发行优先股或者董事会确定发行对象的向特定对象发行股票方式募集资金的，可以将募集资金全部用于补充流动资金和偿还债务。通过其他方式募集资金的，用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过募集资金总额的百分之三十。”公司本次向不特定对象发行可转换债券募集资金拟以19800.00万元用于补充流动资金，占本次募集资金总额的比例未超过30%，符合相关规定的要求。
三、本次募集资金投资项目的具体情况
（一）FTTR 设备研发及产业化项目
1、项目基本情况
基于对 FTTR 发展趋势的总体判断，公司将对 FTTR 的主光猫和从光猫进行研发、生产，并面向运营商提供完整的软硬件解决方案。
本项目的实施主体为平治信息，项目实施地点位于杭州市上城区九环路48号2幢厂房。本项目总投资额43983.68万元，拟投入募集资金32123.79万元，项目建成达产后，可实现年产 100 万套 FTTR 设备。
FTTR 设备相关情况如下：
1-1-306杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
产品产品示例性能特点应用场景类别
实现最大上网流量下行不低于 2000Mbps，上行不低于 950Mbps；支持 IPTV、远程管 家庭用户：家
FTTR 理、语音传输等功能；上网、IPTV、语音、 庭 EIFI 回传、
主 光 远程管理数据流同时承载，其中 2.4GHz 公寓 光纤组猫频段承载的无线上网上下行流量均不低于网、智慧家庭、
50Mbps，5GHz 频段承载的无线上网上下 VR业务切片、行流量均不低于 200Mbps。 家庭 多业务等；
支持 100/1000Base-T Ethernet 接口，支持政企用户：直
2.4GHz 频段、5.1GHz 频段、5.8GHz频段，
FTTR 播到货、办公
实现无线发射最大输出功率不超过 20dBm
从光网络、营业厅、（达到 95mW~100mW，2.4GHz 频段）、猫校园网络、商23dBm（达到 190mW~200mW，5GHz 频超展馆等。
段）。
目前，“FTTR 设备研发及产业化项目”产品样机已取得电信设备进网许可证、无线电发射设备型号核准证。
2、项目建设周期及进度安排
本项目建设期为3年，主要包括项目设计、场地租赁及装修、设备购置及安装调试、人员招募及培训、试运行与验收等环节。
本项目实施进度具体情况如下：
T1 T2 T3项目
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
项目设计?-----------场地租赁及
??----------装修设备购置及
--????????--安装调试人员招募及
--??????????培训试运行与验
------??????收
3、项目投资概算
本项目投资总额为43983.68万元，主要包括场地投入、研发设备及试验材料购置、生产线设备购置、软件购置、办公设备购置和人员薪酬，具体如下：
单位：万元序号总投资构成投资额占比拟使用募集资金占比
1-1-307杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序号总投资构成投资额占比拟使用募集资金占比
1场地投入1922.084.37%1922.085.98%
研发设备及试验材料
25022.7011.42%4702.7014.64%
购置
3生产线设备购置23360.0053.11%23360.0072.72%
4软件购置2048.964.66%2048.966.38%
5办公设备购置90.060.20%90.060.28%
6人员薪资11539.8926.24%--
合计43983.68100.00%32123.79100.00%
4、项目效益测算经测算，项目预计税后内部收益率为27.10%，税后静态投资回收期为4.68年（含建设期），项目经济效益较好。本项目的效益测算具体情况详见“附表三：FTTR 设备研发及产业化项目效益测算”。
本次募投项目效益测算的假设前提是公司所处国内及国际宏观环境稳定，公司各项业务所遵循的法律和政策无重大不利变化，行业未来发展趋势及市场情况无重大变化，原材料价格不发生剧烈变动，下游客户需求符合市场预期，募投项目未来能够按预期及时达产。
（1）营业收入
本项目为生产 FTTR 的主光猫和从光猫。本项目的销售收入是根据产品销售价格乘以当年预计销量进行测算。产品销售价格是公司基于对相关产品市场价格的把握，并充分考虑该领域未来市场的发展趋势后，谨慎确定相关产品价格。
（2）营业成本
营业成本由项目原材料、直接人工和制造费用组成，原材料、直接人工和除去折旧、摊销外的制造费用均根据成本费用比例测算。折旧、摊销包括新增设备的折旧费和新增租赁厂房的摊销。
（3）各项税费
税金及附加包括城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加，分别按照增值税的7%、3%和2%计算。项目实施主体为平治信息，平治信息拥有高新技术企业资质，故以15%计算所得税。
1-1-308杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
（4）期间费用
期间费用包括研发费用、管理费用和销售费用。本项目期间费用的确定采用销售百分比法，参考公司2021年各项费用构成占当期营业收入的比重进行估算。
5、项目实施用地情况
本项目实施地点为杭州市上城区九环路48号2幢厂房，该厂房所有权人为浙江生命制药有限公司，产权证号为杭房权证江移字第12054773号。截至本募集说明书签署之日，发行人已与浙江生命制药有限公司针对该厂房签订了租赁意向书。
6、相关部门备案或审批情况
（1）项目备案本项目已于2022年12月29日经杭州市上城区发展改革和经济信息化局（区物价局）备案（项目代码：2212-330102-04-03-584582）。
（2）环境影响评价本项目已履行了环评手续，并取得了《建设项目环境影响登记表》（备案号：202333010200000002）。
（二）10GPON 设备升级、产业化及 50GPON 设备研发项目
1、项目基本情况
基于对 PON 设备趋势的总体判断，公司将继续对现行通用的 10GPON 设备进行升级，并面向运营商提供完整的软硬件解决方案，同时加紧研发下一代 50GPON 设备，提早布局，为即将发生的第三次 PON 设备更新换代做好技术积累。
本项目的实施主体为平治信息，项目实施地点位于杭州市上城区九环路48号2幢厂房。本项目总投资额29403.84万元，拟投入募集资金20779.65万元，项目建成达产后，可实现年产 584 万套 10GPON 设备。
10GPON 设备相关情况如下：
产品类产品示例性能特点应用场景别
1-1-309杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
实现上行最大带宽 2.5Gbps，下行最 家庭和政企用大带宽 10Gbps。同时支持 Internet 户，实现宽带、访问，IPTV，IMTS 远程管理，VoIP 语音、IPTV 直
10GPON等业务。WiFi支持最新的 WiFi 6 协 播、IPTV点播和议，支持 160MHz频宽，最大理论速 专线等多种业率可达 3000Mbps。 务。
2、项目建设周期及进度安排
本项目建设期为3年，主要包括项目设计、场地租赁及装修、设备购置及安装调试、人员招募及培训、试运行与验收等环节。
本项目实施进度具体情况如下：
T1 T2 T3项目
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
项目设计?场地租赁及
??装修设备购置及
????????安装调试人员招募及
??????????培训试运行与验
??????收
3、项目投资概算
本项目投资总额为29403.84万元，主要包括场地投入、试验材料购置、生产线设备购置、软件购置、办公设备购置和人员薪酬，具体如下：
单位：万元序总投资构成投资额占比拟使用募集资金占比号
1场地投入2003.416.81%2003.419.64%
2试验材料购置540.001.84%--
3生产线设备购置18688.0063.56%18688.0089.93%
4软件购置28.040.10%28.040.13%
5办公设备购置60.200.20%60.200.29%
6人员薪资8084.1927.49%--
合计29403.84100.00%20779.65100.00%
1-1-310杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
4、项目效益测算经测算，项目预计税后内部收益率为29.82%，税后静态投资回收期为4.69年（含建设期），项目经济效益较好。本项目的效益测算具体情况详见“附表四：10GPON 设备升级、产业化及 50GPON 设备研发项目效益测算”。
本次募投项目效益测算的假设前提是公司所处国内及国际宏观环境稳定，公司各项业务所遵循的法律和政策无重大不利变化，行业未来发展趋势及市场情况无重大变化，原材料价格不发生剧烈变动，下游客户需求符合市场预期，募投项目未来能够按预期及时达产。
（1）营业收入
本项目主要为生产 10GPON 设备。本项目的销售收入是根据产品销售价格乘以当年预计销量进行测算。产品销售价格是公司基于对相关产品市场价格的把握，结合历史的整体价格情况，并充分考虑该领域未来市场的发展趋势后，谨慎确定相关产品价格。
（2）营业成本
营业成本由项目原材料、直接人工和制造费用组成，原材料、直接人工和除去折旧、摊销外的制造费用均根据成本费用比例测算。折旧、摊销包括新增设备的折旧费和新增租赁厂房的摊销。
（3）各项税费
税金及附加包括城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加，分别按照增值税的7%、3%和2%计算。项目实施主体为平治信息，平治信息拥有高新技术企业资质，故以15%计算所得税。
（4）期间费用
期间费用包括研发费用、管理费用和销售费用。本项目期间费用的确定采用销售百分比法，参考公司2021年各项费用构成占当期营业收入的比重进行估算。
5、项目实施用地情况
本项目实施地点为杭州市上城区九环路48号2幢厂房，该厂房所有权人为浙江生命制药有限公司，产权证号为杭房权证江移字第12054773号。截至本募集说明书签署
1-1-311杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书之日，发行人已与浙江生命制药有限公司针对该厂房签订了租赁意向书。
6、相关部门备案或审批情况
（1）项目备案本项目已于2022年12月29日经杭州市上城区发展改革和经济信息化局（区物价局）备案（项目代码：2212-330102-04-03-736839）。
（2）环境影响评价本项目已履行了环评手续，并取得了《建设项目环境影响登记表》（备案号：202333010200000001）。
（三）补充流动资金
为满足公司业务发展对流动资金的需求，本次发行可转换公司债券所募集资金中的19800.00万元将用于补充流动资金。
公司本次拟向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金总额不超过72703.44万元，其中拟使用19800.00万元用于补充流动资金，占比为27.23%。本次募集资金投入 FTTR 设备研发及产业化项目和 10GPON 设备升级、产业化及 50GPON 设备研发
项目不存在募集资金用于支付人员工资、货款、铺底流动资金等非资本性支出的情形；
根据公司业务规模、业务增长情况等因素，本次募集资金中19800.00万元用于补充公司流动资金具有合理性。
四、实施本次募投项目所需的人员、技术、市场储备情况
（一）人员储备情况
公司自成立以来，高度重视技术研发团队的建设，保证研发经费的持续投入，培养了优秀的技术人员，截至2023年3月31日，公司技术人员数量为82人，占员工总数的26.62%。公司研发团队核心成员具有丰富的智能网关功能需求设计和软件程序开发经验，对宽带网络终端设备有着深刻的认识，能够为本次募投项目提供一定的人员与管理支持。同时，随着募投项目的逐步投入，公司将不断引进具有优秀项目经验和技术背景的行业性技术人才，以确保本次募投项目的成功推进。
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（二）技术储备情况
公司始终把技术创新、科技进步作为企业生存和发展的驱动力，高度重视研发投入，技术创新能力不断提升。公司在家庭网关、5G 领域有丰富的经验积累，其研发及技术人员专注于行业技术创新，积累了多项与本次募投项目相关的专利、软件著作权等知识产权，综合实力深受运营商认可。截至2023年3月31日，公司累计拥有与本次募投项目相关专利45项，与本次募投项目相关的软件著作权28项。全资子公司深圳兆能及千越信息为国家高新技术企业。公司获得了2018年中国互联网百强企业、2021年杭州市制造业（数字经济）百强企业、CMMI3 级、ITSS 信息技术服务标准符合性
证书等一系列体系认证及荣誉。公司在 GPON 设备及 5G 通信设备方面已经有了一定的技术积累与商业实践，为本次募投项目的成功实施提供了保障。
（三）市场储备情况
2021年3月，工信部发布《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023年）》，
提出用三年时间，基本建成全面覆盖城市地区和有条件乡镇的“双千兆”网络基础设施，实现固定和移动网络普遍具备“千兆到户”能力的目标；2021年11月，工信部发布《“十四五”信息通信行业发展规划》，将全面部署千兆光纤网络作为发展重点，持续扩大千兆光纤网络覆盖范围，推进城市及重点乡镇万兆无源光网络（10GPON）设备规模部署，开展城镇老旧小区光接入网能力升级改造；2022年1月，国务院发布《“十四五”数字经济发展规划》，将千兆带宽用户数量由2020年640万户提升至2025年6000万户纳入“十四五”数字经济发展主要指标。国家有关千兆光网络政策的频繁出台，将间接推动宽带网络终端设备的全面升级迭代，以 10GPON 光接入设备和 FTTR 组网技术方案为代表的新一代家庭网络市场将迎来巨大的潜在需求。
运营商是 FTTR 技术和业务部署的先行者，对于运营商而言，FTTR 不仅是未来网络建设的重要变革方向，更能够带来实际的品牌提升与收入增长。报告期内，公司深耕通信运营商市场，产品研发与市场拓展同步发力，截至本募集说明书签署日，公司已拥有 FTTR 样机，公司已中选山东移动 2023 年全光 WiFi 设备选型项目，中选份额约为12.3万台，其中主光猫约6万台，从光猫约6.3万台；公司已中选中国移动广东公司 2023 年全光 WIFI（FTTR）第一批终端公开比选项目，中选份额约为 3.38 万台，其中主光猫1.35万台，从光猫2.03万台。
随着智能家居、4K/8K、VR/AR 等家庭网络应用场景的不断拓宽，用户对于带宽
1-1-313杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
要求仍将持续增加，百兆用户向千兆用户的转化正开始加速。在政策推动下，10GPON乃至更高级别的 50GPON 网络设备将加紧在局端及用户端分别部署，以增加网络带宽及速度，完成顶层设计目标。运营商方面，为抢占未来市场，10GPON 及 50GPON 已经成为重要的战略布局，加大力度采购相关设备。2020年度、2021年度和2022年度，公司累计销售 171.65 万台 10GPON 产品，累计实现收入 3.54 亿元。据华安证券预测，ONT/ONU 的行业市场空间 2025 年有望超百亿，10GPON 设备市场需求未来将进一步释放。预计本项目达产后，其市场占有率将达到4.71%，市场前景广阔。本项目将成为未来公司业务发展的重要引擎。
五、本次募集资金投资项目与公司既有业务、前次募投项目的区别和联系
（一）本次募集资金投资项目与公司既有业务的联系和区别
1、本次募投项目与公司既有业务的联系
（1）产业链关联度分析
公司作为通信运营商设备+内容的核心供应商，成立二十年来，一直围绕通信运营商开展业务，并深刻理解运营商的战略规划，深度挖掘运营商的需求。公司目前的主营业务以智慧家庭业务为主，5G 通信业务和移动阅读业务为辅。公司以现有移动阅读业务为助力，构建“终端平台+内容应用”的智慧家庭生态产业链，助力通信运营商的
5G 网络建设、丰富和提升家庭用户的数字生活品质和娱乐体验。
其中公司智慧家庭业务主要围绕运营商做硬件生产。主要产品分为两大类：一类是宽带网络终端设备，包括智能网络机顶盒、家庭智能网关、智能路由器等；另一类产品为 IoT 泛智能终端设备，包括云视频终端、安防摄像头、家庭 VR 设备等；5G 通信业务产品主要涵盖 5G 基站天线、5G 小基站和 OTN 设备等；移动阅读业务通过运营
商和互联网共同推广，为用户提供包括但不限于原创小说、有声读物等产品在内的全方位的阅读服务。
本次募集资金投资项目主要侧重于公司智慧家庭业务方向，所属行业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。该行业上游主要为光器件配套产业、芯片行业、塑料和五金材料等。上游行业市场较为成熟，产品供应方面除近年芯片行业波动叠加公共卫生事件影响外相对稳定。如芯片因供给量减少导致价格抬升会在一定程度上增
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加发行人的生产成本。行业的下游主要是通信运营商，通信运营商主要是通过直销模式进行销售，每年的业务拓展增量以及增量的可持续性将影响对发行人产品的需求。
本次募集资金投资项目为 FTTR 设备研发及产业化，产品为相关的总设备和从设备，包括主光猫、从光猫、分光器、光纤面板等；以及公司现有 10GPON 产品升级、产业化和 50GPON 新产品的研发。本次募投项目仍然属于通信装备行业，旨在拓宽公司产品矩阵，提高公司产品性能及生产规模；该募投项目与公司现有产业，尤其是智慧家庭业务相关产业高度相关。
（2）技术关联度分析
2019 年 3 月，公司收购了深圳兆能讯通 51%的股权，开始布局智慧家庭产品及 5G通信市场。2020年10月，公司完成对深圳兆能剩余49%股权的收购，深圳兆能成为公司的全资子公司，以期进一步扩大在智慧家庭及 5G 通信业务市场的布局。近年来，公司在智慧家庭及通信设备市场内持续探索深耕，积累了光纤传输网络、新一代无线网络、PON 接入网络等技术。公司同时注重研发队伍建设及专利积累，截至 2023 年 3月31日，公司已培育82人的研发团队，超过员工总数的25%；累积专利188项，软著364项；所生产产品获得了客户的广泛认可。
本次募投项目是发行人以积累的45项与募投项目相关专利、28项相关软著为基础，在光网络通信设备细分领域进行的再一次探索与实践。本次募投项目所应用的技术与公司已积累掌握的技术紧密相关。
（3）生产关联度分析
公司在智慧家庭业务的生产模式及销售模式较为成熟稳定，本次募投项目将会在原有业务基础上自建 FTTR 设备及 10GPON 设备产线，并扩大生产规模；募投项目若成功实施，将有效提高公司产品的供应能力及产品质量；产品的生产、销售及售后服务等可以得到更好的质量控制和保障。
总体而言，本次募投项目产品在经过技术升级、设备更新后，将使公司智慧家庭业务的生产模式在产研结合方向进一步迈进，不仅能提高产品质量，也有利于提高生产效率，更好把控生产成本。本项目与公司现有产品生产情况高度关联。
（4）市场关联度分析
报告期内，公司业务重心已逐渐由移动阅读向智慧家庭转移。公司2021年智慧家
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庭业务和5G通信业务收入高速增长，实现营业收入26.60亿元，较去年同期增长69.03%，已成为公司主要利润增长点，目前处于高速发展期。公司智慧家庭业务由全资子公司深圳兆能作为主体实施。根据工信部《2022年通信业统计公报》披露数据，截至2022年末，我国 1000Mbps 及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达 9175 万户，比上年末净增5716万户；全国光缆线路总长度达到5958万公里，同比增长9%；具备千兆网络服务能力的 10GPON 端口数达 1523 万个，比上年末净增 737.1 万个。
随着我国千兆光网基础设施的不断完善将推动包括智能家庭网关、智能机顶盒等
在内的宽带网络终端设备全面的升级迭代，以 10GPON 光接入设备和 FTTR 组网技术方案为代表的新一代家庭网络市场将迎来巨大的潜在需求，为智慧家庭、通信设备制造商等相关产业链参与者创造新的发展机遇。公司可以借助深圳兆能在业务开展中在宽带网络和移动通信网络等领域所积累的技术研究和应用能力，利用公司的平台优势和市场经验，借助本次募投项目进一步布局智慧家庭业务。公司本次募投项目与目前市场发展态势高度相关。
2、本次募投项目与公司既有业务的区别
（1）FTTR 设备研发及产业化项目
公司现有网络终端产品（网关、路由器等）主要应用于 FTTH（光纤到户）的组网
模式及相关使用场景。本次 FTTR 设备研发及产业化项目与公司既有业务主要在组网模式、终端产品及网络速率方面有明显区别，具体情况如下表：
区别现有产品募投项目产品公司目前产品主要应用于 FTTH（光纤到户）组网模式：即运营商将光纤 公司本次募投项目主要应用于 FTTR（光连接到每个家庭/企业，用户根据需要纤到屋）组网模式；即运营商将光纤连接组网模式
使用光猫、网线、路由器等自行完成到用户家庭/企业的各个房间，配合主光猫室内网络搭建。用户需通过字母路由 和从光猫，实现千兆 WiFi无缝覆盖。
方案完成室内 WiFi覆盖。
公司目前终端产品主要为单个的网
公司本次募投项目产品为整套解决方案，络终端销售，包括家庭智能网关及智包括主光猫、从光猫、光纤、软件等，光能路由器等。
终端产品猫集成路由器功能。运营商根据用户室内用户根据室内面积及需要可购买单房间数或光纤连接情况提供成套设备。用独的智能网关，或搭配一定数量的路户无需再行购买单独的网关或路由器。
由器。
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公司目前智能网关产品均支持千兆 公司本次募投项目产品在 FTTR 组网模式
以上双频无线传输速率。但受 FTTH 下，千兆用户室内每个房间均接入光纤，网络速率 固有组网模式影响可能存在 WiFi 无 并连接集成路由器功能的光猫，任一光猫法覆盖死角，穿墙后信号衰减大等降附近的网速均可达千兆，且可实现无死角低网络传输速率的问题。覆盖，保证网速平稳。
（2）10GPON 设备升级、产业化及 50GPON 设备研发项目
公司目前销售的 PON（无源光网络）终端设备产品主要为 GPON 产品及小部分
10GPON 产品。本次 10GPON 设备升级、产业化及 50GPON 设备研发项目与公司既有
业务主要在产品特性及网络速率等方面有明显区别，具体情况如下表：
区别现有产品募投项目产品公司本次募投项目产品为经过升级后的
10GPON网络终端及 50GPON网络终端设备；
公司目前相关产品为应用 GPON 和
其中10GPON设备的特点主要在提升网络
10GPON 技术的智慧家庭网关。相较
的上下行带宽；
产品特性 于 EPON设备，GPON 技术的应用为
50GPON 技术为新一代技术，支持带宽与
用户提供的带宽逐步增加，用户侧速用户侧网速相较于目前主流 GPON 及率也逐步提升。
10GPON 技术提升明显，可满足用户未来
对 8K 视频业务、VR/AR 业务规模应用稳定性的需求。
本次募投项目产品中的升级10GPON网络
终端投产后，将在原有产品性能基础上进公司目前 GPON 智能网关用户侧下一步降低网络延迟；伴随我国通信设施及
行速度最高可达 2.5Gbps，10GPON网络速率 设备更新换代后，10GPON 设备用户侧网智能网关用户侧下行速度理论上最
络下行速度将进一步提升，实现真正的万高可达 10Gbps。
兆带宽。50GPON 终端智能网关设备最高下行速度可达 50Gbps。
现有 10GPON 产品电路板发热器件布 升级后的 10GPON，整体电路板布局更合硬件设计局欠均匀，主芯片与存储芯片间距不理，更易散热，功耗更低，生产工艺更完够，部分元器件不适于贴片生产。善。
升级后的 10GPON 将采用新的内核程序，将大数据底座能力进一步延伸到用户侧，现有 10GPON 产品采用传统的网关软 引入新的数据采集机制，实现业务感知和软件技术件技术。网络质量可视、分析和调优，保障算力和网络能力的精准匹配，适应新的业务需求能力，同时支持在线故障处理系统。
（二）本次募集资金投资项目与前次募投项目的区别和联系
公司于2021年12月完成向特定对象发行股票并上市，募集资金总额5.85亿元，
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主要用于 5G 无线接入网核心产品建设项目、新一代承载网产品建设项目、研发中心建
设项目及补充流动资金。前次募投项目是公司在现有智慧家庭业务产品基础上向 5G 通信网络产业的延伸。公司全资子公司深圳兆能专业从事宽带网络终端设备、通信网络设备、移动通信网络优化设备等的研发、生产、销售和服务，主营智慧家庭网关（GPON）、IPTV/OTT 终端等网络智能终端设备。目前深圳兆能的产品及服务已经广泛进入通信网络中的接入与家庭组网系统、数字视讯、智能家居、政企应用与物联网五大产品线；
公司积极发挥核心科研技术队伍的创新才能，根据通信行业发展趋势开发新技术产品，后续将在 5G 通信市场领域持续发力。前次募投项目产品包括 5G 基站天线、5G 小基站，新一代承载网回传方案中切片分组网络（SPN）、面向移动承载优化的OTN（M-OTN）相关设备等。
相较于前次募投项目，本次“FTTR 设备研发及产业化建设项目”及“10GPON 设备升级、产业化及 50GPON 设备研发项目”系公司为把握我国网络基础设施与通信设
备行业更新迭代与高速发展的机遇而制定，是基于公司目前主营的智慧家庭业务的基础上向新一代网络接入模式解决方案的延伸。项目涉及内容为新建 FTTR 软硬件解决方案、GPON 设备的研发、测试生产线；购置以太网、家用 WiFi 设备、IP 网络等特定
场景下的测试仪器；并同步引入行业内有丰富经验的算法及软件工程师等研发人才，实现技术研发与产品生产的高效结合。本次募投项目最终生产产品主要应用于政企及家庭用户千兆光纤入户的终端设备，更加专注于围绕运营商电信宽带业务的产品配套。
本次募投项目投产后公司在智慧家庭业务上的布局将进一步完善，在新一代全光组网方案及无源光网络（PON 技术）终端设备的研发、生产能力将显著提升。
（三）新增产能规模的合理性
1、政策鼓励千兆网络建设
2021年3月，工信部推出《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023年）》，
计划到2023年，基本建成全面覆盖城市地区和有条件乡镇的“双千兆”网络基础设施，实现固定和移动网络普遍具备“千兆到户”能力。2021年4月，住建部联合网信办、工信部、科技部等16部门联合印发《关于加快发展数字家庭提高居住品质的指导意见》，明确要加大住宅和社区的信息基础设施规划建设投入力度，实现光纤宽带与第五代移动通信（5G）等高速无线网络覆盖。2021 年 11 月，工信部发布《“十四五”信息通信行业发展规划》，明确提出要加快“千兆城市”建设，持续扩大千兆光纤网络覆盖范围，
1-1-318杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
完善产业园区、商务楼宇、学校、医疗卫生机构等重点场所千兆光纤网络覆盖。
在国家政策支持下，公司智慧家庭业务将继续维持良好的发展趋势。
2、募投项目产品市场前景广阔
随着智能家居、4K/8K、VR/AR 等家庭网络应用场景的不断拓宽，用户对于带宽要求仍将持续增加，百兆用户向千兆用户的转化正开始加速。根据宽带发展联盟《FTTR光纤到房间白皮书（2022年）》，中国有4.6亿家庭，预计在十四五期间可能有15%-20%左右的家庭改造 FTTR，改造空间累计超过 1300 亿元。据华安证券预测，ONT/ONU 的行业市场空间 2025 年有望超百亿，10GPON 设备市场需求未来将进一步释放，市场前景广阔。
综上，本次募投项目新增产能符合国家相关行业政策，顺应市场发展趋势，新增产能规模具有合理性。
六、关于主营业务与募集资金投向的合规性
公司目前的主营业务以智慧家庭业务为主，5G 通信业务和移动阅读业务为辅，主要围绕通信运营商的业务及 5G 建设，在硬件设备和内容两方面开展业务：一方面，公司智慧家庭业务及 5G 通信业务主要围绕运营商做硬件生产，包括智慧家庭产品和 5G通信相关产品，目前处于高速发展期；另一方面，公司数字阅读业务则通过自身渠道和包括运营商在内的第三方渠道共同推广。本次募集资金投向“FTTR 设备研发及产业化项目”、“10GPON 设备升级、产业化及 50GPON 设备研发项目”以及“补充流动资金”。
2021年3月，工信部发布《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023年）》，
提出用三年时间，基本建成全面覆盖城市地区和有条件乡镇的“双千兆”网络基础设施，实现固定和移动网络普遍具备“千兆到户”能力的目标；2021年11月，工信部发布《“十四五”信息通信行业发展规划》，将全面部署千兆光纤网络作为发展重点，持续扩大千兆光纤网络覆盖范围，推进城市及重点乡镇万兆无源光网络（10GPON）设备规模部署，开展城镇老旧小区光接入网能力升级改造；2022年1月，国务院发布《“十四五”数字经济发展规划》，将千兆带宽用户数量由2020年640万户提升至2025年
6000万户纳入“十四五”数字经济发展主要指标。国家有关千兆光网络政策的频繁出台，将间接推动宽带网络终端设备的全面升级迭代，公司通过本次募投项目的实施，
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将进一步增强自身实力，提升未来市场竞争力。
公司本次发行募集资金投资项目不涉及《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》（国发〔2013〕41号）及《政府核准的投资项目目录（2016年本）》（国发〔2016〕72号）中列示的产能过剩行业，亦不涉及《产业结构调整指导目录（2019年本）》所规定的限制类及淘汰类产业，符合国家产业政策。
综上，发行人本次募投项目符合国家政策要求，不存在需要取得主管部门意见的情形。
七、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响
（一）本次募集资金运用对公司经营管理的影响本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及公司未来整体战略的发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次募集资金投资项目的建设是公司实施发展战略的需要，提升公司生产和服务能力，增强主营业务的核心竞争力，有利于公司进一步扩大在智慧家庭业务的市场规模和战略布局。本次募集资金的运用计划合理、可行，符合公司及公司全体股东的利益。
（二）本次募集资金运用对公司财务状况的影响
本次发行完成后，公司资产和负债规模将有所增长，随着未来可转换公司债券持有人陆续实现转股，公司的资产负债率将逐步降低，净资产逐步提高，财务结构进一步优化。随着本次募投项目的完成，公司运营规模和经济效益将实现进一步增长，本次发行将增强公司可持续发展能力，符合所有股东利益。
本次发行募集资金到位后，由于募投项目产生的经营效益需要一定时间才能体现，因此短期内可能会导致净资产收益率等财务指标出现一定幅度的下降。但募集资金投资项目投产后，公司业务发展战略将得到有力的支撑，公司的核心竞争力、可持续发展能力和行业影响力将得到增强。
1-1-320杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
第八节历次募集资金运用
一、最近五年募集资金情况
2016年12月13日，发行人于深交所创业板上市。近五年来，发行人存在两次募
集资金行为，分别为2019年非公开发行股票募集资金和2021年向特定对象发行股票募集资金。
（一）2019年非公开发行股票募集资金经中国证券监督管理委员会证监许可[2019]1912号文《关于核准杭州平治信息技术股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，公司由主承销商（保荐人）中国民族证券有限责任公司采用非公开发行的方式发行人民币普通股（A 股）4140785 股，发行价格每股48.30元。募集资金总额为人民币19999.99万元，扣除总发行费用771.17万元后的募集资金净额为人民币19228.82万元。
上述资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具信会师报字[2019]第 ZF10758 号验资报告。公司对募集资金采取了专户存储，并与银行及保荐机构签署了募集资金三方监管协议。
（二）2021年向特定对象发行股票募集资金经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]3706号《关于同意杭州平治信息技术股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》核准，公司由主承销商（保荐人）方正证券承销保荐有限责任公司向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票 15112919股，发行价格38.70元，募集资金总额为58487.00万元，扣除各项发行费用1592.03万元（不含税），实际募集资金净额为人民币56894.97万元。
上述募集资金于2021年12月21日全部到位，已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具信会师报字[2021]第 ZF11099 号《验资报告》。公司对募集资金采取了专户存储制度，并与银行及保荐机构签署了募集资金三方监管协议。
二、前次募集资金在专项账户中的存放情况
（一）2019年非公开发行股票募集资金
截至2022年12月31日，公司2019年非公开发行股票募集资金存放专项账户的
1-1-321杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
余额如下：
单位：万元募集资金存储银行名称银行账号账户性质余额备注宁波银行股份有限公司
71010122001906524活期户0.00已注销
杭州分行营业部
合计--0.00-
（二）2021年向特定对象发行股票募集资金
截至2022年12月31日，公司使用闲置募集资金20098.00万元暂时用于补充公司流动资金，存放专项账户的余额如下：
单位：万元募集资金存储银公司名称银行账号账户性质余额备注行名称杭州平治赋能智兴业银行股份有
356930100100224961活期户5200.32-
慧科技有限公司限公司杭州支行杭州启翱通讯科宁波银行股份有
71010122002388615活期户4466.60-
技有限公司限公司杭州分行中国工商银行股杭州平治信息技
份有限公司杭州1202020329800206535活期户16.22-术股份有限公司江城支行杭州平治信息技华夏银行股份有
10470000000457789活期户179.00-
术股份有限公司限公司杭州分行江苏银行股份有杭州平治信息技
限公司杭州临安33310188000009782活期户1.17-术股份有限公司支行中国民生银行股杭州平治信息技
份有限公司杭州633976662活期户4.72-术股份有限公司分行杭州平治信息技宁波银行股份有
71010122002322713活期户0.80-
术股份有限公司限公司杭州分行上海浦东发展银杭州平治信息技
行股份有限公司95200078801700003009活期户1.98-术股份有限公司杭州分行杭州平治信息技兴业银行股份有
356930100100214223活期户1.11-
术股份有限公司限公司杭州分行杭州平治信息技中信银行股份有
8110801011602329492活期户1.31-
术股份有限公司限公司杭州分行杭州平治信息技中信银行股份有
8110801011202329499活期户2701.62-
术股份有限公司限公司杭州分行
合计12574.86-
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三、前次募集资金运用情况
（一）前次募集资金的实际使用情况截至2022年12月31日，公司近五年募集资金使用情况对照表具体情况详见“附表五：2019年非公开发行股票募集资金使用情况对照表”和“附表六：2021年向特定对象发行股票募集资金使用情况对照表”。
（二）前次募集资金实际投资项目变更情况
1、2019年非公开发行股票募集资金
截至2022年12月31日，公司非公开发行募集资金实际投资项目不存在变更情况。
2、2021年向特定对象发行股票募集资金
2022年8月26日，公司分别召开第四届董事会第四次会议、第四届监事会第四次会议，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目实施方式、实施地点及调整投资总额的议案》，同意公司变更研发中心建设项目实施方式、实施地点及调整投资总额事项公司独立董事发表了明确同意的独立意见。2022年9月13日，公司召开2022年第三次临时股东大会，审议通过上述议案。
公司“研发中心建设项目”原计划于杭州市江干区钱江新城二期或周边购置研发
办公楼作为研发中心场地，为了保障募投项目的顺利实施，优化财务资金结构，降低财务负担，公司拟将研发中心建设项目中的购置研发办公楼变更为共用公司现有办公楼。本次变更仅涉及研发办公楼取得方式、实施地点及投资总额的变动，该项目拟使用的募集资金金额未发生变化，具体情况如下：
变更前变更后项目名称实施方式实施地点实施方式实施地点杭州市江干区钱杭州市西湖区西溪购置研发办公共用公司现有研发中心建设项目江新城二期或周世纪中心2号楼11楼办公楼边层
该项目投资总额的调整情况如下：
单位：万元变更前变更后项目名称投资项目拟使用募集资拟使用募集资投资总额投资总额金金
研发中心建设项目研发办公楼购4578.00---
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变更前变更后项目名称投资项目拟使用募集资拟使用募集资投资总额投资总额金金置研发办公楼装
457.80---
修
设备投资9678.289670.009678.289670.00
软件投资6307.616295.006307.616295.00
预备费1051.08-1051.08-
项目实施费用2065.20-2065.20-
合计24137.9815965.0019102.1715965.00
（三）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况
1、2019年非公开发行股票募集资金
截至2022年12月31日，公司非公开发行募集资金实际投资项目未发生对外转让或置换的情况。
2、2021年向特定对象发行股票募集资金
2022年3月30日，公司分别召开第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金1396.35万元以及预先已用自筹资金支付的向特定对象发行股票募集资金发行费用（不含税）
483.02万元，公司独立董事发表了明确同意的独立意见。
上述事项业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具信会师报字[2022]第 ZF10164 号《杭州平治信息技术股份有限公司以募集资金置换预先投入募投项目及支付发行费用的自筹资金的专项鉴证报告》。
（四）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
2021年12月31日，经公司第三届董事会第二十八次会议、第三届监事会第二十
六次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意使用不超过人民币3亿元（含本数）闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过12个月，到期前将归还至募集资金专用账户。截至
2022年12月2日，公司已将上述用于暂时补充流动资金的募集资金人民币2.95
亿元归还至募集资金专项账户。
1-1-324杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
2022年12月5日，经公司第四届董事会第六次会议、第四届监事会第六次会议，
审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集资金投资项目的资金需求以及募集资金使用计划正常进行的前提下，使用不超过人民币3亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。截至2022年12月31日，公司暂时使用闲置募集资金补充流动资金的余额为20098.00万元。
（五）前次募集资金投资项目实现效益情况
1、2019年非公开发行股票募集资金
公司2019年非公开发行股票募集资金投资项目“补充流动资金”不产生直接经济效益，无法单独核算效益。
2、2021年向特定对象发行股票募集资金公司 2021 年向特定对象发行股票募集资金投资项目“5G 无线接入网核心产品建设项目”、“新一代承载网产品建设项目”尚未达到预定可使用状态，未产生经济效益；
“研发中心建设项目”、“补充流动资金”不产生直接经济效益，无法单独核算效益。
四、会计师事务所对前次募集资金运用出具的专项报告结论
立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司前次募集资金使用情况进行了专项审核，并出具了《杭州平治信息技术股份有限公司截至2022年12月31日止前次募集资金使用情况报告及鉴证报告》（信会师报字[2023]第 ZF10776 号），鉴证意见为：“平治信息截至2022年12月31日止前次募集资金使用情况报告在所有重大方面按照中国证
监会《监管规则适用指引——发行类第7号》的相关规定编制，如实反映了平治信息公司截至2022年12月31日止前次募集资金使用情况。”五、前次募集资金投资项目进展情况的说明
（一）5G 无线接入网核心产品建设项目和新一代承载网产品建设项目
5G无线接入网核心产品建设项目、新一代承载网产品建设项目计划 2022 年开工，
拟定建设期均为18个月。募投项目已取得立项备案和环评备案，以及项目建设用地规划许可证、项目用地不动产权证、建设工程规划许可证和建筑工程施工许可证。
1-1-325杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序项目名立项备案环评备案建设用地规建设用地权建设工程规建筑工程施号称号号划许可证号证号划许可证号工许可证号
5G 无
浙（2021）富
线接入2107-3301地字第建字第编号：
202033011阳区不动产
1网核心11-04-01-63301112021033011120210
100000449权第33011120220
产品建735330090号0238号9190101
0032354号
设项目
新一代浙（2021）富
承载网2107-3301
地字第建字第编号：
202033011阳区不动产
211-04-01-83301112021033011120210
产品建100000450权第33011120220
654010091号0237号9190201
设项目0032335号
上述募投项目在实施过程中，因与政府多次沟通设计方案，叠加公共卫生事件影响，造成项目进度暂时放缓。
项目初期，公司根据主管部门要求完成了整体设计方案，在随后的方案报审过程中，就项目容积率、地下停车场等问题与政府进行了多次沟通论证。因政府规划调整，募投项目所在园区整体设计风格变化，对项目设计单位提出了更高要求，经多方论证后公司取消了与原设计单位的合作，聘请综合实力较强的中国美院负责项目设计，对项目进度也产生了一定短期影响。同时，由于受到公共卫生事件的影响，公司募投项目整体建设速度放缓。
目前，公司新设计单位已经到位，项目整体工程设计方案也获得了政府认可，并已完成施工地块的三通一平工作，开始主体及相关配套项目施工。随着国内公共卫生事件防控政策的变化、复工复产力度的加大，公司正在加速推进项目实施，力争按原计划完成项目建设。
（二）研发中心建设项目
本项目原计划2022年初开工，2023年底完工，建设期24个月，拟在杭州市江干区钱江新城二期或周边购置研发办公楼作为研发中心场地。
近年来城市物价、劳务报酬的上涨、商用地产市场的不断变化，加剧了购置并装修办公楼的成本攀升。本着更有利于提高资金利用率的审慎态度，优化财务资金结构，降低财务负担，公司初步计划改用租赁办公场所的方式实施研发中心建设项目。后因公共卫生事件影响，公司租赁进展缓慢，无法在短时间内找到合适的研发中心建设项目办公地点。综合考虑场地的适配性、可获取性、稳定性等因素，公司最终决定将研发中心建设项目中的购置研发办公楼变更为共用公司现有办公楼。上述变更事项经公
司第四届董事会第四次会议、第四届监事会第四次会议审议通过，经公司独立董事发
1-1-326杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书表意见，并经2022年9月13日召开的2022年第三次临时股东大会审议通过。
项目选址的变更使研发中心项目整体建设速度暂时放缓，募集资金投入比例较低，但随着项目实施方式、实施地点的确定，以及国内公共卫生事件防控政策进一步优化，公司正在积极推进本项目的建设，并制定了前次募集资金后续使用计划。
（三）尚未使用的历次募集资金的后续使用计划
公司对于前次募集资金已制定了合理的后续使用计划，具体如下：
单位：万元截至2022年12月31日已项目名称2023年计划投入金额合计投入金额
5G 无线接入网核心
4199.249500.7613700.00
产品建设项目新一代承载网产品建
4169.797055.9811225.77
设项目
研发中心建设项目-15965.0015965.00
合计8369.0332521.7440890.77
（四）公司关于前次募投项目进度出具的承诺公司于 2021 年向特定对象发行股票募集资金，募集资金用于“5G 无线接入网核心产品建设项目”、“新一代承载网产品建设项目”、“研发中心建设项目”和“补充流动资金”，因协商设计方案、变更设计单位、研发中心变更实施地点和公共卫生事件等原因影响，项目建设速度放缓，为保证募集资金投资项目按计划进行，公司承诺“将严格按照后续投资计划，加快推进‘5G 无线接入网核心产品建设项目’、‘新一代承载网产品建设项目’和‘研发中心建设项目’投资进度，力争按照原定计划完工”。
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第九节声明
一、发行人全体董事、监事与高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
全体董事签名：
郭庆殷筱华高鹏郑兵陈连勇张轶男郝玉贵
全体监事签名：
方君英何霞方明利
全体高级管理人员签名：
郭庆潘爱斌郑兵殷筱华杭州平治信息技术股份有限公司年月日
1-1-328杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
二、发行人控股股东、实际控制人声明
本公司/本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东签名：
郭庆
发行人实际控制人签名：
郭庆张晖杭州平治信息技术股份有限公司年月日
1-1-329杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
三、保荐人（主承销商）声明
本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
保荐代表人签名：
郑东亮袁鸿飞
项目协办人签名：
仝延龙
法定代表人签名：
袁玉平方正证券承销保荐有限责任公司年月日
1-1-330杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
声明
本人已认真阅读杭州平治信息技术股份有限公司募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
保荐机构总经理：_____________陈琨
保荐机构董事长：_____________袁玉平方正证券承销保荐有限责任公司年月日
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四、发行人律师声明
本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
律师事务所负责人签名：
张学兵
经办律师签名：
陈益文李诗滢
北京市中伦律师事务所（公章）年月日
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五、审计机构声明
本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的审计报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
会计师事务所负责人签名：
杨志国
签字注册会计师签名：
邓红玉张俊慧钟建栋李惠丰
立信会计师事务所（特殊普通合伙）年月日
1-1-333杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
六、资信评级机构声明
本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字资信评级人员签名：
王科柯翁斯喆
资信评级机构负责人签名：
朱荣恩上海新世纪资信评估投资服务有限公司年月日
1-1-334杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
七、董事会关于本次发行的相关声明及承诺
（一）关于未来十二个月内其他股权融资计划的声明
自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案被公司股东大会审议通过之日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他股权融资计划。
（二）关于填补摊薄即期回报所采取的措施
为了保护投资者的利益，降低本次发行可能摊薄即期回报的影响，公司拟采取多种措施保证本次发行募集资金的有效使用、防范摊薄即期回报的风险。但需要提示投资者，制定下述填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。公司拟采取的具体措施如下：
1、积极发展公司主营业务，提高经营效率和盈利能力
公司作为通信运营商设备+内容的核心供应商，成立二十年来，一直围绕通信运营商开展业务，并深刻理解运营商的战略规划，深度挖掘运营商的需求。本次发行可转换公司债券募集资金扣除发行费用后将用于“FTTR设备研发及产业化项目”，“10GPON设备升级、产业化及 50GPON 设备研发项目”和补充流动资金。本次募集资金到位后，公司资金实力将进一步充实。公司将加快落实公司发展战略规划，进一步扩大经营规模，扩充产品矩阵；使公司核心技术转化能力与生产能力高效结合，从而提升公司的盈利能力和经营业绩。
2、加强募集资金管理，保证募集资金有效使用
公司依据《上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等法律法规以及公司实际情况，制定了《募集资金使用管理制度》。本次发行募集资金到位后，公司将按照《募集资金使用管理制度》用于承诺的使用用途，对募集资金进行专项存储，严格履行申请和审批手续，按投资计划申请、审批和使用募集资金，并对使用情况进行检查与监督，以确保募集资金的有效管理和使用。
3、持续完善公司治理，为公司发展提供制度保障
公司将严格遵循《公司法》、《证券法》及《上市规则》等有关法律法规和规范
性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利；确保董事会能
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够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，做出科学、迅速和审慎的决策；确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益；确保监事会能够独立有效地行使对董事、高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。
4、保证持续稳定的利润分配制度，强化投资者回报机制
为建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，对利润分配做出制度性安排，保证利润分配政策的连续性和稳定性，公司根据中国证监会《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》的相关要求制定了《公司章程》，明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例等，完善了公司利润分配的决策程序和机制，强化了中小投资者权益保障机制，同时制定了股东回报规划。本次发行后，公司将依据相关法律法规，积极落实利润分配政策，努力强化股东回报，切实维护投资者合法权益，保障公司股东利益。
杭州平治信息技术有限公司董事会年月日
1-1-336杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
第十节备查文件
除本募集说明书披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件，供投资者查阅。有关备查文件目录如下：
（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告和最近一期的财务报告；
（二）保荐机构出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
（三）法律意见书和律师工作报告；
（四）董事会编制、股东大会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以及会计师出具的鉴证报告；
（五）资信评级报告；
（六）其他与本次发行有关的重要文件。
自本募集说明书公告之日起，投资者可至发行人、主承销商住所查阅募集说明书全文及备查文件，亦可在深交所网站和符合中国证监会规定条件的信息披露媒体查阅本次发行的《募集说明书》全文及备查文件。
1-1-337杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
附表一发行人控股公司最近一年的主要财务数据
单位：万元序号公司名称总资产净资产营业收入净利润
1北京爱捷讯科技有限公司5695.814440.204679.34122.80
2北京南颖北琪科技有限公司2825.551478.56187.64-151.83
3北京万鑫瑞和科技有限公司4042.343649.258341.15230.19
4北京信朔科技有限公司755.35660.25--36.52
5德清兆能讯通科技有限公司342.71335.16--52.67
6广东平治晖速通信有限公司0.33-5.68--0.10
7广西南枫科技有限公司0.85-0.15--0.15
8广州华玛信息科技有限公司2662.601544.951606.04360.17
9广州市华一驰纵网络科技有限公司14147.465192.155546.65287.00
10广州五八互娱网络科技有限公司17.0616.835.361.80
11广州韵泽信息科技有限公司259.8264.69--31.51
12广州中汉贸易有限公司1947.051303.5762.71232.68
13海南爱捷讯科技有限公司----
14海南驰纵网络科技有限公司----
15海南庆祥通信科技有限公司----
16海南兆能讯通科技有限公司----
17杭州博澳通信科技有限公司7660.8343.469868.04-6.54
18杭州酷克信息科技有限公司5059.471067.405195.84321.31
19杭州平治赋能智慧科技有限公司11578.259799.11--17.67
20杭州平治睿达信息技术有限公司1.00-2.51--1.86
1-1-338杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序号公司名称总资产净资产营业收入净利润
21杭州平治驿通科技有限公司5.70-118.6010.84-94.46
22杭州平治约读信息技术有限公司6593.04588.237423.57-102.54
23杭州平治云科技有限公司1052.071028.73-494.21
24杭州齐尔企业管理有限公司2677.59990.353083.02345.94
25杭州启翱通讯科技有限公司9626.108735.190.00-4.41
26杭州千越信息技术有限公司51610.6328708.6531901.06-1460.48
27杭州千钟文化传播有限公司----
28杭州去读文化传媒有限公司3316.69736.861091.24-14.20
29杭州任你说智能科技有限公司530.34-2670.28--78.52
30杭州昇越信息技术有限公司4223.40579.422208.39-429.26
31杭州书米信息科技有限公司57.97-38.12--19.98
32杭州淘影科技有限公司1757.63484.971306.89131.40
33杭州讯奇信息技术有限公司399.62-237.64--61.47
34杭州蚁窝网络技术有限公司450.92449.949.90-25.75
35杭州亦竹文化传播有限公司3192.33-244.923144.45-338.09
36杭州煜文信息技术有限公司5225.441088.349726.3552.26
37河南东秋软件科技有限公司1.450.94--10.87
38怀化兆能科技有限公司----
39淮安爱捷讯科技有限公司2614.891120.611986.48274.68
40惠州市兆能讯通科技有限公司0.01-0.60--0.06
41嘉兴汇嘉投资合伙企业（有限合伙）15738.5315243.41-30.70
42江西配飞可智能科技有限公司----
43洛阳万鑫瑞和科技有限公司4.18-14.4715.76-0.69
44南京西客网络科技有限公司3740.731125.872880.55444.08
1-1-339杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
序号公司名称总资产净资产营业收入净利润
45上海言儿网络科技有限公司2846.69965.792381.36-18.19
46深圳市创微达电子科技有限公司26024.271612.0120100.79385.72
47深圳市兆能讯通科技有限公司240327.7382043.10241385.1210750.98
48深圳市兆讯通信科技有限公司85.05-73.9141.82-75.82
49宿迁光迅信息技术有限公司1155.14847.22878.11206.04
50宿迁启越信息技术有限公司546.10536.11154.60-149.61
51徐州顺奇信息技术有限公司4607.562395.802833.11321.74
52徐州煜奇信息技术有限公司686.50507.45-57.66-49.72
53徐州众越信息技术有限公司2197.221908.5818.02-82.21
54浙江创元信息系统服务有限公司1122.17-59.943093.78-59.94
55杭州千晟信息技术有限公司----
56宁波兆驰通讯有限公司----
57平治睿盈微电子技术（南京）有限公司----
58杭州千竺信息技术有限公司----
59杭州平治智家科技有限公司----
注：以上数据均未经过审计。
1-1-340杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
附表二公司生产经营相关违法违规行为情况取得股权时序号处罚主体间（收购或持股比例处罚时间处罚事由处罚金额是否构成重大违法违规行为及依据整改情况设立）当事人主要从事网络小说和微信公众号运营。微信公众号“马路故事”由当事人负责运营。当事人于2019年5月15日受燕子约生物科技有限在收到上述行
公司的委托在“马路故事”公众号政处罚决定文上发布一篇《五十多岁“小鲜肉”件前，搜阅信息的秘密武器》的文章，对其一款燕及时删除了相窝食品宣传“燕窝酸中含有儿童育关广告，并已在的‘脑黄金’还能提高人体免疫力、不构成重大违法行为。收到行政处罚延缓细胞老化”，但该食品为普通根据《适用意见第18号》的相关规定，决定文件后规食品。上述广告内容于2022年4月鉴于搜阅信息对发行人主营业务收入或定的时限内足
24日删除，共计阅读量4.2万次，净利润不具有重要影响（占比不超过5%）额上缴违法所
1搜阅信息2015.12.10100%2022.6.10分享转载256次，收取广告费用2500元且违法行为未导致严重环境污染、重大得及缴纳相应
2500元。当事人为广告主发布广告，人员伤亡或社会影响恶劣，搜阅信息上的罚款。
对普通食品燕窝宣传其具有保健功述违法行为可不视为发行人本身存在相搜阅信息将在能，广告内容违反了《浙江省广告关情形。日后的生产经管理条例》第十条第一款的规定，营过程中加强属于发布普通食品广告宣城具有保对网站上架内健功能的行为。容的审核与管根据《浙江省广告管理条例》第三理，避免该等不十二条第二款的规定予以行政处规范事项的再罚，对当事人发布普通食品广告宣次发生。
称具有保健功能的违法行为处罚：
1、没收违法所得2500元；2、罚款
2500元千越信息于2019年1月上架的《恋不构成重大违法行为。在收到上述行雪情结》（系来源于合作方签约的根据杭州市文化广电旅游局下发的行政政处罚决定文2千越信息2012.7.26100%2020.9.25原创小说）含有部分性爱描写内容，10000元处罚决定书（杭文综罚字〔2020〕3007件后，千越信息因千越信息审核人员疏漏，导致该号）：“鉴于办案人员未查询到你公司及时下架了相网络出版物未能及时下架，总收入因相同违法行为被处罚的记录，且被杭关涉事小说，并
1-1-341杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
取得股权时序号处罚主体间（收购或持股比例处罚时间处罚事由处罚金额是否构成重大违法违规行为及依据整改情况设立）
94.7元，其中支付给第三方平台7.6州市‘扫黄打非’工作领导小组查获后，已在规定的时元，实际利润为87.1元。千越信息你公司即删除了相关网络出版物并关停限内足额缴纳未经批准擅自从事网络出版服务，了网站，上架期间网络出版物《恋雪情相应的罚款。违反了《网络出版服务管理规定》结》阅读量不高，违法所得较少，违法千越信息将在
第七条规定行为影响不大，未造成严重后果，后期日后的生产经你公司能积极配合调查，符合《杭州市营过程中加强规范行政处罚自由裁量权的规定》中对网站上架内
‘九、有下列情形之一的，行政处罚实容的审核与管
施机关应当依法从轻处罚：……（三）理，避免该等不未曾发生过相同违法行为的：……（五）规范事项的再
涉案财物或者违法所得较少的……’第次发生。
（三）项和第（五）项规定的情形，认定你公司具有两个应当依法从轻处罚的情形”。
根据《适用意见第18号》的相关规定，千越信息所受上述行政处罚被杭州市文化广电旅游局认定为存在“应当依法从轻处罚”的情形且罚款数额较低，不属于重大违法行为。
1.公司2016年12月取得杭州毓安根据《中华人民共和国税收征收管理法》在收到上述行科技有限公司虚开的增值税专用发第六十三条的规定，“纳税人伪造、变政处罚决定文票17份，发票代码3300161130，发造、隐匿、擅自销毁帐簿、记帐凭证，件后，千越信息票号码06063670-06063686，金额合或者在帐簿上多列支出或者不列、少列及时对上述不
计共1562384.88元，税额合计共收入，或者经税务机关通知申报而拒不规范行为进行
93743.14元，价税合计共申报或者进行虚假的纳税申报，不缴或了整改，并已在
1656128.02元，开票内容为技术者少缴应纳税款的，是偷税。对纳税人规定的时限内
3千越信息2012.7.26100%2020.8.13服务费。上述17份增值税专用发票440286.85元偷税的，由税务机关追缴其不缴或者少足额缴纳相应
于2016年12月抵扣进项税额，成缴的税款、滞纳金，并处不缴或者少缴的罚款。
本1562384.88元已在2016年税的税款百分之五十以上五倍以下的罚千越信息将在前列支。2.公司2016年11月-2017款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。”日后的生产经年4月取得杭州佳倩科技有限公司千越信息被处以少缴税款50%的罚款系营过程中加强
虚开的增值税专用发票52份，金额前述规定罚款裁量阶次中的最低档，不对发票的审查合计共4935196.75元，税额合计属于情节严重的违法情形；且国家税务及管理，避免该共296111.88元，价税合计共总局杭州市江干区税务局已分别于2020等不规范事项
1-1-342杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
取得股权时序号处罚主体间（收购或持股比例处罚时间处罚事由处罚金额是否构成重大违法违规行为及依据整改情况设立）5231308.63元，开票内容为技术年10月29日、2021年4月23日出具《涉的再次发生。服务费。其中发票代码3300161130，税违法行为审核证明》，确认千越信息发票号码05599199-05599214，金额在2017年1月1日至2021年3月31日
合计共1542936.97元，税额合计期间无重大税收违法失信行为。
共92576.28元的16份增值税专用千越信息所受上述行政处罚的罚款数额
发票于2016年11月抵扣进项税额，较低且不属于情节严重的违法情形，该成本已在2016年税前列支。发票代等行政处罚不属于重大违法行为。
码3300161130，发票号码
29155630-29155643，金额合计共
1316840.74元，税额合计共
79010.40元的14份增值税专用发
票于2017年2月抵扣进项税额；发
票代码3300161130，发票号码
29203198-29203209，金额合计共
1130685.01元，税额合计共
67841.13元的12份增值税专用发
票于2017年3月抵扣进项税额；发
票代码3300162130，发票号码
12602057-12602066，金额合计共
944734.03元，税额合计共
56684.07元的10份增值税专用发
票于2017年4月抵扣进项税额；上述36份发票成本合计
3392259.78元在2017年入账，已
在2017年企业所得税汇算清缴时作纳税调整。以上合计应补税款880573.3元，根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十三条之规定，处少缴税款50%的罚款
440286.85元。
深圳创微达于2019年7月22日生根据《适用意见第18号》的相关规定，在收到上述行深圳创微达产的智能网关（路由器）（规格型鉴于深圳创微达对发行人主营业务收入政处罚决定文
42019.04.10100%2020.4.2937500元（注） 号：12V-1.5A、ZH-A0101）的产品 或净利润不具有重要影响（占比不超过 件后，深圳创微辐射骚扰项目不符合5%）且违法行为未导致严重环境污染、达已对上述不
1-1-343杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
取得股权时序号处罚主体间（收购或持股比例处罚时间处罚事由处罚金额是否构成重大违法违规行为及依据整改情况设立）GB/T9254-2008 标准，依据《2019 重大人员伤亡或社会影响恶劣，深圳创 规范行为进行年路由器产品质量国家监督抽检方微达上述违法行为可不视为发行人本身了整改，并已在案》判定为不合规产品，该等行为存在相关情形。规定的时限内违反了《深圳经济特区产品质量管足额缴纳相应理条例》第二十三条第二款第（四）的罚款。
项的规定，为生产以不合格产品冒深圳创微达将充合格产品的违法行为。在日后的生产经营过程中加强对产品质量
的把关及审查，避免该等不规范事项的再次发生。
wenxue.anysoft.cn 为杭州千韵经
营的网络平台，在网站内可以阅读网络出版物，现执法人员根据全国在收到上述行
“扫黄打非”工作领导小组办公室政处罚事先告交办的相关取证资料在网站上发现根据《第九条、第十条、第十一条、第十三韵及时下架了
部宣扬淫秽、色情等危害未成年人条、第四十条、第五十七条、第六十条
相关涉事小说，身心健康内容的网络出版物为该公有关规定的适用意见——证券期货法律
5杭州千韵2015.4100%2022.11.1710000元并已在规定的司上传至网站供大众点击收费阅适用意见第18号》的相关规定，千韵信时限内足额缴读，至案发时共收费925468阅读币，息所受行政处罚被主管机关认定为存在纳相应的罚款。
按照网站1元购买100阅读币，折“应当依法从轻处罚”的情形且罚款数杭州千韵已于
算公司共收费9254.68元。杭州千额较低，不属于重大违法行为。
2023年3月注
韵传播含有宣扬淫秽、色情等危害销。
未成年人身心健康内容的网络信息的行为违反《中华人民共和国未成年人保护法》第五十条之规定。
1-1-344杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
附表三 FTTR 设备研发及产业化项目效益测算
单位：万元序号项目第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年
1营业收入35000.0061180.0089708.50120032.50114030.88108329.33102912.8697767.2292878.8688234.9283823.17
2营业成本29900.0052265.2076636.69102542.0597414.9592544.2087916.9983521.1479345.0875377.8371608.94
3税金及附加546.00954.411399.451872.511778.881689.941605.441525.171448.911376.461307.64
4研发费用2772.223152.504622.536185.075875.825582.035302.925037.784785.894546.594319.26
5管理费用708.031237.641814.762428.212306.792191.462081.881977.791878.901784.951695.71
6销售费用369.94646.66948.201268.721205.281145.021087.771033.38981.71932.62885.99
7利润总额703.812923.594286.875735.955449.155176.704917.864671.974438.374216.454005.63
8所得税105.57438.54643.03860.39817.37776.50737.68700.80665.76632.47600.84
9净利润598.242485.053643.844875.564631.784400.194180.183971.173772.613583.983404.78
10净利润率1.71%4.06%4.06%4.06%4.06%4.06%4.06%4.06%4.06%4.06%4.06%
11毛利率14.57%14.57%14.57%14.57%14.57%14.57%14.57%14.57%14.57%14.57%14.57%
1-1-345杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
附表四 10GPON 设备升级、产业化及 50GPON 设备研发项目效益测算
单位：万元序号项目第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年
1营业收入25500.0045600.0074850.0081760.0075920.0073000.0070080.0067160.0064240.0061320.0058400.00
2营业成本22312.5039900.0065493.7571540.0066430.0063875.0061320.0058765.0056210.0053655.0051100.00
3税金及附加397.80711.361167.661275.461184.351138.801093.251047.701002.14956.59911.04
4研发费用1179.961428.132344.192560.612377.702286.252194.802103.352011.901920.451829.00
5管理费用515.85922.471514.181653.971535.831476.761417.691358.621299.551240.481181.41
6销售费用269.53481.98791.15864.19802.46771.59740.73709.87679.00648.14617.28
7利润总额824.362156.063539.073865.783589.663451.593313.533175.473037.402899.342761.27
8所得税123.65323.41530.86579.87538.45517.74497.03476.32455.61434.90414.19
9净利润700.701832.653008.213285.923051.212933.852816.502699.152581.792464.442347.08
10净利润率2.75%4.02%4.02%4.02%4.02%4.02%4.02%4.02%4.02%4.02%4.02%
11毛利率12.50%12.50%12.50%12.50%12.50%12.50%12.50%12.50%12.50%12.50%12.50%
1-1-346杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
附表五2019年非公开发行股票募集资金使用情况对照表
单位：万元
已累计使用募集资金总额：19242.35（注）
募集资金总额：19228.82
各年度使用募集资金总额：19242.35
变更用途的募集资金总额：-其中：2019年15652.85
变更用途的募集资金总额比例：-2020年3589.50投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额项目达到预定可使实际投资金额与募承诺投资项实际投资项募集前承诺募集后承诺实际投资金募集前承诺投资募集后承诺投实际投资用状态日期（或截止序号集后承诺投资金额目目投资金额投资金额额金额资金额金额日项目完工程度）的差额补充流动资补充流动资
119228.8219228.8219242.3519228.8219228.8219242.3513.53不适用
金金
合计19228.8219228.8219242.3519228.8219228.8219242.3513.53-
注：已累计投入募集资金总额、截至期末累计投入金额大于募集资金总额系利息收入所致。
1-1-347杭州平治信息技术股份有限公司可转换公司债券募集说明书
附表六2021年向特定对象发行股票募集资金使用情况对照表
单位：万元
已累计使用募集资金总额：24369.02
募集资金总额：56894.97
各年度使用募集资金总额：24369.02
变更用途的募集资金总额：-其中：2021年3000.00
变更用途的募集资金总额比例：-2022年（注1）21369.02投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额项目达到预定可募集前承募集后承诺实际投资金额与使用状态日期实际投资金募集前承诺募集后承诺实际投资金序号承诺投资项目实际投资项目诺投资金投资金额募集后承诺投资（或截止日项目额投资金额投资金额额额（注2）金额的差额完工程度）
5G 无线接入网核心5G 无线接入网核心
113700.0013700.004199.2313700.0013700.004199.239500.772023年6月
产品建设项目产品建设项目新一代承载网产品新一代承载网产品
211822.0011225.774169.7911822.0011225.774169.797055.982023年6月
建设项目建设项目
3研发中心建设项目研发中心建设项目15965.0015965.0015965.0015965.0015965.002023年12月
4补充流动资金补充流动资金17000.0016004.2016000.0017000.0016004.2016000.004.20不适用
合计58487.0056894.9724369.0258487.0056894.9724369.0232525.95-
注1：本年度使用募集资金金额21369.02万元，其中以募集资金置换先期投入1396.35万元，直接投入募集资金项目19972.67万元。
注2：募投项目需分摊发行费用导致新一代承载网产品建设项目和补充流动资金的募集后承诺投资金，分别从11822.00万元、15407.97万元调整为
11225.77万元、16004.20万元，募集后承诺投资合计总额不变。
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