兴源环境:关于对深圳证券交易所年报问询函的回复公告

证券代码：300266证券简称：兴源环境公告编号：2023-061
兴源环境科技股份有限公司
关于对深圳证券交易所年报问询函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
兴源环境科技股份有限公司（以下简称“兴源环境”或“公司”）于2023年4月19日收到深圳证券交易所（以下简称“深交所”）下发的《关于对兴源环境科技股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函〔2023〕第34号）（以下简称“问询函”）。根据问询函的要求，公司现将问询函所涉及的问题回复说明如下：
问题一.年报披露，报告期内你公司实现营业收入13.55亿元，较上年同期下滑42.02%；归属于上市公司股东的净利润为亏损5.52亿元，较上年亏损规模大幅扩大，连续三年出现亏损；经营活动产生的现金流量净额为-3.89亿元，连续两年为负。请你公司：
1、说明年报披露的宏观经济环境、行业项目投资需求低迷、公司战略转型
等因素对报告期内环保工程业务及农业农村生态工程业务的具体影响，并说明报告期内相关业务的经营状况与年报中对相关业务市场占有率、竞争优势、市场
地位的表述是否匹配，是否存在夸大宣传等误导性陈述；结合相关业务的新签合同与在手合同情况、行业发展前景与市场需求形势、业务拓展与客户合作情况、
融资渠道情况、2023年一季度经营情况等因素进一步说明相关业务收入下滑趋
势是否仍将持续，以及你公司为改善相关业务经营状况已采取和拟采取的具体措施。
2、说明双碳储能业务的具体情况，包括但不限于所处细分领域情况、订单
1/101获取和业务运作模式、盈利来源、市场竞争情况等，并结合你公司目前的资金、人才、技术、管理经验等情况说明是否具备运营该业务的能力；结合双碳储能业
务报告期内和2023年一季度的拓展情况，包括但不限于在手订单规模、客户数量与覆盖区域、收入确认规模、毛利率水平、相关在建工程规模和该业务的其他
关键运营指标等因素，说明该业务的经营情况是否符合预期，与年报中对该业务的现状描述与规划愿景是否匹配。
3、结合“环境综合治理及其他”的业务定价水平和成本变动趋势，说明该
业务报告期内毛利率为负的原因，该业务的盈利能力是否发生重大不利变化，以及该业务和“农业农村生态”业务报告期内毛利率大幅下降的趋势是否具有持续性。
4、说明报告期内前五大客户的变动情况、销售占比下降的原因，对新希望
等关联方关联销售大幅下降的原因和下降趋势的持续性，结合前述情况说明你公司与重要客户的合作关系是否发生不利变化。
5、结合应收账款回款、销售信用政策、经营收付现情况等因素说明你公司
最近两年经营活动产生的现金流量净额持续为负的原因及合理性，以及与经营业绩的匹配性。
请年审会计师对事项3至5进行核查并发表明确意见。
答复：
1.1说明年报披露的宏观经济环境、行业项目投资需求低迷、公司战略转型
等因素对报告期内环保工程业务及农业农村生态工程业务的具体影响
1.1.1环境综合治理及其他业务
报告期内环境综合治理及其他业务营业收入6.98亿元，较上年同期12.23亿元减少5.25亿元（降幅42.91%）、毛利亏损0.68亿元较上年同期盈利0.89
亿元减少1.57亿元（降幅177.25%）、毛利率-9.80%较上年同期7.24%减少17.04
2/101个百分点。
公司环境综合治理及其他业务以工程类业务为主，客户以政府单位或政府单位控制的企业为主，受宏观经济环境的影响较大。近年来国内经济下行，政府的财政收入减少，相关业务的投资、建设、维护预算减少，导致行业整体业绩下滑，时常出现数百家企业竞标千万元的项目，行业毛利水平亦因此出现较大降幅。此外，目前市场上存在较多付款条件差、需要施工方垫资的招标项目，亦存在较多业主资金实力弱的招标项目，前述类型的项目会加大施工方资金压力，鉴于公司资金紧张，公司主动缩减对存在前述特征项目的市场开拓，谨慎投标。同行业上市公司的同类型业务于报告期内的经营情况亦能够从侧面反应宏观经济环境下
行、行业项目投资需求低迷对行业报告期内业绩的不利影响（单位：万元）：
收入毛利率毛利主营业务同比增毛利率同比变名称业务类型毛利同比增
收入长率(%)动(百分
长率(%)
(%)点)
棕榈股份园林工程39833013.7926127-10.866.56-1.81生态环境建
蒙草生态217381-22.8478909-28.6736.30-2.97设与运营
普邦股份住宅景观191106-8.3219116-1.9710.000.71生态环境建
岭南股份设与修复业125258-46.85-28135-152.99-22.46-44.99务水务水环境
岭南股份122725-40.50-4456-125.30-3.63-12.17治理业务
节能铁汉生态景观115750-30.124593-76.183.97-7.67
金埔园林工程施工92927-0.522962912.0531.883.26
文科园林生态工程84105-53.1220563-29.7024.458.15环境建设收
诚邦股份74219-40.607416-54.319.99-3.39入工程承包服
中环环保736559.7513941-8.2618.93-3.71务
鹏鹞环保工程承包72841-21.025354-59.957.35-7.15环境基础设
中持股份72812-2.122111916.7829.014.69施建造服务环境综合治
兴源环境69838-42.91-6845-177.25-9.80-17.04理及其他
维尔利环保工程57557-66.516192-86.4110.76-15.74
3/101收入毛利率
毛利主营业务同比增毛利率同比变名称业务类型毛利同比增
收入长率(%)动(百分
长率(%)
(%)点)
中兰环保工程57419-3.80167119.8629.103.61工程项目收
美丽生态55977-64.016477-76.6911.57-6.30入
东珠生态市政景观55890-57.8210302-73.5818.43-10.99
汇绿生态园林工程53585-22.8212183-21.5822.740.36
杭州园林 EPC项目 48008 -17.33 4294 -23.44 8.94 -0.71生态保护和
冠中生态4533512.7712545-23.5427.67-13.14环境治理业园林生态工
天域生态44557-24.60-197-104.21-0.44-8.37程
东方园林工程建设44087-87.09-78350-186.05-177.72-204.39
普邦股份市政景观42531-10.48-188-106.70-0.44-6.34环境治理工
艾布鲁41474-13.96133908.3632.296.65程园林工程施
园林股份41255-64.296335-75.7015.36-7.21工
美晨生态园林施工38914-35.75-6756-180.45-17.36-31.22
正和生态工程施工33078-69.319565-78.3928.92-12.15市政与给排
碧水源32434-53.184051-23.2712.494.87水市政公共园
农尚环境2985417.29570540.3219.113.14林工程施工及
元成股份27438-48.235013-61.9618.27-6.78绿化养护城镇水环境
中电环保2534034.8664119.7425.30-5.79治理水环境治理
华骐环保24780-49.845939-49.5023.970.17工程
大千生态生态建设19845-59.653584-64.8418.06-1.96
乾景园林市政绿化18468105.081974-224.2410.6928.33市政绿化项
绿茵生态11450-37.244201-38.2336.69-0.59目地产景观园
农尚环境673341.722091103.4931.059.43林
普邦股份度假景观37108.53-206-48.95-5.556.24
乾景园林地产景观642-91.4326-98.904.08-27.79
合计2571312-35.32238625-69.809.28-10.59
平均数-24.80-57.14-10.02
中位数-27.36-51.90-3.55
4/101从同行业上市公司报告期内的经营业绩可以看出，行业内公司同类型业务营
业收入规模总额出现35.32%的较大降幅，同时毛利率水平较上年同期减少10.59个百分点。与同行业上市公司的同类型业务经营情况相比，公司报告期内环境综合治理及其他业务的营业收入规模下降幅度、毛利率下降幅度较行业平均水平偏高。
公司近年来逐步缩减在工程领域的业务拓展，加大设备制造销售以及双碳储能业务的投入，也是面临前述宏观经济环境下行、行业项目投资需求低迷情况下的一种正向选择，是提升公司经营质量的重要举措之一。
1.1.2农业农村生态业务
报告期内农业农村生态业务营业收入1.86亿元，较上年同期6.44亿元减少
4.57亿元（降幅71.08%）、毛利0.04亿元较上年同期1.00亿元减少0.96亿元（降幅96.22%）、毛利率2.02%较上年同期15.47%减少13.45个百分点。
宏观经济环境方面，农业农村生态业务中的猪养殖板块存在产能过剩、价格低迷等情况，导致投资方大幅缩减投资，公司于报告期内无法获取足量新增订单，同时受投资方成本控制等因素影响，公司农业农村生态业务毛利水平走低。具体来看，产生过剩主要体现在存栏量超出国家调控目标：截止到2023年2月末全国能繁母猪存栏量4343万头，同比增长1.7%，比4100万头的正常保有量多243万头，相当于正常产能调控目标的105.9%；价格低迷主要体现在市场供应方面：
2023年1、2月份全国生猪出栏量同比增加1.6%，市场供应相对宽松。受餐饮业
恢复、消费回暖的带动，猪肉消费逐步增加，2月份以来生猪价格持续回升，3月
份第3周，全国生猪平均价格为每公斤15.5元，同比上涨23%，但依然低于生猪养殖投资方的养殖成本线。
行业项目投资需求方面，在2021年生猪养殖行业大面积亏损的情况下（主要上市公司亏损情况如下：000876新希望亏损95.03亿元、002124天邦食品亏
5/101损44.73亿元、002157正邦科技亏损191.15亿元、300498温氏股份亏损135.47亿元），报告期内生猪养殖类上市公司新建猪场投资暂缓，在产能过剩的情况下，公司新增订单以猪场技改维修为主，养殖场新建项目大幅减少。
公司战略转型方面，近年来公司逐步优化营业收入结构，降低回款周期长的工程业务占比，报告期内公司农业农村生态业务不再承接新的工程建设订单，重点工作放在养殖设备业务的发展以及推进在手工程建设订单完工结算上，从而出现收入规模显著下降的情况。
1.2说明报告期内相关业务的经营状况与年报中对相关业务市场占有率、竞
争优势、市场地位的表述是否匹配，是否存在夸大宣传等误导性陈述年报中不存在对环境综合治理及其他业务、农业农村生态业务的市场占有率的描述，与竞争优势、市场地位相关的描述包括公司拥有的专利数量、配套的研发中心、具备的技术及施工资质、已获取的行业奖项、行业荣誉称号等，均为对公司现状的客观描述，不存在夸大宣称等误导性陈述。
1.3结合相关业务的新签合同与在手合同情况、行业发展前景与市场需求形
势、业务拓展与客户合作情况、融资渠道情况、2023年一季度经营情况等因素进一步说明相关业务收入下滑趋势是否仍将持续
2023年一季度，环境综合治理及其他业务新签订单2.30亿元，较上年同期
0.16亿元增加2.14亿元，增幅较大；农业农村生态业务新签订单0.43亿元，
较上年同期0.37亿元增加0.06亿元，增幅17.62%。从2023年一季度获取的新增订单情况看，相关业务经营情况已经开始好转。
于2023年一季度末，环境综合治理及其他业务在手工程业务订单余额约
6.85亿元以及年度运营收入规模约0.90亿元的污水处理业务，合计7.75亿元；
该类业务于报告期内的营业收入为6.98亿元、于2023年一季度的营业收入约
0.84亿元，在手订单总额略大于报告期内收入规模。2023年一季度收入规模较
6/101小主要原因是一季度为工程施工行业产值淡季所致。从在手订单规模看，环境综
合治理及其他业务收入规模将趋向于稳定，下滑趋势不明显。
《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》、中共中央及国务院发布《关于深入打好污染防治攻坚战的意见》、《黄河生态环境保护总体方案》、《中华人民共和国长江保护法》、《黄河流域生态保护和高质量发展规划纲要》等文件在城市黑臭水体治理、长江保护修复、黄河生态
保护治理、饮用水安全等方面提出了明确要求，河道清淤疏浚是实现相关愿景的重要及必要手段，公司子公司浙江疏浚拥有丰富的江河湖库清淤疏浚、河湖综合整治及防洪设施建设等相关经验；《全国重要生态系统保护和修复重大工程总体规划（2021-2035年）》、《山水林田湖草生态保护修复工程指南（试行）》、《乡村建设行动实施方案》、浙江省《关于进一步加强城市园林绿化工作助力城乡风貌整治提升和未来社区建设行动的通知》等文件在生态保护和修复、改善农村公共
服务和乡村治理、园林城市建设等很后面提出了明确要求，公司子公司中艺生态在市政园林、景观绿化等业务方面享有市场美誉，可以充分参与山水林田湖草生态保护、园林城市建设等业务。从国家政策及行业发展方向上看，公司环境综合治理业务仍具有较大的发展空间。
于2023年一季度末，农业农村生态业务在手订单约0.20亿元。该类业务于报告期内的营业收入为1.86亿元、于2023年一季度的营业收入约0.13亿元，在手订单总额及2013年一季度收入规模均处于较低水平。公司目前在农业农村生态业务中专注于养殖设备生产及销售业务，该类业务订单获取及交付周期均较短，一般情况下在手订单规模维持在2-3个月的营业收入规模。受2023年一季度猪养殖行业产能过剩以及价格持续低迷的影响，行业投资仍显不足，同时公司新近拓展非关联方市场，订单获取规模有限，公司该类业务收入规模有进一步下滑的风险。
7/1011.4你公司为改善相关业务经营状况已采取和拟采取的具体措施
为改善环境综合治理及其他业务、农业农村生态业务的经营状况，公司已采取以下的措施包括：
1）创新激励机制：公司2021年年中开始在市政园林业务中试点员工合伙机制，以事业部实现的年度订单、利润、现金流等目标为基础计付事业部团队全年薪金，使得报告期内市政园林类工程订单签约金额2.31亿元，较上年同期1.57亿元增长47%，团队绩效业绩增长超过50%（但距离维持公司相关业务规模所需的新签订单仍显不足）；目前公司已着手启动水利疏浚业务的员工合伙机制，落实员工激励方案，达成公司业绩提升、员工所得增加的双赢局面。
2）减少冗员，提升人员效率：报告期内，公司对相关业务人员进行深入盘点，重新厘定并分配工作内容，提升单人人效，报告期末相关业务总人数900人，较报告期初1135人，减少235人，缩编幅度20.70%（其中环境综合治理及其他业务缩编17.81%、农业农村生态业务缩编32.03%）。
3）严控费用支出：报告期内，相关业务发生的差旅费、招待费、会议费等
可控费用支出0.10亿元，较上年同期0.22亿元减少0.12亿元。
2023年公司将继续强化报告期内已经采取的措施，强化对人力成本的合理控制，采用架构整合、结构性人员优化、控制福利费用等措施降本增效，并针对不同业态进行人均效能分析，拟定人力成本控制目标，落实到各经营单元年度考核。对于环境综合治理及其他业务、农业农村生态业务下达减员提效的刚性指标，对中后台职能实行精兵简政、职能整合，控制福利费用支出，积极争取政策性补贴，节约刚性成本。
同时增加以下措施以改善相关业务经营状况：
1）环境综合治理及其他业务：制定工程成本管控专项行动方案，提升交付能力，降低交付成本；加大平台建设，完成嘉兴项目“南湖杯”申报、伊春项目
8/101“龙江杯”申报工作，创建南浔项目“省标化”等平台建设，提升公司市场竞争力。
2）农业农村生态业务：优化设计方案，提高产品标准化程度，降低产品生
产成本；增加直采比例，减少中间商采购，降低采购成本；统筹项目供应商，采用招标和询价方式，降低物流成本。同时公司将积极拓展非关联方业务，组建外部销售团队，制定外部销售政策，分区域、分客户精准服务，提高公司市场竞争力。
2.1说明双碳储能业务的具体情况，包括但不限于所处细分领域情况、订单
获取和业务运作模式、盈利来源、市场竞争情况等
2.1.1双碳业务
双碳业务包括甲烷减排、林业碳汇和可再生能源等类型的碳资产开发销售服务；碳配额托管、碳普惠、绿色金融等碳金融服务；碳足迹、碳账户、碳中和等双碳咨询服务。
目前正在开展的主要业务类型为林业碳汇开发、畜禽粪污管理减排项目开发。
林业碳汇开发业务主要依靠外部市场拓展获取订单，畜禽粪污管理减排项目开发业务主要集中在新希望集团内部猪场。业务运作模式为公司向项目业主方提供碳资产技术开发并实现碳资产销售，获取相应的收益分成作为盈利来源。
由于国内 CCER 交易市场暂未重启，大批企业仍处于观望中，而子公司新至领碳掌握了先发优势，在 CCER 交易市场重启之前，已经与北京绿色交易所、上海环境能源交易所等行业重点机构建立了战略合作关系，并已展开了实质性合作。
在项目资源方面，新至领碳目前已经签订多个县市级地区林地资源和多个猪场畜禽粪污管理项目。相比同行业其他企业，新至领碳在人才储备、技术开发、资源储量等方面均拥有较强的市场竞争力。
2.1.2储能业务9/101碳达峰碳中和目标的提出，为储能快速发展创造了良好机遇。《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》提出，积极推动电力源网荷储一体化构建模式，灵活发展用户侧新型储能，提升用户供电可靠性及用能质量。技术突破和经济性提高，为新型储能快速发展进一步创造了有利条件。新型储能行业整体处于研发示范向商业化初期的过渡阶段，并逐步形成产业化体系。电力改革后企业用电成本上涨较快，工商业企业主动采用储能降本的需求增大。
2021年7月23日，国家发展改革委和国家能源局发布了最新储能政策《关于加快推动新型储能发展的指导意见》(《指导意见》)。《指导意见》的主要目标是到2025年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，装机规模达3000万千瓦(30GW)以上;到 2030 年，实现新型储能全面市场化发展。碳中和背景下，伴随新型电力体系建设，储能业务将迎来高速发展。预计2025年储能规模将超过 200GWh。
新型储能装机规模增长提速并以锂离子电池储能为主，新型储能技术多元化发展态势明显。截至2022年底，全国新型储能装机中，锂离子电池储能占比94.5%、压缩空气储能2.0%、液流电池储能1.6%、铅酸（炭）电池储能1.7%、其他技术路线0.2%。从2022年新增装机技术占比来看，锂离子电池储能技术占比达94.2%，仍处于绝对主导地位。
2021年我国电化学储能装机中，锂离子电池占比高达89.7%，是目前技术比较成熟，发展势头最为迅猛的储能方式。锂离子储能产业链由上游设备商、中游集成商和下游终端用户组成。其中设备包括电池、EMS（能量管理系统）、BMS（电池管理系统）、PCS（变流器）；集成商包括储能系统集成和 EPC；终端用户则由发
电侧、电网侧、用户侧以及通信/数据中心组成。
公司储能业务的订单获取渠道主要包括新希望集团各经营板块对储能业务
的需求、从市场公开渠道开发非关联方客户、指定地区代理服务商协同拓展市场。
10/101公司储能业务运作模式及盈利来源：通过投资并运营分布式储能电站，取得
客户利用储能电站产生的峰谷价差节电效益的收益分成；通过销售储能设备取得
设备销售收益，并同时取得与设备配套的 DMMES 数字化矩阵管理系统销售收益、DMMES数字化矩阵管理系统授权使用费收益。
市场竞争方面：储能业务在用户侧可划分为户用储能和工商业储能两类业务，公司储能业务集中在工商业储能业务。当前，工商业储能业务的参与企业众多，但竞争格局尚未完全打开，当前各企业的竞争壁垒尚不明显。
2.2结合你公司目前的资金、人才、技术、管理经验等情况说明是否具备运
营该业务的能力
2.1.1双碳业务
公司在双碳业务中主要承担碳资产开发技术服务、碳资产销售渠道服务，属于轻资产类业务，开展业务前期对资金需求量不大，公司具备足够资金支撑该类业务的发展。双碳业务的开展主要依赖于高素质的业务团队，目前公司的双碳业务团队共计8人，其中硕士学历6人，高级工程师职称1人，中级工程师职称2人，公司双碳业务团队已经掌握了碳资产开发的关键环节和技术手段，截至2023年3月底，已累计获取订单9104万元。2023年4月，公司双碳业务团队进一步新签3个林业碳汇开发合同，覆盖229万亩可开发的林地碳汇，碳资产开发合作期至2039年6月-2040年12月不等，合同约定公司按照碳汇资产收益的18%分成，预估三个新签合同在项目履约期间，每年可为公司带来590.76万元碳汇开发收入。从双碳业务已经取得订单签约总额来看，公司已具备足够的该类业务管理经验。
2.1.2储能业务
公司储能业务的储能设备销售业务通常收取客户预付款作为启动资金，分布式储能电站的投资和运营业务需要较多铺底资金，鉴于公司目前资金紧张，公司
11/101已积极与嘉兴银行秀洲支行等银行开展合作关系，公司提供项目投资资本金
20%-30%，剩余部分由银行提供长期项目贷款；目前嘉兴银行秀洲支行已与公司
就嘉兴嘉冶机电发展有限公司的“540KW/2.16MWh 储能电站能源管理合同”展开合作，根据项目投资额的70%提供十年期贷款服务。
新至储能在储能、节能和光储充一体化等方面提供专业化服务，服务于农业农村、交通运输、移动通信、电力电网、工业企业和园区等领域。作为新希望集团储能节能工作的承载单位，新至储能拥有自主知识产权的数字化矩阵式（DMMES）电池管理系统、自主开发的基于静止无功补偿的节能技术和产品、多项新型储能
和新型节能专利技术，并已通过 ISO45001/ISO9001/14001 管理体系认证；新至储能在以科研领军人吴函泽为核心，集合通讯、电力、能源等领域的专业研发工程师，打造了一支基础扎实、经验丰富的研发团队。其中，科研领军人吴函泽拥有近30年科研经验，自2014年开始，致力于储能节能产品研发、生产、产品落地实施。新至储能成立一年以来，已完成了 200KWh、500KWh、40KWh 系列储能产品设计，目前在申请受理中的专利包括一种储能电池矩阵式管理的独立控制方法、一种储能电池混合管理系统的控制方法、一种基于负载跟踪的储能电池自动充放系统、一种基于直流互联的潮汐负荷区域均衡系统等。同时新至储能已成为《电化学储能电站能量管理系统技术规范》团体标准的起草单位。
在合作研发方面，公司在加强自身研发实力的同时，积极借助外部研发机构的研发力量来提升公司的整体技术水平。目前，公司与中国电力科学研究院等科研机构在源网荷储互动分析与仿真科研等项目积极开展合作，不断提高并改进技术研究水平，提升了公司研发团队的建设水平。
管理经验方面，储能业务已建立成熟的投资决策风控体系，聚焦用户侧储能电站主要收入类型的识别与分析，同时考虑电网规划以及微观选址等其他影响独立储能电站商业价值的因素，呈现独立储能电站商业投资的方法论与全景图；逐
12/101步健全了配套的供应链管理体系，并完善了储能逆变器、储能电池、系统集成、逆变器等供应商目录，公司按招投标制度，在所有项目采购环节严格把关，选出最优化的合作伙伴参与到每个储能电站建设中来。
综上所述，公司目前具备足够的资金、人才、技术、管理经验支持双碳储能业务的开展和运营。
2.3结合双碳储能业务报告期内和2023年一季度的拓展情况，包括但不限
于在手订单规模、客户数量与覆盖区域、收入确认规模、毛利率水平、相关在建
工程规模和该业务的其他关键运营指标等因素，说明该业务的经营情况是否符合预期，与年报中对该业务的现状描述与规划愿景是否匹配。
2.3.1双碳业务
公司于2021年四季度开始布局双碳业务，于报告期内签约4个订单合计金额8423万元，于2023年一季度签约3个订单合计金额681万元。截至2023年
3月底，累计签约7个订单合计9104万元，涉及7个客户，客户覆盖区域包括
安徽、贵州、陕西、江西等地。报告期及2023年一季度，双碳业务尚未实现营业收入。由于碳资产开发项目签约后需要首先完成碳资产开发流程，公司在手订单尚处于项目开发阶段，未达到收入确认条件。
2.3.2储能业务
公司于2021年四季度开始布局储能业务，于报告期内签约4个订单合计金额29837万元，于2023年一季度签约3个订单合计金额1245万元。截至2023年3月底，累计签约7个订单合计31082万元，涉及5个客户，客户覆盖区域包括浙江、安徽、北京等地。在手订单中，“白帝乳业储能合同能源管理项目合同”为自建储能项目，已于2023年3月上线试运行，截至2023年3月底已累计投资259.98万元；公司与国宁睿能绿色能源科技有限公司签约的2.83亿元储能
设备销售合同处于研发打样阶段，预计在2023年5月份正式启动生产交付。公
13/101司目前根据合同约定正常推进已签约的储能业务订单。
综上所述，公司双碳储能业务经过一年多的拓展，已经完成从无到有的订单落地，但因相关业务起步较晚，目前均处于订单交付阶段，尚未对公司营业收入产生贡献，该种情况亦符合公司的经营预期，与年报中对该业务的现状描述与规划愿景匹配。
3、结合“环境综合治理及其他”的业务定价水平和成本变动趋势，说明该
业务报告期内毛利率为负的原因，该业务的盈利能力是否发生重大不利变化，以及该业务和“农业农村生态”业务报告期内毛利率大幅下降的趋势是否具有持续性
3.1环境综合治理及其他业务
近年来公司持续推进经营战略转型，重点发展装备制造及销售业务、布局双碳储能新赛道发展新业务，降低公司发展对工程类业务规模的依赖性，尤其是减少资金占用大回报周期长的 PPP 类工程业务量。2022 年度内，公司的 PPP 投资及建设项目工作已近尾声，已完工项目的验收和结算工作有序推进，逐步进入运营、回款阶段，2022年公司取得的 PPP项目建造收入较上年同期减少 1.74亿元；
此外，公司经营战略转型叠加环保工程行业竞争加剧，使得公司环保工程业务规模较上年同期减少3.21亿元；以上因素最终导致2022年度环境综合治理工程项
目业务收入规模较上年同期下降幅度达42.91%，导致公司该类业务毛利来源减少；另一方面，公司加快推进历史工程项目的结算过程中，受工程管理人员变动、项目规划变更等不同因素影响，部分项目存在项目结算收入审减或项目预估结算成本增加的情况，形成了较高金额的毛利亏损，主要的历史工程项目亏损情况列示如下：
序号项目名称毛利亏损亏损原因施秉县易地扶贫搬迁（扶贫生态移民）建设工程、体育场馆建设工程已完成对上结算，收入
1-3554.00
—勘察设计、施工、重要材料采购审减总承包
14/101序号项目名称毛利亏损亏损原因
即将完成对上结算，结
2 宁国市城市公园绿地 PPP项目 -1550.58 算过程中清理、协商确
认对下成本后补记成本
一审败诉，公司按一审巴东县乡镇污水处理设施及市政基
3-1241.25结果补记成本，同时公
础改造与完善 PPP 项目司已上诉
中国人民武装警察部队杭州士官学已完成对下结算，补记
4-916.84
校新校区景观及室外附属工程成本
2018年亳芜产业园魏武大道等12条已完成对上、对下结算，
5-726.52
道路绿化项目（二标段）收入审减、补记成本滨湖大道（南太湖大道交叉口-莘七即将完成对上结算，结6线）、318国道（高速连接线-西环三-508.74算过程中清理、协商确路段）南侧绿化景观提升工程认对下成本后补记成本
已完成对上、对下结算，杭政储出【2012】43号商品住宅
7-477.04收入审减金额高于成本（设备套公建）项目景观市政工程审减金额
已完成对上、对下结算，
8大丰斗龙港生态公园工程-372.85
补记成本
老龙沟环境综合治理改造工程(临沂已完成对上、对下结算，
9-356.14
市龙湖公园一标段绿化景观工程)补记成本
即将完成对上结算，结中华成语文化博览园园建工程四标
10-342.63算过程中清理、协商确
段认对下成本后补记成本
项目延期完工，结算过嘉兴市北部湖荡整治及河湖连通工
11-333.25程中清理对下成本后补程（嘉善片）九标段记成本
项目延期完工，结算过宜兴市滆湖应急清淤工程总承包
12-332.38程中清理对下成本后补
(EPC)记成本
已完成对上结算，结算丹江口市南水北调中线工程纪念园
13-331.70过程中清理、协商确认
PPP项目对下成本后补记成本
已完成对上结算，结算温宿县托甫汗特色小城镇建设项目
14-288.64过程中清理、协商确认
一期市政工程对下成本后补记成本
良渚街道2018年美丽乡村建设项目即将完成对上结算，结
15 （一期）设计采购施工（EPC)总承 -263.49 算过程中清理、协商确
包项目认对下成本后补记成本新孟河延伸拓浚工程常州市新北区项目验收前返工引起成
16-246.65
境内河道施工Ⅳ标本增加导致亏损
对下结算过程中，清理、杭州国际博览中心项目园林绿化工
17-211.96协商确认对下成本后补
程记成本
15/101序号项目名称毛利亏损亏损原因
合计-12054.66
扣除以上主要的历史工程项目亏损金额后，2022年度环境综合治理及其他业务毛利金额为5209.88万元，毛利率7.42%，与上年同期毛利率7.24%基本持平。
3.2农业农村生态业务
2021年以来，猪周期下行导致养殖行业投资规模急速缩减，2022年度公司
未再承接新的养殖工程项目，专注于养殖设备业务，导致2022年度农业农村生态业务收入1.86亿元较上年同期减少4.57亿元（降幅71.08%），使得该类业务毛利来源减少。另一方面，2022年公司养殖工程项目的工作重点放在有序完成已承接项目的验收、结算，公司在推进养殖工程项目的结算过程中，存在个别项目结算收入审减，形成了较高金额的毛利亏损，主要的养殖工程项目亏损情况列示如下：
序号项目名称毛利亏损亏损原因宁波奉化区72000头育肥场楼房项
1-839.88结算收入审减
目一标段广西武鸣串钱12000头种培场建设
2-653.32结算收入审减
项目宁波奉化区72000头育肥场楼房项
3-483.98结算收入、成本审减
目二标段
4合阳正和24000头育肥项目-470.62结算收入审减
阳原县30万头生猪聚落发展项目土
5-420.51结算收入审减
建工程二标段
河北巨鹿13500头母猪+12万头育肥
6-413.30结算收入审减
场项目1标段
合计-3281.61
扣除以上主要的养殖工程项目亏损金额后，2022年度农业农村生态业务毛利金额为3657.64万元，毛利率16.43%，与上年同期毛利率15.47%基本持平。
综上所述，环境综合治理及其他业务、农业农村生态业务的毛利率下降主要是由于部分历史工程项目结算不及预期所致，相关业务毛利率大幅下降的趋势不具有持续性。
16/1014、说明报告期内前五大客户的变动情况、销售占比下降的原因，对新希望
等关联方关联销售大幅下降的原因和下降趋势的持续性，结合前述情况说明你公司与重要客户的合作关系是否发生不利变化
4.1报告期内前五大客户的变动情况、销售占比下降的原因
报告期内及上年同期的前五大客户情况如下（单位：万元）：
2022
2022年2021年2021
客户名称年排营业收入营业收入年排名名
新希望六和股份有限公司下属子公司117366.4462977.931伊春市山水林田湖草生态保护修复工
211605.7031692.272
程指挥部
云南裕能新能源电池材料有限公司311472.63-长龙（杭州）航空维修工程有限公司44167.41-
合肥蜀新园投资有限公司53874.85-
合肥市庐阳区园林绿化管理中心-7918.473
丹江口市移民局1051.006862.964
德清县水利建设发展有限公司3273.095008.595
前五大收入合计48487.02114460.22年度营业收入135451.40233633.65
前五大占比35.80%48.99%
与上年同期相比，报告期内前五大客户：增加了云南裕能新能源电池材料有限公司（以下简称“云南裕能”）、长龙（杭州）航空维修工程有限公司、合肥蜀
新园投资有限公司，减少了合肥市庐阳区园林绿化管理中心、丹江口市移民局、德清县水利建设发展有限公司。除云南裕能为设备销售类业务客户外，其他客户均为工程类业务客户。与云南裕能的合作系公司拓展压滤机销售业务过程中在新能源应用领域取得的重要突破，报告期内公司与其签订并交付总额1.30亿元的压滤机销售合同，其中一个合同金额1.02亿元为公司压滤机市场历年来最大的单一订单。前五大客户中工程类客户的变更原因主要系单一工程项目的体量较大，同时公司服务的工程类业务客户多数为地方政府及其控股企业，短期内其项目资源有限，单个项目完工后，即不再为公司贡献营业收入，故前五大客户中的该类业务客户存在经常变化的情况。
17/101报告期内公司前五大客户销售收入占比较上年同期下降，主要原因是公司从
新希望六和股份有限公司下属子公司、伊春市山水林田湖草生态保护修复工程指挥部取得的收入减少所致。
4.2对新希望等关联方关联销售大幅下降的原因和下降趋势的持续性
2021年以来，猪周期下行导致养殖行业投资规模急速缩减，同时公司调整
经营战略方向，重点发展装备制造类业务和布局双碳新赛道发展新业务，降低工程类业务规模和依赖，包括养殖工程业务，报告期内公司未再承接新的养殖工程项目，导致2022年度从新希望六和股份有限公司及其子公司取得的关联销售收入1.74亿元较上年同期6.29亿元减少4.56亿元。2023年，公司农业农村生态业务将专注于养殖设备业务，随着公司装备制造类业务和新拓展的双碳业务规模的不断增加，公司与新希望关联销售占比有望持续下降，公司未来与新希望发生的关联交易也将严格履行审批程序和信息披露义务。
5、结合应收账款回款、销售信用政策、经营收付现情况等因素说明你公司
最近两年经营活动产生的现金流量净额持续为负的原因及合理性，以及与经营业绩的匹配性。
报告期内公司经营活动产生现金净流出3.89亿元，上年同期经营活动现金净流出4.89亿元，两年持续为负的原因说明如下：
1）报告期内，公司营业收入规模下降，经营利润贡献现金流减少，尽管公
司加大应收回款力度，但因历史项目欠付款项较多，面临较大被诉风险等付款压力，导致公司报告期内支付欠款金额高于应收款项回款金额，具体数据列明如下：
公司营业收入规模13.55亿元较上年同期23.36亿元出现较大降幅，毛利率2.23%亦较上年同期12.54%下降较多，导致项目经营利润贡献的现金流较少；报告期内公司通过推进项目结算收款，使得报告期末公司应收票据、应收账款、非 PPP项目合同资产、长期应收款较报告期初减少1.35亿元，但公司应付票据、应付
18 / 101账款减少金额达 2.23 亿元；同时报告期内 PPP 项目新增投资导致 PPP 项目合同
资产增加1.95亿元，亦为报告期内公司现金流出的重要因素。以上因素导致报告期内公司销售商品、提供劳务收到的现金17.46亿元仅足以覆盖购买商品、接
受劳务支付的现金17.02亿元，无法覆盖公司薪酬支出2.28亿元、税金支出0.67亿元，以及中介机构服务费、差旅、招待等日常经营费用支出，最终导致经营活动现金净流出3.89亿元。
2）上年同期，公司营业收入规模较高、经营利润贡献较多现金流的同时，
工程类项目结算、付款周期较长导致公司应收票据、应收账款、非 PPP 项目合同资产、长期应收款增加3.83亿元（工程类项目结算回款周期情况详见本问询函答复“问题一、3.1”）。尽管公司通过压缩付款节省了部分现金流出，但可压缩
的付款金额有限，应付票据及应付账款仅增加0.90亿元，小于应收款项增加幅度。此外，上年同期 PPP 项目新增投资导致 PPP 项目合同资产增加 5.09 亿元，亦为报告期内公司现金流出的主要因素之一。以上因素导致上年公司销售商品、提供劳务收到的现金23.49亿元不足以覆盖购买商品、接受劳务支付的现金
24.41亿元，同时考虑薪酬支出2.75亿元、税金支出0.92亿元，以及中介机构
服务费、差旅、招待等日常经营费用支出后，最终导致经营活动现金净流出4.89亿元。
综上所述，公司最近两年经营活动产生的现金流量净额持续为负如实反映了公司的经营性现金流量，与公司经营业绩相匹配。
6、请年审会计师对事项3至5进行核查并发表明确意见
（一）核查程序
针对上述相关事项执行的主要核查程序：
1、测试和评价与收入确认的关键内部控制的有效性；
2、了解环境综合治理及农业农村生态业务毛利率波动的总体情况及原因，
19/101并分析其合理性；
3、对于环境综合治理、农业农村生态业务中的工程施工收入，选取主要工
程项目样本，执行如下测试：
（1）了解工程项目基本情况，包括项目进展与工期调整、工程量变更、工
程验收、结算回款等合同履行情况；
（2）检查合同金额、结算条款、成本预算等资料，评价管理层对预计合同
总收入、预计合同总成本的估计及其修正的适当性；
（3）检查工程进度确认单等资料，并与账务记录中按投入法确认的工程施
工收入进行比较；对本年度发生的合同履约成本进行测试，复核合同成本累计发生额；
（4）就合同主要条款、累计已完成产值、工程结算及回款情况等向业主方、监理方函证，并对函证偏差执行进一步的追查程序；
（5）现场查看工程项目形象进度，与工程管理部门讨论项目完工程度，并
与账务记录的履约进度进行比较，评估履约进度的合理性；
4、了解前五大客户的变动情况及销售占比下降的原因，对于新增重要客户，
了解交易背景、合作渠道、业务取得方式，结合公司报告期内经营状况及工程施工行业经营特点分析相关变动原因的合理性；
5、对于与新希望等关联方的关联销售，除执行上述相关程序以外，关注并
检查关联销售的授权审批、招投标流程等，了解报告期内关联销售大幅下降的原因，并结合关联方所处农牧行业的周期性特点以及公司未来业务发展规划等情况分析其合理性。
6、了解近两年经营性现金流量净额持续为负的原因，检查各业务板块主要
客户的销售信用政策是否发生重要变化；了解现金流量表的编制过程，并逐项复核经营性现金流量主表及补充资料中各明细项目数据及其与资产负债表、利润表
20/101相关数据的勾稽关系。
（二）核查意见经核查，我们认为：
报告期内环境综合治理、农业农村生态业务的毛利率同比下降主要是由于部分历史工程项目结算不及预期所致；前五大客户及销售占比变动情况与公司报告
期内经营状况、工程施工行业特性相符；关联销售大幅下降的主要原因系关联方所处农牧行业的周期性波动导致其养殖投资规模急速缩减所致；最近两年经营活动产生的现金流量净额持续为负如实反映了公司的经营性现金流量并与经营业绩相匹配。
问题二.年报披露，报告期末你公司应收账款规模为11.99亿元，较期初有所下降，账龄一年以上的应收账款占比超过50%；其他应收款中绝大部分为往来款且账期较长。请你公司：
1、列示单项计提坏账准备的应收账款欠款方、前五大应收账款欠款方的相关信息，包括但不限于名称、金额、账龄、是否为关联方、是否为最近三年的前五大客户、欠款涉及的交易情况、长期未回款的原因、坏账计提比例依据等，你公司是否采取有效手段进行催收和催收手段的有效性，以及结合前述情况说明对相关欠款方坏账计提比例是否充分、谨慎。
2、结合涉及的项目和客户，说明年报披露的历史工程项目结算进度缓慢、客户出现资金困难对应收款项回收和计提坏账损失情况的具体影响，相关情况是否符合合同约定，以及你公司在催收回款方面已采取和拟采取的措施。
3、结合业务模式和结算周期等因素，说明账龄一年以上的应收账款占比较
高的原因及合理性，是否符合合同约定，与同行业公司是否存在重大差异，相关应收账款主要欠款方的还款意愿和还款能力是否发生重大变化，以及结合前述情况说明相关应收账款的坏账计提比例是否充分、谨慎。
21/1014、结合其他应收款的产生背景和交易对象信用情况，说明一年以上长账龄
其他应收款长期未收回的原因，相关款项产生是否基于真实的商业交易，相关款项坏账计提比例的具体确定依据，相关款项是否存在无法收回的重大风险，对保证金未计提坏账准备的原因及合理性，以及结合前述情况说明其他应收款的坏账计提比例是否充分、谨慎。
请年审会计师对前述事项进行核查并发表明确意见。
答复：
1、列示单项计提坏账准备的应收账款欠款方、前五大应收账款欠款方的相关信息，包括但不限于名称、金额、账龄、是否为关联方、是否为最近三年的前五大客户、欠款涉及的交易情况、长期未回款的原因、坏账计提比例依据等，你公司是否采取有效手段进行催收和催收手段的有效性，以及结合前述情况说明对相关欠款方坏账计提比例是否充分、谨慎22/1011）单项计提坏账准备的应收账款欠款方均不是公司关联方，亦非公司过去三年的前五大客户，其他详细情况如下（单位：万元）：
计提比
序号单位名称应收金额坏账准备账龄交易情况、长期未回款的原因、坏账计提比例的依据期后回款例
为石家庄市藁城区水处理中心提标改造二标段项目工程款，合同约定项目验收后支付至合同价款的75%，工程运行满一年支付至结算价的
95%，剩余5%为质保金，质保期2年。该项目于四年前已进入完工收尾阶段，但因以下事项导致项目施工完工验收推迟：*碳源加药间原属石家庄市藁
于公司施工范围内，政府变更调整至中建三局，公司仅负责加药设备
1城区水处理5629.941125.9920.00%4-5年-
的采购和安装；*该项目剩余工艺管线的施工需开挖道路，该道路为中心
公司与中建三局共用施工道路。项目最终于2021年8月完工验收，目前公司已向甲方申请支付完工验收进度款，并在积极推进项目的结算审计工作。公司综合考虑折现因素后，按照预计可回收金额与账面净值之间的差额计提20.00%的坏账准备。
中铁上海工
为赵县清源污水处理厂升级改造项目工程款，该项目于2019年5月完程局集团市
23721.39983.7826.44%3-6年成审计结算，但因政府财政预算不足，回款较慢，公司综合考虑折现-
政工程有限因素后，按照预计可回收金额与账面净值之间的差额计提坏账准备。
公司为衢州市西区瑞宏阳光水岸绿化景观绿化及配套项目工程款。公司以衢州瑞宏置前年度派出人员至客户现场催款，发现该公司经营状况欠佳，故在以
32172.082172.08100.00%4-7年-
业有限公司前年度财务报表中对该笔应收账款全额计提坏账准备，报告期内未发现客户经营情况好转。
中国建筑第1年以
为杭州国际博览中心项目园林绿化项目工程款，项目结算价格争议导
4八工程局有1556.581300.4283.54%内及513.21
致甲方结算进展缓慢，公司对价格争议部分计提了坏账准备。
限公司5-6年
23/101计提比
序号单位名称应收金额坏账准备账龄交易情况、长期未回款的原因、坏账计提比例的依据期后回款例
马鞍山伟星 4-5年 为伟星蓝山雅筑及伟星左岸B区室外硬质景观项目工程款，两个项目
5房地产开发1115.841115.84100.00%及7年均系临海慧星集团有限公司（简称“慧星集团”）的房地产开发项目，-
有限公司以上该集团将多个房地产开发项目的结算及付款打包处理。慧星集团资金芜湖伟星房紧张，同时对公司上报的签证联系单等结算资料均不能进行有效办
6地产开发有398.95398.95100.00%3-4年理，此外该项目连续三年未收到任何已结算款项，公司基于该笔应收-
限公司账款的可回收性对其全额计提坏账准备。
4-5年为残体训练中心项目工程款，项目负责人已联系不上，上报的签证联
浙江省残疾
7652.52652.52100.00%及7年系单等结算资料均不能得到有效办理，预计项目发生亏损且回款困-
人联合会以上难，公司基于对该笔应收账款的可回收性对其全额计提坏账准备。
杭州市余杭为余杭区上塘河生态治理工程项目工程款。鉴于合同履行过程中存在
7年以
8区河道建设576.24576.24100.00%多重因素影响，于2018年3月签订合同终止协议，不再履行，公司基-
上管理中心于该笔应收账款的可回收性对其全额计提坏账。
玉环县龙溪4-5年
9镇高山头村501.56200.6240.00%及7年70.00
村民委员会以上序号9-12为玉环县多个村落的生活污水治理项目工程款，该项目业主玉环县龙溪4-5年为乡镇各村委，其技术相关岗位人手配备不足，导致项目过程资料缺
10镇灵山头村484.44450.3792.97%及7年漏。随着项目结算进度的推进，资料补漏难度超出预期，同时考虑通-
村民委员会以上过诉讼方式进行鉴定的时间较长和对公司未来获取台州生活污水治
玉环县楚门理项目市场订单的负面影响，公司对资料缺失部分对应的结算金额计
4-5年
镇东西村股提坏账准备。
11275.07275.07100.00%及7年-
份经济合作以上社
24/101计提比
序号单位名称应收金额坏账准备账龄交易情况、长期未回款的原因、坏账计提比例的依据期后回款例玉环县龙溪
12镇小密溪村166.04166.04100.00%4-6年-
村民委员会吉林省东北为辽源东北袜业纺织工业园污水处理厂提标改造工程款。东北袜业系袜业纺织工内总计78家企业目前处于破产重整阶段，破产管理人出具的重整计划
13292.82292.82100.00%2-4年-
业园发展有草案明确表明相关清偿方案落地难度较大，公司基于该项应收账款的限公司可回收性对其全额计提坏账准备。
天津天城工5-6年为天津天城工程项目管理有限公司天津大道绿化项目工程款，存在结
14程项目管理242.08242.08100.00%及7年算争议，账龄为7年以上的金额占比62%，基于谨慎性原则全额计提坏-
有限公司以上账。
为芦林纸业一期15000m3/d造纸废水处理工程款。报告期内经过公司与上饶芦林纸业的持续沟通，该项债权的回收需公司协助上饶芦林纸上饶市芦林业完成项目质量整改。经公司技术人员评估，项目质量整改成本较高，
15纸业有限公187.00187.00100.00%2-3年但因目前整改方案未定，故难以准确预估整改成本。同时，上饶芦林-
司纸业提出如公司无法按时整改，其将自行整改，整改费用从其应付公司款项中扣除。公司基于该笔应收账款的可回收性对其全额计提坏账准备。
宁波冠中印7年以为宁波冠中印染废水项目工程款，项目一直未能结算，因账龄较长，
16159.08159.08100.00%-
染有限公司上公司基于该笔应收账款的可回收性对其全额计提坏账准备。
天津合生珠
6年以为天津合生珠江高尔夫公寓一期园林建筑工程款，业主已濒临破产，
17江房地产开135.91135.91100.00%-
上公司基于该笔应收账款的可回收性对其全额计提坏账。
发有限公司
25/101计提比
序号单位名称应收金额坏账准备账龄交易情况、长期未回款的原因、坏账计提比例的依据期后回款例
5-6年为云峰山旅游度假区样板区景观工程款，业主资金状况欠佳，拟以房
莱州正承置
18125.08125.08100.00%及7年抵债，经公司评估，相关房产难以变现，未同意抵债方案。公司基于-
业有限公司以上该笔应收账款的可回收性对其全额计提坏账准备。
为公司销售粉粹糖化麦汁压滤机系统设备形成的应收账款。2014年6河南四铃实
7年以月法院判决对方支付公司相关款项，后公司申请强制执行，对方无可
19业集团有限121.00121.00100.00%-
上被执行资产，公司基于该笔应收账款的可回收性对其全额计提坏账准公司备。
象山产业区
7年以为象山白岩山污水工程款，因与业主之间存在纠纷，且账龄较长，公
20投资建设有120.00120.00100.00%-
上司基于该笔应收账款的可回收性对其全额计提坏账准备。
限公司
郑东新区景为郑东新区七里河等河渠及道路绿化工程款，公司根据合同约定计提
21观建设项目119.17119.17100.00%4-5年了未付款项的利息，后对方支付全部欠款，但不予支付相关利息，公-
部司基于该笔应收账款的可回收性对其全额计提坏账准备。
为多个项目的污水处理设备及安装工程款。博天环境于2022年4月被安徽子诺环保科技有限公司向北京市第一中级人民法院申请破产重博天环境集整。该案中普通债权清偿方式为现金+股票，截至2022年12月31日，团股份有限
22154.9487.2456.31%3-4年公司相关债权尚未得到清偿。该案中普通债权清偿方式为现金+股票，-
公司及其子
截至2022年12月31日，公司相关债权尚未得到清偿。公司按照破案产公司管理人最终确定的预重整计划及博天环境2022年12月31日的收盘股价测算，计提坏账准备87.24万元。
其他小于100
账龄在6年以上的余额占比90.79%，多为单笔金额小、业主难以联系，
24万的25个往783.97783.97100.00%-
催讨成本高，故全额计提坏账。
来单位
合计19691.6911791.27583.21
26/1012）报告期末前五大应收账款欠款方均不是公司关联方，其中序号1伊春市山水林田湖草生态保护修复工程指挥部于2020-2022年
连续三年为公司前五大客户之一、序号4云南裕能新能源电池材料有限公司为公司2022年前五大客户之一，其他详细情况如下：
计提比
序号单位名称应收金额坏账准备账龄交易情况、长期未回款的原因、坏账计提比例的依据期后回款例伊春市山水
为伊春市小兴安岭—三江平原山水林田湖草生态保护修复工程EPC
林田湖草生0-2
116083.45977.126.08%总承包项目工程款，项目尚处于施工期，业主按进度审核正常付款，6024.03
态保护修复年公司按照账龄组合计提坏账准备。
工程指挥部
为公司参与国网云二期华东区域省份平台个性扩容，并提供能源智南京南瑞信1年能化数字化软件开发等合作开发交付类业务形成的应收账款（按净
2息通信科技9813.70490.685.00%8415.79以内额法确认收入），项目进度正常，业主按合同约定正常付款，公司有限公司按照账龄组合计提坏账准备。
石家庄市藁
3城区水处理5629.941125.9920.00%见单项计提坏账说明中的序号1-
年中心
云南裕能新为厢式压滤机供货款，项目于2022年6月完成交付，目前处于结算
1年
4能源电池材5188.00259.405.00%期，形成报告期末较大金额的应收账款，公司采用账龄组合方式计906.50
以内料有限公司提坏账。
中铁上海工
程局集团市4-6
53721.39983.7826.44%见单项计提坏账说明中的序号2-
政工程有限年公司
合计40436.483836.9815346.32
27/1013）公司采取的催收手段及其有效性
报告期末前五大应收账款欠款方中，伊春市山水林田湖草生态保护修复工程指挥部、南京南瑞信息通信科技有限公司、云南裕能新能源电池材料有限公司回款正常，公司在工程施工或产品交付过程中与客户保持正常的业务沟通，无需采取特别的催收手段。应收石家庄市藁城区水处理中心的款项余额5629.94万元，账龄4-5年，未回款原因主要是项目尚未最终结算；公司已指定专人对接项目结算事宜，积极响应业主对项目结算的需求，补充项目结算资料，争取尽快完成项目结算以达到收款条件，目前业主就项目最终结算价格已形成初步意见。应收中铁上海工程局集团市政工程有限公司3721.39万元，账龄3-6年，未回款原因主要是项目最终业主赵县净源环境治理有限公司所属政府单位财政预算不足，公司已安排专人与项目甲方及业主对接，定期跟进政府财政预算的分配情况，该项目总计形成公司债权1.07亿元，目前已累计收回0.70亿元。
针对单项计提坏账准备的应收账款中已全额计提坏账的应收账款，公司定期跟进项目结算情况或甲方资金情况，如发现存在可收款的可能性，将在第一时间与甲方对接，提交付款申请（报告期内，收回北京碧水源博大水务科技有限公司款项58.00万元、杭州金源房地产开发有限公司款项17.50万元）；对于未全额
计提坏账的应收账款，公司指定专人持续跟进项目结算情况以及甲方资金情况，并积极推进项目结算和提交付款申请以减少公司损失，于报告期后收回中国建筑
第八工程局有限公司款项的513.21万元，于报告期内及报告期后收回玉环县项
目款项135.00万元。对于正常催款途径仍无法回款且对方有付款能力的，公司将考虑通过诉讼途径维护公司利益。
综上所述，公司对应收账款坏账准备的计提是充分且谨慎的。
2、结合涉及的项目和客户，说明年报披露的历史工程项目结算进度缓慢、客户出现资金困难对应收款项回收和计提坏账损失情况的具体影响，相关情况
28/101是否符合合同约定，以及你公司在催收回款方面已采取和拟采取的措施
报告期内，公司计提了应收账款坏账损失5533.91万元、长期应收款坏账损失655.63万元，合计6189.54万元；因历史工程项目结算进度缓慢、客户出现资金困难导致报告期内计提坏账金额大于50万元的共计4557.32万元，相关客户及项目情况如下：
未能按报告期末报告期末报告期内序往来单报告期末期收回相关项目1年以内1年以上计提坏账号位坏账准备的主要余额余额准备原因施秉县易地扶贫搬迁
（扶贫生态移民）建设工程及体育场馆建设工施秉县
程—勘察设城镇建客户出
计、施工、
1设投资-11312.373489.34655.63现资金
重要材料采开发有困难购总承包限公司
（EPC）、施秉县城区基础设施建设二期工程
(河滨休闲
公园一期)阜康市天池城市保障阜康市性住房2017年棚结算进
2543.422717.101179.22298.88
投资建改基础设施度缓慢设管理建设项目有限公司吉林省辽源东北袜东北袜业纺织工业客户出业纺织
3园污水处理-292.82292.82263.54现资金
工业园厂提标改造困难发展有工程设备限公司
29/101未能按
报告期末报告期末报告期内序往来单报告期末期收回相关项目1年以内1年以上计提坏账号位坏账准备的主要余额余额准备原因
北京城金泰．南燕建亚泰湾工程泳池结算进
4建设集设备及污水-2750.98825.29259.10
度缓慢团有限处理设备供公司货安装工程苍南县县城苍南县中心区萧江县城建塘河整治暨结算进
5设开发泄洪工程-2452.661015.69250.53
度缓慢
有限公(中心湖及司广场）—景观工程中国电建集团丰收湖公园华东勘工程总承包结算进
6测设计-2416.89743.48232.93
项目市政配度缓慢研究院套工程二标有限公司杞县葛岗专客户出杞县财
7业园区污水339.371173.94355.16227.06现资金
政局处理厂困难大悟县污水处理项目
(污水处理大悟县厂2座日处客户出住房和
8理2.6万吨1544.421493.42351.99219.76现资金
城乡建
日/0.6万困难设局
吨日、配套管网
47.28km)
浙江创山东潍坊固韵环境结算进
9堤街道环境-2176.21678.71217.62
科技有度缓慢综合整治限公司北京东吴兴区东部方园林客户出新城西山漾
10环境股-954.69688.71197.75现资金
生态湿地景份有限困难观整治工程公司
30/101未能按
报告期末报告期末报告期内序往来单报告期末期收回相关项目1年以内1年以上计提坏账号位坏账准备的主要余额余额准备原因磐安县磐安县尖山土地整结算进
11镇土地整治-3151.24362.84171.42
理开发度缓慢项目工程中心芦林纸业一上饶市期芦林纸结算进
12 15000m3/d - 187.00 187.00 167.60
业有限度缓慢造纸废水处公司理工程
浙江闽 35m3/h 合客户出
锋化学 成革 DMF废
1346.33961.23287.24153.77现资金
有限公液回收处理困难司项目新疆神新能神华新源公司准东疆能源结算进
14露天煤矿行-439.00439.00131.70
有限责度缓慢政福利区绿任公司化工程浦江水晶产
中国联业东部、南合工程沽集聚区污结算进
15-1305.47529.10130.55
有限公废水处理及度缓慢司中水回用项目北京金绍兴市上虞河水务区虞东河湖结算进
16建设集-2921.901460.95119.68
综合整治工度缓慢团有限程四标段公司结算进浦江县度缓浦阳江生态
住房和慢，客
17廊道景观工417.19735.58432.57116.38
城乡建户出现程标段四设局资金困难湖州吴湖州市吴兴兴南太客户出区东部新城
18湖建设-1858.52481.37109.78现资金
污水管网提投资有困难升改造限公司
31/101未能按
报告期末报告期末报告期内序往来单报告期末期收回相关项目1年以内1年以上计提坏账号位坏账准备的主要余额余额准备原因马来西亚
盛堡环（雪邦）结算进
19 球有限 25000m3/d - 1067.81 320.34 106.78
度缓慢公司废水处理工程一套设备浙江建
投发展阳光郡一、结算进
20房地产二期景观工-717.28382.77103.68
度缓慢开发有程限公司沧州渤海新区渤海航运服新城房务中心项目结算进
21-429.26301.4386.17
地产开室外广场工度缓慢发有限程公司《阜康市城关镇2016阜康市年改善农村蓝天热人居环境建结算进
22力有限-705.35141.0770.54设项目》—度缓慢责任公水电暖路等司基础设施建设项目吴兴区东部华煜建新城污水管客户出设集团
23网提升及管-604.91322.2170.37现资金
有限公网维护一期困难司工程金华傅村城镇金华傅村镇结算进
24建设服溪口水库清-679.44242.9067.94
度缓慢务有限淤工程公司玉环县玉环县龙溪龙溪镇镇灵山头村结算进
25灵山头-484.44450.3765.00
生活污水治度缓慢村村民理工程委员会
32/101未能按
报告期末报告期末报告期内序往来单报告期末期收回相关项目1年以内1年以上计提坏账号位坏账准备的主要余额余额准备原因南通华琼中富美乡荣建设结算进
26村水环境污-199.3363.1763.17
集团有度缓慢水处理项目限公司
合计2890.7444463.9216299.804557.32部分工程建设项目由于客户对建设工程有进一步的整改要求或工程资料的
补充要求，导致公司无法及时收回款项，此种情况下公司积极按照客户要求实施零星工程整改，或补充工程资料，努力推进项目结算进度；项目已完成结算，但因客户出现资金困难导致公司无法及时收回款项，公司指定专人跟进，并采用催款函等方式督促客户付款，并在必要情况下采取律师函、诉讼等法律途径进行解决，如施秉县城镇建设投资开发有限公司、杞县财政局等客户，公司报告期内均通过法律途径与客户达成了在限定期限内分期付款的协议。
考虑到历史应收账款催收对公司资金及经营的重大影响，公司在组织、绩效考核、激励等方面采取了以下系列措施：
1）牢固树立现金流意识，以应收账款回款率/回款额作为各经营单元绩效考
核的第一指标，以收定支，要求各经营单元在保证新增项目回款率的同时，强力推进存量项目的催收工作。
2）成立专项收款小组，副总裁牵头，安排专人专职负责历史应收账款的催收，同时对于重大项目重大金额的回款，公司主要经营管理人员专人统筹落实收款工作，确保资金回收。
3）根据各单元拟定应收未收款项的催收计划，制定针对全体员工的《应收账款催收激励方案》，并对历史遗留的疑难或重大应收账款回收激励一事一议，调动各方资源以促成回款。
3、结合业务模式和结算周期等因素，说明账龄一年以上的应收账款占比较
33/101高的原因及合理性，是否符合合同约定，与同行业公司是否存在重大差异，相关
应收账款主要欠款方的还款意愿和还款能力是否发生重大变化，以及结合前述情况说明相关应收账款的坏账计提比例是否充分、谨慎
3.1说明账龄一年以上的应收账款占比较高的原因及合理性，是否符合合同约定，与同行业公司是否存在重大差异经筛选，与公司业务结构类似的同行业上市公司共计41个，公司应收账款账龄结构与可比上市公司对比情况如下（单位：万元）：
公司名称应收账款余额一年以内余额一年以上余额一年以上余额占比
正和生态199252.9411802.44187450.5094.08%
美丽生态245256.3127453.62217802.6988.81%
ST花王 37916.13 6663.41 31252.72 82.43%
艾布鲁38516.167349.8331166.3480.92%
卓锦股份33507.207063.1326444.0878.92%
节能铁汉320289.1375592.12244697.0176.40%
*ST京蓝 173338.65 44789.67 128548.98 74.16%
东珠生态141942.1544345.6797596.4868.76%
乾景园林28758.649214.9019543.7567.96%
棕榈股份283311.6390960.85192350.7867.89%
太和水77707.2925765.9251941.3766.84%
杭州园林27213.869085.4518128.4266.61%
东方园林1178321.67406706.86771614.8165.48%
大千生态53016.2218381.1034635.1365.33%
园林股份130284.1851331.5778952.6260.60%
汇绿生态53532.2621192.0532340.2260.41%
中兰环保35945.2614655.5521289.7059.23%
碧水源1072005.44438402.31633603.1459.10%
文科园林91779.6338000.0753779.5658.60%
冠中生态34218.9114272.4619946.4558.29%
*ST美尚 64911.79 27239.94 37671.86 58.04%
维尔利184730.7777737.37106993.4057.92%
兴源环境157057.5169177.2987880.2255.95%
金埔园林135502.6060704.0174798.5955.20%
岭南股份209517.5797635.75111881.8253.40%
蒙草生态438394.67210231.75228162.9352.05%
普邦股份149505.0975197.3374307.7649.70%
绿茵生态117239.1659394.1457845.0249.34%
建工修复82081.2942155.6739925.6348.64%
中电环保88231.2346183.1442048.0947.66%
34/101公司名称应收账款余额一年以内余额一年以上余额一年以上余额占比
博世科218264.99118791.6099473.3845.57%
诚邦股份60086.2833887.3926198.8943.60%
美晨生态154481.9891178.9163303.0740.98%
天源环保48477.1530882.6817594.4736.29%
天域生态58768.6437899.9020868.7335.51%
华骐环保32645.4421990.0610655.3832.64%
鹏鹞环保124570.4186635.8437934.5730.45%
中持股份116022.5185699.5630322.9526.14%
元成股份49591.6836974.0212617.6725.44%
节能国祯217792.34166610.4951181.8523.50%
中环环保56677.0946280.0110397.0718.34%
农尚环境70103.7759483.7510620.0215.15%
合计7090767.672944999.574145768.1058.47%
平均数54.82%
中位数57.98%
从表中可以看出，同行业可比上市公司账龄一年以上应收账款占比加权平均数为58.47%、平均数为54.82%、中位数为57.98%。
公司账龄一年以上的应收账款占全部应收账款余额的比例为55.95%，与同行业上市公司相比处于中等水平。公司应收账款主要分为工程类、其他类，于报告期末余额分别为10.74亿元、4.97亿元，账龄一年以上的余额分别为6.84亿元、1.95亿元。工程类业务账龄一年以上的应收账款占工程类业务应收账款余额的比例为63.67%，与同行业上市公司相比处于较高水平；其他类业务账龄一年以上的应收账款占其他类业务应收账款余额的比例为39.28%，与同行业上市公司相比处于较低水平。因此，公司账龄一年以上的应收账款占比较高的原因主要是公司工程类业务一年以上的应收账款余额较高所致，具体原因说明如下：
公司工程类业务施工周期通常为6个月-2年，项目完工后的结算周期通常为2个月-1年，国家级政府重点项目或大型政府项目结算审计周期甚至长达数年。此外，在施工过程中，一般情况下，根据合同约定，公司在工程项目施工期间可随工程施工进度按月向业主申请支付已完工程量对应的进度款，进度款比例通常在60%-80%，剩余已完工程产值待合同约定的下一个回款节点达成时向业主
35/101方申请下一期付款。合同约定的回款节点还包括：项目竣工验收时可以申请支付
至已完工程产值的80%-90%，项目竣工结算审计后可申请支付至工程结算金额的
90%-97%，剩余3%-10%为项目质量保证金，质保期一般为2年。
近年来宏观经济下行，资金周转放缓等因素，公司工程类业务建设期和结算期均长于一年；同时，业主方也受资金等因素限制，工程验收、审计及结算付款进度不及预期，甚至出现项目施工期间的进度款亦无法按照合同约定的进度款比例及时支付，导致公司工程类业务应收账款回收困难，形成了长账龄应收账款，例如公司1年以上账龄的工程类应收账款原值为6.84亿元，占工程类业务应收账款原值10.74亿元的比例达63.67%。针对工程类业务回款困难的情况，公司一方面基于谨慎性原则计提应收账款坏账准备，另一方面成立专项应收账款催收小组，并辅助以回款激励政策，加大应收账款催收力度并尽可能减少实际坏账损失，且在2022年度取得了一定成效，如全额收回临沂项目业主逾期7年的工程款项2227万元。
3.2相关应收账款主要欠款方的还款意愿和还款能力是否发生重大变化，以
及结合前述情况说明相关应收账款的坏账计提比例是否充分、谨慎报告期末，公司账龄一年以上的应收账款主要欠款方（一年以上余额大于
1000万元）的相关情况说明如下：
报告期报告期序末一年末坏账坏账计往来单位情况说明号以上余计提金提比例额额石家庄市藁见本问询函“问题二、1、1）”答复
1城区水处理5630112620.00%
中的表格序号1中心中铁上海工程局集团市见本问询函“问题二、1、1）”答复
2372198426.44%
政工程有限中的表格序号2公司
36/101报告期报告期
序末一年末坏账坏账计往来单位情况说明号以上余计提金提比例额额伊春市山水林田湖草生见本问询函“问题二、1、2）”答复
3345934610.00%
态保护修复中的表格序号1工程指挥部为磐安县尖山镇土地整治项目工程项目。根据合同约定，完成合格工程量20%时，支付合同价的10%，完成合格工程量50%，支付合同价30%，完成合格工程量80%，支付合同价
70%，第一年种植水稻并验收后，支
付至结算审核价的80%，第二年种植磐安县土地水稻验收合格后，支付至结算审核
4整理开发中315136311.51%价的95%，剩余5%作为质保金，质保
心期为两年，质保期满若无质量问题或完成整改后，甲方在28天内将质保金返还乙方。目前项目处于审价阶段，预计2023年中可完成审计结算并在年内收取工程款比例达到
95%，公司考虑应收账款账龄后，采
用组合方式对其计提了11.51%的坏账准备。
为绍兴市上虞区虞东河湖综合整治工程四标段项目。项目已于2021年
7月完工，根据合同约定，甲方在收
到建设单位拨付的工程价款并且公北京金河水司提供发票后才予以支付。目前项
5务建设集团2922146150.00%
目处于审计结算阶段，预计2023年有限公司中可完成审计结算并在年内收取剩余工程款。公司考虑应收账款账龄后，采用组合方式对对该部分款项计提了50.0%的坏账准备。
37/101报告期报告期
序末一年末坏账坏账计往来单位情况说明号以上余计提金提比例额额为南燕湾酒店泳池设备及污水处理
设备安装、酒店配套用房排水工程
等多个项目工程款。根据合同约定，按工程进度支付进度款70%-80%（视工程内容有所不同），竣工结算后支付至95%，质保期后支付5%质保金。
项目施工过程中因业主方环保问题
北京城建亚未能及时解决项目暂停施工，对停
6泰建设集团275182530.00%工前已施工部分工程款，因复工方
有限公司案和结算金额未定，业主方一直未予回款。公司一直积极与业主方沟通相关结算事项，2021年末与业主方基本达成复工意向并于2022年复工，项目实际进展缓慢。报告期末，公司考虑应收账款账龄后，采用组合方式对该部分款项计提了30%的坏账准备。
为阜康市2017年棚改基础设施建设项目。根据合同约定，按工程进度支付工程款，累计支付至合同价款阜康市天池80%，竣工验收合格后，审计结算支城市保障性付至审计价款95%，剩余5%为质保
7住房投资建2717115242.40%金，一年后无质量问题一次性付清。
设管理有限因甲方资金周转困难导致项目结算
公司周期较长，目前公司仍在积极推进结算工作中。公司考虑应收账款账龄后，采用组合方式对该部分款项计提了42.40%的坏账准备。
38/101报告期报告期
序末一年末坏账坏账计往来单位情况说明号以上余计提金提比例额额为苍南县县城中心区萧江塘河整治暨泄洪工程(中心湖及广场）—景观
工程(下称“中心湖项目”)及苍南县城中心区萧江塘河整治暨泄洪工程
东段北岸生态景观带—历史河岸公
园工程(下称“历史河岸项目”)。中心湖项目合同约定，施工进度完成
30%时支付合同价款的5%，施工进度
完成50%时支付合同价款的5%，施工进度完成90%时支付合同价款的
70%；待通过工程竣工验收后，提交
应归档的全部技术文件资料，再支付合同价款的5%；办理竣工结算后，施工单位向招标人提交金额为结算苍南县县城
价的5%的工程质量保修担保后，工
8建设开发有2453101641.41%
程款一次性付清。历史河岸项目合限公司同约定，按工程进度支付完成工程量75%的工程进度款，待财政或审计部门结算审核确定后，并办理完所有备案手续后工程款支付至工程结
算造价的90%，施工单位向招标人提交金额为结算价10%的工程质量保
修担保后，工程款一次性付清。因甲方资金周转困难导致项目结算周期较长，目前公司仍在积极推进验收和结算工作中，预计2024年上半年可以完成验收和审计工作并收取剩余款项。公司考虑应收账款账龄后，采用组合方式对该部分款项计提了
41.41%的坏账准备。
39/101报告期报告期
序末一年末坏账坏账计往来单位情况说明号以上余计提金提比例额额为新安江综合保护工程（钱塘江生态经济带建德段）施工三标段项目（以下称“新安江项目”）及丰收湖公园工程总承包项目市政配套工程二标项目（以下称“丰收湖项目”)的工程款。新安江项目因政府方土中国电建集地原因，项目目前停工结算中。丰收团华东勘测湖项目根据合同约定，进度款按已
9241774330.76%
设计研究院核工程量支付70%，竣工验收送审后有限公司付至85%，工程结算经审计后付至审定价97.5%，尾款2.5%待2年质保期满后支付，项目已于2020年完工，目前审计待结算中。考虑到公司和该客户有多个合作项目且项目陆续回款中，公司采用组合方式对该部分款项按30.76%计提坏账准备。
为山东潍坊固堤街道环境综合整治项目应收款及其他零星工程应收款。浙江创韵为公司潍坊市寒亭区固堤街道办事处基础设施建设政府
与社会资本合作（PPP）项目的总承包商，同时其将7303.05万元的工程量发包给公司全资子公司新至碳和实施，该项目业主为公司 PPP 项浙江创韵环目公司山东源邦环保科技有限公司
10境科技有限217667931.19%（下称“山东源邦”）。项目实施过
公司程中，山东源邦作为业主按照合同约定向浙江创韵支付工程款，但因其工程进度管理问题，导致项目工期延误，在山东源邦对其追责的情况下，该公司停止支付新至碳和工程款，导致公司应收工程款账龄超过三年。公司考虑应收账款账龄后，采用组合方式对该部分款项计提坏账准备，综合计提比例31.19%。
衢州瑞宏置见本问询函“问题二、1、1）”答复
1121722172100.00%
业有限公司中的表格序号3
40/101报告期报告期
序末一年末坏账坏账计往来单位情况说明号以上余计提金提比例额额为红颜湖项目设计施工一体化项目的工程款。该项目是公司2020年承长丰县乡村接的项目。因土地问题项目于2021振兴投资发
12216243220.00%年暂停，目前待政府方解决土地问
展有限责任
题后继续施工，公司考虑应收账款公司
账龄及项目情况后，采用组合方式对该部分款项计提20%的坏账准备。
为湖州市吴兴区东部新城污水管网提升改造项目。根据合同约定，每年度结算一次，每期年底报送结算，费用以审计为准。每期年底支付当年度实际完成工程量的75%待审计完湖州吴兴南成后一个月内付清。目前项目最后
13太湖建设投185948125.90%两期完成的工程量还未审计，业主
资有限公司资金紧张影响审价进度，付款未按照合同约定执行，预计2023年收回部分工程款，具体金额看业主资金到位情况。公司考虑应收账款账龄后，采用组合方式对其计提了
25.90%的坏账准备。
中国建筑第见本问询函“问题二、1、1）”答复
14八工程局有1503124782.96%
中的表格序号4限公司为大悟县污水处理项目污水处理费
及管网运维费，该项目为公司主要PPP 项目之一。合同约定污水处理费大悟县住房
按月结算支付，管网运维费按季度
15和城乡建设149327518.40%结算支付。因近年来业主政府财政局
预算不足，导致公司未能及时收到款项。公司考虑款项账龄后，计提
18.40%的坏账准备。
41/101报告期报告期
序末一年末坏账坏账计往来单位情况说明号以上余计提金提比例额额
为无锡市滨湖区贡湖（雪浪片）水域应急清淤工程一标段项目。根据合同约定，清淤完成验收后支付至
50%如淤泥采用固化处理，经验收
合格且审计结束付至审定价的90%无锡市滨湖
竣工验收合格后一次性付清，如采区水利重点
16146614710.00%用非固化处理，审计结束后第二年
工程建设管
付至审定价70%，其余每年付审定价理处
5%，直至付清。该项目淤泥采用固化处理，目前已经完成审价，预计2023年收回全部剩余款项。公司考虑应收账款账龄后，采用组合方式对其计提了10.00%的坏账准备。
为浦江水晶产业东部、南沽集聚区污废水处理及中水回用项目工程款。项目最终业主方为浦江水晶产业集聚园区开发有限公司（县级国企）。合同约定进度款比例为70%，完工验收三个月并环保验收后支付中国联合工
17130552940.53%至85%，审计结算后支付至90%。因
程有限公司
政府财政资金紧张，同时该项目政府管理人员调离、监理管理人去世，导致项目一直未能完成审计结算，项目款项不能按期收回。公司考虑款项账龄后，计提40.53%的坏账准备。
为杞县葛岗专业园区污水处理厂
BOT 项目污水处理费，该项目为公司主要 PPP 项目之一。合同约定污水处理费按月结算支付，且合同约定有保底水量，业主仅支付了实际水
18杞县财政局117433828.81%量对应的污水处理费，形成了一年
以上的应收账款。公司于2022年6月起诉业主，最终与业主就付款金额及偿还计划达成和解协议。公司考虑款项账龄后，计提28.81%的坏账准备。
马鞍山伟星见本问询函“问题二、1、1）”答复
19房地产开发11161116100.00%
中的表格序号5有限公司
42/101报告期报告期
序末一年末坏账坏账计往来单位情况说明号以上余计提金提比例额额为嘉兴市北部湖荡整治及河湖连通工程（嘉善片）三标段项目。根据合同约定，进度款按审核价款70%支付，合同完工后支付80%所有验收资料归档备案满足要求且工程结算嘉善县水利审价完毕后一个月内支付至审定价
20投资有限公109813612.41%的97.5%工程结算总价的2.5%作为
司保修金，待保修期满后一个月内付清（无息）。目前项目已经完成审价，预计2023年收回全部剩余款项。公司考虑应收账款账龄后，采用组合方式对其计提了12.38%的坏账准备。
为马来西亚（雪邦）25000m3/d 废水
处理工程一套设备款，已按合同约盛堡环球有定收到合同金额的80%，剩余未收部
21106832030.00%
限公司分为项目尾款及质保金。公司考虑款项账龄后，计提30.00%的坏账准备。
为藁城市再生水回用及污泥深度处理工程项目设备款。该项目最终用户为石家庄市藁城区水处理中心，北京中环嘉合同约定提供的压滤机设备已于
22诚环境工程100979979.24%2015年末投入使用，已收回设备款
有限公司1273.04万元，后因业主资金紧张，一直未付款。公司考虑应收账款账龄后，采用组合方式对对该部分款项计提了79.24%的坏账准备。
合计488221668834.18%
综上所述，相关应收账款的坏账计提比例是充分且谨慎的。
4、结合其他应收款的产生背景和交易对象信用情况，说明一年以上长账龄
其他应收款长期未收回的原因，相关款项产生是否基于真实的商业交易，相关款项坏账计提比例的具体确定依据，相关款项是否存在无法收回的重大风险，对保证金未计提坏账准备的原因及合理性，以及结合前述情况说明其他应收款的坏账计提比例是否充分、谨慎
43/101于报告期末，公司账龄一年以上账龄其他应收款余额为3.32亿元，其中余
额大于等于1000万元的主要长账龄其他应收款余额为2.42亿元，相关情况说明如下（单位：万元）：
序往来一年以上坏账计提坏账计相关情况说明号单位余额金额提比例为应收祁县晋祁城乡投资建设有限公司款项。该笔款项为支付给祁县环境治理和生态修复项目业主的履约保证
金及勘查、设计等工程前期费用形成的往来款。该项目于2018年8月签署终止协议，约定由业主分期偿还。因政祁县府预算有限，项目回款不及预期，公司晋祁已安排专门团队持续跟进催收。该笔城乡款项债权人为兴源环境科技股份有限
1投资10464.073957.4037.82%公司5129.17万元及中艺生态
建设5334.90万元，公司以债权人身份分有限别于2021年11月、2021年10月向法公司院提起诉讼主张相关债权款项的收回，并分别于2022年4月及2022年
2月胜诉。虽已胜诉，但考虑业主资金
紧张且多年未按终止协议履行付款义务，基于谨慎性原则，以预计可回收额为基础，累计计提坏账准备3957.40万元。
44/101序往来一年以上坏账计提坏账计
相关情况说明号单位余额金额提比例为公司根据合同约定支付的遵义市播
州区城镇污水处理工程建设 PPP 项目（下称播州 PPP 项目）履约保证金
4655万元、遵义市播州区农村生活污
水实施工程项目（下称播州农污项目）
履约保证金400万元：
* 播州 PPP 项目：2017 年签约后投标
保证金45万元转为履约保证金，同时按照框架协议另行支付履约保证金
贵州6000万元，2017年11月退回590万，省遵于2017年12月退回900万，剩余义市4655万元保证金。
25055.00-0.00%
播州*播州农污项目：根据合同约定中标
区水后支付履约保证金2100万元，2017务局年9月退回900万，在2018年2月退回800万，剩余400万。
根据合同约定，公司支付的履约保证金可作为工程进度款拨付，故项目开工至今业主方退回公司部分履约保证金。剩余保证金5055万元将于项目完工验收后退还。截至2022年底两个项目均已完工，仍在办理验收手续中。
公司预计可以全额收回，故未计提坏账准备。
为公司2016年11月签约并开始实施的云南草海(固化）项目而支付的相关昆明
工程保证金2933万元，后续已分次滇润
返还695万元，保证金余额为2238万生态元。
环境
32238.88-0.00%该项目因上游标段施工进度不及预
科技期，致使公司承接标段工程进度不及有限预期，导致该项目的工程保证金账龄责任较长。预计该项目复工后，随着工程进公司
度的推进，项目保证金将按期收回，故公司未对相关保证金计提坏账准备。
45/101序往来一年以上坏账计提坏账计
相关情况说明号单位余额金额提比例为应收施秉县城区基础设施建设二期工程(河滨休闲公园一期)（以下称“施秉项目”）往来款，该项目为中艺生态从施秉县城镇建设投资开发有限公司（以下称“施秉城投”）取得。同时中艺生态与施秉县人民政府（以下称“施秉政府”）签署有《施秉县龙文化旅游特色小镇项目投资合同》（以下称“投资合同”）。为化解施秉县政府性债务，根据施秉县委县政府要求，中艺生态在施秉项目的应收账款全部留在当地用于开发“施秉县龙文化旅游特色小贵州镇”项目（以下称“特色小镇”）。为黔宸加快施秉项目工程款的回收，考虑到致远中艺生态没有房产开发和特色旅游项
42111.54422.3120.00%
建设目的开发运营经验，中艺生态将投资有限合同的权利义务转让给贵州黔宸致远
公司建设有限公司（以下称“贵州黔宸”），同时按施秉政府要求由贵州黔宸向施秉城投收取中艺应收的施秉项目工程款，用做特色小镇项目的建设启动资金，并于特色小镇第一批房产预售开始之日起90日内偿还给中艺生态。施秉城投于2020年12月支付项目工程
款6900.00万元，同时施秉政府与中艺生态协商，中艺生态扣减相应增值税及即期需对下支付的施秉项目工程款后剩余的款项用做特色小镇项目的建设启动资金。考虑款项性质及账龄后，公司按照20%计提坏账准备。
46/101序往来一年以上坏账计提坏账计
相关情况说明号单位余额金额提比例为预付奇台县靖宁河文化主题公园提升改造工程及老满城历史街区改造
PPP 项目工程款，因政府未能解决项目预算来源，该项目停工，公司将预付款项公司于2022年11月收到《浙江省永业诸暨市人民法院公告》（2022）浙0681建工
破73号，被告知法院已受理永业建工
5集团1700.001700.00100.00%破产清算案。公司按期向永业建工破有限产管理人申报了相关债权。截至2023公司年3月，永业建工破产清算案仍处于破产重整阶段，根据永业建工破产管理人反馈的信息，预估该案普通债权清偿率为2%，故公司对该笔款项全额计提坏账准备。
为按照黑龙江省建筑领域农民工工资
保障金管理办法（以下称“管理办法”）伊春
缴纳的伊春市小兴安岭—三江平原山市人
水林田湖草生态保护修复工程 EPC 总力资
承包工程（以下称“伊春项目”）的农源和
民工工资保障金。根据管理办法，公司社会
在2020年5月申领施工许可证前，缴
6保障1650.00-0.00%
纳了伊春项目合同价款11亿的1.5%局农
作为农民工工资保证金，该笔保证金民工
将在工程竣工满60日后，由劳动保障工资监察机构予以退还。因目前伊春项目保障
尚在建设中，未达到保证金退还条件，金因此公司未对该保证金计提坏账准备。
为应收交口县城区地下综合管廊工程PPP 项目（以下称“交口管廊 PPP 项山西目”）的土地征迁费。因项目预算来源省交
未能解决，公司已与交口县政府谈判口县
该项目终止退出事项，对于项目前期城市
71000.00400.0040.00%公司已支出的费用，在公司提供费用
管理
支出依据后由政府进行审核，并在终综合止协议正式签订前确定政府需结算支执法付的款项。现项目仍处于终止谈判阶大队段，考虑到该笔款项账龄较长，公司按照40%计提坏账准备。
47/101序往来一年以上坏账计提坏账计
相关情况说明号单位余额金额提比例
合计24219.496479.7126.75%
综上所述，公司其他应收款的坏账计提比例是充分且谨慎的。
5、请年审会计师对前述事项进行核查并发表明确意见
（一）核查程序
针对上述相关事项执行的主要核查程序：
1、测试与评价应收款项日常管理及减值测试的关键内部控制的有效性；
2、对于报告期内交易金额重要的客户，查询工商注册信息及股权关系等信息，检查是否存在关联关系，以及交易内容、交易金额是否与客户经营范围、营业规模匹配，分析交易及应收账款形成是否具备商业合理性；
3、对于账龄较长的大额应收账款，了解历史交易情况、结算条款、工程验
收及结算进度、客户经营状况、履约意愿以及公司专项催收情况等，分析应收账款长期挂账的原因及其合理性；
4、检查大额其他应收款相关的合同协议，关注大额欠款形成的商业背景及
长期未收回原因的合理性，检查是否存在资金占用或对外财务资助情形；
5、对应收款项执行函证程序，对于未回函或回函不符的应收款项，执行必
要的替代测试程序，包括：了解未回函或回函不符的原因，检查相关合同协议、验收及结算资料、期后回款、涉诉资料等；
6、复核公司对应收款项坏账准备进行评估的相关考虑及客观证据：
对于单项计提坏账准备的应收款项，结合债务人资信状况、验收结算情况、历史回款等信息，复核公司对预期可收回金额做出评估的依据及合理性；
对于按照组合计提坏账准备的应收款项，评价组合划分的适当性以及公司确定的相关组合坏账准备计提比例的合理性，复核应收款项账龄划分及坏账准备计
48/101提的准确性。
（二）核查意见经核查，我们认为：
单项计提坏账准备的应收账款欠款方、报告期末前五大应收账款的欠款方均
非公司关联方；公司关于交易背景、历史工程项目结算进度缓慢、账龄一年以上的应收账款占比较高以及长期未回款原因等事项的回复说明在所有重大方面与我们审计过程中了解的信息一致；期末大额其他应收款的欠款方与公司无关联关系，相关往来的形成与工程业务相关，未发现存在资金占用或违规对外财务资助的情形；应收款项坏账准备计提系依据公司既定会计政策及目前可获取的客观信
息而作出的会计估计和判断，符合谨慎性原则。
问题三.年报披露，报告期末你公司一年内到期的非流动资产主要为应收杭州良博投资管理有限公司资产转让对价，规模为1.86亿元。请你公司说明该应收交易对价未按计划收回的原因，是否符合合同安排，交易对方的履约意愿和履约能力是否发生重大不利变化，将该应收交易对价计入一年内到期的非流动资产科目的原因和会计处理合规性，以及对该应收交易对价计提的减值准备是否充分、谨慎。
请年审会计师对前述事项进行核查并发表明确意见。
答复：
1、请你公司说明该应收交易对价未按计划收回的原因，是否符合合同安排，
交易对方的履约意愿和履约能力是否发生重大不利变化，将该应收交易对价计入一年内到期的非流动资产科目的原因和会计处理合规性，以及对该应收交易对价计提的减值准备是否充分、谨慎
根据2020年第三次临时股东大会决议，公司子公司中艺生态、水美环保与杭州良博投资管理有限公司（以下简称“良博投资”）签订了转让部分存量项目49/101于2020年3月31日的应收账款、其他应收款、合同资产和应付账款的《资产转让协议》，双方约定资产转让对价应于2022年12月31日前支付完毕。2020年
4月，良博投资已支付部分转让对价0.60亿元。为确保良博投资履行转让协议
相关义务，兴源控股集团有限公司（以下简称“兴源控股”）将其持有的本公司2400万股股票向中艺生态、水美环保提供质押担保（担保限额为人民币0.90亿元），同时兴源控股将其持有的良博投资100%股权向中艺生态、水美环保提供质押担保，且良博投资以标的资产中的全部债权为中艺生态、水美环保提供质押担保。
截至报告期末，因良博投资资金不足，其未按照协议约定支付剩余资产转让对价。兴源控股已于2023年一季度积极推进相关质押股票的变现，以偿还其欠付公司的部分资产转让对价。截至目前，兴源控股已完成相关质押股票的变现，公司于2023年4月收到转让对价0.90亿元。
因资产转让对价的回收期长于一年，基于流动性的分类属于非流动资产，故公司2020年、2021年的年报中分别列报于“其他非流动资产”、“一年内到期的非流动资产”项目。截至报告期末，该项应收交易对价已经到期，考虑其在不同年度财务报表中列报的一致性及可比性，公司2022年报中仍列报于“一年内到期的非流动资产”，并在财务报表附注中披露已到期未全额收回的情况。
报告期末，综合考虑该项资产转让对价的账龄、到期日以及良博投资的履约能力、履约意愿及质押担保等因素，在以前年度已计提0.39亿元减值准备的基础之上，2022年度增加计提0.57亿元减值准备，累计计提减值准备0.96亿元。
于报告期末，该项资产转让对价余额2.82亿元，已计提减值准备0.96亿元，账面价值1.86亿元。
综上所述，基于交易对价逾期未全额收回、交易对方提供的相关担保及其期后积极推进质押股票变现偿债等情况，公司于报告期末对该应收交易对价计提的
50/101减值准备是充分、谨慎的。
2、请年审会计师对前述事项进行核查并发表明确意见
（一）核查程序
针对上述相关事项执行的主要核查程序：
1、获取资产转让协议及相关资料，检查资产转让协议的执行情况，包括已
收款、交易对方提供的质押担保等情况；
2、向交易对方函证期末应收交易对价余额，并复核公司单项减值测试时对
预期可收回金额做出评估的判断依据及合理性；
3、检查与应收交易对价相关的财务数据及逾期未全额收回的情况是否已恰当列报和披露。
（二）核查意见经核查，我们认为：
上述关联资产转让事项已履行授权审批程序，交易对方回函确认报告期期末应收交易对价余额，公司结合相关质押情况及目前的交易履约情况对预期可收回金额的评估具有合理性，相关事项已在财务报表中恰当列报及披露。
问题四.年报披露，报告期末你公司短期借款规模为12.85亿元、长期借款为24.48亿元、应付账款为23.36亿元、其他应付款为19.42亿元，整体债务规模较大。请你公司：
1、结合货币资金、融资渠道、融资成本、经营回款、债务期限与清偿安排等因素，说明你公司是否面临较大的偿债压力，是否面临无法清偿到期债务的风险，以及你公司已采取和拟采取的措施。
2、说明关联方资金拆借款项的利率水平，是否明显高于你公司其他融资渠道，利率水平是否公允，以及说明控制权变更情况下相关款项是否需要提前偿还。
答复：
51/1011、结合货币资金、融资渠道、融资成本、经营回款、债务期限与清偿安排等因素，说明你公司是否面临较大的偿债压力，是否面临无法清偿到期债务的风险，以及你公司已采取和拟采取的措施。
于报告期末，公司货币资金余额5.84亿元，因抵押、质押或冻结等使用受限的款项总额为1.78亿元，现金及现金等价物余额4.06亿元；报告期末公司主要的融资渠道为银行等金融机构借款和关联方拆借款项，其中银行等金融机构借款本金余额为41.29亿元（含短期流动资金借款12.83亿、一年内到期的长期借款3.98亿元及一年后到期的长期借款24.48亿）、平均融资成本5.06%，关联方拆借款项本金余额为15.43亿元、平均融资成本6.63%。报告期内，公司经营活动产生的现金流量为净流出3.89亿元，投资活动产生的现金流量为净流入0.39亿元，筹资活动产生的现金流量为净流入0.76亿元。综上所述，公司目前面临着较大的偿债压力。
对于到期的金融机构借款，公司均根据合同约定按时偿付本息，截至目前未曾发生逾期还款事项；对于已到期的关联方资金拆借，公司通常采用与关联方协商展期的方式减轻公司短期内的偿债压力；对于公司经营业务欠付的应付账款，超过一半的应付账款是尚未完成结算的暂估应付款，偿付压力较小；对于已完成结算的应付账款，通常在与供应商协商一致的情况下采用分期支付的方式进行偿付。截至目前，公司无法清偿到期债务的风险可控。
为缓解公司的短期偿债压力，公司已采取以下措施：*与银行保持良好的合作关系，短期流动资金贷款到期后的续转率保持在80%以上；*对内采用以收定支的现金流管理策略；*对外积极与供应商沟通应付款项的分期支付；*与控股
股东保持良好关系，2022年度内取得控股股东及关联方7.74亿元对公司新增资金支持，及7.69亿元到期借款的全面展期；*通过降本增效措施减少公司人工成本及日常经营费用（报告期内职工薪酬2.21亿元，较上年同期2.73亿元减少
52/10119.13%；差旅费、招待费、会议费、办公费、交通费、邮电通讯费等日常经营费用较上年同期节省0.12亿元，降幅39.97%）。
公司拟进一步采取提升经营质量、通过资本市场融资等措施缓解公司的长期
偿债压力：
1）在维系现有业务稳定的同时，积极寻求新的利润增长点，以改善公
司经营情况、实现公司持续发展，包括：*聚焦主业，促进以压滤机设备制造为基石产业稳步拓展，加速布局储能和双碳创新业务，力争不断取得新突破，推动各个业务运营实现质的有效提升和量的合理增长；* 经过近年来的持续投入和不懈努力，公司在手 PPP 项目已基本完工，2023年的重要任务将从项目建设转为验收、结算及收款。按照各项目的工作进程，力争基本完成验收备案工作和竣工结算工作，全面进入政府付费和使用者付费阶段；*公司将进一步加强内控管理，在保证部署实施优秀人才与团队的建设的基础上，不断优化管理，精兵简政，提高人效，同时，通过统筹规范化运营手段，努力实现采购成本、水务运营成本、期间费用等支出同比持续下降。
2）2023年3月6日，公司收到宁波财丰科技有限公司（以下简称“财丰科技”）的通知，宁波市奉化区财政局出具了《宁波市奉化区财政局关于同意收购兴源环境科技股份有限公司的批复》，同意财丰科技通过现金方式认购兴源环境向特定对象发行的股票并与兴源环境签
署《附生效条件的向特定对象发行 A股股票之股份认购协议》，认购数量为466142194股，认购价格为2.59元／股。通过向特定对象发行 A 股股票，公司可从财丰科技取得 12.07 亿元的资本性支持，一方面有助于减少公司利息成本及支出，另一方面能够为公司提升经营质量提供充足的资金支持。
53/101公司预期以上措施的落地，可以有效缓解公司的偿债压力。
2、说明关联方资金拆借款项的利率水平，是否明显高于你公司其他融资渠道，利率水平是否公允，以及说明控制权变更情况下相关款项是否需要提前偿还。
报告期末，公司从控股股东及其关联方取得的拆借款项本金余额为15.43亿元，根据借款期限以及关联方资金来源的不同，公司从关联方取得的借款利率水平为5.65%-7.50%，平均利率水平6.63%；公司从银行、金融租赁及信托等金融机构取得的短期借款、长期借款本金余额为41.29亿元，根据借款期限以及金融机构的不同，利率水平为3.70%-8.50%，平均利率水平5.06%，其中银行借款成本最低，金融租赁与信托较高，公司多采用银行借款、有限采用非银金融机构借款以节约融资成本。
公司从关联方取得的拆借款项的利率水平在银行、金融租赁或信托等金融机
构取得的借款的利率水平区间范围内，平均利率略高于公司从银行等金融机构取得的借款平均利率水平，主要原因是公司从银行取得的借款较多由公司资产抵押或股东担保进行增信后取得借款，借款兑付较有保障，刚性兑付要求极高，银行给与利率优惠；而公司从关联方取得的拆借资金无需抵押或任何形式的担保，借款审批成功率和效率远高于银行等金融机构，到期后已经多次续展，且用款方便不受限，相比其他融资方式具有较大的灵活性和便捷性，刚性兑付压力较小，有利于公司流动资金与到期债务的平衡，有效帮助公司应对偿债压力，是控股股东对公司发展的积极支持，有利于公司和全体股东的利益。综上所述，关联方拆借款项的利率水平是公允的。
2023年3月8日，公司召开2023年第一次临时股东大会，审议通过了向特定对象发行 A股股票等相关事宜。根据公司与宁波财丰科技有限公司（以下简称“财丰科技”）签署的《表决权委托协议》相关约定，协议生效条件均已达成，《表决权委托协议》已生效，公司控股股东变更为财丰科技，实际控制人变更为54/101宁波市奉化区财政局。自公司控股股东变更之日起至公司答复本问询函之日止，
公司未收到原控股股东及其关联方要求公司在拆借款项的合同期内提前归还拆借款项的通知。
问题五.年报披露，报告期末你公司合同资产规模为7.72亿元、无形资产规模为 5.63 亿元、其他非流动资产规模为 61.20 亿元，主要涉及 PPT 项目和 BOT项目。请你公司：
1、说明前述资产科目涉及的主要 PPP、BOT 项目的具体情况，包括但不限于
名称、建设进度、报告期内确认收入及回款金额、建设及回款进度是否符合预期、
是否存在逾期未付款情形及已逾期金额、期后回款情况，按年限列示未来期间可预计的回款金额等，并结合相关项目继续推进的可行性、付款方支付能力和意愿等说明相关资产是否存在减值迹象和减值计提是否充分、谨慎。
2、结合前述情况，说明与年报披露的公司较多历史工程项目逐个完工结算，
或进入运营收费阶段的相关表述是否匹配，以及相关表述所涉因素对你公司报告期内业绩的具体影响。
请年审会计师对前述事项进行核查并发表明确意见。
答复：
1、说明前述资产科目涉及的主要 PPP、BOT 项目的具体情况，包括但不限于
名称、建设进度、报告期内确认收入及回款金额、建设及回款进度是否符合预期、
是否存在逾期未付款情形及已逾期金额、期后回款情况，按年限列示未来期间可预计的回款金额等，并结合相关项目继续推进的可行性、付款方支付能力和意愿等说明相关资产是否存在减值迹象和减值计提是否充分、谨慎
55 / 1011.1 公司合同资产、无形资产、其他非流动资产涉及到的主要 PPP、BOT 项目的具体情况如下：（单位：万元）
建设进度报告期内是否符合预期已计提的期后回款金序逾期未付
项目名称验收状逾期款项额(至3月号施工进度结算状态建造收入运营收入回款金额建设进度回款进度金额
态坏账底)
遵义市播州区城否，验尚未尚未送
1镇污水处理工程已完工-1776.772173.58收不及否1354.43137.08518.75
开始审
建设 PPP项目 时嘉兴市北部湖荡整治及河湖连通全部未到回
2已完工送审中---是---工程（秀洲片）验收款期
PPP 项目温州洞头区本岛海洋生态廊道整全部
3已完工送审中--134.63是是--1109.58
治修复工程 PPP 验收项目临海市镇级污水全部
4已完工送审中-2426.512659.86是否1636.42175.09237.72
处理厂 PPP 项目 验收部分梧州市第三污水尚未送未到回
5已完工子项---是---
处理厂 PPP 项目 审 款期验收琼中黎族苗族自已启治县富美乡村水缩量停尚未送未到回
6动验---否---
环境治理(PPP) 工 审 款期收模式项目漳平市涉水工程全部部分子未到回
7已完工110.85--是---
PPP 项目 验收 项结算 款期
56/101建设进度报告期内是否符合预期已计提的期后回款金
序逾期未付
项目名称验收状逾期款项额(至3月号施工进度结算状态建造收入运营收入回款金额建设进度回款进度金额
态坏账底)潍坊市寒亭区固建设堤街道办事处基中，进未到回
8础设施建设政府//---否---
度款期与社会资本合作
96.68%（PPP）项目温宿县托甫汗特全部全部结刚进入
9色小城镇建设项已完工3683.89--是---
验收算回款期目一期市政工程天台104国道科否，结山至白鹤城市道全部
10已完工送审中--3000.00算不及是--800.00
路改建工程 PPP 验收时项目丹江口市南水北全部全部结
11调中线工程纪念已完工1078.37147.38158.06是是--380.86
验收算
园 PPP 项目
57/101建设进度报告期内是否符合预期已计提的期后回款金
序逾期未付
项目名称验收状逾期款项额(至3月号施工进度结算状态建造收入运营收入回款金额建设进度回款进度金额
态坏账底)否，因业主尚未对试巴东县乡镇污水运营期处理设施及市政全部间的水
12已完工送审中138.05-500.00是---
基础设施改造与验收费进行
完善 PPP项目 确认，公司未确认应收账款大悟县污水处理
项目(污水处理否，验部分
厂2座日处理收、结
13已完工子项送审中-1832.57792.79否2877.91333.46-
2.6万吨日/0.6算不及
验收
万吨日、配套管时
网 47.28km)否，结新昌鼓山公园全部
14已完工送审中-671.667286.36算不及是---
PPP 项目 验收时福建省诏安县城部分
15东污水处理厂项已完工子项送审中-950.38834.84是否340.9217.05248.12
目验收
58/101建设进度报告期内是否符合预期已计提的期后回款金
序逾期未付
项目名称验收状逾期款项额(至3月号施工进度结算状态建造收入运营收入回款金额建设进度回款进度金额
态坏账底)青田县江北污水全部
16处理厂提标改造已完工已备案-971.95871.76是是--247.48
验收
工程 PPP项目湖州市吴兴区东部新城污水管网全部全部结
17已完工--86.20是否1858.52481.37479.80
提升改造 PPP合 验收 算作杞县葛岗专业园尚未尚未送
18区污水处理厂已完工-688.68488.67是否1451.31340.61166.73
开始审
BOT 项目
滨湖大道南侧绿否，结全部
19化景观提升工程已完工送审中--1019.90算不及是--1198.00
验收
PPP 项目 时建设部分
长兴县美丽城镇中，进尚未送未到回
20子项---否---
PPP 项目 度 审 款期验收
65.86%
交口县南山生态建设综合治理和南山中，进未到回
21河两岸环境综合//---否---
度款期
治理项目 PPP项
91.88%
目合同
59/101建设进度报告期内是否符合预期已计提的期后回款金
序逾期未付
项目名称验收状逾期款项额(至3月号施工进度结算状态建造收入运营收入回款金额建设进度回款进度金额
态坏账底)敖汉旗城市综合建设体提升改造及生部分中，进部分子未到回
22 态保护建设 PPP 子项 - - 140.00 否 - - 20.00
度项结算款期
项目义务教育&验收
92.76%
市政项目宁国市城市公园全部
23已完工送审中114.06100.821557.57是是---
绿地 PPP项目 验收诏安县城市供排计划内未到回
24停工//------
水工程 PPP 项目 停工 款期交口县城区地下计划内未到回
25综合管廊工程停工//------
停工款期
PPP 项目嘉祥县武氏祠景区开发建设工程计划内未到回
26(一期)政府与社停工//------
停工款期会资本合作
(PPP)项目合同
合计5125.229566.7121704.219519.511484.665407.04
1.2 主要 PPP、BOT 项目未来期间可预计的回款金额情况及报告期末项目相关资产的减值计提情况：（单位：万元）
60/101无形资合同资预计未来年度回款金额
序项目名应收账坏账准无形资合同资产产减值产减值2028年号称款余额备产余额余额2023年2024年2025年2026年2027年准备准备及以后遵义市播州区城镇污
325820.8
1水处理1806.17182.80--95376.89-2500.002500.002500.0014076.8214076.82
工程建
设 PPP项目嘉兴市北部湖荡整治及河湖
109147.010000.010704.256346.43
2连通工------10314.099923.94
804注1
程（秀洲片）
PPP 项目
61/101无形资合同资预计未来年度回款金额
序项目名应收账坏账准无形资合同资产产减值产减值2028年号称款余额备产余额余额2023年2024年2025年2026年2027年准备准备及以后温州洞头区本岛海洋
生态廊25018.11
3----34036.13-1100.001592.401592.401592.401592.40
道整治注2修复工
程 PPP项目临海市镇级污
13705.2
4水处理1866.44199.70---2400.001998.782048.772048.772048.7735221.39
5
厂 PPP项目梧州市
第三污
5水处理----18944.87-1000.001000.001000.002077.422077.4245088.00
厂 PPP项目
62/101无形资合同资预计未来年度回款金额
序项目名应收账坏账准无形资合同资产产减值产减值2028年号称款余额备产余额余额2023年2024年2025年2026年2027年准备准备及以后琼中黎族苗族自治县
富美乡10000.0
6----76085.55---10333.9610333.9673621.67
村水环0境治理
(PPP)模式项目漳平市
涉水工24348.11
7----45356.42--5040.454837.194633.934430.66
程 PPP 注 3项目
63/101无形资合同资预计未来年度回款金额
序项目名应收账坏账准无形资合同资产产减值产减值2028年号称款余额备产余额余额2023年2024年2025年2026年2027年准备准备及以后潍坊市寒亭区固堤街道办事处基础设施建
8--2325.58-13245.67---2100.202100.202100.2033274.49
设政府与社会资本合作（PPP）项目温宿县托甫汗特色小
9城镇建----28177.87-2800.002976.333009.542943.552879.5036911.02
设项目一期市政工程
64/101无形资合同资预计未来年度回款金额
序项目名应收账坏账准无形资合同资产产减值产减值2028年号称款余额备产余额余额2023年2024年2025年2026年2027年准备准备及以后天台
104国
道科山至白鹤
1
城市道----9093.77-2000.001595.901514.891433.871352.862031.02
0
路改建工程
PPP 项目丹江口市南水北调中
1
线工程0.000.00--44196.26--3500.003500.004583.084488.9668523.68
1
纪念园
PPP 项目
65/101无形资合同资预计未来年度回款金额
序项目名应收账坏账准无形资合同资产产减值产减值2028年号称款余额备产余额余额2023年2024年2025年2026年2027年准备准备及以后巴东县乡镇污水处理设施及
1市政基
----35276.48-1500.001500.001500.003195.373195.3781774.98
2础设施
改造与完善
PPP 项目
66/101无形资合同资预计未来年度回款金额
序项目名应收账坏账准无形资合同资产产减值产减值2028年号称款余额备产余额余额2023年2024年2025年2026年2027年准备准备及以后大悟县污水处理项目
(污水处理厂2座日处
1理2.622972.7
3037.84351.99---1000.001000.001000.001858.711858.7135353.36
3万吨日8
/0.6万
吨日、配套管网
47.28km
)新昌鼓
1山公园
461.0023.05--19348.16-6500.006688.986359.174325.48--
4 PPP 项
目福建省诏安县
11798.5
城东污426.4821.326531.62--950.38950.38950.38950.38950.3821337.39
50
水处理厂项目
67/101无形资合同资预计未来年度回款金额
序项目名应收账坏账准无形资合同资产产减值产减值2028年号称款余额备产余额余额2023年2024年2025年2026年2027年准备准备及以后青田县江北污水处理
1
厂提标247.4812.372225.03---1000.001017.04988.25988.25988.2513108.70
6
改造工
程 PPP项目湖州市吴兴区东部新
1城污水
1858.52481.37----1300.001263.221211.461159.711107.952209.59
7管网提
升改造
PPP 合作杞县葛岗专业
1园区污
1513.31355.163105.09---600.00688.68688.68688.68688.6811932.18
8水处理
厂 BOT项目
68/101无形资合同资预计未来年度回款金额
序项目名应收账坏账准无形资合同资产产减值产减值2028年号称款余额备产余额余额2023年2024年2025年2026年2027年准备准备及以后滨湖大道南侧绿化景
13242.7
观提升----8744.80800.00800.00800.00997.26997.262586.29
91
工程
PPP 项目长兴县
2美丽城2391.0
----19680.47--1797.711797.711797.7117977.11
0 镇 PPP 9
项目交口县南山生态综合治理和南山河
2
两岸环----4211.17---2787.522787.522787.5227415.20
1
境综合治理项
目 PPP项目合同
69/101无形资合同资预计未来年度回款金额
序项目名应收账坏账准无形资合同资产产减值产减值2028年号称款余额备产余额余额2023年2024年2025年2026年2027年准备准备及以后敖汉旗城市综合体提升改造及生态
2
保护建----18090.02--500.00500.001516.741565.2717740.50
2
设 PPP项目义
务教育&市政项目宁国市城市公
2
园绿地33.001.65--11490.36-1500.001737.411831.221930.102034.326054.43
PPP 项目诏安县城市供
2
排水工----25649.65---500.005000.005000.0015149.65
程 PPP项目
70/101无形资合同资预计未来年度回款金额
序项目名应收账坏账准无形资合同资产产减值产减值2028年号称款余额备产余额余额2023年2024年2025年2026年2027年准备准备及以后交口县城区地
2下综合1088.1
----1088.16------
5管廊工6
程 PPP项目嘉祥县武氏祠景区开发建设
工程(一
2
期)政府----1488.97---500.001000.002500.00-
6
与社会资本合
作(PPP)项目合同
11250.21629.450865.31798.5618728.76721.926950.346349.564221.684333.9978844.1
合计80776.92
42506786294
注 1：嘉兴市北部湖荡整治及河湖连通工程（秀洲片）PPP 项目：预计未来年度收款金额 9.73 亿元，小于合同资产余额 10.91 亿元，原因是合同资产余额中包含公司投资成本7.82亿元、政府以非资本金性质投入的项目补助资金3.09亿元。因项目尚未完成工程项目建设财务决算，项目补助资金3.09亿元计入公司负债列报于其他非流动负债。
注 2：温州洞头区本岛海洋生态廊道整治修复工程 PPP 项目：预计未来年度收款金额 3.34 亿元，小于合同资产余额 3.40 亿元，原因
71/101是政府已支付提前回购款0.40亿元，因项目尚未完成工程项目建设财务决算，提前回购款计入公司负债列报于其他非流动负债。
注 3：漳平市涉水工程 PPP项目，情况同注 1，合同资产余额 4.54 亿元包含公司投资成本 2.82亿元、政府以非资本金性质投入的项目补助资金1.72亿元。因项目尚未完成工程项目建设财务决算，项目补助资金1.72亿元计入公司负债列报于其他非流动负债。
72/101于报告期末，公司综合考虑各项目未来现金流量、预期的工程结算情况、政
府履约情况等因素，对 PPP 项目合计计提应收账款坏账准备 0.16 亿元、无形资产减值准备0.18亿元、合同资产减值准备0.67亿元，具体说明如下：
1）应收账款坏账准备 0.16 亿元：报告期末 PPP 项目应收账款余额 1.13 亿元，包括运营水厂应收的污水处理费及管网维护费0.89亿元、污水管网租赁费
0.19亿元，以及市政公园项目日常运营维护费 0.05亿元。应收账款为公司对 PPP
项目进行日常运维过程中产生的债权，相关项目投入运营的时间均在2020年6月以前，因近年来政府预算相对紧张，多数项目产生了不同程度的逾期支付情况，但尚未出现重大违约风险，故公司于报告期末对相关应收账款余额采用了组合方式计提坏账准备，坏账准备的综合计提比例为14.48%。
2）无形资产减值准备 0.18亿元：列报于无形资产的 PPP项目均为污水处理厂项目。公司于每个报告期末结合内部信息、外部信息判断资产是否存在可能发生减值的迹象。对存在减值迹象的，公司按照单个项目进行减值测试，对账面价值大于可回收金额的，按照两者的差额计提减值准备。经公司测算，福建省诏安县城东污水处理厂项目可回收金额低于账面价值，因此对该项目计提了0.18亿元减值准备。潍坊市寒亭区固堤街道办事处基础设施建设政府与社会资本合作（PPP）项目账面无形资产余额 0.23亿元，该项目仍在建设过程中，项目收费模式为可用性服务费+运营维护费，项目主要收益来自于可用性服务费，项目合同约定可用性付费根据项目建设总投资及综合年化收益率6.2%确认，故未计提无形资产减值准备。于报告期末，公司未发现其他污水处理厂项目存在明显减值迹象，故未对其他污水处理厂计提无形资产减值准备。
3）合同资产减值准备0.67亿元：于报告期末，公司分别针对滨湖大道南侧
绿化景观提升工程 PPP项目（以下简称“滨湖大道项目”）、长兴县美丽城镇 PPP项目（以下简称“长兴城镇项目”）、交口县城区地下综合管廊工程 PPP项目（以
73/101下简称“交口管廊项目”）计提0.32亿元、0.24亿元、0.11亿元合同资产减值准备。
*滨湖大道项目：报告期内公司持续推进该项目的结算进度，于报告期末，业主方审核单位提供的预估项目结算不含税产值为0.82亿元，低于公司账面累计确认的产值1.14亿元，故公司于报告期末计提滨湖大道项目合同资产减值准备0.32亿元。报告期后，公司与相关方持续沟通并积极补充工程施工过程资料，以争取到更为合理的项目结算价格。
*长兴城镇项目：该项目在2018年底出现工期延误情况，经公司和业主沟通，从谨慎的角度，已经施工的部分预计可以按照实际投入的成本结算、收款，故2018年度按照账面成本与其可变现净值的差额计提减值准备2391.09万元。由于项目工期跨度较长，施工过程中出现多次设计方案调整，工程造价预算也做了相应调整。基于上述原因，公司与政府方进行了多轮沟通并延长了项目交付期限，且过去几年公司持续推进该项目施工进度，项目资产未出现进一步减值迹象，因此公司未进一步计提合同资产减值准备。
*交口管廊项目：报告期内，公司与交口管廊项目业主交口县住房保障和城乡建设管理局（以下简称“交口住建局”）就项目清算事宜进行谈判，谈判期间交口住建局提出按照相关协议需由公司承担项目前期费用，并提供了交口管廊项目前期费用清单，经公司相关部门核实后，公司将清单中确属项目前期费用且交口住建局或公司尚未支付的部分计入项目投资成本，金额总计0.06亿元。该项目自停工以来，其投资成本的收回一直存在重大不确定性，项目历史投资成本0.05亿元已在以前年度全额计提减值准备，故于报告期末累计
74/101计提交口管廊项目合同资产减值准备0.11亿元。
*于报告期末，结合项目合同约定、项目未来现金流量、项目业主履约意愿和能力等因素，公司未发现其他项目合同资产存在明显减值迹象。
综上所述，公司对 PPP项目涉及到的相关资产计提的减值准备是充分且谨慎的。
2、结合前述情况，说明与年报披露的公司较多历史工程项目逐个完工结算，
或进入运营收费阶段的相关表述是否匹配，以及相关表述所涉因素对你公司报告期内业绩的具体影响
结合前述项目具体情况的表格数据，于报告期末，公司正常施工的 23个 PPP项目中，已完工的项目数量为19个，未完工的4个项目中有3个项目完工进度超过90%。19个完工项目中，13个项目已完成验收，14个项目于报告期内有运营收费的情况。综上所述，公司 PPP项目相关信息与年报披露的“公司较多历史工程项目逐个完工结算，或进入运营收费阶段”相关表述是匹配的。
因大多 PPP项目已完工或接近完工，报告期内 PPP项目贡献的项目建造收入仅0.51亿元，较2021年度贡献的项目建造收入2.43亿元减少1.92亿元，是公司报告期内营业收入规模下降的原因之一。
3、请年审会计师对前述事项进行核查并发表明确意见
（一）核查程序
针对上述相关事项执行的主要核查程序：
1、测试和评价 PPP 项目资产（主要包括无形资产以及列报于“其他非流动资产”的合同资产）日常管理及减值测试的关键内部控制的有效性；
2、了解 PPP 项目基本情况，包括项目进展与工期调整、工程量变更、竣工
验收、回款安排与结算、运营状况等合同履行情况；
75 / 1013、现场察看重要 PPP 工程项目，与工程管理部门进行必要的沟通，就合同
主要条款、累计已完成产值、工程结算及回款情况等向业主方或监理单位函证；
4、复核公司对合同资产减值损失进行评估的相关考虑及客观证据：
对于单项确定减值损失的合同资产，选取样本并结合客户资信状况及履约意愿、工程建设进度、验收及审价结算进展等信息，复核公司对预期可收取现金流量做出评估的依据及合理性；
对于按照组合计提减值损失的合同资产，评价组合划分的适当性以及相关组合减值准备计提比例的合理性及一贯性，并复核相关减值准备计提金额的准确性；
5、了解公司关于无形资产-特许经营权出现减值迹象的判断标准，以评价减
值项目识别的完整性；针对已出现减值迹象的特许经营权资产，评价特许经营权可收回金额的确定方法是否恰当，评估未来现金流量预测中采用的基础和假设的合理性，包括工程项目审价情况、设计的污水处理量及预测单价、运营成本预算以及相关折现率的合理性。
（二）核查意见经核查，我们认为：
公司关于 PPP 项目建设进度、验收结算、报告期内确认的建造收入及运营收
入、回款情况等事项的回复说明在所有重大方面与我们审计过程中了解的信息一致；PPP项目资产的减值准备计提系依据公司既定会计政策及目前可获取的客观
信息而作出的会计估计和判断，符合谨慎性原则。
问题六.年报披露，你公司报告期内对新至碳和计提了5422.98万元商誉减值准备；商誉减值测试中根据新至碳和已签订的合同、协议、发展规划、历年
经营趋势、行业发展趋势、市场竞争情况等因素的综合分析，预测其2023年至
2027年预计销售收入增长率分别为117.41%、46.61%、30.40%、27.81%、0%。请
你公司：
76/1011、结合本次评估过程说明新至碳和选取的预测期主营业务收入及其相关的
成本、费用、利润等主要参数的具体情况、确定依据及合理性，本次评估预测期收入增长波动较大的原因，减值测试结果是否充分、谨慎，折现率和历史年度是否存在差异及其合理性。
2、说明新至碳和本次对未来期间销售收入增长率的预计与2021年报中相
关指标的差异情况，以及相关差异较大的原因及合理性。
3、结合前述情况和年报中对于新至碳和未来业务的展望，说明商誉减值情
况与你公司对其经营前景的判断是否匹配。
请年审会计师和评估师对前述事项进行核查并发表明确意见。
答复：
1、结合本次评估过程说明新至碳和选取的预测期主营业务收入及其相关的
成本、费用、利润等主要参数的具体情况、确定依据及合理性，本次评估预测期收入增长波动较大的原因，减值测试结果是否充分、谨慎，折现率和历史年度是否存在差异及其合理性
根据《企业会计准则第8号——资产减值》的规定，因企业合并形成的商誉应在每年年度终了或在会计期间内出现减值迹象时进行减值测试。减值测试后，如可回收金额的计量结果表明可回收金额低于其账面价值的，按账面价值和可回收金额的差额计提减值准备。资产组或资产组组合的可收回金额的估计，应根据其公允价值减去处置费用后的净额与预计未来现金净流量的现值两者之间较高者确定。
报告期内，新至碳和正常经营，截至报告期末公司没有将包含商誉的相关资产组出售的计划，包含商誉的相关资产组具备持续经营的基础和条件，能够对未来现金流量进行较为可靠的估计，可采用现金流量折现的方式估计包含商誉的相关资产组预计未来现金流量现值。本次评估选用估算资产组预计未来现金流量的
77/101现值作为可回收金额。本次评估采用的评估方法与以前会计期间商誉减值测试采用的方法一致。
（1）可回收金额的测算及选取的主要参数情况如下：
关键详细预测期稳定期参数主要参数说明
2028年
2023年2024年2025年2026年2027年
及以后
5525.8100.10562.13500.13500.13500.
营业收入*
000050000000
3900.5775.7500.09750.09750.09750.0
营业成本*
00000000
1051.01205.01205.01205.0
期间费用795.80912.83*
4666
1412.2011.42544.92544.92544.9利润总额(税前）829.20*
176444
1216.1856.12338.72544.92544.9
税前自由现金流量699.22
649044
税前折现率11.44%11.44%11.44%11.44%11.44%11.44%*
1034.1415.81600.71563.113663.
折现额662.36
1968271
预计未来现金流量
19940.02
现值预计未来现金流量
现值（不含营运资19400.00金）
*营业收入
A. 确定依据及合理性预测期内新至碳和主营业务主要为低碳智慧环保类业务。低碳智慧环保业务主要涵盖能源、水务等领域，通过提供物联网管控及信息处理云平台的开发及建设、软硬件设备销售、环保工程承接和运维等，为客户提供智慧能源、智慧水务等解决方案。
行业发展趋势上，2020年以来，我国持续推进生态环境监测现代化，对生态环境监测提出了新目标、新要求，出台了《生态环境监测规划纲要（2020-2035
78/101年）》。纲要提出，要科学优化常规监测指标，深化自动监测与手工监测相融合的监测体系等。同时，习近平主席在联合国大会上明确提出了我国的“碳中和、碳达峰”的目标，给生态环保产业提出了新的更高要求。2022年国家能源局进一步印发《能源碳达峰碳中和标准化提升行动计划》，进一步明确了碳达峰和碳中和的具体行动计划。在新政频频出台的背景下，预计新至碳和所处的智慧环保行业将持续向好发展，行业前景良好。
发展规划上，一方面新至碳和已深耕智慧水务等领域多年，拥有成熟的业务团队，完成了较为丰富的技术积累和行业经验积攒，在此基础上坚持研发创新，提高行业竞争力。另一方面，通过与行业内领先的上下游企业合作，借助合作伙伴的技术优势和产品优势，积极拓展能源领域等新市场，自主研发和合作开拓共举，积极打造具有一定行业竞争力的业务团队。综合来看，目前新至碳和主要有两类业务模式：1）自主开发交付类：由业务团队自主进行市场开发、产品交付，自主决定交易价格并承担向客户转让最终产品的主要责任；2）合作开发交付类：
与行业内优秀企业建立合作伙伴关系，通过借助合作伙伴的技术优势和产品优势提高企业市场竞争力，对客户的最终产品交付主要通过直接采购合作伙伴的成熟产品，产品定价和交付对合作伙伴的依赖性较大，新至碳和更多承担“代理人”的角色，在会计核算上，对该部分业务采用净额法核算。
截至报告日前，新至碳和自主开发交付类在手订单金额3800余万元，其中预计可在2023年完成交付并实现收入的约3000万元;合作开发交付类在手订
单金额3500余万元，考虑净额法后预计可贡献收入金额约140万元。两类业务在手订单预计合计可在2023年贡献收入3140万元在此基础上考虑正在跟进
的潜在订单、历史年度经营情况等因素，预计2023年全年可实现收入为5525万元。在内外部环境良好的大背景下，预计该部分业务未来3-4年将保持稳定增长，之后进入平稳发展期。
79 / 101B. 收入增长波动原因
如前文所述，新至碳和主要依据行业发展趋势、公司发展规划和已签合同等因素对收入进行预计。业务发展上，在市场开拓前期，通过借助合作伙伴的技术和产品优势快速进入市场，积攒行业经验和业绩，在预测期前期合作开发交付类业务占比较大。从长远看，将重点规划发展自主交付能力，通过行业经验积累、自主研发创新等方式打造具有行业竞争力的业务团队，业务模式逐步过渡到自主交付为主、合作开发为辅的形式。两类业务的具体预测情况如下表所示：
2028年
类别类别2023年2024年2025年2026年2027年及以后自主开发交付
5000750010000130001300013000
类预计执行合作开发交付合同金额150001500012500100001000010000类
(万元)小计200002250022500230002300023000
增长率17.84%12.50%0.00%2.22%0.00%0.00%自主开发交付
5000750010000130001300013000
类报表口径合作开发交付
525600563500500500
收入金额类（万元）小计5525810010563135001350013500
117.41
增长率46.61%30.40%27.81%0.00%0.00%
%
因合作开发交付类业务在报表中采用净额法列示，且其比重逐年降低，导致预测期内报表口径收入波动较大。从合同金额口径看，2023年至2027年预计增长率分别为17.84%、12.50%、0.00%、2.22%和0.00%。
*营业成本在综合分析资产组收入结构及其他成本影响因素并结合资产组历史经营情
况、管理层对其未来经营规划进行成本预测。其中，已执行的合同按照预估成本来测算相应年度的营业成本；尚未开始执行的，结合资产组历史年度平均毛利率、同行业毛利率以及未来影响毛利率变动的因素，综合确定资产组预测期的毛利率。
预测期内公司预计综合毛利率基本维持在27.78%至29.41%，随着预测收入规模
80/101增长和收入结构变动整体小幅下降。
*期间费用
期间费用主要包括职工薪酬、折旧摊销等相对固定支出和中介机构费用、研
发材料支出、差旅办公费用、税金等变动部分。
职工薪酬：主要包括销售、管理和研发人员的工资薪金、社保支出、住房公
积金以及其他工资性支出。工资薪金根据目前的人员人数、未来招聘计划以及薪酬制度进行预测，社保支出则根据目前的实际缴纳标准及未来工资的变化情况计算确定，其他工资性支出根据历史人均支出情况以及未来人数分析确定；
折旧摊销：在目前的折旧摊销基础上结合未来的资产更新支出情况计算确定；
研发材料支出：结合预测期公司研发规划、研发项目类型、历史年度研发投入等因素进行估算；
中介机构费、差旅费等其他费用：结合公司未来业务规划、收入预测、历史年度支出情况等进行估算。
*利润总额
通过上述测算出的收入、成本、费用等，计算得出利润总额。预测期利润总额变动主要系预计业务规模和业务结构变动和收入增长带来的规模效应所致。
*折现率
根据《企业会计准则第8号—资产减值》的规定，资产减值测试中估算资产预计未来现金流量现值时所使用的折现率应当是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。
本次商誉减值测试在预计资产的未来现金流量时均以税前现金流量作为预
测基础的，因此采用税前折现率计算未来年度现金流量现值。计算折现率的关键参数选取如下：
A.无风险收益率(Rf)81/101本次评估以持续经营为假设前提，委估对象的收益期限为无限年期，根据《资产评估专家指引第12号——收益法评估企业价值中折现率的测算》（中评协〔2020〕38号）的要求，可采用剩余期限为十年期或十年期以上国债的到期收益率作为无风险利率，本次评估采用 10年期国债收益率作为无风险利率，即 Rf＝
2.84%。
B.市场风险溢价（ERP）市场风险溢价是指投资者对与整体市场平均风险相同的股权投资所要求的
预期超额收益，即超过无风险利率的风险补偿(Rm-Rf)。市场风险溢价通常可以利用市场的历史风险溢价数据进行测算。本次评估中以中国 A股市场指数的长期平均收益率作为市场期望报酬率，将市场期望报酬率超过无风险利率的部分作为市场风险溢价。
根据《资产评估专家指引第12号——收益法评估企业价值中折现率的测算》（中评协〔2020〕38号）的要求，利用中国的证券市场指数计算市场风险溢价时，通常选择有代表性的指数，例如沪深300指数、上海证券综合指数等，计算指数一段历史时间内的超额收益率，时间跨度可以选择10年以上、数据频率可以选择周数据或者月数据、计算方法可以采取算术平均或者几何平均。
根据中联资产评估集团研究院对于中国 A股市场的跟踪研究，并结合上述指引的规定，评估过程中选取有代表性的上证综指作为标的指数，分别以周、月为数据频率采用算术平均值进行计算并年化至年收益率，并分别计算其算术平均值、几何平均值、调和平均值，经综合分析后确定市场期望报酬率，即 Rm =9.57%。
市场风险溢价＝Rm－Rf＝9.57%－2.84%=6.73%。
C. β系数
β风险系数是衡量企业相对风险的指标。本次评估以沪深上市公司股票为基础，考虑包含商誉的相关资产组与可比公司在业务类型、企业规模、盈利能力、
82/101成长性、行业竞争力、企业发展阶段等因素的可比性，选择适当的可比公司，以
上证综指为标的指数，经查询 WIND 资讯金融终端，以截至评估基准日的市场价格进行测算，计算周期为评估基准日前250周，得到可比公司股票的历史市场平均风险系数，经测算得到评估对象预期无财务杠杆风险系数的估计值，最后结合新至碳和包含商誉资产组的资本结构得到评估对象权益资本预期风险系数的估计值β。
D. 特有风险超额收益率(Rc)
本次评估考虑到评估对象在融资条件、资本流动性以及治理结构等方面与可
比上市公司的差异性所可能产生的特性个体风险，根据新至碳和资产组的实际情况，取公司特有风险超额收益率 Rc为 0.01。
通过计算得到新至碳和包含商誉的相关资产组的税前折现率为为11.44%。
E.和以前年度比较无风险利市场期望报酬特性风险系年份贝塔值税前折现率率率数
2022年2.84%9.57%1.00%0.888011.44%
2021年2.78%10.46%1.00%0.925912.72%
差异额0.06%-0.89%0.00%-0.0379-1.28%
如上表所示，2022年和2021年商誉减值测试所采用的折现率差异主要在无风险报酬率、市场期望报酬率及贝塔系数三个方面。
无风险报酬率：两次评估无风险报酬率均采用10年期国债收益率作为参照，
2022年我国国债收益率与2021年相比略有上涨，整体相差不大。
市场期望报酬率：两次评估市场期望报酬率均采用中国的证券市场指数进行测算，经测算两次评估时点市场风险溢价时存在0.89%的差异。
β系数：2021年与2022年度计算β系数使用的可比公司一致、计算方式一致。经测算，两次评估时点可比公司之间的β系数存在-0.0379的差异，由于β系数存在小幅差异导致的折现率差异为-0.37%。
83/101综合上述情况，两次商誉减值测试时点在国债利率、市场期望报酬购率、β
系数等方面存在差异，导致税前折现率存在1.28%的差异，总体来看两次商誉减值测试的折现率相差不大。
（2）商誉减值计算过程
项目金额(万元)
商誉账面余额(a) 47600.37
商誉减值准备余额(b) 22793.53
商誉账面价值(c=a-b) 24806.84
未确认的归属于少数股东权益的商誉价值(d) -
包含未确认归属于少数股东权益的商誉的价值(e=c+d) 24806.84
资产组账面价值(f) 16.14
包含商誉的资产组的账面价值(g=e+f) 24822.98
资产组或资产组组合可回收金额(h) 19400.00
商誉减值损失(h-g) 5422.98综上，公司已综合考虑已签订的合同、协议、发展规划、行业发展趋势等因素对收入、成本、费用、利润等关键参数的影响，在此基础上对可回收金额进行了合理预测，并按包含商誉的资产组的账面价值和资产组的可回收金额差额计提商誉减值损失5422.98万元，商誉减值测试结果充分、谨慎。
2、说明新至碳和本次对未来期间销售收入增长率的预计与2021年报中相
关指标的差异情况，以及相关差异较大的原因及合理性新至碳和2022年对未来期间销售收入增长率的预计与2021年增长率预测
对比情况如下：
20242025202620272028年
类别2022年2023年年年年年及以后
2022年预测增
N/A 117.41% 46.61% 30.40% 27.81% 0.00% 0.00%长率
2021年预测增
-16.79%11.11%-5.00%18.42%6.67%0.00%0.00%长率
2021年和2022年新至碳和主营业务包括农业农村生态业务和低碳智慧环保类业务。其中农业农村生态业务主要包括猪场建设、养殖设备销售及系统集成等。
养殖行业具有一定的行业周期性，2020年的猪肉价格大幅上涨，养殖行业产能
84/101扩产明显，新至碳和的养殖业务也取得快速增长。供给的快速增加使得猪价从
2021年开始大幅下行，相应的猪场投资建设速度放缓。2021年末，结合当时的
外部环境、在手订单等情况预测养殖业务收入在2022年和2023年将持续下滑，
2024年本轮养殖投资建设周期将进入尾声，2024年及之后将无相关收入。
2022年度，猪周期尚未走出低谷，原签订的多个猪场建设合同出现取消、缩
量等情况，养殖业务订单和收入规模均大幅下降。结合实际情况，基于谨慎性原则，2022年末预计2023年开始将无养殖业务收入。
另一方面，从2020年开始低碳环保行业发展趋势良好，新至碳和积极拓展市场，将智慧环保业务从水务行业延伸拓展至低碳能源行业，力争打造更具竞争力的业务团队。在内外部环境良好的大背景下，2021年末和2022年末均预计该部分业务将在未来几年保持稳定增长。
综上，2021年和2022年预测期收入增长率差异主要系预计的农业农村生态业务变动造成。2021年末预计主营业务之一的农业农村生态业务收入规模在预测期将逐步下滑，低碳智慧环保业务收入则将稳定增长，因两块业务的预测趋势相反，导致了2021年末预测的未来收入增长率在不同年度波动较大。2022年末综合考虑外部环境、在手订单等情况，基于谨慎性原则，预测期收入仅包含智慧环保业务预计收入，未对农业农村生态业务收入进行估算，故2022年末预测未来的收入将保持增长趋势。
3、结合前述情况和年报中对于新至碳和未来业务的展望，说明商誉减值情
况与你公司对其经营前景的判断是否匹配
年报中对于新至碳和未来业务的展望如下：新至碳和拥有水质监测、智慧环
保领域成熟的技术研发和自主创新能力，具备环保工程全景管控、生态养殖智能设备制造、污水处理智慧运营等数字化环保业务。按照公司战略规划，新至碳和未来将围绕双碳环保整体业务目标，基于低碳能源、行业低碳两大业务范围，核
85/101心打造低碳物联产品化及系统化集成交付能力，以平台化运营模式为相关行业提
供节能环保双碳精益化领域的咨询、设计、集成交付及运营服务数字化能力支撑，实现传统环保业务的实时监测和大数据分析，有效引导客户精准施策，靶向发力，为国家碳达峰碳中和战略提供更高效、更直接的支持，业务范围涵盖智慧电力、能源环保、企业数字化、节能减排等领域。
报告期内，新至碳和不断深化作为数字化产品集成服务提供商的角色，在坚持研发创新，不断提升市场竞争力的同时，通过与行业内领先企业建立合作关系，借助合作伙伴的技术和产品优势，提升市场竞争力。业务规划上，新至碳和将致力于成为具备自主开发、自主设计、自主交付及运营能力的系统解决方案服务提供商。
商誉减值测算时，新至碳和预测期预计收入均来自于低碳智慧环保业务，与规划的未来业务一致。盈利预测时，在结合未来业务规划的基础上，综合考虑了报告期末已签合同、现有业务结构、各类业务历史毛利率等因素。一方面，现阶段新至碳和仍有较大比例业务交付系直接外采合作伙伴的成熟产品，长远看，新至碳和将核心打造自主交付能力，未来将侧重相关技术、产品研发。相应的，新至碳和在预测期前期合作开发交付类业务占比仍然较高，并保持逐年稳步下降的趋势，最终过渡到自主交付为主、合作开发为辅的业务形态。
综上，商誉减值情况与新至碳和经营前景相匹配。预测期收入来源均来自于未来业务规划。商誉减值测算时，公司综合考虑了未来业务规划、行业发展趋势、在手订单、历史年度经营情况等因素对收入、成本、费用等关键参数的影响，并据此合理、谨慎计提了商誉减值准备。
4、请年审会计师和评估师对前述事项进行核查并发表明确意见
4.1会计师核查意见
（一）核查程序
86/101针对上述相关事项执行的主要核查程序：
（1）测试并评价与商誉减值相关的关键内部控制的有效性；
（2）与公司沟通商誉减值测试方法与估值模型的适当性；复核商誉相关资
产组确定的合理性以及与商誉初始计量、以前年度商誉减值测试时资产组确定口径的一致性；
（3）与公司聘请的外部评估机构进行沟通，评价评估机构的独立性、专业胜任能力以及客观性；
（4）复核公司预测未来现金流量现值采用的重要假设、基础数据及关键参数等，包括预测期内的业务发展规划、营业收入增长率、毛利率、折现率等，并评价其合理性；复核商誉减值计提数的准确性。
（二）核查意见经核查，我们认为：
执行上述程序获取的相关证据能够支持公司针对商誉减值的重要会计估计和判断，公司相关预测数据及其波动具有合理性，商誉减值测试结果充分、谨慎。
4.2评估师核查意见经核查，评估师认为：上市公司结合本次评估过程中的新至碳和预测期主营业务收入及其相关的成本、费用、利润等主要参数的具体情况，说明了各项参数的确定依据及合理性；并对本次评估预测期收入增长波动较大的原因进行了分析，对于本次及历史年度的折现率差异进行了对比分析，说明了减值测试结果的充分及谨慎性。补充说明了新至碳和本次对未来期间销售收入增长率的预计与2021年报中相关指标的差异原因及合理性；结合前述情况和年报中对于新至碳和未来
业务的展望，补充说明了商誉减值情况与新至碳和的经营前景相匹配。相关补充说明及分析具有合理性。
问题七.年报披露，报告期末你公司涉及较多重大诉讼情况。请按照已结案
87/101和在审中分类说明列述公司作为被告的案件相关诉讼进展（结果），结合前述情
况说明对相关诉讼的预计负债计提是否充分、谨慎。
请年审会计师对前述事项进行核查并发表明确意见。
答复：
1、请按照已结案和在审中分类说明列述公司作为被告的案件相关诉讼进展（结果），结合前述情况说明对相关诉讼的预计负债计提是否充分、谨慎
1.1截至报告期末已结案件情况
报告期内已结被诉案件涉案金额200万元以上的案件具体情况如下：
对2022年损诉讼(仲裁)基本情年报披露益影响（损序号涉案金额审理结果及影响
况案件进展失用"-"表
示）安徽登铭建设工程被告于2022年12月18有限公司诉杭州中和解结
15068.90日前向原告支付工程款-
艺、合肥市庐阳区案
1512.65万元
园林绿化管理中心镇江市政建设集团有限公司诉上海三被申请人向申请人支付本乘三备环保工程有和解结
22042.77息2032万元，并承担律-541.97
限公司、琼中鑫三案师费及仲裁费源税务投资管理有限公司镇江市政建设集团有限公司诉上海三被申请人向申请人支付补乘三备环保工程有和解结
31984.72偿金1968万元，并承担-1984.72
限公司、琼中鑫三案律师费及仲裁费源税务投资管理有限公司湖北鑫嘉祥建筑工被告向原告支付工程款
4程有限公司诉浙江1565.33结案-802.79
1488.09万元
水美安徽普罗斯科技有撤诉结
51304.97/-
限公司诉杭州中艺案
周舰诉杭州中艺、撤诉结
61075.00/-
兴源环境、胡林案被告于2022年7月31日
任传华、张立礼诉和解结
7916.27前向原告支付工程款442-362.22
杭州中艺案万元
88/101对2022年损诉讼(仲裁)基本情年报披露益影响（损序号涉案金额审理结果及影响
况案件进展失用"-"表
示）黄金明诉杭州中判决被告返还原告350万
8451.63结案-375.78
艺、兴源环境元及利息损失被告于2022年12月20日和解结
9何志祥诉杭州中艺358.96前向原告支付款项127.57-127.57
案万元被告于2022年9月20日和解结
10寿国忠诉杭州中艺337.14前向原告支付款项325.77-
案万元被告向原告支付款项
大学士工程管理有150.8万元，2023年1月和解结
11限公司诉新昌鼓山301.8120日前支付剩余款项-
案
公司29.35万元，审计报告出具后多退少补浙江起航环境集团撤诉结
12有限公司诉兴源环230.68/-
案保设备桂平市中强混凝土有限公司诉杭州中
13224.69结案判决公司不承担支付责任-
艺、湖南湘天建设工程有限公司
钱建双、李梦苑诉判决被告返还原告200万
14224.15结案-12.08
杭州中艺元，并支付利息损失长兴山鹰顺达建材判决被告向原告支付货款
15有限公司诉杭州中201.99结案188.08万元，违约金5.44-24.44
艺万元和解结
16姚水龙诉源态200.00撤诉-10.00
案
89/1011.2截至报告期末未结案件的情况
报告期内未结被诉案件涉诉金额200万元以上的案件具体情况如下：
对2022年损报告期末对2023年损年报披露的当前案益影响（损序号案件基本情况涉案金额应付款项益影响（损失补充说明案件进展件进展失用"-"表余额用"-"表示）
示）
因项目付款不及时导致诉讼，分包商同时对合同约定的结算下
浮率提出诉请，报告期末公司账面成本已按照合同约定的结算下浮率确认。2023年4月23日，姚光春诉杭州中艺建设工公司收到仲裁裁决书，裁决中未
19281.04仲裁中结案2226.42--4769.34
程施工合同纠纷案全额支持公司与分包商合同中
约定的结算下浮率，裁决公司支付工程款6768.18万元、仲裁
费36万元及逾期利息，根据仲裁结果公司于2023年一季度补
记4769.34万元成本及费用。
姚光春诉温宿稻香城项目投资管理有限公司（被起诉代位求偿权，已在中艺计提
27856.38一审一审---告）、杭州中艺（第三成本，项目公司不涉及损益。人）
90/101对2022年损
报告期末对2023年损年报披露的当前案益影响（损序号案件基本情况涉案金额应付款项益影响（损失补充说明案件进展件进展失用"-"表余额用"-"表示）
示）潍坊市力拓建设安装工程
为公司供应商浙江创韵的欠款，
3有限公司诉山东源邦、新7033.05一审一审---
原告与公司无合同关系。
至碳和、浙江创韵
依据合同及初审价格已付清，供吴小军诉杭州中艺生态环应商就合同约定的结算下浮率
46357.52一审一审297.91--
境工程有限公司起诉公司，目前无法预计诉讼结果及其损益影响。
湖北省正源市政公用事业
根据一审判决结果，公司无需补
5有限责任公司诉杭州中艺、4595.33二审二审1274.33--记成本。
兴源环境、巴东兴东
湖北省正源市政公用事业一审判决支付362.93万元，公有限责任公司诉水美环保，司依据一审结果于2022年度补
63656.07二审二审222.86-369.13-
杭州中艺，兴源环境、巴东记成本、费用369.13万元并提兴东起上诉。
项目尚未完成审计结算，公司与分包商存在工程量争议导致诉厦门恒旗建设有限公司诉
71832.50一审一审50.00--讼，公司根据已掌握的案件情
杭州中艺、兴源环境况，认为账面已确认应付余额
1100.89万元是足够的。
91/101对2022年损
报告期末对2023年损年报披露的当前案益影响（损序号案件基本情况涉案金额应付款项益影响（损失补充说明案件进展件进展失用"-"表余额用"-"表示）
示）
项目尚未完成审计结算，公司与江苏南通二建集团有限公分包商存在工程量争议导致诉
8司诉兴源环境、长兴县蓝阳1602.23一审一审665.78--讼，公司根据已掌握的案件情
城镇建设有限公司况，认为账面已确认的应付余额
665.78万元是足够的。
王锋诉杭州中艺、芜湖凤鸣项目已结清，原告与公司无合同
9789.77一审一审---
湖房地产开发有限公司关系。
福州闽发建筑工程有限公为供应商支付给公司的保证金，
10司诉琼中鑫三源水务投资717.68一审一审450.00--因退还不及时导致诉讼，公司目
管理有限公司前在积极应诉并争取和解。
期后一审判决支付工程款489.3万元，以365.58万元为基数从
22年4月29日起计息。浙江宇
枫与公司之间同时有三个诉讼浙江宇枫环境建设有限公
11627.58一审二审111.63--案件，其就公司支付不足的项目
司诉杭州中艺
起诉公司付款，同时公司另有4个项目对其超付，公司目前已上诉。公司账面已足额确认相关项目成本。
92/101对2022年损
报告期末对2023年损年报披露的当前案益影响（损序号案件基本情况涉案金额应付款项益影响（损失补充说明案件进展件进展失用"-"表余额用"-"表示）
示）期后一审判决支付工程款
青岛昊龙建筑劳务有限公399.47万元。律师费10万元及
12466.42一审二审954.09--
司诉新至碳和逾期利息，公司账面已足额确认成本并提起上诉。
赵坤林、肖明会诉琼中鑫三
源、江苏环球环境工程集团
为分包商的欠款，原告与公司无
13有限公司海南分公司、上海462.16一审一审---合同关系。
拔臣建筑工程有限公司、第
三人：兴源环境期后一审判决支付工程款
342.16万元，以287.26万元基
数从22年4月29日起计息。浙江宇枫与公司之间同时有三个浙江宇枫环境建设有限公
14357.09一审二审157.34--诉讼案件，其就公司支付不足的
司诉杭州中艺
项目起诉公司付款，同时公司另有4个项目对其超付，公司目前已上诉。公司账面已足额确认相关项目成本。
大悟元通建设有限公司诉公司根据对案件掌握的情况，已
15350.30一审一审350.30--
浙江水美在账面确认足额成本及负债。
93/101对2022年损
报告期末对2023年损年报披露的当前案益影响（损序号案件基本情况涉案金额应付款项益影响（损失补充说明案件进展件进展失用"-"表余额用"-"表示）
示）江苏金马工程有限公司诉
公司根据对案件掌握的情况，已
16甘肃新希望六和农牧有限265.70一审一审41.56-30.00-
在账面确认足额成本及负债。
公司、浙江水美天津市政工程设计研究总院有限公司诉诏安西溪生
中止项目公司直接发包，不涉及损
17态投资发展有限公司、兴源242.00中止诉讼---诉讼益，且未到付款节点。
环境、诏安县房地产综合开发有限公司无锡隆涌晟世环保设备有
公司根据对案件掌握的情况，已
18限公司诉环保设备、兴源环225.17一审一审198.42--
在账面确认足额成本及负债。
境
宗小琴诉宁国山水融城，兴仲裁公司根据对案件掌握的情况，已
19218.46仲裁中200.00-200.00-源环境，杭州中艺中在账面确认足额成本及负债。
综上所述，公司于报告期内对相关诉讼可能产生的成本、费用的确认是充分且谨慎的。
94/1012、请年审会计师对前述事项进行核查并发表明确意见
（一）核查程序
针对上述相关事项执行的主要核查程序：
1、获取诉讼清单，通过查阅中国裁判文书网、公司涉诉事项公告，并结合
账务中的诉讼费和律师费发生情况，检查大额诉讼事项的完整性；
2、获取并查阅相关诉讼事项的起诉状、应诉通知、法院判决书或仲裁文书、和解协议等诉讼文件，并向公司法务、常年法律顾问及其他相关人员了解案件进展及案情分析；对于重大未决诉讼事项，向外部经办律师发函询证诉讼情况以及经办律师在可能的情况下对诉讼结果的预判分析；
3、复核涉诉事项相关的账面记录，检查是否与涉诉法律文书所载信息存在
异常差异；对于已结案的涉诉事项，检查公司是否及时进行会计处理，对于未结案的涉诉事项，分析评价公司对于诉讼结果及损益影响的判断是否合理，是否应当补记成本、费用及负债。
（二）核查意见经核查，我们认为：
报告期内公司已基于可获取信息对重要涉诉事项进行判断及会计处理，诉讼相关成本、费用及负债的确认符合谨慎性原则。
问题八.年报披露，报告期内你公司研发人员数量同比下降16.52%，最近三年研发投入总额持续下降。请你公司说明研发人员数量减少和研发投入持续下降的原因及对你公司技术研发活动的影响，与年报中关于技术研发优势的表述是否匹配。
答复：
近年来，公司聚焦战略重点，优化技术研发投入方向。从原有对装备制造、水利疏浚、河湖综合治理、污水处理、市政园林、农业农村生态等业务的全面投
95/101入转为对压滤机、储能等核心业务集约投入，注重打造核心技术竞争力。同时，
公司注重核心技术人才的培养与激励，提拔任用有责任、敢担当、强能力的管理及技术干部，充分授权，以结果为导向，切实落地技术研发活动成果。基于公司人才培养与激励政策，同时考虑到公司近年来经营业绩不佳，公司于报告期内开展降本增效工作，报告期末公司全体员工人数1369人，较年初1606人减少
14.75%，最终导致报告期内公司研发人员同比下降16.52%。
公司研发人员及研发投入的调整以公司战略目标为指导，实现人员、资源最优化投入，研发人员数量减少及研发投入下降对公司核心业务的技术研发活动无实质影响。
公司坚持主营业务领域的研发投入截至2022年12月31日，公司拥有有效专利471项，其中发明专利114项。同时，公司围绕战略重点，精准研发投入方向，对装备制造、储能、双碳等核心业务集约投入人员及资金等资源，对环境综合治理等部分业务精简研发投入。在研以压滤机进行蓝藻藻泥脱水技术相关省级重点研发计划项目“太湖流域蓝藻综合治理与资源化利用关键技术开发与应用示范”三年累计配套科研经费1000万元。报告期内，公司联合高校院所进行环保装备污泥脱水相关技术基础研究工作，并在环境领域国际顶尖期刊《WaterResearch》（影响因子：13.74）、《Science of the Total Environment》(影响因子：7.963）等 SCI Ⅰ区杂志发表相关科技论文 3篇，EI收录国际会议学术报告1篇；21项与压滤机、储能相关的专利提交申请或获得授权，其中16项提交申请，5项获得授权；子公司兴源环保在报告期内也获得浙江省专精特新及省级研究院等多项荣誉。
综上所述，研发人员数量减少和研发投入持续下降对公司技术研发活动的影响有限，与年报中关于技术研发优势的表述是匹配的。
问题九.年报披露，报告期末你公司有价值56.38亿元的资产存在权利受限
96/101情况。请你公司：
1、说明截至目前，受限货币资金是否真实存放于你公司银行账户，是否存
在冻结、划扣风险。
2、说明截至目前，相关资产是否涉及诉讼、是否被申请保全，你公司是否
能够正常使用相关资产，相关资产权利受限对你公司业务经营活动是否产生不利影响。
答复：
1、说明截至目前，受限货币资金是否真实存放于你公司银行账户，是否存
在冻结、划扣风险。
经核查，公司货币资金余额与银行对账单余额一致，货币资金真实存放于公司银行账户。
截至2023年3月31日，公司使用受限的货币资金1.98亿元，按受限原因分类如下（单位：万元）：
受限原因受限金额注释
诉讼冻结资金11241.52*
保函保证金7406.96*
农民工工资保证金92.59*
其他1011.44*
合计19752.51
*诉讼冻结资金
诉讼冻结资金主要系和供应商因建设工程质量纠纷、价款结算纠纷或其他原因导致未能及时支付供应商款项从而引起诉讼冻结的资金。该部分资金同时存在被划扣的风险，目前公司在积极与各相关往来单位进行谈判、调解，争取采用分期付款方式与对方和解，减少公司资金划扣风险。截至目前，公司因诉讼冻结资金明细如下（单位：万元）：
银行名称冻结金额
兴业银行潍坊分行4095.17
新疆温宿农村商业银行股份有限公司1369.56
交通银行杭州丰潭支行843.21
97/101银行名称冻结金额
中国农业发展银行海南省分行琼中支行731.61
中国银行绍兴市分行641.66
中国建设银行股份有限公司余杭支行505.03
中国农业发展银行丹江口市支行201.85
中国银行浙江省杭州市临平支行1096.93
中信银行杭州庆春支行374.67
中国建设银行股份有限公司诏安支行242.00
中国工商银行杭州市半山支行176.70
中国建设银行临平支行225.00
招商银行股份有限公司杭州分行营业部150.82
中国银行股份公司合肥徽州路支行13.55
新疆阜康农村商业银行股份有限公司112.45
中国银行杭州高新支行110.89
中国工商银行股份有限公司杭州余杭支行50.00
中国工商银行股份有限公司温宿支行18.70
其他小额诉讼冻结281.72
小计11241.52
*保函保证金保函保证金系公司正常业务开展过程中为开具各类保函在保证金账户存入
的受限保证金，具体明细如下（单位：万元）：
是否存在划保函内容币种保函金额保证金比例币种受限保证金金额
扣、冻结风险
履约保函 CNY 10000.00 60% CNY 6049.44* 否
履约保函 CNY 7178.64 10% CNY 782.91* 否
履约保函 CNY 450.00 100% CNY 450.00 否
CNY 776.34 10%/15% CNY 123.94 否其他小额履约保函
USD 0.96 10% CNY 0.66 否
小计7406.96
*含保证金受限期间产生的利息114.49万。
*农民工工资保证金农民工工资保证金系公司在各地开展工程建设项目时按监管要求在银行设
立账户并按照工程施工合同额的一定比例存储，专项用于保障支付为所承包工程提供劳动的农民工工资的专项资金。
98/101*其他
其他主要为临时存入浙商银行的 1000 万元存款保证金，以及 ETC 保证金等各类小额受限资金。
2、说明截至目前，相关资产是否涉及诉讼、是否被申请保全，你公司是否
能够正常使用相关资产，相关资产权利受限对你公司业务经营活动是否产生不利影响。
截至2023年3月31日，除受限货币资金外，公司其他受限资产总额54.89亿元，除投资性房地产0.27亿元为供应商起诉申请保全导致受限外，剩余54.62亿元的资产受限均是公司为了取得银行借款而抵押或质押所致，涉及到的银行借款总金额为38.78亿元，具体情况如下（单位：万元）：
受限资产类别账面价值受限原因
投资性房地产3889.19银行贷款抵押
投资性房地产2688.71涉诉保全，保全金额为291.21万元固定资产15649.34银行贷款及售后租回抵押
无形资产7116.75银行贷款抵押合同资产（含列报于无形
519597.85银行贷款质押资产及其他非流动资产）
合计548941.84
截止目前，前述除受限货币资金以外的其他受限资产均在正常使用，包括因涉诉被保全的投资性房地产亦在正常对外出租状态中。诉讼冻结资金对公司业务存在一定影响，其他资产权利受限对公司业务未产生不利影响。
问题十.年报披露，报告期内你公司关键管理人员薪酬总额同比略有增长。
请你公司说明关键管理人员薪酬水平的合理性，以及与你公司业绩的匹配性。
答复：
报告期内公司关键管理人员薪酬总额707.60万元，较上年同期682.00万元增加25.60万元，增幅3.75%，原因是前董事会秘书刘慧于2021年2月26日离职，现任董事会秘书于2021年10月12日任职，2021年董秘岗位空缺时间较长，导致报告期内董秘薪酬总额较上年同期增加63.00万元。剔除董事会秘书的薪酬
99/101因素影响后，2022年度其他关键管理人员薪酬总额639.60万元较上年同期的
677.00万元减少37.40万元，降幅5.52%。
报告期内净亏损5.65亿元，较上年同期净亏损0.29亿元增亏5.36亿元，报告期内关键管理人员薪酬降幅低于报告期净亏损增加幅度，原因说明如下：
1）亏损增幅较大的主要原因是历史工程项目结算亏损以及计提存量资
产减值准备等因素所致，与报告期内公司管理层的工作绩效不直接相关。
2）报告期内，通过团队之间的协作与努力，公司在经营战略转型方面
取得了一定的成绩：压滤机制造及销售业务实现连续三年的持续增长，获评省级专精特新企业，并在新能源应用领域取得行业突破，其中与云南裕能新能源电池材料有限公司合作交付的销售订单1.02亿，为公司压滤机市场最大单一订单；报告期末，公司取得节能储能订单2.83亿元，同时实现了碳资产销售业务的落地，签订销售订单
0.29亿元。
3）为减少公司亏损，提高公司经营质量，公司管理层于报告期内开展
专项降本降费行动，实现了以下目标：人工成本总额2.21亿元，较上年同期2.73亿减少0.52亿元，报告期末公司员工总数较年初减少237人，降幅14.75%；差旅费、招待费、会议费、办公费、交通费、邮电通讯费等日常经营费用0.18亿元较上年同期减少0.12亿元，降幅39.97%。
综上所述，报告期内关键管理人员的薪酬总额变动及其与经营业绩波动幅度的偏离具有合理的原因。
特此回复。
100/101兴源环境科技股份有限公司董事会
2023年5月17日