中国巨石:中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告

本报告依据中国资产评估准则编制
中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权
所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司
股东全部权益价值评估项目
资产评估报告
天兴评报字（2023）第0479号（共1册，第1册）北京天健兴业资产评估有限公司
PAN-CHINA ASSETS APPRAISAL CO .LTD
二○二三年五月二十八日目录
目录
声明....................................................1
资产评估报告摘要..............................................2
资产评估报告................................................4
一、委托人、被评估单位和评估委托合同约定的其他评估报告使用人概况..4
二、评估目的...............................................24
三、评估对象和评估范围..........................................24
四、价值类型...............................................25
五、评估基准日..............................................25
六、评估依据...............................................26
七、评估方法...............................................28
八、评估程序实施过程和情况........................................37
九、评估假设...............................................39
十、评估结论...............................................41
十一、特别事项说明............................................42
十二、资产评估报告的使用限制说明.....................................43
十三、资产评估报告日...........................................44
资产评估报告附件.............................................46北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第1页声明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告
使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚
持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用
签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供
资料的真实性、完整性、合法性负责。
五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或
者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估
报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第2页中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告摘要
天兴评报字[2023]第0479号北京天健兴业资产评估有限公司接受中材科技股份有限公司和中材科技风电
叶片股份有限公司的共同委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对因中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益在2022年12月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下。
一、评估目的：中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及
的中材科技风电叶片股份有限公司股权评估，需对所持有的中材科技风电叶片股份有限公司的股东全部权益价值进行评估，为该经济行为提供价值参考依据。
二、评估对象：中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值。
三、评估范围：中材科技风电叶片股份有限公司于评估基准日的全部资产及相关负债。
四、价值类型：市场价值。
五、评估基准日：2022年12月31日。
六、评估方法：资产基础法、收益法。
七、评估结论：
本次评估，评估人员采用资产基础法和收益法对评估对象分别进行了评估，经分析最终选取资产基础法评估结果作为评估结论。
经资产基础法评估，中材叶片总资产账面价值为837848.61万元，评估价值为1006509.25万元，增值额为168660.64万元，增值率为20.13%；总负债账面价值为576557.00万元，评估价值为576374.25万元，减值额为182.75万元，减北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第3页
值率为0.03%；净资产账面价值为261291.61万元，评估价值为430135.00万元，增值额为168843.39万元，增值率为64.62%。详情如下：
资产评估结果汇总表
金额单位：万元
项目名称账面价值评估价值增减值增值率%
流动资产669738.80671007.811269.010.19
非流动资产168109.81335501.44167391.6399.57
其中：长期股权投资128011.50263123.70135112.20105.55
投资性房地产----
固定资产275.46297.4722.017.99
在建工程124.95124.95--
无形资产10446.7342704.1532257.42308.78
其中：土地使----用权
其他非流动资29251.1729251.17--产
资产总计837848.611006509.25168660.6420.13
流动负债552807.14552807.14--
非流动负债23749.8623567.11-182.75-0.77
负债合计576557.00576374.25-182.75-0.03
净资产（所有者权益）261291.61430135.00168843.3964.62报告使用人在使用本报告的评估结论时，请注意本报告正文中第十一项“特别事项说明”对评估结论的影响；并关注评估结论成立的评估假设及前提条件。
我们特别强调：本评估意见仅为委托人股权转让提供价值参考，而不能取代委托人对股权转让交易价格的决定。
本报告及其结论仅用于本报告设定的评估目的，而不能用于其他目的。
根据国家的有关规定，本评估结论使用的有效期限为1年，自评估基准日
2022年12月31日起，至2023年12月30日止。
以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的全面情况和合理理解评估结论，请报告使用人在征得评估报告所有者许可后，认真阅读评估报告全文，并请关注特别事项说明部分的内容。
北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第4页中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
天兴评报字[2023]第0479号
中材科技股份有限公司、中材科技风电叶片股份有限公司：
北京天健兴业资产评估有限公司接受贵公司的共同委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对贵公司增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益在2022年12月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下。
一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他评估报告使用人概况
（一）委托人之一概况
企业名称：中材科技股份有限公司
统一社会信用代码：91320000710929279P
企业类型：股份有限公司（上市）
法定代表人：薛忠民
注册资本：167812.3584万元人民币
成立时间：2001年12月28日
注册地址：江苏省南京市江宁科学园彤天路99号经营范围：许可项目:建设工程施工;建筑智能化系统设计;建设工程设计（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动具体经营项目以审批结果为准）一般项目:新材料技术研发;玻璃纤维及制品制造;玻璃纤维及制品销售;高
性能纤维及复合材料制造;高性能纤维及复合材料销售;隔热和隔音材料制造;隔热
和隔音材料销售;有色金属压延加工;专用化学产品制造（不含危险化学品）;专用
化学产品销售（不含危险化学品）;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第5页
技术转让、技术推广;工业工程设计服务;对外承包工程;特种设备销售;有色金属合
金销售;机械设备销售;工业自动控制系统装置销售;工业控制计算机及系统销售;水
环境污染防治服务;大气环境污染防治服务;技术进出口;货物进出口;进出口代理（除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动）
（二）委托人之二暨被评估单位概况
企业名称：中材科技风电叶片股份有限公司（以下简称：中材叶片）
统一社会信用代码：911100006631043290
企业类型：其他股份有限公司（非上市）
法定代表人：庄琴霞
注册资本：44101.9253万元人民币
成立时间：2007年6月14日
注册地址：北京市延庆区北京八达岭经济技术开发区东环路888号
经营地址：北京市海淀区西小口路 66 号中关村东升科技园北领地 B 区 6 号
楼 C 座 9 层
经营范围：制造风机叶片；技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；销
售风机叶片、机械设备、电器设备；货物进出口、技术进出口、代理进出口；维修保养风机叶片；出租商业用房、办公用房。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
1.公司历史沿革及股权结构变更情况中材科技风电叶片股份有限公司系由中材科技股份有限公司（以下简称中材科技）、中国水利投资集团公司(现更名为中国三峡新能源公司，以下简称三峡新能源)、北京华明电光源工业有限公司（现更名为中节能资产经营有限公司，以下简称中节能）、北京群瑞能源投资有限公司及李荧等59个自然人共同出资组建
的股份有限公司，注册资本人民币8500万元。设立后公司股权结构如下表所示：
序号股东名称出资额（万持股比例元）
1中材科技股份有限公司360042.35%
2中国三峡新能源公司290034.12%
北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第6页
3中节能资产经营有限公司100011.76%
4北京群瑞能源投资有限公司4004.71%
5冯海晨等59名自然人6007.06%
合计8500100.00%中材科技于2008年9月和2008年10月分别收购北京群瑞能源投资有限公司及59名自然人股东持有的中材叶片股份400万股和600万股。完成后公司股权结构如下表所示：
序号股东名称出资额（万持股比例元）
1中材科技股份有限公司460054.12%
2中国三峡新能源公司290034.12%
3中节能资产经营有限公司100011.76%
合计8500100.00%
2008年10月，中材科技、三峡新能源及中节能对中材叶片同比例增资，本
公司注册资本增至25500万元。其中：中材科技持有13800万股，占54.12%，三峡新能源持有8700万股，占34.12%，中节能持有3000万股，占11.76%。完成后公司股权结构如下表所示：
序号股东名称出资额（万持股比例元）
1中材科技股份有限公司1380054.12%
2中国三峡新能源公司870034.12%
3中节能资产经营有限公司300011.76%
合计25500100.00%2010年12月，经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]1702号《关于核准中材科技股份有限公司非公开发行股票的批复》文件核准，中材科技向中国中材股份有限公司、三峡新能源、中节能非公开发行股票，取得三峡新能源及中节能持有的本公司6000万股和3000万股。完成后公司股权结构如下表所示：
北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第7页序号股东名称出资额（万持股比例元）
1中材科技股份有限公司2280089.41%
2中国三峡新能源公司270010.59%
合计25500100.00%
根据中材叶片2011年第一次临时股东大会决议，同意由中材科技单方增资
148883704股，每股面值人民币1元，申请新增的注册资本为人民币
148883704.00元，变更后的注册资本为人民币403883704.00元。完成后公司股
权结构如下表所示：
序号股东名称出资额（万持股比例元）
1中材科技股份有限公司37688.370493.31%
2中国三峡新能源公司27006.69%
合计40388.3704100.00%
根据中材叶片2012年第三次临时股东大会决议，同意由金风投资控股有限公司（以下简称金风投资）单方增资37135549股，每股面值人民币1元，申请新增的注册资本为人民币37135549.00元，变更后的注册资本为人民币
441019253.00元。完成后公司股权结构如下表所示：
序号股东名称出资额（万持股比例元）
1中材科技股份有限公司37688.370485.46%
2金风投资控股有限公司3713.55498.42%
3中国三峡新能源公司27006.12%
合计44101.9253100.00%
根据中材叶片2014年第一次临时股东大会决议，同意由中材科技收购三峡新能源所持有的本公司6.12%的股权。完成后公司股权结构如下表所示：
序号股东名称出资额（万持股比例元）北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第8页
1中材科技股份有限公司40388.370491.58%
2金风投资控股有限公司3713.55498.42%
合计44101.9253100.00%
根据中材叶片2016年第六次临时股东大会决议，同意由中材科技及其全资子公司中材科技（苏州）技术研究院有限公司（以下简称技术研究院）收购金风
投资持有的本公司8.42%股权。完成后公司股权结构如下表所示：
序号股东名称出资额（万元）持股比例
1中材科技股份有限公司43719.401599.13%
2中材科技（苏州）技术研究院有限公司382.52380.87%
合计44101.9253100.00%
2017年度中材科技（苏州）有限公司（以下简称苏州有限）吸收合并了技术研究院。完成后至评估基准日2022年12月31日，公司股权结构如下表所示：
序号股东名称出资额（万元）持股比例
1中材科技股份有限公司43719.401599.13%
2中材科技（苏州）有限公司382.52380.87%
合计44101.9253100.00%
2.公司主要资产概况
公司主要资产为应收账款、应收账款融资、其他应收款和长期股权投资，共占资产总额的84.01%。
（1）应收账款账面价值197332.68万元，占资产总额的23.55%。主要为企业销售产品所形成的应收款项。
（2）应收账款融资账面价值139479.95万元，占资产总额的16.65%。全部为企业因销售产品或提供劳务等而收到的商业汇票。
（3）其他应收款账面价值239033.30万元，占资产总额的28.53%。主要为与母公司中材科技和各子公司之间的往来款。
（4）长期股权投资账面价值128011.50万元，占资产总额的15.28%。涉
及被投资企业11家（全资子公司10家，控股子公司1家）。各企业投资基本情况见下表所示：
北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第9页持股比例账面价值序号被投资单位名称投资日期
（%）(万元)
1中材科技（榆林）风电叶片有限公司2022-3-25100.00%14000.00
2中材科技（伊吾）风电叶片有限公司2022-3-24100.00%6000.00
3中材科技（阳江）风电叶片有限公司2022-4-28100.00%17500.00
4中材科技（锡林郭勒）风电叶片有限公司2012-7-13100.00%6056.46
5中材科技（萍乡）风电叶片有限公司2014-8-14100.00%2900.00
6中材科技（酒泉）风电叶片有限公司2008-11-3100.00%32965.23
7中材科技（邯郸）风电叶片有限公司2015-10-30100.00%3000.00
8中材科技（阜宁）风电叶片有限公司2012-7-13100.00%19126.56
9中材科技（白城）风电叶片有限公司2010-4-9100.00%10000.00
10瑞达博实（北京）信息技术有限公司2016-8-29100.00%16351.40
11中材科技（巴西）风电叶片有限公司2022-5-1070.00%111.85
合计128011.50
各被投资企业基本信息如下：
(一)企业名称：中材科技（榆林）风电叶片有限公司
统一信用代码：91610825MA7K37P61M
企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人：颜晨
注册资本：14000万元人民币
注册地址：陕西榆林定边县定边镇工业新区创业路与科技九路交叉口西北
成立时间：2022年03月25日
经营期限：2022年03月25日至2042年03月24日
经营范围：一般项目：玻璃纤维增强塑料制品制造；玻璃纤维增强塑料制品销售；专用设备修理；风力发电技术服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技
术交流、技术转让、技术推广；非居住房地产租赁；机械设备租赁(除依法须经批
准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。
评估基准日股权结构表序号股东名称出资额（万持股比例元）
1中材科技风电叶片股份有限公司14000100.00%
合计14000100.00%主要财务状况和经营成果数据
金额单位：万元北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第10页
项目2022.12.31
资产总计22460.46
负债总计8455.35
净资产14005.11项目2022年度
营业收入669.10
利润总额6.81
净利润5.11
(二)企业名称：中材科技（伊吾）风电叶片有限公司
统一信用代码：91650522MA7KT2HF2K
企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人：卢家骐
注册资本：6000万元人民币
注册地址：新疆哈密市伊吾县创业产业园3楼305室
成立时间：2022年03月24日
经营期限：2022年03月24日至无固定期限
经营范围：一般项目：玻璃纤维增强塑料制品制造；玻璃纤维增强塑料制品销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；风力发电技术服务；技术进出口；货物进出口；非居住房地产租赁；机械设备租赁；
专用设备修理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
评估基准日股权结构表
序号股东名称出资额(万元)持股比例
1中材科技风电叶片股份有限公司6000100.00%
合计6000100.00%主要财务状况和经营成果数据
金额单位：万元
项目2022.12.31
资产总计9314.55北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第11页
项目2022.12.31
负债总计3308.48
净资产6006.07项目2022年度
营业收入60.02
利润总额7.33
净利润6.07
(三)企业名称：中材科技（阳江）风电叶片有限公司
统一信用代码：91441706MABMMRT566
企业类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人：李永国
注册资本：17500万元人民币
注册地址：阳江高新区科技企业孵化中心科技综合大楼305单元
成立时间：2022年4月28日
经营期限：2022年4月28日至无固定期限
经营范围：一般项目:玻璃纤维增强塑料制品制造【分支机构经营】;玻璃纤
维增强塑料制品销售;专用设备修理;风力发电技术服务;技术服务、技术开发、技
术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;技术进出口;货物进出口;非居住房地产租赁;机械设备租赁。（除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动）评估基准日股权结构表
序号股东名称出资额(万元)持股比例
1中材科技风电叶片股份有限公司17500100.00%
合计17500100.00%主要财务状况和经营成果数据
金额单位：万元
项目2022.12.31
资产总计20997.73
负债总计3980.80北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第12页
项目2022.12.31
净资产17016.93项目2022年度营业收入
利润总额-644.05
净利润-483.07
(四)企业名称：中材科技（锡林郭勒）风电叶片有限公司
统一信用代码：911525006743881608
企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人：隆翊
注册资本：6050.0274万元人民币
注册地址：内蒙古锡林浩特市锡林大街东段风电厂区
成立时间：2008年6月13日
经营期限：2008年6月13日至2038年6月13日
经营范围：许可经营项目:无一般经营项目:生产和组装风力发电机组用叶片
销售本公司自产产品;风力发电设备的研究与开发;风机用叶片维修;风力发电设备
技术咨询服务;进出口贸易;厂房租赁、设备租赁评估基准日股权结构表
序号股东名称出资额(万元)持股比例
1中材科技风电叶片股份有限公司6050.0274100.00%
合计6050.0274100.00%主要财务状况和经营成果数据
金额单位：万元
项目2020.12.312021.12.312022.12.31
资产总计20942.8322549.1730055.41
负债总计12848.3212323.6422355.32
净资产8094.5210225.537700.09项目2020年度2021年度2022年度
营业收入23404.0021689.4217814.72北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第13页
项目2020.12.312021.12.312022.12.31
利润总额4939.992218.14-3344.50
净利润4261.842131.01-2525.44
(五)企业名称：中材科技（萍乡）风电叶片有限公司
统一信用代码：91360323314695781K
企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人：张大为
注册资本：2900万元人民币
注册地址：芦溪县工业园
成立时间：2014年8月14日
经营期限：2014年8月14日至无固定期限
经营范围：许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：玻璃纤维增强塑料制品制造，玻璃纤维增强塑料制品销售，专用设备修理，风力发电技术服务，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，技术进出口，货物进出口，智能输配电及控制设备销售，储能技术服务，太阳能发电技术服务，光伏设备及元器件销售，风力发电机组及零部件销售，工程管理服务，非居住房地产租赁，机械设备租赁（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）评估基准日股权结构表
序号股东名称出资额(万元)持股比例
1中材科技风电叶片股份有限公司2900100.00%
合计2900100.00%主要财务状况和经营成果数据
金额单位：万元
项目2020.12.312021.12.312022.12.31
资产总计23779.5126170.1828664.04
负债总计4945.216889.989301.34
净资产18834.3019280.2019362.70北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第14页
项目2020.12.312021.12.312022.12.31项目2020年度2021年度2022年度
营业收入28719.4520824.3115347.68
利润总额6746.082546.05-631.87
净利润5879.002245.9082.50
(六)企业名称：中材科技（酒泉）风电叶片有限公司
统一信用代码：91620900681507068U
企业类型：一人有限责任公司
法定代表人：卢家骐
注册资本：10000万元人民币
注册地址：甘肃省酒泉市肃州区工业园区(西园)
成立时间：2008年11月03日
经营期限：2008年11月03日至2028年11月02日
经营范围：风机用叶片的生产、组装和维修；销售本公司自产产品；风力发电设备的研究与开发；风力发电设备技术咨询服务；自营和代理各类商品和技术的进出口业务；房屋租赁。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）评估基准日股权结构表
序号股东名称出资额(万元)持股比例
1中材科技风电叶片股份有限公司10000100.00%
合计10000100.00%主要财务状况和经营成果数据
金额单位：万元
项目2020.12.312021.12.312022.12.31
资产总计47308.6150241.0946392.46
负债总计7924.7210324.377131.84
净资产39383.8839916.7239260.62项目2020年度2021年度2022年度
营业收入33745.0016828.4318747.03北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第15页
项目2020.12.312021.12.312022.12.31
利润总额9237.152136.57-1194.25
净利润7863.541978.98-605.90
(七)企业名称：中材科技（邯郸）风电叶片有限公司
统一信用代码：91130492MA07KL9075
企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人：颜晨
注册资本：3000万元人民币
注册地址：河北省邯郸市冀南新区成峰公路与机场路交叉口西北
成立时间：2015年10月30日
经营期限：2015年10月30日至无固定期限
经营范围：生产和组装兆瓦级风机用叶片；销售风机叶片、机械设备；风力发电设备的研发与开发；兆瓦级风机用叶片维修；风力发电设备技术咨询服务；
货物进出口业务（国家法律、法规限制或禁止的除外）；企业自有房屋租赁服务；机械与设备租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）评估基准日股权结构表
序号股东名称出资额(万元)持股比例
1中材科技风电叶片股份有限公司3000100.00%
合计3000100.00%主要财务状况和经营成果数据
金额单位：万元
项目2020.12.312021.12.312022.12.31
资产总计30714.6929098.2132563.67
负债总计12849.119261.9916204.94
净资产17865.5819836.2216358.73项目2020年度2021年度2022年度
营业收入39986.9928326.3517357.20
利润总额11584.616954.10-4440.03北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第16页
项目2020.12.312021.12.312022.12.31
净利润10168.805970.64-3477.49
(八)企业名称：中材科技（阜宁）风电叶片有限公司
统一信用代码：91320923670127860K
企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人：姜悦
注册资本：31860.667356万元人民币
注册地址：阜宁经济开发区协鑫大道 23 号（A）
成立时间：2007年12月26日
经营期限：无固定期限经营范围：许可项目:检验检测服务（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动具体经营项目以审批结果为准）一般项目:发电机及发电机
组制造;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;技术
进出口;货物进出口;机械设备租赁;非居住房地产租赁;工程和技术研究和试验发展;玻璃纤维增强塑料制品制造;玻璃纤维增强塑料制品销售;专用设备修理（除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动）评估基准日股权结构表
序号股东名称出资额(万元)持股比例
1中材科技风电叶片有限公司31860.667356100.00%
合计31860.667356100.00%主要财务状况和经营成果数据
金额单位：万元
项目2020.12.312021.12.312022.12.31
资产总计64359.3552252.0056756.60
负债总计22440.0813983.9718416.73
净资产41919.2738268.0338339.88项目2020年度2021年度2022年度
营业收入78237.0445957.3533939.42
利润总额18658.293586.78-977.33北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第17页
项目2020.12.312021.12.312022.12.31
净利润15653.273328.1492.47
(九)企业名称：中材科技(白城)风电叶片有限公司
统一信用代码：91220800550481793F
企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人：翟辉
注册资本：10000万元人民币
注册地址：吉林省白城市工业园区珠海街3888号
成立时间：2010年4月9日
经营期限：无固定期限
经营范围：生产、组装和销售风机用叶片；风电发电设备的研究与开发；风机用叶片维修；风力发电设备技术咨询服务。风机用叶片进出口贸易；厂房租赁、设备租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）评估基准日股权结构表
序号股东名称出资额(万元)持股比例
1中材科技风电叶片有限公司10000100.00%
合计10000100.00%主要财务状况和经营成果数据
金额单位：万元
项目2020.12.312021.12.312022.12.31
资产总计14144.7018923.3219704.62
负债总计1646.3914144.709681.20
净资产12498.3112931.0610023.43项目2020年度2021年度2022年度
营业收入6590.3812016.0510175.74
利润总额1246.48493.54-2881.08
净利润1087.89432.75-2907.64
(十)企业名称：瑞达博实信息技术（北京）有限公司北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第18页
统一信用代码：91110108MA007UPT3A
企业类型：有限责任公司（法人独资）
法定代表人：赵越
注册资本：300万元人民币
注册地址：北京市延庆区八达岭镇东环路1号1幢西侧车间
成立时间：2016年8月29日
经营期限：2016年8月29日至无固定期限
经营范围：技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务;计算机系
统服务;基础软件服务、应用软件服务;软件开发;软件咨询;产品设计;模型设计;包
装装潢设计;经济贸易咨询;文化咨询;公共关系服务;会议服务;工艺美术设计;电脑
动画设计;企业策划、设计;设计、制作、代理、发布广告;企业管理咨询;文艺创作;
承办展览展示活动;影视策划;翻译服务;销售计算机、软件及辅助设备、文化用
品、机械设备、电气设备、电子产品;租赁计算机;信息系统集成服务;专业化设计
服务;版权代理服务;技术进出口、货物进出口、代理进出口;出租商业用房、办公用房;租赁机械设备;检测服务。（市场主体依法自主选择经营项目开展经营活动;依法须经批准的项目经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）评估基准日股权结构表
序号股东名称出资额(万元)持股比例
1中材科技风电叶片股份有限公司300100.00%
合计300100.00%主要财务状况和经营成果数据
项目2020.12.312021.12.312022.12.31
资产总计17276.3616438.5516396.42
负债总计1548.53703.44654.46
净资产15727.8315735.1115741.96项目2020年度2021年度2022年度
营业收入2171.151843.401724.18
利润总额73.817.296.86北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第19页
净利润140.927.296.85
(十一)企业名称：中材科技（巴西）风电叶片有限公司
公司名称：SINOMA WIND POWER BLADE (BRAZIL) LTDA，公司地址：巴伊亚州卡马萨里市，A2 街道，无门牌号，L 街区 5 排 JardimLimoeiro 小区，Poloplast经营期限：无固定期限
公司经营业务:以风电叶片为生产标的，从而作为合伙人或股东参股其他公司，或持有其他个人或非个人企业的资本权益。
公司股本总额为1亿雷亚尔，共计1亿股份，每股面值为1.00雷亚尔。认缴资本将在2025年12月31日之前以当前货币、债券和或资产形式完成出资。
评估基准日股权结构表认缴出资额实缴出资额序号股东名称持股比例持股比例（雷亚尔）（雷亚尔）
1中材科技风电叶片股份有限公司70.000.00070%840.00070%
2中材海外工程有限公司30.000.00030%360.00030%
总计100.000.000100%1.200.000100%主要财务状况和经营成果数据
金额单位：万元
项目2022.12.31
资产总计149.78
负债总计1.64
净资产148.14项目2022年度营业收入
利润总额-8.62
净利润-8.62
3.财务状况和经营成果
财务状况表—母公司单体
金额单位：万元
项目2020.12.312021.12.312022.12.31北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第20页
项目2020.12.312021.12.312022.12.31
流动资产600565.57678683.09669738.80
非流动资产168109.81
其中：长期股权投资90399.6590399.65128011.50
投资性房地产-
固定资产2470.27133.10275.46
在建工程112.15112.15124.95
无形资产9414.119076.9410446.73
使用权资产1001.96556.64
开发支出7239.4413248.6021666.76
长期待摊费用27.49
递延所得税资产6496.727102.527027.78其他非流动资产
资产总计716725.39799758.00837848.61
流动负债459817.47526700.51552807.14
非流动负债20597.2425146.5123749.86
负债总计480414.70551847.02576557.00
所有者权益236310.69247910.98261291.61
财务状况表—合并
金额单位：万元
项目2020.12.312021.12.312022.12.31
流动资产590370.52715561.09644628.64
非流动资产170903.29185975.39251408.41
其中：长期股权投资
投资性房地产0.0011238.35
固定资产116491.24125953.73140500.39
在建工程480.301453.4226042.00
无形资产35661.4232882.3034738.15
使用权资产1142.741012.90
开发支出7583.9013358.7020916.33
长期待摊费用34.992.5083.77北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第21页
项目2020.12.312021.12.312022.12.31
递延所得税资产10651.4511181.9916876.53其他非流动资产
资产总计761273.81901536.48896037.05
流动负债439366.78561316.77549581.51
非流动负债22917.2026578.9728447.03
负债总计462283.97587895.74578028.55
所有者权益298989.84313640.74318008.50
经营成果表—母公司单体
金额单位：万元项目2020年2021年2022年一、营业收入908079.26705962.36656347.24
减：营业成本774796.94639245.76634695.55
营金及附加2487.201358.061050.64
销售费用12812.3510279.379901.70
管理费用9291.228966.446287.48
研发费用36504.7714022.9713490.92
财务费用1606.17-4791.35-3197.00资产减值损失信用减值损失
加：投资收益37409.2314300.00资产处置收益
其他收益981.464864.111946.20
二、营业利润99777.9052946.3420531.18
加：营业外收入229.03345.40103.72
减：营业外支出157.514.5518.51
三、利润总额99849.4253287.1820616.39
减:所得税费用7150.505438.41558.30
四、净利润92698.9247848.7820058.08
经营成果表—合并
金额单位：万元北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第22页项目2020年2021年2022年一、营业收入901605.99705395.33655083.93
减：营业成本685283.48592579.47590156.03
营金及附加5796.373734.832870.91
销售费用19055.5815363.3114635.82
管理费用22292.8923758.2120317.59
研发费用43585.9922168.2220266.01
财务费用1584.31(4937.35)-3415.44
资产减值损失-10455.34-3356.05-7264.03
信用减值损失-491.09683.55-51.09
加：投资收益-234.800.000.00
资产处置收益149.950.53141.40
其他收益1848.667381.774596.70
二、营业利润114824.7657438.447675.98
加：营业外收入367.891056.43399.07
减：营业外支出869.73171.14581.88
三、利润总额114322.9258323.737493.18
减:所得税费用14181.367498.80-3577.95
四、净利润100141.5650824.9211071.13
上表中列示的财务数据，其中2020年数据经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具【XYZH/2021BJAA70191】标准无保留意见审计报告， 2021 年数据经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具【XYZH/2022BJAA70244】标准无保留意见审计报告，2022年数据经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具【众环审字
(2023)0200655号】标准无保留意见审计报告。
（三）资产评估委托合同约定的其他评估报告使用人
根据资产评估委托合同的约定，本报告的其他报告使用人分别为中国复合材料集团有限公司和中国巨石股份有限公司及法律、行政法规规定的资产评估报告使用人。其中资产评估委托合同约定的其他评估报告使用人概况如下：
1.其他评估报告使用人之一：中国复合材料集团有限公司
企业名称：中国复合材料集团有限公司
统一社会信用代码：911101081000084480北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第23页
企业类型：有限责任公司（法人独资）
法定代表人：刘标
注册资本：35000万元人民币
成立时间：1988年6月28日
注册地址：北京市海淀区复兴路 17 号国海广场 2 号楼（B 座）
经营范围：一般项目：新材料技术研发；高性能纤维及复合材料制造【分支
机构经营】；高性能纤维及复合材料销售；非金属矿及制品销售；工业工程设计服务；建筑材料生产专用机械制造【分支机构经营】；合成材料销售；合成材料制造（不含危险化学品）；仪器仪表销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技
术交流、技术转让、技术推广；会议及展览服务；贸易经纪；货物进出口；技术进出口；非居住房地产租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
2.其他评估报告使用人之二：中国巨石股份有限公司
企业名称：中国巨石股份有限公司
统一社会信用代码：91330000710924531U
企业类型：股份有限公司（中外合资、上市）
法定代表人：常张利
注册资本：400313.6728万元人民币
成立时间：1999年4月16日
注册地址：浙江省桐乡市梧桐街道文华南路669号
经营范围：一般项目:新材料技术推广服务;新材料技术研发;玻璃纤维及制品制造;高性能纤维及复合材料销售;建筑材料销售;化工产品销售（不含许可类化工产品）;机械设备销售;非居住房地产租赁;普通机械设备安装服务;信息技术咨询服务;企业管理咨询;自有资金投资的资产管理服务。（除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目:危险化学品经营。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
除上述明确的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第24页
二、评估目的
根据《中国建材股份有限公司第五届董事会第六次会议决议》【中国建材股
份董事会[2023]2号】，中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权，需要对中材科技风电叶片股份有限公司的股东全部权益价值进行评估，为该经济行为提供价值参考依据。该经济行为已经获得中国建材股份有限公司的批准。
三、评估对象和评估范围
（一）评估对象评估对象为中材叶片的股东全部权益价值。
（二）评估范围
评估范围为中材叶片于评估基准日纳入评估范围的全部资产及负债，其中总资产账面价值837848.61万元，负债账面价值576557.00万元，净资产账面价值
261291.61万元。各类资产及负债的账面价值见下表：
资产评估申报汇总表
单位：万元项目账面价值
流动资产669738.80
非流动资产168109.81
其中：长期股权投资128011.50
投资性房地产-
固定资产275.46
在建工程124.95
无形资产10446.73
其中：土地使用权-
其他非流动资产29251.17
资产总计837848.61
流动负债552807.14
非流动负债23749.86
负债合计576557.00
净资产（所有者权益）261291.61
1.委托人和被评估单位已承诺委托评估对象和评估范围与经济行为所涉及的评估对象和评估范围一致，基准日报表数据经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了【众环审字(2023)0200655号】无保留意见的审计报告。
2.企业申报的实物资产情况
企业主要资产为应收账款、应收账款融资、其他应收款和长期股权投资，共北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第25页
占资产总额的84.01%。涉及到的实物资产为存货账面价值40618.15万元，占资产总额的4.85%，主要为叶片生产制造所涉及的原材料、在库周转材料、产成品和在产品；固定资产账面价值275.46万元，占资产总额的0.03%，主要为试验检测设备；在建工程账面价值124.95万元，占资产总额的0.01%，主要为前期费用。
评估范围内的实物资产集中分布在北京、锡林郭勒、萍乡、酒泉、邯郸、阜
宁、白城、伊吾、榆林和阳江各地的子公司。各子公司为叶片生产基地，涉及到的实物资产主要包括叶片加工制造所需的工业房地产和生产设备。其中土地均已取得使用权证书，证载权利人均为各子公司；地上房屋建筑物绝大部分已取得所有权证书，证载权利人也均为各子公司。少部分房屋建筑物未取得所有权证书的，在本报告特别事项说明中以清单列示。
3.企业申报的无形资产情况
企业申报纳入评估范围的无形资产为帐内软件和专有技术及帐外专利，共计350项。其中外购各类应用及管理软件10项；专有技术共计55项（其中34项因对应的产品已经停产淘汰无价值而全额计提减值准备，21项在用）；帐外及各子公司专利共计285项（其中发明专利103项，实用新型176项，软件著作权6项）。
4.引用其他评估机构出具的报告情况
本次评估未引用其他评估机构报告内容和评估结果。
四、价值类型
根据本次评估目的确定本次评估价值类型为市场价值，本报告所称市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
五、评估基准日评估基准日是2022年12月31日。
评估基准日是由委托人确定的，与资产评估委托合同约定的评估基准日一致。
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六、评估依据
本次评估工作中所遵循的法律法规依据、评估准则依据、资产权属依据和评
估取价依据为：
（一）经济行为依据
《中国建材股份有限公司第五届董事会第六次会议决议》【中国建材股份董事
会[2023]2号】。
（二）法律法规依据1.《中华人民共和国企业国有资产法》（中华人民共和国主席令第5号）；
2.《中华人民共和国资产评估法》（中华人民共和国主席令第46号）；
3.《中华人民共和国公司法》（2018年10月26日第十三届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修正）；
4.《中华人民共和国证券法》（2019年12月28日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议第二次修订）；
5.《中华人民共和国民法典》（中华人民共和国主席令第45号）；
6.《中华人民共和国企业所得税法》（根据2018年12月29日第十三届全国人民代表大会常务委员会第七次会议《关于修改〈中华人民共和国电力法〉等四部法律的决定》第二次修正）；
7.《国有资产评估管理办法》（2020年国务院令第732号）修订）；
8.《国有资产评估管理办法施行细则》（原国家国有资产管理局发布的国资办发[1992]36号）；
9.《关于改革国有资产评估行政管理方式加强资产评估监督管理工作意见的通知》（国办发[2001]102号）；
10.《国有资产评估管理若干问题的规定》（财政部第14号令）；
11.《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院令第709号）；
12.《企业国有资产交易监督管理办法》（国资委、财政部32号令）；
13.《企业国有资产评估管理暂行办法》（2005年国务院国资委第12号令）；
14.《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》（国资委产权北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第27页[2006]274号）；
15.《关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知》（国资产权[2009]941号）；
16.《企业国有资产评估项目备案工作指引》（国资发产权[2013]64号）；
17.《中华人民共和国土地管理法实施条例》（国务院令第743号）；
18.《中华人民共和国城镇土地使用税暂行条例》（国务院令第709号）；
19.《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（国务院令第714号）；
20.《中华人民共和国增值税暂行条例》（国务院令第691号）；
21.《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》（财政部令第65号）；
22.《中国资产协会资产评估业务报备管理办法》（中评协〔2021〕30号）；
23.其它相关的法律法规文件。
（三）评估准则依据
1.《资产评估基本准则》（财资〔2017〕43号）；
2.《资产评估职业道德准则》（中评协〔2017〕30号）；
3.《资产评估执业准则—资产评估委托合同》（中评协〔2017〕33号）；
4.《资产评估执业准则—利用专家工作及相关报告》(中评协〔2017〕35号)；
5.《资产评估执业准则—资产评估报告》（中评协〔2018〕35号）；
6.《资产评估执业准则—资产评估程序》（中评协〔2018〕36号）；
7.《资产评估执业准则—资产评估档案》（中评协〔2018〕37号）；
8.《资产评估执业准则—企业价值》（中评协〔2018〕38号）；
9.《资产评估执业准则—无形资产》（中评协〔2017〕37号）；
10.《资产评估执业准则—不动产》（中评协〔2017〕38号）
11.《资产评估执业准则—机器设备》（中评协〔2017〕39号）；
12.《资产评估执业准则—资产评估方法》（中评协〔2019〕35号）；
13.《企业国有资产评估报告指南》（中评协〔2017〕42号）；
14.《知识产权资产评估指南》（中评协〔2017〕44号）；
15.《资产评估机构业务质量控制指南》（中评协〔2017〕46号）；
16.《资产评估价值类型指导意见》（中评协〔2017〕47号）；
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17.《资产评估对象法律权属指导意见》（中评协〔2017〕48号）；
18.《专利资产评估指导意见》（中评协〔2017〕49号）；
19.《资产评估准则术语2020》（中评协〔2020〕31号）；
20.《资产评估专家指引第8号—资产评估中的核查验证》（中评协〔2019〕39号）；
21.《资产评估专家指引第12号—收益法评估企业价值中折现率的测算》（中评协〔2020〕38号）。
（四）资产权属依据
1.企业法人营业执照、公司章程；
2.专利证书；
3.主要设备购置合同、发票，以及有关协议、合同等资料；
4.其他权属文件。
（五）评估取价依据
1.被评估单位提供的《资产评估申报表》、《收益预测表》；
2.评估基准日银行存贷款基准利率；
3.《机电产品报价手册》；
4.被评估单位提供的历史年度审计报告、未来年度经营计划、盈利预测等资料；
5.被评估单位提供的会计报表、财务会计经营方面的资料、以及有关协
议、合同书、发票等财务资料；
6.国家有关部门发布的统计资料和技术标准资料及价格信息资料，以及我
公司收集的有关询价资料和取价参数资料等；
7.与此次资产评估有关的其他资料。
七、评估方法
（一）评估方法简介
企业价值评估基本方法包括资产基础法、收益法和市场法。
企业价值评估中的资产基础法也称成本法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。
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企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。收益法是从企业获利能力的角度衡量企业的价值，建立在经济学的预期效用理论基础上。
企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。
（二）评估方法的选择
资产基础法是以资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法，结合本次评估情况，被评估单位可以提供、评估师也可以从外部收集到满足资产基础法所需的资料，可以对被评估单位资产及负债展开全面的清查和评估，因此本次评估适用资产基础法；
收益法的基础是经济学的预期效用理论，即对投资者来讲，企业的价值在于预期企业未来所能够产生的收益。收益法虽然没有直接利用现实市场上的参照物来说明评估对象的现行公平市场价值，但它是从决定资产现行公平市场价值的基本依据—资产的预期获利能力的角度评价资产，能完整体现企业的整体价值，其评估结论具有较好的可靠性和说服力。从收益法适用条件来看，由于企业具有独立的获利能力且被评估单位管理层提供了未来年度的盈利预测数据，根据企业历史经营数据、内外部经营环境能够合理预计企业未来的盈利水平，并且未来收益的风险可以合理量化，因此本次评估适用收益法。
由于被评估单位属非上市公司，同一行业的上市公司业务结构、经营模式、企业规模、资产配置和使用情况、企业所处的经营阶段、成长性、经营风险、财
务风险等因素与被评估企业相差较大，且评估基准日附近中国同一行业的可比企业的买卖、收购及合并案例较少，所以相关可靠的可比交易案例的经营和财务数据很难取得，无法计算适当的价值比率，故本次评估不适用市场法。
（三）具体评估方法介绍
一）资产基础法
企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估方北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第30页法。各类资产及负债的评估过程说明如下：
1.流动资产及负债的评估
被评估单位流动资产包括货币资金、应收账款、应收账款融资、预付账款、
其他应收款、存货和其他流动资产；负债包括应付票据、应付账款、合同负债、
应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、一年内到期的非流动负债、租赁负债、预计负债和递延收益。
（1）货币资金：为银行存款和其他货币资金，通过核实银行对账单、银行函证等，以核实后的价值确定评估值。
（2）应收账款、其他应收款：各种应收款项在核实无误的基础上，根据每
笔款项可能收回的数额确定评估值。对于有充分理由相信全都能收回的，按全部应收款额计算评估值；对于可能收不回部分款项的，在难以确定收不回账款的数额时，借助于历史资料和现场调查了解的情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，参照账龄分析法，估计出这部分可能收不回的款项，作为风险损失扣除后计算评估值；对于有确凿根据表明无法收回的，按零值计算；账面上的“坏账准备”科目按零值计算。
（3）应收账款融资：应收账款融资指企业因销售产品或提供劳务等而收到的商业汇票。对于应收账款融资，评估人员核对了账面记录，查阅了对应的应收票据登记簿，并对应收账款融资进行了盘点核对。经核实确认无误的情况下，以核实后的账面值确认评估值。
（4）预付账款：根据所能收回的相应货物形成资产或权利的价值确定评估值。对于能够收回相应货物的或权利的，按核实后的账面值作为评估值。对于那些有确凿证据表明收不回相应货物，也不能形成相应资产或权益的预付账款，其评估值为零。
（5）存货：
外购存货：主要是原材料和在库周转材料，库存时间短、流动性强、市场价格变化不大的外购存货，以核实后的基准日附近采购单价确定评估值。
产成品：产成品评估方法有成本法和市场法两种，本次评估以市场法进行评估，市场法是以其完全成本为基础，根据其产品销售市场情况的好坏决定是否加上适当的利润，或是要低于成本，确定评估值。对于十分畅销的产品，根据其出北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第31页
厂销售价格减去销售费用和全部税金确定评估值；对于正常销售的产品，根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金和适当数额的税后净利润确定评估值；对
于勉强能销售出去的产品，根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金和税后净利润确定评估值；对于滞销、积压、降价销售产品，根据其可变现净值确定评估值。
在产品：对于完工程度较低的在产品、自制半成品，由于工料费用投入时间较短，价值变化不大，按核实后账面值作为评估值。
（6）其他流动资产：是预缴企业所得税，评估人员在核实无误的基础上，通过了解企业适用的税种、税率、税额以及缴费的费率等核实企业的纳税申报表，通过查阅查阅的缴税凭单确认申报数的正确性和真实性。经核实，企业税款且金额与申报数相符；对于企业预缴企业所得税核查了其计提依据，以核实后账面值作为评估值。
（7）负债：各类负债在查阅核实的基础上，根据评估目的实现后的被评估企业实际需要承担的负债项目及金额确定评估值。负债中并非实际需要承担的负债项目，按零值计算。
2．非流动资产的评估
（1）长期股权投资
长期股权投资主要为对下属公司的长期股权投资，共计11家，包括全资子公司10家，控股子公司1家。被投资单位名称和评估方法如下表所示：
序号股东名称持股比例评估方法定价方法
1中材科技（酒泉）风电叶片有限公司100.00%资产基础法资产基础法
2中材科技（白城）风电叶片有限公司100.00%资产基础法资产基础法
3中材科技（阜宁）风电叶片有限公司100.00%资产基础法资产基础法
4中材科技（锡林郭勒）风电叶片有限公司100.00%资产基础法资产基础法
5中材科技（萍乡）风电叶片有限公司100.00%资产基础法资产基础法
6中材科技（邯郸）风电叶片有限公司100.00%资产基础法资产基础法
7瑞达博实（北京）信息技术有限公司100.00%资产基础法资产基础法
8中材科技（伊吾）风电叶片有限公司100.00%资产基础法资产基础法
9中材科技（榆林）风电叶片有限公司100.00%资产基础法资产基础法
10中材科技（阳江）风电叶片有限公司100.00%资产基础法资产基础法
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11中材科技（巴西）风电叶片有限公司70.00%资产基础法资产基础法
注：因中材叶片采用合并口径的收益法进行评估，其评估结果包括各子公司的价值，因此，各子公司仅采用资产基础法进行评估。
（2）设备类资产
纳入评估范围的设备类资产包括机器设备、电子设备二大类。
根据本次评估目的，按照持续使用原则，以市场价格为依据，结合设备特点和收集资料的情况，对设备类资产主要采用成本法进行评估。
评估值=重置全价×综合成新率
1）机器设备
本次评估，纳入评估范围的机器设备为国产设备。
*重置全价的确定
重置全价=设备购置价+运杂费+安装调试费+基础费用+其他费用+资金成本-增值税
（A）设备购置价对于国产设备购置价，主要通过向生产厂家或贸易公司询价、参照《机电产品报价手册》，以及参考近期同类设备的合同价格确定。对少数未能查询到购置价的设备，采用价格指数法进行评估。
（B）运杂费
以设备购置价为基础，考虑生产厂家与设备所在地的距离、设备重量及外形尺寸等因素，按不同运杂费率计取。
（C）安装调试费
根据设备的特点、重量、安装难易程度，以购置价为基础，按不同安装费率计取。
对小型、无需安装的设备，不考虑安装调试费。
（D）基础费用根据设备的特点，参照《机械工业建设项目概算编制办法及各项概算指标》，以购置价为基础，按不同费率计取。
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（E）其他费用
其他费用包括管理费、可行性研究报告及评估费、设计费、工程监理费等，依据该设备所在地建设工程其他费用标准，结合本身设备特点进行计算，计算基础为设备购置价、运杂费、基础费及安装调试费之和。
（F）资金成本
根据建设项目的合理建设工期，按评估基准日适用的贷款利率，资金成本按建设期内均匀性投入计取。
资金成本=（设备购置价+运杂费+安装调试费+基础费用+其他费用）×贷款利
率×建设工期×1/2
*综合成新率的确定
综合成新率=勘察成新率×0.6＋理论成新率×0.4
（A）勘察成新率
勘察成新率的确定主要以企业设备实际状况为主，根据设备的技术状态、工作环境、维护保养情况，依据现场实际勘查情况对设备分部位进行逐项打分，确定勘察成新率。
（B）理论成新率
理论成新率根据设备的经济寿命年限（或尚可使用年限）和已使用的年限确定。
理论成新率=（经济寿命年限-已使用的年限）/经济寿命年限×100%
对于已使用年限超过经济寿命年限的设备，使用如下计算公式：
理论成新率=尚可使用年限/（已使用年限+尚可使用年限）×100%
对于价值量低、结构轻巧、简单、使用情况正常的设备，主要根据使用时间，结合维修保养情况，以使用年限法确定成新率。
*评估值的确定
机器设备评估值=重置全价×综合成新率
2）电子设备的评估
*电子设备重置全价的确定北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第34页
电子设备多为企业办公用电脑、打印机、空调等设备，由经销商负责运送安装调试，重置成本直接以市场采购价确定。
*成新率的确定
对于电子设备、空调设备等小型设备，主要依据其经济寿命年限来确定其综合成新率；对于大型的电子设备还参考其工作环境、设备的运行状况等来确定其综合成新率。
*评估价值的确定
评估值=电子设备重置全价×成新率
对于购置时间较早，已停产且无类比价格的电子设备，主要查询二手交易价采用市场法进行评估。
（3）在建工程
在建工程采用成本法评估。开工时间距基准日半年内的在建项目，根据其在建工程申报金额，经账实核对后，剔除其中不合理支出的余额作为评估值。
（4）其他无形资产-专利技术
本次对技术类资产评估根据其自身的技术成熟程度、适用性、转化为生产的
现状规模、具体附着产品、预期前景和销路等采用收益法进行评估，计算公式如下：
N
∑ AP = t
t=1 (1+ I ) t
上式中：
P 为本项无形资产评估值；
At 为公式实施本专项无形资产的第 t 年的分成收益；
N 为未来收益期；
t 为预测年度；
I为折现率。
a、本次评估中各项指标确定的前提如下：
(1)委估无形资产的未来收益能用货币来衡量；
(2)与获得收益相关的风险可以预测；
(3)宏观经济环境无重大变化；
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(4)政府针对本行业的政策、法律和法规等无重大变化；
(5)企业运用委估无形资产经营时，其利用程度符合预测结果，未来经营计
划、原材料供应、市场销售、生产成本、产品售价等无不可预见的重大变化。
（5）递延所得税资产
递延所得税资产是由审计调整的坏账准备款，在核查账簿，原始凭证的基础上，以评估基准日后的被评估单位还享有的资产和权利价值作为评估值。
（二）收益法
本次收益法评估采用现金流量折现法，选取的现金流量口径为企业自由现金流，通过对企业整体价值的评估来间接获得股东全部权益价值。
本次评估以未来若干年度内的企业自由现金净流量作为依据，采用适当折现率折现后加总计算得出企业整体营业性资产的价值，然后再加上溢余资产、非经营性资产价值减去有息债务得出股东全部权益价值。
1．计算模型
E ＝V－D 公式一
V＝P ＋C ＋C ＋E ’1 2 公式二
上式中：
E：股东全部权益价值；
V：企业整体价值；
D ：付息债务评估价值；
P ：经营性资产评估价值；
C1：溢余资产评估价值；
C 2：非经营性资产评估价值；
E ’：（未在现金流中考虑的）长期股权投资评估价值。
其中，公式二中经营性资产评估价值 P 按如下公式求取：
n
P = ∑ [Rt × (1 + r )?t ] R+ n +1( ) × (1 + r )
?n公式三
t =1 r ? g
上式前半部分为明确预测期价值，后半部分为永续期价值（终值）北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第36页
公式三中：
Rt：明确预测期的第 t 期的企业自由现金流
t：明确预测期期数 1 2 3 ，··· ，n；
r：折现率；
Rn+1：永续期企业自由现金流；
g：永续期的增长率，本次评估 g = 0；
n：明确预测期第末年。
2．模型中关键参数的确定
1）预期收益的确定
本次将企业自由现金流量作为企业预期收益的量化指标。
企业自由现金流量就是在支付了经营费用和所得税之后，向公司权利要求者支付现金之前的全部现金流。其计算公式为：
企业自由现金流量＝税后净利润＋折旧与摊销+利息费用×（1-税率 T）－资
本性支出－营运资金变动。
2）收益期的确定
企业价值评估中的收益期限通常是指企业未来获取收益的年限。为了合理预测企业未来收益，根据企业生产经营的特点以及有关法律法规、契约和合同等，可将企业的收益期限划分为有限期限和无限期限。
本次评估采用永续年期作为收益期。其中，第一阶段为2022年1月1日至
2026年12月31日，在此阶段根据被评估企业的经营情况及经营计划，收益状况
处于变化中；第二阶段2027年1月1日起为永续经营，在此阶段被评估企业将保持稳定的盈利水平。
3）折现率的确定
确定折现率有多种方法和途径，按照收益额与折现率口径一致的原则，本次评估收益额口径为企业自由现金流量，则折现率选取加权平均资本成本（WACC）确定。
4）付息债务评估价值的确定
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付息债务包括企业的长短期借款，按其市场价值确定。
5）溢余资产及非经营性资产(负债)评估价值的确定
溢余资产是指与企业收益无直接关系的，超过企业经营所需的多余资产，一般指超额货币资金和交易性金融资产等；非经营性资产是指与企业收益无直接关系的，不产生效益的资产。对该类资产单独进行评估。
八、评估程序实施过程和情况
根据国家有关部门关于资产评估的规定和会计核算的一般原则，依据国家有关部门相关法律规定和规范化要求，按照与委托人的资产评估委托合同所约定的事项，北京天健兴业资产评估有限公司业已实施了对委托人提供的法律性文件与会计记录以及相关资料的验证审核，按被评估单位提交的资产清单，对相关资产进行了必要的产权查验、实地察看与核对，进行了必要的市场调查和交易价格的比较，以及财务分析和预测等其他有必要实施的资产评估程序。资产评估的详细过程如下：
1．接受委托及准备阶段
（1）北京天健兴业资产评估有限公司于2022年12月接受委托人的委托，从
事本资产评估项目。在接受委托后，北京天健兴业资产评估有限公司即与委托人就本次评估目的、评估对象与评估范围、评估基准日、委托评估资产的特点等影响资产评估方案的问题进行了认真讨论。
（2）根据委托评估资产的特点，有针对性地布置资产评估申报明细表，并
设计主要资产调查表、主要业务盈利情况调查表等，对委托人参与资产评估配合人员进行业务培训，填写资产评估清查表和各类调查表。
（3）评估方案的设计
依据了解资产的特点，制定评估实施计划，确定评估人员，组成资产评估现场工作小组。
（4）评估资料的准备
收集和整理评估对象市场交易价格信息、主要原料市场价格信息、评估对象产权证明文件等。
该阶段工作时间为2023年1月4日－1月17日。
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2.现场清查阶段
（1）评估对象真实性和合法性的查证
根据委托人及被评估单位提供的资产和负债申报明细，评估人员针对实物资产和货币性债权和债务采用不同的核查方式进行查证，以确认资产和负债的真实准确。
对货币资金，我们通过审核银行对账单及银行存款余额调节表等方式进行调查；
对债权和债务，评估人员采取核对总账、明细账、抽查合同凭证等方式确定资产和负债的真实性。
对固定资产的调查采用重点和一般相结合的原则，重点调查房屋建筑物、重要设备等资产。对于有证的房屋建筑物评估人员以核实房屋所有权证确认建筑物的合法产权及建筑面积等；对于无证房屋建筑物评估人员以被评估单位提供的相
关资料确认建筑物的合法产权及建筑面积等。评估人员查阅了相关工程的设计、施工文件，工程承包合同，工程款项结算资料、设备购置合同发票等，从而确定资产的真实性。
（2）资产实际状态的调查
对被评估单位申报的房屋构筑物，评估人员根据申报明细表逐项勘查实物，核实构筑物面积，了解建筑结构、建筑质量、完工日期等情况，将所收集资料及相关工作记录作为评估计算的重要依据。
设备运行状态的调查采用重点和一般相结合的原则，重点调查大型设备及办公设备。主要了解维修保养状况，在被评估单位设备管理人员的配合下现场实地观察设备的运行状态等方式进行。在调查的基础上完善重要设备调查表。中材叶片设备管理严格执行国家、地方法律、法规标准设备维护保养主要实施日常维
护、一级保养、预防性维护、预知性维护。
（3）实物资产价值构成及业务发展情况的调查
根据被评估单位的资产特点，调查其资产价值构成的合理性和合规性。重点核查固定资产账面金额的真实性、准确性、完整性和合规性。查阅了有关会计凭证、会计账簿以及设备采购合同等资料。
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（4）企业收入、成本等生产经营情况的调查
收集相关单位以前年度损益核算资料，进行测算分析；通过访谈等方式调查各单位及业务的现实运行情况及其收入、成本、费用的构成情况及未来发展趋势，为编制未来现金流预测作准备。
通过收集相关信息，对中材叶片各项业务的市场环境、未来所面临的竞争、发展趋势等进行分析和预测。
该阶段的工作时间为2023年2月6日－3月3日。
3．选择评估方法、收集市场信息和估算过程
评估人员在现场依据针对本项目特点制定的工作计划，结合实际情况确定的作价原则及估值模型，明确评估参数和价格标准后，参考企业提供的历史资料和未来经营预测资料开始评定估算工作。
4．评估汇总阶段
（1）评估结果的确定依据北京天健兴业资产评估有限公司评估人员在评估现场勘察的情况以及所
进行的必要的市场调查和测算，确定委托评估资产的资产基础法和收益现值法结果。
（2）评估结果的分析和评估报告的撰写按照北京天健兴业资产评估有限公司规范化要求编制相关资产的评估报告。
评估结果及相关资产评估报告按北京天健兴业资产评估有限公司规定程序进行三级复核，经签字资产评估师最后复核无误后，由项目组完成并提交报告。
（3）工作底稿的整理归档
九、评估假设
（一）一般假设：
1．交易假设：假定所有待评估资产已经处在交易过程中，评估师根据待评
估资产的交易条件等模拟市场进行估价。
2．公开市场假设：公开市场假设是对资产拟进入的市场的条件以及资产在
这样的市场条件下接受何种影响的一种假定。公开市场是指充分发达与完善的市场条件，是指一个有自愿的买方和卖方的竞争性市场，在这个市场上，买方和卖北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第40页
方的地位平等，都有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易都是在自愿的、理智的、非强制性或不受限制的条件下进行。
3．持续使用假设：持续使用假设是对资产拟进入市场的条件以及资产在这
样的市场条件下的资产状态的一种假定。首先被评估资产正处于使用状态，其次假定处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持续使用假设条件下，没有考虑资产用途转换或者最佳利用条件，其评估结果的使用范围受到限制。
4．企业持续经营假设：是将企业整体资产作为评估对象而作出的评估假定。即企业作为经营主体，在所处的外部环境下，按照经营目标，持续经营下去。企业经营者负责并有能力担当责任；企业合法经营，并能够获取适当利润，以维持持续经营能力。
（二）收益法评估假设：
1.国家现行的有关法律、法规及政策，国家宏观经济形势无重大变化；本
次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。
2.针对评估基准日资产的实际状况，假设企业持续经营。
3.假设公司的经营者是负责的，且公司管理层有能力担当其职务。
4.除非另有说明，假设公司完全遵守所有有关的法律和法规。
5.假设公司未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在
重要方面基本一致。
6.假设公司在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与现
时方向保持一致。
7.有关利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发生重大变化。
8.无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响。
9.假设企业预测年度现金流为期中产生。
10.假设企业在未来年度可以一直被认定为高新技术企业，企业所得税率可
以以15%的税率缴纳。
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十、评估结论
（一）资产基础法评估结论
经资产基础法评估，中材叶片总资产账面价值为837848.61万元，评估价值为1006509.25万元，增值额为168660.64万元，增值率为20.13%；总负债账面价值为576557.00万元，评估价值为576374.25万元，减值额为182.75万元，减值率为0.03%；净资产账面价值为261291.61万元，评估价值为430135.00万元，增值额为168843.39万元，增值率为64.62%。
评估汇总情况详见下表：
资产评估结果汇总表
金额单位：万元
项目名称账面价值评估价值增减值增值率%
流动资产669738.80671007.811269.010.19
非流动资产168109.81335501.44167391.6399.57
其中：长期股权投资128011.50263123.70135112.20105.55
投资性房地产----
固定资产275.46297.4722.017.99
在建工程124.95124.95--
无形资产10446.7342704.1532257.42308.78
其中：土地使用----权
其他非流动资产29251.1729251.17--
资产总计837848.611006509.25168660.6420.13
流动负债552807.14552807.14--
非流动负债23749.8623567.11-182.75-0.77
负债合计576557.00576374.25-182.75-0.03
净资产（所有者权益）261291.61430135.00168843.3964.62
注：评估结论的详细情况见《资产评估明细表》。
（二）收益法评估结果采用收益法评估后的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值为
469923.10万元，较账面净资产261291.61万元，评估增值208631.49万元，增
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值率为79.85%。
（三）评估结果的最终确定
收益法受企业未来盈利能力、资产质量、企业经营能力、经营风险的影响较大。由于叶片制造行业工艺生产技术相对成熟，叶片制造企业较多，行业竞争激烈，营业利润逐年下滑，因此未来盈利能力具有较大的不确定性。相对而言，资产基础法评估结果较为可靠，因此本次评估以资产基础法的评估结果作为最终评估结论。
中材叶片股东全部权益价值为430135.00万元。
十一、特别事项说明
以下事项并非本公司评估人员执业水平和能力所能评定和估算，但该事项确实可能影响评估结论，提请本评估报告使用人对此应特别关注：
（一）本报告所称“评估价值”系指我们对所评估资产在现有用途不变并持续经营，以及在评估基准日之状况和外部经济环境前提下，为本报告书所列明的目的而提出的价值意见，而不对其它用途负责。
（二）报告中的评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场
的原则确定的市场价值，未考虑该等资产进行产权登记或权属变更过程中应承担的相关费用和税项，也未对资产评估增值额作任何纳税调整准备。评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
（三）本次评估结论未考虑由于控股权和少数股权等因素产生的溢价或折价，也未考虑委估股权流动性对评估结论的影响。
（四）在资产评估结论有效使用期内，如果资产数量及作价标准发生变化时，应当进行适当调整，而不能直接使用评估结论。
（五）引用其他评估机构出具的报告结论的情况：
本次评估未引用其他评估机构报告内容和评估结果。
（六）重要的利用专家工作及相关报告情况：
根据《资产评估执业准则——利用专家工作及相关报告》（中评协[2017]35号），本次评估利用了由中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》的审计数据作为被评估单位的账面信息。
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（七）权属资料不全面或者存在瑕疵的情形：
子公司中材科技（锡林郭勒）风电叶片有限公司评估范围内有1项房产尚未
取得所有权证，具体清单如下：
账面价值建筑物名称结构建成建筑面
年月 积 m2 原值 净额
生产准备车间钢结构2022-103746.268339579.268306568.43
对上述事项，企业已经出具声明，权属归其所有，不存在产权纠纷。
（八）评估基准日至评估报告日之间可能对评估结论产生影响的期后事项：
自评估基准日至评估报告出具日，不存在其他影响评估前提和评估结论而需要对评估结论进行调整的重大事项。
（九）在资产评估结论有效使用期内，如果资产数量及作价标准发生变化时，应当进行适当调整，而不能直接使用评估结论。
（十）资产评估程序受限情况、处理方式及其对评估结论的影响
本次评估中，资产评估专业人员未对各种设备在评估基准日的技术参数和性能做技术检测，资产评估专业人员在假定被评估单位提供的有关技术资料和运行记录是真实有效的前提下，通过现场调查做出判断。
（十一）审计披露事项对评估值的影响无。
十二、资产评估报告的使用限制说明
（一）本评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途；
（二）委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资
产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任；
（三）除委托人、资产评估委托合同中委托的其他资产评估报告使用人和法
律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人；
（四）资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估
对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
（五）本评估报告需提交国有资产监督管理部门或者企业有关主管部门审北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第44页查，备案后方可正式使用；
（六）本评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者被披露于公开媒体，需评估机构审阅相关内容，法律、法规规定以及相关当事方另有委托除外；
（七）本评估报告所揭示的评估结论仅对本项目对应的经济行为有效，资产
评估结论使用有效期为自评估基准日起一年，即评估基准日2022年12月31日至
2023年12月30日止。当评估目的在有效期内实现时，要以评估结论作为价值的
参考依据（还需结合评估基准日的期后事项的调整）。超过一年，需重新进行资产评估。
十三、资产评估报告日资产评估报告日为2023年5月28日。
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资产评估机构：北京天健兴业资产评估有限公司
法定代表人：孙建民
资产评估师：柳述庆
资产评估师：孙德伟
二〇二三年五月二十八日北京天健兴业资产评估有限公司中材科技风电叶片股份有限公司拟增发股份收购股权所涉及的中材科技风电叶片股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告第46页资产评估报告附件
一、与评估目的相对应的经济行为文件（复印件）
二、被评估单位审计报告（复印件）
三、委托人和被评估单位法人营业执照副本（复印件）
四、委托人和被评估单位承诺函
五、签字资产评估师承诺函
六、资产评估机构备案文件或者资格证明文件（复印件）
七、资产评估机构法人营业执照副本（复印件）
八、签字资产评估师资格证明文件（复印件）
九、资产评估委托合同（复印件）
十、评估对象涉及的主要权属证明资料（复印件）
十一、评估结论与账面价值比较变动情况说明北京天健兴业资产评估有限公司