银江技术:上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司关于银江技术股份有限公司2023年限制性股票激励计划（草案）之独立财务顾问报告

证券简称：银江技术证券代码：300020
上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司关于银江技术股份有限公司
2023年限制性股票激励计划（草案）之独立财务顾问报告
2023年6月目录
一、释义..................................................3
二、声明..................................................4
三、基本假设................................................5
四、本次限制性股票激励计划的主要内容....................................6
（一）激励对象的范围............................................6
（二）限制性股票的来源、数量和分配.....................................7
（三）限制性股票的有效期、授予日、归属安排和禁售期.............................8
（四）限制性股票的授予价格及授予价格的确定方法..............................11
（五）激励计划的授予与归属条件......................................11
（六）激励计划其他内容..........................................15
五、独立财务顾问意见...........................................16
（一）对银江技术2023年限制性股票激励计划是否符合政策法规规定的核查
意见...................................................16
（二）对公司实行股权激励计划可行性的核查意见...............................17
（三）对激励对象范围和资格的核查意见...................................17
（四）对股权激励计划权益额度的核查意见..................................18
（五）对上市公司是否为激励对象提供任何形式的财务资助的核查意见......18
（六）对激励计划授予价格定价方式的核查意见................................18
（七）股权激励计划是否存在损害上市公司及全体股东利益的情形的核查意
见....................................................19
（八）对公司实施股权激励计划的财务意见..................................21
（九）公司实施股权激励计划对上市公司持续经营能力、股东权益影响的核
查意见..................................................22
（十）对上市公司绩效考核体系和考核办法的合理性的意见..........................22
（十一）其他...............................................23
（十二）其他应当说明的事项........................................23
六、备查文件及咨询方式..........................................25
（一）备查文件..............................................25
（二）咨询方式..............................................25
2/25一、释义
本独立财务顾问报告中，除非文义载明，下列简称具有如下含义：
银江技术、本公司、指银江技术股份有限公司
公司、上市公司本激励计划指银江技术股份有限公司2023年限制性股票激励计划
限制性股票、第二类符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足相应归属条件后指限制性股票分次获得并登记的本公司股票按照本激励计划规定，获得限制性股票的公司（含控股子公激励对象指司、分公司，下同）董事、高级管理人员、中层管理人员及核心技术（业务）人员
授予日指公司向激励对象授予限制性股票的日期，授予日必须为交易日授予价格指公司授予激励对象每一股限制性股票的价格自限制性股票首次授予之日起到激励对象获授的限制性股票全有效期指部归属或作废失效的期间
限制性股票激励对象满足获益条件后，上市公司将股票登记至归属指激励对象账户的行为
限制性股票激励计划所设立的，激励对象为获得激励股票所需归属条件指满足的获益条件
限制性股票激励对象满足获益条件后，获授股票完成登记的日归属日指期，必须为交易日《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《管理办法》指《上市公司股权激励管理办法》
《上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年修订）》《自律监管指南第1《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第1号——业指号》务办理（2023年2月修订）》
《公司章程》指《银江技术股份有限公司章程》中国证监会指中国证券监督管理委员会证券交易所指深圳证券交易所
元、万元指人民币元、万元
注：1、本独立财务顾问报告所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。
2、本独立财务顾问报告中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，是由于四舍五入所造成。
3/25二、声明
本独立财务顾问对本报告特作如下声明：
（一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由银江技术提供，本激励
计划所涉及的各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报告
所依据的所有文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在任何遗漏、虚假或误导性陈述，并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。
本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。
（二）本独立财务顾问仅就本次限制性股票激励计划对银江技术股东是否
公平、合理，对股东的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成对银江技术的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立财务顾问均不承担责任。
（三）本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财务顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。
（四）本独立财务顾问提请上市公司全体股东认真阅读上市公司公开披露的关于本次限制性股票激励计划的相关信息。
（五）本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对上市公司全体股东尽责的态度，依据客观公正的原则，对本次限制性股票激励计划涉及的事项进行了深入调查并认真审阅了相关资料，调查的范围包括上市公司章程、薪酬管理办法、相关董事会、股东大会决议、相关公司财务报告、公司的生产经营计划等，并和上市公司相关人员进行了有效的沟通，在此基础上出具了本独立财务顾问报告，并对报告的真实性、准确性和完整性承担责任。
本独立财务顾问报告系按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规
则（2023年修订）》等法律、法规和规范性文件的要求，根据上市公司提供的有关资料制作。
4/25三、基本假设
本财务顾问所发表的独立财务顾问报告，系建立在下列假设基础上：
（一）国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化；
（二）本独立财务顾问所依据的资料具备真实性、准确性、完整性和及时性；
（三）上市公司对本激励计划所出具的相关文件真实、可靠；
（四）本激励计划不存在其他障碍，涉及的所有协议能够得到有效批准，并最终能够如期完成；
（五）本激励计划涉及的各方能够诚实守信的按照激励计划及相关协议条款全面履行所有义务；
（六）无其他不可预计和不可抗拒因素造成的重大不利影响。
5/25四、本次限制性股票激励计划的主要内容
银江技术2023年限制性股票激励计划由上市公司董事会下设薪酬与考核委
员会负责拟定，根据目前中国的政策环境和银江技术的实际情况，对公司的激励对象实施本限制性股票激励计划。本独立财务顾问报告将针对限制性股票激励计划发表专业意见。
（一）激励对象的范围
本激励计划首次授予限制性股票的激励对象共计252人。具体包括：
1、公司董事、高级管理人员；
2、公司中层管理人员；
3、公司核心技术（业务）人员。
本激励计划首次授予的激励对象不包括独立董事、监事及单独或合计持有
公司5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女，也不包括外籍人员。
以上激励对象中，董事必须经股东大会选举，高级管理人员必须经公司董事会聘任。所有激励对象必须在本激励计划的有效期内与公司或其分、子公司存在聘用关系或劳动关系。
预留授予部分的激励对象由本激励计划经股东大会审议通过后12个月内确定，经董事会提出、独立董事及监事会发表明确意见、律师发表专业意见并出具法律意见书后，公司按要求及时准确披露当次激励对象相关信息。超过12个月未明确激励对象的，预留权益失效。预留激励对象的确定标准参照首次授予的标准确定。
激励对象不存在不得成为激励对象的下述情形：
1、最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选的；
2、最近12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选的；
3、最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处
罚或者采取市场禁入措施的；
4、具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
5、法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
6/256、中国证监会认定的其他情形。
（二）限制性股票的来源、数量和分配
1、本激励计划的股票来源
本激励计划采用的激励工具为第二类限制性股票，涉及的标的股票来源为公司向激励对象定向发行的公司 A 股普通股股票。
2、授出限制性股票的数量
本激励计划拟向激励对象授予的限制性股票总量为1600.00万股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额79467.7974万股的2.0134%，其中首次授予限制性股票1550.00万股，占本激励计划草案公告时公司股本总额79467.7974万股的1.9505%，首次授予部分占本次授予权益总额的96.8750%；预留50.00万股，占本激励计划草案公告时公司股本总额79467.7974万股的0.0629%，预留部分占本次授予权益总额的3.1250%。
截至本激励计划草案公告日，2021年股票期权激励计划尚在有效期内，
2021年股票期权激励计划中股票期权授予总量为1772.00万份，其中已注销
504.80万份，尚有1267.20万份在有效期内。本次拟授予限制性股票1600.00万股，2021年股票期权激励计划仍在有效期内的股票期权及2023年限制性股票激励计划授予的限制性股票合计2867.20万股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额79467.7974万股的3.6080%。
公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计未超过公
司股本总额的20%。本激励计划中任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划所获授的本公司股票数量累计未超过公司股本总额的1%。
3、激励对象获授的限制性股票分配情况
本激励计划授予的限制性股票在各激励对象间的分配情况如下表所示：
获授的限制占授予限制占本激励计划草序号姓名职务性股票数量性股票总量案公告时公司总（万股）的比例股本的比例
1王腾董事长50.003.1250%0.0629%
2韩振兴董事、总经理25.001.5625%0.0315%
3蒋立靓董事、副总经理25.001.5625%0.0315%
4王瑞慷董事25.001.5625%0.0315%
7/255倪净董事25.001.5625%0.0315%
6任刚要董事、副总经理、财务总监25.001.5625%0.0315%
7吴孟立副总经理、董事会秘书25.001.5625%0.0315%
8张文广副总经理20.001.2500%0.0252%
9于俊高副总经理20.001.2500%0.0252%
10徐铮波副总经理20.001.2500%0.0252%
11孔桦桦副总经理20.001.2500%0.0252%
12程平副总经理20.001.2500%0.0252%
中层管理人员（71人）693.0043.3125%0.8721%
核心技术（业务）人员（169人）557.0034.8125%0.7009%
预留部分50.003.1250%0.0629%
合计1600.00100.0000%2.0134%
注：1、上述任何一名首次激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票均未超过
公司总股本的1%。公司全部在有效期内的激励计划所涉及的标的股票总数累计不超过公司股本总额的20%。
2、本激励计划首次授予的激励对象不包括独立董事、监事，也不包括单独或合计持有公司5%以上股
份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女及外籍人员。
3、预留部分的激励对象由本激励计划经股东大会审议通过后12个月内确定，经董事会提出、独立董
事及监事会发表明确意见、律师发表专业意见并出具法律意见书后，公司按要求及时准确披露当次激励对象相关信息。
4、以上合计数据与各明细数相加之和在尾数上如有差异是由于四舍五入所造成。
（三）限制性股票的有效期、授予日、归属安排和禁售期
1、本激励计划的有效期
本激励计划有效期自限制性股票首次授予之日起至激励对象获授的限制性
股票全部归属或作废失效之日止，最长不超过60个月。
2、本激励计划的授予日
授予日在本激励计划经公司股东大会审议通过后由董事会确定，授予日必须为交易日。公司需在股东大会审议通过后60日内按照相关规定召开董事会向激励对象首次授予限制性股票并完成公告。公司未能在60日内完成上述工作的，应当及时披露不能完成的原因，并宣告终止实施本激励计划，未完成授予的限制性股票失效。预留部分须在本激励计划经公司股东大会审议通过后的12个月内授出。
3、本激励计划的归属安排
本激励计划授予的限制性股票在激励对象满足相应归属条件后将按约定比
例分次归属，归属日必须为交易日，且获得的限制性股票不得在下列期间内归
8/25属：
（1）公司年度报告、半年度报告公告前三十日内，因特殊原因推迟公告日期的，自原预约公告日前三十日起算；
（2）公司季度报告、业绩预告、业绩快报公告前十日内；
（3）自可能对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发生之日或者进入决策程序之日至依法披露之日；
（4）中国证监会及深圳证券交易所规定的其他期间。
上述“重大事件”为公司依据《上市规则》的规定应当披露的交易或其他重大事项。如相关法律、行政法规、部门规章对不得归属的期间另有规定的，以相关规定为准。
本激励计划首次授予部分限制性股票各批次归属比例安排如下表所示：
归属安排归属时间归属比例自首次授予部分限制性股票授予之日起12个月后的首首次授予部分
个交易日至首次授予部分限制性股票授予之日起24个40%
第一个归属期月内的最后一个交易日止自首次授予部分限制性股票授予之日起24个月后的首首次授予部分
个交易日至首次授予部分限制性股票授予之日起36个30%
第二个归属期月内的最后一个交易日止自首次授予部分限制性股票授予之日起36个月后的首首次授予部分
个交易日至首次授予部分限制性股票授予之日起48个30%
第三个归属期月内的最后一个交易日止
若预留部分在2023年三季报披露前授出，则预留部分限制性股票的归属时间安排如下表所示：
归属安排归属时间归属比例自预留部分限制性股票授予之日起12个月后的首个预留部分
交易日至预留部分限制性股票授予之日起24个月内40%
第一个归属期的最后一个交易日止自预留部分限制性股票授予之日起24个月后的首个预留部分
交易日至预留部分限制性股票授予之日起36个月内30%
第二个归属期的最后一个交易日止自预留部分限制性股票授予之日起36个月后的首个预留部分
交易日至预留部分限制性股票授予之日起48个月内30%
第三个归属期的最后一个交易日止
若预留部分在2023年三季报披露后授出，则预留部分限制性股票的归属时
9/25间安排如下表所示：
归属安排归属时间归属比例自预留部分限制性股票授予之日起12个月后的首个预留部分
交易日至预留部分限制性股票授予之日起24个月内50%
第一个归属期的最后一个交易日止自预留部分限制性股票授予之日起24个月后的首个预留部分
交易日至预留部分限制性股票授予之日起36个月内50%
第二个归属期的最后一个交易日止上述约定期间内未归属的限制性股票或因未达到归属条件而不能申请归属
的该期限制性股票，不得归属，作废失效。
激励对象根据本激励计划获授的限制性股票在归属前不得转让、用于担保或偿还债务。激励对象已获授但尚未归属的限制性股票由于资本公积转增股本、送股等情形增加的股份同时受归属条件约束，且归属之前不得转让、用于担保或偿还债务，若届时限制性股票不得归属的，因前述原因获得的股份同样不得归属。
在满足限制性股票归属条件后，公司将办理归属条件已成就的限制性股票归属事宜。
4、本激励计划禁售期
禁售期是指激励对象获授的限制性股票归属后其售出限制的时间段。本激励计划的禁售规定按照《公司法》《证券法》等相关法律、法规、规范性文件
和《公司章程》的规定执行，包括但不限于：
（1）激励对象为公司董事和高级管理人员的，其在任职期间每年转让的股
份不得超过其所持有本公司股份总数的25%，在离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。
（2）激励对象为公司董事和高级管理人员的，将其持有的本公司股票在买
入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入，由此所得收益归本公司所有，本公司董事会将收回其所得收益。
（3）激励对象减持公司股票还需遵守《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等有关规定。
（4）在本激励计划有效期内，如果《公司法》《证券法》等相关法律、法
10/25规、规范性文件和《公司章程》中对公司董事和高级管理人员持有股份转让的
有关规定发生了变化，则这部分激励对象转让其所持有的公司股票应当在转让时符合修改后的相关规定。
（四）限制性股票的授予价格及授予价格的确定方法
1、限制性股票的授予价格
本激励计划首次授予部分限制性股票的授予价格为每股7.20元，即满足授予条件和归属条件后，激励对象可以每股7.20元的价格购买公司向激励对象增发的公司 A 股普通股股票。预留部分限制性股票授予价格与首次授予部分限制性股票的授予价格相同。
2、限制性股票的授予价格的确定方法
本激励计划首次授予部分限制性股票的授予价格为7.20元/股，首次授予部分限制性股票授予价格不低于股票票面金额，且不低于下列价格较高者：
（1）本激励计划草案公告前1个交易日公司股票交易均价（前1个交易日股票交易总额/前1个交易日股票交易总量）每股10.22元的70%，为每股7.16元；
（2）本激励计划草案公告前120个交易日公司股票交易均价（前120个交易日股票交易总额/前120个交易日股票交易总量）每股8.81元的70%，为每股
6.17元。
根据以上定价原则，本激励计划首次授予部分限制性股票的授予价格为
7.20元/股。预留部分限制性股票授予价格与首次授予部分限制性股票的授予价格相同。
（五）激励计划的授予与归属条件
1、限制性股票的授予条件
同时满足下列授予条件时，公司应向激励对象授予限制性股票，反之，若下列任一授予条件未达成的，则不能向激励对象授予限制性股票。
（1）公司未发生如下任一情形：
*最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；
11/25*最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无
法表示意见的审计报告；
*上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；
*法律法规规定不得实行股权激励的；
*中国证监会认定的其他情形。
（2）激励对象未发生如下任一情形：
*最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选；
*最近12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
*最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；
*具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
*法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
*中国证监会认定的其他情形。
2、限制性股票的归属条件
激励对象获授的限制性股票需同时满足以下归属条件方可分批次办理归属
事宜：
（1）公司未发生如下任一情形：
*最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；
*最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；
*上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；
*法律法规规定不得实行股权激励的；
*中国证监会认定的其他情形。
（2）激励对象未发生如下任一情形：
*最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选；
*最近12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
*最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚
12/25或者采取市场禁入措施；
*具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
*法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
*中国证监会认定的其他情形。
公司发生上述第（1）条规定情形之一的，所有激励对象根据本激励计划已获授但尚未归属的限制性股票取消归属，并作废失效；某一激励对象发生上述
第（2）条规定情形之一的，该激励对象已获授但尚未归属的限制性股票取消归属，并作废失效。
（3）任职期限要求
激励对象归属获授的各批次限制性股票前，须满足12个月以上的任职期限。
（4）满足公司层面业绩考核要求
本激励计划首次授予的限制性股票的考核年度为2023-2025年三个会计年度，每个会计年度考核一次。以2022年营业收入或净利润值为基数，对各考核年度的营业收入增长率（A）或净利润增长率（B）进行考核，根据上述指标每年对应的完成情况核算公司层面归属比例。首次授予部分公司业绩考核目标及归属比例安排如下：
定比2022年定比2022年对应考 营业收入增长率（A） 净利润增长率（B）归属期核年度目标增长率触发增长率目标增长率触发增长率
（Am） （An） （Bm） （Bn）
24.1%19.3%188.2%150.6%
第一个归属期2023年
（200000万元）（192238万元）(20000万元)（17388万元）
42.7%34.2%260.3%208.2%
第二个归属期2024年
（230000万元）（216238万元）（25000万元）（21388万元）
61.3%49.0%332.3%265.9%
第三个归属期2025年
（260000万元）(240238万元)（30000万元）（25388万元）指标完成度指标对应系数
A≥Am X=1
营业收入增长率（X） An≤A