阳谷华泰:向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

股票简称：阳谷华泰股票代码：300121
山东阳谷华泰化工股份有限公司
Shandong Yanggu Huatai Chemical Co. Ltd.（阳谷县清河西路399号）向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
保荐机构（主承销商）（济南市市中区经七路86号）
二〇二三年七月山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
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重大事项提示
公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。
一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明
根据《证券法》《发行注册管理办法》等相关法律法规规定，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。
二、可转换公司债券投资风险
可转换公司债券是一种兼具债券性质和股权性质的投资工具，交易条款比较复杂，需要投资者具备一定的专业知识。投资者购买本次可转债前，请认真研究并了解相关条款，以便作出正确的投资决策。
三、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级公司聘请东方金诚国际信用评估有限公司为本次发行的可转换公司债券进
行了信用评级，公司主体信用等级为“AA-”，评级展望为“稳定”，本次可转换公司债券的信用等级为“AA-”。在本次可转债存续期限内，东方金诚国际信用评估有限公司将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级级别降低，将可能会增大投资者的风险，对投资者的投资收益产生一定影响。
四、公司本次发行可转换公司债券不提供担保
公司本次发行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，已发行的可转债可能因未提供担保而增加投资风险。
五、公司的股利分配政策和现金分红比例
（一）公司现行利润分配政策
根据现行公司章程，公司利润分配政策主要条款如下：
2-2-9-2山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书“在符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司原则上每年年度股东大会召开后进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，在满足现金分红条件时，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，且任意三个连续会计年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。”其他利润分配政策详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“十四、报告期内利润分配情况”之“（一）公司的利润分配政策”。
（二）最近三年现金分红情况
公司最近三年现金分红情况如下所示：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
现金分红金额（含税）8095.423751.325535.23
以其他方式（如回购股份）现金分红的金额--5165.46
现金分红总额（含其他方式）8095.423751.3210700.69
合并报表中归属于上市公司股东的净利润51537.2928392.4912578.10当年现金分红占归属于上市公司股东的净利润
15.71%13.21%85.07%
的比例
最近三年累计现金分红合计22547.43最近三年合并报表中归属于上市公司股东的年
30835.96
均净利润最近三年累计现金分红占最近三年归属于上市
73.12%
公司股东的年均净利润的比例
六、特别风险提示
公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节风险因素”全文，并特别注意以下风险：
（一）募集资金投资项目相关风险
1、募投项目效益未达预期的风险
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公司本次募集资金主要拟投向年产65000吨高性能橡胶助剂及副产资源化项目，本次募投项目的建设将有利于公司进一步丰富产品结构、打造新的盈利增长点、提升服务客户的能力、增强企业综合竞争力。
本次募投项目效益测算期设定为10年（含2年建设期），产能释放计划为投产期第一年和第二年产能利用率为50%和80%，第三年及以后年度产能利用率为100%。经测算，本次募投项目的内部收益率（税后）为19.30%，低于可比公司平均值；税后静态投资回收期（含建设期）为6.13年，高于可比公司平均值；预测期平均毛利率为24.69%，低于可比公司2019-2021年硅烷偶联剂产品平均毛利率，但高于公司2019年至2021年主营业务毛利率，主要由产品种类及相关产品市场竞争情况不同所致。
本次募投项目的可行性分析是基于当前经济形势、市场环境、行业发展趋势
及公司实际经营状况做出，尽管公司在本次募投项目效益测算过程中已基于谨慎性原则，充分考虑了同类产品市场价格情况及未来可能出现的产品价格下降、主要原材料历史价格及周期性波动情况等影响项目效益的因素，并结合市场需求情况合理规划了未来产能释放进度，但项目在实施过程中，若公司所处行业及市场环境等情况发生突变、国家产业政策出现调整或项目建设过程中管理不善影响项目进程，以及公司未能有效地拓展销售市场等因素，均可能导致本次募投项目的实施进度及盈利状况与公司预测情况产生差异，进而影响项目的投资收益。
2、募投项目研发失败、不能顺利量产的风险
本次募投项目中年产65000吨高性能橡胶助剂及副产资源化项目主要产品
硅烷偶联剂与公司现有产品均属于精细化工产品，其生产所需技术流程、主要工艺等与公司现有产品重合度较高。虽然公司已经掌握硅烷偶联剂相关技术流程及生产工艺，完成相关产品的中试放大试验，具备了商业化生产所需的技术及人员储备，但规模化生产线建成后仍需进行进一步工艺验证，对产品质量标准及稳定性等进行进一步研究及优化，可能存在一定的研发失败风险，相关产品能否顺利实现量产仍存在一定的不确定性。
3、募投项目产品无法顺利通过客户认证的风险
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本次募投项目中年产65000吨高性能橡胶助剂及副产资源化项目主要产品
下游目标客户主要为国内外大中型轮胎制造厂商及玻纤、树脂生产企业，相关企业在供应商准入管理方面通常比较严格。虽然公司已向部分客户送样，产品各项性能指标能够达到与行业内主流厂家基本相当的水平，但因下游客户新产品认证周期相对较长，若未来本项目建设完成后公司规模化生产的产品品质不及预期，无法顺利通过下游客户产品认证，则将影响本次募投项目主要产品的顺利销售，对募投项目的效益实现带来一定不利影响。
4、募投项目产能消化风险
年产65000吨高性能橡胶助剂及副产资源化项目的主要产品为含硫硅烷偶
联剂和氨基硅烷偶联剂，均为新产品，对公司的市场开发和营销能力提出了更高的要求。根据相关统计数据进行测算，公司未来新增含硫硅烷偶联剂产能占全球预计总产能（截至2026年）的比例为7.96%，新增氨基硅烷偶联剂产能占全球预计总产能（截至2026年）的比例为5.30%。虽然含硫硅烷偶联剂和氨基硅烷偶联剂均具有较大的市场空间，且公司已就本次募投项目建设计划及相关产品产能投放安排与下游主要轮胎制造企业客户及玻纤、树脂生产企业进行了需求沟通，较多下游客户表示出认证意向且部分客户已完成阶段性产品认证工作，但相关产品市场均存在其他竞争对手且主要竞争对手也存在增加相关产品产能的情况，公司能否在市场竞争中取得预期的市场份额存在一定的不确定性。若公司市场开发不及预期，可能会导致产品积压或产能过剩的情况，进而对本次募投项目的投资收益及公司盈利能力产生不利影响。因此，本次募投项目存在一定的产能消化风险。
5、募投项目新增折旧影响公司利润的风险
公司本次募集资金投资项目中包括规模较大的资本性支出，本次募投项目建成并投产后，公司固定资产规模将有较大幅度增长，每年相关折旧金额亦会有所增加。假设本次募投项目顺利实施，本次募投项目达产后在预测期第3年（达产第一年）至第10年每年预计新增折旧金额在2166.69万元至6288.95万元之间，在不考虑募投项目自身带来营业收入和归母净利润贡献的情况下，新增折旧额占公司2021年营业收入的比例在0.80%至2.32%之间，占公司2021年归母净利润的比例在7.63%至22.15%之间；在考虑募投项目自身带来营业收入和归母净利
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润贡献的情况下，新增折旧额占公司2021年营业收入的比例在0.61%至1.96%之间，占公司2021年归母净利润的比例在5.38%至18.01%之间。因此，本次募投项目的实施会导致公司未来整体折旧和摊销金额有所增加，且可能会在短期内对公司业绩水平产生一定影响。
虽然公司已对本次募投项目进行了较为充分的市场调查和可行性论证，预计本次募投项目实现的利润规模以及公司未来盈利能力的增长能够消化本次募投
项目新增折旧，但考虑到相关项目从开始建设到产能爬坡需要一定的时间周期，未来行业发展趋势、下游客户需求以及市场竞争情况等存在不确定性，在本次募投项目对公司整体经营促进作用体现之前，公司存在因折旧或摊销增加而导致利润下滑的风险。
（二）经营业绩下降风险
报告期各期，公司归属于母公司股东的净利润分别为12578.10万元、
28392.49万元和51537.29万元。2021年，公司归属于母公司股东的净利润较
2020年增长125.73%；2022年，公司归属于母公司股东的净利润较2021年增长
81.52%。
虽然公司归属于母公司股东的净利润在2021年和2022年实现了较大幅度的增长，但未来宏观经济、行业政策或市场波动、下游行业景气度下降、上游原料价格上涨等因素仍可能对公司经营业绩产生较大影响，导致公司存在经营业绩下降的风险。
（三）宏观经济波动导致的产品需求下降风险
公司自成立以来，一直致力于橡胶助剂的研发、生产和销售。报告期内，公司的经营收入主要来自轮胎、橡胶制品等行业领域的客户，下游客户对公司产品的需求受宏观经济的影响较大。2022年以来，受全球范围内的气候异常、俄乌冲突、食品和能源价格飞涨、供应链中断、通货膨胀以及各国央行收紧货币政策等
多种因素影响，全球经济面临巨大的挑战。若宏观经济出现滞涨甚至下滑，可能影响客户对公司产品的需求量，或者导致公司产品的市场价格下降，进而对公司的业绩产生不利影响。
（四）防焦剂 CTP 相关风险
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1、防焦剂 CTP 价格或销量下降风险
防焦剂 CTP 全球产能主要分布于我国境内，目前防焦剂全国总产能约 3.2 万吨，其中公司产能为2万吨，汤阴永新化学有限责任公司和山东博兴科源新材料有限责任公司产能分别为 0.9 万吨和 0.3 万吨，境外仅有印度 NOCIL 公司具备产能0.2万吨，行业集中度高。2021年以来，随着下游市场需求恢复，同时受市场供应减少等因素影响，防焦剂 CTP 市场价格持续上涨。
报告期各期，公司防焦剂 CTP 的毛利额占公司综合毛利额的比例分别为
23.48%、39.99%和 61.35%，受 2021 年以来防焦剂 CTP 市场价格上涨影响，防
焦剂 CTP 的毛利额占公司综合毛利额的比例在 2021 年和 2022 年大幅上升。若未来防焦剂 CTP 的市场价格出现大幅下降或销量出现明显下降，将对公司经营业绩产生不利影响。
2、防焦剂 CTP 技术替代风险
长期以来，公司专注于防焦剂 CTP 的研发、生产及销售，经过多年的积累，掌握了防焦剂 CTP 的核心技术和生产工艺并形成了一定的技术优势，产品技术路径符合行业发展方向，并与下游主要客户建立了良好的合作关系。若未来公司不能准确判断防焦剂 CTP 的技术发展趋势，或者行业内出现重大替代性技术而公司未能及时掌握，则公司可能存在丧失技术领先优势的风险，进而降低公司防焦剂 CTP 产品的竞争优势与市场占有率，对公司在相关产品领域的市场地位造成不利影响。
（五）产品及原材料价格波动风险
公司及上游原材料供应商均属于化工行业企业，产品价格及原材料价格受供需关系、下游行业发展、环保政策及监管等多种因素影响。公司通常以产品生产成本为基础，根据其市场供求、竞争情况，综合考虑采购量、付款条件以及与客户的合作关系，同客户协商定价。2021年以来，受市场供求关系变化影响，公司防焦剂CTP的原材料价格波动风险可以向销售价格进行充分传导；除防焦剂CTP以外，由于公司其他大部分产品均面临充分的市场竞争，因此难以将原材料价格波动风险完全向产品销售价格进行传导，从而导致原材料价格波动对公司经营业绩产生一定影响。原材料价格波动敏感性分析结果显示，以公司2022年度财务
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数据为测算基础，在假设原材料价格波动完全不向产品销售价格进行传导的情况下，原材料价格每上升1%，毛利率将下降0.54个百分点，扣非后归母净利润将下降3.72%；当原材料价格上升26.91%时，公司扣非后归母净利润降为0万元，达到公司原材料价格变动的盈亏平衡点，此时对应的主营业务毛利率为13.20%。
虽然公司已针对原材料价格波动风险采取了切实可行的应对措施，但如果未来公司产品价格或原材料价格发生重大不利波动，仍可能对公司经营业绩产生不利影响。
（六）能源价格持续上涨的风险
报告期内，公司采购的能源主要包括电力、蒸汽和天然气等，能源采购金额占各期主营业务成本的比例分别为11.93%、10.78%和11.12%。2022年，受天然气和煤炭市场价格上涨影响，公司天然气及蒸汽平均采购价格较2021年分别上涨32.49%和29.54%，对公司经营业绩产生了一定的影响。如果未来能源价格继续上涨，可能会造成公司成本继续增加，从而对公司经营业绩产生一定不利影响。
（七）应收账款回笼风险
报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为59006.06万元、77130.91万元和101502.92万元，占营业收入的比例分别为30.36%、28.51%和28.86%，较大的应收账款可能给公司带来一定的营运资金周转压力。公司应收账款客户主要为大中型信用较好的企业，发生坏账的风险较低，且公司不断加强客户信用管理，加强应收账款监控和催收，以降低应收账款违约风险。但如果宏观经济环境发生较大波动，客户财务状况恶化，应收账款的回收难度加大或应收账款坏账准备计提不足，可能对公司业绩和生产经营产生不利影响。
（八）汇率波动风险
作为国内产品系列较为齐全的橡胶助剂生产商之一，公司主要客户包括国内外大中型轮胎企业。2021年下半年以来，境外轮胎及汽车行业生产企业复工复产加速，公司对倍耐力、佳通轮胎、普利司通等国际轮胎制造厂商的销售增加。
报告期各期，公司主营业务收入中境外销售占比分别为37.02%、43.07%和48.18%，
2021年以来境外销售占比持续增加。公司的境外销售主要以美元进行结算。受
人民币对美元汇率波动影响，报告期各期，公司汇兑损益金额分别为-1131.80万
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元、-1086.63万元和4190.59万元，其绝对值占利润总额的比重分别为7.25%、
3.12%和6.68%。未来，如果人民币对美元升值，公司的汇兑损益可能会减少或
者出现汇兑损失，可能会对公司的经营业绩产生一定的不利影响。
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目录
声明....................................................1
重大事项提示................................................2
一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明..................................2
二、可转换公司债券投资风险.........................................2
三、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级...............................2
四、公司本次发行可转换公司债券不提供担保..................................2
五、公司的股利分配政策和现金分红比例....................................2
六、特别风险提示..............................................3
目录...................................................10
第一节释义................................................13
一、普通术语...............................................13
二、专业术语...............................................14
第二节本次发行概况............................................16
一、公司基本情况.............................................16
二、本次发行的背景和目的.........................................16
三、本次发行募集资金的投向........................................18
四、本次发行基本情况...........................................19
五、本次发行的相关机构..........................................32
六、发行人与本次发行有关人员之间的关系..................................34
第三节风险因素..............................................35
一、与行业相关的风险...........................................35
二、与发行人相关的风险..........................................35
三、与本次可转换公司债券相关的风险....................................42
第四节发行人基本情况...........................................46
一、发行人股本结构及前十名股东持股概况..................................46
二、发行人上市以来的股本变化情况.....................................47
三、发行人组织结构及重要权益投资情况...................................50
四、控股股东及实际控制人情况.......................................55
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五、董事、监事及高级管理人员情况.....................................57
六、发行人及相关责任主体重要承诺.....................................63
七、发行人所处行业的基本情况.......................................74
八、发行人主营业务情况..........................................95
九、技术与研发情况...........................................118
十、主要固定资产及无形资产.......................................123
十一、经营资质及特许经营权情况.....................................135
十二、报告期内重大资产重组情况.....................................137
十三、公司境外经营情况.........................................137
十四、报告期内利润分配情况.......................................137
十五、报告期内债券发行情况.......................................141
第五节财务会计信息与管理层分析.....................................142
一、财务报告及审计情况.........................................142
二、最近三年及一期合并财务报表.....................................142
三、合并报表范围的变化情况.......................................146
四、主要财务指标及非经常性损益明细表..................................148
五、主要会计政策和会计估计变更以及差错更正...............................150
六、财务状况分析............................................153
七、经营成果分析............................................184
八、现金流量分析............................................199
九、资本性支出分析...........................................201
十、重大对外担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项对公司财务
状况、盈利能力及持续经营的影响.....................................202
十一、本次发行的影响..........................................204
第六节合规经营与独立性.........................................208
一、合规经营情况............................................208
二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保
的情况.................................................224
三、同业竞争情况............................................224
四、关联交易..............................................226
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第七节本次募集资金运用.........................................232
一、本次募集资金使用计划........................................232
二、年产65000吨高性能橡胶助剂及副产资源化项目...........................232
三、补充流动资金项目..........................................240
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务及前次募投项目的关系............243
五、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响...............................244
六、本次发行募集资金投资项目可行性结论.................................245
第八节历次募集资金运用.........................................246
一、前次募集资金基本情况........................................246
二、前次募集资金的实际使用情况.....................................250
三、前次募集资金实际情况与已公开披露的信息对照情况...........................254
四、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论....................254
第九节声明...............................................255
一、本公司董事、监事、高级管理人员声明.................................255
二、发行人控股股东声明.........................................256
三、保荐机构（主承销商）声明......................................257
四、保荐机构（主承销商）董事长、总经理声明...............................258
五、发行人律师声明...........................................259
六、审计机构声明............................................260
七、资信评级机构声明..........................................262
八、董事会关于本次发行摊薄即期回报的相关承诺及拟采取的填补回报措施
的相关声明...............................................263
第十节备查文件.............................................266
一、备查文件..............................................266
二、备查地点和查阅时间.........................................266
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第一节释义
在本募集说明书中，除非文义另有所指，下列简称具有如下特定含义：
一、普通术语
公司、发行人、上市指山东阳谷华泰化工股份有限公司
公司、阳谷华泰华泰有限指山东阳谷华泰化工有限公司
戴瑞克指山东戴瑞克新材料有限公司，发行人全资子公司华泰进出口指山东阳谷华泰进出口有限公司，发行人全资子公司博为化学（香港）指博为化学(香港)有限公司，发行人全资子公司华泰化学（美国） 指 Huatai Chemical(USA) Corporation，发行人全资子公司华泰化学（欧洲） 指 Huatai Chemical (Europe) Corp.，发行人全资子公司上海橡实指上海橡实化学有限公司，发行人全资子公司华泰健康指阳谷华泰健康科技有限公司，发行人全资子公司华泰新材料指阳谷华泰新材料有限公司，发行人全资子公司特硅新材料指山东特硅新材料有限公司，发行人全资子公司达诺尔指江苏达诺尔科技股份有限公司，发行人参股公司分宜川流长枫新材料投资合伙企业（有限合伙），发行人参股川流基金指企业波米科技指波米科技有限公司谷丰源指山东谷丰源生物科技集团有限公司彤程新材指彤程新材料集团股份有限公司倍耐力指意大利倍耐力集团公司及其下属子公司中策橡胶指中策橡胶集团股份有限公司及其下属子公司玲珑轮胎指山东玲珑轮胎股份有限公司及其下属子公司佳通轮胎指新加坡佳通轮胎有限公司及其下属子公司住友橡胶指日本住友橡胶工业株式会社及其下属子公司韩泰轮胎指韩国韩泰轮胎有限公司及其下属子公司赛轮集团指赛轮集团股份有限公司及其下属子公司风神轮胎指风神轮胎股份有限公司及其下属子公司贵州轮胎指贵州轮胎股份有限公司及其下属子公司
OICA 指 国际汽车制造商协会
保荐人、保荐机构指中泰证券股份有限公司（主承销商）
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发行人律师指北京观韬中茂律师事务所
会计师指大信会计师事务所（特殊普通合伙）山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公本次发行指司债券
《公司章程》指《山东阳谷华泰化工股份有限公司章程》股东大会指山东阳谷华泰化工股份有限公司股东大会董事会指山东阳谷华泰化工股份有限公司董事会监事会指山东阳谷华泰化工股份有限公司监事会
最近三年、报告期指2020年度、2021年度及2022年度报告期末指2022年12月31日
中国证监会、证监指中国证券监督管理委员会会
深交所、交易所指深圳证券交易所
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》《发行注册管理办指《上市公司证券发行注册管理办法》法》《第九条、第十条、第十《证券期货法律适指一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规用意见第18号》定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》
元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元
二、专业术语在生橡胶加工成具备优良弹性和物性的橡胶制品过程中添加
橡胶助剂指的、用于赋予橡胶制品使用性能、保证橡胶制品使用寿命、改善橡胶胶料加工性能的一系列精细化工产品的总称
能够避免胶料在贮存和加工过程中发生早期硫化，并能显著改防焦剂指善胶料高温下压延安全性的一种助剂
能够加快硫化反应速度，缩短硫化时间，降低硫化温度，减少硫化促进剂指
硫化剂用量，并能提高或改善硫化胶物理机械性能的橡胶助剂一般用于高硫配方体系中，能够有效防止混炼胶中的硫磺喷不溶性硫磺指霜，增强胶体黏性的一种橡胶助剂一种物理防老剂，能为橡胶制品提供较长时间的臭氧防护，防微晶石蜡指止橡胶制品龟裂的橡胶防护蜡
一种按“绿色化工”新概念所开发的，以橡胶为载体将普通橡胶母粒指胶助剂粉体加工成预分散的颗粒，从而可以提升计量准确性，降低下游客户使用过程中粉尘污染的一种橡胶助剂
一种可以改善不同胶种并用时混练均匀性的橡胶助剂，可改善均匀剂指不同极性和不同粘度橡胶之间的均匀性，特别适用于气密层中，可以促进丁基胶和天然胶的混合效果，提高填料的分散性PAHs 一般指多环芳烃，是指含两个或两个以上苯环的芳烃，PAHs 指
具有毒性、遗传毒性、突变性和致癌性
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一类高分子化合物，通常作为涂料或粘合剂的原料，分为天然树脂和合成树脂两大类。天然树脂是植物组织的正常代谢产物树脂指或分泌物。通常为无定型固体，质硬而脆。合成树脂指人工合成的固相介质
一类具有特殊结构的低分子有机硅化合物，能够使两种不同性硅烷偶联剂指质的材料偶联起来，从而改善材料的各种性能。广泛运用在橡胶、塑料、填充复合材料、涂料、粘合剂和密封剂等方面
节能、环保、安全的子午线轮胎产品，具有低滚动阻力、低燃绿色轮胎指油消耗、出色的操纵稳定性、更短的制动距离、更好的耐磨性、可多次翻新等突出的动态产品特性硫化指线性高分子通过交联作用而形成网状高分子的工艺过程
三废指工业废水、废气、废渣
GLC 指 抗车辙母粒
注：本报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，均由四舍五入造成
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第二节本次发行概况
一、公司基本情况公司中文名称山东阳谷华泰化工股份有限公司
公司英文名称 Shandong Yanggu Huatai Chemical Co. Ltd.股票简称阳谷华泰股票代码300121股份有限公司设立时间2009年9月27日上市时间2010年9月17日注册地址阳谷县清河西路399号法定代表人王文博
注册资本40477.0870万元人民币
电话0635-5106606
互联网网址 http://www.yghuatai.com
电子信箱 info@yghuatai.com
统一社会信用代码 91370000168015871H许可项目：危险化学品生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
经营范围一般项目：专用化学品制造（不含危险化学品）；化工产品生产（不含许可类化工产品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
二、本次发行的背景和目的
（一）中国橡胶助剂行业发展向好，行业集中度持续提高
根据中国橡胶工业协会橡胶助剂专业委员会统计，2021年中国橡胶助剂工业总产值295亿元，同比增长32.9%；销售收入289亿元，同比增长32%；出口额92亿元，同比增长89.7%；总产量137.03万吨（不包括预分散母胶粒），同比增长10.61%；出口量37.56万吨，同比增长29.5%。虽然外围仍受国际贸易摩擦、原材料价格上涨、海运费大幅提升等不利因素的影响，但中国橡胶助剂行业仍取得历史最好数据。根据中国橡胶工业协会于2020年11月发布的《橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要》，橡胶助剂“十四五”产量预测目标173万吨，规划目标“橡胶助剂行业发展的速度平均在年5.7%”。
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我国橡胶助剂行业市场规模不断扩大的同时，市场集中度持续提高，行业发展机遇不断向大规模助剂生产厂商聚拢。根据中国橡胶工业协会的《中国橡胶工业年鉴（2020年版）》统计，2019年我国橡胶助剂总产量占全球产量比例达73.54%，世界助剂看中国的格局已然形成。与此同时，国内也涌现出一批具有国际竞争力的龙头橡胶助剂企业，我国橡胶助剂企业规模化、集约化优势不断凸显。2018年，前十强企业产业集中度高达66.8%，大型橡胶助剂企业的市场占有率逐步提高，产能落后的小型橡胶助剂企业逐步被市场淘汰。根据中国橡胶工业协会于2020年11月发布的《橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要》，橡胶助剂行业集中度（前十名企业销售收入占全行业比率）≥75%，其中销售收入30亿元以上企业≥2家，20亿元以上企业≥4家。同时，根据中国橡胶工业协会发布的《中国橡胶工业强国发展战略研究》，到“十四五”末，我国进入世界橡胶助剂工业前五名的企业不少于4家。
（二）硅烷偶联剂市场需求持续增长，未来发展前景广阔
功能性硅烷同时含亲有机和亲无机两类官能团，可以作为无机材料和有机材料的界面桥梁或者直接参与有机聚合材料的交联反应，从而大幅提高材料性能，是一类非常重要、用途非常广泛的助剂，主要应用于橡胶加工、复合材料、粘合剂、塑料加工、涂料及表面处理等领域，其中，橡胶加工是功能性硅烷的最大下游应用。
功能性硅烷按用途可分为硅烷偶联剂和硅烷交联剂两大类。相比于硅烷偶联剂，硅烷交联剂用量和产量较小；根据 SAGS（I 全国硅产业绿色发展联盟）统计，
2021年中国各类硅烷偶联剂的产量占比合计72.3%。
全球功能性硅烷已经具备百亿级市场规模，绿色轮胎、新能源汽车、复合材料等新兴产业拉动市场消费量快速增长。根据中信证券的预测，全球功能性硅烷的产能将从2021年的76.5万吨增长到2026年的110.9万吨，市场空间将从114.8亿元增长到161.7亿元；中国功能性硅烷的产能将从2021年的55.8万吨增长到
2026年的90.1万吨，市场空间将从52.7亿元增长到81.4亿元。
因此，为适应市场需求和橡胶助剂的发展趋势，公司经过市场考察和调研，决定投资建设年产65000吨高性能橡胶助剂（硅烷偶联剂）项目。
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三、本次发行募集资金的投向
（一）本次募集资金用途本次发行可转债拟募集资金总额不超过人民币65000.00万元（含65000.00万元），扣除发行费用后，将全部用于以下项目：
单位：万元序号项目名称项目总投资金额募集资金拟投入金额年产65000吨高性能橡胶助剂
154000.0046000.00
及副产资源化项目
2补充流动资金19000.0019000.00
合计73000.0065000.00
本次发行募集资金到位之前，公司可根据项目实际进展情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后，以募集资金置换自筹资金。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
（二）本次募集资金使用主要投向主业
公司主要从事橡胶助剂的研发、生产和销售，根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C2661 化学试剂和助剂制造”。
本次募投项目生产产品主要为含硫硅烷偶联剂（Si-69/M 和 Si-75/M）及氨基
硅烷偶联剂（KH-550）。硅烷偶联剂可以作为无机材料和有机材料的界面桥梁或者直接参与有机聚合材料的交联反应，从而大幅提高材料性能，是一类非常重要、用途非常广泛的化学助剂。其中，含硫硅烷偶联剂主要应用于轮胎及其他橡胶制品领域，用于赋予橡胶制品使用性能、保证橡胶制品使用寿命、改善橡胶胶料加工性能，与公司现有主要产品下游应用领域相同，均属于化学助剂中的橡胶助剂产品；氨基硅烷偶联剂主要应用于玻纤及树脂领域，能起到改善玻纤和树脂的粘合性能的作用，大幅增强其多种性能，属于化学助剂中的有机助剂产品。
本次募投项目产品与公司现有产品在主要功能、生产工艺、核心技术、下游
应用领域及目标客户群体等方面对比情况如下：
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项目公司现有橡胶助剂产品本次募投项目产品
防焦剂 CTP、不溶性硫 含硫硅烷偶联剂氨基硅烷偶联剂具体产品 磺、促进剂、微晶石 （Si-69/M 和 Si-（KH-550）蜡、胶母粒等 75/M）
涉及合成、催化、离
涉及合成、催化、中
心、过滤、精馏、冷涉及取代、过滤、离
生产工艺和、脱色、精馏、复
凝、复配、重结晶等生心、精馏等生产工序配等生产工序产工序
涉及关键催化剂、工艺
涉及关键催化剂、工
参数、合成路线选择、涉及工艺参数、产品
核心技术艺参数、合成路线选产品提纯方式等核心技提纯方式等核心技术择等核心技术术应用领域轮胎及其他橡胶制品领域玻纤及树脂领域产品种类化学助剂改善绿色轮胎中白炭应用于玻纤和树脂等赋予橡胶制品使用性
黑在胶料中的分散，领域，增强其粘结能、保证橡胶制品使用
主要用途改善滚阻，降低油性，提高产品的机寿命、改善橡胶胶料加耗，提高轮胎湿抓能械、电气、耐水、抗工性能力老化等性能
米其林、倍耐力、普利司通、固特异、韩泰轮
泰山玻纤、巨石股
目标客户胎、中策橡胶、风神轮胎、玲珑轮胎、赛轮集
份、圣泉集团等
团、三角轮胎、青岛双星、正新轮胎等
综上所述，本次募投项目产品中含硫硅烷偶联剂与公司现有主要产品下游应用领域相同，均属于化学助剂中的橡胶助剂产品，是公司基于现有业务进行的产业链横向延伸；氨基硅烷偶联剂与公司现有主要产品同属化学助剂产品，是公司基于现有业务在其他应用领域的拓展，本次募集资金使用主要投向主业。
四、本次发行基本情况
（一）本次发行履行的内部程序1、2022年10月26日，公司第五届董事会第十三次会议审议通过《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券预案的议案》《关于提请股东大会授权董事会全权办理公司本次向不特定对象发行可转换公司债券具体事宜的议案》等与本次发行相关的议案。
2、2022年11月22日，公司召开2022年第二次临时股东大会，审议通过
了《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券的议案》等与本次发行相关的议案。
（二）本次可转债基本发行条款
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1、发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转债及未来转换的公司 A 股股票将在深圳证券交易所上市。
2、发行规模
本次拟向不特定对象发行可转债募集资金总额为人民币65000.00万元，发行数量为650.00万张。
3、票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为人民币100.00元，按面值发行。
4、债券期限
本次发行的可转债期限为自发行之日起六年，即2023年7月27日至2029年7月26日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个交易日顺延期间付息款项不另计息）。
5、票面利率
本次发行的可转债票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、
第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%。
6、还本付息的期限和方式
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转债本金和最后一年利息。
（1）年利息计算
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
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i：指可转债当年票面利率。
（2）付息方式
*本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为本次可转债发行首日，即 2023 年 7 月 27 日（T 日）。
*付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。
如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及深圳证券交易所的规定确定。
*付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
*可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人承担。
7、转股期限
本次发行的可转债转股期限自发行结束之日（2023 年 8 月 2 日，T+4 日）起满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到期日止，即2024年2月2日至
2029年7月26日。债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成
为上市公司股东。
8、转股价格的确定及其调整
（1）初始转股价格的确定
本次发行的可转债初始转股价格为9.91元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日的公司股票交易均价，具体初始转股价格由公司股东大会授权董事会在发行前根据市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
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前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量。
前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该交易日公司股票交易总量。
（2）转股价格的调整方式及计算公式在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股、派发现金股利等情况时，则转股价格相应调整。具体的转股调整公式如下（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派发现金股利：P1=P0－D；
上述三项同时进行：P1＝（P0－D＋A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为调整前转股价，P1 为调整后转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派发现金股利。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购（因员工持股计划、股权激励或为维护公司价值及股东利益所必需的股份回购除外）合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、
数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益
或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及
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操作办法将依据届时有效的法律法规及证券监管部门的相关规定予以制定。
9、转股价格的向下修正条款
（1）修正条件及修正幅度
在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
（2）修正程序
如公司决定向下修正转股价格时，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
10、转股股数确定方式
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：
Q：指转股数量；
V：指可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；
P：指申请转股当日有效的转股价格。
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可转债持有人申请转换成的股票须是整数股。转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转债余额及该余额所对应的当期应计利息，按照四舍五入原则精确到0.01元。
11、赎回条款
（1）到期赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将按本次可转换公司债券面值的115%（含最后一期利息）的价格向投资者赎回全部未转股的可转换公司债券。
（2）有条件赎回条款
在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可
转债：
*在转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；
*当本次发行的可转债未转股余额不足3000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA＝B×i×t/365，其中：
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
12、回售条款
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（1）有条件回售条款
在本次发行的可转债的最后两个计息年度，如果公司股票在任意连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70.00%时，本次可转债持有人有权将其持有的全部或部分可转债按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格向下修正之后的第一个交易日起重新计算。
本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次；若在首次满足回售条件而可转债持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权。可转债持有人不能多次行使部分回售权。
（2）附加回售条款
在本次发行的可转债存续期内，若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会、深圳证券交易所的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会、深圳
证券交易所认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
当期应计利息的计算公式为：IA＝B×i×t/365，其中：
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将回售的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数
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13、转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日下午收市后登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
14、发行方式及发行对象
（1）发行方式本次发行的阳谷转债向发行人在股权登记日收市后中国结算深圳分公司登记在册的原股东实行优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过深交所交易系统网上向社会公众投资者发行。认购金额不足
65000.00万元的部分由保荐人（主承销商）包销。
（2）发行对象
* 向发行人原股东优先配售：在股权登记日（即 2023 年 7 月 26 日，T-1 日）收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）登记在册的发行人所有股东。
*网上发行：持有深交所证券账户的社会公众投资者，包括：自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者（国家法律、法规禁止者除外），其中自然人需根据《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知》（深证上〔2022〕587号）等规定已开通向不特定对象发行的可转债交易权限。
*本次发行的保荐人（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。
15、向原股东配售的安排原股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日（2023 年 7 月 26 日，T-
1日）收市后登记在册的持有发行人股份数量按每股配售1.6058元面值可转债的比例计算可配售可转债的金额，并按100元/张转换为可转债张数，每1张（100元）为一个申购单位，不足1张的部分按照精确算法原则处理，即每股配售
0.016058张可转债。
发行人现有 A 股总股本 404770870 股（无回购专户库存股），按本次发行
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优先配售比例计算，原股东可优先配售的可转债上限总额为6499810张，约占本次发行的可转债总额的99.9971%。由于不足1张部分按照中国结算深圳分公司证券发行人业务指南执行，最终优先配售总数可能略有差异。
原股东的优先配售通过深交所交易系统进行，配售代码为“380121”，配售简称为“阳谷配债”。每个账户最小认购单位为1张（100元），超出1张必须是1张的整数倍。原股东网上优先配售不足1张的部分按照中国结算深圳分公司证券发行人业务指南执行，即所产生的不足1张的优先认购数量，按数量大小排序，数量小的进位给数量大的参与优先认购的原股东，以达到最小记账单位1张，循环进行直至全部配完。
原股东持有的发行人股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部，则以托管在各营业部的股票分别计算可认购的张数，且必须依照深交所相关业务规则在对应证券营业部进行配售认购。
原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的网上申购。原股东参与优先配售的部分，应当在 2023 年 7 月 27 日（T 日）申购时缴付足额资金。
原股东参与优先配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。
16、债券持有人会议相关事项
（1）可转债持有人的权利
*依照法律、行政法规等相关规定及本规则参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；
*依照其所持有的本次可转债数额享有约定利息；
*根据《可转换公司债券募集说明书》约定条件将所持有的本次可转债转换为公司股票；
*根据《可转换公司债券募集说明书》约定的条件行使回售权；
*依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转债；
*依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
*按《可转债募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；
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*法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（2）可转债持有人的义务
*遵守公司所发行的本次可转债条款的相关规定；
*依其所认购的本次可转债数额缴纳认购资金；
*遵守债券持有人会议形成的有效决议；
*除法律、法规规定及《可转换公司债券募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付本次可转债的本金和利息；
*法律、行政法规及公司章程规定应当由本次可转债持有人承担的其他义务。
（3）在本次发行的可转债存续期间内，发生下列情形之一的，公司董事会应召集债券持有人会议
*公司拟变更《可转换公司债券募集说明书》的约定；
*公司拟修改债券持有人会议规则；
*公司拟变更债券受托管理人或者受托管理协议的主要内容；
*公司未能按期支付本次可转债本息；
*公司发生减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；
*公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；
*保证人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变化；
*公司、单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额百分之十以上的债券持有人书面提议召开；
*公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定性；
*公司提出债务重组方案的；
*发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
*根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及本规则的规定，应
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当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
（4）下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议
*公司董事会书面提议召开债券持有人会议；
*债券受托管理人；
*单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人书面提议召开债券持有人会议。
*法律、行政法规及中国证监会、深圳证券交易所规定的其他机构或人士。
17、本次募集资金用途本次发行可转债拟募集资金总额不超过人民币65000.00万元（含65000.00万元），扣除发行费用后，将全部用于以下项目：
单位：万元序号项目名称项目总投资金额募集资金拟投入金额年产65000吨高性能橡胶助剂
154000.0046000.00
及副产资源化项目
2补充流动资金19000.0019000.00
合计73000.0065000.00
本次发行募集资金到位之前，公司可根据项目实际进展情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后，以募集资金置换自筹资金。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
18、募集资金管理及存放账户
公司已制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转债的募集资金将存放于董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。
19、本次发行方案的有效期限
公司本次向不特定对象发行可转债方案的有效期为十二个月，自发行方案经公司股东大会审议通过之日起计算。
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（三）本次债券的担保和评级情况本次发行的可转债不提供担保。
公司聘请东方金诚国际信用评估有限公司为本次发行的可转换公司债券进
行了信用评级，公司主体信用等级为“AA-”，评级展望为“稳定”，本次可转换公司债券的信用等级为“AA-”。
（四）本次可转债的受托管理人根据公司与中泰证券签署的《山东阳谷华泰化工股份有限公司与中泰证券股份有限公司关于山东阳谷华泰化工股份有限公司可转换公司债券之受托管理协议》（以下简称“受托管理协议”），公司聘任中泰证券作为本次可转债的受托管理人，并同意接受中泰证券的监督。在本次可转债存续期内，中泰证券应当勤勉尽责，根据相关法律法规、募集说明书、受托管理协议的规定，行使权利和履行义务。投资者认购或持有本次可转债视作同意中泰证券作为本次可转债的受托管理人，并视作同意受托管理协议的相关约定。
（五）违约情形、责任及争议解决
1、构成可转债违约的情形
（1）在本次可转债到期、加速清偿或回购（如适用）时，发行人未能按时偿付到期应付本金；
（2）发行人未能偿付本次可转债的到期利息；
（3）发行人在其资产、财产或股份上设定抵押或质押权利以致对发行人对
本次可转债的还本付息能力产生实质的重大的不利影响，或出售其重大资产以致对发行人对本次可转债的还本付息能力产生实质的重大的不利影响；
（4）在可转债存续期间内，发行人发生解散、注销、被吊销营业执照、停
业、清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序；
（5）任何适用的现行或将来的法律法规、规则、规章、判决，或政府、监
管、立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更导致发行人在本协议或本次可转债项下义务的履行变得不合法或不合规；
（6）其他对本次可转债的按期兑付产生重大不利影响的情形。
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2、违约责任及其承担方式
出现违约情形时，受托管理人有权要求公司追加担保，或者依法申请法定机关采取财产保全措施，或采取可行的法律救济方式收回未偿还的本次可转债本金和利息；及时报告全体可转债持有人，按照可转债持有人会议规则的规定召集可转债持有人会议；及时报告中国证监会当地派出机构及相关证券交易所。
3、争议解决机制
本次可转债发行适用于中国法律并依其解释。
本次可转债发行和存续期间所产生的争议，首先应在争议各方之间协商解决。
如果协商解决不成，应提交深圳国际仲裁院（深圳仲裁委员会）按照申请仲裁时该会实施的仲裁规则在深圳进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对各方均有法律约束力。当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方有权继续行使本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。
（六）承销方式本次发行由主承销商以余额包销方式承销。
（七）发行费用
序号项目金额（万元）
1保荐及承销费用471.70
2律师费用40.68
3会计师费用29.25
4资信评级费用9.43
5发行手续费、信息披露等费用33.70
合计584.77
（八）本次可转债发行日程安排日期交易日发行安排停牌安排
2023年7月25日刊登《募集说明书》《募集说明书提示性公告》
T-2 正常交易
星期二《发行公告》《网上路演公告》
2023年7月26日
T-1 网上路演、原股东优先配售股权登记日 正常交易星期三
2023年7月27日刊登《可转债发行提示性公告》、原股东优先
T 正常交易
星期四配售日、网上申购日
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日期交易日发行安排停牌安排
2023年7月28日刊登《网上发行中签率及优先配售结果公告》、T+1 正常交易星期五进行网上申购摇号抽签
2023年7月31日
T+2 刊登《网上中签结果公告》、网上中签缴款日 正常交易星期一
2023年8月1日保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况
T+3 正常交易星期二确定最终配售结果和包销金额
2023年8月2日
T+4 刊登《发行结果公告》 正常交易星期三上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，主承销商将及时公告，修改发行日程。
（九）本次可转债的上市流通
本次发行可转债上市流通，所有投资者均无持有期限制。本次发行结束后，公司将尽快申请本次发行的可转债在深圳证券交易所上市。
五、本次发行的相关机构
（一）发行人发行人山东阳谷华泰化工股份有限公司法定代表人王文博办公地址阳谷县清河西路399号联系人王超
电话0635-5106606
传真0635-5106609
（二）保荐机构（主承销商）保荐机构中泰证券股份有限公司法定代表人王洪办公地址济南市市中区经七路86号
保荐代表人陈凤华、李志斌项目协办人赵怡西
项目经办人张加斌、董翰林、李文文
电话0531-68889038
传真0531-68889001
（三）律师事务所
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律师事务所北京观韬中茂律师事务所负责人韩德晶
办公地址 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 19 层
经办律师杜恩、杨学昌
电话010-66578066
传真010-66578016
（四）会计师事务所
会计师事务所大信会计师事务所（特殊普通合伙）负责人谢泽敏办公地址北京市海淀区知春路1号22层2206
经办注册会计师索保国、汪海洲
电话010-82330558
传真010-82327668
（五）资信评级机构资信评级机构东方金诚国际信用评估有限公司法定代表人崔磊
办公地址北京市丰台区东管头1号院3号楼2048-80
经办评级人员卢宏亮、宋馨
电话010-62299732
传真010-62299803
（六）申请上市的证券交易所证券交易所深圳证券交易所办公地址深圳市福田区深南大道2012号
电话0755-88668888
传真0755-82083947
（七）股份登记机构股份登记机构中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
办公地址深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼
电话0755-21899999
传真0755-21899000
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（八）收款银行开户行中泰证券股份有限公司开户名中国银行股份有限公司济南分行银行账号232500003326
六、发行人与本次发行有关人员之间的关系
截至本募集说明书签署日，本次可转债的保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在直接或间接持有本公司或本公司控股股东、实际控制人、
重要关联方股份的情况。截至本募集说明书签署日，保荐机构作为质权人向本公司控股股东、实际控制人王传华提供股权质押融资，质押股份数量为8400000股（占公司总股本2.08%）。
除上述情形外，公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。
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第三节风险因素
一、与行业相关的风险
（一）宏观经济波动导致的产品需求下降的风险
公司自成立以来，一直致力于橡胶助剂的研发、生产和销售。报告期内，公司的经营收入主要来自轮胎、橡胶制品等行业领域的客户，下游客户对公司产品的需求受宏观经济的影响较大。2022年以来，受全球范围内的气候异常、俄乌冲突、食品和能源价格飞涨、供应链中断、通货膨胀以及各国央行收紧货币政策等
多种因素影响，全球经济面临巨大的挑战。若宏观经济出现滞涨甚至下滑，可能影响客户对公司产品的需求量，或者导致公司产品的市场价格下降，进而对公司的业绩产生不利影响。
（二）国际贸易摩擦及政策变化风险
2018 年 9 月 18 日，美国贸易代表办公室（USTR）发布加征关税的约 2000
亿美元中国商品清单，自2018年9月24日起对该清单中的商品加征10%关税。
2019 年 5 月 10 日，美国海关与边境管理局（CBP）正式发布声明，对 2000 亿
美元中国输美商品加征的关税从10%上调至25%。目前公司部分产品包含在征税名录中。报告期各期，公司来自美国的收入占主营业务收入比例分别为3.88%、
6.47%和7.50%，其中包含在征税名录中的产品销售收入占来自美国的收入的比
重分别为18.24%、12.13%和14.11%，占比较低；此外，加征关税产品的销售收入在报告期内保持了持续增长，美国加征关税政策未对公司产品销售产生重大不利影响。但如果未来中美之间的贸易摩擦进一步升级，将可能对公司产品出口至美国产生不利影响。
除上述情况外，公司其他主要出口国家或地区未实施与公司产品有关的加征关税等不利贸易政策，如果公司其他出口市场所在国家或地区的政治、经济、社会形势以及贸易政策发生重大不利变化，将可能对公司经营业绩产生不利影响。
二、与发行人相关的风险
（一）经营风险
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1、防焦剂 CTP 价格或销量下降风险
防焦剂 CTP 全球产能主要分布于我国境内，目前防焦剂全国总产能约 3.2 万吨，其中公司产能为2万吨，汤阴永新化学有限责任公司和山东博兴科源新材料有限责任公司产能分别为 0.9 万吨和 0.3 万吨，境外仅有印度 NOCIL 公司具备产能0.2万吨，行业集中度高。2021年以来，随着下游市场需求恢复，同时受市场供应减少等因素影响，防焦剂 CTP 市场价格持续上涨。
报告期各期，公司防焦剂 CTP 的毛利额占公司综合毛利额的比例分别为
23.48%、39.99%和 61.35%，受 2021 年以来防焦剂 CTP 市场价格上涨影响，防
焦剂 CTP 的毛利额占公司综合毛利额的比例在 2021 年和 2022 年大幅上升。若未来防焦剂 CTP 的市场价格出现大幅下降或销量出现明显下降，将对公司经营业绩产生不利影响。
2、产品及原材料价格波动风险
公司及上游原材料供应商均属于化工行业企业，产品价格及原材料价格受供需关系、下游行业发展、环保政策及监管等多种因素影响。公司通常以产品生产成本为基础，根据其市场供求、竞争情况，综合考虑采购量、付款条件以及与客户的合作关系，同客户协商定价。2021年以来，受市场供求关系变化影响，公司防焦剂CTP的原材料价格波动风险可以向销售价格进行充分传导；除防焦剂CTP以外，由于公司其他大部分产品均面临充分的市场竞争，因此难以将原材料价格波动风险完全向产品销售价格进行传导，从而导致原材料价格波动对公司经营业绩产生一定影响。原材料价格波动敏感性分析结果显示，以公司2022年度财务数据为测算基础，在假设原材料价格波动完全不向产品销售价格进行传导的情况下，原材料价格每上升1%，毛利率将下降0.54个百分点，扣非后归母净利润将下降3.72%；当原材料价格上升26.91%时，公司扣非后归母净利润降为0万元，达到公司原材料价格变动的盈亏平衡点，此时对应的主营业务毛利率为13.20%。
虽然公司已针对原材料价格波动风险采取了切实可行的应对措施，但如果未来公司产品价格或原材料价格发生重大不利波动，仍可能对公司经营业绩产生不利影响。
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3、能源价格持续上涨的风险
报告期内，公司采购的能源主要包括电力、蒸汽和天然气等，能源采购金额占各期主营业务成本的比例分别为11.93%、10.78%和11.12%。2022年，受天然气和煤炭市场价格上涨影响，公司天然气及蒸汽平均采购价格较2021年分别上涨32.49%和29.54%，对公司经营业绩产生了一定的影响。如果未来能源价格继续上涨，可能会造成公司成本继续增加，从而对公司经营业绩产生一定不利影响。
4、安全生产风险
公司作为精细化工行业企业，化学产品对人体和环境影响较大，面临着安全生产风险。公司已建立较为完善的生产管理制度，要求员工严格按照生产流程组织生产，报告期内未出现重大安全生产事故。尽管如此，公司仍然面临因员工操作不当或机器设备故障等因素带来的安全生产风险，进而对员工身体健康、周围环境和公司声誉造成负面影响。
（二）技术风险
1、核心技术和生产工艺泄密风险
公司作为国内橡胶助剂行业内的技术领先企业，自成立以来一贯重视技术和工艺的研发与保密工作，在重要技术和工艺研发成功之后及时申请专利，维护自身的合法权益。此外，公司采取多项稳定主要技术人员的激励措施，包括主要技术人员持股、向主要技术人员提供有竞争力的薪酬福利待遇、增加员工培训机会等；同时，公司与员工签订保密协议，明确知识产权归属，强调员工商业保密与竞业禁止等方面的法律义务。尽管公司采取了多种措施，仍然不能完全消除核心技术和生产工艺被泄密的风险，如发生技术泄密，可能对公司的市场竞争力造成一定的不利影响。
2、防焦剂 CTP 技术替代风险
长期以来，公司专注于防焦剂 CTP 的研发、生产及销售，经过多年的积累，掌握了防焦剂 CTP 的核心技术和生产工艺并形成了一定的技术优势，产品技术路径符合行业发展方向，并与下游主要客户建立了良好的合作关系。若未来公司不能准确判断防焦剂 CTP 的技术发展趋势，或者行业内出现重大替代性技术而公司未能及时掌握，则公司可能存在丧失技术领先优势的风险，进而降低公司防
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焦剂 CTP 产品的竞争优势与市场占有率，对公司在相关产品领域的市场地位造成不利影响。
（三）财务风险
1、经营业绩下降风险
报告期各期，公司归属于母公司股东的净利润分别为12578.10万元、
28392.49万元和51537.29万元。2021年，公司归属于母公司股东的净利润较
2020年增长125.73%；2022年，公司归属于母公司股东的净利润较2021年增长
81.52%。
虽然公司归属于母公司股东的净利润在2021年和2022年实现了较大幅度的增长，但未来宏观经济、行业政策或市场波动、下游行业景气度下降、上游原料价格上涨等因素仍可能对公司经营业绩产生较大影响，导致公司存在经营业绩下降的风险。
2、毛利率下降风险
报告期各期，公司毛利率分别为19.46%、22.84%和27.67%。报告期内公司毛利率波动幅度较大。虽然自2021年以来公司毛利率实现较大幅度提升，但未来宏观经济、行业政策或市场波动、下游行业景气度下降、上游原材料价格上涨
等因素仍可能对公司毛利率产生较大影响，导致公司存在毛利率下降的风险。
3、境外收入下滑风险
报告期各期，公司境外销售收入分别为71441.48万元、115841.59万元和
168728.98万元，境外收入占主营业务收入的比例分别为37.02%、43.07%和
48.18%。2021年以来，公司境外销售收入及占比不断增加，主要由2021年以来
境外轮胎制造行业复工复产加速以及主要境外客户需求增加所致。若未来境外轮胎制造行业景气程度下降或境外客户对公司产品需求减少，将会导致公司境外收入存在下滑风险。
4、应收账款回笼风险
报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为59006.06万元、77130.91万元和101502.92万元，占营业收入的比例分别为30.36%、28.51%和28.86%，较
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大的应收账款可能给公司带来一定的营运资金周转压力。公司应收账款客户主要为大中型信用较好的企业，发生坏账的风险较低，且公司不断加强客户信用管理，加强应收账款监控和催收，以降低应收账款违约风险。但如果宏观经济环境发生较大波动，客户财务状况恶化，应收账款的回收难度加大或应收账款坏账准备计提不足，可能对公司业绩和生产经营产生不利影响。
5、汇率波动风险
作为国内产品系列较为齐全的橡胶助剂生产商之一，公司主要客户包括国内外大中型轮胎企业。2021年下半年以来，境外轮胎及汽车行业生产企业复工复产加速，公司对倍耐力、佳通轮胎、普利司通等国际轮胎制造厂商的销售增加。
报告期各期，公司主营业务收入中境外销售占比分别为37.02%、43.07%和48.18%，
2021年以来境外销售占比持续增加。公司的境外销售主要以美元进行结算。受
人民币对美元汇率波动影响，报告期各期，公司汇兑损益金额分别为-1131.80万元、-1086.63万元和4190.59万元，其绝对值占利润总额的比重分别为7.25%、
3.12%和6.68%。未来，如果人民币对美元升值，公司的汇兑损益可能会减少或
者出现汇兑损失，可能会对公司的经营业绩产生一定的不利影响。
6、对外担保风险
截至本募集说明书签署日，公司对谷丰源累计担保总额为4648.00万元，占公司2022年末经审计净资产的1.67%。谷丰源盈利能力较弱，同时，因向其他企业提供担保而涉及诉讼。截至本募集说明书签署日，公司为谷丰源担保下的银行贷款处于正常还款状态，此外，公司设置了反担保措施。但如果谷丰源未来不能按时偿还银行贷款或反担保人缺乏承担反担保责任的能力，公司可能面临承担担保责任进而代为偿债或无法向反担保人追偿的风险。
（四）募集资金投资项目相关风险
1、募投项目效益未达预期的风险
公司本次募集资金主要拟投向年产65000吨高性能橡胶助剂及副产资源化项目，本次募投项目的建设将有利于公司进一步丰富产品结构、打造新的盈利增长点、提升服务客户的能力、增强企业综合竞争力。
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本次募投项目效益测算期设定为10年（含2年建设期），产能释放计划为投产期第一年和第二年产能利用率为50%和80%，第三年及以后年度产能利用率为100%。经测算，本次募投项目的内部收益率（税后）为19.30%，低于可比公司平均值；税后静态投资回收期（含建设期）为6.13年，高于可比公司平均值；预测期平均毛利率为24.69%，低于可比公司2019-2021年硅烷偶联剂产品平均毛利率，但高于公司2019年至2021年主营业务毛利率，主要由产品种类及相关产品市场竞争情况不同所致。
本次募投项目的可行性分析是基于当前经济形势、市场环境、行业发展趋势
及公司实际经营状况做出，尽管公司在本次募投项目效益测算过程中已基于谨慎性原则，充分考虑了同类产品市场价格情况及未来可能出现的产品价格下降、主要原材料历史价格及周期性波动情况等影响项目效益的因素，并结合市场需求情况合理规划了未来产能释放进度，但项目在实施过程中，若公司所处行业及市场环境等情况发生突变、国家产业政策出现调整或项目建设过程中管理不善影响项目进程，以及公司未能有效地拓展销售市场等因素，均可能导致本次募投项目的实施进度及盈利状况与公司预测情况产生差异，进而影响项目的投资收益。
2、募投项目研发失败、不能顺利量产的风险
本次募投项目中年产65000吨高性能橡胶助剂及副产资源化项目主要产品
硅烷偶联剂与公司现有产品均属于精细化工产品，其生产所需技术流程、主要工艺等与公司现有产品重合度较高。虽然公司已经掌握硅烷偶联剂相关技术流程及生产工艺，完成相关产品的中试放大试验，具备了商业化生产所需的技术及人员储备，但规模化生产线建成后仍需进行进一步工艺验证，对产品质量标准及稳定性等进行进一步研究及优化，可能存在一定的研发失败风险，相关产品能否顺利实现量产仍存在一定的不确定性。
3、募投项目产品无法顺利通过客户认证的风险
本次募投项目中年产65000吨高性能橡胶助剂及副产资源化项目主要产品
下游目标客户主要为国内外大中型轮胎制造厂商及玻纤、树脂生产企业，相关企业在供应商准入管理方面通常比较严格。虽然公司已向部分客户送样，产品各项性能指标能够达到与行业内主流厂家基本相当的水平，但因下游客户新产品认证
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周期相对较长，若未来本项目建设完成后公司规模化生产的产品品质不及预期，无法顺利通过下游客户产品认证，则将影响本次募投项目主要产品的顺利销售，对募投项目的效益实现带来一定不利影响。
4、募投项目产能消化风险
年产65000吨高性能橡胶助剂及副产资源化项目的主要产品为含硫硅烷偶
联剂和氨基硅烷偶联剂，均为新产品，对公司的市场开发和营销能力提出了更高的要求。根据相关统计数据进行测算，公司未来新增含硫硅烷偶联剂产能占全球预计总产能（截至2026年）的比例为7.96%，新增氨基硅烷偶联剂产能占全球预计总产能（截至2026年）的比例为5.30%。虽然含硫硅烷偶联剂和氨基硅烷偶联剂均具有较大的市场空间，且公司已就本次募投项目建设计划及相关产品产能投放安排与下游主要轮胎制造企业客户及玻纤、树脂生产企业进行了需求沟通，较多下游客户表示出认证意向且部分客户已完成阶段性产品认证工作，但相关产品市场均存在其他竞争对手且主要竞争对手也存在增加相关产品产能的情况，公司能否在市场竞争中取得预期的市场份额存在一定的不确定性。若公司市场开发不及预期，可能会导致产品积压或产能过剩的情况，进而对本次募投项目的投资收益及公司盈利能力产生不利影响。因此，本次募投项目存在一定的产能消化风险。
5、募投项目新增折旧影响公司利润的风险
公司本次募集资金投资项目中包括规模较大的资本性支出，本次募投项目建成并投产后，公司固定资产规模将有较大幅度增长，每年相关折旧金额亦会有所增加。假设本次募投项目顺利实施，本次募投项目达产后在预测期第3年（达产第一年）至第10年每年预计新增折旧金额在2166.69万元至6288.95万元之间，在不考虑募投项目自身带来营业收入和归母净利润贡献的情况下，新增折旧额占公司2021年营业收入的比例在0.80%至2.32%之间，占公司2021年归母净利润的比例在7.63%至22.15%之间；在考虑募投项目自身带来营业收入和归母净利
润贡献的情况下，新增折旧额占公司2021年营业收入的比例在0.61%至1.96%之间，占公司2021年归母净利润的比例在5.38%至18.01%之间。因此，本次募投项目的实施会导致公司未来整体折旧和摊销金额有所增加，且可能会在短期内对公司业绩水平产生一定影响。
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虽然公司已对本次募投项目进行了较为充分的市场调查和可行性论证，预计本次募投项目实现的利润规模以及公司未来盈利能力的增长能够消化本次募投
项目新增折旧，但考虑到相关项目从开始建设到产能爬坡需要一定的时间周期，未来行业发展趋势、下游客户需求以及市场竞争情况等存在不确定性，在本次募投项目对公司整体经营促进作用体现之前，公司存在因折旧或摊销增加而导致利润下滑的风险。
（五）前次募投项目延期风险
公司2022年以简易程序向特定对象发行股票募投项目中，10000吨/年橡胶防焦剂 CTP 生产项目和戴瑞克智能化工厂改造项目建设进度符合预期，受部分车间无法及时停车、外部供应商配合不及时、设计方案变更等因素影响，阳谷华泰智能工厂建设项目存在部分建设内容实施进度不达预期的情况。公司已对2022年以简易程序向特定对象发行股票募投项目的后续实施做出了合理的安排，项目实施不存在重大不确定风险，但因上述项目建设仍需要一定的时间，若后续出现预料之外的因素导致项目建设进度不及预期等情形，则前次募投项目可能存在延期的风险。
三、与本次可转换公司债券相关的风险
（一）发行可转债到期不能转股的风险
股票价格不仅会受到公司盈利水平和发展态势的影响，还会受到宏观经济形势、国家产业政策、投资者偏好、投资项目的预期收益等因素的影响。如果因公司股票价格低迷或者未达到债券持有人预期等原因，导致可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而增加公司的财务费用和生产经营压力。
（二）可转债价格波动的风险
可转债作为一种复合型衍生金融产品，兼具债券属性和股票属性，其二级市场价格受市场利率、票面利率、债券剩余期限、转股价格、上市公司股票价格、
赎回条款、回售条款、向下修正条款及投资者的预期等多重因素的影响。因此，可转债在流通过程中，价格波动较为复杂，甚至可能出现异常波动。投资者必须充分认识价格波动风险，以及可转债的特殊性，以便做出正确的投资决策。
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（三）本息兑付风险
在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。
此外，若投资者行使回售权，则公司将在短时间内面临较大的现金支出压力。受国家政策、市场环境等不确定因素的影响，如公司经营活动未能实现预期的回报，进而使公司不能从预期的还款来源获取充足的资金，将影响公司对可转债本息兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。
（四）利率风险
本次可转债采用固定利率的付息方式，市场利率的变动不会影响投资者每期的利息收入，但会对可转债的投资价值产生影响。存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可能会相应降低，导致投资者遭受损失。
（五）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施或修正幅度不确定的风险
在本次可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。
本次可转债存续期限内，在满足本次可转债转股价格向下修正条件的情况下，公司董事会仍可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整的方案。即使公司董事会提出并审议通过转股价格向下修正方案，该修正方案仍可能存在未能通过公司股东大会批准的情况。因此，存续期限内本次可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不能实施的风险。此外，即使公司决议向下修正转股价格，修正幅度亦存在不确定性。
（六）可转债未担保的风险
公司本次向不特定对象发行的可转债未设定担保，提请投资者注意本次可转债可能因未设定担保而存在的兑付风险。
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（七）转股后摊薄即期回报的风险
本次发行募集资金投资项目从项目实施到收益的实现需要一定的周期，短期内无法完全实现项目效益。同时，如果可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股票，公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。
（八）提前赎回的风险
在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可
转债：
1、在转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交
易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；
2、当本次发行的可转债未转股余额不足3000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA＝B×i×t/365，其中：
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
可转债存续期内，在相关条件满足的情况下，如果公司行使了上述有条件赎回条款，可能促使本次可转债的投资者提前转股，从而导致投资者面临投资期限缩短、丧失未来预期利息收入的风险。
（九）信用评级变化的风险公司聘请东方金诚国际信用评估有限公司为本次发行的可转换公司债券进
2-2-9-44山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
行了信用评级，公司主体信用等级为“AA-”，评级展望为“稳定”，本次可转换公司债券的信用等级为“AA-”。在本次可转债存续期限内，东方金诚国际信用评估有限公司将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级级别降低，将可能会增大投资者的风险，对投资者的投资收益产生一定影响。
2-2-9-45山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
第四节发行人基本情况
一、发行人股本结构及前十名股东持股概况
（一）公司股本结构
截至报告期末，公司股本总额为404770870股，股本结构如下：
项目持股数量（股）持股比例
一、有限售条件的股份385524269.52%
1、国家持股--
2、国有法人持股8424590.21%
3、其他内资股377099679.32%
其中：境内非国有法人持股207245085.12%
境内自然人持股169854594.20%
二、无限售条件的股份36621844490.48%
其中：人民币普通股36621844490.48%
三、股份总数404770870100.00%
（二）公司前十名股东持股情况
截至报告期末，公司前十名股东持股如下：
序持股数量持股股东名称或姓名号（股）比例
1王传华9355701023.11%
2尹月荣342225008.45%
3王文博177166604.38%
泰康资产丰瑞混合型养老金产品－中国工商银行股份有
4105944222.62%
限公司
5泰康人寿保险有限责任公司－投连－优选成长103442872.56%
德邦基金－益安地风2号私募证券投资基金－德邦基金
680000001.98%
北京益安一号单一资产管理计划
阳光资管－工商银行－阳光资产－周期主题精选资产管
763000001.56%
理产品
8山东阳谷华泰化工股份有限公司－第一期员工持股计划61166021.51%
诺德基金－华泰证券股份有限公司－诺德基金浦江120
953074971.31%
号单一资产管理计划
10泰康资管－建设银行－泰康资产盈泰成长资产管理产品50302001.24%
2-2-9-46山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序持股数量持股股东名称或姓名号（股）比例
合计19718917848.72%
二、发行人上市以来的股本变化情况
（一）2011年资本公积转增股本2011年3月19日，公司召开2010年年度股东大会，审议通过了《关于公司2010年年度利润分配预案的议案》。本次股东大会作出如下决议：以现有总股份数6000万股为基数，以资本公积金转增股本，每10股转增8股，共计转增股份4800万股。转增完成后，公司总股本由6000万股变更为10800万股。
（二）2013年资本公积转增股本2013年4月20日，公司召开2012年年度股东大会，审议通过了《关于公司2012年年度利润分配预案的议案》。本次股东大会作出如下决议：以公司现有总股份数10800万股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增3股。转增完成后，公司总股本增至14040万股。
（三）2014年资本公积转增股本2014年4月18日，公司召开2013年年度股东大会，审议通过了《关于公司2013年度利润分配预案的议案》。本次股东大会作出如下决议：以现有总股份数14040万股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股，共计转增股份14040万股。转增完成后，公司总股本增至28080万股。
（四）2016年限制性股票激励计划2016年5月12日，公司召开2016年第一次临时股东大会，审议通过了《关于及其摘要的议案》，决定向确定的激励对象定向发行限制性股票842万股。2016年6月8日，本次限制性股票授予登记完成，公司总股本增至28922万股。
（五）2018年配股
根据中国证券监督管理委员会证监许可[2017]2275号文核准文件，公司于
2018年2月12日完成配股发行工作，本次配股发行有效认购数量为85911706股。2018年4月25日，公司召开2017年年度股东大会，审议通过了《关于变
2-2-9-47山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书更公司注册资本的议案》，公司注册资本由289220000元变更为375131706元。
（六）2018年限制性股票激励计划
2018年12月14日，公司召开2018年第三次临时股东大会，审议并通过了《关于及其摘要的议案》《关于的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理公司
2018年限制性股票激励计划有关事项的议案》等议案，决定向确定的激励对象
定向发行限制性股票1348万股。2019年4月10日，公司召开2018年年度股东大会，审议通过了《关于变更公司注册资本的议案》，公司注册资本由375131706元变更为388611706元。
（七）2020年回购限制性股票并注销
2019年12月30日，公司召开2019年第一次临时股东大会，审议通过了
《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》《关于变更公司注册资本的议案》，同意公司回购因个人原因离职的1名激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票7.50万股。
2020年3月23日，公司召开2019年年度股东大会，审议通过了《关于终止实施2018年限制性股票激励计划暨回购注销相关限制性股票的议案》《关于变更公司注册资本的议案》，公司终止实施2018年限制性股票激励计划，并对
107名激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票共计1340.50万股进行回购注销。
上述回购注销完成后，公司注册资本由388611706元变更为375131706元。
（八）2020年回购公司股份
2019年11月12日，公司召开第四届董事会第十一次会议和第四届监事会
第十一次会议，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，并于2020年8月4日召开第四届董事会第十七次会议和第四届监事会第十六次会议审议通过
了《关于调整回购股份价格上限的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份用于员工持股计划或股权激励。
2-2-9-48山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2020年2月4日至2020年9月17日，公司通过股份回购专用证券账户以
集中竞价交易方式累计回购公司股份6116602股，占公司总股本的1.63%。
（九）2021年第一期员工持股计划
2021年10月12日，公司召开2021年第一次临时股东大会，审议通过了《关于及其摘要的议案》《关于的议案》。本员工持股计划的股份来源为公司回购专用账户回购的阳谷华泰 A 股普通股股票。
2021年12月21日，公司将“山东阳谷华泰化工股份有限公司回购专用证券账户”中所持有的6116602股公司股票非交易过户至“山东阳谷华泰化工股份有限公司－第一期员工持股计划”专户，过户股份数量占公司总股本的1.63%。
本次非交易过户完成后，公司回购专用证券账户内持有公司股票数量为0股。
（十）2022年以简易程序向特定对象发行股票
经中国证券监督管理委员会证监许可[2022]1822号文同意，公司于2022年
9月5日完成向特定对象发行股票工作。2022年10月11日，公司召开2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更注册资本、修订并办理工商变更登记的议案》，公司注册资本由375131706元增加至399146870元。
（十一）2021年限制性股票激励计划第一个归属期股票登记上市
2022年10月26日，公司召开第五届董事会第十三次会议和第五届监事会第十一次会议，审议通过了《关于2021年限制性股票激励计划第一个归属期归属条件成就的议案》，同意公司为符合条件的142名激励对象在第一个归属期办理限制性股票归属相关事宜。公司于2022年11月4日办理了授予的限制性股票
第一个归属期归属股份的登记工作，共计5624000股。2022年11月22日，公司召开2022年第二次临时股东大会，审议通过了《关于变更注册资本、经营范围、修订并办理工商变更登记的议案》，股份总数由399146870股增加至404770870股，公司注册资本由399146870元增加至404770870元。
截至本募集说明书签署日，公司股本未发生其他变化。
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三、发行人组织结构及重要权益投资情况
（一）公司组织结构图
截至本募集说明书签署日，公司组织结构如下：
（二）发行人控股、参股公司情况
1、发行人权益投资结构图
截至本募集说明书签署日，公司权益投资结构图如下：
2、发行人控股子公司基本情况
2-2-9-50山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
截至本募集说明书签署日，公司控股子公司情况如下：
（1）山东戴瑞克新材料有限公司公司名称山东戴瑞克新材料有限公司
注册资本54926.48万元人民币
实收资本54926.48万元人民币成立时间2010年12月1日注册地址山东省东营市河口区明园路61号
主要产品和服务研发、生产、销售橡胶助剂
主要股东阳谷华泰100%
最近一年主要财务数据如下：
单位：万元年度总资产净资产营业收入净利润
2022.12.31/2022年度143036.18117688.52160194.6726026.82
注：2022年财务数据已经大信会计师审计
（2）山东阳谷华泰进出口有限公司公司名称山东阳谷华泰进出口有限公司注册资本300万元人民币实收资本300万元人民币成立时间2006年4月17日注册地址山东省聊城市阳谷县狮子楼办事处清河西路399号主要产品和服务出口销售橡胶助剂
主要股东阳谷华泰100%
最近一年主要财务数据如下：
单位：万元年度总资产净资产营业收入净利润
2022.12.31/2022年度12078.41736.9328586.391069.52
注：2022年财务数据已经大信会计师审计
（3）博为化学（香港）有限公司
公司名称博为化学（香港）有限公司注册资本1万元港币
实收资本-
2-2-9-51山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
成立时间2013年9月2日
注册地址 Room H10/FNew Hennessy Tower263 Hennessy RoadWanchai主要产品和服务销售橡胶助剂
主要股东阳谷华泰100%
最近一年主要财务数据如下：
单位：万元年度总资产净资产营业收入净利润
2022.12.31/2022年度2310.06217.624853.5718.35
注：2022年财务数据已经大信会计师审计
（4）Huatai Chemical（USA）Corporation（华泰化学（美国）公司）
公司名称 Huatai Chemical（USA）Corporation（华泰化学（美国）公司）注册资本200万美元实收资本90万美元成立时间2016年11月9日
注册地址 1209 Orange StreetWilmingtonDelaware 19801County of New Castle主要产品和服务销售橡胶助剂
主要股东阳谷华泰100%
最近一年主要财务数据如下：
单位：万元年度总资产净资产营业收入净利润
2022.12.31/2022年度11380.29-841.1712930.14-945.97
注：2022年财务数据已经大信会计师审计
（5）Huatai Chemical (Europe) Corp.（华泰化学（欧洲）公司）
公司名称 Huatai Chemical (Europe) Corp.（华泰化学（欧洲）公司）注册资本50万欧元实收资本50万欧元成立时间2020年3月23日
注册地址 De Keyserlei 58-60 2018 Anvers Belgium主要产品和服务销售橡胶助剂
主要股东阳谷华泰100%
最近一年主要财务数据如下：
2-2-9-52山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元年度总资产净资产营业收入净利润
2022.12.31/2022年度3141.97655.422296.4279.27
注：2022年财务数据已经大信会计师审计
（6）上海橡实化学有限公司公司名称上海橡实化学有限公司注册资本100万元人民币实收资本100万元人民币成立时间2020年12月16日注册地址上海市闵行区中春路1288号9幢301室主要产品和服务技术研发
主要股东阳谷华泰100%
最近一年主要财务数据如下：
单位：万元年度总资产净资产营业收入净利润
2022.12.31/2022年度805.11-546.67299.11-319.29
注：2022年财务数据已经大信会计师审计
（7）阳谷华泰健康科技有限公司公司名称阳谷华泰健康科技有限公司注册资本1000万元人民币实收资本1000万元人民币成立时间2021年7月8日注册地址山东省聊城市阳谷县狮子楼办事处清河西路399号
主要产品和服务生物化工产品技术研发、食品添加剂销售、饲料添加剂销售等
主要股东阳谷华泰100%
最近一年主要财务数据如下：
单位：万元年度总资产净资产营业收入净利润
2022.12.31/2022年度1325.55745.51649.96-226.97
注：2022年财务数据已经大信会计师审计
（8）阳谷华泰新材料有限公司
2-2-9-53山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司名称阳谷华泰新材料有限公司注册资本5000万元人民币实收资本100万元人民币成立时间2022年7月6日注册地址山东省聊城市阳谷县狮子楼办事处清河西路399号
精细化学品生产销售，产品将应用于橡胶制品、热塑性塑料、树脂、主要产品和服务
弹性体、涂料等高分子材料中
主要股东阳谷华泰100%
最近一年主要财务数据如下：
单位：万元年度总资产净资产营业收入净利润
2022.12.31/2022年度98.2397.03--2.97
注：2022年财务数据已经大信会计师审计
（9）山东特硅新材料有限公司公司名称山东特硅新材料有限公司注册资本1亿元人民币实收资本2725万元人民币成立时间2022年7月19日注册地址山东省聊城市莘县古云镇兴云街6号
精细化学品与有机硅中间体生产与销售，产品主要应用于有机硅材主要产品和服务
料、轮胎及橡胶制品、高分子材料等
主要股东阳谷华泰100%
最近一年主要财务数据如下：
单位：万元年度总资产净资产营业收入净利润
2022.12.31/2022年度2624.452612.23--202.55
注：2022年财务数据已经大信会计师审计
3、发行人参股公司基本情况
截至本募集说明书签署日，公司参股公司情况如下：
（1）江苏达诺尔科技股份有限公司公司名称江苏达诺尔科技股份有限公司
注册资本3201.675万元人民币
2-2-9-54山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
实收资本3201.675万元人民币成立时间2004年7月5日注册地址江苏省常熟经济开发区氟化学工业园
主要产品和服务超纯氨水、超纯异丙醇的生产和销售
南京涤太太科技有限公司17.66%；南京诺美化学有限公司12.13%；阳主要股东
谷华泰9.07%；李宁8.01%；王戈4.62%
最近一年主要财务数据如下：
单位：万元年度总资产净资产营业收入净利润
2022.12.31/2022年度29532.4314121.0012954.142642.56
注：2022年财务数据已经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计
（2）分宜川流长枫新材料投资合伙企业（有限合伙）
企业名称分宜川流长枫新材料投资合伙企业（有限合伙）认缴出资50000万元人民币实缴出资50000万元人民币成立时间2017年12月29日执行事务合伙人新余川流投资管理有限公司注册地址江西省新余市分宜县双创大厦新材料行业投资；投资管理；资产管理（依法须经批准的项目，经相主要产品和服务关部门批准后方可开展经营活动）
分宜沅江投资合伙企业（有限合伙）21%；中金启元国家新兴产业创
业投资引导基金（有限合伙）20%；建发新兴（上海）创业投资有限公主要合伙人
司12%；厦门珑耀投资有限公司12%；闰土锦恒（嘉兴）投资合伙企业（有限合伙）6%；阳谷华泰3%
最近一年主要财务数据如下：
单位：万元年度总资产净资产营业收入净利润
2022.12.31/2022年度99539.2186807.4416650.5612510.21
注：2022年财务数据已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计
四、控股股东及实际控制人情况
（一）公司股权控制关系
截至本募集说明书签署日，王传华持有公司93557010股股份，持股比例为
23.11%，为公司控股股东、实际控制人。
2-2-9-55山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
尹月荣、王文博和王文一为王传华的一致行动人。截至本募集说明书签署日，尹月荣持有公司34222500股股份，持股比例为8.45%；王文博持有公司
17716660股股份，持股比例为4.38%；王文一持有公司2083939股股份，持股
比例为0.51%。
（二）控股股东、实际控制人基本情况王传华，男，1962年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，高级工程师，山东省第十届、第十一届人大代表。1980年7月至1989年9月，任阳谷县水利局技术员；1989年10月至1994年8月，任阳谷县交通局汽车出租公司副总经理、阳谷县交通环保设备厂厂长；1994年9月至2000年3月，任山东阳谷华泰有机化工厂厂长；2000年3月至2006年3月，任山东阳谷华泰化工有限公司执行董事兼总经理；2006年3月至2009年9月，任山东阳谷华泰化工有限公司执行董事；2009年9月至2015年9月，任阳谷华泰董事长；2015年9月至2021年3月，任国家橡胶助剂工程技术研究中心主任；2021年3月至2022年8月，任国家橡胶助剂工程技术研究中心顾问；2021年3月至今，任阳谷华泰名誉董事长；自2017年2月至2023年3月，任北京永晶科技有限公司经理、董事长；自2023年3月至今，任北京永晶科技有限公司经理、执行董事；自2023年4月至今，任大厂回族自治县永晶科技有限公司执行董事。
（三）控股股东及实际控制人所持股份的权利限制及权属纠纷
截至本募集说明书签署日，公司控股股东、实际控制人及其一致行动人所持公司股票质押情况如下：
2-2-9-56山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
质押股份占质押股份占持股数量持股比例质押股份数量其所持股份股东名称公司总股本
（股）（%）（股）的比例比例（%）
（%）
王传华9355701023.113821000040.849.44
尹月荣342225008.45---
王文博177166604.38989350555.842.44
王文一20839390.51---
合计14758010936.454810350532.5911.88
除上述质押情况外，公司控股股东、实际控制人及其一致行动人所持公司股票不存在其他权利限制或权属纠纷。
（四）控股股东和实际控制人最近三年的变化情况
报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变更。
五、董事、监事及高级管理人员情况
（一）董事、监事、高级管理人员任职情况
截至本募集说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员基本情况如下：
出生序号姓名职务性别从业简历日期
中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，聊城市第十七届人大代表。曾任职于东莞市普尔特助剂有限公司、青岛布瑞斯克。2006年3月至2009年9月任山东阳谷华泰化工有限公司总经理，2009年9月至今现任山董事长、东阳谷华泰化工股份有限公司董事、总经理，2015年
1王文博男1983年
总经理9月至今任公司董事长、总经理。王文博先生与公司控股股东、实际控制人王传华先生为父子关系，目前全面负责公司工作。2016年5月至今任山东阳谷华泰进出口有限公司执行董事。2021年7月至今任阳谷华泰健康科技有限公司执行董事兼经理。
中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，学士学位，会计师。阳谷县第十一届政协委员，第十二届、第十三董事、财
届政协常委，阳谷县总工会副主席（兼职）。曾任职于
2贺玉广务总监、男1967年
阳谷县物资局、山东阳谷华宇实业公司，2017年9月副总经理
至今任江苏达诺尔科技股份有限公司董事，2019年12月至今任公司董事、副总经理、财务总监。
中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1994年至
1998年任聊城长江进出口公司副经理，1998年至2000
董事、副
3赵凤保男1970年年聊城市外贸工艺品公司副经理，2000年至2009年9
总经理
月任山东阳谷华泰化工有限公司副总经理，负责国际市场营销工作。2021年10月至今任公司董事、副总经
2-2-9-57山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
出生序号姓名职务性别从业简历日期理。
中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，高级工程师。2000年7月至2002年9月任山东阳谷华泰化工有限公司技术部质检科长，销售部部长，2004年9月至2005年10月任山东阳谷华泰化工有限公司技术部
4杜孟成董事男1973年部长，2005年10月至2009年9月任总经理助理，2004年9月至2007年4月任山东省橡胶助剂工程技术研究
中心主任，2007年4月至2022年8月兼任国家橡胶助剂工程技术研究中心副主任，2009年9月至2021年
9月任公司副总经理，2021年10月至今任公司董事。
中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，本科学历，工程技术应用研究员。1984年7月至1999年11月就职于山东省橡胶工业总公司，历任生产技术部副经理、经理、工程师，其中1985年10月至1987年5月于山东省垦利县垦利镇团委挂职；1999年12月至今就职
5张洪民独立董事男1961年
于山东省橡胶行业协会，历任行业协会秘书长、会长、党支部书记；2002年11月至今任山东惠众橡胶技术开发中心总经理；2017年8月至今任山东大业股份有限公司独立董事；2018年5月至今任青岛科技大学客座教授。2020年3月至今任公司独立董事。
中国国籍，无境外居留权，中共党员，管理学（会计学方向）博士，会计学教授、注册会计师，历任山东财经大学讲师、副教授、教授，现任山东财经大学 MPAcc中心主任兼会计学院副院长。目前担任山东南山智尚
6朱德胜独立董事男1966年
科技股份有限公司、山东海化股份有限公司、鲁商健康
产业发展股份有限公司、山东一诺威聚氨酯股份有限
公司独立董事，山东天力能源股份有限公司董事。2020年3月至今任公司独立董事。
中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。现为山东誉实律师事务所高级合伙人、执业律师，兼任深圳证券期货业纠纷调解中心调解员。现任孚日集团股份有限公
7张辉玉独立董事男1967年
司、鲁西化工集团股份有限公司、共达电声股份有限公
司独立董事，山东誉实律师事务所高级合伙人。2018年10月至今任公司独立董事。
中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，助理工程师。1994年9月至2000年3月任山东阳谷华泰有机化工厂车间主任，2003年3月至2005年10月任山监事会主 东阳谷华泰化工有限公司 CTP 车间主任，2005 年 10
8柳章银男1972年
席月至2008年10月任山东阳谷华泰化工有限公司促进
剂 NS 生产负责人，2008 年 10 月至 2010 年 7 月起担任氯代车间、二硫化物车间主任。现任公司监事会主席，目前负责阳谷厂区生产工作。
中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2010年进入山东阳谷华泰化工股份有限公司，2010年11月至
2012年5月在公司仓储部工作，2012年5月至今在公
9候申监事男1989年
司审计部工作，2018年4月至2018年10月任审计部负责人。2018年10月至今任公司监事，目前在公司审计部工作。2021年7月至今任阳谷华泰健康科技有限
2-2-9-58山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
出生序号姓名职务性别从业简历日期公司监事。2022年7月至今任阳谷华泰新材料有限公司监事。2022年7月至今任山东特硅新材料有限公司监事。
中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，2015年7
10曹景坡职工监事男1991年
月至今在公司安全科任职，目前任公司职工代表监事。
中国国籍，无永久境外居留权，大学本科学历，自2007
11刘炳柱副总经理男1982年年起任职山东阳谷华泰化工股份有限公司销售部业务经理，现任公司副总经理，负责公司国内销售工作。
中国国籍，无永久境外居留权，中共党员，大学本科学历。自2007年起先后任职于国家橡胶助剂工程技术研副总经究中心综合管理部、公司财务部，2009年9月至2017
12王超理、董事男1983年年2月担任公司证券事务代表，2012年2月至2015年
会秘书3月担任公司审计部负责人，2015年4月至2019年12月担任公司总经理助理，负责公司投资及法务工作，现任公司副总经理、董事会秘书。
中国国籍，无永久境外居留权，中共党员，大学本科学历。自2008年起先后任职于公司办公室、企管部，2018年10月至2021年3月，任全资子公司山东戴瑞克新
13陈宪伟副总经理男1985年材料有限公司总经理助理，2021年4月至2021年8月
任戴瑞克副总经理，2021年9月至今任戴瑞克总经理，负责戴瑞克公司全面运营工作。2021年10月至今任公司副总经理。
中国国籍，无永久境外居留权，中共党员，211大学本科学历。2008年8月进入公司工作，2011年任国家橡胶助剂工程技术研究中心产业推进部副部长，2011年-2016年历任微晶石蜡项目组长、均匀剂项目、氨基树
14马德龙副总经理男1985年
脂项目组长，2017年-2019年任技术部部长并负责客户技术服务，2019年11月-2021年10月任公司总经理助理、研究中心总经理助理，负责新项目研发及项目建设。2021年10月至今任公司副总经理。
（二）董事、监事、高级管理人员的兼职情况
截至本募集说明书签署日，发行人董事、监事和高级管理人员的主要兼职情况如下：
兼职情况兼职单位与发行人的姓名发行人职务单位名称职务关联关系山东阳谷华泰进出口有限公司执行董事发行人全资子公司
董事长、总经王文博理执行董事兼经阳谷华泰健康科技有限公司发行人全资子公司理
董事、财务总贺玉广江苏达诺尔科技股份有限公司董事发行人参股企业
监、副总经理
控股股东、实际控制杜孟成董事波米科技有限公司高级管理人员人王传华控制的企业
2-2-9-59山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
兼职情况兼职单位与发行人的姓名发行人职务单位名称职务关联关系山东誉实律师事务所高级合伙人无其他关联关系孚日集团股份有限公司独立董事无其他关联关系张辉玉独立董事鲁西化工集团股份有限公司独立董事无其他关联关系共达电声股份有限公司独立董事无其他关联关系
MPAcc 中心主山东财经大学任兼会计学院无其他关联关系副院长山东南山智尚科技股份有限公司独立董事无其他关联关系朱德胜独立董事山东海化股份有限公司独立董事无其他关联关系鲁商健康产业发展股份有限公司独立董事无其他关联关系山东一诺威聚氨酯股份有限公司独立董事无其他关联关系山东天力能源股份有限公司董事无其他关联关系山东惠众橡胶技术开发中心总经理无其他关联关系张洪民独立董事山东大业股份有限公司独立董事无其他关联关系阳谷华泰健康科技有限公司监事发行人全资子公司候申监事阳谷华泰新材料有限公司监事发行人全资子公司山东特硅新材料有限公司监事发行人全资子公司执行董事兼总陈宪伟副总经理山东戴瑞克新材料有限公司发行人全资子公司经理
除以上情况外，公司董事、监事和高级管理人员未有在其他单位兼职的情况。
（三）董事、监事、高级管理人员薪酬情况
发行人现任董事、监事和高级管理人员最近一年的薪酬情况如下表所示：
姓名职务金额（万元）
王文博董事长、总经理101.42
贺玉广董事、财务总监、副总经理48.81
赵凤保董事、副总经理53.72
杜孟成董事36.31
张洪民独立董事8.00
朱德胜独立董事8.00
张辉玉独立董事8.00
柳章银监事会主席55.41
2-2-9-60山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
姓名职务金额（万元）
候申监事16.51
曹景坡职工监事12.35
刘炳柱副总经理53.80
王超副总经理、董事会秘书36.53
陈宪伟副总经理67.97
马德龙副总经理60.34
合计567.17
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员均不存在从控股股东、实际控制人控制的其他企业领取薪酬的情况。
（四）董事、监事、高级管理人员持有发行人股份情况
截至本募集说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员持有公司股份情况如下：
直接持股数直接持股比间接持股数间接持股比姓名职务量（股）例（%）量（股）例（%）
王文博董事长、总经理177166604.38--
董事、财务总监、
贺玉广4277710.113659050.09副总经理
赵凤保董事、副总经理7060270.173659050.09
杜孟成董事3584900.09--
张辉玉独立董事----
朱德胜独立董事----
张洪民独立董事----
柳章银监事会主席1740690.043659050.09
候申监事--890040.02
曹景坡职工监事--593360.01
副总经理、董事会
王超--3659050.09秘书
刘炳柱副总经理--3659050.09
陈宪伟副总经理--3659050.09
马德龙副总经理--3659050.09
合计193830174.7927096750.66
（五）董事、监事、高级管理人员其他对外投资情况
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截至本募集说明书签署日，除董事杜孟成持有阳谷霖阳电子科技合伙企业（有限合伙）10.58%的股份外，公司其他董事、监事及高级管理人员均不持有除公司股份外的其他对外投资权益。
（六）董事、监事和高级管理人员的变动情况
1、最近三年董事、监事、高管离任情况
姓名原担任职务离任日期原因
董瑞国董事2021.10.12个人原因
吕晨董事2021.10.12个人原因
杜孟成副总经理2021.10.12个人原因
徐文英独立董事2020.03.23个人原因
匡萍独立董事2020.03.23个人原因
2、最近三年董事、监事、高管选聘情况
姓名现任职务任职日期任职资格
2021年第一次临时股
赵凤保董事、副总经理2021.10.12东大会审议通过
2021年第一次临时股
杜孟成董事2021.10.12东大会审议通过
第五届董事会第一次
陈宪伟副总经理2021.10.12会议审议通过
第五届董事会第一次
马德龙副总经理2021.10.12会议审议通过
2019年年度股东大会
朱德胜独立董事2020.03.23审议通过
2019年年度股东大会
张洪民独立董事2020.03.23审议通过
（七）董事、监事、高级管理人员激励情况
公司董事、监事报酬经股东大会审议决定，高级管理人员报酬由董事会决定；
独立董事津贴依据股东大会决议支付。董事、监事、职工监事及高级管理人员的报酬根据公司薪酬分配政策，结合其经营绩效、工作能力、岗位职责等考核确定并发放。
2016年6月，公司以定向发行限制性股票的方式对包括公司部分董事、高
级管理人员在内的董事会认为需要激励的对象进行激励，并完成授予登记。
2019年1月，公司以定向发行限制性股票的方式对包括公司部分董事、高
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级管理人员在内的董事会认为需要激励的对象进行激励，并完成授予登记；2020年3月经股东大会审议终止实施该激励计划，2020年5月对激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票完成回购注销。
2021年10月，公司经股东大会审议通过了《关于及其摘要的议案》《关于的议案》，同意包括公司部分董事、高级管理人员在内的董事会认为需要激励的对象参与本次员工持股计划。
2021年12月，公司将“山东阳谷华泰化工股份有限公司回购专用证券账户”中所持有员工持股计划股票非交易过户至“山东阳谷华泰化工股份有限公司－第一期员工持股计划”专户。2022年12月，2021年员工持股计划第一个锁定期届满，本次解锁比例为员工持股计划持股总数的40%，剩余第二及第三锁定期正在执行中。
六、发行人及相关责任主体重要承诺
（一）本次发行前所作出的重要承诺及履行情况
发行人及其实际控制人、董事、监事及高级管理人员等承诺相关方在报告
期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项如下：
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承诺承诺时承诺方承诺类型承诺内容承诺期限履行情况来源间自本承诺函出具之日起，将不会以任何方式（包括但不限于独立经营、合资经营和拥关于同业有在其他公司或企业的股票或权益）从事与公司业务有竞争或者可能构成竞争的业务
竞争、关正常履
王传华；王文或活动；不会直接投资或收购与公司业务相同或者相似的企业和项目，不会以任何方联交易、2010年9行，不存博；王文一；式为竞争企业提供帮助；如从第三方获得的任何商业机会与公司经营的业务有竞争或长期资金占用月17日在违反承
尹月荣可能有竞争，则立即通知公司，并尽力将该商业机会让于公司；不制定与公司可能发方面的承诺的情况
生同业竞争的经营发展规划；如果将来因任何原因引起本人与公司发生同业竞争，本诺
人将积极采取有效措施，放弃此类竞争。
无条件全额承担经有关政府部门或司法机关认定要求山东阳谷华泰化工股份有限公司正常履
补缴社保补缴的公司上市前全部社会保险及住房公积金、罚款以及赔偿款项，以及由上述事项2010年9行，不存王传华长期的承诺产生的山东阳谷华泰化工股份有限公司支付的或应由山东阳谷华泰化工股份有限公司月17日在违反承首次支付的所有相关费用。诺的情况公开
为维护公司和全体股东的合法权益，保障公司填补被摊薄即期回报的措施能够得到切发行实履行，公司董事、高级管理人员根据有关规定作出如下承诺：（一）本人承诺不得或再
无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利融资
益；（二）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；（三）本人承诺不动用公司资时所
产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；（四）本人承诺由董事会或薪酬与考作承
核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；（五）若公司未来诺董瑞国；杜孟
推出股权激励计划，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施正常履成；贺玉广；
的执行情况相挂钩。（六）自本承诺出具日至公司本次配股实施完毕前，若中国证监2017年5行，不存匡萍；马镇；其他承诺长期
会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国月5日在违反承王文博；徐文
证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。诺的情况英；赵凤保
（七）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关
填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。
2-2-9-64山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
承诺承诺时承诺方承诺类型承诺内容承诺期限履行情况来源间
公司的控股股东、实际控制人王传华及其一致行动人尹月荣、王文一、王文博，对公
司本次配股摊薄即期回报采取填补措施事宜作出如下承诺：（一）本人不越权干预公正常履
王传华；王文司的经营管理活动，不侵占公司的利益。（二）本人违反该等承诺并给公司或者投资
2017年5行，不存博；王文一；其他承诺者造成损失的，本人将依法承担相应的法律责任；（三）自本人承诺出具日至公司本长期月5日在违反承
尹月荣次配股实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规诺的情况定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
公司2014年至2016年期间办理的银行承兑汇票业务，按照银行的要求提交资料，相关手续符合银行内部规定，公司历史上均按时解付到期的银行承兑汇票，不存在逾期及正常履
欠息情况和其他违约、纠纷情况，没有发生过追索权纠纷，也未给公司、交易对手发行人、王文2017年7行，不存其他承诺方、对应银行造成损失。公司及其董事、监事和高级管理人员未因此与相关金融机构长期博、贺玉广月14日在违反承
或其他第三方产生民事纠纷，也未因此受到相关主管部门的行政处罚。自本承诺函出诺的情况
具之日起，公司及下属子公司将停止新开具非真实交易背景的票据的不规范行为，不再续办相关业务。
若山东阳谷华泰化工股份有限公司由于开具无真实交易背景票据的行为受到有关主管正常履
部门处罚，本人将全额承担该处罚款项，保证公司不会因此遭受任何损失。同时承诺2017年8行，不存王传华其他承诺长期
将严格要求公司遵守《中华人民共和国票据法》等法律法规规定，不再发生开具无真月30日在违反承实交易背景票据的行为。诺的情况为了完善和健全公司持续稳定的分红政策，切实保护中小股东的合法权益，针对相关正常履现金分红事宜，我公司承诺将严格按照中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分
2018年1行，不存发行人其他承诺红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）和《上市公司监管指引第3号—上市公司长期月22日在违反承现金分红》（证监会公告[2013]43号）的要求，以及《公司章程》等有关规定执行，诺的情况并承诺2017年现金分红实施后公司仍然符合创业板配股关于现金分红的相关规定。
为保证公司本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报事项的填补回报措施
能够得到切实履行，公司的控股股东及实际控制人王传华先生作出如下承诺：1、本
2020年92022年1
王传华其他承诺人承诺依照相关法律、法规及公司章程的有关规定行使股东权利，不越权干预上市公履行完毕月28日月19日
司经营管理活动，不侵占上市公司利益。2、本承诺出具日后至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券发行实施完毕前，若中国证监会或深圳证券交易所等证券监管
2-2-9-65山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
承诺承诺时承诺方承诺类型承诺内容承诺期限履行情况来源间
机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。3、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
为保证公司本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报事项的填补回报措施
能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员作出如下承诺：1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护上市公司和全体股东的合法权益。2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。3、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。4、本人承诺不动用公司资产从事与本人赵凤保、杜孟
履行职责无关的投资、消费活动。5、本人承诺在自身职责和权限范围内，全力促使成、贺玉广、上市公司董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与上市公司填补回报措施的执行
朱德胜、张洪情况相挂钩。6、如果上市公司拟实施股权激励，本人承诺在自身职责和权限范围2020年92022年1民、张辉玉、其他承诺履行完毕内，全力促使上市公司拟实施的股权激励行权条件与上市公司填补回报措施的执行情月28日月19日王超、吕晨、况相挂钩。7、本承诺出具日后至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券发行实刘炳柱、王文
施完毕前，若中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及博、董瑞国
其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。8、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
吕晨、曹景
坡、候申、朱本人承诺将不参与阳谷华泰本次可转债发行的认购。若本人违反前述承诺，本人将依2021年82022年1其他承诺履行完毕
德胜、张洪法承担由此产生的法律责任。月30日月19日民、张辉玉王传华、王文一、本人承诺将参与阳谷华泰本次可转债发行的认购，具体认购金额将根据《证券2021年82022年1其他承诺履行完毕博、王文一、法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定以及本次可转债发行具体方案和本人资月30日月19日
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承诺承诺时承诺方承诺类型承诺内容承诺期限履行情况来源间
尹月荣、贺玉金状况确定。二、本人承诺本人及本人的配偶、父母、子女将严格遵守《证券法》
广、董瑞国、《可转换公司债券管理办法》等关于股票、可转债交易的规定，在本次可转债认购前赵凤保、杜孟后六个月内不减持阳谷华泰的股票或已发行的可转债。如违反本条承诺，本人及本人成、柳章银的配偶、父母、子女由此所得收益归阳谷华泰所有，并由阳谷华泰董事会收回所得收益。如本人违反本条承诺给阳谷华泰和其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。三、若本承诺出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管
机构的要求发生变化的，本人承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。
一、自本承诺出具之日起前六个月内，本人不存在减持山东阳谷华泰化工股份有限公司（以下简称“阳谷华泰”）股票的情形。截至本承诺函出具日，本人也不存在减持阳谷华泰股票的计划或安排。二、若在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）
前六个月内本人存在股票减持情形，本人承诺将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债发行认购。三、若在本次可转债发行首日（募集说明2021年82022年1刘炳柱、王超其他承诺履行完毕书公告日）前六个月内本人不存在股票减持情形，本人将根据市场情况决定是否参与月30日月19日本次可转债发行认购。若认购成功，本人承诺将严格遵守短线交易的相关规定，即自本次可转债发行首日（募集说明书公告日）起至本次可转债发行完成后六个月内不减
持阳谷华泰股票及本次发行的可转债。四、本人违反上述承诺违规减持，由此所得
收益归阳谷华泰所有，本人将依法承担由此产生的法律责任。
阳谷华泰分别与山东谷丰源生物科技集团有限公司（以下简称“谷丰源”）于2019年
12月、2021年1月和2021年3月签订互保协议书，约定在协议有效期内公司为谷丰源在
正常履
银行的相关贷款提供担保。截至本承诺出具日，公司对谷丰源累计担保总额为人民
2021年7行，不存
王传华其他承诺币6550万元。同时，根据互保协议书中的约定，谷丰源承诺在2021年12月31日前最长期月20日在违反承
低归还由公司担保的银行贷款本金1000万元，把公司对谷丰源的总担保金额控制在诺的情况
5650万元以下。本人承诺：本人对公司为谷丰源基于互保协议书提供担保产生的债
务承担不可撤销的连带责任，本承诺函自签署之日起生效。
为确保公司填补回报措施能够得到切实履行，公司控股股东、实际控制人作出如下承正常履
2022年5王传华其他承诺诺：“1、依据相关法律、法规及公司章程的有关规定行使股东权利，不越权干预上长期行，不存月27日
市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益。2、本承诺出具日后至公司本次以简易在违反承
2-2-9-67山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
承诺承诺时承诺方承诺类型承诺内容承诺期限履行情况来源间
程序向特定对象发行股票发行实施完毕前，若中国证监会或深圳证券交易所等证券监诺的情况管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。3、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”为确保公司填补回报措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员作出如下承诺：“1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护上市公司和全体股东的合法权益。2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其王文博、贺玉他方式损害公司利益。3、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。4、本人承诺不广、杜孟成、动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。5、本人承诺在自身职责正常履
赵凤保、张洪和权限范围内，全力促使上市公司董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与上市
2022年5行，不存
民、朱德胜、其他承诺公司填补回报措施的执行情况相挂钩。6、如果上市公司拟实施股权激励，本人承诺长期月27日在违反承
张辉玉、刘炳在自身职责和权限范围内，全力促使上市公司拟实施的股权激励行权条件与上市公司诺的情况
柱、王超、陈填补回报措施的执行情况相挂钩。7、自本承诺出具日至公司本次以简易程序向特定宪伟、马德龙对象发行股票实施完毕前，若中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。
不为激励对象依本计划获取有关权益提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为2016年42019年6发行人其他承诺履行完毕其贷款提供担保。月8日月14日股权2018年公司不为激励对象依激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务2020年3激励发行人其他承诺11月28履行完毕资助，包括为其贷款提供担保。月23日承诺日
公司承诺：自股东大会审议通过终止2018年限制性股票激励计划之日起三个月内，不2020年32020年6发行人其他承诺履行完毕再审议和披露股权激励计划。月23日月23日
2-2-9-68山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
承诺承诺时承诺方承诺类型承诺内容承诺期限履行情况来源间公司对本次激励计划进行如下承诺：一、公司确认公司不存在《上市公司股权激励管理办法》第七条规定的不得实行股权激励的下列情形：（一）最近一个会计年度财务
会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；（二）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的审计报告；
（三）上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配
的情形；（四）法律法规规定不得实行股权激励的；（五）中国证监会认定的其他情形。二、公司确认参与本次激励计划的所有激励对象当前在公司(含子公司)任职并承诺所有激励对象在公司授予限制性股票时和本次激励计划规定的考核期内与公司
(含子公司)存在聘用或劳动关系。本次激励计划的激励对象不包括公司独立董事、监正常履事、单独或合计持有公司5%以上股份的股东及公司实际控制人的配偶、父母、子女2021年9行，不存发行人其他承诺长期以及外籍员工。所有激励对象均不存在《上市公司股权激励管理办法》第八条规定的月17日在违反承不得成为激励对象的下列情形：（一）最近12个月内被证券交易所认定为不适当人诺的情况
选；（二）最近12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；（三）最近
12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；（四）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（五）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；（六）中国证监会认定的其他情形。三、公司承诺不为激励对象依本次激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及
其他任何形式的财务资助包括为其贷款提供担保。四、公司承诺本次激励计划公开
披露的相关信息真实、准确、完整，保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
山东阳谷华泰化工股份有限公司（以下简称“公司”或者“阳谷华泰”）2016年8月其他
25日召开的第三届董事会第十次会议、2016年9月12日召开的2016年第二次临时股东
对公
大会审议通过了《关于与山东谷丰源生物科技集团有限公司续签互保协议的议案》，司中
并于2016年9月12日签订互保协议，双方在协议有效期内，为对方向银行办理额度为2018年52019年10小股王传华其他承诺履行完毕
15000万元的信贷业务提供担保，互保协议有效期为两年。鉴于上述2016年9月12日月10日月9日
东所
签订的互保协议内的担保额度将使用完毕，公司2017年12月1日召开的第三届董事会作承第二十六次会议，2017年12月18日召开的2017年第二次临时股东大会审议通过了《关诺于与山东谷丰源生物科技集团有限公司签订互保协议的议案》，本着相互合作、共同
2-2-9-69山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
承诺承诺时承诺方承诺类型承诺内容承诺期限履行情况来源间
发展的原则，双方于2017年12月19日重新签订《互保协议书》，在协议有效期内，为对方向银行办理累计不超过人民币1.15亿元、单笔业务最长期限不超过1年的流动资
金贷款、银行承兑汇票等信贷业务提供担保，具体以双方与银行签订的相关协议为准，有效期一年。本人承诺：本人对上述互保协议（即阳谷华泰与谷丰源2016年9月
12日和2017年12月19日签订的互保协议）内，公司为山东谷丰源生物科技集团有限公
司提供担保产生的债务承担不可撤销的连带责任，本承诺函自签署之日起生效。
2018年
2019年5
王传华其他承诺连续六个月内通过证券交易系统出售的股份将低于公司股份总数的5%11月14履行完毕月14日日公司第四届董事会第五次会议审议通过了《关于变更部分募投项目实施主体和实施地点暨向全资子公司增资的议案》，拟终止“高性能橡胶助剂生产项目”中的“年产
10000吨促进剂NS建设项目”，并将该部分项目的相关募集资金及其利息用于永久补 2019年3 2020年4
发行人其他承诺履行完毕充流动资金。公司承诺在本次使用募集资金永久补充流动资金后12个月内不会进行证月18日月23日券投资、委托理财（现金管理除外）、衍生品投资等高风险投资行为，也不会为他人提供财务资助等。
王文博、贺玉正常履
2019年
广、董瑞国、股份回购公司全体董事承诺：本次回购股份不会损害上市公司的债务履行能力和持续经营能行，不存
11月12长期
徐文英、匡承诺力。在违反承日
萍、张辉玉诺的情况
2-2-9-70山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（二）本次发行所作出的重要承诺
1、公司控股股东、实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行作出
的承诺
为确保公司填补回报措施能够得到切实履行，公司控股股东、实际控制人作出如下承诺：
“1、依据相关法律、法规及公司章程的有关规定行使股东权利，不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益。
2、本承诺出具日后至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。
3、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任
何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”
2、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的
承诺
为确保公司填补回报措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员作出如下承诺：
“1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护上市公司和全体股东的合法权益。
2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采
用其他方式损害公司利益。
3、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
4、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
5、本人承诺在自身职责和权限范围内，全力促使上市公司董事会或薪酬与
考核委员会制定的薪酬制度与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
2-2-9-71山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
6、如果上市公司拟实施股权激励，本人承诺在自身职责和权限范围内，全
力促使上市公司拟实施的股权激励行权条件与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
7、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。
8、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任
何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”
3、公司持股5%以上股东关于认购本次可转债相关事项的承诺
公司持股5%以上股东就向不特定对象发行可转换公司债券事项视情况决定
是否参与优先配售作出如下承诺：
“（1）若本人及本人关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、子女）在本次可转换公司债券发行首日前六个月内存在股票减持情形，本人及本人关系密切的家庭成员承诺将不参与本次可转换公司债券的发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转换公司债券的认购。
（2）若本人及本人关系密切的家庭成员在本次可转换公司债券发行首日前
六个月内不存在股票减持情形，本人将根据市场情况、个人资金情况决定是否参与本次可转换公司债券的认购，并严格履行相应信息披露义务。若成功认购，本人及本人关系密切的家庭成员将严格遵守相关法律法规对短线交易的要求，自本次可转换公司债券发行首日至本次可转换公司债券发行完成后六个月内，本人及本人关系密切的家庭成员不以任何方式减持所持有的阳谷华泰股票和已认购的本次可转换公司债券。
（3）本人自愿作出上述承诺并接受承诺约束，严格遵守中国证券监督管理
委员会、深圳证券交易所等证券监管机构关于短线交易的相关规定，不实施或变相实施短线交易等违法行为。若本人及本人关系密切的家庭成员违反上述承诺减
2-2-9-72山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
持阳谷华泰股票、可转换公司债券，本人及本人关系密切的家庭成员因减持阳谷华泰股票、可转换公司债券的所得收益全部归阳谷华泰所有，并依法承担由此产生的法律责任。
（4）若本承诺出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券
监管机构的要求发生变化的，本人承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。”
4、公司董事、监事、高级管理人员关于认购本次可转债相关事项的承诺
公司董事（不包括独立董事）、监事、高级管理人员，现就视情况决定是否参与认购本次可转换公司债券相关事项作出如下承诺：
“（1）若本人及本人关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、子女）在本次可转换公司债券发行首日前六个月内存在股票减持情形，本人及本人关系密切的家庭成员承诺将不参与本次可转换公司债券的发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转换公司债券的认购。
（2）若本人及本人关系密切的家庭成员在本次可转换公司债券发行首日前六个
月内不存在股票减持情形，本人将根据市场情况、个人资金情况决定是否参与本次可转换公司债券的认购，并严格履行相应信息披露义务。若成功认购，本人及本人关系密切的家庭成员将严格遵守相关法律法规对短线交易的要求，自本次可转换公司债券发行首日至本次可转换公司债券发行完成后六个月内，本人及本人关系密切的家庭成员不以任何方式减持所持有的阳谷华泰股票和已认购的本次可转换公司债券。
（3）本人自愿作出上述承诺并接受承诺约束，严格遵守中国证券监督管理委员
会、深圳证券交易所等证券监管机构关于短线交易的相关规定，不实施或变相实施短线交易等违法行为。若本人及本人关系密切的家庭成员违反上述承诺减持阳谷华泰股票、可转换公司债券，本人及本人关系密切的家庭成员因减持阳谷华泰股票、可转换公司债券的所得收益全部归阳谷华泰所有，并依法承担由此产生的法律责任。
（4）若本承诺出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券
监管机构的要求发生变化的，本人承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。”
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七、发行人所处行业的基本情况
公司主要从事橡胶助剂的研发、生产和销售，根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C2661 化学试剂和助剂制造”。
（一）行业管理体制、政策和主要法律法规
1、行业主管部门
橡胶助剂行业主要由国家发展和改革委员会（以下简称“发改委”）、工业
和信息化部（以下简称“工信部”）、国家市场监督管理总局（以下简称“市场监督局”）、生态环境部（以下简称“生态环境主管部门”）、应急管理部（以下简称“应急管理部门”）及行政审批服务局（以下简称“行政审批局”）等部门监督管理。其中，发改委主要负责对投资项目进行核准、备案和审批，以及宏观政策的制定；工信部主要负责产业政策研究制定、标准研究与起草、行业管理
与规划等工作；市场监督局主要负责组织制定国家橡胶助剂技术规范，依法监管生产和销售，规范市场行为；国家及地方各级生态环境主管部门主要监督管理环境污染的防治，预防、控制化工类企业的环境污染和环境破坏的行为；国家及地方各级应急管理部门主要对行业安全生产进行综合监督管理；地方各级行政审批
局主要负责其职责范围内的行政许可事项，包括对投资项目环境影响评价进行批复等。
2、行业自律组织
公司所处行业的自律组织是中国橡胶工业协会橡胶助剂专业委员会，主要负责协调指导行业的发展，履行行业自律管理职能，组织行业技术标准的起草、技术交流和技术发展方向的探讨，协助政府制定行业发展战略规划、产业政策、法规政策等。行业协会也是橡胶助剂企业之间交流的平台，为会员单位提供信息交流、综合统计等方面的服务。
3、行业主要法律法规与政策
（1）行业主要法律法规序号名称发布时间发布单位
1《中华人民共和国安全生产法》2021年6月修订全国人民代表大会常务委员会
2-2-9-74山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号名称发布时间发布单位
2《中华人民共和国消防法》2021年4月修订全国人民代表大会常务委员会《中华人民共和国固体废物污染环境防
32020年4月修订全国人民代表大会常务委员会治法》
4《中华人民共和国产品质量法》2018年12月修订全国人民代表大会常务委员会《中华人民共和国环境噪声污染防治
52018年12月修订全国人民代表大会常务委员会法》
6《中华人民共和国职业病防治法》2018年12月修订全国人民代表大会常务委员会
7《中华人民共和国大气污染防治法》2018年10月修订全国人民代表大会常务委员会
8《中华人民共和国节约能源法》2018年10月修订全国人民代表大会常务委员会
9《中华人民共和国水污染防治法》2017年6月修订全国人民代表大会常务委员会
10《中华人民共和国环境保护法》2014年4月修订全国人民代表大会常务委员会
11《中华人民共和国清洁生产促进法》2012年2月修订全国人民代表大会常务委员会
12《建设项目环境保护管理条例》2017年7月修订国务院
13《安全生产许可证条例》2014年7月修订国务院
14《危险化学品安全管理条例》2013年12月修订国务院《中华人民共和国监控化学品管理条
152011年1月修订国务院例》
16《特种设备安全监察条例》2009年1月修订国务院《中华人民共和国工业产品生产许可证
172005年9月国务院管理条例》《危险化学品生产企业安全生产许可证国家安全生产监督管理总局（原
182017年3月修订实施办法》国家安全生产监督管理局）国家安全生产监督管理总局（原
19《危险化学品登记管理办法》2012年8月国家安全生产监督管理局）
（2）行业主要产业政策
由于橡胶助剂是橡胶工业不可或缺的重要生产原料，橡胶助剂行业被列为国家产业政策重点扶持的行业之一，新型、环保型橡胶助剂被列为国家优先发展的高技术产业化重点领域，行业主要产业政策如下：
序名称发布时间发布单位主要内容号“丙烯酸酯橡胶、氯醇橡胶，以及特种氟橡胶、硅橡胶、氟硅橡胶、热塑性聚氨酯橡胶等特种橡胶”被列入全国鼓励外商投资产业《鼓励外商投资产业目录发改委、商务目录；“高性能硅油、硅橡胶、树脂，高品
12022年10月
（2022年版）》部质氟树脂，高性能氟橡胶，含氟精细化学品和高品质含氟无机盐等开发、生产”和“高性能子午线轮胎的生产：无内胎载重子午胎，低断面和扁平化（低于55系列）、大轮
2-2-9-75山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序名称发布时间发布单位主要内容号
辋高性能轿车子午胎（15吋以上），航空轮胎及农用子午胎”被列入中西部地区外商投资优势产业目录。
将下列与公司产品相关的领域定为第一类：
鼓励类，具体包括“十一、石化化工：13、苯基氯硅烷、乙烯基氯硅烷等新型有机硅单体，苯基硅油、氨基硅油、聚醚改性型硅油等，苯基硅橡胶、苯撑硅橡胶等高性能硅橡《产业结构调整指导目录胶及杂化材料，甲基苯基硅树脂等高性能树
22021年12月发改委
（2021年本）》脂，三乙氧基硅烷等高效偶联剂15、高性能子午线轮胎（包括无内胎载重子午胎、巨型工程子午胎（49吋以上），低段面和扁平化（低于55系列）及智能制造技术与装备，航空轮胎、农用子午胎及配套专用材料和设备生产，新型天然橡胶开发与应用。”橡胶助剂“十四五”产量预测目标173万吨，规划目标“橡胶助剂行业发展的速度平均在年5.7%，‘十四五’末（2025年），行业集中度（前十名企业销售收入占全行业比率）
橡胶行业“十四五”发展中国橡胶工业
32020年11月≥75%，其中销售收入30亿元以上企业≥2家，
规划指导纲要协会
20亿元以上企业≥4家。橡胶助剂行业90%以
上实现清洁生产工艺，大力推进橡胶硫化促进剂的清洁生产，淘汰污染物排放量大的落后工艺、落后产能。
规定了橡胶制品工业排污单位排污许可证
申请与核发的基本情况填报要求、许可排放《排污许可证申请与核发限值确定、实际排放量核算、合规判定方法
4技术规范橡胶和塑料制品2020年3月生态环境部
以及自行监测、环境管理台账及排污许可证工业》（HJ1122-2020）
执行报告等环境管理要求，提出了橡胶制品工业排污单位污染防治可行技术要求。
《战略性新兴产业分类将“硅烷偶联剂和交联剂”列入国家战略性
52018年11月国家统计局
（2018）》新兴产业“围绕汽车、轨道交通、航空航天、国防军工、电子信息、新能源、节能环保等关键领域，重点发展高性能树脂、特种橡胶及弹性体、高性能纤维及其复合材料、功能性膜材料，电子化学品、高性能水处理剂、表面活《关于促进石化产业绿色发改委、工信性剂，以及清洁油品、高性能润滑油、环保
62017年12月发展的指导意见》部溶剂油、特种沥青、特种蜡、高效低毒农药、水溶性肥料和水性涂料等绿色石化产品。突破上游关键配套原料供应瓶颈，加快国内空白品种产业化及推广应用，引导绿色产品生产企业集聚发展，打造一批特色鲜明的产业集聚区。”《战略性新兴产业重点产7品和服务指导目录（20162017年1月发改委明确将硅烷产品列入重点产品版）》8《石化和化学工业发展规2016年9月工信部“三、重要任务和重大工程”之“（二）促
2-2-9-76山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序名称发布时间发布单位主要内容号
划（2016-2020）》进传统行业转型升级”之“专栏2传统化工提质增效工程”提到“发展航空子午胎、绿色子午胎、农用子午胎等高性能轮胎以及低
滚动阻力填料、超高强和特高强钢丝帘线、
高分散白炭黑及其分散剂等配套原料，推广湿法炼胶及充氮高温硫化等节能工艺，建设轮胎试验场。”推动中国绿色轮胎产业化。规范国内轮胎性能指标，淘汰一些性能不达标的轮胎产品和落后产能，提高产业集中度，促进市场良性《轮胎分级标准》《轮胎中国橡胶工业
92016年7月竞争，实现产品结构调整及企业转型升级。
标签管理规定》协会同时，对轮胎性能提出更高要求，全面提高产品档次和市场竞争力，促进技术创新，增强品牌效应，提高企业竞争力。
“四、新材料”之“57、子午线轮胎生产技《当前优先发展的高技术发改委、工信术和关键原材料”，将低耗、低排、绿色、
10产业化重点领域指南2011年6月部、商务部、高性能橡胶助剂列为优先发展的高技术产
（2011年度）》知识产权局业化重点领域。
明确提出了“鼓励发展环保型橡胶助剂和专
11《轮胎产业政策》2010年10月工信部用炭黑、沉淀法白炭黑等原料”。
《石油和化工产业结构调中国石油和化提出加快发展硅烷偶联剂，提高行业核心技
122009年10月整指导意见》学工业协会术竞争力等意见
（二）行业在新技术、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和未来发展趋势
1、行业发展情况
（1）橡胶助剂行业概况
橡胶助剂是在生胶加工成橡胶制品过程中添加的，用于赋予橡胶制品使用性能、保证橡胶制品使用寿命、改善橡胶胶料加工性能的一系列精细化工产品的总称。橡胶助剂可通过与生胶进行科学配比，赋予橡胶制品高强度、高弹性、耐老化、耐磨耗、耐高温、耐低温、消音等性能，主要包括硫化类助剂、防护类助剂、加工型助剂、粘合型助剂和特种功能型助剂等五大类二百余个品种。橡胶助剂在优化橡胶产品结构、改善橡胶加工工艺等方面有着非常重要的作用，是橡胶工业必不可少的原料。
根据中国橡胶工业协会数据，在橡胶助剂行业中近90%的橡胶助剂应用与汽车相关，约70%的橡胶助剂产量直接用于轮胎生产，轮胎工业和汽车工业对橡胶助剂行业的发展有着至关重要的影响。除此之外，橡胶助剂还广泛应用于胶带、胶管、胶鞋以及密封件、减震件、胶板等其他橡胶制品。
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（2）中国橡胶助剂行业现状
伴随着国际橡胶工业的发展，尤其是全球轮胎工业的发展，世界橡胶助剂行业迎来了新的机遇。近年来，全球橡胶工业进入了稳定发展期，与之配套的橡胶助剂行业也进入了稳定发展阶段。为实现资源优化配置，近十余年来，国外橡胶助剂生产商通过兼并收购更加集中，形成了富莱克斯、美国科聚亚公司、朗盛化学公司及捷克爱格富集团公司四大主要橡胶助剂生产商。
我国橡胶助剂工业创始于1952年，大致可分为四个阶段，即20世纪50-70年代形成期、70-80年代成长期、80-90年代子午线轮胎原材料国产化时期以及21世
纪持续稳定的发展时期。经过70多年的生产和发展，我国橡胶助剂生产企业越来越多，产量连创新高，清洁生产技术取得重大突破，合成技术不断改进、创新，品种不断丰富、更新，产品结构调整不断深化，进出口贸易越来越活跃，行业管理水平、生产水平、经营水平和国际竞争力显著提高。
根据中国橡胶工业协会编制的《中国橡胶工业年鉴（2021年版）》，2011-
2020年全国橡胶助剂总产量情况如下图所示：
2011-2020全国橡胶助剂总产量（万吨）
140
123.10123.90
114.00117.20
120112.10105.92101.40
10093.19
82.05
75.73
80
60
40
20
0
2011201220132014201520162017201820192020
数据来源：《中国橡胶工业年鉴（2021年版）》
截至2020年末，中国橡胶助剂产量全球占比已接近75%，稳居全球第一。随着我国橡胶助剂生产企业的崛起，国外橡胶助剂生产厂商市场份额正在较快下降，我国橡胶助剂生产企业在工艺技术、装备和现代化管理方面与发达国家的差距不断缩小。
（3）中国汽车及轮胎行业现状
*我国汽车保有量仍处于较低水平，汽车行业仍存在广阔的发展空间
2-2-9-78山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
根据国际汽车制造商协会（OICA）和国家统计局的统计，2016年，我国汽车的产量和销量分别为2812.00万辆和2803.00万辆，至2021年达到2652.00万辆和
2627.50万辆。
中国汽车产量及销量情况
30002902.002888.00
29002812.002803.002782.002808.00
2800
27002652.002627.50
2572.002577.00
26002523.002531.00
2500
2400
2300
201620172018201920202021产量（万辆）销量（万辆）
数据来源：OICA，国家统计局在经历了十余年高速发展之后，从2017年开始，我国汽车行业发展增速放缓，
2018年、2019年及2020年连续三年有所下滑，2021年有所回升，但相比于欧美日
等发达国家和地区，我国人均汽车保有量仍处于较低水平。根据世界银行发布的
2020年全球20个主要国家数据显示，中国每千人汽车保有量为173辆，位列榜单
第17名，远低于美国的每千人汽车保有量837辆，美国是中国的近5倍；欧洲、日
本的每千人汽车保有量大概在500-600辆左右。因此，我国距离主要发达国家汽车保有量水平还有比较大的差距，未来我国汽车行业仍有广阔的发展空间。
同时，我国私人汽车保有量（不包括三轮汽车和低速货车）不断攀升，从2017年的18515.11万辆增至2021年的26246.00万辆，增加7730.89万辆，增幅41.75%，年均复合增长率9.11%。
私人汽车拥有量（万辆）
30000
26246.00
24291.19
2500022508.99
20574.93
2000018515.11
15000
10000
5000
0
20172018201920202021
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数据来源：国家统计局
受益于我国居民可支配收入的不断提高、中西部汽车行业增长空间巨大、汽车行业消费升级等多方面因素的影响，以及2021年以来商务部办公厅印发的《商务领域促进汽车消费工作指引》和《地方促进汽车消费经验做法》等一系列促进
汽车消费、推动汽车产业高质量发展的相关政策落地，中国汽车市场未来发展前景依然广阔，汽车产业已经迈入品牌向上、高质量发展的增长阶段。
*我国已经处于世界第一大轮胎生产国和轮胎出口国的地位，为轮胎行业市场容量的持续扩张奠定了坚实的基础
单位：万条中国橡胶轮胎外胎产量及出口量
100000
89910.80
9000084226.2081847.70
80000
70000
59155.00
60000
50060.0047684.00
50000
40000
30000
20000
10000
0
201920202021
全国橡胶轮胎外胎产量累计出口
资料来源：国家统计局、海关总署
根据中国橡胶工业协会轮胎分会统计数据显示，我国轮胎产量从2009年到
2019年实现平稳发展，2020年及2021年受原材料价格普涨的影响，我国轮胎产量
持续增加但利润有所回落。2021年，我国38家重点轮胎企业（含海外工厂）综合外胎产量5.28亿条，占据了当年全球总销量15.1亿条中34.96%的市场份额。但我国轮胎行业以替换市场为主，以11.54亿条的全球替换市场总销量计算，当年我国轮胎产量占替换市场份额约为45.75%。
近年来我国轮胎企业海外工厂产销规模持续扩张，头部轮胎企业积极应对双反调查（即反倾销、反补贴调查），如赛轮集团、玲珑轮胎、中策橡胶、森麒麟、青岛双星等纷纷在2015年前后出海设厂，有效避开了关税影响。截至2021年末，中国企业海外半钢轮胎产能达到6450万条/年，全钢产能达1295万条/年，分别占
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到了欧美半钢、全钢市场消费量的9.21%与25.49%。在国内轮胎总产量稳中回落的趋势下，海外工厂贡献了我国轮胎企业的主要增量。
2021年，全国橡胶轮胎外胎总产量约8.99亿条，累计出口量约5.92亿条。我
国已经成为全球最大的轮胎生产国和供应国，在全球具有举足轻重的地位。
*国内外市场需求增加，轮胎替换需求稳升，轮胎行业市场空间仍然巨大A.国际市场需求
据美国《轮胎商业》统计，全球轮胎市场销售额（75强总销售额）从2001年的685亿美元增加至2021年的1775亿美元。从轮胎需求数量的增速上看，根据米其林公司的预测，在2017-2023年期间，乘用车和轻卡轮胎需求将以年均2.5%的速度增长，重卡轮胎需求将以年均1.5%的速度增长。长期来看，全球轮胎行业总体将保持稳健增长，轮胎销售需求预计每年将增长2-3%。
B.国内市场需求
根据公安部公布的全国机动车和驾驶人数据，截至2021年底，全国汽车保有量达3.02亿辆，其中新能源汽车保有量达784万辆。但与发达国家相比，我国的汽车普及率相对较低，轮胎产品的潜在需求较强。近年来我国汽车保有量保持稳定增长态势，不断增长的汽车保有量将催生更多的轮胎替换需求。
C.轮胎替换需求稳升
轮胎行业发展与汽车工业高度相关，汽车行业受宏观经济、下游需求景气周期的影响比较明显，但轮胎产品的特殊消费属性使得轮胎行业景气度又独立于汽车行业。轮胎是汽车必不可少的部件之一，汽车产量和保有量决定了轮胎的产量。
在发展初期，汽车保有量较少，轮胎需求主要受汽车产量影响；随着保有量逐步增加，轮胎替换需求超过配套需求成为影响轮胎行业的重要因素。根据中国橡胶工业协会数据，目前轮胎行业70%以上的需求由汽车保有量创造，国内替换胎市场占比也已经达到60%。
轮胎不是一种可选消费品，而是一种必需消费品，其需求的刚性大于汽车行业。就新车而言，轿车与轮胎的配套比例为1:5，载重车与轮胎配套比例平均约为
1:11；在替换市场，每辆轿车每年需替换1.5条轮胎，工程机械与载重机械的替换
2-2-9-81山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书系数高于轿车。
不同类型的车辆轮胎配套和替换系数及周期具体如下表：
配套轮胎数替换系数替换周期轮胎类别车辆类别
（条）（条/辆·年）（年）
轿车胎轿车51.53.3
中型载重卡车11150.7
重型载重卡车16-2210-201.1-1.6载重胎
轻型载重卡车74.21.7
大型客车7-112-52.2-3.5装载机械422工程胎运输工程机械632
数据来源：中国橡胶工业协会
替换胎仍是轮胎需求的主要市场，即使汽车产销量出现负增长，依然会拥有较大且持续的轮胎替换需求。
综上所述，国内外汽车行业及轮胎行业将继续保持稳健增长，汽车行业和轮胎行业的持续发展将为橡胶助剂行业带来充足的市场空间。
2、行业发展趋势
（1）中国橡胶助剂行业发展向好，行业集中度持续提高
根据中国橡胶工业协会橡胶助剂专业委员会统计，2021年中国橡胶助剂工业总产值295亿元，同比增长32.9%；销售收入289亿元，同比增长32%；出口额92亿元，同比增长89.7%；总产量137.03万吨（不包括预分散胶母粒），同比增长10.61%；
出口量37.56万吨，同比增长29.5%。虽然外围仍受国际贸易摩擦、原材料价格上涨、海运费提升等不利因素的影响，但中国橡胶助剂行业仍取得历史最好数据。
根据中国橡胶工业协会于2020年11月发布的《橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要》，橡胶助剂“十四五”产量预测目标173万吨，规划目标“橡胶助剂行业发展的速度平均在年5.7%”。
我国橡胶助剂行业市场规模不断扩大的同时，市场集中度持续提高，行业发展机遇不断向大规模助剂生产厂商聚拢。根据中国橡胶工业协会编制的《中国橡胶工业年鉴（2021年版）》，2020年我国橡胶助剂总产量占全球产量比例接近75%，世界助剂看中国的格局已然形成。与此同时，国内也涌现出一批具有国际竞争力
2-2-9-82山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
的龙头橡胶助剂企业，我国橡胶助剂企业规模化、集约化优势不断凸显。2020年，橡胶助剂行业前十强企业按销售收入计算的产业集中度高达66.3%，大型橡胶助剂企业的市场占有率逐步提高，产能落后的小型橡胶助剂企业逐步被市场淘汰。
根据中国橡胶工业协会于2020年11月发布的《橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要》，2025年将实现橡胶助剂行业集中度（前十名企业销售收入占全行业比率）≥75%，其中销售收入30亿元以上企业≥2家，20亿元以上企业≥4家。同时，根据中国橡胶工业协会发布的《中国橡胶工业强国发展战略研究》，到“十四五”末，我国进入世界橡胶助剂工业前五名的企业不少于4家。
（2）清洁生产为发展方向推进清洁生产是橡胶助剂工业实现可持续发展的重要举措。对于橡胶助剂工业而言，清洁生产包括产品结构调整、清洁生产工艺实施、三废治理和产品应用全过程的清洁化。随着全球绿色化、低碳经济的发展以及新环保法的实施，我国橡胶助剂的产品结构面临长期调整，有毒有害原材料的替代、清洁生产工艺技术的推广、污染物的排放标准不断提升将有助于橡胶助剂行业的发展，促进产业结构调整，提升清洁生产工艺技术。
（3）橡胶助剂行业向高端化智能化绿色化发展
轮胎及橡胶制品是国民经济重要基础产业，橡胶助剂是整个轮胎及橡胶制品加工性能和应用性能的基石，行业公认“没有橡胶助剂就没有现代橡胶工业”。
我国轮胎及橡胶制品产量与消费量世界第一，特别是橡胶助剂产量占全世界总产量的70%以上，但我国并不是先进制造技术强国，技术差距相当程度上体现在橡胶助剂工业的高端化、绿色化和智能化方面。由于历史和客观原因，我国橡胶助剂行业在高端化、绿色化和智能化研究开发方面起步较晚，中国橡胶工业协会将“发展绿色化工，突破关键技术，打造世界橡胶助剂工业强国”作为行业重要方针，国家“十四五”规划也提出深入实施智能制造和绿色制造工程，发展服务型制造新模式，推动制造业高端化、智能化、绿色化，推动制造业优化升级。
（三）行业特征
1、周期性
橡胶助剂主要应用于汽车轮胎等橡胶制品行业，其行业周期与轮胎工业、汽
2-2-9-83山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
车工业及化工制品行业的周期基本吻合，受宏观经济形势变化影响较大，当宏观经济处于上升周期时，橡胶助剂行业发展也处于上升周期，反之亦然。
2、区域性和季节性
橡胶助剂行业的区域性较为突出，主要围绕原材料产地、橡胶制品特别是轮胎生产基地等形成几大产业带，依托地缘优势，行业区域主要集中在华北地区、华中地区和华东地区。橡胶助剂产品主要应用于橡胶工业，其行业周期随橡胶工业的波动而波动，橡胶助剂行业不存在明显的季节性。
（四）行业竞争情况
1、行业整体竞争格局及市场集中情况
中国橡胶工业协会数据显示，截至2020年末，中国橡胶助剂产量全球占比已接近75%，稳居全球第一。随着我国橡胶助剂生产企业的崛起，国外橡胶助剂生产厂商市场份额正在下降，世界助剂看中国的格局已经形成。
同时，根据中国橡胶工业协会于2020年11月发布的《橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要》，预计至2025年，我国橡胶助剂行业集中度将进一步提高，前十名企业销售收入占全行业比率将大于75%。在我国橡胶助剂行业市场规模不断扩大的同时，市场集中度将持续提高。
2、发行人行业竞争地位及竞争优势
（1）公司行业竞争地位
公司作为以防焦剂、促进剂、不溶性硫磺等为核心产品的综合性橡胶助剂供应商，在全球范围内具有较强的竞争力。
* 防焦剂CTP
防焦剂CTP全球优质产能主要分布于在我国境内，目前防焦剂全国总产能约
3.2万吨，其中公司产能为2万吨，汤阴永新化学有限责任公司和山东博兴科源新
材料有限责任公司产能分别为0.9万吨和0.3万吨。境外仅有印度NOCIL公司具备产能0.2万吨，行业集中度较高。2022年，公司的防焦剂产能占据全球总产能的
58.82%，继续保持全球第一。
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单位：万吨/年
5.88%
8.82%
26.47%
58.82%
阳谷华泰 永新化学 博兴科源 NOCIL
资料来源：信达证券研究所、公开资料整理
*不溶性硫磺
不溶性硫磺主要有连续法与间歇法两种制备工艺，连续法是目前世界上最先进、产品质量最好的生产工艺，具有设备运行成本低、碳循环效率高、硫磺消耗低、污染小等优势，且产品相较于间歇法具有高热稳定性、高分散性等优点。2020年以前，我国企业生产不溶性硫磺均采用间歇法。随着2020年公司2万吨连续法产能及2022年4万吨连续法产能投产，公司成为继富莱克斯、日本四国化成工业株式会社之后全球第三家也是国内唯一一家具备连续法生产不溶性硫磺能力的企业，技术优势明显。
全球不溶性硫磺生产企业总体呈现外企技术优、产量大的特点。在产能方面，富莱克斯位列全球第一，产能达20万吨/年；公司目前产能为6.8万吨/年，位居全
球第二、国内第一。
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单位：万吨/年全球主要不溶性硫磺生产企业产能情况
25.00
20.00
20.00
15.00
10.00
6.80
6.00
4.00
5.003.403.00
1.501.501.00
0.00
资料来源：信达证券研究所、华西证券研究所
*促进剂
2020年，全球促进剂年用量约40万吨，约90%来自我国促进剂企业的供给。
国内促进剂四强企业分别为中国尚舜化工控股有限公司、科迈化工股份有限公司、蔚林新材料科技股份有限公司及阳谷华泰。
目前公司拥有全球先进的“氧气氧化法”促进剂 NS 生产车间，其清洁环保水平达到国际领先水平，用于合成促进剂 NS 的中间体促进剂 M 采用的“溶剂萃取法”大幅度减少了“三废”排放。
单位：万吨/年国内橡胶促进剂各厂商产能情况
14
11.7
12
10
7.7
8
6.0
64.5
4
2.0
2
0
尚舜化工科迈化工阳谷华泰蔚林新材料东北助剂化工
资料来源：蔚林新材料科技股份有限公司公开转让说明书、信达证券研究所
注：公司6万吨/年促进剂产能中包含3万吨/年中间体促进剂M产能
*微晶石蜡防老剂可分为物理防老剂和化学防老剂两大类。化学防老剂通过与橡胶表层
2-2-9-86山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
的氧或臭氧发生化学作用以延缓橡胶老化，物理防老剂通过在胶料中添加防护蜡，硫化后防护蜡迁移至橡胶表面形成薄膜，使橡胶表面与氧或臭氧等隔离以延缓橡胶老化。理论上，物理防老剂与化学防老剂配合使用效果最佳。橡胶防护蜡（微晶石蜡）属于物理防老剂。在该配方型产品领域，公司为解决轮胎喷霜而研发的新型微晶石蜡代表了细分领域未来发展的方向之一。
*胶母粒
在胶母粒产品方面，公司采用的“一次法炼胶”制造工艺处于业内领先地位；
同时，公司的“多效蒸发+复合生化法”环保工艺很好地解决了橡胶助剂废水高盐、高COD的治理难题。
（2）公司的竞争优势
*技术创新能力
自成立以来，公司始终重视对技术研发的投入和自主创新能力的提高，通过不断的工艺研发及技术创新，确立了公司在橡胶助剂领域的竞争优势。公司拥有国家级橡胶助剂工程技术研究中心，并于2015年获批设立企业博士后科研工作站。
国家橡胶助剂工程技术研究中心是国内橡胶助剂行业的专业研发、检测、评价中心，其监测分析室已获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可证书，具备了按相应认可准则开展检测和校准服务的技术能力。此外，公司通过自主培养、引进人才及联合高校和科研院所等方式形成了一支专业稳定的科研队伍，能够为公司新产品研发、技术创新等提供强有力的技术保障。
*产品规模优势
目前公司的主导产品防焦剂CTP具有较强的全球竞争力，防焦剂CTP主要原材料均拥有配套车间自产，竞争对手规模相对较小，公司具有一定的成本优势；
公司的不溶性硫磺产品采用行业领先的连续法工艺，产销量居行业前列；公司是行业内促进剂骨干企业之一，促进剂产品广泛供应国内外各大中型轮胎企业；同时，公司是国内领先的橡胶防护蜡、均匀剂、加工助剂、胶母粒生产企业，产销量均居行业前列。
*技术工艺优势
2-2-9-87山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书近年来，公司通过不断技术攻关，形成多项核心技术。促进剂M、NS绿色新工艺的研发成功，解决了一直困扰促进剂行业的“三废”问题；环保型均匀剂、高热稳定高分散型不溶性硫磺、PK900、TBSI等产品成功实现了国产化。同时，公司目前是继富莱克斯、日本四国化成工业株式会社之后全球第三家掌握连续法
不溶性硫磺产业化技术的公司，产品竞争力处于市场领先地位。
*产品品质优势
公司十分重视质量管理，生产和检测设备配置完善。每条生产线均配有完善的生产检测设备，各批次产品均经过严格检测。公司严格按照ISO9001：2015质量管理体系、ISO14001：2015环境管理体系、ISO45001：2018职业健康安全管理
体系及IATF16949:2016质量管理体系运行，达到了汽车工业严格的质量检验标准，充分保证了产品的制造质量。
*人才优势
公司制定了形式多样的人才激励政策和绩效考核制度，高度重视对员工的再培养，注重提高研发人员的积极性，为公司技术创新提供保障。近年来，公司注重人才梯队建设，规划了以行政管理为主线，研发技术、专业人才、技术工人为辅线的公司全员职业发展通道，形成了公平、竞争、激励的人力资源管理体系，构建了良好、向上的发展氛围。
*营销优势
经过多年的发展，公司已经成为国内外众多知名轮胎品牌的供应商。公司客户群体较为集中，形成了以直接销售为主的营销模式，在营销活动中对市场的应变能力较强，反应速度较快，资源能得到快速合理的调配。针对海外客户，公司是行业内少数在靠近客户所在地建立海外子公司及仓储配套的企业之一，能够快速跟进客户需求和缩短供货时间。
3、发行人主要竞争对手
公司名称主要竞争产品
中国尚舜化工控股有限公司促进剂、不溶性硫磺圣奥化学科技有限公司不溶性硫磺彤程新材料集团股份有限公司酚醛树脂
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公司名称主要竞争产品科迈化工股份有限公司促进剂
汤阴永新化学有限责任公司 防焦剂CTP
百瑞美特殊材料（苏州）有限公司微晶石蜡富莱克斯不溶性硫磺
（1）中国尚舜化工控股有限公司
中国尚舜化工控股有限公司创建于1977年，系新加坡主板上市公司，拥有山东尚舜化工有限公司、潍坊尚舜化工有限公司、山东盛陶化工有限公司三个生产基地，主营产品包括橡胶促进剂、防老剂、硫化剂、防焦剂、预分散体（胶母粒）等，为公司促进剂类产品、不溶性硫磺产品的主要竞争对手。
（2）圣奥化学科技有限公司
圣奥化学科技有限公司成立于2008年5月，系上市公司中化国际控股子公司，为聚合物添加剂综合服务商，主营产品包括橡胶防老剂、硫化剂、硫化促进剂、硝基苯等，为公司不溶性硫磺产品的竞争对手。
（3）彤程新材料集团股份有限公司
彤程新材料集团股份有限公司成立于2008年6月，系上海证券交易所主板上市公司，主要从事新材料的研发、生产、销售和相关贸易业务，主营产品包括轮胎橡胶用高性能酚醛树脂和在聚碳酸酯行业中使用的高纯对叔丁基苯酚，为公司树脂类产品的竞争对手。
（4）科迈化工股份有限公司
科迈化工股份有限公司成立于2002年7月，主要从事橡胶助剂的研发、生产和销售，主营产品包括橡胶防老剂TMQ、次磺酰胺类（CBS、TBBS、DCBS）、噻唑类（MBT、MBTS）及胍类（DPG）橡胶促进剂等，为公司促进剂类产品的主要竞争对手。
（5）汤阴永新化学有限责任公司
汤阴永新化学有限责任公司成立于2007年1月，主要从事橡胶助剂的研发、生产和销售，主营产品包括橡胶防焦剂CTP，为公司防焦剂CTP产品的主要竞争对手。
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（6）百瑞美特殊材料（苏州）有限公司
百瑞美特殊材料（苏州）有限公司成立于2000年3月，主要从事高性能调和蜡的研发、生产和销售，主营产品包括混合蜡、粘合剂和特种乳液，为公司微晶石蜡产品的主要竞争对手。
（7）富莱克斯
富莱克斯公司是全球领先的橡胶加工和相关行业用化学品的供应商，为公司不溶性硫磺产品的主要竞争对手。
（五）行业进入壁垒
1、技术及人才壁垒
橡胶助剂行业存在新技术、新产品和新工艺研发周期长、设备要求高、工艺
路线复杂、“三废”处理要求高等特点，对于工程技术人员、一线操作人员，必须具备一定程度的经验积累才能保证产品性能的稳定；对于研发人员，必须在掌握现有工艺基础上进行相关实验才能达到优化工艺的目的。
2、资本壁垒
橡胶助剂产业升级步伐的加快使得其对橡胶助剂产品质量、清洁生产工艺提
出越来越高的要求，这将导致企业在技术、设备、人才等方面的投入越来越大，如果不具备一定的资本实力，则容易在市场竞争中处于弱势甚至被淘汰出局。
3、认证壁垒
橡胶助剂行业的下游客户主要是世界各大轮胎制造商和其他橡胶制品生产商，由于橡胶助剂是橡胶工业必不可少的重要原料，直接影响轮胎等橡胶制品的质量和性能，因此下游大客户在选择助剂供应商时较为谨慎，一般需要较长的认证期，这使得新进入橡胶助剂行业的企业短时间内难以打开市场。
2007年6月1日起正式实施的《欧盟化学品注册、评估、授权和限制制度》（REACH）规定凡是出口至欧盟市场的化学品必须进行注册登记，并且将与化学品有关的轻工、纺织、机电等众多下游产品也纳入监管范围内。由于欧盟REACH注册登记的要求较为严格，橡胶助剂行业的新进入者很难在短期内完成注册，其产品出口将受到一定程度的限制。
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4、环保壁垒近年来，随着社会环保意识的不断提高，环保标准更趋严格，对化工行业的产品生产工艺与“三废”治理方面提出了更高的要求，橡胶助剂工业的污染治理问题尤其是废水的治理问题是制约行业内企业发展的重要因素之一。
目前，先进的组合生化处理工艺已成为行业内废水治理技术的发展趋势，该工艺具有处理效率高、运行成本低的明显优点，但该工艺投资成本高、工艺路线复杂，提高了行业的进入门槛。
（六）行业发展的有利因素和不利因素
1、有利因素
（1）国家产业政策支持
橡胶种类繁多、用途广泛，橡胶助剂在各种橡胶加工过程中必不可少，并影响橡胶产品的性能。国家相关的产业政策将新型环保型橡胶助剂、加工型助剂、复合型橡胶助剂列为优先发展的高技术产业化重点领域，并从财政、税收等方面予以扶持。
相关产业政策的制定与落实，不仅是引导和促进橡胶助剂行业发展的重要因素，还有助于推动我国橡胶助剂产业不断升级和转型，提高行业内公司的自主创新能力和产业技术水平。
（2）橡胶工业稳定发展为我国橡胶助剂行业提供了广阔的市场
在国际橡胶工业东移的大背景下，我国橡胶助剂工业实现快速增长，目前已经成为全球橡胶工业大国。根据中国橡胶工业协会提出的发展目标，“十四五”期间，轮胎行业方面，轮胎子午化率1要达到96%，全钢胎无内胎率达到70%，提升巨型工程胎发展，年产量达到2万条，子午化率达100%，绿色轮胎市场化率升至70%以上，达到世界一流水平。橡胶工业将持续稳定发展，为橡胶助剂产业提供了广阔的市场。
（3）环保监管升级，推动行业整合
1指子午线轮胎占轮胎产量的比率，子午胎与普通结构斜交轮胎相比具有高速下行驶安全；低滚动阻力，
有利于节能和环保；乘坐舒适，轮胎的使用寿命长等优异性能，而高性能子午胎比普通子午胎具有更低的滚动阻力，更有利于节能和环保，行驶里程可提高7%。
2-2-9-91山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书目前我国环保形势非常严峻，国家节能减排的要求不断提高，新修订的《中华人民共和国环境保护法》对企业提出了更严格的监管要求。另外，“十三五”以来，随着我国环保政策陆续实施以及轮胎绿色化浪潮的兴起，绿色制造和清洁生产工艺成为橡胶助剂产业发展的重中之重。在环保高压的态势下，环保治理不达标、运营不规范的中小企业将面临减产、停产甚至破产的风险，环保趋严将进一步推动橡胶助剂的行业整合。随着橡胶助剂行业集中度的不断提高，整个行业的产品品质和技术水平等综合竞争力也将逐步提升，进而提升下游企业对中国助剂的信任度和依赖度。
2、不利因素
（1）原材料价格波动的影响
橡胶助剂的主要原材料是基础化工产品，其价格走势与原油价格走势密切相关。因此，橡胶助剂行业的主要原材料价格受经济周期、国际原油价格、供求关系等诸多因素的影响，呈现出持续波动趋势，对橡胶助剂生产企业经营效益造成一定影响。
（2）竞争格局有待进一步优化近年来，受益于橡胶工业的东移，橡胶助剂行业高速发展，但行业竞争规范程度较低。大多数橡胶助剂生产企业规模较小，发展战略不清晰，产品附加值较低，产品同质化情况严重，无法满足下游行业客户的差异化要求，在一定程度上影响了我国橡胶助剂企业在国际市场的整体竞争力，致使部分产品出现了“供大于求”的情况，降低了行业的利润水平，行业竞争格局有待进一步优化。
（3）技术创新能力不足
随着橡胶助剂行业下游应用领域的差异化需求和市场细分日益明显，以及对橡胶助剂的应用性能、安全性和稳定性等要求的不断提高，下游市场对助剂生产企业的技术创新能力提出了更高的要求。目前，除国内少数规模较大的企业自主创新能力突出外，行业内大多数企业面临着资金不足和研发设备、人员短缺的情形，导致技术进步缓慢，产品创新程度较低，进而影响橡胶助剂企业技术升级以及产品竞争力和盈利能力的提高。
（4）国际形势的影响
2-2-9-92山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2019年以来，中美贸易摩擦不断升级，其他国家针对我国轮胎出口的“双反”制裁和调查也在加剧。2020年2月15日，美国商务部宣布对华卡客车轮胎征收反倾销和反补贴税。2020年10月10日，美国商务部发布了对华乘用及轻卡轮胎反倾销及反补贴第三次年度行政复审初裁结果，认定中国输美轮胎存在倾销及补贴行为。2021 年 1 月 26 日，美国国际贸易委员会（ITC）投票对进口自中国的乘用车和轻型货车轮胎作出第一次反倾销和反补贴日落复审2产业损害肯
定性终裁，根据终裁结果，认定现行反倾销和反补贴措施继续有效。因此，在目前中美贸易的大环境下，中美贸易摩擦对国内橡胶行业形势造成一定的负面影响。
（七）行业技术特征及发展方向
1、行业技术特征
橡胶助剂产品存在开发周期长、技术密集度高、技术垄断性强、技术人才培
养时间长等特点，研发成果产业化转化的速度存在不确定性。同时，作为精细化工行业，橡胶助剂行业属于排污重点领域之一，环保和安全是行业关注重点。因此，橡胶助剂全面实现清洁生产工艺成为了行业的技术重点。例如促进剂 MBT的管道连续法生产技术，次磺酰胺类促进剂的氧气、双氧水氧化工艺以及不溶性硫磺的连续生产工艺等清洁工艺拥有极好的技术发展前景。
2、行业发展方向
（1）绿色化、低碳化、产品结构调整
随着全球绿色、低碳经济的发展以及国家政策大力支持发展绿色型橡胶助剂产品，橡胶助剂产品结构顺应市场需求进行了相应调整，绿色化、低碳化成为我国橡胶助剂行业发展趋势，推进清洁生产是橡胶助剂行业实现可持续发展的重要举措。对于橡胶助剂行业而言，清洁生产包括产品结构调整、清洁生产工艺实施、三废治理和产品应用全过程的清洁化。有毒有害原材料的替代、清洁生产工艺技术的推广、污染物排放标准的不断提升将有助于橡胶助剂行业的发展，促进产业结构调整，提升清洁生产工艺技术水平。
公司拥有全球先进的“氧气氧化法”促进剂 NS 生产车间，其清洁环保水平达
2日落复审是指反倾销措施执行满5年之前的合理时间内美国国内产业或其代表提出有充分证据的请求而
由主管机关发起复审，若在该复审中主管机关确定终止反倾销税可能导致倾销和损害的继续或再度发生，则可继续征收反倾销税。在复审期间，原反倾销税继续有效。
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到国际领先水平，用于合成促进剂 NS 的中间体促进剂 M 采用的“溶剂萃取法”大幅度减少了“三废”排放；在配方型产品领域，为解决轮胎喷霜而研发的新型微晶石蜡代表了细分领域未来发展的方向之一；在胶母粒产品方面，公司采用的“一次法炼胶”工艺处于业内领先地位；在新能源汽车配套轮胎所使用的助剂中，公司已布局硅烷偶联剂、白炭黑分散剂、高档防护蜡、过氧化物交联剂等品种。
（2）加强微化工技术开发应用力度
微化工技术对传统化工装置是革命性的颠覆，其将精细化工研发过程中低效、间歇的合成工艺转变为可控、连续的工艺，实现化工过程节能降耗、化工系统微型化和绿色化，并提高过程安全性，反应时间可从几小时缩短至几十秒，展示了微化工技术高效精细的一面。我国橡胶助剂行业特别是促进剂行业大多是传统的间歇式生产工艺，微化工技术的开发和应用具有十分重要的意义。
（八）行业与上、下游行业之间的关联性橡胶助剂产品上游原料主要是各类石油化工产品及相关化学中间体；下游市
场主要面向各类橡胶制品生产企业，用于制造轮胎、橡胶软管、橡胶带、橡胶薄片和橡胶鞋底等。
1、发行人所处行业与上游行业的关联性及上游行业发展状况
橡胶助剂行业是精细化工行业的分支，产品上游原料主要是各类石油化工产品及相关化学中间体，主要来源于盐化工行业、煤化工行业、石油化工行业，主要包括苯胺、酞酰亚胺、环己烷、间苯二酚、二硫化碳、液体硫磺、脂肪酸液碱、
氯气、盐酸、叔丁胺、环己烷、硝基苯等。
公司生产所需的原材料包括离子膜（液）碱、苯酐、环己烷、酞酰亚胺、叔
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丁胺、苯胺、环己胺、间苯二酚、液体硫磺等，大部分在国内市场上供应充足，由供应部根据订单情况和库存情况向国内合格供应商进行采购，经过长期的合作，公司与主要供应商建立了稳定的合作关系，基本能够保证原材料的稳定供应。
对于同一类主要原材料，公司通常有2-3家供应商，在进行采购前，公司根据相关原材料的市场价格情况向供应商进行询价，在供应商报价的基础上，综合供货的及时性、稳定性等因素进行采购。公司所需原材料的采购价格以市场价格为基础，随市场价格的变动而变动，不存在明显差异。
2、发行人所处行业与下游行业的关联性及下游行业发展状况
橡胶助剂广泛应用于各类橡胶制品的加工，其下游市场广阔，包括工业、农业、国防、交通、运输、机械制造、医药卫生等多个领域，其中，轮胎制造业是橡胶助剂最重要的需求市场。根据中国橡胶工业协会数据，国内近90%的橡胶助剂应用与汽车相关，其中橡胶助剂产量的70%用于轮胎生产。因此，轮胎与汽车行业市场行情的走势，将直接影响到橡胶助剂的需求。汽车及轮胎行业发展情况详见本节“七、发行人所处行业的基本情况”之“（二）行业发展情况”之“3、中国汽车及轮胎行业现状”。
八、发行人主营业务情况
（一）发行人主营业务
公司属于橡胶助剂行业，主要从事橡胶助剂的研发、生产和销售。橡胶助剂是在天然橡胶和合成橡胶（合称“生胶”）加工成橡胶制品过程中添加的，用于赋予橡胶制品使用性能、保证橡胶制品使用寿命、改善橡胶胶料加工性能的一系列精细化工产品的总称。
公司产品主要包括防焦剂CTP、促进剂、不溶性硫磺、微晶石蜡、胶母粒等品种，公司的主导产品防焦剂CTP在全球拥有较高的市场份额，同时公司是国内产品系列较为齐全的橡胶助剂生产商之一。
公司主要客户为国内外大中型轮胎企业，公司采用“大客户战略”，持续关注大客户需求的变化，加强与客户合作的深度和广度。
（二）发行人主要产品和服务介绍
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公司主要产品的具体用途和特点如下表所示：
产品名称产品用途产品特点
天然橡胶、合成橡胶的传统硫磺硫化体
系的有效防焦剂，特别适用于含有次磺有效提高胶料的加工安全性，延防焦剂CTP
酰胺促进剂的传统硫化体系，如轮胎、长胶料的储存时间和焦烧时间胶管、胶带等橡胶制品
天然橡胶、合成橡胶硫磺硫化体系的促
促进剂进剂，用于轮胎、胶带、胶管、其它工焦烧时间长，硫化速度快业制品等
不溶性硫磺用于天然橡胶等的硫化剂高分散性、高热稳定性、高含量
轮胎和橡胶制品的物理防老剂，提高轮在制品表面形成稳定的蜡膜，为微晶石蜡胎和橡胶制品的臭氧防护性能轮胎和橡胶制品提供长效防护
无粉尘、易分散、自动称量、适
胶母粒替代普通粉体橡胶助剂合自动连续低温混炼、高混炼效
率、储存稳定可解决不同胶种共混时遇到的分散不良
PAHs含量低，满足欧盟法规要均匀剂的问题，提高气密胶料粘性，提高气密求层气密性
（三）发行人主要业务和产品变化情况
1、主要业务变化情况
公司自设立以来，始终致力于橡胶助剂产品的研发、生产和销售，主要业务未发生重大变化。
2、主要产品变化情况
公司自成立以来始终注重产品研发和技术创新。近年来，公司积极改进主要产品的清洁化技术，研发并实现了不溶性硫磺的连续高温一步法，解决了促进剂M 硫化氢的排放污染问题及促进剂 NS 的高盐废水问题，占有市场份额最多的防焦剂 CTP 也实现了清洁效率的连续合成法。
2-2-9-96山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书同时，公司不断丰富橡胶助剂品种，高端树脂类产品类型不断增加；积极寻找新的增长点，布局塑料、新能源助剂等新领域；持续研究开发新技术，致力于减少废物排放、提高生产效率及产品质量，朝着绿色化方向发展。
（四）主要经营模式
1、采购模式
在原材料采购环节，公司销售部门根据订单情况及市场供求分析制定月度销售计划并提交生产部，生产部根据销售计划确定耗料单，供应部再根据耗料单结合库存情况进行原材料采购。公司的物资采购在综合考虑产品质量及价格、供货能力、品牌信誉等多个因素的基础上，选择两家以上作为稳定供货商。此外，公司对主要物资采购及有特殊要求的物资采购实行现场审货制度，并及时掌握其质量、价格、供应商信誉等变化情况。
在原材料质量把控环节，一方面，公司的原材料供应商主要为大型知名企业；
另一方面，公司制定了《阳谷华泰采购与供方管理程序》等内部控制制度，并通过严格执行相关制度进一步保证原材料质量。
2、生产模式
公司采取“以销定产”的生产模式。首先，销售部门根据订单情况及市场供求分析制定月度销售计划，并提交生产部；其次，生产部根据销售计划结合原材料仓储、生产设备运转、生产线人员配置等情况协调生产资源配备，制定生产计划进行生产；最后，质检部门针对客户要求对产品进行质检，最终生产出合格产品。公司主要产品为橡胶助剂，从产品标准角度可以分为标准橡胶化学品和非标准橡胶化学品，其中非标准橡胶化学品是指提供满足客户特定性能、参数指标需求的橡胶助剂。在生产细节上，对于非标准橡胶化学品还会重点检测其是否满足客户特定的性能、参数指标需求。除此之外，在生产环节公司还建立了安全库存制度，以及时响应客户对公司产品的需求。
2-2-9-97山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
3、销售模式
公司设有销售部和出口部，分别负责产品的境内销售和境外销售。
（1）境内销售模式公司产品的境内销售一般采用直销方式。公司根据客户下达的订单签订购销合同，并将产成品交由物流公司发货至客户指定地点。对于小批量需求的客户，公司通过寄送的方式完成产品销售。
（2）境外销售模式公司产品的境外销售以直销模式为主。公司一般通过展会以及直接拜访境外客户等方式进行公司产品的推销，并根据客户下达的订单签订合同，合同订单一般分为月度合同、季度合同、半年合同及单独签订的合同等形式。
（3）产品定价
在销售产品的定价环节，由公司总经理及分管销售副总经理根据财务、生产数据结合市场状况核定销售价格；除此之外，销售部门还将根据客户的具体情况制定相适应的信用政策和建立客户信用登记档案，并且由法律事务部监督信用政策的执行情况。
4、研发模式
公司研发工作由研发部门牵头，具体由各产品细分课题组全流程负责。公司的研发流程主要分为四个阶段：第一阶段为项目立项阶段，通过成立研发小组，对制定的技术方案进行论证，在合成实验室进行产品的初步研发；第二阶段为项目产品小试阶段，根据产品合成的实际情况对产品进行技术评估、检验；第三阶段为项目产品中试阶段，对产品的实际参数及运用性能进行测试及应用评价；第四阶段为项目产品定型阶段，主要通过扩大试用范围，并在进一步听取客户意见
2-2-9-98山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
基础上进行试车运行及量产等工作。
（五）主要产品工艺流程图
1、防焦剂 CTP
2、促进剂
（1）促进剂 NS
2-2-9-99山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（2）促进剂 CBS
3、不溶性硫磺
2-2-9-100山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
4、微晶石蜡
5、胶母粒
6、均匀剂
2-2-9-101山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（六）销售情况和主要客户
1、主营业务收入构成
（1）按产品体系划分情况
报告期内，公司主营业务收入按产品类别构成情况如下：
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
加工助剂体系152082.6143.42106427.0739.5770847.7236.71
硫化助剂体系125358.7735.79113629.0042.2580254.3541.58
防护蜡体系29542.908.4423512.328.7417314.668.97
胶母粒体系23790.926.7923502.518.7422630.0411.73
其他19449.925.551905.110.711951.031.01
合计350225.13100.00268976.01100.00192997.80100.00
（2）按境内外销售区域划分情况
报告期内，公司主营业务收入按境内外划分如下：
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
境内181496.1451.82153134.4256.93121556.3262.98
境外168728.9848.18115841.5943.0771441.4837.02
其中：美国26262.827.5017398.546.477489.463.88
印度25036.957.1516845.856.2611308.805.86
泰国15763.834.5012168.464.528353.114.33日本10895.953.117531.212.804715.402.44
越南10722.653.066720.962.505133.012.66
印度尼西亚8885.632.545765.152.143621.631.88
其他地区71161.1520.3249411.4218.3730820.0715.97
合计350225.13100.00268976.01100.00192997.80100.00
注：其他地区包括中国香港、俄罗斯、墨西哥、韩国、巴西、中国台湾、意大利、匈牙
利、罗马尼亚等三十多个国家或地区
报告期内，公司主营业务收入中境外销售占比总体呈上升趋势，主要原因为：
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* 公司境外销售业务多采用 CIF 模式，自 2020 年下半年以来，受全球突发不利因素影响海运费用大幅增加，由此导致公司外销产品销售价格有所提升；*2021年下半年起，境外轮胎及汽车行业生产企业复工复产加速，公司对倍耐力、佳通轮胎、普利司通等国际轮胎制造厂商的销售增加。
（3）按季节划分情况
报告期内，公司主营业务收入按季节划分如下：
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
第一季度84985.0124.2758474.7821.7439294.2920.36
第二季度96135.3127.4566216.2624.6240080.3320.77
第三季度87280.5324.9270308.3326.1450569.4026.20
第四季度81824.2823.3673976.6427.5063053.7832.67
合计350225.13100.00268976.01100.00192997.80100.00
报告期各期，公司各季度主营业务收入分布较为均衡，无明显季节性波动。
2020年第三季度和第四季度收入占比较高，主要系受全球突发不利因素影响，
当年第一季度和第二季度收入下降所致。
2、主要产品的产销量情况
单位：吨主要产品项目2022年度2021年度2020年度
产能56000.0056000.0056000.00
产量60833.1463190.0753512.77
加工助剂体系销量62458.2160356.7852736.91
产销率102.67%95.52%98.55%
产能利用率108.63%112.84%95.56%
产能70000.0060000.0060000.00
产量86946.9775357.2765056.64
硫化助剂体系销量78594.5072117.7864272.65
产销率90.39%95.70%98.79%
产能利用率124.21%125.60%108.43%
胶母粒体系产能20000.0020000.0012500.00
2-2-9-103山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
主要产品项目2022年度2021年度2020年度
产量12864.5914230.2111277.69
销量13487.1012954.0511037.60
产销率104.84%91.03%97.87%
产能利用率64.32%71.15%90.22%
产能25000.0025000.0024400.00
产量27465.3724450.7119609.89
防护蜡体系销量26768.4524208.8720019.51
产销率97.46%99.01%102.09%
产能利用率109.86%97.80%80.37%
注：公司加工助剂体系包括防焦剂 CTP、均匀剂及其他加工助剂；硫化剂体系包括不溶
性硫磺、促进剂；胶母粒体系产品为胶母粒；防护蜡体系产品为微晶石蜡；公司各产品均具
备独立的厂房及生产线，各体系产能数据以各产品生产线设计综合生产能力数据加总计算得出
（1）胶母粒产能利用率
报告期内，胶母粒产能利用率总体呈下降趋势，主要由产能增加所致。
（2）部分产品存在超产能生产情况
报告期各期，公司部分产品在部分年度存在超产能生产的情况，涉及产品包括加工助剂产品、硫化助剂产品和防护蜡产品，主要系报告期内公司生产自动化水平不断提升、生产工艺不断优化、生产效率提高所致。
根据生态环境部办公厅下发的《关于印发的通知》（环办环评函[2020]688号）相关规定，生产、处置或储存能力增大30%及以上的属于重大变动情形，需要重新履行环评程序。报告期内，公司虽然存在部分产品超产能生产的情形，但不存在产能利用率达到或超过130%的情形，无需重新履行环评手续。
截至本募集说明书签署日，公司及子公司戴瑞克已取得所在地生态环境主管部门出具的无违法违规证明。
3、主要客户情况
报告期内，公司向前五名客户销售的具体情况如下表：
2-2-9-104山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元占主营业序年度客户名称销售金额务收入比主要销售内容号例
均匀剂、不溶性硫磺、微
1中策橡胶19788.115.65%晶石蜡、粘合剂、促进
剂、胶母粒等
防焦剂CTP、促进剂、加
2倍耐力18153.965.18%
工助剂等
促进剂、均匀剂、不溶性
2022年3佳通轮胎13436.853.84%硫磺、抗硫化返原剂、硫
化剂等
硫化剂、不溶性硫磺、微
4玲珑轮胎13362.703.82%
晶石蜡、粘合剂等
均匀剂、微晶石蜡、不溶
5赛轮集团11574.153.30%
性硫磺等
合计76315.7721.79%-
均匀剂、不溶性硫磺、微
1中策橡胶17789.626.61%晶石蜡、粘合剂、胶母粒
等
硫化剂、不溶性硫磺、微
2玲珑轮胎16296.576.06%
晶石蜡、粘合剂等
3 倍耐力 14575.01 5.42% 防焦剂CTP、促进剂等
2021年促进剂、均匀剂、不溶性
4佳通轮胎12215.354.54%硫磺、抗硫化返原剂、硫
化剂等
促进剂、防焦剂CTP、微
5韩泰轮胎7945.872.95%晶石蜡、粘合剂、橡胶硫
化剂等
合计68822.4225.59%-
硫化剂、不溶性硫磺、微
1玲珑轮胎15220.967.89%
晶石蜡、粘合剂等
均匀剂、不溶性硫磺、微
2中策橡胶10201.525.29%晶石蜡、粘合剂、胶母粒
等
促进剂、均匀剂、不溶性
2020年3佳通轮胎7668.353.97%硫磺、抗硫化返原剂、硫
化剂等
4 倍耐力 6797.21 3.52% 防焦剂CTP、促进剂等
均匀剂、微晶石蜡、不溶
5赛轮集团6633.163.44%
性硫磺等
合计46521.2024.10%-
注：上表中前五名客户同一控制下企业数据已合并披露
报告期各期公司前五大客户中新增客户均与公司有较长的业务合作历史，因交易额增加导致进入前五大客户。
2-2-9-105山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报告期内，公司不存在向前五大客户的销售比例超过主营业务收入的50%或向单个客户的销售比例超过主营业务收入的30%的情况；公司及公司控股股东、
实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员与报告期各期
公司前五大客户均不存在关联关系，亦不存在其他特殊利益安排。
（七）采购情况和主要供应商
1、主要原材料采购情况
（1）主要原材料采购金额及占原材料采购总额的比例情况
报告期内，公司产品生产涉及的原材料种类较多，公司选取主要产品的关键原材料或历年采购金额较大的原材料作为主要原材料的统计口径。报告期各期，公司主要原材料采购金额及占原材料采购总额的比例情况具体如下：
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
原材料名称比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
苯胺18943.909.8316395.219.865745.854.88
叔丁胺12769.696.6310942.026.588139.586.92
离子膜碱9386.884.875190.773.123541.723.01
液体硫磺9370.914.866211.513.742384.392.03
间苯二酚8423.484.378057.374.8511388.579.68
环己胺8032.344.179446.085.683823.833.25
二硫化碳6803.673.535170.413.112672.442.27
环己烷6733.573.495637.493.393134.702.66
环烷油6366.363.304008.622.413126.142.66
GLC 6063.61 3.15 6053.53 3.64 4510.50 3.83
苯酐5996.613.115118.173.083851.323.27
酞酰亚胺4424.882.303099.471.862938.432.5
合计103315.9053.6185330.6351.3255257.4546.95
上述主要原材料中，环己烷、酞酰亚胺及苯酐主要用于防焦剂 CTP 的生产；
苯胺、叔丁胺及环己胺主要用于促进剂的生产；液体硫磺及环烷油主要用于不溶
性硫磺的生产；GLC 主要用于均匀剂的生产；间苯二酚主要用于粘合树脂产品的生产；二硫化碳作为不溶性硫磺的溶剂及促进剂的反应原料使用；离子膜碱可
2-2-9-106山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
处理生产过程中产生的酸性废气，用于公司多种产品的生产。
（2）主要原材料的价格变动情况
报告期各期，公司主要原材料平均采购价格及其变动情况具体如下：
单位：万元/吨
2022年度2021年度2020年度
原材料名称变动比例变动比例变动比例平均单价平均单价平均单价
（%）（%）（%）
苯胺1.0611.660.9588.880.50-8.65
叔丁胺1.745.211.6523.011.34-26.68
离子膜碱0.1066.380.0638.180.05-32.77
液体硫磺0.1934.080.14145.910.06-36.5
间苯二酚4.53-6.184.83-36.067.55-24.22
环已胺1.27-4.821.3373.920.77-9.99
二硫化碳0.3672.450.2148.960.14-23.09
环己烷0.7220.170.6073.740.35-23.90
环烷油0.7342.490.5115.210.44-20.53
GLC 0.38 37.02 0.28 16.67 0.24 -25.00
苯酐0.7322.350.6021.460.49-14.39
酞酰亚胺1.0620.870.8812.820.78-8.24
报告期各期，公司主要原材料采购价格公允性及价格变动原因具体如下：
*与市场均价相近且变动趋势一致或与其上游原料市场均价变动趋势一致的原材料
单位：万元/吨原材料2022年度2021年度2020年度
公司采购均价1.060.950.50苯胺
市场均价1.040.920.49
公司采购均价1.741.651.34叔丁胺
上游聚异丁烯均价1.381.101.05
公司采购均价0.100.060.05离子膜碱
市场均价0.110.070.05
公司采购均价0.190.140.06液体硫磺
市场均价0.220.160.07
2-2-9-107山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
原材料2022年度2021年度2020年度
公司采购均价0.360.330.24二硫化碳
上游固体硫磺均价0.230.170.07
公司采购均价0.720.600.35环己烷
市场均价0.730.680.39
公司采购均价0.730.510.44环烷油
上游原油价格0.520.330.21
公司采购均价0.380.280.24
GLC
上游沥青价格0.390.310.26
公司采购均价0.730.600.49苯酐
市场均价0.730.560.46
公司采购均价1.060.880.78酞酰亚胺
上游苯酐价格0.730.560.46
数据来源：Wind
注1：从公开市场无法获取叔丁胺价格，由于制备叔丁胺的主要上游材料为异丁烯，叔丁胺价格主要受异丁烯价格影响，且从公开市场无法获取异丁烯价格，此处以聚异丁烯市场价格变动趋势说明叔丁胺采购均价变动的合理性，聚异丁烯数据为进口价格根据当期美元汇率换算得出
注2：从公开市场无法获取二硫化碳价格数据，由于制备二硫化碳的主要上游材料为固体硫磺，此处以固体硫磺市场价格变动趋势说明二硫化碳采购均价变动的合理性注3：从公开市场无法获取环烷油价格数据，由于制备环烷油的主要上游材料为原油，此处以原油价格变动趋势说明环烷油采购均价变动的合理性，并根据当期平均美元汇率换算得出
注4：从公开市场无法获取酞酰亚胺价格数据，由于制备酞酰亚胺的主要上游材料为苯酐，此处以苯酐市场价格变动趋势说明酞酰亚胺采购均价变动的合理性注 5：从公开市场无法获取 GLC 价格数据，由于制备 GLC 的主要上游材料为沥青，此处以沥青市场价格变动趋势说明 GLC 采购均价变动的合理性近年来，受监管政策及全球突发不利因素影响，化工基础原材料市场价格出现较大波动，公司上述主要原材料的平均采购价格与市场均价变动趋势基本一致，总体呈逐渐上升趋势。
*与市场均价或其变动趋势存在一定差异的原材料
A.间苯二酚
单位：万元/吨原材料2022年度2021年度2020年度
公司采购均价4.534.837.55间苯二酚
市场均价4.984.746.71
数据来源：Wind
2-2-9-108山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
注：间苯二酚可比价格数据为出口价格根据当期美元汇率换算得出
2020年第二季度之前，国内间苯二酚产能主要由浙江鸿盛化工有限公司提供，因浙江鸿盛化工有限公司对间苯二酚的议价能力较强，导致公司2020年上半年的采购价格相对较高；2020下半年开始，国内新增间苯二酚产能，因此采购价格降低，2022年，公司间苯二酚主要供应商采取了适当降价促销的策略，因此公司采购价格进一步降低。
B.环已胺
单位：万元/吨原材料2022年度2021年度2020年度
公司采购均价1.271.330.77环己胺
上游苯胺均价1.040.920.49
数据来源：Wind
注：从公开市场无法获取环已胺价格数据，由于制备环已胺的主要上游材料为苯胺，此处以苯胺市场价格变动趋势说明环已胺采购均价变动的合理性
2020年至2021年，公司环已胺采购均价同上游原材料苯胺市场价格波动趋
势相同；2022年，公司采购均价变动趋势与上游苯胺均价变动不一致，主要由采购时点差异所致。
2、能源采购情况
（1）能源供应情况
公司生产过程中消耗的能源动力为水、电、蒸汽、煤和天然气。公司所需的上述能源动力均向公司所在地相关供应企业采购，能源动力供应充足。
（2）能源采购量、采购单价及采购金额
报告期内，公司生产耗用的能源动力采购情况及价格变动趋势如下：
名称项目2022年度2021年度2020年度数量（m3） 882837.00 796954.00 742796.00
水金额（元）4149333.903436407.163202881.83单价（元/m3） 4.31 4.31 4.31数量（kW·h） 152706900.00 149031744.00 131404495.00
电金额（元）100534917.0886141477.6376534046.72单价（元/kW·h） 0.66 0.58 0.58
2-2-9-109山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
名称项目2022年度2021年度2020年度数量（吨）--500.00
煤金额（元）--269179.64单价（元/吨）--538.36数量（m3） 3969829.00 4117096.00 2752003.00
天然气金额（元）14575506.6511398438.987332437.29单价（元/m3） 3.67 2.77 2.66数量（吨）566891.39554194.55488009.15
蒸汽金额（元）162721097.15122797831.4598173534.32单价（元/吨）287.04221.58201.17
合计金额（元）281980854.79223774155.22185512079.80
注：上表中的蒸汽仅为外购部分，2020年戴瑞克存在使用煤自产蒸汽的情况；报告期内阳谷华泰无采购煤的情况
报告期内，公司自产蒸汽及外购蒸汽情况如下表：
单位：吨项目2022年度2021年度2020年度
自产蒸汽--3458.24
外购蒸汽566891.39554194.55488009.15
合计566891.39554194.55491467.39
注：上表中的自产蒸汽为戴瑞克使用煤自产的蒸汽
报告期内，随着公司产能产量的逐步增加，电力、天然气及蒸汽采购量总体呈增加趋势。2021年，公司电力、天然气及蒸汽采购量较2020年分别增长13.41%、
49.60%和13.56%，主要系电力、天然气及蒸汽主要用于硫化助剂的生产，公司
2021年硫化助剂产量较2020年同期增长较多所致。2022年，公司部分加工助剂
的生产由使用天然气转为使用蒸汽，由此导致2022年天然气采购量较2021年略有减少，2022年蒸汽采购量较2021年略有增加。
3、主要供应商情况
报告期内，公司向前五名供应商采购的具体情况如下表：
单位：万元采购年度序号供应商名称采购金额主要采购内容占比
1山东金岭化工股份有限公司17769.659.22%苯胺
2022年
2 中国石油化工股份有限公司 13474.52 6.99% GLC、M14J、Q10G、
2-2-9-110山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
采购年度序号供应商名称采购金额主要采购内容占比
液体硫磺、N16J等
3东营市赫邦化工有限公司7863.044.08%离子膜碱、液氯
淄博鲁华泓锦新材料集团股份有
45964.823.10%叔丁胺
限公司
5山东长信化学科技股份有限公司5921.583.07%环已胺
合计50993.6126.46%-
1山东金岭化工股份有限公司14515.248.73%苯胺
GLC、液体硫磺、
2中国石油化工股份有限公司11202.316.74%
N14J、M14J、N02Y等
3东营市赫邦化工有限公司6444.903.88%离子膜碱、液氯
2021年
4山东长信化学科技股份有限公司6371.103.83%环己胺
5山东宏信化工股份有限公司5118.173.08%苯酐
合计43651.7226.25%-
GLC、液体硫磺、
1 中国石油化工股份有限公司 7441.74 6.32% N14J、M14J、N02Y、Q14G等
2山东金岭化工股份有限公司5764.804.90%苯胺、离子膜碱
2020年3山东亚邦化工科技有限公司5461.394.64%叔丁胺
4东营市赫邦化工有限公司3847.063.27%离子膜碱、液氯
5浙江鸿盛化工有限公司3844.053.27%间苯二酚
合计26359.0422.40%-
注：上表中前五名供应商同一控制下企业数据已合并披露报告期各期公司前五大供应商中新增供应商均与公司有较长的业务合作历史，因交易额增加导致进入前五大供应商。
报告期内，公司不存在向前五大供应商的采购比例超过采购总额的50%或向单个供应商的采购比例超过采购总额的30%的情况；公司及公司控股股东、实际
控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员与报告期各期公司
前五大供应商均不存在关联关系，亦不存在其他特殊利益安排。
（八）安全生产和环境保护
1、安全生产
（1）安全生产管理体系
公司自成立以来始终坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，高度
2-2-9-111山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
重视安全生产工作。公司及全资子公司戴瑞克均建立了完善的安全生产管理体系及职业健康管理制度并严格执行，不断强化安全培训、安全隐患整改、救援演练等工作，做到了安全责任、管理、投入、培训和应急救援“五到位”，并通过安全生产风险分级管控和生产安全事故隐患排查治理双重预防体系，实现安全生产工作关口前移。同时，公司每季度均会组织召开安全生产会议，宣贯安全生产法律、法规及上级安全生产会议精神，确保安全生产管理工作的顺利开展。
公司与子公司戴瑞克均成立了以董事长或总经理为主任的安全生产委员会，并设置了安全生产管理机构（安全科），负责安全管理日常工作。此外，公司各部门车间均配置了兼职安全管理人员，所有安全管理人员均经过安全管理培训，取得安全管理人员资格证。公司与子公司戴瑞克分别于2021年12月和2020年
3月取得了山东省应急管理厅颁发的安全生产标准化二级证书，戴瑞克于2020年8月完成职业健康安全管理体系换证，取得职业健康安全管理体系认证证书。
（2）安全生产工艺
本着“机械化减人，自动化换人”的宗旨，公司积极开展自动化改造、智能工厂及智慧工厂的建设。公司所有自动化改造项目均委托具有相应资质的设计单位进行正规设计，生产装置、设备、设施、贮罐及建构筑物等均设计了可靠的防雷保护装置并安排专人定期检验；此外，公司采用 DCS（分布式控制系统）对温度、压力、流量、液位等参数进行集中监测和必要的调节、控制。公司及戴瑞克重大危险源管理均已于2020年接入了山东省危险化学品安全生产风险监测预警系统。
（3）安全生产投入
公司及戴瑞克均严格按照《企业安全生产费用提取和使用管理办法》计提和
使用安全生产费用，主要用于隐患排查治理、完善和维护安全防护设备设施、重大危险源监控、劳动护品配备、安全教育培训、职业卫生等方面。此外，公司及戴瑞克均为全体员工购买了工伤保险和安全生产责任保险。
（4）安全生产事故
报告期内，公司及子公司戴瑞克严格执行安全生产作业管理规定，不存在发生安全生产事故的情形。
2、环境保护情况
2-2-9-112山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司一贯重视环境保护工作，持续投入资金进行环保升级改造，严格执行环保“三同时”制度，并配套建设了相应的环保设施。在项目建设方面，公司及子公司戴瑞克严格按照环保相关规定完成环境影响评价，依法进行项目环保竣工验收，定期足额缴纳环保税。公司及子公司戴瑞克均已依法取得《排污许可证》。
公司以宣传和执行环境保护法律法规及有关规定，充分、合理地利用各种资源、能源，控制和消除污染，促进本企业生产发展，创造良好的工作生活环境，使企业的经济活动能尽量减少对周围生态环境的污染作为环境保护管理的主要任务。公司制定了《环保管理制度》，对主要污染物的排放及处置管理工作进行了详细的责任划分，并结合公司实际情况制定了《环保综合管理规定》，对废水、废气、危废、固废及噪声的处理进行了详细的指标规定。
公司根据《环境保护法》的要求设置专门的环保管理部门，全面负责公司环境保护工作的管理和监测任务，改善企业环境状况，减少对周围环境的污染，并协调企业与政府环保监管部门的工作。
（1）针对主要污染物的处理措施
公司生产过程中涉及的主要污染物为废气和废水，公司针对各类污染物的处理措施具体如下：
*废气治理措施
公司和戴瑞克均安装了蓄热式尾气焚烧装置（RTO），在高温环境下将工艺尾气彻底分解为 CO2和 H2O，并可利用合适浓度的尾气完成氧化炉的自我维持。
干燥尾气采用袋式除尘+水洗+活性炭吸附工艺进行处理，针对车间尾气成分组成的不同，工艺尾气通过碱洗+水洗+RTO 焚烧或冷凝+喷淋+电捕+光氧等不同的组合式工艺进行处理，确保尾气达标排放；戴瑞克则开发了适合其工艺特点的尾气生化处理装置，可以通过微生物有效降解废气中的污染因子，采用袋式除尘+水洗+生物除臭工艺，工艺尾气通过碱洗+冷凝+RTO 焚烧的方式进行处理。
*废水处理措施
针对橡胶助剂行业废水含盐量高、难生化的特点，公司在阳谷县清河西路217号厂区及戴瑞克厂区采用“蒸发+组合生化”废水处理工艺，含盐废水先进入蒸发系统，提取出工业盐，蒸发出水再进入生化系统进行处理，生活污水则直接进入
2-2-9-113山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书生化系统。公司在阳谷县清河西路399号厂区采用“预处理+蒸发+组合生化”废水处理工艺。公司污水处理系统设备、工艺平稳，各类废水经污水处理设施处理达标后，排入阳谷县国环污水处理厂或东营国中环保科技有限公司进行深度处理。
*固体废物和危险废物处置管理
公司生产产生的固体废物主要包括工业盐泥、污泥、氯化液、废活性炭、废灯管、废包装物等。公司对于固体废物及危险废物的处置管理措施包括：1）设有专门的固体废物和危险废物存放处，并设专人进行管理；2）对固体废物和危险废物分别进行标示；3）做好危险废物的委外处理，任何人员不得对任何危险废物进行私自转移，严格遵守国家相关法律法规，严格执行“危险废物转移五联单”（涉及危险废物产生单位、接受单位、运输单位、产生单位和接受单位相关主管部门等五个单位）制度。
（2）突发环境事件应急预案与环境自行监测方案
公司及戴瑞克均编制了突发环境事件应急预案，并取得了环保部门备案批复；
按照预案要求及预案内容定期对公司员工进行培训、演练，以便能够及时、准确地处理突发性环境污染事故。
公司编制了自行监测方案，委托山东合创环保科技有限公司对公司废水、废气、噪声、土壤、地下水等情况定期监测并进行信息公示，监测率、达标率和公布率均为100%。
戴瑞克制定了自行监测方案，并安装了废水和废气自动检测设备，其中废水自动检测设备委托山东金必达环保科技有限公司运营维护，废气自动检测设备委托东营市阳光环保科技有限责任公司运行维护。此外，戴瑞克委托山东致合必拓环保科技股份有限公司对其污染物排放情况进行例行监测并进行信息公示，监测率、达标率和公布率均为100%。
（九）出口国或地区的有关政策及同类产品的竞争格局
1、发行人产品出口国或地区主要贸易政策和贸易摩擦情况
截至本募集说明书签署日，公司境外销售产品出口国或地区的主要进出口政策情况如下：
2-2-9-114山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
国家或地序号政策名称主要内容对公司的影响区
RegistrationEval 企业需为在欧盟境内年产量或进口量超过1
uationAuthorisat 目前公司已对主要吨的化学物质（物质本身，混合物中的物质ion and 产品进行了注册，
1 欧盟 Restriction of或物品中有意释放的物质）向欧洲化学品管今后将根据出口需
Chemicals（欧 理署（ECHA）提交注册，否则该企业将不 要新增其他注册产盟REACH法 得在欧盟范围内继续制造，进口或销售该化 品规）学品《区域全面经济2020年11月15日，第四次区域全面经济伙伴东盟、中伙伴关系协定》 关系协定（RCEP）领导人会议以视频方式
国、日
（Regional 举行，会后东盟10国和中国、日本、韩国、 对公司产品出口至本、韩
2 Comprehensive 澳大利亚、新西兰共15个亚太国家正式签署 日本具有积极促进
国、澳大
Economic 了《区域全面经济伙伴关系协定》，关税减 作用利亚、新
Partnership， 免及贸易自由化、便利化措施，促进与协定西兰RCEP） 国家的进出口贸易
中韩自贸协定范围涵盖货物贸易、服务贸
易、投资和规则共17个领域，包含了电子商务、竞争政策、政府采购、环境等“21世纪公司多数产品申请经贸议题”。在关税减让方面，中韩自贸协 FTA产地证后出口
3韩国中韩-自贸协定
定达成后，经过最长20年的过渡期，中方实至韩国关税税率为现零关税的产品将达到税目的91%，进口额零的85%，韩方实现零关税的产品将达到税目的92%、进口额的91%
2010年1月1日贸易区正式全面启动，自贸区
建成后成为一个涵盖11个国家、19亿人口、
GDP达6万亿美元的巨大经济体，是目前世公司产品申请
界人口最多的自贸区，也是发展中国家间最中国 -东盟自贸 FORA产地证后出
4东盟大的自贸区。2004年11月，中国-东盟签署了
协定口至东盟国家关税
《货物贸易协议》，规定自2005年7月起，除税率为零
2004年已实施降税的早期收获产品和少量
敏感产品外，双方将对其他约7000个税目的产品实施降税海峡两岸同意，在《海峡两岸经济合作框架协议》第七条规定的“货物贸易早期收获”基础上，不迟于《海峡两岸经济合作框架协议》实施后六个月内就《海峡两岸货物贸易协议》展开磋商，并尽速完成。《海峡两岸货物贸易协议》磋商内容包括但不限于：
公司产品在申请
（一）关税减让或消除模式；（二）原产地
中国台湾 海峡两岸经济合 ECFA产地证后出
5规则；（三）海关程序；（四）非关税措施，
地区作框架协议口至我国台湾地区
包括但不限于技术性贸易壁垒（TBT）、卫关税税率为零
生与植物卫生措施（SPS）；（五）贸易救济措施，包括世界贸易组织《关于实施1994年关税与贸易总协定第六条的协定》《补贴与反补贴措施协定》《保障措施协定》规定的措施及适用于海峡两岸之间货物贸易的海峡两岸保障措施
2018年9月18日，美国贸易代表办公室公司部分产品包含
6 美国 加征关税 （USTR）发布加征关税的约2000亿美元中 在征税名录中，出
国商品清单，自2018年9月24日起对该清单口至美国的关税增
2-2-9-115山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
国家或地序号政策名称主要内容对公司的影响区
中的商品加征10%关税。2019年5月10日，美至25%。但公司主国海关与边境管理局（CBP）正式发布声明， 要出口产品防焦剂对2000亿美元中国输美商品加征的关税从 CTP、促进剂等不
10%上调至25%包含在征税名录中
化学品管理与安要求所有在印度生产、进口或放置于印度境公司严格按照该法
7印度全法规内的物质、混合物及物品中的物质以及中间规的要求出口相关
（CMSR） 物都须遵守相关申报规定 产品
橡胶助剂在轮胎制造的成本结构中占比较小，对于境外轮胎制造客户，其更加注重供应商在产品质量及供应稳定性等方面的综合实力。公司主要产品的市场占有率较高，品牌影响力较强，产品质量稳定，具备向客户稳定供货的能力，具有较强的综合竞争力，境外贸易政策及贸易摩擦未对公司的生产经营产生重大不利影响。
2、出口国或地区同类产品的竞争格局
伴随着国际橡胶工业的发展，尤其是全球轮胎工业的发展，世界橡胶助剂行业迎来了快速发展期。近年来，全球橡胶工业进入了稳定发展期，与之配套的橡胶助剂行业也进入了稳定发展阶段。为实现资源优化配置，近十余年来，国外橡胶助剂生产商通过兼并收购更加集中，形成了富莱克斯、美国科聚亚公司、朗盛化学公司及捷克爱格富集团公司四大主要橡胶助剂生产商。
根据中国橡胶工业协会编制的《中国橡胶工业年鉴（2021年版）》，2020年我国橡胶助剂总产量占全球产量比例接近75%，稳居全球第一。随着我国橡胶助剂生产企业的崛起，国外橡胶助剂生产厂商市场份额正在下降，世界助剂看中国的格局已经形成。
公司主要国际市场竞争对手情况详见本节之“七、发行人所处行业的基本情况”之“（五）行业竞争情况”之“3、发行人主要竞争对手”。
（十）发行人不属于高耗能高排放行业，主营业务符合国家产业政策和行业准入条件
1、发行人不属于高耗能高排放行业
（1）山东省关于“两高”行业、“两高”项目的规定2021年5月30日，生态环境部印发《关于加强高耗能、高排放建设项目生
2-2-9-116山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书态环境源头防控的指导意见》（环环评〔2021〕45号），对“两高”项目暂按煤电、石化、化工、钢铁、有色金属冶炼、建材等六个行业类别统计，并授权由省级生态环境部门统筹调度行政区域内“两高”项目情况。
根据山东省人民政府办公厅《关于坚决遏制“两高”项目盲目发展促进能源资源高质量配置利用有关事项的通知》（鲁政办字〔2022〕9号），“两高”行业主要包括炼化、焦化、煤制液体燃料、基础化学原料、化肥、轮胎、水泥、石
灰、沥青防水材料、平板玻璃、陶瓷、钢铁、铁合金、有色、铸造、煤电等16个行业。
根据《山东省“两高”项目管理目录（2022年版）》，“两高”项目包括炼化、焦化、煤制液体燃料、基础化学原料、化肥、轮胎、水泥、石灰、沥青防水
材料、平板玻璃、陶瓷、钢铁、铁合金、有色、铸造、煤电等16个产业大类，其中属于化学原料和化学制品制造业的具体产品如下：
序对应国民经济行业分类及代码产业分类产品号大类中类小类化学原料和化有机化学原料
乙烯、对二甲苯基础化学原料
1炼化学制品制造业制造（PX） 制造（C261）
（C26） （C2614）氯碱（烧碱）无机碱制造
纯碱 （C2612）无机盐制造电石（碳化钙）
化学原料和化 （C2613）基础化学基础化学原料
2学制品制造业有机化学原料
原料 制造（C261）
醋酸 （C26） 制造
（C2614）其他基础化学黄磷原料制造
（C2619）合成氨、氮肥（尿氮肥制造化学原料和化
素） 肥料制造 （C2621）
3化肥学制品制造业
（C262） 磷肥制造
磷铵、磷肥 （C26）
（C2622）
（2）发行人不属于“两高”行业、“两高”项目
公司主要从事橡胶助剂的生产、研发和销售，根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C2661 化学试剂和助剂制造”。“C2661化学试剂和助剂制造”不属于山东省人民政府办公厅《关于坚决遏制“两高”项
2-2-9-117山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书目盲目发展促进能源资源高质量配置利用有关事项的通知》（鲁政办字〔2022〕9号）规定的“两高”行业；发行人的主要产品橡胶助剂不属于《山东省“两高”项目管理目录（2022年版）》规定的“两高”项目。
综上，发行人不属于“两高”行业、“两高”项目。
2、发行人主营业务符合国家产业政策和行业准入条件橡胶助剂作为生产轮胎的配套专用材料，属于《产业结构调整指导目录（2021年本）》“鼓励类十一、石化化工之15、高性能子午线轮胎（包括无内胎载重子午胎、巨型工程子午胎（49吋以上），低段面和扁平化（低于55系列）及智能制造技术与装备，航空轮胎、农用子午胎及配套专用材料和设备生产，新型天然橡胶开发与应用”。因此，公司不属于淘汰类、限制类产业，不属于落后产能，符合国家产业政策和行业准入条件。
（十一）现有业务发展安排及未来发展战略
公司始终秉承“为世界橡胶工业服务”的宗旨，坚持“科技华泰，绿色华泰”的经营理念，致力于将公司打造为科研实力领先、品质一流、覆盖全系列助剂品种、安全与环保并重的世界领先橡胶助剂生产商。一方面，公司将发挥科研优势，打造世界领先的橡胶助剂科研创新平台，引进和培养人才，实现从标杆创新向自由创新的转变，以客户需求为导向，解决轮胎企业共性难题。另一方面，公司将持续推进橡胶助剂绿色、无公害工艺革新；继续推进老工艺革新，致力于橡胶助剂行业废水产生和排放的减少，加大科研投入，对现有的不环保助剂进行替代和改良。此外，公司将贴近客户，引领橡胶助剂行业的发展，积极进行全球化布局，为客户提供更便捷的采购及物流和仓储服务，加快新产品工业化速度，更好地满足客户的需求。
此外，公司在精细化工领域积极拓展新方向，布局新领域，加快推进公司产业发展战略。
九、技术与研发情况
（一）核心技术及来源
公司研发形成的重要专利、非专利技术及其应用情况如下：
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1、防焦剂 CTP
主要创新核心技术名称对应专利序号非专利技术技术达到的效果产品类型关键原料的合成及其中间原材料加工关键原始
体的开发，实现原料到成品技术创新发明专利：的技术掌控
2、3、5、6、关键生产装置及 原始 解决 CTP 因熔点低产生的
7、9、16、防焦应用创新易熔融、难造粒等问题
74、75、96、剂原始无实用型操作装置111降低操作难度
CTP 创新
实用新型：
原始
环保操作装置97、98、99、消除尾气的气味创新
110、112
连续合成的微反原始实现了防焦剂的连续合成应系统及方法创新法
2、不溶性硫磺
主要创新核心技术名称对应专利序号非专利技术技术达到的效果产品类型通过实施不溶性硫磺分散
高分散性不溶性硫集成性改善工艺，显著提高产品磺生产技术创新应用性能，提高橡胶制品的硫化效果一种改善不溶性硫
通过淬冷、熟化一系列生产磺分散性的工艺
发明专利：过程控制，实现粒径分布集成
粒径分布控制技术 13、27、28、 D97 小于 30 微米，相应提创新
36、37、60、高了产品的指标稳定性、批
不溶性
87、91次稳定性
硫磺实用新型专通过操作条件的优化最大检测不溶性硫磺粉集成
利：47、48、限度的降低不溶性硫磺的体飞扬度的装置创新
83粉体飞扬度
最大程度的实现不溶性硫无
磺和稳定剂均匀接触混合，制备方法及其所用集成减少了稳定剂稳定过程和的抗返原稳定剂创新
混合难度，有利于提高生产效率
3、促进剂 NS
主要创新核心技术名称对应专利序号非专利技术技术达到的效果产品类型
原材料的提纯及原始发明专利：提高原材料纯度和合成的
加工技术创新4、8、10、品质
合成工艺技术及原始11、12、15、新型合成工艺，缩减高盐促进剂关键装置创新16、20、30、废水无
NS 成品造粒优化技 原始 101、111实用 克服颗粒成形难度，优化术创新新型专利：颗粒外观
专项废水处理装原始23、31、97、缩减废水水量，处理含盐置及工艺创新106、113废水
2-2-9-119山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
主要创新核心技术名称对应专利序号非专利技术技术达到的效果产品类型原始检测技术开发缩短产品灰分测试时间创新
4、促进剂 M
主要创新核心技术名称对应专利序号非专利技术技术达到的效果产品类型制备二苯氨基二原始提高原料转化率和收率硫化物创新
副产硫化氢的连发明专利：降低能耗，提高硫化钠、原始
续循环吸收方法15、95、96硫氢化钠的品质，减小硫创新及装置实用新型专化氢的排放污染促进剂
溶剂套用连续化原始利：99、无
M 降低能耗，提高收率纯化法创新103、108、
萃取工艺中的搅原始109、110、增强萃取效率拌器创新112
原始得到纯度高，熔点高，熔精制方法
创新 程短的促进剂 M
5、促进剂 CBS
主要创新核心技术名称对应专利序号非专利技术技术达到的效果产品类型合成材料的提纯原始技术创新
半成品的净化装原始发明专利：实现对关键位置的控制并
置创新15、16保证下游产品品质。除此促进剂母液分离便捷装原始实用新型专之外还能减少含盐废水，无
CBS 置 创新 利：98、 便于运输和使用易分散
尾气环保操作装原始104、106、置创新113
促进剂 CBS造粒 原始
制备 CBS 造粒添加剂添加剂制备方法创新
6、微晶石蜡
主要创新核心技术名称对应专利序号非专利技术技术达到的效果产品类型原始调配技术调配技术生产达到技术指标要求创新
集成产品存储，运输使用过程抗结块技术抗结块技术微晶石创新实用新型专不结块
蜡原始利：77不易产生过量喷霜影响外抗喷霜技术抗喷霜技术创新观
集成用于轮胎之后，高温防护高温蜡技术高温蜡技术创新效果优良
7、胶母粒
2-2-9-120山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
主要创新核心技术名称对应专利序号非专利技术技术达到的效果产品类型精制橡胶载体配集成精制橡胶载体配提高产品的存储稳定性和无方创新方分散性对颗粒表面进行有效隔胶母粒集成离，保证颗粒的流动性，液体隔离剂配方无液体隔离剂配方创新满足使用者自动称量的需求
8、均匀剂
产品创新对应专利核心技术名称非专利技术技术达到的效果名称类型序号产品存储和运输使用过程抗结块技术抗结块技术不结块产品的多环芳烃含量极集成
均匀剂 环保技术 无 环保技术 低，满足欧盟 REACH 法创新规要求磁联动式传动同心双轴双合成反应釜无搅拌
（二）研发机构、研发团队及核心技术人员
1、研发机构设置情况
公司研发工作由研发部负责，由国家橡胶助剂工程技术研究中心承接，下设综合管理部、研发开发部、检测中心、橡胶工艺实验室及产业推进部共5个子部门，各子部门具体职能如下：
部门职能综合管理部处理日常考核及后勤等具体事务
研发核心部门，根据细分产品下设课题组，拥有合成实验室及中试基地，具研发开发部
体负责研发策划、小试及中试等环节
检测中心对原材料、产成品的数据及参数进行检测，属于质检环节橡胶工艺实验室将试验产品应用到轮胎中进行运行实验，对产品进行应用评价测试产业推进部工程转化部门，主要负责车间建设、试车运行及量产等工作
2、研发模式
公司的研发方式可分为自主研发和合作研发两种方式。
3、研发团队
公司通过自主培养、引进人才及联合高校和科研院所等方式形成了一支专业
稳定的科研队伍，具有丰富的橡胶助剂产品开发经验，能够为公司新产品研发、
2-2-9-121山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
技术创新等提供强有力的技术保障。截至报告期末，公司研发技术人员共267人，占员工总数的比例为13.69%。
报告期内，公司不存在因技术人员变动对公司生产经营产生重大不利影响的情形。
（三）研发投入情况
报告期内，公司研发支出总体情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
研发费用7851.677767.064545.92
营业收入351719.58270530.08194338.75
研发费用占营业收入比例2.23%2.87%2.34%
公司自成立以来，始终重视技术研发和自主创新能力的提高，不断加大研发投入力度，进行新产品、新技术的开发，以确保公司技术研发实力的持续提升。
（四）报告期内从事的主要研发项目研发项目名拟达到的目预计对公司未研发目的项目进展称标来发展的影响公司研究开发的新型防老剂具有耐迁在公司目前物目前已完成后续将根据
出、抗变色和长效防护功能，与目前理防老剂的基实验室研市场情况安
新型防老剂 的 6PPD、7PPD 等产品配合使用，能 础上，丰富优究，正在开排下一步计够解决目前防老剂存在的问题，是防化防老剂产品展放大试验划老剂的发展趋势和方向结构在橡胶助剂领
顺应“绿色轮胎”发展方向，硅烷偶项目已经立计划2024年域，继续完善硅烷偶联剂联剂是生产"绿色轮胎"的关键配套助项，技术已建成投产和丰富公司产剂之一经储备完毕品结构高醚化氨基树脂是六亚甲基四胺的替在橡胶助剂领代品，是今后粘合体系发展的主流产域，继续完善品，主要用于轮胎粘合体系、汽车烤项目已完成预计2023年和丰富公司产氨基树脂
漆及喷涂涂料等领域，市场前景良吨级工程化底完成工业品结构，同时（HMMM)好。公司在橡胶粘合助剂领域的基础设计化建设通过该品种扩上积极拓展涂料等行业，来化解单一展到涂料添加行业经营的风险剂领域已完成中试公司所研究开发的有机过氧化物项目计划2024年有助于公司向
试验研究，有机过氧化旨在打破国外的技术和高端产品的垄底建成吨级塑料、树脂及正在开展吨
物断局面，实现有机过氧化物国产化，中试生产示涂料领域延伸级工程化设满足国内市场需求范线和探索计
锂电新能源研发锂电新能源相关助剂，缓解锂电已完成中试计划2023年在精细化工大相关添加剂助剂短缺的问题试验研究，底完成碳酸领域拓展新方
2-2-9-122山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
研发项目名拟达到的目预计对公司未研发目的项目进展称标来发展的影响
正在开展吨亚乙烯酯和向，通过快速级工程化设氟代碳酸乙工业化该品
计烯酯吨级中种，进入新能试生产示范源助剂行业，线布局新领域公司所研究开发的高性能抗硫化返原已完成中试助剂项目旨在打破国外的技术和高端计划2023年在橡胶助剂领
高性能抗硫放大实验，产品的垄断局面，实现高性能抗硫化年中完成生域继续完善和化返原助剂目前正在进
返原助剂的国产化，满足国内市场需产验收丰富产品结构行试生产求公司所研究开发的环保硫化促进剂项
2022年底在橡胶助剂领
环保硫化促目旨在打破国外的技术和高端产品的验收结果满已完成生产域继续完善和
进剂垄断局面，实现环保硫化促进剂的国足设计要求验收工作丰富产品结构产化，满足国内市场需求公司所研究开发的环保硫化剂项目旨在打破国外的技术和高端产品的垄断2022年底在橡胶助剂领验收结果满
环保硫化剂局面，实现环保硫化剂的国产化，解已完成生产域继续完善和足设计要求决客户使用过程中亚硝胺致癌的难验收工作丰富产品结构题，满足国内市场需求十、主要固定资产及无形资产
（一）主要固定资产
公司固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具和电子设备及其他。截至报告期末，公司固定资产情况如下：
单位：万元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值成新率
房屋及建筑物69888.9720250.07773.3748865.5269.92%
机器设备87739.9441064.32-46675.6253.20%
运输工具2004.89855.04-1149.8557.35%
电子设备及其他5664.783690.42-1974.3634.85%
合计165298.5865859.86773.3798665.3559.69%
1、主要机器设备
截至报告期末，公司单台账面原值500万元以上的机器设备如下：
账面原值序号使用主体设备名称数量成新率
（元）
1阳谷华泰回转罐119446948.6433.47%
2阳谷华泰毕派克斯双转盘式干燥器113564382.4058.63%
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账面原值序号使用主体设备名称数量成新率
（元）
3阳谷华泰卧式虹吸刮刀离心机112099458.1358.65%
4阳谷华泰冷凝器19141459.8958.73%
5阳谷华泰全自动包装线及配套设备18498723.3698.53%
特殊硫磺氮气保护闭路循环强化
6阳谷华泰48495575.12100.00%
闪蒸干燥装置
7阳谷华泰包装码垛设备16632949.8758.30%
8阳谷华泰立体仓库（二期）设备16017699.1388.24%
9阳谷华泰自动化搬运设备15992324.0752.37%
10阳谷华泰二硫化碳废气冷凝系统15311702.0398.53%
11阳谷华泰3号罐15017887.9857.93%
12戴瑞克焚烧炉装置110237666.0195.59%
13 戴瑞克 60t/d 废弃物焚烧炉装置 1 10188181.36 92.91%
12000吨年硫磺回收及尾气处理装
14戴瑞克18069735.1968.87%
置
15 戴瑞克 MVR 1 8022842.46 37.82%
16戴瑞克克劳斯炉装置17121271.5868.31%
17戴瑞克蓄热式氧化炉15560344.6946.50%
18 戴瑞克 四效蒸发装置改造 MVR 1 5285525.01 88.43%
19戴瑞克四效蒸发系统15064957.2618.19%
2、房屋及建筑物
（1）已取得房产证的房屋建筑物情况
截至报告期末，公司及子公司已取得房产证的自有房产共8项，具体情况如下：
不动产权证号/建筑面积取得是否序号房屋坐落所有权人
房屋产权证号（㎡）方式抵押阳谷县狮子楼办事处老董庄
1房权证阳谷第002591927078.31出让阳谷华泰否
村437号101等11栋楼
2房权证阳谷第00121413768.10出让阳谷华泰否
3房权证阳谷第0012142阳谷县开发区南环路217号7537.14出让阳谷华泰否
4房权证阳谷第001214310777.35出让阳谷华泰否
鲁（2019）东营市不动
53831.39出让戴瑞克否
产权第0076701号东营市河口区明园路61号
鲁（2019）东营市不动
630039.10出让戴瑞克是
产权第0076719号
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不动产权证号/建筑面积取得是否序号房屋坐落所有权人
房屋产权证号（㎡）方式抵押
鲁（2020）东营市不动
74811.97出让戴瑞克否
产权第0116535号
鲁（2020）东营市不动
832149.55出让戴瑞克否
产权第0116720号
截至报告期末，公司及子公司合法拥有上述房产的所有权，不存在产权纠纷或潜在纠纷。
（2）尚未取得房产证的房屋建筑物情况面积序号房产名称坐落位置规划许可证号
（㎡）高性能橡胶助剂生产项目（一建字第
16059.20阳谷县清河西路399号
期）371521201700150号高性能橡胶助剂生产项目（二建字第
23254.09阳谷县清河西路399号
期）371521201700151号建字第
3办公楼及餐厅7201.71阳谷县清河西路399号
371521201700210号
2000吨/年绿色橡胶助剂综合研建字第
410169.20阳谷县清河西路399号
发平台371521201700207号建字第
5 16650t/a新型均匀剂项目 2826.70 阳谷县清河西路399号
371521201700208号
建字第
6仓库6111.61阳谷县清河西路399号
371521201700209号
建字第
74万吨/年不溶性硫磺扩建项目6682.03阳谷县清河西路399号
37152120200085号
建字第
8抗爆控制室407.90阳谷县清河西路399号
37152120190132号
建字第
9冰机房846.49阳谷县清河西路399号
37152120190131号
建字第
10料场5602.50阳谷县清河西路399号
371521201800122号
建字第
11料场扩建1701.79阳谷县清河西路399号
371521201900115号
料场扩建项目微晶蜡沥青料场建字第
127187.83阳谷县清河西路399号
二371521201900116号
高性能橡胶助剂建设项目～M 东营市河口区明园路 建字第
136408.00
二车间61号370500201920022号
高性能橡胶助剂建设项目～东营市河口区明园路建字第
142900.00
DPG/DM仓库 61号 370503201800004号
高性能橡胶助剂建设项目～冰东营市河口区明园路建字第
152409.00
机房、变配电室及空压制氮站61号370503201800032号
高性能橡胶助剂建设项目～控东营市河口区明园路建字第
16690.00
制室61号370500201920022号
公司正积极推进以上房屋建筑物的产权证书办理工作，上述房产已经取得规划许可证，其中1-3、6、8-16项预计在2023年办理取得不动产权证，其余预计
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将在2024年取得不动产权证。自报告期初至本募集说明书签署日，公司一直严格遵守建设工程管理相关法律、法规、规章及规范性文件的规定，不存在违反建设工程管理相关法律、法规、规章及规范性文件的行为，也不存在因违反建设工程管理相关法律、法规、规章及规范性文件被立案调查或受到行政处罚的情况。
（3）租赁的房产情况面积承租人出租人坐落位置用途租赁期限
（㎡）上海市闵行区中春路1288
上海奂亿科技2021.01.12-
上海橡实号金地威新闵行科创园项827.78工业生产与科研
有限公司2025.11.14目9栋3层1区
（二）主要无形资产
公司拥有的无形资产主要包括土地使用权、专利、非专利技术、商标、软件
使用权等，账面无形资产主要为土地使用权。截至报告期末，公司无形资产账面价值情况具体如下：
单位：万元项目土地使用权软件使用权外购技术其他合计
账面原值10501.27332.28203.30202.5511239.40
账面价值8423.02151.417.4611.658593.54
1、土地使用权
截至本募集说明书签署日，公司及子公司拥有的土地使用权情况如下：
序权属面积规划终止取得是否权属证书坐落位置号人（㎡）用途日期方式抵押阳国用阳谷
1（2009）第阳谷县南环路217号13472.30工业2056.07.20出让否
华泰
（101）号阳国用阳谷
2（2009）第阳谷县南环路217号37329.30工业2056.07.20出让否
华泰
（102）号阳国用阳谷阳谷县南环路工业园
3（2009）第5775.20工业2051.11.07出让否
华泰区
（099）号阳国用阳谷
4（2009）第阳谷县私营工业园19039.77工业2047.03.18出让否
华泰
（100）号阳国用
阳谷阳谷县西环路西侧、
5（2010）第133333.00工业2059.12.07出让否
华泰老齐南路北侧
（031）号
2-2-9-126山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序权属面积规划终止取得是否权属证书坐落位置号人（㎡）用途日期方式抵押阳国用
阳谷阳谷县西环路西侧、
6（2011）第90533.00工业2060.10.20出让否
华泰老齐南路北侧
（045）号阳国用
阳谷阳谷县西外环路西、
7（2013）第6308.00工业2063.03.19出让否
华泰老齐南路北
（070）号阳国用
阳谷阳谷县西外环路西、
8（2013）第1294.00工业2063.03.20出让否
华泰老齐南路北
（071）号阳国用
阳谷阳谷县西外环路西、
9（2013）第20086.00工业2063.03.19出让否
华泰老齐南路北
（072）号
鲁（2019）阳
阳谷阳谷县西环路西、紫
10谷县不动产权11397.00工业2069.09.03出让否
华泰石街（西段）南侧
第0012546号
鲁（2019）阳
阳谷阳谷县西环路西、紫
11谷县不动产权20458.00工业2069.09.03出让否
华泰石街（西段）北侧
第0012541号
鲁（2022）阳阳谷县狮子楼街道办阳谷
12谷县不动产权事处西环路西、华泰4106.00工业2072.02.08出让否
华泰
第0002721号化工北
鲁（2022）阳阳谷县狮子楼街道办阳谷
13谷县不动产权事处西环路西、华泰12047.00工业2072.02.08出让否
华泰
第0016190号化工北
鲁（2022）阳阳谷县狮子楼街道办阳谷
14谷县不动产权事处西环路西、华泰24971.00工业2072.02.08出让否
华泰
第0002986号化工北
鲁（2022）阳
阳谷阳谷县规划路东侧、
15谷县不动产权19056.00工业2070.06.21出让否
华泰棋盘街南
第0016171号
鲁（2020）东戴瑞东营市河口区兴园路
16营市不动产权79958.00工业2061.09.09出让否克以西，明园路以北
第0116720号
鲁（2019）东戴瑞东营市河口区顺园路
17营市不动产权79904.70工业2062.04.29出让是克以南，兴园路以西
第0076719号
鲁（2019）东东营市河口区顺园路戴瑞
18营市不动产权以南，兴园路以西，79949.20工业2062.07.27出让否
克
第0076701号明园路以北
鲁（2020）东戴瑞东营市河口区明园路
19营市不动产权25040.40工业2063.01.09出让否克以北，庆园路以西
第0116535号东河国用戴瑞东营市河口区明园路
20（2013）第73739.80工业2063.01.09出让否克以北，兴园路以西
（105）号
特硅鲁（2023）莘莘县古云镇兴云路与
21新材县不动产权第66397.00工业2073.02.21出让否
昌云路东南角料0000682号
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2、专利
截至本募集说明书签署日，公司及子公司已获得境内授权专利137项，其中发明专利100件，实用新型36件，外观设计1件。具体情况如下：
法律取得序号专利权人名称专利号申请日期类型状态方式N-叔丁基-双（苯并噻转让
1阳谷华泰唑）次磺酰胺及其生产20031010484192003.10.10发明专利有效
取得工艺二环己基二硫化物的制原始
2阳谷华泰20071011508962007.12.11发明专利有效
备工艺取得氮气保护下氯代环己烷原始
3阳谷华泰20081013929742008.08.27发明专利有效
的制备工艺取得
阳谷华泰、
国家橡胶助 橡胶硫化促进剂 NS 废水 原始
420081015983412008.11.12发明专利有效
剂工程技术处理工艺取得研究中心
橡胶防焦剂 CTP 生产过原始
5阳谷华泰程中过滤干燥一体装置20091001719302009.08.06发明专利有效
取得及应用
橡胶防焦剂 CTP 合成工 原始
6阳谷华泰20091001719452009.08.06发明专利有效
艺及装置取得
橡胶防焦剂 CTP 生产过原始
7阳谷华泰程中过滤干燥一体装置20101051673472009.08.06发明专利有效
取得及应用橡胶硫化促进剂生产废原始
8 阳谷华泰 201010208052X 2010.06.24 发明专利 有效
水中盐的纯化工艺取得高盐废水吸收环己烷法原始
9阳谷华泰20101055042472010.11.19发明专利有效
制氯代环己烷尾气工艺取得
橡胶硫化促进剂 NS 的联 原始
10阳谷华泰20111017740442011.06.28发明专利有效
产合成工艺取得一种氧气氧化法合成促原始
11阳谷华泰20111017769572011.06.28发明专利有效
进剂 NS 的装置及应用 取得一种用于氧气氧化法合原始
12阳谷华泰20111017741292011.06.28发明专利有效
成促进剂 NS 的装置 取得一种不溶性硫磺的生产原始
13阳谷华泰20111021085342011.07.26发明专利有效
工艺取得一种丙烯酸锌的生产工原始
14阳谷华泰20111032892892011.10.26发明专利有效
艺取得一种橡胶硫化促进剂原始
15 戴瑞克 CBS 母液的处理和套用 2015101804419 2015.04.16 发明专利 有效
取得方法一种氯代环己烷的绿色原始
16 戴瑞克 201810770818X 2018.07.13 发明专利 有效
合成方法取得一种间苯二酚甲醛树脂原始
17阳谷华泰20131021929042013.06.04发明专利有效
的生产方法取得一种橡胶用炭黑分散剂原始
18阳谷华泰20131026410152013.06.26发明专利有效
及其制备方法取得
2-2-9-128山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
法律取得序号专利权人名称专利号申请日期类型状态方式一种白炭黑分散剂及其原始
19阳谷华泰20131033785782013.08.06发明专利有效
制备方法取得一种次磺酰胺类硫化促原始
20阳谷华泰20131034029142013.08.06发明专利有效
进剂灰分快速测定方法取得一种橡胶用白炭黑分散原始
21阳谷华泰20131038117422013.08.26发明专利有效
剂及其制备方法取得一种用于粘合树脂合成原始
22阳谷华泰20142013944912014.03.26实用新型有效
的反应釜取得
合成橡胶促进剂 NS 的反 原始
23阳谷华泰20142049256322014.08.29实用新型有效
应设备取得一种橡胶用抗疲劳剂及原始
24阳谷华泰20141052784032014.10.09发明专利有效
其制备方法与应用取得一种气密性增进剂及其原始
25阳谷华泰20141056331952014.10.21发明专利有效
制备方法与应用取得一种轮胎用防肩空剂及原始
26阳谷华泰20141057909422014.10.24发明专利有效
其制备方法与应用取得一种不溶性硫磺的干燥原始
27阳谷华泰20141062449742014.11.07发明专利有效
工艺及其工艺设备取得一种不溶性硫磺的气化原始
28阳谷华泰20141062386872014.11.07发明专利有效
淬冷工艺取得
2-甲基马来酸酐和1，3-
原始
29阳谷华泰双（柠康酰亚胺甲基）20141066130572014.11.19发明专利有效
取得苯的制备方法
用于合成橡胶促进剂 NS 原始
30阳谷华泰20141067223552014.11.22发明专利有效
的生产设备及应用取得
用于合成橡胶促进剂 NS 原始
31阳谷华泰20142070503122014.11.22实用新型有效
的生产设备取得一种低锌硫化活性剂的原始
32 阳谷华泰 201410687791X 2014.11.26 发明专利 有效
制备方法取得一种橡胶用白炭黑分散原始
33阳谷华泰20141071554842014.11.28发明专利有效
剂及其制备方法取得一种轮胎气密层增进剂原始
34阳谷华泰20141071911032014.11.29发明专利有效
及其制备方法与应用取得13-双（柠康酰亚胺甲原始
35阳谷华泰基）苯的造粒方法及造20151036063042015.06.26发明专利有效
取得粒系统一种不溶性硫黄的连续原始
36阳谷华泰20151038025262015.07.02发明专利有效
化熟化方法取得一种改善不溶性硫磺分原始
37 阳谷华泰 201510396736X 2015.07.08 发明专利 有效
散性的方法取得一种高收率低成本塑解原始
38 阳谷华泰 201510419882X 2015.07.16 发明专利 有效
剂 DBD 的制备方法 取得一种高收率氧气氧化法原始
39 阳谷华泰 合成促进剂 DPG 的环保 2015104203531 2015.07.16 发明专利 有效
取得方法
2-2-9-129山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
法律取得序号专利权人名称专利号申请日期类型状态方式
一种环保、高效硫化交联剂 1，6-二（N，N-二 原始
40阳谷华泰20151089165382015.12.04发明专利有效苄基氨基甲酰二硫）己取得烷的制备方法
一种硫化剂1，1-二硫代原始
41 阳谷华泰 201510890511X 2015.12.04 发明专利 有效
二己内酰胺的合成方法取得
一种3-环己基硫代-1-丙原始
42阳谷华泰基-三乙氧基硅烷及其制20151088030842015.12.05发明专利有效
取得备方法和应用一种二硫化二异丙基黄原始
43阳谷华泰20161065156552016.08.10发明专利有效
原酸酯的制备方法取得一种一硫化四苄基秋兰原始
44阳谷华泰20161070296012016.08.23发明专利有效
姆及其制备方法和应用取得
一种由促进剂 M 制备二 原始
45阳谷华泰20161070295842016.08.23发明专利有效
苯氨基二硫化物的方法取得
一种合成促进剂 DPTU 原始
46阳谷华泰20161070295992016.08.23发明专利有效
的方法取得原始
47阳谷华泰不溶性硫磺的反应装置20162132780392016.12.06实用新型有效
取得原始
48阳谷华泰不溶性硫磺的生产装置20162132855642016.12.06实用新型有效
取得一种二硫化碳贮存和输原始
49阳谷华泰20172118623112017.09.15实用新型有效
送装置取得
检测胺或/和氨类两种混原始
50阳谷华泰合物中每种胺或氨含量20171094355532017.10.11发明专利有效
取得的方法一种增粘烷基酚醛树脂原始
51阳谷华泰20171104095452017.10.30发明专利有效
的合成方法取得一种抗硫化返原剂生产原始
52阳谷华泰20171107703402017.11.06发明专利有效
废水的处理方法取得一种环己烯改性间苯二原始
53阳谷华泰20171114415142017.11.17发明专利有效
酚-甲醛树脂的制备方法取得一种增粘烷基酚醛树脂原始
54阳谷华泰20181009796892018.01.31发明专利有效
的固体酸催化合成方法取得
一种高温体系下的 PH 值 原始
55阳谷华泰20182037552572018.03.20实用新型有效
精确检测装置取得
一种2-甲基马来酸酐的原始
56阳谷华泰20182037566732018.03.20实用新型有效
蒸馏装置取得用于防止汽车备胎释放原始
57 阳谷华泰 201820667690X 2018.05.07 实用新型 有效
VOCs 的真空防护罩 取得
一种乙酰丙酮钴（Ⅱ）原始
58 阳谷华泰 201810783290X 2018.07.17 发明专利 有效
的制备方法取得
一种改性烷基酚-乙醛树原始
59阳谷华泰20181093244322018.08.16发明专利有效
脂及其制备方法取得一种不溶性硫磺的制备原始
60阳谷华泰方法及其所用的抗返原20181130073652018.11.02发明专利有效
取得稳定剂
2-2-9-130山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
法律取得序号专利权人名称专利号申请日期类型状态方式
一种氧气法合成 N-环己
聊城大学、基-2-苯并噻唑次磺酰胺联合
6120181133703102018.11.12发明专利有效
阳谷华泰的催化剂制备方法及应研发用一种4-叔烷基苯酚-（吗原始
62阳谷华泰啉基）甲醛树脂及其制20181138121382018.11.20发明专利有效
取得备方法和应用
一种混合烷基苯酚-甲醛原始
63阳谷华泰树脂橡胶增粘剂的制备20181149412822018.12.07发明专利有效
取得方法原始
64阳谷华泰一种新型气流粉碎机20182210560152018.12.14实用新型有效
取得一种丙烯醛改性对叔丁原始
65阳谷华泰基苯酚乙醛树脂的合成20181161642452018.12.28发明专利有效
取得方法一种4-叔烷基苯酚-（苯原始
66阳谷华泰酚基）甲醛树脂及其制20191006555612019.01.24发明专利有效
取得备方法和应用一种提高非均相反应传原始
67阳谷华泰20192063329352019.05.06实用新型有效
质效率的反应装置取得一种二硫化二己内酰胺原始
68阳谷华泰20191053519292019.06.20发明专利有效
的制备方法取得
一种11－二硫代二己内原始
69阳谷华泰20191055176612019.06.25发明专利有效
酰胺的合成方法取得
一种橡胶硫化剂 DTDC 原始
70阳谷华泰20191055174832019.06.25发明专利有效
的合成方法取得
阳谷华泰、一种二硫化四苄基秋兰原始
7120191065440642019.07.19发明专利有效
戴瑞克姆的清洁化生产方法取得
阳谷华泰、一种4，4’-二硫代二吗啉原始
7220191071502672019.08.05发明专利有效
戴瑞克的合成方法取得
一种橡胶助剂1，6-二
阳谷华泰、原始73 （NN-二苄基氨基甲酰 2019107198088 2019.08.06 发明专利 有效戴瑞克取得
二硫）己烷的制备方法中国科学院
一种橡胶防焦剂 CTP 连大连化学物联合
74续合成的微反应系统及20191073634942019.08.09发明专利有效
理研究所、研发方法阳谷华泰中国科学院
大连化学物 一种橡胶防焦剂 CTP 合 联合
7520191073554302019.08.09发明专利有效
理研究所、成的微反应系统及方法研发阳谷华泰
一种促进剂 M 改性烷基
阳谷华泰、原始
76酚-甲醛树脂及其制备方20191094253872019.09.30发明专利有效
戴瑞克取得法和应用原始
77阳谷华泰一种固体蜡融化混料箱20192198601202019.11.18实用新型有效
取得一种三羟甲基丙烷三丙原始
78阳谷华泰20201014434792020.03.04发明专利有效
烯酸酯的合成方法取得
2-2-9-131山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
法律取得序号专利权人名称专利号申请日期类型状态方式一种全氯甲硫醇的合成原始
79阳谷华泰20201046125872020.05.27发明专利有效
方法取得
一种防焦剂 N-苯基-N-三原始
80阳谷华泰氯甲硫基苯磺酰胺的环20201046205262020.05.27发明专利有效
取得保型合成方法一种一锅法绿色合成烷原始
81阳谷华泰20201046596872020.05.28发明专利有效
基酚-乙醛树脂的方法取得一种利用微通道反应器原始
82阳谷华泰20201074410722020.07.29发明专利有效
制备全氯甲硫醇的方法取得一种用于检测不溶性硫原始
83阳谷华泰20212017648742021.01.22实用新型有效
磺粉体飞扬度的装置取得
一种真空取样的 pH 值检 原始
84阳谷华泰20212029644202021.02.03实用新型有效
测装置取得原始
85阳谷华泰管道螺纹快速接头20212081766612021.04.21实用新型有效
取得三嗪类防老剂中间体的原始
86阳谷华泰20211044310922021.04.23发明专利有效
制备方法取得一种不溶性硫磺的萃取原始
87阳谷华泰20211053720872021.05.18发明专利有效
方法及所用设备取得一种双马来酰亚胺丙基原始
88阳谷华泰二乙氧基硅烷及其制备20211081606532021.07.20发明专利有效
取得方法和用途
三（N-14-二甲基戊基对原始
89阳谷华泰苯二胺基）-135-三嗪及20211083448202021.07.23发明专利有效
取得其中间体的制备方法一种对苯醌二肟的制备原始
90阳谷华泰20211095727882021.08.20发明专利有效
方法取得一种不溶性硫磺的粒径原始
91阳谷华泰20211130275342021.11.05发明专利有效
控制方法取得叔丁醇尿素法合成叔丁转让
92戴瑞克20051004432272005.07.29发明专利有效
胺新工艺取得
橡胶硫化促进剂2-巯基转让
93 戴瑞克 苯并噻唑（M）的精制方 2008101598356 2008.11.12 发明专利 有效
取得法
硫化促进剂2-巯基苯并转让
94戴瑞克20091022921452009.10.21发明专利有效
噻唑的纯化工艺取得
橡胶硫化促进剂 M 副产原始
95戴瑞克硫化氢的连续循环吸收20161050244822016.06.30发明专利有效
取得方法及装置一种二环己基二硫化物原始
96戴瑞克20181050808862018.05.24发明专利有效
母液的回收方法取得原始
97戴瑞克一种放空缓冲装置20142070504012014.11.22实用新型有效
取得原始
98戴瑞克一种可视真空取样装置20142070503312014.11.22实用新型有效
取得一种实用的全封闭浮子原始
99戴瑞克20142011071052014.03.12实用新型有效
液位计取得
2-2-9-132山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
法律取得序号专利权人名称专利号申请日期类型状态方式
橡胶硫化促进剂 TBBS 原始
100戴瑞克20141083567052014.12.30发明专利有效
的多级套洗除杂方法取得溶剂套用连续化纯化橡原始
101戴瑞克20141083657232014.12.30发明专利有效
胶硫化促进剂 M 的方法 取得
橡胶硫化促进剂 CBS 造
粒专用添加剂、该添加原始
102戴瑞克20141083536372014.12.30发明专利有效
剂的制备方法及造粒方取得法孔径渐变式造粒机出料原始
103戴瑞克20142011051902014.03.12实用新型有效
孔板取得原始
104戴瑞克一种疏水装置20142070503652014.11.22实用新型有效
取得
一种硫化促进剂 NS 含盐 原始
105戴瑞克20152095719062015.11.26实用新型有效
废水的处理装置取得一种便于清理的视镜装原始
106戴瑞克20152095698402015.11.26实用新型有效
置取得原始
107戴瑞克一种尾气处理装置20152095698212015.11.26实用新型有效
取得原始
108戴瑞克一种可视除锈过滤装置20142070503992014.11.22实用新型有效
取得一种小型两互不相溶液原始
109戴瑞克20142070503502014.11.22实用新型有效
体自动分离装置取得一种中小型循环流化床原始
110戴瑞克20152095573112015.11.26实用新型有效
锅炉取得一种二环己基二硫化物原始
111戴瑞克20181041388412018.05.03发明专利有效
的硫磺泥的处理方法取得一种气相平衡管数显液原始
112戴瑞克20152096342292015.11.26实用新型有效
位计取得原始
113戴瑞克一种母液沉降分离装置20152095580662015.11.26实用新型有效
取得一种生成酰基硫代硅烷原始
114上海橡实20211011000072021.01.27发明专利有效
的方法取得一种在水相中合成仲醇原始
115上海橡实20211037589042021.04.08发明专利有效
的方法取得
上海橡实、一种在水相中合成伯醇联合
116山东理工大20211037585482021.04.08发明专利有效
的方法研发学
上海橡实、一种在水相中合成不饱联合
117山东理工大20211037587112021.04.08发明专利有效
和伯醇的方法研发学
上海橡实、一种光催化合成喹唑啉联合
118山东理工大20211047771222021.04.30发明专利有效
酮的方法研发学
上海橡实、
一种 N-(3-乙炔苯基)-喹 联合
119山东理工大20211047788922021.04.30发明专利有效
唑啉-4-胺的合成方法研发学
一种8-氯-6-氧代辛酸乙原始
120上海橡实20222151603762022.06.17实用新型有效
酯的生产系统取得
2-2-9-133山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
法律取得序号专利权人名称专利号申请日期类型状态方式
一种7-氟吲哚的生产系原始
121上海橡实20212217356812021.09.09实用新型有效
统取得
一种3-辛酰基硫代丙基原始
122上海橡实三乙氧基硅烷的生产系20212201294912021.08.25实用新型有效
取得统
上海橡实、山东北方现一种生产酰基硫代硅烷联合
12320212022599382021.01.27实用新型有效
代化学工业的系统研发有限公司
一种合成3691215-五原始
124上海橡实氧杂二十八烷-1-醇的方20211011029392021.01.27发明专利有效
取得法
一种制备防焦剂 N-苯基-原始
125 阳谷华泰 N-三氯甲硫基苯磺酰胺 2020109792317 2020.09.17 发明专利 有效
取得的方法一种接枝化烷基苯酚酚原始
126阳谷华泰20201106886872020.10.09发明专利有效
醛树脂及其制备方法取得原始
127阳谷华泰一种二苄胺的制备方法20201115961082020.10.27发明专利有效
取得一种合成二甲基二乙氧原始
128上海橡实20222166753122022.07.01实用新型有效
基硅烷的气液反应装置取得246-三（N-14-二甲基原始
129阳谷华泰戊基对苯二胺基）-135-20211102923452021.09.03发明专利有效
取得三嗪的制备方法一种实验室用钢丝帘布原始
130阳谷华泰20222285764262022.10.28实用新型有效
剥离样品硫化模具取得原始
131上海橡实化学实验箱20223068877392022.10.19外观设计有效
取得一种浅色烷基苯酚酚醛原始
132阳谷华泰20201027331102020.04.09发明专利有效
树脂的制备方法取得甲醚化三聚氰胺甲醛树原始
133阳谷华泰20211027332422021.03.15发明专利有效
脂的制备方法取得一种马来酸酐改性对叔原始
134阳谷华泰丁基苯酚甲醛树脂及其20201014435152020.03.04发明专利有效
取得合成方法一种苯甲酸乙酯的生产原始
135上海橡实20222288830152022.11.01实用新型有效
系统取得
一种生产3-辛酰基硫代-原始
136上海橡实1-丙基三乙氧基硅烷的生20222277179252022.10.21实用新型有效
取得产装置一种废硫磺预分散体及原始
137阳谷华泰20211146444092021.12.03发明专利有效
其制备方法取得
3、商标
（1）境内商标
截至本募集说明书签署日，公司及其子公司拥有的境内商标情况如下：
2-2-9-134山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号商标权人商标标识注册号/申请号分类号有效期
1阳谷华泰10301804第1类2013.02.14-2033.02.13
2阳谷华泰10301902第1类2013.02.14-2033.02.13
3阳谷华泰6419328第1类2020.03.28-2030.03.27
4阳谷华泰6419327第42类2012.09.21-2032.09.20
5阳谷华泰1062152第1类2017.07.28-2027.07.27
6阳谷华泰57642471第1类2022.04.07-2032.04.06
7戴瑞克9228556第1类2012.05.07-2032.05.06
8华泰健康64299293第3类2022.12.28-2032.12.27
9华泰健康64282648第5类2023.01.07-2033.01.06
10华泰健康64286953第1类2023.01.07-2033.01.06
（2）境外商标
截至本募集说明书签署日，公司及其子公司拥有的境外商标情况如下：
注册国家/
序号商标权人商标名称注册号/申请号分类号有效期地区
2019.08.13-
1阳谷华泰1492065第1类—
2029.08.13
注：上述商标为马德里国际注册商标，该商标在美国获得保护。
4、软件著作权
截至本募集说明书签署日，公司及其子公司不存在软件著作权。
5、专有技术或非专利技术
公司非专利技术情况详见本节“九、技术与研发情况”之“（一）核心技术及来源”。
十一、经营资质及特许经营权情况
截至本募集说明书签署日，公司及其子公司持有的经营资质情况如下：
（一）工业产品生产许可证
2-2-9-135山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号证书名称主体证书编号授予主体授予时间有效期
全国工业产品生产 阳谷 （鲁）XK13- 山东省市场监督
12020.08.252024.07.08
许可证华泰006-02194管理局
（二）危险化学品登记证证书序号主体证书编号授予主体登记品种授予时间有效期限名称山东省危险化学橡胶用不溶性
阳谷华品登记中心、应硫磺、盐酸、2020.07.27
13715120182020.07.27-
危险泰急管理部化学品氯代环己烷等2023.07.26化学登记中心
品登山东省危险化学环己基氯、邻
记证2022.02.26品登记中心、应苯二甲酰亚
2戴瑞克3705122892022.01.26-
急管理部化学品胺、环己烯等
2025.02.25
登记中心
（三）危险化学品经营许可证证书名称主体证书编号授予主体登记品种授予时间有效期限鲁聊（阳）危化福美锌、福美
危险化学品华泰进阳谷县应急管理2021.06.07
经[2021]000059双、乌洛托2021.06.07-经营许可证出口局
号品、间苯二酚2024.06.06
（四）排污许可资质序号证书名称主体证书编号授予主体授予时间有效期限
聊城市生态环2023.03.30
1 排污许可证 阳谷华泰 91370000168015871H001V 2023.03.30 -
境局
2028.03.29
聊城市生态环2020.08.04
2 排污许可证 阳谷华泰 91370000168015871H002V 2020.08.04 -
境局
2023.08.03
东营市生态环2023.01.16
3 排污许可证 戴瑞克 91370503566700399C001V 境局东营港经 2023.01.16 -
济开发区分局2028.01.15
（五）安全生产资质序号证书名称主体证书编号授予主体授予时间有效期限
安全生产许 （ 鲁 ） WH 安 许 证 字 山东省应急管 2020.07.29
1阳谷华泰2021.05.25-
可证[2020]150023号理厅
2023.07.28
安全生产许 （ 鲁 ） WH 安 许 证 字 山东省应急管 2022.07.12
2戴瑞克2022.06.13-
可证[2022]050247号理厅
2025.07.11
（六）高新技术企业认证
2-2-9-136山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号证书名称主体证书编号授予主体授予时间有效期
山东省科学技术厅、山东省财
高新技术企 GR2020370
1阳谷华泰政厅、国家税务总局山东省税2020.08.17三年
业证书00645务局
（七）海关报关单位注册登记证书序号证书名称主体海关编号授予主体授予时间有效期济南海关驻聊城
1阳谷华泰37149640202015.10.13长期
海关报关办事处
2单位注册戴瑞克3705963228东营海关2019.01.25长期
登记证书济南海关驻聊城
3华泰进出口37149643512015.04.28长期
办事处
（八）对外贸易经营者备案登记表序号证书名称主体编号授予主体授予时间有效期
1阳谷华泰04604200阳谷县商务局2022.12.13-
对外贸易东营港经济开发
2经营者备戴瑞克045967572021.11.03-区综合服务局
案登记表华泰进
302954825阳谷县商务局2019.05.17-
出口
（九）特许经营权情况
截至本募集说明书签署日，公司不存在特许经营权。
十二、报告期内重大资产重组情况
报告期内，发行人不存在《上市公司重大资产重组管理办法》中所规定的重大资产重组情况。
十三、公司境外经营情况
公司在中国香港、美国和欧洲设立三家子公司，分别为博为化学、华泰化学（美国）和华泰化学（欧洲），用于向相关境外市场客户销售公司橡胶助剂产品，为客户提供更便捷采购及物流和仓储服务，各子公司基本情况详见本节之“三、发行人组织结构及重要权益投资情况”之“（二）发行人控股、参股公司情况”
之“2、发行人控股子公司基本情况”。
十四、报告期内利润分配情况
（一）公司的利润分配政策
2-2-9-137山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
根据现行有效的《公司章程》，公司利润分配政策如下：
1、利润分配原则
公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，确保利润分配的连续性和稳定性，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。
2、利润分配方式
公司采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利，但以现金分红为主；一般进行年度分红，公司董事会也可以根据公司的盈利状况及资金状况提议进行中期现金分红。
3、现金分红的条件
公司实施现金分红时须同时满足下列条件：
（1）公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值。
（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
（3）公司未来12个月内无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
重大投资计划或重大现金支出指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或进行固定资产投资等交易涉及的累计支出达到或者超过最近一期经审计净
资产30%以上的事项。
（4）公司现金流满足公司正常经营和长期发展的需要。
4、现金分红的比例及时间
在符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司原则上每年年度股东大会召开后进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，在满足现金分红条件时，每年
2-2-9-138山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，且任意三个连续会计年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
5、股票股利分配的条件
在满足现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董事会认为公司股本规模及股权结构合理的前提下，可以在提出现金股利分配预案之外，提出并实施股票股利分配预案。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
6、决策程序与机制
（1）董事会审议利润分配需履行的程序和要求：公司在进行利润分配时，公司董事会应当先制定预分配方案；董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例等事宜，独立董事应当发表明确意见。
（2）股东大会审议利润分配方案需履行的程序和要求：公司董事会审议通
过的公司利润分配预案，应当提交公司股东大会进行审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
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7、利润分配政策的调整机制
（1）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者外部经营
环境发生变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。
（2）有关调整利润分配政策的议案由董事会制定，并经独立董事认可后方
能提交董事会审议，独立董事应当对利润分配政策调整发表独立意见。
（3）调整利润分配政策的议案应分别提交董事会、股东大会审议，在董事
会审议通过后提交股东大会批准，公司可以安排通过证券交易所交易系统、互联网投票系统等网络投票方式为社会公众股东参加股东大会提供便利。股东大会审议调整利润分配政策的议案需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。
8、其他政策
（1）公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。
（2）若董事会未做出现金利润分配预案，公司应在定期报告中披露未分红
的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划，独立董事应对此发表独立意见，并公司披露现金分红政策在本报告期的执行情况。
（3）若存在股东违规占用公司资金情况的，公司在实施现金分红时扣减该
股东所获分配的现金红利，以偿还其占用的公司资金。
（二）最近三年公司利润分配情况
1、公司最近三年利润分配方案
（1）2020年度利润分配情况2021年5月17日，公司召开2020年年度股东大会审议通过了《关于公司2020年度利润分配预案的议案》：以369015104股（总股本375131706股扣除已回购股份6116602股）为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），共计拟派发现金股利55352265.60元，剩余未分配利润280527039.71元结转以后年度。
（2）2021年度利润分配情况
2-2-9-140山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书2022年4月13日，公司召开2021年年度股东大会审议通过了《关于公司
2021年度利润分配预案的议案》：以总股本375131706股为基数，向全体股东
每10股派发现金红利1元（含税），共计拟派发现金股利37513170.60元，剩余未分配利润394995659.98元结转以后年度。
（3）2022年度利润分配情况2023年4月24日，公司召开第五届董事会第十六次会议，审议通过了《关于公司2022年度利润分配预案的议案》：以404770870股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），共计拟派发现金股利80954174.00元。
2、公司最近三年现金分红情况
公司最近三年现金分红情况如下所示：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
现金分红金额（含税）8095.423751.325535.23
以其他方式（如回购股份）现金分红的金额--5165.46
现金分红总额（含其他方式）8095.423751.3210700.69
合并报表中归属于上市公司股东的净利润51537.2928392.4912578.10当年现金分红占归属于上市公司股东的净利润
15.71%13.21%85.07%
的比例
最近三年累计现金分红合计22547.43最近三年合并报表中归属于上市公司股东的年
30835.96
均净利润最近三年累计现金分红占最近三年归属于上市
73.12%
公司股东的年均净利润的比例
公司滚存未分配利润主要用于公司的日常生产经营，以支持公司发展战略的实施和可持续性发展。公司上市以来按照《公司章程》的规定并在考虑公司未来资本支出的基础上实施了现金分红，未来公司也将持续严格按照《公司章程》的规定并结合公司的资本支出计划实施现金分红。
十五、报告期内债券发行情况
报告期内，公司不存在对外发行债券的情形。
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第五节财务会计信息与管理层分析
本节引用的财务会计信息，非经特别说明，均引自公司2020年度、2021年度和2022年度经审计的财务报告，财务指标根据上述财务报表为基础编制。投资者欲对公司的财务状况、经营成果及会计政策进行更详细的了解，请阅读财务报告及审计报告全文。
一、财务报告及审计情况
（一）审计意见类型
大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2020年度、2021年度和2022年度财务报告进行了审计，并分别出具了大信审字[2021]第2-10044号、大信审字[2022]第2-00291号和大信审字[2023]第2-00369号标准无保留意见审计报告。
（二）与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准
公司根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质重要性时，公司主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判
断项目金额大小的重要性时，公司主要考虑该项目金额占当年利润总额的比重是否达到5%或者金额虽未达到当年利润总额的5%但公司认为较为重要的相关事项。
二、最近三年合并财务报表
（一）合并财务报表编制基础
公司财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定（2014年修订）》披露有关财务信息。
公司财务报表以持续经营为基础列报。公司会计核算以权责发生制为基础。
除某些金融工具外，公司财务报表均以历史成本为计量基础。
（二）合并资产负债表
2-2-9-142山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
流动资产：
货币资金374574314.47201698698.49173492980.02
交易性金融资产85478582.81-500000.00
应收票据14729850.0013909500.00445500.00
应收账款981869645.03741363124.67560309434.51
应收款项融资189396482.0687957219.63209810172.60
预付款项43160504.1742629344.3539479261.07
其他应收款56790998.169189110.8813112349.50
存货414607301.78305556059.56195690723.80
其他流动资产45337205.6811976622.606390846.77
流动资产合计2205944884.161414279680.181199231268.27
非流动资产：
长期股权投资27761457.8125907668.1424369113.98
其他非流动金融资产26145761.4125594193.0615502689.52
固定资产986653523.61857277588.96744729329.31
在建工程126382026.23218450536.37177951543.40
使用权资产1693384.722257846.24-
无形资产85935416.1874199072.1376505534.16
长期待摊费用1568002.742130524.49291024.98
递延所得税资产26813674.2614667535.9710126173.76
其他非流动资产39853738.6122211471.5057384246.73
长期应收款12500000.00--
非流动资产合计1335306985.571242696436.861106859655.84
资产总计3541251869.732656976117.042306090924.11
流动负债：
短期借款100002891.67254353338.16220142594.06
应付票据244717787.89181000000.00165878391.18
应付账款216411419.13199452897.82200605142.26
合同负债12493927.798639191.573848805.28
应付职工薪酬18984016.2917971637.1818002614.39
应交税费36427481.6236479750.6717912147.44
其他应付款7219313.397238856.615253792.36
2-2-9-143山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
其中：应付利息---
应付股利366996.20--
一年内到期的非流动负债35601047.10539884.41-
其他流动负债603396.73445992.54500344.69
流动负债合计672461281.61706121548.96632143831.66
非流动负债：
租赁负债1079620.571665116.72-
长期应付款57987552.90--
递延收益24979939.6119673074.3317827451.66
递延所得税负债5451473.331589128.9675403.43
非流动负债合计89498586.4122927320.0117902855.09
负债合计761959868.02729048868.97650046686.75
股本404770870.00375131706.00375131706.00
资本公积1011663050.27670392122.87679917071.07
减：库存股--51664997.97
其他综合收益91554.68-587865.90-1940.06
专项储备9558809.687643346.405887117.36
盈余公积142862573.27114097932.6897211067.03
未分配利润1210345143.81761250006.02549564213.93归属于母公司股东权益合
2779292001.711927927248.071656044237.36
计
股东权益合计2779292001.711927927248.071656044237.36
负债和股东权益总计3541251869.732656976117.042306090924.11
（三）合并利润表
单位：元项目2022年度2021年度2020年度
一、营业总收入3517195750.322705300823.521943387548.06
其中：营业收入3517195750.322705300823.521943387548.06
二、营业总成本2879748695.122379952695.841791526696.86
其中：营业成本2543875373.262087495580.441565249712.26
税金及附加24646524.1115737350.4713493318.83
销售费用62020932.1556725672.9744359021.84
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项目2022年度2021年度2020年度
管理费用196529251.10112360019.73101059873.72
研发费用78516736.9377670587.2245459205.23
财务费用-25840122.4329963485.0121905564.98
其中：利息费用15136527.4617020001.637849232.42
利息收入1300609.23640107.212096191.97
加：其他收益8824319.9714772976.799614971.65投资收益（损失以“－”号
5924177.372776545.732114306.71
填列）
其中：对联营企业和合营企
2558001.293092089.751756887.55
业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失---以“－”号填列）净敞口套期收益（损---失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以
1030151.1610091503.54575697.80“－”号填列）信用减值损失（损失以“－”-7770006.03-1794020.07-6102132.09号填列）资产减值损失（损失以“－”-17378067.36-729371.27-491951.82号填列）资产处置收益（损失以“－”-46191.90-311139.85123467.46号填列）三、营业利润（亏损以“－”
628031438.41350154622.55157695210.91号填列）
加：营业外收入3896425.891072615.261888063.05
减：营业外支出4801852.662986421.933500743.45四、利润总额（亏损以“－”
627126011.64348240815.88156082530.51号填列）
减：所得税费用111753062.6664315892.5430301500.18五、净利润（净亏损以“－”
515372948.98283924923.34125781030.33号填列）
（一）按经营持续性分类：
1.持续经营净利润（净亏损
515372948.98283924923.34125781030.33以“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损---以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类：
1.归属于母公司股东的净利
515372948.98283924923.34125781030.33润（净亏损以“－”号填列）2.少数股东损益（净亏损以---“－”号填列）
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项目2022年度2021年度2020年度
六、其他综合收益的税后净
679420.58-585925.84-287395.64
额
（一）归属母公司股东的其
679420.58-585925.84-287395.64
他综合收益的税后净额
1.不能重分类进损益的其他
---综合收益
2.将重分类进损益的其他综
679420.58-585925.84-287395.64
合收益
（1）外币财务报表折算差
679420.58-585925.84-287395.64
额
（二）归属于少数股东的其
---他综合收益的税后净额
七、综合收益总额516052369.56283338997.50125493634.69
（一）归属于母公司股东的
516052369.56283338997.50125493634.69
综合收益总额
（二）归属于少数股东的综
---合收益总额
八、每股收益
（一）基本每股收益1.340.770.34
（二）稀释每股收益1.340.760.34
（四）合并现金流量表
单位：元项目2022年度2021年度2020年度
一、经营活动产生的现金流
量：
销售商品、提供劳务收到的
2248243652.711738727892.741138295848.48
现金
收到的税费返还82526079.6660566061.0632167372.30收到其他与经营活动有关
28741757.5821258311.5414023461.42
的现金
经营活动现金流入小计2359511489.951820552265.341184486682.20
购买商品、接受劳务支付的
1488665940.521294842227.30708178065.10
现金支付给职工以及为职工支
269635914.27233081765.69180200947.04
付的现金
支付的各项税费168761966.1673363570.8254986800.14支付其他与经营活动有关
97423718.4769727608.5763401096.61
的现金
经营活动现金流出小计2024487539.421671015172.381006766908.89经营活动产生的现金流量
335023950.53149537092.96177719773.31
净额
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项目2022年度2021年度2020年度
二、投资活动产生的现金流
量：
收回投资收到的现金25000000.00500000.0070000000.00
取得投资收益收到的现金3366176.081555616.051857419.16
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金8771839.702862139.25842402.00净额收到其他与投资活动有关
9420000.00--
的现金
投资活动现金流入小计46558015.784917755.3072699821.16
购建固定资产、无形资产和
171784537.58138131101.60229173222.33
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金145000000.00-60193700.00支付其他与投资活动有关
47860341.00--
的现金
投资活动现金流出小计364644878.58138131101.60289366922.33投资活动产生的现金流量
-318086862.80-133213346.30-216667101.17净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金316228956.68--
其中：子公司吸收少数股东
---投资收到的现金
取得借款收到的现金119900000.00396086226.02260476526.00收到其他与筹资活动有关
176434365.07213497635.28108384000.00
的现金
筹资活动现金流入小计612563321.75609583861.30368860526.00
偿还债务支付的现金271924220.00362307594.00129900000.00
分配股利、利润或偿付利息
42865990.1070906491.85119525359.48
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
---
东的股利、利润支付其他与筹资活动有关
175330884.65147002762.04211242429.75
的现金
筹资活动现金流出小计490121094.75580216847.89460667789.23筹资活动产生的现金流量
122442227.0029367013.41-91807263.23
净额
四、汇率变动对现金及现金
9831318.20-2892517.60-1659759.93
等价物的影响
五、现金及现金等价物净增
149210632.9342798242.47-132414351.02
加额
加：期初现金及现金等价物
173939920.89131141678.42263556029.44
余额
2-2-9-147山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2022年度2021年度2020年度
六、期末现金及现金等价物
323150553.82173939920.89131141678.42
余额
三、合并报表范围的变化情况
（一）2022年度合并范围的变化情况公司名称变动方向取得方式或处置方式山东特硅新材料有限公司新增投资设立阳谷华泰新材料有限公司新增投资设立
（二）2021年度合并范围的变化情况公司名称变动方向取得方式或处置方式阳谷华泰健康科技有限公司新增投资设立
（三）2020年度合并范围的变化情况公司名称变动方向取得方式或处置方式上海橡实化学有限公司新增投资设立
Huatai Chemical (Europe) Corp. 新增 投资设立
四、主要财务指标及非经常性损益明细表
（一）主要财务指标
2022年度2021年度/2020年度/
财务指标
/2022.12.312021.12.312020.12.31
流动比率（倍）3.282.001.90
速动比率（倍）2.661.571.59
资产负债率（母公司）19.69%25.60%25.37%
资产负债率（合并）21.52%27.44%28.19%
利息保障倍数42.4321.4620.89
应收账款周转率（次/年）4.084.163.67
存货周转率（次/年）7.068.337.68归属于上市公司所有者的净利
51537.2928392.4912578.10润（万元）归属于上市公司所有者扣除非
50489.0426465.4711830.19
经常性损益后的净利润（万元）
基本每股收益（元）1.340.770.34
2-2-9-148山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2022年度2021年度/2020年度/
财务指标
/2022.12.312021.12.312020.12.31
稀释每股收益（元）1.340.760.34
毛利率27.67%22.84%19.46%
加权平均净资产收益率22.51%16.03%7.70%每股经营活动现金流量净额
0.830.400.47
（元）
每股净现金流量（元）0.370.11-0.35
上述财务指标的计算方法如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债
（3）资产负债率（母公司）＝（母公司负债总额/母公司资产总额）×100%
（4）资产负债率（合并）＝（公司合并负债总额/公司合并资产总额）×100%
（5）利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出
（6）应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额
（7）存货周转率＝营业成本/存货平均余额
（8）基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公
积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 为报告期月份数；Mi 为增
加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
（9）稀释每股收益=P/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0—Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润。
（10）加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
（二）每股收益及净资产收益率公司按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43号）要求计算的净资产收益率和每股收益如下：
单位：元加权平均净资产每股收益报告期利润
收益率（%）基本每股收益稀释每股收益
2020年度7.700.340.34
归属于公司普通
2021年度16.030.770.76
股股东的净利润
2022年度22.511.341.34
扣除非经常性损2020年度7.240.320.32
益后归属于公司2021年度14.940.720.71
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加权平均净资产每股收益报告期利润
收益率（%）基本每股收益稀释每股收益普通股股东的净
2022年度22.061.311.31
利润
（三）非经常性损益
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度非流动资产处置损益（包括已计提资-4.62-31.1112.35产减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额882.431477.30961.50或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益-0.61-除同公司主营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金融资产、交易
性金融负债、衍生金融负债产生的公
439.631009.1581.43
允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金
融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准
5.87--
备转回除上述各项之外的其他营业外收入和
-90.54-191.38-161.27支出
非经营性损益总额1232.772264.56894.01
减：所得税影响额184.51337.53146.10
减：少数股东权益影响额（税后）---归属于上市公司股东的非经常性损益
1048.261927.03747.91
净额
归属于上市公司股东净利润51537.2928392.4912578.10归属于上市公司股东的非经常性损益
净额占归属于上市公司股东净利润的2.03%6.79%5.95%比例
报告期各期，归属于上市公司股东的非经常性损益占归属于上市公司股东净利润的比重分别为5.95%、6.79%和2.03%，占比较小，非经常性损益对公司的盈利能力未产生重大影响。
五、主要会计政策和会计估计变更以及差错更正
（一）会计政策变更
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1、2020年度财政部于2017年颁布修订后的《企业会计准则第14号—收入》（以下简称“新收入准则”），公司自2020年1月1日起执行新收入准则以及通知，并对会计政策相关内容进行调整。
在原收入准则下，公司以风险报酬转移作为收入确认时点的判断标准；在新收入准则下，公司以控制权转移作为收入确认时点的判断标准。
公司依据新收入准则有关特定事项或交易的具体规定调整了相关会计政策。
依据新收入准则的规定，根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。
公司对收入来源及客户合约流程进行复核以评估新收入准则对财务报表的影响。公司的收入主要来源于与客户签订的核定价格的商品销售合同，收入仍于向客户交付验收时点确认。采用新收入准则对公司除资产负债表列报以外无重大影响。
公司执行新收入准则对2020年1月1日合并及母公司资产负债表各项目的
影响汇总如下：
（1）对合并资产负债表的影响
单位：元新收入准则合并资产负债表项目2019年12月31日2020年1月1日调整影响
负债：
预收账款3684373.51-3684373.51
合同负债3260507.533260507.53
其他流动负债423865.98423865.98
（2）对母公司资产负债表的影响
单位：元新收入准则母公司资产负债表项目2019年12月31日2020年1月1日调整影响
负债：
预收账款1392434.00-1392434.00
合同负债1232242.481232242.48
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新收入准则母公司资产负债表项目2019年12月31日2020年1月1日调整影响
其他流动负债160191.52160191.52
2、2021年度
财政部于2018年12月发布修订后的《企业会计准则第21号——租赁》，公司自2021年1月1日起执行。对于首次执行日前已存在的合同，公司选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。公司根据首次执行的累计影响数，调整首次执行当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。
公司执行新租赁准则对2021年1月1日合并资产负债表各项目的影响汇总
如下：
单位：元合并报表项目2020年12月31日影响金额2021年1月1日
资产：
使用权资产-2822307.802822307.80
负债：
一年内到期的非流动负债-617306.67617306.67
租赁负债-2205001.132205001.13
3、2022年度2021年12月31日，财政部发布了《关于印发的通知》（财会〔2021〕35号，以下简称“解释第15号”），规定了关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理、关于亏损合同的判断。解释第15号文“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理”、
“关于亏损合同的判断”内容自2022年1月1日起施行。
公司已执行解释第15号相关规定，执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。
（二）会计估计变更
报告期内，公司不存在重大会计估计变更的情形。
（三）会计差错更正
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报告期内，公司不存在重大会计差错更正事项。
六、财务状况分析
（一）资产状况分析
报告期各期末，公司资产构成情况如下：
单位：万元
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
流动资产220594.4962.29141427.9753.23119923.1352.00
非流动资产133530.7037.71124269.6446.77110685.9748.00
资产总计354125.19100.00265697.61100.00230609.09100.00
报告期各期末，公司资产总额分别为230609.09万元、265697.61万元和
354125.19万元，呈逐年增长的趋势，主要系公司业务规模不断扩大所致。
报告期各期末，公司流动资产占资产总额的比例分别为52.00%、53.23%和
62.29%，资产结构以流动资产为主。
1、流动资产
报告期各期末，公司流动资产构成情况如下：
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单位：万元
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
货币资金37457.4316.9820169.8714.2617349.3014.47
交易性金融资产8547.863.87--50.000.04
应收票据1472.990.671390.950.9844.550.04
应收账款98186.9644.5174136.3152.4256030.9446.72
应收款项融资18939.658.598795.726.2220981.0217.50
预付款项4316.051.964262.933.013947.933.29
其他应收款5679.102.57918.910.651311.231.09
存货41460.7318.7930555.6121.6119569.0716.32
其他流动资产4533.722.061197.660.85639.080.53
流动资产合计220594.49100.00141427.97100.00119923.13100.00
公司流动资产主要包括货币资金、应收账款、应收款项融资、预付款项和存货，报告期各期末，上述流动资产合计占各期期末流动资产总额的比重分别为
98.29%、97.52%和90.83%。
报告期各期末，公司流动资产总额分别为119923.13万元、141427.97万元和220594.49万元，呈逐年上升趋势。2021年末，公司流动资产较2020年末增加21504.84万元，主要系应收账款及存货增加所致；2022年末，公司流动资产较2021年末增加79166.52万元，主要系应收账款、货币资金、存货、应收款项融资及交易性金融资产增加所致。
（1）货币资金
报告期各期末，公司货币资金余额分别为17349.30万元、20169.87万元和
37457.43万元，占各期末流动资产的比例分别为14.47%、14.26%和16.98%，具
体构成情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
库存现金5.097.188.14
银行存款32309.4717386.8113106.02
其他货币资金5142.882775.884235.13
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项目2022.12.312021.12.312020.12.31
合计37457.4320169.8717349.30
*银行存款
报告期各期末，公司货币资金主要为银行存款，各期末银行存款余额占货币资金余额的比例分别为75.54%、86.20%和86.26%。
2021年末，公司银行存款余额较2020年末增加4280.79万元，主要由经营
活动和筹资活动产生的现金净流入超过投资活动产生的现金净流出所致；2022年末，公司银行存款余额较2021年末增加14922.66万元，主要由经营活动和筹资活动产生的现金净流入超过投资活动产生的现金净流出所致。
*其他货币资金
报告期各期末，公司其他货币资金主要为应付票据保证金。
（2）交易性金融资产
报告期各期末，公司交易性金融资产具体情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31以公允价值计量且其变动计
8547.86-50.00
入当期损益的金融资产
合计8547.86-50.00
报告期各期末，公司交易性金融资产金额分别为50.00万元、0.00万元和
8547.86万元，占流动资产的比例分别为0.04%、0.00%和3.87%。
报告期内，公司持有的交易性金融资产均为购买的银行理财产品。
（3）应收票据和应收款项融资
报告期各期末，公司应收票据及应收款项融资情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
应收票据1472.991390.9544.55
其中：商业承兑汇票1472.991390.9544.55
应收款项融资18939.658795.7220981.02
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项目2022.12.312021.12.312020.12.31
合计20412.6310186.6721025.57
报告期各期末，公司的应收票据和应收款项融资以银行承兑汇票为主，各期末银行承兑汇票占应收票据和应收款项融资合计金额的比例分别为99.79%、
86.35%和92.78%。
公司持有的商业承兑汇票承兑人主要为三角轮胎股份有限公司、徐州徐轮橡
胶有限公司等行业内知名企业，此类承兑人信用良好，票据违约风险较低，公司已按照企业会计准则的要求计提了预期信用损失。
（4）应收账款
报告期各期末，公司应收账款情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
账面余额101502.9277130.9159006.06
减：坏账准备3315.962994.602975.12
账面价值98186.9674136.3156030.94应收账款账面余额占营业
28.86%28.51%30.36%
收入的比例
*应收账款余额变动分析
报告期内，随着销售规模的增长，公司应收账款余额逐年上升。报告期各期末，公司应收账款余额分别为59006.06万元、77130.91万元和101502.92万元，占当期营业收入的比重分别为30.36%、28.51%和28.86%。公司应收账款账面余额占当期营业收入的比例相对稳定，维持在较为合理的水平。
*应收账款账龄及预期信用损失计提情况
A.应收账款账龄情况
报告期各期末，公司应收账款余额账龄情况如下表所示：
单位：万元
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目占比占比占比金额金额金额
（%）（%）（%）
1年以内98787.7297.3374678.5996.8255982.5594.88
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2022.12.312021.12.312020.12.31
项目占比占比占比金额金额金额
（%）（%）（%）
1-2年737.360.73353.280.46735.401.25
2-3年53.660.05124.740.161309.472.22
3年以上1924.181.901974.302.56978.651.66
合计101502.92100.0077130.91100.0059006.06100.00
报告期各期末，公司应收账款余额的账龄以1年以内为主，账龄在1年以内应收账款余额占比分别为94.88%、96.82%和97.33%，公司应收账款质量较好。
B.应收账款预期信用损失计提情况
报告期内，公司根据新金融工具准则的要求，以单项金融资产或金融资产组合为基础评估应收账款信用风险是否显著增加，对于划分为组合的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
a.单项计提坏账准备的情况
报告期各期末，公司单项计提坏账准备的应收账款余额分别为548.10万元、
387.08万元和415.25万元，均已全额计提坏账准备。
b.按信用风险特征组合计提坏账准备情况
单位：万元
2022.12.312021.12.312020.12.31
账龄应收账坏账应收账坏账应收账坏账款余额准备款余额准备款余额准备
1年以内98787.72987.8874678.59746.7955981.58559.82
1至2年737.36361.31352.32172.64728.87357.14
2至3年52.7041.63118.2193.391130.74893.28
3年以上1509.891509.891594.711594.71616.78616.78
合计101087.682900.7176743.842607.5258457.962427.02
c.报告期内应收账款核销情况
报告期各期末，公司应收账款核销金额分别为328.64万元、147.54万元和
71.96万元，占各期末应收账款余额的比例分别为0.56%、0.19%和0.07%，占比
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C.应收账款坏账计提比例与同行业可比上市公司对比情况
公司与同行业可比上市公司应收款按账龄坏账计提比例比较如下：
应收账款坏账准备计提比例（%）账龄阳谷华泰彤程新材
6个月以内1.000.25
6个月至1年1.003.26
1至2年49.0010.00
2至3年79.0050.00
3年以上100.00100.00
数据来源：定期报告
公司与同行业可比上市公司由于客户群体和自身实际情况的不同，选用的坏账准备计提政策略有差异。报告期期末，公司应收账款账龄大部分在1年以内，且回款情况良好，因此，公司对账龄在1年以内的应收账款计提较低的信用减值损失；对于账龄超过1年的应收账款，公司计提信用减值损失的比例高于或等于同行业可比上市公司，具有谨慎性。
D.报告期各期，应收账款坏账准备的计提和转回对经营业绩的影响单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
坏账准备计提金额396.32167.02582.62
坏账准备转回金额5.87--
利润总额62712.6034824.0815608.25
计提金额/利润总额0.63%0.48%3.73%
报告期内，仅2022年存在少量应收账款坏账准备转回情况，金额较小，对公司经营业绩不会产生重大影响。
报告期各期公司应收账款坏账准备计提金额分别为582.62万元、167.02
万元和396.32万元，占当期利润总额的比例分别为3.73%、0.48%和0.63%，占比较低，对公司经营业绩不会产生重大影响。
*应收账款期后回款情况
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截至2023年3月末，报告期各期末公司应收账款余额期后回款情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
应收账款余额101502.9277130.9159006.06
期后回款金额64268.1174900.7257183.15
期后回款比例63.32%97.11%96.91%
截至2023年3月末，公司2020年末、2021年末应收账款期后回款比例均高于96%，回款情况总体良好；2022年末应收账款期后回款比例较低，主系公司部分客户未到结算时点所致。
*报告期各期末应收账款余额前五名情况
报告期各期末，公司应收账款余额前五名情况如下：
单位：万元是否为占应收账序前五大日期单位名称期末余额款余额的号销售集比例团客户
1中策橡胶集团股份有限公司10490.6210.34%是
2三角轮胎股份有限公司5767.985.68%否
3风神轮胎股份有限公司2588.062.55%否
2022.12.31
4 PIRELLI PNEUS LTDA 2566.47 2.53% 是
PIRELLI NEUMATICOS S.A DE
52324.472.29%是
C.V.合计23737.6023.39%-
1中策橡胶集团股份有限公司8226.7710.67%是
2山东玲珑轮胎股份有限公司2798.043.63%是
3德州玲珑轮胎有限公司2517.853.26%是
2021.12.31
4中策橡胶（建德）有限公司2434.113.16%是
5三角轮胎股份有限公司1993.902.59%否
合计17970.6723.30%-
1中策橡胶集团股份有限公司3156.005.35%是
2山东玲珑轮胎股份有限公司2646.694.49%是
2020.12.313风神轮胎股份有限公司1968.173.34%否
4三角轮胎股份有限公司1940.163.29%否
5佳通轮胎（中国）投资有限公司1677.052.84%是
2-2-9-159山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
是否为占应收账序前五大日期单位名称期末余额款余额的号销售集比例团客户
合计11388.0719.30%-
报告期各期末，公司应收账款余额前五名客户合计占应收账款总额的比例分别为19.30%、23.30%和23.39%，占比较低且相对稳定。公司应收账款余额前五名企业均为行业内知名公司，经济实力雄厚、支付能力较强、信誉状况良好，公司与上述主要客户均保持着良好的合作关系，公司应收账款回收情况良好，发生坏账损失的风险较小。
*对主要客户的信用政策及变化情况
公司向客户销售产品后，通常会给予客户一定的信用期，具体信用期时长公司将综合客户的采购规模、企业实力、历史交易年限、客户信誉等因素，根据客户的不同情况进行确定。境内客户信用期一般为30-90天，境外客户信用期一般为30-60天，针对部分与公司合作时间较长、采购规模较大且财务状况良好、资金实力较强的客户，公司给予其90天的信用期。
公司与同行业可比公司的信用政策情况如下表：
公司名称销售模式信用政策
一般为30-90天，对于部分与公司存在长期合作关系的重要客境内户，公司给予其不超过120天的信用期彤程新材
一般为15-90天的信用期，对于部分与公司存在长期合作关系境外
的重要客户，公司给予其不超过120天的信用期境内一般为30-90天
阳谷华泰一般为30-60天，对于部分信用良好、实力雄厚、采购规模较境外
大且与公司合作时间较长的客户，公司给予其90天的信用期注：彤程新材相关信息来自其公开披露数据
公司信用政策情况与同行业可比公司相比不存在重大差异。报告期内，公司对主要客户的信用政策未发生明显变化，不存在放宽信用政策以增加销售的情形。
（5）预付款项
公司预付款项主要为预付电费和材料款。报告期各期末，公司预付款项余额分别为3947.93万元、4262.93万元和4316.05万元，占当期流动资产的比例分别为3.29%、3.01%和1.96%，占比较低。
2-2-9-160山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
*预付款项账龄情况
报告期各期末，公司预付款项账龄情况如下：
单位：万元
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目占比占比占比金额金额金额
（%）（%）（%）
1年以内4188.3597.044091.8695.993861.9697.82
1-2年66.631.5496.212.2633.550.85
2-3年60.561.4024.830.583.520.09
3年以上0.520.0150.041.1748.891.24
合计4316.05100.004262.93100.003947.93100.00
*报告期各期末预付款项前五名情况
单位：万元序占预付款项日期单位名称期末余额号余额的比例
1上海伊藤忠商事有限公司485.7511.25%
2山东金岭新材料有限公司476.6411.04%
3山东长信化学科技股份有限公司336.377.79%
2022.12.31
4东营盈泽环保科技有限公司333.117.72%
5滨化集团股份有限公司213.104.94%
合计1844.9742.75%
1东营盈泽环保科技有限公司429.0510.06%
2山东金岭新材料有限公司417.599.80%
3鹤壁瑞达化学科技有限责任公司317.527.45%
2021.12.31
4国网山东省电力公司阳谷县供电公司248.635.83%
5东营市赫邦化工有限公司216.285.07%
合计1629.0738.21%
1山东金岭新材料有限公司316.148.01%
2苏州恒德石化贸易有限公司220.005.57%
3国网山东省电力公司阳谷县供电公司217.085.50%
2020.12.31
4东营市赫邦化工有限公司216.355.48%
5东营冠凯智能科技有限公司216.335.48%
合计1185.9030.04%
（6）其他应收款
2-2-9-161山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
*其他应收款账面价值及变动情况
报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为1311.23万元、918.91万元和5679.09万元，占当期流动资产的比例分别为1.09%、0.65%和2.57%，占比较低。具体情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
账面余额6040.211257.941651.48
减：坏账准备361.12339.03340.24
账面价值5679.09918.911311.23
公司其他应收款主要为代垫政府土地款项、应收出口退税、备用金及保证金、
代扣代缴个人社保公积金等。2022年末，公司其他应收款账面余额较2021年末增加4782.27万元，主要系代垫政府土地款项增加所致。具体构成如下：
单位：万元
款项性质2022.12.312021.12.312020.12.31
代垫政府土地款4786.03--
应收出口退税677.01703.611123.04
备用金及保证金等461.61462.21474.15
代扣代缴个人社保公积金115.5792.1154.28
合计6040.211257.941651.48
*其他应收款账龄分布情况
报告期各期末，公司其他应收款账龄主要为1年以内，具体情况如下：
单位：万元
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目账面占比账面占比账面占比余额（%）余额（%）余额（%）
1年以内5668.4193.84899.2871.491250.8675.74
1-2年12.590.2127.542.1966.504.03
2-3年20.880.35--3.000.18
3年以上338.335.60331.1226.32331.1120.05
合计6040.21100.001257.94100.001651.48100.00
报告期各期末，公司账龄在3年以上的其他应收款主要为购置环保设备支付
2-2-9-162山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书的款项，后因设备质量问题与供应商产生纠纷导致款项无法收回，公司已根据企业会计准则的要求全额计提坏账准备。
（7）存货
*存货构成情况分析
公司存货主要由原材料和库存商品组成，报告期各期末，公司存货构成情况具体如下：
单位：万元
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目占比占比占比账面价值账面价值账面价值
（%）（%）（%）
原材料12849.2330.9912033.9439.388968.6445.83
库存商品24637.9459.4214104.7846.1610600.4354.17
发出商品3973.559.584416.8814.46--
合计41460.73100.0030555.60100.0019569.07100.00
报告期各期末，公司存货账面价值分别为19569.07万元、30555.60万元和
41460.73万元，占各期末流动资产比例分别为16.32%、21.61%和18.79%，总体呈现上升趋势。2021年末，存货账面价值较2020年末增长56.14%，一方面系公司业务规模扩大而增加备货所致，另一方面系子公司戴瑞克新项目当年投产导致原材料及库存商品增加所致。2022年末，存货账面价值较2021年末增加35.69%，主要系公司业务规模扩大而增加备货所致。
*存货余额合理性分析
报告期各期，存货余额与营业收入的匹配情况如下：
单位：万元
2022.12.31/2022年2021.12.31/2021年2020.12.31/2020年
项目度度度
存货余额42481.6030638.0219651.77
营业收入351719.58270530.08194338.75
存货收入比12.08%11.33%10.11%
报告期各期，公司存货余额占营业收入的比例分别为10.11%、11.33%和
12.08%，占比较低且较为稳定。
2-2-9-163山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
*存货库龄及存货跌价准备计提情况
A.报告期各期末，公司存货库龄情况如下：
单位：万元
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目库龄占比占比占比账面余额账面余额账面余额
（%）（%）（%）
1年以内11675.7589.5511460.0995.018292.5792.30
原材料
1年以上1362.3310.45602.424.99691.487.70
1年以内24592.6696.9014049.9899.2810471.5698.16
库存商品
1年以上787.583.10102.460.72196.161.84
1年以内4063.28100.004423.06100.00--
发出商品
1年以上------
1年以内40331.6994.9429933.1397.7018764.1395.48
合计
1年以上2149.915.06704.882.30887.644.52
报告期各期末，公司存货库龄主要在1年以内，库龄在1年以内的存货账面余额占比分别为95.48%、97.70%和94.94%。
B.报告期各期末，公司存货跌价准备计提情况如下：
单位：万元
2022.12.312021.12.312020.12.31
账龄存货跌价存货跌价存货跌价余额准备余额准备余额准备
原材料13038.08188.8512062.5128.578984.0515.41
库存商品25380.23742.2914152.4547.6710667.7267.29
发出商品4063.2889.734423.066.18--
合计42481.601020.8730638.0282.4119651.7782.69
报告期各期末，公司存货按照成本与可变现净值孰低计量，并按单个存货项目计提存货跌价准备，但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。
公司主要采取“以销定产”的生产模式，在手订单较为充足。报告期各期，公司存货周转较快，不存在大量的残次冷备品，不存在滞销、大量销售退回或换货的情况，存货跌价风险较低，公司存货跌价准备计提充分。
*发出商品情况
2-2-9-164山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司发出商品系截至报告期各期末公司已发货但客户尚未签收的产成品。
2022年末，公司发出商品金额前五大客户及其期后结转成本情况如下：
单位：万元截至2023年1月末客户名称金额占比结转成本比例
倍耐力492.0412.11%100.00%
BALKRISHNA INDUSTRIES
234.975.78%100.00%
LTD.玲珑轮胎219.905.41%100.00%
STALKER LTD. 162.12 3.99% 100.00%
中策橡胶159.253.92%100.00%
合计1268.2831.21%100.00%
注：上表中发出商品金额前五名客户同一控制下企业数据已合并披露
（8）其他流动资产
报告期各期末，公司其他流动资产情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
券商理财产品3500.00--
待抵扣增值税1008.62966.28421.99
预缴企业所得税25.10231.3815.95
发行可转债预付支出--100.00
待摊支出--101.14
合计4533.721197.66639.08
报告期各期末，公司其他流动资产分别为639.08万元、1197.66万元和
4533.72万元，占流动资产的比例分别为0.53%、0.85%和2.06%。2022年末，公
司其他流动资产较2021年末增加3336.06万元，主要系公司对暂时闲置的募集资金进行现金管理，购买券商理财产品所致。
2、非流动资产
报告期各期末，公司非流动资产构成情况如下：
2-2-9-165山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
固定资产98665.3573.8985727.7668.9974472.9367.28
在建工程12638.209.4621845.0517.5817795.1516.08
无形资产8593.546.447419.915.977650.556.91
长期股权投资2776.152.082590.772.082436.912.20
使用权资产169.340.13225.780.18--
长期待摊费用156.800.12213.050.1729.100.03
递延所得税资产2681.372.011466.751.181012.620.91
其他非流动资产3985.372.982221.151.795738.425.18其他非流动金融
2614.581.962559.422.061550.271.40
资产
长期应收款1250.000.94----
非流动资产合计133530.70100.00124269.64100.00110685.97100.00
公司非流动资产主要为固定资产、在建工程和无形资产，报告期各期末，上述资产合计占公司非流动资产的比例分别为90.27%、92.53%和89.79%。
报告期各期末，公司非流动资产总额分别为110685.97万元、124269.64万元和133530.70万元，总体呈增加趋势。2021年末，公司非流动资产较2020年末增加13583.67万元，主要由固定资产和在建工程增加所致；2022年末，公司非流动资产较2021年末增加9261.06万元，主要由固定资产增加所致。
（1）固定资产
*固定资产构成情况
公司固定资产由房屋及建筑物、机器设备、运输设备和电子设备构成。报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为74472.93万元、85727.76万元和
98665.35万元，占非流动资产比例分别为67.28%、68.99%和73.89%。
报告期各期末，公司固定资产具体情况如下：
2-2-9-166山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
2022年12月31日
项目账面原值累计折旧减值准备账面价值
房屋及建筑物69888.9720250.07773.3748865.52
机器设备87739.9441064.32-46675.62
运输设备2004.89855.04-1149.85电子设备及其
5664.783690.42-1974.36
他
合计165298.5865859.86773.3798665.35
2021年12月31日
项目账面原值累计折旧减值准备账面价值
房屋及建筑物64304.4116875.76-47428.65
机器设备72645.2337450.66-35194.58
运输设备1540.63745.76-794.87电子设备及其
5522.053212.39-2309.66
他
合计144012.3358284.57-85727.76
2020年12月31日
项目账面原值累计折旧减值准备账面价值
房屋及建筑物53525.4614076.69-39448.77
机器设备64080.0331545.98-32534.05
运输设备1427.97631.76-796.21电子设备及其
4464.802770.90-1693.90
他
合计123498.2649025.33-74472.93
2021年末，公司固定资产原值较2020年末增加20514.07万元，主要系生
产设备购置和年产 15000 吨促进剂 M 建设项目转入固定资产所致。2022 年末，公司固定资产原值较2021年末增加21286.25万元，主要系高性能不溶性硫磺项目工程（五期）等在建工程转入固定资产所致。
*固定资产减值及成新率情况
报告期末，公司固定资产成新率为59.69%，整体状况良好。报告期末，公司固定资产减值准备为773.37万元，系公司拟拆除年产2000吨不溶性硫磺反应车间所致。
*固定资产权利受限情况
2-2-9-167山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
A.固定资产抵押情况
报告期末，公司抵押的固定资产为房屋建筑物，其账面价值为2139.47万元，占公司房屋及建筑物账面价值的比例为4.38%，系子公司戴瑞克将部分厂房抵押给银行用以取得银行借款。
B.固定资产售后回租情况
2022年6月，公司以其拥有的部分机器设备进行售后回租。截至报告期末，
该部分机器设备账面价值为3282.79万元，占公司机器设备账面价值的比例为
7.03%。
*固定资产折旧政策与同行业可比公司对比公司固定资产折旧年限及折旧方法与同行业可比上市公司彤程新材对比情
况如下：
阳谷华泰彤程新材固定资产类别折旧年限折旧年限折旧方法折旧方法
（年）（年）
房屋建筑物20年限平均法20-30年限平均法
机器设备10年数总和法10-15年限平均法
电子设备5年限平均法3-5年限平均法
运输设备5年限平均法4-5年限平均法
其他设备5年限平均法3-5年限平均法
数据来源：定期报告
报告期内，除机器设备外，公司固定资产折旧年限、折旧方法与同行业可比上市公司不存在重大差异；相比于同行业可比上市公司，公司根据自身特点，对机器设备采用年数总和法进行计提折旧，具有谨慎性及合理性。
（2）在建工程
*在建工程构成情况
报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为17795.15万元、21845.05万元和12638.20万元，占当期非流动资产的比例分别为16.08%、17.58%和9.46%，具体构成情况如下：
2-2-9-168山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
大健康系列产品项目3111.16474.38-
中试车间项目1879.50--
年产 10000 吨防焦剂 CTP 生产项目 1715.60 - -
年产 6000 吨促进剂 DZ 生产项目 1636.79 - -
智能工厂管控平台1441.07841.10-
电解液添加剂 VC 项目 1231.11 - -
年产 10000 吨粘合剂 HMMM 生产项目 598.65 - -
戴瑞克橡胶助剂建设项目275.473264.094737.26
高性能不溶性硫磺项目工程（五期）-14883.264757.22
立体仓库-758.593.74
大宗橡胶助剂 DBD 生产体系构建与产业
-337.119.68化
年产 15000 吨促进剂 M 建设项目 - - 7215.68
其它748.851286.531071.57
合计12638.2021845.0517795.15
注 1：高性能不溶性硫磺项目工程（五期）及年产 10000 吨粘合剂 HMMM 生产项目均
为“年产9万吨橡胶助剂项目”子项目
注2：戴瑞克橡胶助剂项目包括十余个子项目，截至2022年末，相关金额为尚未结转固定资产的“控制室”子项目；“控制室”子项目从2018年开始连续建设，其建设包括多项内容，符合转固条件的部分已在其达到预定可使用条件时结转为固定资产，截至2022年末，其余额为尚未达到转固条件的部分
2021年末，公司在建工程账面价值较2020年末增加4049.90万元，主要由
高性能不溶性硫磺项目工程（五期）账面价值增加及年产 15000 吨促进剂 M 建
设项目结转固定资产所致；2022年末，公司在建工程账面价值较2021年末减少
9206.85万元，主要由高性能不溶性硫磺项目工程（五期）结转固定资产所致。
*在建工程减值情况
报告期内，公司在建工程未发生减值迹象，未计提减值准备。
（3）无形资产
*无形资产构成情况
报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为7650.55万元、7419.91万元和8593.54万元，占非流动资产的比例分别为6.91%、5.97%和6.44%，具体情
2-2-9-169山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
原值：
土地使用权10501.279151.209151.20
软件使用权332.28205.73166.90
外购技术203.30203.30203.30
其他202.55202.55202.55
账面原值合计11239.409762.799723.96
累计摊销：
土地使用权2078.251872.851689.83
软件使用权180.87131.6499.83
外购技术195.84178.43152.88
其他190.90159.96130.87
累计摊销合计2645.862342.882073.41
减值准备合计---
账面价值：
土地使用权8423.027278.357461.37
软件使用权151.4174.0967.08
外购技术7.4624.8750.42
其他11.6542.6071.69
账面价值合计8593.547419.917650.55
公司无形资产主要由土地使用权构成，软件使用权为外购财务及办公软件，外购技术主要为外购橡胶助剂技术等，其他主要为软件通信费及 GWP 称重通信系统服务费。
报告期内，公司无形资产未发生减值迹象，未计提减值准备。
*无形资产抵押情况
截至报告期末，公司抵押的无形资产为土地使用权，其账面价值为816.33万元，占公司土地使用权账面价值的比例为7.77%，系子公司戴瑞克将其抵押给银行用以取得银行借款。
*无形资产摊销政策与同行业可比公司对比
2-2-9-170山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司无形资产摊销年限及摊销方法与同行业可比上市公司彤程新材对比情
况如下：
阳谷华泰彤程新材无形资产类别
摊销年限（年）摊销方法摊销年限（年）摊销方法
土地使用权50直线法45-50直线法外购技术10直线法10直线法
软件使用权5直线法3-10直线法
数据来源：定期报告
报告期内，公司无形资产摊销政策与同行业可比上市公司彤程新材不存在重大差异。
（4）使用权资产
公司自2021年1月1日起执行新租赁准则，对租赁确认使用权资产和租赁负债。报告期内，公司使用权资产为子公司上海橡实租赁的办公场所，具体情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
房屋及建筑物282.23282.23-
原值合计282.23282.23-
减：累计折旧112.8956.45-
减：减值准备---
账面价值169.34225.78-
（5）长期股权投资
报告期各期末，公司长期股权投资金额分别为2436.91万元、2590.77万元和2776.15万元，占非流动资产的比例分别为2.20%、2.08%和2.08%，系对达诺尔的投资。
单位：万元
被投资单位2022.12.312021.12.312020.12.31江苏达诺尔科技股份
2776.152590.772436.91
有限公司
合计2776.152590.772436.91
2017年6月6日，公司与刘玉英签订《股权转让协议》，约定刘玉英向公
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司转让其合法持有的达诺尔300万股股份，每股转让价格7.38元；截至2017年
6月12日，公司已完成上述交易。2020年6月，公司通过参与达诺尔定向增发
的方式增持其9.91万股股份，每股价格7元。截至报告期末，公司持有达诺尔
309.91万股股份，持股比例为9.68%，并向其委派一名董事。
达诺尔成立于2004年7月，于2015年8月在全国中小企业股份转让系统挂牌。达诺尔主营产品包括超纯氨水和超纯异丙醇，主要用于电子行业的清洗及下游化合物的合成。
从2016年起，公司确定了绿色轮胎用橡胶助剂及化学新材料的发展方向，积极寻求外延式发展，遴选优质企业及项目，把握国家产业政策，实现资本和经营的有机高效整合，加快推进公司产业发展战略。公司投资达诺尔主要考虑与其长期战略合作，探索新的发展方向，符合公司的长远发展战略。
自2017年投资达诺尔以来，公司一直在积极研究与达诺尔开展合作的方式，截至目前，尚未与其开展实质性合作。因此，从谨慎性角度考虑，公司将对达诺尔的投资认定为财务性投资。
（6）长期待摊费用
报告期各期末，公司的长期待摊费用主要为装修支出。
（7）递延所得税资产
报告期各期末，公司递延所得税资产分别为1012.62万元、1466.75万元和2681.37万元，占非流动资产的比例分别为0.91%、1.18%和2.01%，占比较低，
主要为内部交易未实现利润、计提的各项减值准备、递延收益及股份支付形成的
可抵扣暂时性差异，具体情况如下：
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单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
资产减值准备996.10314.67591.01
内部交易未实现利润861.00418.38128.81
股份支付432.32588.78-
递延收益391.95144.92292.80
合计2681.371466.751012.62
（8）其他非流动资产
报告期各期末，公司其他非流动资产分别为5738.42万元、2221.15万元和
3985.37万元，占非流动资产的比例分别为5.18%、1.79%和2.98%，主要为预付
的工程款及设备款，具体情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
预付长期资产购置款3985.372221.155738.42
合计3985.372221.155738.42
2021年末，公司其他非流动资产金额较2020年末减少3517.28万元，主要
系预付设备款减少所致；2022年末，公司其他非流动资产金额较2021年末增加
1764.22万元，主要系预付设备款增加所致。
（9）其他非流动金融资产
报告期各期末，公司其他非流动金融资产分别为1550.27万元、2559.42万元和2614.58万元，占非流动资产的比例分别为1.40%、2.06%和1.96%，为对川流基金的投资款，具体情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
权益工具投资2614.582559.421550.27
合计2614.582559.421550.27
报告期内，公司其他非流动金融资产的变动由公允价值变动所致。
（10）长期应收款
报告期期末，公司长期应收款为公司通过融资租赁业务进行融资所支付的保证金。
2-2-9-173山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（二）负债状况分析
报告期各期末，公司负债构成及变动情况如下：
单位：万元
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
流动负债67246.1388.2570612.1596.8663214.3897.25
非流动负债8949.8611.752292.733.141790.292.75
负债合计76195.99100.0072904.89100.0065004.67100.00
报告期各期末，公司负债总额分别为65004.67万元、72904.89万元和
76195.99万元，呈不断增加趋势。
报告期各期末，公司流动负债占负债总额的比例分别为97.25%、96.86%和
88.25%，负债结构以流动负债为主。
1、流动负债
报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：
单位：万元
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
短期借款10000.2914.8725435.3336.0222014.2634.82
应付票据24471.7836.3918100.0025.6316587.8426.24
应付账款21641.1432.1819945.2928.2520060.5131.73
合同负债1249.391.86863.921.22384.880.61
应付职工薪酬1898.402.821797.162.551800.262.85
应交税费3642.755.423647.985.171791.212.83
其他应付款721.931.07723.891.03525.380.83一年内到期的非
3560.105.2953.990.08--
流动负债
其他流动负债60.340.0944.60.0650.030.08
流动负债合计67246.13100.0070612.15100.0063214.38100.00
公司流动负债主要包括短期借款、应付票据和应付账款，报告期各期末，上述流动负债合计占各期末流动负债比例分别为92.80%、89.90%和83.44%。
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报告期各期末，公司流动负债总额分别为63214.38万元、70612.15万元和
67246.13万元，呈不断增加趋势，主要由应付票据、应付账款及应交税费增加所致。
（1）短期借款
报告期各期末，公司短期借款余额分别为22014.26万元、25435.33万元和
10000.29万元，占流动负债的比例分别为34.82%、36.02%和14.87%，具体情况
如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
保证借款2990.0016703.8417965.35
抵押借款2000.00--
信用借款5000.001000.004000.00
应付利息10.29167.4835.91
质押借款-7564.0113.00
合计10000.2925435.3322014.26
报告期内，公司信用良好，银行借款本金及利息未出现过逾期情况。
（2）应付票据
报告期各期末，公司应付票据余额分别为16587.84万元、18100.00万元和
24471.78万元，占流动负债的比例分别为26.24%、25.63%和36.39%，为银行承
兑汇票及国内信用证，具体情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
国内信用证15521.7812900.009000.00
银行承兑汇票8950.005200.007587.84
合计24471.7818100.0016587.84
报告期内，应付票据余额整体呈现不断增加趋势，主要由公司采用银行承兑汇票和国内信用证方式与供应商结算增加所致。
（3）应付账款
*应付账款整体情况
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报告期各期末，公司应付账款余额分别为20060.51万元、19945.29万元和
21641.14万元，占流动负债的比例分别为31.73%、28.25%和32.18%，具体情况
如下：
单位：万元
账龄2022.12.312021.12.312020.12.31
1年以内18769.8517329.6216943.61
1年以上2871.292615.673116.90
合计21641.1419945.2920060.51
*报告期各期末应付账款余额前五名情况
单位：万元序占应付账款余额的日期单位名称期末余额号比例上海安诺芳胺化学品有限公
1774.163.58%
司
2东营尚津建筑工程有限公司647.383.00%
3山东鼎焱安装工程有限公司484.432.24%
2022.12.31
CORRIGAN AIR SEA
4443.452.05%
CARGO
5阳谷县四通亚铵厂423.021.96%
合计2772.4512.84%大连海伊特重工股份有限公
1618.353.10%
司
2阳谷森泉热电有限公司517.812.60%
3潍坊龙达锌业有限公司405.752.03%
2021.12.31
4江西丰大新材料有限公司384.841.93%
上海安诺芳胺化学品有限公
5363.781.82%
司
合计2290.5311.48%大连海伊特重工股份有限公
1618.353.08%
司
2青岛汇佰丽化工有限公司597.592.98%
3青岛利和国际物流有限公司463.442.31%
2020.12.31
4阳谷森泉热电有限公司446.302.22%
5阳谷县四通亚铵厂414.382.07%
合计2540.0612.66%
*账龄超过1年的大额应付账款情况
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报告期各期末，账龄超过1年的应付账款金额占比分别为15.54%、13.11%和13.27%，占比较低。其中，账龄超过1年的大额应付账款余额情况如下：
单位：万元序未偿还原日期单位名称期末余额号因
1江苏乐科热力科技有限公司285.00未结算
2022.12.31
合计285.00
1大连海伊特重工股份有限公司618.35未结算
2021.12.312江苏乐科热力科技有限公司285.00未结算
合计903.35
1大连海伊特重工股份有限公司618.35未结算
2020.12.312江苏乐科热力科技有限公司285.00未结算
合计903.35
（4）合同负债
*合同负债整体情况
报告期各期末，公司的合同负债金额分别为384.88万元、863.92万元和
1249.39万元，占流动负债的比例为0.61%、1.22%和1.86%。
*报告期各期末合同负债前五名情况
单位：万元占合同负日期序号单位名称期末余额债余额的比例
1 AO SKB ISTRA 236.25 18.91%
2 STALKER LTD. 232.80 18.63%
3青岛裕升节能材料有限公司213.6017.10%
2022.12.31 PIRELLI TYRES ROMANIA
4133.6410.70%
S.R.L
5 CHEMIN DUSTRIES LIMITED 106.96 8.56%
合计923.2573.90%
1 AO SKB ISTRA 245.46 28.41%
2 CHEMIN DUSTRIES LIMITED 241.36 27.94%
2021.12.313阳谷良华商贸有限公司52.036.02%
4博野县纳川商贸有限公司32.493.76%
5华美节能科技集团有限公司27.883.23%
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占合同负日期序号单位名称期末余额债余额的比例
合计599.2269.36%
1 CHEMIN DUSTRIES LIMITED 125.81 32.69%
2莆田市亿泰塑胶材料有限公司47.9112.45%
3青州市伟东化工有限公司28.057.29%
2020.12.31
4 CON CORDCO.S.R.O 27.71 7.20%
5东莞市贝司通橡胶有限公司18.844.90%
合计248.3264.52%
（5）应付职工薪酬
报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为1800.26万元、1797.16万元和1898.40万元，占流动负债的比例分别为2.85%、2.55%和2.82%，主要为当期已计提但尚未发放的工资，具体情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
短期薪酬1895.891794.841800.26
离职后福利-设定提存计划2.512.32-
合计1898.401797.161800.26
（6）应交税费
报告期各期末，公司的应交税费金额分别为1791.21万元、3647.98万元和
3642.75万元，占流动负债的比例分别为2.83%、5.17%和5.42%，主要为应交企
业所得税，具体情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
企业所得税2977.253201.211237.53
个人所得税157.14138.56113.51
房产税130.29119.29101.28
城市维护建设税122.5942.5530.50
教育费附加105.1526.6926.57
土地使用税87.6282.9082.90
应交增值税--158.58
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项目2022.12.312021.12.312020.12.31
其他税费62.7036.7840.34
合计3642.753647.981791.21
（7）其他应付款
报告期各期末，公司其他应付款金额分别为525.38万元、723.89万元和
721.93万元，占流动负债的比例分别为0.83%、1.03%和1.07%，具体情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
职工风险金、保证金、押金等685.23723.89525.38
应付股利36.70--
合计721.93723.89525.38
（8）一年内到期的非流动负债
报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债金额分别为0.00万元、53.99万元和3560.10万元，占流动负债的比例分别为0.00%、0.08%和5.29%，为一年内到期的租赁负债及一年内到期的长期应付款，其中，一年内到期的长期应付款为公司通过融资租赁进行融资应支付的融资款，具体情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12..312020.12.31
一年内到期的长期应付款3499.80--
一年内到期的租赁负债60.3053.99-
合计3560.1053.99-
（9）其他流动负债
报告期各期末，公司其他流动负债为待转增值税销项税额。
2、非流动负债
报告期各期末，公司非流动负债构成情况如下：
单位：万元
2022.12.312021.12.312020.12.31
项目比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
长期应付款5798.7664.79----
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2022.12.312021.12.312020.12.31
项目比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
租赁负债107.961.21166.517.26--
递延收益2497.9927.911967.3185.811782.7599.58
递延所得税负债545.156.09158.916.937.540.42
非流动负债合计8949.86100.002292.73100.001790.29100.00
报告期各期末，公司非流动负债总额分别为1790.29万元、2292.73万元和
8949.86万元。2020年末及2021年末公司非流动负债主要为递延收益，2022年
末公司非流动负债主要为长期应付款及递延收益。
（1）长期应付款
报告期内，公司长期应付款为应付融资租赁费。2022年，公司为拓宽融资渠道、满足经营和发展的需要，以其拥有的部分生产设备进行售后回租。具体情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
应付融资租赁款9706.42--
减：未确认融资费用407.87--
一年内到期的长期应付款3499.80--
合计5798.76--
（2）租赁负债
报告期各期末，公司租赁负债变动情况如下：
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
租赁付款额179.86241.49-
减：未确认融资费用11.6020.99-
一年内到期的租赁负债60.3053.99-
合计107.96166.51-
2021年末，公司租赁负债较2020年末增加了166.51万元，主要系公司从
2021年1月1日起执行新租赁准则，确认使用权资产和租赁负债所致。报告期内，公司租赁负债均来自于子公司上海橡实租赁的办公场所。
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（3）递延收益
报告期各期末，公司递延收益金额分别为1782.75万元、1967.31万元和
2497.99万元，占非流动负债的比例分别为99.58%、85.81%和27.91%，为与资
产相关的政府补助。
（4）递延所得税负债
报告期各期末，公司递延所得税负债余额分别为7.54万元、158.91万元和
545.15万元，占非流动负债总额的比例分别为0.42%、6.93%和6.09%，占比较低，系公司对川流基金的投资公允价值变动及固定资产折旧税会差异产生的应纳税暂时性差异所致。
单位：万元
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
交易性金融工具、衍生
179.15158.917.54
金融工具公允价值变动
固定资产折旧方法366.00--
合计545.15158.917.54
（三）营运能力分析
1、资产周转率分析
报告期内，公司应收账款周转率和存货周转率指标如下：
项目2022年度2021年度2020年度
应收账款周转率（次）4.084.163.67
存货周转率（次）7.068.337.68
报告期各期，公司应收账款周转率分别为3.67、4.16和4.08，存货周转率分别为7.68、8.33和7.06。2022年，公司存货周转率较2021年有所下降，主要由于期末存货余额随当期营业收入的增长相应有所上升。
2、与同行业可比上市公司资产周转能力指标比较
报告期内，公司资产周转能力指标与同行业上市公司的对比情况如下：
同行业资产周转能力指标2022年度2021年度2020年度上市公司
应收账款周转率彤程新材4.004.283.85
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同行业资产周转能力指标2022年度2021年度2020年度上市公司
（次）阳谷华泰4.084.163.67
彤程新材6.318.526.99
存货周转率（次）
阳谷华泰7.068.337.68
数据来源：同行业可比上市公司定期报告
报告期内，公司的应收账款周转率及存货周转率与同行业上市公司彤程新材相比不存在显著差异。
（四）偿债能力分析
报告期内，公司主要偿债能力财务指标如下：
项目2022.12.312021.12.312020.12.31
流动比率（倍）3.282.001.90
速动比率（倍）2.661.571.59
资产负债率（合并）（%）21.5227.4428.19
资产负债率（母公司）（%）19.6925.6025.37项目2022年度2021年度2020年度
利息保障倍数（倍）42.4321.4620.89
1、长期偿债能力分析
报告期各期末，公司资产负债率分别为28.19%、27.44%和21.52%，总体处于较低水平。2021年末，公司资产负债率较2020年末变动不大；2022年末，公司资产负债率较2021年末有所下降，主要由于当期向特定对象发行股票资金到账以及当期经营业绩大幅增加，导致净资产规模增加所致。
综上，公司资产负债率较低，长期偿债能力较强。
2、短期偿债能力分析
报告期各期末，公司流动比率分别为1.90、2.00和3.28，速动比率分别为
1.59、1.57和2.66。2021年末，公司流动比率和速动比率较2020年末变化不大；
2022年末，公司流动比率和速动比率较2021年末均有所上升，主要由于当期向
特定对象发行股票资金到账以及经营业绩增长，导致公司流动资产和速动资产均有所增加所致。
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3、与同行业可比上市公司偿债能力指标比较
同行业
偿债能力指标2022.12.312021.12.312020.12.31上市公司
彤程新材1.121.011.10
流动比率（倍）
阳谷华泰3.282.001.90
彤程新材0.940.910.99
速动比率（倍）
阳谷华泰2.661.571.59
彤程新材54.20%52.47%43.00%
资产负债率（合并）
阳谷华泰21.52%27.44%28.19%
数据来源：同行业可比上市公司定期报告
报告期内，与彤程新材相比，公司流动比率、速动比率较高，资产负债率较低，公司具有更强的偿债能力。
（五）财务性投资情况
1、最近一期末发行人存在财务性投资
（1）对达诺尔的投资
2022年末，公司长期股权投资金额为2776.15万元，为财务性投资，系对达诺尔的投资。
从2016年起，公司确定了绿色轮胎用橡胶助剂及化学新材料的发展方向，积极寻求外延式发展，遴选优质企业及项目，把握国家产业政策，实现资本和经营的有机高效整合，加快推进公司产业发展战略。公司投资达诺尔主要考虑与其长期战略合作，探索新的发展方向，符合公司的长远发展战略。
自2017年投资达诺尔以来，公司一直在积极研究与达诺尔开展合作的方式，截至目前，尚未与其开展实质性合作。因此，从谨慎性角度考虑，公司将对达诺尔的投资认定为财务性投资。
（2）对川流基金的投资
2022年末，公司其他非流动金融资产为2614.58万元，为财务性投资，系发
行人持有的川流基金投资份额，其中，投资本金为1500万元，公允价值变动为
1114.58万元。
2018年6月30日，发行人召开第三届董事会第三十三次会议决议，拟以自
2-2-9-183山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书有资金投资川流基金，并于同日签署《分宜川流长枫新材料投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，拟以自有资金出资人民币1500.00万元认缴投资份额。川流基金的合伙期限为5年，发行人未来将根据市场情况持有或择机退出。川流基金属于产业基金，主要投资于高速成长的新材料企业，包括但不限于各种特种塑料及纤维、轻量化材料、新能源材料、半导体及集成电路用电子化学品、环保及循环经济材料。发行人投资该基金的主要目的为拓宽在新材料行业的视野，把握行业发展的前沿与动态，寻找和培育新材料领域的优质投资与并购标的以及合作伙伴，借助与该基金的合作，促进发行人稳健发展。
2、公司符合《证券期货法律适用意见第18号》第一条的相关规定
（1）公司已持有的财务性投资金额未超过发行人合并报表归属于母公司净
资产的30%且不存在拟持有的财务性投资金额
截至2022年末，公司持有的财务性投资金额合计为5390.72万元，占合并报表中归属于母公司股东净资产的1.94%，未超过30%；截至本募集说明书出具之日，发行人不存在拟持有的财务性投资金额。
（2）公司不存在需要从本次募集资金总额中扣除财务性投资的情况
公司对达诺尔和川流基金的投资属于财务性投资，上述出资已分别于2020年6月和于2020年11月完成，不属于“本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入的财务性投资金额”，且公司不存在“本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前拟投入的财务性投资金额”，因此，公司不存在需要从本次募集资金总额中扣除财务性投资的情况。
七、经营成果分析
报告期内，公司经营成果总体变化情况如下表所示：
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
项目增长率增长率金额金额金额
（%）（%）
营业收入351719.5830.01270530.0839.21194338.75
营业成本254387.5421.86208749.5633.37156524.97
营业利润62803.1479.3635015.46122.0515769.52
2-2-9-184山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2022年度2021年度2020年度
项目增长率增长率金额金额金额
（%）（%）
营业外收支净额-90.5452.69-191.38-18.68-161.26
利润总额62712.6080.0834824.08123.1115608.25
净利润51537.2981.5228392.49125.7312578.10归属于母公司股东
51537.2981.5228392.49125.7312578.10
的净利润扣除非经常性损益
后归属于母公司股50489.0490.7726465.47123.7111830.19东的净利润
毛利率27.67%-22.84%-19.46%
其中：主营业务毛
27.62%-22.83%-19.43%
利率
（一）营业收入分析
1、营业收入构成分析
报告期内，公司营业收入构成情况如下：
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
主营业务收入350225.1399.58%268976.0199.43192997.8099.31
其他业务收入1494.450.42%1554.070.571340.950.69
合计351719.58100.00270530.08100.00194338.75100.00
公司主要从事橡胶助剂的研发、生产和销售。报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比例均在99%以上，公司主营业务突出。
公司其他业务收入主要为原材料销售收入、检测收入、废品收入等，金额较小，占营业收入的比例较低。
2、主营业务收入按产品体系分析
报告期内，公司主营业务收入按产品类别划分情况如下：
2-2-9-185山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
加工助剂体系152082.6143.42106427.0739.5770847.7236.71
硫化助剂体系125358.7735.79113629.0042.2580254.3541.58
防护蜡体系29542.908.4423512.328.7417314.668.97
胶母粒体系23790.926.7923502.518.7422630.0411.73
其他19449.925.551905.110.711951.031.01
合计350225.13100.00268976.01100.00192997.80100.00
报告期各期，硫化助剂体系和加工助剂体系实现的销售收入合计占当期主营业务收入的比例均在80%左右，为公司主营业务收入的主要来源。2021年，公司主营业务收入较2020年增加75978.21万元，主要由硫化助剂体系、加工助剂体系和防护蜡体系产品销售收入增加所致；2022年，公司主营业务收入较2021年增加81249.12万元，主要由加工助剂体系和硫化助剂体系产品销售收入增加所致。
（1）加工助剂体系收入变动分析
报告期内，加工助剂体系产品销售收入持续增长，主要由销量增加和销售价格上涨所致。
（2）硫化助剂体系收入变动分析
2021年，硫化助剂体系产品销售收入的增长由销量增加和销售价格上涨所致；2022年，硫化助剂体系产品销售收入的增长由销量增加所致。
（3）胶母粒体系收入变动分析
报告期内，公司胶母粒体系产品销售收入总体较为稳定。
（4）防护蜡体系收入变动分析
报告期内，防护蜡体系产品销售收入总体呈不断增加趋势，主要由由销量增加和销售价格上涨所致。
（5）其他产品收入变动分析
公司其他产品主要包括研发产品、贸易品及副产品等。2020年至2021年，
2-2-9-186山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司其他产品销售收入总体较为稳定；2022年，公司其他产品收入大幅增加，主要原因为：*公司根据会计准则的要求自2022年起将研发产品销售收入调整至主营业务收入核算；*公司的贸易品（为满足客户对多种橡胶助剂产品的需求，对外采购公司未生产的橡胶助剂，与公司自有的橡胶助剂搭配后向客户销售）收入有所增加。
3、主营业务收入按境内外划分
报告期内，公司主营业务收入按照销售地区划分如下：
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
境内181496.1451.82153134.4256.93121556.3262.98
境外168728.9848.18115841.5943.0771441.4837.02
其中：美国26262.827.5017398.546.477489.463.88
印度25036.957.1516845.856.2611308.805.86
泰国15763.834.5012168.464.528353.114.33日本10895.953.117531.212.804715.402.44
越南10722.653.066720.962.505133.012.66
印度尼西亚8885.632.545765.152.143621.631.88
其他地区71161.1520.3249411.4218.3730820.0715.97
合计350225.13100.00268976.01100.00192997.80100.00
注：其他地区包括中国香港、俄罗斯、墨西哥、韩国、巴西、中国台湾、意大利、匈牙
利、罗马尼亚等三十多个国家或地区
报告期内，公司主营业务收入中境外销售占比总体呈上升趋势，主要原因为：
* 公司境外销售业务多采用 CIF 模式，自 2020 年下半年以来，受全球突发不利因素影响海运费用大幅增加，由此导致公司外销产品销售价格有所提升；*2021年下半年起，境外轮胎及汽车行业生产企业复工复产加速，公司对倍耐力、佳通轮胎、普利司通等国际轮胎制造厂商的销售增加。
4、主营业务收入的季节分布
报告期内，公司主营业务收入按季度划分如下：
2-2-9-187山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
第一季度84985.0124.2758474.7821.7439294.2920.36
第二季度96135.3127.4566216.2624.6240080.3320.77
第三季度87280.5324.9270308.3326.1450569.4026.20
第四季度81824.2823.3673976.6427.5063053.7832.67
合计350225.13100.00268976.01100.00192997.80100.00
报告期各期，公司各季度主营业务收入分布较为均衡，无明显季节性波动。
2020年第三季度和第四季度收入占比较高，主要系受全球突发不利因素影响，当
年第一季度和第二季度收入下降所致。
（二）营业成本分析
报告期内，公司营业成本构成情况如下：
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
主营业务成本253506.3399.65207574.0199.44155491.2699.34
其他业务成本881.200.351175.550.561033.710.66
合计254387.54100.00208749.56100.00156524.97100.00
报告期内，公司主营业务成本占营业成本的比重均超过99%，与主营业务收入具有匹配性。
1、主营业务成本按构成项目分析
报告期内，公司主营业务成本构成情况如下：
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
直接材料187654.3474.02162901.4478.48127922.3482.27
直接人工13476.875.3212304.405.938268.855.32
制造费用52375.1220.6632368.1715.5919300.0712.41
合计253506.33100.00207574.01100.00155491.26100.00
2-2-9-188山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报告期内，制造费用占主营业务成本的比例总体呈上升趋势。2021年，公司制造费用占比较2020年增加3.18个百分点，主要原因为：*公司年产20000吨不溶性硫磺建设项目及年产 15000 吨促进剂 M 建设项目分别于 2020 年 7 月及
2021年4月转入固定资产，由此导致计提的折旧费用增加；*不溶性硫磺产量
较2020年大幅增加，该产品能源使用量较大，同时子公司戴瑞克自2021年起停止使用煤炭自产蒸汽，蒸汽全部改为外购，由此导致燃料动力费用大幅增加；*子公司戴瑞克在2021年对固废进行集中处理，发生较大金额的处理费用。2022年，公司制造费用占比较2021年增加5.07个百分点，主要原因为：*自2022年起，公司将生产车间领用的包装材料和五金配件等由直接材料调整至制造费用核算；*受能源价格上涨影响，公司燃料动力费用增加较多，从而导致制造费用增加。
2、主营业务成本按产品体系划分
报告期内，公司主营业务成本按产品体系划分情况如下：
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
硫化助剂体系113613.1444.8298832.7347.6166774.7642.94
加工助剂体系83286.4232.8572814.3535.0855472.0435.68
防护蜡体系24093.729.5018061.278.7013411.318.63
胶母粒体系18109.957.1416777.148.0817958.4511.55
其他14403.115.681088.520.521874.701.21
合计253506.33100.00207574.01100.00155491.26100.00
报告期内，硫化助剂体系和加工助剂体系销售成本合计占主营业务成本的比例均在80%左右，与主营业务收入的构成相匹配。2021年，公司主营业务成本较2020年增加52082.75万元，主要由硫化助剂体系和加工助剂体系成本增加所致；2022年，公司主营业务成本较2021年增加45932.32万元，主要由硫化助剂体系、加工助剂体系和其他产品成本增加所致。
3、主营业务成本按境内外划分
报告期内，公司主营业务成本按销售地区划分情况如下：
2-2-9-189山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
境内126895.0550.06108971.6552.5094767.6360.95
境外126611.2849.9498602.3647.5060723.6339.05
合计253506.33100.00207574.01100.00155491.26100.00
报告期各期，公司主营业务成本按销售区域划分情况与主营业务收入基本匹配。
（三）主营业务毛利及毛利率分析
报告期内，公司综合毛利的构成情况如下：
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
主营业务96718.7999.3761402.0199.3937506.5499.19
其他业务613.240.63378.520.61307.240.81
合计97332.04100.0061780.52100.0037813.78100.00
报告期内，公司综合毛利主要来源于主营业务毛利，占比达99%以上，主营业务突出。
1、主营业务毛利构成
公司主营业务按产品类别分为硫化助剂体系、加工助剂体系、胶母粒体系、
防护蜡体系和其他，报告期内，其毛利构成情况如下：
2-2-9-190山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
2022年度2021年度2020年度
项目比例比例比例毛利额毛利额毛利额
（%）（%）（%）
加工助剂体系68796.1971.1333612.7154.7415375.6840.99
硫化助剂体系11745.6412.1414796.2724.1013479.5835.94
胶母粒体系5680.975.876725.3810.954671.6012.46
防护蜡体系5449.185.635451.058.883903.3510.41
其他5046.815.22816.591.3376.330.20
合计96718.79100.0061402.01100.0037506.54100.00
报告期各期，硫化助剂体系和加工助剂体系毛利合计占主营业务毛利的比例均在80%左右，为主营业务毛利的主要来源。
2、主营业务毛利率分析
报告期内，公司产品品种较多，主营业务毛利率受产品结构和各产品毛利率的影响，具体情况如下：
2022年度2021年度2020年度
毛利毛利毛利项目毛利收入毛利收入毛利收入贡献贡献贡献率占比率占比率占比率率率
（%）（%）（%）（%）（%）（%）
（%）（%）（%）加工
助剂45.2443.4219.6431.5839.5712.5021.7036.717.97体系硫化
助剂9.3735.793.3513.0242.255.5016.8041.586.99体系胶母
粒体23.886.791.6228.628.742.5020.6411.732.42系防护
蜡体18.448.441.5623.188.742.0322.548.972.02系
其他25.955.551.4442.860.710.303.911.010.04主营
-100.0027.62-100.0022.83-100.0019.43业务
注：毛利贡献率=毛利率*收入占比，下同
2021年以来，公司主营业务毛利率持续增长，主要由加工助剂体系毛利率
上升及收入占比增加所致。
2-2-9-191山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（1）加工助剂体系产品毛利率变动分析
报告期内，加工助剂体系产品毛利率持续上升，主要由全球突发不利因素影响减弱导致下游市场需求恢复，销售价格上涨所致。
（2）硫化助剂体系毛利率变动分析
报告期内，硫化助剂体系产品毛利率持续下降，主要由部分原材料市场价格上涨导致的单位成本上升所致。
（3）胶母粒体系毛利率变动分析
报告期内，胶母粒体系产品毛利率总体呈先上升后下降趋势。2021年，胶母粒体系产品毛利率较2020年上升7.98个百分点，主要由部分原材料市场价格下降引起的单位成本下降所致；2022年，胶母粒体系产品毛利率较2021年下降4.74个百分点，主要由部分原材料市场价格上涨导致的单位成本上升所致。
（4）防护蜡体系毛利率变动分析
2021年，微晶石蜡毛利率较2020年变动不大；2022年，微晶石蜡毛利率较
2021年下降4.74个百分点，主要由原材料石蜡市场价格上涨引起的单位成本上升所致。
3、主营业务毛利率按境内外销售划分
报告期内，公司主营业务毛利率按照境内外销售划分情况如下：
项目2022年度2021年度2020年度
境内30.13%28.84%22.04%
境外24.91%14.88%15.00%
报告期内，公司境内销售毛利率均高于境外销售毛利率。报告期内，公司境内销售毛利率与境外销售毛利率的差异呈现先增大后减小，主要原因为：1）公司产品在境内外销售过程中遵循基本一致的定价原则，但是公司在境外销售报价时会扣除出口退税的影响，同时自2020年开始将运费调整至营业成本进行核算，导致境外销售毛利率低于境内销售毛利率；2）受全球突发不利因素影响，自2020年6月以来，国际航运价格大幅上涨，导致公司境外销售毛利率下降，与境内销售毛利率的差距进一步加大；3）2022年，公司加工助剂体系产品毛利率较2021
2-2-9-192山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
年增加较多，且该产品在境外销售收入中的占比较2021年提升，此外，2022年以来国际航运价格快速回落，从而导致境外销售毛利率较2021年有所提升。
4、与同行业可比上市公司毛利率比较情况
报告期内，公司主营业务毛利率与同行业可比上市公司对比情况如下：
项目2022年度2021年度2020年度
彤程新材23.86%24.87%31.09%[注]
阳谷华泰27.62%22.83%19.43%
注1：已将彤程新材2020年销售费用中的运输费用调整至营业成本
注2：彤程新材相关数据为特种橡胶助剂业务毛利率
数据来源：定期报告
报告期内，彤程新材主营业务分为生产业务和贸易业务，生产业务产品主要为增粘树脂、粘合树脂、补强树脂以及对叔丁基苯酚等酚醛树脂，与公司的主营产品差异较大。2020年至2021年，公司主营业务毛利率低于彤程新材，主要原因为彤程新材酚醛树脂产品毛利率较高所致；2022年，公司主营业务毛利率高于彤程新材，主要原因为公司加工助剂体系毛利率和销售占比上升，带动公司主营业务毛利率提升。
（四）期间费用分析
报告期内，公司期间费用情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
营业收入351719.58270530.08194338.75
期间费用31122.6827671.9821278.37
其中：销售费用6202.095672.574435.90
管理费用19652.9311236.0010105.99
研发费用7851.677767.064545.92
财务费用-2584.012996.352190.56
期间费用率8.85%10.23%10.95%
其中：销售费用1.76%2.10%2.28%
管理费用5.59%4.15%5.20%
研发费用2.23%2.87%2.34%
财务费用-0.73%1.11%1.13%
2-2-9-193山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报告期各期，公司期间费用分别为21278.37万元、27671.98万元和31122.68万元，占营业收入的比例分别为10.95%、10.23%和8.85%。2022年，公司期间费用率较2021年有所下降，主要系营业收入增加及财务费用减少所致。
1、销售费用
报告期内，公司销售费用明细如下所示：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
职工薪酬3884.503267.242310.55
业务招待费669.93671.83490.60
注册、咨询费466.67380.01377.99
差旅费383.90409.41462.59
广告宣传费73.05384.29318.67
其他724.05559.78475.50
合计6202.095672.574435.90
报告期各期，公司销售费用分别为4435.90万元、5672.57万元和6202.09万元，占营业收入的比例分别为2.28%、2.10%和1.76%。
报告期内，公司销售费用呈现持续增加趋势，主要原因为报告期内营业收入持续增加，公司支付给销售人员的薪酬相应增加。
2、管理费用
报告期内，公司管理费用明细如下所示：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
职工薪酬6160.864750.703900.44
股权激励费用5635.38764.641924.45
固定资产折旧2608.441513.831116.50
业务招待费1363.59910.67591.76
办公费1195.72901.66450.06
中介机构咨询服务费373.29513.55393.99
排污费/绿化费294.61298.66310.97
无形资产摊销264.54228.25210.14
维修费225.26131.6966.70
2-2-9-194山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2022年度2021年度2020年度
差旅费153.11161.82133.34
汽车使用费128.46131.26133.34
财产保险费20.1625.0138.76
其他1229.48904.27835.54
合计19652.9311236.0010105.99
公司管理费用主要由职工薪酬、固定资产折旧、股权激励费用、办公费、业
务招待费等构成。报告期各期，公司管理费用分别10105.99万元、11236.00万元和19652.93万元，占营业收入的比例分别为5.20%、4.15%和5.59%。
2021年，公司管理费用较2020年增加1130.01万元，主要由职工薪酬、固
定资产折旧、办公费和业务招待费增加以及股权激励费用减少所致；2022年，公司管理费用较2021年增加8416.93万元，主要由于股权激励费用、职工薪酬和固定资产折旧增加所致。
3、研发费用
报告期内，公司研发费用明细如下所示：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
研发人员薪酬2306.101810.051248.94
折旧和摊销610.89757.88522.05
研发领用材料4398.414439.621781.66
其他支出536.27759.50993.27
合计7851.677767.064545.92
报告期内，公司研发费用分别为4545.92万元、7767.06万元和7851.67万元，占营业收入的比例分别为2.34%、2.87%和2.23%。报告期内，公司研发费用主要由研发领用材料和研发人员薪酬构成，研发费用的其他支出主要包括技术服务费、能源费用等。
报告期内，公司研发费用中研发人员薪酬和研发领用材料金额变动较为明显，其具体变动原因如下：
2021年，公司研发领用原材料较2020年增加2657.96万元，主要原因为：
2-2-9-195山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
1）2021年，公司新增“新型抗硫化返原剂项目”、“新型氨基树脂项目”以及“有机过氧化物项目”等研发项目，研发领用材料增加；2）在研项目“硅烷偶联剂研究开发项目”研发领用原材料较2020年进一步增加。
2022年，公司研发人员薪酬较2021年增加496.05万元，主要由于2022年，
公司处于中试阶段项目有所增加，相关人员薪酬计入研发人员薪酬增加所致。
4、财务费用
报告期内，公司财务费用明细如下表所示：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
利息费用1513.651702.00784.92
减：利息收入130.0664.01209.62
汇兑损益（注）-4190.591086.631131.80
其他支出222.98271.73483.45
合计-2584.012996.352190.56
注：正数代表损失，负数代表收益报告期内，公司财务费用分别为2190.56万元、2996.35万元和-2584.01万元，占营业收入的比例分别为1.13%、1.11%和-0.73%。
报告期内，公司财务费用主要由利息费用和汇兑损益构成。2021年，公司财务费用相较2020年增加805.79万元，主要原因为公司从2020年下半年开始新增较多的银行借款，导致利息费用增加。2022年，公司财务费用较2021年大幅减少，主要原因为报告期内公司境外销售主要以美元结算，当期人民币兑美元汇率贬值导致公司汇兑收益增加所致。
（五）信用/资产减值损失
报告期内，公司信用/资产减值损失情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
信用减值损失：
应收账款信用减值损失-390.45-167.02-582.62
应收票据信用减值损失-364.47-13.601.21
其他应收款信用减值损失-22.091.21-28.80
2-2-9-196山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2022年度2021年度2020年度
小计-777.00-179.40-610.21
资产减值损失：
存货跌价损失-964.44-72.94-49.20
固定资产减值损失-773.37--
小计-1737.81-72.94-49.20
报告期各期，公司信用减值损失分别为610.21万元、179.40万元和777.00万元，其变动主要由应收账款信用减值损失及应收票据信用减值损失变动所致。
报告期各期，公司资产减值损失分别为49.20万元、72.94万元和1737.81万元，为存货跌价损失和固定资产减值损失。2022年，公司固定资产减值损失为
773.37万元，系公司拟拆除年产2000吨不溶性硫磺反应车间所致。
（六）投资收益
报告期内，公司投资收益具体情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
权益法核算的长期股权投资255.80309.21175.69
理财收益6.120.6135.74
应收款项融资终止确认损失--32.16-
其他非流动金融资产产生的投资收益330.50--
合计592.42277.65211.43
报告期各期，公司投资收益分别为211.43万元、277.65万元和592.42万元。
报告期内，公司投资收益主要为对达诺尔的长期股权投资收益和投资川流基金收到的分红款。
（七）其他收益及营业外收支分析
1、其他收益
报告期内，公司其他收益具体情况如下所示：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
与收益相关的政府补助637.12638.86715.57
与资产相关的政府补助245.31838.44245.93
2-2-9-197山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2022年度2021年度2020年度
合计882.431477.30961.50
占利润总额的比例1.41%4.24%6.16%
报告期各期，公司其他收益分别为961.50万元、1477.30万元和882.43万元，均为政府补助，占公司各期利润总额比例分别为6.16%、4.24%和1.41%，占比较小，公司业绩对政府补助不存在重大依赖。
2、营业外收入
报告期内，公司营业外收入具体情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
资产报废利得364.51--
赔偿收入14.7443.27
其他利得25.1392.52145.53
合计389.64107.26188.81
报告期各期，公司营业外收入分别为188.81万元、107.26万元和389.64万元，主要由资产报废利得和其他利得构成，其中，其他利得主要为向供应商收取的违约金、罚款等。2022年，公司资产报废利得为364.51万元，主要为公司对年产2000吨不溶性硫磺反应车间无使用价值的机器设备进行处置产生的收益。
3、营业外支出
报告期内，公司营业外支出具体情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
资产报废、毁损损失333.46141.19163.91
对外捐赠102.4585.87134.84
赔偿金、违约金、滞纳金及罚款
32.1921.0131.75
支出
其他支出12.0850.5819.57
合计480.19298.64350.07
报告期各期，公司营业外支出分别为350.07万元、298.64万元和480.19万元。报告期内，公司赔偿金、违约金主要为向客户支付的违约金及海关、应急管理部门罚款，公司已积极进行整改，完善相关内控制度，截至本募集说明书签署
2-2-9-198山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书之日，公司及子公司已取得相关监管部门出具的无重大违法违规证明。
八、现金流量分析
报告期内，公司现金流量情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
经营活动产生的现金流量净额33502.4014953.7117771.98
投资活动产生的现金流量净额-31808.69-13321.33-21666.71
筹资活动产生的现金流量净额12244.222936.70-9180.73汇率变动对现金及现金等价物的影
983.13-289.25-165.98
响
现金及现金等价物净增加额14921.064279.82-13241.44
（一）经营活动产生的现金流量分析
报告期内，经营活动产生的现金流量净额与净利润之间的对比情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
净利润*51537.2928392.4912578.10
加：信用减值损失777.00179.40610.21
资产减值准备1737.8172.9449.20
固定资产折旧、油气资产折耗、生产
12817.7811429.818609.29
性生物资产折旧、投资性房地产折旧
使用权资产折旧56.4556.45
无形资产摊销303.10269.47251.35
长期待摊费用摊销60.5122.3611.45
处置固定资产、无形资产和其他长期
4.6231.11-12.35
资产的损失（收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填-31.05141.19163.91
列）公允价值变动损失（收益以“－”号填-103.02-1009.15-57.57
列）
财务费用（收益以“－”号填列）474.801991.251082.12
投资损失（收益以“－”号填列）-592.42-309.82-211.43递延所得税资产减少（增加以“－”号-1214.13-454.148.06
填列）递延所得税负债增加（减少以“－”号
386.23151.377.54
填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）-11817.59-10913.031575.80
2-2-9-199山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目2022年度2021年度2020年度经营性应收项目的减少（增加以“－”-35011.79-7779.60-17955.95号填列）经营性应付项目的增加（减少以“－”
14116.80-7318.4011062.23号填列）
经营活动产生的现金流量净额*33502.4014953.7117771.98经营活动产生的现金流量净额占净利润的
65.01%52.67%141.29%
比例*/*
2021年，公司经营活动产生的现金流量净额占净利润的比例较2020年下降，
主要原因为：*2020年以来，受全球突发不利因素等影响，公司部分下游客户回款速度放慢，导致经营性应收项目金额增加；*2021年，受全球突发不利因素影响，公司上游原材料供给相对紧张，为保证原材料供应，公司在一定程度上提高了对供应商的付款效率，导致经营性应付项目金额较2020年末大幅减少。2022年，公司经营活动产生的现金流量净额占净利润的比例较2021年增加，主要原因为上游原材料供应紧张局面有所缓和，公司采购付现比例下降。
（二）投资活动产生的现金流量分析
报告期内，公司投资活动所产生的现金流量情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
收回投资收到的现金2500.0050.007000.00
取得投资收益收到的现金336.62155.56185.74
处置固定资产、无形资产和其他长期
877.18286.2184.24
资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现
---金净额
收到其他与投资活动有关的现金942.00--
投资活动现金流入小计4655.80491.787269.98
购建固定资产、无形资产和其他长期
17178.4513813.1122917.32
资产支付的现金
投资支付的现金14500.00-6019.37取得子公司及其他营业单位支付的现
---金净额
支付其他与投资活动有关的现金4786.03--
投资活动现金流出小计36464.4913813.1128936.69
投资活动产生的现金流量净额-31808.69-13321.33-21666.71
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-21666.71万元、-
2-2-9-200山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
13321.33万元和-31808.69万元，主要由公司为扩大生产经营规模持续进行固定
资产投资以及使用部分闲置募集资金进行现金管理购买理财产品所致。
（三）筹资活动产生的现金流量分析
报告期内，公司筹资活动所产生的现金流量情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
吸收投资收到的现金31622.90--
取得借款收到的现金11990.0039608.6226047.65
收到其他与筹资活动有关的现金17643.4421349.7610838.40
筹资活动现金流入小计61256.3360958.3936886.05
偿还债务支付的现金27192.4236230.7612990.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现
4286.607090.6511952.54
金
支付其他与筹资活动有关的现金17533.0914700.2821124.24
筹资活动现金流出小计49012.1158021.6846066.78
筹资活动产生的现金流量净额12244.222936.70-9180.73
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-9180.73万元、2936.70万元和12244.22万元。报告期内，公司根据日常业务经营的资金需求，合理安排借款的筹措及偿还，向股东分配股利。
2020年，公司筹资活动产生的现金流量净额为负，主要由向股东分配股利
金额较大所致；2021年，公司筹资活动产生的现金流量净额为正，主要由向股东分配的股利金额减少所致；2022年，公司筹资活动产生的现金流量净额较2021年有较大幅度增加，主要由当期向特定对象发行股票资金到账以及偿还债务支付的现金减少所致。
九、资本性支出分析
（一）报告期内公司的资本性支出情况
报告期内，公司重大资本性支出主要为高性能不溶性硫磺项目（二期）、高性能不溶性硫磺项目工程（五期）等，具体情况请参见本节“六、财务状况分析”之“（一）资产状况分析”之“2、非流动资产”之“（2）在建工程”。
2-2-9-201山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（二）未来的资本性支出计划
未来三年，公司可预见的重大资本性支出主要包括本次募集资金投资项目（具体见本募集说明书“第七节本次募集资金运用”）以及年产10000吨防焦
剂 CTP 生产项目。
十、重大对外担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项对公
司财务状况、盈利能力及持续经营的影响
（一）重大对外担保事项
1、对外担保信息
截至本募集说明书签署日，公司对外担保情况如下：
担保对担保金额是否关主合同债权人借款期限反担保措施
象名称（万元）联担保阳谷华泰同意为山东谷丰源
山东阳谷农村商业银行2022.09.26-2023.09.18898.00生物科技集团有限公司即将到的期贷款展期或借新还旧
工商银行阳谷支行2022.11.14-2023.10.06300.00方式继续提供担保，谷丰源控股股东朱丙臣及其配偶吕
山东谷阳、朱丙臣之子朱培丰及其
丰源生工商银行阳谷支行2022.11.14-2023.10.13550.00配偶王静、朱培丰控股的山物科技东佰安瑞生物药业有限公司否
集团有工商银行阳谷支行2020.03.10-2023.11.30690.00对上述阳谷对山东谷丰源生限公司物科技集团有限公司的担保及反担保协议签订前已经发
齐鲁银行阳谷支行2022.09.26-2023.09.211210.00生的担保事项，自愿向阳谷华泰提供连带责任反担保。
齐鲁银行阳谷支行2022.09.27-2023.09.211000.00保证期间为阳谷华泰承担保证责任后两年。
合计4648.00
除上述担保外，公司不存在其他对外担保。
2、向谷丰源提供担保的原因公司于2012年与谷丰源开始进行互保。由于公司当时业务规模较小（2012年经审计营业收入3.89亿元，经审计净利润1173万元），业务处于快速发展期，项目投资额较大，需要大量资金支持业务发展，在自身资金不充足的情况下需要通过银行借款方式获得融资。但公司所在地金融机构在提供借款时，要求其他企业提供担保，公司通过互保取得了较多银行借款（2012年末公司资产负债
2-2-9-202山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书率47.12%，较2011年末增加22.76个百分点），为公司的生产经营提供了可靠的资金保障。公司投资项目逐步在2014年左右投产，2014年后公司销售、业绩持续增长也印证了通过互保增加融资的必要性。
2015年以来，公司通过配股、发行公司债、向特定对象发行股票等方式丰富
了融资来源，从而一定程度上降低了对银行间接融资的依赖。2015年至今，公司对谷丰源提供担保的金额呈现逐年下降的趋势，对谷丰源担保余额占净资产的比例从2015年末的29.05%下降到2022年末的1.67%。
公司将密切关注谷丰源的信用及经营情况，并拟采取逐步降低对谷丰源担保金额等措施，进一步降低公司担保风险。
3、相关担保履行的决策程序
序相关事时间具体内容号件审议通过了《关于继续与山东谷丰源生物科技集团有限公司签订互保协议的议案》，并于审议通过后签订互保协议书，与谷丰源约定，公司为谷丰源在工商银行阳谷支行的两笔贷款（金额分别为：700万元和750万元）展期提供担保，谷丰源在1450万元金额范围内为公司
第四届
在银行的贷款提供担保。同时，谷丰源承诺在2021年12月31日前董事会
最低归还由公司担保的银行贷款本金1000万元，把公司对谷丰源的
12021.1.25第二十
总担保金额控制在5650万元以下。对上述公司为谷丰源提供的担二次会保，谷丰源控股股东朱丙臣及其配偶吕阳、朱丙臣之子朱培丰及其配议
偶王静、朱培丰控股的山东佰安瑞生物药业有限公司将向公司提供连带责任反担保。《关于继续与山东谷丰源生物科技集团有限公司签订互保协议的公告》具体内容详见公司2021年1月27日披露于指定信
息披露网站巨潮资讯网的公告（公告编号：2021-012）。
审议并通过《关于继续与山东谷丰源生物科技集团有限公司签订互保协议的议案》，并于审议通过后签订互保协议书，与谷丰源约定，谷丰源在已归还上述700万元贷款当中的300万元贷款后，拟继续在中国工商银行股份有限公司阳谷支行展期400万元和750万元，公司为
第五届谷丰源上述贷款展期继续提供担保。同时，谷丰源承诺在2021年12
董事会月31日前最低归还由公司担保的银行贷款本金1000万元，把公司
22021.11.23
第三次对谷丰源的总担保金额控制在5650万元以下。对上述公司为谷丰源
会议提供的担保，谷丰源控股股东朱丙臣及其配偶吕阳、朱丙臣之子朱培丰及其配偶王静、朱培丰控股的山东佰安瑞生物药业有限公司将向公司提供连带责任反担保。《关于继续与山东谷丰源生物科技集团有限公司签订互保协议的公告》具体内容详见公司2021年11月24日披
露于指定信息披露网站巨潮资讯网的公告（公告编号：2021-093）。
审议并通过《关于继续与山东谷丰源生物科技集团有限公司签订互保第五届协议的议案》。依据《山东阳谷华泰化工股份有限公司章程》及相关董事会法规规定，本次对外担保事项无需提交公司股东大会审议。公司独立
32022.10.26第十三董事认为公司第五届董事会第十三次会议审议的《关于继续与山东谷次会议丰源生物科技集团有限公司签订互保协议的议案》符合相关规定的要求，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形。
2-2-9-203山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序相关事时间具体内容号件
第五届审议并通过《关于继续与山东谷丰源生物科技集团有限公司签订互保董事会42022.12.31协议的议案》。依据《山东阳谷华泰化工股份有限公司章程》及相关
第十五
法规规定，本次对外担保事项无需提交公司股东大会审议。
次会议
4、公司防范违约风险的措施
为控制担保风险，公司采取了以下应对措施：
（1）公司为谷丰源提供担保的同时，谷丰源、谷丰源控股股东朱丙臣及其
配偶吕阳、朱丙臣之子朱培丰及其配偶王静、朱培丰控股的山东佰安瑞生物药业有限公司向公司提供连带责任反担保。
（2）谷丰源已承诺在2022年12月31日前最低归还由发行人担保的银行贷
款本金1000万元，将公司对谷丰源的总担保金额控制在4649万元以下；下一步公司将逐步降低对谷丰源的担保金额，降低风险。
（3）密切关注谷丰源的经营与财务情况，定期获取其财务报表或审计报告。
（二）重大仲裁、诉讼事项
截至本募集说明书签署日，公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁。
（三）其他或有事项
截至本募集说明书签署日，公司不存在对自身财务状况、盈利能力及持续经营有重大影响的其他或有事项。
（四）重大期后事项
截至本募集说明书签署日，公司不存在重大期后事项。
十一、本次发行的影响
（一）本次发行后公司业务、股东结构、高级管理人员结构的变动情况
1、本次发行对公司业务及资产的影响
本次发行募集资金的投向结合了公司现状、市场需求及未来行业发展趋势，是对公司现有业务的进一步丰富和拓展，符合国家相关的产业政策和公司未来整
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体战略发展的方向。本次募集资金投资项目的实施有利于公司进一步丰富产品结构、打造新的盈利增长点、提升服务客户的能力、增强企业综合竞争力。
2、本次发行对股本结构的影响
截至本募集说明书签署日，王传华持有93557010股公司股份，占公司总股本的比例为23.11%，为公司控股股东和实际控制人。尹月荣、王文博和王文一为王传华的一致行动人，尹月荣持有公司34222500股，持股比例为8.45%；王文博持有公司17716660股，持股比例为4.38%；王文一持有公司2083939股股份，持股比例为0.51%。公司控股股东、实际控制人及其一致行动人合计持有
147580109股公司股份，占公司总股本的比例为36.45%。
本次发行可转换公司债券不涉及公司股权变动，发行完成后公司控制权不会发生变化。
3、本次发行对高管人员结构的影响
截至本募集说明书签署日，公司尚无对高级管理人员结构进行调整的计划，本次发行不会对高级管理人员结构造成重大影响。若公司在未来拟调整高管人员结构，将根据有关规定，严格履行必要的法律程序和信息披露义务。
4、本次发行对业务结构的影响
本次发行完成后，公司主营业务仍为橡胶助剂的研发、生产和销售，公司的业务结构不会因本次发行而发生重大变化。
（二）本次发行后公司资产负债情况、盈利能力及现金流量的变动情况
1、对公司资产负债情况影响
本次发行完成后，公司总资产及总负债规模将同时增加，资产负债率水平将有所增加。以截至2022年末财务数据及本次募集资金上限65000.00万元测算，本次可转债发行完成后、转股前，公司累计债券余额占公司最近一期末净资产的比例为23.39%，未超过50%，公司资产负债率将由21.52%增加至33.69%，仍处于偿债风险较低的水平，且之后随着投资者陆续选择转股，公司净资产将持续增加，资产负债率及偿债风险将进一步降低。
因此，本次发行不会导致公司资产负债率过高，发行完成后公司仍具有合理
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的资产负债结构。
2、对公司盈利能力的影响
本次发行完成后，由于募集资金使用产生效益尚需一定时间，经济效益在短期内不能立即体现。但从中长期来看，本次募投项目预计将产生良好的经济效益，有助于提升公司的竞争实力，从而对提高盈利能力起到重要的推动作用。随着募集资金投资项目效益的逐步显现，公司未来的长期盈利能力将得到有效增强，有利于公司长期健康发展。
3、对公司现金流量的影响
本次发行完成后，公司筹资活动产生的现金流入量将明显增加，将有助于提高公司营运能力，降低经营风险，为公司未来的战略发展提供有力的资金保障。
在募投项目建设期间，公司投资活动产生的现金流出较高；随着项目建成并成熟运营，未来经营活动产生的现金流量净额将逐渐提升，公司现金流量状况将得到进一步优化。
（三）本次发行后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况
1、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系变化情况
本次发行完成后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系不会因本次发行而发生重大变化。
2、公司与控股股东及其关联人之间的管理关系变化情况
本次发行完成后，公司与控股股东及其关联人之间的管理关系不会因本次发行而发生重大变化。
3、公司与控股股东及其关联人之间的关联交易变化情况
本次发行完成后，公司与控股股东及其关联人之间的关联交易不会发生重大变化。
4、公司与控股股东及其关联人之间的同业竞争变化情况
本次发行完成后，公司与控股股东及其关联人之间不会因本次发行而产生同
2-2-9-206山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书业竞争。
（四）本次发行后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形截至本募集说明书出具日，公司不存在资金、资产被控股股东及其关联方占用的情况，亦不存在为实际控制人及其关联方违规提供担保的情形。公司也不会因本次发行而产生资金、资产被实际控制人及其关联方占用以及为其违规提供担保的情况。
（五）本次发行完成后，公司新旧产业融合情况的变化
本次募集资金投资项目是对公司现有业务的进一步丰富和拓展，本次发行完成后，公司新旧产业融合情况不会发生重大变化。
2-2-9-207山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
第六节合规经营与独立性
一、合规经营情况
（一）报告期内发行人及子公司受到行政处罚情况
报告期内，公司遵守国家有关法律法规，不存在重大违法违规行为。截至本募集说明书签署日，公司及子公司受到行政处罚具体情况如下：
2-2-9-208山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
1、发行人及其子公司受到行政处罚情况及相应整改措施
自报告期初至本募集说明书签署日，公司及全资子公司戴瑞克、华泰进出口存在被处以罚款的行政处罚，具体情况如下表所示：
处罚处罚时间/序号被罚主体处罚情况整改情况部门文号安全设备的安装不符合国家标准（不溶性硫磺酸三车间回转罐及罐体下方动力减速机手轮未设置可靠的防护设施（15处罐）），我局下达了《责令限期改正指令书》，责令限期1个半月整改。
以上事实主要证据如下：证据一：责令限期整改指令书（阳）应急责改〔2021）2021.10.08；收到上述《行政处罚决定JB-2-001 号、安全科长龙秀锦、安全员曹景坡询问笔录等执法文书及你公司营阳谷县应（阳）应急书》后，阳谷华泰已及时
1阳谷华泰业执照副本复印件、法定代表人等4人身份证复印件、现场检查（勘验）影像
急管理局罚告缴纳罚款，并进行了相应等有关材料。
[2021]169号整改
以上行为违反了《中华人民共和国安全生产法》第三十六条第一款的规定，依据《中华人民共和国安全生产法》第九十九条第二项和《山东省安全生产行政处罚自由裁量基准（试行）》第86号第3档次的规定，拟对你（单位）作出处人民币肆万元罚款的行政处罚。
收到上述《行政处罚决定书》后，戴瑞克及时缴纳了相应罚款，并立即进行因山东戴瑞克新材料有限公司安全设备的安装使用不符合国家标准或者行业标了整改：包括按照相关的
2020.08.27；
东营港经准等案，管委会依据《中华人民共和国安全生产法》第九十四条第（三）项、规定增加安全警示标示、（东港）应济开发区第九十六条第（一）项、第（二）项、第（三）项、第一百条第二款、《危险安全防护措施；对安全设
2急罚戴瑞克管理委员化学品安全管理条例》第八十条第（五）项、《山东省危险化学品安全管理办备进行经常性的维护和保﹝2020﹞会法》第四十二条第（四）项，对山东戴瑞克新材料有限公司作出人民币15.70万养；对承包单位进行统一
3015号元罚款的决定。的安全协调管理；加强员工教育，督促其严格执行特殊作业的安全管理制度等
2-2-9-209山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
处罚处罚时间/序号被罚主体处罚情况整改情况部门文号1、未按照规定对从业人员进行安全生产教育和培训（专职安全员孙广伟、郑昌虎从车间操作工转为专职安全员，未进行转岗安全培训，无相应记录）；2、安全设备的安装使用不符合国家标准或者行业标准（环己烷管道进出罐区处未设静电接地；二硫化物车间内事故排风风机未接地）；3、未对安全设备进行经常
2020.06.08；
东营港经 性维护保养（M 车间一楼防爆灯套管断开；甲苯储罐东侧可燃报警电力线防爆 收到上述《行政处罚决定（东港）应济开发区套管断开）。书》后，戴瑞克已及时缴
3急罚戴瑞克
应急管理以上事实违反了《中华人民共和国安全生产法》第二十五条第一款、第三十三纳罚款，并进行了相应整〔2020〕
局条第一款、第二款的规定，依据《中华人民共和国安全生产法》第九十四条第改
3010号
（四）项、第九十六条第（二）项、第（三）项的规定，决定给予处人民币玖
仟（9000.00）元罚款、处人民币玖仟（9000.00）元罚款、处人民币玖仟（9000.00）元罚款的行政处罚，经分别裁量，合并处罚，决定给予处人民币贰万柒任
（27000.00）元罚款的行政处罚。
未执行动火特殊作业安全管理制度（1、动火作业证（编号0003312）一级动火，作业时间2021年1月1日8时50分至2021年1月1日17时0分，作业前未经生产、设备部门签字审批，申请单位签批时间在动火分析时间之前，安全交
2021.06.26；底企业负责人未签字2、动火作业证（编号0003314）一级动火，作业时间2021东营港经收到上述《行政处罚决定（东港）应年1月3日8时56分至2021年1月3日14时56分。作业前未经生产、设备济开发区书》后，戴瑞克已及时缴
4急罚戴瑞克部门签字审批，申请单位签批时间、相关单位签批在动火分析时间之前，安全
管理委员纳罚款，并进行了相应整〔2021〕交底企业负责人未签字）。
会改
1026号以上事实违反了《山东省危险化学品安全管理办法》第十三条的规定，依据《山东省危险化学品安全管理办法》第四十二条第（四）项的规定，结合《山东省安全生产行政处罚自由裁量基准》，决定给予处人民币壹万玖千（19000.00）元罚款的行政处罚。
1、消防站东侧南北向道路西管廊直梯护笼设置了3根立杆，立杆焊接在护笼笼东营港经2022.02.21；收到上述《行政处罚决定箍外侧；2、氯代环己烷二车间多氯代物泵 P010101A/B 联轴器防护罩未采取防济开发区(鲁东港)应急书》后，戴瑞克已及时缴
5戴瑞克产生火花材质；3、甲苯回收罐管道穿越防火堤未封堵；4、公司甲苯储罐罐区
应急管理罚﹝2022﹞纳罚款，并进行了相应整入口处未设置人体静电导除装置；5、苯胺、二硫化碳罐区西北侧入口处未设置局1003号改
人体静电消除器。违反《中华人民共和国安全生产法》第三十六条第一款。依
2-2-9-210山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
处罚处罚时间/序号被罚主体处罚情况整改情况部门文号
据《中华人民共和国安全生产法》第九十九条第（二）项，决定对当事人科处罚款人民币4.9万元整。
新增产品未按照规定的时限提出安全生产许可证变更申请。以上事实主要证据有《现场检查记录》1份、《责令限期整改指令书》1份、《安全生产许可证》
2022.04.25；
东营港经（复印件）1份、《企业法人营业执照》（复印件）1份。你单位未在法定期限收到上述《行政处罚决定（鲁东港）济开发区内提出陈述申辩意见和行政处罚听证申请。书》后，戴瑞克已及时缴
6应急罚戴瑞克
管理委员以上事实违反了《危险化学品生产企业安全生产许可证实施办法》第三十条的纳罚款，并进行了相应整〔2022〕会规定，依据《危险化学品生产企业安全生产许可证实施办法》第四十七条的规改
1009号定，结合《山东省安全生产行政处罚自由裁量基准》，决定给与处人民币贰万
玖仟（29000.00）元罚款的行政处罚。
收到上述《行政处罚决定书》后，戴瑞克已及时缴纳罚款、提交进出口许可
证件、补办出口手续及其
戴瑞克以一般贸易方式向海关申报出口一票环已烯货物，货值64080美元，总
2020.11.27；他海关手续。同时，为防
数量36000千克。戴瑞克未在出口报关前向生产地海关报检，上述行为违反了黄关检罚字止类似错误的发生，戴瑞
7黄岛海关戴瑞克《中华人民共和国进出口商品检验法实施条例》第二十四条第一款之规定。黄
[2020]0199克根据产品分类鉴定报
岛海关根据《中华人民共和国进出口商品检验法实施条例》第四十四条的规定，号告，及时排查了公司其他决定对当事人科处罚款人民币38514元整。
产品的情况，凡是符合危险品名录的化学品，一律严格按照新规定，向属地海关申请通关单
阳谷华泰以一般贸易方式向海关申报出口一批橡胶硫化促进剂 CBS-80 等 6 项2021.07.15；货物，报关单号为436020210000012167，其中第三项货物申报商品名称为橡胶收到上述《行政处罚决定黄关检罚字 硫化促进剂 TMTD-80，申报数量为 250 千克，申报总价为人民币 5287.5 元。 书》后，阳谷华泰已及时
8黄岛海关阳谷华泰
[2021]0055经海关查验，该项货物属于9类危险货物，联合国编号为3077，其包装容器未缴纳罚款，并加强对相关号经出入境检验检疫机构鉴定。阳谷华泰上述使用未经出入境检验检疫机构鉴定经办人员的业务培训的出口危险货物包装容器的行为，违反了《中华人民共和国进出口商品检验法》
2-2-9-211山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
处罚处罚时间/序号被罚主体处罚情况整改情况部门文号
第十七条、《中华人民共和国进出口商品检验法实施条例》第二十九条第二款的规定。
黄岛海关根据《中华人民共和国进出口商品检验法实施条例》第五十一条第一
款的规定，决定对当事人科处罚款人民币0.0474万元整。
华泰进出口以一般贸易方式向海关申报出口一批橡胶硫化促进剂 MBTS-75 等
4项货物，报关单号为436020210000010941，其中第四项货物申报商品名称为
橡胶硫化促进剂 TMTD-80，申报数量为 1500 千克，申报总价为 5145 美元。
2021.07.27；经海关查验，该项货物属于9类危险货物，联合国编号为3077，其包装容器未收到上述《行政处罚决定黄关检罚字经出入境检验检疫机构鉴定。华泰进出口上述使用未经出入境检验检疫机构鉴书》后，华泰进出口已及
9黄岛海关华泰进出口[2021]0060定的出口危险货物包装容器的行为，违反了《中华人民共和国进出口商品检验时缴纳罚款，并加强对相号法》第十七条、《中华人民共和国进出口商品检验法实施条例》第二十九条第关经办人员的业务培训二款的规定。
黄岛海关根据《中华人民共和国进出口商品检验法实施条例》第五十一条第一
款的规定，决定对当事人科处罚款人民币0.401万元整。
当事人分别于2020年7月31日和2020年8月28日以一般贸易方式在报关单
422720200000502048、422720200000577181项下向海关申报出口环己烯，申报数量共54000千克，申报价格共96120美元。环己烯属于列入《危险化学品目
录》（2015 版）的危险化学品，CAS 号为 110-83-8，出口时应向海关报检并由2022.08.18；收到上述《行政处罚决定海关实施检验，当事人出口上述2票货物时均未向海关报检。经计核，上述货东关检罚字书》后，戴瑞克已及时缴10东营海关戴瑞克物价值人民币672667元。当事人上述行为违反了《中华人民共和国进出口商品〔2022〕纳罚款，并进行了相应整检验法实施条例》第二十四条第一款之规定，已构成擅自出口未报检的属于法
0022号改
定检验的出口商品的违法行为。根据《中华人民共和国行政处罚法》第三十二
条第五项、《中华人民共和国进出口商品检验法实施条例》第四十四条、《中华人民共和国海关办理行政处罚案件程序规定》第五十八条第二款之规定，决定对当事人作出如下行政处罚：罚款人民币33633元。
2022.09.21；当事人于2019年4月至2021年4月期间：以一般贸易方式向海关申报出口橡收到上述《行政处罚决定
11 聊城海关 聊关检罚字 华泰进出口 胶硫化促进剂 TMTD（二硫化四甲基秋兰姆）25 票，商品编码为 2934200090。 书》后，华泰进出口已及
〔2022〕经鉴定，该25票货物为《危险化学品目录》（2015版）列明化学品，危险货物时缴纳罚款，并进行了相
2-2-9-212山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
处罚处罚时间/序号被罚主体处罚情况整改情况部门文号
0001号类别为9，包装类别为Ⅲ类，其应向海关申报危险化学品检验及危险货物包装应整改使用鉴定；以一般贸易方式出口橡胶硫化促进剂 ZDMC（二甲基二流代氨基甲锌）2票，商品编码38121000，经鉴定，该2票货物为《危险化学品目录》（2015版）列明化学品，危险货物类别为6.1，包装类别为Ⅱ类，其应向海关申报危险化学品检验及危险货物包装使用鉴定；以一般贸易方式申报出口橡胶硫化促进
剂 TMTD-80（80%二硫化四甲基秋兰姆）8 票，商品编码 38121000.经鉴定，该
8票货物符合《危险化学品目录》（2015版）中关于“危险化学品的定义和确定原则”，化学品危险货物类别为9，包装类别为Ⅲ类，其应向海关申报危险货物包装使用鉴定。上述货物共计954516元人民币。当事人未依法履行申报义务，已构成违反《中华人民共和国商品检验法》第十五条之行为。根据《中华人民共和国商品检验法》第三十二条，《中华人民共和国行政处罚法》第三十二条第（五）项、《中华人民共和国商品检验法实施条例》第四十三条之规定，决定对当事人处人民币47000元整罚款。
2021 年 4 月 21 日，山东阳谷华泰进出口有限公司为出运一票品名为“MIXGRAN TM TD-80”的货物，向达飞轮船（中国）有限公司青岛分公司以普通货物进行订舱，货物起运港为青岛港，目的港为曼谷港。2021年4月26日，达飞轮船（中国）有限公司青岛分公司将订舱成功的信息告知山东阳谷华泰进
出口有限公司，确认载运船舶为“新湛江（XIN ZHAN JIANG）”轮，135S 航次，提单号为 AAGS053996，载运箱号为 FC IU 3811151，预计船期为 2021 年2021.08.10；收到上述《海事行政处罚
5月2日。由于该货物违反危险货物运输相关规定被查扣，该货物最终未上船青岛海事海事罚字决定书》后，华泰进出口12华泰进出口出运。2021年8月6日，执法人员对该票货物现场开箱查验。在调查过程中，
局[2021]050103已及时缴纳罚款，并进行由青岛海关技术中心出具的检测鉴定报告显示该货物实际品名为“橡胶硫化促
007411了相应整改进剂 TMTD-80”，应为 9 类危险货物，联合国编号为 3077。上述货物托运过程中，山东阳谷华泰进出口有限公司作为托运人未向承运人达飞轮船（中国）有限公司青岛分公司说明所托运的危险货物种类、数量、危险特性以及发生危险
情况的应急处置措施，其行为违反了《船舶载运危险货物安全监督管理规定》
第二十二条第一款的规定，已构成违法。
根据《船舶载运危险货物安全监督管理规定》第四十四条第（二）项的规定，
2-2-9-213山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
处罚处罚时间/序号被罚主体处罚情况整改情况部门文号决定给予当事人罚款人民币壹万伍仟元整的行政处罚。
2022年4月21日，前湾海事处执法人员在执法检查时发现，2022年3月31日，托运人山东阳谷华泰进出口有限公司为出运品名为“橡胶防焦剂 CTP、硫化促进剂 NS、硫化促进剂 CBS”的货物，委托代理向无船承运人青岛海隆达物流有限公司进行订舱，托运人委托代理订舱时未告知所托运的货物中为危险货物，该货物起运港为青岛港，目的港为印度；2022年4月2日，山东阳谷华泰进出口有限公司收到订舱成功信息，确认载运船舶为“XIN LIAN YUN GANG（新连云港）”轮，093W 航次，提单号为 APNMAA220402TA0，集装箱箱号为 APSU4193119，2022 年 4 月 22 日，“XIN LIAN YUN GANG（新连云港）”
轮完货离港，该货物最终未上船出运。2022年4月27日，执法人员到海关南2022.04.29；收到上述《海事行政处罚港直验区对该票货物现场查验，发现该货物装在40尺的大柜中，货物为袋装，青岛海事海事罚字决定书》后，华泰进出口
13 华泰进出口 袋上分别印有“CBS、CTP、NS”等产品标识，且全部印有联合国危险货物包
局[2022]050103已及时缴纳罚款，并进行装代码和 9 类危险货物、UN3077、海洋污染物等标记标志。根据货物安全技术
008311了相应整改
说明书等材料确认，该票货物均属于9类危险货物，联合国编号为3077，正式运输名称为对环境有害的物质，固体的，未另列明的。上述货物托运过程中，山东阳谷华泰进出口有限公司作为托运人将“橡胶防焦剂 CTP、硫化促进剂 NS、硫化促进剂 CBS”当做普通货物向承运人订舱托运，未将所托运危险货物的正式名称、危险性质以及应当采取的防护措施通知承运人，其行为违反了《中华人民共和国海上交通安全法》第六十三条第一款的规定，已构成违法。你（单位）的行为违反了《中华人民共和国海上交通安全法》第六十三条第一款的规定，依据《中华人民共和国海上交通安全法》第一百零九条第（一）项的规定，给予罚款人民币陆万元整的行政处罚。
2022年4月1日，托运人山东阳谷华泰进出口有限公司委托代理向承运人东方2022.05.30；收到上述《海事行政处罚海外货柜航运（中国）有限公司青岛分公司按普通性质订舱出运货物，起运港青岛海事海事罚字决定书》后，华泰进出口
14华泰进出口青岛港，目的港胡志明港。4月11日，承运人接到订舱品名更改的通知，变更
局[2022]050103已及时缴纳罚款，并进行后的品名中含有“CTP（PVI）/TBBS GRANULAR/CBS GRANULAR/MIXGRAN
009811了相应整改ETU-80”等信息。同日，代理向托运人确认订舱成功，载运船舶“XUTRA BHUM
2-2-9-214山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
处罚处罚时间/序号被罚主体处罚情况整改情况部门文号（宏安）”轮，916S 航次，提单号 OOLU8890853680，箱号 OOLU0523333，箱量 1*20GP。由于涉嫌违反危险货物运输相关规定，该票货物最终未上船出运。5月19日，前湾海事处执法人员在海关北港查验区对该票货物进行现场开箱查验，发现其中品名为“橡胶防焦剂 CTP、硫化促进剂 NS（TBBS）、硫化促进剂 CBS、硫化促进剂 ETU-80”的货物全部印有联合国危险货物包装代码、
9 类危险货物和“UN3077”等标记标志。根据托运人提供的检测鉴定报告显示，上述货物属9类危险货物联合国编号3077，正式运输名称“对环境有害的固态物质，未另作规定的”。上述货物的托运过程中，山东阳谷华泰进出口有限公司作为托运人，将危险货物“橡胶防焦剂 CTP、硫化促进剂 NS（TBBS）、硫化促进剂 CBS、硫化促进剂 ETU-80”按普通货物向承运人订舱出运，未向承运人东方海外货柜航运（中国）有限公司青岛分公司说明该货物的正式名称、危险性质以及应当采取的防护措施，其行为违反了《中华人民共和国海上交通安全法》第六十三条第一款的规定，已构成违法。
你（单位）的行为违反了《中华人民共和国海上交通安全法》第六十三条第一
款的规定，依据《中华人民共和国海上交通安全法》第一百零九条第（一）项的规定，给予罚款人民币壹拾伍万元整的行政处罚。
除上述行政处罚外，报告期内，发行人子公司戴瑞克存在被处以警告的行政处罚，具体情况如下表所示：
序号处罚部门处罚时间/文号被罚主体处罚情况
2020.01.20；东卫职罚[2020]5戴瑞克未按照规定在厂区设置公告栏，违反《职业病防治法》第二十四条规定，
1戴瑞克
号依据《职业病防治法》第七十条第（一）、（三）项，给予警告
2020.01.20；东卫职罚[2020]6戴瑞克未按照规定对洗眼器进行经常性维护检修，违反《职业病防治法》第二十
2东营市卫生健康戴瑞克号五条规定，依据《职业病防治法》第七十二条第（三）项，给予警告
委员会2020.01.20；东卫职罚[2020]7戴瑞克未督促指导职工正确佩戴使用防护用品，违反《职业病防治法》第三十四
3戴瑞克
号条规定，依据《职业病防治法》第七十条第（四）项，给予警告
42020.01.20；东卫职罚[2020]8戴瑞克戴瑞克未按照规定在产生职业病危害的作业岗位醒目位置设置警示标识，违反
2-2-9-215山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号处罚部门处罚时间/文号被罚主体处罚情况
号《职业病防治法》第二十四条规定，依据《职业病防治法》第七十二条第（八）项，给予警告
2、上述行政处罚不构成本次发行障碍
处罚文号分析过程《中华人民共和国安全生产法》第三十六条第一款规定：“安全设备的设计、制造、安装、使用、检测、维修、改造和报废，应当符合国家标准或者行业标准。”《中华人民共和国安全生产法》第九十九条第二项规定：“生产经营单位有下列行为之一的，责令限期改正，处五万元以下的罚款；逾期未改正的，处五万元以上二十万元以下的罚款，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处一万元以上二万元以下的罚款；情节严重的，责令停产停业整顿；构成犯罪的，依照刑法有关规定追究刑事责任:（二）安全设备的安装、使用、检测、改造和报废不符合国家标准或者行业标准的。”（阳）应急罚《山东省安全生产行政处罚自由裁量基准（试行）》第86号第3档次的规定：“有5台（套）以上安全设备的安装、使用、检测、改造和告[2021]169号报废不符合国家标准或者行业标准的”，“责令限期改正，可以处三万元以上五万元以下的罚款；逾期未改正的，处十五万元以上二十万元以下的罚款，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处二万元的罚款”。
本次行政处罚的金额为4万元，处罚金额较小，且根据《山东省安全生产行政处罚自由裁量基准（试行）》第86号，相关行为不属于情节严重的情形。针对该项处罚，公司及时缴纳了罚款并采取了有效的整改措施，本次违法行为不构成重大违法行为，本次处罚未对公司的生产经营产生重大不利影响。
此外，2022年10月28日和2023年4月4日，阳谷县应急管理局分别出具证明函，证明自2019年1月1日至证明函出具之日，山东阳谷华泰化工股份有限公司一直严格遵守安全生产监督管理相关法律、法规、规章及规范性文件的规定，未发生过较大及以上安全生产事故。
《中华人民共和国安全生产法》第九十四条第（三）项规定：“生产经营单位有下列行为之一的，责令限期改正，可以处五万元以下的罚款；逾期未改正的，责令停产停业整顿，并处五万元以上十万元以下的罚款，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处一万元以上二万元以下的罚款：（三）未按照规定对从业人员、被派遣劳动者、实习学生进行安全生产教育和培训，或者未按照规定如实告知有关的安全（东港）应急生产事项的。”第九十六条规定：“生产经营单位有下列行为之一的，责令限期改正，可以处五万元以下的罚款；逾期未改正的，处五万元罚﹝2020﹞
以上二十万元以下的罚款，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处一万元以上二万元以下的罚款；情节严重的，责令停产停业整
3015号顿；构成犯罪的，依照刑法有关规定追究刑事责任：（一）未在有较大危险因素的生产经营场所和有关设施、设备上设置明显的安全警示标志的；（二）安全设备的安装、使用、检测、改造和报废不符合国家标准或者行业标准的；（三）未对安全设备进行经常性维护、保养和定期检测的。”第一百条第二款规定：“生产经营单位未与承包单位、承租单位签订专门的安全生产管理协议或者未在承包合同、租赁合同中
2-2-9-216山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
处罚文号分析过程
明确各自的安全生产管理职责，或者未对承包单位、承租单位的安全生产统一协调、管理的，责令限期改正，可以处五万元以下的罚款，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员可以处一万元以下的罚款；逾期未改正的，责令停产停业整顿。”《危险化学品安全管理条例》第八十条第（五）项规定：“生产、储存、使用危险化学品的单位有下列情形之一的，由安全生产监督管理部门责令改正，处5万元以上10万元以下的罚款；拒不改正的，责令停产停业整顿直至由原发证机关吊销其相关许可证件，并由工商行政管理部门责令其办理经营范围变更登记或者吊销其营业执照；有关责任人员构成犯罪的，依法追究刑事责任：（五）危险化学品的储存方式、方法或者储存数量不符合国家标准或者国家有关规定的。”《山东省危险化学品安全管理办法》第四十二条第（四）项规定：“危险化学品生产、储存和使用单位违反本办法，有下列情形之一的，由安全生产监督管理部门责令改正，处以1万元以上3万元以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任：（四）未建立并执行检维修和动火、有限空间等特殊作业安全管理制度的。”针对该项处罚，戴瑞克采取了有效的整改措施，并已及时、足额缴纳了相关罚款，相关违法行为未被认定为情节严重，戴瑞克本次违法行为不构成重大违法行为。本次处罚未对公司及戴瑞克的生产经营产生重大不利影响。
2021年1月25日，东营港经济开发区应急管理局出具证明函：“2020年8月27日，管委会出具《行政处罚决定书》（（东港）应急罚（2020）3015号），因山东戴瑞克新材料有限公司安全设备的安装使用不符合国家标准或者行业标准等案，管委会依据《中华人民共和国安全生产法》第九十四条第（三）项、第九十六条第（一）项、第（二）项、第（三）项、第一百条第二款、《危险化学品安全管理条例》第
八十条第（五）项、《山东省危险化学品安全管理办法》第四十二条第（四）项，对山东戴瑞克新材料有限公司作出人民币壹拾伍万柒仟元罚款的决定。兹证明，山东戴瑞克新材料有限公司上述行为已缴纳罚款并完成整改，不属于严重损害社会公共利益的重大违法行为。”此外，2022年10月28日和2023年4月6日，东营港经济开发区应急管理局分别出具证明函，证明自2019年1月1日至证明函出具之日，戴瑞克一直严格遵守安全生产监督管理相关法律、法规、规章及规范性文件的规定，不存在重大违法违规情形。
《中华人民共和国安全生产法》第二十五条第一款规定：“生产经营单位应当对从业人员进行安全生产教育和培训，保证从业人员具备必要的安全生产知识，熟悉有关的安全生产规章制度和安全操作规程，掌握本岗位的安全操作技能，了解事故应急处理措施，知悉自身在安全生产方面的权利和义务。未经安全生产教育和培训合格的从业人员，不得上岗作业。”第三十三条第一款规定：“安全设备的设计、制造、安装、使用、检测、维修、改造和报废，应当符合国家标准或者行业标准。”第三十三条第二款规定：“生产经营单位必须对安全设备进行经（东港）应急常性维护、保养，并定期检测，保证正常运转。维护、保养、检测应当作好记录，并由有关人员签字。”罚〔2020〕《中华人民共和国安全生产法》第九十四条第（四）项规定：“生产经营单位有下列行为之一的，责令限期改正，可以处五万元以下的罚
3010号款；逾期未改正的，责令停产停业整顿，并处五万元以上十万元以下的罚款，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处一万元以上二万元以下的罚款：（四）未如实记录安全生产教育和培训情况的”第九十六条第（二）、（三）项规定：“生产经营单位有下列行为之一的，责令限期改正，可以处五万元以下的罚款；逾期未改正的，处五万元以上二十万元以下的罚款，其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处一万元以上二万元以下的罚款；情节严重的，责令停产停业整顿；构成犯罪的，依照刑法有关规定追究刑事责任：（二）安全设备
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处罚文号分析过程的安装、使用、检测、改造和报废不符合国家标准或者行业标准的；（三）未对安全设备进行经常性维护、保养和定期检测的”
本次行政处罚的金额为2.70万元，处罚金额较小。针对该项处罚，戴瑞克及时缴纳了罚款并采取了有效的整改措施，本次违法行为不构成重大违法行为，本次处罚未对公司的生产经营产生重大不利影响。
此外，2022年10月28日和2023年4月6日，东营港经济开发区应急管理局分别出具证明函，证明自2019年1月1日至证明函出具之日，戴瑞克一直严格遵守安全生产监督管理相关法律、法规、规章及规范性文件的规定，不存在重大违法违规情形。
《山东省危险化学品安全管理办法》第十三条规定：“危险化学品生产、储存和使用单位应当建立检维修和动火、有限空间等特殊作业安全管理制度。作业前应当制定检维修作业方案，经风险评估后，由单位主要负责人签字；对实施过程中的风险分析、隔绝置换、安全措施、技术交底等应当作出书面记录。聘请外来人员作业的，应当查验作业单位和人员的相关资质、资格，签订安全管理协议，对作业全程实施安全监督。危险化学品生产、储存和使用单位对动火、有限空间等特殊作业应当执行风险辨识、票证审批等相关安全管理规定。作业前应当进行安全培训，确定专人进行现场作业安全管理，控制作业现场人数，不得在同一时间、同一地点进行相互禁忌的作业。鼓励危险化学品生产、（东港）应急储存和使用单位委托专业技术服务机构、行业协会对检维修和动火、有限空间等特殊作业进行现场安全管理。”罚〔2021〕《山东省危险化学品安全管理办法》第四十二条第（四）项规定：“危险化学品生产、储存和使用单位违反本办法，有下列情形之一的，由
1026号安全生产监督管理部门责令改正，处以1万元以上3万元以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任：（四）未建立并执行检维修和动火、有限空间等特殊作业安全管理制度的。”本次行政处罚的金额为1.90万元，处罚金额较小。针对该项处罚，戴瑞克及时缴纳了罚款并采取了有效的整改措施，本次违法行为不构成重大违法行为，本次处罚未对公司的生产经营产生重大不利影响。
此外，2022年10月28日和2023年4月6日，东营港经济开发区应急管理局分别出具证明函，证明自2019年1月1日至证明函出具之日，戴瑞克一直严格遵守安全生产监督管理相关法律、法规、规章及规范性文件的规定，不存在重大违法违规情形。
《中华人民共和国安全生产法》第三十六条第（一）项规定：“安全设备的设计、制造、安装、使用、检测、维修、改造和报废，应当符合国家标准或者行业标准。”《中华人民共和国安全生产法》第九十九条第（二）项规定：“生产经营单位有下列行为之一的，责令限期改正，处五万元以下的罚款；逾期未改正的，处五万元以上二十万元以下的罚款，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处一万元以上二万元以下的罚款；情节严重（鲁东港）应的，责令停产停业整顿；构成犯罪的，依照刑法有关规定追究刑事责任：（二）安全设备的安装、使用、检测、改造和报废不符合国家标准急罚〔2022〕或者行业标准的。”
1003号
本次行政处罚的金额为4.90万元，处罚金额较小。针对该项处罚，公司及时缴纳了罚款并采取了有效的整改措施，本次违法行为不构成重大违法行为，本次处罚未对公司的生产经营产生重大不利影响。
此外，2022年10月28日和2023年4月6日，东营港经济开发区应急管理局分别出具证明函，证明自2019年1月1日至证明函出具之日，戴瑞克一直严格遵守安全生产监督管理相关法律、法规、规章及规范性文件的规定，不存在重大违法违规情形。
2-2-9-218山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
处罚文号分析过程《危险化学品生产企业安全生产许可证实施办法》第三十条规定：“企业在安全生产许可证有效期内变更主要负责人、企业名称或者注册地址的，应当自工商营业执照或者隶属关系变更之日起10个工作日内向实施机关提出变更申请，并提交下列文件、资料：（一）变更后的工商营业执照副本复制件；（二）变更主要负责人的，还应当提供主要负责人经安全生产监督管理部门考核合格后颁发的安全合格证复制件；
（三）变更注册地址的，还应当提供相关证明材料。
对已经受理的变更申请，实施机关应当在对企业提交的文件、资料审查无误后，方可办理安全生产许可证变更手续。企业在安全生产许可证（鲁东港）应有效期内变更隶属关系的，仅需提交隶属关系变更证明材料报实施机关备案。”急罚〔2022〕《危险化学品生产企业安全生产许可证实施办法》第四十七条规定：“企业在安全生产许可证有效期内主要负责人、企业名称、注册地址、
1009号隶属关系发生变更或者新增产品、改变工艺技术对企业安全生产产生重大影响，未按照本办法第三十条规定的时限提出安全生产许可证变更申请的，责令限期申请，处1万元以上3万元以下的罚款。”本次行政处罚的金额为2.90万元，处罚金额较小。针对该项处罚，戴瑞克及时缴纳了罚款并采取了有效的整改措施，本次违法行为不构成重大违法行为，本次处罚未对公司的生产经营产生重大不利影响。
此外，2022年10月28日和2023年4月6日，东营港经济开发区应急管理局分别出具证明函，证明自2019年1月1日至证明函出具之日，戴瑞克一直严格遵守安全生产监督管理相关法律、法规、规章及规范性文件的规定，不存在重大违法违规情形。
《中华人民共和国进出口商品检验法实施条例（2019年修订）》第二十四条第一款规定：“法定检验的出口商品的发货人应当在海关总署统一规定的地点和期限内，持合同等必要的凭证和相关批准文件向出入境检验检疫机构报检。法定检验的出口商品未经检验或者经检验不合格的，不准出口。”《中华人民共和国进出口商品检验法实施条例（2019年修订）》第四十四条规定：“擅自出口未报检或者未经检验的属于法定检验的出口商黄关检罚字品，或者擅自出口应当申请出口验证而未申请的出口商品的，由出入境检验检疫机构没收违法所得，并处商品货值金额5%以上20%以下罚[2020]0199号款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。”戴瑞克因自身工作人员的沟通失误，未在出口报关前向生产地海关报检，本次出口货值64080美元，以处罚日当日（2020年11月27日）的人民币兑美元的中间价计算，本次出口的货值折合成人民币约421358元，本次行政处罚的金额约占货值的9.14%，位于5%-20%处罚区间的较低水平，且未出现没收违法所得、追究刑事责任的情形。针对该项处罚，戴瑞克积极配合调查并采取了有效的整改措施，戴瑞克本次违法行为不构成重大违法行为，本次处罚未对公司及戴瑞克的生产经营产生重大不利影响。
《中华人民共和国进出口商品检验法（2021年修订）》第十七条规定：“为出口危险货物生产包装容器的企业，必须申请商检机构进行包装容器的性能鉴定。生产出口危险货物的企业，必须申请商检机构进行包装容器的使用鉴定。使用未经鉴定合格的包装容器的危险货物，不准黄关检罚字出口。”[2021]0055号《中华人民共和国进出口商品检验法实施条例（2019年修订）》第二十九条第二款规定：“出口危险货物的生产企业，应当向出入境检验检疫机构申请危险货物包装容器的使用鉴定。使用未经鉴定或者经鉴定不合格的包装容器的危险货物，不准出口。”
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处罚文号分析过程《中华人民共和国进出口商品检验法实施条例》第五十一条第一款规定：“提供或者使用未经出入境检验检疫机构鉴定的出口危险货物包装容器的，由出入境检验检疫机构处10万元以下罚款。”阳谷华泰因自身工作人员的沟通失误，当次出口申报其包装容器未经出入境检验检疫机构鉴定。本次行政处罚的金额为0.0474万元，处罚金额较小。针对该项处罚，公司及时缴纳了罚款并采取了有效的整改措施，本次违法行为不构成重大违法行为，本次处罚未对公司的生产经营产生重大不利影响。
《中华人民共和国进出口商品检验法（2021年修订）》第十七条规定：“为出口危险货物生产包装容器的企业，必须申请商检机构进行包装容器的性能鉴定。生产出口危险货物的企业，必须申请商检机构进行包装容器的使用鉴定。使用未经鉴定合格的包装容器的危险货物，不准出口。”《中华人民共和国进出口商品检验法实施条例（2019年修订）》第二十九条第二款规定：“出口危险货物的生产企业，应当向出入境检验检黄关检罚字疫机构申请危险货物包装容器的使用鉴定。使用未经鉴定或者经鉴定不合格的包装容器的危险货物，不准出口。”[2021]0060号《中华人民共和国进出口商品检验法实施条例》第五十一条第一款规定：“提供或者使用未经出入境检验检疫机构鉴定的出口危险货物包装容器的，由出入境检验检疫机构处10万元以下罚款。”华泰进出口因自身工作人员的沟通失误，当次出口申报其包装容器未经出入境检验检疫机构鉴定。本次行政处罚的金额为0.401万元，处罚金额较小。针对该项处罚，公司及时缴纳了罚款并采取了有效的整改措施，本次违法行为不构成重大违法行为，本次处罚未对公司的生产经营产生重大不利影响。
《中华人民共和国进出口商品检验法实施条例（2022年修订）》第二十四条规定：“法定检验的出口商品的发货人应当在海关总署统一规定的地点和期限内，持合同等必要的凭证和相关批准文件向出入境检验检疫机构报检。法定检验的出口商品未经检验或者经检验不合格的，不准出口。出口商品应当在商品的生产地检验。海关总署可以根据便利对外贸易和进出口商品检验工作的需要，指定在其他地点检验。出口实行验证管理的商品，发货人应当向出入境检验检疫机构申请验证。出入境检验检疫机构按照海关总署的规定实施验证。”《中华人民共和国进出口商品检验法实施条例》第四十四条规定：“销售、使用经法定检验、抽查检验或者验证不合格的进口商品，或者出东关检罚字口经法定检验、抽查检验或者验证不合格的商品的，由出入境检验检疫机构责令停止销售、使用或者出口，没收违法所得和违法销售、使用〔2022〕0022或者出口的商品，并处违法销售、使用或者出口的商品货值金额等值以上3倍以下罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。”号《中华人民共和国海关办理行政处罚案件程序规定》第五十八条规定：“当事人有下列情形之一，应当从轻或者减轻行政处罚：（一）主动消除或者减轻违法行为危害后果的；（二）受他人胁迫或者诱骗实施违法行为的；（三）主动供述海关尚未掌握的违法行为的；（四）配合
海关查处违法行为有立功表现的；（五）法律、行政法规、海关规章规定其他应当从轻或者减轻行政处罚的。
当事人积极配合海关调查且认错认罚的或者违法行为危害后果较轻的，可以从轻或者减轻处罚。”《中华人民共和国行政处罚法（2021年修订）》第三十二条第（五）项规定：“当事人有下列情形之一，应当从轻或者减轻行政处罚：（五）法律、法规、规章规定其他应当从轻或者减轻行政处罚的。”
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处罚文号分析过程《中华人民共和国行政处罚法（2021年修订）》第三十三条规定：“违法行为轻微并及时改正，没有造成危害后果的，不予行政处罚。初次违法且危害后果轻微并及时改正的，可以不予行政处罚。”本次行政处罚的金额为3.36万元，处罚金额较小，占出口商品货值的5%，且未出现没收违法所得、追究刑事责任的情形。针对该项处罚，公司及时缴纳了罚款并采取了有效的整改措施，本次违法行为不构成重大违法行为，本次处罚未对公司的生产经营产生重大不利影响。
《中华人民共和国进出口商品检验法（2021年修订）》第十五条规定：“本法规定必须经商检机构检验的出口商品的发货人或者其代理人，应当在商检机构规定的地点和期限内，向商检机构报检。商检机构应当在国家商检部门统一规定的期限内检验完毕，并出具检验证单。”《中华人民共和国商品检验法（2021年修订）》第三十二条规定：“违反本法规定，将必须经商检机构检验的进口商品未报经检验而擅自销售或者使用的，或者将必须经商检机构检验的出口商品未报经检验合格而擅自出口的，由商检机构没收违法所得，并处货值金额百分之五以上百分之二十以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。”《中华人民共和国行政处罚法（2021年修订）》第三十二条第（五）项规定：“当事人有下列情形之一，应当从轻或者减轻行政处罚：聊关检罚字
（五）法律、法规、规章规定其他应当从轻或者减轻行政处罚的。违法行为轻微并及时改正，没有造成危害后果的，不予行政处罚。初次违
〔2022〕0001法且危害后果轻微并及时改正的，可以不予行政处罚。”号《中华人民共和国商品检验法实施条例（2022年修订）》第四十三条规定：“擅自出口未报检或者未经检验的属于法定检验的出口商品，或者擅自出口应当申请出口验证而未申请的出口商品的，由出入境检验检疫机构没收违法所得，并处商品货值金额5%以上20%以下罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。”本次行政处罚的金额为4.70万元，处罚金额较小，占出口商品货值的5%，位于5%-20%处罚区间的较低水平，且未出现没收违法所得、追究刑事责任的情形。针对该项处罚，公司及时缴纳了罚款并采取了有效的整改措施，本次违法行为不构成重大违法行为，本次处罚未对公司的生产经营产生重大不利影响。
《船舶载运危险货物安全监督管理规定》第二十二条第一款规定：“第二十二条拟交付船舶载运的危险货物托运人应当在交付载运前向承运人说明所托运的危险货物种类、数量、危险特性以及发生危险情况的应急处置措施，提交以下货物信息，并报告海事管理机构：（一）危险货物安全适运声明书”。第四十四条第二款规定：“违反本规定，有下列情形之一的，由海事管理机构责令改正，属于危险化学品的处5万海事罚字元以上10万元以下的罚款，属于危险化学品以外的危险货物的处500元以上3万元以下的罚款；拒不改正的，责令整顿：（二）托运人不[2021]0501030向承运人说明所托运的危险货物种类、数量、危险特性以及发生危险情况的应急处置措施的。”
07411
华泰进出口未向承运人说明所托运为危险货物，被处1.5万元罚款。根据《船舶载运危险货物安全监督管理规定》第四十四条第二款规定，华泰进出口所托运货物不属于危险化学品，处罚金额较小，华泰进出口已缴纳罚款，本次违法行为不构成重大违法行为，本次处罚未对公司的生产经营产生重大不利影响。
海事罚字《中华人民共和国海上交通安全法》第六十三条第一款规定：“托运人托运危险货物，应当将其正式名称、危险性质以及应当采取的防护措[2022]0501030施通知承运人，并按照有关法律、行政法规、规章以及强制性标准和技术规范的要求妥善包装，设置明显的危险品标志和标签。”第一百零
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处罚文号分析过程
08311九条第（一）项规定：“托运人托运危险货物，有下列情形之一的，由海事管理机构责令改正，处五万元以上三十万元以下的罚款：（一）未将托运的危险货物的正式名称、危险性质以及应当采取的防护措施通知承运人；”
华泰进出口未将托运的危险货物名称、危险性质等通知承运人，被处6万元罚款。针对该项处罚，华泰进出口缴纳了罚款。该等违法行为未造成恶劣社会影响或损害社会公共利益，未对公司的生产经营产生重大不利影响。此外，根据中华人民共和国海事局印发的《常见海事违法行为行政处罚裁量基准》“案由70”的说明，本次违法行为属于一般违法情节，不构成重大违法行为。
《中华人民共和国海上交通安全法》第六十三条第一款规定：“托运人托运危险货物，应当将其正式名称、危险性质以及应当采取的防护措施通知承运人，并按照有关法律、行政法规、规章以及强制性标准和技术规范的要求妥善包装，设置明显的危险品标志和标签。”第一百零海事罚字九条第（一）项规定：“托运人托运危险货物，有下列情形之一的，由海事管理机构责令改正，处五万元以上三十万元以下的罚款：（一）[2022]0501030未将托运的危险货物的正式名称、危险性质以及应当采取的防护措施通知承运人；”
09811华泰进出口未将托运的危险货物名称、危险性质等通知承运人，被处15万元罚款。针对该项处罚，华泰进出口缴纳了罚款。该等违法行为未造成恶劣社会影响或损害社会公共利益，未对公司的生产经营产生重大不利影响。此外，根据中华人民共和国海事局印发的《常见海事违法行为行政处罚裁量基准》“案由70”的说明，本次违法行为属于一般违法情节，不构成重大违法行为。
《职业病防治法》第二十四条规定：“产生职业病危害的用人单位，应当在醒目位置设置公告栏，公布有关职业病防治的规章制度、操作规程、职业病危害事故应急救援措施和工作场所职业病危害因素检测结果。对产生严重职业病危害的作业岗位，应当在其醒目位置，设置警示标识和中文警示说明。警示说明应当载明产生职业病危害的种类、后果、预防以及应急救治措施等内容。”《职业病防治法》第二十五条规定：“对可能发生急性职业损伤的有毒、有害工作场所，用人单位应当设置报警装置，配置现场急救用品、冲洗设备、应急撤离通道和必要的泄险区。对放射工作场所和放射性同位素的运输、贮存，用人单位必须配置防护设备和报警装置，保证接触放射线的工作人员佩戴个人剂量计。对职业病防护设备、应急救援设施和个人使用的职业病防护用品，用人单位应当进行经常性的维护、检修，定期检测其性能和效果，确保其处于正常状态，不得擅自拆除或者停止使用。”东卫职罚《职业病防治法》第三十四条规定：“用人单位的主要负责人和职业卫生管理人员应当接受职业卫生培训，遵守职业病防治法律、法规，依[2020]5号、6
法组织本单位的职业病防治工作。用人单位应当对劳动者进行上岗前的职业卫生培训和在岗期间的定期职业卫生培训，普及职业卫生知识，号、7号、8号
督促劳动者遵守职业病防治法律、法规、规章和操作规程，指导劳动者正确使用职业病防护设备和个人使用的职业病防护用品。劳动者应当学习和掌握相关的职业卫生知识，增强职业病防范意识，遵守职业病防治法律、法规、规章和操作规程，正确使用、维护职业病防护设备和个人使用的职业病防护用品，发现职业病危害事故隐患应当及时报告。”《职业病防治法》第七十条第（一）、（三）、（四）项规定：“违反本法规定，有下列行为之一的，由卫生行政部门给予警告，责令限期改正；逾期不改正的，处十万元以下的罚款：（一）工作场所职业病危害因素检测、评价结果没有存档、上报、公布的；（三）未按照规定公布有关职业病防治的规章制度、操作规程、职业病危害事故应急救援措施的；（四）未按照规定组织劳动者进行职业卫生培训，或者未对劳动者个人职业病防护采取指导、督促措施的。”
2-2-9-222山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
处罚文号分析过程《职业病防治法》第七十二条第（三）、（八）项规定：“用人单位违反本法规定，有下列行为之一的，由卫生行政部门给予警告，责令限期改正，逾期不改正的，处五万元以上二十万元以下的罚款；情节严重的，责令停止产生职业病危害的作业，或者提请有关人民政府按照国务院规定的权限责令关闭：（三）对职业病防护设备、应急救援设施和个人使用的职业病防护用品未按照规定进行维护、检修、检测，或者不能保持正常运行、使用状态的；（八）未按照规定在产生严重职业病危害的作业岗位醒目位置设置警示标识和中文警示说明的。”东营市卫生健康委员会出具的四项行政处罚为给予戴瑞克警告，未处以罚款及其他处罚形式。戴瑞克采取了有效的整改措施，本次违法行为不构成重大违法行为，本次处罚未对公司的生产经营产生重大不利影响。
此外，2022年10月28日和2023年4月6日，东营市卫生健康管理委员会分别出具证明函，证明自2019年1月1日至证明函出具之日，戴瑞克不存在违反国民健康和职业卫生相关法律、法规、规章及规范性文件的重大违法违规行为。
综上所述，自报告期初至本募集说明书签署日，发行人不存在严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为。
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（二）报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人被证券监管部门和证券交易所采取处罚或监管措施情况
报告期内，公司及公司的董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被证监会行政处罚或采取监管措施的情况，不存在被证券交易所公开谴责的情况，且不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情况。
二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况
报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式进行非经营性占用的情况，亦不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。
三、同业竞争情况
（一）发行人与控股股东、实际控制人控制的其他企业之间的同业竞争情况
截至本募集说明书签署日，公司控股股东、实际控制人为王传华。除公司及其控股子公司外，王传华控制的其他企业情况如下：
序号公司名称关联关系经营范围
一般项目:技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；企业管理咨询。（除北京永晶科技有限
1王传华持股91.47%依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开
公司展经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）一般项目：电子专用材料研发；电子专用材料制造；电子专用材料销售；高性能纤维及复合材料海南聚芯科技合伙企业制造；高性能纤维及复合材料销售；技术服务、（有限合伙）持股
2波米科技有限公司技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技
65.70%，王传华持股术推广；货物进出口；技术进出口。（除依法须
18.77%
经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技
术交流、技术转让、技术推广；有机聚合物电子大厂回族自治县永北京永晶科技有限公司
3材料和复合材料等的研发、生产、销售及技术服
晶科技有限公司持股100%务；企业管理咨询。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
海南聚芯科技合伙王传华控制的合伙企一般项目：新材料技术推广服务；以自有资金从
4企业（有限合伙）业，持股40%事投资活动；创业投资（限投资未上市企业）；
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序号公司名称关联关系经营范围
技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；企业管理咨询（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
发行人的主营业务为橡胶助剂的研发、生产和销售。公司控股股东、实际控制人王传华控制的其他企业包括海南聚芯科技合伙企业（有限合伙）、北京永晶科技有限公司及其子公司、波米科技有限公司，其中，海南聚芯科技合伙企业（有限合伙）和北京永晶科技有限公司及其子公司目前无实际经营业务，波米科技有限公司主营业务为半导体和微电子行业聚酰亚胺材料及 TFT-LCD 液晶显示器用
聚酰亚胺取向剂的研发、生产和销售，与发行人之间不存在从事相同或相似业务的情况，也并非上下游业务关系，与发行人不存在同业竞争或潜在的同业竞争。
截至本募集说明书签署日，王传华的一致行动人尹月荣、王文博和王文一除持有公司股份外，未控制其他企业。
综上，公司与控股股东、实际控制人控制的其他企业之间不存在同业竞争。
公司上市以来未发生新的同业竞争情况。
（二）控股股东作出的避免同业竞争的承诺
为避免与发行人之间可能出现的同业竞争，维护发行人的利益，公司实际控制人王传华2009年11月10日出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，关于避免同业竞争的承诺如下：
“本人王传华，作为山东阳谷华泰化工股份有限公司（下称“发行人”）的控股股东暨实际控制人，在此郑重承诺：
本人未以任何形式直接或者间接从事与发行人相同或者相似的业务，未拥有与发行人业务相同或相似的控股公司、联营公司及合营公司，将来也不会以任何方式（包括但不限于独立经营、合资经营和拥有在其他公司或企业的股票或权益）从事与发行人业务有竞争或者可能构成竞争的业务或活动；不会直接投资或收购
与发行人业务相同或者相似的企业和项目，不会以任何方式为竞争企业提供帮助；
如从第三方获得的任何商业机会与发行人经营的业务有竞争或可能有竞争，则立
即通知发行人，并尽力将该商业机会让于发行人；不制定与发行人可能发生同业竞争的经营发展规划；如果将来因任何原因引起本人与发行人发生同业竞争，本
2-2-9-225山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书人将积极采取有效措施，放弃此类竞争。”四、关联交易
（一）关联方和关联关系
根据《公司法》《企业会计准则第36号—关联方披露》《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年修订）》等相关规定，截至本募集说明书签署之日，公司的关联方及关联关系情况如下：
1、关联自然人
（1）发行人控股股东、实际控制人
公司控股股东、实际控制人为王传华，持有发行人23.11%的股份。
公司控股股东、实际控制人王传华的一致行动人尹月荣、王文博、王文一，合计持有发行人13.34%的股份。
（2）持有发行人5%以上股份的其它自然人股东
自然人尹月荣持有发行人8.45%股权，为直接持有发行人5%以上股份的自然人股东。
（3）发行人董事、监事、高级管理人员
公司现任董事、监事、高级管理人员详见“第四节发行人基本情况”之“五、董事、监事及高级管理人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员任职情况”。
（4）持有发行人5%以上股份的自然人股东、董事、监事及高级管理人员关系密切的家庭成员
持有5%以上股份的自然人股东、董事、监事及高级管理人员的配偶、父母、
年满18周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母。
（5）其他关联自然人序号姓名离职原因关联关系
1董瑞国个人原因报告期内曾任发行人董事，任职时间2018年10月11日至
2-2-9-226山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号姓名离职原因关联关系
2021年10月12日
报告期内曾任发行人董事，任职时间2018年10月11日至
2吕晨个人原因
2021年10月12日
报告期内曾任发行人独立董事，任职时间2015年9月25日
3徐文英个人原因
至2020年3月23日
报告期内曾任发行人独立董事，任职时间2015年9月25日
4匡萍个人原因
至2020年3月23日
2、关联法人
（1）控股股东、实际控制人控制的其他企业
详见本节“三、同业竞争情况”之“（一）发行人与控股股东、实际控制人控制的其他企业之间的同业竞争情况”。
（2）全资或控股子公司、联营企业或合营企业
详见“第四节发行人基本情况”之“三、发行人组织结构及重要权益投资情况”之“（二）发行人控股、参股公司情况”之“2、发行人控股子公司基本情况”和“3、发行人参股公司基本情况”。
（3）关联自然人直接或间接控制、或担任董事（不含同为双方的独立董事）、高级管理人员的除发行人及其子公司之外的其他企业。
序号关联方名称关联关系
1山东誉实律师事务所独立董事张辉玉担任高级合伙人的企业
2山东惠众橡胶技术开发中心独立董事张洪民担任总经理的企业
3江苏达诺尔科技股份有限公司董事、副总经理、财务总监贺玉广担任董事的企业
4山东天力能源股份有限公司独立董事朱德胜担任董事的企业
5山东山科智慧投资管理有限公司原董事吕晨担任副总经理的企业
（二）关联交易
1、报告期内关联交易简要汇总表
单位：万元关联交易内关联交易类型关联方2022年度2021年度2020年度容支付关键管
日常性关联交易关键管理人员567.17497.59441.98理人员薪酬
偶发性关联交易王传华关联方担保4000.007000.004000.00
2-2-9-227山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
关联交易内关联交易类型关联方2022年度2021年度2020年度容
王文博关联方担保1990.001990.00-
王传华、王文博关联方担保14250.0013387.0013500.00
王传华、王文博
关联方担保3200.008282.342975.36及其配偶
王传华及其配偶关联方担保1000.00--王传华及其配
偶、王文博及其关联方担保2500.00600.004500.00配偶北京永晶科技有
关联租赁--26.55限公司北京永晶科技有关联方资产
23.00--
限公司转让
2、日常性关联交易
报告期各期，公司发生的日常性关联交易为支付关键管理人员报酬，具体情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
关键管理人员报酬567.17497.59441.98
3、偶发性关联交易
报告期内，公司发生的偶发性关联交易主要为公司控股股东、实际控制人及其一致行动人及关系密切的家庭成员为支持公司的融资活动，为公司银行融资提供无偿担保。报告期各期，公司接受关联方无偿担保的具体情况如下：
（1）关联担保
*2022年度关联方担保情况
单位：万元担保是否已担保方被担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕
王传华阳谷华泰4000.002022.04.012023.03.26是
阳谷华泰2000.002022.02.172023.02.17是
阳谷华泰1500.002022.03.022023.03.02是
王传华、王文博阳谷华泰1500.002022.04.112023.04.11是
阳谷华泰5625.002022.06.232025.06.23否
戴瑞克5625.002022.06.232025.06.23否
2-2-9-228山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
担保是否已担保方被担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕
王传华、王文博阳谷华泰1600.002022.05.202023.05.22否
及其配偶阳谷华泰1600.002022.06.162023.06.16否
王传华及其配偶阳谷华泰1000.002022.06.202023.06.19否
王传华及其配阳谷华泰1500.002022.02.102023.02.10是
偶、王文博及其
配偶阳谷华泰1000.002022.05.172023.05.11否
阳谷华泰990.002022.12.302023.12.29否王文博
阳谷华泰1000.002022.12.302023.12.29否
*2021年度关联方担保情况
单位：万元担保是否已担保方被担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕
阳谷华泰5000.002021.03.092022.03.09是王传华
阳谷华泰2000.002021.01.132022.01.13是
阳谷华泰2100.002021.06.112022.06.10是
阳谷华泰3300.002021.06.042022.06.03是
阳谷华泰1987.002021.07.052022.07.05是
阳谷华泰2000.002021.08.112022.08.11是
王传华、王文博
阳谷华泰1000.002021.08.202022.08.20是
阳谷华泰1500.002021.01.272021.09.27是
阳谷华泰1500.002021.05.112021.12.07是
阳谷华泰3000.002021.10.212022.10.14是
阳谷华泰1359.682021.02.232022.02.08是
阳谷华泰1400.002021.02.232022.02.08是
王传华、王文博及其
阳谷华泰1615.422021.07.302022.07.19是配偶
阳谷华泰2113.002021.11.102022.10.28是
阳谷华泰1794.242021.01.142022.01.13是
阳谷华泰990.002021.12.282022.12.27是王文博
阳谷华泰1000.002021.12.292022.12.28是
王传华及其配偶、王
阳谷华泰600.002021.12.222022.12.14是文博及其配偶
*2020年度关联方担保情况
2-2-9-229山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元担保是否已担保方被担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕王传华，王文博及其阳谷华泰978.742020.09.292021.09.28是配偶阳谷华泰1996.622020.12.142021.12.13是
阳谷华泰2000.002020.10.152021.09.30是
阳谷华泰5000.002020.04.172021.04.16是
阳谷华泰2000.002020.09.242021.09.24是
王传华、王文博
阳谷华泰1500.002020.11.122021.09.29是
阳谷华泰1500.002020.08.182021.05.17是
阳谷华泰1500.002020.08.122021.02.09是
王传华阳谷华泰4000.002020.02.282021.02.25是
王传华及其配偶、王阳谷华泰3000.002020.03.052021.03.05是
文博及其配偶阳谷华泰1500.002020.09.032021.02.09是
（2）关联租赁
单位：万元关联交易出租方名称承租方名称2022年度2021年度2020年度内容
北京永晶科技有限公司阳谷华泰租赁车辆--26.55
报告期内，公司与关联方之间的关联租赁系按市场价格定价，金额较小，对公司经营成果无重大影响。
（3）关联方资产转让
单位：万元关联交易转让方名称受让方名称2022年度2021年度2020年度内容北京永晶科技
阳谷华泰出售车辆23.00--有限公司
报告期内，公司与关联方之间的关联方资产转让系按市场价格定价，金额较小，对公司经营成果无重大影响。
4、关联方应收应付款项
单位：万元
项目名称关联方2022.12.312021.12.312020.12.31
其他应付款波米科技-133.00-
2-2-9-230山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2021年末，公司对关联方波米科技的其他应付款为应付山东省科技厅科研经费。
（三）关联交易程序的合规性
报告期内公司未发生重大关联交易，日常关联交易均按照《公司章程》和相关内部规章制度的规定履行了决策程序，并按规定履行信息披露义务；独立董事亦按规定发表了独立意见。
（四）减少和规范关联交易的措施
公司严格遵守《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》中有
关关联交易决策权限方面的规定。为规范关联交易，确保公司与关联方之间所发生的关联交易的合法性、公允性、合理性，保护中小股东利益，公司在《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》《关联交易管理办法》等制度中对关联交易的决策权限、回避和表决程序等作出了明确规定。
公司将尽量避免或减少与关联人之间的关联交易。对于确有必要的关联交易，公司将遵循公平、公正、公开及等价有偿的原则，切实履行信息披露及关联交易决策的相关规定，不损害全体股东特别是中小股东的合法权益，不会对公司的独立性造成影响。
报告期内，公司不存在违反关联交易相关承诺的情况。
（五）独立董事对关联交易发表的意见
发行人独立董事已对发行人该等关联交易按照《公司章程》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等有关规定发表
了事前认可意见或独立意见，不存在认为关联交易不合理、不公允，或侵犯中小股东利益的独立意见。
2-2-9-231山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
第七节本次募集资金运用
一、本次募集资金使用计划
本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过（含）
65000.00万元，扣除发行费用后，将全部用于以下项目：
单位：万元序号项目名称项目总投资金额募集资金拟投入金额年产65000吨高性能橡胶助剂
154000.0046000.00
及副产资源化项目
2补充流动资金19000.0019000.00
合计73000.0065000.00
本次发行募集资金到位之前，公司可根据项目实际进展情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后，以募集资金置换自筹资金。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
二、年产65000吨高性能橡胶助剂及副产资源化项目
（一）项目基本情况
有机硅材料是国民经济的重要基础原料，兼备了无机材料和有机材料的性能，因而具有耐高低温、抗氧化、耐辐射、介电性能好、难燃、憎水、脱膜、温粘系
数小、无毒无味以及生理惰性等优异性能，广泛运用于电子电气、建筑、化工、纺织、轻工、医疗等各行业，并且随着有机硅产品数量和品种的持续增长，应用领域不断拓宽。有机硅产品既可以作为基础材料，又可以作为功能性材料添加入其它材料而改善其性能，素有“工业味精”之美称。有机硅深加工产品主要分为硅油、硅橡胶、硅树脂和功能性硅烷四大类。
功能性硅烷同时含亲有机和亲无机两类官能团，可以作为无机材料和有机材料的界面桥梁或者直接参与有机聚合材料的交联反应，从而大幅提高材料性能，是一类非常重要、用途非常广泛的助剂，主要应用于橡胶加工、复合材料、粘合
2-2-9-232山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
剂、塑料加工、涂料及表面处理等领域。功能性硅烷按用途可分为硅烷偶联剂、硅烷交联剂和其他功能性硅烷，其中，硅烷偶联剂产量占比最高。
硅烷偶联剂是一种能增强无机物与有机物之间结合能力的助剂，使之在两种性质截然不同的材料界面间形成硅烷“弹性桥”，从而大大提高分子材料制品的机械、电绝缘及抗老化等综合性能，几乎可用于任何一种材料的交联。硅烷偶联剂按种类划分为含硫硅烷、氨基硅烷、环氧基硅烷等，其中，含硫硅烷的产量占比最高（其中主要为 Si-69 和 Si-75），氨基硅烷也占有较高的比例。目前，轮胎工业中使用的硅烷偶联剂几乎全是含硫硅烷，而氨基硅烷则广泛应用于玻纤和树脂等领域。
为进一步优化公司产业布局，丰富公司产品结构，打造新的盈利增长点，公司拟建设“年产65000吨高性能橡胶助剂及副产资源化项目”。项目建成后，将形成55000吨/年硅烷偶联剂和10000吨/年副产品资源化的生产能力，具体产品如下：
序号产品名称数量（吨/年）备注
1 硅烷偶联剂 Coup Si-69 5000
2 硅烷偶联剂 Coup Si-69M 30000 含硫硅烷偶联
3 硅烷偶联剂 Coup Si-75 5000 剂
4 硅烷偶联剂 Coup Si-75M 10000
氨基硅烷偶联
5 硅烷偶联剂 KH-550 5000
剂
6丙基三氯硅烷2000副产品
7四氯化硅8000副产品
合计65000-
注：硅烷偶联剂 Coup Si-69M 和硅烷偶联剂 Coup Si-75M 分别为硅烷偶联剂 Coup Si-69和硅烷偶联剂 Coup Si-75 的复配产品（复配产品为液体硅烷偶联剂与同样质量的炭黑经过混合复配后制成的固体产品）
（二）项目必要性分析
1、把握硅烷偶联剂发展机遇，进一步优化公司产业布局
全球功能性硅烷已经具备百亿级市场规模，绿色轮胎、新能源汽车、复合材料等新兴产业拉动市场消费量快速增长。作为一类重要且用途广泛的助剂，功能性硅烷的下游应用领域广泛，其中，橡胶加工是功能性硅烷的最大下游应用。根
2-2-9-233山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
据 SAGSI（全国硅产业绿色发展联盟）统计，2021 年中国各类硅烷偶联剂在功能性硅烷中的产量占比合计72.3%，其中用于橡胶加工的占比达到28.4%。
作为在全球范围内具有较强的竞争力的橡胶助剂供应商，本次募投项目“年产65000吨高性能橡胶助剂及副产资源化项目”的建设将使得公司具备一定的
硅烷偶联剂生产能力，把握住硅烷偶联剂的发展机遇，进一步优化公司的产业布局。
2、丰富公司产品结构，打造新的盈利增长点
作为在全球范围内具有较强的竞争力的橡胶助剂供应商，公司产品主要包括防焦剂 CTP、促进剂、不溶性硫磺、微晶石蜡、胶母粒等品种。本次募投项目“年产65000吨高性能橡胶助剂及副产资源化项目”建成后，公司的产品种类将增加，产品结构将得到进一步丰富，服务客户的能力将得到进一步提升；同时，产品结构的丰富将打造公司新的盈利增长点，将进一步提升公司的抗风险能力和综合竞争力。
（三）项目可行性分析
1、项目建设符合国家产业政策
本项目属于《产业结构调整指导目录（2021年本）》“鼓励类”中“十一、石化化工”中“13、苯基氯硅烷、乙烯基氯硅烷等新型有机硅单体，苯基硅油、氨基硅油、聚醚改性型硅油等，苯基硅橡胶、苯撑硅橡胶等高性能硅橡胶及杂化材料，甲基苯基硅树脂等高性能树脂，三乙氧基硅烷等高效偶联剂”、“15、高性能子午线轮胎（包括无内胎载重子午胎、巨型工程子午胎（49吋以上），低断面和扁平化（低于55系列））及智能制造技术与装备，航空轮胎、农用子午胎及配套专用材料和设备生产，新型天然橡胶开发与应用”，项目建设符合国家产业政策。
2、公司具备坚实的技术创新能力
公司自成立以来，始终重视对技术研发的投入和自主创新能力的提高，通过不断的工艺研发及技术创新，确立了公司在橡胶助剂领域的竞争优势。公司拥有国家级橡胶助剂工程技术研究中心，并于2015年获批设立企业博士后科研工作站。国家橡胶助剂工程技术研究中心是国内橡胶助剂行业专业的研发、检测、评
2-2-9-234山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书价中心，其监测分析室已获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可证书，具备了按相应认可准则开展检测和校准服务的技术能力。此外，公司通过自主培养、引进人才及联合高校和科研院所等方式形成了一支专业稳定的科研队伍，能够为公司新产品研发、技术创新等提供强有力的技术保障。
3、公司具备实施项目的人才储备、技术基础和生产经验
公司建立了由研发、检测剖析、性能评价等专业人员组成的硅烷偶联剂研发团队，通过对硅烷偶联剂的深入研究，掌握了相关产品的主流生产工艺，具有安全性高、产品指标稳定、后处理简单以及绿色环保等优势，目前已申请相关发明专利6项，具备了实施相关项目的技术基础。此外，公司已完成相关产品的中试放大试验，产品各项指标与行业内主流厂家基本相当，并已向部分客户进行送样，产品品质能够满足客户要求，具备了进行商业化生产的条件。
综上，公司具备实施本项目的人才储备、技术基础和生产经验。
4、公司具备项目实施的建设用地，项目建设符合当地规划
本项目利用公司厂区预留空地进行建设，相关用地已取得不动产权证。本项目位于山东省阳谷县清河西路399号，属于山东省人民政府确定的第一批化工重点监控点，项目建设符合当地政府的总体规划。
（四）项目投资概算
本项目总投资额为54000.00万元，募集资金投入金额为46000.00万元。项目投资估算具体如下：
拟使用募集投资金额是否属于资序号项目名称占比资金金额（万元）本性支出（万元）
1建设投资48300.5389.45%-46000.00
1.1工程费用45098.5683.52%是45098.56
1.1.1建筑工程费7598.9714.07%是7598.97
1.1.2设备购置费35713.9066.14%是35713.90
1.1.3安装费1785.693.31%是1785.69
1.2工程建设其他费用901.971.67%是901.44
1.3预备费用2300.004.26%否-
2-2-9-235山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
拟使用募集投资金额是否属于资序号项目名称占比资金金额（万元）本性支出（万元）
1.3.1基本预备费2300.004.26%否-
2铺底流动资金5699.4710.55%否-
合计54000.00100.00%-46000.00
1、建筑工程费
本项目的建筑工程费估算金额为7598.97万元，主要参照当地土建工程定额和同类项目造价水平，并按现行价格水平予以调整后进行估算，具有合理性。具体情况如下：
序号建设内容建筑面积（㎡）金额（万元）
1中间体合成车间14000.001280.00
2中间体合成车间25400.001728.00
3 Coup Si69/75 合成车间 5796.00 1854.72
4 Coup Si69M/75M 复配车间 2760.00 828.00
5 KH-550 合成车间 2400.00 720.00
6导热油炉房180.0036.00
7室外设备区1698.00339.60
8新建罐区850.23170.05
9尾气处理装置160.0032.00
10空压制氮站240.0048.00
11事故存液池122.0024.40
12循环水池120.0024.00
13循环水泵房36.007.20
14操作及办公间1080.00324.00
15包装车间300.0075.00
16抗爆控制室240.00108.00
合计25382.237598.97
2、设备购置费
本项目的设备购置费估算金额为35713.90万元，主要根据项目建设的产能规模、工艺流程及技术要求，拟定各个生产环节所需的设备清单，并结合相关设备市场报价情进行估算，具有合理性。具体情况如下：
2-2-9-236山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书数量（台、金额（万车间/功能区设备名称套）元）
γ1加成反应釜、γ1加成-15℃冷
中间体合成车间1凝器、加成回流料接收罐、合成液2775406.03
储罐、塔、塔顶冷凝器、塔底泵等
酯化塔、再沸器、乙醇高位槽、中
和塔、粗品罐、塔顶水冷器、再沸
器、三乙氧提纯除雾器、回收塔、
中间体合成车间246910607.40
真空泵、酯化尾气压缩机酯化尾气
变压吸附处理设备、三氯氢硅合成
炉、精馏分离塔、精馏冷凝器等
硅烷偶联剂 Coup Si- 熔硫釜、合成釜、沉降釜、拉带离
843243.60
69合成车间心机、液体灌装生产线等
硅烷偶联剂 Coup Si-
熔硫釜、合成釜、蒸馏釜、罐等551403.69
75合成车间
硅烷偶联剂 Coup Si- 自动包装线、炭黑上料系统、锥形
361068.55
69/75M 复配车间 混合机等
氨化釜、氨回收釜、精馏塔、氨压
KH-550 合成车间 94 4983.23缩机等
各种罐体、冰机、空压机、各种
生产配套 泵、控制系统 DCS、控制系统 2668 9001.40
SIS、气动控制阀等
合计368335713.90
3、安装费
本项目的安装费估算金额为1785.69万元，包括各种机电设备装配和安装工程费用，与设备相连的工作台、梯子及其装设工程费用，附属于被安装设备的管线敷设工程费用，安装设备的绝缘、保温、防腐等工程费用，根据设备购置费用的5%进行估算，具有合理性。
4、工程建设其它费用
本项目的工程建设其他费用估算金额为901.97万元，包括建设单位管理费和工程建设监理费，分别根据工程费用的0.8%和1.2%进行估算，具有合理性。
5、预备费用
预备费包括基本预备费和涨价预备费。本项目的基本预备费估算金额为2300.00万元，根据建设投资（含建筑工程费、设备购置费、安装费和工程建设其他费用）的5%进行估算，具有合理性；根据国家相关规定，涨价预备费不进行计取。
6、铺底流动资金
2-2-9-237山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
本项目铺底流动资金估算金额为5699.47万元，依据公司实际经营情况并综合考虑未来项目存货、应收账款、预付账款、货币资金等经营性流动资产以及应
付账款、预收账款等经营性流动负债对流动资金的需求等因素测算得到，具有合理性。
（五）项目实施主体及进度安排
本项目由本公司负责实施，实施周期预计24个月。本项目利用公司厂区预留空地进行建设，不新增土地，相关用地已取得土地使用权证。
建设期（月）阶段
1-34-67-89-1011-1213-1516-1819-2122-24
可研、安评、环评报告编制及审查安全设施设计专篇编制及审查工程设计土建施工设备购置安装调试安全验收评价报告编制及审查试车投产
（六）项目经济效益情况
本项目所得税后内部收益率为19.30%，税后静态投资回收期（含建设期）为
6.13年。预测期内，预计年均实现销售收入81280.64万元，预计年均实现净利
润10651.44万元。
1、销售收入预测
项目预测期为10年（含建设期2年），生产负荷按生产期第一年50%，第二年80%，第三年及以后100%。
为保证产品价格预测的谨慎性，公司相关产品价格取与募投项目产品相关的可比公司同类产品价格最近三年的平均值；同时考虑到市场供应增加可能导致的
市场价格下降，在项目达产的第二年和第三年分别预测价格较上年下降5%，第四年之后保持稳定。
2-2-9-238山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2、原材料及燃料动力费用测算
原材料包括三氯氢硅、3-氯丙烯、乙醇、硅粉等，燃料动力包括水、电、蒸汽。原材料采购价格依据其历史价格并考虑周期性波动进行估算，同时，为保证原材料采购价格预测的谨慎性，在产品销售价格预测下降的情况下，原材料采购价格不进行下调。燃料动力价格依据历时采购价格进行估算。
3、人工费用
人工费用根据公司现有生产人员薪酬水平测算。
4、折旧费
机器设备采用年数总和法计提折旧，折旧年限为10年；房屋建筑物采用直线法计提折旧，折旧年限为20年。折旧方法及折旧年限与公司现有政策一致。
5、销售费用和管理费用
参考公司的销售费用率和管理费用率对销售费用和管理费用进行测算。
6、毛利率
2019-2021年，与募投项目产品相关的可比公司湖北江瀚新材料股份有限公司（以下简称“江瀚新材”）、江西宏柏新材料股份有限公司（以下简称“宏柏新材”）和江西晨光新材料股份有限公司（以下简称“晨光新材”）功能性硅烷
产品的平均毛利率在28.91%到35.21%之间，公司测算的完全达产年度毛利率为
25.89%，具有谨慎性和合理性。
7、本次募投项目效益指标与可比公司同类募投项目指标对比情况
公司本次募投项目内部收益率、投资回收期等指标与募投项目产品相关的可
比公司江瀚新材、晨光新材和宏柏新材类似募投项目效益指标对比如下：
与募投项目产品相内部收益率税后静态投资回收具体项目名称
关的可比（税后）期（含建设期）公司
江瀚新材功能性硅烷偶联剂及中间体建设项目19.84%6.96年晨光新材年产6.5万吨有机硅新材料技改扩能项目31.29%4.82年宏柏新材新型有机硅材料建设项目19.38%6.28年
2-2-9-239山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
与募投项目产品相内部收益率税后静态投资回收具体项目名称
关的可比（税后）期（含建设期）公司
平均值23.50%6.02年年产65000吨高性能橡胶助剂及副产资
发行人19.30%6.13年源化项目
如上表所示，本项目的内部收益率（税后）、税后静态回收期（含建设期）与募投项目产品相关的可比公司相似募投项目相比具有谨慎性和合理性。
（七）项目涉及的审批、备案事项
本项目于2021年11月10日完成项目立项备案，备案号：2111-371500-04-01-702225；于2022年10月14日取得山东省发展和改革委员会《关于山东阳谷华泰化工股份有限公司年产65000吨高性能橡胶助剂及副产资源化项目节能报告的审查意见》（鲁发改政务〔2022〕562号）；于2022年11月2日取得聊城市行政审批服务局出具的《关于山东阳谷华泰化工股份有限公司年产65000吨高性能橡胶助剂及副产资源化项目环境影响报告的批复》（聊行审投资〔2022〕74号）。
三、补充流动资金项目
（一）项目基本情况
本次募集资金中19000.00万元将用于补充流动资金。本次募集资金补充流动资金的规模综合考虑了公司现有的资金情况、实际运营资金需求缺口以及公司
未来发展战略，整体规模适当。
（二）项目必要性分析
1、有助于公司业务规模扩张近年来，公司业务总体保持增长趋势，运营资金需求增加。为抓住行业发展的机遇，公司需要对日常经营所需的流动资金进行补充，以满足公司业务规模的扩张。
2、有助于增强资金实力，提高抗风险能力
公司日常经营面临市场环境变化、流动性风险、重大突发事件等多种风险，
2-2-9-240山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书因此，公司需要通过补充流动资金来提高公司资金实力，优化财务结构，降低财务成本，提高抵御各类风险的能力，为公司可持续发展提供持续保障。
（三）项目可行性分析
本次发行的部分募集资金用于补充流动资金，符合公司当前实际发展情况，有利于公司经济效益持续提升和健康可持续发展，增强公司的资本实力，满足公司经营的资金需求，实现公司发展战略。本次发行的募集资金用于补充流动资金符合《发行注册管理办法》《证券期货法律适用意见第18号》等规定，具备可行性。
（四）补充流动资金的测算依据公司根据报告期营业收入情况，经营性应收（应收账款、预付账款及应收票据）、应付（应付账款、预收账款及应付票据）及存货科目对流动资金的占用情况，对未来三年流动资金需求测算如下：
1、测算方法
假设1：公司各项经营性资产、经营性负债占公司营业收入的比例保持不变（公司采用2020至2022年度各项指标相应的平均数确定所占比例），流动资产扣减流动负债为当年所增减的流动资金。
假设2：测算未来三年的营业收入，并依据上述比例测算经营性流动资产、流动负债，并计算对流动资金的需求。
2、公司未来三年营业收入增长率测算
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
营业收入351719.58270530.08194338.75
增长率30.01%39.21%-3.52%
平均增长率21.90%
公司2020至2022年度营业收入较上年同比增长分别为-3.52%、39.21%和
30.01%，本次测算中，假设公司未来营业收入每年同比增长率与2020至2022年
平均增长率相同，即为21.90%（该假设不构成公司对未来业绩的承诺）。
2-2-9-241山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
3、公司未来三年流动资金测算
单位：万元
2020年至2022年实际经营资产及经营负债
2023年至2025年预计经营资产及经营负
2025年期末
项目2020年度/2020年末2021年度/2021年末2022年度/2022年末债
预计数-2022比例平均值2023年（预2024年（预2025年（预年末实际数金额比例金额比例金额比例计）计）计）
营业收入194338.75100.00%270530.08100.00%351719.58100.00%100.00%428746.17522641.58637100.08285380.50
应收账款56030.9428.83%74136.3127.40%98186.9627.92%28.05%120266.07146604.34178710.6980523.73
应收票据44.550.02%1390.950.51%1472.990.42%0.32%1366.101665.272029.97556.98
应收款项融资20981.0210.80%8795.723.25%18939.655.38%6.48%27771.7133853.7141267.6722328.02
预付账款3947.932.03%4262.931.58%4316.051.23%1.61%6909.058422.1410266.585950.53
存货19569.0710.07%30555.6111.29%41460.7311.79%11.05%47379.7357755.8970404.4328943.70
经营性流动资金合计*100573.5151.75%119141.5244.04%164376.3846.74%47.51%203692.65248301.34302679.33138302.95
应付账款20060.5110.32%19945.297.37%21641.146.15%7.95%34082.5641546.6450645.3529004.21
应付票据16587.848.54%18100.006.69%24471.786.96%7.39%31704.1438647.3447111.1122639.33
预收账款及合同负债384.880.20%863.920.32%1249.390.36%0.29%1247.101520.211853.14603.75
经营性流动负债合计*37033.2319.06%38909.2114.38%47362.3113.47%15.63%67033.7981714.1999609.6052247.29
流动资金占用（*-*）63540.2832.70%80232.3129.66%117014.0733.27%31.87%136658.86166587.15203069.7386055.66
2-2-9-242山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书综上，未来三年，公司业务发展新增流动资金需求量约为86055.66万元。
公司拟将本次发行募集资金中19000.00万元用于补充流动资金，具有充分的必要性和合理性，且募集资金金额不超过公司业务发展对流动资金的需要量，符合《发行注册管理办法》《证券期货法律适用意见第18号》等有关规定。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务及前次募投项目的关系
（一）本次募集资金投资项目与前次募投项目的关系
本次募集资金投资项目与前次募投项目的具体建设内容如下：
募集资金项目名称实施主体生产内容前次募投项年产2万吨高性能橡胶助剂不溶性硫磺项目阳谷华泰不溶性硫磺
目-2018年配
股 年产 1.5 万吨高性能橡胶助剂促进剂 M 项目 戴瑞克 促进剂 M
前次募投项 10000 吨/年橡胶防焦剂 CTP 生产项目 戴瑞克 防焦剂 CTP
目-2022年以
简易程序向阳谷华泰/特定对象发智能工厂建设及改造项目
戴瑞克/行股票本次募集资年产65000吨高性能橡胶助剂及副产资源阳谷华泰硅烷偶联剂金投资项目化项目
由上表可知，本次募集资金投资项目所生产的产品与前次募投项目不同。
（二）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系本次募投项目年产65000吨高性能橡胶助剂及副产资源化项目生产产品主
要为含硫硅烷偶联剂（Si-69/M 和 Si-75/M）及氨基硅烷偶联剂（KH-550）。硅烷偶联剂可以作为无机材料和有机材料的界面桥梁或者直接参与有机聚合材料
的交联反应，从而大幅提高材料性能，是一类非常重要、用途非常广泛的化学助剂。其中含硫硅烷偶联剂主要应用于轮胎及其他橡胶制品领域，用于赋予橡胶制品使用性能、保证橡胶制品使用寿命、改善橡胶胶料加工性能，与公司现有主要产品下游应用领域相同，均属于化学助剂中的橡胶助剂产品；氨基硅烷偶联剂主要应用于玻纤及树脂领域，能起到改善玻纤和树脂的粘合性能的作用，大幅增强其多种性能，也可以用于轮胎及其他橡胶制品领域，属于化学助剂中的有机助剂产品。
本次募投项目产品与公司现有产品在产品种类、主要功能、生产工艺、核心
技术、下游应用领域及目标客户群体等方面对比情况如下：
2-2-9-243山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目公司现有橡胶助剂产品本次募投项目产品
防焦剂 CTP、不溶性硫 含硫硅烷偶联剂氨基硅烷偶联剂具体产品 磺、促进剂、微晶石 （Si-69/M 和 Si-（KH-550）蜡、胶母粒等 75/M）
涉及合成、催化、离
涉及合成、催化、中
心、过滤、精馏、冷涉及取代、过滤、离
生产工艺和、脱色、精馏、复
凝、复配、重结晶等生心、精馏等生产工序配等生产工序产工序
涉及关键催化剂、工艺
涉及关键催化剂、工
参数、合成路线选择、涉及工艺参数、产品
核心技术艺参数、合成路线选产品提纯方式等核心技提纯方式等核心技术择等核心技术术主要应用领域轮胎及其他橡胶制品领域玻纤及树脂领域产品种类化学助剂改善绿色轮胎中白炭应用于玻纤和树脂等赋予橡胶制品使用性
黑在胶料中的分散，领域，增强其粘结能、保证橡胶制品使用
主要用途改善滚阻，降低油性，提高产品的机寿命、改善橡胶胶料加耗，提高轮胎湿抓能械、电气、耐水、抗工性能力老化等性能
米其林、倍耐力、普利司通、固特异、韩泰轮
泰山玻纤、巨石股
目标客户胎、中策橡胶、风神轮胎、玲珑轮胎、赛轮集
份、圣泉集团等
团、三角轮胎、青岛双星、正新轮胎等
由上表可知，本次募投项目产品虽与公司现有主要产品不同，属于新产品，但项目主要产品中含硫硅烷偶联剂与公司现有产品下游应用领域及目标客户群
体基本一致，且针对相关产品公司已向部分现有客户送样，产品品质能够满足客户要求；氨基硅烷偶联剂下游应用领域虽与公司现有产品存在一定差异，但其生产所涉及的核心工序与公司现有产品生产工艺重合度较高，公司具备相关生产工艺的实施经验及相关产品商业化生产的条件，针对该产品公司已向部分客户送样，产品品质基本能够满足客户要求。
综上所述，本次募投项目是对公司现有业务的进一步丰富与拓展，本次募投项目的建设将有利于公司进一步丰富产品结构、打造新的盈利增长点、提升服务客户的能力、增强企业综合竞争力，与公司“聚焦橡胶助剂主业、拓展新品种、寻找新方向、探索多元化发展”的经营目标一致。
五、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
本次发行募集资金的运用符合国家相关的产业政策以及公司战略发展方向，
2-2-9-244山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
具有良好的市场发展前景和经济效益。项目建成投产后，公司的产品结构将进一步丰富，在橡胶助剂行业的综合实力将进一步提高，有助于公司提高市场竞争力，并增强持续盈利能力。本次发行募集资金的运用合理、可行，符合本公司及全体股东的利益。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次发行募集资金到位后，公司资产规模将进一步增加，有助于增强公司资金实力，为公司后续发展提供有力保障。本次发行的可转债转股前，公司使用募集资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。本次发行的可转债的转股期开始后，若本次发行的可转债大部分转换为公司股票，公司的净资产将有所增加，资本结构将得到进一步改善。
六、本次发行募集资金投资项目可行性结论
本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策和公司所处行业发展趋势，具有良好的市场前景和经济效益，有利于提升公司的盈利能力和综合竞争力。本次募集资金投资项目合理、可行，符合公司及公司全体股东的利益。
2-2-9-245山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
第八节历次募集资金运用
一、前次募集资金基本情况
（一）2018年配股
1、实际募集资金金额、资金到位时间经中国证券监督管理委员会《关于核准山东阳谷华泰化工股份有限公司配股的批复》（证监许可〔2017〕2275号）核准，公司采用配股发行方式发行人民币普通股（A 股）85911706 股，每股面值 1 元，每股发行价格 6.96 元，募集资金总额为597945473.76元，扣除承销费、保荐费、审计费、律师费、信息披露费等发行费用16167250.14元后，实际募集资金净额为人民币581778223.62元。
截至2018年2月12日，公司上述发行的募集资金已经全部到位，业经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了 XYZH/2018JNA30036 号验资报告。上述募集资金已经全部存放于募集资金专户管理。
2、募集资金管理情况为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司根据中国证监会《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》及深圳证券
交易所《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》，结合公司实际情况，制定了《山东阳谷华泰化工股份有限公司募集资金管理办法》（以下简称“《管理办法》”）。根据《管理办法》的规定，公司对募集资金采用专户存储制度，并严格履行使用审批手续，以便对募集资金的管理和使用进行监督，保证专款专用。
2018年2月26日，公司与原保荐机构东北证券股份有限公司及兴业银行股
份有限公司聊城分行、华夏银行股份有限公司聊城东昌支行、中国民生银行股份
有限公司济南分行签订了《募集资金三方监管协议》（以下简称“协议”），协议内容与募集资金三方监管协议（范本）不存在重大差异，公司严格按照协议和相关规定存放、使用和管理募集资金，在履行协议进程中不存在问题。
2019年5月9日，公司及全资子戴瑞克与原保荐机构东北证券股份有限公
司及东营银行股份有限公司河口支行签订了《募集资金三方监管协议》，协议内
2-2-9-246山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
容与募集资金三方监管协议（范本）不存在重大差异，公司及全资子公司戴瑞克严格按照协议和相关规定存放、使用和管理募集资金，在履行协议进程中不存在问题。
因公司与民生证券股份有限公司签署了《山东阳谷华泰化工股份有限公司与民生证券股份有限公司关于向不特定对象发行可转换公司债券之保荐协议》，公司依据相关规定终止与东北证券股份有限公司的保荐协议，由民生证券股份有限公司承接东北证券股份有限公司尚未完成的持续督导工作。2021年1月15日，公司及全资子公司戴瑞克与民生证券股份有限公司及东营银行股份有限公司河口支行签订了《募集资金三方监管协议》，协议内容与募集资金三方监管协议（范本）不存在重大差异，公司及全资子公司严格按照协议和相关规定存放、使用和管理募集资金，在履行协议进程中不存在问题。
3、前次募集资金专户存储情况
单位：元截至募集资金户名开户银行银行账号初始存放金额2022年用途末余额山东阳谷兴业银行高性能橡华泰化工股份有限
377610100100107775胶助剂生149880000.00-
股份有限公司聊城产项目公司分行山东阳谷华夏银行高性能橡华泰化工股份有限
12751000001757176胶助剂生165000000.00-
股份有限公司聊城产项目公司东昌支行山东阳谷民生银行华泰化工股份有限补充流动
609202770266898223.62-
股份有限公司济南资金项目公司分行东营银行山东戴瑞高性能橡股份有限
克新材料812161201421019292胶助剂生--公司河口有限公司产项目支行
合计581778223.62-
注：初始存放金额不含公司配股公开发行股票所产生的相关发行费用
截至2022年末，上述募集资金专户均已销户。
（二）2022年以简易程序向特定对象发行股票
1、实际募集资金金额、资金到位时间
2-2-9-247山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书经中国证券监督管理委员会《关于同意山东阳谷华泰化工股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕1822号）同意，公司以简易程序向特定对象发行人民币普通股（A 股）24015164 股，每股面值 1 元，每股发行价格11.87元，募集资金总额为285059996.68元，扣除承销费、保荐费、审计费、律师费、信息披露费等发行费用3768453.68元（不含税）后，实际募集资金净额为人民币281291543.00元。截至2022年8月26日，公司上述发行的募集资金已经全部到位，业经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了 XYZH/2022JNAA30519 号验资报告。上述募集资金已经全部存放于募集资金专户管理。
2、募集资金管理情况
2022年9月16日，公司与保荐机构中泰证券及中国工商银行股份有限公司
阳谷支行、上海浦东发展银行股份有限公司济南分行、兴业银行股份有限公司
聊城分行分别签订了《募集资金三方监管协议》，协议内容与募集资金三方监管协议（范本）不存在重大差异，公司严格按照协议和相关规定存放、使用和管理募集资金，在履行协议进程中不存在问题。
2022年9月22日，公司及全资子公司戴瑞克与保荐机构中泰证券及中国工
商银行股份有限公司阳谷支行签订了《募集资金四方监管协议》，协议内容与募集资金三方监管协议（范本）不存在重大差异，公司及全资子公司戴瑞克严格按照协议和相关规定存放、使用和管理募集资金，在履行协议进程中不存在问题。
3、前次募集资金专户存储情况
单位：元户名开户银行银行账号募集资金用途初始存放金额2022年末余额
10000吨/年橡
山 东 阳 谷 中国工商银 胶防焦剂 CTP华泰化工行股份有限1611002829生产项目募集
282259996.6843914.39
股份有限公司阳谷支200328408资金及戴瑞克公司行智能化工厂改造项目山东阳谷上海浦东发华泰化工展银行股份2041007880阳谷华泰智能
-5707913.17股份有限有限公司聊1500001480工厂建设项目公司城分行
3776101001
山东阳谷兴业银行股补充流动资金-540651.32
00356477
2-2-9-248山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
户名开户银行银行账号募集资金用途初始存放金额2022年末余额华泰化工份有限公司股份有限聊城分行公司中国工商银
山东戴瑞10000吨/年橡行股份有限1611002829
克 新 材 料 胶防焦剂 CTP - 47302328.53公司阳谷支200328532有限公司生产项目行中国工商银山东戴瑞行股份有限1611002829智能化工厂改
克新材料-17208085.85公司阳谷支200328656造项目有限公司行
合计282259996.6870802893.26
注：公司本次募集资金净额为人民币281291543.00元，与上表初始存放合计金额差额为968453.68元，系尚未支付和尚未置换的部分发行费用
2-2-9-249山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
二、前次募集资金的实际使用情况
（一）2018年配股
1、前次募集资金使用情况对照表
单位：元
募集资金总额：581778223.62已累计使用募集资金总额：585789130.56
各年度使用募集资金总额：585789130.56
2018年：363930814.27
变更用途的募集资金总额：2019年：130742376.9075239600.00
变更用途的募集资金总额比例：12.93%
2020年：57117846.61
2021年：33998092.78
2022年：0.00
投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额实际投资金额与募项目达到预序募集前承诺募集后承诺实际投资募集前承诺募集后承诺实际投资集后承诺投资金额定可使用状承诺投资项目实际投资项目号投资金额投资金额金额的差额态日期投资金额投资金额金额年产2万吨高性能年产2万吨高性
1橡胶助剂不溶性能橡胶助剂不溶148645800.00148640400.00152628962.69148645800.00148640400.00152628962.693988562.692020.7
硫磺项目性硫磺项目
年产1.5万吨高性年产1.5万吨高性
2能橡胶助剂促进能橡胶助剂促进91000000.0091000000.0089779448.5691000000.0091000000.0089779448.56-1220551.442021.4
剂 M 项目 剂 M 项目年产1万吨高性能永久补充流动资
3橡胶助剂促进剂75239600.0075239600.0076436200.0075239600.0075239600.0076436200.001196600.00不适用
金
NS 项目
2-2-9-250山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
4补充流动资金补充流动资金420000000.00266898223.62266944519.31420000000.00266898223.62266944519.3146295.69不适用
合计734885400.00581778223.62585789130.56734885400.00581778223.62585789130.564010906.94-
注：* 年产 15000 吨促进剂 M 建设项目实际投资金额与募集后承诺投资金额存在差异，主要原因为该项目实施主体戴瑞克本着“科学、高效、节约”的原则，不断加强项目的管理，合理控制成本和费用；*其他项目差异原因为募集资金产生收益及支付的手续费引起
2、前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
单位：元实际投资项目截止日投资项实际效益截止日累计是否达到预计效序目累计产能利承诺效益项目名称实现效益益
号用率（%）
2020年度2021年度2022年度
1年产20000吨不溶性硫磺建设项目119.98160953406.3136185460.3432949999.768861035.9677996496.06否
2 年产 15000 吨促进剂 M 建设项目 121.88 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
注1：*在核算年产20000吨不溶性硫磺建设项目的承诺效益时，机器设备的折旧按照直线法计算，在核算其实际效益时，机器设备的折旧按照年数总和法计算，按照年数总和法调整后，承诺效益为143741876.80元；*受原材料价格上涨及不溶性硫磺市场价格下降影响，年产20000吨不溶性硫磺建设项目的实际效益低于承诺效益；* 年产 15000 吨促进剂 M 建设项目系生产中间产品，未直接对外销售，实际效益无法准确核算
3、前次募集资金变更情况2019年3月18日，公司召开的第四届董事会第五次会议审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目实施主体和实施地点暨向全资子公司增资的议案》，公司将“年产 15000 吨促进剂 M 建设项目”的实施主体变更为全资子公司戴瑞克，实施地点变更为“山东省东营市河口区蓝色经济开发区明园路 6 号”。本次公司变更募集资金的实施主体和实施地点后，以“年产 15000 吨促进剂 M 建设项目”涉及的募集资金9100.00万元向戴瑞克增资，增资完成后，相关募集资金均存放于戴瑞克公司开立的募集资金专户中，并按照相关规定进行使用。本次部分募集资金实施主体和实施地点变更未对公司的经营产生重大不利影响。
2-2-9-251山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
受国际贸易摩擦及橡胶助剂下游汽车与轮胎行业需求下行趋势的影响，公司促进剂 NS 的销售价格从 2018 年下半年开始有明显下降，未来市场前景及产品盈利状况有较大不确定性，公司在充分考虑自身发展情况和市场环境基础上终止了“高性能橡胶助剂生产项目”中的“年产 10000 吨促进剂 NS 建设项目”，并将该部分项目的相关募集资金及其利息合计 7643.62 万元用于永久补充流动资金。
该事项已于2019年3月18日经第四届董事会第五次会议审议通过，并于2019年4月10日经公司2018年年度股东大会审议通过。截止2022年末，上述资金已使用完毕。本次部分募集资金用途变更未对公司的经营产生重大不利影响。
4、前次募集资金投资项目置换情况说明2018年3月9日，公司第三届董事会第二十八次会议及第三届监事会第十七次会议审议通过了《关于使用配股募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意使用募集资金人民币48158823.92元置换先期投入募集资金投资项目的自筹资金。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的事项进行了专项审核，并出具大信专审字[2018]第2-00216号审核报告。
（二）2022年以简易程序向特定对象发行股票
1、前次募集资金使用情况对照表
单位：元
募集资金总额：285059996.68
已累计使用募集资金总额：90714019.53
募集资金净额：281291543.00
变更用途的募集资金总额：无各年度使用募集资金总额：90714019.53
变更用途的募集资金总额比例：无
2022年：90714019.53
投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额实际投资金额与募集项目达到预
2-2-9-252山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序募集前承诺投募集后承诺投资募集前承诺投募集后承诺投后承诺投资金额的差定可使用状承诺投资项目实际投资项目实际投资金额实际投资金额号资金额金额资金额资金额额态日期
10000吨/年橡10000吨/年橡胶
1 胶防焦剂 CTP 防焦剂 CTP 生产 120659000.00 120659000.00 8474337.88 120659000.00 120659000.00 8474337.88 -112184662.12 2024.5
生产项目项目阳谷华泰智能工阳谷华泰智能工
241290000.0041290000.00611080.0041290000.0041290000.00611080.00-40678920.002023.8
厂建设项目厂建设项目戴瑞克智能化工戴瑞克智能化工
337605800.0037605800.00417460.0037605800.0037605800.00417460.00-37188340.002024.8
厂改造项目厂改造项目
4补充流动资金补充流动资金85505196.6881736743.0081211141.6585505196.6881736743.0081211141.65-525601.35不适用
合计285059996.68281291543.0090714019.53285059996.68281291543.0090714019.53-190577523.47
注：受部分车间无法及时停车、外部供应商配合不及时、设计方案变更等因素影响，阳谷华泰智能工厂建设项目中部分项目的实施进度不达预期
2、前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
单位：元实际投资项目截止日投资项目实际效益截止日累计是否达到预计效累计产能利用率承诺效益
序号项目名称（%）2020年度2021年度2022年度实现效益益
10000 吨/年橡胶防焦剂 CTP 生产 年均实现净利润
1建设中不适用不适用不适用不适用不适用
项目5166.67万元
2阳谷华泰智能工厂建设项目不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用
3戴瑞克智能化工厂改造项目不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用
注：智能工厂建设及改造项目系通过各种自动化改造、软件升级改造和成套自动化装备的使用，提升公司各类产品的生产效率和生产安全性，但无法直接产生收入，故无法单独核算效益
2-2-9-253山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
3、前次募集资金变更情况
截至2022年末，未发生募集资金投资项目变更的情况。
4、前次募集资金投资项目置换情况说明
截至2022年末，未发生对募集资金投资项目前期投入进行置换的情况。
三、前次募集资金实际情况与已公开披露的信息对照情况
（一）2018年配股发行人前次募集资金实际使用情况与公司已公开披露的信息不存在差异。
（二）2022年以简易程序向特定对象发行股票发行人前次募集资金实际使用情况与公司已公开披露的信息不存在差异。
四、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论
大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司前次募集资金使用情况进行了专项审核，并出具了大信专审字[2023]第2-00093号《前次募集资金使用情况审核报告》，鉴证意见为：我们认为，贵公司编制的前次募集资金使用情况专项报告符合相关规定，在所有重大方面公允反映了截至2022年12月31日止前次募集资金的使用情况。
2-2-9-254第九节声明
一、本公司董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
全体董事：
王文博贺玉广赵凤保杜孟成张辉玉朱德胜张洪民
全体监事：
__________________________________________________柳章银候申曹景坡
除董事以外的高级管理人员：
王超刘炳柱陈宪伟马德龙山东阳谷华泰化工股份有限公司年月日
1-1-255二、发行人控股股东声明
本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
控股股东、实际控制人：_________________王传华山东阳谷华泰化工股份有限公司年月日
1-1-256三、保荐机构（主承销商）声明
本公司已对募集说明书进行了核查，确认募集说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
项目协办人：
赵怡西
保荐代表人：
陈凤华李志斌
法定代表人：
王洪中泰证券股份有限公司年月日
1-1-257四、保荐机构（主承销商）董事长、总经理声明本人已认真阅读《山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。
保荐机构总经理：
冯艺东
保荐机构董事长：
王洪中泰证券股份有限公司年月日
2-2-9-258五、发行人律师声明
本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
经办律师：________________________________杜恩杨学昌
律师事务所负责人：________________韩德晶北京观韬中茂律师事务所年月日
2-2-9-259六、审计机构声明
本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的审计报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册会计师：______________________________
索保国汪海洲（已离职）
会计师事务所负责人：______________谢泽敏
大信会计师事务所（特殊普通合伙）年月日
1-1-260关于签字注册会计师离职的说明
本机构作为山东阳谷华泰化工股份有限公司的审计机构，出具了报告号为“大信审字[2021]第2-10044号”、“大信审字[2022]第2-00291号”及“大信审字[2023]第2-00369号”标准无保留意见审计报告，其中“大信审字[2023]第2-
00369号”审计报告签字注册会计师为索保国同志、汪海洲同志。
汪海洲同志已从本机构离职，故无法在《山东阳谷华泰化工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》之“六、审计机构声明”中签字。
特此说明。
会计师事务所负责人：______________谢泽敏
大信会计师事务所（特殊普通合伙）年月日
2-2-9-261七、资信评级机构声明
本机构及签字的评级人员已阅读本次山东阳谷华泰化工股份有限公司向不
特定对象发行可转换公司债券之募集说明书，确认募集说明书与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字的评级人员对发行人在募集说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。募集说明书中引用的报告的内容并非是对某种决策的结论或建议，本机构不对任何投资行为和投资结果负责。
签字资信评级人员：________________________________卢宏亮宋馨
资信评级机构负责人：________________崔磊东方金诚国际信用评估有限公司年月日
1-1-262八、董事会关于本次发行摊薄即期回报的相关承诺及拟采取的填补回
报措施的相关声明
（一）公司应对本次发行摊薄即期回报拟采取的措施
1、全面提升公司管理水平，提升经营效率和盈利能力
公司将发挥科研优势，持续推进橡胶助剂绿色、无公害工艺革新，在提高产品质量的同时增加产品附加值，提高生产效率。不断提升经营管理水平，加强销售回款的催收力度，提高资产运营效率。同时，公司将完善并强化投资决策程序，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，节省公司的各项费用支出，全面有效地提升经营效率和盈利能力。
2、加快募投项目投资进度，争取早日实现预期效益
本次发行募集资金到位前，为尽快实现募集资金投资项目效益，公司将积极调配资源，提前完成募集资金投资项目的前期准备工作并以自有资金开展前期建设；本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募集资金投资项目建设，争取早日达产并实现预期效益，增加以后年度的股东回报，弥补本次发行导致的即期回报摊薄的影响。
3、加强对募集资金监管，保证募集资金合理合法使用
根据《中华人民共和国证券法》《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规的规定并结合
《公司章程》和实际情况，公司制定了相关的募集资金管理办法，对募集资金的专户存储、使用、管理和监管进行了明确的规定。本次发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金进行专户存储，保障募集资金用于指定项目，定期对募集资金进行内部审计，积极配合保荐机构和监管银行对募集资金使用的检查和监督，合理防范募集资金的使用风险。
4、保证持续稳定的利润分配政策，加强投资者回报机制公司实行连续、稳定的利润分配政策。公司根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》及《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的相关规定和
1-1-263中国证监会的监管要求，通过制订《公司章程》和股东回报规划，强化投资者
回报机制，保障公司股东获得有利的分红回报。
（二）公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺
为确保公司填补回报措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员作出如下承诺：
1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护上市公司和全体股东的合法权益。
2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采
用其他方式损害公司利益。
3、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
4、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
5、本人承诺在自身职责和权限范围内，全力促使上市公司董事会或薪酬与
考核委员会制定的薪酬制度与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
6、如果上市公司拟实施股权激励，本人承诺在自身职责和权限范围内，全
力促使上市公司拟实施的股权激励行权条件与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
7、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。
8、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任
何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
（三）公司控股股东、实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺
2-2-9-264为确保公司填补回报措施能够得到切实履行，公司控股股东、实际控制人
作出如下承诺：
1、依据相关法律、法规及公司章程的有关规定行使股东权利，不越权干预
上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益。
2、本承诺出具日后至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会或深圳证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。
3、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任
何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
山东阳谷华泰化工股份有限公司董事会年月日
2-2-9-265第十节备查文件
一、备查文件
（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告；
（二）保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
（三）法律意见书和律师工作报告；
（四）董事会编制、股东大会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以及会计师出具的鉴证报告；
（五）资信评级报告；
（六）中国证监会对本次发行予以注册的文件；
（七）其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查地点和查阅时间
投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点、下午三点至五点，于下列地点查阅上述文件：
（一）发行人：山东阳谷华泰化工股份有限公司
办公地址：阳谷县清河西路399号
联系人：王超
电话：0635-5106606
传真：0635-5106609
（二）保荐机构（主承销商）：中泰证券股份有限公司
办公地址：济南市市中区经七路86号
联系人：陈凤华、李志斌
电话：0531-68889038
传真：0531-68889001
投资者亦可在公司的指定信息披露网站（http://www.szse.cn）查阅本募集说
2-2-9-266明书全文。
2-2-9-267