亿纬锂能:中信证券股份有限公司关于惠州亿纬锂能股份有限公司开展商品期货套期保值业务的核查意见

中信证券股份有限公司
关于惠州亿纬锂能股份有限公司
开展商品期货套期保值业务
的核查意见
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）作为惠州亿纬锂能股份有
限公司（以下简称“亿纬锂能”“公司”）向特定对象发行 A股股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》
等相关法律、法规和规范性文件的规定，对亿纬锂能拟开展商品期货套期保值业务事项进行了审慎核查，发表如下核查意见：
一、开展商品期货套期保值业务的目的
为有效规避和降低公司生产经营相关原材料价格波动风险，公司及子公司拟根据生产经营计划择机开展商品期货套期保值业务，保证产品成本的相对稳定，降低价格波动对生产经营的影响。
二、商品期货套期保值业务基本情况
1、交易品种：生产经营所需原材料镍、锂等金属；
2、交易工具：包括但不限于期权、期货、远期等衍生品合约；
3、交易场所：LME、CME、SGX等境外合规交易所和相关经纪行、做市商、银行等；及上海期货交易所、广州期货交易所等境内合规公开交易场所。
4、业务规模：公司拟对未来所需的部分金属原材料进行套期保值，上述业
务所需交易保证金和权利金上限不超过人民币2.5亿元或等值其他外币金额。任一交易日持有的最高合约价值不超人民币25亿元或等值其他外币金额。
5、资金来源：前述资金来源为自有及自筹资金，不涉及募集资金。
6、期限及授权：授权期限自董事会审议通过之日起十二个月内有效。额度
在审批有效期内可循环滚动使用。如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。
三、商品期货套期保值的风险分析
1、价格波动风险：当期货行情大幅剧烈波动时，可能无法在要求锁定的价
格买入套保或在预定的价格平仓，造成损失。
2、内部控制风险：套期保值交易业务专业性较强，复杂程度较高，可能会
由于内控制度不完善而造成风险。
3、技术风险：由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成交
易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。
4、操作风险：由于交易员主观臆断或不完善的操作造成错单，给公司带来损失。
四、风险控制措施
1、为最大程度规避和降低原材料价格波动带来的风险，授权部门和人员将
密切关注和分析市场环境变化，适时调整操作策略。
2、公司制定了《套期保值业务管理制度》，对公司进行套期保值业务的审
批权限、业务流程、风险管理制度、报告制度、保密制度等进行明确规定，有效规范套期保值业务行为。
3、公司的套期保值业务规模将与自身经营业务相匹配，最大程度对冲价格波动风险。期货套期保值交易仅限于与自身经营业务所需的材料相关性高的商品期货品种。
4、公司审计部门负责对套期保值业务的实际操作情况、资金使用情况及盈
亏情况进行审查，并将审查情况向董事会审计委员会报告。
五、会计政策及核算原则
公司根据财政部《企业会计准则》的相关规定及其指南，对拟开展的商品期货套期保值业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目。
六、董事会意见经公司第六届董事会第十八次会议审议，董事会同意公司及子公司开展最高
保证金额度不超过人民币2.5亿元或等值其他外币金额的商品期货套期保值业务，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币25亿元或等值其他外币金额，商品期货套期保值品种限于与公司及子公司的生产经营所需的镍、锂等原材料相关的期货品种。授权期限自董事会审议通过之日起十二个月内有效。额度在审批有效期内可循环滚动使用。如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。
七、监事会意见经审查，监事会认为：公司及子公司开展商品期货期保值业务是为了充分运用套期保值工具有效规避和降低原材料价格波动带来的风险，且公司已制定《套期保值业务管理制度》，完善了相关内控制度，公司采取的针对性风险控制措施是可行的，不存在损害公司和全体股东利益的情形。监事会同意公司及子公司在保证正常生产经营的前提下开展商品期货套期保值业务。
八、独立董事意见公司及子公司开展商品期货套期保值业务的相关决策程序符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第7号——交易与关联交易》《公司章程》等法律法
规、规范性文件的规定；公司已经制定了《套期保值业务管理制度》，通过加强内部控制，落实风险防范措施，为公司从事套期保值业务制定了具体操作规程。
在保证正常生产经营的前提下，公司及子公司开展商品期货套期保值业务，有利于规避和降低原材料价格波动风险，实现稳健经营，不存在损害公司和全体股东利益的情形。独立董事一致同意公司及子公司在保证正常生产经营的前提下开展商品期货套期保值业务。
九、保荐机构核查意见
作为亿纬锂能的保荐机构，中信证券经核查后认为：
公司开展商品期货套期保值业务是为了规避和降低公司生产经营相关原材
料价格波动风险，保证产品成本的相对稳定，降低价格波动对生产经营的影响。公司已经制定了《套期保值业务管理制度》，通过加强内部控制，落实风险防范措施，为公司从事商品期货套期保值业务制定了具体操作规程。
综上，保荐机构对公司开展商品期货套期保值业务无异议。
（以下无正文）（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于惠州亿纬锂能股份有限公司开展商品期货套期保值业务的核查意见》的签字盖章页）
保荐代表人：
史松祥邱斯晨中信证券股份有限公司年月日