西部超导:中信建投证券股份有限公司关于西部超导材料科技股份有限公司2023年持续督导半年度报告书

中信建投证券股份有限公司
关于西部超导材料科技股份有限公司
2023年持续督导半年度报告书
保荐人名称：被保荐公司名称：
中信建投证券股份有限公司西部超导材料科技股份有限公司
联系方式：010-65608298
保荐代表人姓名：郭尧、朱旭东 联系地址：北京市东城区朝内大街凯恒中心 B、E座9层
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于2019年7月1日出具的《关于同意西部超导材料科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2019〕1169号）批准，西部超导材料科技股份有限公司（以下简称“公司”或“西部超导”）于 2019 年 7 月向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 4420.00 万股，发行价为15.00元/股，募集资金总额为663000000.00元，扣除发行费用59878507.82元（不考虑增值税）后，实际募集资金净额为603121492.18元，首次公开发行股票于
2019年7月22日在上海证券交易所上市。
经中国证监会于2021年11月23日出具的《关于同意西部超导材料科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕3709号）批准，公司向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票 22774069 股，每股发行价格为人民币 88.39 元，募集资金总额为2012999958.91元，扣除发行费用31914627.63元（不考虑增值税）后，实际募集资金净额为1981085331.28元，本次发行新增股票于2022年1月12日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成登记托管及限售手续。
中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”）担任西部超导首次公开发行股票并在科创板上市及 2021 年度向特定对象发行 A 股股票的保荐人。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，由中信建投证券完成持续督导工作。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》，中信建投证券出具本持续督导半年度报告书。
1一、持续督导工作情况
序号工作内容持续督导情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针保荐人已建立健全并有效执行了持续督对具体的持续督导工作制定相应的工作计划。导制度，并制定了相应的工作计划。
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开保荐人已与西部超导签订《持续督导协始前，与上市公司或相关当事人签署持续督导
2议》，该协议明确了双方在持续督导期间协议，明确双方在持续督导期间的权利义务，的权利和义务。
并报上海证券交易所备案。
保荐人通过日常沟通、定期或不定期回访
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调
3等方式，了解西部超导经营情况，对西部
查等方式开展持续督导工作。
超导开展持续督导工作。
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法
2023年半年度，西部超导在持续督导期
违规事项公开发表声明的，应于披露前向上海
4间未发生按有关规定须保荐人公开发表
证券交易所报告，经上海证券交易所审核后在声明的违法违规情况。
指定媒体上公告。
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当
2023年半年度，西部超导及相关当事人
发现之日起五个工作日内向上海证券交易所
5在持续督导期间未发生违法违规或违背报告，报告内容包括上市公司或相关当事人出承诺等事项。
现违法违规、违背承诺等事项的具体情况，保荐人采取的督导措施等。
在持续督导期间，保荐人督导西部超导及督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员
其董事、监事、高级管理人员遵守法律、
遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所
6法规、部门规章和上海证券交易所发布的
发布的业务规则及其他规范性文件，并切实履业务规则及其他规范性文件，切实履行其行其所做出的各项承诺。
所做出的各项承诺。
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理保荐人督促西部超导依照相关规定健全制度，包括但不限于股东大会、董事会、监事
7完善公司治理制度，并严格执行公司治理
会议事规则以及董事、监事和高级管理人员的制度。
行为规范等。
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，保荐人对西部超导的内控制度的设计、实
包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和
施和有效性进行了核查，西部超导的内控
8内部审计制度，以及募集资金使用、关联交易、制度符合相关法规要求并得到了有效执
对外担保、对外投资、衍生品交易、对子公司行，能够保证公司的规范运行。
的控制等重大经营决策的程序与规则等。
督导公司建立健全并有效执行信息披露制度，审阅信息披露文件及其他相关文件并有充分保荐人督促西部超导严格执行信息披露
9理由确信上市公司向上海证券交易所提交的制度，并审阅信息披露文件及其他相关文
文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗件。
漏。
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、保荐人对西部超导的信息披露文件进行
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上海证券交易所提交的其他文件进行事前审了审阅，不存在应及时向上海证券交易所
2序号工作内容持续督导情况阅，对存在问题的信息披露文件应及时督促上报告的情况。
市公司予以更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告。
对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后五个交易日内，完成对有关文件的审阅工作对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告。
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董
事、监事、高级管理人员受到中国证监会行政2023年半年度，西部超导及其控股股东、
11处罚、上海证券交易所纪律处分或者被上海证实际控制人、董事、监事、高级管理人员
券交易所出具监管关注函的情况，并督促其完未发生该等事项。
善内部控制制度，采取措施予以纠正。
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等
履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际2023年半年度，西部超导及其控股股东
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控制人等未履行承诺事项的，及时向上海证券等不存在未履行承诺的情况。
交易所报告。
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披露的重大事项或与披露的信息2023年半年度，经保荐人核查，西部超导
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与事实不符的，应及时督促上市公司如实披露未出现该等事项。
或予以澄清；上市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告。
发现以下情形之一的，保荐人应督促上市公司做出说明并限期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）上市公司涉嫌违反《上市规则》
等上海证券交易所相关业务规则；（二）证券服务机构及其签名人员出具的专业意见可能
2023年半年度，西部超导及相关主体未
14存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法发生该等事项。
违规情形或其他不当情形；（三）上市公司出
现《保荐办法》第七十一条、第七十二条规定
的情形；（四）上市公司不配合保荐人持续督
导工作；（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他情形。
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检查工作要求，确保现场检查工作质量。上市公司出现以下情形之一的，应自知道或应当知道之日起十五日内或上海证券交易所要求2023年半年度，西部超导不存在需要专
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的期限内，对上市公司进行专项现场检查：项现场检查的情形。
（一）存在重大财务造假嫌疑；
（二）控股股东、实际控制人及其关联人涉嫌
资金占用；（三）可能存在重大违规担保；（四）
3序号工作内容持续督导情况
控股股东、实际控制人及其关联人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公司利益；
（五）资金往来或者现金流存在重大异常；
（六）上海证券交易所要求的其他情形。
2023年半年度，西部超导按照规定持续
16持续关注上市公司的承诺履行情况。
履行了承诺事项。
二、保荐人和保荐代表人发现的问题及整改情况
在本持续督导期间，保荐人和保荐代表人未发现西部超导存在重大问题。
三、重大风险事项
在本持续督导期间，公司主要的风险事项如下：
（一）客户集中度较高的风险
报告期内，公司来自前五大客户的销售收入占比较高。如果未来主要经营策略或采购计划发生重大调整，公司产品或技术如不能持续满足客户需求，或公司与上述客户的合作关系受到重大不利影响，可能导致公司面临流失重要客户的风险，进而对公司后续的经营业绩产生不利影响。
（二）公司资金周转风险
公司高端钛合金材料市场需求主要来自军用航空领域，军用航空材料的研发及验证周期长，回款周期长，产品生产周期较长，且大部分结算方式采用承兑汇票，公司的短期资金压力较大，对公司经营业绩产生较大的影响。
（三）行业风险以及宏观环境风险
近年来国际形势严峻，国家对军用飞机的需求旺盛，但是未来国家对军用飞机的具体需求及生产规划存在不确定性，如果未来国家军用飞机的产量发生周期性波动甚至大幅下降，可能导致本公司业绩发生较大波动甚至大幅下降。公司所处高端钛合金材料、高性能高温合金材料和超导材料行业属于新材料领域，对国家相关产业发展具有战略性意义。国家产业政策对该行业的发展起到了积极的引导作用。政府出台的财政税收优惠政策及科技扶持政策对企业的快速发展产生有利影响。与此同时，由于公司高端钛合金
4材料主要用于军用航空领域，该领域特定的法规和政策，以及发展面临的技术、人才、资金等方面压力，需要国家产业配套政策的持续支持，因此军用航空等领域相关产业政策调整会对公司经营业绩产生影响。
（四）主要原材料价格波动及供应商集中的风险
公司原材料采购主要包括海绵钛、铌锭、镍、无氧铜及中间合金等，如果未来海绵钛、中间合金等原材料出现大幅波动，公司未能采取有效措施应对，则可能会给公司生产经营带来不利影响，公司可能面临一定的原材料价格波动风险。公司主要原材料的供应商较为集中，若供应商经营发生不利变化，亦将影响公司原材料的及时供应。虽然公司不断通过技术创新和生产流程优化降低生产成本、扩大产能实现规模经济、推出新产
品提高产品附加值，与主要原材料供应商保持良好的业务合作关系，但公司仍存在原材料价格大幅波动与供应商不利变化给生产经营带来不利影响的风险。
（五）安全生产的风险
虽然公司在生产流程方面有较为严格的规范和要求，公司报告期内未发生过重大安全事故，但安全事故的发生具有突然性、偶然性、后果的不确定性，依旧存在造成安全事故的风险。
四、重大违规事项
在本持续督导期间，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2023年1-6月，公司主要会计数据如下所示：
单位：元本期比上年同期增
主要会计数据2023年1-6月2022年1-6月减（%）
营业收入2111910785.542084040918.021.34
归属于上市公司股东的净利润421096984.21552369091.62-23.77归属于上市公司股东的扣除非
372680015.26511642557.76-27.16
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额49687122.98-18880862.38不适用
5本期比上年度末增
主要会计数据2023年6月末2022年末减（%）
归属于上市公司股东的净资产5958374998.865996538862.66-0.64
总资产11391761233.5011305864993.200.76
公司主要财务指标如下表所示：
本期比上年同期
主要财务指标2023年1-6月2022年1-6月增减（%）
基本每股收益（元／股）0.64821.1903-45.54
稀释每股收益（元／股）0.64821.1903-45.54扣除非经常性损益后的基本每
0.57361.1026-47.98
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%）6.969.93减少2.97个百分点扣除非经常性损益后的加权平
6.169.20减少3.04个百分点
均净资产收益率（%）研发投入占营业收入的比例
5.975.38增加0.59个百分点
（%）
2023年1-6月，公司主要财务数据及指标变动的原因如下：
1、基本/稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益分别较上年同期下降，
主要是由于报告期内公司毛利率相对较高的高端钛合金材料产品收入降低，导致经营利润下降所致。
2、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长6856.80万元，主要是由于报告
期内公司持有的票据到期使得当期销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加所致。
综上，公司2023年上半年主要财务数据及财务指标变动具有合理性。
六、核心竞争力的变化情况公司作为国内高端钛合金棒、丝材的主要供应商之一，产品以“国际先进、国内空白、解决急需”为定位，制备工艺和质量过程控制技术的研究成果丰硕，自主建立了一套内控技术标准体系，实现了多种高端钛合金的完全国产化，填补了多项战机、舰船等用关键材料的国内空白，产品的“高均匀性、高纯净性、高稳定性”处于国内领先水平，推动了诸多钛合金材料技术标准的升级。
在超导产品领域，公司是国内唯一低温超导线材商业化生产的企业，是目前全球唯
6一的铌钛锭棒、超导线材、超导磁体的全流程生产企业。公司自主开发了全套低温超导
产品的生产技术，代表我国完成了“ITER”项目的超导线材交付任务，实现了“MRI”超导线材的批量生产，低温超导线材批量化制备技术获中国工业大奖；面向新一代聚变工程实验堆的高性能 Nb3Sn 线材取得重大突破，已具备批量生产能力。
公司作为国内高性能高温合金材料的新兴供应商之一，陆续承担了国内重点装备用多个高温合金材料的研制任务。多个牌号高温合金大规格棒材获得发动机用料供货资格；
多个重点型号航空发动机高温合金材料已经通过了发动机的长试考核，具备了供货资格，已开始供货；高温合金铸锭纯净化熔炼控制技术显著提升，实现重大冶金缺陷“零发生”。
公司的核心竞争力体现在研发、技术、市场及品牌等方面，在2023年上半年未发生不利变化。
七、研发支出变化及研发进展
为了保证公司能够不断进行技术创新，保持产品和服务的技术领先水平，维持公司的市场竞争优势，公司持续进行研发投入。2023年上半年，公司研发投入12603.07万元，较上年同期增长12.37%；研发投入占收入比例达到5.97%。
2023年上半年，公司主要在研项目进展顺利，技术水平达到国内领先或国际先进水平。2023年上半年，公司新申请国家专利71项，获得新授权专利37项（其中发明专利24项）。截至2023年6月30日，公司拥有专利536项（其中发明专利360项）。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
（一）2019年首次公开发行股票募集资金根据中国证券监督管理委员会于2019年7月1日出具的《关于同意西部超导材料科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2019〕1169号），公司于
2019 年 7 月向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）44200000.00 股，每股面值为
7人民币1元，发行价格为每股人民币15.00元，募集资金总额为人民币663000000.00元。上述募集资金总额扣除保荐费和承销费用人民币48410000.00元后，公司收到募集资金人民币614590000.00元，扣除由公司支付的其他发行费用共计人民币
11468507.82元后，实际募集资金净额为人民币603121492.18元。截至2019年7月17日止，上述募集资金的划转已经全部完成，业经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）予以验证并出具众环验字[2019]170004号《验资报告》。
截至2023年6月30日，2019年首次公开发行股票募集资金累计使用及结余情况如下：
项目金额（元）
截至2019年7月17日止募集资金总额663000000.00
减：保荐费和承销费用48410000.00
2019年7月17日公司收到募集资金金额614590000.00
减：2019年度支付其他发行费用11468507.82
实际募集资金净额603121492.18
加：以前年度利息收入5513115.53
减：以前年度已使用金额（不含支付的其他发行费用）626987743.37
减：以前年度存入保证金金额14293900.00
加：以前年度收回保证金金额14293900.00
减：以前年度使用募集资金进行现金管理金额1819000000.00
加：以前年度收回募集资金进行现金管理金额1819000000.00
加：以前年度使用募集资金进行现金管理收益18515929.51
截至2022年12月31日止募集资金专户余额162793.85
加：本期利息收入31.96
减：本期已使用金额161565.00
加：本期收回保证金金额-
截至2023年6月30日止募集资金专户余额1260.81
（二）2021 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金根据中国证券监督管理委员会于2021年11月23日出具的《关于同意西部超导材料科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕3709号），公司向特定对象发行普通股（A 股）22774069 股，每股面值为人民币 1 元，每股发行价
8格为人民币88.39元，募集资金总额为2012999958.91元。上述募集资金总额扣除保
荐费和承销费用人民币29995282.43元后，公司收到募集资金人民币1983004676.48元，扣除由公司支付的其他发行费用共计人民币1919345.20元后，实际募集资金净额为人民币1981085331.28元。截至2021年12月29日，上述募集资金的划转已经全部完成，业经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）予以验证并出具众环验字[2021]170004号《验资报告》。
截至 2023 年 6 月 30 日，2021 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金累计使用及结余情况如下：
项目金额（元）
截至2021年12月29日止募集资金总额2012999958.91
减：保荐费和承销费用29995282.43
2021年12月29日公司收到募集资金金额1983004676.48
减：2021年度计提的其他发行费用1919345.20
实际募集资金净额1981085331.28
加：以前年度利息收入13109457.89
减：以前年度已使用金额（不含支付的其他发行费用）551374257.41
减：以前年度存入保证金金额142551864.50
加：以前年度收回保证金金额25000000.00
减：以前年度使用募集资金进行现金管理金额2870000000.00
加：以前年度收回募集资金进行现金管理金额1950000000.00
加：以前年度使用募集资金进行现金管理收益17555861.57
截至2022年12月31日止募集资金专户余额422824528.83
加：本期利息收入5561840.54
减：本期已使用金额71414851.91
减：本期存入保证金金额1000000.00
加：本期收回保证金金额-
减：本期使用募集资金进行现金管理金额2580000000.00
加：本期收回募集资金进行现金管理金额2800000000.00
加：本期使用募集资金进行现金管理收益10887597.79
截至2023年6月30日止募集资金专户余额586859115.25截至2023年6月30日，西部超导募集资金存放与使用情况符合《上市公司监管指9引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
10十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况
截至2023年6月30日，西部超导控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员持有公司股份的情况如下：
直接持股数量间接持股数量合计持股数量合计持股占比2023年上半年的质
序号姓名/名称职务
（股）（股）（股）（%）押、冻结及减持情况西北有色金
1控股股东140049000-14004900021.56无
属研究院
2冯勇董事长、核心技术人员77000291200029890000.46无
3梁书锦董事-----
4周通董事53550114660012001500.18减持12750股
5李建峰董事-----
6孙玉峰董事-----
董事、总工程师、核心技
7刘向宏70000289380029638000.46无
术人员
8王秋良独立董事-----
9张俊瑞独立董事-----
10凤建军独立董事-----
11杜明焕监事会主席-----
12孟德成监事-----
13隋琛监事-----
11直接持股数量间接持股数量合计持股数量合计持股占比2023年上半年的质
序号姓名/名称职务
（股）（股）（股）（%）押、冻结及减持情况
14梁民生监事-----
15田思阳职工代表监事-54600546000.01无
16周庆职工代表监事-----
17杜予晅总经理、核心技术人员-1456001456000.02无
18张丰收副总经理、核心技术人员-8008008008000.12无
19闫果副总经理、核心技术人员-4732004732000.07无
20罗文忠副总经理、核心技术人员-----
21郭强副总经理、核心技术人员-----
22和永岗副总经理、核心技术人员-----
副总经理、董事会秘书、
23王凯旋-----
核心技术人员
24李魁芳财务总监-----
25张平祥董事（报告期内离任）-----
26巨建辉董事（报告期内离任）-----副总经理（报告期内离
27彭常户-245700024570000.38无
任）
副总经理/核心技术人员
28李少强-----（报告期内离任）财务总监兼董事会秘书
29许东东-1820001820000.03无（报告期内离任）
12西部超导控股股东为西北有色金属研究院，截至2023年6月30日，西北有色金属研究院直接持有西部超导140049000股，持股
比例为21.56%；西部超导实际控制人为陕西省财政厅。2023年上半年，西部超导的控股股东及实际控制人均未发生变化。
截至2023年6月30日，西部超导控股股东和董事、监事和高级管理人员持有的西部超导股份均不存在质押、冻结情形。2023年上半年内，新任董事周通在担任公司董事前，因个人资金需要减持12750股股份，占公司股本总额的比例为0.0027%，周通担任公司董事后未发生减持。除此情况之外，2023年上半年，公司控股股东和董事、监事和高级管理人员持有的西部超导股份不存在减持情形。
13十一、上海证券交易所或保荐人认为应当发表意见的其他事项经核查，截至本持续督导报告书出具日，不存在保荐人认为应当发表意见的其他事项。
（以下无正文）14（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于西部超导材料科技股份有限公司
2023年持续督导半年度报告书》之签字盖章页）
保荐代表人签名：
郭尧朱旭东中信建投证券股份有限公司年月日
15