长江通信_立信会计师关于上海证券交易所《关于武汉长江通信产业集团股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易申请文件的审核问询函的回复》之专项核查意见

立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于上海证券交易所《关于武汉长江通信产业集团股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨
关联交易申请文件的审核问询函的回复》之专项核
查意见（修订稿）
信会师报字[2023]第 ZG11880 号
6-3-1立信会计师事务所（特殊普通合伙）关于上海证券交易所《关于武汉长江通信产业集团股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易申请文件的审核问询函的回复》之专项核查意见（修订稿）
信会师报字[2023]第ZG11880号
上海证券交易所：
立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“本所”或“会计师”)接受武汉长江通信产业集团股份有限公司（以下简称“长江通信”或“公司”或“上市公司”）的委托，审计了迪爱斯信息技术股份有限公司（以下简称“迪爱斯”或“标的公司”）
2020年度、2021年度、2022年度以及2023年1-6月财务报表，并出具了信会师报
字[2023]第ZG20301号与信会师报字[2023]第ZG11860号审计报告。
根据贵所《关于武汉长江通信产业集团股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易申请文件的审核问询函》（上证上审（并购重组）〔2023〕
8号，以下简称“《问询函》”），本所对贵所要求会计师核查的问题进行了审慎核查，现答复如下，本核查意见部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。
问题2、关于标的公司生产模式
重组报告书披露，（1）标的公司专注于产品的研发、设计与销售环节，生产加工及组装测试由专业的外协工厂实施；在售后阶段会外购部分运营技术服务；在系统集成项目的开发建设工程中，对于土建基础类施工、机房及指挥中心装修等，标的公司一般委托第三方公司实施；（2）标的公司采购的硬件设备主要包括感知设备、数据传输及存储设备、网络设备、服务器以及机箱、电源
线、辅料及其他配套设备等；外购软件主要包括操作系统、数据库等基础软件，图像控制系统、大数据网络安全系统及其他应用软件；（3）截至2022年9月30日，迪爱斯共有研发技术人员329人，占员工总人数的比例为46.87%。
请公司说明：（1）按照自产产品、集成产品，标的公司产品的具体生产流程，包括设计、外协加工、组装等的具体流程；在前述生产流程中，标的公司
6-3-2从事的具体工作，配套需要的人员、技术等具体情况；（2）标的公司是否并不
自产硬件；公司是否自产软件，还是主要依赖采购，外购软件与自产软件功能、作用的区别；（3）售后阶段会外购部分运营技术服务的原因及合理性，服务商是否为原材料供应商；（4）结合前述情况，分析标的公司的技术水平及核心竞争力；（5）报告期内，标的公司的员工数量、分类；在原材料外购、生产外协、售后服务外购的情况下，标的公司研发人员、生产人员等主要从事的工作；人员与业务的匹配性。
请会计师核查（3）（4）并发表明确意见。
公司回复：
三、售后阶段会外购部分运营技术服务的原因及合理性，服务商是否为原材料供应商
项目通过终验后，标的公司根据合同约定为客户提供后续运维服务，服务内容主要包括软硬件的故障处理、系统升级及优化、节假日或重大活动的现场保障
服务、数据备份及恢复服务、日常巡检等。标的公司已建立了较为完善的售后服务保障体系，拥有80余人的售后服务团队，可为分布于全国各地的客户提供“及时、专业、高效”的远程或现场技术支持服务。
2020年-2023年1-6月，标的公司在售后阶段外购的主要运营技术服务主要如
下：
金额单位：人民币万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
运维与技术服务收入879.342253.631539.301155.63
运维与技术服务成本380.60834.37449.97311.37
直接外采成本276.55444.57362.42244.58
其中：硬件、设备类维保服
207.37184.95199.68194.78
务外采
软件、系统类维保服
27.52121.2033.6725.63
务外采定期巡检类驻场人
38.2865.7331.449.43
员服务外采
标的公司根据客户的类型、售后服务部团队人员的分布与储备情况、项目的
复杂程度及技术的通用程度，确定运维服务的提供方式，即：标的公司自主研发的、专业化程度较高的软硬件产品由标的公司提供；相对简单通用的软硬件、系
6-3-3统维保类，标的公司在条件允许情况下会采用外购方式；运维服务人数不满足驻
场服务需求量时，标的公司为满足客户需求，会向当地有履约能力的服务商采购外部运营技术服务。
对于外购的运维服务，标的公司采取多种措施保障运维服务质量。首先，运维服务供应商须具备一定的软件、硬件服务能力，供应商须通过标的公司的软硬件技能评估，以确保运维能力满足客户的需求；其次，售后服务部门定期对运维服务进行考评、监督或培训；最后，当出现超出驻场人员的服务能力时，运维团队将协调相关支持团队为现场提供远程或现场的技术支持及资源支持工作。
为保证设备或系统的维护质量，标的公司硬件设备类以及软件系统类维保服务会存在个别服务商为原材料供应商的情况，而定期巡检类驻场服务不涉及上述情况。
四、结合前述情况，分析标的公司的技术水平及核心竞争力
（一）标的公司技术先进性
标的公司系专注于公安、消防等行业应急通信与智慧指挥的软件信息服务企业，产品主要面向对系统稳定性、可靠性、安全性、及时性要求较高的应用场景，形成了以排队/调度/交换三合一调度技术、电信级高可靠软交换技术、可视指挥
调度技术、大数据治理和挖掘技术、人工智能语义识别与分析技术、微服务架构
技术等为代表的核心技术体系。截至2023年6月30日，标的公司已拥有发明专利
16项、实用新型专利4项、软件著作权212项。
标的公司技术先进性体现如下：
1、标的公司自成立以来一直坚持自主研发、持续创新的理念，积极跟进行
业技术的发展趋势，在应急通信及指挥领域积累了多项核心技术，形成了应急通信及指挥领域的完整技术版图。在积累研发成果的同时，标的公司还注重研发体系化建设，从过程、技术、产品、标准等多维度持续完善研发管理过程体系，不断提升研发管理的规范化能力。2014年，标的公司通过了CMMI最高等级5级认证，标志着公司软件过程组织、技术研发能力、项目管理能力、解决方案交付能力等方面达到优化管理级的先进水平。迪爱斯及控股股东电信一所作为行业内的
6-3-4重要厂商，积极参与制定应急指挥产品相关4项国家标准、1项省级规范以及1项
行业标准，成为行业发展的推动者。
2、相关产品适用于公安、消防等行业。公安、消防指挥系统所处置的应急
事件由于涉及人民的生命财产安全，对系统故障的容忍度低，往往要求指挥系统具备极高的可靠性、稳定性和安全性。标的公司采取多技术手段保障产品的性能，如新一代的电信级高可靠软交换排队调度技术已实现关键通信业务主、备机制，极大的提升了智慧应急通信及指挥平台系统的可靠性，平台整机可靠性不低于
99.999%，具备丰富的排队与调度能力，极大提高了各种场景下指挥调度的效率。
公司深耕公安行业近30年，产品和服务在公安指挥领域的市场覆盖率约为65%，具备较高的行业地位和市场认可度。标的公司核心技术的先进性是其产品获得公安、消防等行业客户认可的基础。
3、依托核心技术，公司主要产品在功能和性能上具备较强优势，屡获主管
部门颁发的重要奖项。标的公司深耕应急通信及指挥领域近30年，经过多年进步与积累，技术研发实力获得了相关单位认可，相关产品先后获得“国家重点新产品”、“国家级火炬计划项目”、“实施火炬计划十五周年优秀火炬计划项目”、中
国国际软件博览会金奖、上海市科学技术奖一等奖、“上海市火炬计划项目”、中
国通信学会科学技术奖二等奖、上海市科学技术奖三等奖、公安部科技进步奖三
等奖、上海市公安局科技项目奖一等奖等多项国家级、省部级奖项。2020年以来，标的公司产品获得的重要奖项如下：
项目名称奖项颁奖机构获奖时间面向城市安全治理的物联网关键技上海市技术发明奖一等奖上海市人民政府2023年术及应用面向应急救援指挥的云网端一体化中国通信学会科学技术奖中国通信学会2023年关键技术创新与应用二等奖数字化应急决策支持及智能指挥系2022年大数据产业发展试工业和信息化部2022年统研发与示范点示范项目
上海科技成果转化促进会，上海通感算智一体化的应急救援指挥平2022年上海产学研合作优
市教育发展基金会，上海市科学2022年台研发及产业化秀项目三等奖技术协会
上海科技成果转化促进会，上海城市开放场所客流聚集风险监测预2021年度上海产学研合作
市教育发展基金会，上海市科学2021年警系统研发与产业化应用优秀项目奖三等奖技术协会
2020年智慧江苏标志性工
全省警情大数据应用服务平台江苏省信息化领导小组办公室2021年程项目
2020-2021年优秀创新软
DS 情指一体化合成指挥平台软件 中国电子信息行业联合会 2021 年件产品基于大数据技术的消防数据挖掘分上海市科技进步奖三等奖上海市人民政府2020年析服务平台关键技术研究与应用
6-3-5项目名称奖项颁奖机构获奖时间
人工智能新冠肺炎疫情研判系统最佳优秀应用案例中华预防医学会2020年
4、标的公司的主营业务属于国家重点支持的发展方向。2021年12月，中央
网络安全和信息化委员会印发了《“十四五”信息化发展规划》提出建设立体化智
能化社会治安防控体系，加快图像识别、物联网、大数据、人工智能等信息技术在治安防控领域中的深度融合应用，提升社会治安防控的整体性、协同性、精准性。开展社会公共安全大数据建设，统筹新一代公安信息化基础设施，升级完善共性应用支撑平台，深化数据共享和业务协同，完善公安大数据中心。
（二）核心竞争力
1、标的公司产品具有高稳定、高可靠性、高精准性特点，可提供高效的应
急指挥决策支持。标的公司产品主要面向公安、应急等应用领域，是保障人民生命财产安全的“生命线”，对系统运行的高可靠性、低时延性要求较高。首先，标的公司采取多种技术手段以保障应急指挥系统的稳定、可靠，如自主研发的排队调度机、基于ATCA架构的电信级高可靠软交换排队调度技术、实时消息推送技
术、多通道多路由排队策略技术等，指挥调度系统支持多重集群机制以保障通信连续性，可承受高并发、海量消息冲击，全面提升了公安、应急、人防、交通等领域用户的业务实时性和业务连续性，满足了实战场景的高可靠性和低时延性需求。其次，在高效性方面，标的公司拥有的动态视频通信质量评估的音频网关技术、大数据治理和挖掘技术，可实现复杂网络环境下的音视频信息高质量传输、数据的智能化采集（可实现秒级全项汇聚数据），为指挥部门及时了解灾情、分析决策、处置判断提供坚实支撑；基于人工智能的处置力量调派技术，可根据事件现场警情或灾情情况，融合历史相似典型案例的指挥调派经验提供应急处置调派方案建议，从而提高决策的高效性、合理性及科学性。最后，标的公司已建立了完善、专业的售后服务体系，可为客户提供高效、及时、专业的售后服务支持，以保障系统的稳定、可持续运行。
2、强大的定制开发能力。标的公司深耕公安三十年，服务于1000余个公安、应急行业客户，基于对应急行业的深刻理解和深厚的技术沉淀，在行业内开发建设了多款领先产品。源于丰富的项目经验，标的公司研发了高内聚低耦合的序列产品，形成了融合型WebGIS开发技术、微服务架构技术、多中心并行技术、物
6-3-6联网智能数据采集技术等核心技术，具有在敏锐感知市场需求的基础上及时开发、更新贴合市场需求产品的业务拓展能力。
3、软硬件研发自主可控。标的公司自主研发了排队调度机、ATCA通信平
台、应急通信网关和应急联动设备，拥有应急通信指挥平台的核心技术，应急指挥系统产品已经在全国1000多个客户中使用，后续有较大的升级需求，在市场中处于主动地位；软硬件的一体化自研，在项目中可以有更好的定价权，同时可以为客户提供更加便捷、灵活的定制研发。
4、在系统集成技术方面，标的公司拥有自主且高水平的信息系统集成技术，
从芯片、服务器、操作系统、数据库、中间件等各个维度实现国产化适配，确保公司相关硬件和软件产品的架构设计、开发、测试各个环节能够快速响应国产化要求，确保应急通信和指挥等特殊领域系统的自主可控。标的公司的融合指挥解决方案于2021年10月通过了华为的安全红线2.0测试，使标的公司成为了应急领域首批通过华为该测试的供应商之一。
综上所述，标的公司技术水平较高，具备相应核心竞争力。
会计师核查程序：
1、查阅了2020年-2023年1-6月标的公司在售后阶段的收入以及外购运营技
术服务情况，了解公司采购运营技术服务的内容，分析其采购原因以及合理性；
2、查阅了2020年-2023年1-6月标的公司业务拓展情况、技术水平情况以及
拥有专利情况，了解了标的公司产品的核心竞争力。
会计师核查意见：
经核查，我们认为：
1、为保证标的公司在售后阶段的服务质量，标的公司在售后阶段对相对简
单通用的软硬件、系统维保类以及驻场类人员服务，标的公司在一定条件下会采用外购方式，以确保运维能力满足客户的需求。标的公司硬件设备类以及软件系统类维保服务会存在个别服务商为原材料供应商的情况，而定期巡检类驻场服务不涉及上述情况。
6-3-72、标的公司在应急通信及指挥领域积累了多项核心技术，标的公司所描述
的自身技术水平及核心竞争力与我们在核查过程中所了解到的情况一致。
问题3、关于标的公司销售模式
重组报告书披露，标的公司通过招投标/谈判获取客户，主要客户为政府的公安部门、应急管理部门、城市运营管理部门以及相关企业。
请公司披露：标的公司获取客户的主要方式，表格列示不同方式报告期内的收入及占比情况，该方式前五大客户的收入及占比情况。
请公司说明：区分不同客户获取方式，说明标的公司从洽谈到签订合同的具体业务开展过程；对政府、公司客户业务开展模式的异同；对终端客户、集成商等非终端客户的差别。
请独立财务顾问、律师和会计师：（1）核查上述问题并发表明确意见；（2）核查标的公司在招投标等业务开展过程中是否存在商业贿赂等违法违规行为并
发表明确意见，说明核查过程。
公司回复：
一、补充披露事项
公司已在重组报告书“第十一节管理层讨论与分析”之“四、标的公司财务状况和盈利能力的分析”之“（二）盈利能力分析”之“1、营业收入分析”补充披露如
下：
（4）营业收入按业务获取方式构成及主要客户情况
1）报告期内不同方式的收入及占比情况
报告期内，标的公司不同业务获取方式的收入及占比情况具体如下：
单位：万元
2023年1-6月2022年2021年
业务获取方式
收入占比（%）收入占比（%）收入占比（%）
招公开招标4624.4030.5618332.2445.8022289.8343.03投
标邀请招标430.952.852130.895.321478.632.85
6-3-82023年1-6月2022年2021年
业务获取方式
收入占比（%）收入占比（%）收入占比（%）
竞争性谈判504.303.3351.630.1314.230.03
非竞争性磋商410.142.711241.803.102008.323.88招
单一来源294.841.95567.711.42806.851.56投
标询价采购1242.908.2194.080.24285.710.55
商务洽谈7625.1650.3917608.3943.9924916.1048.10
合计15132.69100.0040026.74100.0051799.66100.00
2）报告期内不同方式前五大客户的收入及占比情况
报告期内，标的公司业务获取方式为招投标模式和非招投标模式，招投标模式下标的公司主要通过参与公开招标获取业务，非招投标模式下主要通过参与商务洽谈获取业务。上述各类业务获取方式的前五大客户情况如下：
*公开招标
单位：万元报告期序号客户名称收入金额
1吉林省公安厅725.28
2衡水市公安局652.36
3中国核动力研究设计院511.50
2023年1-6
4漳州市公安局352.21月
5鄂尔多斯市公安局333.63
合计2574.98
占公开招标方式的比例55.68%
1新郑市政务服务和大数据管理局2987.38
2宣城市公安局2130.18
3上海市公安局1185.49
2022年4宁德市公安局1075.88
5四川省交通运输厅信息中心1006.04
合计8384.97
占公开招标方式的比例45.74%
1上海机场（集团）有限公司1956.05
2贵阳市公安局南明分局1236.81
3肥东县公安局1079.92
2021年4上海市公安局1037.09
5贵阳市投资控股集团有限公司998.67
合计6308.54
占公开招标方式的比例28.30%
6-3-9*商务洽谈
单位：万元报告期序号客户名称收入金额
1天網資訊科技（澳門）有限公司1182.32
2上海网班信息科技股份有限公司755.33
3新智认知数据服务有限公司575.22
2023年1-6
4南威软件股份有限公司530.97月
5深圳天源迪科信息技术股份有限公司283.02
合计3326.87
占商务洽谈方式的比例43.63%
1河北易德泰网络科技有限公司3079.65
2华为技术有限公司1768.47
3上海申能能源服务有限公司1282.40
2022年4北京航天长峰科技工业集团有限公司1148.13
5上海合胜计算机科技股份有限公司539.82
合计7818.47
占商务洽谈方式的比例44.40%
1中电科新型智慧城市研究院有限公司3685.27
2华为技术有限公司2900.48
3上海市保安服务（集团）有限公司2748.03
2021年4澳门电讯有限公司2647.83
5武汉烽火信息集成技术有限公司1718.77
合计13700.38
占商务洽谈方式的比例54.99%
注：上海市保安服务（集团）有限公司数据为上海市保安服务（集团）有限公司与滬通科技咨询工程一人有限公司
的合并数据，滬通科技咨询工程一人有限公司为上海市保安服务（集团）有限公司设立在中国澳门的子公司。
二、区分不同客户获取方式，说明标的公司从洽谈到签订合同的具体业务开展过程
标的公司通过销售人员进行业务接洽。对于询价、商务洽谈等业务获取方式，标的公司针对客户需求提供技术咨询服务，提交项目建设方案及造价，如标的公司的方案和造价被客户接受，则标的公司与客户签订正式的业务合同。对于招标、竞争性谈判、竞争性磋商等业务获取方式，在客户发起招标、竞争性谈判或竞争性磋商等程序后，标的公司依法参与竞标、谈判或磋商，在对客户采购需求进行内部技术论证和商务评审后，编制投标文件或报价方案，参与投标、竞争性谈判
6-3-10或竞争性磋商。如标的公司成为最终中标单位或成交供应商，则标的公司与客户
签订正式的业务合同。
不同客户获取方式及对应的业务开展过程具体如下：
业务获取方式具体业务开展过程标的公司在政府采购平台或公开网站获取项目招标采购信是指采购人依法以招标公告的方式息。标的公司组织人员对招标采购项目内容进行技术评估公开招标邀请非特定的供应商参加投标的采及测算项目利润水平，结合项目招标信息的结算方式、结购方式。算周期、竞争对手情况等因素作出投标和投标报价的决策。
标的公司收到中标通知书后与客户签署正式的业务合同。
标的公司在收到投标邀请书后，组织人员对招标采购项目是指采购人依法从符合相应资格条内容进行技术评估及测算项目利润水平，并结合项目的结件的供应商中随机抽取3家以上供算方式、结算周期、竞争对手情况等因素决策是否参与竞邀请招标应商，并以投标邀请书的方式邀请标。标的公司在决定参与竞标活动后编制投标文件，给出其参加投标的采购方式投标报价。标的公司在收到中标通知书后与客户签署正式的业务合同。
采购人发布竞争性谈判供应商征集公告，或向标的公司发是指谈判小组与符合资格条件的供送竞争性谈判邀请。标的公司根据谈判文件的项目需求进应商就采购货物、工程和服务事宜行可行性研究并编制报价文件。通过谈判小组确定参与谈进行谈判，供应商按照谈判文件的判的包括标的公司在内的合格供应商，谈判小组与合格供竞争性谈判
要求提交响应文件和最后报价，采应商分别谈判和报价后形成最终成交候选人名单。客户根购人从谈判小组提出的成交候选人据采购需求、质量和服务相等且报价最低的原则确定标的
中确定成交供应商的采购方式。公司作为成交供应商，标的公司被确定为成交供应商后，与客户签署正式的业务合同。
是指竞争性磋商小组与符合条件的
采购人发布竞争性磋商公告，或向标的公司发送竞争性磋供应商就采购货物、工程和服务事商邀请。标的公司根据磋商文件制作报价文件参与竞争性宜进行磋商，供应商按照磋商文件磋商。通过磋商小组确定参与磋商的包括标的公司在内的竞争性磋商的要求提交响应文件和报价，采购合格供应商，磋商小组根据综合评分确定成交供应商候选人从磋商小组评审后提出的候选供人，标的公司被确定为成交供应商后，与客户签署正式的应商名单中确定成交供应商的采购业务合同。
方式。
采购人依法指定标的公司作为单一来源供应商，标的公司是指采购人从某一特定供应商处采
单一来源根据单一来源采购需求递交响应文件，与客户直接签订合购货物、工程和服务的采购方式。
同。
是指询价小组向符合资格条件的供
针对金额较小的项目，政府客户会进行询价采购。标的公应商发出采购货物询价通知书，要司向政府客户提交报价响应文件，在符合询价采购文件规询价采购求供应商一次报出不得更改的价
定的相关条件后，标的公司被确定为供应商，并与客户签格，采购人从询价小组提出的成交订合同。
候选人中确定供应商的采购方式。
公司类型客户主要采用商务洽谈的方式与标的公司开展业
是指直接与客户通过洽谈、提供咨商务洽谈务合作关系；部分政府客户也会结合采购金额的大小以及询服务等方式订立业务合同。
项目情况选择该方式与标的公司签订业务合同。
三、对政府、公司客户业务开展模式的异同
对于政府部门的客户，标的公司主要通过政府采购招投标模式获取业务，严格按照各地区及客户的要求履行相关程序，即参加公开招标和邀请招标；针对非必须招标项目，政府客户会采取竞争性谈判、竞争性磋商、询价等方式选取供应商，对于此情形，标的公司通过参与上述方式获取业务；对于只能从唯一供应商
6-3-11处采购的情况，政府客户依法采取单一来源方式采购，直接与标的公司签署业务合同。
对于公司类客户，标的公司主要通过商务洽谈的方式获取业务，部分具有国企背景的客户会根据采购金额的大小通过公开招投标、竞争性谈判等政府采购方式选择供应商。
四、对终端客户、集成商等非终端客户的差别
标的公司终端客户主要以公安、应急及城运等政府部门为主，政府客户主要通过履行招投标程序选择供应商，标的公司通过参与投标获取相关业务。部分终端国企客户则会结合公司内部遴选供应商的相关规定以及采购金额的大小履行
相应的公开招标、竞争性谈判或商务洽谈等程序。
非终端客户主要由集成商、运营商以及设备销售商等公司客户构成，标的公司主要通过商务洽谈的方式获取公司客户相关业务。部分具有国资成分的非终端客户会根据其内部遴选供应商的要求，通过招标、商务洽谈等方式选定供应商。
标的公司销售的自主产品、系统集成、运维与技术服务及IT设备通常最终会通过
非终端客户销售至公安、应急及城运等政府部门。
五、标的公司在招投标等业务开展过程中不存在商业贿赂等违法违规行为的核查情况及核查过程
（一）标的公司在招投标等业务开展过程中不存在商业贿赂等违法违规行为
标的公司制定了《日常费用报销管理办法》《财务报销票据管理规定》《资金支付审批制度》等内部控制制度，规定了费用报销的总体要求、借款及报销流程、资金支付的原则及审批流程等。上述内部控制制度明确规定标的公司所有对外招待应符合中央“八项规定”及集团相关要求，并纳入年度预算管理，业务部门做好招待费台账登记工作，实行总量控制；业务招待费仅限餐费等业务开展过程中的招待费用，明确列示不予报销的费用类别；对于合同或协议付款、保证金支付、对外投资、业务招待费等不同性质的资金支付规定了不同的审批流程。标的公司通过上述内部控制制度有效管理业务招待费支出，防范商业贿赂等违法违规行为的发生。
6-3-12标的公司及其内部董事、监事、高级管理人员已出具《关于不存在商业贿赂等违法违规行为的承诺函》，承诺不存在任何法律、法规、规范性文件等禁止的商业贿赂等违法违规行为。根据公安机关出具的确认标的公司董事、监事、高级管理人员无犯罪记录的证明文件，标的公司董事、监事、高级管理人员均不存在因商业贿赂等违法违规行为受到处罚或被立案调查的情形。
经查验2020年-2023年1-6月内标的公司主要客户的访谈纪要，被访谈客户皆确认标的公司及其相关业务人员在业务开展中不存在商业贿赂或其他不正当竞争等违法违规情形。
经网络检索国家企业信用信息公示系统、中国裁判文书网、中国执行信息公
开网、裁判文书网、信用中国等网站，截至2023年6月30日，标的公司不存在涉及商业贿赂、不正当竞争的行政处罚或司法案件。
综上所述，2020年-2023年1-6月，标的公司在招投标等业务开展过程中不存在商业贿赂等违法违规行为。
（二）核查过程
1、查阅标的公司制定的《日常费用报销管理办法》《财务报销票据管理规定》
《资金支付审批制度》等内部控制制度，了解对费用报销的总体要求、借款及报销流程、资金支付的原则及审批流程等内容。
2、查阅标的公司及其内部董事、监事、高级管理人员出具的《关于不存在商业贿赂等违法违规行为的承诺函》。
3、查阅标的公司董事、监事、高级管理人员的无犯罪记录证明。
4、网络检索国家企业信用信息公示系统、中国裁判文书网、中国执行信息
公开网、裁判文书网、信用中国等网站。
5、对标的公司2020年-2023年1-6月内的主要客户、供应商通过实地走访、视频
等方式进行了访谈，确认标的公司及其相关业务人员在业务开展中不存在商业贿赂或其他不正当竞争等违法违规情形；
6、对2020年-2023年1-6月内标的公司各期间费用分类别进行真实性与截止
性细节测试，同时核查标的公司董事、监事、高级管理人员银行流水。
6-3-13会计师核查程序：
1、了解公司不同业务获取方式以及标的公司从洽谈到签订合同的具体业务
开展过程；
2、分析不同客户、不同终端用户类型下，公司各类业务获取方式以及业务
开展的具体情况，判断差异情况及合理性。
会计师核查意见：
经核查，我们认为：
1、2020年-2023年1-6月，标的公司主要通过公开招标、邀请招标、竞争性
谈判、竞争性磋商、单一来源、询价采购以及商务洽谈的方式获取业务。对于招标、竞争性谈判、竞争性磋商等业务获取方式，在客户发起招标、竞争性谈判或竞争性磋商等程序后，标的公司依法参与竞标、谈判或磋商；对于询价、商务洽谈等业务获取方式，标的公司针对客户需求提供技术咨询服务，提交项目建设方案及造价，如标的公司的方案和造价被客户接受，则标的公司与客户签订正式的业务合同。
2、对于政府类客户，标的公司主要通过政府采购招投标模式获取业务，即
公开招标和邀请招标；同时，标的公司也通过参与竞争性谈判、竞争性磋商、单一来源及询价采购程序获取业务；对于公司客户，标的公司主要通过商务洽谈的方式开展相关业务。
3、标的公司终端客户主要以公安、应急及城运等政府部门为主，政府客户
主要通过履行招投标程序选择供应商，标的公司通过参与投标获取相关业务。非终端客户主要由集成商、运营商以及设备销售商等公司客户构成，标的公司主要通过与公司客户商务洽谈的方式获取业务。
4、2020年-2023年1-6月，标的公司在招投标等业务开展过程中不存在商业
贿赂等违法违规行为。
问题6、关于本次交易目的及必要性
公开资料显示，长江通信2021年度营业收入10988万元，扣非归母净利润
9229万元，主要来自于投资收益。
6-3-14重组报告书披露，长江通信与标的公司迪爱斯不属于同行业或上下游；双
方在相关产品的开发与销售、系统集成和运维服务等方面可以产生协同效应。
请公司披露：上市公司与标的公司协同效应的具体表现及可实现性；为实现协同效应拟采取的具体整合措施。
请公司说明：（1）上市公司主营业务及经营情况，主要利润来自于投资收益的原因；（2）结合问题1-5、上市公司财务状况、协同效应以及标的资产财务
状况等相关问题，分析本次收购的具体目的，是否有利于提升上市公司质量。
请会计师核查（1）并发表明确意见。
公司回复：
一、上市公司主营业务及经营情况，主要利润来自于投资收益的原因；
上市公司面向政府管理部门、行业（企业）用户及大众对于卫星（北斗）导
航应用和行业信息化需求，深耕以智慧交通业务为代表的新型智慧城市产业，为客户提供智能化终端（北斗定位终端、视频监控终端）、管理平台和信息化应用软件等。上市公司以自研行业应用软件产品为核心，集成各类基础支撑软件和设备，为客户提供一揽子整体解决方案，核心应用软件以自行开发为主，硬件设备以外购为主。
2020年-2023年1-6月，上市公司合并报表口径主要财务数据及投资收益情况
如下：
金额单位：人民币万元
项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度
营业总收入5862.5123185.0110988.0517661.90
营业成本5335.3719740.889587.5014259.90
营业利润7059.9317599.269411.369336.54
利润总额7062.7918561.829145.248485.52
归属于母公司股东的净利润7062.7918561.829145.248343.69
投资收益10055.1620848.3113491.2811698.15
投资收益占净利润的比例142.37%112.32%147.52%140.20%扣除非经常性损益后的归属母公司股东
4963.4217235.549229.418893.99
净利润投资收益占扣非后归属于母公司股东净
202.59%120.96%146.18%131.53%
利润的比例
6-3-152020年-2023年1-6月，上市公司投资收益规模分别为11698.15万元、
13491.28万元、20848.31万元和10055.16万元，各期投资收益金额均超过净利润
及扣除非经常性损益后的归属母公司股东净利润金额。上市公司净利润主要来源于投资收益的原因是上市公司分别持有长飞光纤光缆股份有限公司（以下简称“长飞光纤”）、武汉东湖高新集团股份有限公司（以下简称“东湖高新”）15.82%、
4.23%的股权；上市公司分别自1996年、2002年持有长飞光纤、东湖高新两联营
企业的股权，上市公司对两联营企业的投资是一项持续的经营活动，两联营企业持续保持稳定的利润分配，每年给上市公司带来了较为稳定的收益。
会计师核查程序：
1、分析上市公司主营业务及利润的主要构成情况；
2、获取投资协议、被投资企业《公司章程》及管理治理结构文件，对被投
资企业进行函证，确认投资关系、持股比例，判断上市公司对其是否构成重大影响；
3、通过访谈以及查验公司的重大投资会议纪要，了解上市公司持有联营企
业的目的及计划；
4、获取被投资企业管理层编制的经审计的财务报表，重新计算近三年应确
认的投资收益金额，并复核上市公司投资收益确认的金额。
会计师核查意见：
经核查，我们认为：
上市公司2020年-2023年1-6月主营业务及经营情况和我们执行审计过程中
了解的情况在所有重大方面一致；上市公司面向智慧城市建设、聚焦智慧交通行
业的产业定位，近年来营业收入规模较小、毛利率水平较低；上市公司净利润主要来源于参股公司长飞光纤及东湖高新的投资收益，两联营企业持续保持稳定的利润分配，因此上市公司主要利润来自于投资收益。
6-3-16问题10、关于客户
重组报告书披露，（1）迪爱斯产品主要应用于公安和应急管理部门，前五大客户中不仅包括公安局、消防救援总队等，也包括北京航天长峰、华为等公
司；（2）报告期内前五大客户存在较大变动，部分客户也存在持续采购的情况；
（3）境外客户主要是来自中国澳门的业务，部分为与华为技术有限公司合作的
“一带一路”相关项目的收入；（4）重组报告书未披露主要产品前五大客户收入占比情况。
请公司补充披露：（1）主要产品前五大客户的销售内容和收入占比情况；（2）
境内外前五大客户、收入及占比情况。
请公司说明：（1）各类业务前十大客户采购迪爱斯产品的具体内容、采购
金额和占比，采购用途以及与其业务和需求的匹配性，采购后的使用情况；（2）同行业可比公司产品性能情况、迪爱斯产品性能先进性、技术优势情况，在迪爱斯不从事核心部件生产的情况下，其技术壁垒是否相对较低，是否存在被其他厂商挤占市场份额的风险，客户采购其产品的原因和合理性；（3）不同业务下，政府部门与其他公司采购内容、应用场景的差异及原因，相似产品的价格、毛利率对比情况及差异原因；（4）迪爱斯相关产品是否存在其他应用领域，其相关产品目前应用情况及未来趋势，是否存在应用领域较窄的情况及依据，说明市场竞争格局、迪爱斯市占率和市场地位；（5）迪爱斯客户的具体情况、合
作的背景和历史，相关客户的开拓方式，采购迪爱斯产品前客户对相关问题的解决方式，相关需求的必要性；（6）部分客户持续采购的原因和合理性，报告期内新增客户情况，采购迪爱斯产品的原因。
请独立财务顾问和会计师说明对客户的核查措施、比例、依据和结论，并核查迪爱斯及其控股股东、实际控制人、董监高等主要人员与客户及其主要人
员是否存在关联关系、异常资金往来，说明相关情况，并对上述事项发表明确意见。
公司回复：
一、补充披露事项
（一）主要产品前五大客户的销售内容和收入占比情况
6-3-17公司已在重组报告书“第六节交易标的”之“十三、主营业务情况”之“（五）主要产品及服务的销售情况”之“2、报告期内前五大客户销售情况”补充披露如下：
迪爱斯各期前五大客户及其销售情况如下：
序金额年度客户名称占比主要内容号（万元）自研软件（可视指挥调度软件、可视化天網資訊科技（澳門）有
11182.327.81%分析软件）、短信服务、一体化安全平
限公司台等自研软件（接处警子软件、可视指挥调中国移动通信集团河南有度软件、重大安保指挥软件）、自研硬
2971.896.42%
限公司洛阳分公司 件（排队调度机、ATCA 信息通信平台）、
2023
民意监测子系统、辅助决策子系统等
年1-6上海网班信息科技股份有
月3755.334.99%智能化集成系统、智能园区管理平台等限公司
综合安防管理平台、会议控制管理平台
4吉林省公安厅725.284.79%
等
5衡水市公安局652.364.31%情报业务系统、舆情业务系统等
小计4287.1828.33%
2023年1-6月收入总额15132.69100.00%自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端软件、多媒体录制软件、可视指
挥调度软件、数据研判软件、接处警子河北易德泰网络科技有限 软件）、自研硬件（ATCA 信息通信平
13079.657.69%公司台）、分布式管理系统、融合通信一体
机、安全边界、AR 指挥、集指融合通信
2022
平台、卡口图片智能识别、交通智能信年
号优化、图形工作站、服务器、网关等自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端软件、多媒体录制软件、可视指新郑市政务服务和大数据
22987.387.46%挥调度软件、数据研判软件、可视化分
管理局析软件）、自研硬件（ATCA 信息通信平台）、智慧交通应用系统、市场监管
6-3-18序金额
年度客户名称占比主要内容号（万元）
应用系统、领导驾驶舱应用系统自研软件（可视指挥调度软件、接处警子软件）、自研硬件（排队调度机）、
3宣城市公安局2130.185.32%装饰装修系统、高分大屏显示控制系统、边界接入平台、情报指挥前端基础设施
建设、配套桌椅、辅助外设等自研软件（融合调度、接处警、可视指
4华为技术有限公司1768.474.42%挥调度、重大安保、数据研判、可视化分析等上层业务系统）自研软件（融合调度终端软件、数据研上海申能能源服务有限公判软件）、视频会议系统、大屏系统、
51282.403.20%
司音响系统、中控系统、会议系统、其它基础建设
小计11248.0828.10%
2022年收入总额40026.74100.00%自研软件（融合调度终端软件、重大安中电科新型智慧城市研究
13685.277.11%保指挥软件、可视指挥调度软件、数据
院有限公司研判软件、接处警子软件）自研软件（融合调度、接处警、可视指
2华为技术有限公司2900.485.60%挥调度、重大安保、数据研判、可视化分析等上层业务系统）自研软件（融合调度终端软件、可视指上海市保安服务（集团）
32748.035.31%挥调度软件、重大安保指挥软件、接处
2021有限公司警子软件）年自研软件（融合调度终端软件、可视指
4澳门电讯有限公司2647.835.11%挥调度软件）自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端软件、可视指挥调度软件、接处
上海机场（集团）有限公警子软件）、可视化视频指挥系统、勤
51956.053.78%
司务管理系统、一体化调度台、后台管理
系统、扩声子系统、模型上云、服务器、
网关、终端、显示器、综合布线等
6-3-19序金额
年度客户名称占比主要内容号（万元）
小计13937.6626.91%
2021年收入总额51799.66100.00%
注1：上海市保安服务（集团）有限公司数据为上海市保安服务（集团）有限公司与滬通科技咨询工程一人有限公司的
合并数据，滬通科技咨询工程一人有限公司为上海市保安服务（集团）有限公司设立在中国澳门的子公司。
注2：因海外项目与国内项目承建方式略有不同，华为技术有限公司向迪爱斯采购的主要内容依据上层业务系统分类进行列示。
（二）境内外前五大客户、收入及占比情况
公司已在重组报告书“第六节交易标的”之“十三、主营业务情况”之“（五）主要产品及服务的销售情况”补充披露如下：
3、报告期内境内外前五大客户销售情况
报告期内，标的公司境外客户包括澳门电讯有限公司、天網資訊科技（澳門）有限公司；其余产生境外收入的客户均为境内客户，系由于项目履行地点在境外，故将其划分为境外收入。报告期内，标的公司境内外收入对应的前五大客户、收入及占比情况具体如下：
（1）境内收入对应的前五大客户、收入及占比情况
报告期内，标的公司境内收入对应的前五大客户、收入及占比情况具体如下：
单位：万元年度序号客户名称收入占比
1中国移动通信集团河南有限公司洛阳分公司971.896.42%
2上海网班信息科技股份有限公司755.334.99%
3吉林省公安厅725.284.79%
2023年4衡水市公安局652.364.31%
1-6月
5新智认知数据服务有限公司575.223.80%
小计3680.0824.32%
当期境内收入总额13697.2290.51%
当期收入总额15132.69100.00%
1河北易德泰网络科技有限公司3079.657.69%
2新郑市政务服务和大数据管理局2987.387.46%
3宣城市公安局2130.185.32%
2022年
4上海申能能源服务有限公司1282.403.20%
5上海市公安局1187.262.97%
小计10666.8726.65%
6-3-20年度序号客户名称收入占比
当期境内收入总额38264.3395.60%
当期收入总额40026.74100.00%
1中电科新型智慧城市研究院有限公司3685.277.11%
2上海机场（集团）有限公司1956.053.78%
3武汉烽火信息集成技术有限公司1718.773.32%
4贵阳市公安局南明分局1236.812.39%
2021年
5中建八局第一建设有限公司1217.582.35%
小计9814.4818.95%
当期境内收入总额43711.1384.38%
当期收入总额51799.66100.00%
报告期内，迪爱斯的主要收入均来自于境内。
（2）境外收入对应的前五大客户、收入及占比情况
报告期内，标的公司境外收入对应的前五大客户、收入及占比情况具体如下：
单位：万元年度序号客户名称收入占比
1天網資訊科技（澳門）有限公司1182.327.81%
2中国技术进出口集团有限公司144.810.96%
2023年
3华为技术有限公司108.330.72%
1-6月
当期境外收入总额1435.479.49%
当期收入总额15132.69100.00%
1华为技术有限公司1762.414.40%
2022年当期境外收入总额1762.414.40%
当期收入总额40026.74100.00%
1上海市保安服务（集团）有限公司2748.035.31%
2华为技术有限公司2692.665.20%
2021年3澳门电讯有限公司2647.835.11%
当期境外收入总额8088.5315.62%
当期收入总额51799.66100.00%
注：报告期各期，迪爱斯境外客户总数均不足5家，已全部进行列示。
报告期内，迪爱斯境外收入主要来自中国澳门的业务、与华为技术有限公司及中国技术进出口集团有限公司合作的“一带一路”相关项目的收入，如澳门智慧云警务系统建设项目。
6-3-21二、各类业务前十大客户采购迪爱斯产品的具体内容、采购金额和占比，
采购用途以及与其业务和需求的匹配性，采购后的使用情况（一）各类业务前十大客户采购迪爱斯产品的具体内容、采购金额和占比，采购用途以及与其业务和需求的匹配性
2020年-2023年1-6月，迪爱斯自主产品与系统集成业务板块前十大客户采购
迪爱斯产品的采购金额和占比、具体内容、采购用途、对应终端客户及用途与其
单位性质匹配性的具体情况列示如下：
6-3-221、自主产品
终端客序采购用途及与终端客户单
年度客户名称金额（万元）占比主要内容终端客户户性质号位性质的匹配性分类
天網資訊科技（澳門）有自研软件（可视指挥调度软件、可视化分析软匹配，为满足政府应急指挥
11182.3219.67%澳门海关总署政府限公司件）、短信服务、一体化安全平台等方面的需求自研软件（融合调度终端软件、多媒体录制软件、数据研判软件、接处警子软件、可视指挥匹配，为满足公安应急指挥
2南威软件股份有限公司530.978.84%晋江市公安局政府调度软件）、自研硬件（排队调度机）、移动方面的需求
终端、服务器等
自研软件（数据研判软件、接处警子软件）、匹配，为满足公安应急指挥
3漳州市公安局352.215.86%漳州市公安局政府
服务器、计算机等方面的需求自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端深圳天源迪科信息技术匹配，为满足公安应急指挥
4283.024.71%软件、多媒体录制软件、数据研判软件、接处北京市公安局政府
股份有限公司方面的需求警子软件）匹配，客户主要服务于市上海法戈电气有
5上海法戈电气有限公司279.814.66%自研软件（融合调度终端软件等）企业政、军方，为满足其安全物
限公司联平台方面的需求
2023
河南众诚信息科技股份自研软件（接处警子软件）、自研硬件（排队匹配，为满足公安应急指挥年1-66266.114.43%濮阳市公安局政府有限公司调度机）、复用设备方面的需求月安徽国越电子科技有限自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端匹配，为满足公安应急指挥
7225.663.76%淮北市公安局政府公司软件、可视指挥调度软件、接处警子软件）方面的需求匹配，终端客户主要从事导上海西虹桥导航铎鹰（上海）检测技术有航和信息技术领域内的技
8192.043.20%自研软件（数据研判软件）产业发展有限公企业
限公司术开发、技术服务，为满足司
其探测、研判方面的需求自研软件（融合调度终端软件、接处警子软件、滨州市消防救援匹配，为满足消防应急指挥
9滨州市消防救援支队173.202.88%可视指挥调度软件、可视化分析软件）、交换政府
支队方面的需求
机、摄像头等
中国技术进出口集团有匹配，为满足公安应急指挥
10144.812.41%自研软件（接处警子软件等）海外政府机关政府
限公司方面的需求
小计3630.1560.41%
当期自主产品收入总额6009.51100.00%自研软件（融合调度、接处警、可视指挥调度、
2022匹配，为满足公安应急指挥
1华为技术有限公司1702.979.94%重大安保、数据研判、可视化分析等上层业务海外政府机关政府
年方面的需求系统注）
6-3-23终端客
序采购用途及与终端客户单
年度客户名称金额（万元）占比主要内容终端客户户性质号位性质的匹配性分类自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端匹配，为满足公安应急指挥软件、重大安保指挥软件、接处警子软件）、郑州市公安局政府方面的需求
北京航天长峰科技工业服务器、话机等
21148.136.70%集团有限公司自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端张家口市公安局匹配，为满足公安应急指挥软件、数据研判软件、可视化指挥调度系统、政府崇礼分局方面的需求接处警子软件）、服务器、网关设备自研软件（融合调度终端软件、数据研判软件、匹配，为满足公安应急指挥
3宁德市公安局1075.886.28%接处警子软件、可视指挥调度软件）、自研硬宁德市公安局政府
方面的需求件（排队调度机）、服务器、交换机等自研软件（融合调度终端软件、融合通信平台软件、多媒体录制软件、接处警子软件、可视匹配，为满足公安应急指挥4蚌埠市公安局717.314.19%指挥调度系统）、自研硬件（排队调度机、应蚌埠市公安局政府方面的需求急通信网关、ATCA 信息通信平台）、计算机、服务器等自研软件（融合调度终端软件、数据研判软件、接处警子软件、可视指挥调度软件、重大安保浙江省消防救援匹配，为满足消防应急指挥
5浙江省消防救援总队557.013.25%政府指挥软件、可视化分析软件）、服务器、主机总队方面的需求等自研软件（融合调度终端软件、多媒体录制软匹配，为满足公安应急指挥6 淮安市公安局 492.64 2.87% 件、接处警子软件）、自研硬件（ATCA 信息 淮安市公安局 政府方面的需求通信平台等）、服务器、交换机等自研软件（融合调度终端软件、接处警子软件、江苏省消防救援匹配，为满足消防应急指挥
7江苏省消防救援总队423.012.47%政府可视指挥调度软件、可视化分析软件）总队方面的需求自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端匹配，为满足公安应急指挥
8滁州市公安局400.002.33%软件、可视指挥调度软件、重大安保指挥软件、滁州市公安局政府
方面的需求接处警子软件）、服务器、交换机等自研软件（融合通信平台软件、可视指挥调度黄河科技集团网信产业匹配，为满足公安应急指挥
9354.692.07%软件、数据研判软件、接处警子软件）、自研新乡市公安局政府
有限公司方面的需求硬件（排队调度机）、交换机自研软件（融合调度终端软件、可视指挥调度平潭综合实验区智慧岛匹配，为满足公安应急指挥10352.742.06%软件、接处警子软件）、自研硬件（排队调度平潭区公安局政府投资发展有限公司方面的需求
机）、服务器、电脑
小计7224.3742.15%
当期自主产品收入总额17139.39100.00%
6-3-24终端客
序采购用途及与终端客户单
年度客户名称金额（万元）占比主要内容终端客户户性质号位性质的匹配性分类自研软件（融合调度终端软件、重大安保指挥中电科新型智慧城市研匹配，为满足公安应急指挥
13685.2712.90%软件、可视指挥调度软件、数据研判软件、接深圳市公安局政府
究院有限公司方面的需求处警子软件）自研软件（融合调度、接处警、可视指挥调度、匹配，为满足公安应急指挥
2华为技术有限公司2900.4810.15%重大安保、数据研判、可视化分析等上层业务海外政府机关政府
方面的需求
系统）自研软件（融合调度终端软件、可视指挥调度匹配，为满足消防应急指挥澳门消防局政府
软件）方面的需求
上海市保安服务（集团）匹配，为满足公安应急指挥
32748.039.62%自研软件（融合调度终端软件）澳门警察总局政府
有限公司方面的需求自研软件（可视指挥调度软件、重大安保指挥匹配，为满足政府应急指挥澳门事务局政府软件、接处警子软件）方面的需求自研软件（融合调度终端软件、可视指挥调度匹配，为满足公安应急指挥
4澳门电讯有限公司2647.839.27%澳门警察总局政府
软件）方面的需求自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端软件、多媒体录制软件、可视指挥调度软件、
上海市消防救援匹配，为满足消防应急指挥
20215上海市消防救援总队842.522.95%接处警子软件、重大安保指挥软件）、自研硬政府总队方面的需求
年 件（排队调度机、ATCA 信息通信平台）、复
用设备、网关等匹配，用于建设新时代贵州自研软件（融合调度终端软件、多媒体录制软云上贵州大数据产业发贵州省大数据发110服务中心，服务中心涉
6822.112.88%件、可视指挥调度软件、接处警子软件）、服政府
展有限公司展管理局及融合调度、可视指挥等功
务器、交换机、防火墙等能自研软件（融合调度终端软件、多媒体录制软匹配，为满足公安应急指挥
7龙岩市公安局715.042.50%件、可视指挥调度软件、接处警子软件）、自龙岩市公安局政府
方面的需求
研硬件（排队调度机）、服务器、交换机等自研软件（融合调度终端软件、多媒体录制软匹配，为满足公安应急指挥
8三明市公安局520.351.82%件、可视指挥调度软件、接处警子软件）、自三明市公安局政府
方面的需求
研硬件（排队调度机）、服务器、交换机等自研软件（融合调度终端软件、数据研判软件、深圳市联合信息技术有接处警子软件、可视指挥调度软件、可视化分深圳龙华区消防匹配，为满足消防应急指挥
9500.251.75%政府限公司析软件）、自研硬件（应急联动设备等）、麦大队方面的需求
克风、警灯等
6-3-25终端客
序采购用途及与终端客户单
年度客户名称金额（万元）占比主要内容终端客户户性质号位性质的匹配性分类自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端天津易华录信息技术有软件、多媒体录制软件、接处警子软件、可视天津市公安局指匹配，为满足公安应急指挥
10456.961.60%政府限公司指挥调度软件）、自研硬件（应急通信网关等）、挥中心方面的需求综合接入设备
小计15838.8655.43%
当期自主产品收入总额28575.22100.00%自研软件（融合调度、接处警、可视指挥调度、匹配，为满足公安应急指挥
1华为技术有限公司2616.3714.27%重大安保、数据研判、可视化分析等上层业务海外政府机关政府
方面的需求
系统）自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端软件、多媒体录制软件、接处警子软件、可视匹配，为满足公安应急指挥
2中山市公安局1207.886.59%指挥调度软件、重大安保指挥软件、可视化分中山市公安局政府
方面的需求析软件）、自研硬件（排队调度机、应急通信网关）、主机、服务器、交换机、复用设备等自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端联通数字科技有限公司匹配，为满足公安应急指挥31054.155.75%软件、数据研判软件）、自研硬件（排队调度吉林省公安厅政府吉林省分公司方面的需求机、应急通信网关）、电话
上海市保安服务（集团）自研软件（融合调度终端软件、可视指挥调度匹配，为满足消防应急指挥
4987.715.39%澳门消防局政府有限公司软件、可视化分析软件）方面的需求2020自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端年红河哈尼族彝族自治州软件、数据研判软件、接处警子软件、重大安红河哈尼族彝族匹配，为满足公安应急指挥5708.303.86%政府公安局保指挥软件）、自研硬件（排队调度机）、主自治州公安局方面的需求
机、服务器、交换机、复用设备等自研软件（融合调度终端软件、数据研判软件、云南省德宏傣族
云南省德宏傣族景颇族接处警子软件、重大安保指挥软件、可视化分匹配，为满足公安应急指挥
6538.482.94%景颇族自治州公政府自治州公安局析软件）、自研硬件（排队调度机等）、服务方面的需求安局
器、交换机、复用设备等自研软件（融合调度终端软件、接处警子软件、上海电科智能系统股份上海市公安局青匹配，为满足公安应急指挥
7498.452.72%可视指挥调度软件、可视化分析软件）、服务政府
有限公司浦分局方面的需求
器、话机自研软件（融合调度终端软件、多媒体录制软件、接处警子软件、可视指挥调度软件）、自匹配，为满足公安应急指挥
8漳州市公安局442.282.41%漳州市公安局政府
研硬件（排队调度机）、服务器、交换机、防方面的需求火墙等
6-3-26终端客
序采购用途及与终端客户单
年度客户名称金额（万元）占比主要内容终端客户户性质号位性质的匹配性分类自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端长春天成科技发展有限匹配，为满足公安应急指挥
9371.682.03%软件、多媒体录制软件、接处警子软件）、自日喀则市公安局政府
公司方面的需求
研硬件（排队调度机）、服务器、复用设备等自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端软件、多媒体录制软件、数据研判软件、接处匹配，为满足公安应急指挥
10枣庄市公安局360.451.97%警子软件、可视指挥调度软件、可视化分析软枣庄市公安局政府
方面的需求
件）、自研硬件（排队调度机）、服务器、交
换机、复用设备等
小计8785.7447.91%
当期自主产品收入总额18336.98100.00%
2、系统集成
终端客序采购用途及与终端客户单位
年度客户名称金额（万元）占比主要内容终端客户户性质号性质的匹配性分类自研软件（接处警子软件、可视指挥调度软件、重中国移动通信集团河南 大安保指挥软件）、自研硬件（排队调度机、ATCA 洛阳市公安 匹配，为满足公安应急指挥
1971.8911.94%政府有限公司洛阳分公司信息通信平台）、民意监测子系统、辅助决策子系局方面的需求统等上海市宝山匹配，用于建设上海市宝山上海网班信息科技股份区科创一号注
2755.339.28%智能化集成系统、智能园区管理平台等政府区科创一号人工智能产业
有限公司人工智能产园，迪爱斯主要负责集成业园
吉林省公安匹配，为满足公安应急指挥
20233吉林省公安厅725.288.91%综合安防管理平台、会议控制管理平台等政府
年1-6厅方面的需求
月衡水市公安匹配，为满足公安应急指挥
4衡水市公安局652.368.01%情报业务系统、舆情业务系统等政府
局方面的需求自研软件（接处警子软件、可视指挥调度软件、重新智认知数据服务有限廊坊市公安匹配，为满足公安应急指挥
5575.227.07%大安保指挥软件）、情报业务系统、麒麟操作系统政府
公司局方面的需求等
中国核动力事业单匹配，用于建设大数据系统，
6中国核动力研究设计院511.506.28%表格解析与参数提取、时序数据质量分析等
研究设计院位迪爱斯主要负责集成
自研软件（融合通信平台软件、多媒体录制软件）、吕梁市公安匹配，为满足公安应急指挥
7吕梁市公安局393.124.83%政府
自研硬件（排队调度机）、短信平台、大屏展示等局方面的需求
6-3-27终端客
序采购用途及与终端客户单位
年度客户名称金额（万元）占比主要内容终端客户户性质号性质的匹配性分类自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端软件、鄂尔多斯市匹配，为满足公安应急指挥
8鄂尔多斯市公安局333.634.10%数据研判软件、接处警子软件、可视指挥调度软件）、政府
公安局方面的需求
异构系统接入、融合调度管理等
自研软件（融合通信平台软件等）、12345对接、临汾市公安匹配，为满足公安应急指挥
9临汾市公安局321.853.95%政府
多媒体平台软件等局方面的需求
自研软件（融合通信平台软件、接处警子软件）、大同市公安匹配，为满足公安应急指挥
10大同市公安局277.723.41%政府
12345对接、多媒体平台软件等局方面的需求
小计5517.8967.77%
当期系统集成收入总额8141.49100.00%自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端软件、匹配，用于建设新郑市智慧多媒体录制软件、可视指挥调度软件、数据研判软新郑市政务
新郑市政务服务和大数城市综合应用业务系统，系1 2987.38 14.90% 件、可视化分析软件）、自研硬件（ATCA 信息通 服务和大数 政府据管理局统涉及融合调度、可视指挥信平台）、智慧交通应用系统、市场监管应用系统、据管理局等功能领导驾驶舱应用系统自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端软件、多媒体录制软件、可视指挥调度软件、数据研判软件、接处警子软件）、自研硬件（ATCA 信息通信 邯郸市公安河北易德泰网络科技有匹配，为满足公安应急指挥
22920.3514.57%平台）、分布式管理系统、融合通信一体机、安全局交通巡逻政府
限公司方面的需求
边界、AR 指挥、集指融合通信平台、卡口图片智 警察支队
能识别、交通智能信号优化、图形工作站、服务器、网关等
2022
自研软件（可视指挥调度软件、接处警子软件）、年
自研硬件（排队调度机）、装饰装修系统、高分大宣城市公安匹配，为满足公安应急指挥
3宣城市公安局2130.1810.63%政府
屏显示控制系统、边界接入平台、情报指挥前端基局方面的需求
础设施建设、配套桌椅、辅助外设等匹配，用于建设上海申能能自研软件（融合调度终端软件、数据研判软件）、上海申能能上海申能能源服务有限源服务有限公司远程集中监
41282.406.40%视频会议系统、大屏系统、音响系统、中控系统、源服务有限企业
公司测中心，监测中心涉及融合会议系统、其它基础建设公司
调度、数据研判等功能自研软件（融合调度终端软件、数据研判软件、可上海市公安匹配，为满足公安应急指挥
5上海市公安局1185.495.91%视指挥调度软件、接处警子软件）、可控工作站、政府
局方面的需求显卡
6-3-28终端客
序采购用途及与终端客户单位
年度客户名称金额（万元）占比主要内容终端客户户性质号性质的匹配性分类匹配，用于建设四川省交通自研软件（融合调度终端软件、数据研判软件）、四川省交通四川省交通运输厅信息事业单运输行政执法综合管理信息
61006.045.02%手持执法终端、执法记录仪、执法记录仪采集站、运输厅信息
中心位系统，系统涉及融合调度、数字证书中心数据研判等功能自研软件（融合通信平台软件、多媒体录制软件、匹配，用于建设中国信息通融合调度终端软件、接处警子软件、重大安保指挥
中国信息通事业单信研究院工程验证平台，平7中国信息通信研究院867.044.33%软件）、自研硬件（排队调度机）、数据汇总磁盘
信研究院位台涉及融合通信、融合调度
阵列、服务器、交换机、电脑、复用设备、录音设等功能备等
丽江市人民匹配，用于建设丽江市人民
8丽江市人民防空办公室850.314.24%地图数据、交换机、音箱等政府
防空办公室防空办公室视频会议系统自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端软件、多媒体录制软件、可视指挥调度软件、接处警子软
西藏昌都市匹配，为满足公安应急指挥9西藏昌都市公安局831.304.15%件）、自研硬件（排队调度机）、系统软件、接处政府
公安局方面的需求
警坐席终端、一体化共享机、多功能操作台、会议
桌、空调、服务器、交换机、网关、显示终端等
自研软件（融合通信平台软件）、自研硬件（应急匹配，用于建设哈尔滨市道通信网关）、大屏幕、分布式显控系统、数字会议哈尔滨市道哈尔滨市道外区应急管外区应急管理局指挥中心及
10700.833.50%与扩声系统、无纸化系统、应急联动中心、操作台、外区应急管政府
理局会议室，涉及融合通信等功操作终端、综合布线、应急通信网络、卫星、WIFI、 理局能
服务器、交换机等
小计14761.3473.64%
当期系统集成收入总额20046.38100.00%自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端软件、可视指挥调度软件、接处警子软件）、可视化视频上海市公安
上海机场（集团）有限公匹配，为满足公安应急指挥
11908.858.82%指挥系统、勤务管理系统、一体化调度台、后台管局国际机场政府
司方面的需求
理系统、扩声子系统、模型上云、服务器、网关、分局
终端、显示器、综合布线等
2021年自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端软件、匹配，用于建设湖北省委政多媒体录制软件、可视指挥调度软件、可视化分析中共湖北省
武汉烽火信息集成技术法委应急指挥平台，平台涉
21718.777.94%软件）、视频会议管理平台、语音识别智能会议系委政法委员政府
有限公司及融合通信、融合调度等功
统、视频监控管理平台软件、高清视频会议终端、会能
打印复印扫描一体机、摄像机、话机等
6-3-29终端客
序采购用途及与终端客户单位
年度客户名称金额（万元）占比主要内容终端客户户性质号性质的匹配性分类自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端软件、多媒体录制软件、可视指挥调度软件、接处警子软
贵阳市公安匹配，为满足公安应急指挥
3贵阳市公安局南明分局1236.815.71%件）、显示系统、分布式显控接入系统、智能控制政府
局南明分局方面的需求
系统、智联会议系统、音频扩声系统、控制台、服务器等
中建八局第一建设有限 自研硬件（其他）、动环监控、LED 屏、一体机、 济南市公安 匹配，为满足公安应急指挥
41217.585.62%政府
公司操作台、门禁、安防监控、综合布线等局方面的需求自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端软件、接处警子软件、重大安保指挥软件）、自研硬件（排肥东县公安匹配，为满足公安应急指挥
5肥东县公安局1079.924.99%队调度机等）、智能语音平台、坐席操作台、智能政府
局方面的需求
语音撰写系统硬件、大屏显示系统、拼接屏系统、服务器等
自研软件（接处警子软件）、自研硬件（排队调度上海市公安匹配，为满足公安应急指挥
6上海市公安局1037.094.79%机）、接处警地图台、录音系统、服务器和存储系政府
局方面的需求统等自研软件（融合调度终端软件、数据研判软件、接贵阳市投资控股集团有贵阳市公安匹配，为满足公安应急指挥7998.674.61%处警子软件）、自研硬件（排队调度机等）、装修政府
限公司局方面的需求及弱电工程
自研硬件（排队调度机等）、分布式显控系统、音
白山市公安匹配，为满足公安应急指挥
8白山市公安局877.324.05%响与数字会议系统、无线全双工通讯系统、操作台、政府
局方面的需求
服务器、复用设备等
自研软件（融合通信平台软件、接处警子软件）、济南市公安
济南市公安局交通警察自研硬件（排队调度机）、大屏幕显示系统、控制匹配，为满足公安应急指挥
9872.204.03%局交通警察政府
支队台及配套设备、配电、综合布线及扩声、电脑、显方面的需求支队
示器、复用设备等自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端软件、大客流预警软件、数据研判软件、可视指挥调度软件、接处警子软件、可视化分析软件）、自研硬件
安义县公安匹配，为满足公安应急指挥
10安义县公安局848.663.92%（应急通信网关）、大屏幕显示系统、分布式音频政府
局方面的需求
管理系统、音频扩声系统、会议系统、坐席设备、
操作控制台等设备、视频监控系统、核心机房建设、
配电及综合布线、服务器、交换机等
小计11795.8854.47%
当期系统集成收入总额21654.46100.00%
6-3-30终端客
序采购用途及与终端客户单位
年度客户名称金额（万元）占比主要内容终端客户户性质号性质的匹配性分类自研软件（融合调度终端软件、数据研判软件、可视指挥调度软件、接处警子软件）、自研硬件（其他）、软件服务器、合成作战室建设、机房设施改
贵阳市公安匹配，为满足公安应急指挥
1贵阳市公安局白云分局3539.3414.31%造、大数据网络安全系统、视频边界接入链路平台、政府
局白云分局方面的需求
视频综合管理平台、人像识别系统、平安在线视频
监控、车辆卡口系统、对讲系统、全时空立体化防
控、VR 智慧党建系统、智能重点人口管控系统自研软件（融合调度终端软件、多媒体录制软件、数据研判软件、接处警子软件、可视指挥调度软件）、
自研硬件（排队调度机）、后台控制软件、高清视阳泉市公安匹配，为满足公安应急指挥
2阳泉市公安局2873.0811.62%政府
频会议终端、分布式音视频控制软件、平板电脑中局方面的需求
控界面控制软件、界面设计及控制软件、编辑控制
软件、主机、服务器、交换机、复用设备等
移动终端特征管控系统、外联数据关键应用建设、
上海市公安匹配，为满足公安应急指挥
3上海市公安局徐汇分局2511.1610.15%前端数据采集系统、态势感知徐汇自建平台、防火政府
局徐汇分局方面的需求
墙、桌面云一体机、网络配套设备等匹配，用于建设上海市闵行
2020 区水务局劣V类河道断面水
年雨污混排分析监管平台软件、雨水井在线监测终端上海市闵行质在线监测、上海市闵行区
4上海市闵行区水务局2270.869.18%政府
等区水务局水务局河道及排水口等设施
监管平台，迪爱斯主要负责集成
自研软件（融合通信平台软件）、图像接入子系统、上海市杨浦匹配，用于建设上海市杨浦上海东方明珠数字电视
5 2242.24 9.07% 指挥调度子系统、音视频及中控子系统、GIS 平台 区科学技术 政府 区智慧城市基础设施，涉及
有限公司子系统等委员会融合通信等功能匹配，用于建设上海市普陀自研软件（融合调度终端软件、数据研判软件）、上海市普陀区科学技术委员会智联普陀上海市普陀区科学技术
62103.508.51%大屏显示系统、音视频及中控系统、综合布线、机区科学技术政府运营中心指挥保障系统，系
委员会
房集成、安防控制等委员会统涉及融合调度、数据研判等功能
自研软件（数据研判软件、可视指挥调度软件）、
扩声系统、大屏显示系统、可视指挥硬件平台、可东营市公安匹配，为满足公安应急指挥
7东营市公安局1317.805.33%政府
视化指挥系统、大数据可视化综合应用系统、装修局方面的需求
设备、基础设备等
6-3-31终端客
序采购用途及与终端客户单位
年度客户名称金额（万元）占比主要内容终端客户户性质号性质的匹配性分类自研软件（融合调度终端软件、数据研判软件、接南京烽火星空通信发展处警子软件、可视指挥调度软件、重大安保指挥软大连市公安匹配，为满足公安应急指挥
8954.043.86%政府有限公司件、可视化分析软件）、自研硬件（排队调度机）、局方面的需求
大屏幕超高分展示系统配套设备、语音复用设备匹配，用于建设上海市委政中共上海市
中共上海市委政法委员自研软件（融合调度终端软件）、三合一融合系统、法委信息系统、涉法涉诉信
9858.133.47%委政法委员政府
会 服务器、数据库等 访系统、OA 与软件系统等，会系统涉及融合调度等功能自研软件（融合通信平台软件、融合调度终端软件、大客流预警软件、数据研判软件、接处警子软件、
可视指挥调度软件、重大安保指挥软件、可视化分河北省公安匹配，为满足公安应急指挥
10河北省公安厅787.783.19%政府析软件）、情报信息分析、重点群体重点人员分析厅方面的需求
预警、治安形势深度分析、网络信息分析、重点中
心工作热点分析、社会稳定形势信息展示大屏等
小计19457.9378.68%
当期系统集成收入总额24730.64100.00%
注：终端客户为负责上海市宝山区科创一号人工智能产业园建设的相关政府管理部门。
6-3-32迪爱斯自主产品与系统集成业务板块前十大客户采购迪爱斯产品所对应的
终端客户，即产品或服务的最终使用客户，主要为公安部门、应急管理部门、城市运营管理部门等政府部门及事业单位，如上海东方明珠数字电视有限公司向迪爱斯采购融合通信平台软件等，对应最终客户为上海市杨浦区科学技术委员会，系投入于上海市杨浦区智慧城市基础设施建设；又如上海市普陀区科学技术委员
会向迪爱斯采购融合调度终端软件、数据研判软件等，系投入于智联普陀运营中心指挥保障系统建设（该项目完成后已全部移交至区城市运行管理中心）。个别项目的最终使用客户为企业，如上海法戈电气有限公司向迪爱斯采购融合调度终端软件等，系用于建设其对接市政、军方等客户的安全物联平台；铎鹰（上海）检测技术有限公司向迪爱斯采购数据研判软件，系用于满足上海西虹桥导航产业发展有限公司导航和信息技术领域内的探测、研判方面的需求；上海申能能源服
务有限公司向迪爱斯采购融合调度终端软件、数据研判软件等，系投入于申能能源服务有限公司远程集中监测中心建设。综上，各客户采购迪爱斯产品的用途主要系为满足公共服务和基础设施建设的需求，与其职能相匹配，具有必要性与合理性。
（二）采购后的使用情况
客户采购迪爱斯产品后一般存放于终端客户处并投入日常使用，客户采购后的使用情况真实良好，存在标的公司提供维保服务的内部电子记录或部分终端客户使用内部电子使用记录。中介机构的核查措施详细如下：
1、针对2020年-2022年销售收入，获取了主要项目的运维记录、使用确认函
及巡检记录，对客户采购后的使用情况进行了核查截至2023年6月，我们获取了2020年-2022年迪爱斯自主产品与系统集成业务板块前十大客户所对应项目于维保期内的维保记录进行核查，了解处理内容、运维人员、运维工时、是否超过保期等信息，具体核查比例如下：
项目2022年2021年2020年自主产品32.21%45.28%33.64%
系统集成46.01%54.47%55.87%
6-3-33此外，我们还抽取了2020年-2022年迪爱斯自主产品业务板块部分项目，获
取由客户出具的使用确认函或经客户确认的巡检报告，了解客户采购的具体内容及采购后的使用情况，各期具体核查比例分别为37.46%、30.13%和25.15%。
经核查，标的公司各类业务前十大客户与迪爱斯的合同履约情况和项目执行情况良好，不存在纠纷、诉讼、仲裁等事项，不存在产品与服务质量、服务等相关问题。迪爱斯的产品和服务能够充分满足各客户的业务需求，各客户采购迪爱斯产品后一般存放于终端客户处并投入日常使用，同时标的公司在维保期内能够及时响应提供相应的咨询或维保服务并形成内部电子记录，客户采购后的使用情况真实良好。
2、中介机构通过客户访谈方式对相关合同履约情况和项目执行情况等进行
了相应核查，并在2023年1-6月的加期访谈问卷中补充了更具有针对性的问题。
针对2023年1-6月销售收入，中介机构观摩了部分客户采购内容的存放地并获取了主要项目的使用记录独立财务顾问和会计师通过访谈程序对客户采购迪爱斯产品与服务进行核查，访谈内容包括迪爱斯与客户之间合作的背景及历史、合同签订及验收情况、合同履约及项目执行情况、采购内容、采购频率及采购后的使用情况、迪爱斯的
竞争优势及发展前景等问题；同时对直接客户或终端客户进行了实地观摩，实地观摩地多为公安局指挥中心。2020年至2023年6月，独立财务顾问对客户访谈的具体比例分别为73.34%、71.54%、75.79%和62.15%，现场访谈或勘察比例分别为62.01%、49.63%、46.04%和57.72%；会计师对客户访谈的具体比例分别为
73.34%、71.54%、75.79%和60.66%，现场访谈或勘察比例分别为62.01%、49.63%、
46.04%和56.23%。此外，针对2023年1-6月销售收入，独立财务顾问和会计师还
观摩了部分客户采购内容的存放地并询问了主要项目的使用记录，获取使用记录的收入金额占当期营业收入的比例为31.16%。经访谈，迪爱斯的产品和服务能够充分满足各客户的业务需求，各客户采购迪爱斯产品后一般存放于终端客户处并投入日常使用，采购后的使用情况真实良好。
3、中介机构通过现场监盘方式对项目现场（终端客户处）相关存货进行了
相应核查
6-3-34独立财务顾问与会计师通过现场监盘方式核查存货的型号、数量、状态及存放场所，了解客户对采购内容的采购用途、采购后存放地、使用情况等信息。2020年-2023年1-6月，独立财务顾问与会计师具体盘点情况如下：
监盘基准日期末账面价值抽盘金额抽盘项目数抽盘比例（%）
2023年6月30日19625.1310166.291951.80
2022年12月31日17995.8210035.522755.77
2022年9月30日16661.426909.881541.47
2022年6月30日18532.7110715.152757.82
注1：表格中盘点情况为对标的公司合同履约成本进行抽盘；
注2：独立财务顾问与会计师前往现场抽盘地区覆盖上海市、江苏省、广东省、河北省、新疆维吾尔自治区、
澳门特别行政区等18个省、自治区、直辖市及特别行政区。
经现场监盘，独立财务顾问和会计师认为，标的公司项目现场（终端客户处）相关存货真实、准确，不存在异常。
（三）标的公司客户集中度区域较低符合业务实质，与同行业可比公司具备一定可比性
1、标的公司收入的区域分布情况
标的公司的客户覆盖全国4个直辖市，27个省会城市。由于标的公司总部位于上海，具有一定的区位优势，因此来自于上海市及华东地区的项目收入占比较高。标的公司收入的区域分布情况具体如下：
2023年1-6月2022年2021年2020年
地区收入占比收入占比收入占比收入占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）
东北1392.409.201771.544.432115.144.083049.206.88
华北3361.8422.226175.0615.434420.148.534813.9210.87
华东5322.9235.1820861.8852.1223083.2344.5621077.7947.58
其中：
2585.9117.096536.3216.339008.7017.3912691.3028.65
上海市
华南462.173.05704.641.765702.7111.012708.106.11
西南1345.928.893280.508.203625.657.006796.7215.34
华中1395.279.224523.3411.303095.905.98504.661.14
西北416.702.75947.372.371668.353.221644.643.71
境外1435.479.491762.414.408088.5315.623701.208.36
合计15132.69100.0040026.74100.0051799.66100.0044296.22100.00
注：华东地区包含上海市、江苏省、安徽省、山东省、福建省、浙江省、江西省；华南地区包含广东省和广西壮族自治区；华北地区包含北京市、天津市、山西省、河北省、内蒙古自治区；华中地区包含河南省、湖北省、湖南省；东北地
区包含辽宁省、吉林省、黑龙江省；西北地区包含陕西省、甘肃省、青海省、新疆维吾尔自治区、宁夏回族自治区；西
南地区包含云南省、贵州省、四川省、西藏自治区、重庆市。境外指澳门特别行政区及与华为合作且终端客户来自于亚非拉等相关国家和地区。
6-3-35标的公司主要从事应急通信及指挥领域的自主产品开发及销售、系统集成和
运维与技术服务，服务的客户数量较多且客户地域分布广泛，因此客户集中度较低符合标的公司业务实质。
2、迪爱斯与市场区域分布对比情况根据杭州先略投资咨询《公安指挥调度系统市场现状分析及行业前景预测报告》，最近三年主要地区公安指挥调度系统行业市场规模及占比具体如下：
2022年2021年2020年地区市场规模（亿市场规模（亿市场规模（亿占比占比占比元）元）元）
东北6.069.14%4.868.97%3.958.99%
华北8.5312.86%7.0412.99%5.7213.02%
华东18.7628.29%15.4428.48%12.5728.61%
华南10.6816.10%8.9216.45%7.2516.50%
西南6.8910.39%5.5110.16%4.4510.13%
华中9.3114.04%7.5713.96%6.0813.84%
西北6.099.18%4.878.98%3.928.92%
总额66.32100.00%54.21100.00%43.94100.00%
注：《公安指挥调度系统市场现状分析及行业前景预测报告》中，华南地区包含港澳台地区。
为与报告中区域划分保持一致，将迪爱斯港澳台业务纳入华南地区进行比较，迪爱斯与市场主要区域分布对比情况如下：
主要区域分布对比情况
100%
80%
60%
40%
20%
0%
市场迪爱斯市场迪爱斯市场迪爱斯
202220212020
东北华北华东华南西南华中西北
与公安指挥调度系统行业市场的主要区域分布相比，迪爱斯来自华东地区的项目收入占比较高，来自其余地区的项目收入占比相对略低，大体区域分布与市场相差不大，具有合理性。
6-3-362020年-2022年，标的公司前五大客户集中度与同行业可比公司的对比情况
如下：
公司2022年度2021年度2020年度
新智认知54.49%19.93%26.51%
中科通达37.46%49.31%75.67%
苏州科达10.21%10.92%13.03%
辰安科技29.77%33.72%41.46%
恒锋信息44.26%56.75%65.51%
美亚柏科18.45%15.12%23.53%
易华录52.79%40.71%40.72%
平均值35.35%32.35%40.92%
区间10.21%-54.49%10.92%-56.75%13.03%-75.67%
迪爱斯28.10%26.91%31.30%
2020年-2023年1-6月，标的公司前五大客户收入占当年营业收入的比例分别
为31.30%、26.91%、28.10%和28.33%。受产品结构、业务模式及客户开拓程度等因素影响，各可比公司间客户集中度差异较大。标的公司前五大客户集中度相比可比公司平均值相比整体略低，但与辰安科技等部分可比公司相近，与同行业可比公司具备一定可比性，标的公司客户集中度较低具备合理性。
（四）标的公司客户变化较大符合业务规律及行业特点，与同行业可比公司不存在重大差异
2020年-2023年1-6月，标的公司各类业务前十大客户波动较大，主要系基于
其产品功能和业务特征，该特征与同行业可比公司较为一致。根据公开资料，同行业可比上市公司前五大客户的变化情况披露如下：
可比公司前五大客户变化情况注
辰安科技2018年1-6月与2017年重合1家，2017年与2016年重合1家1注
中科通达2020年与2019年重合2家，2019年与2018年重合2家2
2022年1-6月与2021年重合1家，2021年与2020年重合0家，2020年与2019年重合
恒锋信息注
2家3
注
易华录2021年与2020年重合1家，2020年与2019年重合0家4迪爱斯2022年与2021年重合1家，2021年与2020年重合1家注1：资料来源：辰安科技发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书；
注2：资料来源：中科通达首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书；
注3：资料来源：恒锋信息科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书；
注4：资料来源：北京易华录信息技术股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（新基建）（第一期）募集说明书。
6-3-37标的公司会根据客户的差异化需求提供相应定制化的产品及服务，区别于传
统制造业公司，客户有新增建设或迭代需求时才向标的公司进行采购；而此类产品及服务在单次销售达成后的短期内通常不会出现同类产品复购的情况，往往具有一定的周期性特征，采购连续性较弱。因此，报告期内标的公司各类业务前十大客户波动较大，该变动趋势符合业务规律及行业特点，标的公司与同行业可比公司不存在重大差异。
三、同行业可比公司产品性能情况、迪爱斯产品性能先进性、技术优势情况，在迪爱斯不从事核心部件生产的情况下，其技术壁垒是否相对较低，是否存在被其他厂商挤占市场份额的风险，客户采购其产品的原因和合理性
（一）同行业可比公司产品性能情况、迪爱斯产品性能先进性、技术优势情况
区别于传统制造业的技术拥有可量化指标，迪爱斯与同行业可比公司的技术差异更多地表现为技术能力和产品功能的差异，且根据同行业可比公司的公开资料，相关技术指标的披露信息较少，难以提取并与迪爱斯的产品和技术进行量化比较分析。迪爱斯与同行业可比公司在产品布局、应用场景、技术先进性及公司规模方面的差异详见公司对问题4之“二、标的公司所属细分行业及其技术水平、特点……”之“（六）标的公司所属细分行业的竞争格局、行业内主要企业”之回复。
（二）在迪爱斯不从事核心部件生产的情况下，其技术壁垒是否相对较低，是否存在被其他厂商挤占市场份额的风险
标的公司的核心硬件如排队调度机、ATCA通信平台、应急通信网关和应急
联动设备等均为自主研发，拥有完全的知识产权，其生产加工采用外协方式。标的公司的外协厂商按照标的公司的产品技术方案及标准进行配套生产，其硬件生产模式如下图所示：
6-3-38标的公司从事应急通信及指挥领域专业软件的自主开发，其自主产品中的软
件基本为自主开发，其系统集成中的软件以外采居多，部分会配置有自主开发的软件。标的公司的软件开发模式如下图所示：
经公司对问题4之“二、标的公司所属细分行业及其技术水平、特点……”之
“（六）标的公司所属细分行业的竞争格局、行业内主要企业”之回复中迪爱斯与
同行业可比公司在产品布局、应用场景、技术先进性及公司规模方面的差异对比，迪爱斯在公安应急指挥领域具有自身的竞争优势，在应急通信、应急指挥方面具有自身的技术特点。迪爱斯凭借其差异化竞争策略，具备一定的产品先进性、技术优势与技术壁垒，且具有一定的用户粘性，但不排除被其他厂商挤占市场份额的风险。公司已在重组报告书“第十四节风险因素”之“二、与交易标的相关的风险”之“（二）经营风险”之“5、经营规模相对较小的风险”处补充披露如下：
“……因此，标的公司在面临可比上市公司市场竞争中处于资金和规模劣势，可能对业务拓展和盈利能力提升造成不利影响，可能存在被其它厂商挤占市场份额的风险。”
（三）客户采购其产品的原因和合理性
迪爱斯各类业务前十大客户采购迪爱斯产品所对应的终端客户，即产品或服务的最终使用客户，主要为政府的公安部门、应急管理部门、城市运营管理部门及相关企业，其采购迪爱斯产品的采购用途主要系为满足公共服务和基础设施建设的需求，与其职能相匹配，具有必要性与合理性。
6-3-39财务顾问与会计师对迪爱斯客户执行了访谈程序，访谈内容包括客户对迪爱
斯竞争优势、发展前景等方面的看法。根据与迪爱斯各客户的访谈内容，迪爱斯各期各业务板块前十大客户采购迪爱斯而非其竞品厂商产品，主要认为迪爱斯有以下几点竞争优势：
1、央企背景：迪爱斯的实际控制人为国务院国资委，作为央企性质的企业，
在政策、资源、信誉等方面具有优势，经营稳定性相对较高。
2、行业经验丰富：迪爱斯在行业中拥有多年的经验积累，在市场中占据较
高的市场份额，对于市场趋势、产品需求、竞争环境等方面有着深刻的理解和把握，具有较强的市场竞争力。标的公司的客户覆盖全国4个直辖市，27个省会城市，在立足国内市场的同时，还成功地开拓了海外市场。作为行业的领军企业，迪爱斯在市场上的知名度和影响力较高，能够为客户提供符合市场需求的产品和服务。
3、产品服务成熟：迪爱斯作为行业内的领先厂商，积极参与制定应急指挥
产品相关4项国家标准、1项省级规范以及1项行业标准，成为行业的推动者。迪爱斯的产品经过多年的研发和实践验证，具有较高的稳定性和可靠性，能够满足客户的各种需求；迪爱斯也为客户提供全方位的服务支持，能够及时响应客户的需求和问题，保障产品的稳定运行，为客户提供优质的服务体验。
4、研发能力强：迪爱斯拥有各种相关的资质和认证，其强大的研发团队具
有丰富的行业经验和专业知识，能够为客户提供更加专业的产品和服务。截至
2023年6月30日，标的公司共有研发人员331人，研发人员占标的公司员工总数的
比例为47.15%；截至2023年6月30日，标的公司已拥有发明专利16项、实用新型专利4项、212项软件著作权。
在执行访谈程序的过程中，客户均表示与迪爱斯合作良好、看好迪爱斯的发展、愿意并希望寻求后续的合作机会。综上，客户采购迪爱斯而非其竞品厂商产品具有一定合理性，且迪爱斯业务存在一定的客户粘性。
四、不同业务下，政府部门与其他公司采购内容、应用场景的差异及原因，
相似产品的价格、毛利率对比情况及差异原因
6-3-40（一）不同业务下，政府部门与其他公司采购内容、应用场景的差异及原
因
迪爱斯各期各业务板块前十大客户采购迪爱斯产品的具体内容、对应的终端客户及其性质的具体情况，详见上文问题10之“二、各类业务前十大客户采购迪爱斯产品的具体内容、采购金额和占比，采购用途以及与其业务和需求的匹配性，采购后的使用情况”之“（一）各类业务前十大客户采购迪爱斯产品的具体内容、采购金额和占比，采购用途以及与其业务和需求的匹配性”之回复。
2020年-2023年1-6月，迪爱斯的自主产品业务板块和系统集成业务板块合计
收入占当期营业收入的比例分别为97.23%、96.97%、92.90%和93.51%，是迪爱斯的主要业务收入来源。该两大业务板块下，政府部门与其他公司采购内容、应用场景的差异及原因具体如下：
1、自主产品
迪爱斯自主产品业务板块前十大客户采购迪爱斯产品所对应的终端客户，即产品或服务的最终使用客户，主要为公安部门、应急管理部门、城市运营管理部门等政府部门及事业单位，采购内容以智慧应急通信及指挥产品为主，包括有自主研发的硬件（如排队调度机、应急通信网关等硬件产品）、自主研发的软件（如融合通信平台软件、接处警子软件、可视指挥调度软件等软件产品）和软硬件一
体化产品（由自主研发的软硬件以及外采的服务器等通用硬件构成的整体系统），应用于公安、应急管理等部门的指挥调度与研判分析等业务场景。个别项目的最终使用客户为企业，如上海法戈电气有限公司向迪爱斯采购融合调度终端软件等，系用于建设其对接市政、军方等客户的安全物联平台；铎鹰（上海）检测技术有
限公司向迪爱斯采购数据研判软件，系用于满足上海西虹桥导航产业发展有限公司导航和信息技术领域内的探测、研判方面的需求。两者采购内容和应用场景与政府部门较为相似，不存在明显差异。
2、系统集成
迪爱斯系统集成业务板块前十大客户采购迪爱斯产品所对应的终端客户，即产品或服务的最终使用客户，主要为公安部门、应急管理部门、城市运营管理部门等政府部门及事业单位，应用于公安、应急管理等部门的指挥调度与研判分析
6-3-41等业务场景，采购内容主要是公安、应急、城运等领域的集咨询规划、软硬件产
品集成和项目实施为一体的系统集成解决方案，系根据客户需求把各种软件、硬件集成在一起，除了自主研发的软硬件外，还包括根据客户需求外采的软件、显示大屏、坐席控制系统、桌椅家具、音视频系统等软硬件设备外采集成。如上海东方明珠数字电视有限公司向迪爱斯采购融合通信平台软件等，对应最终客户为上海市杨浦区科学技术委员会，系投入于上海市杨浦区智慧城市基础设施建设；
又如上海市普陀区科学技术委员会向迪爱斯采购融合调度终端软件、数据研判软件等，系投入于智联普陀运营中心指挥保障系统建设（该项目完成后已全部移交至区城市运行管理中心）。个别项目的最终使用客户为企业，如上海申能能源服务有限公司向迪爱斯采购融合调度终端软件、数据研判软件等，系投入于申能能源服务有限公司远程集中监测中心建设。结合其客户企业性质为国企，其采购内容和应用场景与政府部门较为相似，不存在明显差异。
6-3-42（二）区分政府客户和企业客户，相似产品的价格、毛利率对比情况及差异原因
迪爱斯在各业务板块的主要产品与服务为定制化内容，是根据客户的特定需求进行设计和产出的，具有高度的个性化和独特性，难以找到相似的产品进行横向对比。迪爱斯主要收入来自于自主产品和系统集成业务，其政府客户（包括政府部门及事业单位）和企业客户对应业务的毛利率对比情况如下：
报告期业务类型直接客户性质收入金额（万元）直接成本占成本的比例毛利率
政府客户1727.8951.96%63.55%自主产品
企业客户4281.6238.15%60.60%
2023年1-6月
政府客户4753.0390.94%19.92%系统集成
企业客户3388.4687.07%17.51%
政府客户8180.1060.20%52.99%自主产品
企业客户8959.2940.59%71.59%
2022年度
政府客户12888.5490.19%19.53%系统集成
企业客户7157.8581.84%22.16%
政府客户9531.8360.00%52.75%自主产品
企业客户19043.3939.70%65.66%
2021年度
政府客户13579.8384.68%9.60%系统集成
企业客户8074.6390.27%19.24%
政府客户8793.1860.64%57.13%自主产品
企业客户9543.8150.32%73.42%
2020年度
政府客户20731.3994.48%14.18%系统集成
企业客户3999.2592.07%18.68%
政府客户8835.0460.26%54.27%最近三年的平均值自主产品
企业客户12515.4942.21%69.05%
6-3-43报告期业务类型直接客户性质收入金额（万元）直接成本占成本的比例毛利率
政府客户15733.2590.41%14.32%系统集成
企业客户6410.5887.59%20.21%
2020年-2022年，标的公司自主产品及系统集成业务板块中政府客户的毛利率均有一定程度低于企业客户，其主要原因为
项目中的自研软件含量不同。
迪爱斯的利润主要来源于项目中的自研软件。迪爱斯直接客户为政府的项目，直接成本占比均值较高，毛利率均值较低，主要系由于迪爱斯除提供核心自研软件外，通常还承接配套的硬件设备采购及通用软件系统安装工作；而直接客户为企业的项目，直接成本占比均值较低，毛利率均值较高，主要系由于企业客户偏向于选择性采购，迪爱斯以提供核心自研软件为主，其余配套工作的比例较低。
（三）区分终端客户和集成客户的主要客户情况
2020年-2023年1-6月各期，迪爱斯前十大集成类客户对应终端用户的具体情况如下：
年度序号集成类客户对应终端客户终端客户性质集成类客户是否先签约后采购是，海外项目，签约时已获取集
1天網資訊科技（澳門）有限公司澳门警察总局、澳门海关总署政府
成类客户与终端客户签约合同
2中国移动通信集团河南有限公司洛阳分公司洛阳市公安局政府是，合同写明终端客户上海市宝山区科创一号人工智能产业园（相关政
3上海网班信息科技股份有限公司政府是，合同写明终端客户府部门）
4新智认知数据服务有限公司廊坊市公安局政府是，合同写明终端客户
2023年
1-6月5南威软件股份有限公司晋江市公安局政府是，合同写明终端客户是，签约时已存在集成类客户中
6深圳天源迪科信息技术股份有限公司北京市公安局政府
标公告
7河南众诚信息科技股份有限公司濮阳市公安局政府是，合同写明终端客户
8安徽国越电子科技有限公司淮北市公安局政府是，合同写明终端客户
9山东易科德信息技术股份有限公司青岛市消防救援支队政府是，合同写明终端客户
6-3-44年度序号集成类客户对应终端客户终端客户性质集成类客户是否先签约后采购是，签约时已获取集成类客户与
10铎鹰（上海）检测技术有限公司上海西虹桥导航产业发展有限公司民企
终端客户签约合同
1河北易德泰网络科技有限公司邯郸市公安局交通巡逻警察支队、保定市公安局政府是，合同写明终端客户
2华为技术有限公司海外政府机关、北京政府机关政府是，合同写明终端客户
3北京航天长峰科技工业集团有限公司郑州市公安局、张家口市公安局崇礼分局政府是，通过招投标流程合作
4辽宁省人防建筑设计研究院有限责任公司辽宁省人民防空办公室政府是，通过招投标流程合作
5上海合胜计算机科技股份有限公司国泰君安证券股份有限公司国企是，合同写明终端客户是，签约时已存在集成类客户成
2022年6北京辰安科技股份有限公司淮安市应急管理局政府交公告
重庆市通信管理局政府是，合同写明终端客户
7电信科学技术第一研究所有限公司中国电信股份有限公司上海分公司、中国联合网国企是，合同写明或存在终端客户络通信有限公司上海市分公司
8黄河科技集团网信产业有限公司新乡市公安局政府是，合同写明终端客户
9平潭综合实验区智慧岛投资发展有限公司平潭区公安局政府是，通过招投标流程合作
10中国移动通信集团安徽有限公司阜阳分公司阜阳市公安局政府是，合同写明终端客户
1中电科新型智慧城市研究院有限公司深圳市公安局政府是，通过招投标流程合作
2华为技术有限公司海外政府机关、北京政府机关、山东省水利厅政府是，合同写明终端客户
3滬通科技咨询工程一人有限公司澳门消防局、澳门事务局、澳门警察总局政府是，合同写明终端客户是，海外项目，签约时已获取集
4澳门电讯有限公司澳门警察总局政府
成类客户与终端客户签约合同
5上海机场（集团）有限公司上海市公安局国际机场分局政府是，通过招投标流程合作
2021年6武汉烽火信息集成技术有限公司湖北省委政法委政府是，合同写明终端客户
7中建八局第一建设有限公司济南市公安局政府是，合同写明终端客户
8贵阳市投资控股集团有限公司贵阳市公安局政府是，通过招投标流程合作
9云上贵州大数据产业发展有限公司贵州省大数据发展管理局政府是，通过招投标流程合作
上海市公安局特勤局政府是，合同存在终端客户
10电信科学技术第一研究所有限公司
中国电信股份有限公司上海分公司国企是，合同写明或存在终端客户
6-3-45年度序号集成类客户对应终端客户终端客户性质集成类客户是否先签约后采购
1华为技术有限公司海外政府机关、山东省水利厅政府是，合同写明终端客户
2上海东方明珠数字电视有限公司上海市杨浦区科学技术委员会政府是，通过招投标流程合作
3联通数字科技有限公司吉林省分公司吉林省公安厅政府是，合同写明终端客户是，海外项目，签约时已获取集
4上海市保安服务（集团）有限公司澳门消防局政府
成类客户与终端客户签约合同
5南京烽火星空通信发展有限公司大连市公安局政府是，合同写明终端客户
2020年
6上海电科智能系统股份有限公司上海市公安局青浦分局政府是，合同写明终端客户
7长春天成科技发展有限公司日喀则市公安局政府是，合同写明终端客户
8江苏网进科技股份有限公司昆山市公安局政府是，合同写明终端客户
9新疆复安信息技术有限公司洛浦县公安局政府是，合同写明终端客户
10联通数字科技有限公司内蒙古自治区分公司呼伦贝尔市公安局政府是，合同写明终端客户
2020年-2023年1-6月，标的公司主要采取两种销售模式：其一为直接向终端类客户进行销售，此种销售方式下客户多为
政府部门及事业单位，少数为企业客户；其二为通过集成类客户间接向终端客户进行销售，此种销售方式下直接客户即集成商一般为企业，而终端客户多为政府部门及事业单位，少数为企业客户。标的公司采用集成商模式的主要原因系部分政府部门及事业单位项目的建设规模较大，建设内容众多，单一供应商难以适配客户的全部需求，故主要由总集成商中标整体项目后根据建设单元进行采购，具有合理性。
2020年-2023年1-6月各期，迪爱斯前十大集成类客户对应的终端用户中，终端客户为企业客户的，包括铎鹰（上海）检
测技术有限公司向迪爱斯采购数据研判软件，对应最终客户为上海西虹桥导航产业发展有限公司，用于其导航和信息技术领域内探测、研判方面的需求；电信科学技术第一研究所有限公司向迪爱斯采购应急站、维保服务等，对应最终客户为中国电信股份有限公司上海分公司和中国联合网络通信有限公司上海市分公司，用于芦潮港卫星地面站系统建设及应急通信保障建设；上海合胜计算机科技股份有限公司（以下简称“合胜”）向迪爱斯采购物理服务器，对应最终客户为国泰君安证券股份有限公司，用于日常办公需求。一方面，迪爱斯得益于与华为的长期合作关系在设备价格上具有一定优势，合胜经过对市场询价比选认为
6-3-46迪爱斯提供产品的性价比较高；另一方面，合胜和迪爱斯因同是华为的合作伙伴而接触多年，又因双方业务都涉及城运中心解
决方案而产生过往合作，合胜对迪爱斯的交付履行能力较为认可，故双方产生此次合作。
6-3-47（四）区分终端客户和集成客户的收入情况、收入结构变化的原因
区分业务板块，迪爱斯2020年-2023年1-6月内终端客户与集成客户的收入情况具体如下：
金额单位：人民币万元
报告期业务类型客户性质收入金额占比（%）
终端客户1946.9313.76
自主产品集成客户4062.5928.71
小计6009.5142.47
2023年1-6月终端客户4842.3334.22
系统集成集成客户3299.1623.31
小计8141.4957.53
合计14151.01100.00
终端客户8163.7821.95
自主产品集成客户8975.6124.14
小计17139.3946.09
2022年度终端客户14727.4639.61
系统集成集成客户5318.9214.30
小计20046.3853.91
合计37185.77100.00
终端客户9111.4518.14
自主产品集成客户19463.7638.75
小计28575.2256.89
2021年度终端客户15011.7929.89
系统集成集成客户6642.6713.22
小计21654.4643.11
合计50229.68100.00
终端客户8758.1420.34
自主产品集成客户9578.8522.24
小计18336.9842.58
2020年度终端客户21092.9648.98
系统集成集成客户3637.688.45
小计24730.6457.42
合计43067.62100.00
2020年度和2022年度，标的公司自主产品业务板块中终端客户与集成客户
的收入金额及占比变化不大；2021年度及2023年1-6月，自主产品中集成客户占比显著高于终端客户的原因在于标的公司与华为、澳门电讯等集成客户合作开展了自主产品板块的境外业务。
6-3-48标的公司系统集成业务板块中终端客户收入占比均高于集成客户收入占比，
主要是因为终端客户的项目体量通常较大而集成客户的项目体量相对较小。对于终端类客户，对应项目往往包含大量硬件安装及施工服务，体量通常较大，标的公司需根据终端客户需求大量外采软硬件集成，因此终端类客户的系统集成类收入较高；而对于集成类客户，其从最终用户处承接项目后，会针对性的购买标的公司的自主研发的软硬件，标的公司外采的软硬件集成较终端客户项目降低，因此集成类客户主要以自主产品收入为主。
综上，2020年-2023年1-6月，标的公司终端客户的收入占比较大，整体业务呈现终端客户以系统集成收入为主、集成客户以自主产品收入为主的模式。
五、迪爱斯相关产品是否存在其他应用领域，其相关产品目前应用情况及
未来趋势，是否存在应用领域较窄的情况及依据，说明市场竞争格局、迪爱斯市占率和市场地位
（一）迪爱斯相关产品是否存在其他应用领域，其相关产品目前应用情况
及未来趋势，是否存在应用领域较窄的情况及依据
1、迪爱斯相关产品目前应用情况及未来趋势
除公安、消防领域外，迪爱斯正向智慧城市领域中的智慧交通、智慧人防、智慧城运、低轨卫星通信等细分领域进军和拓展。
迪爱斯适用于交通管理指挥应用场景的相关产品面向各级交管部门。2020年-2023年1-6月各期，迪爱斯在智慧交通细分领域的营业收入分别为366.98万元、1535.12万元、4394.09万元和0.64万元。2023年1-6月，迪爱斯在智慧交通细分领域的营业收入较低，主要系由于上半年度该领域的验收项目较少。
迪爱斯适用于智慧人防细分领域的相关产品面向各级人防部门及街道武装部。2020年-2023年1-6月各期，迪爱斯在智慧人防细分领域的营业收入分别为
681.14万元、2003.81万元、2194.84万元和621.36万元。
迪爱斯适用于智慧城运细分领域的相关产品面向政务大数据局等政府部门及事业单位。报告期前，迪爱斯尚未开展在智慧城运细分领域的业务，其相关业务系自2020年开始进行开发和拓展；2020年-2023年1-6月各期，迪爱斯在智慧城运细分领域的营业收入分别为6807.26万元、2668.63万元、4360.69万元
6-3-49和488.19万元。2023年1-6月，迪爱斯在智慧城运细分领域的营业收入较低，
主要系由于上半年度该领域的验收项目较少。
迪爱斯适用于低轨卫星通信细分领域的相关产品面向卫星运营商、集成商。
2020年-2023年1-6月各期，迪爱斯在低轨卫星通信细分领域的营业收入分别为
4.25万元、0.47万元、369.02万元和97.35万元。
2、迪爱斯所处公安指挥调度行业市场规模不断扩大，除公安领域外，其正
向消防、交通、人防、城运等领域进军和拓展，其市场覆盖率达65%，不存在应用领域较窄的情况
根据《公安指挥调度系统市场现状分析及行业前景预测报告》，2020年-2022年各期，我国公安指挥调度系统行业的市场规模分别为43.65亿元、53.92亿元和65.95亿元，对应增长率分别为19.92%、23.54%和22.30%。我国指挥调度系统建设处于发展的起飞阶段，国防的作战指挥、军队大规模演练、公安系统安防治理、道路交通运行调度、大型赛事或活动指挥调度、政府对突发事件的应急处
理、各行业大中型企业的生产组织等为综合指挥调度市场的发展提供了动力。结合公安指挥调度系统具有连年维保、三五年迭代更新的需求存在，迪爱斯在该领域的收入增长具有可持续性。
除公安领域外，迪爱斯正向消防、交通、人防、城运等领域进军和拓展，这些细分领域均同属于应急领域。根据中商情报网，2020年-2022年各期，中国应急产业市场规模分别为1.79万亿元、2.06万亿元和2.22万亿元；以监测预警类
产品占整体市场24%的比例进行计算，2020年-2022年各期，中国应急产业监测预警类产品市场规模分别为4296亿元、4944亿元和5328亿元；根据《北京市安全与应急产业发展报告（2021年版）》，2021年我国应急平台行业市场规模约
150亿元左右，每年增长率超过10%。中国应急及其细分领域的市场规模不断扩大，不存在细分市场规模较小的情况。
标的公司的相关产品和服务覆盖我国四个直辖市、澳门特别行政区、27个
省或自治区，215个地级市。中国共计333个地级行政区，包括293个地级市、7个地区、30个自治州、3个盟。以上述省份中的地级行政区作为维度来计算，
标的公司产品和服务的市场覆盖率约65%，为超过十亿人口提供应急保障技术服务。单一地级行政区中部署了或正在部署标的公司的产品或服务即计算为标的公司业务渗透的区域，仅用于体现标的公司的服务范围，并不意味着标的公司拥有
6-3-50该地级市范围内所有的业务份额。结合各细分领域市场规模发展趋势良好，标的
公司业务具有进一步拓展的可能性及收入增长的可持续性，不存在应用领域较窄的情况。
3、关于市场覆盖率已达65%的数据来源与测算依据近几年，单一地级行政区中部署了或正在部署标的公司的产品或服务即计算为标的公司业务渗透的区域，仅用于体现标的公司的地域服务范围和优势，并不意味着标的公司拥有该地级市范围内所有的业务份额。
标的公司的相关产品和服务覆盖我国四个直辖市、澳门特别行政区、27个
省或自治区，215个地级市。中国共计333个地级行政区，包括293个地级市、7个地区、30个自治州、3个盟。以上述省份中的地级行政区作为维度来计算，
标的公司产品和服务的市场覆盖率约65%，为超过十亿人口提供应急保障技术服务。
6-3-51（二）市场竞争格局
迪爱斯在应急指挥通信系统细分领域的主要竞争对手，主要包括体量相对较大的苏州科达、辰安科技、美亚柏科、新智认知、易华录、恒锋信息、中科通达、航天长峰、太极股份、长威科技等，以及体量相对较小的天维尔、科瑞讯等。我国的应急指挥通信系统市场较为分散，体量相对较大的市场参与者往往业务范围较为广泛，难以统计其在应急指挥通信系统细分市场的业务情况，与其相比，迪爱斯在此领域更为专业，行业经验更为丰富；而如天维尔、科瑞讯等市场参与者虽然专精于此领域，但数量和体量都相对较小，与之相比，迪爱斯的产品服务较为成熟，研发能力较强。
根据测算，2020年-2022年，应急指挥通信系统领域的市场规模分别为64.58亿元、73.31亿元和83.23亿元；天维尔的市场份额分别为4283.63万元、3479.61万元和5159.99万元，对应市场占有率分别为0.66%、0.47%和0.62%；科瑞讯的市场份额分别为4729.76万元、1720.32万元和726.00万元，对应市场占有率分别为0.73%、0.23%和0.09%；标的公司的市场份额分别为44296.22万元、51799.66万元和40026.74万元，对应市场占有率分别为6.86%、7.07%和4.81%。以全年数据进行测算，
2023年，应急指挥通信系统领域的市场规模约为94.49亿元，预测标的公司的市场份额约为58500.00万元，对应市场占有率约
为6.19%，其市场占有率及市场地位较2022年将有所回升。
航天长峰、太极股份、天维尔、科瑞讯、长威科技五家公司的简介如下：
公司名称企业介绍北京航天长峰股份有限公司成立于1992年，是以中国航天高端技术和应用成果为基础的高科技上市公司。中国航天科工防御技术研究院（中国航天二院）是航天长峰的大股东，中国航天科工集团公司为其实际控制人。航天长峰的业务领域涉及平安城市、智慧城市、大型活动安保科技航天长峰（600855.SH） 系统、应急反恐、国土边防、公安警务信息化、信息安全、安全生产、医疗器械、医疗信息化、数字一体化手术室与洁净手术室工程以及环保
工程等多个业务领域。航天长峰是国内相关市场技术咨询、系统集成、产品提供运营服务等总体实力领先的总承包商、营销商和服务提供商。
航天长峰于1994年在上交所主板上市。
太极计算机股份有限公司是国内电子政务、智慧城市和关键行业信息化的领先企业，1987年由中国电子科技集团公司第十五研究所发起设立。
公司面向政府、公共安全、国防、企业等提供信息系统建设和云计算、大数据等服务，涵盖云服务、网络安全与自主可控、智慧应用与服务、太极股份（002368.SZ）
信息基础设施等综合信息技术服务。成立三十余年来，太极股份围绕数字政府、数字企业、数字国防打造一体化整体解决方案，客户覆盖中央部委、地方政府、大型集团企业等。太极股份于2010年在深交所中小板上市。
6-3-52公司名称企业介绍
天维尔信息科技股份有限公司成立于1997年，深耕消防行业、聚焦智慧应急与消防救援信息化领域，以开放共享、合作共赢、高效灵活的产品融合理念，建设新一代消防综合救援指挥调度系统，与业内各专业领域顶尖厂商携手打造智能指挥产品生态圈，为消防救援队伍提供长期、持天维尔（832296.NQ） 续的深度服务。公司拥有行业权威而全面的资质：信息系统集成及服务一级资质，广东省安全技术防范系统设计、施工、维修资格证一级，ISO20000信息技术服务标准认证等。公司拥有100多项自主知识产权的软件精品，获得16项有效专利，参与6项国家或行业标准的制定。天维尔于2015年在新三板上市。
北京市科瑞讯科技发展股份有限公司成立于1992年，是专注于公共安全领域核心软件研发、应用集成和运维服务的技术企业，为用户提供从咨询设计、产品研发、数据制作、集成建设、运维服务的项目全面服务。针对政府应急/综合服务、公安指挥、企业应急、公众安全服务等公共安全应用，以融合通信、GIS 可视化、计算机辅助决策协同、时空多媒体数据管理、情报分析研判等技术为核心，结合移动互联网、云平台、大数科瑞讯（430042.NQ）
据等技术为用户提供应用定制和全面解决方案。目前，科瑞讯最大的行业用户是公安，在全国12个以上省区有覆盖省厅/地市/县区三级公安的应用系统，涵盖公安、消防、交警、行业公安等不同警种，已在全国23省市完成了1000个以上的信息化应用项目。科瑞讯于2009年在新三板上市。
长威信息科技发展股份有限公司成立于2000年，是一家以大数据、人工智能为核心参与智慧城市建设的信息技术企业。长威科技专注于智慧城运、智慧应急、智慧监管、智慧水利、智慧交通、智慧气象、金融信息化等业务领域，提供集软件研发、系统集成、运维服务和平台运营于一长威科技
体的综合信息技术服务。近年来，公司研发了具有自主知识产权的全国产化公共能力数字底座——“长威数字操作平台”，实现对数据的集成、治理、开发和流通的全周期管理。
（三）迪爱斯市占率和市场地位迪爱斯的公安、消防、交通、城运、人防等细分领域均同属于应急领域。根据智研咨询《2019年中国应急指挥通信系统行业发展现状及趋势分析：推进应急管理体系和能力现代化》，2019年我国应急指挥通信系统行业市场规模增长至56.88亿元，2013年以来我国应急指挥通信系统行业市场规模复合增长率达到13.53%。据此数据测算，2020年-2022年，应急指挥通信系统领域的市场规模分别为64.58亿元、73.31亿元和83.23亿元，迪爱斯及其主要竞争对手在该细分领域的市场份额情况如下：
金额单位：人民币万元
2022年2021年2020年
应急指挥通信系统领域市场份额市场占有率市场份额市场占有率市场份额市场占有率
迪爱斯40026.744.81%51799.667.07%44296.226.86%注
天维尔15159.990.62%3479.610.47%4283.630.66%注
科瑞讯2726.000.09%1720.320.23%4729.760.73%注
市场规模（亿元）383.23100.00%73.31100.00%64.58100.00%
6-3-53注1：天维尔主营业务涉及消防、公安、医疗等方面，将其主营业务收入视为其在应急指挥通信系统领域的市场份额。
注2：科瑞讯主营业务涉及软件及技术、集成设备等方面，将其主营业务收入视为其在应急指挥通信系统领域的市场份额。
注3：数据来源：根据智研咨询《2019年中国应急指挥通信系统行业发展现状及趋势分析：推进应急管理体系和能力现代化》数据测算得出。
注4：航天长峰主营业务涉及安保科技、电源、医疗器械、电子信息等方面，太极股份主营业务涉及网络安全与自主可控、云服务、智慧应用与服务、系统集成服务等方面，两者业务范围较为广泛，难以统计其在公安指挥调度系统细分市场的业务情况；长威科技尚未上市，无法获取其最近三年的业务数据。
六、迪爱斯客户的具体情况、合作的背景和历史，相关客户的开拓方式，采购迪爱斯产品前客户对相关问题的解决方式，相关需求的必要性
2020年-2023年1-6月，迪爱斯各期前十大客户中新增客户与历史客户的情况、截止2023年6月30日的合作历史、相关
业务的开拓方式、增量需求及存量替换情况、产品迭代周期情况、平均需求周期情况等具体如下：
合作历史
序历史客户/新增客年度客户名称注号户1业务获取方平均需求周期签订年份需求分类迭代周期注收入可持续性式2平均每年获取多个针对不同建设
天網資訊科技（澳門）有限2023商务洽谈增量需求不涉及
1新增客户0.50项目的增量需求，主要通过商务
公司
2023商务洽谈增量需求不涉及洽谈的方式维持客户
中国移动通信集团河南有限
2新增客户2022询价比选增量需求不涉及1.00单一项目，不涉及
公司洛阳分公司上海网班信息科技股份有限
3新增客户2022商务洽谈增量需求不涉及1.00单一项目，不涉及
公司
2010公开招标增量需求不涉及
2012公开招标增量需求不涉及平均每三到四年获取针对不同建
2023年4吉林省公安厅历史客户3.50设项目的增量需求，主要通过公
1-6月注2018公开招标存量替换-3开招标的方式维持客户
2023公开招标增量需求不涉及
2019公开招标增量需求不涉及
平均每一到两年对同一建设项目
5衡水市公安局历史客户2021公开招标存量替换2年1.67进行存量替换，主要通过公开招
标的方式维持客户
2023公开招标存量替换2年
6新智认知数据服务有限公司新增客户2022商务洽谈增量需求不涉及1.00单一项目，不涉及
7南威软件股份有限公司历史客户2016商务洽谈增量需求不涉及1.40平均每一到两年获取面向不同终
6-3-54合作历史
序历史客户/新增客年度客户名称注号户1业务获取方平均需求周期签订年份需求分类迭代周期注2收入可持续性式
2020商务洽谈增量需求不涉及端客户的增量需求，主要通过商
务洽谈的方式维持客户
2020商务洽谈增量需求不涉及
2022商务洽谈增量需求不涉及
2022商务洽谈增量需求不涉及
8中国核动力研究设计院新增客户2021公开招标增量需求不涉及1.00单一项目，不涉及
9吕梁市公安局新增客户2020竞争性谈判增量需求不涉及1.00单一项目，不涉及
2013公开招标增量需求不涉及
2014商务洽谈增量需求不涉及
2015商务洽谈增量需求不涉及
2015商务洽谈增量需求不涉及
2016公开招标增量需求不涉及
2016商务洽谈增量需求不涉及
2017商务洽谈增量需求不涉及
平均每年获取多个针对不同建设
10漳州市公安局历史客户2017公开招标增量需求2年0.67项目的增量需求，主要通过公开
招标和商务洽谈的方式维持客户
2018公开招标增量需求不涉及
2018公开招标增量需求不涉及
2019公开招标增量需求不涉及
2020公开招标增量需求不涉及
2021公开招标增量需求1年
2022公开招标增量需求不涉及
2022公开招标增量需求不涉及
平均每年获取多个面向不同终端河北易德泰网络科技有限公2018商务洽谈增量需求不涉及
2022年1历史客户0.71客户的增量需求，主要通过商务
司
2019商务洽谈增量需求不涉及洽谈的方式维持客户
6-3-55合作历史
序历史客户/新增客年度客户名称注号户1业务获取方平均需求周期签订年份需求分类迭代周期注2收入可持续性式
2021商务洽谈增量需求不涉及
2021商务洽谈增量需求不涉及
2021商务洽谈增量需求不涉及
2021商务洽谈增量需求不涉及
2022商务洽谈增量需求不涉及
新郑市政务服务和大数据管2020公开招标增量需求不涉及平均每年获取针对不同建设模块
2新增客户1.00的增量需求，主要通过公开招标
理局
2021公开招标增量需求不涉及的方式维持客户
2001公开招标增量需求不涉及
2004公开招标存量替换3年
平均每四到五年对同一建设项目
3宣城市公安局历史客户2009公开招标存量替换5年4.20进行存量替换，主要通过公开招
标的方式维持客户
2015公开招标存量替换6年
2021公开招标存量替换6年
与客户进行“一带一路”相关项目的合作，平均每年获取多个面向不同最终客户的增量需求，平均
4华为技术有限公司历史客户2012-2021商务洽谈增量需求不涉及0.24
与每个最终客户持续签订1-4年的合同，主要通过商务洽谈的方式维持客户
5上海申能能源服务有限公司新增客户2017商务洽谈增量需求不涉及1.00单一项目，不涉及
注
20055商务洽谈增量需求不涉及
2006公开招标增量需求不涉及平均每年获取针对不同建设项目
公开招标存量替换1年的增量需求，平均每年对部分维2006注4保项目进行存量替换，平均每1-4
6上海市公安局历史客户单一来源获取，不0.58
2009单一来源存量替换年对部分建设项目进行存量替涉及换，主要通过公开招标和商务洽商务洽谈增量需求不涉及谈的方式维持客户2009
2010公开招标存量替换4年
6-3-56合作历史
序历史客户/新增客年度客户名称注号户1业务获取方平均需求周期签订年份需求分类迭代周期注2收入可持续性式
2010商务洽谈存量替换>5年
2011商务洽谈增量需求不涉及
2012商务洽谈存量替换1年
2012商务洽谈存量替换3年
2013商务洽谈存量替换1年
2013询价采购存量替换4年
2013商务洽谈增量需求不涉及
2014商务洽谈存量替换1年
2015商务洽谈存量替换1年
2015商务洽谈增量需求不涉及
2016商务洽谈存量替换1年
2016商务洽谈增量需求不涉及
2016公开招标增量需求不涉及
2017公开招标存量替换1年
2017公开招标存量替换4年
2018商务洽谈存量替换2年
2018公开招标增量需求不涉及
2018公开招标增量需求不涉及
2018公开招标增量需求不涉及
2018公开招标增量需求不涉及
2018公开招标增量需求不涉及
2018商务洽谈增量需求不涉及
2019商务洽谈增量需求不涉及
6-3-57合作历史
序历史客户/新增客年度客户名称注号户1业务获取方平均需求周期签订年份需求分类迭代周期注式2收入可持续性
2022公开招标存量替换3年
2022公开招标增量需求不涉及
平均每两年获取面向不同终端客北京航天长峰科技工业集团2017商务洽谈增量需求不涉及
7新增客户2.00户的增量需求，主要通过商务洽
有限公司
2020商务洽谈增量需求不涉及谈的方式维持客户
2013公开招标增量需求不涉及平均每两到三年获取针对不同建
设项目的增量需求，主要通过公
8宁德市公安局历史客户2015商务洽谈增量需求不涉及2.33
开招标和商务洽谈的方式维持客
2019公开招标增量需求不涉及户
2020公开招标增量需求不涉及平均每一到两年获取针对不同建
设模块的增量需求，主要通过公
9四川省交通运输厅信息中心新增客户1.50
2022商务洽谈增量需求不涉及开招标和商务洽谈的方式维持客
户
公开招标获取，不
2012公开招标存量替换
涉及
2020商务洽谈增量需求不涉及平均每两到三年获取针对不同建
设项目的增量需求，主要通过公
10中国信息通信研究院历史客户2020公开招标增量需求不涉及2.40开招标和商务洽谈的方式维持客
户
2023商务洽谈增量需求不涉及
2023商务洽谈增量需求不涉及
2020商务洽谈增量需求不涉及
平均每一到两年获取针对不同建中电科新型智慧城市研究院
1新增客户2020商务洽谈增量需求不涉及1.33设项目的增量需求，主要通过商
有限公司务洽谈的方式维持客户
2023商务洽谈增量需求不涉及
2华为技术有限公司历史客户同2022年第四大客户
2021年
2019商务洽谈增量需求不涉及
上海市保安服务（集团）有2019商务洽谈增量需求不涉及平均每年获取多个针对不同建设
3注6历史客户0.40项目的增量需求，主要通过商务限公司
2020商务洽谈存量替换1年洽谈的方式维持客户
2020商务洽谈增量需求不涉及
6-3-58合作历史
序历史客户/新增客年度客户名称注号户1业务获取方平均需求周期签订年份需求分类迭代周期注2收入可持续性式
2020商务洽谈增量需求不涉及
2021商务洽谈增量需求不涉及
2022商务洽谈增量需求不涉及
2022商务洽谈增量需求不涉及
2022商务洽谈增量需求不涉及
2022商务洽谈增量需求不涉及
4澳门电讯有限公司新增客户2020商务洽谈增量需求不涉及1.00单一项目，不涉及
2020公开招标增量需求不涉及平均每年获取针对不同建设模块
5上海机场（集团）有限公司新增客户1.00的增量需求，主要通过公开招标
2021商务洽谈增量需求不涉及和商务洽谈的方式维持客户
平均每年获取面向不同终端客户武汉烽火信息集成技术有限2018商务洽谈增量需求不涉及
6新增客户1.00的增量需求，主要通过商务洽谈
公司
2020商务洽谈增量需求不涉及的方式维持客户
公开招标获取，不
7贵阳市公安局南明分局新增客户2020公开招标存量替换1.00单一项目，不涉及
涉及原通过终端客户公开招标获取增量需求，现通过与直接客户商务
8中建八局第一建设有限公司新增客户2020商务洽谈存量替换8年1.00
洽谈对终端客户的建设项目进行存量替换
2007公开招标增量需求不涉及
2010公开招标存量替换3年
平均每三年对部分建设项目进行
2013公开招标存量替换3年存量替换，平均每两到三年获取
9肥东县公安局历史客户2.17针对不同建设项目的增量需求，
2016商务洽谈增量需求不涉及主要通过公开招标和商务洽谈的
方式维持客户
2016商务洽谈增量需求不涉及
2019公开招标增量需求不涉及
10上海市公安局历史客户同2022年第六大客户
6-3-59合作历史
序历史客户/新增客年度客户名称注号户1业务获取方平均需求周期签订年份需求分类迭代周期注2收入可持续性式
2015邀请招标增量需求不涉及平均每两到三年获取针对不同建
设项目的增量需求，主要通过邀
1贵阳市公安局白云分局历史客户2.50
公开招标增量需求不涉及请招标和公开招标的方式维持客2019户
2002商务洽谈增量需求不涉及
平均每五年对部分建设项目进行
2阳泉市公安局历史客户2007商务洽谈存量替换5年6.00存量替换，主要通过公开招标和
商务洽谈的方式维持客户
2019公开招标增量需求不涉及
3华为技术有限公司历史客户同2022年第四大客户
2006商务洽谈增量需求不涉及
2012商务洽谈增量需求不涉及
2012商务洽谈增量需求不涉及
2013商务洽谈存量替换1年
2020年2013商务洽谈增量需求不涉及
2014商务洽谈增量需求不涉及
2015商务洽谈存量替换1年平均每年获取针对不同建设项目
的增量需求，平均每年对部分维
2016商务洽谈存量替换1年保项目进行存量替换，平均每六
4上海市公安局徐汇分局历史客户0.80
邀请招标增量需求不涉及到七年对部分建设项目进行存量2016替换，主要通过邀请招标和商务
2017商务洽谈存量替换1年洽谈的方式维持客户
2018邀请招标增量需求不涉及
2018商务洽谈存量替换1年
2018邀请招标增量需求不涉及
2019邀请招标增量需求不涉及
2019邀请招标存量替换6年
2019邀请招标增量需求不涉及
6-3-60合作历史
序历史客户/新增客年度客户名称注号户1业务获取方平均需求周期签订年份需求分类迭代周期注式2收入可持续性
2019邀请招标增量需求不涉及
2020邀请招标存量替换7年
2020商务洽谈增量需求不涉及
2021邀请招标增量需求不涉及
2018公开招标增量需求不涉及平均每年获取针对不同建设项目
5上海市闵行区水务局新增客户1.00的增量需求，主要通过公开招标
2019公开招标增量需求不涉及的方式维持客户
2019公开招标增量需求不涉及
2020商务洽谈增量需求不涉及
2020商务洽谈增量需求不涉及平均每年获取多个针对不同建设
上海东方明珠数字电视有限项目的增量需求，平均每年对部
6新增客户2020商务洽谈增量需求不涉及0.57
公司分维保项目进行存量替换，主要
2020商务洽谈增量需求不涉及通过商务洽谈的方式维持客户
2021商务洽谈存量替换1年
2022商务洽谈存量替换1年
上海市普陀区科学技术委员
7新增客户2018公开招标增量需求不涉及1.00单一项目，不涉及
会
2010单一来源增量需求不涉及
2013公开招标增量需求不涉及
2015公开招标增量需求不涉及
2017公开招标增量需求不涉及平均每一到两年获取针对不同建
8东营市公安局历史客户1.63设项目的增量需求，通过多种业
2018竞争性磋商增量需求不涉及务获取方式维持客户
2021商务洽谈增量需求不涉及
2022商务洽谈增量需求不涉及
2022商务洽谈增量需求不涉及
6-3-61合作历史
序历史客户/新增客年度客户名称注号户1业务获取方平均需求周期签订年份需求分类迭代周期注2收入可持续性式
2018公开招标增量需求不涉及平均每两到三年获取针对不同建
9中山市公安局新增客户2.50设项目的增量需求，主要通过公
2022公开招标增量需求不涉及开招标的方式维持客户
2012商务洽谈增量需求不涉及
平均每两到三年获取针对不同建联通系统集成有限公司吉林
10历史客户2019商务洽谈增量需求不涉及2.67设项目的增量需求，主要通过商
省分公司务洽谈的方式维持客户
2019商务洽谈增量需求不涉及
注1：若客户当期确认收入的项目包括其与迪爱斯的首个合作项目，则该客户为当期的新增客户，反之则为当期的历史客户；
注2：平均需求周期=合作年份跨度/合作项目数；
注3：根据访谈内容，客户无法对迭代周期进行确认；
注4：上海市公安局数据为上海市公安局与其下属部门的合并数据；
注5：迪爱斯与上海市公安局自1993年开始合作，因年代久远，表中仅列示自有电子记录以来的合作历史；
注6：上海市保安服务（集团）有限公司数据为上海市保安服务（集团）有限公司与滬通科技咨询工程一人有限公司的合并数据，滬通科技咨询工程一人有限公司为上海市保安服务（集团）有限公司设立在中国澳门的子公司。
对于各期前十大客户，迪爱斯主要通过公开招标及商务洽谈获取增量需求，并定期对部分建设项目进行存量替换；其中存量替换性质的项目中，维保项目的迭代周期一般为一年，建设项目的迭代周期依据客户的不同需求而有所波动，一般以三至五年居多。迪爱斯的客户主要为公安部门、应急管理部门、城市运营管理部门等政府部门及事业单位，部分建设需求具有迭代性，但一般具有一定间隔周期；部分建设项目有定期且相对持续的维保需求，迪爱斯收入具有可持续性。
6-3-62七、部分客户持续采购的原因和合理性，报告期内新增客户情况，采购迪
爱斯产品的原因
（一）2020年-2023年1-6月短期内连续采购的情况
2020年-2023年1-6月，前十大客户平均需求周期的家数及比例分布具体如
下：
平均需求周2023年客户分类2022年2021年2020年期1-6月
0-1年6家60%2家20%5家50%3家30%
新增客户
1-3年0家0%2家20%1家10%1家10%
0-1年1家10%3家30%3家30%2家20%
1-3年2家20%2家20%1家10%3家30%
历史客户
3-5年1家10%1家10%0家0%0家0%
5年以上0家0%0家0%0家0%1家10%
2020年-2023年1-6月各期的前十大客户中，平均需求周期为0-1年及1-3年的占比较大。部分客户短期内就存在连续采购的情况，主要系由于（1）增量需求性质的项目中，客户短期内存在对不同建设项目的增量需求，迪爱斯主要通过公开招标及商务洽谈方式获取该类增量需求订单；（2）存量替换性质的项目中，客户对迪爱斯承建的项目有定期维保的需求，而维保项目的迭代周期一般为一年。
故2020年-2023年1-6月内短期内就存在同一客户向迪爱斯连续采购的情况，具有合理性。
（二）报告期内新增客户情况
2020年-2023年1-6月，迪爱斯自主产品及系统集成业务板块新增客户与历史客户情况详见问题10之“六、迪爱斯客户的具体情况、合作的背景和历史，相关客户的开拓方式，采购迪爱斯产品前客户对相关问题的解决方式，相关需求的必要性”之回复。
（三）部分客户持续采购的原因和合理性，采购迪爱斯产品的原因
1、部分客户持续采购的原因和合理性
标的公司部分客户存在持续采购迪爱斯产品及服务的情形，主要是基于以下几点原因：
6-3-63从需求端来看，1）客户需求的纵向延伸，部分客户在采购了迪爱斯自主产品与系统集成业务板块的产品后，会延续采购迪爱斯的运维与技术服务内容；2）客户需求的横向扩展，部分客户为政府机关单位的总领部门或分支机构，在采购了迪爱斯的产品或服务后，会推广同类产品或服务至其他分支机构或同属部门；
3）项目的分期建设及需求的迭代更新，部分客户对产品或服务存在定期或不定
期分期建设或迭代更新的需求，鉴于历史合作关系，仍会选择迪爱斯作为该产品或服务的供应商。
从供给端来看，1）客户与迪爱斯存在历史合作关系，且对于迪爱斯包括但不限于产品或服务的各个方面感到满意和信任；2）迪爱斯自身行业经验丰富、
研发能力强、产品成熟、服务周到、维保及时等竞争优势为客户熟知和认可。
综上，部分客户存在持续采购迪爱斯产品及服务的情形，具有合理性。
2、客户采购迪爱斯产品的原因
迪爱斯各类业务前十大客户采购迪爱斯产品所对应的终端客户，即产品或服务的最终使用客户，主要为政府的公安部门、应急管理部门、城市运营管理部门及相关企业，以及个别国有控股或国有独资的企业，其采购迪爱斯产品的采购用途主要系为满足公共服务和基础设施建设的需求，与其职能相匹配，具有必要性与合理性。
独立财务顾问和会计师对迪爱斯客户执行了访谈程序，访谈内容包括客户对迪爱斯竞争优势、发展前景等方面的看法。根据与迪爱斯各客户的访谈内容，迪爱斯各期各业务板块前十大客户采购迪爱斯而非其竞品厂商产品，主要认为迪爱斯有以下几点竞争优势：
1、央企背景：迪爱斯的实际控制人为国务院国资委，作为央企性质的企业，
在政策、资源、信誉等方面具有优势，经营稳定性相对较高。
2、行业经验丰富：迪爱斯在行业中拥有多年的经验积累，在市场中占据较
高的市场份额，对于市场趋势、产品需求、竞争环境等方面有着深刻的理解和把握，具有较强的市场竞争力。标的公司的客户覆盖全国4个直辖市，27个省会城市，在立足国内市场的同时，还成功地开拓了海外市场。作为行业的领军企业，迪爱斯在市场上的知名度和影响力较高，能够为客户提供符合市场需求的产品和服务。
6-3-643、产品服务成熟：迪爱斯作为行业内的领先厂商，积极参与制定应急指挥
产品相关4项国家标准、1项省级规范以及1项行业标准，成为行业的推动者。
迪爱斯的产品经过多年的研发和实践验证，具有较高的稳定性和可靠性，能够满足客户的各种需求；迪爱斯也为客户提供全方位的服务支持，能够及时响应客户的需求和问题，保障产品的稳定运行，为客户提供优质的服务体验。
4、研发能力强：迪爱斯拥有各种相关的资质和认证，其强大的研发团队具
有丰富的行业经验和专业知识，能够为客户提供更加专业的产品和服务。截至
2022年12月31日，标的公司共有研发人员322人，研发人员占标的公司员工
总数的比例为46.46%；截至2023年6月30日，标的公司已拥有发明专利16项、实用新型专利4项、212项软件著作权。
在执行访谈程序的过程中，客户均表示与迪爱斯合作良好、看好迪爱斯的发展、愿意并希望寻求后续的合作机会。综上，客户采购迪爱斯而非其竞品厂商产品具有一定合理性，且迪爱斯业务存在一定的客户粘性。
八、请独立财务顾问和会计师说明对客户的核查措施、比例、依据和结论，
并核查迪爱斯及其控股股东、实际控制人、董监高等主要人员与客户及其主要
人员是否存在关联关系、异常资金往来，说明相关情况
（一）访谈程序
中介机构通过实地走访、视频等方式对客户进行访谈，访谈内容包括迪爱斯与客户之间合作的背景及历史、合同签订及验收情况、合同履约及项目执行情况、
采购内容、采购频率及采购后的使用情况、迪爱斯的竞争优势及发展前景等问题。
2020年-2023年1-6月，中介机构各期访谈比例分别如下：
金额单位：人民币万元
项目2023年1-6月2022年2021年2020年收入总金额15132.6940026.7451799.6644296.22
访谈金额9179.3530336.5137057.9132485.91
访谈比例60.66%75.79%71.54%73.34%
2020年-2023年1-6月，独立财务顾问和会计师各期获取有签字盖章的访谈
稿的比例具体如下：
项目2023年1-6月2022年2021年2020年注
中介机构访谈家数1(家)152
6-3-65项目2023年1-6月2022年2021年2020年
中介机构访谈占当期营业总收入比例62.15%75.79%71.54%73.34%
访谈稿签字并盖章家数(家)129
访谈稿签字并盖章占访谈比例72.19%82.00%80.02%73.13%注
访谈稿仅签字家数2(家)23
访谈稿仅签字占访谈比例27.81%18.00%19.98%26.87%
注1：最近三年及一期，中介机构共执行客户访谈152家，其中15家为第二次访谈；
注2：访谈稿仅签字客户多为公安局等政府部门及大型国有企业，受对方内部流程原因较难进行盖章确认；
注3：最近三年的客户访谈比例均有变化，系由于本期新增访谈中对前期（最近三年）销售内容一并作出确认。
经核查，独立财务顾问和会计师认为标的公司与客户间的往来均具有真实的交易背景，迪爱斯及其控股股东、实际控制人、董监高等主要人员与客户及其主要人员不存在未披露的重大关联关系。
（二）流水核查程序
针对标的公司及其控股股东、实际控制人、董监高等主要人员与客户及其主
要人员是否存在异常资金往来，会计师获取了标的公司董监高、财务经理、出纳、主要研发人员（包括研发部门管理人员、基层员工共计11人）、主要销售人员（包括销售部门管理人员、基层员工共计11人）、主要采购人员总计41人的个人资
金流水和控股股东电信一所的公司资金流水，将个人交易1万元及以上、电信一所交易50万元及以上部分的交易对手方名称与企查查导出的报告期内客户主要
人员名单、客户名单进行匹配与分析。核查范围如下表所示：
资金流水核查账户数序号姓名人员分类
覆盖时间区间量（个）
1邱祥平董事长、总经理2020.01.01-2023.06.3011
2周赵云董事、副总经理2020.01.01-2023.06.3018
3林永生副总经理2020.01.01-2023.06.3021
4周奕副总经理2020.01.01-2023.02.1014
5赵九泉董事、副总经理、财务总监2020.01.01-2023.06.308
6张希青董事会秘书2020.03.01-2023.06.3024
7胡奇财务经理2020.04.01-2023.06.3020
8张佳佳出纳2022.02.01-2023.06.306
9秦方董事2020.01.01-2023.06.308
10李征东董事2021.02.01-2023.06.3019
11吴珏监事2020.01.01-2023.06.308
12张重阳监事2021.02.01-2023.06.3014
13童伃报告期内曾任出纳2020.01.01-2022.01.315
6-3-66资金流水核查账户数
序号姓名人员分类
覆盖时间区间量（个）
14蒋志遥报告期内曾任董监高2020.01.01-2021.01.3110
15王文英报告期内曾任董监高2020.01.01-2021.08.3115
16蒋红梅报告期内曾任董监高2020.01.01-2022.11.168
17范朝阳报告期内曾任董监高2020.01.01-2021.08.3111
18雷霆董事、报告期内曾任总工程师2020.01.01-2023.06.308
19杜渂研发相关部门负责人2020.01.01-2023.06.3018
20彭明喜研发相关部门负责人2020.01.01-2023.06.308
21何共晖研发相关部门负责人2020.01.01-2023.06.3017
22宋平超研发相关部门负责人2020.01.01-2023.06.3012
23王聚全研发相关部门负责人2020.01.01-2023.06.3010
24顾贇初研发相关部门人员2020.01.01-2023.06.3010
25王斌研发相关部门人员2020.01.01-2023.06.307
26雷晓伦研发相关部门人员2020.01.01-2023.06.3010
27李斌研发相关部门人员2020.01.01-2023.06.3016
28于海波研发相关部门人员2020.01.01-2023.06.306
29王宇文销售相关部门负责人2020.01.01-2023.06.309
30张利销售相关部门负责人2020.01.01-2023.06.3013
31陈健销售相关部门负责人2020.01.01-2023.06.3010
32陈弢销售相关部门负责人2020.01.01-2023.06.3023
33马凌麟销售相关部门负责人2020.01.01-2023.06.3010
34叶旭昇销售相关部门人员2020.09.01-2023.06.309
35汤珺销售相关部门人员、监事2021.02.01-2023.06.308
36陈卫民销售相关部门人员2020.01.01-2023.06.3014
37熊莉销售相关部门人员2020.01.01-2023.06.3011
38肖阔华销售相关部门人员2020.01.01-2023.06.3011
39淮海鹏销售相关部门人员2020.01.01-2023.06.3011
40徐景源采购部门负责人2021.04.01-2023.06.305
41仝晓辉报告期内曾任采购部门负责人2020.01.01-2021.10.318
合计41人484个账户
注：调取流水已覆盖报告期内曾任董监高/财务经理、出纳/主要研发人员/主要采购人员任职的完整区间。
经核查，独立财务顾问和会计师认为标的公司与客户间的往来均具有真实的交易背景，标的公司及其控股股东、实际控制人、董监高等主要人员与客户及其主要人员不存在异常资金往来。
6-3-67（三）细节性测试程序
独立财务顾问、会计师对标的公司营业收入进行真实性细节测试：根据重要性水平，抽取标的公司各期大额销售收入进行核查，核查内容包括项目中标通知书、销售合同、终验报告、凭证发票等，确认各样本对应经济利益可以流入企业。
2020年-2023年1-6月，会计师核查金额占各期营业收入的比例分别为75.71%、
76.61%、72.28%和74.98%，具体执行情况如下：
销售真实性2023年1-6月2022年2021年2020年根据重要性水平，抽取客户各期各发生额区间大额销售收入进行核查，各期销售合计金额占各抽样方法或标准
期营业收入的比重超过70%总核查金额占比
74.9872.2876.6175.71
（%）
核查文件内容中标通知书（如有）、销售合同、验收报告、凭证发票等
注：2020年核查项目中有4个项目验收报告仅有专家签字，其中3个项目对应同一客户，已获取客户签字盖章的访谈记录，另1个项目已获取客户签字的访谈记录。
同时对标的公司营业收入进行截止性细节测试：抽取标的公司期前期后各不
少于10笔销售收入进行核查，核查内容包括项目终验报告、凭证发票等。2020年-2023年1-6月，期前核查金额占当月营业收入的比重分别为51.68%、51.45%、
50.15%和52.17%，期后核查金额占当月营业收入的比重分别为63.52%、55.89%、
51.26%和58.42%。具体执行情况如下：
项目2023年1-6月2022年2021年2020年期前52.17%50.15%51.45%51.68%
期后58.42%51.26%55.89%63.52%经核查，独立财务顾问、会计师抽取的真实性、截止性测试样本不存在异常，标的公司相关销售真实、公允；验收报告均有客户公司盖章或验收专家组签字，验收方具有验收权限。
（四）函证程序
会计师按照重要性标准对标的公司重要客户寄送纸质询证函，函证对象对应收入金额、应收账款、合同负债占比均超过70%；对未回函和存在回函差异的客
户执行替代测试，检查合同、验收报告/入库单、审价报告（如有）、凭证、发票、银行回单等支持性单据，确认交易是否真实。独立财务顾问和会计师各期按科目的发函及回函情况具体如下：
6-3-681、营业收入
金额单位：人民币万元
项目2023年1-6月2022年2021年2020年收入总金额15132.6940026.7451799.6644296.22
会计师发函金额10682.5528246.5537725.1531454.02
会计师发函比例70.59%70.57%72.83%71.01%注
会计师回函比例240.00%42.64%63.08%62.11%
注：会计师回函比例指回函相符及回函不符但经调节后可以核对一致的金额占当期收入金额的比例。
2、应收账款
金额单位：人民币万元项目2023年6月30日2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
应收账款余额39478.3137469.3430493.4021413.61
会计师发函金额29122.1229900.0824881.2217441.20
会计师发函比例73.77%79.80%81.60%81.45%注
会计师回函比例48.37%46.56%71.24%73.17%
注：会计师回函比例指回函相符及回函不符但经调节后可以核对一致的金额占应收账款余额的比例。
3、合同负债
金额单位：人民币万元项目2023年6月30日2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
合同负债余额16963.4016551.1221937.2925831.83
会计师发函金额12620.5513043.2920866.2922363.05
会计师发函比例74.40%78.81%95.12%86.57%注
会计师回函比例53.41%52.73%91.55%79.90%
注：会计师回函比例指回函相符及回函不符但经调节后可以核对一致的金额占合同负债余额的比例。
经核查，独立财务顾问、会计师认为标的公司相关销售情况真实。
九、核查结论：
经核查，我们认为：
1、标的公司与客户间的往来均具有真实的交易背景，迪爱斯及其控股股东、实际控制人、董监高等主要人员与客户及其主要人员不存在异常资金往来；
2、迪爱斯及其控股股东、实际控制人、董监高等主要人员与客户及其主要
人员不存在未披露的重大关联关系；
6-3-693、抽取的穿行测试、控制测试样本不存在异常，标的公司的销售相关的内
部控制制度得到了有效执行；
4、抽取的真实性、截止性测试样本不存在异常，标的公司相关销售真实、公允。
会计师核查意见：
经核查，我们认为：
1、迪爱斯各类业务前十大客户采购迪爱斯产品的用途与其职能相匹配，具
有必要性与合理性；迪爱斯的产品和服务能够充分满足各客户的业务需求，各客户采购迪爱斯产品和服务后的使用情况良好。
2、迪爱斯凭借其差异化竞争策略，具备一定的产品先进性、技术优势与技术壁垒，且具有一定的用户粘性，但也可能存在被其他厂商挤占市场份额的风险。
基于具有央企背景、行业经验丰富、产品服务成熟、研发能力优越等主要竞争优势，客户采购迪爱斯而非其竞品厂商产品具有一定合理性。
3、迪爱斯各期自主产品与系统集成业务板块前十大客户采购迪爱斯产品对
应的终端客户多为政府部门及事业单位，极个别为国企，两者的采购内容和应用场景较为相似，不存在明显差异；2020年-2023年1-6月，标的公司政府客户的毛利率有一定程度低于企业客户，主要系由于项目中的自研软件含量不同。
4、2020年-2023年1-6月，标的公司主要采取两种销售模式，其一为直接向
终端客户进行销售，其二为通过集成商间接向终端客户进行销售。标的公司整体业务呈现终端客户以系统集成收入为主、集成客户以自主产品收入为主的模式；
其终端客户的收入占比较大，主要是因为终端客户的项目体量通常较大而集成客户的项目体量相对较小。
5、除公安领域外，迪爱斯正向消防、交通、人防、城运等领域进军和拓展，
这些细分领域均同属于应急领域，中国应急及其细分领域的市场规模不断扩大，标的公司业务具有进一步拓展的可能性及收入增长的可持续性，不存在应用领域较窄的情况。
6-3-706、对于各期前十大客户，迪爱斯主要通过公开招标及商务洽谈获取增量需求，并定期对部分建设项目进行存量替换，迪爱斯收入具有可持续性。
7、2020年-2023年1-6月标的公司各类业务前十大客户波动较大，该变动趋
势符合业务规律及行业特点，与同行业可比公司相比不存在重大差异；基于客户的需求和迪爱斯的竞争优势，部分客户存在持续采购迪爱斯产品及服务的情形具有一定合理性。
问题11、关于供应商
重组报告书披露，（1）迪爱斯前五大供应商变动较大，不存在持续采购的情况；（2）公司未披露迪爱斯报告期内的采购情况，也未披露前五大供应商采购占比。
请公司补充披露：（1）报告期内主要的采购内容、金额及变动情况；（2）
前五大供应商的采购内容、金额和占比情况。
请公司说明：（1）迪爱斯对供应商的选择标准和依据，主要供应商的具体情况，包括但不限于成立时间、注册资本、实缴资本、注册地址、经营地址、实际控制人、主营业务、经营规模、员工人数、与迪爱斯是否存在关联关系等，迪爱斯与其合作的背景和历史；（2）区分软硬件，说明报告期内迪爱斯前五大供应商情况、采购内容、各采购内容在最终产品中的作用；（3）前五大供应商
变化较大的原因，是否与其业务模式匹配，业务模式、供应商变动是否与同行业公司可比及原因；（4）迪爱斯向供应商采购的主要内容与销售项目的对应关系，供应商选择和采购是否履行内部审批程序，采购价格的公允性，物流与资金流的匹配性，采购后的使用或应用情况。
请独立财务顾问和会计师说明对供应商的核查措施、比例、依据和结论，并核查迪爱斯及其控股股东、实际控制人、董监高等主要人员与供应商及其主
要人员是否存在关联关系、异常资金往来，物流与资金流的匹配性，相关采购的真实性、公允性及依据，说明具体情况，并对上述事项发表明确意见。
6-3-71公司回复：
一、补充披露事项
（一）报告期内主要的采购内容、金额及变动情况
公司已在重组报告书“第六节交易标的”之“十三、主营业务情况”之“（六）报告期内采购情况”补充披露如下：
3、报告期内主要的采购内容、金额及变动情况
报告期内，标的公司主要的采购内容及金额具体如下：
金额单位：人民币万元
2023年1-6月2022年度2021年度
采购分类
金额占比（%）金额占比（%）金额占比（%）
软件类2558.3635.635147.5027.794444.6319.73
音视频设备443.526.183529.0719.054726.5620.98
计算机类设备1101.0515.342644.5514.273037.5713.48
服务类1407.0319.602620.6614.152267.5410.06
基础环境建设598.238.331673.989.042179.839.68
无线通信设备237.093.30630.983.412933.1613.02
操作台等办公设备163.792.28527.502.851034.844.59
其他综合类670.809.341751.879.461905.658.46
合计7179.89100.0018526.10100.0022529.78100.00
注：占比指采购金额占当期采购总金额的比例。
报告期内采购的计算机类设备、基础环境建设、其他综合类占当年总采购额
的比例较为稳定，服务类、软件类、音视频设备、无线通信设备采购占当年总采购额的比例有一定程度波动。标的公司以项目制形式向客户提供产品和服务，各个项目的内容和采购需求不同，因此各类采购内容的金额占当年总采购金额的比例存在变动具有合理性。
（二）前五大供应商的采购内容、金额和占比情况
公司已在重组报告书“第六节交易标的”之“十三、主营业务情况”之“（六）报告期内采购情况”之“2、报告期内前五大供应商情况”补充披露如下：
6-3-72报告期内，标的公司对其前五大供应商采购的内容、金额及占比情况如下：
采购金额期间序号供应商采购内容占比（万元）
宇称重水（深圳）量
1子信息技术有限公基础支撑软件、情报业务系统等548.787.64%
司
黑龙江鼎华软件工接入交换机、汇聚交换机、视频综合平台设
2382.195.32%
程有限公司备等
联合创奇（天津）科
20233涉密专用计算机、涉密专用服务器等353.754.93%技有限公司
年1-6月重庆迪马工业有限4车辆底盘及改装273.953.82%责任公司成都中科合迅科技
5劳务服务、技术服务242.053.37%
有限公司
前五大合计1800.7225.08%
总计7179.89100.00%山西明普科技有限
1 LED 小间距显示屏等 969.91 5.24%
公司
帆一尚行（郑州）科
2 AR 指挥系统等 904.21 4.88%
技有限公司
阿里云计算有限公消防语音转写系统、智慧交通（交管）应用
3866.344.68%
司系统、领导驾驶舱应用系统
2022年上海凯怡网络科技音响、操作台、综合布线、多媒体系统、装4570.283.08%有限公司饰装修等安徽中科新辰技术
5 LED 小间距显示屏、大屏展示软件等 532.51 2.87%
有限公司
前五大合计3843.2520.75%
总计18526.10100.00%广州爱浦路网络技
1 5G 核心网系统 969.21 4.30%
术有限公司
上海龙由信息科技服务器、交换机、高清摄像头、光模块、硬
2856.333.80%
有限公司盘等硬件上海凯怡网络科技
3硬件设备及综合布线831.883.69%
有限公司
2021年 山东亿华信息技术4 LED 小间距显示屏 646.02 2.87%有限公司重庆迪马工业有限
5车辆底盘及改装602.232.67%
责任公司
前五大合计3905.6717.34%
总计22529.78100.00%
注：占比指采购金额占当期采购总金额的比例，总计指当期采购总金额。
二、迪爱斯对供应商的选择标准和依据，主要供应商的具体情况，包括但
不限于成立时间、注册资本、实缴资本、注册地址、经营地址、实际控制人、
主营业务、经营规模、员工人数、与迪爱斯是否存在关联关系等，迪爱斯与其合作的背景和历史
6-3-73（一）迪爱斯对供应商的选择标准和依据
迪爱斯在供应商初步选择时，根据拟采购的产品及服务的实际情况对供应商进行评估，考察供应商的注册资金、实缴资金、生产及销售资质、企业经营情况等；对于采购金额较大的项目，还需审核供应商执行合同的信誉、履约能力、近年财务情况等数据。
对于交通运输及本地化服务对成本有较大比例影响的采购内容，公司将适当考虑供应商的地理位置，在保证供应商资质前提下，优先选择当地或附近企业合作，降低采购成本。
迪爱斯在选择供应商时的主要选择标准分三个维度——质量、交期、服务：
A．质量情况70分（占70%），质量的评定标准为：硬件类的合格率按照合格批次/到货总批次的比例；软件类按照合格率=1-（缺陷数/测试用例数），缺陷参照公司《测试工作标准》；工程按照出现质量问题扣10分/次；B．交货期情况20分（占20%），按照及时率进行评定；C．服务情况10分（占10%），其中服务专业性、配合度各5分。
由质量部门负责建立合格供方档案，并及时更新外协、外购件等的《合格供方名单》。质量部门将经批准的《合格供方名单》作为文件发给供应、仓库、财务、生产、项目履行等部门；相关部门依照《合格供方名单》上的供方实施采购，验收使用和审批货款。
6-3-74（二）主要供应商的具体情况，包括但不限于成立时间、注册资本、实缴资本、注册地址、经营地址、实际控制人、主营
业务、经营规模、员工人数、与迪爱斯是否存在关联关系等，迪爱斯与其合作的背景和历史
1、各期前五大供应商具体情况
2020年-2023年1-6月，迪爱斯前五大供应商的具体情况如下列示：
与迪爱斯注册资本实缴资本实际是否供应商成立注册地经营规模员工人时间（万元人民（万元人民经营地址控制主营业务存在迪爱斯与其合作的背景和历史名称时间址（人民币）数（人）币）币）人关联关系等
2023年1-6月营业收入双方2023年开始合作。标的公司与深圳市1562万元，宇称重水（深圳）量子信息技术有宇称重深圳市南
南山区2022年营限公司（下文简称“宇称重水”）的
水（深山区高新银行类信息高新技业收入274控股股东河南联合信息科技股份有
圳）量2017技术产业王伟化实施、智
500.00140.00术产业万元，2021约8否限公司有过成功的合作历史，宇称
子信息年园区国慧城市类集园区年营业收入重水在符合标的公司邀标比选的基
技术有 R1-A 座 6 成
R1-A 座 202 万元， 础上报价最低，因此中标，其主要限公司层
6层2020年营为标的公司提供基础支撑软件、情
业收入248报业务系统等万元
2023年哈尔滨
1-6月市香坊2023年1-6
区进乡月营业收入双方最初通过哈尔滨市道外区应急
街计算机系统868万元，黑龙江省项目接触到，从2022年1月开始合黑龙江118-28集成，计算2022年1-6哈尔滨市作。在2023年确认采购的合作项目鼎华软号中昊机软硬件技月营业收入
2018道里区汇李文中，黑龙江鼎华软件工程有限公司
件工程1010.00100.00格兰云术服务和销212万元，16否年智中心项杰在符合标的公司邀标比选要求的基
有限公 天 B 区 售，代理魅 2021 年营
目（二期）础上报价最低，因此中标，其主要
司 三期 D3 视、科士达、 业收入 189
D 栋 8 层 为标的公司提供接入交换机、汇聚
栋1单绿盟万元，2020交换机、视频综合平台设备等元101年营业收入
室（住143万元宅）
6-3-75与迪
爱斯注册资本实缴资本实际是否供应商成立注册地经营规模员工人时间（万元人民（万元人民经营地址控制主营业务存在迪爱斯与其合作的背景和历史名称时间址（人民币）数（人）币）币）人关联关系等
2023年1-6月营业收入
1000万元，
天津市双方最初通过静安公安局项目接触
集成项目，2022年营联合创南开区天津市南到，从2022年开始合作，联合创奇软硬件销售业收入约
奇（天红旗南开区红旗（天津）科技有限公司在符合标的2010张永（浪潮产品700万元，津）科500.00490.00路196南路1969否公司邀标比选要求的基础上报价最
年意的服务器、2021年营
技有限号焊接号焊接研低，因此中标，主要为标的公司提终端，机房业收入公司研究所究所院内供涉密专用计算机、涉密专用服务设备等）2900万元，院内器等
2020年营
业收入
2200万元
2023年1-6月营业收入主要为高技重庆迪马工业有限责任公司2010年约4.67亿
术专用车的左右开始与标的公司合作，它是重元，2022年研制、生产庆市迪马实业股份有限公司重庆迪重庆市营业收入约
重庆市南 和销售，主 （600565.SH）的全资子公司重庆迪马工业2008南岸区罗韶10.22亿元，200余
50000.0050000.00岸区长电要产品有运否致实业有限公司的全资子公司，拥
有限责年长电路宇2021年营人
路8号钞车、集成有自主研发创新能力，可以在应急任公司8号业收入约
车、机器人、车、指挥车相关项目中给予迪爱斯
12.51亿
机场地面设较强的产品和技术支持。标的公司元2020年备等主要向其采购车辆底盘及改装服务营业收入约
11.25亿元
成都市高新区成都市高军工信息化成都中双方自2018年云南公安应急指挥项科园南新区科园和政府信息2022年营
科合迅2013朱谨目开展合作，合作中互相较为认可，约2766.13约2671.12路一号南路一号化的软件开业收入1.5约300否
科技有年颋标的公司主要向其采购劳务服务、
4号楼84号楼7发、劳务服亿元以上
限公司技术服务
层1、2、层、8层务
3、4号
6-3-76与迪
爱斯注册资本实缴资本实际是否供应商成立注册地经营规模员工人时间（万元人民（万元人民经营地址控制主营业务存在迪爱斯与其合作的背景和历史名称时间址（人民币）数（人）币）币）人关联关系等山西综改示范2022年营山西省综
区太原业收入约双方从2022年开始合作，迪爱斯主山西明改示范区
学府园电子设备和3000万元，要向山西明普科技有限公司采购洲普科技2010太原万柏张兴
3000.00 500.00 区科技 环保设备代 2021 年、 55 否 明 LED 小间距屏，山西明普科技有
有限公年林区红峰中街3号理2020年营限公司是深圳市洲明科技股份有限司商务大厦鼎宇房业收入约公司的代理商
14层
地产二2000万元层河南省主要包括软
自贸试件开发、数河南省自验区郑据处理及存贸试验区上海州片区储支持服
帆一尚郑州片区市国帆一尚行（郑州）科技有限公司是（郑务。主要产行（郑（郑东）有资2022年营上海汽车集团股份有限公司下属的
2021东）普品包括云平
州）科6000.002850.00普惠路56产监业收入近390否公司，深耕云计算和智慧交通领域，
2022年年惠路56台、大数据
技有限号新发展督管亿元其技术能力、产品、商务条件满足
号新发 平台、AI 开公司大厦6号理委项目所需
展大厦发工具、智楼20层员会
6号楼能制造系统
2001室
20层及网络安全
2001室平台
浙江省杭州市阿里云计算有限公司与迪爱斯自西湖区
2020年开始合作，迪爱斯是公安及
三墩镇云计算、人
阿里云消防接处警领域的主要开发商，产
2008灯彩街工智能大数每年销售额约
计算有 100000.00 5000.00 杭州 张勇 否 品中用到的AI和云的能力是阿里云年1008号据相关的产约800亿元20000
限公司的优势所在，阿里云与迪爱斯在业云谷园品和服务
务上形成了互补，可协助迪爱斯完区成整体产品的交付
1-2-A06
室
6-3-77与迪
爱斯注册资本实缴资本实际是否供应商成立注册地经营规模员工人时间（万元人民（万元人民经营地址控制主营业务存在迪爱斯与其合作的背景和历史名称时间址（人民币）数（人）币）币）人关联关系等
2023年1-6月营业收入约181万
上海市元，2022年2013年左右双方开始合作，迪爱斯上海凯杨浦区上海市黄主要为数据营业收入约主要向上海凯怡网络科技有限公司怡网络2012民京路浦区中山机房及指挥591万元；采购硬件设备及综合布线服务。上
500.00500.00俞翔14否
科技有年853号2南路1088中心硬件设2021年营海凯怡网络科技有限公司服务质量
限公司幢3061号1802室备的销售业收入约高、态度优、具有一定的综合布线室899万元；设计能力且价格略有优势
2020年营
业收入约
662万元
安徽省合安徽省肥市高新人社行业应
2022年营
合肥市区习友路用软件开业收入约
高新区2666号中发、公安行
1500万元，
安徽中习友路科院合肥业高分可视2021年双方开始合作，迪爱斯主要
2021年营
科新辰20192666号创新院1高坤化调度、企从安徽中科新辰技术有限公司采购
1000.00约450.00业收入约28否
技术有 年 中科院 号楼，安 祥 业数据智能 LED 小间距屏、LCD 拼接屏、大屏1000万元，
限公司合肥创徽省合肥分析系统及展示软件
2020年营
新院1市长江西指挥中心应业收入约楼106路88号环用整体解决
600万元
室球金融大方案
厦 A 座
6-3-78与迪
爱斯注册资本实缴资本实际是否供应商成立注册地经营规模员工人时间（万元人民（万元人民经营地址控制主营业务存在迪爱斯与其合作的背景和历史名称时间址（人民币）数（人）币）币）人关联关系等广州高新技术广州市高
2022年营
产业开新技术产卫星核心业收入约与迪爱斯目前只有1份2021年5月发区科 业开发区 网、3G、4G、
广州爱1.27亿元，截止份签署的低轨卫星网络合同，合同学城科 科学城科 5G 核心网、浦路网2021年营2023年金额为1290万元。广州爱浦路网络
2012 学大道 学大道 IMS 核心网
络技术约1361.821348.34吕东业收入约4月10否技术有限公司业务优势在于核心网年162号162号创及集成调度
有限公 1.2 亿元， 日为 业务主要做 ToB 专网业务，功能与创意大意大厦系统的专业
司2020年营235人华为、中兴比肩，且能定制化开发，厦B2栋 B2 栋第 1 化核心网公业收入约深刻领会专网行业需求
第11层层106单司。
9000万元
1103单元
元上海龙由信息科技有限公司（简称：2021年上海龙由）是上海龙田数码科技有
上海市限公司（简称：上海龙田）（2002上海龙普陀区上海市普2020-2022年成立）的全资子公司，是华为、代理华为、
由信息2018中江路陀区中江徐向年每年营业50-100宝德、浪潮和华三的代理商。2015
1000.001000.00宝德、浪潮否
科技有年879弄路879弄峰收入3亿多人年左右迪爱斯与上海龙田进行了合和华三产品
限公司17号楼29号楼元作，2018年底上海龙由内部业务变
306室更后转由上海龙由与迪爱斯继续进行合作。上海龙由主要向迪爱斯销售华为产品上海凯怡网络已在本表格2022年前五大供应商具体情况中披露科技有限公司
6-3-79与迪
爱斯注册资本实缴资本实际是否供应商成立注册地经营规模员工人时间（万元人民（万元人民经营地址控制主营业务存在迪爱斯与其合作的背景和历史名称时间址（人民币）数（人）币）币）人关联关系等中国
（山东）自中国（山由贸易东）自由试验区贸易试验山东亿2020年迪爱斯主要向山东亿华信息技术有
济南片 区济南片 LED 显 示
华信息 2020 -2022 年每 限公司采购利亚德 LED 小间距显示
2000.001000.00区新泺区新泺大王美屏、音视频15否
技术有年年销售额约屏，山东亿华信息技术有限公司是大街街1666号设备销售限公司5000万元利亚德品牌指定的代理商
1666号三庆齐盛
三庆齐广场2号盛广场楼2401室
2号楼
2401室
重庆迪马工业
已在本表格2023年1-6月前五大供应商具体情况中披露有限责任公司
6-3-80与迪
爱斯注册资本实缴资本实际是否供应商成立注册地经营规模员工人时间（万元人民（万元人民经营地址控制主营业务存在迪爱斯与其合作的背景和历史名称时间址（人民币）数（人）币）币）人关联关系等电信科学技术第一研究所有限公司（以下简称“电信一所”）与迪爱斯
在2020年前即有过合作，关于2020电信
年发生的采购，迪爱斯因项目需采科学
2022年营购指挥系统相关的集成服务，当时
技术国务业收入约电信一所具备指挥系统集成业务相
第一
电信科院国智慧应急、7882万元，关的人员和项目履行能力，经综合上海市研究
学技术上海市徐有资检测计量、2021年营评定，该项目由迪爱斯承接并负责
2001徐汇区所有
第一研20000.008893.40汇区平江产监卫星通信及业收入约100-200整体项目的方案设计和技术支持，年平江路限公究所有路48号督管专用通信业11668万电信一所负责实际承建。
48号司是
限公司理委务元，2020年迪爱斯具有国家保密局颁发的涉密迪爱
员会营业收入约信息系统集成甲级资质证书，且具斯的
16927万元备较强的软件开发能力和系统集成
控股能力，电信一所与迪爱斯具备较强股东
信赖基础，配合默契，有利于节省
2020年沟通成本，提高项目实施效率，因
此双方进行了合作上海交大慧谷信息产业股份有限公
2022年营司（以下简称“交大慧谷”）2018年上海提供智能建业收入约
上海交左右开始与迪爱斯合作，主要向迪上海市番禺路市国筑弱电系统3600万元，大慧谷爱斯销售定制化软件开发服务以及
桂平路 951 号 B 有资 集成服务、 2021 年 营
信息产1998服务器、交换机等硬件设备。交大
4800.004800.00471号7上海交大产监定制软件开业收入约100否
业股份年慧谷常年为公安和政法行业客户提
号楼2慧谷信息督管发和相应的5052万元，有限公供信息化服务，深度了解客户对于楼 园 A 座 理委 系统集成服 2020 年 营
司不同场景的应用需求，可以在公安员会务业收入约客户的项目中给予迪爱斯较强的产
4700万元
品和技术支持
6-3-81与迪
爱斯注册资本实缴资本实际是否供应商成立注册地经营规模员工人时间（万元人民（万元人民经营地址控制主营业务存在迪爱斯与其合作的背景和历史名称时间址（人民币）数（人）币）币）人关联关系等贵州省贵阳市贵阳国家高新贵州省贵2016年左右贵阳天瑞网科技公司开
技术产2020-2022
贵阳天阳市云岩始与迪爱斯就贵阳地区项目合作，业开发安防系统设年每年营业
瑞网科2012区黔灵镇李华50-100迪爱斯主要向其采购大数据网络安
1000.001000.00区高新计、安装与收入约否
技有限年三桥后坝华人全系统、视频综合管理平台、人像
知识产运维服务2000-3000
公司改茶新村识别系统、车辆卡口系统、对讲系业园万元
419号统
（贵阳科技大
厦 A 裙
3楼）
上海龙由信息已在本表格2021年前五大供应商具体情况中披露科技有限公司
2023年1-6月营业收入
技术服务、约360万2018年左右上海业跃环保科技有限上海市
技术开发、元，2022年公司（简称：业跃环保）开始与迪闵行区上海市闵
上海业技术咨询、营业收入约爱斯进行合作，业跃环保主要为迪秀文路行区秀文
跃环保2017丁业污水处理及462万元，爱斯提供监测设备及设备安装等一
1000.0050.00898号1路898号13人否
科技有年荣其再生利用2021年营系列服务。业跃环保有环境监测相幢1幢1107、
限公司及环境监测业收入约关资质，具有资质和技术优势，且
1107、1108室
专用仪器仪880万元，地处闵行，在闵行区项目中具有地
1108室
表销售2020年营理优势业收入约
672万元
注：供应商的相关信息系根据访谈或公开信息确定。
6-3-822、部分供应商规模较小的原因
2020年-2023年1-6月各期前五大供应商部分规模较小，其中注册资本不高于
1000万元人民币的供应商基本情况、标的公司向其采购情况及必要性列示如下：
实缴资供应主要采注册资经营规序采购采购本（万主营业员工人标的公司向其采购商名购本（万元模（人民号年度金额元人民务数（人）的必要性称内容人民币）币）
币）
2023年
2013年左右双方开
1-6月营
音响、操始合作，标的公司主业收入
作台、综要向上海凯怡网络约181万
合布线、科技有限公司采购
2022元，2022
570.28多媒体主要为综合布线服务、弱电
上海年年营业
系统、装 数据机 工程以及音响、UPS凯怡收入约饰装修房及指等相关零散硬件设网络591万等
1500.00500.00挥中心14备等。上海凯怡网络
科技元；2021硬件设科技有限公司相较有限年营业备的销竞争对手服务质量公司收入约
售高、态度优、响应速
899万
度快、具有综合布线元；2020设计能力且价格略年营业有优势，邀请招标评硬件设收入约
2021定结果为最优。
831.88备及综
662万元
年合布线安徽人社行2022年标的公司就安徽宣
LED 小中科业应用营业收城项目向安徽中科间距显新辰2022约软件开入约新辰技术有限公司
2532.51示屏、大1000.0028
技术 年 450.00 发、公 1500 万 采购 GQY 品牌显示屏展示
有限安行业元，2021屏及配套大屏展示软件等
公司高分可年营业软件，安徽中科新辰
6-3-83实缴资
供应主要采注册资经营规序采购采购本（万主营业员工人标的公司向其采购商名购本（万元模（人民号年度金额元人民务数（人）的必要性称内容人民币）币）
币）视化调收入约技术有限公司为邀
度、企1000万请招标综合评选最
业数据元，2020优。
智能分年营业析系统收入约及指挥600万中心应用整体解决方案上海业跃环保科技有限公司主要在上
2023年海市闵行区水务相
雨水井
技术服1-6月营关项目中为标的公在线监
务、技业收入司提供监测设备及测终端
术开月360万配套的服务，双方合及安装
发、技元，2022作项目是标的公司服务、运上海术咨年营业开拓智慧水务领域
维服务、
业跃询、污收入约业务的第一次尝试。
传感器环保2020水处理462万上海业跃环保科技
3590.25和控制1000.0050.0013
科技年及其再元，2021有限公司拥有环境设备供有限生利用年营业监测相关资质并吸货及相公司及环境收入约收了一支高水平的应的安
监测专880万研发团队，其产品性装服务、
用仪器元，2020能贴合最终用户的系统软
仪表销年营业要求，办公地位于闵件及相售收入约行区可快速响应客关服务
672万元户要求，该供应商具
有资质、技术、服务、价格方面的综合优
6-3-84实缴资
供应主要采注册资经营规序采购采购本（万主营业员工人标的公司向其采购商名购本（万元模（人民号年度金额元人民务数（人）的必要性称内容人民币）币）
币）势，可助力标的公司整体解决方案的实施以满足最终用户的建设要求。
双方2023年开始合
2023年作。标的公司与宇称
1-6月营重水（深圳）量子信业收入息技术有限公司（下宇称1562万文简称“宇称重水”）重水元，2022银行类的控股股东河南联
（深基础支年营业
2023信息化合信息科技股份有
圳）撑软件、收入274年实施、限公司有过较多合
4量子548.78情报业500.00140.00万元，约8
1-6智慧城作，宇称重水主要为
信息务系统2021年月市类集标的公司提供基础技术等营业收
成支撑软件、情报业务有限入202万系统，其在标的公司公司元，2020组织的邀请招标中年营业符合要求的前提下收入248
报价最低，因此中万元标。
集成项2023年双方从2022年开始目，软1-6月营合作，联合创奇（天联合硬件销业收入津）科技有限公司创奇涉密专2023售（浪1000万（下文简称“联合创（天用计算年潮产品元，2022奇”）主要为标的公
5津）353.75机、涉密500.00490.009
1-6的服务年营业司提供涉密专用计
科技专用服
月器、终收入约算机、涉密专用服务有限务器等端，机700万器等产品，联合创奇公司
房设备元，2021在符合标的公司邀等）年营业标比选要求的基础
6-3-85实缴资
供应主要采注册资经营规序采购采购本（万主营业员工人标的公司向其采购商名购本（万元模（人民号年度金额元人民务数（人）的必要性称内容人民币）币）
币）
收入上价格最低，因此中
2900万标。
元，2020年营业收入
2200万
元
注：供应商的相关信息系根据访谈、标的公司内部资料确定。
独立财务顾问与会计师对标的公司各期前五大供应商中规模较小的部分执
行了以下核查程序：
（1）在企查查等公开平台查询此类供应商的基本情况及主要人员；
（2）对此类供应商进行走访，除安徽中科新辰技术有限公司的走访因国内
公共卫生事件采用了视频的形式，独立财务顾问前往供应商经营地进行了实地走访，询问了其公司基本信息、与标的公司业务往来情况、财务往来情况等内容，获取了营业执照、主要业务资质等资料；
（3）对此类供应商以纸质询证函的形式进行询证确认，询证内容包括采购
金额、往来余额等，以确认此类供应商与标的公司业务往来的真实性、准确性；
（4）执行了真实性细节测试，查阅并分析了报告期内此类供应商对应交易
的采购合同、银行回单、采购发票、记账凭证等原始资料，对采购的真实性进行判断，在该五家供应商为前五大供应商的期间，独立财务顾问与会计师核查合计覆盖了当期该供应商的所有采购订单，具体情况如下：
当期采购金额独立财务顾问会计师核查比序号名称备注（万元）核查比例例
2022年前五大
570.2899.16%100.00%
上海凯怡网络科技有限供应商公司2021年前五大
831.8889.06%100.00%
供应商
6-3-86当期采购金额独立财务顾问会计师核查比
序号名称备注（万元）核查比例例安徽中科新辰技术有限2022年前五大
2532.51100.00%100.00%
公司供应商上海业跃环保科技有限2020年前五大
3590.25100.00%100.00%
公司供应商
宇称重水（深圳）量子2023年1-6月前
4548.78100.00%100.00%
信息技术有限公司五大供应商
联合创奇（天津）科技2023年1-6月前
5353.75100.00%100.00%
有限公司五大供应商
（5）前往项目现场进行盘点，查看了供应商发至项目现场的产品、进行的
建设服务的质量、数量情况。2022年-2023年1-6月，标的公司采购金额、结转金额与中介机构期末盘存金额具体情况如下：
单位：万元存货当期人工
成本以及其中：中介报告期当期外采中介机构期初金额制造费用结转金额期末金额机构盘点金额盘点比例等辅助成金额本
2023年
19108.367179.893709.559372.0320625.7710806.8552.39%
1-6月
2022年度16810.9618526.107472.7323701.4319108.3610673.0155.86%
注：中介机构于2022年下半年进场，因此无法对2020年度和2021年度的存货进行盘点。
独立财务顾问与会计师在2022年末、2023年6月末对上述规模较小供应商对
应的截至该时点尚未验收的项目全部进行了盘点、确认。
3、部分供应商主要为标的公司服务的原因，采购额高于其当期收入或占当
期收入比例较高的原因
在各期前五大供应商中，标的公司记录的当期采购额占供应商当期营业收入比例高于60%的有上海凯怡网络科技有限公司（以下简称“上海凯怡”）、上海业
6-3-87跃环保科技有限公司（以下简称“业跃环保”）。向上海凯怡、业跃环保采购的相
关情况分析如下：
独立财务顾问和会计师对上海凯怡的主要人员进行了访谈，其在访谈中提到：
上海凯怡经营理念是专注客户质量、项目质量，追求公司持续稳健发展。上海凯怡客户来源充足，但会结合自身的人力资源情况，优先服务所属行业快速发展、财务状况良好的客户，其倾向于与稳定的高质量客户长期开展合作。标的公司是央企子公司，信誉良好，且自2013年起双方即开始合作，双方团队沟通顺畅、互相认可度高，因此其会优先与标的公司合作。
经确认，上海凯怡以开具发票作为确认收入的节点，而标的公司以到货验收作为确认采购的节点，因此双方确认的节点存在差异。报告期内上海凯怡开具发票具体情况如下：
金额单位：人民币万元
2023年
项目2023年全年预测2022年2021年2020年
1-6月
开票总金额-约181约591约899约662
其中：给标的公司开票
-约99约546约640约119金额给标的公司开票金额占