芯原股份:2023年9月20日投资者关系活动记录表

证券代码：688521 证券简称：芯原股份
芯原微电子（上海）股份有限公司
投资者关系活动记录表
投资者关系活动类别                √ 特定对象调研 □ 分析师会议        □ 媒体采访 □ 业绩说明会        □ 新闻发布会 □ 路演活动        □ 现场参观 □ 电话会议        □ 其他（ ）
参与单位名称        2023年9月20日        Stillpoint Investments、Elevation Capital Management、William Blair、Central Asset Investment等
时间        2023年9月20日
调研方式        线下会议
公司接待人员姓名        公司董事长兼总裁：WAYNE WEI-MING DAI（戴伟民）        公司董事、CFO、董事会秘书：施文茜
投资者关系活动主要内容介绍
公司介绍        芯原股份是一家依托自主半导体IP，为客户提供平台化、全方位、一站式芯片定制服务和半导体IP授权服务的企业。公司至今已拥有高清视频、高清音频及语音、车载娱乐系统处理器、视频监控、物联网连接、数据中心等多种一站式芯片定制解决方案，以及自主可控的图形处理器IP、神经网络处理器IP、视频处理器IP、数字信号处理器IP、图像信号处理器IP和显示处理器IP共六类处理器IP、1,500多个数模混合IP和射频IP。主营业务的应用领域广泛包括消费电子、汽车电子、计算机及周边、工业、数据处理、物联网等，主要客户包括IDM、芯片设计公司，以及系统厂商、大型互联网公司等。        芯原在传统CMOS、先进FinFET和FD-SOI等全球主流半导体工艺节点上都具有优秀的设计能力。在先进半导体工艺节点方面，公司已拥有14nm/10nm/7nm FinFET和28nm/22nm FD-SOI工艺节点芯片的成功流片经验，目前已实现5nm系统芯片（SoC）一次流片成功，多个5nm一站式服务项目正在执行。此外，根据IPnest在2022年的统计，从半导体IP销售收入角度，芯原是中国大陆排名第一、全球排名第七的半导体IP授权服务提供商，在全球排名前七的企业中，芯原的IP种类排名前二。        2023年上半，公司实现营业收入11.84亿元，实现归属于母公司所有者的净利润2,221.76万元， 较去年同期提739.52万元，增幅为49.89%；实现归属于母公司所有者扣除非经常性损益后净利润为209.26万元， 较去年同期提升1,552.29万元。
交流问答        问题：请问公司有哪些增量客户需求可以带动未来收入成长？        回复：近年来，系统厂商、互联网公司和云服务提供商因成本、差异化竞争等原因，越来越多地开始设计自有品牌的芯片，而这类企业因为芯片设计能力、资源和经验相对欠缺，大多会寻求与半导体IP公司或芯片设计服务公司进行合作。芯原拥有先进的芯片定制技术、丰富的IP储备，延伸至软件和系统平台的设计能力，已成为这几类客户首选的芯片设计服务合作伙伴之一。        这几类客户带来的收入成长，一方面体现在，由于更多的公司进入到芯片设计这个领域，产生了更多半导体IP的需求，带动公司IP授权业务的成长；另外，我们芯片定制服务的一些系统厂商、互联网企业和云服务提供商客户，项目已进入量产阶段，客户的业务增长会直接带动公司量产业务收入的增长。在2023年上半年，公司来自于系统厂商、互联网公司和云服务提供商客户的收入达到5.24亿元，同比增加4.42%，占总收入比重提升至44.31%，较去年同期的41.43%提升2.88个百分点。                问题：请问公司量产业务的毛利率水平和什么因素有关？         回复：随着公司一站式芯片定制能力提升，为客户带来更高价值，公司参与度及附加值更高客户项目收入占比增加，带动公司量产服务议价能力等核心竞争力的提升，有利于量产业务毛利率的提升。近年来公司量产业务的毛利率整体呈现上升的趋势，在2023年上半年，公司芯片量产业务毛利率达到26.82%，同比上涨5.78个百分点。                问题：请问公司如何看待特许权使用费业务的增长性？         回复：在2023年上半年，公司特许权使用费收入0.54亿元，占整体半导体IP授权业务收入比重约为13.5%。在公司半导体IP授权业务中，公司在向客户交付半导体IP时，会收取知识产权授权使用费收入，待客户利用该IP完成芯片设计并量产后，公司会根据客户的芯片销售情况，按照量产芯片销售颗数获取特许权使用费收入。长期来看，随着公司半导体IP广泛授权，以及客户出货量增长，公司特许权使用费业务收入将呈现增长趋势。                问题：请问公司未来在研发团队投入的规划是怎样的？         回复：芯原主营的半导体IP技术和芯片定制技术属于集成电路设计行业上游，具有研发投入大、研发周期长的特征。为了持续提高公司半导体IP储备和一站式芯片定制业务的竞争优势，公司始终重视研发投入和研发人才的引进与培养，未来将根据发展战略进行研发布局，以稳定、合理的速度来扩充公司的研发团队。