厦门钨业:厦门钨业投资者活动记录表2023-投关-006（含2023年半年报业绩说明会）

证券代码：600549证券简称：厦门钨业
厦门钨业股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2023-投关-006
√特定对象调研√分析师会议□媒体采访投资者关系
√业绩说明会□新闻发布会□路演活动活动类别
□现场参观√其他：券商策略会参与单位名称详见附表。
时间2023年8月28日至2023年9月25日
地点券商策略会现场、公司会议室、腾讯会议、进门财经
董事长黄长庚、独立董事朱浩淼、财务副总裁钟炳贤、董事会
上市公司秘书周羽君、财务管理中心总经理林浩、董秘办主任兼证券事
接待人员姓名务代表冯锦东、证券事务代表苏丽玉、证券事务专员沈楚城、周烨仪投资者关系活动主要内容摘要
2023年半年度业绩说明会主要内容包括：1.董事长致辞；2.公司2023年上半年度
公司经营情况介绍；3.回答投资者咨询的问题。以下包含本次业绩说明会主要内容摘要，详细内容请登入上海证券交易所上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com）进行观看。
1.厦门钨业2023年上半年业绩介绍。
根据公司《2023年半年度报告》，2023年上半年公司总资产379.68亿元，比期初减少4.6%；净资产103.51亿元，比期初增长3.61%；实现合并营业收入187.30亿元同比减少22.47%；实现归属净利润7.91亿元同比减少12.88%。钨钼业务方面，2023年上半年公司钨钼业务整体向好，主要深加工产品销量保持增长态势。其中，细钨丝产品需求旺盛，产能快速增长，销量和利润同比大幅增加；切削工具产品着力提升产品品质，深耕中高端领域，同比增收增利；钼产品价格同比上涨，钼酸铵持续稳步增量。公司钨钼等有色金属业务实现营业收入79.13亿元，同比增长20.55%；实现利润总额11.02亿元，同比增长32.64%，若剔除联营企业投资收益的影响，公司钨钼业务利润同比增长
43.81%。稀土业务方面，2023年上半年，因原材料价格持续下行，稀土元素和稀土金属
产品的营业收入和盈利能力同比下降；磁性材料在汽车、空调、工业电机等领域销售增长，但由于市场竞争加剧，产品价格下降，盈利同比基本持平；发光材料产品市场需求
1/10证券代码：600549证券简称：厦门钨业下降，销量和盈利同比下降。公司稀土业务实现营业收入26.16亿元，同比下降11.36%；
实现利润总额1.53亿元，同比下降16.88%。能源新材料业务方面，2023年上半年，受终端消费需求下降影响，公司钴酸锂产品销量14156吨，同比下降24.18%，但市场份额仍稳居龙头地位；三元材料产品销量12659吨，同比下降41.13%。公司新能源电池材料业务实现营业收入81.21亿元，同比下降44.23%；实现利润总额2.74亿元，同比下降54.95%。
2.重点产业项目情况介绍。
公司三大板块各有重点项目在推进：
钨钼板块，博白县油麻坡钨钼矿建设项目、厦门金鹭硬质合金工业园项目、泰国金鹭硬质合金生产基地二期项目、厦门金鹭刀具刀片扩产项目均按计划推进，九江金鹭年产2000万片刀片毛坯项目已逐步投产。厦门虹鹭600亿米细钨丝项目、韩国钨废料回收生产基地项目同样按计划推进，成都鼎泰新材料3000吨钼新材料生产线已逐步投产，原虹波钼业的钼酸铵旧生产线正在进行搬迁。
稀土板块，长汀金龙稀土永磁材料扩产项目、稀土二次资源回收项目（一期）按计划推进中。厦门钨业与赤峰黄金合资设立上海赤金厦钨资源开发有限公司，目前正在进行前期的勘探和申请证照等相关准备工作。
能源新材料板块，厦钨新能海璟基地扩产项目、宁德基地扩产项目、四川雅安磷酸铁锂项目、福泉厦钨新能源三元前驱体项目、厦钨新能与中色国贸合资设立中色正元建设正极材料前驱体项目均按计划有序推进中。
3.公司产品主要用在哪些领域？
公司钨产品主要应用于机械制造、汽车工业、光伏行业、航空航天、矿山采掘、模
具行业、电子电气、石油化工等领域；公司钼产品主要应用于电光源、电真空、半导体、
光电子、机械加工等领域；公司稀土产品主要应用于风电、家电、新能源汽车、工业节
能电机、催化剂添加剂等领域；公司能源新材料产品主要应用于新能源汽车、3C 消费电
子、储能等领域。
4.涉及江西巨通大湖塘钨矿的江西高院的再审案件有没有结束?是否存在没有及时披
露案件进展结果？
对于此案江西省高院已裁定再审，该案目前尚在审理之中。相关情况已在公告中披露，详情请查看《厦门钨业关于拟收购标的公司涉及诉讼的进展公告》（临-2023-022）以及《厦门钨业2023年半年度报告》。
5.如果涉及江西巨通大湖塘钨矿的江西高院的再审案件有了最终结案，是不是上市公
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司600549理应坚决执行相关的2015年股东大会决议立即启动收购大湖塘钨矿的股权？
经公司第七届董事会第四次会议和2015年第二次临时股东大会批准，公司拟向福建稀土集团购买江西巨通实业有限公司32.36%股权。因拟收购标的公司和标的股权涉及诉讼，截至目前，目标股权尚未过户。后续如有实质性进展，公司将按相关规则履行信息披露义务。
6.通过2017-042#公告:贵公司所投资的持股穿逶、600549已经实质上持有了江西巨通
大湖塘钨矿的股权、折算成钨矿的持有量来讲已经达到了超大型钨矿山的储量了，为何上市公司在历年的年报+半年报以及这次的非公开增发股票的公告中“在企业上游资源持有表述中....."不进行如实披露?
公司持有福建巨虹稀有金属投资合伙企业（有限合伙）的有限合伙人份额，根据2017年9月份公司审议通过的《关于参与投资设立福建巨虹稀有金属投资合伙企业（有限合伙）暨收购相关矿山企业部分股权的关联交易议案》，福建巨虹收购厦门三虹钨钼股份有限公司47.4576%股份和江西巨通实业有限公司13.0332%股权；公司目前仅是通过巨
虹基金间接持有部分三虹和巨通的股权，并非实际控制。
7.请问公司本次定增的最新进展怎么样？
公司本次定增募集资金主要用于硬质合金切削工具扩产项目、1000亿米光伏用钨
丝产线建设项目、博白县油麻坡钨钼矿建设项目。本次发行事项目前正处于审核环节，尚需通过上交所审核，并获得中国证监会做出同意注册的决定后方可实施，最终能否通过上交所审核并获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。公司将根据该事项的进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。
8.请问公司钨丝项目的最近进展？
为紧抓市场机遇，公司积极扩产，目前已建成新增年产88亿米、新增年产200亿米细钨丝产线，年产600亿米光伏用钨丝项目部分生产线已投入生产，厂房已完成竣工验收。同时公司根据客户需求以及市场开发情况，正在规划新的1000亿米光伏用钨丝产线建设项目，作为本次再融资的募投项目之一。2023年1至6月，公司细钨丝产品销量340亿米，其中光伏用细钨丝产品销量约290亿米。
9.厦钨未来在国际化布局上有什么战略规划?
公司不断深化海外布局，围绕生产与销售等环节积极开拓海外市场。钨钼业务方面，公司在泰国投资了泰国金鹭硬质合金生产基地二期项目，计划投资3.88亿元，建设年产
3000吨钨粉生产线，1200吨混合料生产线，搬迁现有800吨硬质合金生产线并扩产至
1000吨，目前处于勘察设计阶段，预计2025年下半年建设完成。在韩国，公司投资了
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厦钨氧化钨生产基地项目，计划投资0.81亿元，目前正在进行前期准备工作，预计2024年建设完成。稀土业务方面，公司与赤峰黄金合资设立参股子公司上海赤金厦钨资源开发有限公司，专注于开发老挝稀土资源，并作为双方未来在老挝运营稀土资源开发的唯一平台，目前正在进行前期的勘探和申请证照等相关准备工作。能源新材料业务方面，公司能源新材料板块以欧洲作为全球化布局的第一站，提供欧洲本土化供应的能力。公司权属公司欧洲厦钨新能分别与 Orano CAM 和 Orano PCAM 就在法国共同出资设立电池正极材料合资公司和前驱体合资公司事项签署了合资协议。同时公司硬质合金及刀具业务建立了遍及全球的营销网络，专业的销售服务团队及技术服务团队，业务辐射欧、美、亚等超过40个国家和地区，服务用户超过3000家。
2023年半年度业绩说明会的其他事项：
以上摘自公司2023年半年度业绩说明会，更多详细情况，投资者可以通过上海证券交易所上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com）进行查看。
10.请介绍公司本次再融资募投项目情况？
公司本次发行募集资金不超过400000.00万元，所募集资金扣除发行费用后，拟用于以下项目：
单位：万元募投项目名称项目总投资金额募集资金拟投入金额
1硬质合金切削工具扩产项目105030.31100000.00
21000亿米光伏用钨丝产线建设项目123554.87105000.00
3博白县油麻坡钨钼矿建设项目86258.4075000.00
4补充流动资金120000.00120000.00
合计434843.58400000.00
其中“硬质合金切削工具扩产项目”建设完成后将具有年产整体刀具产品200万件、
可转位刀片3000万件、超硬刀具170万件的生产能力，相应产品主要应用于航空航天、通用机械、新能源、医疗等领域。“1000亿米光伏用钨丝产线建设项目”为现有光伏用钨丝业务的扩产项目，建设完成后拟新增1000亿米光伏用钨丝年生产能力，有利于公司把握光伏行业发展机遇，提高光伏用钨丝的生产能力，扩大规模优势，满足不断增长的市场需求。“博白县油麻坡钨钼矿建设项目”建设完成后将实现年采、选生产规模钨矿石66万吨，有利于提高公司的资源储备量，提高原料自给率，降低原材料采购风险。
11.公司钨精矿产能有多少？公司计划如何提高原材料保障能力？
公司内部现有四家钨矿企业，其中宁化行洛坑、都昌金鼎、洛阳豫鹭为在产矿山，三家在产矿山的产量约七八千吨/年金属吨；其中博白巨典钨钼矿为在建矿山，达产后预
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计每年产出钨精矿约2000金属吨。同时，公司2022年通过综合利用等方式回收废钨超六千吨（折算 APT）。接下来公司将通过推进在建矿山建设，推动参股的大湖塘钨矿项目相关工作，积极扩大废钨回收利用等方面提高原材料保障能力。
12.请介绍公司2023年上半年硬质合金业务情况？
公司硬质合金产品主要包括合金事业一部的硬质合金棒材；合金事业二部的矿用合金；合金事业三部的顶锤、辊环等；合金事业五部的刀片毛坯；合金事业六部的模具材
料、耐磨产品；硬面材料事业部的硬面材料产品等。其他钨钼深加工产品，如切削工具、凿岩工程工具、钨钼丝材、钨钼制品不归在硬质合金类别里。2023年1至6月公司硬质合金销量3412吨，其中硬质合金棒材产品销量同比小幅下降，受益于管理提升，利润总额同比增加；硬面材料及耐磨零件优化产品与客户结构，市场开拓不断取得突破，销量和利润总额同比增加。
13.请介绍公司2023年上半年切削工具业务情况？
2023年1至6月，公司切削工具产品销量在2309万件左右，其中包括整体刀具、数控刀片和超硬刀具，不包含天津百斯图公司生产的刀体刀柄和九江金鹭公司生产的刀片毛坯产品。如加总前述产品，公司上半年合计切削工具业务整体的销售收入超过5亿元。公司切削工具产品在销量同比基本持平的情况下实现增收增利，主要得益于公司不断提升产品品质，深耕中高端领域的战略取得成效，展现出较强韧性。同时公司切削工具海外市场保持良好增长，上半年海外销售额同比增长25%以上。
14.请介绍公司切削工具的整体解决方案？
为了能更加贴近细分市场，公司组建了通用机械、模具、汽车、航空航天、能源重工、医疗和 3C等七个行业项目组，从最基本的参数匹配，刀具选型，到刀具方案改善，降本增效方案的提升等，公司均可提供整套的完整加工解决方案。
15.请介绍公司切削工具研发情况？
公司切削工具产品不断进步的内核在于技术研发。目前公司切削工具事业部拥有一支超300人的研发及技术服务团队，占事业部总人数超过30%，拥有产品专利超过170项。公司凭借 IPD 产品经营体系，构建以市场为导向的持续产品创新能力，与诸多国内外的高校、研究所都建立了良好的合作平台，促进产品的正向研发。在内部，公司搭建了基体材料制备技术、刀型设计技术、涂层技术以及切削应用技术四大共性技术平台，攻克技术难题，并通过共性技术组合搭配，进行新产品的开发，2022年有超过3个全新的产品系列，1000多款产品面世。
16.请介绍公司切削工具新品情况？
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2022年以来公司陆续发布的新品包括：“朱雀”系列高温合金车削刀具，主要应用
于航空发动机、汽车涡轮增压器；“骇客”系列经济型面铣刀具，主要应用于风电轮毂、汽车发动机、机床；“蜂鸟”系列小零件加工刀具，主要应用于 3C、医疗、汽车零部件；
以及 GUMD 皇冠钻和 DST 系列立铣刀等。同时为满足钛合金加工市场日益增长的需求，公司今年也推出了适用于钛合金加工的全新 GSM7130&GSR7115 钛合金铣削专用牌号、
ST300 系列钛合金高性能加工立铣刀以及 ADGT&SOE(M)T 系列钛合金可转位铣削刀具。
17.公司如何为切削工具下游客户提供技术服务？目前公司切削工具事业部拥有一支超300人的研发及技术服务团队，始终坚持“赋能渠道，助力终端”的发展战略，加强自身技术服务能力构建，建设属地服务中心以及方案中心，配套属地化应用工程师，实现客户需求快速响应、到场，除此之外，公司还具备丰富的产品测试数据库、智能刀具柜及其云端系统，可为用户提供针对性测试数据支持，随时掌握刀具动态。
18.硅料价格波动是否影响光伏用钨丝对碳钢丝的替代？
硅料价格的周期波动并不影响光伏用钨丝替代碳钢丝的长期优势。金刚线作为硅片切割环节的核心耗材，在硅片大尺寸、薄片化进程加速的背景下，具有细线化的长期趋势。用于硅片切割的金刚线直径越细，切割锯缝越小，在切片过程中带来的硅料损失越少，同体积的硅料锭出片量越多；硅片越薄，细线化对硅片质量的优势越明显。因此细线化除了可以提升硅片出片率也是光伏硅片薄片化发展的刚性需求。钨丝凭借其抗疲劳性好、高强度、耐腐蚀、断线率低等优势，在 35um 以下仍有足够的潜力可供挖掘开发，细线化潜力高于碳钢丝。公司是首家自主开发出光伏用钨丝产品并规模化应用的企业，产品具有线径更细、强度更高、断线率更低、线耗更小等特点，同线径钨丝在目前强度高出碳钢丝15%的情况下，仍有提升潜力，且稳定性优于碳钢，能够有效提高切割效率。
未来随着生产规模的扩大，技术的进步，钨丝生产成本还可进一步降低。
19.钨丝还可应用于哪些领域？
除用于光伏领域单晶硅片切割之外，公司钨丝产品还可用于传统及特种照明、汽车玻璃、劳保防护、微波炉、真空镀膜、医疗器械等多个领域。
20.请介绍公司稀土磁材目前的下游应用情况？
公司采用不断进步的晶界扩散等技术，大幅度提升了磁性材料的各项性能，在耐温减磁等方面表现尤为突出，其产品性能及重稀土减量能力已达国际先进水平。公司所生产的钕铁硼永磁产品广泛用于新能源汽车主驱电机、家用电器、风力发电、伺服电机、
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节能电梯、医疗设备、IT 通讯、工业机器人等各大领域，其中新能源汽车主驱电机的市场需求快速增长。近几年来公司加强新能源车领域磁性材料客户的开发工作，汽车领域销售占比逐年提升。
21.公司对钴酸锂的市场走向和市场布局怎么判断？
从量来看，钴酸锂方面，第二季度公司钴酸锂产品的产销情况环比恢复明显，随着下半年国内外一线品牌新型号手机的推出，预计下游消费市场将会迎来新一轮提振，需求有望持续恢复，总体符合公司年初预期，未来 3C 消费市场也将保持相对稳定，根据ICC 鑫椤资讯预计：2023 年中国钴酸锂产量将保持稳增长 10%的态势达到 8.47 万吨；从利来看，3C 消费电子行业进入成熟期，属于存量市场，盈利能力较为稳定，而公司始终坚持大客户战略，与行业知名的消费电池企业合作，应收账款账期控制合理，可为公司带来稳定的现金流；从格局来看，经过充分的市场竞争，3C 消费用正极市场格局稳定，公司凭借技术、品质上的优势，成为行业龙头。
未来，公司将凭借高电压技术优势，持续研究优化产品路线和技术路线，积极挖掘客户需求，配合客户进行合作研发，不断完成产品升级迭代，继续巩固在 3C 消费领域的龙头地位，并持续拓宽钴酸锂产品的应用领域。
22.公司上半年三元材料的研发进展？
公司在三元材料的高功率化、高电压化、高镍化三个细分方向均有先进的产品实现产业化。公司新一代 Ni6 系 4.45V 材料通过降低镍含量提升电压进一步降低材料成本，并兼顾低温功率和高温存储；Ni7 系 4.45V 材料通过对掺杂包覆工艺进行极限设计优化，进一步提升产品容量；高功率领域优化了新开发的超高功率材料，使其在拥有优异低温功率性能的同时，长期性能得以保障，推向成熟应用；Ni9 系三元超高镍材料通过多家电池客户测试，进入到海外车厂体系认证，已实现百吨级交付。
23.公司上半年的新能源电池材料加工费情况？公司与下游客户普遍采用新能源电池材料行业通行的产品定价机制，即“主要原料成本+加工费”的定价模式，报告期内公司产品的加工费较为稳定，单吨盈利有所减少主要系报告期内公司产品销量减少，产能利用率未饱和所致。
24.请问地产业务剥离的情况进度如何？
公司正在积极推进房地产业务的剥离事宜，包括项目推介及接受意向方的尽调等。
目前公司拟因企施策，对厦门滕王阁下属公司股权分别公开挂牌转让。目前厦门滕王阁已完成其持有同基置业47.5%股权的公开挂牌转让，所涉及的相关工商变更登记手续已办理完成，厦门滕王阁不再持有同基置业股权。同时，公司也在同步推进其余房地产业
7/10证券代码：600549证券简称：厦门钨业务的处置工作。公司将继续积极推进房地产板块的转让工作，后续如有实质性进展，公司将履行相应的信息披露义务。
风险提示
以上如涉及对行业的预测、公司发展战略规划等相关内容，不能视作公司或管理层对行业、公司发展或业绩的承诺和保证，敬请广大投资者注意投资风险。
附表：机构名单
序号机构名称/简称
1.爱建证券
2.安信证券
3.博道基金
4.博芮东方投资
5.博时基金
6.财通证券
7.诚盛投资
8.诚通基金
9.大家资产
10.德邦证券
11.第一创业证券
12.东北证券
13.东方阿尔法基金
14.东方红资管
15.东方睿信私募基金
16.东兴证券
17.方物私募基金
18.丰仓股权投资基金
19.风炎投资
20.沣京资本
21.福建省国资投资基金
22.复胜资产
23.高信百诺
24.歌斐资产
25.工业母机产业基金
26.工银瑞信基金
27.广发证券
28.国金证券
29.国联基金
30.国联证券
31.国盛证券
32.国寿养老
33.国寿资产
34.国泰君安证券
8/10证券代码：600549证券简称：厦门钨业
35.国信证券
36.果行育德管理咨询
37.海通国际证券
38.海通证券
39.合道资产
40.横华怡泰基金
41.泓德基金
42.鸿运私募基金
43.华创证券
44.华福证券
45.华西证券
46.华夏久盈基金
47.华岳资产
48.华舟资产
49.汇丰银行
50.汇添富基金
51.嘉合基金
52.建信保险资产
53.建信基金
54.金股证券投资咨询
55.金圆资本
56.锦上私募基金
57.泾溪投资
58.旌安投资
59.龙赢富泽资产
60.明河投资
61.南方基金
62.南方天辰
63.启元财富
64.谦心投资
65.前海互兴资产
66.前海盛信资产
67.勤辰资产
68.青骊资产
69.秋晟资产
70.秋阳予梁投资
71.瑞华投资控股
72.瑞信证券(中国)
73.睿郡资产
74.尚诚资产
75.申银万国证券
76.慎知资产
77.盛宇投资
78.太平基金
79.泰德圣投资
9/10证券代码：600549证券简称：厦门钨业
80.泰康资产
81.天弘基金
82.天猊投资
83.五矿证券
84.物产中大投资
85.西南证券
86.相城招商集团
87.新华基金
88.信达澳亚基金
89.信达证券
90.兴全基金
91.野村东方国际证券
92.翼虎投资
93.银华基金
94.胤胜资产
95.甬兴证券
96.涌贝资产
97.圆方资本
98.长江证券
99.招商证券
100.招银理财
101.浙商证券
102.正圆投资
103.智子投资
104.中航证券
105.中金公司
106.中粮信托
107.中欧瑞博私募基金
108.中泰证券
109.中信保诚基金
110.中信建投基金
111.中信建投证券
112.中信证券
113.中邮保险
114.中邮创业基金