*顺势、轻仓、止损*才是期货操作的秘诀

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“顺势、轻仓、止损”这六字谏言是每一个期货爱好者都十分熟悉的，但每个人对他的理解却大相径庭，执行力也千差万别，结果当然也相距万里。我最初是2000年从动员我如期货门槛的孔先生那里说这六个字的，回去后围绕它反复思考还是不得要领，就上网查询有关帖子，还去书店买了十多本书籍，一度将其视为珍宝，但操作结果还是很不理想，因为常常自我矛盾，随一度又将其弃之糟粕，在肯定和否定的循环中反反复复。经历了这么多年的操作之后，我才发现，这六个字的确是期货交易成功的秘诀，它涵盖了期货交易的全过程。如果按照哲学的观点延伸一下去理解，你就会豁然开朗。

一、“顺势”——对应的是“交易系统”。

期货交易一定要做顺势交易吗？倒也未必。所谓顺势，是要先确定势，势的确定同时又牵涉到时间周期。顺了长周期的势，或许就逆了短周期的势；顺了短周期的势，或许就逆了长周期的势。同样的市场走势，在不同的时间周期交易者的眼里解读出来的势完全不一样。简而言之，顺势还是逆势，完全依据你的系统怎么设置。作为交易者，一定得有一套盈利概率较高的交易系统，这是你进出场的依据，这套系统要达到的目的是盈利概率较高，并非是胜算概率较高，至于这套系统到底是顺势还是逆势，到底是长线还是短线，到底是日内还是隔夜……都不重要，重要的是这套系统能盈利吗？适合你吗？如果这两个问题的答案都是“YES”，那么第一个问题解决了。这里孔总告诉我开仓要“”顺大势逆小市“”。大家不妨自己理解一下，我这几年一直在慢慢理解和应用。

二、“轻仓”——对应的是“资金管理”。

期货交易一定要轻仓吗？倒也未必。重仓成功的交易者不是没有，我们所听到的熠熠生辉的期货明星们绝大多数都是重仓交易，当然，会有人说重仓交易哪怕取得一时的成功，最终也一定会完蛋，我却不这么认为，只能说，绝大多数重仓交易者最终会完蛋，却不是全部，就好比我们说绝大多数做期货的人最终都是亏钱货，但却不是全部，极少数人会成为这个市场真正的赢家，轻仓的交易者屡屡完蛋的也比比皆是。这原本就是一个极少数人能获得成功的行业，所以，完蛋请不要全部归于重仓。当然，我说这些的目的绝非是要宣扬重仓比轻仓好，我自己就不是一个重仓交易者，我想说的是资金管理和交易系统的关系是相辅相成的，你有什么样的系统，就必须有什么样的资金管理策略，重仓还是轻仓并不重要，重要的是你的系统能承受什么样的资金管理策略。这是你需要解决的第二个问题。

三、“止损”——对应的是“风险控制”。

交易系统、资金管理策略一定要和风险控制措施相匹配。你的资金规模、系统架构、资金管理策略决定了你能承受多大的亏损？能亏几次？一次亏多少？在某一笔交易上到底是亏2%的资金还是亏10%的资金，这得取决于你的系统和你开仓的头寸。其实，止损点的设置也完全是你的交易系统决定的，被称为农民期货哲学家的傅海棠大师是我的老乡，他去年用2000万赚了10个亿已经传遍了大江南北，他自己也是受邀到各处去传经布道，其中有很多观点引起专家争议。其中有一句：亏损70%---80%那不叫亏损，只是暂时的回撤。怎么理解？其实很多人不理解！我的理解是它建立在对大趋势的判断之上的，他的开仓是顺大势的，但可能逆着小市了，入场点选择有问题，出现了暂时的浮亏，他没有止损，这与他的充分调研对基本面准确判断是联系在一起的，说到底一句话就是在他的交易系统里设置止损是与他的趋势判断目标相一致的。

综合起来看：交易系统、资金管理和风险控制就是全部的交易内涵，这三个要诀环环相扣，无法独立。这三个问题解决了，接下来就是你的执行力和一致性的问题了。前辈们非常睿智，这六字真言的确告诉了我们一切的秘密。在这个市场上，没有人拥有技术优势，换句话说，没有人拥有百战百胜的系统，某一个高手能够获得成功，无非是拥有了概率优势。无论胜算概率多高的系统如果只允许做一次，成功的概率也只有50%，只有把这个模式重复不间断地做下去，优势才能最终显现出来。执行力和一致性就是把这种优势发挥出来的关键。如果说期货交易真有什么不可示人的秘诀，对于我来说，这就是我对秘诀的解读。