苏炖成十多年的投资心得值得新手学习

    想想自己进入国内A股市场也快11个年头了，这些年也经历过一些市场“波澜”，但是最终能够在这个市场中活下来，并且还能够一直坚持着泡在这个市场中，可能驱动自己的更多是对市场“不确定性”的热爱，当然对于赚钱的欲望也是一个很重要的因素，但是对我个人而言并不是最首要的，因为在最近两轮牛熊中，我一直坚守在这个市场中，会关注每日的交易行情，这早已成为一种习惯，从我个人的感受而言，在这个市场中，往往最终赚大钱的不是那种想着一夜暴富的人，而是始终能够坚守着自己的逻辑的人，也许有人说，这其中也有很多偶然的成分，比如某某大佬曾经靠着重仓某只个股翻多少倍或者在期货市场靠某个品种的大级别行情逆袭的故事等等，当然不排除这其中有运气的成分，但是我认为更多的是对标的的深入研究后，才敢于重仓，并且能够在过程中能够扛过回撤，从这个层面来看，这又绝非偶然。                           回想过去的十多年，自己对市场的理解是逐步深入的，主要体现在自己投资的整个逻辑以及所运用的工具方法上，刚进入股票市场，很多基本的概念都不懂，如不懂得什么叫做红筹股和蓝筹股、什么叫做市盈率与市净率等。与大多数股民一样，刚开始在网上下载各种技术分析的电子书，研究技术分析，这其中包括最基本的《日本蜡烛图》、稍微深入点的《波浪理论》、到最后我认为跟国内《易经》思想有点类似的江恩时间周期理论，读完这些书后，基本上也算是一个技术流。                                                                                 以技术分析为主要分析工具方法一直延续到2010年，这其中主要运用的方法还是以右侧策略为主，比如：出现红三兵并且量能也比较稳定的个股在震荡市或者牛市当时便可以果断的介入；或者某只股票在底部出现巨量放量大涨行情也可以果断介入；还有在高位出现巨量阴线放量后应该是出货的迹象；当突破5日突破10日或者10日均线突破20日均线，说明周期级别由短向长转换，可能由反弹行情向反转行情转换等；波浪理论中的不断数浪和浪中浪等，以及江恩时间窗口的8日、11日、13日、21日、34日和55日都是较为容易变盘的时间窗口；在用这些技术分析操作的时候，有优点也有缺点，一般情况下，用技术分析操作的股民一般情况下格局观都不是很强，当然不排除一些把周期级别放的很大来判断，但是技术分析一般把周期级别放大，很多指标其实意义就不是很大，大部分人都会沉迷于超短线的交易，非常在乎短线几个百分点的波动，受到分时图的波动的影响特别大。技术分析运用较好的人一般在熊市中更具有优势，出现一定的空头信号时便减仓或者清仓，前提是要有较好的纪律性，但是与之相对应的缺点便是很少能够抓住牛股，就是拿到的是牛股也很容易在主力洗盘中被震出去，很少有个股连续毫不回头的上涨，即使从日线级别看是每日上涨，但是日内的波动也足以将很多人洗盘出局。
    从技术分析向基本面和宏观面研究的转折点是自己在2009年参与了黄金外汇市场和国内大宗商品市场，刚开始自己对技术分析的熟练掌握在做黄金外汇的过程中还是起到一定的作用的，因为最起码在做日内交易上是有优势的，如利用15分钟和30分钟的BOLL轨道进行不断的多空交易，当时一天最多时能做100多笔交易，但是做这种日内的人工高频交易一方面非常消耗个人的体力，另外一方面很容易使自己变得非常短视，对整体的趋势多空没有一个清晰的认识，叠加一些心理的因素，很容易出现的结果是自己的胜率还可以，但是最终的盈利交易的合计盈利会被部分的亏损交易所侵蚀（这其中很重要的一个缺点就是缺乏止损的概念，或者有的时候是设置了止损的，但是因为整个事件冲击的因素导致根本原先设置的止损位置根本没有成交，从而导致单笔亏损过大，其次，还有一个很重要的因素就是阶段性的仓位不均衡导致的，盈利的交易往往仓位不高，现在想想这可能是一个双向反馈机制，因为在自己仓位很轻的时候，对回撤的忍受程度就会比较大，这样的交易盈利的概率就会更大，相反，如果仓位过重，很小的回撤就会很容易使得自己的心理受到较大的干扰，很容易在止损位置前就人工止损了，这样的交易亏损的概率也会较大，同时亏损的数额累计起来也非常大）。                                                  当对宏观面和基本面有个全面的分析后，整体的趋势性多空在心中就会有数，在交易的多空选择、不同时间周期级别切换以及节奏的把握上都会更好，但是单纯的研究基本面或者宏观面也不是一种很好的选择，因为任何一个市场的波动除了基本面和宏观面的一些因素驱动以外，很多短期的波动都是由于参与者的心理变化而引起的情绪波动引起的，这也是为什么很多优秀的分析师做起交易来却一塌糊涂的原因，最重要的原因就是对短期的情绪把握不到位，短期的行情走势经常会与基本面或者宏观政策面的逻辑相悖的，如今年上半年的黑色系的巨幅反弹，其实从基本面的角度来看，产能过剩的局面一直没有好转，根本不支持行情的巨幅反弹。
    我认为通常所说的“顺势而为”中的“势”可以分为几个部分，从整个市场的角度来看，就是要顺应宏观政策面的“势“，从整个行业发展方向来看，就是要顺应整个行业发展周期中的上升阶段的“势”，从某个具体标的的角度来看，就是要顺应这个具体标的个性化发展的“势“，还有最难把握的便是要顺应投资者情绪中的”势“，投资者情绪变化多样，要完全把握它确实很难，但是也是有些规律可循，如在大家情绪都很高涨时，这个时具备一颗敬畏之心，并且在趋势阻力越来越大的时候选择离场通常情况下是最明智的，也许你会错过部分行情，但是把握住鱼身行情，是一段最舒服，风险收益比最低的行情。其次，用不同的工具叠加使用，并且出现共振时介入的风险是最小的，因为每种分析工具都有他们自身的优缺点，并且很多工具之间会有互补的作用，当都出现多或空的信号时，说明从不同的角度来看，多或空的阻力都非常小，介入后成功的概率会大增。再次，多市场叠加判断，有助于自己大局观的提升，往往某个市场的细微变化会在其他市场中提前或者放大的反应，结合起来便会让你提前做出投资策略，如周期股的行情通常与对应品种的大宗商品行情的走势相关性较高。
   总之，个人认为做好的投资首先要净心，不能有太多的贪念，其次要触类旁通，能够运用多重分析工具。再次能够多市场融合贯通判断。