【月亮看盘】慢慢过渡到真正的放开大盘炒个股阶段

回复

成为注册用户，每天转文章赚钱！

您需要登录才可以下载或查看，没有账号？立即注册

x

　　本文共计４２００字和１０副图，旨在分析大盘中短期波段走势及板块轮动。

▌本期文章目录

１、本周行情数据（盘面特征）

２、大炼钢铁（板块分析）

３、慢慢过渡到真正的放开大盘炒个股阶段（热点轮换）

４、大盘深幅调整的三个层次问题（波段分析）

▌本周行情数据（盘面特征）

　　本周大盘在上周大跌的余震下惯性下行，最低跌至周五（３月５日）３４５６点，收于３５０１点，小跌０.２０％。

　　除上证指数外，其它重要指数本周升跌情况由强到弱顺序为：中证１０００升２.０７％，中小板综升０.７１％，中证５００升０.６２％，科创５０升０.３２％，深证综指升０.２１％，创业板综升０.１２％，中小板指跌０.０２％，深证成指跌０.６６％，中证８００跌０.９５％，沪深３００跌１.３９％，上证１８０跌１.４３％，创业板指跌１.４５％，深证１００跌１.４７％，上证５０跌１.８１％，创业板５０跌２.０１％；股指期货合约同期升跌情况由强到弱顺序为：ＩＣ升１.２４％，ＩＦ跌１.１２％，ＩＨ跌１.７４％。可见，本周各大重要指数与上周相似，被基金高控盘庄股或称抱团股操纵越严重的指数表现就越差。

　　相应于上证指数２月１８日３７３１点，各大重要指数到周五低点为止的最大跌幅分别为：上证指数跌７.３７％，上证５０跌１１.７５％，上证１８０跌１０.８４％，沪深３００跌１２.７５％，中证５００跌５.３８％，中证８００跌７.０９％，中证１０００跌１.１６％，深证１００跌１７.３９％，深证成指跌１３.３２％，深证综指跌１０.１５％，中小板指跌１４.１２％，中小板综跌８.７５％，创业板５０跌２１.４０％，创业板指跌１９.４５％，创业板综跌１３.０２％，科创５０跌１０.９２％。股指期货合约同期升跌情况为：ＩＦ跌１３.０２％，ＩＨ跌１２.０３％，ＩＣ跌５.７３％。孰强孰弱，一目了然——最强的是中证１０００和中证５００及其对应的ＩＣ，最弱的是创业板５０、创业板指、深证１００、中小板指、深证成指、创业板综、沪深３００和上证５０等或多或少被基金高控盘庄股或称抱团股操纵的指数。

▌大炼钢铁（板块分析）

　　本周对大盘影响最大的四大集团板块表现如下：

　　一、第一集团：包括酿酒、医药、医疗保健、食品饮料、家用电器、农林牧渔和汽车类等基金高控盘庄股或称抱团股板块。

　　第一集团本周升跌幅情况为：酿酒跌３.６８％，医药跌１.３７％，医疗保健跌３.６６％，食品饮料跌３.１９％，家用电器跌１.８４％，农林牧渔跌３.６６％，汽车类升１.０６％。

　　第一集团抱团股的全线崩溃是造成大盘近几周大跌的主因。迄今为止，这个集团最大跌幅分别为：酿酒跌２６.５０％，医药跌１２.２９％，医疗保健跌２０.６６％，食品饮料跌１９.７１％，家用电器跌１４.９０％，农林牧渔跌１２.６２％，汽车类升１４.３６％，远高于上证指数同期的７.３７％跌幅，跌去三、四成的股票比比皆是。至此，一众号称“永远不停涨”的所谓价值投资股半个月就完成了中证１０００等中小股此前大半年腰斩的大部分丰功伟绩。

　　当前需要提防的一点是，不少第一集团抱团股可能已经中长期见顶，最好的结果也就是跌到一定程度再拉回去搞个双顶或三重顶之类的复杂顶，或者干脆就逐级下沉了。与它们关联度较大的指数，像创业板５０、创业板指、深证１００、中小板指、深证成指、创业板综、沪深３００和上证５０等也可能雷同。

　　二、第二集团：以证券、银行、保险和房地产等大金融概念为第一梯队的补涨板块。

　　第二集团本周升跌幅情况为：证券升０.０６％，银行升２.３２％，保险跌０.３６％，房地产跌１.９５％。

　　证券股去年７月中旬以来一直表现不佳，周五还创了新低，其中长期后势还得视大盘本次“Ｘ浪反弹”最终高度来定——如高度有限的话，那证券股将难有出色的表现，所以我说它是第二和第三集团里最不确定的一个板块，对其暂持中性态度。

　　三、第三集团：包括有色、石油、通信设备、煤炭、钢铁、电力、交通设施、仓储物流、建筑、化工、工业机械和运输服务等第二梯队的补涨板块。

　　第三集团是中低位蓝筹的聚集地，与中字头、中证５００等板块关联度较大，它们在大盘近期下跌期间表现最好，本周升跌幅情况为：有色跌３.８０％，石油升１.０９％，通信设备升０.４６％，煤炭升４.２６％，钢铁升６.６７％，电力升３.６１％，交通设施升１.３１％，仓储物流跌４.５０％，建筑升１.８６％，化工跌０.９３％，工业机械升１.０５％，运输服务跌０.９２％。其中，钢铁股再创大盘去年３月１９日２６４６点以来行情新高，是近一个月来最火爆的板块，称之“大炼钢铁”不为过。

　　四、第四集团：即整个中小科创板块群体，主要参考创业板指、创业板综、中小板指、中小板综、科创５０、中证５００和中证１０００等中小指数。

　　此前调整了大半年、普遍被贬得一文不值的中证５００和中证１０００近期实现了逆袭，再次印证了否极泰来、风水轮流转的道理。

▌慢慢过渡到真正的放开大盘炒个股阶段（热点轮换）

　　大盘近半个月来深幅调整，与抱团股关联度较大的创业板５０、创业板指、深证１００、中小板指、深证成指、创业板综、沪深３００和上证５０等指数跌幅尤其大，不过，这一切只是看似惨烈而已，实际上以中字头为代表的中低位蓝筹、中证５００和中证１０００等多数低价股其间均在逆势上升。

　　大盘去年３月１９日２６４６点这波行情迄今共计２３４个交易日，其热点轮换大致可以分为三个阶段：第一阶段从去年３月１９日２６４６点到８月１８日３４５６点，共计１０３个交易日，属于抱团股与非抱团股齐涨阶段；第二阶段从去年８月１８日３４５６点到今年１月１３日３６２２点，共计１００个交易日，属于抱团股疯涨、非抱团股大跌阶段；第三阶段从１月１３日３６２２点至今的３３个交易日，属于抱团股与非抱团股热点切换阶段，其间非抱团股探底回升，抱团股冲高大跌——这个阶段还将持续一段时间，直至大盘波段调整结束为止。

　　总之，当前大盘仍处于慢慢过渡到真正的放开大盘炒个股阶段，也即抱团股与非抱团股的热点切换阶段。在大盘这次波段调整结束之前，不排除会有一段泥沙俱下的走势，中低位蓝筹、中证５００和中证１０００冲高一段时间后也会有较大回落。

▌大盘深幅调整的三个层次问题（波段分析）

　　对于近半个月来大盘深幅调整这个问题，我认为要从高、中、低等三个层次去理解。所谓高层次，即中长期趋势；中层次即波段走势；低层次即短线波动。

　　其一是高层次，也即中长期趋势——我对大盘处于熊市大反弹行情的定性一直没有改变，只是需要作些局部调整而已。

　　这点我１月１０日《大盘新高后还能升多高》和１月２４日《为何１月８日只比３５８７点高１点我立马翻多》等两篇文章已经重新定性，当时这样说来着：

　　“按照这个思路，大盘２０１５年６月１２日５１７８点至今的熊市调整浪形就为：２０１５年６月１２日５１７８点至２０１９年１月４日２４４０点是Ｗ浪下跌，随后至今都是Ｘ浪反弹。

　　其中，Ｗ浪下跌又可分３浪：２０１５年６月１２日５１７８点至２０１６年２月２９日２６３８点是ａ浪下跌，随后至２０１８年１月２９日３５８７点是ｂ浪反弹，再后至２０１９年１月４日２４４０点是ｃ浪下跌；Ｘ浪反弹也可分３浪：２０１９年１月４日２４４０点至２０１９年４月８日３２８８点是ａ浪上升，随后至２０２０年３月１９日２６４６点是ｂ浪下跌，再后至今都是ｃ浪上升。

　　这里的Ｗ浪可以理解为通常所说‘大Ａ浪下跌’，Ｘ浪就是‘大Ｂ浪反弹’。‘大Ｂ浪反弹’结束后，才是‘大Ｃ浪下跌’。

　　既然这样，那大盘最高能升多少点呢？现在就按Ｘ浪的思路来再计算一次：

　　Ｗ浪即‘大Ａ浪下跌’５１７８－２４４０＝２７３８点，Ｘ浪即‘大Ｂ浪反弹’如收复此前总跌幅的０.３８２倍就是３４８６点，这也是７月１３日３４５８点遇阻之关键所在；０.５倍就是３８０９点；０.６１８倍就是４１３２点，也即大致到达２０１５年７月２４日反弹高点４１８４点；０.８１９倍就是４６８０点。

　　不过，按照以往的经验，１９９４年以来的历次‘大Ｂ浪反弹’高度从低到高依次为此前总跌幅的０.５０７倍、０.７６１倍、０.７７９倍和０.８２０倍，套用到本次就依次为：３８２８点、４５２３点、４５７３点和４６８５点。”

　　至于Ｘ浪或说“大Ｂ浪反弹”的最终高点，暂时没必要太早定论，毕竟熊市反弹行情市场热点的此起彼伏对大盘的影响过大，比如原本只算小弟弟的抱团股经过爆炒之后，对大盘的影响已经今非昔比，而２００７年６１２４点之前对大盘的影响巨大的第三集团中低位蓝筹，如今就沦为了小弟弟，所以近期抱团股大跌，中低位蓝筹上升，大盘仍会深幅回调。

　　其二是中层次，也即波段走势。

　　这点我２月２１日《再升半年或一年，未来一、两个月怎样运行》已经分析过，当时重点指出了“３８００点一线”这个位置：

　　（注：此后６００字和２副图为付费内容）