华兴源创:华兴源创：华泰联合证券有限责任公司关于苏州华兴源创科技股份有限公司2020年度持续督导跟踪报告

华泰联合证券有限责任公司
关于苏州华兴源创科技股份有限公司
2020 年度持续督导跟踪报告
根据《证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐机构”）作为苏州华兴源创科技股份有限公司（以下简称“华兴源创”、“公司”或“发行人”）持续督导的保荐机构，负责华兴源创上市后的持续督导工作，并出具本年度持续督导跟踪报告。
一、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况无。
二、重大风险事项
公司目前面临的风险因素主要如下：
1、核心竞争力风险
（1）研发能力未能匹配客户需求的风险
公司的主要产品具有定制化和非标准化特征，将客户产品理念快速转化为设计方案和产品的设计研发能力是公司从行业竞争中胜出的关键。目前公司的下游应用行业为面板生产制造、消费类电子产品制造及集成电路产品制造等，该等行业具有技术密集、产品更新换代快、技术革新频繁等特征。行业内企业一直在不断研发新的技术成果并在此基础上对产品的应用场景、性能指标等进行优化升级，这就要求公司不断推出新产品以满足下游行业企业的需要。如果公司的设计研发能力和产品快速迭代能力无法与下游行业客户的产品及技术创新速度相匹配，则公司将面临客户流失风险，营业收入和盈利水平均可能产生较大不利影响。
（2）技术人才流失的风险
公司所处行业具有人才密集型特征，是一个涉及多学科跨领域的综合性行业，本行业企业需要大批掌握机械系统设计、电气自动化控制系统设计、深刻理解下游行业技术变革的高素质、高技能以及跨学科的专业技术人员。上述技术人员对于新产品设计研发、产品成本控制以及提供稳定优质的技术服务具有至关重要的作用，本次募投项目的顺利进行也需要不断增强的技术人才团队作为保障。目前公司所处行业竞争日趋激烈，行业内企业均提高了技术人才招募力度。尽管公司已经建立了较为完善的技术人才激励制度，但技术团队的稳定性仍将面临市场变化的考验，存在技术人才流失的风险。
2、经营风险
（1）主要客户较为集中的风险公司的主要产品应用于国内外知名的平板或模组厂商以及消费电子终端品牌商，下游行业集中度较高，受此影响，公司来自主要客户的收入较为集中，主要包括苹果、三星、LG、夏普、京东方、JDI 等行业内知名厂商。目前公司已经在有计划地扩大产能及员工规模，然而短期内，在来自主要客户的销售收入占比仍较高的情况下，若公司因产品和服务质量不符合主要客户要求导致双方合作关系发生重大不利变化，或主要客户未来因经营状况恶化导致对公司的直接订单需求大幅下滑，均将可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。
（2）公司规模扩张带来的管理风险
公司近年来在人员及资产规模方面扩张较快，并且随着公司首次公开发行股票并上市、募集资金投资项目的逐步实施，公司的资产及业务规模将进一步扩大，技术人员、管理人员和生产人员数量将相应增加，公司在人力资源、法务、财务等方面的管理能力需要同步提高。如果公司管理层不能随着公司业务规模的扩张而持续提高管理效率、进一步完善管理体系以合理应对高速成长带来的风险，则公司的长远发展将受到制约。
（3）苹果公司业绩变动影响公司经营的风险
报告期内公司用于苹果公司产品检测的产品收入的占比较高，苹果公司经营情况对公司影响较大。若未来市场竞争进一步加剧，苹果公司无法保持设计研发等方面的竞争优势以及良好的品牌声誉，使得其智能手机经营出现较大的、长期的不利变动，则苹果公司经营业绩将可能因此受到重大不利影响。若苹果公司智能手机业务出现较大的、长期的不利变动的同时，公司无法及时拓展平板检测领域的其他客户且集成电路检测等其他业务领域开拓效果不佳，则前述情形可能对公司业务的稳定性和持续性以及持续经营能力产生重大不利影响。
3、宏观环境风险
目前全球经济仍处于周期性波动当中，尚未出现经济全面复苏趋势，依然面临下滑的可能，全球经济放缓可能对消费电子产品带来一定不利影响，进而影响公司业绩。此外，若未来中美贸易摩擦持续加深，或相关国家贸易政策变动、贸易摩擦加剧，可能会对公司产品销售产生一定不利影响，进而影响到公司未来经营业绩。
4、重大突发公共卫生事件的风险
2020，各国陆续爆发了新型冠状病毒疫情。企业的生产经营、人员流动均受
到了一定程度的影响。随着新冠疫情在世界范围的不断蔓延，其对人员流动、消
费电子行业、全球经济未来走势产生的影响已逐渐显现，由疫情引发的系统性风险可能会对公司的经营业绩产生影响。
三、重大违规事项无。
四、主要财务指标的变动原因及合理性
2020 年度，公司主要财务数据及指标如下所示：
单位：元
主要会计数据 2020 年度 2019 年度 增减幅度（%）
营业收入 1677496403.68 1257737331.89 33.37
归属于上市公司股东的净利润 265113877.21 176450693.17 50.25
归属于上市公司股东的扣除非 217798825.82 157048984.52 38.68
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 332763174.75 -107272730.35 不适用
主要会计数据 2020 年末 2019 年末 增减幅度（%）
归属于上市公司股东的净资产 3167883268.66 1897603655.24 66.94
总资产 3645404409.88 2136782340.16 70.60
主要财务指标 2020 年度 2019 年度 增减幅度（%）
基本每股收益（元／股） 0.64 0.47 36.17
稀释每股收益（元／股） 0.64 0.47 36.17扣除非经常性损益后的基本每
股收益（元／股）
0.52 0.42 23.81
加权平均净资产收益率 11.23 13.56 减少 2.33 个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率
9.23 12.07 减少 2.84 个百分点
研发投入占营业收入的比例 15.06 15.34 减少 0.28 个百分点
上述主要财务指标的变动原因如下：
1、报告期内，公司营业收入较 2019 年增长 33.37%，主要原因是 2020 年度
自动化检测设备产品的需求进一步扩大，同时公司新增子公司欧立通，销售业务规模增加；
2、报告期内，公司归属于上市公司净利润、归属于上市公司扣除非经常性
损益净利润较 2019 年分别增长 50.25%、38.68%，主要为报告期内公司欧立通纳入合并报表范围及公司收入规模扩大共同所致；
3、报告期内，公司经营活动产生的现金净流量较去年同期增加 44003.59万元，主要为公司完善了收款制度，回款增加，同时报告期内，完成了对欧立通的收购，欧立通纳入到公司的合并报表范围；
4、报告期内，公司归属于上市公司净资产及总资产较 2019 年分别增长
66.94%、70.60%，主要为报告期内，公司完成欧立通收购及发行股票增加了公司的资产所致；
5、基本每股收益和扣除非经常性损益每股收益分别增长 36.17%、23.81%，主要为报告期内公司净利润增长所致；
五、核心竞争力的变化情况
公司是国内领先的检测设备与整线检测系统解决方案提供商，主要从事平板显示及集成电路的检测设备研发、生产和销售，公司主要产品应用于 LCD 与
OLED 平板显示、集成电路、汽车电子等行业。作为一家专注于全球化专业检测
领域的高科技企业，公司坚持在技术研发、产品质量、技术服务上为客户提供具有竞争力的产品以及快速优质的完整解决方案，在各类数字及模拟信号高速检测板卡、基于平板显示检测的机器视觉图像算法，以及配套各类高精度自动化与精密连接组件的设计制造能力等方面，具备较强的竞争优势和自主创新能力，在信号和图像算法领域具有多项自主研发的核心技术成果。
经过多年发展，高效的研发能力、与国际知名平板厂商持续稳定的合作关系以及与终端客户建立的稳定信任壁垒构成了公司的核心竞争力。2020 年度，公司继续深耕检测领域，开展技术研发和产品开发，持续保持原有竞争优势。通过对欧立通的收购，完成了在可穿戴设备领域的布局。
综上所示，2020 年度公司核心竞争力未发生不利变化。
六、研发支出变化及研发进展
1、研发支出及变化情况
公司以技术研发为核心，为维持产品及技术优势，持续投入较多研发支出。
2020 年度，公司研发费用为 2.53 亿元，较 2019 年度研发支出增长 30.93%；研
发费用占营业收入的比重达到 15.06%，与 2019 年度研发费用率 15.34%相比，水平基本保持一致。
2、研发进展
2020 年度，公司在平板检测、集成电路测试等方面不断进行技术创新，2020年度公司新取得 125 专利（包括 14 项发明专利、95 项实用新型专利、16 项外观设计专利）及 48 项软件著作权，累计取得 245 项专利，研发成果初步展现。
七、新增业务进展是否与前期信息披露一致不适用。
八、募集资金的使用情况及是否合规
1、实际募集资金金额、资金到位时间
（1）2019 年首次公开发行股票募集资金情况经中国证券监督管理委员会于 2019 年 6 月 14 日出具的《关于同意苏州华兴源创科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2019]1054 号）核准，公司首次向社会公开发行人民币普通股（A 股）4010 万股，每股面值 1元，每股发行价格人民币 24.26 元，新股发行募集资金总额为 97282.60 万元，扣除发行费用 9193.30 万元（不含增值税）后，募集资金净额为 88089.30 万元。
容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具了会验字[2019]6471 号《验资报告》。
（2）2020 年发行股份购买资产并募集配套资金情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]1144 号文核准，公司于 2020 年
12 月向特定对象非公开发行人民币普通股（A 股）945.04 万股，每股发行价为35.66 元，募集资金总额为 33699.97 万元，扣除发行费用 1132.08 万元（不含增值税）后，实际募集资金金额为 32567.89 万元。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对资金到位情况进行了审验，并出具了容诚验字[2020]230Z0295 号《验资报告》。
2、募集资金使用及结余情况
（1）2019 年首次公开发行股票募集资金情况
截至 2020 年 12 月 31 日止，公司累计直接投入募集资金 32954.58 万元，收
到募集资金专用账户利息收入并扣除银行手续费后净额为 3272.07 万元，募集资金专户 2020 年 12 月 31 日余额合计为 50406.79 万元。
（2）2020 年发行股份购买资产并募集配套资金情况
截至 2020 年 12 月 31 日止，公司累计使用募集资金 32299.97 万元，收到募
集资金专用账户利息收入并扣除银行手续费净额 0.30 万元，注销募集资金户划
转 268.22 万元，募集资金专户 2020 年 12 月 31 日余额合计为 0 万元。
3、募集资金管理情况
截至 2020 年 12 月 31 日止，募集资金存储情况如下：
（1）2019 年首次公开发行股票募集资金情况
序号 银行账户名称 银行账号 余额 备注
1 浙商银行股份有限公司苏州分行
30500200101201002774
88
26518.76
2 宁波银行股份有限公司苏州分行 75010122001218226 — 已注销
3中国银行股份有限公司苏州工业园区分行
540473413891 — 已注销
4苏州银行江苏自贸试验区苏州片区支行
51953100000733 — 已注销
5中信银行股份有限公司苏州木渎支行
8112001012200482681 23888.03
合计 — 50406.79
注：中信银行股份有限公司苏州木渎支行余额中包含未到期结构性存款 22000.00 万元。
（2）2020 年发行股份购买资产并募集配套资金情况
金额单位：人民币万元
序号 银行账户名称 银行账号 余额 备注
1 中信银行股份有限公司苏州木渎支行 8112001014000578048 — 已注销
合计 — —
4、闲置募集资金暂时补充流动资金情况
（1）2019 年首次公开发行股票募集资金情况
2020年8月19日，公司召开了第一届董事会第十九次会议、第一届监事会第
十二次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，决定使用不超人民币8000.00万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。公司已于2020年8月25日从募集资金专户划转8000.00万元至公司一般账户暂时补充流动资金。
截至2020年12月31日，公司募集资金暂时补充流动资金余额8000.00万元。
（2）2020 年发行股份购买资产并募集配套资金情况无
5、对闲置募集资金进行现金管理、投资相关产品情况
（1）2019 年首次公开发行股票募集资金情况
2020 年 8 月 3 日，本公司召开第一届董事会第十八次会议、第一届监事会
第十一次会议，审议通过了《关于公司使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，公司独立董事发表了明确的同意意见。同意在确保不影响募集资金投资计划正常进行的前提下，公司计划使用不超过人民币 60000 万元的部分闲置募集资金进行现金管理。在上述额度内的资金可在投资期限内滚动使用。投资期限为自公司董事会审议批准之日起 12 个月内有效。为控制风险，理财产品的发行主体应为能够提供保本承诺的金融机构，投资的品种应为安全性高、流动性好、发行主体有保本约定、单项产品期限最长不超过一年的各种存款、理财产品或中国证监会认可的其他投资品种等，且该等投资产品不得用于质押。保荐机构也对本次使用部分闲置募集资金进行现金管理发表了核查意见。
2020年度，本公司使用部分闲置募集资金进行现金管理的具体情况如下：
存放银行 产品名称 存款方式金额（万元）到期日预计年化收益存款期限
（天）
浙商银行 结构性存款结构性存款
15000.00 2020/8/14 3.85% 182
浙商银行 结构性存款结构性存款
6000.00 2020/5/14 3.85% 90中信银行共赢智信利率
结构 32222 期人民币结构性存款结构性存款
9000.00 2020/8/12 3.75% 182中信银行共赢智信利率
结构 32223 期人民币结构性存款结构性存款
5000.00 2020/5/12 3.70% 90
中信银行共赢智信利率
结构 34277 期人民币结构性存款结构性存款
5000.00 2020/8/14 3.40% 91中信银行共赢智信汇率挂钩人民币结
构性存款 0027
4 期结构性存款
10000.00 2020/11/5 3.20% 91中信银行共赢智信汇率挂钩人民币结
构性存款 0056
0 期结构性存款
12000.00 2020/11/19 3.10% 91中信银行共赢智信汇率挂钩人民币结
构性存款 0198
5 期结构性存款
10000.00 2020/12/31 2.73% 50中信银行共赢智信汇率挂钩人民币结
构性存款 0209
5 期结构性存款
12000.00 2020/12/31 2.72% 40中信银行共赢智信汇率挂钩人民币结
构性存款 0254
2 期结构性存款
22000.00 2021/4/1 3.05% 91
截至 2020 年 12 月 31 日，公司进行现金管理的闲置募集资金金额为人民币
60000.00 万元。2020 年度，公司进行现金管理取得的投资收益总额为人民币
2557.80 万元。
2020 年度，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》以及中国证券监督管理委员会相关法律法规的规定和要求使
用募集资金，并及时、真实、准确、完整履行相关信息披露工作，不存在违规使用募集资金的情形。
九、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质
押、冻结及减持情况公司控股股东源华创兴直接持有公司股票 23097.60 万股，本年度持股数未发生增减变动。
公司实际控制人陈文源、张茜夫妇通过源华创兴间接持有公司 23097.60 万股，陈文源直接持有公司 5651.694 万股股份，通过苏州源奋间接持有公司
3248.10 万股股份并担任苏州源奋的执行事务合伙人；通过苏州源客间接持有公
司 3248.10 万股股份并担任苏州源客的执行事务合伙人；张茜直接持有公司
844.506 万股股份。实际控制人夫妇本年度持股数未发生增减变动。
此外，董事钱晓斌持有苏州源客 2.66%的出资份额、董事潘铁伟持有苏州源
奋 2.55%的出资份额，监事江斌持有苏州源客 2.56%的出资份额，监事顾德明持
有苏州源奋 1.65%的出资份额，监事张昊亮持有苏州源奋 1.60%的出资份额，除董事、监事以外的高级管理人员中，殷建东持有苏州源奋 3.18%的出资份额，姚夏持有苏州源奋 2.57%的出资份额，谢红兵持有苏州源奋 2.04%的出资份额，黄龙持有苏州源奋 1.84%的出资份额，李靖宇持有苏州源客 2.19%的出资份额。报告期内，公司董事会秘书兼财务总监蒋瑞翔参与公司第二类限制性股票激励计划，获授的限制性股票数量为 10 万股，其所获得的限制性股票将在在满足相应归属条件后将按约定比例分次归属。
控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的股份均不存在质押、冻结及减持的情形。
十、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项无。