太阳纸业：2021年第一季度报告全文

山东太阳纸业股份有限公司
2021 年第一季度报告
披露日期：2021 年 4 月 30 日
第一节 重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人李洪信、主管会计工作负责人王宗良及会计机构负责人(会计主管人员)李辉 声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 7643476871.84 5552361684.50 37.66%
归属于上市公司股东的净利润（元） 1107996537.07 536015742.12 106.71%归属于上市公司股东的扣除非经常性损
益的净利润（元）
1082938858.95 494737078.10 118.89%
经营活动产生的现金流量净额（元） 1936201904.83 283363636.64 583.29%
基本每股收益（元/股） 0.42 0.21 100.00%
稀释每股收益（元/股） 0.41 0.19 115.79%
加权平均净资产收益率 6.49% 3.32% 3.17%
本报告期末 上年度末本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 38824524319.24 35866340147.29 8.25%
归属于上市公司股东的净资产（元） 17277989276.90 16111630520.66 7.24%非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 563192.47计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
32314195.85
委托他人投资或管理资产的损益 248417.59
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益
287996.33
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 337249.74
减：所得税影响额 8445105.86
少数股东权益影响额（税后） 248268.00
合计 25057678.12 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末普通股股东总数 59237报告期末表决权恢复的优先股股
东总数（如有）
0
前 10 名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量持有有限售条件的股份数量质押或冻结情况
股份状态 数量
山东太阳控股集团有限公司 境内非国有法人 47.06% 1235224184 0 质押 8556150
山东博汇集团有限公司 境内非国有法人 2.20% 57750000 0
宁波亚洲纸管纸箱有限公司 境内非国有法人 2.18% 57230134 0
香港中央结算有限公司 境外法人 1.62% 42644032 0
中国银行股份有限公司－嘉实价值精选股票型证券投资基金
其他 1.08% 28307317 0
招商银行股份有限公司－嘉实价值长青混合型证券投资基金
其他 1.03% 26918136 0
全国社保基金一一八组合 其他 0.73% 19046202 0
嘉实基金管理有限公司－社保基
金 16041 组合
其他 0.72% 18852437 0
中国工商银行股份有限公司—东方红启元三年持有期混合型证券投资基金
其他 0.68% 17957151 0
基本养老保险基金一二零六组合 其他 0.67% 17549293 0
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量股份种类
股份种类 数量
山东太阳控股集团有限公司 1235224184 人民币普通股 1235224184
山东博汇集团有限公司 57750000 人民币普通股 57750000
宁波亚洲纸管纸箱有限公司 57230134 人民币普通股 57230134
香港中央结算有限公司 42644032 人民币普通股 42644032
中国银行股份有限公司－嘉实价值精选股票型证券投资基金
28307317 人民币普通股 28307317
招商银行股份有限公司－嘉实价值长青混合型证券投资基金
26918136 人民币普通股 26918136
全国社保基金一一八组合 19046202 人民币普通股 19046202
嘉实基金管理有限公司－社保基
金 16041 组合
18852437 人民币普通股 18852437
中国工商银行股份有限公司—东方红启元三年持有期混合型证券投资基金
17957151 人民币普通股 17957151
基本养老保险基金一二零六组合 17549293 人民币普通股 17549293上述股东关联关系或一致行动的说明
公司控股股东山东太阳控股集团有限公司与上述其他股东不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；上述股东中，山东博汇集团有限公司和宁波亚洲纸管纸箱有限公司同为金光纸业（中国）投资有限公司的全资控股子公司；其他股东之间未知是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
前 10 名股东参与融资融券业务情
况说明（如有）
1、山东太阳控股集团有限公司，报告期末，通过普通证券账户持有 1189224184 股股份，通过客户信用交易担保证券账户持有 46000000 股股份，合计持有 1235224184股股份；
2、山东博汇集团有限公司，报告期末，通过普通证券账户持有 0 股股份，通过客户信
用交易担保证券账户持有 57750000 股股份，合计持有 57750000 股股份；
3、宁波亚洲纸管纸箱有限公司，报告期末，通过普通证券账户持有 4040084 股股份，通过客户信用交易担保证券账户持有 53190050 股股份，合计持有 57230134 股股份。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
第三节 重要事项
一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
表一： 单位：元报表项目
2021年3月31日金额 2020年12月31日金额 增减变动幅度原因说明
本报告期 期末数
应收票据 14412235.49 50425452.86 -71.42%
主要原因是年初因执行新金融工具会计政策调整，应收票据重分类至应收款项融资及本期末贴现未到期持续减少所致。
应收账款 2853422772.28 1609541349.44 77.28%主要原因是本期应收货款依据合同未到期收回增加所致。
应收款项融资 952858874.21 1588576525.55 -40.02%主要原因是销售回款中现金回款比例较年初增加较大，银行承兑汇票回款比例下降。
预付款项 549061352.65 345711006.23 58.82% 主要原因是预付的材料款增加所致。
在建工程 3328239195.72 2435143243.59 36.68%主要原因是广西北海350万吨林浆纸一体化项目支付的货款增加所致。
长期待摊费用 23354689.29 15086898.00 54.80%主要原因是本期全资子公司广西太阳纸业有限公司支付银团贷款参与费分摊增加所致。
应付职工薪酬 17478204.49 67757006.50 -74.20% 主要原因是计提的职工薪酬本期实际支付所致。
应交税费 455496495.56 327785665.15 38.96% 主要原因是本期末计提的所得税费用增加所致。
长期借款 4367980921.68 3208922358.49 36.12% 主要原因是本期收到的长期借款增加所致。
表二： 单位：元报表项目
2021年1-3月金额 2020年1-3月金额 增减变动幅度原因说明
本报告期 上年同期
营业收入 7643476871.84 5552361684.50 37.66% 主要原因是公司新上项目2020年下半年陆续投产，本期产品销售量同比增加致使收入及成本同比增加。 营业成本 5852007241.34 4459690653.21 31.22%研发费用 70084026.35 107778232.08 -34.97% 主要原因是本期研发投入比上年同期减少所致。
其他收益 7196891.88 12288877.06 -41.44%主要原因是企业日常活动有关且与收益相关政府补助比上年同期减少所致。
投资收益 6373737.50 3105218.49 105.26% 主要原因是本期联营企业收益增加所致。
营业外收入 27015758.05 53432570.17 -49.44% 主要原因是本期收到政府补助减少所致。
营业外支出 268996.19 8711754.73 -96.91%主要原因是上年同期用于支付新型冠状病毒感染肺炎防控工作捐赠所致。
所得税费用 251062353.97 134397248.98 86.81%
主要原因是上年同期因疫情市场行情较差，本期一季度利润总额高于同期致使所得税费用同比增加。
其他综合收益的税后净额
57602179.17 86342277.75 -33.29%主要原因是汇率变动影响外币报表折算差额将重分类进损益的其他综合收益比去年同期减少所致。
外币财务报表折算差额
57602179.17 86342277.75 -33.29%经营活动现金流入小计
9205802463.47 5675532277.41 62.20%主要原因是本期销售商品提供劳务收到的现金比去
年同期增加；本期购买商品、接受劳务支付的现金比去年同期有所增加但小于销售商品收到的现金，使得本期经营活动现金流量净额大幅增加。
经营活动现金流出小计
7269600558.64 5392168640.77 34.82%经营活动产生的现金流量净额
1936201904.83 283363636.64 583.29%投资活动现金流入小计
8483039.45 4563015.79 85.91%主要增减变化处置固定资产收回现金增加致使投资
活动现金流入增加；购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加为在建工程广西北海350万
吨林浆纸一体化项目支付的现金增加，致使投资产生的现金流出增加。
购 置 固 定 资
产、无形资产和其他长期资产支付的现金
2046738169.57 1078355996.27 89.80%投资活动现金流出小计
2046738169.57 1078355996.27 89.80%投资活动产生的现金流量净额
-2038255130.12 -1073792980.48 -89.82%筹资活动现金流入小计
4351529760.62 5291715971.74 -17.77%主要原因是筹资活动收到的现金流入及筹资活动支付的现金流出同比减少所致。
筹资活动现金流出小计
3854845703.99 4809799843.33 -19.85%筹资活动产生的现金流量净额
496684056.63 481916128.41 3.06%现金及现金等价物净增加额
1654306628.45 982253174.91 68.42% 主要原因是经营活动现金流入增加所致。
二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
（一）公司公开发行A股可转换公司债券（2017年）事宜进展情况
1、本次发行履行的内部决策程序：本次公开发行A股可转换公司债券相关事项经公司第六届董事会第十五次会议和2017
年第二次临时股东大会审议通过。
2、公司于2017年7月10日，收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》（171396号），中国证监会
对公司提交的《山东太阳纸业股份有限公司上市公司发行可转换为股票的公司债券核准》行政许可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。
3、公司于2017年8月11日收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（171396号）。
4、2017年9月19日，中国证监会发行审核委员会2017年第147次发审委会议对山东太阳纸业股份有限公司公开发行可转
换公司债券的申请进行了审核。根据会议审核结果，公司本次公开发行可转换公司债券的申请获得通过。公司于2017年11
月8日获得核准发行批文。
5、公司本次公开发行可转换公司债券发行时间为2017年12月22日，债券的简称为“太阳转债”、债券代码为“128029”，初始转股价格为8.85元/股，上市时间为2018年1月16日；债券存续的起止日期为2017年12月22日至2022年12月22日；债券转股期的起止日期为2018年6月28日至2022年12月22日。
公司本次公开发行可转换公司债券发行募集资金总额为12.00亿元，扣除承销及保荐费用和律师、会计师、资信评级、信息披露及路演推介费用等其他发行费后，实际募集资金总额为117859.00万元，前述资金已于2017年12月28日汇至公司指定的募集资金专项存储账户。
6、公司于2018年1月8日召开第六届董事会第二十二次会议和第六届监事会第十六次会议，审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，公司以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金117859.00万元。
7、根据相关规定和《山东太阳纸业股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》的规定，公司本次发行的可转
债自2018年6月28日起可转换为公司股份。太阳转债的初始转股价格为8.85元/股。
因公司实施2017年度权益分派方案，每10股派1.00元人民币现金（含税）， 除权除息日为2018年6月22日，太阳转债的转股价格于2018年6月22日起由原来的 8.85元/股调整为8.75元/股。
因公司实施2018年度权益分派方案，每10股派1.00元人民币现金（含税）， 除权除息日为2019年5月23日，太阳转债的转股价格于2019年5月23日起由原来的 8.75元/股调整为8.65元/股。
因公司实施2019年度权益分派方案，每10股派1.00元人民币现金（含税）， 除权除息日为2020年7月8日，太阳转债的转股价格于2020年7月8日起由原来的 8.65元/股调整为8.55元/股。
8、本报告期内，太阳转债因转股减少462000元（4620张），转股数量为54016股，剩余可转债余额908985200元
（9089852张）。截至2021年3月31日，太阳转债尚有908985200元（9089852张）挂牌交易。（二）老挝120万吨造纸项目2018年8月3日，太阳纸业召开2018年第二次临时股东大会，会议审议通过了《关于拟增加全资子公司太阳纸业控股老挝有限责任公司投资总额暨投资建设120万吨造纸项目的议案》。
2019年5月10日，公司召开2018年年度股东大会，本次会议审议通过了《关于变更老挝120万吨造纸项目实施主体的议案》。
由公司孙公司太阳纸业沙湾有限公司负责实施老挝120万吨造纸项目。
老挝120万吨造纸项目中的40万吨再生纤维浆板生产线已经在2019年度投入运营；2020年12月11日、2021年1月10日，项
目中的两条分别年产40万吨的高档包装纸生产线暨PM1、PM2相继投产运行，老挝120万吨造纸项目已经全部投产，项目的投产加快了太阳纸业在实施的老挝“林浆纸一体化”项目进程，将有效提升太阳纸业可持续发展能力。
（三）广西北海350万吨“林浆纸一体化”（一期）项目事项
广西北海350万吨林浆纸一体化项目由公司全资子公司广西太阳纸业有限公司（以下简称“广西太阳”）负责实施。
2019年7月26日，广西太阳350万吨林浆纸一体化项目获得广西壮族自治区投资项目备案证明（项目代码：2019-450512-22-03-024589）；2020年1月2日，广西太阳350万吨林浆纸一体化项目取得了广西壮族自治区生态环境厅出具的《广西壮族自治区生态环境厅关于广西太阳纸业有限公司350万吨林浆纸一体化项目环境影响报告书的批复》（桂环审[2020]1号）；2020年5月15日，公司召开2019年年度股东大会，会议审议通过了《关于公司投资建设广西北海350万吨林浆
纸一体化（一期）项目的议案》。
公司广西北海“林浆纸一体化”（一期）项目中正在建设的项目包括55万吨/年文化用纸项目、12万吨/年生活用纸项目和配套的80万吨/年化学木浆项目、20万吨/年化机浆项目。根据公司设定的项目实施节点和项目实际建设进度，公司预计实施中的广西北海“林浆纸一体化”项目一期纸、浆项目均将在2021年下半年至2022年上半年陆续投产。
（四）子公司山东太阳生活用纸有限公司设立子公司公司快消品板块的业务主要由全资子公司山东太阳生活用纸有限公司实施。
2020年12月6日，公司总经理办公例会审议通过了《关于子公司山东太阳生活用纸有限公司拟设立子公司的议案》。生
活用纸产品销售区域已经涵盖华北、华东、华南等地区，鉴于生活用纸、湿巾等作为最终消费品的产品属性和市场销售模式等，为进一步提升生活用纸公司产品的销售、市场推广等工作，生活用纸公司拟设立全资子公司上海天颐纸业有限公司，主
要负责生活用纸公司的重点区域的产品销售、产品推广、电子商务等业务。
2021年1月21日，上海天颐纸业有限公司取得了上海市浦东新区市场监督管理局颁发的《营业执照》。该公司注册资本
为100万元人民币，统一社会信用代码为91310115MA1HBHRD95。
重要事项概述 披露日期 临时报告披露网站查询索引
老挝 120 万吨造纸项目 2019 年 04 月 16 日深圳证券交易所指定网站（www.cninfo.com.cn）《关于公司变更老挝 120 万吨造纸项目实施主体的公告》
广西北海 350 万吨林浆
纸一体化（一期）项目
2020 年 04 月 21 日深圳证券交易所指定网站（www.cninfo.com.cn）《关于建设广西北海 350 万吨
林浆纸一体化（一期）项目的公告》
公司公开发行 A 股可转
换公司债券（2017 年）事项
2021 年 04 月 01 日深圳证券交易所指定网站（www.cninfo.com.cn）《2021 年第一季度可转换公司债券转股情况公告》股份回购的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项。
四、金融资产投资
1、证券投资情况
□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在证券投资。
2、衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在衍生品投资。
五、募集资金投资项目进展情况
□ 适用 √ 不适用
六、对 2021 年 1-6 月经营业绩的预计预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
七、日常经营重大合同
□ 适用 √ 不适用
八、委托理财
□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在委托理财。
九、违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用公司报告期无违规对外担保情况。
十、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
第四节 财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：山东太阳纸业股份有限公司
2021 年 03 月 31 日
单位：元
项目 2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 3637656123.27 2969720343.97结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产
应收票据 14412235.49 50425452.86
应收账款 2853422772.28 1609541349.44
应收款项融资 952858874.21 1588576525.55
预付款项 549061352.65 345711006.23应收保费应收分保账款应收分保合同准备金
其他应收款 73278325.12 75671886.12
其中：应收利息应收股利买入返售金融资产
存货 2883978455.56 2896624239.65合同资产持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 423368078.42 464533404.40
流动资产合计 11388036217.00 10000804208.22
非流动资产：
发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款
长期股权投资 209962336.53 203837016.62
其他权益工具投资 159065757.27 159065757.27
其他非流动金融资产 20600000.00 20600000.00
投资性房地产 32276681.26 32565909.97
固定资产 21596528497.35 20954487777.91
在建工程 3328239195.72 2435143243.59生产性生物资产油气资产
使用权资产 10728527.65
无形资产 1179081643.80 1023222302.77开发支出
商誉 39413645.38 39413645.38
长期待摊费用 23354689.29 15086898.00
递延所得税资产 185892680.86 176862515.88
其他非流动资产 651344447.13 805250871.68
非流动资产合计 27436488102.24 25865535939.07
资产总计 38824524319.24 35866340147.29
流动负债：
短期借款 7909366093.49 7764423363.61向中央银行借款拆入资金
交易性金融负债 7198343.35 7486339.68衍生金融负债
应付票据 343000000.00 440667070.00
应付账款 3025315134.56 2440621551.35预收款项
合同负债 1512473015.93 1289909287.14卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 17478204.49 67757006.50
应交税费 455496916.59 327785665.15
其他应付款 527137724.91 501206260.86
其中：应付利息 2490370.42 249163.62应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债
一年内到期的非流动负债 1176329090.22 1408372148.76
其他流动负债 163373696.88 153542506.38
流动负债合计 15137168220.42 14401771199.43
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 4367980921.68 3208922358.49
应付债券 839979539.47 830250724.38
其中：优先股永续债
租赁负债 180354.19
长期应付款 871267948.73 1020118112.96长期应付职工薪酬预计负债
递延收益 196626652.17 164203526.02
递延所得税负债 2373740.10 2482076.13其他非流动负债
非流动负债合计 6278409156.34 5225976797.98
负债合计 21415577376.76 19627747997.41
所有者权益：
股本 2624680423.00 2624626407.00
其他权益工具 189552080.87 189648422.44
其中：优先股永续债
资本公积 1851908000.80 1851437482.23
减：库存股
其他综合收益 -181499020.46 -239101657.30
专项储备 22449820.30 21602495.33
盈余公积 1069394834.25 1069445573.19
一般风险准备
未分配利润 11701503138.14 10593971797.77
归属于母公司所有者权益合计 17277989276.90 16111630520.66
少数股东权益 130957665.58 126961629.22
所有者权益合计 17408946942.48 16238592149.88
负债和所有者权益总计 38824524319.24 35866340147.29
法定代表人：李洪信 主管会计工作负责人：王宗良 会计机构负责人：李辉
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 1263270822.65 1145646202.46交易性金融资产衍生金融资产
应收票据 5612235.49 271310005.43
应收账款 914545785.30 490755390.98
应收款项融资 538327897.63 735434713.17
预付款项 153557960.00 137413869.03
其他应收款 2461274641.13 1956901756.21
其中：应收利息应收股利
存货 667346301.88 1137940375.98合同资产持有待售资产
一年内到期的非流动资产 220000000.00 220000000.00
其他流动资产 29355267.16 112013907.20
流动资产合计 6253290911.24 6207416220.46
非流动资产：
债权投资其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 13729882835.69 12853710215.78
其他权益工具投资 40381762.94 40381762.94其他非流动金融资产
投资性房地产 27813525.98 28063830.89
固定资产 6591127425.85 6293955385.35
在建工程 41953832.61 343501461.87生产性生物资产油气资产使用权资产
无形资产 343452489.17 345265790.99开发支出商誉长期待摊费用
递延所得税资产 71278871.03 46474488.48
其他非流动资产 70141268.59 166821404.97
非流动资产合计 20916032011.86 20118174341.27
资产总计 27169322923.10 26325590561.73
流动负债：
短期借款 3815856756.08 4313229858.73
交易性金融负债 7198343.35 7486339.68衍生金融负债
应付票据 1770000000.00 1912000000.00
应付账款 1058588465.70 941414536.52预收款项
合同负债 876729219.52 907327283.14
应付职工薪酬 7006106.44 30500376.04
应交税费 176732874.72 86429095.29
其他应付款 2381217650.01 1598354839.22
其中：应付利息 2490370.42 249163.62应付股利持有待售负债
一年内到期的非流动负债 473978614.42 621280528.12
其他流动负债 96849346.06 104398714.70
流动负债合计 10664157376.30 10522421571.44
非流动负债：
长期借款 2957610050.96 2609950923.91
应付债券 839979539.47 830250724.38
其中：优先股永续债租赁负债
长期应付款 293045086.70 324584029.94长期应付职工薪酬预计负债
递延收益 93440419.60 61089735.01递延所得税负债其他非流动负债
非流动负债合计 4184075096.73 3825875413.24
负债合计 14848232473.03 14348296984.68
所有者权益：
股本 2624680423.00 2624626407.00
其他权益工具 189552080.87 189648422.44
其中：优先股永续债
资本公积 1781579604.37 1781109085.80
减：库存股
其他综合收益 3931768.47 3931768.47
专项储备 1239762.76 1239762.76
盈余公积 1069445573.19 1069445573.19
未分配利润 6650661237.41 6307292557.39
所有者权益合计 12321090450.07 11977293577.05
负债和所有者权益总计 27169322923.10 26325590561.73
3、合并利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 7643476871.84 5552361684.50
其中：营业收入 7643476871.84 5552361684.50
利息收入已赚保费手续费及佣金收入
二、营业总成本 6306587572.38 4928684141.17
其中：营业成本 5852007241.34 4459690653.21利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任合同准备金净额保单红利支出分保费用
税金及附加 34782847.85 28867717.18
销售费用 29523307.26 24261095.97
管理费用 160627570.59 164960154.86
研发费用 70084026.35 107778232.08
财务费用 159562578.99 143126287.87
其中：利息费用 163857598.50 141984884.11
利息收入 5231566.52 11102095.22
加：其他收益 7196891.88 12288877.06投资收益（损失以“－”号填列）
6373737.50 3105218.49
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
6125319.91 4014942.70以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
287996.33 566018.92信用减值损失（损失以“-”号填列）
-15285393.75 -11831216.38资产减值损失（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号填列）
563192.47
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 1336025723.89 627806441.42
加：营业外收入 27015758.05 53432570.17
减：营业外支出 268996.19 8711754.73
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1362772485.75 672527256.86
减：所得税费用 251062353.97 134397248.98
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1111710131.78 538130007.88
（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）
1111710131.78 538130007.882.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润 1107996537.07 536015742.12
2.少数股东损益 3713594.71 2114265.76
六、其他综合收益的税后净额 57602179.17 86342277.75归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额
57602179.17 86342277.75
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益
57602179.17 86342277.75
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他
综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额 57602179.17 86342277.75
7.其他归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 1169312310.95 624472285.63归属于母公司所有者的综合收益总额
1165598716.24 622358019.87
归属于少数股东的综合收益总额 3713594.71 2114265.76
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.42 0.21
（二）稀释每股收益 0.41 0.19
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：李洪信 主管会计工作负责人：王宗良 会计机构负责人：李辉
4、母公司利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 3308621604.63 2368092970.40
减：营业成本 2705111700.41 1893050623.32
税金及附加 12633283.01 10361966.47
销售费用 4152861.54 4955496.21
管理费用 58997373.11 95481038.83
研发费用 18810180.18 26702201.33
财务费用 99766513.97 90247124.98
其中：利息费用 103336107.18 88803749.27
利息收入 2538959.75 5750595.09
加：其他收益 3844985.71 1877668.63投资收益（损失以“－”号填列）
6235402.10 3086021.13
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
6125319.91 4014942.70
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
287996.33 566018.92信用减值损失（损失以“-”号填列）
-1972763.81 -483158.41资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”号填列）
290862.37
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 417836175.11 252341069.53
加：营业外收入 1122506.86 4672313.47
减：营业外支出 112.50 2310000.00三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
418958569.47 254703383.00
减：所得税费用 75589889.45 36338427.80
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 343368680.02 218364955.20
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
343368680.02 218364955.20
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额 343368680.02 218364955.20
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
5、合并现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 9172957915.49 5603245643.12客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 32844547.98 72286634.29
经营活动现金流入小计 9205802463.47 5675532277.41
购买商品、接受劳务支付的现金 6349337753.25 4653678013.04客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金
393608334.42 307012098.40
支付的各项税费 348063292.59 389566760.00
支付其他与经营活动有关的现金 178591178.38 41911769.33
经营活动现金流出小计 7269600558.64 5392168640.77
经营活动产生的现金流量净额 1936201904.83 283363636.64
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 4543818.43
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
7946618.53处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 536420.92 19197.36
投资活动现金流入小计 8483039.45 4563015.79
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
2046738169.57 1078355996.27投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 2046738169.57 1078355996.27
投资活动产生的现金流量净额 -2038255130.12 -1073792980.48
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 4351529760.62 5050096085.20
收到其他与筹资活动有关的现金 241619886.54
筹资活动现金流入小计 4351529760.62 5291715971.74
偿还债务支付的现金 3270615596.05 4601485217.64
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
119928227.93 144130300.63
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金 464301880.01 64184325.06
筹资活动现金流出小计 3854845703.99 4809799843.33
筹资活动产生的现金流量净额 496684056.63 481916128.41
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
-1607232.94 -1638357.85
五、现金及现金等价物净增加额 393023598.40 -310151573.28
加：期初现金及现金等价物余额 1261283030.05 1292404748.19
六、期末现金及现金等价物余额 1654306628.45 982253174.91
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3243661689.42 2521481367.57收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 3940690.02 10710908.56
经营活动现金流入小计 3247602379.44 2532192276.13
购买商品、接受劳务支付的现金 1599337102.78 1624502098.83支付给职工以及为职工支付的现金
171305928.39 139984805.60
支付的各项税费 93868002.67 140584669.22
支付其他与经营活动有关的现金 55179409.88 18530105.17
经营活动现金流出小计 1919690443.72 1923601678.82
经营活动产生的现金流量净额 1327911935.72 608590597.31
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
2539276.43处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 110082.19
投资活动现金流入小计 2649358.62
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
187394122.28 264758736.52
投资支付的现金 870047300.00 623892812.35取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 1057441422.28 888651548.87
投资活动产生的现金流量净额 -1054792063.66 -888651548.87
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 2985503644.01 2887829556.14
收到其他与筹资活动有关的现金 599989.31 116512195.13
筹资活动现金流入小计 2986103633.32 3004341751.27
偿还债务支付的现金 3021962631.52 2730716370.90
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
83399532.06 76160131.26
支付其他与筹资活动有关的现金 35664788.25 4293651.98
筹资活动现金流出小计 3141026951.83 2811170154.14
筹资活动产生的现金流量净额 -154923318.51 193171597.13
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
28055.95 -74810.17
五、现金及现金等价物净增加额 118224609.50 -86964164.60
加：期初现金及现金等价物余额 508177396.45 416194712.84
六、期末现金及现金等价物余额 626402005.95 329230548.24
二、财务报表调整情况说明
1、2021 年起首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况
√ 适用 □ 不适用
是否需要调整年初资产负债表科目
√ 是 □ 否合并资产负债表
单位：元
项目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 01 月 01 日 调整数
流动资产：
货币资金 2969720343.97 2969720343.97
应收票据 50425452.86 50425452.86
应收账款 1609541349.44 1609541349.44
应收款项融资 1588576525.55 1588576525.55
预付款项 345711006.23 345711006.23
其他应收款 75671886.12 75671886.12
存货 2896624239.65 2896624239.65
其他流动资产 464533404.40 464533404.40
流动资产合计 10000804208.22 10000804208.22
非流动资产：
长期股权投资 203837016.62 203837016.62
其他权益工具投资 159065757.27 159065757.27
其他非流动金融资产 20600000.00 20600000.00
投资性房地产 32565909.97 32565909.97
固定资产 20954487777.91 20954487777.91
在建工程 2435143243.59 2435143243.59
使用权资产 10921385.92 10921385.92
无形资产 1023222302.77 1023222302.77
商誉 39413645.38 39413645.38
长期待摊费用 15086898.00 3969000.00 -11117898.00
递延所得税资产 176862515.88 176862515.88
其他非流动资产 805250871.68 805250871.68
非流动资产合计 25865535939.07 25865339426.99 -196512.08
资产总计 35866340147.29 35866143635.21 -196512.08
流动负债：
短期借款 7764423363.61 7764423363.61
交易性金融负债 7486339.68 7486339.68
应付票据 440667070.00 440667070.00
应付账款 2440621551.35 2440621551.35
合同负债 1289909287.14 1289909287.14
应付职工薪酬 67757006.50 67757006.50
应交税费 327785665.15 327785665.15
其他应付款 501206260.86 501206260.86
其中：应付利息 249163.62 249163.62
一年内到期的非流动负债
1408372148.76 1408372148.76
其他流动负债 153542506.38 153542506.38
流动负债合计 14401771199.43 14401771199.43
非流动负债：
长期借款 3208922358.49 3208922358.49
应付债券 830250724.38 830250724.38
租赁负债 318965.89 318965.89
长期应付款 1020118112.96 1020118112.96
递延收益 164203526.02 164203526.02
递延所得税负债 2482076.13 2482076.13
非流动负债合计 5225976797.98 5226295763.87 318965.89
负债合计 19627747997.41 19628066963.30 318965.89
所有者权益：
股本 2624626407.00 2624626407.00
其他权益工具 189648422.44 189648422.44
资本公积 1851437482.23 1851437482.23
其他综合收益 -239101657.30 -239101199.63 457.67
专项储备 21602495.33 21602495.33
盈余公积 1069445573.19 1069445573.19
未分配利润 10593971797.77 10593461798.59 -509999.18归属于母公司所有者权益合计
16111630520.66 16111120979.15 -509541.51
少数股东权益 126961629.22 126955692.76 -5936.46
所有者权益合计 16238592149.88 16238076671.91 -515477.97
负债和所有者权益总计 35866340147.29 35866143635.21 -196512.08调整情况说明母公司资产负债表
单位：元
项目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 01 月 01 日 调整数
流动资产：
货币资金 1145646202.46 1145646202.46
应收票据 271310005.43 271310005.43
应收账款 490755390.98 490755390.98
应收款项融资 735434713.17 735434713.17
预付款项 137413869.03 137413869.03
其他应收款 1956901756.21 1956901756.21
存货 1137940375.98 1137940375.98
一年内到期的非流动资产
220000000.00 220000000.00
其他流动资产 112013907.20 112013907.20
流动资产合计 6207416220.46 6207416220.46
非流动资产：
长期股权投资 12853710215.78 12853710215.78
其他权益工具投资 40381762.94 40381762.94
投资性房地产 28063830.89 28063830.89
固定资产 6293955385.35 6293955385.35
在建工程 343501461.87 343501461.87
无形资产 345265790.99 345265790.99
递延所得税资产 46474488.48 46474488.48
其他非流动资产 166821404.97 166821404.97
非流动资产合计 20118174341.27 20118174341.27
资产总计 26325590561.73 26325590561.73
流动负债：
短期借款 4313229858.73 4313229858.73
交易性金融负债 7486339.68 7486339.68
应付票据 1912000000.00 1912000000.00
应付账款 941414536.52 941414536.52
合同负债 907327283.14 907327283.14
应付职工薪酬 30500376.04 30500376.04
应交税费 86429095.29 86429095.29
其他应付款 1598354839.22 1598354839.22
其中：应付利息 249163.62 249163.62
一年内到期的非流动负债
621280528.12 621280528.12
其他流动负债 104398714.70 104398714.70
流动负债合计 10522421571.44 10522421571.44
非流动负债：
长期借款 2609950923.91 2609950923.91
应付债券 830250724.38 830250724.38
长期应付款 324584029.94 324584029.94
递延收益 61089735.01 61089735.01
非流动负债合计 3825875413.24 3825875413.24
负债合计 14348296984.68 14348296984.68
所有者权益：
股本 2624626407.00 2624626407.00
其他权益工具 189648422.44 189648422.44
资本公积 1781109085.80 1781109085.80
其他综合收益 3931768.47 3931768.47
专项储备 1239762.76 1239762.76
盈余公积 1069445573.19 1069445573.19
未分配利润 6307292557.39 6307292557.39
所有者权益合计 11977293577.05 11977293577.05
负债和所有者权益总计 26325590561.73 26325590561.73调整情况说明
2、2021 年起首次新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□ 适用 √ 不适用
三、审计报告
第一季度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司第一季度报告未经审计。
山东太阳纸业股份有限公司
董事长：李洪信
二〇二一年四月三十日