碧水源_会计师事务所关于北京碧水源科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函的回复

大信会计师事务所 WUYIGE Certified Public Accountants.LLP 电话 Telephone： +86（10）82330558北京市海淀区知春路 1 号 15/F Xueyuan International Tower 传真 Fax： +86（10）82327668学院国际大厦 15 层 No. 1 Zhichun Road Haidian Dist. 网址 Internet： www.daxincpa.com.cn邮编 100083 Beijing China 100083关于北京碧水源科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的
第二轮审核问询函的回复
大信备字[2021]第 1-00570 号
深圳证券交易所：
贵所于2021年4月12日出具的《关于北京碧水源科技股份有限公司申请向特定对象发行股
票的第二轮审核问询函》（审核函〔2021〕0200977号）（以下简称“审核问询函”）已收悉。
作为北京碧水源科技股份有限公司(以下简称“发行人”或“公司”)的审计机构，大信会计师事务所（特殊普通合伙）(以下简称“我们”)对审核问询函提及的发行人有关财务事项进
行了审慎核查，现将核查情况予以说明。
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1.关于会计差错更正
根据公司于2021年3月31日披露的2020年年度报告，公司存在前期会计差错更正事项，更正内容为：公司2017年投资北京德青源农业科技股份有限公司（以下简称德青源）股权占比23%，按长期股权投资权益法核算；在2018年9月转让德青源7%股权，股权占比变为16%，持股比例未超过20%，因此转入可供出售金融资产科目核算；在2019年按照修订的金融工具准则，重分类至其他权益工具投资核算。2020年4月收购德青源其他股东股权5.04%，持股比例变为21.04%。在对德青源的股权投资进行梳理时，发现公司一直享有对德青源提名董事的权力，能够对其财务经营决策产生重大影响。按《企业会计准则第2号-长期股权投资》的规定，公司持有的德青源股权投资应确认为长期股权投资并按权益法进行后续核算，构成前期会计差错。但因该会计差错对公司损益影响金额占比较低，不影响会计报表使用者对公司经营业绩和关键财务指标的判断，属不重要的前期差错。按《企业会计准则第28号—会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定，采用未来适用法进行处理，在2020年初调增长期股权投资34650.63万元，资本公积99.87万元，调减其他权益工具投资35837.85万元，同时调减本期投资收益984.16万元，其他综合收益302.93万元。
请发行人结合上述会计差错更正对公司财务状况和经营成果的影响金额、占比和具体测算过程等说明该事项是否符合《注册办法》的相关规定，是否构成本次发行的障碍。
回复：
一、会计差错更正事项及原因
（一）碧水源对德青源的财务列报情况
2017年至2020年9月，公司对德青源投资的相关财务列报情况如下表所示：
时点 财务列报 金额（万元） 备注
碧水源持有 23.00%股权；
碧水源时任董事何愿平同时任德青源董
2017 年末 长期股权投资 13000.00事；
以权益法核算
碧水源持有 16.00%股权；
2018 年末 可供出售金融资产 35052.84以成本法核算持股无变化；
2019 年末 其他权益工具投资 35837.85以公允价值核算
碧水源持有 21.04%的股权；
2020 年 9 月末 其他权益工具投资 47172.63以公允价值核算
公司已于2020年底对上述会计处理进行更正，更正完成后列报情况如下：
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时点 财务列报 金额（万元） 备注
按 2017 年初始投资即按长期股权投资权
2020 年末 长期股权投资 35280.64 益法核算，持续计算至 2020 年末的应有金额
（二）德青源的董事会及总裁、财务总监情况以及碧水源推荐情况
碧水源于2017年增资德青源前，德青源的实际控制人为钟凯民和郭新平（一致行动人）。
碧水源增资德青源后，德青源第六届董事会共有6个席位，上海益倍管理咨询有限公司、北京德青源科技有限公司等当时合计持股49.78%的股东联名推荐3个董事，碧水源有权推荐1名董事，西藏必兴推荐1名董事，北京神州良品电子商务科技股份有限公司推荐1名董事。
碧水源推荐德青源的董事变化情况如下（西藏必兴推荐的董事一直为陈云海，未发生变化）：
碧水源推荐德青源 西藏必兴推荐德青源
序 财务
期间 的董事 的董事 总裁
号 总监
姓名 任职 姓名 任职钟凯民
2018 年 1 月- 董事、总 副董 （2018.1 至 2018.8）1 何愿平 陈云海
2019 年 6 月 裁 事长 何愿平
（2018.8 后）王淑琴
2019 年 6 月- 董事长、 副董2 宋文昕 陈云海 宋文昕
2020 年 4 月 总裁 事长
2020 年 4 月- 副董 郑大亮
3 于彤 董事长 陈云海
今 事长 （2020.8 月后）
注：根据德青源于 2018 年 1 月 5 日召开的第六届董事会第一次会议决议，经董事长钟凯民提名，聘任王淑琴为副总裁兼财务总监。
根据证监会于2020年11月出具的《监管规则适用指引——会计类第1号》，“1-2 重大影响的判断”规定“监管实践发现，部分公司在判断对被投资单位是否具有重大影响时对准则的理解存在偏差和分歧。现就该事项的意见如下：重大影响的判断关键是分析投资方是否有实质性的参与权而不是决定权。另外，值得注意的是，重大影响为对被投资单位的财务和经营政策有“参与决策的权力”而非“正在行使的权力”（例如，投资方已派驻董事并积极参与被投资方的经营管理），其判断的核心应当是投资方是否具备参与并施加重大影响的权力，而投资方是否正在实际行使该权力并不是判断的关键所在。
投资方有权力向被投资单位委派董事，一般可认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确的证据表明其不能参与被投资单位的财务和经营决策。投资方向被投资单位派驻了董事，但存在明确的证据表明其不能实际参与被投资单位的财务和经营决策时，不应认定为对被投6-20-2-2-3
资单位具有重大影响，例如，存在被投资单位控股股东等积极反对投资方欲对其施加影响的事实，可能表明投资方不能实质参与被投资单位的经营决策。”公司进行2020年度财务报表的外部审计工作时，经与会计师沟通，且认真研读了证监会于2020年11月出具的《监管规则适用指引——会计类第1号》中关于“1-2重大影响的判断”规定，发现原理解不清晰。公司认为其对德青源确实享有提名推荐董事的权力，根据相关规定应认定对德青源具有重大影响，因此，公司认为其对德青源的投资应更正列报为采用权益法核算的“长期股权投资”，上述会计处理变更属于会计差错。
（三）上述会计处理的具体变更方式根据《企业会计准则讲解第二十九章 会计政策、会计估计变更和差错更正》，“重要的前期差错，是指足以影响财务报表使用者对企业财务状况、经营成果和现金流量做出正确判断的前期差错。不重要的前期差错，是指不足以影响财务报表使用者对企业财务状况、经营成果和现金流量做出正确判断的前期差错。”根据《企业会计准则讲解第二十九章 会计政策、会计估计变更和差错更正》，“二、前期差错更正的会计处理 （一）不重要的前期差错的处理
对于不重要的前期差错，企业不需调整财务报表相关项目的期初数，但应调整发现当期与前期相同的相关项目。属于影响损益的，应直接计入本期与上期相同的净损益项目；属于不影响损益的，应调整本期与前期相同的相关项目。”申报会计师认可了公司的前述判断，且计算了该事项对2018年、2019年财务报表数据的影响，影响金额占碧水源归母净利润的比例分别为-1.33%、0.48%，认为不足以影响财务报表使用者对2018年度、2019年度企业财务状况、经营成果和现金流量的判断，认为该事项对以前年度的影响未超过碧水源归母净利润的5%，因此属于不重要的前期差错，不需调整财务报表相关项目的期初数，可以和2020年度的影响数据一并在2020年度财务报告中调整。发行人和申报会计师在2020年报披露对于上述会计差错采用“未来适用法”，在2020年初调增长期股权投资34650.63万元，资本公积99.87万元，调减其他权益工具投资35837.85万元，同时调减本期投资收益984.16万元，其他综合收益302.93万元。
二、上述前期会计差错更正事项对公司财务状况和经营成果的影响金额、占比和具体测算过程
上述前期会计差错更正事项对公司2018年、2019年归母净利润的影响分别为-1649.18万元、665.02万元，占公司当年归母净利润的-1.33%和0.48%。具体测算过程如下：
6-20-2-2-4碧水
碧水源账 对碧水源 对碧水源
源对 应确认 碧水源归
德青源 面已确认 当期影响 累计影响
德青 损益 母净利润
年度 期间 归母净 损益 金额 金额 占比
源持 （万 （万元）
利润② （万元） （万元） （万元）股比 元）③ ⑦
④ ⑤ ⑥
例①
1-9 月 23.00% -7833.69 -1801.75 -681.09 -1120.662018
9 月 处置收益 1335.78 994.71 341.07 -1649.18 124451.95 -1.33%年度
10-12 月 16.00% -5434.91 -869.59 - -869.592019
1-12 月 16.00% 4156.37 665.02 - 665.02 665.02 138069.06 0.48%年度
注 1：应确认损益=德青源归母净利润×碧水源对德青源的持股比例，即③=②×①注 2：碧水源账面已确认损益为碧水源已按权益法核算确认的损益注 3：对碧水源报表当期影响金额是根据碧水源各年对德青源的持股比例计算的应享有的德青源归母净利润扣除公司已按权益法核算确认的损益金额，公式为：对碧水源报表当期影响金额=德青源归母净利润×碧水源对德青源的持股比例-碧水源已按权益法核算确认的损益，即⑤=③-④注 4：占比=对碧水源累计影响金额/碧水源归母净利润，即占比=⑥/⑦注 5：2018 年 1-9 月财务数据未经审计该会计差错影响金额占2018年、2019年碧水源归母净利润的比例分别为-1.33%、0.48%，不足以影响财务报表使用者对2018年度、2019年度企业财务状况、经营成果和现金流量的判断，该事项对以前年度的影响未超过碧水源归母净利润的5%，因此属于不重要的前期差错。
按《企业会计准则第28 号—会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定，采用未来适用法进行处理，在2020年初调增长期股权投资34650.63万元，资本公积99.87万元，调减其他权益工具投资35837.85万元，同时调减本期投资收益984.16万元，其他综合收益302.93万元。
该会计差错对2020年的影响金额为2018、2019年的累计影响金额，即-984.16万元，占2020年公司归母净利润11.43亿元的0.86%，并已于2020年年报予以更正和披露。
三、是否构成本次发行障碍根据《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》（以下简称“《管理办法（试行）》”）
第十一条规定“上市公司存在下列情形之一的，不得向特定对象发行股票：（一）擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可；（二）最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具
否定意见或者无法表示意见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重组的除外；（三）现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴责；（四）上市公司及其现任董事、监事和高级管理人员因涉嫌犯罪6-20-2-2-5
正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查；（五）控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的重大违法行为；（六）最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为。”发行人前期会计差错已在2020年年报更正并披露，最近一年财务报表的编制和披露在重大方面符合企业会计准则或者相关信息披露规则的规定的情形；大信会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人最近一年财务会计报告出具了无保留审计意见，没有被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告。
综上，发行人不存在违反《创业板上市公司证券发行注册注册办法（试行）》第十一条第
（2）项：“最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；最近
一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重组的除外”的情形，不构成本次发行的障碍。
四、申报会计师的核查过程与核查意见
（一）核查程序
（1）查阅了碧水源公司投资德青源的相关审议文件、签署的投资协议，相关出资的银行
转账凭证、银行流水记录等；
（2）查阅了碧水源2018年年度报告及审计报告、2019年年度报告及审计报告、2020年年度报告及审计报告；
（3）查阅了德青源的公司章程，董事会和股东大会文件；
（4）查阅了德青源的董事会成员、高管的选聘的相关文件、董事及高管的简历；
（5）查阅了德青源公司近三年的审计报告及财务报表。
（二）核查结论综上，申报会计师认为：该会计差错影响金额占2018年、2019年碧水源归母净利润的比例分别为-1.33%、0.48%，不足以影响财务报表使用者对2018年度、2019年度企业财务状况、经营成果和现金流量的判断，该事项对以前年度的影响未超过碧水源归母净利润的5%，因此属于不重要的前期差错，不需调整财务报表相关项目的期初数，可以和2020年度的影响数据一并在2020年度财务报告中调整。该会计差错对2020年的影响金额为2018、2019年的累计影响金额，即-984.16万元，占2020年公司归母净利润11.43亿元的0.86%，并已于2020年年报予以更正和披露。
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发行人前期会计差错对2018年、2019年年报影响较小，且已在2020年年报更正并披露，最近一年财务报表的编制和披露在重大方面符合企业会计准则或者相关信息披露规则的规定
的情形；大信会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人最近一年财务会计报告出具了无保留审计意见，没有被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告。
综上，发行人不存在违反《创业板上市公司证券发行注册注册办法（试行）》第十一条第
（2）项：“最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；最近
一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重组的除外”的情形，不构成本次发行的障碍。
2.对本次发行是否符合《注册办法》的相关规定发表明确意见
请发行人、保荐人及证券服务机构根据已披露的2020年年度报告更新申报材料，就本次发行是否符合《注册办法》的相关规定发表明确意见。
回复：
发行人、保荐人及申报会计师、申报律师根据公司已披露的2020年年度报告更新申报材料，并依据《注册办法》对发行人是否符合相关上市条件进行了逐项核查，核查情况如下：
一、符合《注册办法》第三条的规定根据公司2020年第八次临时股东大会会议决议、第四届董事会第三十八次会议决议、第四届董事会第五十次会议决议，公司本次发行系采用向特定对象发行股票的方式，向公司控股股东中国城乡发行人民币普通股股票（A股），符合《注册办法》第三条的规定。
二、符合《注册办法》第十一条的规定根据申报会计师出具的《北京碧水源科技股份有限公司前次募集资金使用情况审核报告》（大信专审字[2020]第1-02694号）、《审计报告》、公司提供的本次发行的发行方案、公司近三年年度报告和公告文件、相关人士出具的调查表、公司主管机关出具的证明、公司的书面说明并经申报律师和保荐机构通过中国证监会、深交所等网站的核查，公司不存在《注册办
法》第十一条规定的不得向特定对象发行股票的下列情形：
（1）擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可；
（2）最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；最近一
6-20-2-2-7年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重组的除外；
（3）现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴责；
（4）上市公司及其现任董事、监事和高级管理人员因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查；
（5）控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的重大违法行为；
（6）最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为。
三、符合《注册办法》第十二条的规定根据公司2020年第八次临时股东大会审议通过的《关于公司创业板非公开发行股票方案论证分析报告（修订稿）的议案》并经核查，本次发行的募集资金投资项目为补充流动资金及偿还有息负债，公司本次发行的募集资金使用符合《注册办法》第十二条的下列规定：
（1）符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定；
（2）除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；
（3）募集资金项目实施后，不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业新增构成
重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影响公司生产经营的独立性。
四、符合《注册办法》第五十五条的规定根据公司2020年第八次临时股东大会审议通过的本次发行方案，本次发行的发行对象为中国城乡，发行对象的确定已经公司股东大会的审议通过，且未超过三十五名，符合《注册办法》第五十五条的规定。
五、符合《注册办法》第五十六、第五十七条的规定根据公司2020年第八次临时股东大会审议通过的本次发行方案，本次发行由董事会决议提前确定全部发行对象且发行对象属于公司的控股股东；同时，本次发行的定价基准日为关于本次发行的董事会决议公告日（即2020年3月12日，第四届董事会第三十八次会议公告日），定价原则为不低于定价基准日前20个交易日（不含定价基准日）公司股票交易均价的80%，符合《注册办法》第五十六条、第五十七条的规定。
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六、符合《注册办法》第五十九条的规定根据公司2020年第八次临时股东大会审议通过的本次发行方案，中国城乡本次认购的股票自本次发行的股票发行结束之日起十八个月内不得转让（如果中国证监会或深交所另有规定的，从其规定），符合《注册办法》第五十九条的规定。
七、符合《创业板上市公司证券发行上市审核问答》有关财务性投资和类金融业务的要求
（一）财务性投资（包括类金融业务）的认定依据根据深交所于2020年6月发布的《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》，财务性投资的类型包括不限于：类金融；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收益波动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。
围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，以收购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的30%（不包含对类金融业务的投资金额）。
除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、商业保理和小贷业务等。
（二）自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，发行人实施或拟实施的财务性投资及类金融业务的具体情况
1、投资产业基金、并购基金及投资平台公司自本次发行相关董事会决议日前六个月（即2019年9月11日）起至今，公司不存在属于财务性投资的新增实施或拟实施的产业基金和并购基金投资。
自本次发行相关董事会决议日前六个月（即2019年9月11日）起至今，公司投资或追加投资的投资平台公司共2个，分别为中天碧水资本控股有限公司、深圳市创董汇欣科技产业发展有限公司。上述2个投资平台公司在2021年3月31日的账面价值合计为1894.30万元，占归母净资产的比例合计为0.09%。具体情况如下：
6-20-2-2-9是否是否为
碧水源或 碧水源 纳入
碧水源 占归母 财务性
序 被投资单 成立时 其子公司 或其子 报表 碧水 2021.3.31 余 主要
持股比 净资产 投资
号 位 间 认缴金额 公司实 科目 源合 额 业务例 的比例 （类金（万元） 缴金额 并报
融）表
新材料、水务环保
中天碧水 长期 产业、智1 资本控股 2014 年 8000.00 2000.00 40.00% 股权 否 1894.30 0.09% 能制造 否
有限公司 投资 业、新兴产业的项目投资投资建设
工 业 厂房，为各股东方兴办实业提深圳市创供生产基
董汇欣科 长期地；净水
2 技产业发 2018 年 7260.00 7260.00 33.00% 股权 否 0.00 - 否科技参与
展有限公 投资投资合资司公司主要目的为建设净水设备生产基地
合计 - - - - - - 1894.30 0.09% - -
（1）中天碧水资本控股有限公司
1）基本情况
中文名称 中天碧水资本控股有限公司
成立时间 2014-04-18
企业类型 有限责任公司
注册资本 20000 万元人民币
统一社会信用代码 91440300306057720Q
深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街一号前海深港合作区管理局综合办公楼 A 栋注册地址
201 室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)
一般经营项目是：投资兴办实业（具体项目另行申报）；创业投资业务；投资咨询、企业经营范围 管理咨询（均不含限制项目）；新材料、水务环保产业、智能制造业、新兴产业的项目投资（具体项目另行申报）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）名称 认缴金额（万元） 出资比例
碧水源 8000.00 40%北京建信天然投资基金（有限6000.00 30%
合伙）出资结构西藏环天创业投资合伙企业
4000.00 20%（有限合伙）
天然道投资管理有限公司 2000.00 10%
合计 20000.00 100%
注：碧水源已于2019年12月实缴出资2000万元。
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2）设立目的和投资方向
中天碧水资本控股有限公司的投资方向主要包括:新材料、水务环保产业、智能制造业、新兴产业的项目投资。
自碧水源增资中天碧水资本控股有限公司（2019年12月）至碧水源转让中天碧水资本控
股有限公司（2021年2月），中天碧水资本控股有限公司的新增且有实缴出资的投资标的共2个，具体情况如下：
单位：万元认缴 认缴金额 实缴金额
投资标的 持股比例 主营业务
时间 （万元） （万元）高分子精密涂布膜湖南中天碧水膜科技
2019.12 600.00 52.17% 65.00 材料的研发、生产有限公司与销售
嘉兴中天碧水股权投 东方电气（成都）资合伙企业（有限合 2020.05 500.00 15.15% 500.00 氢燃料电池科技有伙） 限公司股权投资
合计 1100.00 565.00
注：中天碧水资本控股有限公司于2020年4月认缴嘉兴建环碧水股权投资合伙企业（有限合伙）50%股权，认缴金额2500.00万元，于2020年6月认缴中天碧水资本管理有限公司51.08%股权，认缴金额5220.00万元，截至碧水源转让中天碧水资本控股有限公司（2021年2月）尚未实缴。
根据《湖南中天碧水膜科技有限公司章程》，该公司经营范围为“高分子精密涂布膜材料的研发、生产与销售”，该公司主要从事膜材料研发、生产和销售。发行人作为膜材料研发、膜设备制造、膜工艺应用于一体的高科技环保企业，拟与其共同进行高分子精密涂布膜材料的研发，湖南中天碧水膜科技有限公司与公司主营业务存在协同效应。
根据《嘉兴中天碧水股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，“本有限合伙企业主要的投资方向为东方电气（成都）氢燃料电池科技有限公司股权投资项目”。东方电气（成都）氢燃料电池科技有限公司的经营范围为“燃料电池发电系统、钒液电池储能系统等新能源及储能系统及相关产品生产、服务、销售及技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务”，该公司为客户提供氢能利用整体解决方案及燃料电池相关的核心设备和服务，从事的业务属于节能环保领域。发行人及其子公司良业科技拟培育氢能源等新能源领域，以及新能源为供电源的节能照明项目，与公司主营业务存在协同效应。
综上，上述投资标的与公司主营业务方向一致，上述投资与公司主业及未来发展方向密切相关，不属于财务性投资。
3）公司不再对剩余未缴出资进行实缴且已转让其所持中天碧水股权
截至2020年12月31日，公司对中天碧水资本控股有限公司的剩余未缴出资额为6000万元，6-20-2-2-11
其他股东对中天碧水资本控股有限公司亦有剩余未缴出资金额。2021年2月，碧水源与海南必青科技合伙企业（有限合伙）签署股权转让协议，将其持有的全部中天碧水资本控股有限公司股权转让至海南必青科技合伙企业（有限合伙），转让价格为2200万元。
海南必青科技合伙企业（有限合伙）的出资人是梁辉、于彤，出资比例分别是60%、40%。
梁辉系碧水源自然人股东，2017年年底至今，持有碧水源股权比例不足5%。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》，梁辉、于彤以及海南必青科技合伙企业（有限合伙）不是碧水源的关联方，本次交易不是关联交易。
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《公司章程》的相关规定，本次交易金额为2200万元未达到公司董事会审议及披露标准，无需提交公司董事会、股东大会审议。本次交易已经公司经营层审批同意，履行了碧水源内部审批流程。
（2）深圳市创董汇欣科技产业发展有限公司
1）基本情况
中文名称 深圳市创董汇欣科技产业发展有限公司
成立时间 2018-04-25
企业类型 有限责任公司
注册资本 22000 万元人民币
统一社会信用代码 91440300MA5F3NMN71
注册地址 深圳市光明区马田街道马山头社区南环大道电连科技大厦 A 号楼 201科技园区运营管理；为高新技术企业提供孵化服务；企业管理咨询；自有物业租赁；
经营范围 物业管理；为停车场提供管理服务；投资兴办实业。（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）名称 认缴金额（万元） 出资比例
净水科技 7260.00 33%深圳市中嘉裕投资有限公
5280.00 24%司
出资结构 中兴仪器（深圳）有限公司 3960.00 18%
西藏山河投资有限公司 3300.00 15%深圳懿德盛投资有限责任
2200.00 10%公司
合计 22000.00 100%
注：上述出资结构截至2020年12月31日；截至2021年3月31日，净水科技已处置创董汇欣股权，尚未完成工商变更登记。
2）设立目的和投资方向深圳市创董汇欣科技产业发展有限公司是2019年12月由公司的子公司净水科技参与投资的。根据创董汇欣科技产业发展有限公司股东净水科技、深圳市嘉裕投资有限公司、碧兴物6-20-2-2-12
联、西藏山河投资有限公司及深圳懿德盛投资有限责任公司签署的《合作经营备忘录》，深圳市创董汇欣科技产业发展有限公司设立的目的主要是投资建设工业厂房，为创董汇欣科技产业发展有限公司各股东方兴办实业提供生产基地。除上述业务外，过去未投资其他业务，未来亦不会投资其他业务。过去及目前均不涉及房地产相关经营，未来亦不会在经营范围内增加房地产相关经营内容。深圳市创董汇欣科技产业发展有限公司本次取得的土地性质为普通工业用地，不做商业房地产开发，仅作为合资公司及各股东方在不违背与政府约定基础上投资兴办实业。合资公司未取得房地产开发资质，未来亦不会主动申请或通过交易取得房地产开发资质。净水科技参与投资合资公司主要目的为建设净水设备生产基地。
3）公司已转让其所持深圳市创董汇欣科技产业发展有限公司股权
2021年3月，碧水源下属净水公司与深圳懿德盛投资有限责任公司签署股权转让协议，将其持有的全部深圳市创董汇欣科技产业发展有限公司股权转让至深圳懿德盛投资有限责任公司，转让价格为7260万元。
深圳懿德盛投资有限责任公司的出资人是王琪、陈云海。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》，王琪、陈云海以及深圳懿德盛投资有限责任公司不是碧水源的关联方，本次交易不是关联交易。
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《公司章程》的相关规定，本次交易金额未达到公司董事会审议及披露标准，无需提交公司董事会、股东大会审议。本次交易已经公司经营层审批同意，履行了碧水源内部审批流程。
综上，碧水源投资该公司的目的系围绕公司主营业务展开的投资，不属于财务性投资，亦不涉及房地产开发业务。
2、拆借资金自本次发行相关董事会决议日前六个月（即2019年9月11日）起至今，公司不存在拆借资金的情形。
3、委托贷款自本次发行相关董事会决议日前六个月（即2019年9月11日）起至今，公司不存在委托贷款的情形。
4、以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资自本次发行相关董事会决议日前六个月（即2019年9月11日）起至今，公司不存在以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资的情形。
6-20-2-2-13
5、购买收益波动大且风险较高的金融产品自本次发行相关董事会决议日前六个月（即2019年9月11日）起至今，公司不存在购买收益波动大且风险较高的金融产品的情形。
6、非金融企业投资金融业务自本次发行相关董事会决议日前六个月（即2019年9月11日）起至今，公司不存在新增实施或拟实施投资金融业务的情形（包含增资、借款、担保等各种形式的资金投入）。
7、类金融业务自本次发行相关董事会决议日前六个月（即2019年9月11日）起至今，公司不存在新增实施或拟实施投资类金融业务的情形（包含增资、借款、担保等各种形式的资金投入）。
综上所述，本次发行相关董事会决议日前六个月至今，公司不存在新增实施或拟实施的财务性投资及类金融业务的情况。
（三）公司类金融业务情况
截至2021年3月31日，公司及控股子公司中，不存在从事类金融业务的公司。公司报告期内存在参股类金融业务公司无锡租赁、中关村科技租赁的情形。具体如下：
1、无锡金投通商融资租赁有限公司（简称“无锡租赁”）
（1）截至2021年3月31日，无锡租赁基本情况如下：
中文名称 无锡金投通商融资租赁有限公司
成立时间 2014-02-18
企业类型 有限责任公司（台港澳与境内合资）
注册资本 28000 万元人民币
统一社会信用代码 91320000091501790X
注册地址 无锡市新区震泽路 18 号无锡软件园水瓶座 306 室融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁资产；租赁资产的残值处理及维修；租赁交易咨询；与融资租赁业务相关的商业保理业务（国家限制和禁止的除外，涉及许经营范围可项目的凭许可证经营），自营和代理各类商品及技术的进出口业务，第一类、第二类、
第三类医疗器械经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
法定代表人 方健
名称 认缴金额（万元） 出资比例无锡市金融创业投资集团
8000.00 28.5714%有限公司
SBCVC Leasing Holdings
出资结构 7000.00 25.0000% Limited无锡市新区科技金融创业
7000.00 25.0000%投资集团有限公司浙江通商融资租赁有限公
3500.00 12.5000%司
6-20-2-2-14天津格瑞未来科技发展合
1500.00 5.3571%
伙企业（有限合伙）无锡太湖国际科技园投资
1000.00 3.5714%开发有限公司
合计 28000.00 100%注：碧水源已于2021年2月将其所持无锡金投通商融资租赁有限公司股权转让至天津格瑞未来科技发展合伙企业（有限合伙）
无锡租赁主营业务是融资租赁业务，属于类金融业务。公司对其投资认定为财务性投资。
本项投资为股权投资，未约定投资期限。无锡租赁曾为发行人的联营企业，发行人曾实缴出资1500万元，持股5.3571%，对其不实施控制，公司将该股权作为其他权益工具投资核算。
截至2020年12月31日，无锡租赁的资产负债率为79.41%，现金比率为52.26%。最近一年，无锡租赁与碧水源主要财务数据对比情况如下：
单位：万元公司 项目 2020 年度
营业收入 40030.74无锡租赁
净利润 860.43
营业收入 961757.58碧水源
归母净利润 114322.00
注：无锡租赁净利润不涉及归母口径，2020年财务数据经公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
2020年度，无锡租赁实现营业收入40030.74万元，与发行人营业收入的比例为4.16%；
实现净利润860.43万元，与发行人归母净利润的比例为0.75%。2020年度，无锡租赁营业收入、净利润占发行人合并报表营业收入、归母净利润的比例均远低于30%。
无锡租赁曾系发行人的参股公司，无锡租赁开展的类金融业务并非由发行人经营。根据公开渠道的适当核查，无锡租赁在国家企业信用信息公示系统的登记状态为“存续（在营、开业、在册）”，且其属于无锡市地方金融监督管理局公告（公开范围：面向社会）的《无锡融资租赁企业名录》（截至2020年末）中的相关企业。
根据公司出具的说明并经核查，报告期内公司与无锡租赁不存在资金往来和拆借的情况。
本次发行董事会决议日前六个月（即2019年9月11日）至本次发行前，公司未对无锡租赁新投入和拟投入资金（包括增资、借款等各种形式的资金投入）。
（2）处置情况公司已于2021年2月与天津格瑞未来科技发展合伙企业（有限合伙）签署了《股权转让协议》，将其所持无锡金投通商融资租赁有限公司股权转让至天津格瑞未来科技发展合伙企业6-20-2-2-15（有限合伙），并已完成工商变更登记。
天津格瑞未来科技发展合伙企业（有限合伙）的出资人是谢荣禄、阚巍，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》，天津格瑞未来科技发展合伙企业（有限合伙）不是碧水源的关联方，本次交易不是关联交易。
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《公司章程》的相关规定，本次交易金额为1650万元，未达到公司董事会审议及披露标准，无需提交公司董事会、股东大会审议。
本次交易已经公司经营层审批同意，履行了碧水源内部审批流程。
2、中关村科技租赁股份有限公司（简称“中关村科技租赁”）
（1）截至2021年3月31日，中关村科技租赁基本情况如下：
中文名称 中关村科技租赁股份有限公司
成立时间 2012-11-27
企业类型 有限责任公司（台港澳与境内合资）
注册资本 133333.4 万元人民币
统一社会信用代码 91110000057334159N
注册地址 北京市朝阳区容达路 21 号楼-2 至 16 层 101 内 16 层 1610融资租赁；计算机及通讯设备租赁；机械设备租赁；汽车租赁；船只和设备租赁；向
国内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理；租赁交易咨询；货物进出口、技术进出经营范围 口；销售Ⅱ类医疗器械；销售Ⅲ类医疗器械。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；销售Ⅲ类医疗器械以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）法定代表人 段宏伟
名称 股本（万元） 持股比例中关村发展集团股份有限
60000 45.0000%公司
发行的 H 股流通股 33333.4 25.0000%北京市朝阳区国有资本经
10000 7.5000%营管理中心北京望京新兴产业区综合
出资结构 10000 7.5000% 开发有限公司南山集团资本投资有限公
9990 7.4925%司北京碧水源科技股份有限
6010 4.5075%公司北京中关村科技创业金融
4000 3.0000%服务集团有限公司
合计 133333.4 100%
中关村科技租赁（1601.HK）成立于2012年11月27日，是经商务部和国家税务总局批准的国有控股内资融资租赁试点企业，2020年1月在香港联交所上市。中关村科技租赁专注于为科技和新经济公司提供高效的融资租赁解决方案和多样化的咨询服务，满足科技和新经济公司6-20-2-2-16
于不同发展阶段的金融服务需求，以实现科技产业与金融产业的共赢发展。中关村科技租赁是定位于服务中国科技和新经济公司的融资租赁公司，为客户提供融资租赁解决方案以及咨询服务。
中关村科技租赁主营业务是开展融资租赁业务，属于类金融业务。公司对其投资认定为财务性投资。本项投资为股权投资，未约定投资期限。截至2021年3月31日，发行人出资6010万元，持股4.5075%，对其不实施控制，为发行人的参股公司。截至2021年3月31日，公司将该股权作为其他权益工具投资核算，账面价值为6370.60万元。
截至2020年12月31日，中关村科技租赁的资产负债率为76.54%，现金比率为9.00%。最近一年，中关村科技租赁与碧水源主要财务数据对比情况如下：
单位：万元公司 项目 2020 年度
营业收入 58770.20中关村科技租赁
归母净利润 16146.60
营业收入 961757.58碧水源
归母净利润 114322.00
注：中关村科技租赁2020年财务数据经毕马威会计师事务所审计。
2020年度，中关村科技租赁实现营业收入58770.20万元，与发行人营业收入的比例为6.11%；实现归母净利润16146.60万元，与发行人归母净利润的比例为14.12%。2020年度，中关村科技租赁营业收入、归母净利润占发行人合并报表营业收入、归母净利润的比例均远低于30%。
中关村科技租赁系发行人的参股公司，中关村科技租赁开展的类金融业务并非由发行人经营。根据中关村科技租赁作为香港联交所上市公司披露的2020年度报告，“于报告期内，本公司已遵守对本公司所有重大方面有重大影响的有关法律及法规”、“于报告期末，本公司并无任何重大诉讼或仲裁事项。本公司董事亦不知悉任何尚未了结或对本公司构成威胁的任何重大诉讼或索赔”。
根据公司出具的说明并经核查，报告期内公司与中关村租赁不存在资金往来和拆借的情况。本次发行董事会决议日前六个月（即2019年9月11日）至本次发行前，公司未对中关村科技租赁新投入和拟投入资金（包括增资、借款等各种形式的资金投入）。
6-20-2-2-17
（2）处置计划
对于持有的中关村科技租赁股权，由于中关村科技租赁已于2020年11月16日向中国证监会正式提交《中关村科技租赁股份有限公司关于将境内未上市股份转换为境外上市股份并上市流通的请示》，申请H股“全流通”事项。中关村科技租赁已于2021年2月2日取得中国证监会出具的《关于核准中关村科技租赁股份有限公司境内未上市股份到境外上市的批复》（证监许可[2021]355号），核准碧水源所持中关村科技租赁6010万股境内未上市股份转为境外上市股份，相关股份完成转换后可在香港联交所上市。
公司已于2021年2月出具承诺函，承诺于中关村科技租赁“全流通”事项取得香港联交所批复后（即2021年3月9日），自所持中关村科技租赁股份于香港联交所上市之日（即2021年4月15日）起6个月内按照中国证监会、香港证监会、香港联交所的相关规定和要求完成其所持股份的减持工作；若中关村科技租赁“全流通”事项申请被有权部门退回或拒收或终止或审核未通过，则自该等情形发生之日起6个月内完成持有股份的转让工作。
3、本次募集资金用途不涉及类金融业务本次向特定对象发行募集资金在扣除发行费用后将全部用于补充流动资金及偿还有息负债。本次募集资金用途不涉及类金融业务，不存在将募集资金直接或变相用于类金融业务的情形。自本次发行相关董事会决议日前六个月至本募集说明书签署日，公司未向类金融业务投入资金，亦不存在拟向类金融业务投资的计划。
4、发行人关于类金融业务的承诺碧水源已承诺，在本次募集资金使用完毕前或募集资金到位36个月内，不再新增对类金融业务的资金投入（包含增资、借款、担保等各种形式的资金投入类金融业务）。
（四）公司是否存在最近一期末持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情形
截至2021年3月31日，公司财务报表中可能涉及财务性投资（包括类金融业务的投资）的主要科目如下：
单位：万元财务性投资（含类金融）
2021.3.31
2021 年 3 月 31 日 占归属母公司所有者净序号 项目 属于财务性投资（含类金额 资产（不包含对类金融金融）的金额业务的投资金额）比例
1 交易性金融资产 - - -
2 其他应收款 254824.69 - -
3 其他流动资产 263836.09 - -
6-20-2-2-18
财务性投资（含类金融）
2021.3.31
2021 年 3 月 31 日 占归属母公司所有者净序号 项目 属于财务性投资（含类金额 资产（不包含对类金融金融）的金额业务的投资金额）比例
4 其他权益工具投资 59336.30 11711.26 0.57
5 长期股权投资 551517.45 141816.63 6.85%
合计 - 153527.89 7.42%
1、交易性金融资产截至2021年3月31日，发行人交易性金融资产余额为0万元。
2、其他应收款截至2021年3月31日，发行人其他应收款账面价值为254824.69万元。2020年末，公司其他应收款增加较多，主要系公司对外转让子公司北京创董创新实业有限公司股权后，原应收北京创董创新实业有限公司的款项101250.00万元，随着股权转让后相关债务关系转移，变为公司应收无关联的股权受让方北京长阳京源科技有限公司101250.00万元，以及应收水发众兴集团有限公司、汉中市城市建设投资开发有限公司的股权转让款、公司因2018年收购良业科技10.01%股权业绩对赌产生的应收良益诚的业绩对赌收益款等，不属于财务性投资。
截至2021年3月末，公司其他应收款前五名的情况如下：
单位：万元占其他应收
债务人名称 款项性质 账面余额 账龄 款项合计的 坏账准备比例
7-12 个
北京长阳京源科技有限公司 债权处置款 120267.90 42.50% 5951.38月
贵州兴义阳光资产经营管理集团有限 7-12 个
履约保证金 27000.00 9.54% 550.00
公司 月
宁波梅山保税港区良益诚股权投资合 7-12 个
业绩补偿款 19496.29 6.89% 974.81
伙企业（有限合伙） 月
7-12 个
水发众兴集团有限公司 股权转让款 15705.40 5.55% 1570.54月
7-12 个
贵阳泉丰城市建设投资有限公司 履约保证金 5500.00 1.94% 275.00月
合计 187969.59 - 66.43% 9321.73
1）应收北京长阳京源科技有限公司款项(即北京创董创新实业有限公司债权处置款)
由于公司原子公司北京创董创新实业有限公司涉及房地产业务，2020年9月4日，碧水源全资子公司北京碧水京良水务有限公司（简称“京良水务”）与北京长阳京源科技有限公司
签订《关于北京创董创新实业有限公司的股权转让协议》，将其持有的北京创董创新实业有限公司的40.50%股权全部转让给北京长阳京源科技有限公司。
①北京创董创新实业有限公司的基本情况
6-20-2-2-19
中文名称 北京创董创新实业有限公司
成立时间 2017-08-11
企业类型 其他有限责任公司
注册资本 10000 万元人民币
统一社会信用代码 91110111MA00H2MH4U
注册地址 北京市房山区康泽路 3 号院 11 号楼 6 层 1 单元 604房地产开发；物业管理；技术开发；企业管理；软件开发；销售商品房；家居装饰及设计；销售建筑材料；租赁机械设备；清洁服务（不含洗车服务）；工程勘察；工程设经营范围 计。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；工程勘察、工程设计以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）法定代表人 李卫国
名称 认缴金额（万元） 出资比例
北京长阳京源科技有限公司 8350.00 83.50%
北京钧诚企业管理有限公司 950.00 9.50%出资结构
北京云子企业管理有限公司 600.00 6.00%北京市房山新城建设工程有限责任公
100.00 1.00%司
合计 10000.00 100.00%北京创董创新实业有限公司于2017年9月14日取得了中华人民共和国房地产开发企业暂
定资质证书（证书编号FS-A-8594，有效期到2018年9月13日），该资质已到期。北京创董创新实业有限公司拥有一宗国有建设用地（合同编号京出地【合】字（2017）第0099号）。
2020年9月4日，京良水务与北京长阳京源科技有限公司签订《关于北京创董创新实业有限公司的股权转让协议》，将其持有的北京创董创新实业有限公司的40.50%股权全部转让给北京长阳京源科技有限公司，转让价格4050万元。目前北京创董创新实业有限公司已完成工商变更手续。
北京长阳京源科技有限公司的第一大股东为李卫国，持股99.9%。李卫国同时是高能环境（603588.SH）、东方雨虹（002271.SZ）的实际控制人。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》，李卫国、北京长阳京源科技有限公司不是碧水源的关联方，本次交易不是关联交易。
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《公司章程》的相关规定，本次交易金额为4050万元未达到公司董事会审议及披露标准，无需提交公司董事会、股东大会审议。本次交易已经公司经营层审批同意，履行了碧水源内部审批流程。
②债权处置款产生的原因
由于北京创董创新实业有限公司为购买位于北京市房山区大学站4、6号地项目国有土地6-20-2-2-20使用权而向京良水务的借款共计101250万元（该笔借款已由京良水务于2017年直接支付至北京房山新城建设工程有限责任公司），截至股权转让协议签署日，北京创董创新实业有限公司对京良水务的101250万元债务尚未清偿。经协议双方同意并在《关于北京创董创新实业有限公司的股权转让协议》中约定，自协议生效之日起，北京长阳京源科技有限公司承担前述101250万元债务，于2021年12月31日前清偿。
③关于涉及房地产业务的处置
发行人本次募集资金将主要用于补充主营业务发展所需流动资金及偿还有息负债，发行人已承诺不会以任何方式用于或变相用于房地产开发、经营、销售等业务，亦不会通过其他方式直接或间接流入房地产开发领域。
具体情况见本问询函回复之本题回复之“八、关于发行人子公司涉及房地产业务的核查”
之“（二）涉房子公司的处理情况”之“4、北京创董创新实业有限公司”。
2）应收贵州兴义阳光资产经营管理集团有限公司款项该笔款项为公司中标的贵州兴义地区污水处理项目支付的履约保证金。
3）应收宁波梅山保税港区良益诚创业投资合伙企业（有限合伙）公司于2018年12月以现金38500万元收购良益诚持有的良业科技10.01%股权。根据2018年签署的《北京良业环境技术有限公司10.01%股权转让协议》，良益诚同意就良业科技2018年度、2019年度及2020年度（第二期业绩承诺期）进行业绩承诺与补偿约定。如良业科技于第二期业绩承诺期期末，未完成三年承诺业绩（经审计的合并报表目标公司扣除非经常性损益后的净利润）分别不低于5.5亿元、7.6亿元及10.2亿元，三年累计承诺净利润不低于23.3亿元，则良益诚将就差额部分对公司进行补偿。补偿金额=（23.3亿元–目标公司累计实际归母净利润）/23.3亿元*本次股权转让对价3.85亿元。根据大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《业绩承诺完成情况审核报告》（大信专审字﹝2021﹞第1-01289号），良业科技2018年度在扣除因计提第一期业绩奖励的影响后，实际实现的扣除非经常性损益后的归母净利润为574917882.23元；2019年度实现扣除非经常性损益后的归母净利润为406091972.52元；
2020年度实现扣除非经常性损益后的归母净利润为169084913.51元。业绩承诺期累计实现1150094768.26元，较累计承诺实现的23.3亿元少1179905231.74元。根据业绩补偿公式，良益诚应向公司补偿194962881.64元。该笔款项预计于2021年6月可收到7000万元，预计2021年底前可结清余额。
6-20-2-2-21
4）应收水发众兴集团有限公司款项
2020年，公司处置原参股公司山东水发水务有限公司，因此产生了对交易对手方水发众兴集团有限公司的应收股权转让款。公司原参股公司山东水发水务有限公司的主营业务为供水、污水处理等环保业务，与公司主营业务相关，具有业务上的协同作用，不属于财务性投资。
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》，水发众兴集团有限公司不是碧水源的关联方，本次交易不是关联交易。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《公司章程》的相关规定，上述交易金额未达到公司董事会审议及披露标准，无需提交公司董事会、股东大会审议。上述交易已经公司经营层审批同意，履行了碧水源内部审批流程。
5）应收贵阳泉丰城市建设投资有限公司款项该笔款项为公司中标的贵阳市乌当区奶牛场片区污水处理工程项目支付的履约保证金。
综上，截至2021年3月31日，发行人其他应收款账面价值为254824.69万元，主要系公司对外转让子公司的应收债权、应收股权转让款、公司收购良业科技和良益诚对赌的收益款、履约保证金等，不属于财务性投资。
3、其他流动资产截至2021年3月31日，发行人其他流动资产余额分别为263836.09万元，主要为应交税金负数重分类，不属于财务性投资。
4、其他权益工具截至2021年3月31日，发行人其他权益工具为59336.30万元，共21项，具体明细如下：
单位：万元是否董事会是否为财
2021.3.31 前六个月至 持股
序号 项目 主要业务 务性投资
余额 今投资或追 比例（类金融）加投资
城市给排水、污水综合治理、道路、桥梁、供气、武汉三镇实业控 供电、通讯等基础设施的1 28584.88 否 5.04% 否
股股份有限公司 投资、建设和经营管理，与公司环保整体解决方案板块有协同效应
城市基础设施运营商，目前已形成水务、贸易(汽贸、福建漳州发展股 进出口贸易)和地产等业务
2 10053.67 否 3.61% 否
份有限公司 体系，水务业务与公司环保整体解决方案板块有协同效应
3 安顺良辰光启文 260.00 是 8.25% 光影创意科技为业务核心 否
6-20-2-2-22是否董事会是否为财
2021.3.31 前六个月至 持股
序号 项目 主要业务 务性投资
余额 今投资或追 比例（类金融）加投资
旅有限公司 专注于夜间旅游的开发和运营。发行人子公司良业科技黄果树夜游项目的实施主体，与公司主营业务相关中关村科技租赁
4 6370.60 否 4.51% 融资租赁 是股份有限公司首都水环境治理
产业投资基金，主要投向技术创新及产业
5 2833.13 否 8.20% 污水处理相关新技术项 是发展（北京）基金
目、技术创新平台（有限合伙）
三智启明大理水 产业投资基金，主要投向环境产业投资（武 污水处理相关领域企业及6 2487.60 否 8.89% 否汉）合伙企业（有 项目，与公司环保整体解限合伙） 决方案板块有协同效应
市政水务、污水处理、固安徽环境科技集 废处理、环境咨询等，与7 3407.22 否 10.00% 否
团股份有限公司 公司环保整体解决方案板块有协同效应内蒙古源创绿能
节能环保产业创 产业投资基金，投向节能8 1097.78 否 8.70% 是
业投资合伙企业 环保及相关领域（有限合伙）无锡金投通商融
9 1152.43 否 5.36% 融资租赁 是资租赁有限公司深圳淳信金泰投10 资中心（有限合 162.74 否 3.19% 创业投资、股权投资 是伙）水污染治理；大气污染治北京平路源环境
11 258.00 否 15.00% 理等，与公司环保整体解 否治理有限公司决方案板块有协同效应污水处理和污水资源化领
赤水市碧水清源 域的技术研究与研发及相
12 环境科技有限公 148.58 否 1.00% 关设备销售，与公司环保 否司 整体解决方案板块有协同效应股权投资；股权投资管理；
广州民营投资股
13 30.77 否 0.17% 企业财务咨询服务；投资 是份有限公司咨询服务
河南碧水源净水 净水设备的销售，与公司14 100.00 否 10.00% 否
设备有限公司 净水器板块有协同效应南安高新技术园区工业污
福建南港水处理 水处理厂 PPP 项目的实施
15 60.00 否 2.00% 否
有限责任公司 主体，与公司主营业务相关水环境科学研究和技术服
清控人居（福州） 务；环保技术研发；环保
16 水环境科技有限 232.20 否 0.50% 工程项目的投资、设计、 否公司 勘察等，与公司环保整体解决方案板块有协同效应
贵州贵水清云环 污水处理和污水资源化领
17 44.04 否 1.00% 否
境科技有限公司 域的技术研究与研发及相
6-20-2-2-23是否董事会是否为财
2021.3.31 前六个月至 持股
序号 项目 主要业务 务性投资
余额 今投资或追 比例（类金融）加投资
关设备销售，与公司环保整体解决方案板块有协同效应
饮用水供水：城市自来水平遥碧源供水有 生产、供应、经营、水质18 41.32 否 0.43% 否
限公司 检测，与公司环保整体解决方案板块有协同效应
产业投资基金管理人，主北京水务基金管
19 63.82 否 4.00% 要投向污水处理相关新技 是理有限公司
术项目、技术创新平台等城市市政道路、桥梁、隧道、综合管廊、再生水厂武汉汉信基础设及相关配套工程和设施的
20 施投资建设有限 957.52 是 1.00% 否
投资、建设和运营。武汉公司
项目的实施主体，与公司主营业务相关
环保工程：污水处理及其再生利用；水处理设备的
大同御水源环保 安装；销售民用净水设备、21 990.00 是 15.00% 否
科技有限公司 水净化设备、水处理设备。大同项目的实施主体，与公司主营业务相关合计 59336.30
上述21项投资中，3项投资（序号3、20、21）为董事会前六个月至今投资或追加投资，剩余18项均不属于董事会前六个月至今投资或追加投资。
上述21项投资，其中2项投资（序号4、9）的投资对象为租赁公司，属于类金融业务。6项投资（序号5、6、8、10、13、19）的投资对象为基金公司或投资公司，其中序号10、13属于财务性投资，序号5、8、19虽以环保投资项目为主，基于谨慎性原则认定为财务性投资，序号6属于非财务性投资。剩余13项投资（序号1、2、3、7、11、12、14、15、16、17、18、20、21）的投资对象从事实业经营且与公司主营业务相关或存在协同效益，符合公司主营业务及战略发展方向，均不属于财务性投资。
（1）投资对象为租赁公司无锡金投通商融资租赁有限公司、中关村科技租赁股份有限公司（简称“中关村科技租赁”）主要从事融资租赁业务，属于类金融业务。
对于持有的无锡金投通融资租赁有限公司的股权，公司已于2021年2月与天津格瑞未来科技发展合伙企业（有限合伙）签署了《股权转让协议》。
对于持有的中关村科技租赁股权，由于中关村科技租赁已于2020年11月16日向中国证监会正式提交《中关村科技租赁股份有限公司关于将境内未上市股份转换为境外上市股份并上6-20-2-2-24市流通的请示》，申请H股“全流通”事项。中关村科技租赁已于2021年2月2日取得中国证监会出具的《关于核准中关村科技租赁股份有限公司境内未上市股份到境外上市的批复》（证监许可[2021]355号），核准碧水源所持中关村科技租赁6010万股境内未上市股份转为境外上市股份，相关股份完成转换后可在香港联交所上市。公司已于2021年2月出具承诺函，承诺于中关村科技租赁“全流通”事项取得香港联交所批复后，自所持中关村科技租赁股份于香港联交所上市之日起6个月内按照中国证监会、香港证监会、香港联交所的相关规定和要求完成其所持股份的减持工作；若中关村科技租赁“全流通”事项申请被有权部门退回或拒收或
终止或审核未通过，则自该等情形发生之日起6个月内完成持有股份的转让工作。
此外，碧水源已承诺，在本次募集资金使用完毕前或募集资金到位36个月内，不再新增对类金融业务的资金投入（包含增资、借款、担保等各种形式的资金投入类金融业务）。
具体情况参见本问询函回复之本题回复之“七、符合《创业板上市公司证券发行上市审核问答》有关财务性投资和类金融业务的要求”之“（三）公司类金融业务情况”。（2）投资对象为基金公司或投资公司
①深圳淳信金泰投资中心（有限合伙）
基本情况如下：
中文名称 深圳淳信金泰投资中心（有限合伙）
成立时间 2016-05-26
企业类型 有限合伙
注册资本 15695 万元人民币
统一社会信用代码 91440300MA5DDCT229
注册地址 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)
经营范围 一般经营项目是：投资兴办实业（具体项目另行申报）；创业投资业务；股权投资。
执行事务合伙人 北京淳信长赢投资管理有限公司
名称 认缴金额（万元） 出资比例北京淳信长赢投资管理有
149.1025 0.95%限公司
碧水源 500.00 3.19%国开金泰资本投资有限责
出资结构 7.8475 0.05%任公司淳信长赢投资管理有限公
14788.05 94.22%司
吴慧杰 250.00 1.59%
合计 15695.00 100%
注：碧水源已于2017年1月实缴出资500.00万元。
6-20-2-2-25根据其合伙协议，合伙目的主要为“以直接和/或间接股权投资方式投资于消费升级、文化体育、TMT、大健康、节能环保项目”。
鉴于其投资项目领域较广，所投资项目与公司主营业务关联度较低，且公司投资目的为取得投资收益，因此属于财务性投资。
②广州民营投资股份有限公司
基本情况如下：
中文名称 广州民营投资股份有限公司
成立时间 2017-01-13
企业类型 其他股份有限公司(非上市)
注册资本 60000 万元人民币
统一社会信用代码 91440101MA59HYX26H
注册地址 广州市南沙区丰泽东路 106 号（自编 1 号楼）X1301-G5511（集群注册）（JM）
经营范围 股权投资;股权投资管理;企业财务咨询服务;投资咨询服务
名称 认缴金额（万元） 出资比例广州和讯达信息科技有限
17233.34 28.72%公司广州共识投资咨询合伙企
主要股东 10883.33 18.14%业（有限合伙）广州共建投资咨询合伙企
10883.33 18.14%业（有限合伙）
碧水源 100.00 0.17%
注：碧水源于2017年1月实缴出资100.00万元。
广州民营投资股份有限公司系股权投资平台，所投资项目与公司主营业务关联度较低，且公司投资目的为取得投资收益，因此属于财务性投资。
③首都水环境治理技术创新及产业发展（北京）基金（有限合伙）
基本情况如下：
中文名称 首都水环境治理技术创新及产业发展（北京）基金（有限合伙）
成立时间 2015-10-21
企业类型 有限合伙企业
注册资本 61000 万元人民币
统一社会信用代码 91110000MA001CCF40
注册地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 11 层 1116 室非证券业务的投资、投资管理、咨询；项目投资；投资管理；投资咨询。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得经营范围向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；
不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）6-20-2-2-26
执行事务合伙人 北京水务基金管理有限公司
名称 认缴金额（万元） 出资比例北京水务基金管理有限公
1000.00 1.64%司
北京水务投资中心 25000.00 40.98%中信建投资本管理有限公
5000.00 8.20%司北京城市排水集团有限责
5000.00 8.20%任公司
出资结构 四川环能德美科技股份有 5000.00 8.20%限公司北控中科成环保集团有限
5000.00 8.20%公司
北京首创股份有限公司 5000.00 8.20%中国通用机械工程有限公
5000.00 8.20%司
碧水源 5000.00 8.20%
合计 61000.00 100.00%
注：碧水源已于2015年11月实缴出资2500万元。
根据其合伙企业约定，“本合伙企业确保不低于认缴出资额70%的资金投资于水环境治理及相关领域，具体包括：(1)水环境治理的新技术研发、技术创新平台（工程实验室、工程中心）以及研究机构等；以有偿使用方式，支持关键共性、前沿技术的研发和产品升级；(2)水环境治理新技术、新产品的应用和运营新模式的推广；以股权投资、技术支持方式入股并推动“技术新、潜力大、发展快”的企业进行上市；(3)通过资本运作推动重点企业的兼并重组，在条件允许的情况下进行海外收购，以扶持和培育一批具有核心竞争力的龙头企业；(4)作为母基金参与其他基金的募集。为了充分调动社会资本参与本合伙企业募集的积极性，本合伙企业可将不超过认缴出资额30%的资金投资于非水务领域的市场化项日，以提高本合伙企业的整体投资回报率。”该基金的主要投资情况如下：
认缴金额 实缴金额
投资标的 持股比例 主营业务（万元） （万元）中信建投资本担任执行事务北京润信瑞隆股权投资管理中心
5004 5004 6.7002% 合伙人，投资京东数字科技（有限合伙）控股股份有限公司
鑫联环保科技股份有限公司 2000 2000 0.98% 环保设备、工程与服务北京中科润宇环保科技股份有限公
1800 1800 1.16% 垃圾焚烧发电司
天津市裕川微生物制品有限公司 1600 1600 不适用（注） 污泥处理
北京金控数据技术股份有限公司 1000 1000 7.69% 工业自动化、智能控制等合计 11404 11404
注：未直接持有公司股份，投资品种为公司可转换公司债券，不存在转股的情况。
6-20-2-2-27
虽然首都水环境治理技术创新及产业发展（北京）基金（有限合伙）的对外投资主要以
环保项目为主，但鉴于其部分对外投资与公司主营业务的协同效应有限，基于谨慎性原则，认定碧水源对首都水环境治理技术创新及产业发展（北京）基金（有限合伙）的投资属于财务性投资。
④北京水务基金管理有限公司
基本情况如下：
中文名称 北京水务基金管理有限公司
成立时间 2015-10-14
企业类型 其他有限责任公司
注册资本 3000 万元人民币
统一社会信用代码 91110000MA0018DJ2M
注册地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 11 层 1118 室非证券业务的投资管理、咨询；项目投资；资产管理。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得经营范围 发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）名称 认缴金额（万元） 出资比例中信建投资本管理有限公
1530.00 51.00%司
北京水务投资中心 750 25.00%北京城市排水集团有限责
120 4.00%任公司四川环能德美科技股份有
120 4.00%
出资结构 限公司北控中科成环保集团有限
120 4.00%公司
北京首创股份有限公司 120 4.00%中国通用机械工程有限公
120 4.00%司
碧水源 120 4.00%
合计 3000.00 100%
注：碧水源已于2015年11月实缴出资40万元。
北京水务基金管理有限公司设立的主要目的是作为首都水环境治理技术创新及产业发展（北京）基金（有限合伙）的管理人。其对外投资情况如下：
认缴金额 实缴金额
投资标的 认缴时间 持股比例 主营业务（万元） （万元）水环境治理首都水环境治理技术创新及及相关领域
产业发展（北京）基金（有限 2015.10 1000.00 500.00 1.6393%的
合伙）投资
6-20-2-2-28
北京水务基金管理有限公司的对外投资为首都水环境治理技术创新及产业发展（北京）基金（有限合伙），虽然首都水环境治理技术创新及产业发展（北京）基金（有限合伙）的对外投资主要以环保项目为主，但鉴于首都水环境治理技术创新及产业发展（北京）基金（有限合伙）基于谨慎性原则认定为财务性投资，因此将碧水源对北京水务基金管理有限公司的投资亦认定为财务性投资。
⑤三智启明大理水环境产业投资（武汉）合伙企业（有限合伙）
基本情况如下：
中文名称 三智启明大理水环境产业投资（武汉）合伙企业（有限合伙）
成立时间 2016-11-17
企业类型 有限合伙企业
注册资本 36000 万元人民币统一社会信
91420103MA4KPJW989用代码
注册地址 武汉市江汉区新华路 396 号民生银行大厦 29 层 1 室对建筑行业、水利、环境和公共设施管理业、水的生产和供应业的投资（依法须经审批的项目，经营范围经相关部门审批后方可开展经营活动）。
执行事务合北京三智启明投资基金管理有限公司伙人
名称 认缴金额（万元） 出资比例
北京三智启明投资基金管理有限公司 100.00 0.28%
平安信托有限责任公司 28700.00 79.72%出资结构
中国二十二冶集团有限公司 4000.00 11.11%
碧水源 3200.00 8.89%
合计 36000.00 100.00%
注：碧水源已于2016年12月实缴出资3200万元。
根据合伙协议，本合伙企业投资大理海东山地新城洱海保护水环境循环综合建设PPP项目及其相关配套项目。其主要投资情况如下：
认缴金额 实缴金额
投资标的 持股比例 主营业务（万元） （万元）
大理罗维央业生态环境有限公司 36000 36000 90.00% 水环境治理
该投资与公司主业相关性较高，符合公司主营业务及战略发展方向，因此不属于财务性投资。
⑥内蒙古源创绿能节能环保产业创业投资合伙企业（有限合伙）
基本情况如下：
6-20-2-2-29
中文名称 内蒙古源创绿能节能环保产业创业投资合伙企业（有限合伙）
成立时间 2014-12-10
企业类型 有限合伙企业
注册资本 25000.00 万元人民币
统一社会信用代码 91150291318525536B
注册地址 内蒙古自治区包头稀土高新区留学人员创业园区 B 座 203 号
经营范围 节能环保及相关领域的股权投资，创业投资咨询业务，为创业企业提供创业管理服务执行事务合伙人 内蒙古融丰源创股权投资管理有限公司
名称 认缴金额（万元） 出资比例内蒙古融丰源创股权投资
1087.8047 4.3512%管理有限公司
国投高科技投资有限公司 5000.0000 20.0000%
内蒙古日信担保投资(集团)
5000.0000 20.0000%有限公司
碧水源 2175.6098 8.7024%山东德泰创业投资有限公
出资结构 2175.6098 8.7024% 司济南大众网通科技有限公
1087.8049 4.3512%司
山东融道投资有限公司 1087.8049 4.3512%
烟台真泽投资中心(有限合
6165.8537 24.6634%
伙)
烟台源创科技投资中心(有
1219.5122 4.8780%
限合伙)
合计 25000.0000 100.0000%
注：碧水源已于2015年2月首期实缴出资800万元，于2017年10月二期实缴出资600万元。
根据其合伙企业约定，企业宗旨为“打造国内一流的节能环保产业基金，推进国家节能环保产业的发展”，投资领域为“本合伙企业主要投资节能环保等战略新兴产业领域。投资于上述领域的资金比例不小于合伙企业总认缴出资的60%”。
该合伙企业主要投资情况如下：
认缴金额 实缴金额
投资标的 持股比例 主营业务（万元） （万元）
深圳高远通新材料科技有限公司 2000.00 2000.00 8.00% 化学原料
包头中援绿能天然气有限公司 2000.00 2000.00 10.00% 天然气
内蒙古钦诚能源科技有限公司 2000.00 2000.00 25.00% 天然气
济南恒誉环保科技股份有限公司 1900.29 1900.29 3.09% 环保设备、热裂解废轮胎山东山大鸥玛软件股份有限公司 1501.26 1501.26 1.22% 信息软件研发
内蒙古恒源盛新环保科技有限公司 1500.00 1500.00 42.86% 环保设备
淄博大亚金属科技股份有限公司 1000.50 1000.50 4.83% 金属磨料生产
山东赛克赛斯氢能源有限公司 1000.00 1000.00 9.53% 氢能源
6-20-2-2-30
认缴金额 实缴金额
投资标的 持股比例 主营业务（万元） （万元）
上海航征测控系统有限公司 700.00 700.00 10.00% 雷达测控产品研发生产
北京碧水源净水科技有限公司 500.00 500.00 0.73% 净水器
山东科汇电力自动化股份有限公司 420.30 420.30 0.89% 电力配套装置
合计 14522.36 14522.36
虽然内蒙古源创绿能节能环保产业创业投资合伙企业（有限合伙）的对外投资主要以环
保项目为主，但鉴于其部分对外投资与公司主营业务的协同效应有限，基于谨慎性原则，认定碧水源对内蒙古源创绿能节能环保产业创业投资合伙企业（有限合伙）的投资属于财务性投资。
（3）投资对象为从事实体经营的公司
其中13项投资（序号1、2、3、7、11、12、14、15、16、17、18、20、21）的投资对象从事实业经营，主要为污水处理、环境治理主业相关的企业，与公司主营业务相关或存在协同效益，符合公司主营业务及战略发展方向，均不属于财务性投资。
其中金额较大的投资为对武汉三镇实业控股股份有限公司（股票代码：600168.SH，以下简称“武汉控股”）、福建漳州发展股份有限公司（股票代码：000753.SZ，以下简称“漳州发展”）的投资。
公司投资武汉控股系认购武汉控股2013年向特定对象发行股票，通过股权投资促进公司与武汉控股在水务领域的全面产业合作，加强公司在武汉水务市场的参与度，进一步强化和提升公司在华中地区水务市场的影响力，不属于财务性投资。
公司投资漳州发展系认购漳州发展2016年向特定对象发行股票，与漳州发展的合作使公司进一步介入整个福建水务市场，进一步强化和提升公司在福建地区水务市场的影响力，是一次战略性的产业投资，不属于财务性投资。
其中新增的对安顺良辰光启文旅有限公司的投资，主要系发展公司主营业务中城市光环境解决方案板块，发行人子公司良业科技为公司城市光环境解决方案业务板块的主要实施主体，良业科技业务主要涵盖城市大型灯光山水秀、城市文化旅游夜景观光带、城市路灯节能改造及新建等领域。良业科技自2016年起已逐步转型进行投资、建设、运营一体化的夜间文化旅游项目，致力于在城市和知名景区打造夜间文化旅游产品，同时也根据地方政府发展夜经济的需要，承接地方夜景提升、夜间基础设施升级建设。2020年以来良业科技已取得多个首创型夜游演绎类项目，如黄鹤楼夜游项目工程总承包、黄果树夜游项目工程总承包、南京城墙项目工程总承包、巴中市恩阳古镇旅游综合建设PPP项目二期工程专业分包等项目。
6-20-2-2-31
良业科技投资安顺良辰光启文旅有限公司，主要系良业科技开发国内首个自然峡谷5A景区沉浸式全景体验光雕影像项目“黄果树瀑布夜游项目”，因此和北京启明光合文旅规划设计有限公司、北京良辰光启旅游文化有限公司共同合资设立黄果树瀑布夜游项目公司，即安顺良辰光启文旅有限公司，其主营业务为以光影创意科技为业务核心专注于夜间旅游的开发和运营。该公司业务与公司主营业务中城市光环境解决方案业务板块一致，不属于财务性投资。
5、长期股权投资截至2021年3月31日，发行人长期股权投资余额为551517.45万元，主要为如下68项投资，具体明细如下：
单位：万元是否董事是否为会前六个
2021.3.31 持股 财务性
序号 被投资单位 月至今投 主要业务余额 比例 投资（类资或追加
金融）投资
北京中关村银行股份有 吸收存款、发放贷款1 118218.82 否 27.00% 是
限公司 等云南水务投资股份有限
2 59527.77 否 24.02% 城市供水、污水处理 否公司中交（新泰）污水处理 污水处理及其再生利
3 2910.69 是 28.00% 否
有限公司 用新疆昆仑新水源科技股
4 26735.38 是 49.00% 污水处理及综合利用 否份有限公司
天津碧海海绵城市有限 水处理项目的建设、5 26000.00 否 35.00% 否
公司 运营
西咸新区沣西新城碧源 水处理及其再生水利
6 24710.40 否 54.00% 否
环保科技有限公司 用
水利工程、市政道路江苏岭源水务有限责任
7 21599.27 是 20.11% 工程、园林绿化工程、 否公司环保工程施工
青岛水务碧水源科技发 污水处理和相关技术
8 19311.80 否 49.00% 否
展有限公司 研究污水处理，污水处理设施设计、建设、运9 江苏惠民水务有限公司 15068.82 否 30.00% 否营及维护，污泥处置服务
广东海源环保科技有限 市政工程，自来水及10 13277.82 否 40.00% 否
公司 污水处理膜
碧兴物联科技（深圳） 环境监测系统设备的
11 13894.31 否 16.30% 否
股份有限公司 技术开发西藏必兴创业投资合伙
12 11474.97 否 23.06% 创业投资基金 是企业（有限合伙）
股权投资基金，仅限于增资中国化工资产新余航晟投资中心（有13 11327.36 否 32.85% 管理有限公司 是限合伙）
（混改后专注于国内外化工产业的整合，6-20-2-2-32是否董事是否为会前六个
2021.3.31 持股 财务性
序号 被投资单位 月至今投 主要业务余额 比例 投资（类资或追加
金融）投资以及化工行业的节能环保产业发展等业务，与公司的主业方向具有协同效应）。鉴于截至本问询回复出具日与中国化工资产管理有限公司之间尚
未有具体合作，基于谨慎性原则，认定为财务性投资
兴安盟河海供水有限公 城乡和开发区供水及
14 10947.40 否 25.94% 否
司 工程建设天津市宝兴水利工程建
15 10290.00 否 49.00% 水利工程建设管理 否设管理有限公司新疆碧水源环境资源股
16 10293.98 否 29.80% 市政工程施工 否份有限公司南京城建环保水务股份
17 8390.33 否 33.33% 污水处理技术开发 否有限公司污水处理和相关技术
18 西安碧源水务有限公司 7907.81 是 45.00% 否研究污水处理设施的投贵州贵水投资发展股份
19 8510.76 否 49.00% 资、设计、建设、开 否有限公司发
天津凯英科技发展股份 污水处理及恶臭废气
20 6789.94 否 40.00% 否
有限公司 治理
吉林碧水源水务科技有 污水处理和相关技术
21 6526.34 否 45.00% 否
限公司 研究湖南合源水务环境科技
22 5764.70 否 49.00% 城市污水处理 否股份有限公司
北京碧水源博大水务科 施工总承包、专业承23 5293.03 否 45.00% 否
技有限公司 包
内蒙古春源环保科技有 污水处理及工业供水
24 4658.51 否 49.00% 否
限公司 领域的技术研究
西安碧水湾水务有限责 净化水的生产、供应、25 4542.22 否 49.00% 否
任公司 销售销售环境污染处理专德阳市旌辉投资有限责
26 4339.00 是 49.00% 用设备及给排水设备 否任公司及配套产品
污水处理、湿地生态27 常州禹润水务有限公司 4177.75 否 29.00% 否修复泗阳新源水务工程有限
28 4276.25 否 30.00% 管网工程施工 否责任公司黑臭水体综合整治工宿州碧华环境工程有限
29 4197.25 否 46.00% 程的项目投资、建设 否公司及运营维护
宁波良麒光艺环境技术 市政基础设施运营及
30 3500.00 否 43.75% 否
有限公司 维护动力设备的生产和销格瑞拓动力股份有限公 售、环境服务（动力31 3713.26 否 15.00% 否
司 设备可用于公司污水
处理）
6-20-2-2-33是否董事是否为会前六个
2021.3.31 持股 财务性
序号 被投资单位 月至今投 主要业务余额 比例 投资（类资或追加
金融）投资仙桃水务环境科技有限
32 3339.30 否 44.10% 污水处理技术 否公司
市政、公路、绿化、宁夏临港海绵城市建设 交通设施和标识及其
33 2773.86 否 21.00% 否
工程有限公司 他附属设施建设及运营维护
生态技术开发，生态安徽润泉生态科技有限 修复工程、环保工程、34 4502.18 是 38.20% 否
公司 市政工程、水污染治理工程
湖北汉源环境科技有限 环境保护专用设备制
35 2293.62 否 27.00% 否
公司 造、给水和纯水处理南靖漳发碧水源环境有
36 3551.81 否 44.10% 污水处理 否限公司
污水处理、湿地生态37 常州禹安水务有限公司 2139.04 否 26.00% 否修复污水处理和污水资源贵州碧水源环境科技有
38 2097.86 否 40.00% 化领域的技术研究与 否限公司研发湖北汉源环鑫固废处置
39 1980.48 否 33.00% 环境治理业 否有限公司饮用水安全和民用及江西碧水源科技发展有
40 2098.69 否 20.00% 工业供水领域的技术 否限公司研究与开发
北京洳河水处理技术有 污水处理厂的运营管
41 1917.93 否 38.00% 否
限公司 理及维护
新材料、水务环保产中天碧水资本控股有限
42 1894.30 是 40.00% 业、智能制造业、新 否公司兴产业的项目投资福建漳发碧水源科技有
43 1711.13 否 49.00% 污水处理技术开发 否限公司
污水处理、中水回用山西水投碧源水处理有
44 1030.15 否 39.00% 项目开发、建设、经 否限公司营
武汉水务环境科技有限 净水、污水、固废处45 1113.24 否 49.00% 否
公司 理技术研发
昆明滇投碧水源水务科 水处理技术开发与技
46 907.01 否 49.00% 否
技有限公司 术服务
市政工程、环保工程、黑龙江碧水源环保工程
47 756.00 否 40.00% 水利工程的设计、施 否有限公司工水环境污染防治服
山东碧水源电器有限公 务；水污染治理；气
48 207.75 是 20.00% 否
司 体、液体分离及纯净设备制造宜都水务环境科技有限
49 583.47 否 49.00% 污水处理技术 否公司污水处理和污水资源贵州碧水清源环境科技
50 533.16 否 43.20% 化领域的技术研究与 否有限公司研发
6-20-2-2-34是否董事是否为会前六个
2021.3.31 持股 财务性
序号 被投资单位 月至今投 主要业务余额 比例 投资（类资或追加
金融）投资
水暖工程、水电安装江苏碧水源水暖工程有 工程施工；净水设备
51 196.14 是 20.00% 否
限公司 销售、安装、维修、租赁
农业技术的研究、开发及应用推广服务；
湖南宜口福农业科技有 肥料、食用菌的研究、52 369.51 否 40.00% 否
限公司 开发和销售；淡水水
产品养殖、加工、销售广西广投达源环境科技
53 308.56 否 20.00% 环保技术开发 否有限公司
浙江碧水源环境科技有 水处理技术、环境技54 359.15 否 20.00% 否
限公司 术的技术开发
前海开鑫金服（深圳）
55 246.57 否 30.00% 投资及咨询 是投资有限公司
西藏碧海创业投资管理 私募股权、创业投资56 356.90 否 30.00% 是
合伙企业（有限合伙） 基金管理人
北京中环国宏环境资源 主要从事环境影响评
57 210.05 否 21.00% 否
科技有限公司 价业务内蒙古惠蒙环源科技有
58 205.61 否 33.00% 污水处理 否限公司水污染治理；水环境
59 常州禹恒水务有限公司 208.45 是 20.00% 否污染防治服务水利水电工程施工及
华北碧水源水务有限公 辅助生产设施的建
60 246.24 是 20.00% 否
司 筑、安装和基础工程施工北京蓝鲸众合投资管理
61 192.02 否 16.67% 投资及咨询 是有限公司
碧水源（湖北）净水器
62 176.87 否 20.00% 净水设备的生产销售 否销售有限公司
辽宁碧水源环保科技有 建设工程项目管环保
63 157.82 否 35.00% 否
限公司 产品的技术开发
投资建设工业厂房，为各股东方兴办实业
深圳市创董汇欣科技产 提供生产基地；净水
64 0.00 是 33.00% 否
业发展有限公司 科技参与投资合资公司主要目的为建设净水设备生产基地
鸡蛋及相关制品，是我国蛋鸡养殖领域独具特色的可持续发展
北京德青源农业科技股 是 的现代生态农业企
65 33176.64 21.04% 否
份有限公司 （注） 业，公司借助其打开农村污水处理市场，与公司环保整体解决方案板块有协同效应旅游项目开发；旅游武汉星月云旅游开发有
66 1200.00 是 40.00% 商品开发、批零兼营； 否限责任公司发行人子公司良业科
6-20-2-2-35是否董事是否为会前六个
2021.3.31 持股 财务性
序号 被投资单位 月至今投 主要业务余额 比例 投资（类资或追加
金融）投资技武汉夜游项目的实施主体，与公司主营业务相关照明器具制造；照明器具销售；发行人子浙江感同智联科技有限
67 180.00 是 40.00% 公司良业科技参股公 否公司司，与公司主营业务相关旅游业务；国内水路旅客运输；演出场所经营；歌舞娱乐活动；
游艺娱乐活动；营业南京明月印文化旅游有
68 120.00 是 49.00% 性演出；食品互联网 否限公司销售。发行人子公司良业科技集团南京项
目的实施主体，与公司主营业务相关
合计 551517.45
注：2020年公司对德青源的会计处理由其他权益工具转为长期股权投资；2020年5月碧水源对德青源实缴1.13亿元投资款。
上述68项投资中，16项投资（序号3、4、7、18、26、34、42、48、51、59、60、64、65、66、67、68）为董事会前六个月至今投资或追加投资，均为非财务性投资；剩余52项投资时点均较早，均不属于董事会前六个月至今投资或追加投资。
上述68项投资中，1项投资（序号1）的投资对象为银行，属于财务性投资；7项投资（序号12、13、42、55、56、61、64）的投资对象为基金公司或投资公司，其中序号12、13、55、56、61属于财务性投资，序号42、64不属于财务性投资。9项投资（序号11、20、31、51、52、65、66、67、68）的投资对象从事实业经营且与公司主营业务相关或存在协同效益，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。剩余51项投资对象为公司与地方政府或其它社会资本方设立的与环境治理相关的项目公司或项目公司的投资平台，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
（1）投资对象为银行
北京中关村银行股份有限公司（以下简称“中关村银行”），主营业务为吸收公众存款，发放短期、中期和长期贷款，办理国内外结算，办理票据承兑与贴现等。公司投资中关村银行属于非金融企业投资金融业务，属于财务性投资。
（2）投资对象为基金公司或投资公司
6-20-2-2-36
①前海开鑫金服（深圳）投资有限公司
基本情况如下：
中文名称 前海开鑫金服（深圳）投资有限公司
成立时间 2016-10-24
企业类型 有限责任公司
注册资本 1000.00 万元人民币
统一社会信用代码 91440300MA5DN2AU88
注册地址 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)
一般经营项目是：投资兴办实业（具体项目另行申报）；商业信息咨询、经济信息咨询、经营范围 投资咨询（以上均不含限制项目）；投资顾问（不含限制项目）；计算机技术咨询与技术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）名称 认缴金额（万元） 出资比例开鑫金融科技服务江苏有
400.00 40.00%限公司
出资结构 开源金泰资本投资有限责 300.00 30.00%任公司
碧水源 300.00 30.00%
合计 1000.00 100.00%
注：碧水源已于2017年7月实缴出资90.00万元，于2018年2月实缴出资210.00万元，合计实缴出资300.00万元。
该公司为开展资金撮合及投资咨询业务的公司，以将其打造为具有一定规模和影响力的互联网金融信息服务平台为目的，与发行人业务相关性较低，且公司投资目的为取得投资收益，属于财务性投资。
②北京蓝鲸众合投资管理有限公司
基本情况如下：
中文名称 北京蓝鲸众合投资管理有限公司
成立时间 2013-04-18
企业类型 其他有限责任公司
注册资本 1800.00 万元人民币
统一社会信用代码 911101020673212391
注册地址 北京市朝阳区定福家园南里 2 号院 3 号楼 1 至 2 层 3-1-1资产管理、投资管理；经济信息咨询（需行政许可项目除外）；市场调查。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品经营范围 交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）名称 认缴金额（万元） 出资比例
出资结构 碧水源 300.00 16.67%北京东土科技股份有限公
300.00 16.67%司
6-20-2-2-37北京海兰信数据科技股份
300.00 16.67%有限公司北京立思辰科技股份有限
300.00 16.67%公司北京旋极信息技术股份有
300.00 16.67%限公司拓尔思信息技术股份有限
300.00 16.67%公司
合计 1800.00 100.00%
注：碧水源已于2015年5月实缴出资300.00万元。
该公司主营业务为投资及咨询，与发行人业务相关性较低，且公司投资目的为取得投资收益，因此属于财务性投资。
③西藏必兴创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“西藏必兴”）
基本情况如下：
中文名称 西藏必兴创业投资合伙企业（有限合伙）
成立时间 2017-11-09
企业类型 非公司私营企业
注册资本 130100.00 万元人民币
统一社会信用代码 91540091MA6T4BM49G
注册地址 拉萨经济技术开发区扎西路西藏人力资源管理有限责任公司 28 号工位创业投资（不含公募基金。不得参与发起或管理公募或私募证券投资基金、投资金融衍生品；不得从事证券、期货类投资，不得以公开方式募集资金、吸收公众存款、发经营范围
放贷款；不得公开交易证券类投资产品或金融衍生产品；不得经营金融产品、理财产品和相关衍生业务）。【依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可经营该项目】。
执行事务合伙人 西藏碧海创业投资管理合伙企业（有限合伙）
名称 认缴金额（万元） 出资比例
碧水源 30000.00 23.06%
文剑平 30000.00 23.06%
何愿平 20000.00 15.37%
梁辉 20000.00 15.37%
出资结构 刘振国 10000.00 7.69%
陈亦力 10000.00 7.69%
陈云海 10000.00 7.69%西藏碧海创业投资管理合
伙企业（有限合伙）（普通 100.00 0.08%合伙人）
合计 130100.00 100.00%
注：碧水源于2017年、2018年合计实缴11400.00万元。西藏必兴实际控制人为何愿平。
根据西藏必兴的合伙协议，西藏必兴的投资方向为：主要投资于节能环保行业。环保行6-20-2-2-38
业包括污水处理、有机垃圾处理、大气污染排放物治理、重金属污染治理等领域的新技木、新工艺开发和产品制造企业；节能领域包括工业节能、建筑节能，温室气体减排、绿色居住等领域的新技术、新工艺开发和产品制造企业等。西藏必兴的主要对外投资情况如下：
实际对外投资认缴金额
投资标的 持股比例 金额 主营业务（万元）（万元）宁波梅山保税港区众兴卓悦股权投资合伙企业（有限合 5130.00 8.00% 5130.00 股权投资伙）北京碧水源必兴水健康科技
800.00 17.02% 800.00 净水器租赁有限公司
北京碧水源宜口科技有限责 水处理、食品及生物工程200.00 20.00% 200.00
任公司 的技术开发等
碧兴物联科技（深圳）股份 环境监测仪器的开发和
1987.50 33.75% 16027.50
有限公司 销售北京德青源农业科技股份有
8358.92 11.89% 27535.97 家禽深加工限公司
合计 16476.42 - 49693.47 -虽然西藏必兴的主要投资领域为节能环保行业。但鉴于其部分对外投资与公司主营业务的协同效应有限，基于谨慎性原则，认定碧水源对西藏必兴的投资属于财务性投资。
④西藏碧海创业投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“西藏碧海”）
基本情况如下：
中文名称 西藏碧海创业投资管理合伙企业（有限合伙）
成立时间 2017-10-11
企业类型 有限合伙企业
注册资本 1000 万元人民币
统一社会信用代码 91540091MA6T447R2E
拉萨经济技术开发区 A 区林琼岗路以东、青藏铁路以南 2 号碧水源高科技环保设备基注册地址
地办公楼 2 楼 203 室创业投资管理（不含公募基金。不得参与发起或管理公募或私募证券投资基金、投资经营范围金融衍生品；不得从事证券、期货类投资）。
执行事务合伙人 何愿平
名称 认缴金额（万元） 出资比例
何愿平 350.00 35.00%北京碧海环境科技有限公
300.00 30.00%
出资结构 司
梁辉 250.00 25.00%
陈云海 100.00 10.00%
合计 1000.00 100.00%
注：北京碧海环境科技有限公司是碧水源的全资子公司，已实缴出资150万元。
6-20-2-2-39
西藏碧海创业投资管理合伙企业（有限合伙）主要作为执行事务合伙人管理西藏碧水源
创业投资合伙企业(有限合伙)和西藏必兴创业投资合伙企业（有限合伙）。鉴于公司将对西藏必兴的投资认定为财务性投资，因此基于谨慎性原则将对西藏碧海的投资也认定为财务性投资。
⑤新余航晟投资中心（有限合伙）（以下简称“新余航晟”）
基本情况如下：
中文名称 新余航晟投资中心（有限合伙）
成立时间 2016-05-06
企业类型 有限合伙企业
注册资本 34399.21 万元人民币
统一社会信用代码 91360502MA35HMAH2M
注册地址 江西省新余市渝水区新欣南大道 1 号
企业投资管理、资产管理、投资咨询（不含金融、证券、期货、保险业务）。(依法须经营范围
经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动)
执行事务合伙人 深圳市普泰金融配套服务有限公司
名称 认缴金额（万元） 出资比例深圳市普泰金融配套服务有
100 0.2907%限公司
中航信托股份有限公司 18000.00 52.3268%出资结构
碧水源 11299.21 32.8473%浙江省浙商资产管理有限公
5000.00 14.5352%司
合计 34399.21 100.0000%
注：碧水源于2017年合计实缴11299.21万元。
新余航晟投资中心（有限合伙）的投资范围仅限于向中国化工资产管理有限公司（以下简称“中化资产”）进行增资混改，募集的34399.21万元已全部对外投资。混改后中化资产专注于国内外化工产业的整合，以及化工行业的节能环保产业发展等业务，与公司的主业方向具有协同效应，对公司从事化工行业的节能环保及第三方治理业务具有重大推动作用与协同效应，进一步推动公司的环保综合业务与发展。鉴于截至本问询回复出具日与中化资产尚未有具体合作，基于谨慎性原则，认定为财务性投资。
⑥中天碧水资本控股有限公司参见本问询函回复之本题回复之“七、符合《创业板上市公司证券发行上市审核问答》有关财务性投资和类金融业务的要求”之“（二）自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，发行人实施或拟实施的财务性投资及类金融业务的具体情况”之“1、投资产业基金、并6-20-2-2-40购基金及投资平台公司”之“（1）中天碧水资本控股有限公司”。⑦深圳市创董汇欣科技产业发展有限公司参见本问询回复之本题回复之“七、符合《创业板上市公司证券发行上市审核问答》有关财务性投资和类金融业务的要求”之“（二）自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，发行人实施或拟实施的财务性投资及类金融业务的具体情况”之“1、投资产业基金、并购基金及投资平台公司”之“（2）深圳市创董汇欣科技产业发展有限公司”。（3）投资对象为从事实体经营的公司
9项投资（序号11、20、31、51、52、65、66、67、68）的被投资公司从事实业经营且与公司主营业务相关或存在协同效益。
碧兴物联（深圳）科技股份有限公司（以下简称“碧兴物联”，曾用名“中兴仪器（深圳）有限公司”），是国内最早从事环境自动监测领域开发的国家高新技术企业之一，是全国领先的智能环境监测设备和环境监测物联网及生态环境大数据服务提供商。目前主营业务涉及：智能环境监测设备、环境监测物联网与生态环境大数据、智慧水务等领域的研发、生产和技术服务。碧水源投资碧兴物联系围绕公司主营业务展开的投资，具有业务上的协同作用，不属于财务性投资。
天津凯英科技发展股份有限公司（以下简称“凯英科技”）是一家专业从事污水处理及
恶臭废气治理的高新技术企业，业务主要涉及恶臭废气治理、污泥处理处置、市政污水、工业废水等环保领域的除臭工程、委托运营、菌种销售和重金属检测仪销售等方面，拥有一批先进的产品和技术，多项专利已成功实现成果转化。碧水源投资凯英科技系围绕公司主营业务展开的投资，具有业务上的协同作用，不属于财务性投资。
格瑞拓动力股份有限公司（以下简称“格瑞拓”）主营业务包括动力设备的生产销售和
环境服务业务，其在水环境综合治理、固废处置、流域生态建设、土壤修复及工艺模拟等业务板块都具备可靠的技术与设备，碧水源投资格瑞拓系围绕公司主营业务展开的投资，具有业务上的协同作用，不属于财务性投资。
江苏碧水源水暖工程有限公司（以下简称“江苏碧水源”）主营业务包括水暖工程、水电安装工程施工，以及净水设备销售、安装、维修、租赁业务，其净水器销售、安装、维修、租赁业务与公司环保整体解决方案板块具有协同作用，不属于财务性投资。
湖南宜口福农业科技有限公司主营业务范围为农业技术的研究、开发及应用推广服务；
肥料、食用菌的研究、开发和销售；淡水水产品养殖、加工、销售等，系公司拓展农村市场，6-20-2-2-41
开拓在农业废弃物处理领域的应用的举措之一，不属于财务性投资。
德青源主营业务为鸡蛋及相关制品，是我国蛋鸡养殖领域独具特色的可持续发展的现代生态农业企业，公司投资德青源系从战略高度出发，进一步提升公司在农村市场的占有率及影响力，同时可丰富公司的业务类型，打开公司在农业废弃物处理领域的市场。未来随着德青源农村扶贫项目不断增多，品牌影响力不断提升，市场不断扩大，与碧水源现有农村治污小型设备（CWT）与饮用水设备（惠民水站）等业务相互协同，公司将提升在农村水环境综合治理领域的整体竞争实力，巩固公司在节能环保领域的领军地位，不属于财务性投资。
公司子公司良业科技投资武汉星月云旅游开发有限责任公司，主要系良业科技开发黄鹤楼夜游项目，和武汉旅游集团股份有限公司投资设立了黄鹤楼项目公司--武汉星月云旅游开发有限责任公司。其主营业务为光旅游项目开发；旅游商品开发、批零兼营。与公司主营业务光环境解决方案业务具有协同效应，不属于财务性投资。
公司子公司良业科技和广州新得利照明科技有限责任公司、朗明智诚科技股份有限公司共同设立以智慧合杆制造为主业的浙江感同智联科技有限公司。浙江感同智联科技有限公司主营业务为照明器具制造、销售等。浙江感同智联科技有限公司设立在温州瓯海区，系为满足良业科技自身进一步做大做强智慧城市业务的发展需求，投资设立的智慧合杆及配套产品的生产加工工厂，与公司主营业务之一光环境解决方案业务具有协同效应，不属于财务性投资。
公司子公司良业科技投资南京明月印文化旅游有限公司，主要系良业科技开发大型科技光雕艺术《明月印·中华门》项目，和国商融通(北京)投资基金管理有限公司投资设立了项目公司--南京明月印文化旅游有限公司。其主营业务为光旅游业务；国内水路旅客运输；演出场所经营。与公司主营业务光环境解决方案业务具有协同效应，不属于财务性投资。
（4）投资对象为项目公司或项目公司的投资平台剩余51项投资对象为公司与地方政府或其它社会资本方设立的与环境治理相关的项目公
司或项目公司的投资平台，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
6、财务性投资（含类金融）情况汇总综上所述，截至2021年3月31日，公司的财务性投资（含类金融）合计153527.89万元，占归母净资产的比例为7.39%，占归母净资产（不包含对类金融业务的投资金额）的比例为7.42%，具体情况如下：
6-20-2-2-42财务性投资（含类是否董事2021.3.31 金融）占归属母公会前六个
报表 属于财务性 司所有者净资产
序号 项目 月至今投科目 投资（类金 （不包含对类金资或追加
融）的金额 融业务的投资金投资
额）比例其他权
1 中关村科技租赁股份有限公司 6370.60 0.31% 否益工具其他权
2 无锡金投通商融资租赁有限公司 1152.43 0.06% 否益工具其他权
3 深圳淳信金泰投资中心（有限合伙） 162.74 0.01% 否益工具其他权
4 广州民营投资股份有限公司 30.77 0.00% 否益工具其他权
5 北京水务基金管理有限公司 63.82 0.00% 否益工具
首都水环境治理技术创新及产业发展 其他权
6 2833.13 0.14% 否（北京）基金（有限合伙） 益工具
内蒙古源创绿能节能环保产业创业投 其他权
7 1097.78 0.05% 否
资合伙企业（有限合伙） 益工具长期股
8 北京中关村银行股份有限公司 118218.82 5.71% 否权投资长期股
9 前海开鑫金服（深圳）投资有限公司 246.57 0.01% 否权投资长期股
10 北京蓝鲸众合投资管理有限公司 192.02 0.01% 否权投资西藏必兴创业投资合伙企业（有限合 长期股11 11474.97 0.55% 否
伙） 权投资西藏碧海创业投资管理合伙企业（有限 长期股12 356.90 0.02% 否
合伙） 权投资长期股
13 新余航晟投资中心（有限合伙） 11327.36 0.55% 否权投资
合计 153527.89 7.42% -
注：由于前述无锡租赁、中关村科技租赁属于类金融，公司对无锡租赁、中关村科技租赁的投资截至2021年3月31日账面价值按照《审核问答》第10条第三款从当期归母净资产中扣除。
（五）是否符合《创业板上市公司证券发行上市审核问答》有关财务性投资和类金融业务的要求，并将财务性投资总额与本次募集资金、净资产规模对比说明本次募集资金的必要性和合理性如上所述，截至2021年3月31日，公司合计持有的财务性投资（含类金融）期末余额为153527.89万元，公司合并报表归属母公司所有者权益为2077132.75万元，占比7.39%公司合并报表归属母公司所有者权益（不包含对类金融业务的投资金额）为2069609.72万元，占比7.42%，小于30%。公司不存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
截至2021年3月31日，公司及控股子公司中，不存在从事类金融业务的公司。公司报告期内存在投资参股类金融业务公司无锡租赁、中关村科技租赁的情形。无锡租赁、中关村科技6-20-2-2-43
租赁2020年营业收入和净利润合计占公司营业收入和净利润的比例分别为10.27%和14.87%，占发行人合并报表营业收入、净利润的比例均远低于30%。公司已于2021年2月处置无锡租赁，并对中关村科技租赁有明确的处置计划。此外，发行人已承诺，在本次募集资金使用完毕前或募集资金到位36个月内，不再新增对类金融业务的资金投入（包含增资、借款、担保等各种形式的资金投入类金融业务）。
因此，公司符合《创业板上市公司证券发行上市审核问答》有关财务性投资和类金融业务的要求。
本次向特定对象发行股票拟募集资金总额为368710.10万元，扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金及偿还有息负债。
公司的财务性投资（含类金融业务）金额较小，占归母净资产（不包含对类金融业务的投资金额）的比例为7.42%，占募集资金总额的比例为41.64%，且均为历史形成、长期持有为目的，且不存在本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入财务性投资（包括类金融业务）的情形。本次向特定对象发行募集资金有利于进一步提升公司的资本实力，强化竞争优势，提升公司综合实力，也有利于优化公司资本结构、降低财务风险，实现公司长期可持续发展，因此本次向特定对象发行募集资金具有必要性及合理性。
综上，公司本次发行符合《创业板上市公司证券发行上市审核问答》有关财务性投资和类金融业务的要求，本次发行募集资金具有必要性和合理性。
八、关于发行人子公司涉及房地产业务的核查
（一）报告期内发行人及子公司曾有经营范围中涉及房地产相关业务的情况报告期内，碧水源存在四家公司涉及房地产业务或虽未开展房地产业务但原经营范围涉及房地产，分别为大连旅顺碧水源环境投资发展有限公司、汉中市汉源城市建设开发有限公司、河北碧源房地产开发有限公司及北京创董创新实业有限公司，具体情况如下：
碧水源原持
序号 公司名称 原主营业务范围股情况
环境项目投资、水资源管理、天然水收集与分配、自来水生产和供应、污水处理及其再生利用、其他水的处理、利用与分配、市政设大连旅顺碧水
施、绿化、防洪除涝设施管理、水污染、大气污染、固体废物、危1 源环境投资发 直接持股 85%
险废物、其他污染治理、水源及供水设施、河湖治理及防洪设施工展有限公司
程建筑、房地产开发经营、工程管理服务、环境保护专用设备、水资源专用机械制造
水务领域投资及资产管理、固体废气物处理、大气环境治理、生态汉中市汉源城
直接持股 工程、生态修复工程的投资及资产管理、工程项目管理城市基础设2 市建设开发有
40.30% 施建设开发和经营管理房地产开发经营商品房销售。(依法须经批准限公司
的项目经相关部门批准后方可开展经营活动)
3 河北碧源房地 间接持股 20% 以自有资金对国家非禁止的项目进行投资;房地产开发与经营、房屋6-20-2-2-44碧水源原持
序号 公司名称 原主营业务范围股情况
产开发有限公 租赁、物业服务;污水处理技术、污水资源化技术、水资源管理技术、司 水处理技术、固体废弃物处理技术、大气环境治理技术、生态工程技术、生态修复技术开发、推广、转让、咨询、培训服务;施工总承包、专业承包;环境污染处理工程设计;建设工程项目管理;环境污染处理专用设备及材料销售;水务领域投资及投资管理;货物、技术进出口及代理(国家规定禁止或需审批的除外)。(依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动)
房地产开发;物业管理;技术开发;企业管理;软件开发;销售商品房;家
居装饰及设计;销售建筑材料;租赁机械设备;清洁服务(不含洗车服
北京创董创新 间接持股 务);工程勘察;工程设计。(企业依法自主选择经营项目开展经营活动;4
实业有限公司 40.50% 工程勘察、工程设计以及依法须经批准的项目经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目
的经营活动)
（二）涉房子公司的处理情况
1、大连旅顺碧水源环境投资发展有限公司大连旅顺碧水源环境投资发展有限公司未取得房地产业务开发资质，未实际从事房地产开发业务，未来亦无其他房地产开发及运营的计划，其属于虽未开展房地产业务但原经营范围涉及房地产的相关公司。
大连旅顺碧水源环境投资发展有限公司已于2018年11月22日完成营业范围变更，变更后经营范围不涉及房地产开发经营。具体如下：
公司名称 原主营业务范围 现主营业务范围
环境项目投资、水资源管理、天然水收集与分 环境项目投资、水资源管理、天然水收集配、自来水生产和供应、污水处理及其再生利 与分配、自来水生产和供应、污水处理及用、其他水的处理、利用与分配、市政设施、 其再生利用、其他水的处理、利用与分配、大连旅顺碧水源
绿化、防洪除涝设施管理、水污染、大气污染、 市政设施、绿化、防洪除涝设施管理、水环境投资发展有
固体废物、危险废物、其他污染治理、水源及 污染、大气污染、固体废物、危险废物、限公司
供水设施、河湖治理及防洪设施工程建筑、房 其他污染治理、水源及供水设施、河湖治地产开发经营、工程管理服务、环境保护专用 理及防洪设施工程建筑、工程管理服务、设备、水资源专用机械制造 环境保护专用设备、水资源专用机械制造2、汉中市汉源城市建设开发有限公司汉中市汉源城市建设开发有限公司未取得房地产业务开发资质，未实际从事房地产开发业务，其属于虽未开展房地产业务但原经营范围涉及房地产的相关公司。
汉中市汉源城市建设开发有限公司已于2019年10月16日完成营业范围变更，变更后经营范围不涉及房地产开发经营。具体如下：
公司名称 原主营业务范围 现主营业务范围
水务领域投资及资产管理、固体废气物处理、固体废气物处理、大气环境治理、生态工汉中市汉源城市 大气环境治理、生态工程、生态修复工程的投程、生态修复工程的投资、工程项目管理。
建设开发有限公 资及资产管理、工程项目管理城市基础设施(依法须经批准的项目经相关部门批准后
司 建设开发和经营管理房地产开发经营商品房
方可开展经营活动)销售。(依法须经批准的项目经相关部门批准6-20-2-2-45
公司名称 原主营业务范围 现主营业务范围
后方可开展经营活动)公司已于2020年将其及其下属公司久安建设所持的汉中市汉源城市建设开发有限公司全
部股权（合计65%）转让至陕西省水务集团污水处理有限公司，并已于2020年12月完成工商变更。转让完成后，公司不再持有汉中市汉源城市建设开发有限公司任何股权。陕西省水务集团污水处理有限公司是陕西国资委下属公司，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》，陕西省水务集团污水处理有限公司不是碧水源的关联方，本次交易不是关联交易。
3、河北碧源房地产开发有限公司报告期内曾是碧水源控股子公司的河北碧源房地产开发有限公司其营业范围涉及房地产开发与经营，截至2019年12月（碧水源持有20%股权的参股公司江西碧水源科技发展有限公司转让该公司股权），河北碧源房地产开发有限公司未取得房地产业务开发资质。
河北碧源房地产开发有限公司在2018年12月前系碧水源的控股子公司，碧水源于2018年12月碧水源将其所持全部股权转让至发行人参股公司江西碧水源科技发展有限公司，已于2018年12月完成工商变更登记。
2019年12月5日，发行人参股公司江西碧水源科技发展有限公司与黄绥忠签署《河北碧源房地产开发有限公司股权转让协议》，将其持有的河北碧源房地产开发有限公司的100%的股权转让给黄绥忠，转让价格为5000万元，已于2019年12月完成工商变更登记。黄绥忠系江西碧水源科技发展有限公司的大股东，与碧水源无关联关系。
2018年12月至今，发行人与河北碧源房地产开发有限公司无资金往来，发行人未以借款、增资等任何形式用于或变相用于房地产开发、经营、销售等业务。
4、北京创董创新实业有限公司①北京创董创新实业有限公司的基本情况
中文名称 北京创董创新实业有限公司
成立时间 2017-08-11
企业类型 其他有限责任公司
注册资本 10000 万元人民币
统一社会信用代码 91110111MA00H2MH4U
注册地址 北京市房山区康泽路 3 号院 11 号楼 6 层 1 单元 604房地产开发；物业管理；技术开发；企业管理；软件开发；销售商品房；家居装饰及设计；销售建筑材料；租赁机械设备；清洁服务（不含洗车服务）；工程勘察；工程经营范围 设计。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；工程勘察、工程设计以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）6-20-2-2-46
法定代表人 李卫国
名称 认缴金额（万元） 出资比例
北京长阳京源科技有限公司 8350.00 83.50%
北京钧诚企业管理有限公司 950.00 9.50%出资结构
北京云子企业管理有限公司 600.00 6.00%北京市房山新城建设工程有限责任
100.00 1.00%公司
合计 10000.00 100.00%北京创董创新实业有限公司于2017年9月14日取得了中华人民共和国房地产开发企业暂
定资质证书（证书编号FS-A-8594，有效期到2018年9月13日），该资质已到期。北京创董创新实业有限公司拥有一宗国有建设用地（合同编号京出地【合】字（2017）第0099号）。
2020年9月4日，碧水源全资子公司京良水务与北京长阳京源科技有限公司签订《关于北京创董创新实业有限公司的股权转让协议》，将其持有的北京创董创新实业有限公司的40.50%股权全部转让给北京长阳京源科技有限公司，转让价格4050万元。目前北京创董创新实业有限公司已完成工商变更手续。
北京长阳京源科技有限公司的第一大股东为李卫国，持股99.9%。李卫国同时是高能环境（603588.SH）、东方雨虹（002271.SZ）的实际控制人。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》，李卫国、北京长阳京源科技有限公司不是碧水源的关联方，本次交易不是关联交易。
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《公司章程》的相关规定，本次交易金额为4050万元未达到公司董事会审议及披露标准，无需提交公司董事会、股东大会审议。本次交易已经公司经营层审批同意，履行了碧水源内部审批流程。
②债权处置款产生的原因
由于北京创董创新实业有限公司为购买位于北京市房山区大学站4、6号地项目国有土地使用权而向京良水务的借款共计101250万元（该笔借款已由京良水务于2017年直接支付至北京房山新城建设工程有限责任公司），截至股权转让协议签署日，北京创董创新实业有限公司对京良水务的101250万元债务尚未清偿。经协议双方同意并在《关于北京创董创新实业有限公司的股权转让协议》中约定，自协议生效之日起，北京长阳京源科技有限公司承担前述101250万元债务，于2021年12月31日前清偿。
（三）本次发行募集资金不存在变相投资于房地产业务的情形
本次向特定对象发行股票拟募集资金总额为3687101014.80元，扣除发行费用后拟全6-20-2-2-47
部用于补充流动资金及偿还有息负债，以优化公司的资产负债结构，提高资产质量，降低财务风险，改善财务状况。发行人及子公司不具有房地产开发经营资质，不存在变相将募集资金用于房地产投资的情形。
发行人就本次募集资金的使用出具了《关于募集资金不用于房地产业务的承诺》，承诺内容如下：“1、截至本承诺签署日，上市公司及合并报表范围内的子公司（简称‘控股子公司’）均不具备房地产开发相关资质，报告期内，上市公司及控股子公司均未从事房地产开发、经营或销售业务，本公司上市后一直聚焦主业发展；2、上市公司将严格按照《创业板上市公司证券发行注册管理办法》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等监管文件的规定使用募集资金，本次向特定对象发行股票募集资金，扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金及偿还有息负债；3、上市公司承诺，上述用于补充流动资金及偿还有息负债的募集资金，将不会以任何方式用于或变相用于房地产开发、经营、销售等业务，亦不会通过其他方式直接或间接流入房地产开发领域，上市公司将继续聚焦主业发展，聚焦科技创新，深耕主营业务领域；4、上市公司及控股子公司保证未来不从事房地产开发业务，也不会以任何形式进行房地产开发业务投入，坚决贯彻国务院及住房和城乡建设部关于房地产市场的监管要求及监管精神。”综上，发行人本次募集资金将主要用于补充主营业务发展所需流动资金，发行人已承诺不会以任何方式用于或变相用于房地产开发、经营、销售等业务，亦不会通过其他方式直接或间接流入房地产开发领域。
九、保荐人及证券服务机构的核查结论综上，发行人、保荐人及证券服务机构已根据披露的2020年年度报告更新申报材料。申报会计师认为，发行人本次发行符合《注册办法》及《创业板上市公司证券发行上市审核问答》的相关规定。
6-20-2-2-48（此页无正文，为《关于北京碧水源科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函的回复》之签字盖章页）
大信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中 国 · 北 京 中国注册会计师：
年 月 日
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