*ST恒康：关于回复深交所《2020年年报问询函》的公告

证券简称：*ST 恒康 证券代码：002219 公告编号：2021-063恒康医疗集团股份有限公司
关于回复深交所《2020 年年报问询函》的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
深圳证券交易所上市公司管理二部 ：
恒康医疗集团股份有限公司（以下简称“恒康医疗”或“公司”）于 2021 年 5 月 17 日收到深圳证券交易所上市公司管理二部《关于对恒康医疗集团股份有限公司 2020 年年报的问询函》（公司部年报问询函〔2021〕第 112 号），公司董事会高度重视，责成公司相关部门、中介机构及时对年报问询函涉及内容进行了认真分析和回复，现就回复的内容公告如下：
一、 因持续经营能力存在重大不确定性，你公司年审会计师亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具了带有解释性说明的无保留意见的审计报告，同时，你公司因《股票上市规则（2020 年修订）》第十三章 13.3 条的有关规定，被叠加实施其他风险警示。2020年，你公司实现归属于上市公司股东的净利润为-5224.38 万元，2021年 1 季度，你公司实现归属于上市公司股东的净利润为-4723.58 万元。
2020 年末，未分配利润为-287755.50 万元。请你公司：
1、结合行业环境、公司生产经营、同行业公司情况等，说明公司连续多年盈利状况不佳的原因。
2、根据《董事会关于对会计师事务所出具的 2020 年度财务报告非标准审计意见的专项说明》，公司已采取改善持续经营能力的措施。
结合 2020 年 1 季度经营业绩，评价此类措施的有效性、说明后续拟采取的措施。
3、公司为消除风险警示的所采取的具体工作安排及目前进展情况。
公司回复：
1、公司连续多年盈利状况不佳的原因如下：
（1）公司负债率逐年增高，财务费用支出巨大。近几年来，由
于公司前期投资规模过大，负债率高企，加之宏观经济形势的变化，导致公司资金压力持续增加、财务费用支出较高。近三年公司负债率分别为：67.37%、95.77%、96.73%，财务费用分别为 5.25 亿元、3.94亿元、1.4 亿元（另有债务到期计提赔偿损失 1.31 亿元）。
（2）医疗服务板块，近几年全国深化医药卫生体制改革，围绕
医保控费实施了一系列降药价、控方、分病种收费等政策，取消药品耗材加成，推进医保支付方式改革，带量采购“4+7”模式、GPO 模式及全国价格联动等系列医改措施，使医药市场结构发生了很大变化，医疗医药行业发展持续承压，导致医疗服务行业毛利率下降明显，近
三年（2018 年、2019 年、2020 年，下同）公司医疗服务毛利率分别
为 24.07%、20.34%、19.81%，毛利率呈现下降趋势（详见表 1）。
（3）药品制造板块，随着两票制在全国的实施，以及公司销售
模式的调整，近三年公司整体销售费用较以前年度明显增加：分别为1.90 亿元、2.45 亿元、2.23 亿元。
与同行业公司比较，近三年除个别公司外，医疗服务行业毛利均呈现下降水平，同时公司负债率明显高于同行业公司，财务费用支出较高，整体业绩低于同行业公司水平。
表 1：近三年同行业公司医疗服务毛利率及负债率情况2020 年度 2019 年度 2018 年度公司名称
营业收入 医疗服务 负债率 归母净利润 营业收入 医疗服务 负债率 归母净利润 营业收入 医疗服务 负债率 归母净利润（亿元） 毛利率（%） （%） （亿元） （亿元） 毛利率（%） （%） （亿元） （亿元） 毛利率（%） （%） （亿元）
国际医学 16.07 -9.58 58.49 0.45 9.91 13.47 50.19 -4.04 20.39 26.31 20.94 21.84
宜华健康 15.62 32.68 94.59 -6.25 17.92 42.13 84.68 -15.72 22.04 44.65 69.52 1.77
益佰制药 34.13 24.89 33.74 2.29 33.61 35.63 33.73 1.42 38.83 28.34 38.88 -7.25
创新医疗 7.24 3.63 19.91 -3.15 8.72 7.92 16.78 -11.5 10.59 36.70 15.21 0.3
信邦制药 58.46 12.87 46.51 1.74 66.55 14.65 51.55 2.36 65.8 17.59 52.38 -12.97
ST 中珠 7.27 27.91 12.05 0.03 6.96 25.60 18.59 -3.69 5.73 16.53 24.25 -18.95
恒康医疗 28.06 19.81 96.73 -0.52 36.84 20.34 95.77 -25.2 38.38 24.07 67.37 -14.18
数据来源：同行业公司披露的历年年报（注：宜华健康医疗服务毛利率为医院经营业务毛利率）2、结合 2020 年 1 季度经营业绩，评价此类措施的有效性、说明后续拟采取的措施。
截止 2020 年 12 月 31 日，由于公司流动负债大于流动资产288932.71 万元，2018 年、2019 年连续两年亏损，未分配利润为-287755.50 万元，归属于母公司所有者权益仅为 13384.62 万元。
这些情况表明存在可能导致恒康医疗公司持续经营能力产生重大疑
虑的重大不确定性。公司董事会有针对性的提出三项措施：一是全力配合法院重整及战略投资者引进，确保公司稳定运行；二是调整法人治理结构，构建强有力的核心领导团队；三是优化“医院+医药”战略，持续提升高质量发展水平。
2021 年第一季度，公司及相关方通过不懈努力，陆续取得了以下阶段性成果：
（1）确定公司重整意向产业投资人，保障公司资产完整。2021年 2 月 9 日，公司控股股东阙文彬先生与北京新里程健康产业集团有限公司（以下简称“新里程集团”）、五矿金通股权投资基金管理有限公司共同签署了《重整投资合作协议》，三方一致同意由新里程集团或其关联方产业投资人参与恒康医疗的重整，并将协调相关方停止对京福华越及京福华采并购基金的清算。
（2）签订《指定回购协议》，化解部分诉讼风险。2021 年 3 月9 日，公司与新里程集团签署了《指定回购协议》，公司指定第三方新里程集团受让京福华越约 19.20%的中间级有限合伙份额和京福华采约 5.90%的中间级有限合伙份额，公司已履行完毕上述《民事调解书》的相关义务。
（3）董事会、监事会成员更换，公司核心领导团队初步建立。
2021年 3月 11日、29日公司先后召开了第五届董事会三十九次会议、
第五届监事会十三次和 2021 年第二次临时股东大会，选举产生了 4
名新的董事和 2 名新的监事，3 月 29 日第五届董事会四十次会议选举了公司董事长、聘任公司财务总监。公司治理结构进一步完善，核心领导团队初步建立。
（4）医药、医疗收入同比大幅提升，公司经营状况明显改善，债务风险仍持续加大。2021年一季度，公司医药板块收入 0.94亿元，同比增加 81.25%，医疗服务收入 6.01 亿元，同比增加 21.33%。同时，由于公司重整尚在持续推进中，公司债务风险仍未得到根本性解决，截至回复日，公司仍然存在多笔债务逾期和诉讼，请投资者注意投资风险。
3、公司为消除风险警示的所采取的具体工作安排及目前进展情况。
2021 年，公司董事会全力化解公司债务风险，提升公司盈利水平，切实维护全体股东利益。
（1）加快公司司法重整，化解公司债务危机。截止 2021 年 3 月31日，公司负债总额 47.16亿元，负债率 97.74%，其中流动负债 41.20亿元，截止回复日，公司逾期金融债务本金（含并购基金）共计 13.17亿元，由此给公司带来极大的负担。公司董事会配合法院等有关部门加快公司司法重整的，引进战略投资者，化解公司债务风险和流动性风险。
（2）完善公司治理，构建核心管理团队，提升科学决策水平。
近两年来，公司全力引进战略投资者，董事、高管等变动频繁，2021年 2 月，意向战略投资者确定，3 月公司董事会、监事会、股东大会选举了新的董事、监事，聘任新的高管等，新的核心管理团队初步建立。未来公司将根据重整的进展，不断补充完善公司治理结构，充实公司高管团队，关注宏观经济发展形势，把握行业未来发展趋势，总结经验、吸取教训，不断提升公司科学决策水平。
（3）优化公司医药、医疗板块布局，改善运营管理，增强公司核心竞争力。2021 年，公司将全面把握医药卫生市场需求趋势变化，以产业发展为基础，持续提升公司发展质量。在医疗服务方面，优化供应链管理，大幅降低采购成本；加强区域医疗中心建设，在学科建设、人才发展和服务提升上持续发力；强化运营管理，重点解决好成本、结构和现金流问题。在药品制造方面，依托“独一味”和奇力制药两大平台，通过链接优势资源，加大技术研发力度，加大品牌推广力度，极大提高药品销售收入并增强品牌影响力。
二、2020 年末，你公司预计负债余额为 1.53 亿元，涉及未决诉讼 6 件，本年内相应计提赔偿支出 1.31 亿元。根据你公司《2020年年度报告》第五节“重大诉讼、仲裁事项”部分显示，你公司共涉及重大诉讼（仲裁）16 件，其中 8 件未形成预计负债。请你公司：
1、结合上述案件背景和你公司相关会计处理的情况，说明你公司有关科目确认期间、确认金额、后续计量是否准确，损失及负债计提是否完整，具体会计处理是否符合《企业会计准则》的有关规定。
2、根据《企业会计准则第 28 号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的相关规定，分析说明你公司是否应对预计负债、其他应付款、营业外支出、未分配利润等会计科目进行差错更正。
3、结合事项发生时间、后续进展、披露标准，梳理上述案件的信息披露情况，说明是否符合《股票上市规则（2020 年修订）》、《上市公司规范运作指引（2020 年修订）》的规定。
请年审会计师对 1、2 进行核查并发表意见，请律师对 3 发表明确意见。
公司回复：
1、对重大诉讼、仲裁事项的背景，会计处理相关说明如下：
是否
形成 诉讼(仲 诉讼(仲裁)判
诉讼(仲裁)基本情况 诉讼(仲裁)审理结果及影响 相关会计处理说明
预计 裁)进展 决执行情况负债
兰考县兰益商务咨询中心等 13家
公司及徐征诉京福华越、恒康医 根据《判决书》，《业绩承疗股权转让纠纷案，请求解除《业 诺之补充协议》中对 2017绩承诺之补充协议》。成都市中 年度合同的履行没有影响，级人民法院一审判决解除《业绩 二审已判 公司将不能按照《业绩承诺 二审审理终否承诺之补充协议》中关于 2018、 决 之补充协议》中的约定要求 结2019 年度的业绩补偿条款。京福 第一医院、堌阳医院和东方未做相关会计处理。恒康医疗为原华越、恒康医疗不服一审判决， 医院对公司作出 2018 年度、告，截至审计报告出具日，因无法预向四川省高级人民法院提起上 2019 年度的业绩补偿。
计胜诉的可能性和被告实际执行到诉。
位的金额，因此根据谨慎性原则，无因 2017 年度业绩目标未达法确认相关业绩补偿收益。
原告京福华越及恒康医疗诉被告 到预期，被告徐征作为连带徐征业绩承诺纠纷案，原告要求 责任保证人应按照合同约被告补偿 2017 年度业绩承诺差额 二审审理 定就转让方对原告的债务 尚未进入执否
共计 9103.49 万元。法院已一审判 中 承担连带清偿责任。由于该 行程序决，双方均不服一审判决，已向 案尚未结案，上述诉讼事项四川省高级人民法院提起上诉。 对公司本期利润或期后利润的影响尚具有不确定性
原告高卫诉被告恒康医疗股权转 法院判决公司给付原告高 未支付股权转让价款在取得该股权
让纠纷一案，原告要求被告支付 一审已生 卫股权转让价款 2547.65 万 进入执行程 时确认为其他应付款；在收购协议约是
股权转让价款 2547.65 万元、律师 效 元、律师费 120 万元以及违 序 定逾期未支付收款至诉讼前之间的费 120 万元及违约金。 约金。 期间内，按约定的利率计算确认利息费用计入相应的会计期间；在判决生
原告瓦三医院部分原股东诉被告 法院判决公司给付原告股
一审已生 进入执行程 效后，按判决书的条款把律师费、违恒康医疗 30%股权转让尾款纠纷 是 权转让尾款共计 9277.03 万
效 序 约金（按天计算后）计提计入营业外案。 元。
支出。
《民事调解书》有利于减轻
公司的违约责任，减少相关 在调解生效前按相关协议约定足额原告中国民生信托有限公司诉被 费用的支出。公司指定第三 计提相关利息和基金管理费，分别确告恒康医疗合同纠纷案，原告要 方健康金控向民生信托已 认为财务费用和管理费用。在报告期求公司支付京福华越合伙权益收 否 已调解 支付份额收购款 已调解结案 内以由第三方代偿了相关债务，且在购价款本金及投资收益共计 25191738.45 元。公司指定 报告期后至审计报告出具日之间未1912.69 万元以及违约金。 第三方新里程受让京福华 产生与之有关的诉讼等资产负债表越约 19.20%的中间级有限 日后事项，故无相关预计负债。
合伙份额。
未归还借款本金确认为其他应付款；
在借款协议约定逾期未支付收款至
原告广州中同汇达商业保理有限 诉讼前之间的期间内，按约定的利率一审已判 因公司未履行相关义务，原公司诉被告恒康医疗借款纠纷 是 已调解结案 计算确认利息费用计入相应的会计
决 告向法院申请执行。
案。 期间；在判决生效后，按判决书的条款把律师费、违约金（按天计算后）计提计入营业外支出。
因京福华越产业并购基金
申请人华宝信托有限责任公司向 投资退出期已届满，华宝信强制清算 强制清算进
法院申请对京福华越进行强制清 否 托向法院申请对京福华越
进行中 行中 清算工作组于 2021 年初成立，至审算案 进行强制清算，目前该案清计报告出具日未进行实质性资产负算工作正在进行中。
债处置等重大清算活动等资产负债因京福华采产业并购基金
表日后调整事项，故未确认相关预计申请人华宝信托有限责任公司向 投资退出期已届满，华宝信强制清算 强制清算进 负债。
法院申请对京福华采进行强制清 否 托向法院申请对京福华采
进行中 行中
算案 进行强制清算，目前该案清算工作正在进行中。
《民事调解书》有利于减轻
公司的违约责任，减少相关 在调解生效前按相关协议约定足额原告中国民生信托有限公司诉被 费用的支出。公司指定第三 计提相关利息和基金管理费，分别确告恒康医疗合伙协议纠纷案，原 方健康金控向民生信托已 认为财务费用和管理费用。在报告期告要求公司支付京福华采合伙权 否 已调解 支付份额收购款 已调解结案 内以由第三方代偿了相关债务，且在益收购价款本金及投资收益共计 134784160.00 元。公司指定 报告期后至审计报告出具日之间未约 11584.15 万元以及违约金。 第三方新里程受让京福华 产生与之有关的诉讼等资产负债表采约 5.90%的中间级有限合 日后事项，故无相关预计负债。
伙份额。
该案法院一审判决公司支 华宝信托合伙权益收购款在基金成
付合伙权益收购款及逾期 立纳入合并报表范围伊始即被认定
原告华宝信托有限责任公司诉被 利息共计约 38791.82 万元， 为明股实债，在合并报告长期借款或告恒康医疗合伙协议纠纷案，原 以及相关的案件受理费等。 一年内到期的非流动负债中反映；在二审审理 尚未进入执
告要求公司支付京福华越合伙权 是 公司已提起上诉，目前该案 合伙协议约定逾期未支付收款至诉中 行程序
益收购款及逾期利息共计约 二审审理中，鉴于该案尚未 讼前之间的期间内，暂按一审判决利38791.82 万元。 审理终结，上述诉讼事项对 率计算确认利息费用计入相应的会公司本期利润或期后利润 计期间；在判决生效后，按判决书的的影响具有不确定性，公司 条款把律师费、诉讼费、违约金（按将与华宝信托及相关方就 天计算后）计提计入营业外支出。
此纠纷进一步协商解决。
该案法院一审判决公司支付合伙权益收购价款共计
约 43664.72 万元，以及相关原告华宝信托有限责任公司诉被 的违约金等。公司已提起上告恒康医疗合伙协议纠纷案，原 诉，目前该案二审审理中，二审审理 尚未进入执
告要求公司支付京福华采合伙权 是 鉴于该案尚未审理终结，上中 行程序
益收购价款共计约 43664.72 万元 述诉讼事项对公司本期利以及违约金等。 润或期后利润的影响具有不确定性，公司将与华宝信托及相关方就此纠纷进一步协商解决。
公司将面临支付借款本金
6000 万元及律师费等费用，鉴于本案尚未审结，上述诉原告华商银行诉被告恒康医疗借 该笔借款于 2021 年 3 月到期，恒康二审上诉 讼事项对公司本期利润或 尚未进入执
款合同纠纷案，原告要求公司偿 否 医疗已在借款期间按借款合同约定中 期后利润的影响具有不确 行程序
还借款本金 6000 万元及利息等。 全额计提了相应的利息费用。
定性，公司将与华商银行及相关方就此纠纷进一步协商解决。
原告淮安市天之润医药科技有限 该案诉讼事项未对公司本
在审计报告出具日前已撤诉，不涉及公司诉被告泗阳县人民医院有限 否 已撤诉 期利润或期后利润产生影 已撤诉相关会计处理。
公司债权转让合同纠纷案 响。
一审判决大连辽渔医院偿还广发银行大连分行借款
本金 47882542.22 元及利息 原告在 2020 年年底已经进入诉讼程原告广发银行诉被告大连辽渔医
一审已判 157325 元，恒康医疗承担 序且一审已判决在审计报告出具日院、恒康医疗金融借款合同纠纷决，公司 连带清偿责任，保证人在承 尚未进入执 前，属于资产负债表日后事项，本公案，原告要求辽渔医院偿还借款 是二审上诉 担保证责任后，有权在承担 行程序 司已在 2020 年报表中根据相关担保本金 4800 万元，恒康医疗承担连中 清偿责任的范围内向债务 合同的条款确认预计负债和营业外带担保责任。
人大连辽渔医院追偿。公司 支出。
将与广发银行及相关方就此纠纷进一步协商解决。
一审法院判决公司归还原 未支付股权转让价款在取得该股权
原告瓦三医院原股东廉冬梅、刘 告廉冬梅、刘建华股份本金 时确认为其他应付款；在收购协议约已发回重 尚未进入执
建华诉被告恒康医疗股权转让纠 是 1800.88 万元以及违约金、 定逾期未支付收款至诉讼前之间的审 行程序纷案。 律师费等。原告不服一审判 期间内，按约定的利率计算确认利息决，提起上诉。目前法院已 费用计入相应的会计期间；在判决生判决发回重审。 效后，按判决书的条款把律师费、违约金（按天计算后）计提计入营业外支出。
申请人 Intellium Advisory Ltd
申请人 Intellium Advisory Ltd 向香港 向香港国际仲裁中心提出
国际仲裁中心提出仲裁申请要求 已审理， 仲裁申请要求公司支付中 尚未进入执 本公司已于 2019 计提相关预计负是
公司支付中介服务费约 250 万欧 尚未裁决 介服务费约 250 万欧元。香 行程序。 债。
元。 港国际仲裁中心已审理，尚未裁决。
2、根据《企业会计准则第 28 号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的相关规定，我公司预计负债相关金额计算均按照合同相关条款的约定或判决书、调解书相关条款的金额进行了计算确认，截至审计报告出具日，上述条款未发生新的变动、未产生进一步的判决和新的诉讼或未实际执行，因此与预计负债相关的金额未发生变动，预计负债、其他应付款、营业外支出、未分配利润等会计科目未产生相关会计差错。
会计师意见：经核查，本所认为，我们已阅读公司对上述问题 1、2 的回复，基于我们对公司 2020 年度财务报表所执行的审计程序，没有发现公司的上述回复与我们在审计过程中获取的审计证据在所有重大方面存在不一致之处。预计负债的相关会计处理在所有重大方面符合会计准则的规定。
3、律师意见：
（1）公司对 16 项诉讼仲裁案件的信息披露情况符合《股票上市
规则（2020 年修订）》相关规定
根据公司说明并经本所律师核查，公司对 16 项诉讼案件的信息披露符合深圳证券交易所《股票上市规则（2020 年修订）》第十一章
第一节关于重大诉讼和仲裁案件信息披露的相关规定。
（2）公司对 16 项诉讼仲裁案件的信息披露情况符合《上市公司规范运作指引（2020 年修订）》相关规定
根据公司说明并经本所律师核查，公司对 16 项诉讼仲裁案件相关情况通过临时公告或/和定期报告方式，按照深圳证券交易所关于重大诉讼仲裁案件临时公告格式及中国证监会关于上市公司年度报
告的内容与格式，在深圳证券交易所指定的信息披露平台巨潮资讯网（http:www.cninfo.com.cn)予以披露，未私下提前向特定对象单独披露、透露或者泄露，符合深圳证券交易所《上市公司规范运作指引（2020年修订）》第五章第一节及第二节关于信息披露管理的总体要求、公平信息披露的相关规定。
具体内容详见《北京市中伦律师事务所关于深圳证券交易所有关事项的核查意见》。
三、报告期内，你公司控制的结构化主体京福华越（台州）资产管理中心（有限合伙）、京福华采（台州）资产管理中心（有限合伙）均被优先级合伙人华宝信托向人民法院申请强制清算。
1、请说明前述实体被强制清算的最新进展。
2、结合前述实体成立目的、运作机制、资金使用情况等，说明被强制清算对公司的具体影响。
公司回复：
1、并购基金被强制清算的最新进展情况京福华越（台州）资产管理中心（有限合伙）、京福华采（台州）资产管理中心（有限合伙）目前均处于强制清算程序的过程中，同时，公司已就目前重整的情况跟管辖法院进行了沟通。
根据公司控股股东阙文彬先生与北京新里程健康产业集团有限公司（以下简称“新里程集团”）、五矿金通股权投资基金管理有限公司于 2021 年 2 月 9 日签署的《重整投资合作协议》，三方一致同意由新里程集团或其关联方产业投资人参与恒康医疗的重整，并将协调相关方停止对京福华越及京福华采并购基金的清算。新里程集团已协调管辖法院暂缓强制清算，同时公司、新里程集团正在协调其他合伙人撤回强制清算，目前在推进过程中。
2、被强制清算对公司的具体影响2016 年、2017 年为加快公司战略转型，公司加大了医疗标的的投资并购，但因医疗服务行业的特殊性，可能存在医院改制、土地变性等不确定性，为降低公司并购风险经公司第四届董事会第二十二次会议及第二十六次会议审议通过了参与投资产业并购基金的议案，并同意公司用自有资金 5920 万元、6380 万元作为劣后级有限合伙人参与投资京福华越及京福华采，投资退出期 36 个月。两只产业并购基金均成立了投资决策委员会，由 5 名委员组成，其中普通合伙人 2 名，中间级有限合伙人 2 名，劣后级有限合伙人 1 名。投资决策委员会所作的决策须经全体委员通过才有效。
京福华越全体合伙人认缴出资总额为人民币 59200 万元，截止目前京福华越实收资本 55110 万元，京福华采实收资本 63801 万元。
京福华越 2017 年 1 月分别收购兰考第一医院有限公司 99.9%股权、兰考堌阳医院有限公司 99.9%股权、兰考东方医院有限公司 99.9%股权，共计支付股权转让款 48897.06 万元，剩余款项用于支付优先级、中间级投资收益及日常运营。京福华采用于收购泗阳县人民医院 70.27%的股权及后续增资共计 54500.00 万元，剩余款项用于支付优先级、中间级投资收益及日常运营。
2020 年 7 月、10 月法院分别受理了京福华越、京福华采的强制清算申请。截至目前，公司指定第三方已经履行完毕对中间级合伙人的回购义务。根据合伙协议约定，京福华越及京福华采的强制清算已经及可能对公司产生如下具体影响或风险：
（1）2020 年 6 月，因京福华越、京福华采合伙协议纠纷，优先级有限合伙人华宝信托将公司诉至法院要求公司履行回购义务。经审理，法院一审判决公司向优先级有限合伙人华宝信托支付京福华越回购款 367734517.49 元、京福华采回购款 432452337.80及相应违约金。
截至 2021 年 3 月底，已累计计提违约金共计 8704.51 万元。目前公司已向法院提起上诉。
（2）如强制清算结束，公司可能将对上述兰考三家医院及泗阳医院失去控制。截至 2020 年 12 月 31 日，京福华越（包含兰考三家医院）资产总额 85150.79 万元，占公司总资产 17.66%；营业收入 44651.79万元，占公司营业收入15.91%；净利润5208.95万元；负债总额40063.74万元，占公司总负债 8.59%。京福华采（包含泗阳医院）资产总额99783.09 万元，占公司总资产 20.70%；营业收入 52323.00 万元占公司营业收入 18.65%；净利润 2532.57 万元；负债总额 51860.00 万元，占公司总负债 11.12%。
（3）如清算结束，京福华越/京福华采的经营亏损由有限合伙财产弥补，在有限合伙出现亏损或不能足额支付优先级及中间级投入成本及固定收益时，公司作为劣后级有限合伙人排在第一顺位按实缴出资额承担亏损并可能要求履行差额补足义务。
四、报告期内，公司实现营业收入 280589.55 万元，同比下降23.85%，实现归属于上市公司股东的净利润-5224.38 万元，同比上升97.93%，本报告期经营活动产生的现金流量净额 28379.63 万元，较去年同期减少 48.35%。请你公司：
1、结合现金流量表补充资料，按主要科目科目定量分析净利润与经营活动产生的现金流量净额存在较大差异的原因、本年度经营活动产生的现金流量净额较去年减少的合理性。
2、比较期间费用率与同行业上市公司是否存在较大差异，分析差异情况及变动趋势。
3、说明财务费用与有息负债平均余额的匹配关系，分析公司负债规模的合理性。
请年审会计师核查并发表明确意见。
公司回复：
1、归属于上市公司股东的净利润与经营活动产生的现金流量净额差异金额 3.26 亿元，主要系报告期计提资产减值损失、长期资产折旧摊销处置、递延所得税资产负债变动等非付现因素和财务费用、投资收益等非经营性活动的影响。现金流量表补充资料具体如下：
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
补充资料 本期金额 上期金额
净利润 -42513046.08 -2497510263.43
加：资产减值准备 -4090383.01 1733830623.26信用减值损失 42340298.92
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物150890478.77 114321394.89资产折旧
无形资产摊销 19763943.32 20221379.74
长期待摊费用摊销 9415333.95 8942988.51
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的5062479.15 222954.50损失（收益以"－"号填列）
固定资产报废损失（收益以"－"号填列） 950117.32 6810854.85
公允价值变动损失（收益以"－"号填列）
财务费用（收益以"－"号填列） 136613793.31 392340799.56
投资损失（收益以"－"号填列） -66688931.63 406100062.02
递延所得税资产减少（增加以"－"号填列） 17481743.34 39139268.64
递延所得税负债增加（减少以"－"号填列） -9810724.92 -32327092.63
存货的减少（增加以"－"号填列） -23479936.27 67557200.64
经营性应收项目的减少（增加以"－"号填列） -14097169.88 761449734.90
经营性应付项目的增加（减少以"－"号填列） 61958322.56 -471587504.25其他
经营活动产生的现金流量净额 283796318.85 549512401.20
本年度经营活动产生的现金流量净额较去年减少主要是 2019年底
处置澳洲子公司，导致相关经营活动现金流量不再纳入 2020 年合并报表范围，2019 年澳洲子公司纳入 2019 年合并报表的经营活动现金流量净额为 1.87 亿元。
2、期间费用率与同行业上市公司对比如下：
（1）期间费用合计分析
单位：亿元2020年 2019年 2018年
期间费 占收入 期间费用 占收入 期间费 占收入
公司名称 营业收入 用合计 比 营业收入 合计 比 营业收入 用合计 比
恒康医疗 28.06 7.01 24.98% 36.84 12.36 33.56% 38.38 13.02 33.93%
创新医疗 7.24 1.28 17.72% 8.72 1.61 18.47% 10.59 1.71 16.19%
益佰制药 34.13 22.32 65.38% 33.61 23.19 69.00% 38.83 24.81 63.91%
宜华健康 3.51 1.12 31.95% 15.62 4.48 28.67% 12.12 3.14 25.93%
国际医学 16.07 6.26 38.96% 9.91 4.54 45.85% 20.39 3.05 14.97%
（2）期间费用构成分析
①销售费用
单位：亿元2020年 2019年 2018年
销售 占收入 营业
公司名称 营业收入 费用 比 收入 销售费用 占收入比 营业收入 销售费用 占收入比
恒康医疗 28.06 2.23 7.95% 36.84 2.45 6.65% 38.38 1.90 4.96%
创新医疗 7.24 0.08 1.13% 8.72 0.11 1.27% 10.59 0.18 1.74%
益佰制药 34.13 16.72 48.99% 33.61 17.89 53.23% 38.83 19.32 49.76%
宜华健康 3.51 0.10 2.91% 15.62 0.48 3.09% 12.12 0.37 3.06%
国际医学 16.07 0.10 0.62% 9.91 0.11 1.14% 20.39 0.36 1.78%
②管理费用和研发费用
单位：亿元2020年 2019年 2018年
营业 管理费用+ 占收入 管理费用+ 占收入 营业收 管理费用+ 占收入
公司名称 收入 研发费用 比 营业收入 研发费用 比 入 研发费用 比
恒康医疗 28.06 3.38 12.05% 36.84 5.97 16.21% 38.38 5.86 15.28%
创新医疗 7.24 1.19 16.43% 8.72 1.36 15.54% 10.59 1.24 11.72%
益佰制药 34.13 5.25 15.39% 33.61 4.85 14.43% 38.83 4.83 12.45%
宜华健康 3.51 0.45 12.88% 15.62 1.69 10.85% 12.12 1.28 10.56%
国际医学 16.07 4.64 28.90% 9.91 4.01 40.42% 20.39 2.77 13.61%
③财务费用
单位：亿元2020年 2019年 2018年
营业 占收入
公司名称 收入 财务费用 比 营业收入 财务费用 占收入比 营业收入 财务费用 占收入比
恒康医疗 28.06 1.40 4.99% 36.84 3.94 10.71% 38.38 5.25 13.69%
创新医疗 7.24 0.01 0.15% 8.72 0.14 1.66% 10.59 0.29 2.73%
益佰制药 34.13 0.34 1.00% 33.61 0.45 1.34% 38.83 0.66 1.70%
宜华健康 3.51 0.57 16.16% 15.62 2.30 14.73% 12.12 1.49 12.31%
国际医学 16.07 1.52 9.44% 9.91 0.42 4.29% 20.39 -0.09 -0.42%上表可见，公司 2018~2019 年期间费用占收入比率处居中水平，2020 年期间费用处于偏低水平。2020 年期间费用占比降低的主要原因为财务费用和管理费用同比下降，原因如下：
a. 公司于 2019 年底出售恒康澳洲公司、恒康源两家子公司，导致该两家子公司不再并入 2020 年合并报表中， 2019 年度上述两家子公司并表收入、管理费用、财务费用分别为 9.1 亿、1.37 亿、1.83 亿，管理费用、财务费用占收入比都较高。
b.本期财务费用占比偏低的原因还包括如下因素：本期部分逾期有息债务，主要为并购基金，于 2020 年 1 月及 3 月到期，根据合伙协议及一审判决，相关利息转变为违约金，从财务费用转入营业外支出核算。
3、合并报表中财务费用与有息负债平均余额相比偏低，主要是逾期的有息债务在相关判决生效后相关利息转变为违约金，计入了营业外支出，若把与有息债务违约金相关的营业外支出加上财务费用与有息负债平均余额相比，公司负债规模是合理的。
会计师意见：经核查，本所认为，我们已阅读公司上述回复，基于我们对公司 2020 年度财务报表所执行的审计程序，没有发现公司的上述回复与我们在审计过程中获取的审计证据在所有重大方面存在不一致之处。
五、报告期内，你公司确认债务重组损益 3855.91 万元，转回各类减值准备 1718.97 万元。请你公司：
1、结合债务重组的具体方式、交易实质，说明本期债务重组收益是否符合计入当期损益的条件，相关金额确认是否准确，会计处理是否合规。
2、减值准备转回的具体情况及转回依据，以前期间计提是否合理、谨慎，本期转回的会计处理是否合规。
请年审会计师核查并发表明确意见。
公司回复：
1、本期确认的债务重组损益为公司供应商对应付货款的部分减免和金融机构对借款利息的豁免。公司根据与供应商和金融机构在报告期内签署的债务豁免协议中相关豁免金额确认为当期债务重组损益。根据会计准则相关规定和债务豁免协议内容，该债务重组方式为“修改其他条款”，是债务人不以资产清偿债务，也不将债务转换为权益工具，且债务豁免事项发生在报告期内，故本期债务重组收益符合计入当期损益的条件，相关金额确认准确，会计处理合规。
2、减值准备的转回具体情况及转回依据如下：
收回或转回
坏账准备类型 款项性质 坏账准备形成原因 收回或转回依据金额
应收账款坏账准备 医疗款 6288303.03 长期挂账，全额计提 收到回款本期处置子公司导致在上
应收账款坏账准备 大连辽渔医院对外应收账款 248861.29 长期挂账，全额计提 年合并报表中的坏账准备在本期合并报表中出表本期处置子公司导致在上崇州东关卫生院对外应收账
应收账款坏账准备 52448.83 长期挂账，全额计提 年合并报表中的坏账准备款在本期合并报表中出表本期处置子公司导致在上资阳健顺王体检医院有限公
应收账款坏账准备 2772231.90 长期挂账，全额计提 年合并报表中的坏账准备司对外应收账款在本期合并报表中出表
其他应收款减值准备 收回大船重工确认坏账款 44029.45 长期挂账，全额计提 收到回款其他应收款减值准备 江苏红神矿山机械有限公司 19919.23 长期挂账，全额计提 收到回款其他应收款减值准备 江苏楚饴电力工程有限公司 400000.00 长期挂账，全额计提 收到回款本期处置子公司导致在上大连辽渔医院对外其他应收
其他应收款减值准备 141378.19 长期挂账，全额计提 年合并报表中的坏账准备款在本期合并报表中出表本期处置子公司导致在上资阳健顺王体检医院有限公
其他应收款减值准备 6423920.83 长期挂账，全额计提 年合并报表中的坏账准备司对外其他应收款在本期合并报表中出表
会计师回复：经核查，本所认为，我们已阅读公司上述回复，基于我们对公司 2020 年度财务报表所执行的审计程序，没有发现公司的上述回复与我们在审计过程中获取的审计证据在所有重大方面存在不一致之处。公司对本期债务重组和减值准备的转回的会计处理在所有重大方面符合会计准则的规定。
六、截至 2020 年 12 月 31 日，公司应收账款账面余额为 10.06亿元，坏账准备为人民币 4.37 亿元，坏账准备占账面余额的 43.45%。
前五大欠款方占应收账款期末余额合计数的比例为 56.85%。请你公司：
1、补充披露预期信用损失、迁徙率的具体计算情况。
2、结合期后回款情况、减值准备占账面余额比例及该比例与同行业对比情况、坏账准备冲回情况，说明坏账准备计提是否审慎、高比例计提的合理性。
3、说明针对单项计提坏账准备的应收账款已采取和拟采取的催收措施。
4、说明主要欠款方的基本情况，欠款方集中度较高的原因，主要欠款方与你公司、你公司大股东及其一致行动人是否具有关联关系或其他业务往来。
请年审会计师核查并发表明确意见。
公司回复：
1、对于划分为组合的应收账款，本公司以“公司历年账龄为基础，以预计存续期的历史损失率为参考，并根据前瞻性资料估计予以调整得出的预期损失率”与“按账龄组合计提坏账准备比例”孰高的原则对信用风险特征组合计提坏账。
按账龄组合计提坏账准备的比例如下：
账龄 应收账款计提比例（%）
1 年以内（含 1 年，下同） 51-2 年 15
2-3 年 30
3-4 年 50
4-5 年 80
5 年以上 100
公司历年账龄为基础，以预计存续期的历史损失率为参考，并根据前瞻性资料估计予以调整得出的预期损失率计算如下：
（1）统计过去 3-4 年公司应收账款的账龄分布情况，编制账龄统计表（下表只反映计算过程和计算方法，样表如下）：
应收账款账龄 2017 2018 2019 2020
1 年以内 X X X X
1 至 2 年 X X X X
2 至 3 年 X X X X
3 至 4 年 X X X X
4 至 5 年 X X X X
5 年以上 X X X X
（2）在收集汇总账龄数据后，进一步计算各账龄段的迁徙率和
历史损失率（下表只反映计算过程和计算方法，样表如下）：
2017 至 2018 2018 至 2019 2019 至 202
应收账款账龄 平均迁徙率 历史损失率
迁徙率 迁徙率 迁徙率
1 年以内 X X X A A*B*C*D*E*F
1 至 2 年 X X X B B*C*D*E*F
2 至 3 年 X X X C C*D*E*F
3 至 4 年 X X X D D*E*F
4 至 5 年 X X X E E*F
5 年以上 X X X F F
迁徙率即为未收回应收款项逾期至到下一年的比例，例如：1 年以内的 2017 至 2018 迁徙率=2018 年的 1-2 年应收账款/2017 年的 1 年以内应收账款；平均迁徙率=（2017 至 2018 迁徙率+2018 至 2019 迁徙率+2019 至 202 迁徙率）/3
（3）根据目前的宏观经济形式对公司的影响，为了在历史损失
经验基础上反映当前预期，基于以往经验和判断，对五年以下账龄的预期损失率很可能比历史损失率有一定比率的变化，最终得到预期损失率，即预期损失率=历史损失率×（1+前瞻性系数%）2、坏账准备同行业占比情况如下：
单位：亿元公司 应收账款账面余额 坏账准备 比例
通化金马 7.01 2.67 38.03%
宜华健康 5.88 0.96 16.30%
东北制药 20.19 3.04 15.05%
创新医疗 1.23 0.50 40.72%
恒康医疗 10.06 4.37 43.45%
从上表分析，公司坏账准备占应收账款比例在同行业中偏高，主要原因如下：①应收账款存在部分长期挂账应收单位，收回可能性较小，公司对此进行了全额单项计提，金额约为 1.26 亿元；②账龄组合计提坏账准备的应收账款中三年以上的应收款项金额较大，基于目前的经济形势及客户目前的经营状况判断，收回难度较大，公司对此计提比例较高，金额为 2.24 亿元，根据近三年历史回款情况和历史损失率数据印证，上述款项在期后回款比例低，可能性小。综上，上述坏账准备占比较高是合理的、计提是审慎的。
3、药品板块，公司总部、药厂相关负责人成立催收工作组，催收小组对逾期债权、呆坏账等应收款项进行分类，并对各类债权采取不同的催收措施，包括但不限于协商、发函、诉讼等方式，同时，公司积极不断完善催收体系，使之规范化、常态化、持续化，成为公司重要的商业部门。
医疗服务板块，医院将持续加强医保管理管理，包括紧跟医保政策，争取医保额度，积极跟进医保回款；对内落实医保政策的执行，加强监督，将责任落实到人，控制医保拒付比例。
4、欠款方主要为下属各医院在当地的医保部门、已出院病人、各地药品经销商，其中应收账款余额第一大应收账款为“应收医保款”。
明细如下：
应收账款占当
子公司 款项性质 应收账款期末余额 账龄 当年收入年收入比例绵阳爱贝儿
388631.84 1 年以内 26224491.65 1.48%医院
22607960.49 1 年以内 266461145.10 8.48%
3323203.58 1-2 年 233852637.56 1.42%
2223945.48 2-3 年 224206801.32 0.99%崇二医院
1988250.53 3-4 年 186023678.80 1.07%
1890100.20 4-5 年 151868136.77 1.24%
应收新农 22216064.88 5 年以上 收购前形成
合、城乡居赣西医院 22276709.62 1 年以内 111047754.49 20.06%民保险等各
9003353.41 1 年以内 62412443.54 14.43%类医保款项
赣西肿瘤 1391462.26 1-2 年 54685130.55 2.54%
953335.18 2-3 年 57813547.31 1.65%
泗阳医院 133440851.55 1 年以内 522598288.86 25.53%
33193018.89 1 年以内 478401484.70 6.94%瓦三医院
881.13 1-2 年 452278331.45 0.00%
21941391.24 1 年以内 330567208.98 6.64%盱眙中医院
21107083.78 1-2 年 357495472.73 5.90%
10052806.10 2-3 年 320595635.86 3.14%
50296061.56 1 年以内 445798580.94 11.28%
兰考人民、兰23246863.97 1-2 年 451628905.60 5.15%
考堌阳、兰考12266666.30 2-3 年 491363512.00 2.50%东方三家医
2031314.35 3-4 年 434535803.61 0.47%院
309794.19 4-5 年 208317529.10 0.15%
10777979.42 1 年以内 44731798.54 24.09%
蓬溪恒道医 1482293.90 1-2 年 46304172.39 3.20%
院 163641.75 2-3 年 44449192.53 0.37%
235925.95 3-4 年 44869826.99 0.53%
根据上表可知，第一大应收账款为各地医院应收各类医保款款项汇总数（如应收新农合、城乡居民保险、大病医保等），因款项性质类似且对应客户均为各地医保部门，予以汇总列示。
针对上述应收医保款，公司根据金融工具会计政策结合各子公司期后回款及实际情况，及时足额的计提了坏账准备。
经核查，主要欠款方与公司、公司大股东及其一致行动人无关联关系或其他业务往来。
会计师回复：经核查，本所认为，我们已阅读公司上述回复，基于我们对公司 2020 年度财务报表所执行的审计程序，没有发现公司的上述回复与我们在审计过程中获取的审计证据在所有重大方面存在不一致之处。
七、报告期末，你公司其他应收款期末余额为 8.03 亿元，主要为往来款。账龄以 1 年以上为主，已计提坏账准备 5.99 亿元。其他应付款余额为 8.54 亿元，主要为往来款。请你公司说明：
1、补充披露预期信用损失、减值准备的具体计算过程，说明减值准备计提的审慎性。
2、主要欠款方的基本情况，往来款的商业性质、形成原因，与上市公司及控股股东、实际控制人、董监高及其一致行动人是否具有关联关系，是否存在财务资助或资金占用的情形，并说明你公司已采取或拟采取的催收回款的措施。
3、列示其他应付-往来款具体内容，包款往来方、形成原因、账龄、是否存在关联关系等。
请年审会计师核查并发表明确意见。
公司回复：
1、对于划分为组合的其他应收款，本公司以“公司历年账龄为基础，以预计存续期的历史损失率为参考，并根据前瞻性资料估计予以调整得出的预期损失率”与“按账龄组合计提坏账准备比例”孰高的原则对信用风险特征组合计提坏账。具体计算过程与相关应收账款信用组合的计算一致，详见问题 6.（1）回复；对账龄较长且难以收回的应收账款单独进行减值测试，全额计提坏账准备。计提坏账准备后，其他应收款净值基本为 2 年内的款项，同时根据坏账计提政策，对有减值迹象、回收具有不确定性的其他应收款按单项全额计提了坏账准备。综上，应收账款的坏账准备计提充分、谨慎，与公司实际情况相符。
2、主要情况如下：
是否具
欠款方基本 是否存在财务资助或
欠款方名称 性质 形成原因 金额 有关联
情况 资金占用关系
历史遗留问题，资金占用行为发生在出售子
四川恒康源药业 2019 年被处置 转让该子公司前母子公司资金
往来款 91480863.09 否 公司之前的合并报表
有限公司 子公司 拆借
范围内资金拆借，正在协商解决
由于行业变化，相关子公司经营四川恒康源药业 2019 年被处置 恶化，对部分相关子公司应收股应收股利 284361724.48 否 否
有限公司 子公司 利母公司预计无法收回，出售前母公司已全额计提。
由于行业变化，相关子公司经营白山市三宝堂生 2019 年被处置 恶化，对部分相关子公司应收股应收股利 107999818.95 否 否
物科技有限公司 子公司 利母公司预计无法收回，出售前母公司已全额计提。
江苏鹏胜集团有 收购子公司前
往来款 收购前原股东欠款 49486639.66 否 否
限公司 原股东
吉林省慧眼电子 大连辽渔医院 股权转让 转让大连辽渔医院出资人权益
42000000.00 否 否
科技有限公司 收购方 款 尾款
诉讼保证 2019 年转让澳洲子公司相关诉
Perpetual limited 共管账户 19897678.81 否 否
金 讼保证金
575329046.18合计
拟采取或已采取的措施为：公司总部相关职能部门、子公司相关负责人成立催收工作组，催收小组对逾期债权、呆坏账等应收款项进行分类，并对各类债权采取不同的催收措施，包括但不限于协商、发函、诉讼等方式，同时，公司积极不断完善催收体系，使之规范化、常态化、持续化。
3、其他应付款-往来款主要包括应付四川恒康发展有限责任公司、深圳前海健康金融控股有限公司合计为 2.87 亿元（代公司支付民生信托基金份额收购款）、下属医院职工借款、应付部分下属医院老股东款项和外部单位借款。主要明细如下：
往来单位 期末余额（元） 账龄 1 年以内 账龄 1－2 年 账龄 2－3 年 账龄 3－4 年 账龄 4－5 年 账龄 5 年以上 形成原因
借款 93548164.10 49873364.10 34380000.00 6000000.00 - 400000.00 2894800.00 借款非关联方
借款 44296425.00 - 18296425.00 - 26000000.00 - - 借款
宋丽华 20000000.00 20000000.00 受让债务应付股权
收购款项 收购瓦三
违约金 26710890.10 26710890.10 医院股权
应付股权 收购瓦三
收购款项 109352750.00 109352750.00 医院股权四川恒康发展有限
责任公司 127118813.42 127118813.42 代偿债务
阙文彬 5640000.00 5640000.00 代偿债务深圳前海健康金融控股有限
公司 159975898.45 159975898.45 代偿债务
合计 586642941.07 369318966.07 72676425.00 6000000.00 135352750.00 400000.00 2894800.00
其中存在关联关系其他应付款如下：
名称 关联关系 期末余额（万元） 占用形成原因
宋丽华 2020 年 1-4 月为实际控制人 2000.00 受让债务
四川恒康发展有限责任公司 受大股东控制的其他企业 12711.88 代偿债务
阙文彬 大股东 564.00 代偿债务
会计师回复：经核查，本所认为，我们已阅读公司上述回复，基于我们对公司 2020 年度财务报表所执行的审计程序，没有发现公司的上述回复与我们在审计过程中获取的审计证据在所有重大方面存在不一致之处。
八、截至 2020 年 12 月 31 日，你公司存货账面余额为 1.81 亿元，主要为库存商品及原材料，跌价准备为 290.57 万元。请你公司结合存货的库龄情况、在手订单覆盖率、可变现净值计算方法等说明各类存货跌价准备计提的充分性。
请年审会计师核查并发表明确意见。
公司回复：
公司存货主要分为下属医院存货（药品、医疗耗材）和下属制药厂存货（原材料、库存商品等），金额分别为 1.24 亿元和 0.57 亿元。
其中：
医院所属存货，其行业特点为周转率高、库龄较短（不超过 1 年）。
同时下属医院对库存严格管控，定期盘点，该部分存货不存在跌价的风险。
制药厂存货，存在如下情况：1）药品销售毛利较高（约为 80%），存货的可变现净值（不含税卖价-估计销售费用）远大于账面成本；2）
根据公司内部统计药品销售库存一般为全年订单量的 20%左右，且为安全库存储备，不存在滞销的情况；3）库存商品库龄绝大部分在一年之内，对于库龄超过药品有效期的库存商品，公司已经全额计提了跌价准备；4）原材料主要为中草药，库龄绝大部分为 1 年之内，公司在报告期末根据中草药的市场价格与账面成本之间的差异进行比较，对账面成本低于市场价格的原材料计提存货跌价准备。因此，制药厂存货余额中库存商品新增跌价准备的风险较小。本期存货跌价准备余额主要为独一味制药公司原材料、包装物跌价准备，其中本期新增存货跌价准备约 45 万，主要为新增原材料跌价准备，此外，公司定期对上述材料进行盘点，对库龄较长、变质、损毁的材料在报告期内已全额计提了跌价准备。
会计师回复：经核查，本所认为，我们已阅读公司上述回复，基于我们对公司 2020 年度财务报表所执行的审计程序，没有发现公司的上述回复与我们在审计过程中获取的审计证据在所有重大方面存在不一致之处。公司对存货跌价准备的会计处理在所有重大方面符合会计准则的规定。
九、报告期末，你公司固定资产账面价值为 16.09 亿元，在建工程账面价值为 5.78 亿元，合计占总资产的比例为 45.33%。无形资产中，收益权期初账面原值为 1.2 亿元，本期被处置。请你公司：
1、按固定资产类别（房屋建筑、机器设备等），分类披露固定资产账面价值、折旧、减值准备、净值等情况。
2、结合产能利用率、产销率（或床位使用率、接诊人数、客单价）等数据，说明主要固定资产是否存在闲置、陈旧等减值迹象，减值准备计提是否充分。
3、说明主要在建工程涉及的产品线（服务）及产能，资金来源，与现有业务的关系，最近三年工程形象进度，是否已达到预定可使用状态，在建工程是否存在延迟转入固定资产的情形。
4、补充披露收益权的主要内容、会计政策、处置的具体会计处理，具体说明该项资产的确认、计量、处置是否合规。
请年审会计师核查并发表明确意见。
公司回复：
1、按固定资产类别（房屋建筑、机器设备等），分类披露固定资产账面价值、折旧、减值准备、净值等情况如下：
单位：万元项目 房屋及建筑物 机器设备 办公设备 运输设备 合计
账面原值 146095.74 110191.69 13436.40 3994.78 273718.62
累计折旧 28242.53 70250.38 8439.55 2816.60 109749.06
减值准备 2243.10 709.41 95.34 19.92 3067.77
净值 115610.11 39231.90 4901.51 1158.26 160901.78
2、由于受“新冠”疫情影响，2020 年上半年公司业务收入较 2019年受到一定的影响，主要医院经营数据如下：
2019 年度 2020 年度
单位 床位使用 床位使用
接诊人数 平均收费（元/人/床） 接诊人数 平均收费（元/人/床）
率% 率%
门诊 住院 门诊 住院 门诊 住院 门诊 住院
蓬溪恒道中医医院 89670.00 6090.00 100.31 413.69 71 80241.00 5465.00 115.22 454.45 66
崇州二医院 51861.00 16291.00 288.63 571.02 120 49550.00 17309.00 331.09 612.92 117
瓦房店第三医院 350820.00 40454.00 232.02 698.48 95 273520.00 38412.00 273.35 775.88 92
盱眙恒山中医医院 356197.00 27470.00 176.94 550.97 108 307894.00 25423.00 201.85 568.20 97
萍乡市赣西医院 141835.00 16402.00 83.80 416.63 73 123594.00 15238.00 119.24 457.91 58
泗阳县人民医院 541417.00 37370.00 163.17 619.30 98 467058.00 35593.00 200.97 739.65 96
兰考县第一医院 496353.00 28573.00 106.08 479.86 77 486517.00 26528.00 120.91 497.06 74
兰考东方医院 158514.00 13639.00 78.42 258.06 66 152082.00 11478.00 102.37 271.56 54
兰考堌阳医院 149380.00 14906.00 79.74 156.95 71 150118.00 13465.00 84.06 185.15 63
2020 年较 2019 年度，医院门诊人数、住院人数、病床使用率均略有下降，但门诊、住院次均费用均有提高。
接诊人数方面：2020 年较 2019 年度门诊人数、住院人数分别下降约 9%、7%。
床位使用率方面：2020 年较 2019 年度下降约 9%。
人均收费方面：2020 年较 2019 年度门诊及住院次均费用分别上涨约 20%、10%；
2020 年上半年业务受“疫情”影响较大，随着 2020 下半年国内对“疫情”的有效控制及我公司内部“增效降费”等内控措施的深入实施，下半年各项业务逐步恢复正常水平且盈利能力得到明显改善。接诊人数、床位使用率同比均得到提高，各项指标均呈上升趋势，重要资产均能得到有效利用，主要固定资产未发现存在闲置、陈旧等减值迹象。
3、公司主要在建工程项目均为扩大医疗服务或医疗服务延伸服务，并与医疗服务形成良好协同效应，为我司带来新的收入、利润增长点。
资金来源：北方护理医院建设项目与大连国际肿瘤医院项目为：
2015 年募投项目，募投资金改变用途后，后期建设由自有资金及自筹资金完成。肿瘤医院综合体项目和泗阳县人民医院东院区项目为：自有资金及自筹资金。具体详见下表：
账面价值 床位数
工程名称 主营业务 工程形象进度（万元） （张）
大连国际肿瘤医院项目 27102.44 490 肿瘤医疗服务 主体框架完工，暂时停工北方护理医院建设项目 7102.82 450 养老护理服务 主体框架完工，暂时停工肿瘤医院综合体项目 13076.20 499 肿瘤医疗服务 征地及设计完成，基坑施工泗阳县人民医院东院区项目 9359.51 300-400 综合医疗服务 主体完工，进入内部装修阶段合计 56640.97
占在建工程比例 98.07%
如上表所示：目前我司主要在建工程均未达到预定可使用状态，不存在延迟转入固定资产的情形。
4、收益权期初账面原值为 1.2 亿元为公司与前期收购的成都平安医院肿瘤中心收益权。在收购后纳入无形资产核算并按收购协议约定的受益期间分年进行摊销，若出现成都平安医院相关收入下滑等减值迹象，公司聘请第三方评估机构对该收益权在报告期末的公允价值进行评估，并根据评估结果计提无形资产减值准备，截至 2019 年 12月 31 日该项收益权账面价值为 0.08 亿元。本期公司处置该收益权的会计处理为：收购价格与处置时点该收益权的账面净值之间的差异确认为当期损益，并结转其账面净值和相关减值准备余额。综上，该项资产的确认、计量、处置符合相关会计处理的规定。
会计师回复：经核查，本所认为，我们已阅读公司上述回复，基于我们对公司 2020 年度财务报表所执行的审计程序，没有发现公司的上述回复与我们在审计过程中获取的审计证据在所有重大方面存在不一致之处。相关会计处理在所有重大方面符合会计准则的规定。
十、截止 2020 年 12 月 31 日，你公司商誉账面余额为 17.55 亿元，商誉减值准备余额为 7.68 亿元，账面价值为 9.87 亿元。本年度采用最小资产组组合即长期资产组合作为本年度的商誉相关资产组。请你公司说明：
1、本年资产组划分与以前年度是否存在差异，划分变更是否合理，对商誉减值测试的影响。
2、分析所选取参数的合理性，是否与以往年度存在重大差异，本报告期商誉减值准备计提是否充分。 请年审会计师核查并发表明确意见。
公司回复：
1、2019 年度商誉资产组为长期资产与经营性流动资产、负债（营运资金），2020 年度商誉资产组为长期资产即最小资产组组合。
2020 年与 2019 年的资产组差异对比商誉相关资产组涉及的会计科目
2019年度资产组 2020年资产组
长期资产 经营性流动资产及流动负债（营运资金） 长期资产
货币资金、应收票据及应收账款、预付款固定资产、长期待摊 项、其他应收款、存货、应付票据及应付 固定资产、无形资产、长费用、无形资产 账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税 期待摊费用费、其他应付款
（1）变更合理性分析
A、相关准则及监管要求根据中国资产评估协会于 2020 年 12 月 29 日发布的《资产评估专家指引第 11 号——商誉减值测试评估》的提示及《会计监管风险提示第 8 号——商誉减值》、《企业会计准则第 8 号——资产减值》要求商誉相关资产组或资产组组合应当是企业可以认定的最小资产组或最小资产组组合即长期资产组合。
同时考虑到 2020 年度较上一年度的经营性流动资产及负债（营运资金）有一定波动，一定程度上降低了商誉相关资产组识别的准确性及可靠性，本年度划分变更可提高本年度商誉相关资产组的准确性、可靠性并同时避免以后年度因营运资金波动对商誉相关资产组的影
响亦同时满足相关《资产评估专家指引第 11 号——商誉减值测试评估》
的提示及《会计监管风险提示第 8 号——商誉减值》、《企业会计准则第 8 号——资产减值》的要求，本次划分更符合相关准则及监管要求。
B、同行业处理方式2020 年度，A 股上市公司在商誉减值测试过程中，确定商誉相关资产组时，通常是最小资产组或最小资产组组合即长期资产组合，如：
涉及上市公司 商誉相关资
项目名称 报告出具单位
及代码 产组广州维力医疗器械股份有限公司拟进行商誉禁止测试涉及
维力医疗 最小长期资 广东中广信资产评的江西狼和医疗器械有限公司包含商誉资产组可回收金额
[603309.SH] 产组 估有限公司资产评估报告
宜华健康 达孜赛勒康医疗投资管理有限公司商誉减值测试所涉及的 最小长期资 众联资产评估有限
[000150.SZ] 医疗业务资产组预计未来现金流量现值的资产评估报告 产组 公司宜华健康宜华健康医疗股份有限公司商誉减值测试涉及的
宜华健康 最小长期资 北京中同华资产评众安康后勤集团有限公司与商誉相关的医疗后勤及医疗工
[000150.SZ] 产组 估有限公司程服务业务资产组评估项目资产评估报告湖南汉森制药股份有限公司因编制财务报告需要进行商誉
汉森制药 最小长期资 北京亚超资产评估
减值测试涉及云南永孜堂制药有限公司、云南康佰佳医药有[002412.SZ] 产组 有限公司
限公司资产组（含商誉）可收回金额资产评估报告蓝帆医疗股份有限公司以财务报告为目的进行商誉减值测
蓝帆医疗 最小长期资 万隆（上海）资产
试涉及的收购 CBCH II 及 CBCH V 后商誉所在资产组组合可
[002382.SZ] 产组 评估有限公司回收价值资产评估报告
湖南汉森制药股份有限公司因编制财务报告需要 进行商誉
汉森制药 最小长期资 北京亚超资产评估
减值测试涉及云南永孜堂制药有限公司、云南康佰佳医药有[002412.SZ] 产组 有限公司
限公司资产组（含商誉）可收回金额资产评估报告
蓝帆医疗 蓝帆医疗股份有限公司以财务报告为目的进行商誉减值测 最小长期资 万隆（上海）资产
[002382.SZ] 试涉及的收购 CBCH II 及 CBCH V后商誉所在资产组组合 产组 评估有限公司综上分析，商誉相关资产组以最小资产组或最小资产组组合即长期资产组合为行业惯例，故 2020 年变更资产组是合理的且符合相关准则及监管要求。
（2）变更商誉减值测试影响2019 年商誉相关资产组包含经营性流动资产、负债资产组（营运资金），故 2019 年度在测算现金流时已考虑了营运资金影响（现金流公式中为扣减项）。而 2020 年度的商誉相关资产组为长期资产组未包含经营性流动资产、负债资产组（营运资金），本年度在计算现金流时亦未考虑经营性流动资产及负债（营运资金）的影响。
2019 年与 2020 年在现金流测算口径方面均未考虑经营性流动资
产及负债（营运资金），2019 年度与 2020 年度的口径一致，因此，2020年资产组的变更对商誉减值测试的影响较小。
3、2020 年在评估参数的选取上与 2019 年度保持一致包括但不限于收入预测增长率取值、管理费用、折现率（无风险报酬率、可比公司、企业个别风险等），不存在较大差异。具体如下：
收入预测方面：
2019 年与 2020 年度的收入预测对比情况如下：
收入（万元）
单位 收入增长率
2019 年 2020 年
瓦房店第三医院 45700.92 48275.55 5.6%
泗阳县人民医院 46332.93 52323.00 12.9%
兰考第一医院 34909.98 34722.15 -0.5%
蓬溪恒道中医院 4630.42 4473.18 -3.4%
兰考东方医院 5626.03 5221.98 -7.2%
盱眙恒山中医院 35749.55 33056.72 -7.5%
崇州二医院 22564.00 24050.74 6.6%
兰考堌阳医院 4691.14 4707.66 0.4%
萍乡市赣西医院 10947.32 11365.58 3.8%
受“新冠”疫情影响，2020 年较 2019 年度，部分医院门诊接诊人数、住院人数、病床使用率有所下降，进入 2021 年相关收入指标已基本恢复至历史水平，本次已剔除“疫情”对未来收入预测的影响并结合了医疗行业的发展趋势进行预测。
毛利率方面。2019 年与 2020 年度的毛利率对比情况如下：
毛利率单位
2019 年 2020 年
泗阳县人民医院 19.08% 22.69%
兰考第一医院 27.22% 30.43%
蓬溪恒道中医院 6.94% 12.48%
兰考东方医院 21.50% 25.76%
瓦房店第三医院 7.66% 15.87%
盱眙恒山中医院 17.21% 17.14%
崇州二医院 5.12% 13.68%
兰考堌阳医院 21.90% 27.01%
萍乡市赣西医院 13.17% 21.13%
虽受“新冠”疫情影响，本年度较 2019 年度，医院门诊接诊人数、住院人数、病床使用率均略有下降（详见第 9.（2）回复）。但门诊、住院次均费用均有提高，同时，我公司积极采取降本增效的措施，主要经营指标有一定幅度提升，如：泗阳县人民医院、兰考第一医院等主要医院毛利率提升 2-3%，相关管理费用中的人工成本、维修费、办公费等有所下降。上述经营能力的提升或改善，基本抵消收入略微下降的影响，本次预测充分考虑了医疗行业“诊疗服务收入提升，药品耗材价格下降”的行业发展趋势以及企业内部实施的“增效降费”等措施的长期性、有效性等因素的影响。
折现率方面：
2020 年度与 2019 年度的折现率计算模型保持一致，采用加权平均资本成本定价模型(WACC)税前，公式如下：
R=Re× We /(1-T) +Rd× Wd
式中：
Re：权益资本成本；
Rd：债务资本成本；
We：权益资本价值在投资性资产中所占的比例；
Wd：债务资本价值在投资性资产中所占的比例；
T：适用所得税税率。
其中，权益资本成本采用资本资产定价模型(CAPM)计算。
计算公式如下：
Re= Rf+β×MRP+Rc
Rf：无风险收益率MRP：Rm-Rf：市场平均风险溢价Rm：市场预期收益率β：预期市场风险系数Rc：企业特定风险调整系数①2020 年度与 2019 年度的税前折现率对比情况如下表税前折现率
序号 单位
2019 年度 2020 年度
1 瓦房店第三医院 12.89% 12.39%
2 泗阳县人民医院 12.89% 12.17%
3 兰考第一医院 12.89% 12.19%
4 蓬溪恒道中医院 11.53% 10.98%
5 兰考东方医院 12.89% 12.23%
6 盱眙恒山中医院 12.89% 12.35%
7 崇州二医院 11.53% 10.98%
8 兰考堌阳医院 12.89% 12.23%
9 萍乡市赣西医院 12.89% 12.23%
②2020 年度与 2019 年度折现率的主要计算参数对比表
序号 主要折现率计算参数 2019 年 2020 年
1 无风险报酬率 3.14% 3.14%
2 市场风险收益率 MRP 7.24% 7.15%
3 无杠杆风险系数β 0.6804 0.7339
4 企业特定风险调整系数ε 1.5% 1.5%
5 资本结构 D/E 13.7% 20.0%
2020 年度与 2019 年度折现率计算方法、各参数选取标准保持一致，本年度根据评估基准日 2020 年 12 月 31 日的实时数据计算取数。
③主要折现率计算参数变动原因
A、市场平均风险溢价 MRP2019 年度。2019 年以美国成熟市场的风险溢价再考虑国家补偿额确定为 7.24%。
2020 年度。根据证监会 2021 年 1 月发布的《监管规则使用指引——评估类第 1 号》，本次根据则以市场投资报酬率以上海证券交易所与深圳证券交易所股票交易价格综合指数为基础，选取 1991年至 2020年的年化月收益率的几何平均值经加权平均后测算，最终市场平均风险溢价 MRP 确定为 7.15%
B、风险系数 β 值两次风险系数 β 值的计算选取的目标企业一致，均选取宜华健康（000150.SZ）、创新医疗（002173.SZ）及爱尔眼科（300015.SZ），计算方式及标准一致。
2019 年度取值为 0.7339，2020 年度取值为 0.6804，两次取值差
异的原因为选取的上市公司参数在评估时点的数据变动所致，具体计算结果如下：
2019 年β 值计算表
1 代码 000150.SZ 002173.SZ 300015.SZ 平均值
2 简称 宜华健康 创新医疗 爱尔眼科
3 标的指数 000300.SH 000300.SH 000300.SH
4 计算周期 周 周 周
2016/12/31 至 2016/12/31 至 2016/12/31 至
5 时间范围
2019/12/31 2019/12/31 2019/12/31
6 收益率计算方法 普通收益率 普通收益率 普通收益率
7 剔除财务杠杆(D/E) 按市场价值比 按市场价值比 按市场价值比
8 原始 beta 0.7816 0.8196 0.8243
9 调整 Beta 0.8537 0.8791 0.8823
10 剔除杠杆原始 Beta 0.4463 0.7886 0.8113
11 剔除杠杆调整 Beta 0.4875 0.8458 0.8684 0.7339
数据来源：Wind资讯2020 年β 值计算表
1 代码 000150.SZ 002173.SZ 300015.SZ 平均值
2 简称 宜华健康 创新医疗 爱尔眼科
3 标的指数 000300.SH 000300.SH 000300.SH
4 计算周期 周 周 周
2017/12/31 至 2017/12/31 至 2017/12/31 至
5 时间范围
2020/12/31 2020/12/31 2020/12/31
6 收益率计算方法 普通收益率 普通收益率 普通收益率
7 剔除财务杠杆(D/E) 按市场价值比 按市场价值比 按市场价值比
8 原始 beta 0.6106 0.6835 0.9248
9 调整 Beta 0.7391 0.7879 0.9496
10 剔除杠杆原始 Beta 0.2767 0.6638 0.9164
11 剔除杠杆调整 Beta 0.3351 0.7652 0.9409 0.6804
数据来源：Wind资讯C、目标公司资本结构 D/E2020 年度与 2019 年度的资本结构（D/E）计算均保持一致，均参考可比公司宜华健康（000150.SZ）、创新医疗（002173.SZ）及爱尔眼
科（300015.SZ）3 家可比上市公司的平均资本结构确定。
2019 年度取值为 13.7%，2020 年度取值为 20.0%，2020 年度与 2019年度取值差异的原因如下：
a、在商誉减值测试过程中，我们保持商誉减值测试参数选取与历年参数的连续性且不随意改变参数的选取，故 2020 年度与 2019 年度选取参数方式一致。
b、创新医疗（002173.SZ）、爱尔眼科（300015.SZ）各自的资本结构 D/E 未发生较大变化。但可比公司中的宜华健康（000150.SZ）在 2020年度经营过程中的有息负债（D）上升，总市值（E）下降而综合导致该可比公司的资本结构 D/E 上升。
综合上述分析，本报告期在收入预测，盈利能力及折现率等主要指标及评估参数选取方面，与 2019 年相比无较大差异，影响因素考虑也比较充分、全面，因此，本报告期商誉测算过程中参数选取合理相关商誉减值准备计提充分。
会计师回复：经核查，本所认为，我们已阅读公司上述回复，基于我们对公司 2020 年度财务报表所执行的审计程序，没有发现公司的上述回复与我们在审计过程中获取的审计证据在所有重大方面存在不一致之处。公司在商誉减值有关的会计处理在所有重大方面符合会计准则的规定。
十一、公司预收款项余额 5167 万元，上期为 5183 万元。合同负债金额 371 万元，公司预收账款性质是什么？公司回复：
公司期末余额的预收账款主要反映的是下属各家医院预收入院
病人住院押金或者保证金，该部分金额未重分类至合同负债，主要原因如下：医院未与病人签订合同；医院虽然向病人预收款项，但向病人提供医疗服务的金额是不固定的，会随着病人病情及诊疗方案的变化而调整。
会计师回复：经核查，本所认为，我们已阅读公司上述回复，基于我们对公司 2020 年度财务报表所执行的审计程序，没有发现公司的上述回复与我们在审计过程中获取的审计证据在所有重大方面存在不一致之处。公司在预收账款有关的会计处理在所有重大方面符合会计准则的规定。
十二、2020 年 8 月 25 日，你公司对外披露《关于被债权人申请重整的提示性公告》，称收到陇南市中级人民法院的通知，债权人已向法院申请对公司进行重整，公司尚未收到法院受理公司重整事项的裁定书。请说明你公司目前破产重整的进展情况。
公司回复：
自 2020 年 8 月公司被债权人向陇南市中级人民法院申请重整后，公司积极配合法院、政府以及监管部门做好重整的相关工作，目前公司重整正在有关部门审核中，公司将根据审核进展情况，及时履行信息披露义务，敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。
特此公告。
恒康医疗集团股份有限公司
董 事 会
2021 年 6 月 23 日