铁矿下跌不毁三观 看完本分析会心酸

周五收盘后，我看到各期货群讨论铁矿未来走势，普遍认为周五已经震荡企稳，下周开盘会大涨，真的是这样的吗？我昨天去中信银行和中信期货、鲁证期货考察，都在整顿资管通道业务，目前是代理的通道业务全部停止，而自营的的通道资管业务还能做，但业务萎缩了70%以上。因为金融机构都怕违规受处罚，对于行业监管检查的态度非常的认真和端正，我看他们的自查报告写的非常好。加上股市IPO，造成证券期货市场严重缺血，房地产贷款最近查的也非常厉害，还有保险公司的投连险，这一块限制非常厉害，影子银行目前被掐住了脖子；我从资金面的角度分析，一旦空头不平仓止盈，加上到港的铁矿套保的话，做多资金不足，必然大跌！这倒让我想起了我的一篇文章《再谈期货的本质之三-----金融属性》http://www.5etz.com/forum.php?mod=viewthread&tid=2455(出处: 5e投资论坛)。在资金面严重供需失衡的情况下，忽视了金融投机的力量，单纯的谈期货的现货影响因素是不是商人气息太浓厚了？

我从今天的盘口上明确的感觉到了这一点；下面从纯技术分析的角度分析一下1709铁矿走势。

一、季线技术分析

因为5月19号我做了铁矿的技术分析，而且还起了个唬人的题目《铁矿寻底途中驿站休整 后面下跌空间将毁三观》，可是事实上在铁矿一路上涨顺风顺水的情况下，并没有得到一些业界大佬的认可，所以，有些朋友并没有认真阅读和研究，甚至面对题目嗤之以鼻。

这4天市场交易的结果如何哪？铁矿在冲高我指出的501--504.5点三次未果后，掉头向下，最低到442.5，也是我当时指出的关键支撑点，今天看盘面低开后弱势窄幅呈震荡，多空胶着状态，盘口明显出现多空双方在453.5点大单都在减仓，而且在448.5一带空方也在减仓，意在吸引多方开仓，一旦多方大单增加，空单大单开仓立马跟上。这摆明了是空方在诱敌深入，我把它叫豫东战役的前奏。就是说空方要消灭多头主力于450之上。节后金融投机力量很可能直接跳空低开把多方一举锁进来，形成433--410一带的绞杀！

1、从季度均线上看，今天收于454点已经失去了5季均线459.8的支撑，目前还站在13季均线449.8之上，这也是为什么今天这500之下这里反复争夺的原因。这是多头的最后一根稻草！但今天最高上冲456点，而且仅有一次，离5季均线近在咫尺却不能握手相逢。个中滋味，我想多头应该是毁了三观了吧！

2、季度长期趋势和短期趋势全部显示空头。

3、本季度虽然仅过去2个月，但放量下跌的量价趋势则明摆着已经成型。

4、MACD在-111.59和-114.04直观看上去好像在弱势区金叉，其实数据显示并未金叉，还有3点差距

5、SAR294.9比上季度286.9提升8点，但总体脱离底部278并不明显.因为前2个季度的上涨冲击并没有量能支持，仅是多方的自拉自唱，他的筹码堆积主要集中于433--410一带。所以这里的争夺才是真正的兵家必争之地，哪些只看眼前震荡企稳走势就以为节后多头会发起反弹行情的想法真的非常幼稚！

6、再看布林通道上轨继续向下倾斜回落，布林通道中轨较上季度仍然下滑3点，这3点虽然不多，但它表明下跌趋势并没有彻底扭转。

二、月线分析

1、关于划线的分析我上篇文章已经说得非常清楚了，这里就不在赘述。仅就均线系统做一下说明。目前5月均线553--13月均线485--21月均线430虽然是多头排列，但他有二个问题：一是他们之间了离差过大，单一均线的支撑或阻力很容易被突破；二是与34月线444,5和55月线525显然构不成协调结构，市场反复在所难免，意图正是在于修复均线系统。

2、连续三个月逐步放量下跌，但成交量5297.8万手，与2016年4月创出的阶段性高点502时的成交量9390万手相比，仅是其56.4%。量能远远没有体现出多头恐慌的程度。所以6月份空头必然继续大杀四方，逼出多头的获利浮筹来，形成多头自相践踏，从而形成底部状态。

3、月线短期走势空头氛围十分浓厚，长期趋势虽然仍在但双线已经形成死叉。趋势不妙啊！

4、KDJ指标已经死叉向下，MACD在0轴附近回落，本来刚刚向好的局面又遭到破坏。

5、K线收于454点，在21月线430--34月线444.5之上，但已经失去了短期月线5月553--13月485的支撑。

6、从筹码集中的角度分析，月度最强堆积区是478--512之间；这一支撑已变成了压力；接下来就是次级筹码堆积区430--456一带，这也是今天迟迟不能突破456的原因所在。多头开仓攻击力量不够，止跌源于空方的平仓所致。

7、从节后开盘的角度出发，如果在34月线--21月线形成对峙的话，多头很可能会华丽转身获利撤离，我想这是空头所不能容忍的。假如以34月线444跳空低开的话，会不会很有意思？一方是崇尚现货深度贴水基本面派的多头拼命加仓反弹，另一方是崇尚金融投机特性的空方拼命增仓打压，形成444--430的激烈争夺。向上有今天形成的451.5的压制，向下有平行通道线中轨400点的支撑，这里会有许多观点发生碰撞的，成交量自然就起来了。

三、周线分析

1、最有意思的是周K线形态，近期三根K线组合呈现是二阴加一阳，而近二周K线组合，则是阴包阳的吞没形态。无论怎么看，技术上解释都是典型的看跌K线组合。

2、在我画出的上升平行通道上轨的3周K线均形成底部靠线形态，说明这根线的确有一定支撑，其主要原因是因为这个上轨他的下方有89周均线433.6--布林通道下限430的支撑有关，但这个布林线下限是继续回落的，并不可靠。

3、周均线看5周475---13周531---21周552已经形成空头排列，这种趋势一旦形成，周期上往往会持续3个月左右的时间，所以顺势下跌就成为了必然选择。

4、下周正是下降通道平行线与上升通道平行线相交前的一周，从前面2次在相交前一周的K线表现看，一个是大阴线，一个是长下影线的阴线，所以下周会收出什么样的K线我想不难猜吧？往好处猜，会收出一根长下影线的阴线，站在430--444之上，那么低端应该会冲击400点附近吧。

5、各项技术指标均显示空头趋势，空到哪里有支撑？可以看看上升平行通道的中轨线380这里，这是仅次于第一筹码堆积区的次级区域。这里应该是6-7月重点探明支撑的区域。

四、日线分析

大家看着这个日线图是不是犹如滔滔洪水汹涌而至的感觉。

1、5日均线466，这也是我在今天的分析中反复强调过的，短线多头支撑区，今日收于454，差了12点。而且他的收盘仅相当于昨日阴线的中线位置，并没注入动力。

2、收盘价处于筹码稀有区域，往下是空白区，支撑不牢靠。

3、今天收盘是个低开的假阳线，而且还缩量反弹，其实还是阴跌。

4、长期趋势、短期趋势、KDJ 、MACD指标均处于多空转换前的状态，空头趋势短线并没有完成过渡。5、大家看看日线的反弹转折点，是不是全部下穿布林通道下限？目前下限在433一带的位置，是不是验证了前面的分析？

综上所述，如果说在4天大跌了10%以上幅度还没有让你毁掉三观的话，再看本分析可能会有些内心酸楚的感觉了吧！下周复盘能否给多头一个全身而退的机会我说了不算，要靠市场来检验。无论是基本面、资金面、宏观面还是技术面。一切都会到交易里来，量价是能够综合反映出来各方态度的，您说是吧！