KDJ指标及应用方法和原则

KDJ全名为随机指标（Stochastics），由George Lane所创，其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点，早年应用在期货投资方面，功能颇为显著，目前为股市中最常用的指标之一。比较适用于股票的短线操作。

KDJ买卖原则：

1）K值由右边向下交叉D值作卖，K值由右边向上交叉D值作买。

2）高档连续两次向下交叉确认跌势。低档两次向上交叉确认涨势。

3）D值《20%超卖，D值》80%超买；J》100%超买，J《10%超卖。

4）KD值于50%左右徘徊或交叉时，无意义。

5）投机性太强的个股不适用。

6）可观察KD值与股价之背离，以确认高低点。

一、 KDJ指标原理

KDJ指标的中文名称是“随机指标”。由三条曲线组成，即K线、D线、J线。它以价格一天波动所形成的收盘价、最高价和最低价为基本数据进行计算。是一种短期的技术指标分析工具。

二、 图示KDJ指标

　　线名称性质作用

K线（图中黄线）快速确认线快指标，反应敏捷，但容易出错数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖。

D线（图中绿线）慢速主干线慢指标，反映较缓，但稳重可靠数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖。

J线（图中红线）方向敏感线辅助，对信号确认的反映线数值大于100，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部。

数值小于0，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。

三、位置说明

区域说明

0－20%强烈超卖区，走势处于超弱势

20%－50%一般超卖区，走势处于一般弱势

50%－80%一般超买区，走势处于一般强势

80%－100%强烈超买区，走势处于超强势

四、使用方法

(1）就取值而言，一般来说，KD超过80就应该考虑卖出，低于20就应该考虑买入。

(2）就交叉而言，K上穿D是金叉，为买入信号，金叉的位置最好在超卖区的位置，越低越好。交叉的交数以2次为最少，越多越好，形成右底比左底高的“W底”形态。反之亦然。

(3）就背离而言，当处在高位，价格走势一峰比一峰高，但是KD曲线一峰比一峰低。构成顶背离，是卖出的信号。当处在低位，价格走势一峰比一峰高，但是KD曲线一峰比一峰高。构成底背离，是买入的信号。

(4）当KD值于50％作用徘徊或交叉时，一般无意义