【月亮看盘】以中小体量为美的行情主线（21-7-11）

　　本文共计３３００字和１０副图，旨在分析大盘在央行全面降准的消息刺激下，未来一、两周的短线小波段运行节奏。


▌本期文章目录

１、本周行情数据（盘面特征）

２、以中小体量为美的行情主线（板块分析）

３、上证５０是否已经波段见底（波段节奏）

▌本周行情数据（盘面特征）

　　本周大盘在低位横盘振荡，最低跌至周五（７月９日）３４８５点，创６月２日３６２９点以来新低，最终收于３５２４点，升了０.１５％。

　　除上证指数外，其它重要指数本周升跌由强到弱顺序为：国证２０００升３.５２％，中证１０００升３.３９％，创业板综升３.２２％，科创５０升２.９６％，创业板５０升２.６２％，创业板指升２.２６％，中证５００升２.２０％，中小综指升２.２０％，深证综指升１.６７％，中小１００升１.４９％，深证成指升１.１８％，深证１００升０.４２％，中证８００升０.３８％，沪深３００跌０.２３％，上证１８０跌０.３７％，上证５０跌１.３７％；股指期货合约同期升跌由强到弱顺序为：ＩＣ升２.０９％，ＩＦ跌０.０７％，ＩＨ跌１.０６％。

　　其中，中证１０００、国证２０００、创业板综和科创５０等指数再创出波段行情新高，创业板综更是再创近几年新高；上证５０和上证１８０两个最大的权重指数创了大盘２月１８日３７３１点以来近５个月新低。

　　可见，本周中小指数继续走强，而此前一直弱势的权重指数则继续走弱。

▌以中小体量为美的行情主线（板块分析）

　　本周对大盘影响最大的四大集团板块表现如下（我将从本文开始对其进行重新归整）：

　　一、第一集团：包括酿酒、医药、医疗保健、食品饮料、家用电器、农林牧渔、化纤和汽车类等“后抱团股”板块，与上证５０、深证１００、沪深３００和创业板５０等指数关联度最大。

　　第一集团本周升跌幅由强到弱顺序为：汽车类升５.７０％，化纤升４.０１％，农林牧渔跌１.３４％，家用电器跌２.２８％，酿酒跌３.３４％，医药跌３.７６％，医疗保健跌４.６９％，食品饮料跌６.５５％。

　　其中，汽车类创行情新高，家用电器和食品饮料创大盘２月１８日３７３１点以来新低。





　　二、第二集团：包括证券、银行、保险和房地产等大金融概念的“前抱团股”板块，与上证５０和上证１８０等指数关联度最大。

　　第二集团本周升跌幅由强到弱顺序为：房地产跌０.７５％，银行跌２.４０％，证券升０.７９％，保险跌１.３６％。

　　其中，银行、保险和房地产均创了大盘２月１８日３７３１点以来新低。





　　三、第三集团：包括有色、石油、煤炭、钢铁、电力、交通设施、仓储物流、建筑、化工、工业机械和运输服务等中低位蓝筹板块，与中证５００、巨潮中盘（３９９３１５）等指数有较大的关联度。

　　第三集团本周升跌幅由强到弱顺序为：有色升１５.１６％，化工升８.２９％，工业机械升４.６１％，钢铁升３.５９％，交通设施升２.２７％，仓储物流升１.４０％，电力升０.９６％，建筑升０.９２％，煤炭升０.４１％，运输服务跌２.５６％，石油跌３.０１％。

　　其中，有色、运输服务、化工和工业机械均创了近几年新高，没有一个板块创新低。

　　四、第四集团：即市值偏小的整个中小股群体，其中多为去年７月之后半年被严重边缘化的中小股，广泛分布于互联网、ＩＴ设备、软件服务、通信设备、电信运营、传媒娱乐、多元金融、纺织服饰、商贸代理、商业连锁、广告包装、公共交通、水务、供气供热和环境保护等众多板块之中，与中证１０００和国证２０００等指数关系最密切，与中证５００也有一定关联度。

　　本周国证２０００和中证１０００再创今年新高。

　　时间是最好的过滤器。大盘２月１８日见顶于３７３１点以来，我多次告诫大家不要太看重大盘指数，要重点关注以国证２０００、中证１０００和中证５００等中小指数为代表的第三、第四集团中低位蓝筹和中小股，而对爆炒上天的抱团股——无论是第一集团的“后抱团股”，还是第二集团的“前抱团股”，都应以回避为主，以免沦为“接盘侠”的总体思路是非常正确的。

　　我当时还建议，鉴于选股会遭遇诸多意外，可以稳健地考虑选择与上述三个中小指数相关的指数基金进行投资。

　　事到如今，已一目了然：大盘２月１８日见顶于３７３１点之后的调整确实如我当时所言，是抱团股与非抱团股之间进行热点切换的一个漫长过程，新行情的主线是以中小体量为美的，它们高潮还远远没有到来！当然，其间难免出现一些让人吓破胆的短线回调。


▌上证５０是否已经波段见底（波段节奏）

　　关于新一轮波段行情是否已经夭折的问题，我上周末（７月４日）《行情夭折了吗》一文是这样说的：

　　“我的回答是‘非也’，就像上周末（６月２７日）《收回的拳头打出去更有力》一文说过的那样：

　　‘常言道：‘收回的拳头打出去更有力。’大盘本次短线调整较预期深得多，上证５０几乎打回原位。原本６月初上证５０高居３７００点，上证指数在３６００点光景，现在上证５０退居３５００点，上证指数还在３６００点光景。这就是说，折腾了将近一个月，结果是上证指数几乎未变，上证５０却后退了２００点。上证５０这２００点落差就为我之前预计的以上证指数为标准的新一轮波段行情目标带来较大的提升空间，持续时间也将大幅延长。’

　　迄今为止，本次短线调整主要是由酿酒股等第一集团高控盘庄股与第二集团大金融概念股的持续颓势引发的，对其它股票并无太大伤害。更甚者，近期一致性恐慌大清仓行动的结果反而是国证２０００、中证１０００和中证５００等反映多数股票走势的中小指数迭创新高。

　　对于新一轮波段行情持续时间和空间的具体修正，我将在对大盘影响最大的上证５０短线最终企稳后再作分析，现在只先对关于未来数周的短期走势进行一些必要的修正。”

　　至于我上周末那篇文章关于大盘未来两到三周短线走势的分析，迄今为止还是比较符合预期的，当时这样说来着：


　　注：此后９００字和４副图为付费内容，分析了上证５０和上证指数在央行全面降准的消息刺激下，未来一、两周的短线小波段运行节奏。

做股票投资是一门艺术，是一项长期的工作，甚至事业；能