橡胶探底回落将构筑箱型 W底的右脚落下尚需时日

一、季度分析

1、橡胶这个品种是个老品种了，十几年了，波动挺大，大趋势挺强，从1996年2季度上市最高14900到2001年9月的最低6460，用了17个季度，最大波幅56.64%；然后从6460开始波段反弹到2011年1季度最高创出42895点，用了36个季度，最大波幅达到564%；然后开始了熊途，到2015年4季度见底9305点，最高跌去了33590点，最大波幅78%，用了20个季度时间；这说明什么哪？就是做橡胶必须掌握大趋势，也就是说在做他之前要先判断他总体是在上升之中，还是在下降之中，大趋势掌握了才能去判断小波浪周期。目前反弹了6个季度以后，本季度刚刚形成多头趋势，但不幸的是K线图上却显示出二连跌，而且是暴跌，从最低9305花了5个季度涨到22450，最大涨幅141%，然后当季下跌回来，接着本季度顺势暴跌，目前最低到了12270点，跌去了10180点，最大跌幅45.3%，这是不是回调到位了？是转势上升途中的2浪，还是42895这一波跌倒9305没跌到位？你能回答吗！能肯定吗？如果说9305就是最低了，那6460不是他的前低吗？因为橡胶这个品种即受天然橡胶的影响，还受合成橡胶的影响，既受原油的影响，又受自然的影响，还受汇率和金融政策的影响较大，当然最主要的还是产业政策，对供求影响更大，所以这个品种水是比较深的。作为分析师我只能说暂时把9305看做阶段性底部，是不是真正的底部要靠市场来检验！谁说了也不算，对吧？
2、既然是9305必须要检验，那就没什么好预测跌倒12000吧，跌倒11000吧，或跌倒10000吧？没有这个必要，必要的是9305如何检验的问题需要搞清楚！换个角度说就是橡胶的这种趋势性下跌的小周期幅度到底有什么特点，是一直跌到位，还是跌跌涨涨，反复折腾？这需要从他上市后的比较成熟的周期中截取几个小周期分析一下：
（1）96年上市最高14900下跌到98年2季度6930跌去了53.48%，然后反弹到2000年1季度9570，最高上涨了38%，然后回调到2001年3季度创出6460的新低点，比前低6930还跌了470点，前低跌幅6.78%，用了6个季度来调整。这是W大底形成过程时的状况，如果照此推断，是不是可以推论42895的底还应该更低一些9305*(1-6.78%)=8674点？
（2）如果看上升浪中的回调幅度：                                                                                       A、2003年3季度，回调一个季度，从前季的最高14150跌到本季的9940点，最大跌幅29.75%。上涨总幅度的跌幅（14150-9940） /（14150-6460）= 54.74%，也就是说如果是一浪中的调整，预测本次涨幅的回调跌差应该在（22450-9305） *54.74%=7196点，目前是（22450-12270）=10180点，现在显然已经跌过头了，所以目前上升一浪的回调阶段不成立  。                    B、再看2003年4季度一浪高点17180点，后面5个季度出现3个季度连续回调+2季度反弹震荡，最低到11550，最大跌去了17180-11550=5630点，跌幅32.77%。也就是说二浪调整也没有45.3%这么深的幅度。上涨途中的回调一浪中也好，二浪也好都没有这么深。这是不是说明本次回调排除了上涨周期的一浪之说，是不是算下跌中级反弹，又或者说是W底的左脚和塔尖完成了，需要落下右脚？目前鸿福只能这样去预测！
C、在上升趋势中4浪的回调幅度很大，从2006年2季度高点30090到2009年1季度的最低点11360结束，共计11个季度跌去了18730点，跌幅62.24%；如果从启涨点6460算起，一共上涨了23630点，跌去了上涨幅度的79.26%；这说明了一个什么问题？橡胶操作阶段性趋势也非常强，一旦做反了方向，不是爆仓一次的问题，同时即便是顺势做，里面的一个季度的反复满仓操作的话就够你爆仓2次以上，比如这个阶段中的2007年3季度上涨25.21%、2008年2季度上涨21.93%。
D、看看下跌图中的反弹行情，截取2012年3季度最低20990点，到2013年1季度最高27560点，涨（27560-20990）=6570点，后面接着暴跌3个季度才反弹，最低16155，最大跌（27560-16155）=11405点，如果按这样算的话，本次下跌结果岂不更糟？
以上几种假定分析目前看都对不上号。
3、从均线系统看目前5季均线14521--13季均线13266出现金叉，但13季线还是向下延伸，只不过斜率变小。期价12555已经脱离了季线支撑，必须分析短周期的支撑位置才能找到。而且筹码密集成交区在13300--14720之间，目前的期价处于筹码稀有区域，支撑力度并不强。
4、布林通道线看上轨急拐向下，有收口迹象，期价温和放量下跌，因为前期高位二个季度成交量稀少，仅有反弹初期的2006年2季度阳十字星线是放量的，当月波动幅度（13670-10145）/10145=34.74%；目前的下跌量合计起来4024万手，相当于起涨初的这个季度4899万手的82%，可是6个季度的上涨量都需要消化，所以洗盘还是不充分。
5、SAR指标9305显示的上次底部位置，这个未知能否支撑的住本次调整检验，真的有必要得到时间的考验，因为长达5年的大熊市究竟借宿了没有，谁也无法回答？
二、月线分析

1、本次反弹为什么会到22450结束？大家看一下直观的月线图筹码集中位置，底部在14220--15750之间，而上部在23300--24800之间，距离上部这个压力区间下沿仅有850点距离，多方主力获利了结，空方趁势打压符合技术逻辑。
2、目前布林通道三轨平行运动，而期价已经跌去月线支撑，5月均线16006--13月均线14939--21月均线13364--34月均线13169-，短月线远离期价，中月线粘合施压；目前的月线如吊在屋顶上的一盏可伸缩活动电灯。往上去有天花板13169--13364，还有房顶14939；往下可就开阔了一直到布林通道下轨6800，这也客观的反映了上市以来的低点位置。所以后续的支撑又不确定中的确定因素。
3、目前月线指标处于空头趋势之中，成交量连续三个月温和堆积。从9305低点反弹以来，只有在横盘震荡中形成W底的塔尖右侧回调时有放量洗盘动作，在右脚落地的2016年9月继8月缩量187万手后就保持了无量上涨状态，9月7万手--10月8万手--11月57万手--12月119万手--07年1月117万手--2月195万手，才恢复到起涨前的水平。这一段上涨是少数人的自拉自唱，但后期套进来不少散户。特别是在房顶上停留的阶段，都以为会再次呈波浪式上涨开启第三浪，我前期的分析在15500之上就提醒大家我的判断第一回调目标12000，过去几个月了，不信的人已经在那遥远的高岗上盼红军归来哪！
三、周线分析

1、期价创出22450高点后，布林通道上限开始下拐头，期价跌倒15000点时放量横盘，导致布林通道上限走平并出现上拐，给很多人一个反转向上的假象，主力的这种造假技术会骗过很多初学者。
2、均线系统继续发散向下，并没有拐头迹象，5月均线13148--13月均线14717--21月均线16742-34月均线17140，形成标准的空头排列，目前5月均线死叉89月均线13426，期价顺着布林通道下限坐滑梯运动。
3、因为前期9305见底反弹是形成的箱形震荡，在11970--11320之间形成了一个次级的筹码堆积区域。这是延缓检验9305的一道天然屏障，也是多空双方力拼的地方，进入这一区域的下跌就不会太流畅了，会又多次的反复行情出现。但下跌是主趋势，反弹仅是中继，这一点要搞明白，参与者要有短线意识，做好止损止盈保护，轻仓短线操作。
4、要给周线波动确定一个区间位置，才好做风控。天花板13560--14200；房顶14650--15300；目前的支撑点11320，这里破掉9305就暴露了，跳水势在必行。所以参与反弹博取横盘整理短差的朋友，可以在12000破掉企稳后参与比较有利一些。
四、日线分析

1、看到日线图倒让我想起了孩子们在大型游泳池设立的冲水滑道，波涛滚滚而下，一浪低落一浪，上面还有浪花水泡出现，场面真的很美很惬意，但到期货市场里做多抄底的朋友估计就不是这个性情了，恐怕有跌入油锅的感觉吧？均线系统的持续发散向下必须引起警惕。并没有上拐迹象。
2、联系已经连续7日高位缩量回调进入横向整理，VOL线死叉，离差放大，这里还需要一个再缩地量后，再放量的时刻，这个时刻大家可以想象的到吗？就是恐慌杀跌量！
3、日线已经进入筹码稀有区域，往下支撑点只能进入60分钟以下去寻找了，这不是技术分析所要解决的问题，这是操盘策略问题，是个人交易系统的问题，技术分析仅仅解决了大趋势和转折点的周期问题。本人成立的《鸿福期货实战训练营》就是为了解决散户投资者这方面的问题，网络训练营它为投资者提供包括风控原则、入场点、出场点选择、头寸管理和资金控制、止盈止损和心态调整等方面的指导建议，是全方位塑造散户投资者的舞台。通过训练营开营这几天的实战大家收获满满，不仅人人赚到了钱，解了入营前的套，还提高了风控意识和技术水平。我主张不论干什么，学习能力是必不可少的最重要的能力。这里提醒大家，千万不能拿来鸿福的分析直接用于实战，要转化为你的交易系统要求。
综上所述：橡胶目前的回调鸿福认为是对于5年下跌长期大底9305的再次检验，是准备落下W底的右脚动作。预计他的右脚最低点在9305--8674点之间。目前多空角力区域将会集中在11970--11320之间，这里会通过到年底以前的7个月左右时间的反复争夺和确认来完成，初级阻力位置13560--14200；强阻力位置14650--15300；所以，我要奉劝大家沉下心来做，轻仓、短线、止损做好资金管理和仓位控制，实际一些，今年底以前先不要期待大行情。打好基础起好步，为来年再战打下坚实的基础！再次祝大家多多发财！有需要加入训练营需求和解决疑难问题的朋友，都可以留言和咨询！鸿福微信号：LLZ0537